li
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(州またはその他の管轄区域) 法人または組織） |
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(IRS) 雇用主 識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
|
(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名称 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
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☒ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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☐ |
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非加速ファイラー |
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☐ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年10月27日の時点で発行された発行者の普通株式（額面0.01ドル）の数は
ビルダーズ・ファースト・ソース株式会社
フォーム10-Qの索引
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ページ |
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パート I — 財務情報 |
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3 |
アイテム 1. |
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財務諸表 (未監査) |
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3 |
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2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業報告書（未監査） |
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3 |
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2023年9月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表（未監査） |
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4 |
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2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
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5 |
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2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結株主資本（未監査）変動計算書 |
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6 |
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|
要約連結財務諸表の注記（未監査） |
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7 |
アイテム 2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
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14 |
アイテム 3. |
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市場リスクに関する定量的・質的開示 |
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19 |
アイテム 4. |
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統制と手続き |
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19 |
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パート II — その他の情報 |
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21 |
アイテム 1. |
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法的手続き |
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21 |
アイテム 1A. |
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リスク要因 |
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21 |
アイテム 2. |
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持分証券の未登録売却および収益の使用 |
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21 |
アイテム 5. |
|
その他の情報 |
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22 |
アイテム 6. |
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展示品 |
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23 |
2
PパートI — 財務情報
I項目 1。財務諸表 (未監査)
ビルダーズファーストソース株式会社および子会社
C要約された連結運用明細書
(未監査)
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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（千単位、1株あたりの金額を除く） |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純売上高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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売上原価 |
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売上総利益 |
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販売費、一般管理費 |
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||||
事業からの収入 |
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支払利息、純額 |
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||||
税引前利益 |
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所得税費用 |
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当期純利益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
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1株当たり当期純利益: |
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||||
ベーシック |
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$ |
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$ |
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||||
希釈 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
加重平均普通株式: |
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||||
ベーシック |
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||||
希釈 |
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||||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
ビルダーズファーストソース株式会社および子会社
コンデンスコンソリダTED貸借対照表
(未監査)
（千単位、1株あたりの金額を除く） |
|
9月30日 |
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12月31日 |
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||
資産 |
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流動資産： |
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||
現金および現金同等物 |
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$ |
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||
売掛金、引当金を差し引いた金額 |
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||
その他の売掛金 |
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||
在庫、純額 |
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||
契約資産 |
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||
その他の流動資産 |
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||
流動資産合計 |
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||
不動産、プラント、設備、純額 |
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||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 |
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グッドウィル |
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||
無形資産、純額 |
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||
その他の資産、純額 |
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||
総資産 |
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$ |
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$ |
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||
負債と株主資本 |
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||
流動負債: |
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||
買掛金 |
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$ |
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$ |
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||
未払負債 |
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||
契約負債 |
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||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 |
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||
長期債務の現在の満期 |
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||
流動負債合計 |
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||
オペレーティングリース負債の非流動部分 |
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||
現在の満期、割引、発行費用を差し引いた長期債務 |
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||
繰延所得税 |
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||
その他の長期負債 |
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|
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||
負債総額 |
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||
問題と不測の事態（注11） |
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||
株主資本: |
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優先株式、$ |
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||
普通株式、$ |
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||
追加払込資本 |
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||
利益剰余金 |
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||
株主資本の総額 |
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||
負債総額と株主資本 |
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$ |
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|
$ |
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||
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
ビルダーズファーストソース株式会社および子会社
C凝縮された連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
|
|
9 か月が終了 |
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|||||
(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
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||
当期純利益 |
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$ |
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$ |
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||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： |
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||
減価償却と償却 |
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||
繰延所得税 |
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( |
) |
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( |
) |
株式ベースの報酬費用 |
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||
その他の非現金調整 |
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( |
) |
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|
取得した資産と引き受けた負債を差し引いた資産と負債の変動： |
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売掛金 |
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( |
) |
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( |
) |
インベントリ |
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( |
) |
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契約資産 |
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( |
) |
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( |
) |
その他の流動資産 |
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( |
) |
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その他の資産と負債 |
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( |
) |
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買掛金 |
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( |
) |
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未払負債 |
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( |
) |
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契約負債 |
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( |
) |
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|
営業活動による純現金 |
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||
投資活動によるキャッシュフロー: |
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||
買収に使われた現金 |
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( |
) |
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|
( |
) |
不動産、プラント、設備の購入 |
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( |
) |
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( |
) |
不動産、プラント、設備の売却による収入 |
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||
投資活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
財務活動によるキャッシュフロー: |
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|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 |
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|
|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく返済 |
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( |
) |
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( |
) |
長期債務やその他のローンからの収入 |
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— |
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|
|
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長期借金やその他のローンの返済 |
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( |
) |
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( |
) |
債務消滅費用の支払い |
|
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— |
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( |
) |
ローン費用の支払い |
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( |
) |
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( |
) |
ストックオプションの行使 |
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普通株式の買戻し |
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( |
) |
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( |
) |
財務活動に使用された純現金 |
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( |
) |
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( |
) |
現金および現金同等物の純増減額 |
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||
現金および現金同等物の期首残高 |
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||
現金および現金同等物の期末残高 |
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$ |
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$ |
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||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
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利息として支払われた現金 |
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所得税として支払われた現金 |
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||
非現金活動の補足開示： |
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||
買収のための非現金または未払対価 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
不動産、プラント、設備の未払購入額 |
|
|
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||
オペレーティングリース債務と引き換えに取得した使用権資産 |
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||
普通株式の買戻しに関連して発生した金額 |
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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
ビルダーズファーストソース株式会社および子会社
凝縮したCの統合声明F 株主資本の変動
(未監査)
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|
[追加] |
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普通株式 |
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支払い済み |
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保持 |
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(千単位) |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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収益 |
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合計 |
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2021年12月31日時点の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
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( |
) |
|
— |
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|
|
— |
|
|||
株式ベースの報酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|||||
普通株式の買戻し (1) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
ストックオプションの行使 |
|
|
|
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— |
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|
|
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|
— |
|
|
|
|
||||
権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
— |
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( |
) |
|
当期純利益 |
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— |
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— |
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— |
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|||||
2022年3月31日現在の残高 |
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|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
|
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( |
) |
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— |
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— |
|
|||
株式ベースの報酬費用 |
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— |
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— |
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— |
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|
|||||
普通株式の買戻し (1) |
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( |
) |
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( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
ストックオプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
— |
|
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( |
) |
|
当期純利益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
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|||||
2022年6月30日時点の残高 |
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|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
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— |
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株式ベースの報酬費用 |
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— |
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— |
|
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|
— |
|
|
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||
普通株式の買戻し (1) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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( |
) |
ストックオプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
|
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
当期純利益 |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
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||
2022年9月30日時点の残高 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|||||
2022年12月31日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
株式ベースの報酬費用 |
|
— |
|
|
— |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
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|||||
普通株式の買戻し (1) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
ストックオプションの行使 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
当期純利益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
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|
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|||||
2023年3月31日現在の残高 |
|
|
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|
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|
|
|
|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
|
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( |
) |
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株式ベースの報酬費用 |
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— |
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普通株式の買戻し (1) |
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( |
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— |
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( |
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ストックオプションの行使 |
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— |
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— |
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|
|
|||
権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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当期純利益 |
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— |
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2023年6月30日の残高 |
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|||||
制限付株式ユニットの権利確定 |
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— |
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— |
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株式ベースの報酬費用 |
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普通株式の買戻し (1) |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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ストックオプションの行使 |
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権利が確定した制限付株式ユニットに対して源泉徴収された株式 |
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当期純利益 |
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2023年9月30日の残高 |
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$ |
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添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
ビルダーズファーストソース株式会社および子会社
N要約された連結財務諸表への注記
(未監査)
1. プレゼンテーションの基礎
ビルダーズ・ファーストソース社は、デラウェア州で設立された企業です
経営陣の見解では、添付の未監査の要約連結財務諸表には、会社の財政状態、経営成績、および提示された日付と期間のキャッシュフローを公正に計算するために必要なすべての定期的な調整と通常の発生額が含まれています。中間期間の結果は、必ずしも今年の残りの期間または将来の期間に期待される結果を示すものではありません。会社間取引は連結でなくなります。
2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、監査済み連結財務諸表から導き出されていますが、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての開示は含まれていません。2022年12月31日現在のこの要約連結貸借対照表、およびここに含まれる未監査の要約連結財務諸表は、2022会計年度のフォーム10-Kの最新の年次報告書（「2022フォーム10-K」）に含まれている2022年12月31日に終了した年度のより詳細な監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。これらの未監査の要約連結財務諸表の作成に使用される会計方針は、2022年のフォーム10-Kに含まれる連結財務諸表の注記に記載されている会計方針と一致しています。
当社の事業セグメントの会計方針は、2022年のフォーム10-Kに含まれる連結財務諸表の注記に記載されている会計方針と一致しています。当社は1つの報告対象セグメントで事業を行っているため、収益、売上総利益、税引前利益など、当社の経営上の主な意思決定者であると判断したCEOが検討した主要な指標は、これらの要約連結財務諸表に示されています。
ビジネスコンビネーション
ASC 805の要件を満たしている場合、企業結合、合併、買収取引は買収方法を使用して会計処理されます。したがって、買収先の経営成績は、買収日からの会社の連結財務諸表に含まれます。譲渡された対価は、取得日の推定公正価値に基づいて引き受けた識別可能な資産と負債に割り当てられ、超過分はのれんとして記録されます。取引関連の費用は、費用が発生した期間に経費されます。測定期間中（買収日から最長1年）に、当社は、取得した資産と引き受けた負債の調整を、それに対応するのれんの調整とともに記録することがあります。
包括利益
包括利益は、提示されたすべての期間の純利益と同じです。
再分類
注記3に開示された前期の金額は、今年度の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、以前に報告された純利益、総資産と負債、株主資本、またはキャッシュフローに影響を与えませんでした。
最近の会計上の宣言
会社は、新しい会計基準が発行または更新されたときに見直します。この期間に最近発行された基準や更新で、これらの要約連結財務諸表に重大な影響を与えたものはありませんでした。
7
2. ビジネスコンビネーション
今年の最初の9か月間に、私たちはノルテックス・ホールディングス社とその関連会社（「ノルテックス」）、ビルダーズ・ミルワーク・サプライ（「BMS」）、JBミルワークス（「JBM」）、チャーチズ・ランバー（「チャーチ」）、フランク・キャッシュ・アンド・キャリー（「FCC」）の特定の資産と事業を合計で買収しました。 $
買収は、手持ちの現金と私たちのドル未満の借入金の組み合わせで賄われました
次の表は、上記の買収で取得した資産と引き受けた負債の公正価値の合計をまとめたものです。
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合計 |
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(千単位) |
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売掛金 |
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インベントリ |
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その他の流動資産 |
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不動産、プラント、設備 |
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オペレーティングリースの使用権資産 |
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ファイナンスリース使用権資産 |
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グッドウィル |
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無形資産 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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買掛金 |
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未払負債 |
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契約負債 |
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オペレーティングリース負債 |
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ファイナンスリース負債 |
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負債総額 |
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購入対価総額 |
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控除：未払条件対価と購入価格調整 |
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( |
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現金対価総額 |
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$ |
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3. 収益
次の表は、当社の売上を製品カテゴリ別にまとめたものです。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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(千単位) |
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木材と木材シート製品 |
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製造された製品 |
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窓、ドア、木工 |
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特殊建築製品とサービス |
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純売上高 |
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設置および建設サービスからの純売上高はeより小さい
収益の認識、請求、および現金回収のタイミングによって、売掛金、未請求売掛金、契約資産、契約負債が生じます。契約資産には、認識された収益が顧客に請求された金額を超える場合の未請求金額、および留保金などの時間の経過以外を条件とする前回の履行からの支払い権を表す金額が含まれます。契約負債は、顧客の前払い金と預金、および繰延収益で構成されます。
2023年9月30日、2022年9月30日まで、2022年12月31日と2021年12月31日の契約負債残高のほぼすべてを収益として計上しました、それぞれ。
4. 普通株式1株当たりの純利益
普通株式1株あたりの純利益（「EPS」）は、以下に従って計算されます 一株当たり利益 基本的なEPSと希薄化後のEPSの提示を要求するFASB会計基準体系化のトピック。基本EPSは、その期間に発行された普通株式の加重平均数を使用して計算されます。希薄化後のEPSは、その期間中に発行された普通株式の加重平均数に、潜在的な普通株式の希薄化効果を加えたものを使用して計算されます。
以下の表は、基本EPSと希薄EPSの計算を示しています。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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（千単位、1株あたりの金額を除く） |
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分子: |
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当期純利益 |
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分母: |
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加重平均発行済株式数、基本株式 |
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オプションとRSUの希釈効果 |
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加重平均発行済株式数（希薄化後） |
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1株当たり当期純利益: |
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ベーシック |
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希釈 |
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希釈されたEPSから除外された希釈防止剤と偶発的RSU |
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5. グッドウィル
次の表は、のれんの帳簿価額の推移を示しています。
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(千単位) |
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2022年12月31日現在の残高 (1) |
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$ |
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買収 |
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2023年9月30日現在の残高 (1) |
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$ |
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(1) のれんは、過去の累積減損損失を差し引いて表示されます。f $
2023年、のれんの帳簿価額の変動は、その年に完了した買収によるものです。2023年9月30日の時点で、トリガーイベントは発生していません。のれんに割り当てられる金額は、労働力の集まり、相乗効果、および買収による製品とサービスの提供の拡大による予想される成長によるものです。今年度の買収で計上されたのれんは、税務上控除可能で、税額を超えて比例的に償却可能になると予想されます
9
6. 無形資産
次の表は、現在の無形資産を示しています。
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2023年9月30日 |
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2022年12月31日 |
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グロス |
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累積償却額 |
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グロス |
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累積償却額 |
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(千単位) |
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顧客との関係 |
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) |
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商標名 |
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下請け業者との関係 |
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競業避止契約 |
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開発技術 |
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無形資産合計 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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今年の買収に関連して、顧客との関係の無形資産を記録しました $
2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間に、上記の無形資産に関連する償却費用を計上しました $
10
次の表は、12月31日までの数年間の無形資産の推定償却費を示しています。
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(千単位) |
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2023年（2023年10月1日から） |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後 |
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将来の純無形資産償却費の合計 |
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$ |
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7. 未払負債
現在、未払負債は次のようになっています。
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9月30日 |
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12月31日 |
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(千単位) |
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未払給与およびその他の従業員関連費用 |
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自己保険準備金 |
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未払事業税 |
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未払条件対価と購入価格調整 |
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未払いのリベート |
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普通株式の買戻しに発生した金額 |
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未払利息 |
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その他 |
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未払負債合計 |
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8. 長期債務
現在、長期債務は次のようになっています。
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9月30日 |
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12月31日 |
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(千単位) |
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リボルビング・クレジット・ファシリティ (1) |
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2030年のノート |
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その他の財務上の義務 |
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ファイナンスリース義務 |
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未償却債務割引/保険料と債務発行費用 |
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少ない：長期債務の現在の満期 |
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現在の満期、割引、発行費用を差し引いた長期債務 |
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2023年の債務取引
2023年1月17日と2023年4月3日、当社はリボルビングファシリティを改正して$の満期を延長しました
リボルビング・ファシリティと未払いのシニア無担保債券については、2022年のフォーム10-Kと2023年3月31日に終了した3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書で詳しく説明されています。
公正価値
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社には、定期的に公正価値で測定される金融商品はありません。私たちは、私たちの価値を報告することを選択しました
2023年9月30日の時点で、私たちはどの債務契約によっても課された契約や制限に違反していませんでした.
9. 従業員の株式報酬制度
時間ベースの制限付株式ユニット付与
2023年の最初の9か月で、取締役会は承認しました
業績、市場、サービス条件に基づく制限付株式ユニット付与
2023年の最初の9か月で、取締役会は承認しました
予想されるボラティリティ（会社） |
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予想されるボラティリティ（グループごとの中央値） |
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会社とピアグループの中央値との相関関係 |
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予想配当利回り |
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リスクフリーレート |
予想されるボラティリティと相関関係は、測定期間と同じ直近の期間における当社の普通株式と同業他社の構成銘柄の普通株式の過去の日次収益に基づいています。予想配当利回りは、過去に定期配当を支払わなかった歴史と、近い将来に定期配当を支払わないという現在の意図に基づいています。リスクフリーレートは、付与時に有効な米国財務省の利回り曲線に基づいており、期間は測定期間と同じです。
12
10. 所得税
法定連邦所得税率と当社の継続事業の実効税率との調整は以下のとおりです。
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3 か月が終了 |
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9 か月が終了 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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法定連邦所得税率 |
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% |
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% |
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% |
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% |
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州の所得税、連邦所得税を差し引いたもの |
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株式ベースの報酬の棚ぼたの利益 |
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永久差異とその他 |
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繰延税金資産と負債の見積もりは、現在の税法と税率に基づいています。場合によっては、事業計画の予測や将来の結果に関するその他の期待に基づいて見積もりを行うこともあります。既存の税法または税率の変更は、当社の実際の税務結果に影響を与える可能性があり、将来の業績は、当社の繰延税金負債の金額または繰延税金資産の評価に長期的に影響する可能性があります。見積もりプロセスの不確実性、特に将来の報告期間における事実と状況の変化に関する不確実性、および住宅建設業界の周期性と経済状況の変化に対する感受性により、実際の結果は以前の分析で使用された推定値と異なる可能性があります。これらの違いは、当社の連結業績または財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
11. コミットメントと不測の事態
2023年9月30日の時点で、合計で未払いの信用状がありました $
当社には、建築上の欠陥に関する既知かつ恐れのある法的請求が数多くあります。これらの請求は通常、損失が控除額を超える範囲で会社の既存の保険プログラムで補償されますが、（i）訴訟の多くは証拠開示段階にあり、（ii）将来の訴訟の結果が不透明、（iii）請求の複雑な性質により、現時点では見積もることができない損失の可能性が十分にあります。当社は、現在入手可能な情報に基づいて合理的な範囲の損失を見積もることはできませんが、これらの問題を解決すると、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。
また、通常の業務遂行に付随するさまざまな請求や訴訟にも巻き込まれています。私たちは、自己保険による留保額を超える金額の保険に加入しています。これは、状況下で合理的であると当社が考える金額であり、そのような請求や訴訟に関する当社の責任の一部または全部をカバーする場合とカバーしない場合があります。これらの他の訴訟の最終的な処理を確実には予測できませんが、経営陣は、係属中または脅迫されているそのような請求の結果が、個別に、または組み合わせて、当社の連結財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な影響を与えないと考えています。しかし、将来の不利な判断や費用が当社の業績や特定の期間の流動性にとって重要ではないという保証はありません。
12. 関連当事者取引
当社の取締役会のメンバーは、2022年に顧客の1つであるアシュトンウッズUSA、L.L.C. の執行役員でした。Ashton Woods USA、L.L.C. からの売掛金と純売上高はおよそ
13
アイテム 2.経営陣の議論と分析 財政状態と経営成績
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明は、2022年フォーム10-Kに含まれている2022年12月31日に終了した年度の経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析、ならびに連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。以下の説明と分析は、このレポートの他の箇所に記載されている未監査の要約連結財務諸表と併せて読む必要があります。
注意事項
期待される市場シェアの増加、予測される財務実績、業界およびビジネスの見通しに関する記述、または将来の期待、信念、期待、希望、意図、または戦略に関するその他の記述を含む、純粋に歴史的事実ではない、または必ずしも将来の出来事に依存する記述は、改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述である可能性があります。読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。さらに、当社の取締役、役員、従業員が投資家やアナリストのコミュニティ、メディアの代表者などに対して行った口頭での声明も、その性質によっては、将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。すべての将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報と、将来の出来事に関する会社の現在の仮定、期待、予測に基づいています。将来の見通しに関する記述は本質的に不確実であり、実際の結果や出来事は、多くの要因の結果として、将来の見通しに関する記述に記載されている結果や出来事と大きく異なる場合があります。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。将来の見通しに関する記述には、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述に記載されている出来事や結果と大きく異なる原因となるリスクや不確実性が含まれます。このようなリスクや不確実性には、買収、有機的成長、デジタル戦略などの会社の成長戦略、または会社の収益と経営成績の次のものへの依存に関連するリスクや不確実性が含まれます。他のこと、住宅建設業界、そしてもっと小さい方へ規模、修理、改造の活動。いずれの場合も、インフレ、金利、消費者信頼、労働力と供給の不足、木材やその他の商品価格などの経済状況に依存します。当社は、これらのリスクやその他のリスクに対処できない可能性があります。当社の財務およびその他の業績に影響を与える可能性のあるリスク要因に関する詳細情報は、証券取引委員会に提出された当社の2022年フォーム10-Kのリスク要因セクションに記載されています。したがって、このレポートのすべての将来の見通しに関する記述は、そこに含まれる要因、リスク、不確実性によって判断されます。
会社概要
私たちは、建築材料、製造部品、建設サービスを専門請負業者、下請け業者、消費者に提供する大手サプライヤーおよびメーカーです。同社は、米国全土の42の州に約570の拠点を運営しており、内部では地理的な事業部門に編成されています。経済特性、製品のカテゴリー、流通方法、顧客が似ているため、当社の事業部門は報告可能な1つのセグメントに集約されています。
私たちはお客様に統合ソリューションを提供し、あらゆる種類の構造および関連する建築製品の製造、供給、設置を提供します。当社の製造製品には、工場で製造された屋根と床のトラス、壁パネルと階段、ビニール窓、カスタムの木工品とトリム、および住宅ごとに設計、切断、組み立てる人工木材が含まれます。また、内扉と外装ドアを組み立ててあらかじめ吊り下げたユニットにします。さらに、私たちは、立体的な木材や木材シート製品、さまざまな窓、ドア、木工ラインなど、当社が製造していないプロ仕様の建築製品を幅広く提供しています。また、特殊建築製品も豊富に取り揃えています。当社の幅広い建設関連サービスには、専門家による設置、ターンキーフレーミング、シェル建設などがあり、当社の製品カテゴリにまたがっています。
最近の進展
ビジネスコンビネーション
この期間中、私たちはノルテックス、BMS、JBM、チャーチ、FCCの買収を総額1億5,670万ドルで完了しました。これらの買収により、当社の市場フットプリントはさらに拡大し、付加価値のある製品カテゴリーと集合住宅の顧客セグメントにおける事業拡大が可能になります。これらの取引については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1に含まれている要約連結財務諸表の注記2で詳しく説明されています。
会社の株式買戻し
2022年、当社の取締役会は、総額30億ドルの普通株式の買戻し承認を承認しました。2023年4月、取締役会は10億ドルの追加株式買戻し承認を承認しました。2023年9月30日に終了した9か月間に、当社は1,620万株を買い戻しました
14
加重平均価格は1株あたり97.43ドル、総費用は手数料と税金を含めて約16億ドルです。2023年9月30日の時点で、当社には4億ドルの承認済み自社株買戻しが残っていました。
債務取引
2023年の第1四半期と第2四半期に、当社はリボルビング・ファシリティを修正し、満期を2028年1月17日まで延長し、該当するマージンの価格帯を追加しました。
これらの取引は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記8に記載されています。時々、市場の状況やその他の要因に基づき、適用される法律や規制の遵守を条件として、当社は債券の買い戻し、負債の返済、普通株式の買戻し、またはその他の方法で資本構成に関する取引を行うことがあります。
現在の経営状況と見通し
米国国勢調査局によると、米国の実際の住宅着工件数は40万件でした 2023年の第3四半期は、2022年の第3四半期と比較して6.2％減少しました。2023年第3四半期の実際の米国の一戸建て住宅着工件数は30万件で、2022年の第3四半期と比較して6.8％増加しました。全米住宅建設業者協会を含む第三者の情報源によると、2023年の米国の総住宅着工件数は140万件、米国の一戸建て住宅着工件数は90万件で、2022年からそれぞれ9.9％と8.0％減少すると予測されています。さらに、ホームセンター研究所は、専門家による修理および改造の最終市場での売上高は、2022年と比較して2023年に約5.0％減少すると予測しています。
2023年第3四半期の純売上高は、前年同期比21.3％減少しました。この減少は、主に一戸建ての顧客セグメントでコアオーガニック売上高が13.5％減少し、商品価格のデフレが9.1％を占め、販売日の減少がさらに1.6％を占めたことによるもので、買収による売上高の2.9％の増加によって一部相殺されました。2023年第3四半期の売上総利益率は 34.9% で、2022年第3四半期の 35.0% に匹敵します。純売上高に占める販売費、一般管理費の割合は、2023年第3四半期の20.7％で、2022年第3四半期の17.4％から3.3％増加しました。これは主に、売上の減少によるコストレバレッジの低下によるものです。
住宅業界の長期的な見通しは前向きであり、基礎となる人口動態が過去の新築レベルと比較して増加しているため、住宅業界は依然として未建設のままであると考えています。売り出し中の既存住宅が歴史的に少ないことで、現在の新築住宅販売の回復力はある程度ありますが、消費者、投資家、建設業者が住宅を手頃な価格で入手できなくなるにつれて、金利の上昇とインフレにより短期的な需要は抑えられています。私たちは、有利な長期的業界動向を活用し、有機的にも買収を通じて戦略的に市場シェアを拡大できる立場にあると考えています。私たちは、お客様の信用リスクを注意深く監視し、適切なレベルの在庫を維持することに引き続き注力し、ベンダーと協力して支払い条件と製品の価格を改善することにより、運転資金に引き続き注力していきます。私たちは、市場の状況が拡大するにつれてビジネスを成長させるための専門知識と能力を維持しながら、短期的な経費管理の適切なバランスを実現するよう努めています。
季節性やその他の要因
第1四半期と第4四半期は、歴史的に見て、天候による建設活動の減少による悪影響を受けており、今後も続くと予想されています。さらに、四半期ごとの業績には、以下から生じる期間ごとの変動が歴史的に反映されており、今後も反映されると予想されます。
15
通常、在庫と売掛金が増えるにつれて、売上が増加する時期には、運転資本の構成と水準が変化します。住宅建設のピークシーズンに売上が増加するため、運転資本水準は通常、今年の第1四半期と第2四半期に増加します。これらの増加により、このピークシーズンには営業キャッシュフローがマイナスになる可能性があります。営業キャッシュフローは、これまで、利用可能な現金とクレジットファシリティによる借入によって賄われてきました。一般的に、建築と建設のピークシーズン後の売掛金の回収と在庫レベルの減少は、キャッシュフローにプラスの影響を与えます。
操作の結果
次の表は、特定の費用、費用、収入項目の純売上高に対するパーセンテージの関係を示しています。
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|
3 か月が終了 |
|
|
9 か月が終了 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純売上高 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
売上原価 |
|
|
65.1 |
% |
|
|
65.0 |
% |
|
|
64.9 |
% |
|
|
65.9 |
% |
売上総利益 |
|
|
34.9 |
% |
|
|
35.0 |
% |
|
|
35.1 |
% |
|
|
34.1 |
% |
販売費、一般管理費 |
|
|
20.7 |
% |
|
|
17.4 |
% |
|
|
22.1 |
% |
|
|
16.4 |
% |
事業からの収入 |
|
|
14.2 |
% |
|
|
17.6 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
17.7 |
% |
支払利息、純額 |
|
|
1.1 |
% |
|
|
0.8 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
0.9 |
% |
所得税費用 |
|
|
3.1 |
% |
|
|
4.0 |
% |
|
|
2.7 |
% |
|
|
3.9 |
% |
純利益 |
|
|
10.0 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
12.9 |
% |
2023年9月30日に終了した3か月と、2022年9月30日に終了した3か月との比較
純売上高。 ネット 2023年9月30日に終了した3か月間の売上高は45億ドルで、2022年9月30日に終了した3か月間の純売上高58億ドルから21.3％減少しました。主に一戸建ての顧客セグメントにおけるコアオーガニック売上高、商品価格のデフレ、販売日の減少により、純売上高はそれぞれ13.5％、9.1％、1.6％減少しました。これらの減少は、買収による純売上高が2.9％増加したことで一部相殺されました。
次の表は、製品カテゴリ別に分類された純売上高を示しています。
|
9月30日に終了した3か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
% 変更 |
|
|||||
木材と木材シート製品 |
$ |
1,150.5 |
|
|
|
25.4 |
% |
|
$ |
1,817.2 |
|
|
|
31.5 |
% |
|
|
(36.7 |
)% |
製造された製品 |
|
1,197.9 |
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
1,501.0 |
|
|
|
26.1 |
% |
|
|
(20.2 |
)% |
窓、ドア、木工 |
|
1,102.1 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
1,292.8 |
|
|
|
22.4 |
% |
|
|
(14.8 |
)% |
特殊建築製品とサービス |
|
1,083.8 |
|
|
|
23.9 |
% |
|
|
1,150.5 |
|
|
|
20.0 |
% |
|
|
(5.8 |
)% |
純売上高 |
$ |
4,534.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
5,761.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(21.3 |
)% |
すべての製品カテゴリーで純売上高が減少しました。これは主に、今年初めに戸建住宅着工が鈍化し、その結果、第3四半期にコアオーガニック売上高が減少し、商品デフレが発生したためです。
売上総利益。 売上の減少により、売上総利益は4億ドル減少して16億ドルになりました。当社の売上総利益率は、2022年第3四半期の35.0％から、2023年第3四半期の34.9％と比較的横ばいでした。
販売費、一般管理費。販売費、一般管理費は6,070万ドル、つまり6.1％減少しました。これは主に売上の減少による変動報酬の減少によるもので、償却費の増加と、過去12か月以内に取得した拠点からの追加運営費によって一部相殺されました。
純売上高、販売費、一般管理費に占める割合は、2022年第3四半期の17.4％から20.7％に増加しました。この増加は主に、期間中の純売上高の減少によるコストレバレッジの減少によるものです。
支払利息、純額。2023年第3四半期の支払利息は5,020万ドルで、2022年の第3四半期から610万ドル増加しました。この増加は主に、2022年の第3四半期と比較して2023年の第3四半期に債務残高が増加し、金利が上昇したことによるものです。
16
所得税費用。 2023年と2022年の第3四半期には、それぞれ1億4,000万ドルと2億3,240万ドルの所得税費用を記録しました。私たちの実効税率は、2023年の第3四半期に23.7％、2022年の第3四半期に23.9％でした。税金支出の減少は、主に当期の税引前利益の減少によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月と、2022年9月30日に終了した9か月との比較
純売上高。 ネット 2023年9月30日に終了した9か月間の売上高は129億ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間の純売上高184億ドルから29.5％減少しました。主に一戸建ての顧客セグメントにおけるコアオーガニック売上高と商品価格のデフレにより、純売上高はそれぞれ21.0％と12.6％減少しました。これらの減少は、買収による純売上高が4.1％増加したことで一部相殺されました。
次の表は、製品カテゴリ別に分類された純売上高を示しています。
|
9月30日に終了した9か月間 |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|||||||||||
|
(百万単位) |
|
|
|
|
||||||||||||||
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
純売上高 |
|
|
純売上高に占める割合 |
|
|
% 変更 |
|
|||||
木材と木材シート製品 |
$ |
3,081.3 |
|
|
|
23.8 |
% |
|
$ |
6,989.7 |
|
|
|
38.0 |
% |
|
|
(55.9 |
)% |
製造された製品 |
|
3,592.3 |
|
|
|
27.7 |
% |
|
|
4,533.0 |
|
|
|
24.7 |
% |
|
|
(20.8 |
)% |
窓、ドア、木工 |
|
3,242.7 |
|
|
|
25.0 |
% |
|
|
3,537.0 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
|
(8.3 |
)% |
専門分野 |
|
3,030.2 |
|
|
|
23.5 |
% |
|
|
3,309.2 |
|
|
|
18.0 |
% |
|
|
(8.4 |
)% |
純売上高 |
$ |
12,946.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
18,368.9 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
(29.5 |
)% |
主に景気減速、住宅着工件数の減少によるコアオーガニック売上の減少、商品デフレにより、すべての製品カテゴリーで純売上高が減少しました。
売上総利益。 売上総利益率は17億ドル減少して45億ドルになり、売上総利益率は2022年9月30日に終了した9か月間の34.1％から、2023年9月30日に終了した9か月間の35.1％に増加し、1.0％増加しました。この増加は、主に付加価値事業への最近の戦略的投資により、当社の付加価値製品に向けた製品構成が改善されたことによるものです。これには、集合住宅セグメントにおける商品購入時期や中核となる有機的マージンの正規化による当年度のメリットが含まれます。
販売費、一般管理費。販売費、一般管理費は2億ドル、つまり5.1％減少しました。この減少は主に、売上の減少による変動報酬の減少によるもので、償却費の増加と、過去12か月以内に取得した拠点からの追加運営費によって一部相殺されました。
純売上高に占める販売費、一般管理費の割合は、2022年9月30日に終了した9か月間の16.4％から、2023年9月30日に終了した9か月間の22.1％に増加しました。これは主に、期間中の純売上高の減少によるコストレバレッジの低下によるものです。
支払利息、純額。2023年9月30日に終了した9か月間の支払利息は1億4530万ドルで、2022年9月30日に終了した9か月間から1,080万ドル減少しました。支払利息の減少は主に、2022年の最初の9か月間に認識された2740万ドルの消滅損失によるものです。これは、2022年の最初の9か月と比較して、2023年の最初の9か月間の残高の増加と金利の上昇によって一部相殺されました。
所得税費用。 2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の所得税費用をそれぞれ3億5,070万ドルと7億2320万ドルと計上しました。税支出の減少は、当期の税引前利益の減少によるものです。2023年9月30日に終了した最初の9か月間の実効税率は22.8％で、2022年9月30日に終了した最初の9か月間の23.4％から減少しました。これは主に、混合州税率の引き下げと株式ベースの報酬の急落給付の増加によるもので、恒久的な差異によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
私たちの主な資本要件は、運転資金のニーズと運営費の調達、必要な利息と元本の支払い、資本支出と将来の潜在的な成長機会への資金提供です。2023年9月30日現在の当社の資本資源は、手持ちの現金とリボルビング・ファシリティに基づく借入状況で構成されています。
17
当社のリボルビングファシリティは、主に運転資金、一般的な企業目的、設備投資や成長機会の資金調達に使用されます。さらに、債務の返済と整理を促進し、株式の買い戻しに資金を提供するために、リボルビング・ファシリティに基づく借入を使用する場合があります。リボルビングファシリティの空室状況は、借入ベースによって決まります。当社の借入基盤は、すべて信用契約に含まれる特定の基準を満たす売掛金、在庫、その他の売掛金、および適格現金からエージェント指定の準備金を差し引いたものです。正味超過借入可能額は、最大借入金額から未払いの借入額と信用状を差し引いたものに等しくなります。
次の表は、現在の借入ベースと超過可用性を示しています。
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|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
(百万単位) |
|
|||||
売掛金の可用性 |
|
$ |
996.4 |
|
|
$ |
841.1 |
|
在庫状況 |
|
|
997.1 |
|
|
|
1,064.7 |
|
その他の売掛金の可用性 |
|
|
83.0 |
|
|
|
48.1 |
|
総在庫状況 |
|
|
2,076.5 |
|
|
|
1,953.9 |
|
少ない: |
|
|
|
|
|
|
||
エージェント予約 |
|
|
(51.7 |
) |
|
|
(64.7 |
) |
プラス: |
|
|
|
|
|
|
||
適格口座の現金 |
|
|
5.8 |
|
|
|
10.9 |
|
借入ベース |
|
|
2,030.6 |
|
|
|
1,900.1 |
|
集約リボルビングコミットメント |
|
|
1,800.0 |
|
|
|
1,800.0 |
|
最大借入額（借入基準の小さい方）と |
|
|
1,800.0 |
|
|
|
1,800.0 |
|
少ない: |
|
|
|
|
|
|
||
未払いの借入金 |
|
|
(682.0 |
) |
|
|
(264.0 |
) |
信用状 |
|
|
(70.3 |
) |
|
|
(128.9 |
) |
リボルビングファシリティの純超過借入状況 |
|
$ |
1,047.7 |
|
|
$ |
1,407.1 |
|
2023年9月30日の時点で、リボルビング・ファシリティに基づく未払いの借入残高は7億ドルで、未払いの信用状を差し引いた純超過借入可能額は10億ドルでした。超過在庫は、指定された最低額（現在は1億8,000万ドル）以上でなければなりません。そうでない場合は、1.00対1.00の固定料金補償率を満たす必要があります。2023年9月30日の時点で、私たちはどの債務契約によっても課された契約や制限に違反していませんでした。
流動性
2023年9月30日の当社の流動性は11億ドルでした。これは、リボルビング・ファシリティの下での純借入可能性と手元現金で構成されています。
私たちの負債水準は多額の支払利息につながり、とりわけ、変化するビジネスや経済状況に対応する柔軟性を低下させる可能性があります。時々、市場の状況やその他の要因に基づき、適用される法律や規制の遵守を条件として、債券の買い戻し、呼び出し、返済、借り換え、債務の変更、またはその他の方法で資本構成に関する取引を締結することがあります。
業界の状況が悪化した場合、または追加の買収を追求した場合、公的資本市場または私的交渉による資本金または負債の売却を通じて追加の資金を調達する必要がある場合があります。これらの資金調達オプションのいずれかが、たとえあったとしても、有利な条件で利用できるという保証はありません。流動性を補うのに役立つ代替手段には、追加施設のアイドリングまたは恒久的な閉鎖、現在の事業状況に応じた人員の調整、リースの再交渉の試み、運転資本の管理、および/または非中核事業の売却などがありますが、これらに限定されません。これらの措置が成功する、または当社の流動性ポジションが大幅に改善されるという保証はありません。
連結キャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された現金は17億ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された現金は26億ドルでした。営業活動によって提供される現金の減少は、主に2023年の最初の9か月間の純利益の減少によるものです。
18
2023年9月30日に終了した9か月間で、投資に使用された現金は3億ドル減少し、今年は買収に使用された現金が5億ドル減少し、不動産および設備の純購入に使用された現金が2億ドル増加したことで相殺されました。
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は12億ドルで、主に普通株式の16億ドルの買い戻しでしたが、リボルビングファシリティの純借入額4億ドルで相殺されました。2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された現金は18億ドルでした。これは、20億ドルの普通株式の買い戻し、2027年までに発行される6.75％のシニア無担保債券の6億ドルの償還、およびリボルビングファシリティの下での純支払い1億ドルで構成され、2032年債の10億ドルの発行による純収入によって相殺されました。
重要な会計方針と見積もり
重要な会計方針とは、企業の財政状態と業績を正確に描写するために重要であり、主観的または複雑な判断を必要とする方針です。多くの場合、本質的に不確実な事項の影響を推定する必要があるためです。
一般に認められている会計原則に準拠した財務諸表を作成するために、財務諸表と添付の注記で報告される金額に影響する見積もりと仮定を行います。特定の見積もりは、財務諸表にとって重要であり、将来の出来事が私たちの予想と大きく異なる可能性があるため、特にデリケートです。
パートII「アイテム7」を参照してください。2022年のフォーム10-Kの「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」には、当社の重要な会計上の見積もりと仮定についての議論があります。
最近の会計上の宣言
最近の会計報告に関する情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記1で説明されています。
アイテム 3.量的および質的市場リスクに関する開示
負債に変動があった場合、支払利息も変動する可能性があります。市場金利の変動も当社の支払利息に影響する可能性があります。2030年債と2032年債には固定金利で利息がかかるため、これらの債券に関連する支払利息は市場金利の上昇による影響を受けません。リボルビング・ファシリティによる借入には、基本金利またはSOFRのいずれかの利息と、それぞれの場合に該当する証拠金が加算されます。リボルビング・ファシリティの金利が1.0％上昇すると、2023年9月30日現在の7億ドルの未払い借入額に基づいて、年間約680万ドルの追加利息支出が発生します。また、リボルビング・ファシリティは、四半期ごとの平均ローン利用状況に基づいて、変動するコミットメントと未払いの信用状手数料を評価します。
私たちは、木材製品を含む特定の材料を購入し、それを顧客に販売するだけでなく、私たちが提供する製造製品の直接生産投入物としても使用されます。これらの材料費および関連するインバウンド運賃の短期的な変動は、その一部は大幅に変動する可能性がありますが、常にではありませんが、お客様に転嫁されることがあります。重要な価格の上昇をお客様に転嫁する当社の能力が遅れると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 4.コントロールと手順
情報開示統制評価および関連するCEOおよびCFO認定。当社の経営陣は、当社の最高経営責任者（「CEO」）と最高財務責任者（「CFO」）の参加を得て、この四半期報告書の対象期間の終了時点での開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。
改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則13a-14に従って義務付けられている当社のCEOとCFOの証明書は、この四半期報告書に別紙として添付されています。この「統制と手順」セクションには、認証で言及されている統制評価に関する情報が含まれています。提示されたトピックをより完全に理解するには、認証と併せて読む必要があります。
19
統制の有効性に関する制限。私たちの開示管理と手続きによって、すべての誤りや詐欺が防止されるとは考えていません。統制と手続きのシステムは、どんなにうまく考案され運用されても、システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。このようなシステムにはすべて制限があるため、どのような評価でも、会社内のすべての統制上の問題や詐欺の事例が検出されたことを絶対的に保証することはできません。さらに、統制と手続きのシステムの設計は、将来の出来事の可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どんなにありそうもないことに関係なく、将来のすべての潜在的な状況下で、どのような設計でも定められた目標を達成できるという保証はありません。費用対効果の高い管理と手続きのシステムにはこのような固有の制限があるため、誤りや詐欺による虚偽表示や省略が発生し、検出されない場合があります。
統制評価の範囲。当社の開示管理と手続きの評価には、その目的と設計、会社による管理と手続きの実施、およびこの四半期報告書で使用するために生成された情報に対する管理と手続きの影響の見直しが含まれていました。評価の過程で、データエラー、管理上の問題、詐欺行為がないかを特定し、必要に応じてプロセスの改善を含む適切な是正措置が講じられていることを確認しました。この種の評価は四半期ごとに行われるため、当社の開示管理と手続きの有効性に関する結論は、フォーム10-Qの四半期報告書で報告できます。当社の開示管理と手続きの構成要素の多くは、内部監査部門、法務部門、および財務部門の職員によっても評価されています。これらのさまざまな評価活動の全体的な目標は、当社の開示管理と手続きを継続的に監視し、状況に応じて変化する動的なシステムとして維持することです。
開示管理に関する結論。当社の開示管理と手続きの必要な評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2023年9月30日現在、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積および伝達されることを合理的に保証するのに効果的な開示管理と手続きを維持していると結論付けました。CEOやCFOを含む私たちの経営陣には、適切なのは、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるためです。
財務報告に対する内部統制の変更。この報告の対象期間中、上記の評価に関連して特定された財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
20
パートII — その他情報
アイテム 1.リーガル議事録
当社には、建築上の欠陥に関する既知かつ恐れのある法的請求が数多くあります。これらの請求は通常、損失が控除額を超える範囲で会社の既存の保険プログラムで補償されますが、（i）訴訟の多くは証拠開示段階にあり、（ii）将来の訴訟の結果が不透明、（iii）請求の複雑な性質により、現時点では見積もることができない損失の可能性が十分にあります。
また、通常の業務遂行に付随するさまざまな請求や訴訟にも巻き込まれています。私たちは、自己保険による留保額を超える金額の保険に加入しています。これは、状況下で合理的であると当社が考える範囲で、そのような請求や訴訟に関する当社の責任の一部またはすべてをカバーする場合とカバーしない場合があります。
これらの訴訟の最終的な処理を確実に予測することはできませんが、経営陣は、現在係属中または脅迫されているそのような請求の結果が、個別に、または組み合わせて、当社の連結財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないと考えています。しかし、将来の不利な判断や費用が当社の業績や特定の期間の流動性にとって重要ではないという保証はありません。
アイテム 1A.Riスカイファクター
このレポートに記載されている他の情報に加えて、パート1「項目1A」で説明した要因を慎重に検討する必要があります。2022年のフォーム10-Kの「リスク要因」は、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。当社が直面しているリスクは、2022年のフォーム10-Kに記載されているリスクだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと当社が判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
第1部「項目1A」で報告されたリスク要因に重大な変化はありませんでした。2022年のフォーム10-Kの「リスク要因」。
アイテム 2.エクイの未登録売上ty証券と収益の使用
会社の株式買戻し
次の表は、2023会計年度の第3四半期における当社の普通株式の購入に関する情報を示しています。
ピリオド |
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購入した株式の総数 |
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一株当たりの平均支払価格 |
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公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 (1) |
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プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (1) |
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2023年7月1日-2023年7月31日 |
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899 |
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$ |
146.42 |
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- |
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$ |
629,943,373 |
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2023年8月1日 — 2023年8月31日 |
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699,775 |
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140.94 |
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699,200 |
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532,371,256 |
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2023年9月1日 — 2023年9月30日 |
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951,700 |
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132.75 |
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951,700 |
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407,296,197 |
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合計 |
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1,652,374 |
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$ |
136.22 |
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1,650,900 |
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$ |
407,296,197 |
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2023年の第3四半期に、取締役会によって承認された自社株買戻しプログラムに従って、170万株が買い戻され、償却されました。上の表に示されている残りの1,474株は、権利が確定した制限付株式ユニットの源泉徴収要件を満たすために入札された株式です。本プログラムに基づく株式の買い戻しは、公開市場での購入、一括取引、株式の迅速な買戻し、取引法の規則10b-5または規則10b-18に基づく取引計画、またはそのような方法の組み合わせなど、さまざまな方法で行うことができます。このプログラムは、会社に特定の金額の普通株式を取得することを義務付けるものではなく、株式買戻しプログラムは会社の裁量でいつでも停止または中止することができます。
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アイテム 5.その他の情報
[なし]。
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アイテム 6. 展示品
示す 番号 |
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説明 |
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3.1 |
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Builders FirstSource, Inc.の修正および改訂された設立証明書（2005年6月6日に証券取引委員会に提出されたフォームS-1の会社の登録届出書の修正第4号の別紙3.1を参照して設立、ファイル番号333-122788） |
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3.2 |
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Builders FirstSource, Inc.の修正および修正された設立証明書の修正（2021年1月4日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙3.1を参照して法人化、ファイル番号0-51357） |
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3.3 |
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Builders FirstSource, Inc.の付則の改正および改訂版（2022年4月28日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して法人化、ファイル番号001-40620） |
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31.1* |
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デイブ・ラッシュが最高経営責任者として署名した2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、17 CFR 240.13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 |
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31.2* |
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ピーター・M・ジャクソンが最高財務責任者として署名した2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された17 CFR 240.13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1** |
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2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、デイブ・ラッシュが最高経営責任者、ピーター・M・ジャクソンが最高財務責任者を署名した、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 |
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101* |
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2023年11月1日にインライン拡張ビジネス報告言語（「インラインXBRL」）で提出されたビルダーズファーストソース社のフォーム10-Qからの次の財務情報：（i）2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業諸表、（ii）2023年9月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表、（iii）要約連結 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のキャッシュフロー計算書、（iv）要約連結株主資本変動計算書2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月および9か月間、および（v）要約連結財務諸表の注記。 |
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104* |
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2023年9月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の表紙は、インラインXBRLでフォーマットされています。 |
* ここに提出。
** Builders FirstSource, Inc. は、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で追加された米国法典第18編に従って、当社の最高経営責任者であるデイブ・ラッシュと最高財務責任者のピーター・M・ジャクソンに関する書面による声明を提供していますが、提出はしていません。
+ 管理契約または補償プランまたは取り決めを示します。
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署名URES
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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ビルダーズ・ファースト・ソース株式会社 |
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/s/ デイブラッシュ |
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デイブ・ラッシュ |
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社長兼最高経営責任者 |
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(最高執行役員) |
2023年11月1日
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/s/ ピーター・M・ジャクソン |
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ピーター・M・ジャクソン |
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執行副社長兼最高財務責任者 (最高財務責任者) |
2023年11月1日
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/s/ ジェイミー・ベックマン |
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ジェイミ・ベックマン |
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上級副社長兼最高会計責任者 |
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(最高会計責任者) |
2023年11月1日
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