目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の法人管轄区域または | (コミッションファイル番号) | (IRS 雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
1934年の証券取引法第12 (b) 条に基づいて登録された証券
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を、過去12か月間（または登録者がそのような報告を義務付けられたより短い期間）に提出したかどうか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッド・ファイラー ◻ | 非加速ファイラー ◻ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい | いいえ ☒ |
2023年10月31日の時点で、
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
フォーム 10-Q
2023年9月30日
目次 | ||
ページ | ||
パート I | 財務情報 | |
アイテム 1. | オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の財務諸表 (未監査): | |
連結貸借対照表 | 2 | |
2023年9月30日そして、2022年12月31日 | ||
連結営業報告書 | 3 | |
三つそして9 終了した月数 9月30日、2023年、そして2022年 | ||
連結包括利益計算書 | 4 | |
三つそして9 2023年、および2022年9月30日に終了した月です | ||
連結株主資本計算書 | 5 | |
三 と92023年、および2022年9月30日に終了した月です | ||
連結キャッシュフロー計算書 | 7 | |
ナイン 終了した月数 9月30日、2023年、そして2022年 | ||
連結財務諸表に関する注記 | 8 | |
2023年9月30日 | ||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 39 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 59 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 59 |
パート 2 | その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 59 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 59 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 60 |
アイテム 6. | 展示品 | 61 |
目次
パートI — 財務情報
項目1-財務諸表
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
| 9月30日、 |
| 12月31日 | |||
| 2023 |
| 2022 | |||
(未監査) | ||||||
資産 | ||||||
不動産資産 |
|
|
|
| ||
建物と改良 | $ | |
| $ | | |
土地 | | | ||||
家具と備品 | | | ||||
建設中 | | | ||||
不動産資産総額 | | | ||||
減価償却累計額が少ない |
| ( |
|
| ( | |
不動産資産 — 純額 |
| |
|
| | |
直接融資リースへの投資 — 純額 |
| |
|
| | |
不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| |
|
| | |
非連結合弁事業への投資 |
| |
|
| | |
売却目的で保有されている資産 |
| |
|
| | |
不動産投資総額 | | | ||||
非不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| |
|
| | |
投資総額 |
| |
|
| | |
現金および現金同等物 |
| |
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| | |
制限付き現金 |
| |
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| | |
契約上の売掛金 — 純額 |
| |
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| | |
その他の売掛金とリース誘因は | | | ||||
グッドウィル |
| |
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| | |
その他の資産 |
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| | |
総資産 | $ | |
| $ | | |
負債と資本 |
|
|
|
|
| |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | |
| $ | | |
担保付借入 |
| |
|
| | |
シニアノートやその他の無担保借入金 — 純額 |
| |
|
| | |
未払費用とその他の負債 |
| |
|
| | |
負債総額 |
| |
|
| | |
優先株式 $ | ||||||
普通株式 $ |
| |
| | ||
追加払込資本 |
| |
| | ||
累積純利益 |
| |
| | ||
支払われた累積配当金 |
| ( |
| ( | ||
その他の包括利益の累計 |
| |
| | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
非支配持分 |
| |
| | ||
総資本 |
| |
| | ||
負債と資本の合計 | $ | |
| $ | | |
連結財務諸表の注記を参照.
2
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結営業明細書
未監査
（千単位、1株あたりの金額を除く）
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | |||||||||||
| 9月30日、 |
| 9月30日、 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
収入 | ||||||||||||
賃貸収入 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
直接融資リースからの収入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
利息収入 |
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| |
| | |||
その他の収入 |
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| |
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| |
| | |||
総収入 |
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| |
|
| |
| | |||
経費 |
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|
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|
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| |||
減価償却と償却 |
| |
| |
|
| |
| | |||
一般と管理 |
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| |
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| |
| | |||
不動産税 | | | | | ||||||||
買収、合併、移行に関連する費用 |
| |
| |
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| |
| | |||
不動産物件の減損 |
| |
| |
|
| |
| | |||
信用損失引当金 |
| |
| |
|
| |
| | |||
支払利息 |
| |
| |
|
| |
| | |||
経費合計 |
| |
| |
|
| |
| | |||
その他の収入 (費用) |
|
|
|
|
|
|
| |||||
その他の収益（費用）— 純額 |
| |
| ( |
|
| |
| ( | |||
債務消滅による損失 |
| — |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
売却資産の利益 — 純額 | | | | | ||||||||
その他の収入の合計 |
| |
| |
|
| |
| | |||
税引前利益と非連結合弁事業からの収入 |
| |
| |
|
| |
| | |||
所得税費用 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
非連結合弁事業からの（損失）収入 |
| ( |
| |
|
| |
| | |||
当期純利益 |
| |
| |
|
| |
| | |||
非支配持分に起因する純利益 |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | |||
普通株主が利用できる純利益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
普通株主が利用できる普通株式1株あたりの利益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
ベーシック: |
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|
|
|
|
|
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| ||||
普通株主に利用可能な純利益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
希釈: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
普通株主に利用可能な純利益 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
連結財務諸表の注記を参照.
3
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結包括利益計算書
未監査
(千単位)
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||
9月30日、 |
| 9月30日、 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
その他の包括利益 (損失) |
|
|
|
|
|
| |||||
外貨翻訳 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||
キャッシュフローヘッジ |
| |
| |
| |
| | |||
その他の包括利益（損失）総額 |
| ( |
| |
| |
| | |||
包括利益 |
| |
| |
| |
| | |||
非支配持株主に帰属する包括利益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
普通株主に帰属する包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
連結財務諸表の注記をご覧ください。
4
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結株主資本計算書
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間
未監査
（千単位、1株あたりの金額を除く）
累積 | ||||||||||||||||||||||||
共通 | [追加] | 累積 | 累積 | その他 | 合計 | |||||||||||||||||||
株式 | 支払い済み | ネット | 配当金 | 包括的 | 株主の | 非制御 | 合計 | |||||||||||||||||
| 額面価格 |
| 資本 |
| 収益 |
| 支払い済み |
| 収入 |
| エクイティ |
| 利息 |
| エクイティ | |||||||||
2023年6月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
株式関連の報酬 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株式の発行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
申告された普通配当金（$ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニットの権利確定/行使 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
オメガOPユニット分布 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
連結合弁会社の非支配株主の純変動 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
その他の包括損失 | — | — | — | — | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2023年9月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2022年6月30日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
株式関連の報酬 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株式の発行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
申告された普通配当金（$ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニット分布 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
連結合弁会社における非支配株主からの資本拠出 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
その他の包括利益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
連結財務諸表の注記をご覧ください。
5
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結株主資本計算書
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間
未監査
（千単位、1株あたりの金額を除く）
累積 | ||||||||||||||||||||||||
共通 | [追加] | 累積 | 累積 | その他 | 合計 | |||||||||||||||||||
株式 | 支払い済み | ネット | 配当金 | 包括的 | 株主の | 非制御 | 合計 | |||||||||||||||||
| 額面価格 |
| 資本 |
| 収益 |
| 支払い済み |
| 収益 (損失) |
| エクイティ |
| 利息 |
| エクイティ | |||||||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
株式関連の報酬 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株式の発行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
申告された普通配当金（$ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニットの権利確定/運動 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
オメガOPユニットの普通株式への転換と償還 | | | — | — | — | | ( | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニット分布 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
連結合弁会社の非支配株主の純変動 | — | ( | — | — | — | ( | ( | ( | ||||||||||||||||
その他の包括利益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2023年9月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
2021年12月31日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
株式関連の報酬 | — | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株式の発行 | | | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
普通株式の買戻し | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
申告された普通配当金（$ | — | — | — | ( | — | ( | — | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニットの権利確定/運動 | — | ( | — | — | — | ( | | — | ||||||||||||||||
オメガOPユニットの普通株式への転換と償還 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
オメガOPユニット分布 | — | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||||||
連結合弁会社における非支配株主からの資本拠出 | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||
その他の包括利益 | — | — | — | — | | | | | ||||||||||||||||
当期純利益 | — | — | | — | — | | | | ||||||||||||||||
2022年9月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
連結財務諸表の注記をご覧ください。
6
目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
未監査 (千単位)
| 9月30日に終了した9か月間 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
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| |||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
不動産物件の減損 |
| |
| | ||
賃貸収入引当金 |
| |
| | ||
信用損失引当金 |
| |
| | ||
繰延融資費用と債務消滅損失の償却 |
| |
| | ||
直接融資リースの増加 |
| |
| | ||
株式ベースの報酬費用 |
| |
| | ||
売却資産の利益 — 純額 |
| ( |
| ( | ||
取得したインプレースリースの償却 — 純額 |
| ( |
| ( | ||
定額家賃と実効利息 |
| ( |
| ( | ||
現物払いの利息 | ( | ( | ||||
非連結合弁事業からの損失（収入） | | ( | ||||
営業資産と負債の変化 — 純額: |
|
|
| |||
契約上の売掛金 |
| ( |
| | ||
リース誘因 |
| ( |
| | ||
その他の営業資産および負債 |
| ( |
| ( | ||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
不動産の取得 |
| ( |
| ( | ||
不動産投資の売却による純収入 |
| |
| | ||
建設への投資が進行中です |
| ( |
| ( | ||
ローンプリンシパルの配置 |
| ( |
| ( | ||
ローン元本の回収 |
| |
| | ||
非連結合弁事業への投資 | ( | ( | ||||
非連結合弁事業からの収益を超える分配 |
| |
| | ||
不動産投資の資本改善 |
| ( |
| ( | ||
保険収入の領収書 |
| |
| | ||
投資活動によって提供された純現金（使用量） |
| ( |
| | ||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
長期借入による収入 |
| |
| | ||
長期借入金の支払い |
| ( |
| ( | ||
ファイナンス関連費用の支払い |
| ( |
| ( | ||
普通株式の発行による純収入 |
| |
| | ||
普通株式の買戻し | — | ( | ||||
配当金の支払い |
| ( |
| ( | ||
連結合弁事業の非支配メンバーへの純支払い |
| ( |
| | ||
デリバティブ商品からの収入 | | — | ||||
オメガ OPユニットの償還 | ( | ( | ||||
オメガOPユニットホルダーへの分配 |
| ( |
| ( | ||
財務活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
現金、現金同等物、制限付現金に対する外貨換算の影響 |
| |
| ( | ||
現金、現金同等物および制限付現金の増加 |
| |
| | ||
現金、現金同等物および期首制限付現金 |
| |
| | ||
期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | | $ | | ||
連結財務諸表の注記を参照.
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目次
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
連結財務諸表の注記
未監査
2023年9月30日
注記1 — プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針
事業概要と組織
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社（「親会社」）は、その連結子会社（総称して「オメガ」、「当社」、「当社」）とともに、米国（「米国」）および英国（「英国」）にあるヘルスケア関連の不動産に投資するメリーランド州の企業です。私たちのコアビジネスは、特に熟練看護施設（「SNF」）、生活支援施設（「ALF」）、そして程度は低いが自立生活施設（「ILF」）、リハビリテーションおよび救急医療施設（「専門施設」）、医療オフィスビルに特に重点を置いて、長期的なヘルスケア業界に資金と資本を提供することです。私たちのコアポートフォリオは、ヘルスケア事業会社や関連会社（総称して「事業者」）との長期の「トリプルネット」リースと不動産ローンです。コア投資に加えて、オペレーターやその元本に融資を行います。また、時々、長期的なヘルスケア業界やその事業者を支える合弁事業や事業体の出資を取得することもあります。
オメガは、連邦所得税の目的で不動産投資信託（「REIT」）として課税されることを選択し、包括的パートナーシップREIT（「UPREIT」）として構成されています。このREIT（「UPREIT」）では、オメガのすべての資産は、運営パートナーシップの子会社であるOHIヘルスケア・プロパティーズ・リミテッド・パートナーシップ（総称して子会社）によって直接的または間接的に所有され、オメガのすべての事業が直接的または間接的に運営されています。オメガ「OP」)。オメガOPは、オメガOPを規定するパートナーシップ契約に基づき、オメガOPの日々の管理を独占的に管理しています。2023年9月30日の時点で、親はおよそ
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
添付の未監査の連結財務諸表は、Form 10-Qの指示に従って作成されたもので、完全な財務諸表を作成するために米国の一般会計原則（「GAAP」）で要求されているすべての情報や注記が含まれていません。私たちの意見では、公正なプレゼンテーションを行うために必要と考えられるすべての調整（通常の経常発生金を含む）が含まれています。ここに報告されている中間期の経営成績は、必ずしも通年の業績を示すものではありません。これらの未監査の連結財務諸表は、当社の年次報告書に含まれる財務諸表およびその脚注と併せて読む必要があります フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度について。
オメガの連結財務諸表には、(i) 親会社、(ii) オメガOPを含むオメガのすべての直接および間接の完全子会社、(iii) オメガまたはオメガOPが過半数の議決権および支配権を有するその他の法人、および (iv) オメガが主な受益者である変動持分法人 (「VIE」) の勘定が含まれます。すべての会社間取引と残高は連結により廃止され、オメガの純利益は純利益のうち非支配持分に帰属する部分だけ減少しています。
セグメント
私たちは業務を遂行し、財務結果を次のように報告します
再分類
当社の連結営業諸表と連結キャッシュフロー計算書の一部の項目は、当期の表示に合わせて再分類されました。
8
目次
リスクと不確実性
当社は、高齢者医療部門に不釣り合いな影響を与えた新型コロナウイルス（「COVID-19」）の世界的パンデミックから生じたものや、医療法や連邦、州、地方自治体による規制の変更に起因するものなど、ヘルスケア業界に影響を与える特定のリスクと不確実性の影響を受けています。さらに、政府機関や保険会社が医療サービスの費用の上昇を抑えるための措置により、特別養護老人ホーム施設の運営者に影響を与える変化の結果として、私たちはリスクと不確実性にさらされています。
最近の会計上の宣言
ASU — 2023-05-企業結合—合弁事業の設立（サブトピック805-60）：認識と初期測定
2023年8月23日に、 財務会計基準審議会（「FASB」）発行されました 会計基準の更新（「ASU」） 2023-05 特定の合弁事業は、設立時に新しい会計基準を適用し、最初に財務諸表でほとんどの資産と負債を公正価値で測定することを要求しています。ASU 2023-05は、合弁事業の投資家による会計には影響しません。このガイダンスは、設立日が2025年1月1日以降のすべての合弁事業に有効であり、早期採用は前向きまたは遡及的に認められています。当社は、その採用スケジュール、方法論、および連結財務諸表への影響をまだ評価中です。
ASU — 2020-04、金融商品 — 参考金利改革（トピック 848）
2020年3月12日、 ファブ発行されました ASU2020-04年には、ロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）を基準とする契約、ヘッジ関係、およびその他の取引の財務報告に対する参照レート改革の会計処理（または影響を認識）する際の潜在的な負担を軽減するために、期間限定のオプションの実務的手段が含まれています。ガイダンスは、基準金利の改革活動が行われる2022年12月31日までの間に選ばれる可能性があります。 2022年12月、FASBはASU 2022-06「基準金利改革（トピック848）：トピック848の廃止日の延期」を発行しました。これにより、ASU 2020-04に基づく実際的な手段が2024年12月31日まで延長されました。 当社には、2023年の第2四半期に終了したLIBORを参照するデリバティブ商品がいくつかありました（注記16「デリバティブとヘッジング」を参照）。会社には $
注2 — 不動産資産
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
(千単位) | (千単位) | ||||||||||||
賃貸収入 — オペレーティングリース | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
変動リース収入 — オペレーティングリース | | | | | |||||||||
総賃貸収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
当社の変動リース収入は、主に、オメガが直接支払う事業者による不動産税とグランドリース費用の払い戻しです。
9
目次
資産買収
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間に行われた資産取得をまとめたものです。
の数 | 総不動産 | 初期 | |||||||||
| 施設 |
|
| 取得した資産 |
| 年間 | |||||
ピリオド | SNF | 半分 | 国/州 | (百万単位) | 現金利回り(1) | ||||||
Q1 |
| — | |
| 英国。 | $ | | (2) | | % | |
Q2 | | — | WV | | (3) | | % | ||||
Q2 | | — | WV | | | % | |||||
Q3 | | — | VA | | | % | |||||
Q3 | — | | 英国。 | | | % | |||||
合計 |
| | |
|
| $ | |
| |||
| (1) | 当初の年間現金利回りは、最初の年間契約上の現金賃料を購入価格で割ったものです。 |
| (2) | この買収に関連して、当社は記録しました $ |
| (3) | この買収に関連して、当社は以下も提供しました $ |
進行中の建設と設備投資の投資
私たちは$を投資しました
注記3 — 売却、処分、減損のために保有している資産
特定の事業者、地域、非戦略的資産への露出を減らすため、またはテナント購入オプションの行使により、定期的に施設を売却しています。
以下は、売却目的で保有している当社の資産の概要です。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
売りに出されている施設の数 | | | |||
売却目的で保有されている資産の金額（千単位） | $ | | $ | | |
2023年9月30日に終了した3か月間に、私たちは再分類しました
10
目次
資産売却
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは売りました
2023年の第3四半期に、私たちは売りました
2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは売りました
不動産の減損
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、次の項目に減損を記録しました
11
目次
2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、次の項目に減損を記録しました
上記の減損に対する施設の公正価値を見積もるために、拘束力のある売買契約（レベル1のインプット）または無関係の第三者からの拘束力のないオファーやブローカーの見積もり（レベル3のインプット）を考慮した市場アプローチを採用しました。
注記4 — 契約上の売掛金およびその他の売掛金とリース誘因金
契約上の売掛金は、リース契約およびローン契約の条件に基づいて現在私たちに支払うべき金額です。実効利回り利息売掛金とは、貸付契約期間中に実効利回りベースで計上される利息と、契約に基づいて現在当社に支払うべき利息との差額です。定額家賃債権とは、定額で計上される賃貸収入と、契約に基づいて現在当社に支払うべき金額との差額です。リース誘因は、リースの開始、変更、または更新時に当社が賃借人に提供した価値に基づいており、キャンセル不可のリース期間中の賃貸収入の減額として償却されます。
当社の純売掛金とリース誘因を種類別にまとめると、以下のようになります。
| 9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(千単位) | |||||||
契約上の売掛金 — 純額 | $ | | $ | | |||
実効利回り売掛金 | $ | | $ | | |||
定額家賃債権 |
| |
| | |||
リース誘因 |
| |
| | |||
その他の売掛金とリース誘因は | $ | | $ | | |||
現金主義事業者と定額売掛金償却
私たちは、オペレーターリースに関連する回収可能性の前提条件を継続的に見直しています。2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは配置しました
2022年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは配置しました
12
目次
2023年9月30日に終了した9か月間に、私たちは次のポートフォリオを移行しました
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間に、ドルも償却しました
2023年9月30日の時点で、私たちは
家賃の繰り延べと担保の申請
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれに、許可しました
さらに、許可しました
オペレーターコレクティビティの最新情報
アゲモ
2023年の第1四半期に、オメガとアジェモはリストラ契約、修正および改訂されたマスターリース、および2つの代替ローンに関する新規ローン契約を締結しました。リストラ契約および関連契約の一環として、オメガはとりわけ以下のことに合意しました。
| ● | 2018年のAgemoのリストラ前および2021年8月から2023年1月までの特定の期間に関連して、以前に償却された延滞家賃および利息を、リース契約に基づく契約上の家賃および2023年4月1日に再開される予定のローン契約に基づく契約上の利息とともに、Agemoを解放します。 |
| ● | 毎月の契約基本賃料の引き下げ から $ |
| ● | Agemoの初回リース期間をから延長します |
| ● | 借り換えと再編は $ |
13
目次
Agemoは、上記のリストラ条件に従い、2023年の第2四半期に契約上の家賃と利息の支払いを再開しました。Agemoはリース目的の収益認識を現金ベースで行っており、私たちは$の賃貸収入を記録しました
ラヴィー
2023年の間、私たちはLaVieとのポートフォリオの再構築プロセスを継続しました。LaVieとのリース契約を修正して、一部の家賃の繰り延べを可能にしました。
メープルウッド
2023年の第1四半期に、メープルウッドとの正式なリストラ契約、マスターリースの修正、ローンの修正に合意しました。リストラ契約および関連契約の一環として、オメガはとりわけ以下のことに合意しました。
| ● | マスターリースの満期日をから延長してください |
| ● | 契約上の家賃を固定して $ |
| ● | 基金 $ |
| ● | の満期日を延長してください 担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ2030年6月から2035年6月まで、1人の借り手に2年間の延長オプションがあります。 |
| ● | の容量を増やしてください からリボルビング・クレジット・ファシリティを確保しました $ |
| ● | を変換します |
| ● | 1回限りのオプション解約料を支払ってください $ |
| ● | 将来の潜在的な販売収入（当社の総投資額を超える）にメープルウッドが占める割合を、未払いの繰延家賃残高分だけ減らします。 $ |
14
目次
メープルウッドは、リース契約に基づいて支払うべき契約上の家賃をドルで空売りしました
メープルウッドはリース目的の収益計上を現金ベースで、賃貸収入は$を記録しました
注記5「不動産ローン売掛金」で詳しく説明したように、私たちは$の利息収入を記録しました
ヘルスケアホーム
2022年12月、私たちは英国を拠点とするヘルスケアホームズを代表する事業者であるヘルスケアホームズを許可することに合意しました
ガーディアン
2023年8月と9月に、すでに収益認識を現金ベースにしていたガーディアンは、リース契約に基づいて支払われるべき契約金額を支払わなかった。2023年の第3四半期に、私たちは$を申請しました
15
目次
注5 — 不動産ローンの売掛金
不動産ローンは、住宅ローン手形やその他の不動産ローンで構成され、主に関連不動産の第1、第2、3番目の抵当権、賃貸借権抵当、またはパートナーシップ持分の譲渡によって担保されます。2023年9月30日現在、当社の不動産ローン売掛金は
引当金を差し引いた不動産ローンの売掛金の元本未払い額は次のとおりです。
9月30日、 | 12月31日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
| |||
(千単位) | |||||||
住宅ローン手形の期限 | $ | |
| $ | | ||
住宅ローン手形期限 | — | | |||||
住宅ローン手形期限 | | | |||||
住宅ローン手形期限 | | | |||||
その他の未払いの住宅ローン手形(3) |
| |
| | |||
住宅ローン受取手形 — 総額 |
| |
| | |||
住宅ローン債権の信用損失引当金 | ( | ( | |||||
住宅ローン受取手形 — 純額 | | | |||||
その他の不動産ローンの期限 | | | |||||
その他の不動産ローンの期限 | | | |||||
その他の不動産ローンの期限 | | | |||||
未払いのその他の不動産ローン(4) | | | |||||
その他の不動産ローン — 総額 | | | |||||
他の不動産ローンの信用損失引当金 |
| ( |
| ( | |||
その他の不動産ローン — 純額 | | | |||||
売掛金の不動産ローンの総額 — 純額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 2023年9月30日現在の施設の加重平均金利を概算します。 |
| (2) | 2023年の第2四半期に、この住宅ローン手形は2032年12月31日から2037年12月31日に延長されました。 |
| (3) | その他の未払いの住宅ローン手形の加重平均金利は |
| (4) | 未払いの他の不動産ローンの加重平均金利は |
不動産ローンの利息収入は、連結営業諸表の利息収入に含まれており、要約すると以下のようになります。
| 9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||
2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
(千単位) | (千単位) | ||||||||||
住宅ローン手形 — 利息収入 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
その他の不動産ローン — 利子収入 |
| |
| |
| |
| | |||
不動産ローンの利息収入の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
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目次
2031年満期住宅ローン手形です
2022年の第2四半期に、正式なリストラ契約に合意し、ガーディアンとの住宅ローンを修正しました。これにより、他の調整の中でも特に、ローンの満期日が延長され、特定の契約上の利息の延期が可能になりました。ローンの修正は、財政難に陥っている借り手に提供されるローンの変更として扱われました。リストラ契約の締結後、ガーディアンは2022年の第2四半期に契約上の家賃と利息の支払いを再開し、リストラ条件に従って2022年の残りの期間と2023年の最初の3四半期にわたってそのような支払いを続けました。住宅ローンは未払いの状態で、受け取った支払いはすべて元本に対して適用される費用回収方式で計上されていました。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、私たちはドルを受け取りました
2023年の第2四半期に、ガーディアンは
2035年に期限が到来するその他の不動産ローン
注記4「契約上の売掛金およびその他の売掛金およびリース誘因について」で説明したように、オメガは2023年の第1四半期に、メープルウッドの担保付リボルビング・クレジット・ファシリティを変更するリストラ契約とローン修正をメープルウッドと締結しました。リストラ契約と融資修正の一環として、オメガはファシリティの満期日を2035年6月に延長し、担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティの容量をドルから増やすことに合意しました
2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちは$の利息収入を記録しました
2023年から2030年に期限が到来するその他の不動産ローン
2023年4月14日、私たちは元本残高が$のメザニンローンを2回締結しました
17
目次
注6 — 非不動産ローンの売掛金
当社の非不動産ローンは、事業者および/またはプリンシパルへの固定金利ローンと変動金利ローンで構成されています。これらのローンは、無担保の場合もあれば、借り手の運転資金を含む借り手の担保によって担保されている場合もあります。2023年9月30日の時点で、私たちは
| 9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(千単位) | |||||||
メモの期限 | $ | | $ | | |||
メモの期限 | |
| | ||||
メモの期限 | | | |||||
メモの期限 | | | |||||
メモの期限 | — | | |||||
その他の未払いのノート(4) |
| |
| | |||
非不動産ローンの売掛金 — 総額 | | | |||||
非不動産ローン債権の信用損失引当金 | ( | ( | |||||
非不動産ローンの売掛金の総額 — 純額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 2023年9月30日現在の加重平均金利を概算します。 |
| (2) | 2023年の第3四半期に、金利が修正され、次の金額を超える借入の金利が引き上げられました。 $ |
| (3) | 2023年の第1四半期に、このローンは全額返済されました。 |
| (4) | その他の発行済手形の加重平均金利は |
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、非不動産ローンは$の利息収入を生み出しました
メモの期限
2023年の第2四半期に、私たちは $
18
目次
メモの期限
注記4「契約上の売掛金およびその他の売掛金およびリース誘因について」で説明したように、オメガは2023年の第1四半期に、既存のAgemoローンを変更するリストラ契約と代替ローン契約を締結しました。リストラ契約に基づき、AgemoWCローンとAgemoタームローンに関連する契約上の未払利息を以前に償却したことが免除されました。Agemoタームローンの未払いの元本は、新しいドルに借り換えられました
リストラ前は、AgemoWCローンとAgemoタームローンの元本は$に減額されていました
Agemoは、2023年4月1日に支払われるべき利息の支払いを延期するオプションを行使し、上記のリストラ条件に従って2023年5月に利息の支払いを再開しました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちはドルを受け取りました
メモの期限
2022年の第4四半期に、ドルを修正しました
19
目次
メモの期限
2019年7月8日、当社はドルを締結しました
その他の未払いのノート
$
2023年6月30日、当社はドルを締結しました
20
目次
注記7 — 信用損失引当金
格付け | 財務諸表明細項目 | 2022年12月31日時点の信用損失引当金 | 2023年9月30日に終了した9か月間の信用損失引当金（回収） | 2023年9月30日に終了した9か月間の手当に対する償却 | 2023年9月30日に終了した9か月間の手当へのその他の追加 | 2023年9月30日現在の信用損失引当金 | ||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||
1 | 不動産ローン売掛金 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
2 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | — | — | | ||||||||||
3 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 不動産ローンの売掛金 | | | — | — | | ||||||||||
6 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | ( | (1) | — | | |||||||||
小計 | | ( | ( | — | | |||||||||||
5 | 直接融資リースへの投資 | | ( | — | — | | ||||||||||
小計 | | ( | — | — | | |||||||||||
2 | 非不動産ローンの売掛金 | | ( | — | — | | ||||||||||
3 | 非不動産ローンの売掛金 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 非不動産ローンの売掛金 | | ( | — | — | | ||||||||||
5 | 非不動産ローンの売掛金 | | ( | — | | (2) | | |||||||||
6 | 非不動産ローンの売掛金 | | | — | — | | ||||||||||
小計 | | | — | | | |||||||||||
2 | 貸借対照表外の不動産ローンの約束 | — | | — | — | | ||||||||||
3 | 貸借対照表外の不動産ローンの約束 | — | | — | — | | ||||||||||
4 | 貸借対照表外の不動産ローンの約束 | | | — | — | | ||||||||||
2 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | | — | — | | ||||||||||
3 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | ( | — | — | | ||||||||||
4 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | — | | — | — | | ||||||||||
小計 | | | — | — | | |||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
| (1) | この金額は、2023年第2四半期におけるガーディアン住宅ローン手形の決済と部分免除に関連する引当金の償却に関するものです。詳細については、注記5 — 不動産ローン売掛金を参照してください。 |
| (2) | この金額は追加分に関するものです $ |
21
目次
2022年9月30日に終了した9か月間の信用損失引当金の繰り越しは次のとおりです。
格付け | 財務諸表明細項目 | 2021年12月31日時点の信用損失引当金 | 2022年9月30日に終了した9か月間の信用損失引当金（回収） | 2022年9月30日に終了した9か月間の引当金に対する償却 | 2022年9月30日現在の信用損失引当金 | ||||||||
(千単位) | |||||||||||||
1 | 不動産ローンの売掛金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
2 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | | |||||||||
3 | 不動産ローンの売掛金 | | | — | | ||||||||
4 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | — | | ||||||||
5 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | — | | ||||||||
6 | 不動産ローンの売掛金 | | ( | (1) | ( | (2) | | ||||||
小計 | | ( | ( | | |||||||||
3 | 直接融資リースへの投資 | | ( | — | — | ||||||||
4 | 直接融資リースへの投資 | — | | — | | ||||||||
小計 | | | — | | |||||||||
2 | 非不動産ローンの売掛金 | | | — | | ||||||||
3 | 非不動産ローンの売掛金 | | | (3) | — | | |||||||
4 | 非不動産ローンの売掛金 | | | — | | ||||||||
5 | 非不動産ローンの売掛金 | | | (4) | — | | |||||||
6 | 非不動産ローンの売掛金 | | ( | ( | (5) | | |||||||
小計 | | | ( | | |||||||||
3 | 貸借対照表外の不動産ローンの約束 | | ( | — | | ||||||||
4 | 貸借対照表外の不動産ローンの約束 | | ( | — | | ||||||||
2 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | | — | | ||||||||
3 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | ( | — | | ||||||||
4 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | ( | — | — | ||||||||
6 | 貸借対照表外の非不動産ローンの約定 | | | ( | (5) | — | |||||||
| | ( | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
| (1) | この金額は主に、2022年9月30日に終了した9か月間にガーディアン住宅ローンに記録された、引当金を差し引いた回収額に関するものです。 |
| (2) | 2022年の第3四半期に、以前は全額留保されていた四半期中に期限が切れたローンのローン残高と準備金を償却しました。 |
| (3) | この規定には追加事項が含まれています $ |
| (4) | この規定には追加事項が含まれています $ |
| (5) | 2022年の第2四半期に、次の追加準備金を記録しました $ |
22
目次
創設年別の償却原価基準と信用品質指標の概要は次のとおりです。
格付け | 財務諸表明細項目 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017年、それ以前は | リボルビング・ローン | 2023年9月30日現在の残高 | |||||||||
(千単位) | |||||||||||||||||||
1 | 不動産ローンの売掛金 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
2 | 不動産ローンの売掛金 | | — | — | | — | — | — | — | | |||||||||
3 | 不動産ローンの売掛金 | | | | — | — | — | | — | | |||||||||
4 | 不動産ローンの売掛金 | | | | | | | | | | |||||||||
6 | 不動産ローンの売掛金 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小計 | | | | | | | | | | ||||||||||
5 | 直接融資リースへの投資 | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||
小計 | — | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||
2 | 非不動産ローンの売掛金 | | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||
3 | 非不動産ローンの売掛金 | | | — | — | | | — | | | |||||||||
4 | 非不動産ローンの売掛金 | — | — | — | — | | — | | | | |||||||||
5 | 非不動産ローンの売掛金 | — | — | — | — | | | — | — | | |||||||||
6 | 非不動産ローンの売掛金 | | | | — | — | | | | | |||||||||
小計 | | | | — | | | | | | ||||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |
年初来の総償却額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | $ | $ | ( | ||||||||
不動産ローンと非不動産ローンの売掛金
私たちは、実際的な手段として 当社の信用損失引当金からの売掛利息。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、 除外しました $
2022年9月30日に終了した3か月間に、私たちは次のことを認識しました $
注記8 — 変動利息法人
非連結変動利害法人
当社は、投資および財務活動を通じて複数のVIEの変動持分を保有していますが、これらは連結されていません。これは、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指示する権限がないためです。また、保有する変動持分により、損失を吸収する義務も、VIEから多額の利益を受ける権利も提供されないため、これらの事業体の主な受益者ではないと結論付けたためです。
23
目次
以下は、2023年9月30日および2022年12月31日現在のこれらの非連結VIEに関連する当社の資産、負債、担保、および最大損失リスクの概要です。
9月30日、 | 12月31日 | ||||||
2023 | 2022 | ||||||
(千単位) | |||||||
資産 | |||||||
不動産資産 — 純額 | $ | | $ | | |||
売却目的で保有されている資産 | | — | |||||
不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| | | ||||
非連結合弁事業への投資 | | — | |||||
非不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| | | ||||
契約上の売掛金 — 純額 |
| | | ||||
その他の資産 | | | |||||
総資産 |
| |
| | |||
負債 | |||||||
未払費用とその他の負債 | ( | ( | |||||
負債総額 |
| ( |
| ( | |||
担保 |
|
|
|
| |||
個人保証 |
| ( | ( | ||||
その他の販促資料(1) |
| ( | ( | ||||
担保総額 |
| ( | ( | ||||
損失に対する最大限の危険性 | $ | | $ | | |||
| (1) | 金額には、非連結VIEである事業者との3件のローンにおいて、オメガが担保として担保として保有している売掛金は含まれていません。オメガが利用できる売掛金の公正価値は $ |
非連結VIEによる損失に対する当社の最大エクスポージャーを決定するにあたり、当社は、オペレーターとのリースの対象となる不動産の基礎となる帳簿価と、当社の他の投資を裏付けるその他の担保（ある場合）を考慮しました。これには、売掛金、保証金、信用状、個人保証（ある場合）、およびこれらの事業者に関して認められているその他の負債が含まれます。
以下の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の非連結VIEと見なされる事業者からの総収益を反映しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
(千単位) | (千単位) | ||||||||||
収益 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息収入 |
| |
| |
| |
| | |||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
統合型VIE
私たちは、VIEであると判断した合弁事業の一部の株式を所有しています。このVIEを統合したのは、合弁事業の経済的パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指揮する能力と、残余利益を受け取る権利および合弁事業から生じる損失を吸収する義務の組み合わせに基づいて、このVIEの主な受益者であると結論付けたからです。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、この合弁事業はドルです
24
目次
2022年の第4四半期に、私たちは
注9 — 合弁事業への投資
非連結合弁事業
以下は、非連結合弁事業への投資の概要です（千ドル）。
運送金額 | |||||||||||||||||
所有権 | 初期投資 | ファシリティ | の施設 | 9月30日、 | 12月31日 | ||||||||||||
エンティティ | % | 日付 | 投資(1) | タイプ | 2023年9月30日 | 2023 |
| 2022 | |||||||||
セカンドスプリングヘルスケア投資 | $ | | SNF | — | $ | |
| $ | | ||||||||
レイクウェイ・リアルティ、L.L.C. | | 専門施設 | | | | ||||||||||||
シンダットジョイントベンチャー | | 半分 | | | | ||||||||||||
OMG シニアハウジング合同会社 | — | 専門施設 | |
| — |
| — | ||||||||||
ああ CHS SNP, Inc. | | N/A | N/A | | | ||||||||||||
RCA NHホールディングスRE株式会社(2)(3) | | SNF | | | — | ||||||||||||
WVファームホールディングス、LLC(2)(3) | | N/A | N/A | | — | ||||||||||||
OMG-Form シニアホールディングス、LLC(3)(4) | | 半分 | | | — | ||||||||||||
CHS OHIインサイトホールディングス合同会社 | | N/A | N/A | | — | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||||||||||
| (1) | 私たちの投資には、もしあれば、取引費用が含まれます。 |
| (2) | これらの合弁事業は、注5と注6で説明したように、2023年の第2四半期に既存の事業者がウェストバージニア州のSNFを買収したことに関連して締結されました。取引における買収事業者は、これらの合弁事業の過半数の所有者です。2023年9月30日の時点で、私たちの合計は $ |
| (3) | これらの合弁事業は非連結VIEであるため、注記8「変動金利法人」の表に含まれています。 |
| (4) | 2023年の第2四半期に、私たちは資金を調達しました $ |
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間の非連結合弁事業からの収益（損失）を反映しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
エンティティ | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
(千単位) | ||||||||||||
セカンドスプリングヘルスケア投資 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
セカンドスプリングII LLC(1) | — | — | — | ( | ||||||||
レイクウェイ・リアルティ、L.L.C. | |
| | |
| | ||||||
シンダットジョイントベンチャー |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
OMG シニアハウジング合同会社 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
ああ CHS SNP, Inc. |
| |
| ( |
| |
| | ||||
OMG-Form シニアホールディングス、LLC | ( | — | ( | — | ||||||||
合計 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | この合弁事業が保有する資産は清算されており、この合弁事業に関連する事業は残っていません。 |
25
目次
資産管理手数料
提供されたサービスに対して、特定の合弁事業から資産管理費を受け取っています。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間で、約$を認識しました
注10 — のれんおよびその他の無形資産
以下は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の当社ののれんの概要です。
| (千単位) | ||
2022年12月31日現在の残高 | $ | | |
外貨翻訳 |
| | |
2023年9月30日現在の残高 | $ | | |
以下は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の当社の無形資産の概要です。
| 9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | ||||
(千単位) | |||||||
資産: |
|
|
| ||||
マーケットリースを上回るリース | $ | | $ | | |||
累積償却額 |
| ( |
|
| ( | ||
マーケットリースを上回る純額 | $ | | $ | | |||
負債: |
|
|
| ||||
マーケットリースを下回る | $ | | $ | | |||
累積償却額 |
| ( |
|
| ( | ||
マーケットリースを下回る純額 | $ | | $ | | |||
累積償却額を差し引いたマーケットリースを上回るリースは、連結貸借対照表の他の資産に含まれています。マーケットリースを下回ると、累積償却額を差し引いた額は、連結貸借対照表の未払費用およびその他の負債に含まれます。上記および以下のマーケットリースに関連する純償却額は、賃貸収入の調整として当社の連結営業報告書に含まれています。
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、無形資産に関連する純償却額はドルでした
注記11 — リスクの集中
2023年9月30日現在、当社の不動産投資ポートフォリオ（住宅ローン、ダイレクトファイナンスリース、売却目的で保有されている資産、連結合弁事業に関連する不動産を含む）は次のもので構成されていました。
26
目次
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちは
2023年9月30日の時点で、投資が最も集中している3つの州はテキサスでした（
注記12 — 株主資本
$
私たちは持っていました
平均価格 | ||||||
期間が終了しました | 株式の買戻し | 一株当たり(1) | 買戻し費用(1) | |||
3 か月が終了 | 2022年9月30日 | $ | $ | |||
9 か月が終了 | 2022年9月30日 | | | | ||
| (1) | 1株あたりの平均価格と買戻し費用には、手数料の費用が含まれています。 |
配当金
以下は、当社が公表した普通株式の現金配当の概要です。
録画 | 支払 | 1人あたりの配当金 | |||
日付 |
| 日付 |
| 普通株式 | |
$ | | ||||
| |||||
| |||||
| |||||
配当再投資と普通株式購入計画
以下は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間の配当再投資および普通株式購入プランに基づいて発行された株式の概要です（百万単位）。
期間終了 | 発行された株式 | 総収入 | |||
3 か月が終了 | 2022年9月30日 | | $ | | |
3 か月が終了 | 2023年9月30日 | | | ||
9 か月が終了 | 2022年9月30日 | | | ||
9 か月が終了 | 2023年9月30日 | | | ||
27
目次
市場オファリングプログラム
以下は、私たちのドルで発行された株式の概要です
平均正味価格 | |||||||||||
期間が終了しました | 発行された株式 | 一株当たり(1) | 総収入 | コミッション | 純収入 | ||||||
3か月と9か月が終わりました | 2022年9月30日 | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | |
3 か月が終了 | 2023年9月30日 | | | | | | |||||
9 か月が終了 | 2023年9月30日 | | | | | | |||||
| (1) | 手数料を差し引いた1株あたりの平均価格を表します。 |
その他の包括利益 (損失) の累計
以下は、該当する場合は税引後のその他の包括利益（損失）の累計の概要です。
の時点では |
| の時点では | |||||||||
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(千単位) | |||||||||||
外貨換算: |
|
|
|
|
|
| |||||
期首残高 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
翻訳（損失）?$#@$ン |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||
実現（損失）利益 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||
期末残高 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||
デリバティブ商品: |
|
|
|
| |||||||
キャッシュフローヘッジ: |
|
|
|
| |||||||
期首残高 |
| |
| |
| |
| | |||
含みなし利益 (損失) |
| |
| |
| ( |
| | |||
?$#@$ンを実現しました (1) |
| | |
| | | |||||
期末残高 |
| |
| |
| |
| | |||
純投資ヘッジ: |
|
|
|
| |||||||
期首残高 |
| |
| |
| |
| ( | |||
含みなし利益 (損失) |
| |
| |
| ( |
| | |||
期末残高 |
| |
| |
| |
| | |||
非支配利息を差し引く前のその他の包括利益の累積合計 |
| |
| |
| |
| | |||
追加：非支配持分に含まれる部分 |
| |
| |
| |
| | |||
オメガのその他の包括利益の累計合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 連結営業報告書に支払利息に記録されています。 |
注記 13 — 税金
オメガは、オメガが法第856条から第860条に基づいてREITとして課税対象となるような方法で組織され、運営されており、今後も運営していくつもりです。四半期ごとおよび年に、REITの課税規則の遵守状況をテストするために、いくつかの分析を行っています。いずれかの課税年度にREITとしての資格要件を満たさない場合、通常の法人税率で課税対象所得に対して連邦所得税が課され、REITとしての資格を得られない場合があります それ以降の数年。ただし、いずれかの要件を満たさなかった場合に利用できる特定の救済条項の対象となる場合を除きます。
28
目次
また、私たちは連邦税の対象となっています
本規範に基づくREITとして、特定の例外を条件として、通常、株主に分配するREIT課税所得に対する連邦所得税の対象にはなりません。2022年に、課税所得を超える配当を分配しました。
私たちは現在、特定の子会社のREITの株式を所有しています。これらの子会社は、REITとしての資格を得るためのすべての規則を個別に満たす必要があります。子会社のREITのREITとしての資格要件を満たさない場合、オメガもREITとしての資格要件を満たさない可能性があります。
私たちは、活動中の子会社の一部を課税対象のREIT子会社（「TRS」）として扱うことにしました。当社の国内TRSは、該当する法人税率で連邦、州、地方の所得税の対象となります。
2023年9月30日の時点で、
当社の海外子会社には、外国所得税と源泉徴収税が課せられます。2023年9月30日の時点で、英国の子会社の1つでNOL繰越が約$になりました
当社の英国ポートフォリオの大部分は、2023年4月1日に発効する英国のREIT制度への参入を選択しました。英国のREIT制度への参入に関連して、2023年の第1四半期に繰延税金残高にいくつかの調整を行いました。その概要は以下のとおりです。
以下は、繰延税金資産と負債（連結貸借対照表の他の資産、未払費用およびその他の負債に記録されている）の概要です。
9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(千単位) | ||||||
米国連邦純営業損失の繰越額 | $ | | $ | | ||
繰延税金資産の評価引当金 |
| ( |
| ( | ||
海外純営業損失の繰越 | | | ||||
外国繰延税金負債 (1) |
| — |
| ( | ||
純繰延税金資産 | $ | | $ | | ||
外国繰延税金負債 (2) | $ | | $ | — | ||
純繰延税金負債 | $ | | $ | — | ||
| (1) | 繰延税金負債は、主に、当社が英国で事業体を買収したことによる相続基準の差異に起因していました。これらの勘定科目のその後の調整は、GAAPに基づいて、減価償却、指数化、収益認識に関連する税金の差異に基づいて決定されます。外国繰延税金負債は、当社の英国ポートフォリオの大部分が英国のREIT制度に移行した時点で解消されました。 |
| (2) | 繰延税金負債は、英国のREIT制度に入る当社の英国ポートフォリオの大部分に計上された英国での減価償却費および収益認識に関連して、米国で記録された帳簿と税金の差異に起因していました。 |
29
目次
以下は、当社の所得税引当金の概要です。
9月30日に終了した3か月間 |
| 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(百万単位) | |||||||||||
連邦、州、地方の所得税費用 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
外国所得税費用 | |
| |
| |
| | ||||
所得税支出の合計 (1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
| (1) | 上記の金額には、特定の州や市町村に支払われる総収入やフランチャイズ税は含まれていません。 |
注記14 — 株式ベースの報酬
以下は、2023年9月30日、2022年9月30日にそれぞれ終了した3か月と9か月間の株式ベースの報酬費用の概要です。
| 3 か月が終了 |
| 9 か月が終了 | ||||||||||
| 9月30日、 |
| 9月30日、 |
| |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| |||||
| (千単位) | ||||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
| |
株式ベースの報酬費用は、連結営業報告書の一般管理費に含まれています。
私たちは認めました
私たちは認めました
私たちは認めました
会社の退職金制度（勤続年数、年齢など）に基づく特定の条件を満たす指名された執行役員および主要従業員に対して与えられる期間ベースおよび業績ベースの助成金は、2018年の株式インセンティブプランに従って早期に付与されます。
30
目次
注15 — 借入活動と手配
以下は、私たちの借入金の概要です。
|
| 年間 |
| ||||||||
金利 | |||||||||||
現在 | |||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | 12月31日 | |||||||||
| 成熟 |
| 2023 |
| 2023 |
| 2022 | ||||
|
|
| (千単位) | ||||||||
担保付き借入金: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
HUDの住宅ローン(1)(2) | | %(3) | $ | | $ | | |||||
2023年のタームローン(4) |
|
| N/A | — | | ||||||
2024年のタームローン(5) |
|
| | % | | | |||||
担保付借入金の総額 | | | |||||||||
無担保借入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
リボルビング・クレジット・ファシリティ(6)(7) |
|
| | % |
| |
| | |||
| | ||||||||||
シニアノートとその他の無担保借入： | |||||||||||
2023年のノート(6)(8) |
|
| N/A |
| — |
| | ||||
2024ノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2025年のノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2026年のノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2027年のノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2028 ノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2029年のノート(6) |
|
| | % |
| |
| | |||
2031年のノート(6) | | % | | | |||||||
2033 ノート(6) | | % | | | |||||||
2025年のタームローン(6)(9) |
| | % |
| |
| — | ||||
OPタームローン(10)(11) |
|
| | % |
| |
| | |||
繰延融資費用 — 純額 |
|
|
|
| ( |
| ( | ||||
割引 — 純額 |
|
|
|
|
| ( |
| ( | |||
シニアノートとその他の無担保借入金の総額 — 純額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
無担保借入金の総額 — 純額 |
|
|
|
|
| |
| | |||
担保付き借入と無担保借入金の合計 — 純額(12)(13) |
|
|
|
| $ | | $ | | |||
| (1) | 2023年9月30日時点の住宅ローンの加重平均年間契約金利を反映しています。住宅ローンは、正味帳簿価額が次の不動産資産によって担保されています $ |
| (2) | オメガOPの完全子会社がこれらの借入の義務者です。 |
| (3) | およその手数料を除きます |
| (4) | 借入は連結合弁事業の負債でした。 |
| (5) | 借入は、2022年の第1四半期に設立された注記8「変動利息法人」に記載されている連結合弁会社の負債です。借入の担保は |
| (6) | オメガOPによって保証されています。 |
| (7) | 2023年の第2四半期に、当社は基準金利を移行しました $ |
| (8) | 2023年8月1日、会社は返済しました $ |
| (9) | の加重平均金利 $ |
| (10) | この借入の債務者はオメガOPです。 |
| (11) | 2023年の第2四半期に、当社は基準金利を移行しました $ |
| (12) | 特に明記されていない限り、すべての借入は親会社からの直接借入です。 |
| (13) | 当社のその他の担保付きおよび無担保借入の一部には、金融契約を含む慣習的な肯定契約および否定契約の対象となるものがあります。 |
31
目次
無担保借入
2025年のタームローン
2023年8月8日、オメガは新たな金額を提供するクレジット契約（「2025年オメガクレジット契約」）を締結しました
注16 — デリバティブとヘッジ
私たちは、とりわけ、英国への投資の結果としての外貨為替レートの変動の影響と、資本構成に関連する金利リスクにさらされています。ポリシーの問題として、私たちはデリバティブを取引や投機目的で使用しません。当社のリスク管理プログラムは、これらのリスクから生じるリスクとボラティリティを管理するように設計されており、外貨先渡契約、金利スワップ、外貨で発行された負債を利用してこれらのリスクの一部を相殺します。2023年9月30日の時点で、私たちは
2023年8月、私たちは参入しました
2023年6月、想定額の金利スワップを締結しました $
32
目次
2020年3月、私たちは入社しました
それぞれの貸借対照表日における、ヘッジとして指定されたデリバティブ商品の所在地と公正価値は次のとおりです。
9月30日、 | 12月31日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
キャッシュフローヘッジ: | (千単位) | ||||
その他の資産 | $ | | $ | | |
未払費用とその他の負債 | $ | | $ | — | |
純投資ヘッジ: | |||||
その他の資産 | $ | | $ | | |
金利スワップと外貨先渡しの公正価値は、利回り曲線や為替レートなどの観察可能な市場データから導き出され、公正価値階層におけるレベル2の測定値です。
注記17 — 金融商品
連結貸借対照表に報告されている現金および現金同等物、制限付現金、契約上の売掛金、その他の資産、未払費用およびその他の負債の正味帳簿価額は、これらの商品の満期が短いため（レベル1）、公正価値に近いです。
33
目次
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、その他の金融商品の正味帳簿価額と公正価値は次のとおりでした。
2023年9月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 持ち運び |
| フェア |
| 持ち運び |
| フェア | |||||
| 金額 |
| 価値 |
| 金額 |
| 価値 | |||||
(千単位) | ||||||||||||
資産: | ||||||||||||
直接融資リースへの投資 — 純額 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| | | | | |||||||
非不動産ローンの売掛金 — 純額 |
| | | | | |||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
2023年のタームローン | — | — | | | ||||||||
2024年のタームローン |
| | | | | |||||||
2025年のタームローン | | | — | — | ||||||||
OPタームローン |
| | | | | |||||||
| — | — | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
| | | | |||||||||
HUDの住宅ローン — 純額 | | | | | ||||||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公正価値の見積もりは本質的に主観的であり、将来のキャッシュフロー、リスク、割引率、および各金融商品に関連する関連する比較可能な市場情報の見積もりなど、いくつかの重要な仮定に左右されます（注記2 — 当社の年次報告書にある重要な会計方針の概要を参照） フォーム 10-K（2022年12月31日に終了した年度のものです）。さまざまな市場仮定と見積もり方法論の使用は、報告された推定公正価値額に重大な影響を与える可能性があります。
金融商品の公正価値開示の見積もりには、以下の方法と前提条件が使用されました。
| ● | 不動産ローンの売掛金：不動産ローンの売掛金の公正価値は、割引キャッシュフロー分析を用いて推定されます。同等の信用格付けを持つ借り手に対して提供されている利率（レベル3）を使用します。 |
| ● | 非不動産ローン売掛金：非不動産ローンの売掛金は、主に売掛金で構成されています。受取手形の公正価値は、割引キャッシュフロー分析を用いて推定されます。同様の信用格付けを持つ借り手への同様の貸付に対して提供される利率（レベル3）を使用します。 |
| ● | リボルビング・クレジット・ファシリティ、OPタームローン、2023タームローン、2024タームローン、2025タームローン： 借入は金利調整されているため、これらの帳簿価額は概算の公正価値です。上の表の帳簿価額と公正価値との違いは、帳簿価額に繰延融資費用が含まれているためです。 |
| ● | シニアノート: 支払われる優先無担保手形の公正価値は、公開されている（レベル1）取引価格に基づいて推定されました。 |
34
目次
| ● | HUD住宅ローン：HUD債務契約に基づく当社の借入金の公正価値は、HUDの債務ブローカーが入手した相場（レベル2）に基づいて期待現在価値の手法を用いて推定されます。 |
注18 — コミットメントと不測の事態
訴訟
株主訴訟
会社とその役員の一部は、C・テイラー・ピケット、ロバート・O・スティーブンソン、ダニエル・J・ブースは、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所での証券集団訴訟（「証券集団訴訟」）で被告として指名されました。主任原告のロイス・セッツァーと追加の原告であるアール・ホルツマンが提起した証券集団訴訟は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション10（b）と、それに基づいて公布された規則10b-5、および取引法のセクション20（a）の違反に対する請求を主張することを目的とし、金銭的損害、利息、手数料、費用を求めました。弁護士や専門家の人数、その他の救済。証券集団訴訟は、被告が実質的に虚偽および/または誤解を招くような発言をし、会社の事業、運営、および見通しに関する重大な不利な事実（会社の事業者の財務および経営成績、その事業者が適時に家賃を支払う能力、会社の特定のリースの減損、特定の領収書の回収不能など）を開示しなかったことにより、取引法に違反したと主張しました。vables。原告と被告は、2017年2月8日から2017年10月31日までに会社証券を購入または取得した特定の個人および/または団体が、会社または個々の被告側の不正行為または責任を認めることなく、被告に対するすべての請求を却下および解除することを規定した2022年12月9日付けの和解条項（「和解」）を締結しました。2023年4月25日、クラスメンバーへの通知と公聴会の後、裁判所は和解を承認する判決を下しました。和解は、裁判所の判決に対する上訴期間の満了時に2023年5月25日に発効しました。和解の発効日に、$の和解金の支払い
また、証券集団訴訟で争点となっている事項に関連する請求を主張して、証券集団訴訟で指名された役員、および会社の特定の現役および元取締役に対して、特定のデリバティブ訴訟が提起されました。
2018年、会社の株主とされるStourbridge Investments LLCは、取引法第14（a）条の違反および受託者責任違反を含む州法の請求を理由に、会社を代表してニューヨーク南部地区連邦地方裁判所にデリバティブ訴訟を提起しました。訴状は、とりわけ、会社がオリアナ・ヘルス・システムズ（「オリアナ」）の財政状態を開示しなかった責任は、指名された被告にあると主張しています。非開示の申し立ては、上記の証券集団訴訟の対象でもありました。原告は、訴訟を起こす前に会社に訴訟を起こすよう要求したのではなく、むしろその要求は無駄だったと主張しています。
2019年、弁護士によって株主とされるフィリップ・スワンが、弁護士によって株主とされるトム・ブラッドリーとサラ・スミスは、会社を代表して、メリーランド州ボルチモア市巡回裁判所に、指名された被告に対する受託者責任違反、企業資産の浪費、および不当利得の請求を主張して、デリバティブ訴訟を提起しました。訴状は、とりわけ、会社がオリアナの財政状態を開示しなかったことの責任は指名された被告にあると主張しています。それらの行動は統合されました。訴訟を起こす前に、これらの株主はそれぞれ、2018年に取締役会に会社にそのような訴訟を起こすよう要求していました。調査と十分な検討の結果、経営判断を行使した結果、取締役会は、要求で提起された事項に基づいて、現在または以前の役員または取締役に対して訴訟を起こすことは会社の最善の利益にはならないと判断しました。
35
目次
さらに、2020年後半、当社の株主とされるロバート・ヴォイチクは、会社を代表して米国メリーランド州地方裁判所に、取引法第14条（a）、取引法第10（b）条および第21D条の違反、ならびに受託者責任違反、不当利得の請求を理由に、会社を代表してデリバティブ訴訟を提起しました。、統制の乱用、重大な管理ミス、企業資産の浪費。訴状は、とりわけ、会社がオリアナの財政状態を開示しなかったこと、および会社に関する特定の差別的行為や多様性の欠如の疑いについて、指名された被告に責任があると主張しています。また、Wojcikは訴訟を起こす前に会社に要求しませんでした。
会社と個々の被告は、書面による覚書に反映されているように、これらのデリバティブ訴訟を解決するために各デリバティブ原告と原則的に合意に達しました。和解案は、当社が特定の非金銭的コーポレートガバナンスの強化とイニシアチブを採用することを検討しています。両当事者は現在、覚書の実質的な条件を組み込み、裁判所の承認を条件とする和解案の運用条件を詳述する正式な和解条項について交渉中です。和解は、訴状にある申し立てを認めずに行われますが、被告はそれを否定しています。
その他
ガルフコースト劣後債務
2021年8月、湾岸のマスターリース契約に関連する特定の劣後債務の保有者（「債務者」）に対して、ボルチモア郡巡回裁判所（「裁判所」）に訴訟を提起しました。これは、ガルフコーストの家賃の不払いに関連して相殺権を行使した結果、劣後債務の条件に基づく債務不履行に陥ったという債務保有者の主張を受けて、ボルチモア郡巡回裁判所（「裁判所」）に訴訟を提起しました。この訴訟は、とりわけ、マスターリース契約に基づいてガルフコーストから支払うべき未払い家賃の総額が、劣後債務に基づいてオメガの間接子会社（「オメガ債務者」）が支払うべき金額をすべて超え、劣後債務に基づいて支払われるべき元本と利息はすべて相殺される可能性がある（そして相殺された）ことを宣言するための宣言的判決を求めています。2021年12月31日現在のフル。2021年10月、債務者は対人管轄権の欠如を理由に却下の申立てを提出しました。2022年11月3日、裁判所は対人管轄権の欠如を理由とする債務者の却下の申立てを認め、オメガはその判決に対して適時に控訴しました。オメガは、オメガ債務者が訴訟で求められている相殺権を行使する権利があると信じていますが、（a）オメガ債務者が控訴で勝訴した場合、または（b）対人管轄権の欠如を理由とする却下の申立てを認める命令が確認され、問題が訴訟されるかに関係なく、宣言的判決訴訟の結果を予測することはできません。デラウェア州裁判所（以下に定義します）。
2023年1月19日頃、債務保有者はデラウェア州上級裁判所（「デラウェア州裁判所」）でオメガ債務者に対して訴訟を起こし、（i）劣後債務を証明する文書違反、（ii）宣言的判決、および（iii）不当利得の請求を主張しました。すべての請求は、対象となる請求に事実に基づいていますオメガ・ディゴールの訴訟が裁判所に提起され、現在控訴中です。2023年2月8日、オメガ・ディゴールは、上記のメリーランド州での訴訟の結果が出るまで、この訴訟を却下するか、または別の方法として保留する申立てを提出しました。2023年7月10日、デラウェア州裁判所の訴訟は、メリーランド州の訴訟がさらに進展するまで訴訟を延期しました。オメガは、請求には根拠がないと信じており、最近提起されたこの訴訟に関連して、滞在停止が解除される範囲で、手続き上および実質的な法的選択肢を検討しています。
その他
上記の事項に加えて、私たちは通常の業務過程から生じるさまざまな法的手続き、請求、その他の訴訟の対象となります。法的手続きや請求には不確実な要素がありますが、経営陣は、係属中または脅威にさらされている各訴訟、請求、法的手続き、またはそれらすべてを組み合わせた結果、当社の連結財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
36
目次
補償契約
特定の施設の移行に関連して、特定のイベントで特定の事業者に補償することに同意しました。2023年9月30日の時点で、これらの補償契約に基づく当社の最大資金提供額は約$でした。
コミットメント
私たちは、新しいリース施設や抵当権施設の建設、資本改良、その他の取り組みに資金を提供することを約束しました。
リース契約に基づく貸主の建設と資本コミットメント | $ | | |||
非不動産ローンの約束 |
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その他の不動産ローンの約束 |
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建設および資本支出の住宅ローンの約定 |
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残りのコミットメントの総数 (1) | $ | | |||
| (1) | 財務費用を含みます。 |
注19 — 1株当たり利益
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
| 3 か月が終了 |
| 9 か月が終了 | |||||||||
| 9月30日、 |
| 9月30日、 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
（千単位、1株あたりの金額を除く） | ||||||||||||
分子: |
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普通株主が利用できる純利益 — 基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
追加:OPユニットに帰属する純利益 |
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普通株主が利用できる純利益 — 希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
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1株当たりの基本利益の分母 |
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希薄化証券の影響: |
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普通株式同等物 |
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非支配持分 — オメガOPユニット |
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1株当たり利益 — 基本: |
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普通株主に利用可能な純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
1株当たり利益 — 希薄化後： |
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普通株主に利用可能な純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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注記20 — 連結キャッシュフロー計算書の補足開示
以下は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書の補足開示です。
| 9月30日に終了した9か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 |
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現金および現金同等物と制限付現金の調整： | |||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | |||
制限付き現金 |
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現金、現金同等物および期末制限付現金 | $ | | $ | | |||
補足情報: |
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その期間中に支払われた利息、資本化された金額を差し引いたもの | $ | | $ | | |||
その期間に支払われた税金 | $ | | $ | | |||
非現金投資活動: |
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不動産の非現金取得 | $ | — | $ | ( | |||
非現金融資活動: |
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連結合弁事業の非支配メンバーからの非現金拠出 | $ | — | $ | | |||
ヘッジの公正価値の変化 | $ | | $ | | |||
外貨建て債務の再計測 | $ | | $ | ( | |||
注21 — その後の出来事
2023年10月、私たちは買収しました
2023年10月、私たちはドルの資金を調達しました
四半期末に続いて、さらに
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項目2 — 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述と将来の業績に影響する要因
特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、このForm 10-Qの四半期報告書の「私たち」、「私たち」、およびその他の同様の用語は、オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社とその連結子会社を指します.
次の説明は、この文書の他の箇所に記載されている財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。この文書には、連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。これらの記述は、当社の期待、信念、意図、計画、目的、目標、戦略、将来の出来事、業績、基礎となる前提条件、および歴史的事実の記述以外のその他の記述に関するものです。将来の見通しに関する記述は、「可能性がある」、「する」、「予想する」、「期待する」、「信じる」、「意図する」、「すべき」などの用語やそれに匹敵する用語やそれらの否定的な表現を含むがこれらに限定されない用語を使用して将来の見通しに関する記述を特定できる場合があります。これらの記述は、本出願日時点で入手可能な情報に基づいており、本書の日付に関する記述に過ぎず、そのような将来の見通しに関する記述を更新する義務は負わないものとします。
当社の実際の業績は、とりわけ以下を含むさまざまな要因により、ここに記載されている将来の見通しに関する記述に反映されているものと大きく異なる場合があります。
| (1) | 当社の年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」で説明されている項目 フォーム 10-KおよびパートII、ここに記載されている項目1A、 |
| (2) | 第三者支払者による払い戻し、規制事項、稼働率に関するものを含む、当社の資産運営者の事業運営に関する不確実性。 |
| (3) | COVID-19パンデミックが当社および事業者の事業に及ぼす長期的な影響。これには、2023年5月11日に連邦政府が宣言した公衆衛生上の緊急事態および関連する政府および規制上の支援の終了、パンデミックに起因する熟練看護施設（「SNF」）および生活支援施設（「ALF」）の運営者が経験する人員不足、費用の増加、占有率の低下、当社の能力などが含まれますが、これらに限定されません。オペレーターは、感染管理とワクチンのプロトコルを遵守し、施設を管理します感染率または将来の感染症、およびそのような費用とそれに関連する状況を相殺するための政府の支援と償還率の十分性。 |
| (4) | 医療部門における追加の規制やその他の変更。これには、SNFに関する連邦政府の最低人員配置要件の提案が含まれます。これにより、事業者の人件費と稼働率がさらに悪化する可能性があります。 |
| (5) | 破産中のオペレーターが、期限切れでないリース債務を拒否したり、住宅ローンの条件を変更したり、破産手続きの保留中に未払いの家賃や利息を回収したり、債務者の債務に対する保証金を留保したり、オペレーターの破産に関連するその他の費用や不確実性を妨げたりする能力。 |
| (6) | 業績不振の資産または売却目的で保有されている資産を、それらの資産の帳簿価額を実現できる条件で、再リース、その他の方法による移行、または売却する当社の能力。 |
| (7) | 当社への資本の入手可能性とコスト。 |
| (8) | 当社の信用格付けと負債証券の格付けの変更。 |
| (9) | 医療施設の資金調達における競争。 |
| (10) | 長期ヘルスケア業界における競争と、SNFやALFを含むさまざまなタイプの長期ケア施設に対する認識の変化。 |
| (11) | 当社の事業者の財政状態の変化。 |
| (12) | 経済や市況全般の影響、特に医療業界における影響。 |
| (13) | 金利の変動とインフレの影響。 |
| (14) | 追加投資のタイミング、金額、利回り。 |
| (15) | 不動産投資信託（「REIT」）に影響を及ぼす税法および規制の変更 |
| (16) | SNFやALFの市場や現地の不動産状況の変化が、売りに出されている資産を予定されている収益で、または適時に処分したり、そこから得た収益を有利な条件で再配分したりする能力に及ぼす潜在的な影響。 |
| (17) | REITとしての地位を維持する当社の能力、および |
| (18) | 自然災害、その他の健康危機、パンデミック、政府の措置、特にヘルスケア業界における政府の措置など、当社または当社の制御が及ばない当社の事業または事業に影響を及ぼすその他の要因の影響。 |
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目次
サマリー
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析は、次のように構成されています。
| ● | 事業概要 |
| ● | 見通し、傾向、その他の条件 |
| ● | 政府の規制と償還 |
| ● | 2023年の第3四半期と最近のハイライト |
| ● | 業務結果 |
| ● | 事業からの資金 |
| ● | 流動性と資本資源 |
| ● | 重要な会計方針と見積もり |
事業概要
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社（「親会社」）は、連結子会社（総称して「オメガ」または「当社」）とともに、連邦所得税の目的でREITとして課税することを選択したメリーランド州の法人です。オメガは、オメガのすべての資産が直接的または間接的に所有され、その運営パートナーシップ子会社であるOHIヘルスケア・プロパティーズ・リミテッド・パートナーシップ（総称して「オメガOP」）を通じて直接的または間接的に行われるアンブレラ・パートナーシップREIT（「UPREIT」）として構成されています。2023年9月30日現在、親会社はオメガOPの発行済みおよび発行済のパートナーシップ持分の約97％（「オメガOPユニット」）を所有しており、他の投資家は発行済みのオメガOPユニットの約3％を所有しています。
オメガには、米国（「米国」）と英国（「英国」）にあるヘルスケア関連の不動産への投資からなる報告対象セグメントが1つあります。私たちのコアビジネスは、SNF、ALF、そして程度は低いが自立生活施設（「ILF」）、リハビリテーションおよび救急医療施設（「専門施設」）、医療オフィスビルに特に重点を置いて、長期的なヘルスケア業界に資金と資本を提供することです。私たちのコアポートフォリオは、ヘルスケア事業会社や関連会社（総称して「事業者」）との長期リースと不動産ローンです。不動産ローンは、主に第1、第2、または第3の住宅ローンの先取特権、賃貸住宅ローン、または関連不動産のパートナーシップ持分の譲渡によって担保される住宅ローンおよびその他の不動産ローンで構成されます。コア投資に加えて、オペレーターやその元本に融資を行います。これらのローンは、無担保でも借り手の担保による担保でもかまいませんが、非不動産ローンに分類されます。また、時々、長期的なヘルスケア業界やその事業者を支える合弁事業や事業体の出資を取得することもあります。
見通し、傾向、その他の条件
COVID-19のパンデミックは、パンデミックの最盛期にSNFと長期介護提供者に重大かつ悪影響を及ぼしました。これは、これらの施設がサービスを提供する高齢者や虚弱な人々の間でウイルスの感染率と死亡率が高かったためです。さらに、パンデミックは入居率の低下、人手不足、コストの増加の一因となり、パンデミック後も事業者に大きな影響を及ぼし続けています。後述の「回収可能性の問題」で詳しく説明するように、この1年の間に、リースおよびローン契約に基づく契約上の支払いを怠った事業者がいくつかあり、短期の延期、リース、ポートフォリオの再編に合意したり、複数の事業者の家賃支払いに保証金または信用状の申請を許可したりしました。
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目次
これらの事業者は、とりわけ、稼働率の低下、経費の増加、適切な償還水準に関する不確実性、政府および規制による財政支援の変更による収益の減少の影響を受けたと考えています。費用の増加は、現場でのスキル習得による払い戻しの強化によってある程度相殺されました。これは、パンデミック時には免除によって許可されていましたが、連邦政府が宣言した公衆衛生上の緊急事態が2023年5月11日に期限切れになったときに中止されました。経費の増加は主に、残業代や賞与手当の使用の増加、人手不足による代理店への依存、新しい感染対策プロトコルの導入など、人件費の上昇によるものだと考えています。さらに、該当する感染管理要件を完全に遵守していないオペレーターは、調査の不備や罰則に直面する可能性があります。現時点では、このような展開の最終的な影響については不確実です。
これらの要因のいくつかは、特にオペレーターの稼働率と収益性に影響を及ぼし続けている人員不足、オペレーターが直面する長期的なコスト増加に対処するのにメディケアとメディケイドの償還率が十分であるかどうかの不確実性、提案された米国連邦最低人員配置規則の最終的な範囲と影響に関する不確実性を考えると、オペレーターとその財務状況に引き続き重大な影響を与える可能性があるため、引き続き注意が必要です。私たちの業界にとって、将来のウイルス感染に影響を与える可能性のある要因私たちの施設（私たちの施設のスタッフと居住者に対するワクチン接種率と有効性、将来の感染症やパンデミックのリスクなど）。
パンデミックの結果、私たちの施設は平均して、場合によっては大幅に稼働率が低下しました。私たちの施設の稼働率は、2021年初頭から概ね平均して向上しています。しかし、平均稼働率はパンデミック前のレベルには戻っていません。いつ、どの程度需要と稼働率がCOVID-19以前のレベルに戻るかは不明です。入居率の回復に対するこれらの課題は、オペレーターが入院を制限することを余儀なくされた人員不足と、ケアニーズの低い人々のためのSNFの配置や代替医療施設の利用が遅れたことが一因であると考えています。
2020年には、政府による多額の支援がSNFに割り当てられ、ALFにはそれほど割り当てられませんでしたが、一部の州での救援活動と同様に、2021年以降、米国連邦政府の救援活動は制限されています。パンデミックに関連して制定された6.2％のメディケイド連邦医療援助率（「FMAP」）の追加償還は、2023年の連結歳出法に従って2023年に段階的に廃止されます。追加の6.2％のFMAPは、州によっては一部の事業者に多大な支援を提供しました。そのような支援の段階的廃止は、通常の料金設定がこの段階的廃止に合わせて調整されていない、または調整されていない、または経費が削減されない範囲で、事業に悪影響を与える可能性があります。事業者へのこれらの影響を相殺し続けるためには、事業者が経験する持続的なコスト変化を反映するための直接的な支援や償還率の調整という形で、さらなる政府の支援が必要だと考えています。このような政府の支援や償還が、これらの影響を相殺するのに十分かつタイムリーであり続けるかどうか、あるいは提案されているSNFに関する米国連邦最低人員配置規則が、追加の政府資金を伴わない場合、事業者の経費をさらに増加させるかどうかは不明です。
一部の州ではパンデミック関連の救済措置が提供されていますが、今後はそのような州の救済措置は限定的になると予想しています。同様に、特定の州では、メディケイド金利の定期的な料金設定の過程で、インフレ要因やその他の経費関連項目に対処していますが、これらの変更が既存の増加するインフレ率と経費を相殺するのに十分であること、またはすべての州がこれらの項目に対処するという保証はありません。追加情報については、「政府の規制と償還」セクションを参照してください。さらに、事業者のコストと稼働率への影響が回復しないか、政府の継続的な救済率または十分かつ適時の償還率によって相殺されない限り、他の事業者の経営成績は重大かつ悪影響を受け、一部の事業者は当社に対する契約上の義務を全額または適時に支払うことを望まない、またはできない場合があり、当社は次の条件でそのような義務を再編できない場合があります。現在実施されているものとしては私たちにとって有利です。
業界の回復が事業に与える影響を検討する際には、国勢調査の中断とコスト上昇がどのくらい続くか、施設内の感染症の継続的な管理、連邦政府、州、英国からの償還の増加がこれらの増加するコストと収益の損失をどの程度相殺し続けるかなど、多くの不確実性が直面しています。
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私たちは、長期的な人口統計がニーズに基づく熟練介護の需要の増加を後押しすると引き続き考えていますが、事業者が引き続き経験する費用の水準、そのような費用の増加の期間、そのような費用を賄うための政府償還の増加の妥当性、事業者が私たちに要求する可能性のあるサポートについてより多くの情報を得ることができるまで、上記の事業の不確実性は少なくとも短期的には続くと予想しています。そして、ニーズに基づく熟練介護とシニアリビングの将来の需要施設。多くの事業者の稼働回復率を引き続き監視していますが、需要、人員配置、稼働率がCOVID-19以前のレベルに戻るかどうか、いつ戻るかは不明です。
上記のCOVID-19の影響に加えて、当社の事業者は、人手不足や人件費の増加、その他のインフレ関連のコスト増加によって悪影響を受けており、今後も受ける可能性があります。
当社は、後述するように、償還の対象となるサービスの範囲や償還率や手数料に対する重大な制限など、その他の規制変更の影響を引き続き監視しています。これらの変更は、事業者の経営成績と財政状態に重大な悪影響を及ぼし、事業者の当社に対する義務の履行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
政府の規制と償還
以下の情報は、項目1の項目に記載されている情報を補足および更新しているので、併せて読んでください。ビジネス — 政府の規制と償還に関する年次報告書は フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度のものです。
ヘルスケア業界は厳しく規制されています。主に米国に拠点を置く当社の事業者は、広範かつ複雑な連邦、州、地方の医療法および規制の対象となります。また、英国を拠点とする事業者もいくつかあり、それぞれの管轄区域でさまざまな法律や規制の対象となっています。これらの法律や規制は、新しい法律、規則、規制の採択、既存の法律の行政上および司法上の解釈の結果として、頻繁かつ大幅に変更されることがあります。これらの変化の最終的なタイミングや影響は、遡及的に適用される可能性がありますが、予測することはできません。事業者に影響を与える法律や規制の変更は、事業者による規制違反に加えて、事業者の運営と財政状態に重大な影響を及ぼし、ひいては当社に悪影響を与える可能性があります。キックバック防止法や虚偽請求法など、これらの規制の中には幅広い性質があるため、医療法や規制の直接の対象となる可能性があります。
米国保健社会福祉省（「HHS」）は、世界保健機関がCOVID-19を国際的に懸念される公衆衛生上の緊急事態と宣言することを決定した後、2020年1月31日に公衆衛生上の緊急事態を宣言しました。2023年5月11日に失効したこの宣言により、HHSは一時的な規制免除と新しい償還規則（FMAPの一時的な引き上げなど）や、医療提供者がさまざまなメディケア患者の補償基準や書類やケアの要件（たとえば、3日前の入院補償要件の一時的な停止、承認されたサービスのリストの拡大など）によってプロバイダーがCOVID-19パンデミックに柔軟に対応できるように設計されたその他の規則を提供することができました。これは遠隔医療で提供されるかもしれません。3日前の入院免除は、パンデミックの最盛期に熟練看護業界にとって大きなメリットでした。現場でのスキル習得に関連する払い戻しが、パンデミックの管理に関連して増加したコストの一部を相殺するのに役立ったからです。これらの規制措置は、他の方法では起こらなかったかもしれない国勢調査の量と熟練看護構成の変化の一因となりました。公衆衛生上の緊急事態宣言の終了後、連邦および州の規制当局が、公衆衛生上の緊急事態時に放棄された、またはその他の方法で施行されなかった規制の施行を再開したと考えています。
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これらの規制と償還の一時的な変更、および2020年3月27日に制定され、以下で説明するCARES法を含む緊急法は、事業者の事業と財政状態に重大な影響を及ぼしました。COVID-19のパンデミックが、長期にわたる労働力不足、入居者回復の遅れ、経費の増加などを通じて、会社と事業者の運営上および財務上の業績に及ぼす継続的な影響の程度は、入居率と労働力の供給、公衆衛生上の緊急事態の終結とその下での一時的な救済の影響を管理する事業者の能力、SNFに関する連邦最低人員配置規則案の最終的な範囲と影響など、将来の動向によって異なります。、の十分性と適時性費用の増加を相殺するために設定された追加の政府救済および償還率、および感染防止対策の継続的な有効性。これらはすべて、進展と影響が不確実で予測が難しく、当社の事業、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに引き続き悪影響を与える可能性があります。
当社の事業者の収益の大部分は、主にメディケアとメディケイドで構成される政府資金による償還プログラムによるものです。 連邦政府と州政府が引き続き医療改革の取り組みに注力するにつれて、政府支払者による費用削減の取り組みは今後も続くでしょう。したがって、払い戻されるサービスの範囲を大幅に制限したり、償還率を引き下げたりすると、当社の事業者の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、品質と効率性を重視した新しく進化する支払い者およびプロバイダープログラムは、テナントやオペレーターの流動性、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があり、これらの政府の医療プログラムに基づく支払いが、現在、または将来、不動産事業者の運営費と資本費を全額払い戻すのに十分であるという保証はありません。質と価値に基づく償還改革に加えて、米国メディケア・メディケイド・サービスセンター（「CMS」）は、CMSの「五つ星品質評価制度」に基づき、メディケアまたはメディケイドに参加しているすべての特別養護老人ホームの品質評価を公表するなど、当社の事業者に影響を与える可能性のある特定の施設固有の医療品質指標の報告に焦点を当てた多くのイニシアチブを実施しました。5つ星（「平均をはるかに上回る」）から1つ星（「平均をはるかに下回る」）までの施設ランキングは、毎月更新されます。SNFは、CMS特別養護老人ホーム比較ウェブサイトに人員配置と品質指標に関する情報を提供する必要があります。これらの格付けの変更は、SNFへの紹介に影響を与えています。このシステムや他のランキングシステムを変更すると、報告された医療の質パラメータに基づいて施設に報酬や罰則を課す将来の償還方針につながる可能性があります。
以下は、当社の事業者、場合によっては当社に一般的に適用される特定の米国の法律および規制についての説明です。
COVID-19に関連する償還の変更：
米国連邦刺激基金と医療提供者への財政援助. パンデミックに対応して、議会は一連の景気刺激策と救済措置を制定しました。2020年3月18日、米国でファミリーファーストコロナウイルス対応法（「FFCRA」）が制定され、2020年1月1日から対象となる各州および準州のFMAPが一時的に6.2％増額されます。このFMAPは、公衆衛生上の緊急事態の終了に関連して2023年5月11日に失効しました。FFCRAは、増額された連邦資金を受け取ることと引き換えに、公衆衛生上の緊急事態が終了する月の終わりまで受益者を登録し続けることをメディケイドプログラムに義務付けました。しかし、2022年12月29日に法制化された2023年の連結歳出法の一環として、議会はメディケイドの継続登録を公衆衛生上の緊急事態から切り離し、2023年3月31日をもってこの条項を終了しました。さらに、2023年4月1日から、更新の実施に関する連邦規則を遵守した州は、次のスケジュールに従って、強化された連邦資金の段階的削減を開始する資格がありました。2023年3月までは6.2パーセントポイント、2023年6月までは5パーセントポイント、2023年9月までは2.5パーセントポイント、2023年12月までは1.5パーセントポイントです。州は資格基準、方法論、手続きを制限することはできません。また、州はFFCRAで義務付けられているように保険料を引き上げることはできません。主に継続的な加入規定により、メディケイドの登録者数はパンデミック前と比較して大幅に増加し、無保険率は低下しました。継続登録条項が廃止された後も、このメディケイド登録者数の増加がどの程度持続するかは不明です。
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パンデミックへのさらなる対応として、CARES法は、コロナウイルスに起因する医療関連の費用または収益の損失を適格な医療提供者に払い戻すために、医療提供者救済基金を通じて約1,780億ドルを分配することを承認しました。さらに、米国救助計画法は、メディケイドおよびメディケアの患者を抱える地方の医療提供者に85億ドルを承認しました。資金は通常、2020年から対象を絞った一般的な分配で配分され、後者は4段階に分かれていました。プロバイダー救済基金はHHSの幅広い権限と裁量の下で管理されており、受領者は受け取った分配金を該当する要件に従って使用された範囲で返済する必要はありませんでした。パンデミックに関連して、オペレーターがHHSから追加の資金を受け取ることは期待していません。
CARES法および関連法により、医療提供者は他の形態の財政援助も利用できるようになり、事業者にさまざまな程度で影響を及ぼしました。この支援には、メディケアとメディケイドの支払い調整、およびプロバイダーへのキャッシュフローを増やすためにメディケア基金の迅速な支払いが可能になったメディケア加速および前払いプログラムの拡大が含まれていました。これらの支払いは、プロバイダーが各プロバイダーまたはサプライヤーの加速支払いまたは前払いの発行日から1年間から始まる数年間にわたって返済する予定だったローンでした。これらの返済は、2021年4月に多くの事業者で開始され、2021年と2022年にこれらの事業者の営業キャッシュフローに影響を与えたと考えています。医療提供者に限定されませんが、CARES法は雇用主に給与税の軽減を追加し、2020年3月27日以降に行われた賃金支払いに対して支払うべき雇用者社会保障税の支払いを、未払いの給与税の50％について2021年12月31日まで延期し、残りの50％を2022年12月31日まで延期できるようにしました。
2011年の予算管理法により、2％のメディケア隔離が定められました。これは、予算執行手段として特定の連邦支出を自動的に削減するものです。当初、隔離措置は2013年度から2021年度に実施される予定でした。しかし、ごく最近では、インフラ投資雇用法により隔離措置が2031年度まで延長されました。CARES法、メディケアおよび米国農民保護法を含むその他の法律により、2020年5月1日から2022年3月30日まで、メディケアへの隔離措置の適用が一時停止されました。また、2022年4月1日から2022年6月30日までの間、メディケアの割引額を 1% に制限しました。2% のメディケア隔離措置の全額が2022年7月1日に発効しました。隔離措置は現在2031会計年度まで延長されており、2030年から2031年にかけて徐々に4％に増加しています。
COVID-19に関連する医療の質に関する取り組みと追加要件. COVID-19の償還制度の変更に加えて、2020年から2022年にかけて発表されたいくつかの規制イニシアチブは、長期介護施設におけるケアの質を高めることに焦点を当てていました。その中には、COVID-19検査と感染管理プロトコル、ワクチンプロトコル、人員配置、報告要件、訪問方針、特別養護老人ホームの検査の強化などが含まれます。さらに、老人ホームケアのウェブサイトと5つ星品質評価システムが更新され、検査プロセスの改訂、人員配置の評価基準の調整、新しい品質指標の実施、スタッフの離職率（12か月間）の追加が含まれるようになりました。米国救助計画法は特定の資金をSNFまたはALFプロバイダーに直接割り当てていませんでしたが、特定の資金は州に割り当てられ、州はこれらの資金の一部をSNFおよびALFプロバイダーに分配しました。
さらに、2023年9月1日、CMSは最低限の人員配置要件と特別養護老人ホームでの検査の強化に関する規則案を発表しました。提案された規則の下では、メディケアとメディケイドに参加している特別養護老人ホームは、居住者1人あたり1日あたり登録看護師による最低0.55時間、および居住者1人あたり1日あたり看護師による最低2.45時間のケアを居住者に提供する必要があります。CMSの推定によると、これはほぼすべての州の既存の基準を上回っています。さらに、特別養護老人ホームでは、登録看護師が24時間年中無休で現場にいることを確認し、必要な人員配置に関する施設評価を完了する必要があります。CMSはまた、奨学金や授業料の払い戻しなどの金銭的インセンティブへの7,500万ドルの投資を含む特別養護老人ホームの労働力イニシアチブ、およびメディケイドの支払いに占める労働者の報酬の割合に関する報告に関連するメディケイド機関の支払い透明性イニシアチブを発表しました。さらに、CMSは、特別養護老人ホームデータの監査の拡大、施設検査の増加、関係者取引の見直し、特定の処方慣行の規制、特別養護老人ホームの緊急事態への備えへの取り組みなど、執行イニシアチブを提案しました。CMSは、都市施設では最終要件の実施を3年間にわたって3段階に分けて行い、登録看護師の空席要件は規則公表から2年後、最低人員配置要件は公表から3年後に開始することを提案しました。地方の施設では、登録看護師の空き状況に関する人員配置要件は最終規則の公表から3年後に、最低人員配置時間要件は規則の公表から5年後に始まります。
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提案された規則がいつ最終決定され、発効するのか、その下での人員配置要件の最終的な範囲と時期は何か、そのような要件には、事業者のこれらの要件を満たすために増加するコストを相殺するための追加資金が伴うかどうかは不明です。最終的に必要な人員配置のレベルにもよりますが、SNFのスタッフを増やすという資金のない義務は、運営者の財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。CMSは、特別養護老人ホームの4分の3が、提案された規則に基づいて施設の人員を増やす必要があると推定しています。
2020年6月16日、コロナウイルス危機に関する米国下院特別小委員会は、特別養護老人ホームのCOVID-19対応に関する調査の開始を発表し、 パンデミック時の特別養護老人ホームによる連邦資金の使用。選考小委員会は、2020年、2021年、2022年の残りの期間を通じて活動を続けました。2021年3月、下院の方法と手段委員会の監督小委員会は、熟練看護業界で提供される医療の質への影響を含め、米国の医療制度におけるプライベートエクイティの影響を調査する公聴会を開催しました。バイデン政権はさらに、2022年3月に、特に熟練看護部門へのプライベートエクイティ投資の見直しに焦点を当てることを発表しました。さらに、2023年2月13日、CMSは、メディケアまたはメディケイドプログラムに参加しているSNFに、SNFに不動産をリースするREITなどの事業体に関する特定の情報を開示することを要求する規則案を発表しました。CMSの発表では、プライベートエクイティ会社、REIT、その他の投資会社が所有するSNFで提供されるケアの質に関する懸念が指摘されました。これらのイニシアチブ、および米国のヘルスケア業界におけるプライベートエクイティの役割に関する政府の見直しを求める声がさらに高まると、事業者に追加の要件が課せられる可能性があります。
一般的な補償:
メディケイド。私たちのSNF事業者のほとんどは、収益のかなりの部分を州のメディケイドプログラムから得ています。メディケイドの償還額が、メディケイドの対象となる居住者の実際の医療費をカバーするかどうか、またどの程度カバーするかは州によって異なります。定期的な料金設定が行われ、ほとんどの場合、インフレの要素がありますが、州の料金設定プロセスは必ずしもインフレに追いつくとは限らず、たとえ追いついたとしても、メディケイド対象居住者の医療費の全部またはかなりの部分を賄うのに十分ではないというリスクがあります。さらに、料金設定は、州の予算上の制約や政治的要因に基づいて変更される可能性があり、その両方により、コストが上昇している環境でも、業界への償還が減少したり、不十分になったりする可能性があります。メディケイド患者に対する当社の事業者の利益率は一般的に比較的低いため、メディケイドの償還額をわずかに減らしたり、メディケイドの患者の割合を増やしたりすると、過去に、あるいは将来的にオペレーターの業績や財政状態に悪影響を及ぼし、ひいては当社に悪影響を及ぼす可能性があります。
CARES法と米国救助計画法には、州のメディケイドプログラムの適用範囲の拡大、給付の拡大、および連邦政府の資金調達の調整を目的としたいくつかの条項が含まれていました。CARES法は、公衆衛生上の緊急時にメディケイドプログラムに6.2％のFMAPを追加することを規定していましたが、特定の州のみが、強化レートまたは一括払いのいずれかを介してこの給付をSNF事業者に直接提供しました。さらに、アメリカ救助計画法は、高齢者や障害者が特別養護老人ホームやその他の集団介護施設ではなく地域社会で安全にサービスを受けられるように、2021年4月1日から2022年3月30日までの間、州の住宅および地域密着型サービス支出に10％のFMAPアドオンを規定しました。これらのプログラムはどちらも、FMAPアドオンの対象となるために州が満たさなければならない条件が付いていました。将来的には、償還可能な資金をSNFから切り離して、在宅医療機関や地域密着型医療に有利に配分する取り組みが提案されるかもしれません。
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メディケイドの償還率が不十分になるリスクと、SNFで歴史的にケアされてきた居住者を別の環境に追いやる可能性のあるイニシアチブは、投資が最も集中しているフロリダ州やテキサス州など、私たちの存在感が大きい州でより深刻な影響を与える可能性があります。テキサス州では、メディケイドの償還率が低く、人件費が高くなった結果、他の州と比較して、SNFの営業利益率がこれまで低くなっている事業者がいくつかあります。州は、FMAPアドオンに基づいて、公衆衛生上の緊急時に料金を大幅に引き上げることを規定しました。メディケイドの償還率を、2023年9月1日から少なくとも同額引き上げることが承認されました。フロリダ州では、パンデミック時のオペレーターへの追加サポートは一般的に限られており、2021年11月に約1億ドルのFMAP基金が発表され、メディケイド金利の引き上げにより3か月間にわたって支払われるようになりました。2023年から2024年までの改訂された州予算が承認されました。これにより、2023年10月1日からメディケイドの償還率が最大5％引き上げられ、その税率の一部は質の高い医療アドオンに関するものです。これは、2022年10月1日から7.8％の増加があった後のことです。これは、特定の特別養護老人ホームのスタッフに必要な賃金の引き上げによっていくらか相殺されました。さらに、2022年4月6日、フロリダ州はSNFの人員配置改革を制定しました。これにより、オペレーターは補足スタッフを使用することで、最低限の人員配置要件をさらに柔軟に満たすことができます。私たちは、私たちが有意義な存在感を示している他の州での料金調整活動を引き続き監視しています。しかし、料金が一般的にオペレーターコストの増加に追いつくかどうかを評価することは困難です。
メディケア。2023年7月31日、CMSは、政府の2024会計年度のメディケア支払い率とSNFの質の高い支払いプログラムに関する最終規則を発表しました。メディケアパートAの支払い総額は、2023会計年度と比較して2024会計年度に14億ドル、つまり4.0％増加すると予測されています。この推定償還の増加は、SNF市場バスケットの3.0％の増加に加えて、3.6％の市場バスケット予測エラー調整と0.2％の生産性調整を差し引いたものに基づく、6.4％の市場バスケットの支払レートの純市場バスケット更新によるものです。また、患者主導型支払いモデルの第2段階の結果として、2024会計年度のSNFメディケア支払い率がマイナス2.3％、つまり約7億8900万ドル減少したことに基づいています。（「PDPM」）パリティ調整の再キャリブレーションは、以下で説明しますが、2年以上かけて段階的に行われていました。SNF品質報告プログラムの下で必要な品質データをCMSに提出しなかったSNFの場合、年次更新は2パーセントポイント減ります。CMSは、これらの影響数値には、2024会計年度に1億8,500万ドルと推定されるSNFバリューベースプログラムの削減額が組み込まれていないことを示しています。毎年10月に発効するメディケア償還率の設定には、歴史的に予測されたインフレ調整が含まれていましたが、それらの予測が現在のインフレ率をどの程度正確に反映しているかは不明です。 さらに、これらの調整が、以下に説明するようなさまざまな支払いモデルの影響に関連する調整を含む、非インフレ要因によって最終的に相殺されるかどうかはまだ不明です。
プロバイダーへの支払いは、品質と効率性がますます重要になってきています。患者全体のニーズに応えるためのインセンティブを高めるためにCMSによって設計されたPDPMは、2019年10月1日に発効しました。CMSは、PDPMが事業者にとって収益に中立であり、そうでない場合は将来のメディケア償還の削減が可能であることを意図していると述べています。2022年4月、CMSはコメントを求める提案を発表しました。これには、早くも2023年のレート設定期間に収益の中立性を実現するための調整が含まれていました。ルール作成サイクルで受け取ったフィードバックを検討した結果、CMSはPDPMパリティ調整係数を4.6％と2年間の段階的導入期間で再調整しました。これにより、2023年と2024年の各会計年度にSNFの支出が2.3％、つまり約7億8000万ドル削減されます。COVID-19以前は、一部のオペレーターはPDPMの下で同時治療と集団療法を増やすことで効率とコスト削減を実現できると信じており、一部のオペレーターは早期に肯定的な結果を報告していました。ただし、パンデミックの間、多くのオペレーターは同時治療と集団療法の追求を制限され、これらの利点を実現できませんでした。さらに、当社の事業者は、2014年のメディケアへのアクセス保護法に基づくSNFに適用される価値に基づく購入プログラムに起因する償還の変更やその他の支払い改革に引き続き適応しています。これらの償還の変更は、PDPMまたは価値に基づく購入モデルへのさらなる償還の変更とともに、将来的には一部の事業者の事業と財政状態に悪影響を及ぼし、事業者が当社に対する義務を果たす能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
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2020年5月27日、CMSは、COVID-19 1135免除条項の一環として、SNFが提供するメディケアパートBプログラムの承認された遠隔医療提供者のリストに、理学療法、作業療法、音声言語病理学を追加しました。COVID-19 1135免除条項により、2020年3月6日から公衆衛生上の緊急事態の満了である2023年5月11日まで、医療機関が別の場所からサービスを提供した場合に、施設のメディケアパートBの受益者に提供される遠隔医療サービスについて、施設がCMSに元のサイト料金を請求することもできました。2023年の統合歳出法により、作業療法士、理学療法士、音声言語病理学者は、2024年末まで遠隔医療を通じてこれらのサービスを提供し続け、遠隔地開業医として請求できるようになります。
2023年3月30日、CMSは、入居者に実際の危害または差し迫った危険をもたらす高レベルの感染管理欠陥を対象とした、特別養護老人ホームで見つかった感染管理欠陥に対する執行努力を改訂および強化する覚書を発行しました。最も重大な不備に対する罰則には、民事罰金や新規入居者に対する裁量的な支払い拒否などがあります。
その他の規制:
監察庁の活動。HHSの監察庁（「OIG」）は、連邦詐欺および虐待に関する法律の遵守に関するSNF向けのガイダンスを長年にわたって提供してきました。最近では、OIGは監視活動を強化し、ケアの質に関して特定された問題や、グループホーム、特別養護老人ホーム、SNFでの虐待やネグレクトの可能性の報告と調査に関連する調査結果について、追加のガイダンスを発行しました。OIGはさらに、2018年8月と2019年2月の作業計画の更新の一環としてSNFによって報告された人員配置レベルを見直しました。また、2019年6月の作業計画更新には、特別養護老人ホームからの不本意な異動と退院の見直しを含めました。2020年8月、OIGは2018年以降のSNFの人員配置レベルの見直しに関する調査結果を発表しました。OIGは、CMSが特別養護老人ホームが毎日の人員配置要件を満たせるようにする取り組みを強化し、老人ホームの日々の人員配置レベルと変動性に関する追加情報を消費者に提供する方法を模索することを推奨しました。OIGによると、このレビューはCOVID-19パンデミックが発生する前に開始されたものですが、パンデミックにより、人員配置が不十分だと、特別養護老人ホームがCOVID-19のような感染症の発生に対応することがより困難になる可能性があるため、特別養護老人ホームには十分な人員配置の重要性が強調されています。OIGとCMSによる人員配置レベルの精査の強化が当社のオペレーターにどのような影響を与えるかは不明です。
司法省およびその他の執行措置。SNFは、居住者に提供される医療の質と施設が行う適切な請求方法を確保するために、厳しい監視下に置かれています。司法省（「DOJ」）はこれまで、提供されていないサービスや著しく標準以下の医療に対して連邦政府に請求する特別養護老人ホームを民事的に訴えるために、虚偽請求法を使用してきました。たとえば、カリフォルニア州の検察官は2021年3月、ある事業者と提携している熟練看護提供者に対する調査を発表しました。これは、チェーン店がファイブスター評価を向上させるために人員配置レベルのデータの提出を操作したとされています。2020年、司法省は、欠陥が著しく低い特別養護老人ホームに対する民事および刑事執行措置を調整および強化するために、全国特別養護老人ホーム構想を立ち上げました。このような執行活動は予測不可能であり、長期間にわたって展開する可能性があります。当社の事業者が被ったこれらの執行活動または調査の不利な解決には、差し止めによる救済および/または多額の金銭的罰則が含まれる場合があり、そのいずれかまたは両方が会社の評判、事業、経営成績およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年の第3四半期と最近のハイライト
投資
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、15の施設と26の施設をそれぞれ合計5,510万ドルと2億1,000万ドルの対価で買収しました。これらの資産取得の当初の現金利回り（当初の年間契約上の現金賃料を購入価格で割ったもの）は、8％から10.2％の間でした。 |
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、建設中の建設と資本改善プログラムにそれぞれ2,450万ドルと5,240万ドルを投資しました。 |
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| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、それぞれ加重平均金利12.0％と11.3％の新規不動産ローンと1億1,010万ドルの新規不動産ローンを融資しました。また、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、既存の不動産ローンでそれぞれ280万ドルと1,900万ドルを前払いしました。 |
処分と障害
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは25の施設（25のSNF）と37の施設（35のSNF、1つのILF、1つの医療オフィスビル）を約1億9,900万ドルと2億6,130万ドルの純現金収入で売却し、それぞれ約4,410万ドルと7,0万ドルの純利益を計上しました。これらの金額には、1億30万ドルの純現金収入と、法定売却日にASC 610-20に基づいて認められる契約基準を満たさなかった2022年12月の取引に関連して、LaVie Care Centers、LLC（「LaVie」、領事館ヘルスケア）に以前にリースされていた11の施設の売却で計上された5,020万ドルの利益が含まれます。追加情報については、注記3 — 売却目的で保有されている資産、処分および減損を参照してください。 |
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、19の施設と25の施設で、それぞれ約2,790万ドルと8,800万ドルの減損を記録しました。記録された8,800万ドルの減損のうち、8,540万ドルは、帳簿価額が推定公正価値を超える用途として分類された23の施設に関するもので、260万ドルは、帳簿価額が公正価値から売却費用を差し引いたものを超えると判断された2つの売却目的で保有されている施設に関するものでした。 |
資金調達活動
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、私たちは10億ドルの市場投入プログラム（「ATMプログラム」）と配当再投資および普通株式購入計画（「DRCSPP」）の下で400万株と1,070万株の普通株式を売却し、総収入はそれぞれ1億2,630万ドルと3億3,020万ドルでした。 |
| ● | 2023年8月1日、当社は、2023年8月1日に満期を迎えた4.375％のシニアノートのうち3億5000万ドルを、利用可能な現金で返済しました。 |
| ● | 2023年8月8日、当社は、新たに4億ドルのシニア無担保タームローンファシリティ（「2025タームローン」）を提供するクレジット契約（「2025オメガクレジット契約」）を締結しました。2025年のオメガクレジット契約には、慣習的な条件に従うことを条件として、2025年のタームローンに基づくコミットメント総額の増額を要求することで、契約に基づく最大コミットメント総額を5億ドルに引き上げることを許可するアコーディオン機能が含まれています。2025年のタームローンには、SOFRの利息に当社の信用格付けに基づく該当するパーセンテージ（85〜185ベーシスポイントの範囲）を加えたものがかかります。2025年のタームローンは、2025年8月8日に満期を迎えます。ただし、オメガがそのような満期日を12か月連続で2回延長することを条件とします。2023年9月27日、オメガはアコーディオン機能を使用して、2023年のタームローンに基づくコミットメント総額を2,850万ドル増やしました。2025年のオメガクレジット契約に関連して、330万ドルの繰延ファイナンス費用と140万ドルの割引を記録しました。 |
| ● | 2023年の第3四半期に、想定額4億2,850万ドルの金利スワップを11回締結し、2027年8月6日に終了します。これらの金利スワップは、2025年のタームローンの変動金利の結果としての利息支払いのキャッシュフローの変化に対するリスクに対するヘッジとして指定されています。金利スワップ契約により、2025年のタームローンは、満期までに合計約5.597％の固定金利に実質的に変換されます。 |
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その他のハイライト
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、加重平均金利がそれぞれ10.1％と10.2％の新規非不動産ローンを1,690万ドルと8,940万ドル行いました。また、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、既存の非不動産ローンでそれぞれ1,370万ドルと1,870万ドルを前払いしました。 |
収集性の問題
| ● | 2023年9月30日に終了した9か月間に、オメガが2023年の第2四半期までに関係を持っていなかった2つの新しい事業者を、収益認識の現金ベースで配置しました。彼らから支払われるべき契約上のリース支払いを実質的にすべて回収することはあり得ないと考えられたためです。これらの各事業者との新しいリース契約は、他の事業者からの施設の移行の一環として2023年の第2四半期に締結され、それぞれのリース開始日と同時に現金ベースで締結されました。そのため、これらの事業者の現金化に伴う定額的な家賃償却はありませんでした。2023年9月30日に終了した9か月間に、合計48の施設を持つ4つの現金主義事業者のポートフォリオを、収益認識に基づく定額制の事業者によるリースに移行しました。2023年9月30日現在、18の事業者が現金主義です。これらの事業者は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の総収益（償却の影響を除く）の合計25.1％と32.8％を占めています。 |
| ● | 2023年9月30日に終了した9か月間に、9つの事業者が契約上の家賃と利息の合計3,500万ドルを繰り延べることを許可しました。延期は主に、LaVie（1,900万ドル）、ヘルスケア・ホームズ・リミテッド（820万ドル）、Agemo Holdings、LLC（「Agemo」）（190万ドル）、メープルウッド・シニア・リビング（および関連会社「メープルウッド」）（130万ドル）の事業者に関するものでした。さらに、2023年9月30日に終了した9か月間、6つの事業者が契約上の家賃と利息に保証金や信用状などの担保を適用することを許可しました。2023年9月30日に終了した9か月間、契約上の家賃と利息に適用された担保の合計は1,140万ドルでした。 |
| ● | 2023年の第1四半期に、キャッシュベース事業者であるオメガとAgemoは、リストラ契約、修正および修正されたマスターリース、および2つの代替ローンの新しいローン契約を締結しました。リストラ契約および関連契約の一環として、オメガは、とりわけ、以前に償却された家賃と利息の債務からAgemoを免除し、2023年4月1日に契約上の賃料と利息を再開し、毎月の契約基本賃料を480万ドルから190万ドルに引き下げ、Agemoの当初のリース期間を2036年12月31日まで延長し、既存のAgemoローンを変更することに合意しました。2つの代替ローンに。Agemoは、上記のリストラ条件に従って、2023年の第2四半期に契約上の家賃の支払いを再開しました。Agemoはリース目的の収益認識を現金ベースで行っており、2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、受け取った契約上の家賃支払いに対して、それぞれ580万ドルと1160万ドルの賃貸収入を記録しました。さらに、Agemoのローンは未発生状態にあり、費用回収法で計上されているため、2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間にそれぞれ受け取った120万ドルと200万ドルの利息支払いは、未払いの元本残高に直接適用されました。 |
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| ● | 2023年の間、私たちはLaVieとのポートフォリオの再構築プロセスを継続しました。2023年の最初の4か月間の家賃の一部繰り延べを可能にするようにLaVieとのリース契約を修正し、2023年の第2四半期にLaVieとのマスターリースの対象であった2つの施設を別の事業者に移行し、2023年の第3四半期にLaVieとのマスターリースの対象となっていた7つの施設を第三者に売却しました。ラヴィーは、契約上の家賃を2023年1月から2023年4月まで1,900万ドル延期することを選択しました。2023年の第3四半期に、LaVieは契約上の家賃740万ドルを支払いました。これは、リース契約に基づいて支払われるべき2,070万ドルのうち1,330万ドルのショートペイです。LaVieは収益認識の現金ベースであるため、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、LaVieから受け取った740万ドルと3,170万ドルの契約上の家賃支払いのみがそれぞれ賃貸収入として記録されました。四半期末以降、以前にLaVieにリースされていたさらに29の施設が、売りに出されているとして分類される基準を満たしました。2023年11月、私たちはこれらの施設を購入対価として3億520万ドルで売却しました。これは、総現金収入9,190万ドルと、売却された物件の22件のHUD住宅ローンの未払いの元本と未収利息の買い手がオメガに代わって行った総額2億1,330万ドルの返済でした。売却と同時に、当社はLaVieとのマスターリースを修正し、月額家賃を340万ドルに引き下げました。 |
| ● | 2023年の第1四半期に、キャッシュベース事業者であるメープルウッドとリストラ契約、マスターリースの修正、ローン修正を締結しました。リストラ契約および関連契約の一環として、オメガは、とりわけ、マスターリースの満期日を2037年12月に延長し、契約上の家賃を年間6,930万ドルに固定し、リース契約に基づく年間2.5％のエスカレーターを2035年12月31日まで延期し、1,250万ドルのオプション解約手数料をメープルウッドに支払い、担保付きリボルビングクレジットファシリティの満期日を次のように延長することに合意しました。2035年6月、担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティのキャパシティを3億2000万ドルに増やし、支払われるべき年率7％の現金利息を転換します2023年にPIKのすべての持分、2024年に1％の現金利息と6％のPIKの利息、2025年と満期日までのすべてのPIKの利息、および2025年までに4％の現金利息と3％のPIK利息に対する担保付きリボルビングクレジットファシリティ。さらに、将来の潜在的な販売収入（総投資額を超える）に占めるメープルウッドのシェアを、未払いの繰延家賃残高、リストラ契約を通じて付与された2,250万ドルの資本支出、および1,250万ドルのオプション解約手数料の支払いによって減額することに合意しました。メープルウッドは、2023年6月にリース契約に基づいて支払うべき契約上の家賃額を100万ドル空売りし、2023年の第3四半期には、リース契約に基づいて支払うべき契約上の家賃額を毎月100万ドル空売りしました。2023年の第3四半期に、2023年6月から2023年8月までの家賃の未払い部分にメープルウッドの保証金の300万ドルを充当しました。2023年第3四半期に保証金を申請したところ、2023年9月30日の時点で180万ドルの保証金が残っていました。これは将来の家賃不足に充てることができます。2023年10月、メープルウッドはリース契約に基づいて支払うべき契約上の家賃額を100万ドル空売りしました。私たちは引き続き権利を守るために行動を起こし、不足している問題を解決するためにメープルウッドと話し合っています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月で、私たちが受け取った契約上の家賃と利息の支払い、およびメープルウッドの保証金の申請により、メープルウッドに関連する収益がそれぞれ1,730万ドルと5,090万ドルを記録しました。リストラ契約に関連して2023年の第1四半期に行われた1,250万ドルのオプション解約手数料の支払いは、リース誘因として計上されました。メープルウッドは収益認識が現金ベースであるため、誘因はすぐに認識されなくなり、2023年9月30日に終了した9か月間に計上された5,090万ドルの賃貸収入の減額として記録されました。 |
| ● | 2023年8月と9月に、すでに収益認識を現金ベースにしていたガーディアンは、リース契約に基づいて支払われるべき契約金額を支払わなかった。2023年の第3四半期に、ガーディアンの保証金290万ドルを未払いの家賃の資金調達に充てました。ガーディアンは収益認識を現金ベースとしているため、2023年9月30日に終了した3か月間、ガーディアンから受け取った契約上の家賃支払いとガーディアンの保証金の申請により、440万ドルの賃貸収入を記録しました。2023年第3四半期に保証金を申請したところ、2023年9月30日の時点で440万ドルの保証金が残っていました。これは将来の家賃不足に充てることができます。ガーディアンのマスターリースに含まれる施設を他の事業者に売却または解放することを検討中です。2023年10月、ガーディアンはリース契約に基づいて支払われるべき150万ドルの契約上の家賃を支払わなかった。 |
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配当金
| ● | 2023年10月20日、取締役会は1株あたり0.67ドルの現金配当を宣言しました。配当金は、2023年10月31日の営業終了時点で登録されている株主に2023年11月15日に支払われます。 |
業務結果
以下は、当社の連結業績、財政状態、流動性、資本資源についての説明です。これらは、当社の未監査の連結財務諸表と付随する注記と併せて読む必要があります。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績の比較（千ドル）：
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | ||||||||||||||||
9月30日、 | 増加/ | 9月30日、 | 増加/ | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 | (減少) | 2023 |
| 2022 | (減少) | ||||||||||
収益: | |||||||||||||||||
賃貸収入 | $ | 209,948 | $ | 207,588 | $ | 2,360 | $ | 618,126 | $ | 635,899 | $ | (17,773) | |||||
直接融資リースからの収入 |
| 254 |
| 256 | (2) |
| 762 |
| 768 | (6) | |||||||
利息収入 |
| 30,623 |
| 31,344 | (721) |
| 88,275 |
| 93,861 | (5,586) | |||||||
その他の収入 |
| 1,207 |
| 242 | 965 |
| 3,258 |
| 2,866 | 392 | |||||||
経費: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
減価償却と償却 |
| 80,798 |
| 82,709 | (1,911) |
| 244,008 |
| 248,668 | (4,660) | |||||||
一般と管理 |
| 20,287 |
| 18,242 | 2,045 |
| 62,971 |
| 53,402 | 9,569 | |||||||
不動産税 | 3,892 | 4,175 | (283) | 11,814 | 11,495 | 319 | |||||||||||
買収、合併、移行に関連する費用 |
| 121 |
| 185 | (64) |
| 1,183 |
| 5,658 | (4,475) | |||||||
不動産物件の減損 |
| 27,890 |
| 10,015 | 17,875 |
| 87,992 |
| 21,221 | 66,771 | |||||||
信用損失引当金 |
| 2,733 |
| 4,106 | (1,373) |
| 11,643 |
| 4,367 | 7,276 | |||||||
支払利息 |
| 58,778 |
| 58,238 | 540 |
| 176,100 |
| 174,755 | 1,345 | |||||||
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
その他の収益（費用）— 純額 |
| 5,402 |
| (176) | 5,578 |
| 9,151 |
| (5,038) | 14,189 | |||||||
債務消滅による損失 |
| — |
| (376) | 376 |
| (6) |
| (389) | 383 | |||||||
売却資産の利益 — 純額 | 44,076 | 40,930 | 3,146 | 69,956 | 179,747 | (109,791) | |||||||||||
所得税費用 |
| (1,758) |
| (1,191) | (567) |
| (2,092) |
| (3,535) | 1,443 | |||||||
非連結合弁事業からの（損失）収入 |
| (1,345) |
| 4,117 | (5,462) |
| 555 |
| 7,522 | (6,967) | |||||||
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間
収入
以下は、2023年9月30日に終了した3か月間の収益の変化を、2022年の同時期と比較したものです。
| ● | 賃貸収入の増加は主に、（i）2022年から2023年にかけて行われた施設買収に関連して770万ドル増加した、（ii）2023年第3四半期に定額家賃の売掛金償却が純減少した結果として600万ドル増加した、（iii）主に無償キャッシュベース事業者からストラットベース事業者への施設移行の影響に関連する450万ドルの純増加の結果でした。路線ベースの事業者、売上、および（iv）資本支出、家賃の増加、およびリース延長の影響による280万ドルの増加既存の事業者は、MaplewoodやLaVieなどの現金主義事業者からの賃貸収入が1,980万ドルの純減少によって一部相殺されました。これは、定額リース収益を記録しなかったり、これらの事業者から期間にわたって現金賃貸料の支払い額が減少したためです。 |
51
目次
| ● | 利息収入の減少は主に、（i）未発生状態に置かれたローン、主にLaVieローンとMaplewoodローンに関連して510万ドルの減少により、現金支払いまたはPIK利息に転換されるローンの受領が減少した結果、期間にわたって利息収入が減少したことと、（ii）2022年と2023年のローンの早期元本支払いに関連する140万ドルの減少が、一部相殺されたためです。新規融資や借り換え融資、既存の事業者への追加資金に関連して580万ドルの増加2022年から2023年まで。上記のように、2023年9月30日に終了した3か月間に、新規または既存の不動産ローンで2,900万ドル、新規または既存の非不動産ローンで3,060万ドルの資金を調達しました。 |
経費
以下は、2023年9月30日に終了した3か月間の経費の変化を、2022年の同時期と比較したものです。
| ● | 減価償却費の減少 主に施設の売却と、売却目的で保有されている資産に再分類された施設に関するものですが、施設の買収と資本追加により一部相殺されます。 |
| ● | 一般管理費（「G&A」）の増加は、主に株式ベースの報酬費用の200万ドルの増加に関連しています。 |
| ● | 2023年の減損は、帳簿価額が公正価値を超える19施設の使用目的で保有されていたことに関連して認められました。2022年の減損は、帳簿価額が公正価値を超える4つの使用目的保有施設に関連して認められました。2023年と2022年の減損は、主に特定の非戦略的施設からの撤退および/または特定の非戦略的事業者との関係を終了するという決定によるものでした。 |
| ● | 信用損失引当金の変動は、主に、2022年の同時期に記録された特定の引当金と比較して、2023年の第3四半期に記録された特定引当金の合計が純減少したことによるもので、主にローン残高の増加と、ローンの予想信用損失の見積もりに利用される損失率の増加によって記録された一般準備金の増加によって一部相殺されます。 |
その他の収入 (費用)
その他の収入（費用）の合計の変化は、主に（i）その他の収入（費用）の560万ドルの変動（純額）によるもので、主に2022年の第4四半期に決済された法定準備金と、金利の上昇と現金残高の増加による短期投資の利息の増加と、（ii）第3四半期に25の施設の売却に関連して売却された資産の利益が310万ドル増加したことによるものです。2023年と比較すると、2022年の同時期に4つの施設が売却されました。
非連結合弁事業からの（損失）収入
非連結合弁事業による（損失）収益の変動は、主に未払い債務の金利上昇と、シンダット合弁事業内のデリバティブ商品の公正価値調整によるものでした。
52
目次
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間
収入
以下は、2023年9月30日に終了した9か月間の収益の変化を、2022年の同時期と比較したものです。
| ● | 賃貸収入の減少は主に、定額リース収益を記録しなかったり、これらの事業者から一定期間にわたって現金賃料の支払いが少なくなった結果、メープルウッドやラヴィーなどの現金主義事業者からの賃貸収入が6,640万ドルの純減少したことと、2023年の第2四半期に賃貸収入の減少として記録されたメープルウッドへの1,250万ドルの1回限りのオプション解約支払いによるものです。賃貸収入の全体的な減少は、（i）2022年から2023年にかけて行われた施設買収に関連する1,890万ドルの増加、（ii）2023年を通じて定額家賃の償却が減少した結果としての1,860万ドルの増加、（iii）主に非支払現金主義事業者から定額制事業者への施設移行の影響による810万ドルの純増加、および売上によって部分的に相殺されました。そして（iv）資本支出、家賃の増加、および既存の事業者とのリース延長の影響による220万ドルの純増加、他の動きと一緒に。 |
| ● | 利息収入の減少は主に、（i）非発生状態に置かれたローン、主にLaVieローンとMaplewoodローンに関連して1,260万ドルの減少によるものです。これらのローンでは、現金支払いまたはPIK利息に転換されるローンの受領が減少した結果、期間にわたって利息収入が少なくなったこと、および（ii）2022年のCiena Healthcareとの住宅ローンの早期元本支払いに関連して1,080万ドルの減少と 2022年と2023年の他のローンの返済は、新規融資に関連する1,770万ドルの増加によって一部相殺されました2022年と2023年にかけて行われた既存事業者への借り換え融資と追加資金。上記のように、2023年9月30日に終了した9か月間に、新規または既存の不動産ローンで1億2,910万ドル、新規または既存の非不動産ローンで1億810万ドルの資金を調達しました。 |
経費
以下は、2023年9月30日に終了した9か月間の経費の変化を、2022年の同時期と比較したものです。
| ● | 減価償却費の減少 主に施設の売却と、売却目的で保有されている資産に再分類された施設に関するものですが、施設の買収と資本追加により一部相殺されます。 |
| ● | G&A費用の増加は、主に（i）株式ベースの報酬費用の580万ドルの増加と、（ii）給与と福利厚生の210万ドルの増加に関連しています。 |
| ● | 買収、合併、移行関連費用の減少は、主に、問題を抱えた事業者がいる施設の移行に関連して発生した費用に関係しています。 |
| ● | 2023年の減損は、帳簿価額が推定公正価値から売却費用を差し引いた額を超える売却目的で保有されている2つの施設と、帳簿価額が公正価値を超えると判断された使用目的で保有されている施設に関連して認められました。2022年の減損は、帳簿価額が推定公正価値から売却費用を差し引いた額を超える売りに出されている2つの施設と、帳簿価額が公正価値を超える使用目的で保有されている施設に関連して認められました。2023年と2022年の減損は、主に特定の非戦略的施設からの撤退および/または特定の非戦略的事業者との関係を終了するという決定によるものでした。 |
| ● | 信用損失引当金の変動は、主にローン残高の増加と、ローンの予想信用損失の見積もりに利用される損失率の増加によって記録された一般準備金の増加に関連していますが、2022年の同時期に記録された特定の引当金と比較して、2023年の第3四半期に記録された特定の引当金の合計が純減少したことで一部相殺されました。 |
53
目次
その他の収入 (費用)
その他の収入（費用）の合計の変化は、主に（i）2023年9月30日に終了した9か月間に37の施設の売却に関連して売却された資産の利益が1億980万ドル増加したことによるものです。これは、主にガルフコーストヘルスケアLLCに関連する施設（および特定の関連会社「ガルフコースト」）が2022年の同時期に売却されたことと（ii）a その他の収入（費用）の変動1,420万ドル — 主に2022年の第2四半期に記録された法定準備金に関連する純額は2022年の第4四半期に決済し、金利の上昇と現金残高の増加により短期投資への関心が高まりました。
所得税費用
所得税費用の変化は主に、英国のポートフォリオの大部分が2023年4月1日から英国のREIT制度に組み込まれた結果、2023年に繰延税金資産と負債が調整されたことによるものです。
非連結合弁事業からの（損失）収入
非連結合弁事業による（損失）収益の変動は、主に未払い債務の金利上昇と、シンダット合弁事業内のデリバティブ商品の公正価値調整によるものでした。
事業からの資金
私たちは、事業の業績を測定するいくつかの基準の1つとして、非GAAP財務指標である営業資金（「Nareit FFO」）を使用しています。当社は、運営資金の定義と全米不動産投資信託協会（「ナレイト」）が発行する解釈ガイドラインに従ってNareit FFOを計算し、報告しています。Nareit FFOは、資産処分と特定の非現金項目（主に不動産資産の減価償却および減損）の影響を調整した純利益（GAAPに従って計算）として定義され、非連結パートナーシップや合弁事業および新株予約権の公正価値の変動の調整後のものです。非連結パートナーシップと合弁事業の調整は、同じ基準で事業からの資金を反映するように計算されます。保証金や信用状の申請に基づいて、または他の金融商品との相殺能力に基づいて計上された収益は、Nareit FFOに含まれます。Nareit FFOは、当社の業績の重要な補足指標であると考えています。不動産資産（土地を除く）はGAAPに基づいて減価償却されるため、このような会計上の表示から、不動産資産の価値は時間の経過とともに予測どおりに減少し、代わりに不動産価値は市場の状況に応じて歴史的に上昇または下降してきたことがわかります。Nareit FFOは、この問題に対処するために不動産業界によって設計されました。ここに記載されているNareit FFOは、同じ定義や実施ガイドラインを使用していないか、当社とは異なる基準の解釈をしている他のREITのNareit FFOと必ずしも同等ではありません。
さらに、減価償却、減価償却、減損が不動産資産および不動産売却による損益に及ぼす影響（これらはすべて過去の費用に基づいており、現在の業績の評価にはあまり関係がない可能性がある）を除外することで、Nareit FFOは期間間の業績の比較が容易になると考えています。この指標は、財務諸表のユーザーがGAAPに基づいて当社の財務実績を評価しやすくするために提供していますが、Nareit FFOは、流動性やキャッシュフローの指標、純利益の代替、またはGAAPに従って決定されたその他の業績指標の指標と見なすべきではありません。投資家や当社証券の潜在的な投資家は、純利益を含むGAAP指標の代わりにこの指標に頼るべきではありません。
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目次
次の表は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月のNareit FFOの結果を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 |
| ||||||
(千単位) | (千単位) | ||||||||||||
当期純利益 (1) | $ | 93,908 | $ | 105,064 | $ | 192,274 | $ | 392,135 | |||||
不動産処分による利益を差し引く | (44,076) | (40,930) | (69,956) | (179,747) | |||||||||
不動産処分による利益を差し引く-非連結合弁事業 |
| — |
| (346) |
| — |
| (93) | |||||
| 49,832 |
| 63,788 |
| 122,318 |
| 212,295 | ||||||
純利益に含まれる非現金項目の排除： |
|
|
|
|
|
| |||||||
減価償却と償却 |
| 80,798 |
| 82,709 |
| 244,008 |
| 248,668 | |||||
減価償却 — 非連結合弁事業 |
| 2,514 |
| 2,627 |
| 7,941 |
| 8,258 | |||||
不動産物件の減損金を補う | 27,890 | 10,015 | 87,992 | 21,221 | |||||||||
ナレイトFFO | $ | 161,034 | $ | 159,139 | $ | 462,259 | $ | 490,442 | |||||
| (1) | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月には、それぞれ590万ドルと1140万ドルの保証金（信用状と現金預金）の収益の申請が含まれます。2022年9月30日に終了した3か月と9か月には、それぞれ530万ドルと940万ドルの保証金（信用状と現金預金）の収益の申請が含まれます。 |
流動性と資本資源
情報源と用途
私たちの主な資金源には、賃貸収入と利息収入、リボルビングクレジットファシリティに基づく既存の空室状況、DRCSPPとATMプログラムからの収入、施設の売却、不動産ローンと非不動産ローンの返済による収益が含まれます。これらの資金源は、今後12か月間のキャッシュフローのニーズを満たすのに十分であると予想しています。これには、普通株式配当、債務返済支払い（元本と利息を含む）、不動産投資（施設の取得、資本改善プログラム、その他の資本支出を含む）、不動産ローンと非不動産ローンの前払い、通常の経常的なG＆A費用（主に従業員の給与、福利厚生および第三者に関連する費用で構成されます）が含まれます。法律、コンサルティング、監査サービス）。
資本構成
2023年9月30日の時点で、当社の連結財務諸表には、総資産94億ドル、総資本39億ドル、負債総額53億ドルがあり、このような負債は総資本の約58.0％を占めています。
債務
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちの負債の加重平均年利はそれぞれ4.3％と4.1％でした。さらに、2023年9月30日現在、未払いの元本残高がある債務の99％が固定利息で支払われています。固定金利負債の割合が高いため、金利が上昇しているにもかかわらず、支払利息は前年比で比較的横ばいになっています。2023年9月30日現在、私たちはムーディーズからBaa3、S＆PグローバルとフィッチからBBB-の長期信用格付けを受けています。信用格付けは、資本へのアクセス能力に影響を与え、資本コストにも直接影響します。たとえば、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティでは、LIBORに当社の信用格付けに応じたマージンを加えた額に等しい年利で利息と手数料が発生します。ムーディーズ、S＆Pグローバル、またはフィッチによる信用格付けの格下げは、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの金利と手数料に悪影響を及ぼす可能性があります。
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2023年8月8日、オメガは2025年のオメガクレジット契約を締結し、2025年のタームローンを提供しました。2025年のオメガクレジット契約には、慣習的な条件に従うことを条件として、2025年のタームローンに基づくコミットメント総額の増額を要求することで、契約に基づく最大コミットメント総額を5億ドルに引き上げることを許可するアコーディオン機能が含まれています。2025年のタームローンには、現在の信用格付けに基づいて、SOFRに145ベーシスポイントを加えた利息がかかります。2025年のタームローンは、2025年8月8日に満期を迎えます。ただし、オメガがそのような満期日を12か月連続で2回延長することを条件とします。2023年9月27日、オメガはアコーディオン機能を使用して、2023年のタームローンに基づくコミットメント総額を2,850万ドル増やしました。2025年のオメガクレジット契約に関連して、330万ドルの繰延ファイナンス費用と140万ドルの割引を記録しました。
2023年8月、私たちは想定価値が4億ドルの金利スワップを10回締結しました。スワップは2023年8月14日に発効し、2027年8月6日に終了します。これらの金利スワップは、2025年のタームローンの変動金利の結果としての利息支払いのキャッシュフローの変化に対するリスクに対するヘッジとして指定されています。金利スワップ契約により、2025年の4億ドルのタームローンは、満期までに合計約5.565％の固定金利に実質的に変換されます。2023年9月、2025年のタームローンのアコーディオン機能の行使に関連して、2025年のタームローンに基づく追加の2,850万ドルをヘッジするために、想定価値で2,850万ドルの追加金利スワップを1回締結しました。このスワップは2023年9月29日に有効で、2027年8月6日に終了します。これらの11の金利スワップ契約は、2025年の4億2,850万ドルのタームローンを、満期までに合計約5.597％の新しい固定金利に実質的に転換します。2025年のオメガクレジット契約と金利スワップの組み合わせによって達成される実効固定金利は、将来の信用格付けの変化に応じて、40ベーシスポイント上昇、または60ベーシスポイント低下する可能性があります。
2023年9月30日の時点で、2024年4月満期の 4.95% シニアノートのうち4億ドルがあります。2023年9月30日現在、当社の連結貸借対照表には約5億5,470万ドルの現金および現金同等物があります。2023年9月30日の時点で、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティでは14億ドルの空きがありました。後述するように、私たちも ATMプログラムによる潜在的な売上が7億1,610万ドル残っています。 流動性源と営業活動による現金の組み合わせにより、2024年4月に期限が到来するシニアノートを柔軟に返済できます。
その他の担保付および無担保借入には、金融契約を含む慣習的な肯定的および否定的な契約の対象となるものがあります。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、私たちは担保付き借入と無担保借入について、財務規約を含むすべての肯定的および否定的な契約を遵守していました。
保証人の補足情報
親会社は、改正された1933年の証券法に基づいて登録された、2023年9月30日に発行されたシニアノートの元本総額約46億ドルを発行しました。シニアノートはオメガOPによって保証されています。
米国証券取引委員会（「SEC」）は、シニアノートなどの特定の登録証券に関する開示要件を簡素化するために、規則S-Xの規則3-10の改正案を採択し、規則13-01を作成しました。これらの改正の結果、登録者は、子会社の発行者および登録債務証券の保証人向けに個別の財務諸表の代わりに、重要な範囲で、特定の代替財務および非財務情報開示を提供することが許可されます。したがって、オメガOPの個別の連結財務諸表は提示されていません。親会社とオメガOPを合わせると、財務活動（未払いのシニアノートに基づく借入、リボルビング・クレジット・ファシリティ、タームローンを含む）および非保証子会社への投資以外の重要な資産、負債、または事業はありません。
オメガOPは現在、シニアノートの唯一の保証人です。オメガOPによるシニアノートの保証は、完全かつ無条件で、共同で、シニアノートの元本、保険料、利息の支払いに関するものもあります。オメガOPの保証は、オメガOPのシニア無担保債務であり、オメガOPの既存および将来のシニア債務すべてと同等で、すべての劣後債務よりも優先されます。ただし、保証は事実上、オメガOPの担保付債務に従属します。2023年9月30日の時点で、オメガOPがオメガに配布する能力に大きな制限はありませんでした。
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エクイティ
2023年9月30日の時点で、発行済みの普通株式は約2億4500万株、株式の時価総額は81億ドルでした。以下は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間の株式プログラムに基づく活動の概要です。
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に、ATMプログラムに基づいて50万株と700万株の普通株式を発行し、総収入はそれぞれ1,440万ドルと2億1,380万ドルでした。ATMプログラムの転送条項は利用しませんでした。 |
| ● | 2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、DRCSPPの下でそれぞれ350万株と370万株の普通株式を発行しました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のこれらの売上からの総収入は、それぞれ1億1,190万ドルと1億1,640万ドルでした。 |
| ● | 5億ドルの株式買戻しプログラムの下で、発行済み普通株式の株式を買い戻しませんでした。2023年9月30日現在、5億ドルの株式買戻しプログラムに基づく買戻しが承認されているのは3億5,780万ドルです。 |
配当金
REITとして、（キャピタル?$#@$ン配当以外の）（A）「REIT課税所得」の90％（支払われた配当金控除と純キャピタル?$#@$ンを考慮せずに計算）と、（ii）差し押さえ物件からの純利益（税引後）の90％の合計から（もしあれば）差し押さえ物件から引いた金額の配当（キャピタル?$#@$ン配当は除く）を株主に分配する必要があります。B) 現金以外の収入の特定の項目の合計。また、認識期間中にビルトイン資産を処分した場合、その資産の処分で計上されたビルトイン利益（税引後）の少なくとも90％（ある場合）を分配する必要があります。このような分配金は、関連する課税年度に支払わなければなりません。または、その年の納税申告書を適時に提出する前に申告し、申告後の最初の定期配当金の支払いまたはそれ以前に支払われた場合は、次の課税年度に支払わなければなりません。さらに、このような分配は、同じ種類の他の株式と比較してどの株式も優先せず、ある種類の株式を別の種類の株式と比較して優先しないように、比例配分を行う必要があります。ただし、その区分がそのような優遇を受ける資格がある場合を除きます。純キャピタル?$#@$ンのすべてを分配しないか、調整後の「REIT課税所得」の90％以上100％未満を分配しない限り、通常の法人税率で課税されます。
終了した9か月間 9月2023年30日、私たちは普通株主に約4億7,930万ドルの配当を支払いました。2023年2月15日、2023年2月6日の営業終了時点で登録されている普通株主に発行済み普通株式1株あたり0.67ドルの配当を支払いました。2023年5月15日、2023年5月1日の営業終了時点で登録されている普通株主に発行済み普通株式1株あたり0.67ドルの配当を支払いました。2023年8月15日、2023年7月31日の営業終了時点で登録されている普通株主に発行済み普通株式1株あたり0.67ドルの配当を支払いました。
重要な現金要件
終了した9か月の間に 9月2023年30日、当社の年次報告書の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」のセクションで開示されているものから、当社の重要な現金要件に大きな変化はありませんでした。 フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度について。
2023年9月30日の時点で、新しいリースおよび抵当付き施設の建設、資本の改善、その他のコミットメントに資金を提供するための2億ドルのコミットメントがありました。さらに、既存のその他の不動産ローンの前払金5,100万ドル、既存の非不動産ローンの前払い金4,310万ドルの資金を調達することを約束しています。これらのコミットメントは、今後数年間にわたって資金が提供される予定で、事業者がコミットメントを使用するかどうかの選択次第です。
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その他の取り決め
当社は、連結財務諸表の注記9「合弁事業への投資」に記載されているように、特定の非連結合弁事業の持分を所有しています。当社の損失リスクは通常、合弁事業への投資と未払いの売掛金に限定されます。当社は、年次報告書の注記15「デリバティブとヘッジング」で説明されているように、金利と外貨レートのエクスポージャーをヘッジするためにデリバティブ商品を使用しています。 フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度のものです。
キャッシュフローの概要
現金、現金同等物、制限付現金は、現在合計5億5,790万ドルでした 9月2023年30日、2022年12月31日の残高と比較して2億5,730万ドル増加しました。以下は、終了した9か月間のキャッシュフローの源泉と用途の概要です 9月2023年30日、2022年9月30日に終了した9か月間（千ドル）との比較：
9月30日に終了した9か月間 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 | 増加/ (減少) | |||||
提供した純現金（使用量）: | |||||||||
営業活動 | $ | 452,756 | $ | 472,045 | $ | (19,289) | |||
投資活動 |
| (112,094) |
| 272,421 | (384,515) | ||||
資金調達活動 |
| (83,521) |
| (627,474) | 543,953 | ||||
以下は、終了した9か月間の現金、現金同等物、および制限付現金の変動についての説明です。 9月2023年30日、2022年9月30日に終了した9か月と比較してください。
営業活動— 営業活動によって提供される純現金の減少は、主に非現金項目を1億9,710万ドル差し引いた純利益の280万ドルの減少によるものです。これは主に、上記の「経営成績」の重大な変化分析で説明したように、賃貸収入と利息収入が前年比で減少したためです。営業資産と負債の純変動が1,650万ドル変動したことも、営業活動によって提供される現金の全体的な減少の一因となりました。
投資活動— 投資活動に使用された現金の変動は、主に（i）2022年第1四半期のガルフコーストの施設の売却による不動産投資の売却による収益の1億7,700万ドルの減少、（ii）ガルフコーストの多額の支払いによるプレースメントを差し引いたローン返済の1億3,080万ドルの減少に関連しています。 シエナヘルスケア2022年の住宅ローンおよびその他のローン、（iii）不動産買収の6,990万ドルの増加、（iv）主に2023年の第2四半期と第3四半期の4つの新規合弁投資に関連する非連結合弁事業への投資の1,210万ドルの増加、および（v）不動産投資と進行中の建設に対する190万ドルの資本改善は、（i）540万ドルの増加によって一部相殺されました。保険収入からの収入と（ii）非連結合弁事業からの分配金の170万ドルの増加収入の超過。
資金調達活動— 資金調達活動に使用される現金の減少は、主に（i）普通株式の発行による純収入の3億2190万ドルの増加、（ii）普通株式の買戻しの1億4,230万ドルの減少、（iii）2023年第2四半期の先物開始スワップの終了によるデリバティブ商品からの収益の9,260万ドルの増加、および（iv）9.6ドルに関連していました。オメガOPユニットの償還の100万ドルの減少は、（i）返済による長期借入による収益の1,020万ドルの減少によって一部相殺されました普通株式発行、先行スワップの解約、2022年と2023年に受領した多額のファシリティ売却代金の結果、2023年第3四半期の現金残高の増加、（ii）オメガOPユニット保有者への分配金の530万ドルの増加、（iii）主に株式発行に関連して支払われる配当金の370万ドルの増加、（iv）290万ドルの増加会社が2023年の第3四半期に2025年のタームローンを締結することに関連する資金調達関連費用の支払い。
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重要な会計方針と見積もり
当社の財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。財務諸表を作成する際には、財務諸表とそれに付随する脚注で報告される金額に影響する将来の出来事について、見積もりや仮定を行う必要があります。将来の出来事とその影響を絶対的に確実に判断することはできません。したがって、見積もりの決定には判断が必要です。実際の業績は必然的にこれらの見積もりとは異なります。そのような違いは連結財務諸表にとって重要な場合があります。当社の会計方針は、年次報告書の注記2「重要な会計方針の要約」に記載されています フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度のものです。2022年12月31日以降、当社の重要な会計方針や見積もりに重要な変更はありません。
項目3 — 市場リスクに関する量的および質的開示
四半期末の間、S9月2023年30日、当社の年次報告書の項目7Aで開示された情報によると、当社の主要な市場リスクエクスポージャーまたはそれらのエクスポージャーの管理方法に重大な変化はありませんでした。 フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度のものです。
項目4 — 管理と手順
開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）で定義されているとおり）は、証券取引法に基づいて提出または提出する報告書において発行者が開示する必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを保証するように設計された発行者の管理およびその他の手続きです。開示の管理と手続きには、発行者が証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を蓄積し、必要な開示について適時に決定できるように、発行者の経営陣（最高経営責任者、最高財務責任者、または同様の職務を遂行する者を含む）に適切に伝達されるように設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
現在および終了した四半期のフォーム10-Qの準備に関連して、S9月2023年30日、経営陣は、Se時点での会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました9月2023年、30日。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは、S時点で妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。9月 30, 2023.
財務報告に対する内部統制
Seに終了した四半期中、財務報告に対する会社の内部統制に変化はありませんでした9月2023年30日、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い、上記の開示管理および手続きの評価に関連して特定されました。
パートII — その他の情報
項目1 — 法的手続き
注記18「連結財務諸表へのコミットメントと不測の事態」-第1部、第1項を参照してください。本項への回答として、参照によりここに組み込まれています。
項目1A — リスク要因
当社の年次報告書のパートIに含まれる項目1Aに既に開示されているように、当社のリスク要因に重大な変化はありませんでした フォーム 10-K2022年12月31日に終了した年度について。
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項目2 — 株式の未登録売却と収益の使用
当社は、オメガOPユニットと引き換えに、改正された1933年の証券法のセクション4（a）（2）に基づく私募免除に基づいて、普通株式を発行することがあります。四半期末の間、S9月2023年30日、オメガはオメガOPユニットと引き換えに当社の普通株式を発行しませんでした。
発行者による株式の購入
2022年1月27日、取締役会は、2025年3月までに最大5億ドルの発行済み普通株式を随時買い戻すことを当社に承認しました。当社は、公開市場や私的交渉による取引、または会社の経営陣が決定したその他の方法で、適用法に従って普通株式を買い戻す権限を与えられています。自社株買いのタイミングと金額は、市況、その他の資本管理のニーズと機会、企業および規制上の考慮事項を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因に基づいて、経営者の裁量で決定されます。当社は、普通株式をいくらでも買い戻す義務を負わず、そのような買戻しは、もしあれば、いつでも中止することができます。
2023年の第3四半期には、発行済み普通株式の株式を買い戻しませんでした。
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項目6 — 展示品
展示品番号。 | ||
10.1 | 2023年8月8日付けの、オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社、保証人として特定されたオメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の特定の子会社、そこに記載されている貸し手、およびそのような貸し手の管理代理人としてのバンク・オブ・アメリカN.A. との間の信用契約（2023年8月11日に提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）。 | |
31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の最高経営責任者の認定* | |
31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の最高財務責任者の認定* | |
32.1 | 第1350条オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の最高経営責任者の認定* | |
32.2 | 第1350条オメガ・ヘルスケア・インベスターズ社の最高財務責任者の認定* | |
101 | 2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書にあるインラインXBRL形式の次の財務諸表（未監査）：（i）連結貸借対照表、（ii）連結営業諸表、（iii）連結包括利益計算書、（iv）連結株主資本計算書、（v）連結キャッシュフロー計算書、および（vi）連結財務諸表の注記（ブロックとしてタグ付けされています）テキストと詳細なタグを含みます。 | |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル-表紙のXBRLタグは、インラインXBRL文書（別紙101に含まれています）に埋め込まれています。 |
* ここに提出された展示品。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
オメガ・ヘルスケア・インベスターズ株式会社
登録者
日付: 2023年11月3日 | 作成者: | /S/ C. テイラー・ピケット |
C. テイラー・ピケット | ||
最高経営責任者 | ||
日付：2023年11月3日 | 作成者: | /S/ ロバート・O・スティーブンソン |
ロバート・O・スチーブンソン | ||
最高財務責任者 |
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