別紙99.1
質の高い人々。ソリューションを構築しています。ニューヨーク証券取引所:2023年11月1日に修正します
SAFE HARBOR このプレゼンテーションの特定の記述や情報は、適用される証券法および規制の意味における将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。「信じる」、「期待する」、「予測する」、「計画する」、「意図する」、「予見する」、「すべき」、「できる」、あるいはその両方に似た表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのもので、一般的に歴史的なものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、Comfort Systems USA, Inc. とその子会社(総称して「当社」)の将来の発展と会社への影響に関する現在の期待と信念に基づいています。会社の経営陣は、これらの将来の見通しに関する記述は現時点で合理的であると考えていますが、会社に影響を与える将来の動向が予想どおりになるという保証はありません。また、会社の実際の業績、財政状態と流動性、および会社が事業を展開する業界の発展は、以下に含まれるfまたは将来の見通しに関する記述に記載された、または示唆されているものと大きく異なる場合があります。このプレゼンテーション。さらに、当社の経営成績、財政状態と流動性、および当社が事業を展開する業界の不測の事態が、このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述と一致していても、それらの結果または進展は、その後の期間における当社の業績または進展を示すものではない場合があります。将来の収益と格付けの結果に対する当社の期待に関するすべてのコメントは、既存の事業に関する当社の予測に基づいており、将来の買収による潜在的な影響は含まれていません。Comp anyの将来の見通しに関する記述には、重大なリスクと不確実性(その一部は会社の制御が及ばない)、および実際の将来の結果が会社の過去の経験や現在の期待または予測と大きく異なる可能性がある仮定が含まれます。実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、固定価格契約の入札に誤った見積もりを使用する、会社の実験室またはリソースを超える契約上の約束を引き受ける、収益性を維持するのに十分なほど効率的に契約上の義務を履行できない、建設、都市、経済状況における国または地域の弱さ、インフレ率の上昇と金利の変動が含まれますが、これらに限定されません。人手不足と専門建築物の不足材料または大幅な増加は、その費用に関するもの、健康危機や伝染病やパンデミックなどの疾病の流行(およびサプライチェーンの混乱などの関連する影響)によって会社の事業が悪影響を受けること、プロジェクト、ベンダー、顧客、または下請け業者に影響を与える財務上の問題、会社の未処理分が実際の収益または利益に変換されないこと、第三者の下請け業者およびサプライヤーが完了しなかったことなどです。期待どおりに働きました。保証金や保険に関連する介護費用の入手が難しい。のれんへの減損、会社の費用対原価計算方法の誤り、会社の市場における競争の結果、会社の分散型管理構造、さまざまな州および地域の法律、規制、要件への重大な違反、政府との契約への入札または履行の禁止、重要な管理の維持、機械および電気システムの需要における季節変動、損害環境、安全、健康に関する規制による過去および将来の責任には、自己保険に関連する固有のリスク、不利な訴訟結果、実効税率の引き上げ、重大な情報技術の失敗または重大なサイバーセキュリティ違反、買収に関連するリスク(それらの企業を内部統制環境に統合する能力の課題など)、成長と地理的に分散した事業を管理する能力、許容できる条件で資金を調達する能力、極端な気象条件(暴風雨、干ばつ、極度の暑さや寒さ、山火事、洪水など)、気候変動、およびそれに伴うそれに関連する規制や制限、および証券取引委員会(「SEC」)に提出された報告書に詳述されているその他のリスクの結果として。会社の業績がプロジェクトの結果と異なる原因となる可能性のある既知の重要な要因に関する追加情報については、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新報告書など、SECへの提出書類を参照してください。読者は、本書の日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。当社は、新しい情報、将来の出来事、その他の結果であるかどうかにかかわらず、作成日以降に将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。非GAAP指標このプレゼンテーションの特定の指標は、一般に認められた会計原則(「GAAP」)に従って計算された指標ではありません。それらはGAAPの結果に代わるものと見なすべきではありません。これらのスライドに記載されている非GAAP財務指標は、脚注に記載されています。これらの非GAAP指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整については、付録を参照してください。
COMFORT SYSTEMS USA 2 • 全国有数の機械、電気、配管(「MEP」)の設置およびサービスプロバイダー • 年間売上高約50億ドル • 従業員15,000人以上 • 収益性の高い成長の歴史 • 有利な機械、電気、モジュール構造とサービスポートフォリオ
ナショナルフットプリント 3 172拠点 | 131都市 | 15,000人以上の従業員
機械 76% 電気 24% セグメント内訳 — 2023年初頭の収益 = 385億ドル機械 77% 電気 23% 2023年初来の総利益 = 7億1,080万ドル
サービスプロジェクト 9% サービスとメンテナンス 11% 新築 40% 既存建設 25% モジュラー 15% 収益内訳 — 2023年度 5年の活動 2023年度の収益 = 38.5億ドルヘルスケア 11% 教育 10% 政府 6% 製造 33% テクノロジー 21% オフィスビル 8% その他 5% 小売 6% 市場セクター
建設バックログ 6 763ドル 948ドル 1,166ドル 1,602ドル 1,511ドル 2,312ドル 4,064ドル 4,288ドル-500ドル 1,000ドル 1,500ドル 2,000ドル 2,500ドル 3,000ドル 3,500ドル 2016年 2017 2018 2019 2020 2021 2023年第3四半期(百万ドル)
サービスメンテナンスベース 7 $111 $116 $123 $127 $130 $147 $161 $164 $0 $20 $40 $60 $80 $100 $120 $140 $160 $180 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2023年第3四半期(百万ドル)
最近の財務実績 8 か月間の終了9か月(1株あたりの情報を除く百万ドル、1株あたりの情報を除く)9/30/23 9/30/22 9/30/22 9/30/22 収益 1,378.1 ドル 1,120.0 ドル 3,849.2 ドル 3,023.2 ドル純利益 105.1 ドル 61.5 ドル 231.8 ドル 190.5 希薄化後EPS 2.93ドル 1.71ドル 6.46ドル5.28ドル 2.28ドル 74ドル 1.67ドル 6.19ドル3.75ドル調整後EBITDA (2) 155.9ドル 101.0ドル 357.8ドル 238.6ドル営業キャッシュフロー 214.2ドル 61.2ドル 466.6ドル 169.5ドル (1) 調整後EPSは非GAAP財務指標です。調整後EPSには税利得は含まれていません。広告調整後EPSとのGAAP調整については、付録IIを参照してください。(2) 調整後EBITDAは非GAAP財務指標です。調整後EBITDAとのGAAP調整については、付録Iを参照してください。
アドバンスキャッシュフロー 9 $598.6 $287.2 $-$100 $200 $300 $400 $500 $600 $700 $TTM 2023 年 9 月 30 日 TTM 営業キャッシュフロー TTM 2023 年9月30日 (百万ドル) (未監査)-TTMの営業キャッシュフローは、TTMの純利益をはるかに上回っています-23年9月30日には、かなりの金額の前受顧客現金があります。今後数四半期にわたって、私たちは非常に多額の顧客未収現金を持っていると予想しています事前予約と設備の前払いが正常化し、キャッシュフローの逆風が生まれます
キャッシュフローへの注力 • 24年連続のプラスのフリーキャッシュフロー • 11年連続の配当の増加 • 負債/TTM EBITDA = 0.10 • 2023年9月30日の現金1億3,760万ドル • 2023年9月30日の総負債4,730万ドル • 債務能力 — 23年9月30日の借入なし — 8億5000万ドルのシニアクレジットファシリティ — 2027年の満期10
11 資本配分(千ドル)77,414ドル 75% 15,505ドル 15% 10,611ドル 2007-2022年の平均買収株式買戻し配当
12 資本還元(千ドル)会計期間株式買い戻し配当金 2015年の資本還元資本は8,330ドル 9,358ドル 2016年17,688ドル 13,088ドル 10,264ドル 23,352ドル 2017年 9,007ドル 10,987ドル 19,994ドル 2018ドル 28,533ドル 12,268ドル 40,801ドル 2019ドル 19,550ドル 14,543ドル 34,093ドル 2020ドル 30,120 ドル 15,499ドル 45,619ドル 2021 ドル 27,054 ドル 17,384 ドル 44,438 ドル 38,216 ドル 20,077 ドル 58,293 2023 年初来 8,563 ドル 21,455 ドル 30,018
市場展望 13の有力市場 • テクノロジー — データセンターとチップ製造 • ライフサイエンス-医薬品 • 食品加工 • 製造 • ヘルスケア • EVバッテリのトレンド • 産業 • リショア • 室内空気質 • サービス • モジュラー
モジュラーオフ-サイト構築 14
従業員にとって安全で協力的でインクルーシブな環境を育む • 全事業会社の100%が多様性、公平性、インクルージョンに関するアクションプランを策定しています。• 事業拠点の100%が従業員の健康と安全に関するリスク評価を実施し、CAUSEマッピングプログラムと「5x5」イニシアチブを活用して、2022年に記録的な安全性の結果に貢献しています。• 従業員の健康と福祉への取り組みの一環として、コンフォートシステムズUSAはすべての従業員と家庭内の家族に、7 内密の心の支え、仕事のサポート-ライフソリューション、法的指針、財源 • 提携している多様なサプライヤーの数を追跡、管理、報告するプロセスを実施しました。環境、社会、コーポレートガバナンス(ESG)の目標は、私たちが事業運営を行う方法に組み込まれています。これらは、安全、正直、敬意、協調性、革新性という私たちの基盤でありコアバリューの一部であり、私たちのESを支える透明な開示の策定に熱心に取り組んできました。コミットメント。企業として、私たちの仕事は持続可能なベストプラクティスに役立つ一方で、プラスの影響を生み出すためにできることは他にもあることを認識しています。私たちは、持続可能性への継続的な改善アプローチに取り組んでいます。PEOPLE PARTNERS PLANET お客様やサプライヤーにとって信頼できる、誠実で、革新的なパートナーになりましょう • すべての事業拠点の100%がビジネス倫理問題に関する内部監査/リスク評価を完了しています • 2022年にシルバーEcoVadisの持続可能性評価と2021年にブロンズのEcoVadis持続可能性評価を達成しました • 2021年に開始された持続可能な調達方針とサプライヤー多様性プログラム • 2022年に人権方針を策定し実施私たちの仕事とサービスを通じて環境にプラスの影響を与えることを意図して活動してください私たちお客様への提供 • Comfort Systems USAは、2021年と2022年の事業における関連するスコープ1と2の排出量をすべて網羅する温室効果ガス(「GHG」)インベントリを完成させました。これにより、2022年のサステナビリティレポートでより詳細な分析と比較データが容易になりました • 2022年には、温室効果ガスの排出量を 4% 削減しました。以前は、車両管理、出張、ルートの最適化などのベストプラクティスを活用するために、持続可能な輸送ガイドラインを策定してすべての事業会社と共有していました。従業員の通勤 • 私たちが初めて行いました2022年の水リスク分析エネルギー効率、二酸化炭素排出量規制、コンプライアンス、財務、健康、プライバシー、データセキュリティ、倫理、贈収賄防止、汚職対策、労働者の健康と安全、多様性、公平性、包摂に関する重要なトピック重要なトピック重要トピックサステナビリティの概要15
生産性を重視したタイムイノベーション2004 — 2014 • BIMの早期採用 • 業界をリードするプレハブ • 子会社間でのベストプラクティスの共有 2014 — 現在 • 高度なBIMテクノロジーへの投資 • EASとTASのモジュラー構造 • 将来のサービスにおけるモバイルテクノロジーの導入 • 新興技術のパイロット • 業界をリードするテクノロジー企業とのパートナーシップ • ビジネスインサイトを引き出すためのデータ分析 16
17 安全を心がけましょう。正直に言うと、敬意を払い、革新的であること、協力的であること、私たちの価値観
私たちの強み 18 • 一貫したフリーキャッシュフロー • 堅調な貸借対照表 • 買収記録 • 魅力的な地域 • 最先端のイノベーション • 収益性の高い成長
ありがとうございます 19 172拠点、131都市、172拠点、アメリカ全土の44事業会社、アメリカで最も有能なHVACおよび電気契約要員15,000人以上の従業員、約50億ドル年間収益約50億ドル連絡先:ジュリー・シャエフ最高会計責任者 1-800-723-8431 ir@comfortsystemsusa.com www.comfortsystemsusa.com
付録I — 調整後EBITDA20とのGAAP調整 9月30日までの3か月、9月30日に終了した9か月間、(千ドル)2023 2022年2022年の純利益 105,125ドル 61,515ドル 231,817ドル 190,523ドル所得税引当金(給付)20,313 12,920 44,648(24,864)その他(収入)費用、純額 44 (46) (1) (101) 条件付利得の公正価値の変動8,727 3,443 14,207 (530) 利息費用、純額934 3,604 7,439 8,750 資産売却益 (579) (406) (1,683) (1,112) 税関連の販管費費用 924 210 1,345 4,665 償却 10,,929 11,44432,273 36,602減価償却 9,457 8,348 27,717 24,643 調整後EBITDA 155,874ドル 101,032ドル 357,762ドル 238,576ドル注:当社は、利息、税金、減価償却費、償却前の調整後利益(「調整後EBITDA」)を収入、法人税引当金、その他の費用(収入)と1対1として定義しています、純額、偶発的収益の公正価値の変動、支払利益、純額、資産売却益、のれんの減損、その他の一時的な費用または利益、減価償却費。他の会社は調整後EBITDAを異なる方法で定義するかもしれません。調整後EBITDAは、第三者から頻繁に要求される財務指標であるため、提示しています。ただし、一般に認められている会計原則では、調整後EBITDAは企業の財務結果の主要な指標とは見なされません。簡単に言えば、調整後EBITDAは、一般に認められた会計原則に基づいて決定され、会社に報告された営業利益、純利益、またはキャッシュフローの代替と見なすべきではありません。
付録II — 調整後EPS21とのGAAP調整 2022年9月30日に終了した3か月間、2023年9月30日に終了した9か月間の希薄化後1株当たり利益 2.93ドル 1.71ドル 6.46ドル5.28ドル前年度に関連する税利益 (0.21) (0.05) (0.30) (1.64) 税金-関連販売管理費、税引後0.02 0.01 0.03 0.11 希薄化後利益税利得を除いた1株当たり 2.74ドル 1.67ドル 6.19 ドル3.75注:希薄化後の税益を除いた1株当たり利益は、これが当社の継続的事業の中核事業の成果を反映していると考えており、迅速に対応できると考えているため、表示されています。第三者から寄せられるよくある質問へ。ただし、この指標は、一般に認められた会計原則の下では、企業の財務業績の主要な尺度とは見なされません。したがって、一般に認められた会計原則に基づいて決定され、会社が報告した経営成績に代わるものと見なすべきではありません。