米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からの移行期間について に
コミッションファイル番号
（憲章に明記されている正確な会社名）
|
||
(州またはその他の管轄区域) |
|
(IRS) 雇用主 |
法人または組織の） |
|
識別番号) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
N/A |
|
(主要執行機関の住所) |
|
(郵便番号) |
会社の電話番号（エリアコードを含む）：+
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
|
|
|||
(各クラスのタイトル) |
|
(トレーディングシンボル) |
|
(登録した各取引所の名称) |
会社（1）が1934年の証券取引法の第13条または第15（d）条によって提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または当社がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
☑ |
|
アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
|
非加速ファイラー |
☐ |
|
小規模な報告会社 |
|
|
|
|
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☐ いいえ ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☐ いいえ
2023年10月27日現在の登録者の普通株式の発行済株式数
登録株式、額面0.10ドル：
ガーミン株式会社
フォーム 10-Q
2023年9月30日に終了した四半期
目次
|
|
|
|
ページ |
|
|
|
|
|
パート I-財務情報 |
|
1 |
||
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
|
要約連結財務諸表 |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日および2022年9月24日に終了した13週間および39週間の要約連結損益計算書（未監査） |
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日および2022年9月24日に終了した13週間および39週間の包括利益の要約連結計算書（未監査） |
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日および2022年12月31日の要約連結貸借対照表（未監査） |
|
3 |
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日および2022年9月24日に終了した39週間の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
2023年9月30日および2022年9月24日に終了した13週間および39週間の要約連結株主資本計算書（未監査） |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
要約連結財務諸表の注記（未監査） |
|
7 |
|
|
|
|
|
アイテム 2. |
|
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
|
16 |
|
|
|
|
|
アイテム 3. |
|
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
|
24 |
|
|
|
|
|
アイテム 4. |
|
統制と手続き |
|
24 |
|
|
|
|
|
パート II-その他の情報 |
|
25 |
||
|
|
|
|
|
アイテム 1. |
|
法的手続き |
|
25 |
|
|
|
|
|
アイテム 1A. |
|
リスク要因 |
|
25 |
|
|
|
|
|
アイテム 2. |
|
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
|
25 |
|
|
|
|
|
アイテム 3. |
|
シニア証券のデフォルト |
|
25 |
|
|
|
|
|
アイテム 4. |
|
鉱山の安全に関する開示 |
|
25 |
|
|
|
|
|
アイテム 5. |
|
その他の情報 |
|
26 |
|
|
|
|
|
アイテム 6. |
|
展示品 |
|
27 |
|
|
|
|
|
署名ページ |
|
28 |
||
i
パート I-財務情報
項目I-要約連結財務諸表
ガーミン株式会社とその子会社
要約された統合状態収入（未監査）
(千単位、一株当たりの情報を除く)
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
売上原価 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
広告費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
販売費、一般管理費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研究開発経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業経費合計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
営業利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収入 (費用): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外貨利益 (損失) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
その他の収入 (費用) の合計 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税引前利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所得税規定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たり当期純利益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
希釈 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加重平均発行済普通株式: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベーシック |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希釈 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
添付の注記を参照してください。
1
ガーミン株式会社とその子会社
要約連結計算書またはf 包括利益（未監査）
(千単位)
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
||||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
外貨換算調整 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
売却可能な有価証券の公正価値の変動、繰延税金を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
包括利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
添付の注記を参照してください。
2
ガーミン株式会社とその子会社
コンデンスコンソリデーテッドバッグランスシート（未監査）
(千単位)
|
|
9月30日 |
|
|
12月31日 |
|
||
資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産： |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
市場性のある証券 |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
|
|
|
|
|
||
繰延費用 |
|
|
|
|
|
|
||
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資産合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備、累積減価償却費を差し引いた金額 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリースの使用権資産 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動有価証券 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税資産 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動繰延費用 |
|
|
|
|
|
|
||
グッドウィル |
|
|
|
|
|
|
||
その他の無形資産、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の固定資産 |
|
|
|
|
|
|
||
総資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
支払われる給与と福利厚生 |
|
|
|
|
|
|
||
未払保証費用 |
|
|
|
|
|
|
||
未払販売プログラムの費用 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の未払費用 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延収益 |
|
|
|
|
|
|
||
支払うべき所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
配当金支払額 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債合計 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税負債 |
|
|
|
|
|
|
||
未払いの非流動所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動繰延収益 |
|
|
|
|
|
|
||
非流動オペレーティングリース負債 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
株主資本: |
|
|
|
|
|
|
||
株式（ |
|
|
|
|
|
|
||
追加払込資本 |
|
|
|
|
|
|
||
自己株式（ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利益剰余金 |
|
|
|
|
|
|
||
その他の包括利益 (損失) の累計 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の総額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債総額と株主資本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記を参照してください。
3
ガーミン株式会社とその子会社
要約連結財務諸表ntsのキャッシュフロー（未監査）
(千単位)
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
||
営業活動: |
|
|
|
|
|
|
||
当期純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
純利益と純現金との調整による調整 |
|
|
|
|
|
|
||
減価償却 |
|
|
|
|
|
|
||
償却 |
|
|
|
|
|
|
||
財産や設備の売却または処分による利益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未実現外貨損失 |
|
|
|
|
|
|
||
繰延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式報酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
有価証券の実現損失 |
|
|
|
|
|
|
||
買収を差し引いた営業資産および負債の変動： |
|
|
|
|
|
|
||
売掛金、貸倒引当金を差し引いたもの |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
インベントリ |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の流動資産と非流動資産 |
|
|
|
|
|
|
||
買掛金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の流動負債および非流動負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
繰延収益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
繰延費用 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
営業活動による純現金 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
資産および設備の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
不動産および設備の売却による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
無形資産の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有価証券の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
有価証券の償還 |
|
|
|
|
|
|
||
買収（取得した現金を差し引いたもの） |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
資金調達活動: |
|
|
|
|
|
|
||
配当金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式報奨に関連する自己株式の発行による収入 |
|
|
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株式買戻し計画に基づく自己株式の購入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
財務活動に使用された純現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
現金、現金同等物、および期首制限付現金 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金同等物、および期末制限付現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
添付の注記を参照してください。
4
ガーミン株式会社とその子会社
要約連結財務諸表株主資本（未監査）
2023年9月30日と2022年9月24日に終了した13週間
(千単位)
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
財務省 |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
合計 |
|
||||||
2022年6月25日の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻訳調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
$の所得税効果を差し引いた売却可能証券の未実現利益（損失）に関連する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
配当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
株式報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
関連する消費税を含む自社株買い計画に基づく自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年9月24日時点の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
財務省 |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
合計 |
|
||||||
2023年7月1日の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻訳調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
$の所得税効果を差し引いた売却可能証券の未実現利益（損失）に関連する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
配当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式報奨に関連する自己株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株式報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
関連する消費税を含む自社株買い計画に基づく自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
自己株式の消却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株式資本通貨の変更 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2023年9月30日の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
添付の注記を参照してください。
5
ガーミン株式会社とその子会社
要約連結株主資本計算書（未監査）
2023年9月30日と2022年9月24日に終了した39週間について
(千単位)
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
財務省 |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
合計 |
|
||||||
2021年12月25日時点の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻訳調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
$の所得税効果を差し引いた売却可能証券の未実現利益（損失）に関連する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
配当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
株式報奨に関連する自己株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
株式報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
関連する消費税を含む自社株買い計画に基づく自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2022年9月24日時点の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
共通 |
|
|
[追加] |
|
|
財務省 |
|
|
保持 |
|
|
累積 |
|
|
合計 |
|
||||||
2022年12月31日現在の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
当期純利益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
翻訳調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
$の所得税効果を差し引いた売却可能証券の未実現利益（損失）に関連する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
包括利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
配当金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
株式報奨に関連する自己株式の発行 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報酬 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
株式報奨に関連する自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
関連する消費税を含む自社株買い計画に基づく自己株式の購入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
自己株式の消却 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
株式資本通貨の変更 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
2023年9月30日の残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
添付の注記を参照してください。
6
ガーミン株式会社とその子会社
要約連結財務諸表の注記(未監査)
2023年9月30日
(千単位、一株当たりの情報を除く)
1. 会計方針
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
添付の未監査の要約連結財務諸表には、Garmin Ltd. および完全子会社（総称して「当社」または「Garmin」）の口座が含まれています。会社間の残高と取引はなくなりました。
要約連結財務諸表は、暫定財務情報について一般に認められている会計原則に従い、フォーム10-Qと規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、それらには、完全な財務諸表を作成するために一般に認められている会計原則で要求されるすべての情報や脚注が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、要約された連結財務諸表には、公正な財務諸表の表示に必要な、通常かつ定期的な調整がすべて反映されています。2022年12月31日の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、完全な財務諸表を作成するために一般に認められている会計原則で要求されるすべての情報と脚注が含まれているわけではありません。さらに、要約連結財務諸表は、このフォーム10-QのパートI、項目2「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書と併せて読む必要があります。
当社の業績は、消費者向け製品の季節的需要、新製品の導入時期、およびOEM顧客の生産スケジュールに関連する変動の影響を受けます。したがって、2023年9月30日に終了した13週間と39週間の業績は、必ずしも2023年12月30日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。
会社の会計年度は、暦年の最終土曜日に終了する52週間または53週間の期間に基づいています。したがって、特定の53週間の会計年度および関連する14週間の四半期の財務結果は、前後の52週間の会計年度および関連する13週間の四半期と正確に比較することはできません。2023年9月30日と2022年9月24日に終了した四半期には、どちらも13週間の業績が含まれています。
ガーミンは、2023年9月30日までの13週間でJLオーディオの買収を完了しました。したがって、買収後の期間のJL Audioの貸借対照表と経営成績は、2023年9月30日に終了した13週間および39週間の期間のガーミンの要約連結財務諸表に含まれています。この買収は重要ではありませんでした。
分類と配分の変更
過去の期間の特定の金額は、現在の期間の表示に合わせて再分類または表示されています。
当社は2023年1月に、消費者向け自動車事業セグメントと屋外事業セグメントを統合する組織再編を発表しました。その結果、当社の報告対象セグメントを代表する当社の事業セグメントは、フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車OEMです。2022年9月24日に終了した13週間と39週間の結果は、現在の期間の表示に合わせてここで作り直されています。この変更は、会社の連結業績には影響しませんでした。
重要な会計方針
会社の要約連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法の説明については、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kにある会社の年次報告書のパートII、項目8の連結財務諸表注記にある注記1「重要な会計方針の要約」を参照してください。2023年9月30日に終了した39週間の間に、会社の重要な会計方針に重要な変更はありませんでした.
7
最近発行された会計基準と宣言
最近採用された会計基準や最近発行されたまだ採用されていない会計上の声明は、会社の連結財務諸表、会計方針、プロセス、またはシステムに重大な影響を与えるとは考えられていません。
2。収入
収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかをさらに説明するために、収益（「純売上」）を地域、主要な製品カテゴリ、および認識パターンごとに分類します。
地域別（南北アメリカ、アジア太平洋、EMEA）別に分類された収益は、注記11「セグメント情報と地理データ」に示されています。注記11には、会社が特定した5つの主要な製品カテゴリー（フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車OEM）の収益情報も記載されています。
会社の売上の大部分は、通常、製品が出荷され、所有権と損失リスクが顧客に移転した時点で、ある時点で認識されます。一定期間にわたって認識される売上は、主にアウトドア、航空、自動車のOEMセグメントであり、製品の推定耐用年数または契約上のサービス期間中に履行される履行義務に関するものです。
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
||||
ポイント・イン・タイム |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
時間が経つにつれて |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
取引価格と会社の未履行義務に関連する費用は、それぞれ繰延収益と繰延費用として会社の要約連結貸借対照表に反映されます。このような金額は、該当するサービス期間または推定耐用年数にわたって比例的に認識されます。
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||||
|
|
延期 |
|
|
延期 |
|
||
残高、期初 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
期間内の延期 |
|
|
|
|
|
|
||
期間内の延期の承認 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
残高、期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
(2)
$のうち
8
3。1株当たり利益
次の表は、1株当たりの基本純利益と希薄化後純利益の計算を示しています。ストックオプション、株式評価権、および制限付株式ユニットは、まとめて「株式報酬」と呼ばれます。
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
|
9月30日 |
|
|
9月24日 |
|
||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たりの基本および希薄化後純利益 — 純利益の分子計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たりの基本純利益 — 加重平均普通株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化株式報奨の効果 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化後の1株当たり純利益 — 調整後の加重平均普通株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
1株当たりの基本純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化後の1株当たり純利益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化後1株当たり純利益の計算から除外された株式： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希薄化防止株式報酬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
4. 市場性のある証券
ASCトピック820、 公正価値の測定と開示は、公正価値を、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を移転するために支払われる価格（終了価格）と定義しています。会計ガイダンスでは、公正価値の測定に使用されるインプットを次の階層に分類しています。
|
レベル 1 |
同じ資産または負債の活発な市場における調整されていない相場価格 |
|
レベル 2 |
資産または負債について、直接的または間接的に観察可能なインプット（活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、活動していない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、または資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプットなど） |
|
レベル 3 |
資産または負債に対する観察不可能なインプット |
同社は、入手可能な最良の情報を利用して公正価値を測定するよう努めています。金融資産と負債は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて全体として分類されます。評価は、市場と収入の両方のアプローチを用いて独立した価格設定ベンダーから得られた価格に基づいています。評価の主なインプットには、活発な市場における類似資産の相場価格、活発ではない市場における同一または類似の資産の相場価格、契約上のキャッシュフロー、ベンチマーク利回り、クレジットスプレッドなどがあります。
上記の方法では、正味実現可能価値を示すものでも、将来の公正価値を反映したものでもない公正価値の計算が行われることもあります。さらに、当社は自社の評価方法が適切であり、他の市場参加者と一致していると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するために異なる方法論や仮定を使用すると、報告日における公正価値の測定結果が異なる可能性があります。
9
売却可能な有価証券に分類される有価証券は、以下に要約されています。
|
|
販売可能な有価証券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公正価値水準 |
|
償却コスト |
|
|
未実現総額 |
|
|
未実現総額 |
|
|
公正価値 |
|
||||
米国財務省証券 |
|
レベル 2 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
エージェンシー証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
住宅ローン担保証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
地方証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
その他 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
合計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
|
|
販売可能な有価証券 |
|
|||||||||||||||
|
|
公正価値水準 |
|
償却コスト |
|
|
未実現総額 |
|
|
未実現総額 |
|
|
公正価値 |
|
||||
米国財務省証券 |
|
レベル 2 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
エージェンシー証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
住宅ローン担保証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
地方証券 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
その他 |
|
レベル 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
合計 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
会社の投資方針の主な目的は、信用リスクが低いという制約の中で、資本を保護し、許容できる程度の流動性を維持し、利回りを最大化することです。有価証券の公正価値は、金利の変動、基礎となる担保のパフォーマンス、および原資産の発行者の信用実績などの要因により、期間ごとに異なります。
未収利息、合計d $
当社は、売却可能有価証券の信用損失に関連する減損を、当社の要約連結損益計算書に記載されている信用損失およびその他の収入（費用）引当金によって認識しています。信用損失に関係のない減損は、会社の要約連結貸借対照表のその他の包括利益（損失）の累計に記録されます。売却される有価証券の費用は、特定の識別方法に基づいています。おおよそ
次の表は、現在の未実現損失状態にある売却可能証券の総未実現損失と公正価値に関する追加情報を主要証券タイプ別に示しています。 2023年9月30日と2022年12月31日です。
|
|
2023年9月30日の時点で |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連続12か月未満です |
|
|
12か月連続またはそれ以上 |
|
|
合計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
||||||
米国財務省証券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
エージェンシー証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
住宅ローン担保証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
地方証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
その他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
10
|
|
2022年12月31日現在 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
連続12か月未満です |
|
|
12か月連続またはそれ以上 |
|
|
合計 |
|
|||||||||||||||
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
|
未実現損失総額 |
|
|
公正価値 |
|
||||||
米国財務省証券 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
エージェンシー証券 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
住宅ローン担保証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
企業債務証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
地方証券 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
その他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
合計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、会社は
当社は
有価証券の償却費用と公正価値 2023年9月30日、満期別のものを以下に示します。
|
|
償却コスト |
|
|
公正価値 |
|
||
期限が1年以内 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
1年後から5年後に期限切れ |
|
|
|
|
|
|
||
5年後から10年後の期限 |
|
|
|
|
|
|
||
10 年後に期限切れ |
|
|
|
|
|
|
||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
5. 所得税
会社は$の所得税費用を記録しました
会社は$の所得税費用を記録しました
多国籍企業による税収の低下と利益移転（BEPS）を防ぐことを目的とした経済協力開発機構（OECD）の勧告の結果として、世界の課税基準は進化し続けています。これらの勧告は税法を変更するものではありませんが、当社が事業を展開する国では、法律を施行したり、一方的な措置を講じたりして、所得税の規定や財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界的な税基準の変更に対応するために、2020年に会社間取引を開始しました。この取引では、特定の知的財産の所有権をスイスから、研究、開発、経営管理の主要な拠点である米国に移転します。この移行が完了すると、米国ではより高い割合の収入が計上されます。この会社間取引に関連する移転価格には主観性が内在するため、価格設定に関する確実性を提供するために、関連する法域との事前価格契約を進めています。交渉中、最終決定時、およびその後の期間における最終的な事前価格契約、関連する交渉、および関連する影響を予測することはできません。
11
2021年、OECDはBEPSプロジェクトに取り組み続け、「第2の柱」に世界最低税を含む二本柱の解決策に関する声明を発表しました。スイス、米国、英国など、多くの国がOECDの声明に署名しています。最近、スイスの連邦議会は、2024年にスイスで15％の連邦最低税を実施する法律を提案しました。さらに、スイスのシャフハウゼン州議会も、一般投票の承認を条件として、2024年から州の法人税率を引き上げ、連邦と州を合わせた法定税率が約15％になる法案を可決しました。OECDの声明も提案された法律も、実際の税法の変更には影響しませんが、これらの措置は、当社が事業を展開している国での法律につながる可能性があります。
事前価格契約の交渉と最終結果、上記の特定の税法の成立、またはその両方は、会社の所得税規定、実効税率、および財務諸表に重大な悪影響を与える可能性があります。しかし、不確実性が残り、潜在的な相互依存関係があるため、現在のところ、そのようなイベントの正味の影響や関連するタイミングを合理的に見積もることはできません。
6。インベントリ
インベントリの構成要素は以下のとおりです。
|
|
9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
原材料 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
作業中の作業 |
|
|
|
|
|
|
||
完成品 |
|
|
|
|
|
|
||
インベントリ |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
7。保証準備金
エンドユーザーに対する会社の標準保証義務は、次の期間を規定しています に
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
||||
残高-期初め |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
販売した製品の加算 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
残高-期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
(1)
8. コミットメントと不測の事態
コミットメント
当社は、将来の商品またはサービスの購入を必要とする特定の契約（「無条件購入義務」）の当事者です。会社の無条件の購入義務は、主に、事業遂行に関連する在庫、資本支出、およびその他の間接購入の支払いです。2023年9月30日の時点でオープンしている発注書およびその他のコミットメントの合計金額は、残存期間が1年を超えるキャンセル不能な無条件購入義務に相当する可能性がありますが、約$でした。
特定の現金残高は、銀行保証に関連する担保として保有されています。この制限付現金は、要約連結貸借対照表の他の資産に計上され、合計で$$
12
不測の事態
会社の経営陣は現在、2023年9月30日に終了した会計四半期に、不測の事態の損失に関して、会社が重大な損失、または記録された発生額を超える重大な損失を被った可能性が合理的にあるとは考えていません。しかし、法的手続き、調査、請求の結果を確実に予測することはできません。経営陣の予想を超えるような問題が1つ以上不利に解決された場合、損失が記録されている特定の四半期または会計年度に重大な悪影響を及ぼす可能性がありますが、現在わかっている情報によると、当社は、そのような問題による損失が会社の事業または連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を与える可能性は低いと考えています。
当社は、2023年9月30日に終了した13週間と39週間の間に特定の問題を解決または解決しました個別に、または全体として、会社の事業や連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えませんでした。
9。株主資本
配当金
スイスの会社法では、配当は会社の年次株主総会で株主の承認を受ける必要があります。承認された配当金は、年次総会で承認されたスイスフラン建ての配当金の総額に基づいて調整される場合があります。また、取締役会が決定する日に4回に分けて支払われます。利益剰余金の減額およびそれに伴う負債は、株主の承認時に記録され、該当する発行済株式数に基づいて定期的に調整されます。
当社の株主は以下の配当を承認しました。
申告日 |
|
配当日 |
|
基準日 |
|
一株当たりの配当金 |
|
|
2023 会計年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
合計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
合計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年度会計年度 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
$ |
|
||||
合計 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
13
株式買戻しプログラム
2022年4月22日、取締役会は自社株買いプログラム（以下「プログラム」）を承認しました。これにより、会社は最大$の買い戻しを許可します。
株式資本
2023年の第2四半期に、会社の株式資本通貨は、会社の2023年の年次総会で株主の承認を得て、スイスフラン（CHF）から米ドル（USD）に変更されました。これにより、株式資本通貨が会社の財務諸表表示通貨と一致します。同社の1株当たりの名目額面価格
自己株式
2023年6月、当社の株主はキャンセルを承認しました
10。その他の包括利益（損失）の累計
以下は、その他の包括利益（損失）残高の累積変動の開示を求めています 2023年9月30日に終了した13週間と39週間の期間：
|
|
2023年9月30日に終了した13週間です |
|
|||||||||
|
|
外国通貨 |
|
|
売却可能な有価証券の純利益（損失） |
|
|
合計 |
|
|||
残高-期初め |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
再分類前のその他の包括利益（損失）、$の所得税費用を差し引いたもの |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の包括利益（損失）の累積からその他の収入、所得税控除後の金額に再分類されました。 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
当期純その他の包括利益 (損失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
残高-期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
2023年9月30日に終了した39週間です |
|
|||||||||
|
|
外国通貨 |
|
|
売却可能な有価証券の純利益（損失） |
|
|
合計 |
|
|||
残高-期初め |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
再分類前のその他の包括利益（損失）、$の所得税費用を差し引いたもの |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
その他の包括利益（損失）の累積からその他の収益に再分類された金額で、所得税の優遇措置を差し引いた金額が$です |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
当期純その他の包括利益 (損失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
残高-期末 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
14
11. セグメント情報と地理データ
Garminは、フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車のOEMの5つの事業部門に分かれています。これらの事業セグメントは、当社の報告対象セグメントを表しています。
CODMと呼ばれる同社の最高経営責任者は、主に営業利益を利益または損失の尺度として使用して、セグメントの業績を評価し、リソースを割り当てます。営業利益は、純売上高から売上原価と営業費用を差し引いたものです。純売上高は各セグメントに直接帰属します。ほとんどの売上原価と営業費用の大部分も各セグメントに直接起因しますが、その他の特定の売上原価と営業費用は、配分される費用の特定の事実と状況を考慮した合理的な方法でセグメントに割り当てられます。
要約連結財務諸表の注記1に示されているように、当社は2023年1月に、消費者向け自動車事業セグメントと屋外事業セグメントを統合する組織再編を発表しました。その結果、当社の報告対象セグメントを代表する当社の事業セグメントは、フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車OEMです。2022年9月24日に終了した13週間と39週間の業績は、現在の期間の表示に合わせて以下にリキャストされました。
当社の5つの報告対象セグメントのそれぞれの純売上高（「収益」）、売上総利益、営業利益を以下に示します。
|
|
フィットネス |
|
|
アウトドア |
|
|
航空 |
|
|
海兵隊 |
|
|
自動車OEM |
|
|
合計 |
|
||||||
2023年9月30日に終了した13週間です |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2022年9月24日に終了した13週間です |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2023年9月30日に終了した39週間です |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
39週間は2022年9月24日に終了しました |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
売上総利益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
営業利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||||
地域別の外部顧客への純売上高は、次のとおりでした 2023年9月30日と2022年9月24日に終了した13週間と39週間の期間です。APACにはアジア太平洋とオーストラリア大陸が含まれ、EMEAにはヨーロッパ、中東、アフリカが含まれることに注意してください。
|
|
13週間が終わりました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||||||||||
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年9月24日 |
|
||||
南北アメリカ |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
EMEA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アジア太平洋 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外部顧客への純売上高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
15
アイテム2。経営陣の議論と分析はf 財政状態と経営成績
以下に示す考察は、この四半期報告書の他の部分と同様に、将来起こり得る出来事に関する記述を含んでいます。このような将来の見通しに関する記述は、会社が直面しているリスクと不確実性に関する仮定を含む、この四半期報告書の日付時点での経営陣の仮定に基づいています。読者は、期待、予想、信条などの動詞やそのような動詞の活用によって、これらの将来の見通しに関する記述を識別できます。会社の仮定のいずれかが正しくないことが判明した場合、または予期しない状況が発生した場合、実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性があります。違いは、多くの要因または要因の組み合わせによって引き起こされる可能性があります。これには、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A、および2022年12月31日に終了した年度の当社の年次報告書（フォーム10-K）に記載されている要因が含まれますが、これらに限定されません。この報告書は、ワシントンD.C. の証券取引委員会（「SEC」または「委員会」）に提出されたもので、SECの公開参照機関に連絡するか、SECのウェブサイト http://www.sec.gov から入手してください。読者は、会社に関する将来の見通しに関する記述を評価する際に、これらの要素を考慮することを強くお勧めします。当社は、この四半期報告書の将来の見通しに関する記述を、将来の出来事や進展を反映させるために更新することはありません。
この経営陣による財政状態および経営成績に関する議論と分析に含まれる情報は、このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表とその注記、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書の監査済み財務諸表とその注記と併せて読む必要があります。文脈上別段の定めがない限り、本書での「私たち」、「私たち」、および同様の用語は、Garmin Ltd. およびその子会社を指します。
特に明記されていない限り、以下の説明に記載されている金額は千単位です。
会社概要
同社はワイヤレスデバイスの世界有数のプロバイダーです。その多くは、全地球測位システム（GPS）ナビゲーションや、アクティブなライフスタイルを送る人々向けに設計されたアプリケーションを備えています。私たちは、フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車のOEMの5つの事業部門に分かれています。当社の製品は、独立系小売業者、ディーラー、ディストリビューター、設置および修理店、相手先ブランド品メーカー（OEM）からなる世界規模の大規模なネットワークを含む、さまざまな間接的な流通チャネルを通じて販売されています。また、オンラインウェブショップ（garmin.com）、コネクテッドサービスのサブスクリプション、および自社の小売店を通じて、製品やサービスを直接販売しています。
ビジネス環境の更新
最近、高インフレや金利上昇を含む多くの逆風が経済環境と消費者行動に影響を及ぼしています。さらに、当社のグローバルサプライチェーンは、部品の不足、リードタイムの増加、コストの変動、物流の制約に日常的にさらされていますが、これらの要因のいくつかは、最近のビジネス環境によってさらに悪化することがあります。長期にわたるビジネス環境の影響の性質と程度は、依然として不明です。当社が直面しているリスクと不確実性の詳細については、この四半期報告書のパートII、項目1A「リスク要因」を参照してください。
業務結果
要約連結財務諸表の注記1に示されているように、当社は2023年1月に、消費者向け自動車事業セグメントと屋外事業セグメントを統合する組織再編を発表しました。その結果、当社の報告対象セグメントを代表する当社の事業セグメントは、フィットネス、アウトドア、航空、船舶、自動車OEMです。2022年9月24日に終了した13週間と39週間の業績は、現在の期間の表示に合わせて以下にリキャストされました。この変更は、会社の連結業績には影響しませんでした。
16
2023年9月30日に終了した13週間と2022年9月24日に終了した13週間の比較
純売上高
純売上高 |
|
13週間が終わりました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
13週間が終わりました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
352,976 |
|
|
|
26 |
% |
|
$ |
279,875 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
アウトドア |
|
|
433,997 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
406,832 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
36 |
% |
|
航空 |
|
|
198,160 |
|
|
|
5 |
% |
|
|
188,043 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
182,248 |
|
|
|
(7 |
%) |
|
|
196,506 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
14 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
110,150 |
|
|
|
59 |
% |
|
|
69,178 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
合計 |
|
$ |
1,277,531 |
|
|
|
12 |
% |
|
$ |
1,140,434 |
|
2023年9月30日に終了した13週間の純売上高は、前年同期と比較して12％増加しました。2023年第3四半期の総販売台数は、2022年第3四半期の総販売台数3,491台と比較して3,997台に増加しました。これは、主にセグメントと製品構成の変化による収益の増加率とは異なります。アウトドアは私たちの収益構成の中で最大の部分を占めていました。2023年の第3四半期は34％でしたが、2022年の第3四半期は36％でした。
フィットネス収益の増加は、ウェアラブルに対する強い需要に牽引され、すべてのカテゴリーでの売上の伸びによって牽引されました。屋外収益は、主にアドベンチャーウォッチの成長により増加しました。OEM製品カテゴリの成長により、航空収益は増加しました。自動車OEMの収益は、主にドメインコントローラーの出荷台数の増加により増加しました。海上収入の減少は、複数のカテゴリーにわたる減少によるもので、新たに買収したJL Audioからの貢献によって一部相殺されました。
売上総利益
売上総利益 |
|
13週間が終わりました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
13週間が終わりました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
190,685 |
|
|
|
29 |
% |
|
$ |
147,716 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
54 |
% |
|
|
|
|
|
53 |
% |
|
アウトドア |
|
|
270,774 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
250,412 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
62 |
% |
|
|
|
|
|
62 |
% |
|
航空 |
|
|
148,364 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
137,732 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
75 |
% |
|
|
|
|
|
73 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
95,186 |
|
|
|
(14 |
%) |
|
|
110,747 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
52 |
% |
|
|
|
|
|
56 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
23,560 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
|
23,892 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
35 |
% |
|
合計 |
|
$ |
728,569 |
|
|
|
9 |
% |
|
$ |
670,499 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
|
59 |
% |
|
2023年第3四半期の総利益は9％増加しました。これは主に、前述のように、前年同期と比較して純売上高が増加したためです。連結売上総利益率は、主にセグメント構成と、特定のセグメント内の製品構成により、前年同期と比較して180ベーシスポイント減少しました。
フィットネスの売上総利益が120ベーシスポイント増加したのは、主に有利な運送費によるものでした。航空売上総利益が160ベーシスポイント増加したのは、主に製品構成によるものでした。屋外の売上総利益は、前年同期と比較して比較的横ばいでした。船舶および自動車OEMの売上総利益がそれぞれ410ベーシスポイントと1,320ベーシスポイント減少したのは、主に不利な製品構成によるものでした。
17
営業経費
営業経費 |
|
13週間が終わりました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
13週間が終わりました |
|
|||
広告費用 |
|
$ |
35,158 |
|
|
|
7 |
% |
|
$ |
32,888 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
3 |
% |
|
販売費、一般管理費 |
|
|
201,470 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
189,546 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
研究開発経費 |
|
|
221,572 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
208,692 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
18 |
% |
|
合計 |
|
$ |
458,200 |
|
|
|
6 |
% |
|
$ |
431,126 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
36 |
% |
|
|
|
|
|
38 |
% |
|
総営業費用は、前年同期と比較して、絶対ドルで6％増加し、収益に占める割合として190ベーシスポイント減少しました。
広告費は絶対額で7％増加し、前年同期と比較して収益に占める割合は比較的横ばいでした。ドルの絶対的な増加は、主に協同組合支出の増加によるものでした。
販売、一般、管理費は絶対額ベースで6％増加し、前年同期と比較して収益に占める割合は比較的横ばいでした。2023年第3四半期のドル支出の絶対的な増加は、主に人件費と情報技術コストの増加によるものでした。
研究開発費は、前年同期と比較して、絶対額で6％増加し、収益に占める割合で100ベーシスポイント減少しました。経費の絶対的な増加は、主にエンジニアリング人件費の上昇によるものでした。
営業利益
営業利益 (損失) |
|
13週間が終わりました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
13週間が終わりました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
74,614 |
|
|
|
83 |
% |
|
$ |
40,850 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
15 |
% |
|
アウトドア |
|
|
136,401 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
122,947 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
31 |
% |
|
|
|
|
|
30 |
% |
|
航空 |
|
|
49,269 |
|
|
|
2 |
% |
|
|
48,487 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
23,850 |
|
|
|
(47 |
%) |
|
|
44,950 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
23 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
(13,765 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
|
(17,861 |
) |
セグメント純売上高の割合 |
|
|
(12 |
%) |
|
|
|
|
|
(26 |
%) |
|
合計 |
|
$ |
270,369 |
|
|
|
13 |
% |
|
$ |
239,373 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
総営業利益は絶対ドル換算で13％増加し、前年同期と比較して収益に占める割合は比較的横ばいでした。営業利益の増加は、前述のように主に売上の増加によるものです。フィットネス、アウトドア、航空、自動車OEMのパフォーマンスの向上は、船舶の減少によって一部相殺されました。
その他の収入 (費用)
その他の収入 (費用) |
|
13週間が終わりました |
|
|
13週間が終わりました |
|
||
利息収入 |
|
$ |
19,803 |
|
|
$ |
10,472 |
|
外貨利益 (損失) |
|
|
(11,539 |
) |
|
|
(29,863 |
) |
その他の収入 |
|
|
938 |
|
|
|
285 |
|
合計 |
|
$ |
9,202 |
|
|
$ |
(19,106 |
) |
2023年第3四半期の現金と投資の平均利息収益率は2.8％でしたが、2022年の同四半期は1.5％でした。
18
会社の外貨による損益は、米ドルに対する複数の通貨の動きによって決まります。台湾ドルはGarmin Corporationの機能通貨であり、ユーロは複数の子会社の機能通貨であり、米ドルはGarmin (Europe) Ltd. の機能通貨ですが、一部の取引と残高は英国ポンド建てです。その他の注目すべき通貨エクスポージャーには、オーストラリアドル、中国元、日本円、ポーランドズウォティなどがあります。会社の連結外貨損益の大部分は、通常、特定の法人の機能通貨以外の通貨で保有されている多額の現金および有価証券、売掛金、買掛金によるものです。
2023年の第3四半期に認識された1,150万ドルの通貨損失は、主に米ドルがポーランドズロチ、オーストラリアドル、英ポンドに対して上昇したことによるもので、2023年9月30日に終了した13週間以内に米ドルが台湾ドルに対して上昇したことで一部相殺されました。この間、米ドルはポーランドズウォティに対して6.8％、オーストラリアドルに対して2.9％、英ポンドに対して4.0％上昇し、その結果、それぞれ1,840万ドル、240万ドル、190万ドルの損失が発生しました。米ドルが台湾ドルに対して3.4％上昇し、1,520万ドルの利益をもたらしたことで一部相殺されました。残りの400万ドルの純通貨損失は、他の通貨の影響によるもので、それぞれが個別に重要ではありませんでした。
2022年の第3四半期に認識された2,990万ドルの通貨損失は、主に2022年9月24日に終了した13週間以内に、米ドルがポーランドズロチ、ユーロ、オーストラリアドル、英ポンド、中国人民元、日本円に対して上昇したことによるもので、米ドルが台湾ドルに対して上昇したことで一部相殺されました。この間、米ドルはポーランドズウォティに対して8.8％、ユーロに対して8.2％、オーストラリアドルに対して5.3％、英ポンドに対して11.5％、中国人民元に対して5.4％、日本円に対して5.7％上昇し、その結果、それぞれ1,540万ドル、1,220万ドル、500万ドル、430万ドル、330万ドル、190万ドルの損失が発生しましたが、一部相殺されました米ドルは台湾ドルに対して6.6％上昇し、1710万ドルの利益をもたらしました。残りの490万ドルの純通貨損失は、他の通貨の影響によるもので、それぞれが個別に重要ではありませんでした。
所得税規定
当社は、2023年9月30日に終了した13週間で2,230万ドルの所得税費用を記録しましたが、2022年9月24日に終了した13週間の所得税費用は940万ドルでした。2023年の第3四半期の実効税率は 8.0% でしたが、2022年の第3四半期は4.3％でした。この増加は主に、管轄区域別の所得構成の変化と、2022年の第3四半期と比較した2023年第3四半期の米国州の繰延税金資産の再評価によるものです。
純利益
上記の結果、2023年9月30日に終了した13週間の純利益は、2022年9月24日に終了した13週間の2億1,080万ドルに対し、2億5,720万ドルで、4,640万ドル増加しました。
2023年9月30日に終了した39週間と2022年9月24日に終了した39週間の比較
純売上高
純売上高 |
|
39 週間が終了しました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
932,561 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
772,867 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
25 |
% |
|
|
|
|
|
22 |
% |
|
アウトドア |
|
|
1,210,773 |
|
|
|
(8 |
%) |
|
|
1,318,810 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
32 |
% |
|
|
|
|
|
37 |
% |
|
航空 |
|
|
629,195 |
|
|
|
11 |
% |
|
|
567,548 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
17 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
677,026 |
|
|
|
(2 |
%) |
|
|
693,369 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
19 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
296,196 |
|
|
|
47 |
% |
|
|
201,337 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
8 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
合計 |
|
$ |
3,745,751 |
|
|
|
5 |
% |
|
$ |
3,553,931 |
|
2023年9月30日に終了した39週間の純売上高は、前年同期と比較して5％増加しました。2023年の最初の3四半期の総販売台数は、2022年の最初の3四半期の総販売台数10,672台と比較して、11,369台に増加しました。アウトドアは私たちの収益構成の中で最大の部分を占めていました。2023年の最初の3四半期は32％でしたが、2022年の最初の3四半期は37％でした。
19
フィットネス収益の増加は、主にウェアラブルに対する強い需要によるものです。航空収益は、主にOEM製品カテゴリの成長により増加しました。自動車OEMの収益は、主にドメインコントローラーの出荷台数の増加により増加しました。屋外収益は、主に2023年の第1四半期にアドベンチャーウォッチが減少したために減少しました。海上収益は、複数のカテゴリーにわたる減少により減少しましたが、新たに買収したJL Audioからの貢献によって一部相殺されました。
売上総利益
売上総利益 |
|
39 週間が終了しました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
484,759 |
|
|
|
25 |
% |
|
$ |
387,921 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
52 |
% |
|
|
|
|
|
50 |
% |
|
アウトドア |
|
|
755,800 |
|
|
|
(8 |
%) |
|
|
819,376 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
62 |
% |
|
|
|
|
|
62 |
% |
|
航空 |
|
|
463,774 |
|
|
|
12 |
% |
|
|
413,206 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
74 |
% |
|
|
|
|
|
73 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
365,162 |
|
|
|
(3 |
%) |
|
|
376,734 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
54 |
% |
|
|
|
|
|
54 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
71,311 |
|
|
|
10 |
% |
|
|
64,568 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
32 |
% |
|
合計 |
|
$ |
2,140,806 |
|
|
|
4 |
% |
|
$ |
2,061,805 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
|
58 |
% |
|
2023年の最初の3四半期の総利益は4％増加しました。これは主に、前述のように、前年同期と比較して純売上高が増加したためです。連結売上総利益は、前年同期と比較して比較的横ばいでした。
フィットネスの売上総利益が180ベーシスポイント増加したのは、主に有利な運送費によるものでした。屋外、航空、海洋の売上総利益は、前年同期と比較して比較的横ばいでした。自動車OEMの売上総利益が800ベーシスポイント減少したのは、主に不利な製品構成によるものでした。
営業経費
営業経費 |
|
39 週間が終了しました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||
広告費用 |
|
$ |
111,849 |
|
|
|
1 |
% |
|
$ |
110,378 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
3 |
% |
|
販売費、一般管理費 |
|
|
609,800 |
|
|
|
7 |
% |
|
|
571,541 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
16 |
% |
|
研究開発経費 |
|
|
667,451 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
619,215 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
18 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
合計 |
|
$ |
1,389,100 |
|
|
|
7 |
% |
|
$ |
1,301,134 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
37 |
% |
|
|
|
|
|
37 |
% |
|
総営業費用は、絶対ドルベースで7％増加し、前年同期と比較すると収益に占める割合は比較的横ばいでした。
広告費は絶対額で1％増加し、収益に占める割合は前年同期と比較的横ばいでした。絶対的な金額の増加は、主にメディア支出の増加によるものでした。
販売、一般、管理費は絶対額で7％増加し、収益に占める割合は前年同期と比較的横ばいでした。2023年の最初の3四半期におけるドル支出の絶対的な増加は、主に人件費と情報技術コストの増加によるものでした。
研究開発費は絶対額で8％増加し、前年同期と比較して収益に占める割合は比較的横ばいでした。経費の絶対的な増加は、主にエンジニアリング人件費の上昇によるものでした。
20
営業利益
営業利益 (損失) |
|
39 週間が終了しました |
|
|
前年比の変化 |
|
|
39 週間が終了しました |
|
|||
フィットネス |
|
$ |
139,651 |
|
|
|
115 |
% |
|
$ |
64,894 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
8 |
% |
|
アウトドア |
|
|
351,399 |
|
|
|
(20 |
%) |
|
|
439,129 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
29 |
% |
|
|
|
|
|
33 |
% |
|
航空 |
|
|
169,730 |
|
|
|
13 |
% |
|
|
150,359 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
海兵隊 |
|
|
142,135 |
|
|
|
(18 |
%) |
|
|
172,451 |
|
セグメント純売上高の割合 |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
自動車OEM |
|
|
(51,209 |
) |
|
|
(23 |
%) |
|
|
(66,162 |
) |
セグメント純売上高の割合 |
|
|
(17 |
%) |
|
|
|
|
|
(33 |
%) |
|
合計 |
|
$ |
751,706 |
|
|
|
(1 |
%) |
|
$ |
760,671 |
|
総純売上高に占める割合 |
|
|
20 |
% |
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
総営業利益は、前年同期と比較して、絶対ドルで1％、収益に占める割合で130ベーシスポイント減少しました。収益に占める割合の減少は、主に営業費用の増加によるもので、前述のように売上の伸びによって一部相殺されました。屋外および船舶の営業利益の減少は、フィットネス、航空、自動車OEMの業績の改善によって一部相殺されました。
その他の収入 (費用)
その他の収入 (費用) |
|
39 週間が終了しました |
|
|
39 週間が終了しました |
|
||
利息収入 |
|
$ |
54,461 |
|
|
$ |
26,520 |
|
外貨利益 (損失) |
|
|
6,946 |
|
|
|
(55,809 |
) |
その他の収入 |
|
|
4,206 |
|
|
|
3,716 |
|
合計 |
|
$ |
65,613 |
|
|
$ |
(25,573 |
) |
2023年9月30日と2022年9月24日に終了した39週間の現金と投資の平均利率は、それぞれ2.6％と1.2％でした。
会社の外貨による損益は、米ドルに対する複数の通貨の動きによって決まります。台湾ドルはGarmin Corporationの機能通貨であり、ユーロは複数の子会社の機能通貨であり、米ドルはGarmin (Europe) Ltd. の機能通貨ですが、一部の取引と残高は英国ポンド建てです。その他の注目すべき通貨エクスポージャーには、オーストラリアドル、中国元、日本円、ポーランドズウォティなどがあります。会社の連結外貨損益の大部分は、通常、特定の法人の機能通貨以外の通貨で保有されている多額の現金および有価証券、売掛金、買掛金によるものです。
2023年9月30日に終了した39週間に認識された690万ドルの通貨利益は、主に米ドルが台湾ドルに対して上昇したことによるもので、2023年9月30日に終了した39週間以内のオーストラリアドル、中国元、日本円に対する米ドルの上昇と、ポーランドズウォティによる米ドルのボラティリティによって一部相殺されました。この間、米ドルは台湾ドルに対して4.9％上昇し、2,110万ドルの利益をもたらしました。これは、米ドルがオーストラリアドルに対して5.2％、中国人民元に対して4.6％、日本円に対して12.2％上昇したことで一部相殺され、その結果、それぞれ290万ドル、290万ドル、280万ドルの損失が発生しました。一方、ポーランドズウォティのボラティリティにより、純損失は第3四半期の損失は450万ドルで、前四半期の相殺利益を上回っています。残りの110万ドルの純通貨損失は他の通貨の影響によるもので、それぞれが個別に重要ではありませんでした。
2022年9月24日に終了した39週間に認識された5,580万ドルの通貨損失は、主に2022年9月24日に終了した39週間以内に、ポーランドズロチ、ユーロ、オーストラリアドル、英国ポンド、中国元、日本円に対して米ドルが上昇したことによるもので、台湾ドルに対する米ドルの上昇によって一部相殺されました。この間、米ドルはポーランドズウォティに対して16.7％、ユーロに対して14.4％、オーストラリアドルに対して9.9％、英ポンドに対して18.9％、中国人民元に対して10.0％、日本円に対して20.2％上昇し、それぞれ2,670万ドル、2,110万ドル、680万ドル、620万ドル、570万ドルの損失となり、一部相殺されました米ドルは台湾ドルに対して12.9％上昇し、3,420万ドルの利益をもたらしました。残りの1180万ドルの純通貨損失は、他の通貨の影響によるもので、それぞれが個別に重要ではありませんでした。
21
所得税規定
当社は、2023年の最初の3四半期に6,980万ドルの所得税費用を記録しましたが、2022年の最初の3四半期の所得税費用は5,480万ドルでした。2023年の最初の3四半期の実効税率は 8.5% でしたが、2022年の最初の3四半期は7.5％でした。この増加は主に、2022年の最初の3四半期と比較して2023年の最初の3四半期の米国の税控除が減少したことによるものです。
多国籍企業による税収の低下と利益移転（BEPS）を防ぐことを目的とした経済協力開発機構（OECD）の勧告の結果として、世界の課税基準は進化し続けています。これらの勧告は税法を変更するものではありませんが、当社が事業を展開する国では、法律を施行したり、一方的な措置を講じたりして、所得税の規定や財務諸表に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界的な税基準の変更に対応するために、2020年に会社間取引を開始しました。この取引では、特定の知的財産の所有権をスイスから、研究、開発、経営管理の主要な拠点である米国に移転します。この移行が完了すると、米国ではより高い割合の収入が計上されます。この会社間取引に関連する移転価格には主観性が内在するため、価格設定に関する確実性を提供するために、関連する法域との事前価格契約を進めています。交渉中、最終決定時、およびその後の期間における最終的な事前価格契約、関連する交渉、および関連する影響を予測することはできません。
2021年、OECDはBEPSプロジェクトに取り組み続け、「第2の柱」に世界最低税を含む二本柱の解決策に関する声明を発表しました。スイス、米国、英国など、多くの国がOECDの声明に署名しています。最近、スイスの連邦議会は、2024年にスイスで15％の連邦最低税を実施する法律を提案しました。さらに、スイスのシャフハウゼン州議会も、一般投票の承認を条件として、2024年から州の法人税率を引き上げ、連邦と州を合わせた法定税率が約15％になる法案を可決しました。OECDの声明も提案された法律も、実際の税法の変更には影響しませんが、これらの措置は、当社が事業を展開している国での法律につながる可能性があります。
事前価格契約の交渉と最終結果、上記の特定の税法の成立、またはその両方は、会社の所得税規定、実効税率、および財務諸表に重大な悪影響を与える可能性があります。しかし、不確実性が残り、潜在的な相互依存関係があるため、現在のところ、そのようなイベントの正味の影響や関連するタイミングを合理的に見積もることはできません。
純利益
上記の結果、2023年9月30日に終了した39週間の純利益は、2022年9月24日に終了した39週間の6億8030万ドルに対し、7億4,750万ドルで、6,720万ドル増加しました。
流動性と資本資源
私たちは主に事業からのキャッシュフローを使用しており、将来の現金要件は、資本支出の資金調達、運転資本要件のサポート、配当金の支払い、自社株買いの資金調達、戦略的買収の資金調達に使用されることを期待しています。既存の現金残高と事業からのキャッシュフローは、短期的および長期的に予測される運転資本のニーズ、資本支出、およびその他の現金要件を満たすのに十分であると考えています。
現金、現金同等物、および有価証券
2023年9月30日現在、当社には約28億ドルの現金、現金同等物、および有価証券があります。経営陣は、会社の取締役会によって承認された投資方針に従って、遊休現金または余剰現金を投資します。投資方針の主な目的は、信用リスクが低いという制約の中で、資本を維持し、許容できる程度の流動性を維持し、利回りを最大化することです。2023年と2022年の最初の3四半期のガーミンの現金と投資の平均金利収益率は、それぞれ2.6％と1.2％でした。当社の有価証券の公正価値は、金利の変動、基礎となる担保の業績、基礎となる発行者の信用実績などの要因により、期間ごとに異なります。有価証券に関する追加情報については、注記4を参照してください。
22
キャッシュフロー
営業活動によって提供された現金は、2022年の最初の3四半期は4億1,960万ドルでしたが、2023年の最初の3四半期は合計9億1,030万ドルでした。この増加は主に、在庫購入のための現金使用量の減少によるもので、2022年の最初の3四半期と比較して2023年の最初の3四半期の売掛金の回収が減少したことで一部相殺されました。
投資活動に使用された現金は、2023年の最初の3四半期で合計2億6,770万ドルでしたが、2022年の最初の3四半期は3億1,910万ドルでした。この減少は主に、2022年の最初の3四半期の有価証券の純購入と比較して、2023年の最初の3四半期の有価証券の純償還と、買収に使用された現金によって一部相殺された不動産および設備の購入の減少によるものです。
資金調達活動に使用された現金は、2023年の最初の3四半期で合計4億8,620万ドルでしたが、2022年の最初の3四半期は4億7,800万ドルでした。この増加は主に、2023年の最初の3四半期の現金配当支払いの増加によるものです。当社の申告配当金が、2021年6月に始まる4四半期の1株あたり0.67ドルから、2022年6月に始まる8四半期の1株あたり0.73ドルに増加したためです。
現金の使用
オペレーティングリース
当社は、特定の不動産資産、車両、設備についてリース契約を結んでいます。賃貸物件は通常、オフィススペース、流通、小売店に使用されます。2023年9月30日の時点で、当社には1億5,910万ドルの固定リース支払い義務があり、そのうち3,390万ドルは12か月以内に支払わなければなりません。
在庫購入義務
当社は、自社製品のさまざまな原材料と部品をさまざまな第三者サプライヤーから入手しています。会社の在庫購入義務は、基本的にキャンセルできません。2023年9月30日の時点で、当社には6億4,460万ドルの在庫購入義務があり、そのうち4億8,910万ドルを12か月以内に支払う必要があります。
その他の購入義務
会社のその他の購入義務は、主に、当社の事業遂行に関連する資本支出およびその他の間接的な購入に対するキャンセル不可の約束です。2023年9月30日の時点で、当社には2億9,980万ドルのその他の購入義務があり、そのうち1億1,230万ドルは12か月以内に支払わなければなりません。
重要な会計方針と見積もり
将軍
財務状況と経営成績に関する私たちの議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成された当社の要約連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を提示するには、経営陣は、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する偶発資産と負債の開示に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。私たちは、顧客販売プログラムやインセンティブ、製品の返品、不良債権、在庫、投資、無形資産、所得税、保証義務、不測の事態や訴訟に関連する見積もりを継続的に評価します。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下で妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。その結果は、他の情報源からは簡単にはわからない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりと異なる場合があります。
会社の要約連結財務諸表の作成に使用される重要な会計方針と方法の説明については、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kにある会社の年次報告書のパートII、項目8の連結財務諸表注記の注記1「重要な会計方針および見積もり」を参照してください。2023年9月30日に終了した13週間と39週間で、会社の重要な会計方針と見積もりに大きな変更はありませんでした。
23
アイテム 3.量的・質的市場リスクに関する5つの開示
将来の事業、財政状態、経営成績に影響を与える可能性のある市場リスクは数多くあります。このレポートに記載されている他の情報に加えて、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」で説明されている要因を慎重に検討する必要があります。2023年9月30日に終了した13週間と39週間の間に、フォーム10-Kの年次報告書に記載されている市場感応性、インフレ、外貨為替レートリスク、金利リスクに関連するリスクに重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.コントロールと手順
(a) 情報開示管理と手続きの評価。 当社は、適時に開示する必要のある情報が蓄積され、適時に経営陣に伝達されることを合理的に保証するように設計された開示管理および手続きのシステムを維持しています。制御システムは、どんなにうまく考案され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。2023年9月30日の時点で、当社は、会社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣の監督と参加を得て、会社の開示管理と手続きの有効性について評価を実施しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年9月30日現在、当社の開示管理と手続きが有効であり、証券取引委員会（「SEC」）の報告書に開示する必要のある会社に関する情報は、（i）SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）蓄積され、会社の経営陣に伝達されるという結論に達しました。当社の最高経営責任者と最高財務責任者を含め、必要な開示に関してタイムリーな意思決定を行えるようにするのが適切です。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更。2023年9月30日に終了した会社の会計四半期中に発生した財務報告に対する会社の内部統制に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありません。
24
パートII-その他r 情報
アイテム 1.リーガル議事録
通常の業務では、当社とその子会社は、特許侵害、その他の知的財産、製造物責任、顧客からの請求、その他さまざまなリスクに関する事項を含む、さまざまな法的請求、訴訟、および苦情の当事者です。会社とその子会社が最終的にこれらの法的問題で成功するかどうか、または成功しない場合はどのような影響があるかを確実に予測することはできません。しかし、会社の経営陣は、これらの法的手続きの結果が会社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。追加情報については、上記の要約連結財務諸表の注記8-コミットメントと不測の事態、および2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目3「法的手続き」を参照してください。
アイテム 1A.Riスカイファクター
将来の事業、財務実績、株価に影響を与える可能性のあるリスクや不確実性はたくさんあります。この報告書に記載されている他の情報に加えて、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」で説明されている要因を慎重に検討する必要があります。2023年9月30日に終了した39週間の間に、フォーム10-Kの年次報告書に記載されているリスクに重大な変化はありませんでした。しかし、これらのリスクは当社が直面している唯一のリスクではありません。現在私たちが知らないもの、または現在重要ではないと当社が判断しているものを含む、その他のリスクと不確実性も、当社の事業、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.エクイの未登録売上ty証券と収益の使用
発行者による株式の購入
2023年9月30日に終了した13週間の株式買戻し活動は、取引日ベースで要約すると次のようになりました（千単位、1株あたりの金額を除く）。
ピリオド |
|
購入した株式の総数 (1) |
|
|
1株あたりの平均支払価格 (2) |
|
|
公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 |
|
|
このプログラムでまだ購入可能な株式のおおよそのドル価値 |
|
||||
2023年7月2日-2023年7月29日 |
|
|
18 |
|
|
$ |
104.85 |
|
|
|
18 |
|
|
$ |
24,842 |
|
2023年7月30日-2023年8月26日 |
|
|
26 |
|
|
$ |
103.51 |
|
|
|
26 |
|
|
$ |
22,161 |
|
2023年8月27日-2023年9月30日 |
|
|
39 |
|
|
$ |
104.12 |
|
|
|
39 |
|
|
$ |
18,131 |
|
合計 |
|
|
83 |
|
|
|
|
|
|
83 |
|
|
|
|
||
(1) 取締役会は、2022年4月22日に自社株買いプログラム（以下「プログラム」）を承認し、関連する物品税の費用を除いて最大3億ドルの普通株式を購入することを当社が承認しました。株式の買い戻しは、公開市場または私的に交渉された取引で行うことができます。これには、改正された1934年の証券取引法の規則10b5-18の規定に準拠した計画に基づく取引も含まれます。自社株の買いの時期と量は、市場の状況、経営状況、適用法によって異なり、経営陣の裁量に委ねられています。このプログラムは最低数の株式を購入する必要はなく、いつでも停止または中止することができます。自社株買いの承認は2023年12月29日に失効します。自社株買いに関する追加情報については、この四半期報告書の第1部、項目1の注記9を参照してください。
(2) 1株あたりに支払われる平均価格には、関連する物品税を除く買戻しに関連する費用が含まれます。
アイテム 3.デフォルトはn シニア証券
[なし]。
アイテム 4.マインセーフ各種情報開示
該当しません。
25
アイテム 5.その他[情報]
(c) 取引プラン
2023年9月30日に終了した13週間の間に、会社の取締役または役員（1934年の証券取引法の規則16a-1（f）で定義されているとおり）を採用していません。
26
アイテム 6. 展示品
別紙31.1 |
|
取引法規則13a-14（a）または15d-14（a）に基づく最高経営責任者の認定。 |
|
|
|
別紙31.2 |
|
取引法規則13a-14（a）または15d-14（a）に基づく最高財務責任者の認定。 |
|
|
|
別紙32.1 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 |
|
|
|
別紙32.2 |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 |
|
|
|
展示番号 101.INS |
|
XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
|
|
|
別紙101.SCH |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
|
|
|
展示物 101.CAL |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
|
|
|
展示物 101.DEF |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
|
|
|
展示物 101.ラボ |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
|
|
|
展示番号 101.PRE |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
|
|
|
エキジビション104 |
|
表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
27
信号トゥーレス
1934年の証券取引法の要件に従い、当社は、正当な権限を有する署名者が、当社に代わって本報告書に署名するよう正式に行わせました。
|
ガーミン株式会社 |
|
|
|
|
|
によって |
/s/ ダグラス・G・ブーセン |
|
|
ダグラス・G・ブーセン |
|
|
最高財務責任者 |
|
|
(最高財務責任者および |
|
|
主任会計責任者) |
日付：2023年11月1日
28