パガヤ、2023年までの第3四半期および9か月間の業績を発表

すべての指標で第3四半期の予想を上回りました：

•21億ドルの記録的なネットワークボリューム

•過去最高の総収益およびその他の収入は2億1180万ドルです

•調整後EBITDAは記録的な2,830万ドルです

•総資産で米国の上位5つの銀行と、米国の自動車販売で自動キャプティブの上位4つのOEMを含む新しいパートナー統合を発表しました

2023年通年のネットワーク量、総収入、その他の収入、調整後EBITDAの見通しを引き上げます

ニューヨーク州ニューヨークとイスラエルのテルアビブ — 2023年11月2日 — 金融エコシステムに人工知能インフラストラクチャを提供するグローバルテクノロジー企業であるPagaya Technologies Ltd.（NASDAQ: PGY）（「Pagaya」、「当社」または「当社」）は本日、2023年9月30日に終了した第3四半期および9か月間の決算を発表し、ネットワーク量、総収益、その他の収益、調整後EBITDAの見通しを引き上げました。。

「第3四半期の業績は、当社の両面ネットワークの強さを改めて浮き彫りにしました。私たちはすべての指標で見通しを上回り、記録的なネットワーク量、収益、調整後EBITDAを達成しました」と、パガヤ・テクノロジーズの共同創設者兼CEOであるギャル・クルービナーは言います。「私たちのビジネスの強い勢いと、新しい変革的パートナーシップによる製品の統合は、消費者金融エコシステムを変革する私たちの道のりに大きな変化をもたらしています。」

2023年第3四半期の財務ハイライト

すべての比較は、特に明記されていない限り、2022年の同時期と前年比で行われます。

•過去最高の21億ドル（予想の19億ドルを上回って20億ドル）のネットワーク量は、主に個人向けローン商品における当社の最大の戦略的パートナーの継続的な成長と、新しいパートナーシップの拡大により、10％増加しました。

•当社は、2023年9月30日に終了した9か月間に11件の資産担保証券化（「ABS」）で49億ドルを調達し、第3四半期には発行規模で再び米国で第1位の個人ローンABS発行会社になりました。

•過去最高の総収益およびその他の収入は2億1,180万ドル（予想の1億9000万ドルを上回って2億ドル）で、主に手数料による収益の9％の増加により、4％増加しました。

•手数料から製造コストを差し引いた収益（「FRLPC」）は29％増加して7,270万ドルになりました。ネットワークボリュームに占めるFRLPCの割合（「FRLPCマージン」）は50ベーシスポイント増加して3.4％になりました。

•調整後EBITDAは過去最高の2,830万ドル（見通しの1,000万ドルから2,000万ドルを超えています）。これは、事業拡大に伴うFRLPCと営業レバレッジの増加の恩恵を受けて、前年同期と比較して3,300万ドルの増加です。同社はまた、公開企業として初めて四半期GAAPベースの営業利益をプラスにしました。

•調整後純利益は1,430万ドルで、これには株式ベースの報酬費用などの非現金項目の影響は含まれていません。これは、2四半期連続で調整後純利益がプラスになったことを意味します。

•Pagayaの株主に帰属する純損失は、前年同期の7,480万ドルに対し、2,180万ドルでした。これは主に、業績の継続的な改善と、株式ベースの報酬費用などの非現金費用の減少によるものです。

2023年通年の見通し

同社は、ネットワーク量、総収入、その他の収入、調整後EBITDAの見通しを引き上げています。

ウェブキャスト

当社は、本日、2023年11月2日午前8時30分（東部標準時）にウェブキャストと電話会議を開催します。電話会議のライブWebキャストは、会社のWebサイト（investor.pagaya.com）の投資家向け情報セクションでご覧いただけます。ライブWebキャストを聴くには、予定された開始時刻の少なくとも5分前にサイトにアクセスして、必要なオーディオソフトウェアを登録、ダウンロード、インストールしてください。電話会議の少し前に、添付資料が会社のウェブサイトで公開されます。電話の後まもなく、ウェブキャストのリプレイが会社のウェブサイトで90日間視聴できます。

電話会議には、1-855-327-6837または1-631-891-4304にダイヤルしてアクセスすることもできます。電話リプレイには、1-844-512-2921または1-412-317-6671にダイヤルして、会議ID番号10022646を入力するとアクセスできます。電話リプレイは、通話の直後から2023年11月16日（木）までご覧いただけます。電話会議の後、投資家向け広報ウェブサイトでもリプレイをご覧いただけます。

パガヤ・テクノロジーズについて

Pagaya（NASDAQ：PGY）は、人生を変える金融商品やサービスを全国のより多くの人々に提供するグローバルなテクノロジー企業です。機械学習、広大なデータネットワーク、高度なAI主導のアプローチを使用して、Pagayaはパートナー、顧客、投資家に包括的な消費者信用および住宅用不動産ソリューションを提供しています。独自のAPIと資本ソリューションがパートナーネットワークに統合され、シームレスなユーザーエクスペリエンスと主流経済へのアクセスの拡大を実現します。Pagayaはニューヨークとテルアビブにオフィスを構えています。詳細については、pagaya.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

この文書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、一般的に「予測する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「できる」、「見積もる」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「機会」、「未来」、「戦略」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」という言葉で識別されます。「努力する」、「する」、「する」、「なる」、「続ける」、「結果が出そうだ」などの表現があります。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これには、貸付パートナーと投資家に一貫した結果を提供し続ける当社の能力を含む、当社の戦略と将来の業務、収益性の持続可能な向上を引き続き推進する当社の能力、事業において継続的な勢いを実現する能力、ネットワーク量、総収益、その他の収益、および調整後EBITDAに関する当社の財務見通しに関する記述が含まれます。2023年の通年。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および会社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述によって明示または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因が含まれています。リスク、不確実性、前提条件には、証券化やファンド商品の基礎となる投資ニーズをサポートするために、新しいパートナーを引き付けたり、既存のパートナーとの関係を維持および拡大したりする会社の能力、一貫して高い水準を維持する必要性に関連する要因が含まれます。

ブランドに対する信頼度、投資収益の大部分を少数のパートナーやプラットフォームに集中させていること、収益成長率または関連する主要な運用指標の成長率を維持する能力、技術の改善、運用、実装能力、更新や代替ができない会社とその関連会社向けの既存の資金調達の取り決め、または既存の資金源に資金を提供したがらない、または提供できない可能性がある既存の資金源それに受け入れられる条件、またはまったく、ローンの履行そのモデルを通じて促進されます。市場金利の変動、証券化、倉庫信用ファシリティ契約、金利の上昇、インフレ、サプライチェーンの混乱、為替変動、労働力不足を含むがこれらに限定されない一般的な経済状況による事業への影響、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生危機の影響と関連する不確実性（それに対する政府の対応を含む）、地政学的紛争イスラエルでの戦争、過去の潜在的な利益を実現する能力、または将来の買収、最近発表された人員削減による予想される利益と節約、AI技術、機械学習、金融機関、消費者保護に関する政治的、法的、規制上の枠組みの変更、ナスダックでの証券の上場を維持する能力、パートナーの財務実績、米国の消費者信用と住宅市場の変動、戦略的提携を通じて効果的に成長できる能力、結果としての収益の季節変動消費者支出と貯蓄パターン、EJF Acquisition Corp. との合併に関するものを含む、係争中および将来の訴訟、規制措置および/またはコンプライアンス問題、および2023年4月20日に提出された当社のフォーム20-F、およびその後の米国証券取引委員会への提出に記載されているその他のリスク（フォーム6-Kで提出された、または2023年11月2日に提出される予定の会社の外国民間発行体の報告書を含む）。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付における将来の出来事に関する当社の見解を反映しており、仮定に基づいており、リスクと不確実性の影響を受けます。これらの不確実性を考えると、投資家はこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存すべきではありません。将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で作成され、会社の現在の信念を反映し、作成日時点で現在入手可能な情報に基づいており、当社はこれらの将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、更新するつもりもありません。

財務情報、非GAAP財務指標

このプレスリリースとフォーム6-Kに含まれる未監査の財務情報やデータの中には、手数料収入から製造コストを差し引いたもの（「FRLPC」）、FRLPCマージン、調整後EBITDA、調整後純利益（損失）など）の中には、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されていないものがあります。米国会計基準に従って作成および提示された未監査の連結財務諸表を補足するために、経営陣は非GAAP財務指標であるFRLPC、FRLPCマージン、調整後純利益（損失）、調整後EBITDAを使用して、投資家に当社の財務実績に関する追加情報を提供し、継続的な事業の結果と事業の基礎となる収益性を強調することで経営成績の全体的な理解を深めています。経営陣は、これらの非GAAP指標が、投資家が当社の中核財務実績を複数の期間にわたって比較する際に使用できる追加のツールを提供すると考えています。ただし、非GAAP財務指標は、米国会計基準で規定されている標準化された意味がなく、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。さらに、非GAAP財務指標は、他社が使用している同様のタイトルの指標とは異なる方法で計算される場合があり、したがって直接比較できない場合があります。したがって、非GAAP財務指標は、米国会計基準に従って作成および提示された未監査の連結財務諸表を補足するものであり、代替または代替として見なされるべきではありません。これらの制限に対処するために、経営陣は、調整後純利益（損失）と調整後EBITDAをPagayaの株主に帰属する純利益（損失）に調整し、FRLPCとFRLPCマージンを計算します。経営陣は、投資家やその他の人々に、単一の財務指標に頼るのではなく、当社の財務情報全体を見直し、調整後純利益（損失）と調整後EBITDAをそれぞれの関連するGAAP財務指標と併せて確認することを奨励しています。

非GAAP財務指標には、次の項目が含まれます。

手数料収入から制作費を引いたもの（「FRLPC」）は、手数料からの収益から制作費を差し引いたものとして定義されます。FRLPCマージンは、FRLPCをネットワークボリュームで割ったものとして定義されます。

調整後純利益（損失）とは、Pagaya Technologies Ltd. の株主に帰属する純利益（損失）として定義されます。これには、株式ベースの報酬費用、保証負債の公正価値の変動、信用を含む減損は含まれていません。

関連費用、リストラ費用、取引関連費用、合併や買収に関連する非経常費用。

調整後EBITDAは、株式ベースの報酬費用、ワラント負債の公正価値の変動、減損（信用関連費用を含む）、リストラ費用、取引関連費用、合併や買収に関連する非経常費用、支払利息、減価償却費、所得税費用（利益）を除いたPagaya Technologies Ltd. の株主に帰属する純利益（損失）として定義されます。

これらの項目は、本質的に非現金であるか、これらの項目の金額と時期が予測不可能であり、中核的な経営成績に左右されず、前期や競合他社との比較があまり意味をなさないため、調整後純利益（損失）と調整後EBITDAの指標から除外されています。

FRLPC、FRLPCマージン、調整後純利益（損失）、および調整後EBITDAは、投資家などにとって、当社の経営成績を理解し評価する上で有用な情報を提供するだけでなく、当社の業績を期間ごとに比較するための有用な尺度にもなると考えています。さらに、FRLPC、FRLPCマージン、調整後純利益（損失）、調整後EBITDAを含めました。これらは、経営陣が運営費に関連するものを含む運営上の意思決定、業績の評価、戦略的計画と年間予算編成の実施など、経営陣が内部で使用する主要な測定値だからです。ただし、この非GAAP財務情報は補足情報のみを目的として提供されており、米国GAAPに従って提示された財務情報に代わるものでも優れているものでもありません。また、他社が使用している同様のタイトルの非GAAP財務指標とは異なる場合があります。以下の表は、調整後EBITDAとPagaya Technologies Ltd. に帰属する純損失との調整を示しています。これは、米国GAAPに基づく最も直接的な金額です。

さらに、Pagayaは2023会計年度の見通しを非GAAPベースで提供しています。純利益（損失）やその他の調整項目に影響を与える特定の項目は、現時点で会社の管理外であるか、現時点で合理的に予測できないため、「2023年通年の見通し」に基づく予想調整後EBITDAとPagayaに帰属する予想純損失を不当な努力なしに調整することはできません。入手できない情報は、当社の米国会計基準の財務結果に大きな影響を与える可能性があります。

投資家とアナリスト

ジェンシー・ジョン

投資家向け広報部長

IR@pagaya.com

メディアとプレス

エミリー・パッサー

広報・外部コミュニケーションの責任者

Press@pagaya.com

パガヤテクノロジーズ株式会社

連結営業報告書（未監査）

（千単位、1株あたりのデータを除く）

(1) 次の表は、以下に示す期間の株式ベースの報酬を示しています。

(2) 前期の金額は、2022年6月22日に行われた 1:186.9 の株式分割を反映するように遡及的に調整されました。

(3)「非GAAP財務指標の調整」を参照してください。

パガヤテクノロジーズ株式会社

連結財政状態計算書

(千単位)

パガヤテクノロジーズ株式会社

連結キャッシュフロー計算書 (未監査)

(千単位)

			9月30日に終了した9か月間
			2023						2022
営業活動によるキャッシュフロー
非支配持分を含む純損失			$	(176,702)					$	(240,566)
純利益（損失）を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：
持分法収益（損失）			(655)						(5,670)
減価償却と償却			13,161						4,077
株式ベースの報酬			57,312						223,007
保証責任への公正価値調整			3,763						(9,408)
コミットメント株式に関連する普通株式の発行			—						1,000
売却可能な債務証券の減損損失			115,644						10,706
資本化されたソフトウェアの償却			1,935						—
評価引当金の解除に関連する税制上の優遇措置			(1,162)						—
外国為替利益			(302)						—
営業資産および負債の変動：
手数料とその他の売掛金			(7,666)						(31,832)
繰延税金資産、純額			—						(2,820)
繰延税金負債、純額			13						—
前払費用およびその他の資産			1,812						(18,530)
使用権資産			6,435						2,322
買掛金			(374)						(9,097)
未払費用とその他の負債			(16,682)						23,250
オペレーティング・リースの負債			(6,433)						(6,204)
売掛金/支払所得税			529						21,885
営業活動に使用された純現金			(9,372)						(37,880)
投資活動によるキャッシュフロー
次の商品の売却/満期/前払いによる収入
ローンや証券への投資			134,101						88,538
短期預金			—						5,020
持分法とその他の投資			—						453
ダーウィン・ホームズ社から取得した現金と制限付現金			1,608						—
以下の購入に対する支払い
ローンや証券への投資			(436,242)						(261,806)
資産と設備			(15,555)						(18,266)
持分法とその他の投資			—						(5,749)
投資活動に使用された純現金			(316,088)						(191,810)
財務活動によるキャッシュフロー
企業結合とPIPE Investmentに関連する普通株式の売却による収入、発行費用を差し引いたもの			—						291,872
担保付借入による収入			314,276						94,094
非支配持分から受け取った収入			19,235						92,988
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入			110,000						26,000
ストックオプションの行使による収入			2,538						1,480
支配権を持たない利害関係者への分配			(39,321)						(70,255)
リボルビング・クレジット・ファシリティへの支払い			(25,000)						(26,000)
担保付借入への支払い			(182,358)						(18,245)
源泉徴収要件を満たす株式ベースの報酬の決済			(650)						—
エクイティ・ファイナンス購入契約による普通株式の発行による収入			3,793						—
償還可能な転換優先株式の発行による収入、発行費用を差し引いたもの			74,250						—
財務活動による純現金			276,763						391,934
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響			(4,201)						—
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少）			(52,898)						162,244
現金、現金同等物および制限付現金、期初			337,076						204,575
現金、現金同等物および制限付現金、期末			$	284,178					$	366,819

パガヤテクノロジーズ株式会社

非GAAP財務指標の調整 (未監査)

（特に明記されていない限り、千単位の$）