10-Q

5300 タウン・アンド・カントリー・ブルバード, スイート 500, フリスコ, テキサス 75034

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。

現在の、登録者の普通株式の発行済株式数、額面0.50ドル 2023年11月1日は 278,429,463.

添付の注記は、これらのステートメントの不可欠な部分です。

(1) 重要な会計方針の要約

プレゼンテーションの基礎

これらの未監査の連結財務諸表には、コムストック・リソース社とその完全子会社（総称して「コムストック」または「当社」）の勘定が含まれます。経営陣の見解では、添付の未監査の連結財務諸表には、2023年9月30日現在のコムストックの財政状態、および提示された期間の関連する経営成績とキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての調整が含まれています。純利益と包括利益は、表示されているすべての期間で同じです。特に明記されていない限り、すべての調整は通常繰り返し行われます。

添付の未監査の連結財務諸表は、証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則に従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報および開示は、これらの規則および規制に従って省略されています。ただし、コムストックは、提示された情報が誤解を招かないようにするために開示が適切であると考えています。これらの未監査の連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のコムストックのフォーム10-Kの年次報告書に含まれる財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2023年9月30日までの期間の経営成績必ずしも通年の期待される業績を示すものではありません。

その他の流動資産

その他の流動資産 2023年9月30日と2022年12月31日は次のような内容でした。


	現在
	9月30日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
パイプと井戸の設備インベントリ	$	50,708	$	34,819
製造税還付売掛金		14,988		11,156
前払い経費		2,876		2,455
前払いの掘削費用		—		4,265
天然ガスおよび石油資産の売却による未収収入		—		3,118
その他		—		511
	$	68,572	$	56,324

資産と設備

同社は、天然ガスと石油の特性を会計処理するサクセスエフォート法を採用しています。天然ガスや石油のリースの取得、開発用井の掘削と完成にかかる費用は資産計上されます。

コムストック・リソース株式会社

探鉱井の費用は、最初は連結貸借対照表で確認済みの資産として資産計上されますが、井戸に商業的な天然ガスと石油の埋蔵量が確認されていないと判断された場合は、探鉱費用に計上されます。試掘井の資本化費の推移は次のとおりです。


	3 か月が終了 9月30日					9 か月が終了 9月30日
	2023			2022		2023			2022
	(千単位)
資本化探査井費の開始	$	34,196		$	9,771	$	867		$	6,966
探査井の費用への追加は保留中です確認埋蔵量の決定		74,737			20,144		179,049			50,541
確認済みの埋蔵量を見つけたと判断しました		(71,838	)		—		(142,821	)		(27,592	)
資本化された探査井費の廃止	$	37,095		$	29,915	$	37,095		$	29,915

2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社には1年を超える期間にわたって費用を計上した探査井はありませんでした。

当社は、実績のある天然ガスと石油の資産計上費用の減損の必要性を不動産ベースで評価しています。いいえ減損が認識され、提示された期間のいずれにおいても、当社が確認した天然ガスおよび石油特性の帳簿価額を調整しました。証明されていない天然ガスと石油の特性も定期的に評価され、価値の減損は費用として請求されます。未確認資産に関連する費用は、確認済みの天然ガスと石油の資産に振り替えられ、確認済みの天然ガスと石油の埋蔵量に反映されると、同等の生産単位ベースで償却されます。

当社は、割引キャッシュフローモデルと、実証済みおよびリスク調整済みの天然ガスおよび石油の推定埋蔵量を使用して、天然ガスおよび石油資産の公正価値を決定します。未掘削面積は、同等の地域での販売取引に基づいて評価することもできます。キャッシュフローモデルに含まれる割引後の将来のキャッシュフローの計算に関連する重要なレベル3の仮定には、天然ガスと石油の価格、生産コスト、資本支出、将来の生産に関する経営陣の見通し、ならびに推定天然ガスと石油の埋蔵量、リスク調整後の天然ガスと石油の推定埋蔵量が含まれます。経営陣の天然ガスおよび石油価格の見通しは、各測定日における第三者の長期価格予測に基づいて作成されています。将来の予想純キャッシュフローは、物件の公正価値を決定する際に適切な割引率を使用して割り引かれます。

天然ガスと石油の特性に起因する割引前の将来の純キャッシュフローに関する当社の見積もりは、将来変更される可能性は十分にあります。将来のキャッシュフローの見積もりに影響を与える可能性のある主な要因には、実証済みかつ適切なリスク調整後の天然ガスと石油の推定埋蔵量に対する将来の調整（プラスまたはマイナス）、将来の掘削活動の結果、天然ガスと石油の将来の価格、生産と資本コストの増減が含まれます。これらの変化の結果として、これらまたは他の財産の帳簿価額が将来損なわれる可能性があります。

グッドウィル

会社の善意は $335.9百万2023年9月30日の時点でそれは2018年に録音されました。当社は、のれんを収益への費用として償却する必要はありません。ただし、減損に対するのれんを毎年見直す必要があります。当社は、毎年10月1日にのれんの年次評価を実施し、減損の兆候がある場合は中間評価を実施します。のれんの帳簿価額が公正価値を超える場合、公正価値と帳簿価額の差額に対して減損費用が計上されます。

リース

会社には、次の使用権リース資産があります $148.1百万本社、特定の事務機器、車両、掘削装置、水圧破砕装置、およびそれに対応する短期および長期の負債に関連しています。リース資産と負債の価値は、それぞれの契約に含まれる将来の最低キャッシュフローを割り引いて決定されます。契約にリースが含まれているかどうかは、契約開始時に会社が判断します。リースを表す契約条件が特定されている限り、リースはオペレーティングリースまたは金融タイプのリースのいずれかとして識別されます。コムストックには現在、金融タイプのリースはありません。リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表す使用権リース資産および関連するリース負債は、契約条件に基づいてリース支払いを行う当社の義務を表します。初期期間が1年以下の短期リースは資本化されません。ただし、それらのリースに支払われた金額は、リースコストの開示の一部として含まれています。短期リース費用には、リース期間が1か月以下のリースに関連する費用は含まれていません。天然ガスと石油の埋蔵量を探査・開発する権利のためのリース、およびそれらのリースに関連する土地を使用する権利は、天然ガスと石油の資産として反映されます。

コムストック・リソース株式会社

コムストックは、天然ガスや石油の探査と開発活動に使用されるさまざまな機器の契約を結んでいます。この機器の契約条件は、契約期間、価格、機器に含まれるサービスの範囲、キャンセル条件、代替権など、大きく異なります。当社の掘削および完成作業は、商品価格の変化、天然ガスと石油の需要、および全体的な事業環境と経済環境の変化により、日常的に変化します。したがって、コムストックは、これらの変化する状況に柔軟に対応できるように、掘削リグと完成設備の契約条件を管理しています。会社には一水圧破砕装置リース契約三年間期間。当社の他の水圧破砕装置契約は1年未満で、代替権が含まれています。会社には一掘削リグとの契約三年間期間。会社の他の掘削リグ契約は、現在1年未満の期間か、または解約を規定した条件に基づいています 45日間有効期限の指定のない事前通知。当社は、1年未満の契約については、使用権のリース資産を認識しないことを選択しました。掘削および完成作業に関連する費用は、成功努力法で計上されます。成功努力法では、通常、これらの費用を、貸借対照表で確認された天然ガスおよび石油の特性の一部として資産計上する必要があります。ただし、失敗した探査井で発生した場合は探鉱費用として計上されます。

期間中に認識されたリース費用 2023年9月30日と2022年に終了した3か月9か月は次のとおりでした：


	9月30日に終了した3か月間				9月30日に終了した9か月間
	2023		2022		2023		2022
	(千単位)
オペレーティングリース費用は、一般管理費に含まれています	$	445	$	436	$	1,334	$	1,307
オペレーティングリース費用は、リース運営費用に含まれます		523		370		1,533		970
オペレーティングリース費用は、天然ガスと石油の不動産に含まれています		18,659		9,450		41,339		15,750
変動リース費（天然ガスと石油の不動産に含まれる完成費用）		25,970		11,730		31,032		22,857
短期リース費用（掘削リグの費用は天然ガスと石油の不動産に含まれています）		20,098		16,102		73,986		44,242
	$	65,695	$	38,088	$	149,224	$	85,126

営業活動によって提供された現金に含まれる使用権資産に関連するオペレーティングリースの現金支払いは $1.0百万そして $0.8百万それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、および $2.9百万そして $2.3百万それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間。投資活動に使用された現金に含まれる使用権資産に関連するオペレーティングリースの現金支払いは $64.7百万そして $37.3百万それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、 $146.4百万そして $82.8百万それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間。

2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、オペレーティングリースの加重平均期間は 2.6年と 2.2それぞれ年、そして将来のオペレーティングリース支払いの現在価値を決定するために使用される加重平均割引率は 6.9%そして 3.5%、それぞれ。2023年9月30日の時点で、当社は将来の短期リース掘削サービスの支払いも予定していました $7.0百万.

現在 2023年9月30日、オペレーティングリースを含む契約に関連する将来の予想支払いは次のとおりです。


	(千単位)
2023年10月1日から12月31日まで	$	15,291
2024		61,302
2025		58,919
2026		27,374
2027		17
リース料総額		162,903
帰属 (利息)		(14,775	)
リース負債総額	$	148,128

コムストック・リソース株式会社

未払費用

未払費用 2023年9月30日と2022年12月31日は次のような内容でした。


	現在
	9月30日 2023		12月31日 2022
	(千単位)
未払輸送費	$	32,731	$	28,357
未払掘削コスト		21,997		54,438
未払利息		19,730		54,867
未払所得およびその他の税金		18,212		31,256
未払従業員報酬		7,350		11,308
未払リース運営費用		2,949		2,412
その他		697		473
	$	103,666	$	183,111

将来の放棄費用に備えた準備金

コムストックの資産償却義務は、将来の天然ガスや石油施設の建設および放棄費用、およびその他の施設の処分に関するものです。次の表は、提示された期間における当該債務に対するコムストックの推定負債総額の推移をまとめたものです。


	9 か月が終了 9月30日
	2023			2022
	(千単位)
期首に将来の放棄費用に備える積立金	$	29,114		$	25,673
新しい井戸が生産されました		114			1,251
買収		—			1,211
負債の決済と資産の処分		(42	)		(29	)
降着費用		1,248			1,129
期末の将来の放棄費用に備えた準備金です	$	30,434		$	29,235

デリバティブ金融商品とヘッジ活動

当社のデリバティブ金融商品はすべてリスク管理の目的で使用されており、方針により、取引や投機目的で保有されることはありません。コムストックは、正式な信用政策、監視手続き、分散化を通じて、デリバティブ金融商品の取引相手に対する信用リスクを最小限に抑えています。当社は、銀行の信用枠を確保している資産との相互担保以外に、取引相手に信用支援を提供する義務はありません。会社のデリバティブ金融商品には、保険料の支払いや受領は含まれていません。当社は、デリバティブ金融商品の公正価値額を、商品契約により、純流動または非流動資産または負債のいずれかに分類します。 [なし]当社のデリバティブ契約のうち、キャッシュフローヘッジとして指定されていました。コムストックの天然ガスデリバティブ金融商品はすべて、ヘンリー・ハブ-NYMEX価格指数に連動しています。

コムストック・リソース株式会社

当社は、次の天然ガス価格デリバティブ金融商品を保有していました 2023年9月30日:


	将来の生産期間
	2023年12月31日に終了する3か月間		2024年12月31日に終了する年度		合計
天然ガス価格スワップ契約：
ボリューム (mmBtu)		—		91,500,000		91,500,000
mmBtuあたりの平均価格			$	3.55	$	3.55
天然ガス価格首輪契約：
ボリューム (mmBtu)		23,000,000				23,000,000
MMBtuあたりの平均価格：
平均上限	$	10.28			$	10.28
平均階数	$	3.00			$	3.00

2023年9月30日以降、当社は追加のヘッジを行うために天然ガススワップ契約を締結しました 47,580,0002024年1月から2024年12月までの平均価格での天然ガス生産量のMMBTU3.56MMBtuあたり。

資産または負債のデリバティブ金融商品の分類は、次のように構成されています。


		現在
タイプ	連結貸借対照表の場所	9月30日 2023		12月31日 2022
		(千単位)
資産デリバティブ金融商品:
天然ガス価格デリバティブ	デリバティブ金融商品 — 最新	$	23,973	$	23,884
		$	23,973	$	23,884

賠償責任デリバティブ金融商品:
天然ガス価格デリバティブ	デリバティブ金融商品 — 最新	$	—	$	4,420
		$	—	$	4,420

天然ガス価格デリバティブ	デリバティブ金融商品-長期	$	4,540	$	—
		$	4,540	$	—

当社は、現金決済とデリバティブ金融商品の公正価値の変動を、その他の収入（費用）の1つの要素として認識していました。現金決済に関連する損益と、連結損益計算書で認識された会社のデリバティブ契約で認識された公正価値の変動は次のとおりです。


	3 か月が終了 9月30日					9 か月が終了 9月30日
デリバティブの利益（損失）収益で認められた	2023		2022			2023		2022
	(千単位)
天然ガス価格デリバティブ	$	14,276	$	(271,335	)	$	76,190	$	(781,654	)
	$	14,276	$	(271,335	)	$	76,190	$	(781,654	)

株式ベースの報酬

コムストックは、従業員の株式報酬を公正価値法で会計処理します。報酬費用は、授与日に賞の公正価値に基づいて測定され、賞の権利確定期間にわたって計上され、制限付株式およびパフォーマンス株式単位（「PSU」）を会社の従業員および取締役に授与するための一般管理費に含まれます。会社は認めました $2.7百万そして $1.8百万2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間の制限付株式およびPSUの従業員および取締役への授与に関連する一般管理費の範囲内の株式ベースの報酬費用、および $7.0百万そして $4.9百万それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間。

コムストック・リソース株式会社

2023年6月、同社は総額以下の認可を行いました 954,031取締役および従業員への譲渡制限付株式です。助成金の評価額は $9.80一株当たり。2023年9月30日の時点で、コムストックは 1,430,949権利が確定していない制限付株式の加重平均付与日の公正価値で発行されたもの $11.62一株当たり。権利が確定していない制限付株式付与に関連する未認識報酬費用の総額 $14.3百万2023年9月30日現在、一定期間にわたって認められると予想されています 2.2年。

2023年6月、同社は総額以下の認可を行いました 359,689その役員へのPSUの価値は $13.64単位あたり。2023年9月30日の時点で、コムストックは 750,399加重平均付与日の公正価値が $15.92単位あたり。PSUに関連して発行される普通株式の数は、同業他社と比較した会社の株価パフォーマンスに基づいており、その結果、次のいずれかが発行される可能性があります。ゼロに 1,500,798普通株式。これらの助成金に関連する認識されていない報酬費用の総額 $7.9百万2023年9月30日現在、一定期間にわたって認められると予想されています 2.3年。

収益認識

コムストックは天然ガスと石油を生産し、それぞれについて個別に収益を報告しています二運用明細書に記載されている主要製品。収益は、生産量を会社の顧客に譲渡することで計上されます。顧客は生産量を管理し、指定された販売拠点に納品されると所有権のすべてのメリットを受けます。

ガスサービスの収益は、関連のない第三者から再販のために購入した天然ガスの売上、および当社が運営する特定の天然ガス井の収集および処理サービスのために受け取った料金を表します。契約した天然ガス量の収集と処理、および購入した天然ガス量の会社の顧客への配送が完了すると、収益が計上されます。会社の天然ガス井で生産される天然ガスの収集と処理で得られた利益と損失は、統合により排除されます。再販のために購入した天然ガスに関連する収益と費用は、会社の連結営業諸表に総額で表示されます。これは、当社が購入した天然ガス量の所有権によるリスクと見返り、および天然ガスを販売拠点に届ける責任を引き受けることで、取引の主体となるためです。

すべての天然ガスと石油・ガスサービスの収益は、商業的内容を含み、特定の価格条件を含み、両当事者の法的強制力のある権利と義務を定義する契約の対象となります。これらの契約は通常、国内での現金決済を規定しています 25各製造月の翌日で、次の日にキャンセル可能です 30石油についてはどちらかの当事者が数日前に通知し、天然ガスの場合は両当事者間の確認書に定められた条件に基づいて異なります。天然ガスと石油の販売価格は、通常、指数またはスポット価格、立地と品質の差、市場の需要と供給の状況など、石油・ガス業界で一般的な条件に基づいています。その結果、天然ガスと石油の価格は、これらの要因の変化に基づいて日常的に変動します。収集および処理サービスの料金は、一般的に固定されていますが、処理するガスの品質によって異なる場合があります。各生産単位（原油1バレルと天然ガス1000立方フィート）は、会社の契約に基づく個別の履行義務となります。各単位にはそれ自体に経済的利益があり、契約条件に従って個別に価格が設定されているためです。

コムストックは、取引価格の測定からすべての税金を除外することを選択しました。その収益はロイヤルティを差し引いて報告され、他者が所有する収益利益は除外されます。これは、コムストックがロイヤルティ所有者および作業利益所有者に代わって天然ガスと石油を販売する際の代理人としての役割を果たすためです。収益は、生産量と実現価格に占める会社の割合の見積もりに基づいて、生産月に記録されます。ガスサービスの収益は、サービスが実施された月に記録され、購入したガスは、天然ガス量と契約価格の見積もりに基づいて販売されます。当社は、見積もりと支払いを受けた月に実際に受け取った金額に違いがあることを認識しています。これまで、推定収益と実際に受け取った収益に大きな違いはありませんでした。天然ガスまたは石油の販売額は、不動産に対する歳入利益に基づいて会社が受け取る権利がある金額と異なる場合があります。2023年9月30日または2022年12月31日の時点で、当社には重大な不均衡なポジションはありませんでした.

当社は、次の売掛金を認識しました $157.1百万そして $415.1百万2023年9月30日および2022年12月31日現在、それぞれ履行義務が履行義務が履行され、無条件の対価権が存在する契約の購入者から。

信用損失

当社の売掛金は、実質的にすべて、天然ガスと石油の購入者、または当社が運営している天然ガスと油井の参加者からのものです。一般的に、天然ガスや油井の運営者は、将来の収益を、操業中の井戸に関連する未払いの費用から相殺する権利があります。天然ガスと石油の販売は一般的に無担保です。コムストックは、売掛金の回収可能性を、その年齢、購入者または参加者の信用の質、収益相殺の可能性に基づいて評価します。当社は過去に重大な信用損失を経験したことがなく、売掛金は完全に回収可能であると考えています。従って、いいえ貸倒引当金が計上されました 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間.

コムストック・リソース株式会社

所得税

繰延所得税は、資産および負債の課税基準と財務諸表に報告された金額との差異による将来の税務上の影響または利益を反映するために、制定された税率を使用して提供されます。

繰延所得税資産を記録するにあたり、当社は、繰延所得税資産が将来実現する可能性が高いかどうかを検討します。繰延所得税資産の最終的な実現は、それらの繰延所得税資産が控除可能になる期間における将来の課税所得の創出にかかっています。当社は、歴史的証拠と将来的証拠を問わず、入手可能なすべての客観的証拠を、歴史的証拠に重きを置いて検討した結果、経営陣は、繰延税金資産のすべてが実現する可能性が高いと判断できないと考えています。その結果、当社は、繰延税金資産と米国連邦および州の純営業損失繰越について、評価引当金を設けましたが、繰越期間の満了前に課税所得を生み出すことが不確実であるため、利用される予定はありません。当社は、将来的に入手可能なすべての情報を考慮して、繰延税金資産に対する評価引当金を引き続き査定します。

以下は、連結所得税規定（給付）の分析です。


	3 か月が終了 9月30日					9 か月が終了 9月30日
	2023			2022		2023		2022
	(千単位)
現在-連邦	$	—		$	10,001	$	—	$	11,400
現在-州		—			14,749		—		19,821
延期-連邦		3,999			66,732		28,350		124,600
延期-州		(391	)		11,328		528		23,789
	$	3,608		$	102,810	$	28,878	$	179,610

21％の連邦法定税率と実効税率の違いは、次の理由によるものです。


	3 か月が終了 9月30日						9 か月が終了 9月30日
	2023			2022			2023			2022
法定税率での税金		21.0	%		21.0	%		21.0	%		21.0	%
税の効果:
繰延税金資産の評価引当金		5.5			(4.1	)		1.7			(4.0	)
連邦給付を差し引いた州所得税		(8.2	)		5.8			(1.6	)		5.6
控除対象外の株式報酬		1.7			(0.2	)		0.8			(0.1	)
その他		(0.3	)		(0.1	)		(0.1	)		—
実効税率		19.7	%		22.4	%		21.8	%		22.5	%

2018年12月31日以降の数年間の当社の連邦所得税申告書は、引き続き審査の対象となります。主要な州の所得税管轄区域における当社の所得税申告書は、2019年12月31日以降もさまざまな期間の審査の対象となります。当社は現在、ルイジアナ州による審査中で、その重要な申告状況は非常に確実であり、その他の重要な所得税申告事項および控除はすべて監査対象として維持されるか、最終決定によって連結財務諸表に重大な影響が及ぶことはないと考えています。したがって、当社は、不確実な税務上の地位に備えて多額の準備金を設けていません。

公正価値測定

会社は、公正価値で測定する必要のある特定の金融資産と負債を保有している、または保有したことがあります。これらには、銀行口座に保管されている現金および現金同等物、およびデリバティブ金融商品が含まれます。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債の元本または最も有利な市場で資産または負債を譲渡するために支払われる価格（出口価格）として定義されます。公正価値の測定値を見積もるために使用される判断の範囲とレベルを示すために、開示には3つのレベルの階層があります。

レベル1 — 公正価値の測定に使用されるインプットは、報告日時点で同一の資産または負債について、活発な市場で入手可能な未調整の相場価格です。

コムストック・リソース株式会社

レベル2 — レベル1に含まれる相場価格以外の公正価値の測定に使用されるインプットは、活発な市場における類似の資産や負債の相場価格や活発でない市場の相場価格などの市場データとの相関関係により、報告日時点で直接的または間接的に観察できます。レベル2には、モデルやその他の価格設定方法を使用して評価される資産と負債も含まれます。これは、モデルで使用される金利やボラティリティファクターなどの入力仮定が、金融商品の実質的に全期間にわたって、活発に相場されている市場から容易に観察できるデータによって裏付けられるためです。

レベル3 — 公正価値の測定に使用されるインプットは、市場活動がほとんど、またはまったくないことによって裏付けられ、経営陣の重要な判断が反映された、観察不可能なインプットです。これらの値は、通常、経営陣による市場参加者の仮定に基づく価格設定モデルを使用して決定されます。

公正価値 — 報告済み

以下は、現在の会社の金融商品の帳簿価額と公正価値を示しています 2023年9月30日と2022年12月31日:


	現在
	2023年9月30日				2022年12月31日
	運送価額		公正価値		運送価額		公正価値
	(千単位)
資産:
コモディティベースのデリバティブ (1)	$	23,973	$	23,973	$	23,884	$	23,884
負債:
コモディティベースのデリバティブ (1)	$	4,540	$	4,540	$	4,420	$	4,420
銀行クレジットファシリティ (2)	$	345,000	$	345,000	$	—	$	—
6.752029年満期シニアノートの割合 (3)	$	1,229,230	$	1,116,791	$	1,229,836	$	1,129,029
5.8752030年満期シニアノートの割合 (3)	$	965,000	$	829,900	$	965,000	$	846,788

(1)

当社の商品ベースのデリバティブはレベル2に分類され、第三者の価格設定サービスやその他の活発な市場、または公開市場ですぐに入手できるブローカーの相場を使用して公正価値で測定されます。

(2)

当社の未払いの変動金利債務の帳簿価額は公正価値に近似しています。

(3)

会社の固定金利負債の公正価値は、2023年9月30日および2022年12月31日現在の相場価格に基づいていますそれぞれ、レベル1の測定です。

一株当たり利益

没収不可能な配当権を含む権利が付与されていない制限付株式は、発行済み普通株式に含まれ、参加証券と見なされ、2クラス法に基づく基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれます。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、 1,430,949そして 966,058制限付株式は、それぞれ発行済普通株式に含まれています。そのような株式には、申告される可能性のある配当に参加する没収不能な権利があり、会社の株主に提出された事項について投票権があります。

権利確定されていない制限付株式の発行済株式の加重平均株式は以下の通りです：


	3 か月が終了 9月30日				9 か月が終了 9月30日
	2023		2022		2023		2022
	(千単位)
権利確定されていない制限付株式		1,469		890		1,186		914

PSUは、以下の範囲で会社の普通株式を多数受け取る権利を有します。ゼロまで二業績期間中の特定の業績指標の達成に基づいて、授与日に付与されたPSUの数を掛けたものです。PSUに関連する潜在的に希薄化する可能性のある株式の数は、もしあれば、その日付が業績期間の終わりであると仮定して、それぞれの期間の終わりに発行されるであろう株式の数に基づいています。自己株式法は、PSUの希薄化効果を測定するために使用されます。

コムストック・リソース株式会社

未払いの加重平均未受給PSUは次のとおりです。


	3 か月が終了 9月30日				9 か月が終了 9月30日
	2023		2022		2023		2022
	（単位金額を除く千単位）
加重平均PSU		744		942		631		1,024
ユニットあたりの加重平均付与日の公正価値	$	15.92	$	14.52	$	15.92	$	14.52

の1株当たりの基本および希薄化後の利益（損失） 2023年9月30日と2022年に終了した3か月9か月は、次のように決定されました。


	9月30日に終了した3か月間
	2023						2022
	収入		株式		一株当たり		損失			株式		一株当たり
	（千単位、1株あたりの金額を除く）
普通株式に帰属する純利益	$	14,720					$	351,185
権利が確定していない制限付株式に配分可能な収入		—						(1,339	)
普通株式に帰属するベーシックインカム		14,720		276,999	$	0.05		349,846			232,482	$	1.50
希薄化証券の影響：
制限付株式		—		—				1,339			392
パフォーマンス・ストック・ユニット		—		—				—			1,091
転換優先株式		—		—				4,411			43,750
普通株式に帰属する希薄化後収入	$	14,720		276,999	$	0.05	$	355,596			277,715	$	1.28


	9月30日に終了した9か月間
	2023						2022
	収入		株式		一株当たり		損失			株式		一株当たり
	（千単位、1株あたりの金額を除く）
普通株式に帰属する純利益	$	103,517					$	607,974
権利が確定していない制限付株式に配分可能な収入		—						(2,384	)
普通株式に帰属するベーシックインカム		103,517		276,741	$	0.37		605,590			232,170	$	2.61
希薄化証券の影響：
制限付株式		—		—				2,384			541
パフォーマンス・ストック・ユニット		—		—				—			1,144
転換優先株式		—		—				13,089			43,750
普通株式に帰属する希薄化後収入	$	103,517		276,741	$	0.37	$	621,063			277,605	$	2.24

[なし]会社の参加証券のうち、損失が含まれているため、純損失期間中の1株あたりの基本利益の計算から除外されます。

連結キャッシュフロー計算書に関する補足情報

利息税や所得税、その他の非現金投資活動のための現金支払い 2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月は、それぞれ次のとおりでした。


	9 か月が終了 9月30日
	2023			2022
	(千単位)
現金での支払い:
利息の支払い	$	150,239		$	164,106
所得税の支払い	$	29,796		$	719
非現金投資活動には以下が含まれます。
未払資本支出の増加（減少）	$	(32,441	)	$	16,202
使用権のリース資産と引き換えに負う負債	$	157,789		$	109,546

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項目2：経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されたリスク、不確実性、および仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「年次報告書」）の「リスク要因」という見出しに記載されているものが含まれます。実際の結果は、多くの要因により、将来の見通しに関する記述で予想されたものと大きく異なる場合があります。以下の説明は、この報告書と年次報告書に含まれる連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。

2023年第3四半期の天然ガスと石油の売上高は3億550万ドルで、2022年第3四半期の9億9,690万ドルと比較して6億9,150万ドル（69％）減少しました。この減少は主に、2023年第3四半期の天然ガス価格が2022年の価格と比較して下落したことによるものです。2023年第3四半期の天然ガス生産量は、1％増加して1,305億立方フィート（「Bcf」）（1日あたり1.4Bcf）になり、千立方フィートあたり平均2.33ドル（「Mcf」）で販売されました。2022年第3四半期の天然ガス生産量は128.9Bcf（1日あたり1.4Bcf）で、1Mcfあたり平均7.72ドルで販売されました。

2023年9月30日に終了した9か月間の天然ガスと石油の売上高は9億1,520万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間の24億ドルから15億ドル（62％）減少しました。これは主に、2023年の最初の9か月間の天然ガス価格が2022年の価格と比較して下落したためです。2023年の最初の9か月間の天然ガス生産量は、2022年の最初の9か月間に平均6.46ドルで販売された367.8Bcf（1日あたり1.3Bcf）と比較して、4％増加して383.9Bcf（1日あたり1.4Bcf）になり、Mcfあたり平均価格2.37ドルで販売されました。

私たちは、天然ガス価格の変動に対するエクスポージャーを管理し、掘削活動による投資収益率を保護するために、天然ガス価格デリバティブ金融商品を利用しています。次の表は、デリバティブ金融商品の現金決済の影響を受ける前と後の当社の天然ガス価格を示しています。

ガスサービスの収益は7,130万ドルで、2022年第3四半期の1億9,310万ドルから2023年第3四半期の1億2180万ドル（63％）減少しました。ガスサービスの収益は2億3,940万ドルで、2022年の最初の9か月間の3億2,260万ドルから、2023年の最初の9か月で8,320万ドル（26％）減少しました。ガスサービス活動は、パイプラインとガス処理プラントを買収し、ノースルイジアナ州の余剰輸送能力を活用する機会を得て、2022年4月に開始されました。ガスサービスの収益は、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間、2022年と比較して減少しました。これは、余剰輸送能力を利用するために購入した天然ガスの販売による天然ガス価格の低下によるものです。

当社の生産税と従価税は、2022年第3四半期の2,450万ドルから2023年第3四半期の2,540万ドルに90万ドル（3％）増加しました。この増加は主に、ルイジアナ州の生産税と従価税率の引き上げによるもので、2023年の天然ガスと石油の売上の減少によって一部相殺されました。生産税と従価税は、2022年の最初の9か月の6,010万ドルから、2023年の最初の9か月で20万ドル減少して5,990万ドルになりました。この減少は主に、2023年の天然ガスと石油の売上の減少によるものでした。

2023年第3四半期の収集および輸送費は、2022年第3四半期の4,470万ドルから230万ドル（5％）増加して4,700万ドルになりました。2023年の最初の9か月間の収集および輸送費は、2022年の最初の9か月間の1億1,380万ドルに対し、2,420万ドル（21％）増加して1億3800万ドルになりました。この増加は、平均採集率と輸送率が高い地域での生産量の増加によるものです。

2023年第3四半期のリース運営費は3,170万ドル（Mcfeあたり0.24ドル）で、2022年第3四半期のリース運営費2,860万ドル（Mcfeあたり0.22ドル）から310万ドル（11％）増加しました。2023年の最初の9か月間のリース運営費は1億500万ドル（Mcfeあたり0.26ドル）で、2022年の最初の9か月間のリース運営費7,990万ドル（Mcfeあたり0.22ドル）から2,070万ドル（26％）増加しました。この増加は主に、水処理やその他の製造コストの増加によるものです。

ガスサービス費用は6,760万ドルで、2022年第3四半期の1億8,180万ドルから2023年第3四半期の1億1,420万ドル（63％）減少しました。ガスサービス費用は2億2,430万ドルで、2022年の最初の9か月間の3億530万ドルから、2023年の最初の9か月で8,100万ドル（27％）減少しました。この減少は主に、第三者の天然ガスを再販用に購入することで実現される天然ガス価格の下落によるものです。

減価償却、枯渇および償却（「DD&A」）は、2022年第3四半期の1億2,910万ドルから、2023年第3四半期の1億4,820万ドルに1,910万ドル増加しました。2023年9月30日に終了した四半期の同等のMCFあたりのDD&Aは、2022年9月30日に終了した四半期のMcfeあたり1.13ドルでしたが、2022年9月30日に終了した四半期のDD&Aは1.00ドルでした。DD&Aは、2022年の最初の9か月間の3億5,500万ドルから、2023年の最初の9か月で6,740万ドル増加して4億2,240万ドルになりました。生産された同等のMCFあたりのDD&Aは、2023年9月30日に終了した9か月間のMcfeあたり1.10ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間のDD&Aは0.96ドルでした。DD&A率の増加は主に、2023年9月30日に終了した3か月と9か月間に売りに出された井戸の掘削および完成費の増加によるものです。

諸経費を差し引いて報告されている一般管理費は、2022年第3四半期の1,020万ドルに対し、2023年第3四半期には960万ドルに減少しました。この減少は主に人件費の削減に関連していました。一般管理費は、2022年の最初の9か月間の2,750万ドルから、2023年の最初の9か月で3,200万ドルに増加しました。この増加は主に人件費の上昇に関連していました。

私たちは、設備投資を保護するために、価格リスク管理プログラムの一環としてデリバティブ金融商品を使用しています。2023年9月30日に終了した四半期中、デリバティブ金融商品に関連する純利益は1,430万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した四半期のデリバティブ金融商品の純損失は2億7,130万ドルでした。2023年9月30日に終了した四半期の価格リスク管理プログラムによる実現純利益は1,030万ドルでしたが、実現純損失は

2022年9月30日に終了した四半期は3億450万ドルです。デリバティブ金融商品の純利益は、2023年の最初の9か月で7,620万ドルでしたが、2022年の最初の9か月間の純損失は7億8,170万ドルでした。当社の価格リスク管理プログラムによる実現純利益は、2023年の最初の9か月で7,620万ドルでしたが、2022年の最初の9か月間の実現純損失は6億7,900万ドルでした。

支払利息は、2023年9月30日と2022年に終了した四半期でそれぞれ4,360万ドルと4,140万ドル、2023年9月30日と2022年に終了した9か月間でそれぞれ1億2,110万ドルと1億3,220万ドルでした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した四半期の支払利息の増加は、主に銀行のクレジットファシリティの下での借入によるものでした。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の支払利息の減少は、主に2022年5月と6月のシニアノートの早期償却と、2022年の銀行信用枠に基づく未払いの借入金の返済によるものです。

2022年9月30日に終了した9か月間の債務消滅による損失は4,680万ドルでした。2022年5月と6月に、私たちはそれぞれ2億4,440万ドルと2,610万ドルを償却しました。これは、2025年に発行予定の7.5％のシニアノートと2029年に発行予定の6.75％のシニアノートの元本です。

2023年9月30日と2022年に終了した四半期の所得税は、それぞれ360万ドルと1億280万ドルの引当金でした。2023年9月30日と2022年に終了した9か月間の所得税は、それぞれ2,890万ドルと1億7,960万ドルの引当金でした。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した四半期の所得税費用は、それぞれ19.7％と22.4％の実効税率を反映しています。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の所得税費用は、それぞれ21.8％と22.5％の実効税率を反映しています。21％の連邦法定税率と当社の実効税率の違いは、主に州の所得税の影響と、連邦および州の純営業損失繰越の将来の推定利用率の修正によるものです。

2023年9月30日に終了した四半期について、普通株主が利用できる純利益は1,470万ドル、つまり1株あたり0.05ドルであると報告しました。2023年第3四半期の営業利益は4,730万ドルでした。2022年9月30日に終了した四半期の普通株主の純利益は3億5,120万ドル、希薄化後1株あたり1.28ドルと報告しました。2023年の最初の9か月で、普通株主が利用できる純利益は1億350万ドル、希薄化後1株あたり0.37ドルと報告しました。2023年の最初の9か月間の営業利益は1億7,580万ドルでした。2022年9月30日に終了した9か月間の普通株主の純利益は6億800万ドル、希薄化後1株あたり2.24ドルと報告しました。

次の表は、現金および現金同等物の出所および用途をまとめたものです。

営業活動によるキャッシュフロー。当社の営業活動によって提供された純現金は、2022年の同時期の12億3,010万ドルから、2023年の最初の9か月で4億4,140万ドル（36％）減少して7億8,860万ドルになりました。この減少は、主に天然ガスと石油の売上の減少によるものです。

資産売却による収入。2023年の第2四半期に、特定の非運営物件の持分を4,130万ドルの純収入で売却しました。

シニアノートの廃止。2022年5月、2025年に発行予定の未払いの7.5％のシニアノートをすべて2億4890万ドルで償却しました。これには、額面450万ドルを超えて支払われた保険料が含まれます。2022年6月に、6.75％のシニアノートの元本2,610万ドルを2,490万ドルで償却しました。

普通株式配当。2023年の最初の9か月間に、2023年3月1日、2023年6月1日、2023年9月1日の時点で登録されている株主にそれぞれ普通株式1株あたり0.125ドルの四半期現金配当を支払いました。

資本支出。資本支出が3億960万ドル増加したのは、主に2023年の最初の9か月間の掘削および完成活動の増加と、7,660万ドルの未確認資産の取得によるものです。

2023年の最初の9か月間に、ヘインズビルとボージャーのシェールが運営する52つ（正味41.3）の井戸を掘削し、57つ（正味43つ）の井戸を完成させました。現在、2023年の残りの3か月で、掘削、完成、インフラ、その他の活動にさらに3億ドルから4億ドルを費やすと予想しています。

2023年9月30日現在、当社には12億ドルの流動性がありました。これは、銀行の信用枠の下での未使用の借入能力と、手元にある1,980万ドルの現金および現金同等物で構成されています。当社の短期および長期の資本要件は、主に開発および探鉱活動、買収、契約上の義務の支払い、および債務返済への資金提供です。

私たちは、将来の営業キャッシュフローと銀行クレジットファシリティに基づく借入で、将来の開発および探鉱活動の資金を調達する予定です。重要な長期資本支出の約束の数は限られているため、将来の資本支出のほとんどのタイミングは自由裁量です。そのため、状況に応じて設備投資の水準を柔軟に調整することができます。私たちは、銀行クレジットファシリティの下で利用可能な事業と借入によって提供される現金は、少なくとも今後12か月間は、予見可能な流動性ニーズと資本支出要件を満たすのに十分であると考えています。計画や前提が変更されたり、仮定が不正確であることが判明した場合、負債やエクイティファイナンスなど、追加の資本を求める必要があるかもしれません。私たちは、そのような資本を得ることができるという保証はできません。また、そのような資本が利用可能であっても、容認できる条件でそれを取得できるという保証はありません。

買収のタイミングと規模は予測できないため、2023年の残りの期間の具体的な買収予算はありません。私たちは、事業からのキャッシュフロー、銀行信用枠に基づく借入、またはその他の負債や株式の資金調達から得られるキャッシュフローを、可能な範囲でそのような買収の資金調達に使用する予定です。これらの資金源の利用可能性と魅力は、いくつかの要因に左右されます。その中には、当社の財政状態と業績に関連するものもあれば、実勢金利、天然ガスと石油の価格、その他の市況など、当社の制御が及ばないものもあります。一般的な経済状況により債券市場や株式市場にアクセスできないと、買収を完了する能力が妨げられる可能性があります。

2023年9月30日の時点で、銀行のクレジットファシリティの下で未払いの借入金が3億4500万ドルありました。当社の銀行クレジットファシリティに基づくコミットメント総額は15億ドルで、2027年11月15日に満期を迎えます。銀行信用枠による借入は、2023年10月27日に再決定され、現在20億ドルに設定されている借入基準の対象となります。借入ベースは、半年ごと、またその他の特定の事象の発生時に再決定されます。銀行クレジットファシリティに基づく借入は、実質的にすべての当社および子会社の資産によって担保されており、当社の選択により、調整後のSOFR+1.75％〜2.75％、または代替基本金利に0.75％から1.75％を加えた金額で、いずれの場合も借入基盤の利用状況に応じて利息がかかります。また、借入ベースの未使用部分に対して0.375％から0.50％の契約手数料を支払います。銀行の信用枠は、当社および当社の子会社が、とりわけ、追加の負債を負ったり、現金配当を支払ったり、普通株式を買い戻したり、特定のローン、投資、売却、シニアノートの償還を行ったりする能力に一定の制限を課しています。唯一の財務上の約束は、3.5対1.0未満のレバレッジ比率と、少なくとも1.0対1.0の調整後の現在の比率を維持することです。2023年9月30日の時点で、私たちは規約を遵守していました。

2023年9月30日の時点で、米国連邦純営業損失（「NOL」）の繰越は7億6,750万ドル、特定の州のNOL繰越は15億ドルでした。2018年8月の支配権の変更の結果、NOLを使用して課税所得を減らすことができるのは、通常、所有権の変更直前の株式の公正市場価値に長期非課税金利を掛けた金額に基づく年間金額に制限されます。この制限の結果、当社のNOLは年間330万ドルに制限されていると推定されています。この制限に加えて、IRC第382条では、所有権変更の直前に純未実現ビルトイン利益を保有している法人は、認識期間（通常は所有権変更直後の5年間）に認識されたビルトイン利益の額だけ制限を引き上げることができると規定しています。所有権変更直前の普通株式の公正市場価値に基づくと、2018年から2023年までの5年間の認識期間中にセクション382の上限が1億4,770万ドル増加する純未実現ビルトイン利益があると考えています。

どの年でも第382条の制限を超えるNOLは、有効期限が切れるまで繰り越しとして引き続き許可され、各年の制限の対象となる繰越期間内の年度の課税所得を相殺するために使用できます。2018年以前に発生したNOLの有効期限は、通常、期限が切れるまで20年です。2018年以降に生成されたNOLは無期限に繰り越されます。所有権の変更日以降に発生した新しいNOLの使用は、382の制限の影響を受けません。2018年以前のNOL繰越期間の満了前に十分なレベルの課税所得を生み出さないと、それらのNOLを将来の課税所得との相殺として適用できなくなります。米国連邦NOL繰越のうち7億6,620万ドル、州の推定NOL繰越のうち13億ドルが未使用で期限切れになると推定しています。

当社の財政状態、経営成績、資本資源は、天然ガスと石油の実勢市場価格に大きく依存しています。これらの商品価格は、さまざまな要因による大きな変動と市場の不確実性の影響を受けますが、その中には当社の制御が及ばないものもあります。天然ガスと石油の価格に影響を与える要因には、世界の石油需要水準、天然ガスと石油の海外供給、ウクライナでの戦争の影響とロシアの侵略に対する地政学的対応、石油輸出国による生産割当の設定と遵守、天然ガスの需要を決定する気象条件、代替燃料の価格と入手可能性、および全体的な経済状況が含まれます。将来の天然ガスと石油の価格をある程度確実に予測することは不可能です。天然ガスと石油の価格が持続的に低迷すると、財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があり、経済的に生産できる天然ガスと石油の埋蔵量も減少する可能性があります。価格変動による減少を含め、天然ガスと石油の埋蔵量が減少すると、探鉱および開発活動のための資本獲得能力に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、天然ガスと石油の価格の改善は、当社の財政状態、経営成績、資本資源に好影響を与える可能性があります。

2023年9月30日の時点で、2023年の天然ガス生産量の約23.0Bcfをヘッジするための天然ガス価格首輪があり、平均最低価格はMMBtuあたり3.00ドル、平均上限価格はMMBtuあたり10.28ドルでした。また、天然ガス価格スワップにより、2024年の天然ガス生産量のうち約91.5Bcfを、mmBTUあたり平均3.55ドルでヘッジしました。当社のデリバティブ契約には、予定されている現金決済日より前に資金を必要とする可能性のある証拠金要件や担保条項はありません。

2023年9月30日に天然ガスの市場価格が10％上昇すると、当社の天然ガス価格スワップとカラーの公正価値が約260万ドル減少します。2023年9月30日に天然ガスの市場価格が10％下落すると、当社の天然ガス価格スワップとカラーの公正価値は約350万ドル増加します。天然ガスの市場価格の仮想的な変化が上記の天然ガスデリバティブ金融商品に与える影響には、天然ガスの市場価格の同じ仮想的な変化が天然ガスの現物販売に与える可能性のある相殺的な影響は含まれていません。当社の未払いの天然ガスデリバティブ金融商品は、予測される物理的ガス生産量の一部しかヘッジしていないため、当社の天然ガスデリバティブ金融商品の公正価値へのプラスまたはマイナスの影響は、天然ガスの現物販売によって部分的に相殺されます。

2023年9月30日の時点で、未払いの長期債務の元本額は約25億ドルでした。当社の長期負債の持込利息のうち9億6,500万ドルは5.875％の固定金利で、12億2000万ドルの長期負債は6.75％の固定金利で利息を負担しています。2023年9月30日現在、2030年に発行予定の5.875％のシニアノートと2029年に発行予定の6.75％のシニアノートの公正市場価値は、それぞれ8億2,990万ドルと11億ドルでした。これは、そのような負債の額面のそれぞれ約86％と91％の市場価格に基づいています。 2023年9月30日の時点で、銀行のクレジットファシリティの下で3億4500万ドルの未払いがありました。これには、SOFRまたは企業の基本金利に連動する変動金利が適用されます。これらの金利が上がると、当社の業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。

2023年9月30日の時点で、私たちは、最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、開示管理と手続き（1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されているとおり）の設計と運用の有効性について評価を実施しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、1934年の証券取引法に基づいて当社が提出または提出した報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的に保証し、当社が情報を開示する必要があることを合理的に保証するために、当社の開示管理および手続きが2023年9月30日から有効であると結論付けました。が蓄積され、伝えられます必要に応じて、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣が、必要な開示に関して適時に決定を下せるようにします。2023年9月30日に終了した3か月間に発生した、財務報告に対する内部統制（この用語は1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（f）で定義されています）に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

私たちは、事業の過程でさまざまなリスクや不確実性にさらされています。このようなリスクと不確実性についての議論については、「項目1A」を参照してください。年次報告書の「リスク要因」。年次報告書で開示したリスク要因に重大な変更はありません。

2023年9月30日に終了した3か月間、私たちの取締役や役員はいません採用されたまたは終了しました「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」は、規則S-Kの項目408（a）で定義されています。

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。


各クラスのタイトル	トレーディングシンボル	登録された各取引所の名前
普通株式、額面0.50ドル（1株あたり）	コルク	ニューヨーク証券取引所


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新興成長企業 ☐


	ページ
第I部：財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査):
2023年9月30日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表	4
連結営業報告書 — 2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間	5
連結株主資本計算書 — 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間	6
連結キャッシュフロー計算書— 2023年9月30日に終了した9か月間と2022年	7
連結財務諸表に関する注記	8
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析	19
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示	23
アイテム 4.統制と手続き	24
第二部その他の情報
アイテム 1A.リスク要因	25
アイテム 5.その他の情報	25
アイテム 6.展示品	25


	現在
	9月30日 2023			12月31日 2022
	(未監査)
	(千単位)

資産
現金および現金同等物	$	19,835		$	54,652
売掛金:
天然ガスと石油の販売とガスサービス		157,130			415,079
共同利益事業		36,506			76,521
関連会社から		21,168			18,527
デリバティブ金融商品		23,973			23,884
その他の流動資産		68,572			56,324
流動資産合計		327,184			644,987
資産と設備:
天然ガスと石油の特性、成功への取り組み方法：
証明済み		6,810,440			5,843,409
未検証		323,666			298,230
その他		48,273			26,475
減価償却累計額、減価償却額		(1,962,418	)		(1,545,459	)
純資産および設備		5,219,961			4,622,655
グッドウィル		335,897			335,897
オペレーティングリースの使用権資産		148,066			90,716
	$	6,031,108		$	5,694,255

負債と株主資本
買掛金	$	503,564		$	530,195
未払費用		103,666			183,111
オペレーティングリース		52,731			38,411
デリバティブ金融商品		—			4,420
流動負債合計		659,961			756,137
長期債務		2,503,407			2,152,571
繰延所得税		454,612			425,734
デリバティブ金融商品		4,540			—
長期オペレーティングリース		95,397			52,385
将来の放棄費用に備えた準備金		30,434			29,114
負債総額		3,748,351			3,415,941
コミットメントと不測の事態
株主資本:
普通株—$0.50ペア、 400,000,000承認された株式、 278,429,463そして 277,517,0872023年9月30日と2022年12月31日にそれぞれ発行済み株式と発行済み株式		139,214			138,759
追加払込資本		1,258,069			1,253,417
累積収益		885,474			886,138
株主資本の総額		2,282,757			2,278,314
	$	6,031,108		$	5,694,255


	3 か月が終了 9月30日						9 か月が終了 9月30日
	2023			2022			2023			2022
	（千単位、1株あたりの金額を除く）
収益:
天然ガス販売	$	304,141		$	994,979		$	911,065		$	2,376,774
石油販売		1,309			1,936			4,111			6,324
天然ガスと石油の総売上高		305,450			996,915			915,176			2,383,098
ガスサービス		71,287			193,090			239,350			322,575
総収入		376,737			1,190,005			1,154,526			2,705,673
営業経費:
製造税と従価税		25,386			24,531			59,891			60,080
集まりと輸送		47,012			44,740			137,981			113,797
リース運営		31,664			28,608			100,525			79,873
探検		—			—			1,775			3,363
減価償却、減価償却		148,190			129,065			422,350			354,994
ガスサービス		67,632			181,818			224,317			305,271
一般と管理		9,586			10,165			31,992			27,451
資産売却による損失（利益）		—			—			(125	)		(21	)
営業費用の合計		329,470			418,927			978,706			944,808

営業利益		47,267			771,078			175,820			1,760,865
その他の収入 (費用)
デリバティブ金融商品からの利益（損失）		14,276			(271,335	)		76,190			(781,654	)
その他の収入		409			56			1,467			506
支払利息		(43,624	)		(41,393	)		(121,082	)		(132,204	)
債務の早期返済による損失		—			—			—			(46,840	)
その他の費用の合計		(28,939	)		(312,672	)		(43,425	)		(960,192	)
税引前利益		18,328			458,406			132,395			800,673
所得税引当金		(3,608	)		(102,810	)		(28,878	)		(179,610	)
当期純利益		14,720			355,596			103,517			621,063
優先株配当		—			(4,411	)		—			(13,089	)
普通株主に利用可能な純利益	$	14,720		$	351,185		$	103,517		$	607,974

1株当たり当期純利益:
ベーシック	$	0.05		$	1.50		$	0.37		$	2.61
希釈	$	0.05		$	1.28		$	0.37		$	2.24
加重平均発行済株式数:
ベーシック		276,999			232,482			276,741			232,170
希釈		276,999			277,715			276,741			277,605
1株当たりの配当金	$	0.125		$	—		$	0.375		$	—


☒	1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書


☐	1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書


	共通株式			共通株式- 額面価格			[追加] 支払い済み資本			累積収益 (赤字)			合計
	(千単位)
2022年1月1日時点の残高		232,925		$	116,462		$	1,100,359		$	(204,042	)	$	1,012,779
株式報酬制度		(5	)		(2	)		1,479			—			1,477
純損失		—			—			—			(111,424	)		(111,424	)
優先株配当金の支払い		—			—			—			(4,315	)		(4,315	)
2022年3月31日現在の残高		232,920		$	116,460		$	1,101,838		$	(319,781	)	$	898,517
株式報酬制度		239			119			115			—			234
当期純利益		—			—			—			376,891			376,891
優先株配当金の支払い		—			—			—			(4,363	)		(4,363	)
2022年6月30日時点の残高		233,159		$	116,579		$	1,101,953		$	52,747		$	1,271,279
株式報酬制度		599			300			(3,348	)		—			(3,048	)
当期純利益		—			—			—			355,596			355,596
優先株配当金の支払い		—			—			—			(4,411	)		(4,411	)
2022年9月30日時点の残高		233,758		$	116,879		$	1,098,605		$	403,932		$	1,619,416

2023年1月1日の残高		277,517		$	138,759		$	1,253,417		$	886,138		$	2,278,314
株式報酬制度		(7	)		(4	)		2,050			—			2,046
当期純利益		—			—			—			134,503			134,503
普通株式配当の支払い		—			—			—			(34,688	)		(34,688	)
2023年3月31日現在の残高		277,510		$	138,755		$	1,255,467		$	985,953		$	2,380,175
株式報酬制度		983			491			(85	)		—			406
純損失		—			—			—			(45,706	)		(45,706	)
普通株式配当の支払い		—			—			—			(34,689	)		(34,689	)
2023年6月30日の残高		278,493		$	139,246		$	1,255,382		$	905,558		$	2,300,186
株式報酬制度		(63	)		(32	)		2,687			—			2,655
当期純利益		—			—			—			14,720			14,720
普通株式配当の支払い		—			—			—			(34,804	)		(34,804	)
2023年9月30日の残高		278,430		$	139,214		$	1,258,069		$	885,474		$	2,282,757


	(千単位)
6.75% 2029年満期シニアノート:
校長	$	1,223,880
プレミアム、償却額を差し引いたもの		5,350
5.875% 2030年満期シニアノート:
校長		965,000
銀行信用枠制度：
校長		345,000
償却額を差し引いた債務発行費用		(35,823	)
	$	2,503,407


展示品番号。		説明
10.1		2023年10月27日付けの、当社、管理代理人としてのウェルズファーゴ銀行全国協会、およびその貸し手との間の第2改正および改訂された信用契約の第1改正。
31.1*		第302条最高経営責任者の認定。
31.2*		第302条最高財務責任者の認定。
32.1		2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高経営責任者の資格。
32.2		2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高財務責任者の認定。
101.インチ*		インライン XBRL インスタンスドキュメント
101.SCH*		インライン XBRL スキーマ文書
101.CAL*		インライン XBRL 計算リンクベースドキュメント
101.LAB*		インライン XBRL ラベルリンクベースドキュメント
101.PRE*		インライン XBRL プレゼンテーションリンクベース文書
101.DEF*		インライン XBRL 定義リンクベースドキュメント
104*		表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)


	コムストック・リソース株式会社

日付：2023年11月2日	/s/ ジェイ・アリソンさん
	ジェイ・アリソンさん、会長兼最高経営責任者
	(最高執行役員)

日付：2023年11月2日	/s/ ローランド・O・バーンズ
	ローランド・O・バーンズ、社長、最高財務責任者兼秘書
	(最高財務会計責任者)


	9月30日に終了した9か月間
	2023			2022
	(千単位)
営業活動によるキャッシュフロー:
当期純利益	$	103,517		$	621,063
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整：
繰延所得税		28,878			148,389
資産売却益		(125	)		(21	)
減価償却、減価償却		422,350			354,994
デリバティブ金融商品の（利益）損失		(76,190	)		781,654
デリバティブ金融商品の現金決済		76,221			(679,038	)
債務割引および発行費用の償却		5,980			8,542
株式報酬制度		7,006			4,918
債務の早期返済による損失		—			46,840
売掛金の (増加) 減少		295,323			(359,600	)
その他の流動資産の（増加）減少		(624	)		359
買掛金および未払費用の増加（減少）		(73,697	)		301,956
営業活動による純現金		788,639			1,230,056
投資活動によるキャッシュフロー:
資本支出と買収		(1,088,933	)		(768,148	)
前払いの掘削費用		(14,594	)		(25,752	)
資産の売却による収入		41,295			93
投資活動に使用された純現金		(1,062,232	)		(793,807	)
財務活動によるキャッシュフロー:
銀行クレジットファシリティでの借入金		575,000			705,000
銀行信用枠の返済		(230,000	)		(840,000	)
シニアノートの廃止		—			(273,920	)
優先株配当金の支払い		—			(13,089	)
支払われた普通株式配当		(104,181	)		—
負債と株式発行費用		(144	)		—
株式報奨の所得税源泉徴収		(1,899	)		(6,255	)
財務活動によって提供された（使用された）純現金		238,776			(428,264	)
現金および現金同等物の純増額（減少）		(34,817	)		7,985
現金および現金同等物、期初		54,652			30,663
現金および現金同等物、期末	$	19,835		$	38,648


	9月30日に終了した3か月間					9月30日に終了した9か月間
	2023		2022			2023		2022
実現天然ガスの平均価格：
Mcfあたりの天然ガス	$	2.33	$	7.72		$	2.37	$	6.46
デリバティブ金融商品の現金決済、Mcfあたり		0.08		(2.36	)		0.20		(1.84	)
デリバティブ金融商品の現金決済を含むMcfあたりの価格	$	2.41	$	5.36		$	2.57	$	4.62


	9 か月が終了 9月30日
	2023		2022
	(千単位)
現金および現金同等物の出所：
営業活動	$	788,639	$	1,230,056
銀行クレジットファシリティでの借入金、返済額を差し引いたもの		345,000		(135,000	)
資産売却による収入		41,295		93
合計	$	1,174,934	$	1,095,149

現金および現金同等物の用途：
資本支出	$	1,103,527	$	793,900
シニアノートの廃止		—		273,920
普通株式配当		104,181		—
優先株配当		—		13,089
その他		2,043		6,255
合計	$	1,209,751	$	1,087,164


	9 か月が終了 9月30日
	2023			2022
	(千単位)
買収:
証明された物件	$	—		$	205
未確認の財産		76,646			37,396
探査と開発:
開発用リースホールドコスト		19,087			8,298
探査掘削と完成の費用		179,049			49,003
開発、掘削、完成の費用		740,808			619,373
その他の開発費		18,868			52,500
資産償却義務		71			1,223
総合的な探査と開発		1,034,529			767,998
その他の財産と設備		22,076			18,815
総資本支出	$	1,056,605		$	786,813
未払資本支出の変動とその他		32,441			(16,231	)
前払いの掘削費用		14,594			25,752
資産除却義務の変更		(113	)		(2,434	)
現金資本支出の合計	$	1,103,527		$	793,900