マラソンオイルが2023年第3四半期の結果を報告

株主に4億7,500万ドル以上を還元しました

四半期ごとの基本配当を引き上げ、自社株買いの承認を増やしました

ヒューストン、2023年11月1日-マラソン・オイル・コーポレーション（NYSE: MRO）は、2023年第3四半期の純利益が4億5300万ドル、希薄化後1株あたり0.75ドルであると報告しました。これには、アナリストの収益予測には通常含まれておらず、そうでなければ結果の比較可能性に影響を与える特定の項目の影響が含まれます。調整後純利益は4億6,600万ドル、希薄化後1株あたり0.77ドルでした。純営業キャッシュフローは10億6600万ドル、つまり運転資本（調整後CFO）が変更される前は11億4400万ドルでした。フリーキャッシュフローは5億7,300万ドル、つまり運転資本の変更前は7億1,800万ドルでした。これには、赤道ギニア（例）の分配およびその他の資金調達（調整後FCF）が含まれます。

•もう1四半期の好調な財務実績と一貫した業務執行を報告しました

—第3四半期に7億1,800万ドルの調整後フリーキャッシュフローを生み出し、38％の再投資率で前四半期比35％増加しました

—第3四半期の総生産量は、1日あたり421,000バレルの石油換算量（BOED）と198,000バレル/日（bopd）に連続して増加しました。どちらも年間予想範囲の上限を上回っています。

•調整後のCFOの少なくとも40％を株主に還元するというセクターをリードする約束を引き続き実施します

—第3四半期に、4億1,500万ドルの自社株買いと6,100万ドルの基本配当を通じて、4億7,600万ドル、つまり調整後のCFOの42％を株主に還元しました。

—2023年の最初の3四半期までに13億ドルの資本を株主に還元しました。これには11億ドル以上の自社株買いが含まれます

•総負債削減による投資適格貸借対照表のさらなる強化

—10月のタームローンファシリティの2億5000万ドルの前払いを含め、年初来の総債務削減を4億5,100万ドル達成

—調整後のCFOの少なくとも40％を株主に還元し続ける一方で、第4四半期には総負債がさらに削減されることを期待しています

•持続可能で競争力のある基本配当と大幅な自社株買いを特徴とする資本還元の枠組みに引き続き取り組んでいます

—四半期ごとの基本配当を10％増の1株あたり0.11ドルに引き上げたと発表しました。これは、会社の自社株買いプログラムによる株式数の削減によって賄われる予定です。

—取締役会は、11月1日現在、自社株買いの承認額を25億ドルに増やすことを承認しました

•以前に発表されたように、欧州天然ガス市場（TTF）に関連する調印されたLNG販売契約は、統合ガス事業などの2024年の財務実績の大幅な改善をもたらすと予想されます

会長、社長、CEOのリー・ティルマンは、「第3四半期の業績は、一貫した業務執行、堅調な財務成績、および同業他社をリードする株主への資本還元という当社の実績の継続です」と述べています。「第4四半期にはフリーキャッシュフローの創出が再び連続的に増加し、同業他社と市場をリードする株主分配の両方に貢献し、好調な年末を迎えると予想しています。私たちは、株主還元において同業他社をリードしているだけでなく、株主がキャッシュフローについて最初に決定する、差別化されたキャッシュフロー主導の資本利益率フレームワークと一致しています。また、総負債をさらに削減することで、すでに投資適格な貸借対照表をさらに強化しています。2024年を見据えて、マクロ環境は不安定なままであることは間違いありませんが、成功の枠組みに対する私たちのコミットメントは揺るぎないものです。私たちは、幅広い商品価格にわたって、同業他社をリードするフリーキャッシュフローの創出、株主への資本還元、および1株当たりの増加を実現するよう努めながら、投資する1ドルごとに堅調な企業収益を引き続き優先していきます。さらに、継続的な総負債削減を通じて投資適格の貸借対照表をさらに強化し、独自の統合ガス事業などの価値を最大化するよう努めます。これにより、世界のLNG市場への露出が増えることで大幅な財務的向上を実現すると同時に、ガスメガハブを支援する次の段階の機会も進めます。」

資本の返還

マラソンオイルのCFOパーセンテージの枠組みにより、株式投資家への多額の資本還元が明確に可視化され、株主がキャッシュフローの創出について最初に判断できるようになります。1バレルあたり60ドル以上のWTI価格環境では、当社はCFOの最低40％を株式投資家に還元することを目標としています。当社は、2023年にこの最低目標を達成するか、それを上回る見込みです。

第3四半期に、マラソンオイルは4億7,600万ドルを株主に還元しました。これには、4億1,500万ドルの自社株買いと6,100万ドルの基本配当が含まれます。2023年の最初の3四半期を通じて、マラソンオイルは13億700万ドルを株主に還元しました。これは調整後のCFOの41％に相当します。2023年の最初の3四半期までの株主分配には、11億1,200万ドルの自社株買いと1億8600万ドルの基本配当が含まれます。

マラソンオイルは、現在の資本利益率の枠組みの下で株式投資家への資本利益を大幅に増加させて以来、過去8四半期にわたって、51億ドルを株主に還元しました。これは、会社の現在の時価総額の約30％に相当します。同じ期間に、マラソンオイルは46億ドルの自社株買いを実行しました。これにより、発行済株式数が26％減少し、1株あたりの指標が大幅に増加しました。

マラソンオイルは、競争力があり持続可能な基本配当と多額の自社株買いを組み合わせることで、引き続き多額の資本を株主に還元することを期待しています。この目的に沿って、当社の取締役会は最近、四半期ごとの基本配当を10％増の1株あたり11セントにすることを承認しました。これは、会社の株式買戻しプログラムによる株式数の削減によって賄われる予定です。これは、過去13四半期で当社の基本配当が9回目に増加したことです。取締役会はまた、11月1日の時点で、自社株買いの承認総額を25億ドルに増やすことを承認しました。

第3四半期23日の財務

キャッシュフローと設備投資：事業によって提供された純現金は、第3四半期に10億6,600万ドル、運転資本の変動前は11億4,400万ドルでした。第3四半期の資産、プラント、設備への現金追加は合計4億9,300万ドルでしたが、資本支出（未収）は合計4億4,900万ドルでした。

貸借対照表と流動性：マラソンオイルは第3四半期末に1億7400万ドルの現金および現金同等物を保有しました。当社は7月に8.125％のシニアノートのうち1億3,100万ドルを償還し、10月にタームローンファシリティとして2億5000万ドルを前払いしました。これにより、年初来の総負債削減額は4億5,100万ドルになりました。四半期末の時点で、マラソンオイルの2027年に満期を迎えるリボルビング・クレジット・ファシリティには、21億ドルの利用可能な借入能力がありました。3つの主要な信用格付け機関はすべて、引き続きマラソンオイルの投資適格性を評価しています。

純利益の調整：第3四半期の純利益の調整により、主に証明されていない財産減損とデリバティブ商品の未実現損失に関連する収益への影響により、純利益は1,300万ドル増加しました。

3Q23 オペレーション

米国（米国）：2023年第3四半期の米国の平均純BOED生産量は369,000で、第2四半期の356,000純BOEDから増加しました。第3四半期の石油生産量は平均189,000で、第2四半期の181,000人から増加しました。当社は、第3四半期に、合弁事業の井戸を除いて、合計65の会社が運営する井戸を売却しました。米国の単位生産コストは、第3四半期にBOEあたり平均5.07ドルに連続して減少しました。

マラソンオイルの第3四半期のイーグルフォードの生産量は、純BOPD80,000を含め、平均純BOEDが158,000で、会社が運営する井戸の総売上高は38でした。バッケンの生産量は、純BOPD77,000を含め、平均純BOED121,000で、会社が運営する油井の総売上高は25でした。オクラホマの生産量は平均46,000純BOED、うち純BOEDは9,000でした。ペルム紀の平均純BOED生産量は、22,000純BOPDを含めて42,000純BOEDで、会社が運営する2つの油井の総売上高がありました。

国際：たとえば、2023年第3四半期の平均生産高は52,000純BOED、うち純BOPDは9,000でした。ユニット生産コストは、第3四半期にBOEあたり平均3.99ドルに連続して減少しました。第3四半期の持分法投資先からの純利益は合計3,800万ドルでした。持分法会社からの第3四半期の現金分配は合計4,700万ドルで、これには2,400万ドルの配当と資本利益として分類された2,300万ドルの分配が含まれます。

10月16日に公開された別のプレスリリースで、マラソンオイルは、完全子会社を通じて、2024年1月1日から、アルバ油田から生産される株式天然ガスの一部（アルバ単位、MRO 64％の運転利益）について、5年間の確定LNG販売契約を締結したと発表しました。LNG販売契約の価格体系は、オランダのタイトル譲渡（TTF）指数と連動しており、マラソンオイルがヨーロッパのLNG市場への露出を大幅に増やしています。新しいLNG販売契約は、当社の統合ガス事業などの2024年のEBITDAの前年比の大幅な増加に貢献すると予想されます。

これとは別に、LNGとメタノールの価格設定の間の裁定取引が予想されるため、マラソンオイルは、アルバユニットの天然ガスの一部を地元のメタノール施設（MRO 45％の稼働利益）からLNG施設（MRO 56％の稼働利益）にリダイレクトすることにより、2024年に統合ガス事業を最適化する予定であると発表しました。

2023 ガイダンス

マラソンオイルは当初、2023年に提供していた生産と資本支出（未収）のガイダンス範囲は変わりません。2023年通年について、当社は、2023年の年間総石油換算生産ガイダンス範囲の上限、年間石油生産ガイダンス範囲の中間点、および年間資本支出ガイダンス範囲（未収）の上限に達する傾向にあります。

スライドデッキと四半期ごとの投資家向けパケットは、このリリース後に会社のウェブサイトに掲載されます。11月2日（木）午前9時（東部標準時）に、当社は将来の見通しに関する情報を含む質疑応答のWebキャスト/コールを実施します。ライブWebキャスト、リプレイ、およびすべての関連資料は、https://ir.marathonoil.com/ でご覧いただけます。

マラソンオイルについて

マラソンオイル（NYSE：MRO）は、米国で最も競争の激しい4つの資源事業（テキサス州イーグルフォード、ノースダコタ州バッケン、オクラホマ州のSTACKとSCOOP、ニューメキシコ州とテキサス州のパーミアン島）に重点を置いた独立系石油・ガス探査・生産（E&P）企業で、赤道ギニアでは世界クラスの総合ガス事業も展開しています。当社の成功の枠組みは、堅調な貸借対照表、ESGの卓越性、そして質の高いマルチベイスン・ポートフォリオの競争上の優位性に基づいています。詳細については、www.marathonoil.comをご覧ください。

メディアリレーションズの連絡先:

カリーナ・ブルックス:713-296-2191

投資家向け広報担当者:

ガイ・バーバー:713-296-1892

ジョン・リード:713-296-4380

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非GAAP指標

マラソンオイルは、事業の分析と計画において、GAAP財務指標の使用を、調整後純利益（損失）、調整後1株当たり純利益（損失）、運転資本の変更前の営業活動によって提供される純現金（調整後CFO）、フリーキャッシュフロー、調整後のフリーキャッシュフロー、資本支出（未収益）、再投資率などの非GAAP財務指標で補っています。

調整後純利益（損失）と調整後1株当たり純利益（損失）の表示は非GAAP指標です。調整後純利益（損失）とは、処分による損失、証明資産および特定の未証明資産の減損、当社の評価引当金の変更、商品および金利デリバティブ商品の未実現デリバティブ損益、年金の決済と削減の影響、および本質的に「非営業」または「非中核」と見なされる可能性のあるその他の項目を調整した純利益（損失）として定義されます。経営陣は、これが当社の業績を有意義に表現したり、マラソンを特定の競合他社と比較したりするためのもう1つのツールとして、投資家にとって役立つと考えています。調整後純利益（損失）と1株あたりの調整後純利益（損失）は、単独で、または米国会計基準に従って決定された純利益（損失）または1株あたりの純利益（損失）または1株当たり純利益（損失）に代わるもの、またはそれよりも意味のあるものと考えるべきではありません。

当社の調整後CFOの提示は、運転資本の変動を考慮して調整された営業活動によって提供される純現金として定義されており、非GAAP指標です。経営陣は、特定の運転資金項目のタイミングによって生じる差異を排除することで、マラソンが四半期または年初来で現金を生み出す能力を示す指標として、投資家にとって有用だと考えています。調整後CFOを単独で考えたり、米国会計基準に従って決定された営業活動によって提供される純現金の代わりとして、あるいはそれよりも有意義なものと考えるべきではありません。

フリーキャッシュフローの表示は非GAAP指標です。フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供される純現金と、資産、プラント、設備への追加資金として定義されます。経営陣は、これはマラソンが資本支出プログラムへの資金提供、債務返済、その他の株主への分配資金を調達する能力の尺度として、投資家にとって有用であると考えています。フリーキャッシュフローを単独で考えたり、米国会計基準に従って決定された営業活動によって提供される純現金の代わりとして、あるいはそれよりも有意義なものと考えるべきではありません。

調整後のフリーキャッシュフローの表示は非GAAP指標です。配当前の調整後フリーキャッシュフロー（「調整後フリーキャッシュフロー」）は、調整後CFO、資本支出（未払金）、および例えば資本還元やその他の資金として定義されます。経営陣は、これはマラソンが資本支出プログラムへの資金提供、債務返済、その他の株主への分配資金を調達する能力の尺度として、投資家にとって有用であると考えています。調整後のフリーキャッシュフローは、単独で考えたり、米国会計基準に従って決定された営業活動によって提供される純現金の代わりとして、あるいはそれよりも有意義なものと考えるべきではありません。

資本支出（未払金）の提示は、非GAAP指標です。資本支出（未払金）は、資本発生額の変化に合わせて調整された資産、プラント、設備への現金追加やその他の資産への追加として定義されます。経営陣は、これが資本発生のタイミングやその他の項目によって生じる違いをなくすことで、マラソンの資本支出規律への取り組みを示す指標として投資家にとって有用であると考えています。資本支出（未収）は、米国会計基準に従って決定された資産、プラント、設備への現金追加を単独で考えたり、それに代わるもの、またはそれよりも有意義なものと考えるべきではありません。

再投資率の表示は非GAAP指標です。調整後のフリーキャッシュフローにおける再投資率は、資本支出（未払金）を調整後CFOで割ったものとして定義されます。フリーキャッシュフローにおける再投資率は、資産、プラント、設備への追加分を営業活動によって提供される純現金で割ったものとして定義されます。経営陣は、投資家にとって再投資率が、投資家にとって投資しやすい目的（貸借対照表の強化、基本配当、その他の資本還元など）に使える現金を生み出すという当社のコミットメントを示すのに役立つと考えています。

これらの非GAAP財務指標は、事業に関する別の見方を反映しています。GAAPの結果で見ると、事業に影響を与える要因や傾向をより完全に理解でき、経営陣や投資家がマラソンオイルの財務および経営成績について十分な情報に基づいた意思決定を行うのに役立つツールとなります。これらの指標を単独で、または最も直接的に比較可能なGAAP財務指標の代替として検討すべきではありません。最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整は、当社のウェブサイト https://ir.marathonoil.com/ にある投資家向けパッケージと以下の表に記載されています。マラソンオイルは、投資家に対し、単一の財務指標に頼るのではなく、会社の連結財務諸表と公開報告書全体を確認することを強く推奨しています。

将来の見通しに関する記述

このリリースには、1933年の証券法のセクション27Aおよび1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。歴史的事実の記述を除くすべての記述。会社の将来の資本予算と配分、将来の業績（絶対的および相対的の両方）、予想されるフリーキャッシュフロー、再投資率、投資家への利益（配当と自社株買い、およびそのタイミングを含む）、配当の資金調達、将来の総負債削減、1株あたりの成長、事業戦略、資本支出ガイダンス、生産ガイダンス、将来などに関する記述が含まれますが、これらに限定されません。パフォーマンス、EGガスメガハブの進捗状況、LNGとメタノールの価格設定との予想される関係、例えば統合ガス事業の最適化、および将来の事業に関する経営陣の計画と目標に関するその他の記述は、将来の見通しに関する記述です。「予測する」、「信じる」、「続ける」、「できた」、「見積もる」、「期待する」、「予測」、「未来」、「ガイダンス」、「意図する」、「かもしれない」、「見通し」、「計画」、「位置づけ」、「プロジェクト」、「求める」、「すべき」、「ターゲット」、「する」、「する」、「する」、「したい」などの言葉が使われることがあります。将来の見通しに関する記述を特定してください。ただし、これらの言葉がないからといって、その記述が将来の見通しではないという意味ではありません。当社は、将来の出来事に関する仮定は妥当であると考えていますが、実際の結果が予測と大きく異なる原因となる要因はたくさんあります。これには、原油およびコンデンセート、NGL、天然ガスの需要/供給レベルを含む石油・ガス業界の状況とその結果としての価格への影響、予想される埋蔵量または生産レベルの変化、米国および赤道ギニアの政治的または経済的状況の変化が含まれますが、これらに限定されません。外貨の為替レート、金利、インフレの変動を含みます金利と世界および国内市場の状況、原油の生産と価格設定およびその他の世界および国内の政治的、経済的または外交的発展に影響を及ぼす石油輸出国機構（OPEC）加盟国とロシアがとった措置、探査と開発に利用できる資本、会社のヘッジ活動に関連するリスク、特定の掘削活動の自発的または非自発的な削減、遅延、中止、生産のタイミング訴訟に起因する能力または是正措置、その他訴訟や調査、または法律や許可の違反の申し立て、掘削や運営上のリスク、貯蔵容量、パイプライン、その他の輸送方法へのアクセスの欠如または中断、掘削リグ、資材、人件費（それに関連する費用を含む）、必要な承認と許可の取得の難しさ、鉱物ライセンスとリースの入手可能性、費用、発行または実行の条件、競争、異議申し立て政府、その他の許可、通行権、および当社の保持能力鉱物ライセンスとリース、破産などによる契約上または法的義務の第三者による不履行、持分法投資者からの配当やその他の分配に影響を与える可能性のある管理上の障害または予期しない出来事、およびその時期、信用格付けの変化、天候、健康パンデミック（COVID-19を含む）、戦争またはテロ行為、およびそれらに対する政府または軍事的対応などの危険。サイバーセキュリティの脅威や事業や運営への混乱を含むセキュリティ上の脅威当社の情報技術システムの侵害、または当社が取引を行う第三者の情報技術システム、施設、インフラストラクチャの侵害、安全、健康、環境、税制およびその他の規制、要件、またはイニシアチブの変更（地球規模の気候変動、大気排出、水管理の影響に対処する取り組みを含む）、2022年のインフレ削減法の影響、その他の地質学的、運営的、経済的考慮事項、世界のLNG市場への露出を増やす当社の能力そしてEを進展させてください。G. Gas Mega Hub、およびフォーム10-Kの当社の2022年年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、およびその他の公開書類やプレスリリースに記載されているリスク要因、将来の見通しに関する記述、課題と不確実性は、https://ir.marathonoil.com/ で入手できます。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務を負いません。

(a) 2023年と2022年の両方で、米国と州の推定法定税率22％を特別商品に適用しました。

(b) 非GAAP財務指標。詳細については、上記の「非GAAP指標」を参照してください。

(a) 非GAAP財務指標。詳細については、上記の「非GAAP指標」を参照してください。

(a) 非GAAP財務指標。詳細については、上記の「非GAAP指標」を参照してください。

(b) 2023年第2四半期の約200万ドルの債務発行費用を除きます。

(a) 当社の米国セグメントにおける特定の非中核証明物件の販売量を含みます。

(a) 商品デリバティブ商品の損益を除きます。

(b) 原油デリバティブ商品の実現利益（損失）を含めると、2022年第3四半期の平均価格実現額が0.85ドル減少したでしょう。

(c) 持分法投資先であるアルバ・プラント合同会社、アトランティック・メタノール・プロダクション・カンパニーLLC、赤道ギニアLNGホールディングス・リミテッドとの長期契約に基づく固定価格を表します。Alba Plant LLCはNGLを処理し、二次凝縮液、プロパン、ブタンを市場価格で販売しています。マラソンオイルには、国際セグメントのこれらの持分法投資先それぞれからの収益に占める割合が含まれています。

(d) エネルギー情報局のウェブサイトから入手した月間平均価格のことです。

(e) ブルームバーグ・ファイナンスLLP：55% エタン、25% プロパン、5% ブタン、8% イソブタン、7% 天然ガソリンのYグレードミックスNGL。

(f) mmbtuあたりの決済日の平均です。

次の表は、2023年10月31日現在の未払いのデリバティブ契約と、それらの契約の加重平均価格を示しています。