目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織の） | (IRS) 雇用主 識別番号) |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したか、（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☒いいえ☐
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
☒ | 小規模な報告会社 | |||
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 | ☐ |
登録者がシェル会社（取引法規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年10月31日現在の登録者の普通株式の発行済み株式数は
目次
目次
| ページ | ||
パートI—財務情報 |
| ||
アイテム 1. | 財務諸表 | 3 | |
2023年9月30日（未監査）および2022年12月31日現在の要約貸借対照表 | 3 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月と9か月間の要約損益計算書（未監査） | 4 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約株主資本計算書（未監査） | 5 | ||
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の要約キャッシュフロー計算書（未監査） | 6 | ||
要約財務諸表の注記（未監査） | 7 | ||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 16 | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 24 | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 24 | |
| |||
パート II-その他の情報 | |||
アイテム 1. | 法的手続き | 26 | |
アイテム 1A. | リスク要因 | 26 | |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 42 | |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 42 | |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 42 | |
アイテム 5. | その他の情報 | 42 | |
アイテム 6. | 展示品 | 43 | |
展示索引 | 43 | ||
署名 | 45 | ||
このForm 10-Qの四半期報告書では、「私たち」、「私たち」、「Everspin Technologies」、「当社」はEverspin Technologies, Inc.を指します。Everspin TechnologiesのEverspinロゴやその他の商号、商標、またはサービスマークは、Everspin Technologies, Inc.の所有物です。このレポートには、当社の商標および他社の商標への言及が含まれています。このレポートに記載されている他社の商号、商標、サービスマークは、それぞれの所有者に帰属します。私たちは、他社の商号や商標を使用または表示することを、他の企業との関係、または他社による当社への推薦や後援を暗示することを意図していません。
2
目次
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
要約貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
9月30日、 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
資産 |
|
|
|
| ||
流動資産： |
|
|
|
| ||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
売掛金、純額 |
| |
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インベントリ |
| |
| | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| | ||
流動資産合計 |
| |
| | ||
資産および設備、純額 |
| |
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使用権資産 | |
| | |||
その他の資産 |
| |
| | ||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と株主資本 |
|
|
|
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流動負債: |
|
|
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| ||
買掛金 | $ | | $ | | ||
未払負債 |
| |
| | ||
繰延収益 | | | ||||
長期債務の現在の部分 |
| — |
| | ||
リース負債、流動部分 | | | ||||
その他の負債 | — | | ||||
流動負債合計 |
| |
| | ||
長期債務、当期分を差し引いたもの |
| — |
| — | ||
リース負債、流動分を差し引いたもの | | | ||||
長期所得税負債 | | | ||||
負債総額 | $ | | $ | | ||
コミットメントと不測の事態（注5） |
|
|
|
| ||
株主資本: |
|
|
|
| ||
優先株式、$ | ||||||
普通株式、$ |
| | | |||
追加払込資本 |
| |
| | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
株主資本の総額 |
| |
| | ||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | ||
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
要約損益計算書と包括利益計算書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品販売 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 | | | |
| | |||||||
総収入 |
| |
| |
| |
| | ||||
製品売上原価 | | | | | ||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益のコスト | | | | | ||||||||
総売上原価 |
| |
| |
| |
| | ||||
売上総利益 |
| |
| |
| |
| | ||||
営業経費:1 |
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| ||||
研究開発 |
| |
| |
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| | ||||
一般と管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
セールスとマーケティング |
| |
| |
| |
| | ||||
営業費用の合計 |
| |
| |
| |
| | ||||
事業からの収入 |
| |
| |
| |
| | ||||
支払利息 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
その他の収益（費用）、純額 | | |
| |
| | ||||||
税引前純利益 | | | | | ||||||||
所得税費用 | — | — | — | — | ||||||||
純利益と包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通株式1株あたりの純利益： | ||||||||||||
ベーシック | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
発行済普通株式の加重平均株式: | ||||||||||||
ベーシック |
| |
| |
| |
| | ||||
希釈 |
| |
| |
| |
| | ||||
1営業費用には、次のような株式ベースの報酬が含まれます。 | ||||||||||||
研究開発 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般と管理 | | | | | ||||||||
セールスとマーケティング | | | | | ||||||||
株式報酬総額 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
株主資本の要約計算書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
2023年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
[追加] | 合計 | |||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 累積 | 株主の | |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| エクイティ | |||||
2022年12月31日現在の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2023年3月31日時点の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2023年6月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
ワラントの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2023年9月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
2022年9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
[追加] | 合計 | |||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 累積 | 株主の | |||||||||||
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| エクイティ | |||||
2021年12月31日時点の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
純損失 | — | — | — | | | |||||||||
2022年3月31日時点の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | | — | | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2022年6月30日時点の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
ストックオプションの行使 | | — | | — | | |||||||||
株式インセンティブプランに基づく普通株式の発行 | | — | — | — | — | |||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | | |||||||||
当期純利益 | — | — | — | | | |||||||||
2022年9月30日の残高 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
要約キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
9月30日に終了した9か月間 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| ||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
|
| ||||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
不動産および設備の売却益 |
| ( |
| ( | ||
株式報酬制度 |
| |
| | ||
前払いによる損失とクレジットファシリティの解除 | | — | ||||
現金以外のワラントの再評価 | ( | ( | ||||
非現金支払利息 |
| |
| | ||
営業資産および負債の変動： |
|
| ||||
売掛金 |
| |
| ( | ||
インベントリ |
| ( |
| ( | ||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| | ||
その他の資産 |
| — |
| ( | ||
買掛金 |
| |
| | ||
未払負債 |
| ( |
| ( | ||
繰延収益 | ( | ( | ||||
リース負債 | | | ||||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
資産および設備の購入 |
| ( |
| ( | ||
不動産や設備の売却による収入 | | | ||||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
| ||||
長期債務の支払い |
| ( |
| ( | ||
債務発行費用の支払い |
| — |
| ( | ||
ストックオプションの行使と従業員株式購入プランの株式の購入による収入 |
| |
| | ||
財務活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
現金および現金同等物の純増加 |
| |
| | ||
現金および現金同等物の期首残高 |
| |
| | ||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | | $ | | ||
補足キャッシュフロー情報： |
|
| ||||
利息が支払われました | $ | | $ | | ||
オペレーティングリースに支払われた営業キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
ファイナンスリースに支払われた資金調達キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
非現金投資および資金調達活動： |
|
| ||||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | — | $ | | ||
ファイナンスリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | — | $ | | ||
買掛金および未払負債の資産および設備の購入 | $ | — | $ | | ||
新株予約権のキャッシュレス行使 | $ | | $ | — | ||
添付の注記は、これらの要約財務諸表の不可欠な部分です。
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目次
エバースピン・テクノロジーズ株式会社
未監査の要約財務諸表に関する注記
1.組織とビジネスの性質
エバースピン・テクノロジーズ株式会社（以下「当社」）は、2008年5月16日にデラウェア州で設立されました。当社の磁気抵抗型ランダムアクセスメモリ（MRAM）ソリューションは、不揮発性メモリの永続性とランダムアクセスメモリ（RAM）の速度と耐久性を提供し、特に停電や障害が発生した場合に重要なデータを保護することができます。同社のMRAMソリューションにより、産業、医療、自動車/輸送、航空宇宙、データセンター市場などの主要市場の顧客は、かさばるバッテリーやコンデンサを必要とせずに、高性能で電力効率が高く信頼性の高いシステムを設計できます。
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約財務諸表は、アメリカ合衆国の一般に認められている会計原則（GAAP）と、中間財務報告に関する証券取引委員会（SEC）の適用規則に従って作成されています。これらの規則で認められているように、GAAPで通常要求される特定の脚注またはその他の財務情報は要約または省略されています。したがって、2022年12月31日現在の貸借対照表は、その日の監査済み財務諸表から導き出されていますが、完全な財務諸表のためにGAAPが必要とするすべての情報が含まれているわけではありません。これらの未監査の中間要約財務諸表は、会社の年次財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の見解では、会社の財務情報を公正に記述するために必要なすべての調整（通常の定期的な調整のみで構成されます）を反映しています。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の経営成績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度、その他の中間期間、またはその他の将来の年に予想される業績を示すものではありません。
添付の要約財務諸表と関連する財務情報は、SECに提出されたForm 10-Kの当社の年次報告書に含まれている、2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。
見積もりの使用
GAAPに準拠して要約財務諸表を作成する場合、経営陣は、要約財務諸表の日付時点で報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。経営陣は、収益認識、資産と負債の公正価値、在庫の正味実現可能価値、製品返品準備金、繰延税金資産および関連する評価引当金、株式ベースの報酬に関連するものを含め、見積もりを継続的に評価します。当社は、その見積もりと仮定は妥当であると考えています。ただし、実際の結果は会社の見積もりと異なる場合があります。
売掛金、純額
当社は、製品の返品手当を定めています。当社は、売上収益の妥当性を評価する際に、過去のリターン、現在の経済動向、顧客の需要と製品に対する受容の変化を分析します。返品は将来の購入時のクレジットとして処理され、その結果、引当金は売掛金の残高に記録されます。さらに、当社は、時折、販売店契約に関連する推定価格調整のための引当金を設けることがあります。当社は、販売業者に対する過去の売上に対するクレジット率と現在の市況の評価に基づいて、ディストリビューターへのクレジットを見積もっています。
7
目次
売掛金純額は以下の通りです（千単位）：
9月30日、 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
売掛金取引 | $ | | $ | | ||
未請求売掛金 | | | ||||
製品の返品と価格調整のための手当 | ( | ( | ||||
売掛金、純額 | $ | | $ | | ||
信用リスクの集中
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に米国の金融機関が保有する現金および現金同等物と売掛金で構成されます。金融機関に預け入れられる金額は、連邦保険の限度を超えることがあります。
重要な顧客とは、それぞれの貸借対照表日における会社の総収益または純売掛金残高の10％以上を占める顧客です。この開示の目的上、当社では「顧客」とは、当社から直接製品またはライセンスを購入する事業体と定義しています。これには、当社が直接販売する最終顧客に加えて、当社製品の販売業者も含まれます。各主要顧客について、総収益に占める収益の割合と売掛金の総売掛金に対する売掛金の割合（純額）は次のとおりです。
収益 | 売掛金、純額 |
| |||||||||||||
3 か月が終了 | 9 か月が終了 | 現在 |
| ||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | 9月30日、 | 12月31日 | ||||||||||||
顧客 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
お客様 A |
| | % | | % | | % | ||||||||
お客様 B |
| | % | | % | | % | | % | | % | | % | ||
カスタマー C | | % | | % | |||||||||||
お客様 D | | % | | % | |||||||||||
お客様 E | | % | | % | | % | |||||||||
お客様 F | | % | | % | |||||||||||
* | 10% 未満 |
金融商品の公正価値
公正価値とは、市場参加者間の秩序ある取引により、資産を売却するために受け取る、または負債を譲渡するために支払われる金額を表す出口価格として定義されます。公正価値測定の枠組みは、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを以下のように優先順位付けする3段階の階層になっています。
レベル1 — 活発な市場における同一の資産または負債の相場価格などの観察可能なインプット。
レベル2 — 活発な市場における同一の資産または負債の相場価格以外の、直接的または間接的に観察可能なインプット。
レベル3— 市場データがほとんどまたはまったくなく、報告主体が独自の仮定を立てる必要のある観察不可能なインプット。
2023年9月30日現在、レベル2のインプットと、同様の条件のローンについて会社が利用できる借入金利に基づき、会社の信用リスクを考慮すると、未償却の債務発行費用を除いた会社の変動金利債務の帳簿価額は、公正価値に近似しています。会社の金融商品には、レベル1の資産とレベル3の負債が含まれていました。レベル1の資産には、現金同等物に含まれる流動性の高いマネーマーケットファンドが含まれていました。会社のレベル3の負債は、会社の2019年のクレジットファシリティに関連して発行されたワラントでした。これらの令状は2023年9月30日に消滅しました。
8
目次
次の表は、当社の金融資産と負債の公正価値を定期的に公正価値（千単位）で測定したものです。
2023年9月30日 | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
資産: |
|
|
| |||||||||
マネー・マーケット・ファンド | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値で測定された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
| レベル 1 |
| レベル 2 |
| レベル 3 |
| 合計 | |||||
資産: |
|
|
| |||||||||
マネー・マーケット・ファンド | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
公正価値で測定された総資産 | $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | | |
負債: |
|
|
| |||||||||
保証責任 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
公正価値で測定された負債総額 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
政府の税額控除、インセンティブ、助成金
当社は、資本開発、研究開発、および税額控除、インセンティブ、または助成金を授与する関連政府機関が定義するその他の活動を含む、さまざまな事業活動を支援するために、税額控除、運営関連助成金、資本関連助成金、またはその他のインセンティブの形で政府資金を受け取る場合があります。受領額は通常、発生した適格費用の金額に基づいています。会社は通常、政府の資金を維持するために一定の要件を満たさなければなりません。当社は、助成金が受領されるという合理的な保証があり、会社が助成契約で指定された条件を遵守する場合、営業関連の助成金と非所得関連の税額控除をその他の収益として要約損益および包括利益計算書に記録します。
会社は米国財務省から合計$の従業員定着税額控除（「ERTC」）の払い戻しを受けました
会社は$を認識しました
9
目次
最近採択された会計上の宣言
2016年6月、財務会計基準審議会（FASB）は会計基準更新（ASU）第2016-13号を発行しました。 金融商品-信用損失（トピック326）：金融商品の信用損失の測定これは、現在のGAAPにおける被災損失の減損方法論を、予想される信用損失を反映した方法論に修正したもので、信用損失の見積もりを行うには、合理的で裏付けとなる幅広い情報を検討する必要があります。当社は小規模な報告会社であるため、ASU 2016-13は、2022年12月15日以降に開始する当社の年次報告期間とその年度内の中間期間に有効であり、ガイダンスが有効となる最初の報告期間の開始時点で、貸借対照表に累積効果の調整が必要です。2019年4月、FASBはASU 2019-04を発行しました。 法典化の改善金融商品-信用損失（トピック326）。ASU 2019-04は、ASU 2016-13年の適用に役立つ範囲の狭い改正案であり、ASU 2016-13の採択により発効します。当社は2023年1月1日にASU 2016-13とASU 2019-04を採用しましたが、要約財務諸表に重大な影響はありませんでした。
ザ・カンパニー レビューしましたその他すべての最近発行された会計上の申告書で、要約財務諸表には適用されないか、または重大な影響を与えるとは予想されないと結論付けられました。
3.収入
同社は、販売代理店、オリジナルデザインメーカー（ODM）、およびオリジナル機器メーカー（OEM）に製品を販売しています。会社はまた、一部の顧客とのライセンス、ロイヤリティ、特許、およびその他の契約に基づいて収益を認識しています。
次の表は、販売チャネル別（千単位）別の当社の収益を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
ディストリビューター | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
非ディストリビューター | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
次の表は、当社の収益を認識時期 (千単位) 別に分類したものです。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
ポイント・イン・タイム | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
時間が経つにつれて | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
次の表は、種類別（千単位）に分類された会社の収益を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
製品販売 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ライセンシング | | | | | ||||||||
ロイヤリティ | | | | | ||||||||
その他の収入 | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
10
目次
会社は収益を計上しています
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
アジア太平洋 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
北アメリカ | | | | | ||||||||
EMEA | | | | | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
4。貸借対照表の構成要素
インベントリ
在庫は次のとおりでした（千単位）。
9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
原材料 | $ | | $ | | ||
作業中の作業 |
| |
| | ||
完成品 |
| |
| | ||
在庫合計 | $ | | $ | | ||
未払負債
未払負債は以下のとおりです（千単位）。
9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
給与関連費用 | $ | | $ | | ||
インベントリ | | | ||||
その他 |
| |
| | ||
未払負債合計 | $ | | $ | | ||
繰延収益
2021年12月31日に終了した年度中に、当社は顧客とRAD-Hard製品の開発に関する契約を結びました。これには、技術ライセンス、設計ライセンス契約、および開発下請契約（RAD-Hard 1）が含まれます。手配総額は$です
当社は、これらの契約上の取り決めは1つの取り決めであると結論付け、顧客との約束と、その取り決めに基づいて付与された履行義務が明確であるかどうかを評価しました。顧客に提供されたライセンスは譲渡できず、約束された開発サービスなしでは価値が限られています。また、ライセンスと開発下請契約の間には強い相互依存性があるため、開発下請け契約に特定の義務があるサービスがないと、お客様はライセンス契約の恩恵を受けることができません。したがって、当社は、ライセンスが契約の文脈において区別されないと判断し、ライセンスを他の履行義務と組み合わせました。取引金額の合計は
当社は、契約で予定されている総費用に対してこれまでに発生した費用に基づいて入力方法を使用して、長期にわたる履行義務に関連する収益を計上し、契約期間中の2021年の第2四半期に収益の計上を開始しました。この方法では、契約に基づく履行を示し、会社は契約に基づいて履行するために将来発生すると予想される費用（人件費と材料費を含む）について見積もりを行う必要があります。
11
目次
2023年9月30日の時点で、会社はドルを請求しています
2022年12月31日に終了した年度中に、当社は戦略的耐放射線フィールドプログラマブルゲートアレイ製品の開発について顧客と契約上の取り決めを締結しました。これには、契約上の合意に基づいて設計および開発サービスを提供するための技術ライセンスが含まれます（RAD-Hard 2）。契約上の合意の最初の修正は、2023年9月に締結されました。当初の契約上の取り決めでは、 $
5.リース
オペレーティングリースは主にオフィススペースで構成され、2029年までのさまざまな日付で期限が切れます。ファイナンスリースは、2025年1月に期限が切れるサーバーリースに関するものです。会社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限条項は含まれていません。
当社のオペレーティングリースとファイナンスリースに基づく割引なしの将来のキャンセル不可リース料は次のとおりです（千単位）。
2023年9月30日の時点で |
| 金額 | |
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
その後 | | ||
リース料総額 | | ||
控える:帰属 | ( | ||
リース負債総額 | | ||
控除：リース負債の現在の部分 | ( | ||
リース負債総額、現行分を差し引いたもの | $ | | |
当社のオペレーティングリース負債に関連するその他の情報は次のとおりです。
9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
加重平均残存リース期間 (年) |
|
| ||||
加重平均割引率 | % | % | ||||
12
目次
会社のファイナンスリース負債に関連するその他の情報は次のとおりです。
9月30日、 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
加重平均残存リース期間 (年) |
|
| ||||
加重平均割引率 | % | % | ||||
6.借金
2019年のクレジット・ファシリティ
2023年3月、会社のタームローンとクレジットラインで構成される2019年のクレジットファシリティが全額支払われ、
当社は、2023年3月の2019年のクレジットファシリティの支払日を通じて、すべての契約を遵守していました。
債務発行費用の償却と債務割引の増額は、要約損益計算書および包括利益計算書の支払利息に含まれ、キャッシュフロー計算書では現金以外の支払利息に含まれます。
7.株式ベースの報酬
ストックオプションとアワード活動の概要
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間のストックオプションとアワード活動をまとめたものです。
優れたオプション | ||||||||||||
加重- | 加重- | |||||||||||
オプションと | 平均 | 平均 | 集計 | |||||||||
アワード | エクササイズ | 残り | 固有の | |||||||||
ご利用可能対象 | の数 | 1人あたりの価格 | 契約上 | 価値 | ||||||||
グラント |
| [オプション] |
| シェア |
| 寿命 (年) |
| (千単位) | ||||
バランス — 2022年12月31日 |
| | | $ | | $ | | |||||
承認済み |
| | ||||||||||
RSU が付与されました | ( | |||||||||||
RSU はキャンセル/没収されました | | |||||||||||
ワラントの行使 | ( | |||||||||||
オプションが付与されました | ( | | $ | | ||||||||
行使したオプション |
| — | ( | $ | | $ | | |||||
オプションの取り消し/没収 |
| | ( | $ | | |||||||
バランス— 2023年9月30日 |
| |
| | $ | | $ | | ||||
行使可能なオプション— 2023年9月30日 |
|
| | $ | | $ | | |||||
権利が確定したオプションの付与日の公正価値の合計は、$でした
2023年9月30日の時点で、ドルがありました
13
目次
2016年従業員株式購入計画
2023年1月には、
制限付株式ユニット
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の制限付株式単位（RSU）の活動をまとめたものです。
RSU は未処理です | |||||
| 加重- | ||||
| 平均 | ||||
の数 |
| 付与日 | |||
制限付株式 |
| 1人あたりの公正価値 | |||
| 単位 |
| シェア | ||
バランス — 2022年12月31日 | | $ | | ||
付与されました |
| | $ | | |
既得 | ( | $ | | ||
キャンセル/没収 | ( | $ | | ||
バランス— 2023年9月30日 |
| |
| $ | |
RSUの公正価値は、付与日にその日の当社の普通株式の市場価格に基づいて決定されます。
2023年9月30日の時点で、 ありました $
8.重要な合意
グローバルファウンドリーズ株式会社共同開発契約
2014年10月17日以降、当社は、ディスクリートおよび組み込みMRAM技術のファミリーを製造する技術であるスピントランスファウンドルクMRAM（STT-MRAM）の共同開発を目的とした、半導体ファウンドリーのグローバルファウンドリーズ株式会社（GF）との共同開発契約（JDA）に参加しています。契約の期間は、共同開発契約に基づいて締結された最後の作業指示書の完成、終了、または満了までです。当社は、JDAに基づいて作業指示書（SOW）とSOWの修正条項を締結しました。GFは、それぞれ2016年8月と2018年6月に発効しました。契約は2019年12月31日に延長され、12nm MRAM開発の新しいサポート段階が含まれるようになりました。
現在のJDA延長条件では、各当事者は関連する知的財産を相手方にライセンスします。共同開発した特定の作品については、両当事者は発明の配分手続きに従って所有権を決定することに合意しています。さらに、GFは、前者までの契約に基づいて開発された当社のディスクリートおよび組み込みSTT-MRAMデバイスを製造する独占権を保有しています
通常、契約や作業明細書に別段の定めがない限り、会社とGFはJDAに基づいてプロジェクト費用を分担します。これには人件費や生産資格費用は含まれません。GFが特定の設計情報を利用して量産定量化されたSTT-MRAMデバイスを含むウェーハを製造、販売、または顧客に提供する場合、GFは会社にロイヤルティを支払う必要があります。
14
目次
9.普通株式1株当たりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、希薄化の可能性のある有価証券を考慮せずに、純利益をその期間に発行された普通株式の加重平均数から買戻しの対象となる株式を差し引いて計算されます。希薄化後1株当たり利益は、制限付株式、新株予約権、オプションなどの希薄化性有価証券の潜在的な影響に加えて、純利益を発行済普通株式の加重平均株式総数で割って、自己株式法を用いて計算されます。純損失が発生する期間では、希薄化の可能性のある有価証券を含めると希薄化防止効果があるため、当社の1株当たり利益の計算から除外されます。
次の表は、普通株主に帰属する1株当たりの基本純利益と希薄化後純利益（千単位、1株あたりの金額を除く）の計算を示しています。
ベーシックEPS
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
発行済普通株式の加重平均株式、基本株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通株式1株当たりの純利益、基本利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希釈後のEPS
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
控除：保証責任の公正価値損失（利益）が認められた額を差し引いた額 | ( | — | ( | ( | ||||||||
普通株主に帰属する純利益、希薄化後 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
発行済普通株式の加重平均株式、基本株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
ストックオプションとRSUの希薄化効果 | | | | | ||||||||
希薄化後の発行済普通株式の加重平均株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
普通株式1株当たりの純利益（希薄化後） | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希薄化する可能性のある証券
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目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析、および本レポートのパートI、項目1に含まれる要約財務諸表と関連注記、および2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の一部として含まれている監査済み財務諸表と関連注記をお読みください。
将来の見通しに関する記述
この議論には、改正された1933年の証券法（証券法）のセクション27Aと、改正された1934年の証券取引法（取引法）のセクション21Eの意味における特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「する」、「する可能性がある」、「見積もる」、「継続する」、「予測する」、「意図する」、「すべきである」、「計画する」、「期待する」、「予測する」、「できる」、「潜在的」などの言葉で識別されます。これらの用語や類似の表現が否定的でもあります。これらの記述には、将来の期待について説明したり、将来の経営成績や財政状態の予測が含まれたり、その他の「将来を見据えた」情報が記載されているので、よくお読みください。これらの記述は、とりわけ、当社の業界、事業、将来の計画、戦略、目標、期待、意図、財務実績、ならびにCOVID-19による予想される影響と対応、現在の供給制約に関する当社の期待、およびこれらの記述の根底にある仮定に関するものです。これらの将来の見通しに関する記述には、特定のリスクと不確実性が伴い、実際の結果が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす可能性のある要因には、このレポートのパートIIの項目1A —「リスク要因」で説明されているもの、およびこのレポートの他の場所、および証券取引委員会（SEC）へのその他の提出書類で説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。これらの記述は、このレポートのすべての記述と同様に、その日付の時点でのみ述べられており、将来の動向を考慮してこれらの記述を更新または改訂する義務を負いません。 さらに、「私たちは信じている」という記述や類似の記述は、関連する主題に関する私たちの信念や意見を反映しています。これらの記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付時点で入手可能な情報に基づいています。情報はこれらの記述の合理的な根拠を提供すると考えていますが、その情報は限定的または不完全である可能性があります。私たちの声明は、すべての関連情報を徹底的に調査または検討したことを示すように読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。 私たちの事業と財務実績は重大なリスクと不確実性の影響を受けることを投資家に警告しています。
[概要]
Everspinは、磁気抵抗ランダムアクセスメモリ（MRAM）技術の商業化に成功したパイオニアです。トグルMRAMやスピントランスファートルクMRAM（STT-MRAM）を含む当社のMRAM技術のポートフォリオは、不揮発性メモリで優れた性能、永続性、信頼性を実現し、ミッションクリティカルなデータを電力損失から保護する方法を変革しています。15年以上にわたってMRAM技術と製造をリードしてきた当社のメモリソリューションは、産業、医療、自動車/輸送、航空宇宙、データセンターなどの主要市場のお客様に大きな価値をもたらします。私たちはディスクリートMRAMコンポーネントの大手サプライヤーであり、関連技術の知的財産の幅広いポートフォリオのライセンサーとして成功を収めています。
私たちは製品を直接、または確立された流通チャネルを通じて、業界をリードするOEMやオリジナルデザインメーカー（ODM）に販売しています。
私たちは、自社製造とサードパーティの両方の製造能力を使用してMRAM製品を製造しています。私たちは業界標準の相補型金属酸化物半導体（CMOS）ウェーハを半導体工場から購入し、アリゾナ州チャンドラーにある200mm製造施設で磁気ビット技術を含むバックエンドオブライン（BEOL）処理を行っています。また、グローバルファウンドリーズとの戦略的関係の一環として、BEOLに統合されたSTT-MRAM磁気ビット技術を使用して、フルフローの300mm CMOSウェーハを製造しています。
主要指標
傾向の評価、予算の設定、事業戦略の有効性の測定、業務効率の評価に役立てるために、さまざまな主要な財務指標を監視しています。これらの財務指標には、GAAPに基づいて決定された収益、売上総利益、営業費用、営業利益が含まれます。さらに、私たちはキャッシュフローを監視し、予測して、事業資金を調達するための運転資金の源泉と用途を決定しています。調整済みも監視しています
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目次
EBITDA、非GAAP財務指標、そして設計上の勝利。調整後EBITDAは、支払利息、税金、減価償却費、株式ベースの報酬費用、およびリストラ費用（ある場合）を調整した純利益または純損失と定義しています。
調整後EBITDA当社の経営陣と取締役会は、調整後EBITDAを使用して、当社の業績と傾向の把握と評価、年間予算の作成と承認、短期および長期の運営および財務計画の策定を行っています。したがって、調整後EBITDAは、投資家が経営陣や取締役会と同様に当社の業績を理解し、評価する上で有益な情報を提供すると考えています。調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、GAAPに従って報告された純利益よりも優れていたり、その代わりになるものではなく、それに加えて検討すべきです。次の表は、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益と、当該期間の調整後EBITDAとの調整を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | 9月30日に終了した9か月間 | |||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||||
調整後EBITDA調整: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
当期純利益 | $ | 2,438 | $ | 1,907 | $ | 7,084 | $ | 5,513 | ||||||||||
減価償却と償却 |
| 288 |
| 242 |
| 905 |
| 704 | ||||||||||
株式ベースの報酬費用 |
| 1,280 |
| 1,152 |
| 3,700 |
| 3,287 | ||||||||||
支払利息 |
| — |
| 73 |
| 63 |
| 218 | ||||||||||
調整後EBITDA | $ | 4,006 | $ | 3,374 | $ | 11,752 | $ | 9,722 | ||||||||||
2023年9月30日に終了した9か月間の調整後EBITDAには、2023年第2四半期に受け取った200万ドルの1回限りの従業員定着税額控除が含まれています。
COVID-19が当社の事業に与える影響
COVID-19の発生により、世界中の政府当局がCOVID-19の蔓延を抑えるためにさまざまな対策を実施しました。全体として、私たちの事業はCOVID-19パンデミックの最中でも営業を続けました。米国政府は、もはやCOVID-19をパンデミックとして扱っていないと宣言しました。私たちの事業はグローバルなサプライチェーンに依存しているため、特に一部のアジア諸国では、COVID-19の影響を乗り切ることが続くと予想しています。私たちは引き続き状況を監視し、必要に応じて追加の措置を講じます。これらの措置には、従業員、顧客、サプライヤーの最善の利益を保護し、政府の要件を遵守するために事業をさらに変更することが含まれる場合があります。また、顧客、サプライヤー、パートナーを最大限にサポートするための事業を計画および実行することも含まれます。
COVID-19が当社の事業、経営成績、財政状態に与える影響の最終的な程度は、非常に不確実で、絶えず進化し、予測できない将来の動向によって異なります。COVID-19の存在により私たちが直面するその他のリスクについては、このレポートのパートII、項目1Aの「リスク要因」を参照してください。
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目次
業務結果
次の表は、示された期間における当社の経営成績を示しています。
9月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||||||||||
(千単位) | (収益に占める割合) | |||||||||||||||||
製品販売 | $ | 13,543 | $ | 14,571 | 82 | % | 96 | % | ||||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 2,923 |
| 670 |
| 18 |
| 4 | ||||||||||
総収入 |
| 16,466 |
| 15,241 |
| 100 |
| 100 | ||||||||||
製品売上原価 | 5,920 | 6,122 | 36 | 40 | ||||||||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益のコスト | 627 | 155 | 4 | 1 | ||||||||||||||
総売上原価 |
| 6,547 |
| 6,277 |
| 40 |
| 41 | ||||||||||
売上総利益 |
| 9,919 |
| 8,964 |
| 60 |
| 59 | ||||||||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
研究開発 |
| 2,659 |
| 2,879 |
| 16 |
| 19 | ||||||||||
一般と管理 |
| 3,933 |
| 2,971 |
| 24 |
| 19 | ||||||||||
セールスとマーケティング |
| 1,348 |
| 1,203 |
| 8 |
| 8 | ||||||||||
営業費用の合計 |
| 7,940 |
| 7,053 |
| 48 |
| 46 | ||||||||||
事業からの収入 |
| 1,979 |
| 1,911 |
| 12 |
| 13 | ||||||||||
支払利息 |
| — |
| (73) |
| — |
| — | ||||||||||
その他の収益（費用）、純額 |
| 459 |
| 69 |
| 3 |
| — | ||||||||||
純利益と包括利益 | $ | 2,438 | $ | 1,907 | 15 | % | 13 | % | ||||||||||
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||||||||||
9月30日、 | 9月30日、 | |||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||||||
(千単位) | (収益に占める割合) | |||||||||||||||
製品販売 | $ | 40,726 | $ | 40,465 | 87 | % | 91 | % | ||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 6,333 |
| 3,830 |
| 13 |
| 9 | ||||||||
総収入 |
| 47,059 |
| 44,295 |
| 100 |
| 100 | ||||||||
製品売上原価 | 18,133 | 17,667 | 39 | 40 | ||||||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益のコスト | 1,384 | 750 | 3 | 2 | ||||||||||||
総売上原価 |
| 19,517 |
| 18,417 |
| 41 |
| 42 | ||||||||
売上総利益 |
| 27,542 |
| 25,878 |
| 59 |
| 58 | ||||||||
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
研究開発 |
| 8,566 |
| 8,014 |
| 18 |
| 18 | ||||||||
一般と管理 |
| 10,660 |
| 8,560 |
| 23 |
| 19 | ||||||||
セールスとマーケティング |
| 4,018 |
| 3,629 |
| 9 |
| 8 | ||||||||
営業費用の合計 |
| 23,244 |
| 20,203 |
| 50 |
| 45 | ||||||||
事業からの収入 |
| 4,298 |
| 5,675 |
| 9 |
| 13 | ||||||||
支払利息 |
| (63) |
| (218) |
| — |
| (1) | ||||||||
その他の収益（費用）、純額 |
| 2,849 |
| 56 |
| 6 |
| — | ||||||||
純利益と包括利益 | $ | 7,084 | $ | 5,513 | 15 | % | 12 | % | ||||||||
2023年9月30日に終了した3か月と2022年9月30日の比較
収益
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、私たちはそれぞれ収益の79％と92％を販売業者に販売した製品から生み出しました。
製品を販売代理店に販売することに加えて、戦略的な目的で、いくつかの主要な顧客アカウントと直接販売関係を維持しています。私たちは、営業チームと代表者を3つの主要部門に編成しました
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目次
地域：北米、ヨーロッパ、中東、アフリカ（EMEA）、アジア太平洋（APAC）。収益は、お客様の所在地と製品の販売先地域に基づいて地域ごとに計上されており、組み立てられた最終製品が出荷される場所には基づいていません。示された期間の地域別および収益の種類別の収益は次のとおりです（千単位）。
9月30日に終了した3か月間 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
アジア太平洋 | $ | 8,663 | $ | 10,030 | ||
北アメリカ | 4,607 | 2,980 | ||||
EMEA | 3,196 | 2,231 | ||||
総収入 | $ | 16,466 | $ | 15,241 | ||
3 か月が終了 |
| ||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||
(千ドル) |
| ||||||||||||
製品販売 | $ | 13,543 | $ | 14,571 | $ | (1,028) |
| (7.1) | % | ||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 2,923 |
| 670 |
| 2,253 |
| 336.3 | % | ||||
総収入 | $ | 16,466 | $ | 15,241 | $ | 1,225 |
| 8.0 | % | ||||
総収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の1,520万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の1,650万ドルに120万ドル、つまり8.0％増加しました。この増加は主に、当社のRADハードプロジェクトから生み出されたライセンス収入が180万ドル増加したことと、戦略的耐放射線トグルMRAMの信頼性モデル開発に関する顧客との契約に関連するその他の収益が60万ドル増加したことによるもので、製品売上が100万ドルの減少と、鋳造サービスに関連するその他の収益の10万ドルの減少によって一部相殺されました。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益は、毎年の取引数が少なく、各取引の規模と条件に基づいて収益が得られるという特徴がある、非常に変動しやすい収益項目です。獲得できるロイヤリティ収入の最良見積もりは、年間を通じて行われ、各会計年度の第1四半期の実際の売上に対して年次調整が行われます。ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の70万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の290万ドルに230万ドル増加しました。この増加は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して、2023年9月30日に終了した3か月間のライセンス収益が180万ドルの増加と、戦略的耐放射線トグルMRAMの信頼性モデル開発に関する顧客との契約上の取り決めに関連するその他の収益が60万ドル増加したことによるものです。鋳造サービスに関連するその他の収益の10万ドルの減少によって一部相殺されました。
売上原価と売上総利益
3 か月が終了 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 | % |
| |||||||||||||||||||
(千ドル) |
| |||||||||||||||||||||||||
製品売上原価 | $ | 5,920 | $ | 6,122 | $ | (202) | (3.3) | % | ||||||||||||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益のコスト | 627 | 155 | 472 | 304.5 | % | |||||||||||||||||||||
総売上原価 | $ | 6,547 | $ | 6,277 | $ | 270 |
| 4.3 | % | |||||||||||||||||
売上総利益 |
| 60.2 | % |
| 58.8 | % |
|
|
|
| ||||||||||||||||
製品売上原価は、2022年9月30日に終了した3か月間の610万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の590万ドルに20万ドル（3.3％）減少しました。この減少は主に、2022年9月30日に終了した3か月と比較した製品売上の減少によるものです。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、およびその他の収益の費用は、2022年9月30日に終了した3か月間の20万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の60万ドルに50万ドル増加しました。この増加は、RAD-Hardプロジェクトの進行に伴う人件費と材料に関連するライセンスコストの増加によるものです。
19
目次
売上総利益率は、2022年9月30日に終了した3か月間の58.8％から、2023年9月30日に終了した3か月間の60.2％に増加しました。売上総利益は、トグル製品の利回りの増加と、製品売上の減少を相殺するためのライセンス収入の増加により、サプライヤーからの価格上昇を相殺することによって増加しました。
営業経費
当社の運営費は、研究開発、一般管理費、販売費とマーケティング費で構成されています。給与、福利厚生、賞与、株式報酬などの人事関連費用は、当社の各営業経費カテゴリーの最も重要な構成要素です。
3 か月が終了 |
| |||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| ||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||||||||||||||||
(千ドル) |
| |||||||||||||||||||||||||
研究開発 | $ | 2,659 | $ | 2,879 | $ | (220) |
| (7.6) | % | |||||||||||||||||
収益に占める研究開発の割合 | 16 | % | 19 | % | ||||||||||||||||||||||
研究開発費。 研究開発費は、2022年9月30日に終了した3か月間の290万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の270万ドルに20万ドル（7.6％）減少しました。研究開発費の主な要因は、新しいxSPIファミリーのSTT-MRAM製品に関するものです。
3 か月が終了 |
| ||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
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| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||||||||||||||
(千ドル) |
| ||||||||||||||||||||||||
一般と管理 | $ | 3,933 | $ | 2,971 | $ | 962 |
| 32.4 | % | ||||||||||||||||
収入に占める一般管理上の割合 | 24 | % | 19 | % | |||||||||||||||||||||
一般管理費。 一般管理費は、2022年9月30日に終了した3か月間の300万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の390万ドルに90万ドル（32.4％）増加しました。この増加は主に、専門サービスと減価償却費の増加によるものです。
3 か月が終了 |
| ||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||||||||||||||
(千ドル) |
| ||||||||||||||||||||||||
セールスとマーケティング | $ | 1,348 | $ | 1,203 | $ | 145 |
| 12.1 | % | ||||||||||||||||
収益に占める販売とマーケティングの割合 | 8 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
販売およびマーケティング費用。 販売およびマーケティング費用は、2022年9月30日に終了した3か月間の120万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の130万ドルに、10万ドル（12.1％）増加しました。この増加は主に、変動報酬費用と契約労働の増加によるものです。
支払利息
3 か月が終了 |
| ||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||
(千ドル) |
| ||||||||||||
支払利息 | $ | — | $ | 73 | $ | (73) |
| (100.0) | % | ||||
支払利息は、2022年9月30日に終了した3か月間の10万ドルから、2023年9月30日に終了した3か月間の0ドルに、10万ドル、つまり100.0％減少しました。この減少は、2023年3月に未払い残高を全額返済したため、2023年9月30日に終了した3か月間にクレジットファシリティの未払い残高がなかったためです。その結果、2023年9月30日に終了した3か月間に利息は発生しませんでした。
20
目次
その他の収益（費用）、純額
3 か月が終了 | |||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % | ||||||||||
(千ドル) | |||||||||||||||||
その他の収益（費用）、純額 | $ | 459 | $ | 69 | $ | 390 |
| 565.2 | % | ||||||||
その他の収益（費用）は、2023年9月30日に終了した3か月間の純利益が40万ドル増加しました。この変化は主に、現金残高の増加と金利の上昇の結果として、マネーマーケットの現金口座で得られる利息収入の増加によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月と2022年9月30日の比較
収益
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、私たちはそれぞれ収益の81％と85％を販売業者に販売した製品から生み出しました。
示された期間の地域別および収益の種類別の収益は次のとおりです（千単位）。
9月30日に終了した9か月間 | ||||||||
2023 |
| 2022 | ||||||
アジア太平洋 | $ | 24,218 | $ | 27,634 | ||||
北アメリカ | 10,798 | 9,865 | ||||||
EMEA | 12,043 | 6,796 | ||||||
総収入 | $ | 47,059 | $ | 44,295 | ||||
9 か月が終了 |
| ||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||
(千ドル) |
| ||||||||||||
製品販売 | $ | 40,726 | $ | 40,465 | $ | 261 |
| 0.6 | % | ||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収入 |
| 6,333 |
| 3,830 |
| 2,503 |
| 65.4 | % | ||||
総収入 | $ | 47,059 | $ | 44,295 | $ | 2,764 |
| 6.2 | % | ||||
総収益は、2022年9月30日に終了した9か月間の4,430万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の4,710万ドルに280万ドル（6.2％）増加しました。この増加は主に、RAD-Hardプロジェクトに関連するライセンス収入が140万ドルから470万ドルに330万ドル増加したことと、製品売上高が30万ドル増加したことによるもので、鋳造サービスに関連する収益の100万ドルの減少によって相殺されました。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益は、2022年9月30日に終了した9か月間の380万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の630万ドルに250万ドル（65.4％）増加しました。この増加は主に、ライセンスの330万ドルの増加によるもので、鋳造サービスに関連する収益の100万ドルの減少によって相殺されました。
売上原価と売上総利益
9 か月が終了 |
| ||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||||||||||
(千ドル) |
| ||||||||||||||||||||
製品売上原価 | $ | 18,133 | $ | 17,667 | $ | 466 | 2.6 | % | |||||||||||||
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益のコスト | 1,384 | 750 | 634 | 84.5 | % | ||||||||||||||||
総売上原価 | $ | 19,517 | $ | 18,417 | $ | 1,100 | 6.0 | % | |||||||||||||
売上総利益 |
| 58.5 | % |
| 58.4 | % |
| ||||||||||||||
21
目次
製品売上原価は、2022年9月30日に終了した9か月間の1,770万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の1,810万ドルに50万ドル（2.6％）増加しました。この増加は、製品の売上の増加とサプライヤーからの価格上昇によるもので、トグル製品の利回りの増加によって一部相殺されました。
ライセンス、ロイヤリティ、特許、その他の収益の費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の80万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の140万ドルに、60万ドル（84.5％）増加しました。この増加は、私たちのRAD-Hardプロジェクトの進行に伴う人件費と材料に関連するライセンスコストの増加によるものです。
売上総利益率は、2022年9月30日に終了した9か月間の58.4％から、2023年9月30日に終了した9か月間の58.5％に増加しました。売上総利益は、サプライヤーからの価格上昇と、トグル製品の利回りの増加とライセンス収入の増加を相殺することによって増加しました。
営業経費
当社の運営費は、研究開発、一般管理費、販売費とマーケティング費で構成されています。給与、福利厚生、賞与、株式報酬などの人事関連費用は、当社の各営業経費カテゴリーの最も重要な構成要素です。
9 か月が終了 |
| ||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||||||||||||||
(千ドル) |
| ||||||||||||||||||||||||
研究開発 | $ | 8,566 | $ | 8,014 | $ | 552 |
| 6.9 | % | ||||||||||||||||
収益に占める研究開発の割合 | 18 | % | 18 | % | |||||||||||||||||||||
研究開発費。 研究開発費は、2022年9月30日に終了した9か月間の800万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の860万ドルに60万ドル（6.9％）増加しました。この増加は主に、新しいxSPIファミリーのSTT-MRAM製品に関連する開発費によるものです。
9 か月が終了 |
| |||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||||||||
(千ドル) |
| |||||||||||||||||
一般と管理 | $ | 10,660 | $ | 8,560 | $ | 2,100 |
| 24.5 | % | |||||||||
収入に占める一般管理上の割合 | 23 | % | 19 | % | ||||||||||||||
一般管理費。 一般管理費は、2022年9月30日に終了した9か月間の860万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の1,070万ドルに210万ドル（24.5％）増加しました。この増加は主に、利益分配、専門サービスの費用、減価償却に関連する増加によるものです。
9 か月が終了 |
| ||||||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| |||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| |||||||||||||||||
(千ドル) |
| ||||||||||||||||||||||||
セールスとマーケティング | $ | 4,018 | $ | 3,629 | $ | 389 |
| 10.7 | % | ||||||||||||||||
収益に占める販売とマーケティングの割合 | 9 | % | 8 | % | |||||||||||||||||||||
販売およびマーケティング費用。 販売およびマーケティング費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の360万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の400万ドルに、40万ドル（10.7％）増加しました。この増加は主に、変動報酬費用と契約労働の増加によるものです。
22
目次
支払利息
9 か月が終了 |
| |||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 |
| ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % |
| ||||||||||
(千ドル) |
| |||||||||||||||||
支払利息 | $ | 63 | $ | 218 | $ | (155) |
| (71.1) | % | |||||||||
支払利息は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して、2023年9月30日に終了した9か月間で20万ドル、つまり71.1％減少しました。この減少は、2023年3月に全額返済したクレジットファシリティの未払い残高が減少し、その結果、発生した利息が減少したためです。
その他の収益（費用）、純額
9 か月が終了 | ||||||||||||||||||||
9月30日、 | 変更 | |||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 金額 |
| % | |||||||||||||
(千ドル) | ||||||||||||||||||||
その他の収益（費用）、純額 | $ | 2,849 | $ | 56 | $ | 2,793 |
| 4,987.5 | % | |||||||||||
その他の収益（費用）は、2023年9月30日に終了した9か月間の純利益が280万ドル増加しました。この変化は主に、2023年の第2四半期にERTCが200万ドルを受け取ったことと、現金残高の増加と金利の上昇の結果としてマネーマーケットの現金口座で得られる利息収入の増加が、前払いによる損失と2019年のクレジットファシリティの終了によって相殺されたことによるものです。
流動性と資本資源
2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物は3,490万ドルでしたが、2022年12月31日現在の現金および現金同等物は2,680万ドルでした。2023年9月30日の時点で、2019年のクレジットファシリティを2023年3月に全額返済したため、未払いの負債はありません。当社の現金および現金同等物は、今後12か月以内に予想される資本要件を満たすのに十分であると考えています。将来の資本要件は、成長率、研究開発活動を支援するための支出のタイミングと範囲、追加の販売およびマーケティング能力を確立するタイミングとコスト、新製品の導入など、多くの要因に左右されます。
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフロー (千単位) をまとめたものです。
9 か月が終了 | ||||||
9月30日、 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(千単位) | ||||||
営業活動による現金 | $ | 11,086 | $ | 4,258 | ||
投資活動に使用される現金 |
| (1,065) |
| (1,118) | ||
資金調達活動に使用された現金 |
| (1,882) |
| (1,107) | ||
営業活動によるキャッシュフロー
9月30日に終了した9か月間, 2023、営業活動によって提供された現金は1,110万ドルで、これは純利益710万ドル、非現金費用480万ドル、純営業資産および負債の変動80万ドルで構成されていました。非現金費用は、主に株式ベースの報酬370万ドル、減価償却費90万ドル、2019年のクレジットファシリティの前払いおよび終了による損失20万ドルでした。当社の純営業資産および負債の変化は、主に、未払い残高の現金受領時期による売掛金の60万ドルの減少、予想される生産量を満たすための在庫の200万ドルの増加、前払いおよびその他の流動資産の40万ドルの減少、買掛金60万ドルの増加、未払負債の10万ドルの減少によるものでした。繰延収益が30万ドル減少し、リース負債が80万ドル減少しました。
23
目次
終了した9か月の間に 9 月 30 日2022年、営業活動によって提供された現金は430万ドルでした。これは、純利益550万ドル、非現金費用による現金390万ドル、純営業資産および負債の変動520万ドルで構成されていました。非現金費用は、主に330万ドルの株式ベースの報酬と、70万ドルの減価償却で構成されていました。純営業資産および負債の変化による現金の使用は、主に、未払い残高の現金受領時期による売掛金の440万ドルの増加、在庫の150万ドルの増加、および主に変動報酬費用のタイミングによる未払負債の110万ドルの減少によるものでした。これらの用途は、前払いおよびその他の流動資産が50万ドル減少し、買掛金が120万ドル増加したことで一部相殺されました。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間に投資活動に使用された現金は110万ドルでした。これは、製造設備の購入に費やされた110万ドルが、不動産および設備の売却で受け取ったわずかな収益で相殺されたことを反映しています。
2022年9月30日に終了した9か月間に投資活動に使用された現金は110万ドルでした。これは、製造設備の購入による130万ドルが、不動産および設備の売却で受け取った20万ドルの収益によって一部相殺されたことを反映しています。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は190万ドルで、主に2019年のクレジットファシリティの返済のための280万ドルの支払いで、従業員のストックオプションの行使による90万ドルの収益で相殺されました。
2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は110万ドルで、主に180万ドルのタームローンの分割払いの支払いで、従業員のストックオプションの行使による70万ドルの収益によって一部相殺されました。
重要な会計方針と重要な判断と見積もり
当社の要約財務諸表はGAAPに基づいて作成されています。これらの要約財務諸表を作成するには、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発資産および負債の開示、ならびに報告された収益および報告期間中に発生した費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな要因に基づいており、その結果が、他の情報源からは容易にはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、さまざまな仮定や条件により、これらの見積もりと異なる場合があります。
2023年3月2日にSECに提出された2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されている当社の重要な会計方針と見積もりに、当社の要約財務諸表および関連ノートに重大な影響を及ぼした変更はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
小規模な報告会社には必要ありません。
アイテム 4.統制と手続き
情報開示管理と手続きの評価。
最高経営責任者（CEO）と最高財務責任者（CFO）を含む当社の経営陣は、フォーム10-Qに関するこの四半期報告書の対象期間の終了である2023年9月30日現在、開示管理および手続き（取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。
24
目次
この評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2023年9月30日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
2023年9月30日に終了した9か月間に発生した財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
内部統制の有効性に対する固有の制限。
当社を含め、財務報告に対する内部統制システムの有効性には、統制と手続きの設計、実施、運用、評価における判断力の行使、不正行為を完全に排除できないことなど、固有の制限があります。したがって、私たちを含む財務報告の内部統制システムは、どんなにうまく設計され運営されていても、絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、評価の有効性を将来にわたって予測すると、状況の変化により統制が不十分になったり、方針や手続きの遵守度が低下したりするリスクがあります。私たちは、業務に必要または必要に応じて内部統制を引き続き監視し、アップグレードするつもりですが、そのような改善が財務報告に対する効果的な内部統制を提供するのに十分であることを保証することはできません。
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目次
パート II — その他の情報
アイテム 1.法的手続き
現時点では、私たちは重要な法的手続きの当事者ではありません。時々、私たちは通常の業務過程で発生するさまざまな法的手続きに巻き込まれることがあります。
アイテム 1A.リスク要因
以下は、実際の結果や出来事が、当社または当社に代わって作成された将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因です。私たちが直面しているのは、以下で説明するリスクと不確実性だけではありません。現在知られていない、または重要ではないと判断した追加のリスクや不確実性も、当社の事業運営に支障をきたす可能性があります。以下のリスクまたはその他のリスクが実際に発生した場合、当社の事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローが損なわれる可能性があります。 さらに、以下のリスクと不確実性の多くは、COVID-19の継続的な存在によって悪化する可能性があります。これには、新しい亜種が優勢になる可能性があり、その結果としてのグローバルなビジネスおよび経済環境の悪化も含まれます。
リスクファクターの概要
私たちは、財政状態や負債に関連するリスク、事業や業界に関連するリスク、知的財産や技術に関連するリスク、規制事項やコンプライアンスに関連するリスク、普通株式に関連するリスク、および当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある特定の一般的なリスクなど、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けています。これらのリスクには、以下の主要なリスクが含まれますが、これらに限定されません。
| ● | 追加の資金が必要で、必要なときに資金を調達できない場合があります。その場合、予定されている活動を延期、削減、または廃止せざるを得なくなる可能性があります。 |
| ● | 収益性を維持できるかどうかは定かではありません。 |
| ● | STT-MRAMの採用実績は限られているため、現在の事業や将来の見通しを評価することは困難です。 |
| ● | 半導体産業の周期的な性質によるマクロ経済的要因、顧客の需要を正確に予測できない、サプライチェーンの制約、サプライヤーの生産能力の制約など、さまざまな理由で生産をお客様の需要に合わせることができず、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 新しい潜在市場に参入するにつれて、顧客や潜在的な顧客を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的な競争ができなくなり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、製品の流通、製造、梱包、組み立て、テストを第三者に頼っています。そのため、製造と納品時期の管理ができなくなったり、価格変動にさらされたりする可能性があり、収益の損失や収益性の低下につながるなど、さまざまなリスクにさらされています。 |
| ● | サプライチェーンの混乱は、お客様の需要を満たす当社の能力に悪影響を及ぼし、ひいては当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちの共同開発契約と戦略的関係には多くのリスクが伴います。 |
| ● | 私たちは継続的に新製品や強化された製品を開発しなければなりません。開発に多額の費用を要する新製品や強化された製品の市場投入が成功しなければ、当社の経営成績と財政状態に重大な悪影響が及ぶでしょう。 |
| ● | 私たちの成功と将来の収益は、設計上の成功を確保する能力と、お客様が当社のソリューションを組み込んだ製品をうまく販売できるかどうかにかかっています。デザインの成功を確保することは、時間がかかり、費用がかかり、競争の激しいプロセスであり、実際の注文や販売につながらない可能性があり、収益が減少する可能性があります。 |
| ● | 1人または複数の顧客を失ったり、既存の顧客からの注文や価格を下げたりすると、当社の事業や財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
26
目次
| ● | 私たちは競争に直面しており、将来的に競争が激化すると予想しています。効果的な競争ができなければ、当社の収益の伸びと経営成績は重大かつ悪影響を受けます。 |
| ● | 当社または第三者の製造請負業者が満足のいく製品生産量や品質を達成できない場合、コストが大幅に増加する可能性があります。 |
| ● | 私たちの製品は複雑なため、欠陥が発生する可能性があり、それがお客様からの評判に悪影響を及ぼし、責任を問われる可能性があります。 |
| ● | 新しいウェーハ製造プロセス技術への移行やより高いレベルの設計統合の達成が困難になり、その結果、製造歩留まりの低下、製品の納品の遅延、費用の増加につながる可能性があります。 |
| ● | 当社の製品や市場に関連する業界標準や技術要件の変更は、当社の事業、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちの成功は、主要な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。そうしないと、事業を成長させ、事業戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。 |
| ● | 私たちは現在、重大なリスクにさらされる米国外での事業を維持しており、拡大を模索しています。 |
当社に適用される重大なリスク要因の詳細については、以下を参照してください。
私たちの財政状態と負債に関連するリスク要因
追加の資金が必要で、必要なときに資金を調達できない場合があります。その場合、予定されている活動を延期、削減、または廃止せざるを得なくなる可能性があります。
2023年9月30日に終了した9か月間の総収益は約4,710万ドル、2022年12月31日に終了した年度の総収益は約6,000万ドルでした。2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物は約3,490万ドルです。現在の事業計画に基づくと、既存の現金および現金同等物は、予想される成長と売上水準と相まって、少なくとも今後12か月間は、予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。ただし、既存の資本では、長期的な要件を満たすには不十分な場合があります。確約された資金源はありません。また、将来的に追加の資金が利用可能になるという保証も、受け入れ可能な条件で確保されるという保証もありません。必要なときに十分な資金が得られない場合、商業活動や研究開発プログラムを含む事業を縮小するか、事業を完全に中止するか、破産を申請するか、前述の組み合わせを行うことを余儀なくされる可能性があります。このような場合、株主は当社への投資をすべて失う可能性があります。
さらに、長期計画目標を達成するために、資金調達や借入を通じて追加の資金を調達する必要があるかもしれません。株式、転換社債証券、または株式に転換可能なその他の有価証券の発行を通じて追加の資金を調達した場合、既存の株主は当社の所有割合が大幅に希薄化する可能性があります。また、当社が発行する新しい株式は、当社の普通株式保有者よりも優先される権利、選好、特権を持つ可能性があります。
また、第三者への支払い義務を期日までに履行しないと、訴訟の対象となり、信用力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの請求に対する弁護に成功したとしても、訴訟によって多額の費用がかかり、経営陣の注意散漫になったり、その他の不利な結果が生じて財政状態にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。株主は、当社の貸借対照表を、債権者の請求に応えるために利用可能で、清算の際に株主に分配できる可能性のある収益の金額の目安として当てるべきではありません。
収益性を維持できるかどうかは定かではありません。
当社の製品には、他の業界のメモリ技術に比べて独自の利点がありますが、当社製品の採用率やレガシー技術から市場シェアを獲得する能力は不明です。当社の収益は、他にもさまざまな原因によって悪影響を受ける可能性があり、その多くは当社の制御が及ばないものです。たとえば、半導体メモリ業界に悪影響を及ぼすビジネス状況、当社製品に対する最終市場需要の減少による悪影響、COVID-19パンデミックによる悪影響、競争の激化、継続的なサプライチェーンなどです。
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目次
制約、または成長機会を活用できていないこと。また、時期や規模が不確定な具体的なコスト削減目標の達成にも頼っています。また、継続的な事業運営において予期しない費用が発生し、そのために事業支出計画を超えることもあります。その結果、収益性を維持・拡大し、一貫したプラスのキャッシュフローを生み出すのに十分な収益成長や経費管理を行う能力は不確かです。
私たちの事業と業界に関連するリスク要因
STT-MRAMの採用実績は限られているため、現在の事業や将来の見通しを評価することは困難です。
私たちは、フリースケール・セミコンダクター株式会社（後にNXPセミコンダクターに買収）がMRAM事業をエバースピンとしてスピンアウトした2008年以来、独立企業として存在しています。2008年の設立以来、磁気抵抗型ランダムアクセスメモリ（MRAM）製品を出荷してきました。しかし、スピントランスファートルクMRAM（STT-MRAM）製品の製造と出荷を開始したのは2017年の第4四半期になってからです。
STT-MRAM製品の販売経験が限られていることと、市場の急速に進化し競争が激しいことと相まって、現在の事業や将来の見通しを評価することは困難です。さらに、私たちの事業、財政状態、経営成績や見通しに悪影響を及ぼす可能性のある新たな傾向についての洞察は限られています。私たちは、事業を成長させ続ける中で、予測不能で変動の激しい収益や費用の増加など、急速に変化する業界の成長企業が頻繁に経験するリスクや困難に直面しており、今後も直面し続けるでしょう。当社製品の実行可能性と需要は、産業、自動車、輸送、データセンターの市場セグメントの成長やマクロ経済状況の変化に影響を与える要因など、当社の制御が及ばない多くの要因の影響を受ける可能性があります。これらのリスクを管理し、これらの困難をうまく克服しなければ、私たちのビジネスは打撃を受けます。
半導体産業の周期的な性質によるマクロ経済的要因、顧客の需要を正確に予測できない、サプライチェーンの制約、サプライヤーの生産能力の制約など、さまざまな理由で生産をお客様の需要に合わせることができず、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、製品需要と顧客要件の推定に基づいて、生産レベル、生産スケジュール、部品調達コミットメント、人員ニーズ、その他のリソース要件の決定を含む計画と支出の決定を行います。当社の製品は通常、個別の注文に従って購入されます。顧客は需要予測を提供してくれますが、発注書以外の数量の製品を購入するという契約はありません。さらに、当社のお客様の多くは、大きな違約金なしに、すでに行われている購入注文の増加、減少、キャンセル、または延期を行うことができます。お客様による契約は短期的であり、お客様の製品に対する需要が予想外に変化する可能性があるため、将来の顧客要件を正確に見積もることができません。時々、お客様は生産量の急激な増加を要求することがあり、それが私たちのリソースに負担をかけ、より面倒な調達コミットメントを必要とし、粗利益を減らす可能性があります。お客様の需要を過大評価すると、販売できない製品を購入する可能性があり、その結果、価格が下がったり、売れ残った在庫が減価償却されたりする可能性があります。逆に、たとえば顧客の需要を過小評価したり、サプライチェーンの制約の影響を受けたり、十分な製造ができなかったりすると、販売機会を失い、市場シェアを失ったり、顧客関係を損なったりする可能性があります。私たちは、アリゾナ州チャンドラーにリースしている200mmの施設でMRAM製品を製造しています。顧客の需要を満たすのに十分な容量がない可能性のある高度な技術ノードでの高密度の製品の生産には、GLOBALFOUNDRIESという単一の鋳造所を使用しています。私たちの業界ではイノベーションのペースが速いため、在庫のかなりの部分が時代遅れになる可能性があります。在庫レベルが過剰または古くなっていると、予想外の出費や在庫価値の減価償却が発生し、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい潜在市場に参入するにつれて、顧客や潜在的な顧客を含む激しい競争に直面することが予想され、効果的な競争ができなくなり、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の新製品および将来のMRAM製品は、現在事業を展開していない市場にも適用できると予想しています。当社が事業を展開している、または将来事業を展開する可能性のある市場は非常に競争が激しく、急速な技術変化、顧客要件の絶え間ない進化、平均販売価格の下落が特徴です。私たちは、現在または潜在的な競合他社とうまく競争できない場合があります。これには、現在または潜在的な顧客が、当社と競合するソリューションを社内で開発しようとしている場合や、既存の製品と競合する可能性のある製品を開発している場合が含まれます。競争がうまくいかない場合、市場シェアと収益は
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断るかもしれません。私たちは大規模な半導体メーカーや設計者などと競争していますが、現在および潜在的な競合他社は、私たちよりも長い営業履歴があり、リソースと知名度が大幅に高く、顧客基盤も大きいです。これにより、新しい技術や新しい技術や顧客要件の変化に、私たちよりも迅速に対応できるようになるかもしれません。さらに、これらの競合他社は、当社の既存および潜在的な顧客からより大きな信頼を得ている可能性があります。自社で開発したソリューションをお持ちの現在および潜在的なお客様の中には、私たちのような第三者のサプライヤーから製品を購入しないことを選択する人もいます。
私たちは、製品の流通、製造、梱包、組み立て、テストを第三者に頼っています。そのため、製造と納品時期の管理ができなくなったり、価格変動にさらされたりする可能性があり、収益の損失や収益性の低下につながるなど、さまざまなリスクにさらされています。
アリゾナ州チャンドラーで統合磁気加工ラインを運営していますが、第三者からウェーハを購入し、製品の製造、包装、組み立て、試験を第三者の鋳造所や組立、試験サービスプロバイダーに外注しています。私たちは単一の鋳造所、グローバルファウンドリーズ・シンガポール社を使っています。Ltd. は、先端技術ノードでの高密度製品の生産を目的としています。当社の主な製品パッケージとテスト事業は、中国、台湾、その他のアジア諸国にあります。また、サードパーティのファウンドリーで製造された標準のCMOSウェーハを使用しており、アリゾナ州チャンドラーの施設で加工しています。
第三者による流通、製造、組み立て、包装、テストに頼ることには、以下を含むがこれらに限定されない多くのリスクがあります。
●私たちの関心は、鋳造所の利益と異なる場合や、進行中の開発、製造、運営活動、または共同開発へのさらなる投資の金額、時期、性質について彼らと合意できない場合があります。
●需要や供給の制約が高い時期における生産能力や資材の不足。
●配送スケジュール、在庫、品質に対する管理の軽減。
●主要なプロセス技術が利用できない、またはアクセスが遅れる可能性がある。
●必要な生産能力または試験能力と許容可能な収量をタイムリーに達成できないこと。
●私たちの知的財産の不正流用。
●破産またはその他の財政的制約による第三者の義務履行能力。
●特定の顧客契約の専属代理人。
●当社に供給されたウェーハまたは製品に対する限定保証、および
●インフレなどによる物価上昇の可能性。
GLOBALFOUNDRIESとの製造契約には、特定のウェーハの供給に関する慣習的な予測と注文の仕組みが含まれており、予測の拘束力のある部分と一致するウェーハの注文と支払いが義務付けられ、GLOBALFOUNDRIESは供給する義務があります。ただし、当社の製造契約には、最小注文数量と最大注文数量の両方が適用されます。現在のところ、予測されている鋳造能力のニーズには対応していますが、将来の最大鋳造能力要件には対応できない可能性があります。また、将来需要が減少した場合や、見積もりが不正確であることが判明した場合、未使用容量の支払いを義務付けられることがあります。また、GLOBALFOUNDRIESは、適切な通知および通知期間の終了時に、当社のウェーハの製造を中止することができます。これにより、それらのウェーハを製造する別の鋳造所を探したり、コアテクノロジーを再設計したりしなければならず、その時まで販売する製品がない可能性があります。新しいメーカーとの契約やコアテクノロジーの再設計に時間を費やすと、費用と時間がかかり、潜在的な競合他社が市場でチャンスをつかむ可能性があります。さらに、製品を製造する別の鋳造所を見つけられない場合や、中核となる技術を再設計しなければならない場合、当社の事業や経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
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他の鋳造工場や梱包、組み立て、試験の請負業者が必要な場合や、プロバイダーからタイムリーで十分な納品を得られない場合、費用対効果の高い方法で迅速に他のベンダーに要件を満たしてもらうことができない可能性があります。新しい第三者サプライヤーとの関係を確立するのに必要なリードタイムは数四半期に及ぶ可能性があるため、特定の部品についてすぐに利用できる代替供給源はありません。さらに、新しい鋳造工場の審査にかかる時間と費用は、追加費用、リソースの転用、または売上の損失につながる可能性があり、そのいずれかが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在または将来の鋳造所、包装、組み立て、試験の下請け業者のいずれかが、ウェーハやその他の材料またはサービスのコストを大幅に増加させたり、COVID-19などの制御が及ばない理由を含めて供給を中断または減少させたりした場合、またはサプライヤーとの関係が終了した場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。このような出来事は、顧客との関係を損なったり、収益を失ったり、市場シェアを失ったり、私たちの評判を傷つけたりする可能性もあります。
サプライチェーンの混乱や製品に使用される部品のコスト上昇は、当社の事業、経営成績、および顧客需要を満たす能力を含む財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品に使用されている十分な部品を調達しないと、製品をタイムリーにお客様に届けることができず、顧客の不満につながり、当社の評判と競争力が損なわれる可能性があります。新型コロナウイルス感染症やウクライナでの軍事紛争などにより、労働ストライキ、自然災害、公衆衛生上の危機、地政学的事象、またはその他の供給中断が発生した場合、当社の主要サプライヤーのいずれかで製品の生産が大幅に遅延または停止する可能性があります。
さらに、半導体業界の好転によりサプライチェーンが拡大し、サプライヤーが日和見的に価格を引き上げるため、供給不足やコスト上昇の影響を受けやすくなっています。たとえば、現在、半導体、メモリ、その他の電子部品が世界中で不足しており、多くの産業に影響を及ぼしています。当社の製品は、これらの電子部品の一部に依存しています。電子部品の不足が続くと、私たちに大きな影響を与え、リードタイムの延長やサプライヤーからの価格の上昇を招く可能性があり、これはかなりのことです。リードタイムの延長や主要部品の入手可能性の低下は、生産スケジュールに著しい混乱をもたらし、そのすべてが当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ウクライナでの軍事紛争は、サプライチェーンや部品のコストに関する不確実性とリスクをさらに生み出します。追加情報については、「—一般的なリスク要因—国内外の不利な経済、市場、地政学的状況は、当社の事業、財政状態、経営成績およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります」を参照してください。
第三者サプライヤーからの供給の保証はありません。また、契約上の取り決めが限られている場合や、標準的な発注書や公開市場で入手可能なコンポーネント部品に依存している場合もあります。その結果、コストの増加と在庫の低下につながる可能性があります。製品の生産と配送が継続的に遅れると、お客様が競合他社から代替製品を購入したり、当社の評判を傷つけたりする可能性もあります。
私たちの共同開発契約と戦略的関係には多くのリスクが伴います。
私たちは、製品を製造し、新しい製造プロセスの技術と製品を開発するために戦略的関係を築きました。これらの関係には、高度なMTJ技術とSTT-MRAMを開発するためのGLOBALFOUNDRIESとの共同開発契約が含まれます。これらの関係は、投資の価値や経営成績に悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまなリスクにさらされています。これらのリスクには以下が含まれます。
●私たちの関心は、鋳造所の利益と異なる場合や、進行中の開発、製造、運営活動、または共同開発へのさらなる投資の金額、時期、性質について彼らと合意できない場合があります。
●鋳造工場への技術の移転が困難な場合があります。
●鋳物工場への到着や生産量の増加に困難や遅れが生じる可能性があります。
●鋳造工場の運営に対する当社の管理は限られています。
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●財務上の制約により、共同開発協力者は私たちとの約束を果たすことができず、彼らとの取引に信用リスクをもたらす可能性があります。
●ビジネスモデルや長期的なビジネス目標が異なるため、協力者が私たちに参加して設備投資の資金調達に参加しないことを決定することもあり、その結果、当社による現金支出が増える可能性があります。
●私たちのキャッシュフローは、増加する資本要件を満たすには不十分かもしれません。
●私たちのせいで協力者からの金額の回収が困難になったり遅れたりすることがあります。
●私たちの取り決めの条件が好ましくないことが判明する可能性があります。
●300mmの生産が必要になるため、ファブレスモデルに移行しています。これにより、重要な生産プロセスの管理が弱まることに関連するリスクが高まります。
●税制、法律、または規制要件の変更により、契約の変更が必要になる場合があります。
修正された共同開発契約の期間は、共同開発契約に従って締結された最後の作業指示書の完成、終了、または満了です。
当社の戦略的関係がうまくいかない場合、当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは継続的に新製品や強化された製品を開発しなければなりません。開発に多額の費用を要する新製品や強化された製品の市場投入が成功しなければ、当社の経営成績と財政状態に重大な悪影響が及ぶでしょう。
市場で効果的に競争するためには、技術や市場の需要の変化に応じて、費用対効果の高い方法で、新しく改良された技術や機能を備えた製品を継続的に設計、開発、導入する必要があります。そのためには、研究開発に多額の財源やその他の資源を投入する必要があります。私たちは、将来の収益成長の原動力の1つになると予想される新しい技術や製品を開発しています。また、特にお客様が現在のソリューションに満足していると考える場合、お客様が当社の新製品や強化された製品を製品に取り込むためのコストを評価しない、または負担する意思がないというリスクにも直面しています。当社の新製品や強化された製品の機能向上や優れた性能にかかわらず、設計や価格の制約、あるいは単一または限られた供給元に頼りたくないという理由で、お客様は当社のソリューションの採用に消極的かもしれません。新製品や機能強化製品の開発には膨大な時間とリソースを投資しているため、お客様に新製品を販売できなければ、収益が減少し、事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、当社の1Gb製品をさらに多くのお客様に採用してもらうことができず、後続のSTT-MRAM製品で新たな成長機会に対応できなければ、収益を大幅に増やすことができない可能性があります。開発に多額の費用を費やした新製品や拡張製品の開発と販売を成功させることができなければ、当社の経営成績と財政状態は重大かつ悪影響を受けます。
私たちの成功と将来の収益は、設計上の成功を確保する能力と、お客様が当社のソリューションを組み込んだ製品をうまく販売できるかどうかにかかっています。デザインの成功を確保することは、時間がかかり、費用がかかり、競争の激しいプロセスであり、実際の注文や販売につながらない可能性があり、収益が減少する可能性があります。
私たちは、製品にMRAMを組み込んでいるOEMやODMなどのお客様に販売しています。設計上の勝利は、お客様が当社の製品をテストし、それがお客様の要件を満たしていることを確認し、当社のソリューションがお客様の製品に適していることを確認した後です。私たちは、設計上の成功を確実にするために、とりわけお客様に256Mbと1Gb MRAM製品を採用してもらうことに依存していると考えています。当社のお客様は、当社の製品のテスト、評価、採用に数か月から数年かかる場合があり、当社のソリューションを組み込んだ製品の量産を開始するにはさらに時間がかかる場合があります。この一般的に長い設計サイクルのため、運営費を増やして製品に投資してからこれらの製品の販売から収益を上げるまでに大幅な遅延が発生する可能性があります。さらに、お客様が当社のソリューションを選択したとしても、最終的に製品プランを変更またはキャンセルしたり、お客様によるマーケティングや販売の取り組みを変更またはキャンセルしたりする可能性があるため、当社製品の販売につながることは保証できません
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製品は成功しないかもしれません。関連費用を負担した後に、設計上の勝利から収益が得られない可能性があり、それが当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼすことになります。
現在または見込み客が競合他社のソリューションを製品に組み込むと、たとえ当社のソリューションが他のソリューションよりも優れていて製品設計との互換性が保たれていても、サプライヤーの変更には多大な時間、コスト、労力、リスクが伴うため、その顧客にソリューションを販売することがはるかに難しくなります。私たちが競争に勝ち抜けるかどうかは、大規模な競合他社のほとんどに比べて生産能力も財源も少ないのに、お客様が当社をミッションクリティカルな顧客アプリケーションへの安定した信頼できるサプライヤーと見なしてくれるかどうかにかかっています。現在または見込みのあるお客様が当社のソリューションを製品に取り入れず、当社が十分な数の設計案を獲得できない場合、当社の経営成績や事業が損なわれる可能性があります。
1人または複数の顧客を失ったり、既存の顧客からの注文や価格を下げたりすると、当社の事業や財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、半導体業界に市場シェアが集中していることもあり、特定の期間に収益のかなりの部分を少数の顧客グループから得てきましたが、今後も得続けると予想しています。私たちの最大の2つの最終顧客は、2023年9月30日に終了した3か月間の総収益の22％、2023年9月30日に終了した9か月間の総収益の18％を占めました。2022年12月31日に終了した年度の最大の最終顧客は、総収益の14％を占めました。重要な顧客の喪失、顧客間の企業結合、重要な顧客からの注文の減少または価格の低下、または当社の商業または流通業者の取り決めの中断は、当社の収益の大幅な減少につながり、当社の事業、流動性、経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは競争に直面しており、将来的に競争が激化すると予想しています。効果的な競争ができなければ、当社の収益の伸びと経営成績は重大かつ悪影響を受けます。
世界の半導体市場全般、特に半導体メモリ市場は非常に競争が激しいです。他の半導体企業が私たちの市場に参入するにつれて、競争は激化し、激化すると予想しています。その多くは、自社製品の技術開発、製品設計、製造、マーケティング、販売、流通を行うための財源やその他の資源が豊富です。競争の激化は、価格圧力、収益の減少、収益性の低下、市場シェアの喪失につながる可能性があり、いずれの場合も当社の事業、収益、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。現在、当社の競合他社は、従来のメモリ技術を幅広く提供している大規模な国際企業から、他の代替的で専門的な新しいメモリ技術を専門とする企業まで多岐にわたります。私たちの主なメモリ競合他社には、富士通、インフィニオン、統合シリコンソリューション、インテル、マクロニクス、マイクロチップ、マイクロン、ルネサス、サムスン、東芝などがあります。さらに、MRAMの市場機会が拡大するにつれて、新規参入者がこの市場に参入し、大手半導体企業を含む既存の競合他社が、当社製品との競争力を高めるために多額の投資を行う可能性があると予想しています。これらの競合他社は、当社の製品や技術を時代遅れにする技術やアーキテクチャを開発する可能性があります。
私たちが競争に勝つことができるかどうかは、次のような制御の範囲内外の要因によって決まります。
●当社および競合他社の製品の機能と性能。
●お客様や他の業界関係者との関係。
●当社製品の価格と競合他社の製品の価格。
●革新的な製品を開発する私たちの能力
●買収のための競合他社の豊富なリソース。
●事業資金を調達するための十分な資本を獲得する当社の能力。
●経営陣やエンジニアなど、高レベルの人材を維持する当社の能力、そして
●合併や買収、新製品の発売、および競争環境を変える可能性のあるその他の行為を含む、競合他社の行動。
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市場が低迷した場合、お客様が注文を減らすにつれて、当社が事業を展開する市場での競争が激化する可能性があります。当社よりも大幅に規模が大きく、財務、技術、マーケティング、流通、カスタマーサポートなどのリソースが豊富で、または市場での認知度が高い競合他社は、低価格を受け入れ、不利な経済状況や市況に耐えるのに適した立場にあるかもしれません。
当社または第三者の製造請負業者が満足のいく製品生産量や品質を達成できない場合、コストが大幅に増加する可能性があります。
製造プロセスは非常に複雑で、設計、仕様、または材料にわずかな変更を加えると、製品の歩留まりが大幅に低下したり、生産が中断されたりする可能性があります。時々、当社および/または製品の製造を請け負っている第三者の鋳造所では、製造上の欠陥が発生したり、製造歩留まりが低下したりすることがあります。場合によっては、当社や第三者の鋳造所では、製造プロセスの早い段階でこれらの欠陥を発見したり、欠陥の原因をタイムリーに特定できないことがあります。新しいSTT-MRAM製品では、製品の歩留まりに問題が生じるリスクが高くなる可能性があります。
一般的に、製品の価格設定では、製品の複雑さが増しても、製造利回りは改善し続けると想定しています。当社の製品が最初に社内または第三者の鋳造工場で認定されると、最低許容利回りが確立されます。実際の利回りが第三者の鋳造工場で設定された最低利回りを上回る場合、ユニットの費用を当社が負担します。実際の利回りが最低利回りを下回っている場合は、ユニットを購入する必要はありません。通常、当社の新製品の最低許容利回りは、最初は低く、フル生産に達するにつれて徐々に改善しますが、機械システムの故障、機器の故障、またはキャリブレーションエラーにより、成熟したプロセスでも歩留まりの問題が発生する可能性があります。許容できないほど低い製品歩留まりやその他の製品製造上の問題により、全体的な生産時間とコストが大幅に増加し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。製品の利回りが低下すると、コストが増加し、粗利益が減少する可能性もあります。利回りが低いと、当社の業績とキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすだけでなく、製品の出荷が遅れ、既存および潜在的な顧客との関係が損なわれる可能性があります。
私たちの製品は複雑なため、欠陥が発生する可能性があり、それがお客様からの評判に悪影響を及ぼし、責任を問われる可能性があります。
私たちの製品と同じくらい複雑な製品には、最初に顧客に紹介されたとき、または新しいバージョンがリリースされたときに欠陥が含まれていることがあります。製造上の欠陥や信頼性、品質、互換性の問題がある製品を納品すると、その製品の市場での受け入れが大幅に遅れたり、妨げられたり、高額なリコールが発生したり、当社の評判が損なわれたり、既存の顧客を維持したり新規顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。欠陥があると、当社製品の機能に問題が発生し、その結果、これらの製品のお客様への販売が中断、遅延、または中止される可能性があります。また、このような問題を解決するために、多額の資本や資源の支出を求められることもあります。私たち、サプライヤー、またはお客様によるテストにもかかわらず、商業生産の開始前と後の両方で、新製品に問題がないことを株主に保証することはできません。たとえば、このような問題が発生すると、次のような結果になる可能性があります。
●新製品の開発、製造、発売の遅れ。
●追加の開発コスト。
●市場での受け入れの喪失、または遅延。
●当社の他の開発活動からの技術資源やその他の資源の転用
●お客様またはその他の者による当社に対する損害賠償請求、および
●現在および見込み客からの信頼の喪失。
そのような出来事は、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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新しいウェーハ製造プロセス技術への移行やより高いレベルの設計統合の達成が困難になり、その結果、製造歩留まりの低下、製品の納品の遅延、費用の増加につながる可能性があります。
私たちは、第三者のファウンドリーから入手できる、当社のソリューションに適した最先端の製造プロセス技術を使用することを目指しています。そのため、パフォーマンスの向上とコスト削減のために、ソリューションを他のテクノロジーに移行することの利点を定期的に評価しています。これらの継続的な取り組みにより、製品の製造プロセスを変更したり、一部の製品を再設計したりする必要があり、その結果、製品の配送が遅れる可能性があります。
たとえば、線幅の小さい形状の製造プロセスが普及するにつれて、将来の製品をより小さな形状に移行して、より大きなレベルのメモリ容量や機能を製品に統合する予定です。この移行により、当社とサードパーティの鋳造所は、より小さな形状の製品の新しい設計と製造プロセスに移行する必要があります。
製品を新しいプロセスに移行したり、場合によっては新しい鋳造所に移行したりすると、困難、遅延、費用の増加に直面する可能性があります。新しいプロセスに移行する際は、第三者のファウンドリーに頼ることになります。第三者鋳造所がこのような移行を効果的に管理できることや、第三者鋳造所との関係を維持できること、または新しい第三者鋳造所との関係を発展させることができることを株主に保証することはできません。当社または第三者の鋳造工場で新しいプロセスへの移行が大幅に遅れたり、移行を効率的に実施できなかったりすると、製造歩留まりの低下、製品配送の遅延、費用の増加が発生し、お客様との関係や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品や市場に関連する業界標準や技術要件の変更は、当社の事業、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品は、より大きな電子システムの一部にすぎません。これらのシステムに組み込まれるすべての製品は、連携して効率的に運営するために、規制機関や業界参加者が策定したさまざまな業界標準や技術要件に準拠している必要があります。私たちの市場における業界標準と技術的要件は進化しており、時間の経過とともに大きく変化する可能性があります。当社の製品については、業界団体である合同電子デバイス技術協議会が業界標準を策定しています。さらに、業界をリードする半導体および電子機器の大手企業は、当社製品が使用できる製品エコシステムの標準や技術要件の策定において重要な役割を果たしています。また、お客様は、自社の製品やソリューションに固有の特定の仕様やその他の技術要件を設計する場合があります。これらの技術要件は、顧客が新品または強化された製品やソリューションを導入するにつれて変わる可能性があります。
私たちが将来競争できるかどうかは、進化する業界標準や技術要件を特定してそれを遵守する能力にかかっています。新しい業界標準や技術要件の出現により、当社の製品が他のサプライヤーが開発した製品と互換性がなくなったり、自動車、輸送、産業、データストレージ、その他の市場の一部のお客様の要件を満たすことが難しくなる可能性があります。その結果、関連する基準や要件を確実に遵守するために製品を再設計するために、多大な時間と労力を費やし、多額の費用を負担する必要があります。当社の製品が一般的な業界標準や技術要件に長期間準拠していないと、重要な設計上の勝利を達成する機会を逃す可能性があり、収益が減少し、関連する基準を満たすように製品を再設計するための多額の費用が発生する可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、主要な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。そうしないと、事業を成長させ、事業戦略を実行する能力が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、経営陣や経験豊富なエンジニアなど、主要な従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。半導体メモリ技術分野、特にMRAM分野の人材をめぐる競争は激しく、適切で資格のある候補者は限られています。私たちは、資格のある研究開発人材を引き付け、維持するために、他の半導体企業、大学、研究機関と競争しています。私たちはMRAM分野の早期参入者としての経験を踏まえ、MRAMの新興企業や大企業のMRAMグループから、従業員を雇用しようとしているという連絡を頻繁に受けています。私たちの経営陣と主要な従業員は意向です。主要な上級管理職や従業員のサービスを失うと、適切で適格な後任を見つけることができなくなり、新入社員の採用や訓練に追加の費用が発生する可能性があります
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人員。当社の事業と見通しに深刻な影響を与える可能性があります。1人以上の主要従業員、特にキーエンジニアのサービスを失ったり、資格のあるエンジニアを引き付けて維持できなくなったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、重大なリスクにさらされる米国外での事業を維持し、拡大しようとしています。
私たちのビジネスの成功は、主に、地理的に離れた場所から成功裏に事業を運営し、国際的な事業と販売をさらに拡大する能力にかかっています。国際市場で事業を展開するには、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、米国で直面しているものとは異なる規制、経済、政治的リスクにさらされます。これ以上の海外展開が成功するかどうかは定かではありません。さらに、海外でビジネスを行う際には、製品の需要の低下、製品価格の低下、またはその他の業績への悪影響にさらされるリスクに直面しています。当社の国際事業の成功と収益性、および拡大は、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。その多くは、次のような制御の及ばないものです。
● 新型コロナウイルスなどの公衆衛生上の問題。この「リスク要因」セクションの他の箇所で説明されているように、世界中の当社の事業、従業員、パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーにさまざまな影響を与える可能性があります。
● 海外事業の人員配置と管理に関連する困難、非効率性、コスト。
● 顧客の資格審査と信用調査がより長く、より困難になります。
● 売掛金の回収がより困難になり、支払いサイクルが長くなります。
● 一部の国では、事業を行うためにさまざまな現地の承認が必要です。
● 大規模な現地事業がなければ、一部の海外市場への参入が困難。
● 輸出入法、貿易規制、規制、関税、関税、関税（外国および国内）の変更。
● 現地の法律や規制の順守。
● タックスホリデーの廃止など、規制要件の予想外の変更。
● 一部の国では知的財産権の保護が緩和されています。
● 海外事業から生じた現金を米国に送金することによる税への不利な影響
● 当社が米国外に恒久的な施設を設立したとみなされる場合の潜在的な課税対象を含む、税制上の悪影響
● 1977年の海外腐敗行為防止法および類似の規制を確実に遵守するために設計された当社の方針と手続きの有効性
● 為替レートの変動により、米国外の顧客に対する当社製品の価格が上昇したり、米ドルの購買力が低下して国際事業の費用が増加したり、将来、米ドル以外の通貨で海外販売を行う場合、為替リスクにさらされる可能性があります。
● 新しくてさまざまな競争源。
● 政治的、経済的、社会的な不安定性。
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● ヨーロッパやアジアの売上に悪影響を及ぼす可能性のあるテロや戦争行為（ウクライナでの軍事紛争など）、および
● 特定の半導体技術および装置の中国への輸出に関する米国商務省の規制または制限。
これらのリスクのいずれかをうまく管理できなければ、事業に悪影響を及ぼし、収益を減少させる可能性があります。
当社の知的財産と技術に関連するリスク要因
私たちの知的財産を保護しないと、私たちのビジネスに重大な損害を与える可能性があります。
私たちの成功と競争力は、知的財産を保護する能力に一部依存しています。私たちは、米国およびその他の法域における特許、マスクワーク保護、著作権、商標、企業秘密、ノウハウなどの知的財産権の組み合わせに依存しています。知的財産権を保護するために講じている措置は、特に中国などの外国の管轄区域では十分ではないかもしれません。当社が保有する特許は、当社の知的財産権や製品を競合他社から十分に保護しない可能性があり、第三者は当社が発行した特許の範囲、有効性、または執行可能性に異議を唱える可能性があります。第三者は、当社が弁護しなければならないよりもはるかに多くの財源を訴訟に充てている可能性があります。さらに、他の当事者が、当社が保有する特許または特許出願を中心に、類似または競合する技術を独自に開発する場合があります。当社の製品や技術の中には、特許や特許出願の対象とならないものがあります。これらの製品や技術の特許保護は、現時点では当社の事業戦略にとって重要ではないと考えています。製品や技術の特許保護を適時に求めないと、通常、これらの製品や技術に関する将来の特許保護を求めることができなくなります。
特許に加えて、私たちは顧客、サプライヤー、流通業者、従業員、コンサルタントとの契約上の保護にも依存しており、企業秘密とノウハウを保護するためのセキュリティ対策を実施しています。ただし、これらの契約上の保護やセキュリティ対策が破られないこと、そのような違反に対して適切な救済策があること、またはお客様、サプライヤー、流通業者、従業員、コンサルタントが知的財産権やそのような契約から生じる損害を主張しないことを株主に保証することはできません。
交渉によって満足のいく解決が得られない場合、知的財産権を保護するために第三者に対して請求を行うことがあります。私たちの知的財産権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣にとって注意散漫になる可能性があります。また、不利な決定により、当社の知的財産権を主張する能力が制限されたり、技術の価値が制限されたり、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があるため、知的財産の一部が損なわれたり失われたりする可能性もあります。さらに、当社の特許やその他の知的財産権の行使により、第三者が当社に対して反訴を提起する可能性があります。知的財産権の確保、保護、行使を怠ると、事業に重大な損害を与える可能性があります。
私たちは、知的財産権侵害の請求に直面する可能性があり、弁護や和解に時間がかかり、費用がかかるか、重大な権利が失われたり、顧客や流通業者との関係が損なわれたり、その他の理由で当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
半導体メモリ業界の特徴は、特許やその他の知的財産権を保有し、知的財産権を精力的に追求、保護、執行する企業です。これらの企業には、関連する製品収益がなく、自社特許がほとんど、またはまったく抑止力を発揮しない特許持株会社やその他の不利な特許所有者が含まれます。時々、第三者が、当社および当社の事業にとって重要な技術に対する特許権やその他の知的財産権を主張することがあります。私たちは過去にそのような主張に直面したことがあり、将来も直面する可能性があります。
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当社の製品、プロセス、または技術が、そのメリットや解決策にかかわらず、第三者の知的財産権を侵害しているという主張は、弁護や解決に費用がかかり、当社の経営陣や技術担当者の努力や注意をそらす可能性があります。また、そのような訴訟に関連して、お客様またはビジネスパートナーに補償する義務を負う場合があり、その結果、費用が増加する可能性があります。また、侵害の申し立ては、お客様や販売業者との関係に悪影響を及ぼし、将来のお客様が当社と取引することを妨げる可能性があります。そのような手続きによって不利な結果が生じた場合、当社は次のことを要求される可能性があります。
●侵害している製品、プロセス、または技術の製造、使用、または販売を中止する。
●侵害に対して多額の損害賠償を支払う。
●侵害のない製品、プロセス、または技術の開発に多大なリソースを費やしますが、成功しない可能性があります。
●侵害を主張する第三者からのライセンステクノロジー。そのライセンスは商業的に合理的な条件では入手できない場合もあれば、まったく入手できない場合もあります。
●侵害請求を解決するために、当社の技術を競合他社にクロスライセンスします。これにより、競合他社との競争力が弱まる可能性があります。または
●お客様に販売された侵害技術の使用を中止するか、可能であれば非侵害技術に置き換えるために、お客様に多額の損害賠償を支払います。
前述の結果はいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、他の企業や技術を買収すると、前述のリスクにさらされる可能性も高まります。たとえば、知的財産に関する開発プロセスや、買収した会社や技術に関する侵害リスクからの保護に注意を払っているかどうかについて、可視性が低い場合があります。さらに、買収前に主張されていなかった技術を取得した後に、第三者が侵害や類似または関連する請求を行うことがあります。
私たちは、技術的実現可能性や収益性を達成できない、または収益の伸びを制限する可能性のある新しい技術や製品に多額の投資を行っています。
私たちは、MRAM技術の新バージョンやより技術的に高度なバージョンを含む、新しい技術や製品の研究開発に多額の投資を行ってきましたし、今後も続けていきます。
新技術への投資は投機的であり、技術的実現可能性が達成されない可能性があります。商業的な成功は、革新的な技術の需要、材料や機器の入手可能性、市場が負担できる販売価格、競争、効果的なライセンスや製品の販売など、多くの要因に左右されます。たとえあったとしても、何年もの間、新製品投資から大きな収益を上げることはできないかもしれません。さらに、新しい技術や製品は利益を上げない可能性があり、たとえ利益が出たとしても、新製品や事業の営業利益は、私たちがこれまで経験した、または当初の予想していた利益率ほど高くない場合があります。研究開発への多額の投資から多額の収益を得ることができない、または実現できないと、業績に悪影響を及ぼし、経営陣の注意をそらし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の情報技術システムの中断は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、複雑な情報技術システムとネットワークの効率的で中断のない運用に頼って事業を運営しています。新しいシステムの導入、コンピューターウイルス、セキュリティ侵害、施設の問題、自然災害、テロ、戦争、電気通信障害、停電など、当社のシステムやネットワークに重大な混乱が生じた場合、当社の事業、売上、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。このような混乱により、当社の知的財産が失われたり、機密の競争情報やサプライヤー、顧客、従業員の個人データが公開されたりする可能性があります。そのような情報を失うと、当社の競争力が損なわれ、顧客の信頼が失われる可能性があります。また、そのような混乱やセキュリティ違反によって生じた損害を修復するために多額の費用を負担することになります。さらに、従業員や顧客の個人データの収集、取り扱い、転送、または廃棄が適切に管理されない場合、規制上の罰則、執行措置、是正義務、訴訟、罰金、その他の制裁措置の対象となる可能性があります。
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データへの攻撃、セキュリティを侵害しようとしたり、ITシステムに悪意のあるソフトウェアを導入しようとしたりする可能性があります。攻撃が成功した場合、重大な被害が発生するまで、インシデント、その規模、影響に気付かないことがあります。このような攻撃や混乱により、内部システムの再構築、訴訟の防御、規制措置への対応、損害賠償に関連する追加費用が発生する可能性があります。このような攻撃や混乱は、当社の事業、業務、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ウエハーファウンドリ、組立およびテストの請負業者、流通業者、その他のベンダーなどのサードパーティのサービスプロバイダーは、当社とお客様の機密データの一部にアクセスできます。これらのサービスプロバイダーが保有するデータを適切に保護しない場合、セキュリティ違反やデータの損失につながる可能性があります。第三者のサービスプロバイダーによるこのようなデータの損失は、当社の事業、業務、財務結果、およびお客様との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
規制事項とコンプライアンスに関連するリスク要因
環境に関する法律や規制を遵守するために、活動を変更したり、多額の費用が発生したりすることがあります。また、環境規制を遵守しなかった場合、多額の罰金を科されたり、サプライヤーにプロセスの変更を求められたりする可能性があります。
半導体メモリ業界は、環境への危害の防止または軽減、ならびに有毒物質やその他の有害物質の保管、放出、取り扱い、生成、廃棄、表示を目的とした、国際、連邦、州、および地方政府のさまざまな規制の対象となっています。環境規制に従わなかった場合、民事または刑事上の制裁や物的損害または人身傷害請求の対象となる可能性があります。現在または将来の環境法規制を順守すると、事業拡大の能力が制限されたり、プロセスの変更が必要になったり、その他の多額の費用が発生したりして、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。環境問題への回答として、一部の顧客や政府機関は、電子機器から鉛（半導体のパッケージングや組み立ての過程ではんだ付け接続に広く使用されている）などの有害物質を排除するよう要求しています。たとえば、欧州連合は、特定の例外を除いて、合意レベルを超える鉛やその他の有害物質を含む新しい電気・電子機器のEU市場での販売を禁止する有害物質制限指令を採択しました。中国も同様の規制を制定しました。このような環境に関する法律や規制は、時間が経つにつれて厳しくなる可能性があり、技術を再設計する必要が生じ、コンプライアンスコストが高くなり、違反に関連するリスクや罰則が増大し、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。
電子機器の製造業務が環境に与える影響に世間の注目が高まっています。最近採択された環境規制による事業への重大な悪影響はありませんが、何らかの理由で現在または将来の環境規制に基づいて有害物質の保管または使用、または排出または廃棄を適切に制限しないと、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
「紛争鉱物」に関連する規制により、追加費用が発生したり、サプライチェーンがより複雑になったり、顧客からの評判が損なわれたりする可能性があります。
ドッド・フランクのウォールストリート改革および消費者保護法に基づき、SECは、紛争鉱物と呼ばれる特定の鉱物や金属を自社製品に使用する企業に対し、その製品が第三者によって製造されているかどうかにかかわらず、要件を採用しました。これらの要件により、企業は細心の注意を払い、そのような鉱物がコンゴ民主共和国とその周辺国で産出されているかどうかを開示し、報告する必要があります。これらの要件は、当社製品の製造に使用される鉱物の調達、入手可能性、価格に悪影響を及ぼす可能性があります。また、開示要件を確実に遵守するために追加の情報を入手する必要があるため、コストや顧客、流通業者、サプライヤーとの関係にも影響を及ぼす可能性があります。さらに、開示要件を満たすために追加の費用を負担します。これには、当社の製品に使用されている関連する鉱物や金属の出所を特定するための費用も含まれます。私たちのサプライチェーンは複雑なため、実施しているデューデリジェンス手続きを通じて、製品に使用されているこれらの鉱物や金属の出所を十分に確認することができず、評判を傷つける可能性があります。このような場合、製品のすべてのコンポーネントが紛争鉱物フリーの認定を受けることを要求する顧客を満足させることが困難になる可能性があり、これらの顧客は当社製品の購入を中止または大幅に減らす可能性があり、その結果、当社の経営成績に重大な悪影響が生じ、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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純営業損失を将来の課税所得の相殺に充てる当社の能力には、一定の制限がある場合があります。
一般に、改正された1986年の米国内国歳入法（同法）の第382条に基づき、「所有権の変更」を受けた企業は、変更前の純営業損失（NOL）を利用して、将来の課税所得と税額控除を相殺する能力に制限があります。2022年12月31日現在、当社の連邦純営業損失の繰越総額は約1億1,990万ドルで、そのうち7,910万ドルは使用されない場合は2028年から2037年に失効し、4,080万ドルは無期限に繰り越されます。2022年12月31日現在、州の純営業損失の繰越額は約5,030万ドルで、そのうち4,750万ドルは使用されない場合は2028年から2042年に失効し、280万ドルは無期限に繰り越されます。2018年以前に発行された連邦NOLは、2017年の税制が採択される前に存在していたNOL税法の適用を受け続けます 削減および雇用法 (2017年税法)つまり、通常、それ以前に使用しなかった場合、生成されてから20年後に有効期限が切れます。2017年の税法により、2017年12月31日以降に開始されるNOLの20年間の繰越と2年間の繰戻しは廃止され、2017年12月31日以降に開始する課税年度のNOL控除は課税所得の80％に制限されています。2018年以降に生成されたNOLはすべて繰り越され、有効期限はありません。私たちは米国の所得税の目的で引き続き赤字状態にあるため、現在のところ影響はありません。将来の当社の株式所有権の変更は、その多くは当社の管理外であり、行動規範第382条に基づく所有権の変更につながる可能性があります。州法により、当社の純営業損失や税額控除を利用する能力が損なわれる可能性もあります。その結果、州のNOLや税額控除のかなりの部分を利用できなくなる可能性があります。
当社の普通株式に関連するリスク
当社の普通株式の価格は大幅に変動すると予想しています。
当社の普通株式の市場価格は非常に変動しやすく、次のような多くの要因により大きく変動する可能性があります。
●COVID-19の期間と重症度、およびそれが当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに及ぼす影響。
●当社または同業他社による新製品または製品強化の導入。
●当社または競合他社による重要な買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、資本コミットメント、またはリストラに関する発表
●当社または他者の知的財産権に関する紛争またはその他の進展。
●製造物責任請求またはその他の訴訟
●当社の経営成績または同業他社の業績の四半期ごとの変動
●当社の執行役員や取締役による売却を含む、当社の普通株式の大部分の売却。
●上級管理職または主要人員の異動。
●証券アナリストによる収益の見積もりまたは推奨の変更、および
●一般的な市況およびその他の要因。これには、COVID-19の期間と深刻さ、およびウクライナでの軍事紛争によるものも含め、当社の業績や競合他社の業績とは無関係な要因が含まれます。
株式市場は一般的に極端な価格や出来高の変動を経験してきましたが、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係または不釣り合いなものでした。さらに、半導体メモリ業界は非常に周期的であり、経済情勢の変化、顧客の予算編成と購入パターン、その他の要因により、当社の市場では需要が大きく周期的に変動する可能性があります。当社の収益と経営成績の変動により、株価が下落する可能性もあります。
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さらに、過去には、有価証券が市場価格の変動を経験した企業に対して、またはその他の理由で集団訴訟が提起されることがよくありました。株価の変動やその他の理由で当社に対して提起された証券訴訟は、訴訟のメリットや最終的な結果にかかわらず、多額の費用が発生し、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼし、経営陣の注意とリソースを事業からそらす可能性があります。
これらの要因やその他の要因により、当社の株価は変動し、予想外の変動が生じる可能性があります。
当社の企業憲章文書やデラウェア州法の規定により、当社の買収がより困難になり、株主が現在の経営陣の交代や解任を試みることができなくなる可能性があります。
修正および改訂された当社の設立証明書および修正および改訂された細則の規定は、株主が株式のプレミアムを受け取る可能性のある取引を含め、株主が有利と考える合併、買収、またはその他の当社の支配権の変更を阻止、遅延、または妨げる可能性があります。これらの規定は、投資家が将来当社の普通株式に支払う意思のある価格を制限し、それによって当社の普通株式の市場価格を押し下げる可能性もあります。さらに、これらの規定により、株主が取締役会のメンバーを入れ替えることがより困難になるため、株主による現在の経営陣の交代や解任の試みを挫折させたり、妨げたりする可能性があります。当社の取締役会は経営陣のメンバーを任命する責任があるため、これらの規定は、株主が現在の経営陣のメンバーを交代させようとする試みにも影響を与える可能性があります。とりわけ、これらの規定には以下が含まれます。
●当社の取締役会には、取締役会の規模を拡大し、取締役会の拡大、または取締役の辞任、死亡、解任によって生じた欠員を埋めるために取締役を選出する権利があります。これにより、株主は取締役会の空席を埋めることができなくなります。
●当社の株主は、書面による同意を得て行動したり、特別株主総会を招集したりすることはできません。そのため、当社の資本株式の過半数を保有する株主は、権限を与えられた取締役の総数の過半数、取締役会長、または最高経営責任者が採択した決議に従い、年次株主総会または取締役会が招集する特別株主総会以外の特定の行動をとることができなくなります。
●修正および改訂された法人設立証明書では、取締役選挙における累積投票が禁止されているため、少数株主が取締役候補者を選出する能力が制限されています。
●その時点で発行されたすべての議決権株式の議決権の66〜2/3％以上を単一区分として保有する保有者の賛成票は、（a）取締役会の規模、特別会議、書面による同意および累積投票による規定を含む、当社の設立証明書の特定の条項の修正、および（b）改正および改訂された細則の修正または廃止が必要です。、ただし、そのような細則は、取締役会の単純過半数の投票によって改正されることがあります。
●株主は、取締役会に選任する個人を指名したり、株主総会で審議できる事項を提案したりするために、事前の通知と追加の開示を行う必要があります。これにより、買収候補者が買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を取得しようとしたりすることを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
●当社の取締役会は、株主の承認なしに、指定されていない優先株式を発行することができます。指定されていない優先株式を発行することができるため、取締役会は議決権またはその他の権利または優先権をもって優先株を発行することが可能になり、当社を買収しようとする試みの成功を妨げる可能性があります。
さらに、当社はデラウェア州に法人化されているため、デラウェア州一般会社法第203条の規定に準拠しています。この規定では、当社の発行済み議決権株式の15％以上を所有する者は、所定の方法で合併または合併が承認されない限り、取引日から3年間、当社と合併または合併することを禁じています。
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修正および改訂された当社の設立証明書は、デラウェア州裁判所とアメリカ合衆国の連邦地方裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属的法廷となることを規定しています。これにより、株主は、当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争について有利な司法機会を得ることが制限される可能性があります。
修正および改訂された当社の法人設立証明書は、デラウェア州法または慣習法に基づく以下の種類の訴訟または手続の専属的裁判地をデラウェア州裁判所と定めています。
●当社に代わって提起された派生訴訟または手続き。
●取締役、役員、その他の従業員が当社または当社の株主に負っている受託者責任違反の請求を主張するあらゆる訴訟。
●デラウェア州一般会社法、当社の改正および改訂された法人設立証明書、または改正および改訂された細則に基づいて生じた当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟、および
●内務原則に基づく当社に対する請求を主張するあらゆる行為。
この規定は、取引法によって定められた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。さらに、証券法第22条は、そのようなすべての証券法訴訟について、連邦裁判所と州裁判所が同時に管轄することを定めています。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方がそのような請求を受け入れる管轄権を有します。複数の法域で請求を訴訟する必要がないことや、異なる裁判所による一貫性のない、または反対の判決が下される恐れを防ぐため、特に考慮すべき点として、当社の修正および改訂された法人設立証明書にはつまり、代替フォーラムの選択について書面で同意しない限り、証券法に基づいて発生した訴訟原因を主張するあらゆる苦情を解決するための専属的フォーラムは、米国連邦地方裁判所となります。デラウェア州の裁判所は、そのようなフォーラムの選択条項は表面上は有効であると判断しましたが、それでも株主はフォーラムの独占条項で指定されている方法以外の場所で請求を提起することができます。このような場合、修正および改訂された法人設立証明書の独占的フォーラム条項の有効性と法的強制力を積極的に主張することが期待されます。これには、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連して多額の追加費用が必要になる場合があり、その規定が他の法域の裁判所によって執行されるという保証はありません。
これらの独占フォーラムの規定により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起することが制限される場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。裁判所が、修正され修正された当社の法人設立証明書の独占的条項のいずれかが訴訟において適用不能または法的強制力がないと判断した場合、当社には損害が発生する可能性があります さらに重要な 他の法域での紛争解決に関連する追加費用、 のすべての それは私たちのビジネスに深刻な害を及ぼす可能性があります。
一般的なリスク要因
国内外における不利な経済および市場状況、およびCOVID-19の存在は、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国だけでなく海外でも大きな顧客売上を上げています。また、国内外のサプライヤー、製造パートナー、販売業者にも依存しています。したがって、私たちは米国および国際的な不利な経済および市場状況の影響を受けやすいです。製造パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーのいずれかが事業の減速、深刻な財政困難、またはCOVID-19の存在などによる事業の中止を経験した場合、当社の事業は悪影響を受けます。さらに、住宅市場、景気後退、インフレ、デフレ、消費者信用活動、消費者債務水準、燃料とエネルギーのコスト、金利、銀行の破産、税率と政策、失業傾向、潜在的な業界の低下、パンデミック、内乱、テロ活動、軍事行為などの自然災害の影響など、私たちの制御が及ばない一般的な経済的要因の悪影響ウクライナでの紛争は、消費者支出に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちにも悪影響を与える可能性があります当社製品に対する顧客の支出と需要。一例として、米国では、資本市場はボラティリティとディスラプションを経験しており、今後も経験し続けています。さらに、米国のインフレ率は最近、数十年前には見られなかったレベルまで上昇しました。その結果、連邦政府が金利を引き上げる措置を講じ、資本市場に影響を与えています。上記に加えて、銀行の破綻など、金融機関、取引相手またはその他の第三者に影響を与える不利な動向、または同様の出来事やリスクに関する懸念や憶測は、市場全体の流動性問題を引き起こし、ひいては顧客を含む第三者がさまざまな種類の金融契約に基づく義務を履行できなくなるだけでなく、一般的な混乱を招く可能性があります。
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または金融市場の不安定性。さらに、ウクライナでの軍事紛争とそのような紛争に起因する地政学的緊張の高まりにより、制裁、関税、輸出入制限が生じ、ロシアがとった報復措置と相まって、さらなるインフレ圧力と経済およびサプライチェーンの混乱を引き起こし、リードタイムの延長とサプライヤーからの価格上昇を招く可能性があります。上記のいずれも、当社の事業、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは、広範囲にわたる病気、その他の伝染病、またはその他の公衆衛生上の危機によって悪影響を受ける可能性があり、その結果、グローバルなサプライチェーンの混乱を含む経済と貿易の混乱が生じる可能性があります。世界的なCOVID-19のパンデミックは、私たちの日常業務とお客様、パートナー、サービスプロバイダーの業務を混乱させており、今後も混乱させる可能性があります。たとえば、特にアジアの一部の国では、工場の長期にわたる閉鎖による電子機器のサプライチェーンと需要の混乱を経験しました。これにより、異常な注文パターンが生じ、その後、特に産業顧客からのToggle MRAMの需要が鈍化しました。多くの政府機関や企業によって実施されている規制の一部は解除され始めていますが、COVID-19の長引く影響は、サプライチェーンの制約、労働供給の問題、インフレ率の上昇など、世界経済全体にボラティリティをもたらし続けています。
COVID-19からの広範な回復は、将来のアウトブレイクの波やウイルスの新しい変異株、政府や民間部門の要件、COVID-19に対処するための医療やその他の対策の出現と有効性など、将来の進展の影響を受けます。上記のいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。COVID-19が私たちの事業、業務、または世界経済全体に与える最終的な影響は、依然として非常に不確実です。
マクロ経済の不確実性とCOVID-19が引き続き当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼしている限り、この「リスク要因」セクションで説明されているその他のリスクの多くは、既存および新規顧客への売上増加、新しい製品やアプリケーションの開発と展開、効果的なマーケティングおよび販売能力の維持に関連するリスクを含みますが、これらに限定されません。
私たちのビジネスは、自然災害やその他の壊滅的な出来事によって悪影響を受ける可能性があります。
私たち、そして私たちの製造パートナー、顧客、流通業者、またはサプライヤーの事業と事業は、自然災害、産業事故、COVID-19などの公衆衛生上の問題、サイバーセキュリティインシデント、公益事業、輸送、通信、またはITシステムプロバイダーからのサービスの中断、製造機器の故障、またはその他の壊滅的な出来事によって混乱する可能性があります。たとえば、アジアの鋳造所やサプライヤーの施設の中には、既知の地震断層帯の近くにあるため、地震による被害を受けやすいものがあります。また、停電、火災、洪水など、他の種類の災害による被害にも弱いです。このような自然災害やその他の壊滅的な出来事が起こった場合、私たちの事業運営能力は著しく損なわれる可能性があります。さらに、災害やその他の同様の重大な事業中断による損失をカバーする十分な保険に加入していない可能性があります。保険契約では回復できない重大な損失は、当社の事業と財政状態に深刻な影響を与える可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
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アイテム 6.展示品
展示索引
参照による法人化 |
| |||||||||
示す | 説明 | フォーム | SEC ファイル番号 | 展示/ | 出願日 | |||||
3.1 | 修正および改訂された法人設立証明書 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 10/13/2016 | |||||
3.1.1 | A改正 修正および改訂された法人設立証明書へ | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/22/2019 | |||||
3.1.2 | 修正および改訂された法人設立証明書の修正 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/27/2020 | |||||
3.1.3 | 修正および改訂された法人設立証明書の修正 | 8-K | 001-37900 | 3.1 | 5/25/2023 | |||||
3.2 | 改正および改訂された細則 | 8-K | 001-37900 | 3.2 | 5/22/2019 | |||||
10.1* | 2014年10月17日付けの、登録者とグローバルファウンドリーズ社との間のSTT-MRAM共同開発契約 | |||||||||
10.2* | 2016年5月27日付けの、登録者とグローバルファウンドリーズ社との間のSTT-MRAM共同開発契約の改正第1号 | |||||||||
10.3* | 登録者とグローバルファウンドリーズ社との間で2018年1月1日から発効するSTT-MRAM共同開発協定の改正第3号 | |||||||||
31.1* | 取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく首席執行役員の認定 | |||||||||
31.2* | 取引法に基づく規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | |||||||||
43
目次
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高執行責任者および最高財務責任者の認定 | |||||||||
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | |||||||||
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |||||||||
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |||||||||
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | |||||||||
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | |||||||||
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | |||||||||
104* | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
* ここに提出しました。
** ここに付属します。別紙32.1は提出中であり、証券取引法第18条の目的で「提出」されたり、同項の責任の対象とはみなされません。また、そのような証拠は、当該提出書類に別段の定めがある場合を除き、証券法または取引法に基づいて提出された登録届出書またはその他の書類に参照により組み込まれたものとみなされません。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
エバースピン・テクノロジーズ株式会社 | ||
日付：2023年11月2日 | 作成者: | /s/ サンジーブ・アガーワル |
サンジーブ・アガーワル | ||
最高経営責任者 | ||
(最高執行役員) | ||
日付：2023年11月2日 | 作成者: | /s/ アヌジ・アガーワル |
アヌジ・アガーワル | ||
最高財務責任者 | ||
(最高財務会計責任者) | ||
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