米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
終了した四半期について
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
|
||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
|
(IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
|
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
|
トレーディングシンボル |
各取引所の名称 登録されたもの |
|
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間そのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
|
☒ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
|
☐ |
|
非加速ファイラー |
|
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
|
新興成長企業 |
|
|
|
|
|
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年11月1日の時点で、
目次
パート I
アイテム |
|
|
|
ページ |
1. |
|
財務諸表 |
|
3 |
|
|
|
|
|
2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
23 |
|
|
|
|
|
3. |
|
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
31 |
|
|
|
|
|
4. |
|
統制と手続き |
|
31 |
パート 2
1. |
|
法的手続き |
|
32 |
|
|
|
|
|
1A. |
|
リスク要因 |
|
33 |
|
|
|
|
|
2. |
|
株式の未登録売却、収益の使用および発行者による株式の購入 |
|
34 |
|
|
|
|
|
5. |
|
その他の情報 |
|
34 |
|
|
|
|
|
6. |
|
展示品 |
|
35 |
|
|
|
|
|
2
パート I — 財務情報
アイテム 1: 財務諸表
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結損益計算書
(未監査)
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純売上高 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
売上原価 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
マーケティング費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売費、一般管理費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
事業からの収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
関連会社の利益の資本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収益（費用）、純額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支払利息 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税控除前の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純利益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済株式数-ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済株式数-希薄化後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たり純利益-基本 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
1株当たり純利益-希薄化後 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
1株当たりの現金配当 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
要約連結包括利益計算書
(未監査)
(百万単位)
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純利益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
その他の包括利益（税引後） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外国為替翻訳調整 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
確定給付制度の調整利益（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
デリバティブ契約による収入（損失） |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
その他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
包括利益 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
要約連結財務諸表の注記 (未監査) を参照してください。
3
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
（百万単位、1株あたりのデータを除く）
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
||
現在の資産 |
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
$ |
|
|
$ |
|
||
売掛金、引当金を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
|
|
|
||
その他の流動資産 |
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
不動産、プラントおよび設備、純額 |
|
|
|
|
|
||
関連会社への株式投資 |
|
|
|
|
|
||
商号およびその他の無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
||
その他の資産 |
|
|
|
|
|
||
総資産 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
||
流動負債 |
|
|
|
|
|
||
短期借入 |
$ |
|
|
$ |
|
||
買掛金 |
|
|
|
|
|
||
未払費用とその他の負債 |
|
|
|
|
|
||
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
||
流動負債の合計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
|
|
|
||
繰延負債およびその他の長期負債 |
|
|
|
|
|
||
事業買収負債 |
|
|
|
|
|
||
負債合計 |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|||
株主資本 |
|
|
|
|
|
||
優先株式、$ |
|
|
|
|
|
||
普通株式、$ |
|
|
|
|
|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
||
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
||
その他の包括損失の累計 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
自己株式の普通株式、原価： |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
||
負債総額と株主資本 |
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表の注記 (未監査) を参照してください。
4
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(百万単位)
|
9 か月が終了 |
|
|||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
||
純利益 |
$ |
|
|
$ |
|
||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
|
|
|
|
||
減価償却費 |
|
|
|
|
|
||
償却費用 |
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
関連会社の純利益における自己資本 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非連結関連会社からの分布 |
|
|
|
|
|
||
現金以外の報酬費用 |
|
|
|
|
|
||
その他 |
|
|
|
|
( |
) |
|
資産と負債の変化: |
|
|
|
|
|
||
売掛金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
インベントリ |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他の流動資産 |
|
|
|
|
|
||
買掛金、未払金およびその他の負債 |
|
|
|
|
( |
) |
|
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
||
その他の営業資産および負債、純額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
|
||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
||
資産、プラント、設備への追加 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
その他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動に使用された純現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
||
長期借入金 |
|
|
|
|
|
||
長期債務（返済） |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
短期債務（返済）、借入金を差し引いたもの |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
行使されたストックオプションによる収入 |
|
|
|
|
|
||
現金配当の支払い |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
繰延融資とその他 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金および現金同等物の純変動 |
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の期首残高 |
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物の期末残高 |
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表の注記（未監査）を参照してください.
5
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書（続き）
(未監査)
(百万単位)
|
9 か月が終了 |
|
|||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
期間中に支払われた現金： |
|
|
|
|
|
||
利息（資本化された金額を差し引いたもの） |
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税 |
$ |
|
|
$ |
|
||
非現金投資活動の補足開示： |
|
|
|
|
|
||
買掛金に含まれる資産、プラント、設備の支出 |
$ |
|
|
$ |
|
||
要約連結財務諸表の注記 (未監査) を参照してください。
6
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
(百万単位)
|
株式数 |
|
|
金額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
共通 |
|
|
財務省 |
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
財務省 |
|
|
合計 |
|
||||||||
2021年12月31日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式購入 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
株式ベースの報酬費用と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2022年3月31日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式ベースの報酬費用と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2022年6月30日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式ベースの報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2022年9月30日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
要約連結財務諸表の注記 (未監査) を参照してください。
7
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結株主資本計算書（続き）
(未監査)
(百万単位)
|
株式数 |
|
|
金額 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
共通 |
|
|
財務省 |
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
財務省 |
|
|
合計 |
|
||||||||
2022年12月31日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式ベースの報酬費用と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023年3月31日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式ベースの報酬費用と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
2023年6月30日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
その他包括的 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
現金配当 |
|
0.0 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||||
株式ベースの報酬費用と |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2023年9月30日 |
|
|
|
|
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
要約連結財務諸表の注記 (未監査) を参照してください。
8
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
これらの要約された連結財務諸表は、チャーチ・アンド・ドワイト株式会社（以下「当社」）によって作成されました。経営陣の見解では、提示されたすべての期間の財政状態と経営成績、およびキャッシュフローを公正に示すために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみを含む）が行われました。暫定期間の経営成績は、通年に期待される業績を代表するものではないかもしれません。
米国で一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、要約または省略されています。これらの要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書（「フォーム10-K」）に含まれる財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
当社は、2023年と2022年の第3四半期に研究開発費を負担しました$ の
最近採択された会計上の宣言
2022年9月、FASBは、サプライヤーファイナンスプログラムにおけるバイヤーに特定の定性的および量的開示要件を追加することを目的とした新しい会計ガイダンスを発行しました。この改正により、サプライヤー財務プログラムを利用する購入者は、プログラムの主要条件、関連金額の貸借対照表表示、期末の確認済み未払い金額、および関連するロールフォワード情報について年次開示を行う必要があります。期間終了時の未払い額のみを中間期間に開示する必要があります。改正は、2022年12月15日以降に開始する会計年度について、その会計年度内の中間期間を含め、遡及的にすべての事業体に有効です。ただし、ロールフォワード情報の開示要件は、2023年12月15日以降に開始する会計年度に有望です。当社はこの基準を採用し、その結果、追加の開示が行われました。注13を参照してください。
会社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えると予想される、発行されたがまだ採用されていない会計上の声明は他にありません。
インベントリには次のものが含まれます。
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
原材料と消耗品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
作業中 |
|
|
|
|
|
|
||
完成品 |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
9
PP&Eは以下で構成されています。
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
土地 |
$ |
|
|
$ |
|
||
建物と改良 |
|
|
|
|
|
||
機械および装置 |
|
|
|
|
|
||
ソフトウェア |
|
|
|
|
|
||
オフィス機器やその他の資産 |
|
|
|
|
|
||
建設中 |
|
|
|
|
|
||
総収入と収益 |
|
|
|
|
|
||
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない |
|
|
|
|
|
||
ネットPP＆E |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
PP＆Eの減価償却費 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
基本EPSは、会社の普通株式（「普通株式」）の保有者が利用できる収入と、報告された期間中に発行された株式の加重平均数に基づいて計算されます。希薄化後のEPSには、未払いのストックオプションの行使により発行可能な潜在的な普通株式からの追加希薄化が含まれます。
次の表は、発行済普通株式の加重平均数と、希薄化後の加重平均発行済株式数との調整を示しています。
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
加重平均発行済普通株式-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ストックオプションの希薄化効果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済普通株式-希薄化後 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化防止剤ストックオプション、未払い |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年の第1四半期に、当社は長期インセンティブプログラム（「LTIP」）を更新して、従業員にストックオプションの授与と制限付株式ユニット（「RSU」）の初回付与を提供し、会社の経営幹部チーム（「ELT」）のメンバーにパフォーマンスシェアユニット（「PSU」）を最初に付与しました。この更新に関連して、過去数年間の第2四半期に授与された賞は、2023年の第1四半期に授与され、その後の第1四半期に付与される予定です。ストックオプションの条件は変更されていません。詳細は、当社の2022年フォーム10-Kの株式報酬の脚注にまとめられています。当社は、これらの各報奨の付与日の公正価値から、推定没収額を差し引いて、権利確定期間中の報酬費用として評価します。
10
ストックオプション
次の表は、オプションアクティビティの概要です。
|
|
|
|
|
|
|
加重 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
平均 |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
加重 |
|
|
残り |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
平均 |
|
|
契約上 |
|
|
集計 |
|
||||
|
|
|
|
エクササイズ |
|
|
期間 |
|
|
固有の |
|
||||
|
[オプション] |
|
|
価格 |
|
|
(年単位) |
|
|
価値 |
|
||||
2022年12月31日時点で未処理です |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
||||
付与されました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運動した |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
キャンセルされました |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年9月30日の時点で素晴らしい |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2023年9月30日にエクササイズ可能です |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
次の表は、行使されたストックオプションの本質的価値と、ストックオプション報奨に関連する株式報酬費用に関する情報を示しています。
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
行使したストックオプションの本質的価値 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ストックオプション報奨に関連する株式報酬費用 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ストックオプションを発行しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
発行されたストックオプションの加重平均公正価値（1株あたり） |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
発行されたストックオプションの公正価値 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
次の表は、発行済みストックオプションの評価に使用される前提条件をまとめたものです。
|
3 か月が終了 |
|
9 か月が終了 |
|
|||||||
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
2022 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
リスクフリー金利 |
N/A |
|
N/A |
|
|
% |
|
|
% |
||
期待寿命（年数） |
N/A |
|
N/A |
|
|
|
|
|
|
||
予想されるボラティリティ |
N/A |
|
N/A |
|
|
% |
|
|
% |
||
配当利回り |
N/A |
|
N/A |
|
|
% |
|
|
% |
||
制限付株式ユニット
当社は、2023年の第1四半期にLTIPを更新し、年次従業員報酬プログラムにRSUを追加しました。この更新の結果、会社は従業員を雇用しました
さらに、ヒーローの獲得（注10を参照）に関連して、
パフォーマンス・ストック・ユニット
2023年の第1四半期に、当社はCEOを含むELTのメンバーにPSUを授与しました。授与の公正価値の合計はドルです。
11
カルロさん モデル。業績目標は、会社が選択した同業他社グループに対する会社の総株主利益（「TSR」）に基づいています。PSUは、（i）付与日から3周年、および（ii）報酬・人的資本委員会が該当する業績目標の達成を証明した日のいずれか遅い方に権利が確定します。いずれの場合も、受給者が付与日から権利確定日まで会社に引き続き雇用されていることを条件としています。発行される株式数は、
2021年10月28日、取締役会は自社株買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、会社は当初、最大$まで買い戻すことができます
2023年には株式の買い戻しはありませんでした。
次の表は、当社の金融商品の帳簿価額と推定公正価値を示しています 2023年9月30日と2022年12月31日:
|
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
|
[入力] |
|
持ち運び |
|
|
フェア |
|
|
持ち運び |
|
|
フェア |
|
||||
|
レベル |
|
金額 |
|
|
価値 |
|
|
金額 |
|
|
価値 |
|
||||
金融資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
現金同等物 |
レベル 1 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
金融負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
短期借入 |
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2024年12月22日に期限のタームローン |
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
当社は、実際のイベント開催日時点で、入力レベル間の転送を認識しています。2023年9月30日に終了した9か月間、入力レベル間の移行はありませんでした。
要約連結貸借対照表に反映される各クラスの金融商品の公正価値を見積もるために使用される方法と前提条件の説明については、フォーム10-Kの注記2を参照してください。
売掛金、買掛金および未払費用の帳簿価額は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の概算公正価値です。.
12
金利、外国為替レート、会社の普通株式の価格、商品価格の変動は、会社を市場リスクにさらします。当社は、キャッシュフローや公正価値のヘッジ、ディーゼルや商品のヘッジ契約、株式デリバティブ、外国為替先渡契約などのデリバティブ商品を利用してこれらのリスクを管理しています。当社は、取引や投機目的でデリバティブを使用しません。2022年12月31日時点で有効な当社の各デリバティブ商品の説明については、フォーム10-Kの注記3を参照してください。
デリバティブ商品の想定金額は、その商品で行われた支払いの計算に使用される名目金額または額面金額です。想定金額は次の表のとおりです。
|
|
概念上の |
|
|
概念上の |
|
||
|
|
金額 |
|
|
金額 |
|
||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ |
|
|
|
|
|
|
||
外国為替契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ディーゼル燃料契約 |
|
|
|
|
||||
商品契約 |
|
|
|
|
||||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ |
|
|
|
|
|
|
||
外国為替契約 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
株式デリバティブ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
上記に開示されたデリバティブ商品に関連する収益およびその他の包括利益（「OCI」）で計上された公正価値および利益（損失）の金額は、2023年9月30日に終了した3か月および9か月間の当社の要約連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでした。
2022年10月13日、当社は、マイティパッチ® にきび治療製品を含むHERO® ブランドの開発者であるヒーローコスメティックス株式会社（「ヒーロー」）の発行済み株式および発行済み株式をすべて取得しました（「ヒーロー買収」）。会社は$を支払いました
買収時の純資産の公正価値は次のように定められています。
売掛金 |
$ |
|
|
インベントリ |
|
|
|
その他の流動資産 |
|
|
|
不動産、プラント、設備 |
|
|
|
商号 |
|
|
|
その他の無形資産 |
|
|
|
グッドウィル |
|
|
|
買掛金、未払金およびその他の負債 |
|
( |
) |
繰延負債およびその他の長期負債 |
|
( |
) |
繰延所得税 |
|
( |
) |
事業買収負債-長期 |
|
( |
) |
現金購入価格（取得した現金を差し引いた金額） |
$ |
|
商号やその他の無形資産は、割引キャッシュフローモデルを使用して評価されました。ヒーロー獲得で認められた商号やその他の無形資産には、次のような耐用年数があります。
13
2021年12月24日、当社は、THERABREATH® ブランドのオーラルケア製品事業のオーナーであるハロルド・カッツ博士とHK-IPインターナショナル社の発行済み株式をすべて買収しました（「セラブレス買収」）。会社は$を支払いました
買収時の純資産の公正価値は次のように定められています。
売掛金 |
$ |
|
|
インベントリ |
|
|
|
商号（無期限） |
|
|
|
その他の無形資産 |
|
|
|
グッドウィル |
|
|
|
買掛金と未払費用 |
|
( |
) |
事業買収負債-長期 |
|
( |
) |
現金購入価格（取得した現金を差し引いた金額） |
$ |
|
商号やその他の無形資産は、割引キャッシュフローモデルを使用して評価されました。TheraBreathの買収によって認識された償却可能な無形資産の耐用年数は、次の範囲です。
会社の要約連結貸借対照表には、かなりの価値のある無形資産があります。これらの無形資産は一般に、耐用年数、無期限の商号、のれんを持つ無形資産に関連しています。会社は、無形資産（のれん以外）の耐用年数を、その資産からキャッシュフローを生み出す予定の期間など、複数の要因に基づいて判断します。これらの無形資産については、次のセクションで詳しく説明します。
耐用年数の長い無形資産
次の表は、耐用年数のある無形資産の帳簿価額に関する情報を示しています。
|
2023年9月30日 |
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||
|
グロス |
|
|
|
|
|
|
|
|
償却 |
|
グロス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
持ち運び |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
ピリオド |
|
持ち運び |
|
|
累積 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
金額 |
|
|
償却 |
|
|
ネット |
|
|
(年) |
|
金額 |
|
|
償却 |
|
|
障がい |
|
|
ネット |
|
|||||||
償却可能な無形資産: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
商標名 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
顧客関係 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
特許/公式 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
合計 |
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
無形資産償却費は $でした
に 2022年の第4四半期に、当社は、大手小売店で特定の製品が製造中止になったことを踏まえ、世界のFINISHING TOUCH FLAWLESS無形資産の帳簿価額を回収する能力の見直しが必要であると判断しました。
14
の 最後の仕上げ完璧な資産は、買収時に記録された明確な商号、顧客関係、および技術資産で構成されます。当社は、帳簿価額を将来の割引前キャッシュフローと比較することにより、当社の無形資産の回収能力を評価し、キャッシュフローでは資産の帳簿価額を回収するには不十分であると判断しました。資産の推定公正価値を決定した後、これには、上記の分配損失によるキャッシュフローの減少、および予想される裁量消費の継続的な減少と金利の上昇が含まれ、非現金減損費用として$が支払われました。
無期限無形資産
次の表は、無期限無形資産の帳簿価額を示しています:
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
商標名 |
$ |
|
|
$ |
|
||
会社の無期限無形無形障害審査は、毎年第4四半期に完了します。
無期限無形資産の公正価値は、「ロイヤルティからの軽減」または「超過収益」の割引キャッシュフロー法に基づいて推定されました。これには、ビジネスの状況が変化すると変化する可能性があり、したがって将来の公正価値に影響を与える可能性のある多くの変数が含まれています。公正価値の決定に使用される主な前提条件は、売上の伸び、収益性、税率、割引率、ロイヤルティ率です。当社は、2022年12月31日に終了した3年間の各年のすべての無期限無形資産の公正価値が、予測されたキャッシュフローと収益性に基づくそれぞれの帳簿価額を上回っていると判断しました。
近年、同社のグローバルなTROJAN® 事業、特にコンドームのカテゴリーは成長せず、競争が激化しています。さらに、収益性はインフレによって悪影響を受け、その結果、投入コストと割引率が高くなっています。その結果、トロイの木馬ビジネスでは売上と利益が減少し、その結果、予想される将来のキャッシュフローが減少し、商号の公正価値と帳簿価額の間の超過分の一部が減少しました。この無期限無形資産は減損の影響を受けやすく、公正価値が下がり続けると、将来的にはトロイの木馬の商号の減損費用が発生する可能性があります。トロイの木馬の商号の帳簿価額は$です
同社のグローバルなWATERPIK事業では、最近、多くの製品に対する顧客の需要が大幅に減少しました。これは主に、インフレによる裁量製品への消費者支出の減少と、ウォーターフロッサーの消費者の増加により、より価値のあるブランドの製品に切り替えるためです。その結果、WATERPIK事業では売上と利益が減少し、その結果、予想される将来のキャッシュフローが減少し、商号の公正価値と帳簿価額の間の超過分のかなりの部分が減少しました。この無期限無形資産は減損の影響を受けやすく、公正価値が下がり続けると、将来WATERPIKという商号の減損費用が発生する可能性があります。WATERPIKの商品名の帳簿価額は$です
15
18% と 21%。これらの仮定は、現在の市況、最近の傾向、およびコスト削減（関税を含む）、低コストのウォーターフロッサー代替品の開発、およびサプライチェーンの改善への取り組みの成功に対する経営陣の期待に基づいています。経営陣はリスクに対処するための戦略を実施していますが、事業計画の大幅な変更や将来の不利な変更により、公正価値の見積もりに使用される基礎となるキャッシュフローが減少する可能性があります。当社が毎年実施しているWATERPIKの商号の減損テストの結果により、当社は少なくとも四半期ごとにこの事業の業績を監視しています。そのレビューに基づくと、世界のWATERPIK事業の収益性に関する当社の期待は、当社の前回の減損テストから実質的に変わっていません。
グッドウィル
のれんの帳簿価額は次のとおりです。
|
コンシューマー |
|
|
コンシューマー |
|
|
専門分野 |
|
|
|
|
||||
|
国内 |
|
|
国際 |
|
|
製品 |
|
|
合計 |
|
||||
2022年12月31日現在の残高 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
ヒーロー獲得の調整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2023年9月30日の残高 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
2023年の第2四半期の初めに実施された当社の年次のれん減損テストの結果、推定公正価値がすべての報告単位の帳簿価額を大幅に上回っていることが判明しました。公正価値の決定には、ビジネスの状況が変化すると変化する可能性があり、将来の公正価値に影響を与える可能性のある多くの変数が含まれています。
当社は、特定の製造施設、倉庫、オフィススペース、鉄道車両、設備をリースしています。初期期間が12か月以下のリースは、要約連結貸借対照表には記録されません。記録されたすべてのリースはオペレーティングリースとして分類され、リース費用はリース期間にわたって定額で計上されます。2019年に開始されるリースの場合、リースコンポーネント（基本レンタルコスト）は非リースコンポーネント（共有エリアのメンテナンスコストなど）とは別に計上されます。暗黙の利率が定められていないリースの場合、当社は、開始日に入手可能な情報に基づいて推定される担保付増分借入金利を使用して、リース支払いの現在価値を決定します。
会社のリース情報の概要は次のとおりです。
|
|
9月30日 |
|
12月31日 |
|
||
|
クラス分け |
2023 |
|
2022 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
||
使用権資産 |
$ |
|
$ |
|
|||
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
||
現在のリース負債 |
$ |
|
$ |
|
|||
長期リース負債 |
|
|
|
|
|||
リース負債総額 |
|
$ |
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
その他の情報 |
|
|
|
|
|
||
加重平均残存リース期間 (年) |
|
|
|
|
|
||
加重平均割引率 |
|
|
% |
|
% |
||
16
|
3 か月 |
|
|
3 か月 |
|
|
ナイン・カ月 |
|
|
ナイン・カ月 |
|
||||
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
|
終了しました |
|
||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||||
損益計算書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
リース費用(1) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
修正を差し引いた新しいリース負債と引き換えに取得したリース資産(2) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
17
リース契約に基づく合理的に保証された更新オプションを含む、会社の最低年間レンタル料は次のとおりです。
|
|
オペレーティング |
|
|
|
|
リース |
|
|
2023 |
|
$ |
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 年以降 |
|
|
|
|
将来の最低リース契約総額 |
|
|
|
|
控える:帰属 |
|
|
( |
) |
リース負債の現在価値 |
|
$ |
|
|
買掛金、未払金、その他の負債は次のとおりです。
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
買掛金取引 |
$ |
|
|
$ |
|
||
未払いのマーケティング費用とプロモーション費用 |
|
|
|
|
|
||
未払賃金とそれに関連する給付費用 |
|
|
|
|
|
||
その他の未払流動負債 |
|
|
|
|
|
||
合計 |
$ |
|
|
$ |
|
||
2015年、当社はサプライチェーンファイナンスプログラム（「SCFプログラム」）を開始しました。SCFプログラムでは、資格のあるサプライヤーは、早期支払いのために会社からの売掛金を売却することを選択できます。参加しているサプライヤーは、売掛金販売の取り決めを第三者と直接交渉します。当社はこれらの契約の当事者ではなく、売掛金を売却するというサプライヤーの決定に経済的利害関係はありません。また、資産を担保として質入れしたり、第三者の金融機関や仲介業者に保証を提供したりする必要もありません。SCFプログラムにより、サプライヤーは自社で確保できるよりも有利な条件を得ることができるかもしれません。会社の支払い義務の条件は、サプライヤーのSCFプログラムへの参加による影響を受けません。サプライヤーに対する会社の支払い条件は、SCFプログラムに参加することを選択したサプライヤーと参加しないサプライヤーで一致しています。そのため、このプログラムは会社の平均未払い日数には影響しません。
2023年9月30日現在、SCFプログラムに関連する未払いの債務はドルです
18
短期借入と長期債務は次のとおりです。
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
短期借入 |
|
|
|
|
|
||
コマーシャルペーパーの発行 |
$ |
|
|
$ |
|
||
国際銀行に支払うべきさまざまな債務 |
|
|
|
|
|
||
短期借入総額 |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
||
長期債務 |
|
|
|
|
|
||
2024年12月22日に期限のタームローン |
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|||
より少ない：割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
より少ない：割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
より少ない：割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
より少ない：割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|||
より少ない：割引 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
債務発行費用、純額 |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
長期純負債 |
$ |
|
|
$ |
|
||
19
その他の包括利益（損失）の累計の変化の構成要素は次のとおりです。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累積 |
|
||||
|
外国人 |
|
|
定義済み |
|
|
|
|
|
その他 |
|
||||
|
通貨 |
|
|
メリット |
|
|
デリバティブ |
|
|
包括的 |
|
||||
|
調整 |
|
|
計画 |
|
|
契約 |
|
|
収益 (損失) |
|
||||
2021年12月31日時点の残高 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
再分類前のその他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金額は、要約された連結計算書に再分類されました |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
税制上の優遇措置 (費用) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
その他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022年9月30日時点の残高 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022年12月31日現在の残高 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
再分類前のその他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金額は、要約された連結計算書に再分類されました |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
税制上の優遇措置 (費用) |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
その他の包括利益 (損失) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2023年9月30日の残高 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
16。コミットメント、不測の事態、保証
コミットメント
a. 当社は、ナトリウム系鉱床の採掘と処理を行う原材料のサプライヤーと提携しています。当社は、必要なナトリウムベースの原材料の大部分をパートナーシップから購入しています。パートナーシップ契約は、どちらかのパートナーが2年前に書面で通知した時点で終了します。パートナーシップ契約に基づき、当社は年間購入を約束しています
b. 2023年9月30日現在、会社は約$のコミットメントをしていました
c. 2023年9月30日の時点で、当社にはさまざまな保証と信用状がありました $
d. 2020年12月1日の買収に関連して ジカム®ブランド (「」Zicam Acquisition」）、当社は追加の現金支払いを$繰り延べました
2021年12月24日のTheraBreathの買収に関連して、当社は追加の現金支払いを延期しました
2022年10月13日のヒーロー買収に関連して、当社は追加の現金支払いを延期しました
20
法的手続き
e. 会社の買収および売却活動に関連して、当社は、該当する売買契約に基づく会社のコミットメントの履行に関して、特定の保証および履行補償を締結しました。契約は通常、契約違反、締切日後も存続する表明と保証の不正確さ、および該当する契約に基づいて留保されている責任と約束の履行に関連する損害について、買い手または売り手を補償します。締切日以降も存続する表明および保証は、通常、最大5年間、または適用される時効の満了まで有効です。補償の対象となる潜在的な損失は、通常、当初の取引価格の一部、または一部の条項ではより少ない特定の金額に限定されます。売買取引に関しては、当社も定期的に一定期間にわたって競業避止契約を締結しています。買収および売却活動に関する保証および補償は、誘発された場合、会社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
f. 上記の事項に加えて、当社は、通常の事業過程において、知的財産、商取引、製造物責任、消費者集団訴訟、雇用問題、独占禁止法、環境、健康、安全、その他のコンプライアンス関連事項を含むがこれらに限定されない、係争中または脅迫されているさまざまな法的、規制的、政府的措置またはその他の手続きの対象または当事者です。このような訴訟は一般的にかなりの不確実性を伴い、その結果や関連する損害は、合理的に予測または推定できない場合があります。このような手続きは、会社の事業、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす重大な悪影響をもたらす可能性があります。
以下は、当社とアーマンド・プロダクツ・カンパニー（「アーマンド」）およびアーマクリーン・カンパニー（「アーマクリーン」）との間の残高と取引をまとめたものです。それぞれの会社には
|
アーマンド |
|
|
アーマクリーン |
|
||||||||||
|
9 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
会社別の購入 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
会社別の売上 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未払いの売掛金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
未払いの買掛金 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
管理・管理監視サービス (1) |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
セグメント情報
会社は運営しています
セグメントの収益は、次の製品の販売から得られます。
セグメント |
|
|
製品 |
|
国内の消費者 |
|
家庭用品とパーソナルケア製品 |
||
コンシューマーインターナショナル |
|
主にパーソナルケア製品 |
||
SPD |
|
特殊化学製品 |
||
21
法人セグメントの収益は、関連会社の純利益で構成されています。2023年9月30日の時点で、会社が持っていた
コンシューマーインターナショナルセグメントに含まれる特定の子会社は、パーソナルケア製品を製造し、コンシューマードメスティックセグメントに販売しています。これらの売上高は、以下の表に示すコンシューマーインターナショナルセグメントの業績から除外されています。
セグメントの純売上高と税引前利益は次のとおりです。
|
コンシューマー |
|
|
コンシューマー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
国内 |
|
|
国際 |
|
|
SPD |
|
|
コーポレート(3) |
|
|
合計 |
|
|||||
純売上高(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年第3四半期 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022年第3四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年の最初の9か月間 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022年の最初の9か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税控除前の収入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年第3四半期 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022年第3四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年の最初の9か月間 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
2022年の最初の9か月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
外部顧客からの製品ラインの収益は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
家庭用品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
パーソナルケア製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
国内総消費者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トータル・コンシューマー・インターナショナル |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
トータルSPD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
連結純売上高合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
家庭用品には、洗濯用品、脱臭剤、掃除用品が含まれます。パーソナルケア製品には、コンドーム、妊娠キット、オーラルケア製品、スキンケアおよびヘアケア製品、風邪および治療製品、グミ栄養補助食品が含まれます。
22
チャーチ・アンド・ドワイト株式会社と子会社
（百万単位、一株あたりのデータを除く）
アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
最近の動向
私たちは、インフレと景気後退の両方の指標の影響を引き続き監視しています。これには、インフレに対抗するための金利引き上げなど、消費者支出、特に裁量ブランドに悪影響を与える可能性のある政府の措置の影響、およびこれらの要因が短期的および長期的に将来のキャッシュフローにどのように影響する可能性があるかなどが含まれます。
消費者がこれらのカテゴリーでの支出を減らし、より低コストの代替品にシフトするにつれて、インフレと景気後退の懸念により、最も裁量的なブランドであるWaterpikとFlawlessの消費者支出は引き続き減少しています。最も注目すべきは、ウォーターフロッサーの消費者が、より価値のあるブランドの製品に切り替えていることです。これらの需要の変化に対応するために、販促活動やマーケティング支出の増加とともに、これらの製品の生産スケジュールと在庫レベルをより適切に管理するための措置を講じています。また、低コストのウォーターフロッサーの代替品を開発するための取り組みも続けています。
私たちのビタミン事業では、以前のビタミン特有のサプライチェーンの課題による影響が残存しており、その結果、特定の小売店では棚スペースが減少する場合がありました。
さらに、当社の特殊製品事業は、米国の乳製品市場における新たな外国競争の参入によって悪影響を受けています。低価格の輸入品が引き続き市場に参入すると予想しています。
今後、これらの課題が引き続き当社の事業および財務実績に与える影響は、インフレの影響、金利の上昇、景気後退の懸念、小売顧客の値上げの全部または一部の受け入れ、COVID-19の新しい変異株の蔓延と深刻さ、ワクチンの長期的な影響など、将来の動向によって異なります。さらに、私たちは、労働力を募集して維持し、製品の製造と流通を第三者に依頼する能力や、雇用主、従業員、消費者、経済全般に影響を与える将来の政府の措置によって影響を受ける可能性があります。これらの影響の多くは一時的なものであり、私たちの価値重視のポートフォリオは、インフレと減速する経済環境の中で私たちをしっかりと位置づけると予想していますが、その影響を予測することは不可能です。
裁量ブランドに対する消費者の需要の減少、およびビタミンカテゴリーの成長の鈍化と競争の激化にどのように対処しているかについての追加の議論については、フォーム10-Kの年次報告書にある経営陣の財政状態と経営成績に関する議論と分析を参照してください。
23
業務結果
連結結果
|
3 か月が終了 |
|
|
チェンジ vs. |
|
3 か月が終了 |
|
||
|
2023年9月30日 |
|
|
前年 |
|
2022年9月30日 |
|
||
純売上高 |
$ |
1,455.9 |
|
|
10.5% |
|
$ |
1,317.3 |
|
売上総利益 |
$ |
646.3 |
|
|
17.6% |
|
$ |
549.7 |
|
売上総利益 |
|
44.4 |
% |
|
270ベーシスポイント |
|
|
41.7 |
% |
マーケティング経費 |
$ |
167.8 |
|
|
19.3% |
|
$ |
140.7 |
|
純売上高の割合 |
|
11.5 |
% |
|
80ベーシスポイント |
|
|
10.7 |
% |
販売費、一般管理費 |
$ |
222.7 |
|
|
43.6% |
|
$ |
155.1 |
|
純売上高の割合 |
|
15.3 |
% |
|
360ベーシスポイント |
|
|
11.7 |
% |
事業からの収入 |
$ |
255.8 |
|
|
0.7% |
|
$ |
253.9 |
|
営業利益率 |
|
17.6 |
% |
|
-170ベーシスポイント |
|
|
19.3 |
% |
1株当たり純利益-希薄化後 |
$ |
0.71 |
|
|
-6.6% |
|
$ |
0.76 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
9 か月が終了 |
|
|
チェンジ vs. |
|
9 か月が終了 |
|
||
|
2023年9月30日 |
|
|
前年 |
|
2022年9月30日 |
|
||
純売上高 |
$ |
4,339.9 |
|
|
10.2% |
|
$ |
3,939.6 |
|
売上総利益 |
$ |
1,907.2 |
|
|
15.8% |
|
$ |
1,647.5 |
|
売上総利益 |
|
43.9 |
% |
|
210ベーシスポイント |
|
|
41.8 |
% |
マーケティング経費 |
$ |
422.3 |
|
|
22.2% |
|
$ |
345.5 |
|
純売上高の割合 |
|
9.7 |
% |
|
90ベーシスポイント |
|
|
8.8 |
% |
販売費、一般管理費 |
$ |
643.6 |
|
|
27.2% |
|
$ |
505.8 |
|
純売上高の割合 |
|
14.8 |
% |
|
200ベーシスポイント |
|
|
12.8 |
% |
事業からの収入 |
$ |
841.3 |
|
|
5.7% |
|
$ |
796.2 |
|
営業利益率 |
|
19.4 |
% |
|
-80ベーシスポイント |
|
|
20.2 |
% |
1株当たり純利益-希薄化後 |
$ |
2.43 |
|
|
3.4% |
|
$ |
2.35 |
|
希薄化後の1株当たり純利益は、2022年第3四半期の0.76ドルに対し、2023年第3四半期は0.71ドルでした。希薄化後の1株当たり純利益は、2023年の最初の9か月で2.43ドルでしたが、2022年の同時期は2.35ドルでした。
24
純売上高
2023年9月30日に終了した四半期の純売上高は1,455.9ドルで、2022年の同時期と比較して138.6ドル、つまり10.5％増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間の純売上高は4,339.9ドルで、2022年の同等の9か月間に比べて400.3ドル、つまり10.2％増加しました。純売上高の増加の要素は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
純売上高-連結 |
|
2023 |
|
|
2023 |
|
||
製品の販売量 |
|
|
2.7 |
% |
|
|
0.7 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
|
2.1 |
% |
|
|
4.6 |
% |
為替レートの変動 |
|
|
0.5 |
% |
|
|
(0.1 |
)% |
買収した製品ライン (1) |
|
|
5.2 |
% |
|
|
5.0 |
% |
純売上高の増加 |
|
|
10.5 |
% |
|
|
10.2 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で、数量の変化は、SPDの販売量の減少に伴い、国内消費者と国際消費者セグメントにおける製品販売台数の増加を反映しています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の両方で、価格/構成は国内消費者セグメントと国際消費者セグメントでは好調でしたが、SPDでは不利でした。
売上総利益/売上総利益
2023年9月30日に終了した3か月間の総利益は646.3ドルで、2022年の同時期と比較して96.6ドル増加しました。2023年第3四半期の売上総利益は、2022年の同時期と比較して270ベーシスポイント（「bps」）増加しました。これは、160 bpsの生産性プログラム、140 bpsの有利な価格/ボリューム/構成、120 bpsのヒーロー買収によるメリットなどのプラスの影響によるものです。110 bpsの輸送費は、一部相殺されました 260bpsの人件費と商品を含む製造コストが高くなります。2023年9月30日に終了した9か月間の総利益は1,907.2ドルで、2022年の同時期と比較して259.7ドル増加しました。2023年の最初の9か月の売上総利益は、2022年の同時期と比較して210bps増加しました。これは、190 bpsの有利な価格/ボリューム/構成、160 bpsの生産性プログラムの影響、ヒーロー買収のメリットが120 bpsで、それ以下になったためです。100 bpsの輸送費、10 bpsの有利な外国為替レート、一部相殺されました 人件費を含む製造コストの上昇、370bpsの商品の高騰。
営業経費
2023年9月30日に終了した3か月間のマーケティング費用は167.8ドルで、2022年の同時期と比較して27.1ドル、つまり19.3％増加しました。2023年第3四半期の純売上高に占めるマーケティング費用の割合は、2022年の同時期の10.7％と比較して80bps増加して11.5％になりました。これは、フィルレートの向上に伴うマーケティング支出の増加による経費が180bps増加し、純売上高の増加に対する100bpsのレバレッジによって相殺されたためです。2023年9月30日に終了した9か月間のマーケティング費用は422.3ドルで、2022年の同時期と比較して76.8ドル、つまり22.2％増加しました。2023年の最初の9か月間の純売上高に占めるマーケティング費用の割合は、2022年の同時期の8.8％と比較して90bps増加して9.7％になりました。これは、フィルレートの向上に伴うマーケティング支出の増加による経費が170bps増加し、純売上高の増加による80bpsのレバレッジによって相殺されたためです。
2023年の第3四半期の販管費は222.7ドルで、2022年の同時期と比較して67.6ドル、つまり43.6％増加しました。純売上高に占める販売管理費の割合は、2022年の同時期の11.7％と比較して、2023年の第3四半期には360bps増加して15.3％になりました。この増加は、主にヒーロー買収による460 bpsの増加（買収のために発行された制限付株式に関連する7.3ドルの費用を含む）と、業績の改善を反映したインセンティブ報酬費用の増加によるもので、売上の増加に伴う100bpsのレバレッジによって相殺されました。2023年の最初の9か月間の販管費は643.6ドルで、2022年の同時期と比較して137.8ドル、つまり27.2％増加しました。純売上高に占める販管費の割合は、2022年の12.8％と比較して、2023年の最初の9か月で200bps増加して14.8％になりました。これは、主にヒーロー買収（買収のために発行された制限付株式に関連する21.9ドルの費用を含む）による320bpsの増加と、業績の改善を反映したインセンティブ報酬費用の増加が、売上の増加に伴う120bpsのレバレッジによって相殺されたためです。
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の純その他の収益（費用）は、主に投資収益の増加により、2022年の同時期と比較してそれぞれ3.1ドルと6.1ドル増加して3.7ドルと6.7ドルになりました。.
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の支払利息は、主に未払い債務の平均金利の上昇により、2022年の同時期と比較してそれぞれ3.5ドルと24.3ドル増加して27.2ドルと83.9ドルになりました。.
25
所得税
2023年9月30日に終了した3か月間の実効税率は、2022年の同時期の20.2％に対し、24.1％でした。税率の引き上げは主に、2022年9月30日までの期間における州税率の引き下げに関連する個別の利益によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率は、2022年の同時期の22.6％に対し、22.1％でした。税率の引き下げは、当四半期のストックオプション行使の増加による利益が、2022年9月30日までの期間における1回限りの州税率引き下げによって一部相殺されたことによるものです。
セグメント結果
私たちは、国内消費者、国際消費者、SPDの3つの報告対象セグメントを運営しています。 これらのセグメントは、製品の性質と組織構造の違いに基づいて決定されます。企業セグメントもあります。
セグメント |
|
|
製品 |
|
国内の消費者 |
|
家庭用品とパーソナルケア製品 |
||
コンシューマーインターナショナル |
|
主にパーソナルケア製品 |
||
SPD |
|
特殊化学製品 |
||
法人セグメントの収益は、関連会社の純利益で構成されています。2023年9月30日現在、当社はアーマンド・プロダクツ・カンパニー（「アーマンド」）とアーマクリーン・カンパニー（「アーマクリーン」）のそれぞれ50％の所有権を保有しています。アーマンドとアーマクリーンの利益に占める当社の資本は、2023年9月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ1.7ドルと3.7ドル、2023年9月30日と2022年に終了した9か月間でそれぞれ8.1ドルと10.0ドルで、コーポレートセグメントに含まれています。コンシューマーインターナショナルセグメントに含まれる特定の子会社は、パーソナルケア製品を製造し、コンシューマードメスティックセグメントに販売しています。 これらの売上高は、下記のコンシューマーインターナショナルセグメントの業績から除外されています。
26
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月のセグメント純売上高と税引前利益は次のとおりです。
|
コンシューマー |
|
|
コンシューマー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
国内 |
|
|
国際 |
|
|
SPD |
|
|
コーポレート(3) |
|
|
合計 |
|
|||||
純売上高(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年第3四半期 |
$ |
1,133.1 |
|
|
$ |
244.4 |
|
|
$ |
78.4 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
1,455.9 |
|
2022年第3四半期 |
|
1,010.4 |
|
|
|
219.7 |
|
|
|
87.2 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
1,317.3 |
|
2023年の最初の9か月間 |
$ |
3,378.2 |
|
|
$ |
716.9 |
|
|
$ |
244.8 |
|
|
$ |
0.0 |
|
|
$ |
4,339.9 |
|
2022年の最初の9か月間 |
|
3,010.2 |
|
|
|
664.8 |
|
|
|
264.6 |
|
|
|
0.0 |
|
|
|
3,939.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
所得税控除前の収入(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023年第3四半期 |
$ |
203.4 |
|
|
$ |
22.7 |
|
|
$ |
6.2 |
|
|
$ |
1.7 |
|
|
$ |
234.0 |
|
2022年第3四半期 |
|
193.9 |
|
|
|
22.7 |
|
|
|
14.2 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
234.5 |
|
2023年の最初の9か月間 |
$ |
662.8 |
|
|
$ |
79.1 |
|
|
$ |
22.2 |
|
|
$ |
8.1 |
|
|
$ |
772.2 |
|
2022年の最初の9か月間 |
|
618.3 |
|
|
|
80.8 |
|
|
|
38.1 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
747.2 |
|
外部顧客からの製品ラインの収益は次のとおりです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
家庭用品 |
|
$ |
636.2 |
|
|
$ |
592.3 |
|
|
$ |
1,857.0 |
|
|
$ |
1,685.6 |
|
パーソナルケア製品 |
|
|
496.9 |
|
|
|
418.1 |
|
|
|
1,521.2 |
|
|
|
1,324.6 |
|
国内総消費者 |
|
|
1,133.1 |
|
|
|
1,010.4 |
|
|
|
3,378.2 |
|
|
|
3,010.2 |
|
トータル・コンシューマー・インターナショナル |
|
|
244.4 |
|
|
|
219.7 |
|
|
|
716.9 |
|
|
|
664.8 |
|
トータルSPD |
|
|
78.4 |
|
|
|
87.2 |
|
|
|
244.8 |
|
|
|
264.6 |
|
連結純売上高合計 |
|
$ |
1,455.9 |
|
|
$ |
1,317.3 |
|
|
$ |
4,339.9 |
|
|
$ |
3,939.6 |
|
家庭用品には、洗濯用品、脱臭剤、掃除用品が含まれます。パーソナルケア製品には、コンドーム、妊娠キット、オーラルケア製品、スキンケアおよびヘアケア製品、風邪および治療製品、グミ栄養補助食品が含まれます。
27
国内の消費者
2023年第3四半期の消費者国内純売上高は1,133.1ドルで、2022年の同時期と比較して122.7ドル、つまり12.1％増加しました。2023年9月30日に終了した9か月間の消費者国内純売上高は3,378.2ドルで、2022年の同時期と比較して368.0ドルまたは12.2％増加しました。純売上高の変化の要素は次のとおりです。
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
純売上高-国内消費者 |
2023 |
|
|
2023 |
|
||
製品の販売量 |
|
3.6 |
% |
|
|
0.8 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
1.9 |
% |
|
|
5.0 |
% |
買収した製品ライン (1) |
|
6.6 |
% |
|
|
6.4 |
% |
純売上高の増加 |
|
12.1 |
% |
|
|
12.2 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月間の純売上高の増加は、ヒーロー買収の影響と、THERABREATH® マウスウォッシュ、ARM & HAMMER® キャットリター、XTRA® 液体洗剤、WATERPIK® ウォーターフロッサー、BATISTE® ドライシャンプーの売上の増加の影響を反映しており、VITAFUSION® とL'IL CRITTERS® グミビタミンの減少によって一部相殺されました。フローレス® 脱毛製品、ファーストレスポンス® 妊娠キット。2023年9月30日までの9か月間の純売上高の増加は、ヒーロー買収の影響と、THERABREATH® マウスウォッシュ、ARM＆HAMMER® キャットリター、ARM＆HAMMER® 液体洗剤、XTRA® 液体洗剤、BATISTE® ドライシャンプーの売上の増加の影響を反映しており、フィニッシングタッチフローレス® 脱毛製品およびファーストレスポンス® 妊娠キットの減少によって一部相殺されました。
2023年第3四半期の消費者税引前国内所得は203.4ドルで、2022年の第3四半期と比較して9.5ドル増加しました。この増加は、ヒーロー買収に関連する販売量の57.1ドルの増加、製造および流通費の20.9ドルの削減、18.6ドルの有利な価格/構成による粗利益の恩恵によるもので、販管費63.5ドル（ヒーローに関連する24.3ドルを含む）の増加、マーケティング費の22.0ドルの増加、利息およびその他の費用の増加によって一部相殺されました。2023年9月30日に終了した9か月間の税引前利益は662.8ドルで、2022年の最初の9か月と比較して44.5ドル増加しました。この増加は、141.0ドルという有利な価格/構成、ヒーロー買収に関連する販売量の増加による粗利益の118.6ドル、製造および流通費の4.6ドルの削減、販管費の129.6ドル（ヒーローに関連する67.4ドルを含む）の増加、マーケティング費の71.7ドルの増加、利息およびその他の費用の18.4ドルの増加によって一部相殺されました。
コンシューマーインターナショナル
コンシューマー・インターナショナルの2023年第3四半期の純売上高は244.4ドルで、2022年の同時期と比較して24.7ドル、つまり11.2％増加しました。2023年の最初の9か月間のコンシューマーインターナショナルの純売上高は716.9ドルで、2022年の同時期と比較して52.1ドル、つまり7.8％増加しました。純売上高の変化の要素は次のとおりです。
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
純売上高-コンシューマーインターナショナル |
2023 |
|
|
2023 |
|
||
製品の販売量 |
|
2.3 |
% |
|
|
3.2 |
% |
価格設定/製品構成 |
|
5.0 |
% |
|
|
5.1 |
% |
為替レートの変動 |
|
2.8 |
% |
|
|
(0.8 |
)% |
買収した製品ライン (1) |
|
1.1 |
% |
|
|
0.3 |
% |
純売上高の増加 |
|
11.2 |
% |
|
|
7.8 |
% |
為替レートの影響を除くと、2023年9月30日に終了した第3四半期の売上高の伸びは、 STERIMAR® 鼻づまりを和らげます, オキシクリーン® ステインリムーバー、およびグローバルマーケットグループ（「GMG」）のVITAFUSION® とL'IL CRITTERS® のグミビタミン、 STERIMAR® 鼻づまりを和らげますとメキシコのアーム＆ハンマー® 液体洗剤、 STERIMAR® 鼻づまりを和らげますヨーロッパで、そして GRAVOL® 抗吐き気薬 aそして、Cのアヌソル® 痔軟膏カナダ。2023年9月30日までの9か月間の純売上高の増加は、次の要因によるものです。 BATISTE® ドライシャンプー、セラブリース® マウスウォッシュ、 オキシクリーン® ステインリムーバーそして STERIMAR® 鼻づまりを和らげますGMGでは、 BATISTE® ドライシャンプー, グラボル®
28
抗吐き気、セラブリース® マウスウォッシュ、および オキシクリーン® ステインリムーバーカナダでは、 STERIMAR® 鼻づまりを和らげますそして BATISTE® ドライシャンプーヨーロッパで、そして STERIMAR® 鼻づまりを和らげます、メキシコのアーム＆ハンマー® 液体洗剤、およびアーム＆ハンマー® デンタルケア。
2023年の第3四半期のコンシューマーインターナショナルの税引前所得は22.7ドルで、2022年の第3四半期と比べて横ばいです。有利な価格/構成が17.2ドル、有利な為替レートが2.9ドル、販売量が1.2ドル増加し、利息およびその他の費用が0.5ドル減少したことによる影響は、販管費10.2ドルの増加、製造および商品費の6.3ドルの増加、および5.3ドルのマーケティング費用の増加によって相殺されました。2023年の最初の9か月間、税引前利益は79.1ドルで、2022年の同時期と比較して1.7ドル減少しました。製造コストと商品コストが27.0ドル増加、販管費が16.9ドル増加、マーケティング費用が5.3ドル増加、利息およびその他の費用が0.7ドル増加しましたが、38.4ドルの有利な価格構成、8.4ドルの販売量の増加の影響、および1.2ドルの有利な為替レートによって一部相殺されました。
特殊製品（「SPD」）
2023年の第3四半期のSPDの純売上高は78.4ドルで、2022年の同時期と比較して8.8ドル、つまり10.1％減少しました。2023年の最初の9か月間のSPD純売上高は244.8ドルで、2022年の同時期と比較して19.8ドル、つまり7.5％減少しました。純売上高の変化の要素は次のとおりです。
|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
|
||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
純売上高-SPD |
2023 |
|
|
2023 |
|
||
製品の販売量 |
|
(8.3 |
)% |
|
|
(6.6 |
)% |
価格設定/製品構成 |
|
(1.8 |
)% |
|
|
(0.9 |
)% |
純売上高の減少 |
|
(10.1 |
)% |
|
|
(7.5 |
)% |
純売上高は、主に国内の乳製品事業における輸入競争により、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で減少しました。
2023年第3四半期のSPD所得税引前利益は6.2ドルで、2022年の同時期と比較して8.0ドル減少しました。これは、販管費が4.0ドル増加し、販売量が2.2ドル減少し、価格/製品構成が1.6ドル減少し、不利な製造コストが0.8ドルだったため、利息およびその他の費用の0.6ドルの減少によって一部相殺されました。2023年の最初の9か月のSPD所得税引前利益は22.2ドルで、2022年の同時期と比較して15.9ドル減少しました。これは、販管費が8.7ドル増加し、販売量が5.2ドル減少し、価格/製品構成が不利な2.3ドル、不利な製造コストが0.3ドルでしたが、利息およびその他の費用の0.8ドルの減少によって一部相殺されました。
コーポレート
コーポレートセグメントには、2023年と2022年の3か月と9か月におけるアーマンドとアーマクリーンの関連会社の株式利益が含まれています。法人部門の税引前利益は、2022年の同時期の3.7ドルに対し、2023年の第3四半期は1.7ドルでした。2023年の最初の9か月間の法人部門の税引前利益は8.1ドルでしたが、2022年の同時期は10.0ドルでした。
29
流動性と資本資源
2022年6月16日、当社は、延長されない限り2027年6月16日に満期を迎える1,500.0ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）を提供するクレジット契約（「クレジット契約」）を締結しました。貸し手のコミットメントと信用契約に記載されている特定の条件を条件として、借入額を最大750.0ドルまで増やすことができます。クレジット契約に基づく借入は、一般的な企業目的で利用でき、1,500.0ドルのコマーシャルペーパープログラムの支援に使用されます。
2023年9月30日の時点で、現金および現金同等物は573.3ドルで、リボルビング・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムを通じて約1,495.0ドルが利用可能でした。流動性を維持するために、私たちは主に政府のマネーマーケットファンド、プライムマネーマーケットファンド、短期コマーシャルペーパー、短期銀行預金に現金を投資しています。
2023年の第1四半期に、2024年12月22日に期限を迎える400.0ドルのタームローンのうち200.0ドルを、手持ちの現金とコマーシャルペーパーの借入で返済しました。
現在の経済環境には、流動性に悪影響を及ぼす可能性のあるリスクがあります。フォーム10-Kの項目1Aの「リスク要因」の「不利な経済状況は当社製品の需要に悪影響を及ぼす可能性がある」を参照してください。私たちは、お客様、サプライヤー、その他の第三者関係の財務状態の監視、売上総利益率向上戦略の実施、新しい成長機会の開拓など、ビジネスのあらゆる側面を引き続き管理しています。現在の経済状況がクレジット契約の財務規約の遵守能力に悪影響を及ぼすとは考えていません。なぜなら、私たちは現在、クレジット契約に基づく要件を遵守しており、今後も遵守し続けると予想しているからです。
2021年10月28日、取締役会は株式買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、当初、最大1,000.0ドルの普通株式を買い戻すことができます（「2021年株式買戻しプログラム」）。2021年の株式買戻しプログラムには有効期限がなく、2017年の株式買戻しプログラムに取って代わりました。2021年の株式買戻しプログラムは、2014年1月29日に取締役会によって承認された常緑株買戻しプログラムを変更しませんでした。このプログラムでは、インセンティブプランに基づく普通株式の発行に伴う希薄化を軽減または排除するために、普通株式を随時買い戻すことができます。2023年には株式の買い戻しはありませんでした。
2023年9月30日現在、2021年の株式買戻しプログラムでは729.7ドルの自社株買いが可能です。
2023年2月1日、取締役会は、通常の四半期配当を1株あたり0.2625ドルから0.2725ドルに4％増やすことを宣言しました。これは、1株あたり1.09ドルの年間配当に相当します。この増加により、年間配当金は255.0ドルから約265.0ドルに引き上げられます。
営業活動による現金は、現在の借入能力と合わせて、自社株買戻しプログラムの資金調達、債務と利息の支払期日の支払い、配当の資金調達、資本支出プログラムの費用の賄いに十分になると予想しています。2023年の資本支出は約230.0ドルになると予想されています。主に、将来の売上成長を支えるための洗濯物、ごみ、ビタミン剤の製造能力投資です。現金は、現在の借入能力と合わせて、既存の製品ラインや地域市場を補完する買収に使用される可能性があります。
キャッシュフロー分析
|
9 か月が終了 |
|
|||||
|
9月30日 |
|
|
9月30日 |
|
||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
営業活動による純現金 |
$ |
795.1 |
|
|
$ |
534.1 |
|
投資活動に使用された純現金 |
$ |
(128.4 |
) |
|
$ |
(100.7 |
) |
財務活動に使用された純現金 |
$ |
(363.0 |
) |
|
$ |
(226.0 |
) |
営業活動による純現金 — 私たちの主な流動性源は、営業活動によってもたらされるキャッシュフローです。これは純利益と運転資本の変動に依存しています。2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は、2022年の同時期の534.1ドルと比較して、261.0ドル増加して795.1ドルになりました。これは、運転資本の改善と、最近の買収の影響を含む現金収益（非現金項目を調整した純利益）の増加によるものです。運転資本の改善は、主に当社の裁量ブランドの在庫への投資の減少とインセンティブ報酬の増加に関連しています。私たちは、現金換算サイクルに基づいて運転資本の有効性を測定します。次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した四半期の現金換算サイクル情報を示しています。
30
|
現在 |
|
|
|
|
||||||
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
|
変更 |
|
|||
売掛金（「DSO」）の未払い売上日数 |
|
28 |
|
|
|
27 |
|
|
|
1 |
|
未払いの在庫日数（「DIO」） |
|
75 |
|
|
|
79 |
|
|
|
(4 |
) |
未払いの買掛金の日数（「DPO」） |
|
76 |
|
|
|
78 |
|
|
|
2 |
|
現金換算サイクル |
|
27 |
|
|
|
28 |
|
|
|
(1 |
) |
2期間の平均法を使用して計算された当社の現金換算サイクル（DSOとDIOの合計からDPOを差し引いたものとして定義）は、主に裁量ブランドの在庫への投資が減少したため、前年比で1日減少しました。私たちは、運転資金要件の削減に引き続き注力しています。
投資活動に使用された純現金— 2023年の最初の9か月間に投資活動に使用された純現金は128.4ドルで、主に121.5ドルの資産、プラント、設備の追加を反映しています。2022年の最初の9か月間に投資活動に使用された純現金は100.7ドルで、主に資産、プラント、設備の増設に98.1ドルを加えたものです。
財務活動に使用された純現金— 2023年の最初の9か月間の資金調達活動に使用された純現金は363.0ドルで、これは199.9ドルの現金配当支払いと270.6ドルの純負債返済を反映しており、ストックオプション行使による収益の107.6ドルによって一部相殺されました。2022年の最初の9か月間の資金調達活動に使用された純現金は226.0ドルで、これは191.2ドルの現金配当支払い、49.7ドルの純負債返済、7.5ドルの繰延資金調達費用を反映しており、ストックオプション行使による収益の22.4ドルによって一部相殺されました。
アイテム 3. 市場リスクに関する量的・質的な開示
市場リスク
会社に影響を及ぼす市場リスクに関する量的および質的開示については、フォーム10-KのパートIIの項目7Aにある「市場リスクに関する量的および質的開示」を参照してください。
アイテム 4. 統制と手続き
a) 開示管理と手続きの評価
会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、この報告書の対象期間の終了時に、会社の開示管理と手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、この報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理および手続きは、取引法に基づいて提出された報告書において会社が開示する必要のある情報が、（i）米国証券取引委員会（「委員会」）の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証するために有効であると結論付けました。）、および（ii）蓄積され、伝えられた開示に関する適時の決定ができるように、必要に応じて、最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に送ります。
b) 財務報告に対する内部統制の変更
会社の直近の会計四半期中に、財務報告に対する会社の内部統制（取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
将来の見通しに関する情報に関する注意事項
このレポートには、将来の見通しに関する記述が含まれています。その中には、純売上高と収益の伸び、粗利益の変化、貿易、マーケティング、販管費の支出、純売上高に占めるマーケティング費用の割合、事業からのキャッシュフローの十分性、1株当たり利益、新しい会計上の声明の影響、コスト削減プログラム、景気後退状況、金利、インフレ、消費者の需要と支出、競争の影響、製品の影響に関する記述などが含まれます。ミックス; 販売量の増加、新製品の発売による影響を含む新規および既存のカテゴリー、コンドーム使用の減少、会社のヘッジプログラム、外国為替および商品価格の変動の影響、減損およびその他の費用、合弁事業への投資、買収（収益を含む）と売却の影響、資本支出、会社の実効税率、税務監査の影響、税制の変更、信用環境がコンドームに及ぼす影響会社の流動性と資本資源、会社の固定金利債務、会社の負債に基づく契約の遵守機器; 会社の
31
コマーシャルペーパープログラム、資本支出プログラムの費用を賄うための会社の現在および将来の借入能力、会社の自社株買いプログラム、配当金の支払い、環境および規制上の問題、トロナ埋蔵量を含む原材料の入手可能性と妥当性、および当社製品に含まれる特定の成分に対する顧客と消費者の受け入れ。このレポートに含まれるその他の将来の見通しに関する記述は、一般に「可能性がある」、「できる」、「期待する」、「意図する」、「信じる」、「計画する」、「見積もる」、「予測」、「予測」、「予測する」、「実現する」、「実現する」、またはその他の同等の用語を使用して識別されます。これらの記述は、会社の意図、計画、期待、信念を表しており、合理的であると当社が考える仮定に基づいていますが、不正確であることが判明する可能性があります。さらに、これらの記述はリスク、不確実性、その他の要因の影響を受けやすく、その多くは会社の管理外であり、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、伝染病の発生に関連するものを含む、市場の成長、小売業者の流通、消費者の需要の低下（とりわけ政治的、経済的、市場の状況や出来事の結果として）、COVID-19パンデミックによるその他の影響と、それが会社の業務、顧客、サプライヤー、従業員、その他の構成要素に与える影響、市場のボラティリティと経済への影響（景気後退への寄与を含む）が含まれます。グローバル条件）、世界的、全国的、または地方に起因する地域的なアウトブレイクまたは感染の増加、新しい亜種、およびパンデミックまたは局所的なアウトブレイクとそれに対応する不確実性に関して、会社が対応計画を正常に実行できなくなるリスク、COVID-19パンデミックに関連する規制の変更または政策の影響（さまざまな法域における小売およびその他の事業の継続または更新を含む）、米国のCARES法、EU医療機器規制などの新しい法律の影響、メキシコの新しい化粧品および機器規制、および米国化粧品規制法の近代化、ロシア/ウクライナ戦争の世界経済への影響（輸出規制やその他の経済制裁の影響を含む）、潜在的な景気後退状況または経済的不確実性、オンラインショッピングへの移行の加速を含む消費者行動の継続的な変化の影響、ロシア/ウクライナ戦争またはその他のインフレ圧力の結果としての原材料およびエネルギー価格の予期せぬ上昇。製造と流通の遅延とコスト増加、輸送の増加コスト、人手不足、当社製品の価格上昇の影響、インフレーションの影響、サプライチェーンと労働力の混乱の影響、厳しい天候や悪天候が原材料や輸送コストに与える影響、主要な顧客やサプライヤーの財政状態に影響を与える不利な動向、競争、マーケティングとプロモーション支出の変化、さまざまな製品カテゴリの成長または減少、消費者の需要と経済の変化に応じた顧客の行動の影響、棚のスペースを増やすことを含みますまたは、プライベートラベルや小売ブランド製品のオンラインシェア、または小売環境のその他の変化、新製品の導入と機能に対する消費者および競合他社の反応、および顧客からの受け入れ、顧客と消費者が受け入れられるレベルに製品の品質と特性を維持する会社の能力、銀行システムと金融市場の混乱、会社の借入能力と事業および潜在的な買収のための資金調達能力、金利の上昇、外貨両替レート変動;英国の欧州連合離脱の影響、米国における経済政策への移行と変化、米国およびその他の国の輸出入および貿易法、規制、政策（貿易制限または関税の引き上げを含む）の潜在的な変更、米国および英国またはそのサプライヤーが事業を行うその他の国における会社の製品とそのサプライヤーに関する規制の強化または変更、市場のボラティリティ、会社の情報に関連する問題テクノロジーとコントロール;気候変動に関連するものを含む自然災害が、当社とその顧客およびサプライヤー（第三者の情報技術サービスプロバイダーを含む）に与える影響、資産の買収または売却の統合、訴訟、保留中の規制手続き、環境問題などの不測の事態の結果、および当社が事業を展開している国の規制環境の変化。
当社は、米国連邦証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、会社が米国証券取引委員会（「委員会」）に提出した書類に関連事項についてさらに開示する場合は、調べることをお勧めします。
パート II — その他の情報
アイテム 1. 法的手続き
将軍
当社は、通常の事業過程において、保留中または脅迫されているさまざまな法的措置、政府の調査および手続きの対象または当事者です。これには、商取引、製造物責任、消費者集団訴訟、雇用問題、独占禁止法、環境、健康、安全、その他のコンプライアンス関連事項が含まれますが、これらに限定されません。このような手続きには多くの不確実性が伴い、保留中または脅迫されている特定の法的措置の結果が合理的に予測できず、関連する損害も推定できない場合があります。特定の法的措置は当社に不利な結果をもたらす可能性があり、そのような不利な結果は当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
32
アイテム 1A. リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、フォーム10-Kの項目1A「リスク要因」で説明されている要因を慎重に検討する必要があります。これらの要因は、会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。
33
アイテム 2. 株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
当社は、公に発表された自社株買戻しプログラムに従って、普通株式を随時買い戻します。
2023年の第3四半期に、当社は自社株買戻しプログラムに従って普通株式を買い戻しませんでした。
2021年10月28日、取締役会は、当社が最初に最大1,000.0ドルの普通株式を買い戻すことができる新しい株式買戻しプログラム（「2021年株式買戻しプログラム」）を承認しました。2021年の自社株買戻しプログラムには有効期限がなく、会社の2017年の自社株買いプログラムに代わるものです。2021年の株式買戻しプログラムは、2014年1月29日に取締役会によって承認された当社の常緑株買戻しプログラムを変更するものではありません。このプログラムでは、当社は、インセンティブプランに基づく普通株式の発行に伴う希薄化を軽減または排除するために、普通株式を随時買い戻すことができます。
当社の株式買戻しの結果、2023年9月30日現在、2021年の株式買戻しプログラムでは729.7ドルの自社株買いが可能になっています。
アイテム 5. その他の情報
取引の手配
以下の表は、2023年度の第3四半期に当社の執行役員または取締役によって採択または終了された取引条件をまとめたものです。下記の取引契約はすべて、規則10b5-1（c）の肯定的防衛条件を満たすことを目的としています。
[名前] |
|
タイトル |
|
採択日 |
|
プランの期間(1) |
|
株式の総数 |
|
|
|
|
|
|
または解約 |
|
|
|
売却予定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(1) プランは、有効期限日または取引契約に基づくすべての取引の完了のいずれか早い時点で期限切れになります。
|
34
アイテムM 6. 展示品
展示物索引
|
|
|
|
|
|
|
(3.1) |
|
2020年6月30日に提出されたフォーム10-Qの会社の四半期報告書の別紙3.1を参照して法人化された、修正および改訂された会社の設立証明書。 |
|
|
|
|
|
|
|
(3.2) |
|
2021年4月30日に提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれた、会社の修正および修正された設立証明書の修正。 |
|
|
|
|
|
|
|
(3.3) |
|
2022年12月23日に修正および改訂された会社の付則は、2022年12月23日に提出されたフォーム8-Kに関する会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれました。 |
|
|
|
|
|
|
|
(10.1) |
|
2023年11月1日付けの取締役報酬プランの修正および改訂されました。 |
|
|
|
|
|
|
|
(10.2) |
|
Church & Dwight Co., Inc. は、2023年10月31日付けの第4回修正および改訂された年次インセンティブプラン。 |
|
|
|
|
|
|
|
(10.3) |
|
2023年7月25日付けのチャーチ・アンド・ドワイト社の役員繰延報酬プランIIの改正。 |
|
|
|
|
|
|
|
(31.1) |
|
証券取引法に基づく規則13a-14（a）に基づく会社の最高経営責任者の証明書。 |
|
|
|
|
|
|
|
(31.2) |
|
証券取引法に基づく規則13a-14（a）に基づく会社の最高財務責任者の証明書。 |
|
|
|
|
|
|
|
(32.1) |
|
取引法に基づく規則13a-14（b）および米国証券取引法第18条第1350条に基づく会社の最高経営責任者の証明書。 |
|
|
|
|
|
|
|
(32.2) |
|
取引法に基づく規則13a-14（b）および米国証券取引法第18条第1350条に基づく会社の最高財務責任者の証明書。 |
|
|
(10.1インチ) |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
|
|
|
|
|
|
|
(101.SCH) |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
|
|
|
(101.CAL) |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
|
|
|
|
|
|
|
(101.DEF) |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。
|
|
|
(101.LAB) |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
|
|
|
|
|
|
|
(101.PRE) |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
|
|
|
|
|
|
|
(104) |
|
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
|
|
35
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
|
|
|
チャーチ＆ドワイト株式会社. |
|
|
|
|
(登録者) |
|
|
|
|
|
日付: |
|
2023年11月3日 |
|
/s/ リチャード・A・ディアカー |
|
|
|
|
リチャード・A・ディアカー |
|
|
|
|
エグゼクティブバイスプレジデント |
|
|
|
|
兼最高財務責任者 |
|
|
|
|
(最高財務責任者) |
|
|
|
|
|
日付: |
|
2023年11月3日 |
|
/s/ ジョセフ・J・ロンゴ |
|
|
|
|
ジョセフ・J・ロンゴ |
|
|
|
|
副社長と |
|
|
|
|
コントローラー |
|
|
|
|
(主任会計責任者) |
36