取引が有効なのは、指定された期間に Cash App内のいずれかの製品またはサービスを使用して少なくとも1回の金融取引を行ったCash Appアカウントです。特定のCash App製品でアクティブな取引は、指定された期間中にその製品を使用した金融取引が少なくとも1回あり、アクティブと呼ばれます。 取引の例には、送受信が含まれます ピアツーピア支払い、Cash Appへの送金またはCash Appからの送金、Cash App Cardを使った購入、株式投資による配当の獲得、ローンの返済などです。これらのアカウントの中には、他の1つ以上の取引中のアクティブなアカウントとエイリアス識別子を共有しているものがあります。これは、とりわけ、複数の アカウントを持つ1人の顧客や、1つのエイリアス識別子（家族など）を共有する複数の顧客を表すことができます。

アクティブな取引ごとの流入額は、当四半期の総流入額を、四半期の最後の月の月間アクティブ額で割ったものです。インフローとは、キャッシュアプリのエコシステムに入る資金を指します。流入には、資金がキャッシュアプリのエコシステムに残っているときの資金の動き、資金がキャッシュアプリのエコシステムに残っているときの 、またはAfterpayやVerseアプリに関連する流入は含まれません。Verse活性物質からの流入は、全体的な流入にとって重要ではありませんでした。

キャッシュアプリエコシステム

私たちは、お客様が当社のエコシステムを金融ニーズ全体で使用できるようにCash Appを構築しています。まずはCash App Cardです。顧客が カードを採用し、貯蓄、ATM、借入、口座振込など、Cash App内の他の金融サービス商品にも使用を拡大しているのを見てきました。9月の時点で、Cash App Cardの月間アクティブ数は2,200万に達し、そのうち約 30% の が特定の日に取引を行っています。Cash App Cardとのエンゲージメントをさらに高めるために、私たちは新しいカードとパーソナライズされたデザインの立ち上げ、電子メール、広告、プッシュ通知を組み合わせたマーケティング、そしてアプリのテーマ、カードエフェクト、パーソナライズによるソフトウェア とハードウェアの融合に焦点を当てています。たとえば、9月にカスタムのピンクキャッシュアプリカードであるピンクカードを発売しましたが、1週間でキャッシュアプリカードの注文が過去最速のペースで売れました。また、有料の カード所有者は、無料のカードを使用する所有者よりも支出が多いことも確認しています。

当社のお客様は、当社の短期クレジット商品であるCash App Borrowを利用することに価値を見出しています。 は、柔軟なキャッシュフローオプションを提供してくれるからです。過去の損失率を平均3％未満に維持しながら、規模を拡大することができました。第3四半期には、9月の時点で9億ドル以上の短期ローンを開始し、毎月200万を超えるCash App Borrowがありました。

私たちは、直接預金などの銀行商品にさらなるユーティリティを提供し、顧客により多くの選択肢を提供するよう努めています。その結果、エンゲージメントが促進されます。10月に、給与の自動保存アプレットと給与小切手アプレットの提供を開始しました。これにより、お客様は、直接入金された各給与の一定割合を、貯蓄、株式、 ビットコイン、または保管残高にわたって自動的に貯蓄できます。

第3四半期に、 とペアになるカスタムのピンクのキャッシュアプリカードを発売しましたアプリ内のピンクのテーマ。これは、カード体験を向上させるための私たちの戦略の一部であり、有料のカード所有者は、無料のカードを使用する人よりも支出が多いのを見てきました。

Cash App Payは、第3四半期に力強い成長と好調なユニットエコノミクスを経験しました。9月の時点で、キャッシュアプリペイの月間アクティブ数は200万を超え、6月の2倍になりました。成長は、DoorDash、Adyen、Stripeなどの最近のパートナーシップや、その他の大規模なアフターペイマーチャントによって推進されています。Cash App Payの流通を拡大することで、Cash App Cardが現在サービスを提供している顧客以外の顧客にリーチできるようになり、貯めた資金の有用性が高まります。

Cash App Payの金額は、報告されたGPVの数値には含まれていません。なぜなら、GPVは 件のトランザクションベースの収益にのみ関係し、サブスクリプションやサービスベースの収益には関係しないからです。Cash App Payの収益は、サブスクリプションとサービスベースの収益に含まれています。

¹ 2023年フランチャイズ経済展望、国際フランチャイズ協会、2023年3月28日。

スクエアエコシステム

8月に、Squareプラットフォームを使用する地元の美容およびパーソナルケア販売者のマーケットプレイスを提供する消費者向けアプリであるSquare Goを立ち上げました。将来的には、 モバイル予約機能をより多くの業種にも導入する予定です。Square GoはSquare アポイントメントと直接統合して、 エンドツーエンド予約エクスペリエンスにより、 人の消費者は、その地域で評価の高い独立系サービスプロバイダーを検索、発見、スケジュールを立てることができます。発売以来、第3四半期に売り手と買い手をつなげて、Square Goを通じて約50万件の予約を作成してきました。 件の前週比予約は同時期に増加し続けました。

私たちは自分たちの改良に注力しています 市場開拓より複雑な売り手を獲得するための戦略、そして第3四半期には、大規模な売り手向けのより正式な契約の導入を開始しました。小規模な売り手は長期契約がないという柔軟性を享受していますが、 大規模な売り手は、キャッシュフローをより適切に管理できるように、1年以上の条件を設定することを好むことがわかりました。複数年契約条件を有効にすることで、当社の営業チームは売り手を私たちのエコシステムに呼び込むことができます。これにより、売り手に 競争力のある前払い割引と料金保証を提供することができます。

米国のフランチャイズ市場は、9,000のブランドとさまざまな業種で8,600億ドルを超える予測収益を生み出しています。¹ 第3四半期に、これらの複雑な販売業者にサービスを提供し、サービス可能な市場を拡大するために、Square for フランチャイズを導入しました。フランチャイズと マルチエンティティの販売者は、一般的に非フランチャイズ販売者よりも多くの製品を使用し、大きな粗利益を生み出すため、私たちの高級戦略の鍵です。Square フランチャイズプラットフォームを使用すると、販売者は店舗のパフォーマンスを包括的に把握し、独自のメニューオプションを提供し、ギフトカードやポイントプログラムを調整することで、複数の店舗を効率的に管理できます。

第3四半期に、Square Goを立ち上げました。これは、Squareプラットフォームを使用する地元の美容および 人のパーソナルケア販売者のマーケットプレイスを提供する消費者向けアプリです。

売り手のハイライト

Square フランチャイズは、システム全体にわたる 包括的なレポート、シームレスな支払い、強力なマーケティングツールを提供するオールインワンプラットフォームを提供することで、当社のレストラングループであるBIRDCODEに革命をもたらしました。私たちのモバイルアプリのオンライン注文機能は、フランチャイズシステムの発展に大きな変化をもたらし、 人のお客様とつながり、成功を促進するための魅力的な方法でした。

-BIRDCODE ホットチキン

人工知能（AI）は、創造性、効率性、生産性を高めることができるため、売り手がビジネスをさらに成長させるのに役立つ強力なアシスタントになると私たちは信じています。10月に、売り手が業務を自動化し、ワークフローをスピードアップし、時間を取り戻すのに役立ついくつかの新しいAI機能をリリースしました。たとえば、レストラン の新しい売り手の約60％は、オンボーディング時にメニューをアップロードしていない、またはアップロードする準備ができていないと答えています。メニュージェネレーターを使用すると、売り手はSquareで数分でフルメニューを作成できるようになり、 Squareで事業を開始する際の勢いを増しています。

私たちは、グローバル市場の販売者に、顧客が使用したいあらゆる支払い方法を説明するための革新的なツールを提供するよう努めています。 の第3四半期に、私たちは日本とカナダでAndroidのTap to Payを立ち上げ、オーストラリア、ヨーロッパ、英国、米国の他の6か国に加わりました。非接触型決済の需要が世界中で拡大し続ける中、 の採用が堅調で、現在の市場での顧客獲得を促進するTap to Payの能力が見られました。

10月には、コピージェネレーターを含むいくつかの新しいAI機能をリリースしました。これにより、売り手は時間を節約し、ウェブサイトを レベルアップし、検索エンジン最適化（SEO）を強化できます。 AIを利用した短文または長文のウェブサイトのコピー。

の調整 このレターで使用されている非GAAP指標とそれに最も近いGAAP指標は、このレターの最後に記載されています。

GPVには、スクエアGPVとキャッシュアプリビジネスGPVが含まれます。Square GPVは、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済の合計金額で、返金とACH送金を差し引いた金額として定義されます。キャッシュアプリビジネス（GPV）は、以下に関連するキャッシュアプリ アクティビティで構成されます ピアツーピアビジネスアカウントと が受け取った取引ピアツーピアクレジットカードからの支払い。GPVはトランザクションベースの収益にのみ関連し、 サブスクリプションやサービスベースの収益には関係しないため、GPVには当社のBNPLプラットフォームからのトランザクションは含まれません。

私たちは、アフターペイの買収を通じてBNPLプラットフォームを買収しました。私たちは、BNPLプラットフォームからの収益 をサブスクリプションとサービスベースの収益として認識し、BNPLプラットフォームからの収益と総利益の50％をSquareとCash Appのそれぞれに割り当てています。当社のBNPLプラットフォームからの収益には、消費者売掛金から発生する手数料、延滞料、およびプラットフォームからの特定のアフィリエイト手数料と広告料が含まれます。

財務上の議論

収益と総利益

2023年第3四半期の総純売上高は56億2000万ドルで、前年比24％増加しました。ビットコインの収益を除くと、第3四半期の収益は31.9億ドルで、前年同期比16％増加しました。総利益は19.0億ドルで、前年比21％増加しました。

2023年第3四半期の取引ベースの収益は16.6億ドルで、前年同期比9％増加しました。取引ベースの総利益は6億7,400万ドルで、前年同期比9％増加しました。2023年の第3四半期に600.8億ドルのGPVを処理しました。これは前年比で10％増加しました。GPVの パーセントとしての取引ベースの総利益は、第3四半期に1.12％で、前年同期比で1ベーシスポイント、前四半期比で4ベーシスポイント減少しました。

2023年第3四半期のサブスクリプションとサービスベースの収益 は14.9億ドルで、前年比25％増加しました。サブスクリプションとサービスベースの売上総利益は12.3億ドルで、前年比28％増加しました。

2023年の第3四半期の総利益には、取得した技術資産の1,800万ドルの償却が含まれ、その大部分は当社の BNPLプラットフォームの買収によるものでした。

2023年の第3四半期のビットコインの売上総利益は4,500万ドルでした。 人の顧客に販売されたビットコインの総販売額は、私たちがビットコイン収益として認識していますが、24億2000万ドルでした。ビットコインの売上総利益はビットコインの収益の2％でした。

ソフトウェアと統合型 支払いの売上総利益には、当社のBNPLプラットフォームからの貢献は含まれていません。

スクエアエコシステムの収益

と総利益

2023年の第3四半期に、Squareは19.8億ドルの収益と8億9,900万ドルの総利益を生み出し、前年比でそれぞれ12％と15％増加しました。当社のBNPL プラットフォームは、2023年の第3四半期に1億2900万ドルの収益と9,400万ドルの総利益をSquareに貢献しました。

私たちは ソフトウェアと統合決済の成長を牽引し続け、これらの製品の総利益は前年比16％増加しました。サイドカー決済、または売り手がキーパッドに金額を入力して請求する取引による総利益は、前年比2％増加しました。主にスクエアローン、即時送金、スクエアデビットカードを含む の銀行商品の総利益は、給与保護プログラム（PPP）ローン免除に起因する総利益を除くと、前年比20％、前年比24％増加しました。

Squareは、2023年の第3四半期に15億4,000万ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比10％増加しました。四半期中、Squareは のインターチェンジ経済がより好調でした。これにより、取引ごとの経済性にとってあまり有利ではないカード提示およびクレジットカード取引の割合が前年比で増加しましたが、相殺されました。

2023年の第3四半期に、スクエアGPVは556.9億ドルで、固定通貨ベースで前年比11％、前年比12％増でした。2023年の第3四半期に、スクエアGPVで次の の傾向が見られました。

•

製品：カードプレゼントのGPVは前年比15％増加しました。 カード-プレゼントではありませんGPVは前年比4％増でした。 カード-プレゼントではありませんソフトウェアと統合決済のGPVが全体を上回っています カード-プレゼントではありません GPV。

•

地域：米国市場のSquare GPVは前年比9％成長し、国際市場での成長率は前年比28％でした。固定通貨ベースでは、国際市場におけるSquare GPVは前年比で30％ 増加しました。

ハードウェアの総利益損失と当社のBNPLプラットフォームからの総利益貢献は、どの 期間も表示されません。パーセンテージは、各期間のPPPローン免除からの貢献を除いたSquare総利益です。

Square GPVは、 件の返金とACH送金を差し引いて、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード支払いの合計金額として定義されます。Square GPVには当社のBNPLプラットフォームからの取引は含まれていません。GPVは取引ベースの収益にのみ関係し、サブスクリプションやサービスベースの収益には関係しないからです。

業種別サービスには以下が含まれます

プロフェッショナルサービス、

美容と パーソナルケア、

ヘルスケアとフィットネス、

と家と修理。

•

業種：前年比では、食品および飲料のGPVは16％増加し、サービス業のGPVは8％増加し、小売GPVは7％増加しました。私たちの業種からの総利益 ポイントオブセールスクエアアポイントメント、Square for Restaurants、Square for Retailなどのソリューションは、前年比29％増加しました。

•

獲得と維持：新規販売者の獲得がプラス成長しました。既存の売り手の維持は、解約率と売り手ごとのGPVの関数です。四半期中、 人の既存の売り手の解約は、過去のレベルと比較して安定していました。米国では、カード1枚あたりの支出とユニークカード数の前年比の伸びが、2022年の第3四半期と比較して2023年の第3四半期に減速したため、販売者1人あたりのGPVの伸びは引き続き消費者の需要の影響を受けていました。

Squareは、2023年の第3四半期に4億200万ドルのサブスクリプションおよびサービスベースの収益を生み出し、 前年比21％増加しました。スクエアローンは、総額11.7億ドルの約12万件の融資を促進し、前年比4％増加しました。

2023年第3四半期の のハードウェア収益は4200万ドルで、前年比2％減少しました。ハードウェアを買収ツールとして使用したため、総損失は3,600万ドルでした。

販売者の規模は、期間中の年間GPVに基づいて決定されます

該当する四半期。A ミッドマーケットの売り手は、以上のものを生み出しています

年間50万ドルのGPV。GPVにはトランザクションは含まれません

私たちのBNPLプラットフォームから。GPVは

サブスクリプションやサービスではなく、取引ベースの収益-

ベースの収入。からの総利益 ミッドマーケットの売り手はしません

私たちのBNPLプラットフォームからの総利益貢献を含みます。

米国以外の市場でのSquare総利益には、

私たちのBNPLプラットフォームからの寄付、2番目から

2022年の四半期。私たちのBNPLプラットフォームを除いて、総平方メートル

米国以外の市場での利益は3回目で9,500万ドルでした

2023年の四半期、スクエア総利益の12％に相当します。

ビットコインの収益は合計です

ビットコインの販売金額

人のお客様へ。ビットコインの費用

は私たちが支払う合計金額です

ビットコインを順番に購入するには

お客様を円滑に進めるために

ビットコインへのアクセス。将来

四半期、ビットコイン収入

そして総利益 は

の結果として変動します

顧客の変化

需要または市場価格

ビットコインの。

キャッシュアプリエコシステムの収益

と総利益

2023年の第3四半期に、Cash Appは35.8億ドルの収益と9億8400万ドルの総利益を生み出し、前年比でそれぞれ34％と27％増加しました。 ビットコインの収益を除くと、キャッシュアプリの収益は11.6億ドルで、前年比26％増加しました。当社のBNPLプラットフォームは、2023年の第3四半期に1億2900万ドルの収益と9,400万ドルの総利益をCash Appに貢献しました。

9月のCash Appの月間取引アクティブ数は5,500万件で、前年比11％増加しました。第3四半期のアクティブな取引あたりの流入額は1,132ドルで、前年同期比8％増で、四半期比で比較的安定しています。全体の流入額は620億ドルで、前年同期比21％、四半期比1％増加しました。収益化率は1.43％で、前年同期比8ベーシスポイント上昇し、四半期比は横ばいです。

2023年の第3四半期のキャッシュアプリビジネスのGPVは43.8億ドルで、前年比1％増加しました。キャッシュアプリビジネス（GPV）は、以下に関連するキャッシュアプリアクティビティで構成されます。 ピアツーピアビジネスアカウントで受け取った取引と ピアツーピア クレジットカードからの支払い。Cash Appは、2023年の第3四半期に1億2,100万ドルの取引ベースの収益を生み出し、前年比2％増加しました。

Cash Appは、2023年の第3四半期に10億4,000万ドルのサブスクリプションおよびサービスベースの収益を生み出し、前年比29％増加しました。成長は、Cash App Cardと即時入金の両方からの取引手数料、顧客の資金 で得られる利息と他の金融サービス商品からの収益によって牽引されました。

Cash Appは、2023年の第3四半期に4,500万ドルのビットコイン総利益を生み出し、前年比22％増加しました。 お客様に販売されたビットコインの総販売額（ビットコイン収益として認識しています）は24.2億ドルで、前年比37％増加しました。ビットコインの収益と総利益が前年比で増加したのは、ビットコインの平均 市場価格と顧客に販売されたビットコインの量の両方が増加したためです。

収益化率は、Cash Appの総額を割って計算します

私たちのBNPLプラットフォームからの寄付を除いた利益

キャッシュアプリの流入によって。

キャッシュアプリについて話し合います

マーケティング費用、なぜなら

大部分が生成されます

私たちの ピアツーピアサービスによって、

私たちはこれを無料で提供しています

Cash Appのお客様、そして私たち

それをマーケティングと考えてください

使用を促すツール

キャッシュアプリ。

企業およびその他の収入

と総利益

企業およびその他の企業は、2023年の第3四半期に5,000万ドルの収益と1,600万ドルの総利益を生み出しました。企業およびその他の構成領域は、 SquareとCash App以外の領域でした。これらは主に2023年の第3四半期にCash AppとSquareの間でTIDALおよびセグメント間の廃止が行われたものです。

営業費用

2023年第3四半期の営業費用はGAAP ベースで19.1億ドル、非GAAPベースで14.4億ドルで、前年同期比でそれぞれ18％と14％増加しました。

2023年第3四半期の製品開発費は、GAAPベースで7億1,400万ドル、非GAAPベースで4億3,000万ドルで、それぞれ前年比30％増加しました。この増加は、主にエンジニアリングチームに関連する人件費によるものです。

2023年第3四半期の売上およびマーケティング費用は、GAAPベースで4億7,900万ドル、非GAAPベースで4億4,200万ドルで、前年同期比でそれぞれ1％と3％減少しました。

•

Cash Appのマーケティング費用は、広告費の減少により前年比で1％減少し、 の増加により一部相殺されましたピアツーピア処理コスト、関連 ピアツーピア取引損失、およびカード発行 費用。

•

Square支出の伸びがBNPLプラットフォームとTIDALの支出の減少によって相殺されたため、その他の販売およびマーケティング費用は前年比で1％減少しました。その他の販売およびマーケティング費用には、主に、当社のBNPLプラットフォームであるSquareとTIDALに関連する 費用が含まれます。

2023年第3四半期の一般管理費は、GAAPベースで4億8,100万ドル、非GAAPベースで3億7,900万ドルで、前年同期比でそれぞれ22％と21％増加しました。この増加は主に、カスタマーサポートとコンプライアンスチームに関連する人件費によるものです。

 

現在、ビットコインの会計規則では、市場価格が帳簿価額を下回った場合は減損費用として認識することが義務付けられています。そのビットコインが売却されるまで市場価格が上昇しても、上方修正は認められません。ビットコインの減損損失はGAAP経費です。 非GAAP営業費用にはビットコインの減損損失は含まれていません。 が減損費用を決定するために、ブロックはその期間の最低価格を使用して保有しているビットコインを再評価します。

2023年第3四半期の取引、融資、および消費者売掛金の損失は1億7,700万ドルで、前年同期比で20％増加しました。この増加は、主に運用上の停止と、キャッシュアプリカード取引とSquare GPVの増加によるものです。第3四半期のスクエアGPV、スクエアローン、BNPL消費者売掛金の損失率は 過去の範囲と一致していました。ダイナミックなマクロ環境を踏まえて、引き続き傾向を注意深く監視していきます。

2023年の第3四半期の営業費用には、顧客およびその他の取得した無形資産の償却5,700万ドルが含まれ、その大部分は当社のBNPLプラットフォームの買収によるものでした。顧客およびその他の取得した無形資産の償却額が前年比で増加したのは、主に特定の無形資産の耐用年数の修正、2022年第1四半期のAfterpayの買収時期、および関連する無形資産と測定期間の調整によるものです。

2020年の第4四半期と2021年の第1四半期に、私たちはそれぞれ5,000万ドルと1億7000万ドルをビットコインに投資しました。無期限無形無形資産 資産であるビットコインは、評価期間中にビットコインの公正価値が帳簿価額を下回った場合、減損損失の対象となります。2023年の第3四半期には、ビットコインの減損損失は認識されませんでした。2023年9月30日現在、 累積減損費用を差し引いたビットコインへの投資の帳簿価額は1億200万ドルでしたが、観察可能な市場価格に基づく公正価値は2億1,600万ドルで、当社の帳簿価額を1億1,400万ドル上回っています。

 

収益

2023年の第3四半期の営業損失は1,000万ドル 、調整後営業利益は9,000万ドルでした。調整後営業利益（損失）は、無形資産の償却、ビットコインの減損損失、買収関連の加速株式報酬費用、買収関連、統合、その他の費用など、当社の中核となる業績 を反映していないと思われる特定の費用を除いた非GAAP財務指標です。調整後営業利益 （損失）を提示するのは、業績の評価、将来の事業計画の策定、戦略的意思決定に使用しているからです。

2023年第2四半期の 営業利益（損失）に影響を与えた特定の項目の説明については、この手紙の最後にある調整を参照してください。

収益

2023年第3四半期の普通株主に帰属する純損失は2,900万ドル ドルでした。2023年第3四半期の 加重平均基本および希薄化後の発行済株式6億1,100万株に基づいて、2023年第3四半期の普通株主に帰属する1株あたりの純損失は、基本および希薄化後ベースで0.05ドルで、前年比0.03ドル減少しました。

2023年第3四半期の調整後EBITDAは4億7,700万ドルでしたが、2022年第3四半期の調整後EBITDAは3億2,700万ドルでした。普通株主に帰属する純利益と調整後EBITDAが前年同期と比較して改善したのは、キャッシュアプリとSquareのエコシステム全体にわたる総利益の伸びによるものです。

2023年第3四半期の調整後1株当たり利益（調整後EPS）は、2023年第3四半期に発行された加重平均希薄化後株式6億2,800万株に基づく希薄化後ベースで0.55ドルで、前年比0.13ドル増加しました。

2023年第3四半期の純利益（損失）に影響を与えた特定の項目の説明については、この手紙の最後にある調整を参照してください。

貸借対照表/キャッシュフロー

2023年の第3四半期末には、81億ドルの 流動性、73億ドルの現金、現金同等物、制限付現金、および市場性のある債務証券への投資があり、さらにリボルビングクレジットファシリティから7億7,500万ドルを引き出すことができました。さらに、BNPLプラットフォームに関連する消費者売掛金の増加への資金調達を支援するために、倉庫の資金調達ファシリティの下で17億ドルを引き出すことができました。

2023年の第3四半期に、調整後EBITDAは当社全体の流動性にプラスの貢献をしました。

営業活動によって提供された純現金は、2023年9月30日に終了した9か月間で8億9,900万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間 は1億3,100万ドルでした。2023年9月30日に終了した9か月間の調整後フリーキャッシュフローは13億ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の調整後フリーキャッシュフローはマイナス1,700万ドルでした。調整後フリーキャッシュ フローを提示するのは、不動産や設備への投資後に事業によって生み出される現金を理解し、事業への投資や貸借対照表に関する戦略的意思決定を行うために使用するためです。また、当社 は、調整後フリーキャッシュフローの創出を長期にわたって増やすことに注力しているからです。この指標は、任意の支出に利用できる残余キャッシュフローを表すことを意図したものではなく、業界の企業によって計算方法が異なる場合があります。

ガイダンス

2023年の見通し		Q4 2023
売上総利益		19億6000万ドルから19億8000万ドル
前年比成長率		18% から 19%
調整後EBITDA1		4億3000万ドルから4億5000万ドル
調整後営業利益1		4,000万ドルから6,000万ドル

		現在の状況 2023年		2023年前の記事
売上総利益		74億3900万ドルから74億5900万ドル		--
前年比成長率		24%		--
調整後EBITDA1		16億6000万ドルから16億8000万ドル		$1,500M
調整後営業利益1		2億500万ドルから2億2500万ドル		$25M

2023年の第4四半期には、株式ベースの報酬費用は、 ドルベースで前四半期比で比較的安定していると予想しています。

2024年の展望		2024
調整後EBITDA1		$2,400M
調整後営業利益1		$875M

2024年には、2023年と比較して、2024年には調整後営業利益率が前年比で大幅に改善すると予想しています。私たちの の見通しは、業績に影響を与える可能性のあるマクロ経済のさらなる悪化を想定していません。

これまで、 BNPLプラットフォームの財務結果をキャッシュアプリとSquareセグメントに均等に割り当ててきました。2023年の第4四半期に、経営報告構造を変更し、BNPLプラットフォームの事業活動と管理を完全にCash Appに移行しました。したがって、 2023年の第4四半期から、BNPLプラットフォームからの収益と総利益の50％をSquareとCash Appのそれぞれに 割り当てるのではなく、BNPLプラットフォームの財務結果をキャッシュアプリセグメントに組み込むようにセグメントレポートを更新します。また、この変更を、今後の申告書に記載する該当する過去の期間に反映します。

GAAPベースでは、現在 は、2023年9月30日現在の無形資産に基づいて、2023年の第4四半期に無形資産の償却に関連する費用として約6,100万ドルを計上する予定です。この四半期費用には、売上原価として約1,800万ドル 、営業費用として約4,300万ドルが含まれます。GAAPベースでは、2023年9月30日現在の無形資産の に基づいて、2024年通年で無形資産の償却に関連する費用として約2億2,200万ドルを計上すると予想しています。この年間費用には、約6,800万ドルの売上原価と約1億5400万ドルの営業費用が含まれます。これらの金額は、将来の外国の 為替レートの変動の影響を受ける可能性があります。

1。株式ベースの報酬 費用などの調整項目に関する不確実性と潜在的な変動性の結果として、調整後EBITDAや調整後営業利益（損失）を含む特定の将来の見通しに関する非GAAP指標 について、将来の見通しに関するGAAP相当額を提供していません。したがって、当社は、規則S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) の例外を利用して、そのような調整を除外しました。これらの非GAAPガイダンス指標と対応するGAAP同等の指標との調整は、不合理な努力なしには できないためです。ただし、調整項目に重大な変更を加えると、将来のGAAPの結果に大きな影響を与える可能性があることに注意することが重要です。他の過去のGAAP指標と非GAAP指標 との調整を、このレターの最後の表に記載しました。

2023年の見通し表は、2023年の第2四半期に提供された以前の 見通しと比較した、2023年通年の現在の見通しを示しています。

調整後営業利益率は、 特定期間の調整後営業利益を同時期の総利益で割ることによって定義されます。

メディアコンタクト

press@block.xyz

投資家向け広報担当者

ir@block.xyz

収益

ウェブキャスト

ブロック（NYSE: SQ）は、これらの財務結果について話し合うために、太平洋標準時午後2時/東部標準時午後5時に 電話会議と決算ウェブキャストを開催します。電話会議への参加を登録したり、ライブオーディオWebキャストを聴いたりするには、Blocksの投資家向け広報ウェブサイト（investors.block.xyz）の イベント＆プレゼンテーションセクションをご覧ください。リプレイは、電話会議の後、同じウェブサイトで ご覧いただけます。

市場終了後の2024年2月22日に、2023年第4四半期および通年の決算を発表します。また、同日の太平洋標準時午後2時/東部標準時午後5時に、電話会議と決算ウェブキャストを開催して、決算について話し合います。

ジャック・ドーシー		アムリタ・アフジャ

 

過去6年間、Squareと協力してきたことは、私たちが成長し、どこに注意を向けるべきかを理解する上で極めて重要でした。一度にどこにでもいることはできませんが、携帯電話を簡単に確認したり、何十もの場所で業績を追跡したり、どの製品が機能していて何が機能していないかを把握したり、Square ダッシュボードで売上を確認したりできます。私たちがビジネスを急速に変える必要があるとき、Squareは私たちと一緒にそれをすることができます。 Fishbowlを米国に持ち込むことを検討していると、それらの洞察はさらに重要になります。
ニック・ペスタロッチ、ネイサン・ダラ、キャスパー・エッテルソン 金魚鉢の共同所有者

 

セーフハーバー声明

この書簡には、1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来を見据えた 記述が含まれています。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述と見なすことができます。これには、Block, Inc. とその連結子会社（当社）の将来の業績に関する 記述、当社の戦略（そのような戦略が顧客、活動家、販売者、および当社の事業 と財務実績、期待される財務結果、ガイダンス、および現在および将来の期間における一般的な事業見通しを含むが、これらに限定されない）; 会社がSquareとCashアプリへのアフターペイの統合事業、およびそれが会社の 事業と財務結果に与える影響、将来の収益性と成長、およびそのような収益性と成長を促進する会社の能力、人工知能に関する会社の信念、規模、経済性、および製品、製品の機能、サービスに対する需要または利益に関する 社の期待、会社の製品開発計画、能力特に新規市場やさまざまな市場で 人の顧客を引き付けて維持するための会社製品の数または人口統計、会社の市場の傾向とそのような傾向の継続、将来の取引と ローン損失を含む将来の費用に関する会社の期待と意図、およびそのような損失に対する会社の推定準備金、会社のビットコイン投資と戦略、潜在的な財務的影響とボラティリティ、および事業戦略、 計画、投資、機会、および将来の事業運営に関する経営陣の声明。場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「ある」、「見える」、「すべき」、「期待する」、「 の計画」、「予測」、「可能」、「意図、目標、プロジェクト、熟考、信念、推定、予測、可能性、または 継続する」などの用語で識別できます。また、これらの言葉や、私たちの期待、戦略、計画、意図に関係するこれらの言葉やその他の類似の用語や表現の否定的意味で識別することもできます。

このような記述には、会社の実際の業績、業績、または成果が、この書簡で表明または暗示されている結果 と大きく異なる原因となる可能性のある、既知および未知のリスク、不確実性、仮定、およびその他の要因が関係しています。投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。また、報告された結果を将来の業績の指標と見なすべきではありません。

 

将来の見通しに関する記述の不確実性の原因となるリスクには、とりわけ、米国および世界中の他の国々における継続的または長期にわたる景気低下、当社の事業への投資と収益性の維持能力、製品ポートフォリオと市場範囲の拡大に向けた当社の取り組み、急速に進化する 決済および金融市場に対応する製品およびサービスの開発能力などがあります。サービス; 当社の対応能力は相当なものになり、ますます増えています業界における激しい競争、買収、戦略的投資、新規事業への参入、合弁事業、売却、および当社が行う可能性のあるその他の 取引、アフターペイの統合、さまざまなオペレーティングシステムとのサービスの統合、および自社の技術と第三者の技術との相互運用性を確保する能力、 既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付ける能力、すべての顧客への売上の増加、会社の支払いカードネットワークへの依存と買収処理者：政府救済プログラムへの当社の参加は、これに対応して を設定しました COVID-19のパンデミック、さまざまな分野における会社の事業に関連する広範な規制と監視の影響、 銀行パートナーシップ、FDICおよびその他の規制義務を含む銀行エコシステムに関連するリスク、経営陣の変更と事業イニシアチブの影響、新製品、製品の機能、サービスに関連する負債と損失の可能性、 知的財産権の請求、政府の調査または問い合わせを含む訴訟、規制上の問題または紛争、会社の採択国際市場における製品およびサービス、政治的、ビジネス的、経済的状況の変化。また、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書、およびSECに提出され、入手可能なフォーム10-Qの四半期報告書など、当社が証券取引委員会（SEC）に提出または入手可能な証券取引委員会（SEC）への提出書類に随時記載または説明されているその他のリスクとして 会社のウェブサイトの投資家向け広報ページ。その他の 情報は、2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの会社の四半期報告書にも記載されます。すべての将来の見通しに関する記述は、会社の事業と業界に影響を与える傾向に関する経営陣の現在の 期待と予測を表しており、この書簡の時点で会社が入手できる情報と見積もりに基づいており、将来の業績を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社はこの書簡の記述を更新する義務を負いません。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って提示された財務情報 を補足するために、総支払い量（GPV）、調整後EBITDA、調整後純利益（損失）、希薄化後1株当たり純利益（損失）（調整後EPS）など、主要な指標と見なす、またはGAAPに準拠して作成していない特定の営業および財務指標を検討して提示します。調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、固定通貨、 調整後フリーキャッシュフロー、そして 非GAAPベースの営業費用、およびビットコイン収益を除いた指標、当社のBNPL プラットフォームからの総利益貢献を除いた指標、PPPローンの免除総利益を除いた指標など、この書簡で定義されているその他の指標もあります。

これらの指標と尺度は、促進に役立つと信じています 期間間当社の事業を比較し、他の決済ソリューションプロバイダーとの業績の比較を容易にするため。GPVは、Squareを使用して販売者が処理したすべてのカード決済の合計金額で、返金とACH送金を差し引いた金額と定義しています。さらに、GPVにはキャッシュアプリビジネス（GPV）が含まれます。これは、以下に関連するキャッシュアプリアクティビティで構成されます。 ピアツーピアビジネスアカウントで受け取った取引、および ピアツーピアクレジットカードからの支払い。GPVには、当社のBNPLプラットフォームからの 件の取引は含まれていません。

 

調整後EBITDA、調整後純利益（損失）、および希薄化後の調整後1株当たり純利益（損失）（調整後EPS）は 株式ベースの報酬費用の影響、無形資産の償却、株式投資の再評価による損益、ビットコインの減損損失、債務割引および発行費用の償却 費用の償却、および資産と設備の処分による損益の影響を排除するように調整された、1株あたりの純利益（損失）と1株あたりの純利益 （損失）を表す非GAAP財務指標該当します。調整後営業利益（損失）は、買収した技術資産の償却、買収関連、統合、その他の費用、ビットコインの減損損失、顧客およびその他の取得した無形資産の償却、および買収関連の株式ベースの アクセラレーションコストの影響を 排除した当社の営業利益（損失）を表す非GAAP財務指標です。また、企業結合に関連する特定の買収関連費用や統合費用、および当社のコア業績を反映していないその他のさまざまな費用もこれらの措置から除外しています。企業結合から生じる無形資産の償却は、特定の期間におけるそのような費用の金額が、継続的な事業運営の基礎となる業績と直接相関しない場合があるため、除外しています。買収関連費用 には、買収者が権利確定していない株式ベースの報酬報奨を償還するために支払われる金額、法律、会計、デューデリジェンスの費用が含まれます。統合費用には、 買収した事業を統合するために必要な顧問およびその他の専門サービスまたはコンサルティング費用が含まれます。当社の中核事業運営費を反映していないその他の費用には、偶発損失、減損費用、特定の訴訟および規制費用が含まれる場合があります。また、買収した繰延 収益と繰延費用調整の影響を加算します。繰延費用調整は、購買会計で公正価値に書き込まれていました。さらに、希薄化後の調整後EPSを計算する目的で、転換社債の現金利息費用を、影響が希薄化している場合、あたかも期首に 換算したかのように加算します。上記の項目に加えて、調整後EBITDAは非GAAP財務指標であり、減価償却費、利息収入と 費用、その他の収益と費用、および該当する場合は所得税による引当金または利益は含まれません。調整後営業利益（損失）マージンは、調整後営業利益（損失）を総利益で割って計算されます。希薄化後の調整後EPSを計算するには、すべての潜在的な普通株式の希薄化効果を考慮して、発行済普通株式の加重平均数を調整します。調整後純損失を記録した期間では、調整後純損失の状況を考えると、希薄化する可能性のある項目の効果は希薄化防止効果があったため、希薄化後の調整後EPSは基本的な調整後EPS と同じです。

 

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

一定の通貨成長率は、特定の期間の国際的な結果と仮定して によって計算され、比較前の期間は、比較前の期間の月間平均レートと一致するレートで現地通貨から米ドルに換算されます。当社の事業の一部は米国外の市場で事業を展開しており、為替レートの変動の影響を受けるため、成長については 固定通貨ベースで話し合っています。

調整後のフリーキャッシュフローは 営業活動によって提供される純現金を表す非GAAP財務指標で、当社のBNPLプラットフォームを通じて生成された消費者売掛金 に関連するキャッシュフロー、および資産や設備の購入に対する支払いを含むように調整されていますが、そのようなキャッシュフローは通常の事業の中核部分であると考えていますが、GAAPに基づく投資活動として表示されます。ただし、調整後のフリーキャッシュフロー には、支払われる顧客、売掛金、および支払可能な決済の変化による影響は含まれていません。これらの金額は顧客の取引を表し、報告期間の終了の 時期と、その日が銀行休業日か週末かによって、調整後フリーキャッシュフローが大幅に変動する可能性があるためです。調整後のフリーキャッシュフローは、資産 や設備への投資後に事業によって生み出される現金を理解するのに役立つ情報であり、事業への投資、戦略的投資、貸借対照表の強化に使用できると考えています。

非GAAP営業費用は、株式ベースの 報酬、減価償却、ビットコインの減損損失、資産および設備の処分による損失、買収関連の統合およびその他の費用の影響を除外するように調整された営業費用を表す非GAAP財務指標です。

調整後EBITDA、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後純利益、調整後EPS、 調整後フリーキャッシュフロー、 非GAAP営業費用は、経営陣が当社の業績を評価し、将来の事業計画を立て、営業費用や内部資源の配分に関するものを含む戦略的な決定を下すために使用する重要な指標だからです。したがって、調整後EBITDA、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後純利益、 調整後EPS、調整後フリーキャッシュフロー、および非GAAP営業費用は、投資家やその他の人々にとって、当社の 経営陣や取締役会と同様に、当社の経営成績を理解し、評価する上で有用な情報を提供すると考えています。また、次のような有用な対策も提供しています 期間間当社の事業の比較。これらの措置の中には、特定の非現金項目や、事業によって変化しない特定の変動料金の 効果がなくなるためです。BNPLプラットフォーム以外の対策を含めました。これらの指標は、当社の事業の継続的な成果を 理解するのに役立つと考えているからです。私たちの役割はお客様がビットコインにアクセスしやすくすることなので、ビットコイン収益を除いた措置を取り入れました。顧客がCash Appを通じてビットコインを購入する場合、ビットコインの市場コストにわずかなマージン しか適用しません。これは変動しやすく、私たちの制御が及ばない傾向があります。したがって、ビットコインの収益または総利益を差し引く方が、これらの取引による経済的利益と業績をよりよく反映できると考えています。私たちは PPPローンの免除と総利益を除いた指標を含めました。これらの指標は、PPPローンの免除がない状態で当社の事業を比較しやすくするのに役立つと考えているからです。

 

調整後EBITDA、調整後純利益、調整後営業利益（損失）、調整後営業利益（損失）マージン、調整後EPS、調整後フリーキャッシュフロー、 非GAAP営業費用、および 株主レターで定義されているその他の指標（当社のBNPLプラットフォーム、ビットコイン収益、PPPローン免除総利益を除く措置など）は、財務指標としては限界があり、本質的に補足的なものとみなされるべきであり、 はGAAPに従って作成された関連財務情報に代わるものではありません。

前述の 指標と指標は、当社の業績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しに対する全体的な理解を深め、次のような有用な指標を提供すると考えています。 期間間当社の事業の比較。特定の変動金額の影響がなくなったり、期間にわたって繰り返されなかった金額が取り除かれたりして、比較がより困難になるためです。 当社の経営陣は、これらの指標を使用して当社の業績を評価し、将来の事業計画を立て、営業費用や内部資源の配分に関するものを含む戦略的決定を下します。

これら 非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された 財務情報から切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標は、GAAPで規定されている標準化された方法論に基づいていません。私たちの業界の企業を含む他の企業、 は、これらの非GAAP財務指標の計算方法が異なるか、まったく計算されない可能性があります。そのため、比較指標としての有用性が低下します。

コンデンスコンソリデーテッド

運用明細書

未監査

千単位、 、1株あたりのデータを除く

		3 か月が終わりました								9か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
収入:
取引ベースの収益		$	1,658,668			$	1,517,890			$	4,719,027			$	4,226,566
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,492,900				1,191,511				4,320,621				3,245,924
ハードウェア収益			42,341				43,388				124,714				128,765
ビットコイン収入			2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
総純収入			5,617,493				4,515,541				16,142,581				12,880,685
収益コスト:
トランザクションベースのコスト			984,658				901,990				2,755,968				2,493,988
サブスクリプションとサービスベースのコスト			259,262				225,903				802,577				622,031
ハードウェアコスト			78,338				76,002				211,208				223,160
ビットコインの費用			2,378,906				1,726,051				6,838,914				5,157,935
取得した技術資産の償却			17,880				18,506				54,780				51,874
総収益コスト			3,719,044				2,948,452				10,663,447				8,548,988
売上総利益			1,898,449				1,567,089				5,479,134				4,331,697
運営費:
製品開発			713,788				548,037				2,035,397				1,531,088
セールスとマーケティング			479,381				485,838				1,512,999				1,518,227
一般と管理			480,885				395,437				1,463,003				1,235,306
取引、ローン、および消費者売掛金損失			177,338				147,586				485,005				395,433
ビットコインの減損損失			—				1,619				—				37,580
顧客およびその他の取得した無形資産の償却			56,965				37,361				130,917				103,414
営業費用の合計			1,908,357				1,615,878				5,627,321				4,821,048
営業損失			(9,908)				(48,789)				(148,187)				(489,351)
支払利息（収入）、純額			(21,415)				6,042				(28,520)				34,756
その他の費用（収入）、純額			(4,262)				(18,798)				15,488				(71,036)
所得税控除前利益 (損失)			15,769				(36,033)				(135,155)				(453,071)
所得税引当金（給付）			49,529				(17,289)				43,773				(17,687)
純損失			(33,760)				(18,744)				(178,928)				(435,384)
控除：非支配持分に帰属する純損失			(4,806)				(4,033)				(10,630)				(8,460)
普通株主に帰属する純損失		$	(28,954)			$	(14,711)			$	(168,298)			$	(426,924)
普通株主に帰属する1株当たりの純損失：
ベーシック		$	(0.05)			$	(0.02)			$	(0.28)			$	(0.75)
希釈		$	(0.05)			$	(0.02)			$	(0.28)			$	(0.75)
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式：
ベーシック			611,276				592,672				606,767				572,234
希釈			611,276				592,672				606,767				572,234

コンデンスコンソリデーテッド

貸借対照表

1株あたりのデータを除いて、 千で

		2023年9月30日				2022年12月31日
資産		未監査
現在の資産:
現金および現金同等物		$	5,112,293			$	4,544,202
短期負債証券への投資			1,161,144				1,081,851
売掛金決済			3,689,046				2,416,324
顧客資金			2,913,737				3,180,324
消費者売掛金、純額			1,694,949				1,871,160
売却目的で保有されているローン			597,035				474,036
他者が保有するビットコインに関連する資産の保護			676,363				428,243
その他の流動資産			1,696,033				1,627,265
流動資産総額			17,540,600				15,623,405
グッドウィル			11,749,198				11,966,761
取得した無形資産、純額			1,778,951				2,014,034
長期債務証券への投資			426,202				573,429
オペレーティングリース 使用権資産			268,418				373,172
その他の非流動資産			791,529				813,539
総資産		$	32,554,898			$	31,364,340
負債と株主資本
流動負債:
支払い対象のお客様		$	6,672,957			$	5,548,656
支払い可能な和解			515,510				462,505
未払費用およびその他の流動負債			1,275,427				1,073,516
長期負債の現在の割合（注13）			—				460,356
倉庫の資金調達施設、現在			51,858				461,240
他者が保有するビットコインに関連する義務の保護責任			676,363				428,243
流動負債の合計			9,192,115				8,434,516
倉庫の資金調達ファシリティ、非流動性			858,485				877,066
長期債務（注13）			4,117,502				4,109,829
オペレーティングリース負債、非流動負債			302,779				357,419
その他の非流動負債			253,511				334,155
負債総額			14,724,392				14,112,985
コミットメントと不測の事態（注18）
株主資本:
優先株式、額面0.0000001ドル：2023年9月30日と2022年12月31日に10万株が承認されました。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で発行済みで未処理の はありません。			—				—
クラスA普通株式、額面0.0000001ドル：2023年9月30日と2022年12月31日に承認された100万株、2023年9月30日と2022年12月31日にそれぞれ552,215株と539,408株が発行され、発行されました。			—				—
クラスBの普通株式、額面0.0000001ドル：2023年9月30日と2022年12月31日に承認された50万株。2023年9月30日と2022年12月31日にそれぞれ60,626株と60,652株が発行され、発行されました。			—				—
追加払込資本			19,352,152				18,314,681
その他の包括損失の累計			(802,482)				(523,090)
累積赤字			(737,010)				(568,712)
普通株主に帰属する株主資本の総額			17,812,660				17,222,879
非支配持分			17,846				28,476
株主資本の総額			17,830,506				17,251,355
負債総額と株主資本		$	32,554,898			$	31,364,340

コンデンスコンソリデーテッド

キャッシュフロー計算書

未監査

千単位

		9か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日
営業活動によるキャッシュフロー：
純損失		$	(178,928)			$	(435,384)
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			303,236				249,616
割引や保険料の償却、およびその他の非現金調整			(368,223)				(371,298)
非現金リース費用			114,067				70,958
株式ベースの報酬			944,514				794,794
株式投資の再評価による損失（利益）			16,838				(43,914)
取引、ローン、および消費者売掛金損失			485,005				395,433
ビットコインの減損損失			—				37,580
繰延所得税の変更			(86,642)				(47,503)
営業資産および負債の変動：
売掛金決済			(1,518,471)				(793,460)
購入とローンの申し込み			(5,896,371)				(4,684,598)
支払いとローンの免除による収入			5,575,440				4,643,899
支払い対象のお客様			1,390,888				599,886
支払い可能な和解			53,005				75,185
その他の資産と負債			64,526				(360,660)
営業活動による純現金			898,884				130,534
投資活動によるキャッシュフロー：
市場性のある債務証券の購入			(934,904)				(521,692)
有価証券の満期による収入			994,740				769,276
市場性のある債務証券の売却による収入			39,450				236,524
顧客資金からの有価証券の満期による収入			—				73,000
顧客の資金からの有価証券の売却による収入			—				316,576
消費者売掛金の発行元からの支払い			(16,401,673)				(12,286,091)
元本の返済と消費者売掛金の売却による収入			16,814,089				12,538,992
資産および設備の購入			(99,457)				(121,709)
その他の投資の購入			(7,277)				(39,079)
企業合併、取得した現金を差し引いたもの			—				539,453
投資活動によって提供される純現金			404,968				1,505,250
財務活動によるキャッシュフロー：
給与保護プログラムの返済流動性ファシリティが進んでいます			(16,840)				(466,417)
転換社債を引き換えるための支払い			(461,761)				(1,071,788)
倉庫施設の借入による収入			564,588				711,455
倉庫設備借入金の返済			(967,655)				(310,729)
ストックオプションの行使と従業員株式購入プランに基づく購入による収入			70,416				49,233
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収税の支払い			—				(4,734)
その他の財務活動			(19,977)				—
有利子預金の純増加			57,243				58,909
会社の運営での使用が制限されている顧客資金の変動			(266,587)				152,663
財務活動に使用された純現金			(1,040,573)				(881,408)
現金および現金同等物に対する為替レートの影響			(28,455)				(94,972)
現金、現金同等物、制限付現金、および顧客資金の純増加			234,824				659,404
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金、期初			8,435,906				6,975,090
現金、現金同等物、制限付現金、顧客資金、期末		$	8,670,730			$	7,634,494

報告可能なセグメントの開示

未監査

の報告可能なセグメントの収益とセグメントの営業利益に関する情報は、次のとおりです。

フォロー（千単位）：

						3 か月が終わりました																9か月が終わりました
						2023年9月30日																2023年9月30日
		キャッシュアプリ				スクエア				企業とその他 (i)				合計				キャッシュアプリ				スクエア				コーポレート およびその他 (i)				合計
収入:
取引ベースの収益		$	120,783			$	1,537,885			$	—			$	1,658,668			$	389,186			$	4,329,841			$	—				$ 4,719,027
サブスクリプションとサービスベースの収益			1,040,591				402,126				50,183				1,492,900				3,045,302				1,124,465				150,854				4,320,621
ハードウェア収益			—				42,341				—				42,341				—				124,714				—				124,714
ビットコイン収入			2,423,584				—				—				2,423,584				6,978,219				—				—				6,978,219
セグメント収益		$	3,584,958			$	1,982,352			$	50,183			$	5,617,493			$	10,412,707			$	5,579,020			$	150,854				$16,142,581
セグメント総利益（ii）		$	983,858			$	898,969			$	15,622			$	1,898,449			$	2,883,141			$	2,557,525			$	38,468				$ 5,479,134
						3 か月が終わりました																9か月が終わりました
						2022年9月30日																2022年9月30日
		キャッシュアプリ				スクエア				企業とその他 (i)				合計				キャッシュアプリ				スクエア				コーポレート およびその他 (i)				合計
収入:
取引ベースの収益		$	118,459			$	1,399,431			$	—			$	1,517,890			$	343,768			$	3,882,798			$	—				$ 4,226,566
サブスクリプションとサービスベースの収益			803,673				331,703				56,135				1,191,511				2,146,163				932,188				167,573				3,245,924
ハードウェア収益			—				43,388				—				43,388				—				128,765				—				128,765
ビットコイン収入			1,762,752				—				—				1,762,752				5,279,430				—				—				5,279,430
セグメント収益		$	2,684,884			$	1,774,522			$	56,135			$	4,515,541			$	7,769,361			$	4,943,751			$	167,573				$12,880,685
セグメント総利益（ii）		$	774,470			$	782,968			$	9,651			$	1,567,089			$	2,103,023			$	2,199,628			$	29,046				$ 4,331,697

事業セグメントの開示

未監査

セグメント総利益とそれ以前の会社の収益（損失）との調整

適用される所得税は次のとおりです（千単位）:

		3 か月が終わりました								9か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
セグメント総利益		$	1,898,449			$	1,567,089			$	5,479,134			$	4,331,697
少ないです:製品開発			713,788				548,037				2,035,397				1,531,088
少ないです:販売とマーケティング			479,381				485,838				1,512,999				1,518,227
それほどではありません：一般管理と管理			480,885				395,437				1,463,003				1,235,306
控除：取引、ローン、および消費者売掛金損失			177,338				147,586				485,005				395,433
少ないです：ビットコインの減損損失			—				1,619				—				37,580
控除：顧客およびその他の無形資産の償却			56,965				37,361				130,917				103,414
控除：支払利息（収入）、純額			(21,415)				6,042				(28,520	)			34,756
控除：その他の費用（収入）、純額			(4,262)				(18,798	)			15,488				(71,036	)
該当する所得税控除前の収益（損失）		$	15,769			$	(36,033	)		$	(135,155	)		$	(453,071	)

(i) 企業およびその他の代表は、特定の 報告対象セグメントに割り当てられていない商品やサービス、およびCash AppとSquareの間のセグメント間の排除に関連する結果を表します。

(ii) 2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のCash Appのセグメント総利益には、取得した技術資産費のそれぞれ800万ドルと2,490万ドルの償却が含まれていました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間のCash Appのセグメント総利益には、取得した技術資産費の償却がそれぞれ850万ドルと2,380万ドルが含まれていました。2023年9月30日に終了した3か月と9か月間のSquareのセグメント総利益には、 取得した技術資産費の償却がそれぞれ850万ドルと2,550万ドルが含まれていました。2022年9月30日に終了した3か月と9か月間のSquareのセグメント総利益には、取得した技術資産費の償却がそれぞれ860万ドルと2380万ドルが含まれていました。 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月と9か月間、企業およびその他に含まれる取得した技術資産の償却は重要ではありませんでした。

主要な運用指標と

非GAAPベースの財務指標

未監査

						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
総支払い量（GPV）（百万単位）						$	60,076			$	54,373			$	170,205			$	150,376
調整後EBITDA（千単位）						$	477,488			$	327,360			$	1,230,257			$	710,063
調整後の営業利益（損失）（千単位）						$	89,749			$	32,167			$	166,222			$	(113,544)
1株当たりの調整後純利益:
ベーシック						$	0.57			$	0.44			$	1.39			$	0.83
希釈						$	0.55			$	0.42			$	1.35			$	0.78
						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
平方GPV（百万単位）						$	55,691			$	50,037			$	156,063			$	137,855
キャッシュアプリのGPV（百万単位）						$	4,385			$	4,336			$	14,142			$	12,521
総GPV						$	60,076			$	54,373			$	170,205			$	150,376
調整後EBITDA 未監査 数千単位で
		3 か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日
普通株主に帰属する純損失		$	(28,954)			$	(14,711)			$	(113,823)			$	(16,838)			$	(122,506)
非支配株に帰属する純損失			(4,806)				(4,033)				(3,798)				(2,488)				(3,336)
純損失			(33,760)				(18,744)				(117,621)				(19,326)				(125,842)
株式ベースの報酬費用			345,690				262,733				274,495				279,591				319,248
減価償却費と償却			115,518				88,721				90,907				93,173				94,545
買収関連、統合、その他の費用			24,812				23,470				40,662				1,551				102,349
支払利息（収入）、純額			(21,415)				6,042				1,472				(3,161)				(3,944)
その他の費用（収入）、純額			(4,262)				(18,798)				(24,407)				18,371				1,379
ビットコインの減損損失			—				1,619				8,991				—				—
所得税引当金（給付）			49,529				(17,289)				5,375				(2,056)				(3,700)
財産および設備の処分による損失（利益）			1,355				(447)				984				191				343
買収した繰延収益とコスト調整			21				53				43				33				24
調整後EBITDA		$	477,488			$	327,360			$	280,901			$	368,367			$	384,402
操作を調整しました 収益 (損失) 未監査 千で
		3 か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2022年12月31日				2023年3月31日				2023年6月30日
営業損失		$	(9,908)			$	(48,789)			$	(135,181)			$	(6,172)			$	(132,107)
取得した技術資産の償却			17,880				18,506				18,320				18,508				18,392
買収関連、統合、その他の費用			24,812				23,470				40,662				1,551				102,349
ビットコインの減損損失			—				1,619				8,991				—				—
顧客および買収したその他の償却  無形		$	56,965			$	37,361			$	35,344			$	37,087			$	36,865
調整後営業利益（損失）		$	89,749			$	32,167			$	(31,864)			$	50,974			$	25,499

調整後のフリーキャッシュフロー

未監査

千単位

		9か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日
営業活動によって提供された純現金		$	898,884			$	130,534
GAAP財務諸表の投資活動に含まれる消費者売掛金 フローのキャッシュフロー：
消費者売掛金の発生に対する支払い			(16,401,673)				(12,286,091)
元本の返済と消費者売掛金の売却による収入			16,814,089				12,538,992
少ないです：不動産や設備の購入			(99,457)				(121,709)
次の逆転:
売掛金の変更			1,518,471				793,460
支払い対象顧客の変化			(1,390,888)				(599,886)
支払い可能な決済の変更			(53,005)				(75,185)
PPPローンの販売、元本の支払い、免除について		$	(12,530)			$	(397,526)
調整後のフリーキャッシュフロー		$	1,273,891			$	(17,411)
投資活動によって提供された純現金		$	404,968			$	1,505,250
財務活動に使用された純現金		$	(1,040,573)			$	(881,408)

[除く財務結果] を選択します

ビットコイン、BNPL、PPP

未監査

千単位

						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
ビットコイン収入						$	2,423,584			$	1,762,752			$	6,978,219			$	5,279,430
ビットコインの費用							2,378,906				1,726,051				6,838,914				5,157,935
ビットコイン総利益						$	44,678			$	36,701			$	139,305			$	121,495
						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
収益 (GAAP)						$	5,617,493			$	4,515,541			$	16,142,581			$	12,880,685
少し：ビットコイン収入							2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
ビットコインを除く総収入						$	3,193,909			$	2,752,789			$	9,164,362			$	7,601,255
						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
キャッシュアプリの収益（GAAP）						$	3,584,958			$	2,684,884			$	10,412,707			$	7,769,361
少し：キャッシュアプリの収益に対するビットコインの寄与							2,423,584				1,762,752				6,978,219				5,279,430
ビットコインを除くキャッシュアプリの総収入						$	1,161,374			$	922,132			$	3,434,488			$	2,489,931
						3 か月が終わりました								9か月が終わりました
						2023年9月30日				2022年9月30日				2023年9月30日				2022年9月30日
スクエア総利益（GAAP）						$	898,969			$	782,968			$	2,557,525			$	2,199,628
少し：Square総利益-米国							747,547				662,050				2,142,552				1,875,958
トータルスクエア総利益-国際							151,422				120,918				414,973				323,670
少ないです：Squareの売上総利益に対するBNPLプラットフォームの貢献-インターナショナル							56,306				45,828				155,195				123,449
Total Squareの売上総利益-国際、BNPLプラットフォームを除く						$	95,116			$	75,090			$	259,778			$	200,221
		3 か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2021年9月30日				2020年9月30日				2019年9月30日
スクエア総利益（GAAP）		$	898,969			$	782,968			$	606,225			$	409,331			$	363,884
控除：給与保護プログラム（PPP）ローンによる総利益  許し			317				4,900				13,284				—				—
給与保護プログラム（PPP）からの融資免除を除いた二乗総利益		$	898,652			$	778,068			$	592,941			$	409,331			$	363,884
		3 か月が終わりました
		2023年9月30日				2022年9月30日				2021年9月30日				2020年9月30日				2019年9月30日
銀行からの総利益の二乗		$	170,228			$	142,245			$	93,619			$	38,305			$	56,083
控除：給与保護プログラム（PPP）ローンによる総利益  許し			317				4,900				13,284				—				—
スクエアバンキングの総利益（PPPローンの免除を除く）		$	169,911			$	137,345			$	80,335			$	38,305			$	56,083