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今四半期は、当初よりもはるかに堅調な基盤で締めくくりました。会社のほぼすべての機能分野が集まり、収益性の高い成長という目標に近づきました。プログレッシブでは、少なくとも4パーセントの引受利益を上げることと定義されています。別の言い方をすれば、高品質の顧客サービスを提供できる限り、96％以上の複合比率（CR）でできるだけ早く成長したいと考えています。第3四半期には、2023年の第2四半期と比較して、CRを8ポイント削減することができました。当四半期については、92.4CRを報告しました。これにより、年初来（YTD）のCRは、前四半期末の99.7から97.2に低下しました。96CRという目標にはまだ達していませんが、年末までに達成するために全員が協力しています。

四半期中、純保険料（NPW）と実施中の保険契約は引き続き力強い伸びを示しました。第3四半期と年初来では、NPWはそれぞれ20％増加し、全社的に実施されているポリシーは10％増加しました。利益は当社の5つのコアバリューの1つであることを考えると、価格決定と非格付け措置を通じて、成長と収益性のバランスを取り、成長よりも利益を優先することができました。

今年の最初の6か月で、前年の不利な準備金の開発が4.0ポイントあることがわかりました。私たちの目標は常に、できるだけ正確に、できるだけ早く準備金を設定することです。第3四半期では、前年の準備金の動向は0.2ポイント不利で、年初来の伸びは2.7ポイントになりました。今年初めに可決されたフロリダ州の保険法であるHB 837によって引き起こされた請求や訴訟の流入によるコストを十分に認識できたと考えています。また、車両の修理と交換の損失コストの傾向がいくらか横ばいになっています。

パーソナルライン事業の第3四半期の業績も、収益性への継続的な注力を反映しており、全社的な業績と同様です。当四半期のCRは91.2で、2023年第2四半期に報告した99.5CRから大幅に減少しました。当四半期のCRの改善は、レートレベルの管理における迅速な行動、消費者マーケティング支出の削減の決定、および新規事業の意図的な減速の結果でした。9月までの年初来ベースでは、パーソナルラインCRは96.3で、全社目標の収益性をわずかに上回りました。

四半期中、個人の自動車重症度は昨年の同時期に比べて約5％増加しました。これは、第2四半期に12％増加した前年比の変化よりも著しく低くなっています。損失頻度は前年比で安定して変化し続けました。全国的に、私たちの個人自動車損失率は、以前の個人自動車レートの改定から約5ポイントの収益の恩恵を受けました。第3四半期に25の州で料金改定を引き上げました。これにより、金利水準が約4ポイント上昇し、年初来の引き上げが約16ポイントになりました。

当社のパーソナルライン契約は、2022年の第3四半期に比べて11％増加し、四半期末には2,550万件の保険契約が有効になりました。当四半期のNPWは127億ドルで、当四半期の前年同期比23％の増加を反映しています。年初来のNPWも23％増加しました。新規ビジネスアプリケーションの意図的な減速にもかかわらず、保険料を増やしました。当四半期は、2022年の同時期と比較して15％減少しました。当社の流通チャネルは、成長の鈍化に対する当社の措置と同様に反応し、エージェンシーとダイレクトの両方の新規自動車ビジネスアプリケーションが、当四半期で前年比で約20％減少しました。個人向け自動車製品の推定保険契約寿命（PLE）が四半期に約8％増加したため、新規事業量の減少を相殺しても、リテンションは引き続き向上しています。

第3四半期のコマーシャルラインズNPWはCR99.1で7％上昇しました。四半期中、TNCの保険料は、マイレージの値上げとマイレージ予測の変更により調整されました。これらは、この事業に関する保険料の基礎となっています。実施されていた政策は、昨年の9月末と比較して7％増加しました。

当社のコマーシャルラインのCRは99.1で、昨年の第3四半期より9.4ポイント高かったです。これは、請求を解決するためのコストの上昇による持続的な圧力と、この時期の一般的なCRの上昇を反映しています。当社のほぼすべての商用自動車製品の物理的損害と人身傷害補償の両方で、損失費用の傾向は増え続けています。しかし、私たちの構成の変化により、商用車の総重症度はより緩やかに増加しました

経済と中小企業部門の全体的な健全性は私たちの事業に重要な影響を及ぼし、これらの市場指標は引き続きまちまちです。私たちのレンタル輸送事業市場目標（BMT）に記載されている保険料は、経済活動の鈍化と厳しい貨物市場の状況により、四半期に減少しました。他のBMTの保険料の伸びは、引き続きレンタル輸送保険料の低下を相殺しています。当社の事業で最も著しい成長は、自動車および請負業者のBMTです。四半期末のPLEは、トラック輸送セグメント、特にレンタル輸送（FHT）セグメントの減少により、前年比で約9％減少しました。不利なトラック輸送市場の状況と経済の全般的な弱体化により、買い物の増加と自動車運送業者の市場からの撤退が進んでおり、どちらもPLEに悪影響を及ぼしています。

損失の傾向の変化に対する私たちの対応には、金利措置と引受措置の両方が含まれます。9月までに商用車（非多国籍企業）の料金を年初来で12％近く引き上げました。2023年の残りの期間には追加料金を計画しています。もちろん、一部の利上げには規制当局の承認が必要です。また、当社のポリシーの約90％は年間契約に基づいているため、これらの料金変更の効果が完全に反映されるまでには時間がかかります。今年の税率が効果を発揮するまでには時間がかかりますが、2022年からは約6ポイント、2021年からは4ポイントの税率が保険料に加算されています。実施されている引受業務は、当社が契約しているすべての新規事業が正確に分類され、評価され、当社が希望する目標を達成するために適切な価格設定がされるように、料金措置を補完するものです。

収益性への取り組みに重点を置いたことに加えて、製品拡大の取り組みはいくつかの面で続けられました。この四半期に2つの新しい州で事業主政策（BOP）を開始し、拠点を43州に拡大しました。また、デジタルマーケットプレイスであるBusinessQuote Explorer® を通じて販売されているBOP製品のオンライン購入機能も開始しました。この機能は売り上げを伸ばし、オンラインで買い物をしたい人の期待に応える新たな機会を与えてくれると信じています。また、46の州で大型トラックのロードサイドアシスタンスがあり、全国の対象車両の約92％を占めています。

今年も経済とビジネス環境は予測不能な状況が続くと予想していましたが、私たちの人々は驚くほど協力して対応してきました。チームは優先順位を変え、新しい任務を引き受けました。収益性への取り組みと、能力を拡大するための投資の維持とのバランスを取っています。収益性に重点を置き、迅速に行動を起こす意欲は、歴史的に収益性と市況が改善したときに有利な立場に立ってきました。私たちはこの環境でも同じことが言えると期待しています。私たちの行動は今後も勢いを増し、結果を改善し続けると信じています。

当社の不動産事業の第3四半期のCRは88.2で、2022年第3四半期から約37ポイント減少しました。これは主に、ハリケーン・イアンがフロリダを襲った昨年の同時期と比較して、2023年第3四半期の災害による損失がそれほど深刻ではなかったことを反映しています。災害による損失は、2022年第3四半期の35ポイントに対し、第3四半期のCRの18ポイントを占めました。非災害損失も四半期で減少しました。当四半期中に、再保険プログラムの超過損失総額の一部で留保レベルを上回り、約2,300万ドルの回収を記録しました。これは、2023年第3四半期のCRの3.6ポイントを占めました。第3四半期の収益性により、当社の年初来の不動産CRは108.9になりました。これは、2022年初頭と比較して8.2ポイント改善したことを反映しています。

当四半期の不動産事業のNPWは約7億2,500万ドルで、2022年の第3四半期から16％増加しました。年初来、当社の不動産NPWは21億ドルで、前の年初来と比較して17％増加しています。私たちが実施している不動産保険の総額は300万をわずかに超え、2022年9月末と比較して9月末の時点で7％増加しています。今年私たちが重点的に取り組んだ重要な分野は、帳簿にあるボラティリティリスクのバランスを取り続けることでした。私たちが住宅所有者の存在感を高めたいと考えている州では、四半期末の時点で、政策が前年比で18％近く増加しています。不動産事業全体の構成を減らしたい州は、ほぼ6％減少しています。事業のバランスを取り戻すために、フロリダで最大115,000件の不動産契約を更新しない取り組みを開始しました。必要な申告と通知の後、最初の非更新は2024年の第2四半期に発効し、12か月連続で継続されます。お客様や代理店へのこのような混乱を和らげるために、フロリダの別の保険会社と、保険引受や財務ガイドライン、および該当する場合は代理人の任命を条件として、これらの保険契約者に代替保険を提供することで合意に達しました。

不動産事業帳のボラティリティリスクのバランスを取り戻し、セグメンテーションを進め、市場投入までの時間を短縮することに引き続き注力しているため、不動産の収益性に重点を置いています。年初来、第3四半期の約2ポイントを含め、レートレベルを9ポイント以上引き上げました。私たちは、これらの取り組みは、収益性の高い不動産事業を実現するために不可欠だと考えています。

投資と資本の面では、現在の環境では、資本配分と投資の両方の観点から保守的なアプローチが適切であると私たちは引き続き考えています。2027年までの債務満期はありません。過去数年間に達成した魅力的な融資金利は、将来にわたって利害関係者の役に立つと信じています。市場と事業環境は依然として厳しいですが、総資本に対する負債の比率を30％未満に維持し続けています。変動配当に関する最終決定は12月まで行われませんが、この決定は、過去18か月にわたって資本配分に対して取ってきた慎重なアプローチと、2024年に向けた堅調なプレミアム成長への願望と一致すべきだと考えています。私たちは、配当政策と自社株買戻し方針の両方を含む、資本に対する私たちの思慮深いアプローチが、すべての利害関係者に利益をもたらすと引き続き信じています。

第3四半期の投資ポートフォリオの総収益率は-0.2％でした。これは、債券ポートフォリオのわずかな減少と株式市場の引き下げが相まって、減少を後押ししたためです。金利に対する期待に対する市場の懸念が残っているため、当社の債券ポートフォリオは第3四半期に-0.1％の収益を上げました。当社の株式ポートフォリオは、第3四半期に-3.1％の収益を上げました。環境は変化し続けていますが、保守的な投資姿勢は変わっていません。これは、現金と米国債への配分が増え、債券ポートフォリオの株式やその他の信用関連分野への配分が減少したことを意味します。

プログレッシブは、全社的な収益性目標を達成するための努力を堅持しながら、私たちがサービスを提供する地域社会への貢献にも引き続き注力し、投資しています。米国は依然としてホームレスを経験している膨大な数の人々を減らすのに苦労しています。私たちは、会社として、チームとして、そして個人として、ホームレスがもたらす人的影響を減らす取り組みを支援することに専念しています。2020年、私たちはホームレスから住宅に移行する人々に家具を提供する慈善団体であるハンブルデザインと協力して、プログレッシブの本部都市であるクリーブランドにハンブルデザイン事業を設立しました。第3四半期に、ホームレスの危険にさらされている子供や家族への奉仕に焦点を当てた全国有数の非営利団体であるFamily Promiseと全社的な関係を築くことで、ホームレスの危険にさらされている、または直面している人々を支援するための取り組みを拡大しました。Family Promiseを支援する2つの従業員リソースグループでの近年の成功を踏まえ、9月にカスタムのFamily Promiseボランティアポータルを導入しました。これにより、全国のプログレッシブ従業員が、米国全土にあるFamily Promiseの200以上の関連会社と協力して、サービスを必要としている家族を支援することができます。私たちは、地域レベルと全国レベルの両方で従業員の関与とボランティアの機会を強化し、地域社会を支援し、ホームレスを経験している人々を支援するために行っている有意義な仕事をさらに発展させることに興奮しています。

ハリケーン・イダリアで家が修復されている間、仮設住宅支援をしてくれて本当にありがとうございました、と連絡を取りたいと思いました。これが私たちの家族をどれほど安心させたか、私には本当に説明できません。夫も私もプログレッシブで働いており、1歳と2歳の子供がいます。プログレッシブが私たちに見せてくれたすべての助けと優しさに驚かされました。住宅援助は、子供たちが安全で清潔に眠れる場所だったので、安心して過ごせるように祈りました。私たちが泊まったホテルは清潔で親切で、子供たちにとても愛情を示しました。フロントスタッフは私の子供たちのことを知り、わくわくしておはようございます。幼稚園前の午前6時にスプリンクルでパンケーキを作るのを手伝ってくれました。夫と私は毎日家に行きましたが、建設中に子供たちを家に連れて帰れるホテルがあることに毎日感謝していました。それまでの間、子供たちの安全のためにこの住宅があったことに感謝しています。皆さん、本当にありがとうございました！私たちの家族から愛をこめて！

この次の話は、私たちの顧客関係組織のアンドレが行った顧客とのいくつかのやり取りに基づいています。この話は、私たちのコンサルタントがどのようにしてお客様のことを第一に考えているか、そして私たちが5つのコアバリューのもう1つであるゴールデンルールをどのように実践しているかを示すもう1つの証です。

アンドレがガルシア氏と初めて連絡を取ったのは、今年の5月に自動車販売組織から、ガルシア氏に適した家庭用品があるかどうかを確認するための電話が転送されたときでした。アンドレは、ガルシア氏は高齢者だと言い、電話の冒頭でアンドレに、ガルシア氏は人生の大部分を保険業界で働いていたので、住宅所有者保険の切り替えをためらっていることを明らかにしました。アンドレはガルシアさんと会話をすることから始めました。彼らは両方ともフロリダに住んでいたので、つながりがありました。アンドレはお客様に、彼はジャマイカで生まれ、現在はフロリダに住んでいることを伝えました。そして、彼らは家族の話をいくつか話しました。

ガルシア氏はアンドレのフレンドリーさに感銘を受けたとアンドレに話し、ガルシア氏はアンドレに一人だと告白しました。彼には家族も見守る人もいませんでした。彼はアンドレに、会話にどれほど感謝しているかを伝え、個人的な話に多くの時間を費やしたことを謝りました。アンドレはお客様に「全然問題ありません」と返信しました。アンドレは続けて、自分の時間はアンドレの時間と同じくらい貴重で、会話を楽しんでいると顧客に伝えながら、「私はすべてあなたのものです」と言いました。顧客（ハーフ）は冗談めかしてアンドレに、気が向いたらもう一度電話して確認してもいいと言いました。アンドレは、自分が元気で、求めていたすべての保護が受けられることを確認するために、定期的にお客様をフォローアップすることを約束しました。アンドレは、ガルシア氏が涙を流して、彼らは少し時間を過ごしたと言いました。

それ以来、アンドレは月に一度、ガルシアさんの様子を確認するようにリマインダーを設定しました。前回連絡があったとき、ガルシア氏はその次の月曜日に自分の誕生日について話しました。アンドレは、休日の週末のためその日は休みだと彼に言いましたが、彼は誕生日おめでとうと願っていました。誕生日の翌日、アンドレは約束を果たし、ガルシア氏に誕生日のメッセージを残しました。ガルシア氏はアンドレの電話を返し、アンドレはホリデーセレブレーションを出てガルシア氏と話をしました。この関係は、黄金律を守り、正しい行動であるだけでなく、ビジネスにとっても良いことです。ガルシア氏は現在、アンドレとの関係を通じて、自宅、自動車、傘をプログレッシブにバンドルしています。アンドレは、お客様と築き上げることができる関係に大きな価値を見出し、電話をかけるたびに目的を見出しています。私たちの唯一の仕事は、お客様に質の高いサービスを提供することなので、私たちはそれを高く評価しています。