アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期になります 至れり尽くせり
依頼書類番号：
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
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(明またはその他の司法管轄権 |
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(税務署の雇用主 |
会社や組織) |
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識別番号) |
(主な行政事務室住所)(郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
適用されない
(前氏名、前住所、前財政年度、前回報告以来変化があれば)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
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取引コード |
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登録された各取引所の名称 |
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再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T法規第405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各対話データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
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☒ |
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ファイルマネージャを加速する |
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☐ |
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非加速ファイルサーバ |
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☐ |
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規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
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新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います
2023年9月30日までの登録者普通株の流通株数は、額面は1.00ドル大体そうです
前向き陳述に関する情報
本報告書は、将来の結果に関連するいくつかの陳述を含むか、または1995年の個人証券訴訟改革法で定義された将来の意図、信念、および期待または予測を陳述することを含む。展望的な陳述は未来の事件の予想または予測と関連がある。このような陳述は、“予想”、“信じる”、“推定”、“予想”、“考え込んでいる”、“予測”、“プロジェクト”、“計画”、“計画”、“潜在”などの類似した用語、および“可能”、“見る”、“見るべき”、“将”および“将”などの将来時または条件時制動詞を使用する。あなたはまた、それらが歴史的または現在の事実と厳密に関連していない事実によって前向きな陳述を識別することができる。例えば、以下のテーマを議論する際に、私たちは、顕著なインフレ、金利上昇、および市場不確実性を含む全体的な経済状況の影響、ウクライナ戦争および中東紛争のエスカレートの影響を含む地政学的変動の影響、競争および定価傾向を含む市場および業界状況、私たちの買収計画の予想規模を含む買収戦略、および展望的な陳述を使用することができる。Willis Towers Watson plc条約再保険ブローカー事業(Willis Reと呼ぶ)、BCHR Holdings、L.P.およびその子会社dba Buck(Buckと呼ぶ)、Cadence Insurance，Inc.(Cadenceと呼ぶ)および東方保険グループ、LLC(Eastと呼ぶ)の予想収益のレビュー、およびWillis Re、Buck、CadenceおよびEastの予想持続時間およびコストを統合すること、私たちのサービスおよび製品の開発および性能；私たちの収入または収益の構成またはレベルの変化；私たちのコスト構造およびコスト節約または再編措置の規模と結果；将来の資本支出；将来の債務レベルと予想される満期債務に関する行動；未来の債務と収益比率；またはイベントの結果、配当政策、年金義務、キャッシュフローと流動性、資本構造と財務損失、規制機関の将来の行動、既存の規制行動、監査、審査または訴訟の結果、会計ルールの変化の影響、金融市場、金利、為替レート、私たちの業務に関連する事項、所得税、多様性と包括的なイニシアティブへの期待、気候適応能力と気候コンサルティング製品とサービス、炭素排出を含む環境、社会とガバナンス事項を含む、私たちの投資、人的資本管理。これらの展望性陳述はいくつかのリスクと不確定要素の影響を受けることができ、これらのリスクと不確定要素は実際の結果が歴史或いは予想結果と大きく異なることを招く可能性があり、これは各種の要素に依存する。
結果に影響を与える可能性のある潜在的な要因は、
- 2 -
- 3 -
展望的な陳述は未来の業績を保障することができない。それらは上述したリスク要素を含むリスク、不確定要素、そして仮定に関するものだ。私たちの未来の業績と実際の結果や結果は前向きな陳述で表現されたものとは大きく異なるかもしれない。したがって、あなたは展望的な陳述に過度に依存してはいけません。これらの陳述は、適用文書の発行日にのみ発表され、私たちが得ることができる情報に基づいています。このような結果を決定する多くの要素は私たちの制御や予測能力を超えている。私たちまたは私たちを代表する誰のその後のすべての書面および口頭前向き陳述に起因することができ、そのすべての内容は、本節に記載または言及された警告的陳述によって明確に制限されている。前向きな陳述は、発行された日にのみ発表され、私たちは、法律または法規要件が適用されない限り、本報告日後のイベントまたは状況を反映するために、そのような陳述または公開発表の任意の義務を負うことなく、本報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または新しい情報、未来または予期されたイベントまたは他の状況を反映する。さらに、持続可能性に関連する、または持続可能な開発に関連する歴史、現在および展望性陳述は、まだ発展中の進展を測定する基準、持続可能な開発の内部制御およびプロセス、および将来変化する可能性のある仮定に基づいている可能性がある。
我々が公表した予想とは実質的な結果が大きく異なる可能性のある要因に関する詳細な議論は、米国証券取引委員会(SEC)に提出された2022年12月31日までの財政年度10-K表年次報告、本10-Q表四半期報告、および今後米国証券取引委員会(SEC)に提出される任意の他の報告を含む米国証券取引委員会(米国証券取引委員会)に提出された文書の“リスク要因”というタイトルで行われている。
- 4 -
アーサー·J·ガラゲル社は
索引.索引
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ページ番号. |
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第1部： |
財務情報 |
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第1項。 |
財務諸表(監査なし)： |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の合併収益表 |
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6 |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月総合総合収益表 |
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7 |
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2023年9月30日と2022年12月31日までの連結貸借対照表 |
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8 |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間統合キャッシュフロー表 |
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9 |
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2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の株主権益合併報告書 |
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10-13 |
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2023年9月30日連結財務諸表付記 |
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14-39 |
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第二項です。 |
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
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40-70 |
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第三項です。 |
市場リスクの定量的·定性的開示について |
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70-72 |
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第四項です。 |
制御とプログラム |
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72 |
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第二部です。 |
その他の情報 |
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第1項。 |
法律訴訟 |
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73 |
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第1 A項。 |
リスク要因. |
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73 |
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第二項です。 |
未登録株式証券販売と収益の使用 |
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73-74 |
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第六項です。 |
陳列品 |
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75 |
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サイン |
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76 |
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- 5 -
最初の部分は資金調達ですAL情報
プロジェクト1.財務段階臨時(監査を経ていない)
アーサー·J·ガラゲル社は
合併状態収益の変動
(監査を受けていない-100万ドルで、1株当たりのデータを除く)
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終わった3ヶ月の間 |
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終わった9ヶ月の間 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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投資収益 |
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資産剥離純収益 |
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クリーン石炭活動収入 |
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その他純収入 |
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精算前収入 |
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精算する |
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総収入 |
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補償する |
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運営中です |
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精算する |
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クリーン石炭活動の収入コスト |
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— |
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利子 |
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減価償却 |
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償却する |
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買い入れ割増支払いの変動を見積もる |
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( |
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総費用 |
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所得税前収益 |
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所得税支給 |
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純収益 |
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非持株権の純収益に起因することができる |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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基本的に1株当たり純収益 |
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希釈して1株当たり純収益 |
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発表された1株当たり普通配当金 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 6 -
アーサー·J·ガラゲル社は
連結報告書oF総合収益
(監査されていない-百万計)
|
終わった3ヶ月の間 |
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終わった9ヶ月の間 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純収益 |
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年金負債変動，税引き後純額 |
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外貨換算，税引き後純額 |
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( |
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デリバティブ投資の公正な価値変動 |
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( |
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総合収益(赤字) |
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総合的な収益は |
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総合収益(赤字)は |
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( |
) |
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$ |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 7 -
アーサー·J·ガラゲル社は
合併B受取書
(監査されていない-百万計)
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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現金と現金等価物 |
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受託資産 |
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売掛金純額 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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固定資産-純額 |
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繰延所得税(税金を含めて繰越免除#ドル |
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他の非流動資産 |
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使用権資産 |
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商誉 |
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無形資産の償却が可能--純額 |
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総資産 |
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責任を負う |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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繰延収入--当期 |
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保費融資債務 |
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会社関連の借金-現在 |
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流動負債総額 |
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会社関連の借金--非流動ローン |
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繰延収入-非流動収入 |
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賃貸負債--非流動負債 |
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他の非流動負債 |
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総負債 |
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株主権益： |
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普通株式-発行済み株式と発行済み普通株式 |
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額面価値を超えた資本 |
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利益を残す |
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その他の総合損失を累計する |
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持株権益に帰属する株主権益 |
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非持株権益に帰属する株主権益 |
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株主権益総額 |
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総負債と株主権益 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 8 -
アーサー·J·ガラゲル社は
合併状態キャッシュフロー管理
(監査されていない-百万計)
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終わった9ヶ月の間 |
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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純収益 |
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純収益と経営活動が提供する現金純額を調整する |
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投資や他のプロジェクトの純収益 |
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( |
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) |
減価償却および償却 |
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買い入れ割増支払いの変動を見積もる |
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( |
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繰延報酬と制限株式償却 |
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株式やその他の非現金に基づく報酬支出 |
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||
買収割増の支払いは当初の見積もりを超えている |
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( |
) |
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( |
) |
繰延所得税準備金 |
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( |
) |
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為替レート変動の影響 |
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( |
) |
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売掛金の純変動純額 |
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( |
) |
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( |
) |
繰延収入純変化 |
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||
その他流動資産純変動 |
|
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( |
) |
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|
補償その他計算すべき負債の純変化を計算しなければならない |
|
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( |
) |
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所得税の純変動に対処する |
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( |
) |
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その他非流動資産と負債純変動 |
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( |
) |
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( |
) |
経営活動が提供する現金純額 |
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投資活動によるキャッシュフロー： |
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資本支出 |
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( |
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( |
) |
買収のための現金、得られた現金と制限された現金を差し引く |
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( |
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販売業務·業務帳簿の純収益 |
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投資取引資金純額 |
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保険融資融資の資金純額 |
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( |
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投資活動に使用した現金純額 |
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( |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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買い入れ割増支払い |
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( |
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( |
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普通株式を発行して得た金 |
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非持株権益に金を支払う |
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( |
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( |
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支払済み配当金 |
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( |
) |
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( |
) |
受託資産と負債純変動 |
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保険融資債務手配の純借款 |
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信用限度額ローン |
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信用限度額に応じてローンの返済を手配する |
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( |
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会社関係の長期債務の純借款 |
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債務購入コスト |
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終了した金利交換決済 |
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融資活動が提供する現金純額 |
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為替レート変動が現金と現金等価物に及ぼす影響 |
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( |
) |
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( |
) |
現金、現金等価物、制限現金、および受託現金の純増加 |
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期初現金、現金等価物、制限現金、および受託現金 |
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期末現金、現金等価物、制限現金、および受託現金 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 9 -
アーサー·J·ガラガー社
株主権益合併報告書
(監査されていない-百万計)
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積算 |
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|||||||
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資本が流入する |
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他にも |
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普通株 |
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超過 |
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保留する |
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全面的に |
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非制御性 |
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株 |
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金額 |
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額面.額面 |
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収益.収益 |
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|
損 |
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|
利益． |
|
|
合計する |
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2022年12月31日の残高 |
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純収益 |
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付属会社株を純買いする |
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非持株株主に支払う配当金 |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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普通株式発行場所： |
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福祉計画のために発行した株 |
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繰延補償と |
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非持株株主に支払う配当金 |
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年金資産純資産変動/ |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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3つの購入取引 |
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株式オプション計画 |
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従業員株購入計画 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
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アーサー·J·ガラゲル社は
株主権益合併報告書
(監査されていない-百万計)
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資本が流入する |
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他にも |
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普通株 |
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超過 |
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保留する |
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全面的に |
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非制御性 |
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額面.額面 |
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付属会社株を純買いする |
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非持株株主に支払う配当金 |
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年金資産純資産変動/ |
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外貨換算 |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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普通株式発行場所： |
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3つの購入取引 |
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株式オプション計画 |
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従業員株購入計画 |
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繰延補償と |
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発表した現金配当金 |
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2023年9月30日の残高 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 11 -
アーサー·J·ガラゲル社は
株主権益合併報告書
(監査されていない-百万計)
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積算 |
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資本が流入する |
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他にも |
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普通株 |
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超過 |
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保留する |
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全面的に |
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非制御性 |
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株 |
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金額 |
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額面.額面 |
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2021年12月31日の残高 |
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付属会社株を純買いする |
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非持株株主に支払う配当金 |
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年金資産純資産変動/ |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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普通株式発行場所： |
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株式オプション計画 |
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福祉計画のために発行した株 |
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繰延補償と |
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2022年3月31日の残高 |
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付属会社株を純買いする |
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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株式オプション計画 |
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Consoの備考をご覧ください日付の財務諸表を明記する。
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アーサー·J·ガラゲル社は
株主権益合併報告書
(監査されていない-百万計)
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派生ツールは価値変動を公平に許容する |
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以下の項目に関連する報酬支出 |
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4つの調達取引記録 |
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繰延補償と |
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2022年9月30日の残高 |
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連結財務諸表付記を参照してください。
- 13 -
2023年9月30日までの備考固めD財務諸表(監査なし)
1.主な会計政策の概要
連結財務諸表付記で使用される用語
ASC--会計基準の編纂。
ASU-会計基準の更新。
FASB--財務会計基準委員会。
会計原則を公認する- アメリカで認められている会計原則。
IRC-国内収益コード。
アメリカ国税局-アメリカ国税局
引受企業−保険会社、再保険会社、および他の様々な形態のリスク負担エンティティは、保険企業の仲介機関を含む。
業務の性質と陳述の基礎
Arthur J.Gallagher&Co.及びその子会社は、本文で総称して私たち、私たち、ガラゲル或いは会社と呼ばれ、国内と国際実体に保険と再保険ブローカー、コンサルティングと第三者の賠償と管理サービスを提供する。私たちは
私たちのブローカー業務部門は、商業、非営利、公共実体、および保険および再保険配置、損失リスク管理、雇用主支援福祉計画管理などの分野の個人を含む、すべてのタイプの会社と実体にブローカーとコンサルティングサービスを提供します。著者らのリスク管理部門の業務は商業、非営利、自己保険と公共実体及び各種の他の組織に契約賠償、賠償管理、損失制御サービスとリスク管理相談を提供し、これらの組織は自分で財産/意外傷害保険を保証することを選択し、或いは第三者賠償管理機構を使用することを選択し、保険を受ける企業が提供する賠償サービスではない。会社の一部は、我々の債務や他社コスト、レガシークリーンエネルギー投資、外部買収関連費用、外貨換算影響に関する財務情報を報告しています。伝統的なクリーンエネルギー投資には
私たちは純額で保険引受リスクを負担しません。組織専属自己保険、集合、専門保険者またはリスク保留グループに最低限または資本を監督するために必要な最低金額を提供しない限り。代わりに、損失を補うために必要な資本は引受企業によって提供される。
投資収入とその他の収入は主に私たちの保険融資業務、私たちが顧客を代表する投資現金と制限された現金、そしてクリーンエネルギー投資から来ます。また，一部の所有実体に関する純収益のうちのシェアも投資収益に含まれており，これらの純収益は権益法で計算されている.
私たちは世界的な保険ブローカー、リスク管理、コンサルティングサービス会社で、イリノイ州のロリンメドスに本部を置いています。これらのサービスを提供しているのは
- 14 -
我々は米国証券取引委員会の規則に基づいて添付されている監査されていない合併財務諸表を作成した。これらの規則および条例によれば、一般に年次財務諸表に含まれるいくつかの情報および脚注開示は省略されている。経営陣は、本報告に含まれる未監査総合財務諸表は、2022年12月31日までの年度監査総合財務諸表に基づいて作成され、公正新聞に記載されている資料に必要なすべての正常な経常的な調整を含むと考えている。業務の四半期結果は、その後のいくつかの四半期または通年で報告される業務結果を必ずしも示しているわけではない。これらの監査されていない総合財務諸表は、当社の2022年12月31日までの年度のForm 10−K年度報告書中の監査された総合財務諸表とその付記とともに読まなければならない。2023年9月30日現在の監査されていない総合財務諸表を作成する際さらに、管理層は、資産負債表の日の後から財務諸表発行日までの間に発生するすべての重大な後続イベントまたは取引を評価して、その中の潜在的な情報を確認および(または)開示する。
予算の使用
公認会計原則に基づいて監査されていない総合財務諸表を作成する際には、経営陣は財務諸表や付記に報告されている金額に影響を与える推定と仮定を行う必要がある。これらの会計原則は、監査されていない連結財務諸表の日付の資産および負債、収入および費用の報告金額、または資産および負債の開示に影響を与えるために、推定および仮定を行うことを要求する。私たちは、営業権および他の無形資産、使用権資産、投資(当社のIRC第45条投資を含む)、所得税、収入確認、繰延コスト、株式ベースの報酬、クレーム処理義務、退職計画、訴訟、または事項の推定に関する推定および仮定を含む、私たちの推定および仮定を定期的に評価します。我々の見積りは，歴史的経験と特定の状況に基づくと考えられる合理的な様々な仮定に基づいている.これらの推定および仮定は、将来、より多くの情報の開示に伴って変化する可能性があり、これは、本明細書に付記された報告および開示された金額に影響を与える可能性がある。
信託資産と負債の列報変動
2023年第1四半期に、主に受託資産と負債を個別に識別して報告するために、総合貸借対照表とキャッシュフロー表のいくつかの金額の列記を改訂した。具体的には、制限された現金および被保険料および費用に含まれる受託資産の前残高を貸借対照表上の新しい項目である受託資産に再分類した。また、私たちは受託関連残高に対していくつかの非実質的な改訂を行い、前ウィリス再業務に関連する被保険料と引受企業に支払う保険料を含み、毛数から純列報に調整して、私たちの会計政策と列報と一致している。私たちはまた貸借対照表に新しい売掛金の純額を追加しました。その中には、計算すべき機関の請求書手数料、手数料、補充手数料、直接請求書手数料、応収ガラゲルの手数料、あるいは手数料が含まれています。受託資産とは私たちの顧客に関連して彼らを代表して持っている現金と保険と再保険売掛金のことです。受託責任とは、私たちの顧客を代表する保証企業の相応の金額を意味します。我々は前期額に対して適用された訂正と再分類を行い，今期の新聞に適合するようにした.これらの変動は，すべての期間の総合収益表，全面収益または株主権益に影響を与えない.さらに、これらの修正は、私たちが以前に報告した現金総額の純増加(すなわち、現金フロー表上の純現金、現金等価物、および制限現金)に影響を与えない。
総合貸借対照表の方式の改正と再分類には、以下のようなものがある
資産
負債.負債
- 15 -
統合キャッシュフロー表の改訂と再分類には、以下のことが含まれる
経営活動が提供する現金純額
融資活動提供の現金純額
これらの変化に加えて、受託資産や負債の純変化を経営部分からキャッシュフロー表の融資部分に移す。
2022年12月31日現在、これらの変化が総合貸借対照表に与える影響の概要は以下の通りである
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十二月三十一日 |
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(単位：百万) |
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報告書の2022年 |
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変わる |
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改訂された2022年 |
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現金と現金等価物 |
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制限現金 |
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保険料と費用を払わなければならない |
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受託資産 |
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売掛金純額 |
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その他流動資産 |
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流動資産総額 |
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総資産 |
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引受企業に支払うべき保険料 |
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責任を負う |
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補償その他の負債を計算しなければならない |
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流動負債総額 |
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総負債 |
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総負債と株主権益 |
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これらの変化が2022年9月30日までの9ヶ月間のキャッシュフロー表列報に与える影響の概要は以下の通りである
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9月30日までの9ヶ月間 |
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(単位：百万) |
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報告書の2022年 |
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変わる |
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改訂された2022年 |
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経営活動のキャッシュフロー： |
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売掛金の純変動純額 |
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保険料および受取費用の純変動 |
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保険引受企業に支払う保険料の純変化 |
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その他流動資産純変動 |
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補償その他計算すべき負債の純変化を計算しなければならない |
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経営活動が提供する現金純額 |
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資金調達活動のキャッシュフロー： |
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受託資産と負債純変動 |
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融資活動提供の現金純額 |
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2.新しい会計公告の効力
すべての新しい会計声明は、私たちの監査されていない総合財務諸表に適用されないか、実質的ではないと考えられています。
3.ビジネス統合
.の間に2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちは、普通株式および/または現金と交換するために、以下の会社のほとんどの所有権権益または純資産(適用可能)を買収しました。これらの買収は、すでに記録業務組合の買収方法を用いて計算されている(単位は百万であり、株式データを含まない)
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合計する |
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極大値 |
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ごく普通である |
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ごく普通である |
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録画しました |
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録画しました |
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潜在力 |
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名称と発効日 |
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株 |
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共有 |
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応策 |
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第三者預かり所 |
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割増価格 |
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購入 |
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割増価格 |
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買い入れ期日 |
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発表されました |
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価値がある |
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支払いの現金 |
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負債.負債 |
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保管する |
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対処する |
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値段 |
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対処する |
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(000s) |
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第一アイルランドリスク |
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BCHRホールディングス，L.P.dba Buck |
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ボリー·フェザーストン·ホフマン |
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泰河控股有限公司 |
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ケン·ブラウンの保険 |
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RHP本社 |
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他の31件の買収 |
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2023年10月24日、私たちは、Cadence銀行の完全子会社Cadence Insurance，Inc.(Cadence Insurance)のすべての発行および流通株を買収する最終合意に署名し、代償は約$である
2023年9月19日、我々は東方保険グループLLC(東方保険)の資産を買収する最終協定に署名し、東方保険は東方銀行の子会社であり、東方銀行は東方銀行株式会社の完全子会社であり、代償は約$である
2023年4月3日、BCHR Holdings、L.P.およびその子会社dba Buck(私たちはBuckと呼ぶ)の共同権益を買収した。私たちは自由キャッシュフローと無担保優先手形発行から得られた資金を使ってこの取引に資金を提供します。Buckは100年以上経営しており、異なる規模と業界の顧客基盤を持つ有力な退職者、人的資源、従業員福祉相談·管理サービス提供者である。ドアを閉める前にバック
買収に関連して発行された普通株は、買収の発効日や株式発行が適用された日(購入コストが遅延するなど)は市価で計算される。私たちは、信託決済時に営業減損として得られた純資産を調整して返してくれる信託保証金を記録します。上の表に開示された最高潜在的割増売掛金は、買収が適用される購入契約条項に従って支払うことができる追加対価格の最高金額を表す。割増金として記録された金額は、主に買収された実体の買収日後2~3年の間の推定将来の経営業績に基づいて、買収日の公正な価値で計量し、それに基づいて記録された購入価格を計上する
- 17 -
上記の表中の考慮事項。私たちは、割引の増加を含む、これらの推定された収益負債の後続の変化を、発生時に私たちの総合収益表に記録する。
この等プレミアム債務の公正価値は、一般に、将来的に購入プロトコルに関する規定に基づいて被買収エンティティの売り手に支払う現在値に基づいており、第3級公正価値計測(収益法の割引キャッシュフロー法)である。公正価値を決定する際には、被買収エンティティのために管理層が策定した財務予測と、収入増加および/または収益性のために得られた市場参加者仮説を用いて、買収されたエンティティの将来の業績を推定する。収入増加率は
2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間我々は認めました$
以下は，買収日ごとに買収された純資産の推定公正価値の概要である2023年9月30日までの9ヶ月(単位：百万)：
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他の31個 |
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冷杉 |
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BCHR |
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BFH |
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TRH |
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IKB |
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RHP |
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買収する |
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合計する |
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現金と現金等価物 |
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受託資産 |
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その他流動資産 |
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固定資産 |
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競業禁止協定 |
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商号 |
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責任を負う |
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そのうちまた、これらの買収は、私たちが理想的な地理的位置に拡張することができ、小売、卸売保険、再保険ブローカー市場での存在をさらに拡大し、現在提供されている一般サービスの数を増加させることができる。買収日に買収した有形純資産の買い入れ価格が推定公正価値を超えた部分を分配する
- 18 -
善意満期リスト、競業禁止契約、商品名、金額は#ドルです
公正価値の仮推定は、買収毎に決定し、その後、買収日後に運営された最初の年以内に審査と最終決定を行い、調整が必要かどうかを決定する。その間、私たちは独立した第三者推定専門家を使用して、買収された資産と負担する負債の公正な価値を最終的に決定することに協力するかもしれません。公正価値調整(ある場合)に最も一般的なのは、償却可能無形資産(満期リスト、競業禁止協定と商号を含む)及びソフトウェアの買収と利益負債の確定のための価値であり、任意の所得税の影響を差し引いて商誉と相殺することである。
買収日には、買収が適用される有形資産および負債の公正価値はその額面とほぼ同じである。一般に、満期リストの公正価値は、超過収益法を用いて決定され、これは、管理層が市場参加者を使用して各被買収エンティティについて想定した財務予測を推定する収入方法である。収入増加と流出率は
私たちの買収に関する満期リスト、競業禁止協定、商品名使用直線方法は、その推定使用寿命内に償却します(至れり尽くせり
ドルの中で
2023年9月30日までの9ヶ月間の監査済み総合財務諸表には、2023年9月30日までの9ヶ月間に買収された実体の業務が含まれています彼らそれぞれの買収日から計算します
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終わった3ヶ月の間 |
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終わった9ヶ月の間 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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上記の未監査の備考業績は比較に供するだけであり、これらの買収が2022年1月1日に発生すれば、実際に生じる経営結果を示しているわけではなく、必ずしも将来の経営業績を表明しているとは限らない。2023年9月30日までの9ヶ月間に取得した実体年化収入合計で約$となる
- 19 -
4.お客様との契約
契約資産と負債/契約残高
顧客と締結した契約における未開請求書入金、契約資産、契約負債に関する情報は以下の通り(単位：百万)：
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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未開票売掛金 |
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$ |
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$ |
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繰延契約コスト |
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収入を繰り越す |
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||
当社の総合貸借対照表の売掛金に計上された未開未収金は、主に当社が報告日に完了したが未開の仕事に掛け値の権利があることと関係がある。顧客に請求書を発行すると、これらは売掛金に移行します。繰延契約コストとは、契約発効日までに顧客と新しい契約または更新契約を履行することによって生じるコストのことです。これらの費用は契約が発効した日に支出される。統合貸借対照表における繰延収入には、私たちの契約下の残りの履行義務を表す金額と、前払い請求書および顧客から受信された預金に関連する金額が含まれており、これらは最終的に将来の収入として確認される可能性があるか、または確認されない可能性がある。顧客から受け取った保証金は、実際の取引量が最初に発行した取引量よりも低い取引量に応じて顧客に返却することができる。
この間、外貨換算調整を含めた繰延収入残高の大きな変化は以下の通りである(百万で計算)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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合計する |
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2022年12月31日までの繰延収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
逓増繰延収入 |
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9月末現在9か月間確認された収入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
お客様から受け取った請求書/保証金の純変化 |
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為替レート変動の影響 |
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— |
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( |
) |
企業買収から確認された繰延収入 |
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— |
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2023年9月30日までの繰延収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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前表で2023年9月30日までの9ヶ月間に確認された収入には2022年買収の収入が含まれており、これらの収入は以前の期間には反映されないだろう。
余剰履行義務
残りの履行債務は契約価格でまだ仕事が完了していない部分です。2023年9月30日現在，余剰履行義務に割り当てられた契約価格総額は#ドルである
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|
仲買業務 |
|
|
リスク |
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合計する |
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3か月(残り3か月) |
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$ |
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$ |
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$ |
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合計する |
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$ |
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$ |
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$ |
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|||
繰延契約コスト
私たちは、私たちの合併貸借対照表の他の流動資産に含まれる契約履行によって生じるコストを繰延契約コストに資本化する。延期契約コストは#ドルです
- 20 -
延期する契約費用は$
我々は実際の便宜策を採用しており，本来確認すべき資産の償却期間が我々のブローカーにとって1年以下であれば，発生時に契約を取得する増額コストを費用として確認する.このような費用は私たちの総合収益表の給与と運営費用に含まれている。
5.無形資産
商誉の帳簿価値2023年9月30日と2022年12月31日、国内外の業務分配状況は以下の通り(単位：百万)
|
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仲買業務 |
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リスク |
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会社 |
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合計する |
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2023年9月30日 |
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アメリカです |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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イギリス.イギリス |
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カナダ |
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オーストラリア |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総営業権 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2022年12月31日 |
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アメリカです |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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イギリス.イギリス |
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— |
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|||
カナダ |
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— |
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— |
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オーストラリア |
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— |
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|||
ニュージーランド |
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— |
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|||
他の外国 |
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— |
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総営業権 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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営業権の帳簿価値の変化2023年9月30日までの9ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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仲買業務 |
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|
リスク |
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|
会社 |
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合計する |
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2022年12月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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期内に獲得した商業権 |
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— |
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— |
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評価や他の買収による営業権の真実 |
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期内外貨換算調整 |
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( |
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( |
) |
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2023年9月30日までの残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
無形資産を償却すべき主要なカテゴリーは2023年9月30日および2022年12月31日には、以下の内容(単位：百万)が含まれます
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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期限切れリスト |
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$ |
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$ |
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累計償却-満期リスト |
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( |
) |
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( |
) |
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競業禁止協定 |
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累計償却-競業禁止協定 |
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( |
) |
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( |
) |
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商号 |
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累計償却--商品名 |
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( |
) |
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( |
) |
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純資産の償却ができる |
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$ |
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$ |
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- 21 -
今後5年以降の年間の償却費用総額は以下のように見積もられる(単位：百万)
2023年(残り3ヶ月) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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|
合計する |
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$ |
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- 22 -
6.クレジットおよびその他の債務プロトコル
以下は私たちの会社と他の債務の概要(百万単位)です |
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九月三十日 |
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十二月三十一日 |
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2023 |
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2022 |
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高度な注釈： |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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$ |
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$ |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
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|
|
— |
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|
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
|
|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
|
|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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— |
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高級債券合計 |
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注：調達契約： |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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— |
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|
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
— |
|
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|
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
|
|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
四半期ごとに利息、変動金利を支払う |
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|
— |
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|
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
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|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
|
|
|
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
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|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
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|
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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|
||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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||
半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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半年ごとに利息、固定金利を支払います |
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手形購入契約合計 |
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信用協定： |
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定期的に利息と元金をお支払いいただくと、一番お得かSOFRを加算します |
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保険料融資債務ツール-満期 |
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施設B |
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オーストラリアドル建ての部分、銀行間金利プラス |
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ニュージーランドドル建て分、銀行の同業借り換え金利プラス |
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施設CとD |
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オーストラリアドル建ての部分、銀行間金利プラス |
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ニュージーランドドル建て分、銀行の同業借り換え金利プラス |
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保費融資債務融資総額 |
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会社の債務とその他の債務総額 |
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高級手形と手形購入協定の未償却債務買収コストは低い |
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( |
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( |
) |
債券の未償却割引を差し引く |
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( |
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( |
) |
会社の債務とその他の債務の純額 |
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$ |
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$ |
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||
2023年6月22日、私たちは行政代理店と他の貸主グループと新しい信用協定(“信用協定”)を締結した。信用協定規定
- 23 -
約束する信用協定によると、最高で$に達する
クレジット協定に基づいて借入された融資は、利用可能な通貨ごとの慣例基準金利(SOFRと呼ぶ)(ドルローンと呼ぶ)に応じて可変年利で利下げされるか、または私たちが選択した場合にはドルベースの融資にのみ使用され、各場合に適用される保証金が加算される。適用保証金は私たちの長期優先無担保債務の評価を参考にして決定される。クレジットプロトコルに記載されているいくつかの条件の規定の下で、吾等はクレジット合意期間内の任意の時間にクレジットプロトコルの項の下のお金を借入、前払い、および再借入することができる。クレジット協定により借り入れた資金は，当社とその付属会社の一般会社および運営資金用途として利用することができる。
信用協定には、金融契約、および慣例的な違約事件、および支払い違約、他の負債を証明するプロトコルとの交差違約、および破産に関連する違約を含むが、これらに限定されない慣例的な陳述および保証、肯定および否定契約も含まれている。
同時に、2023年6月22日に、2019年6月7日の2回目の改正と再署名された多通貨クレジット協定の下でのすべての義務を返済し、終了しました。
2023年3月2日私たちは資金募集を完了し$を募集しました
7. 1株当たりの収益
以下の表に1株当たりの基本純収益と希釈後の純収益の計算方法(単位百万、1株当たりデータを除く)を示す
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終わった3ヶ月の間 |
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終わった9ヶ月の間 |
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九月三十日 |
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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持株権益の純収益に起因することができる |
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$ |
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発行済み普通株式加重平均 |
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国庫を利用した株式オプションの希釈効果 |
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共通数と共有数の重み付き平均 |
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基本的に1株当たり純収益 |
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希釈して1株当たり純収益 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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株による逆希釈奨励
8.株式オプション計画
2022年5月10日、私たちの株主は、以前株主が承認したArthur J.Gallagher&Co.2017長期インセンティブ計画(LTIPと呼ぶ)の代わりに、Arthur J.Gallagher&Co.2022長期インセンティブ計画(LTIPと呼ぶ)を承認した
- 24 -
2017年まで)。LTIPの任期は2022年5月10日から始まり、2032年の株主年次会議の日までは、我々の取締役会が早期に終了しない限り終了します。私たちのすべての高級職員、従業員、非従業員役員は長期的なインセンティブ計画下での奨励を受ける資格がある。私たちの取締役会の報酬委員会はLTIPに基づいて毎年支給される株式数を決定した。LTIPは非制限性および奨励性株式オプション、株式付加価値権、制限株式および制限株式単位を規定しており、いずれまたはすべては業績基準の実現状況に応じて定めることができる。
長期投資協定に従って発行可能な普通株式は、許可普通株および未発行普通株を含むか、または再買収して在庫株として保有するか、または他の方法で保有する許可普通株および発行済み普通株、またはそれらの組み合わせを含む。利用可能な株式の数は、LTIPによって付与された未償還報酬の株式総数を差し引く。最も多い
LTIPで制限株式、制限株式単位報酬、および株式決済の業績単位での報酬(すなわち、株式オプションおよび株式付加価値権以外のすべての報酬)に利用可能な最高株式数は、
LTIP規定は、株式オプションを付与し、税務条件を満たす奨励的株式オプションであってもよいし、条件を満たしていない株式オプションや株式付加価値権であってもよい。報酬委員会は不適格株式オプション、納税合格奨励性株式オプション又は株式付加価値権の行使期限を決定し、オプションの行使時間が遅れてはならないことを条件とする
行使時には，オプション行使価格は現金で支払うことができ，我々が以前所有していた普通株株を渡すことで，純行使手配，あるいは仲介人の協力によるキャッシュレス行使手配を行うことができる.報酬委員会は、障害、退職、死亡、または任意の他の理由による、雇用終了時のオプションまたは株式付加価値権の行使、取り消し、または他の方法での処置に関連するすべての条項を決定する。LTIP下の株式オプションと株式付加価値権奨励は譲渡できない.
2023年3月15日、賠償委員会が承認
2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間我々は認めました$
費用を確認するために、株式オプション付与の推定公正価値は、オプション帰属中に費用として償却される。ブラック·スコアーズオプション定価モデルを用いて付与日株式オプションの公正価値を推定し、その加重平均を以下のように仮定した
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2023 |
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2022 |
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期待配当収益率 |
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% |
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無リスク金利を期待する |
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% |
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% |
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波動率 |
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% |
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% |
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予想寿命(年) |
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オプション推定モデルは，期待される株価変動を含む高度な主観的仮定を入力する必要がある.ブラック·スコアーズオプション定価モデルは、取引オプションの公正価値を推定するために開発されており、これらのオプションは帰属制限がなく、完全に譲渡することができる。この日までの9ヶ月間に与えられたすべてのオプションの各オプションの加重平均公平価値
- 25 -
2023年、9月30日、2022年授与日にブラック·スコアーズオプション定価モデルを使用して$として決定されました
以下は、2023年の株式オプション活動と関連情報の概要(単位：百万、行権価格および年間データを含まない)：
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2023年9月30日までの9ヶ月間 |
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重みをつける |
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平均値 |
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重みをつける |
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残り |
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株 |
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平均値 |
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契約書 |
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骨材 |
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はい |
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トレーニングをする |
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用語.用語 |
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固有の |
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選択権 |
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値段 |
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(単位：年) |
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価値がある |
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期初残高 |
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$ |
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授与する |
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鍛えられた |
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( |
) |
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没収またはキャンセルされる |
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( |
) |
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期末残高 |
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$ |
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期限終了時に行使できます |
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$ |
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$ |
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||||
終わりは帰属せず帰属すると予想されています |
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$ |
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以下の方面の選択権について
2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月以内に行使されたオプションの内的価値総額はい$です
発行済みと以下のサイトで行使可能な株式オプションに関するその他の情報2023年9月30日の要約は以下の通りです(単位：百万、行権価格および年間データは含まれていません)
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未完成オプション |
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9.繰延補償
私たちは通常、私たちのいくつかの重要な幹部が到着した時に彼らに割り当てられる非限定的な計画である繰延持分参加計画(DEPPと呼ぶ)を持っている
- 26 -
私たちがラビ信託に発行した普通株またはラビ信託によって購入された普通株は、歴史的コストで評価され、これは付与または購入の日の公平な市場価値に等しい。普通株式発行時には、合併貸借対照表において、稼いでいない繰延補償義務を額面を超える資本減少として記録し、参加者の帰属中に補償費用に比例して償却する。私たちが参加者に不足している普通株式市場価値の将来の変化は、監査されていない総合財務諸表に記録されている金額に何の影響も与えないだろう。
2023年と2022年の第1四半期に報酬委員会は承認しました
2023年と2022年の第1四半期に報酬委員会は承認しました
2023年9月30日2022年12月31日私たちは
私たちには繰延現金参加計画(私たちは繰延現金参加計画と呼ぶ)があり、これは特定の重要な従業員(役員を除く)に対する非制限的な繰延報酬計画であり、通常は報酬の日から5年以内に帰属および/または分配を行うことが規定されている。DCPPの規定によると、私たちは、通常、DCPPに参加する役員を代表して、ラビ信託に報酬委員会によって承認された金額の現金を提供し、受託者に、公開市場または参加者選挙に基づく私的交渉取引において、指定された数の普通株式を買収するように指示する。2023年と2022年の第1四半期に報酬委員会は承認しました
10.限定株、業績株、および現金奨励
制限株式賞
これらの監査されていない連結財務諸表付記8で述べたように、我々の株主は、2022年5月10日に、以前の株主が承認した2017 LTIPの代わりにLTIPを承認した。LTIPは、株式奨励を制限株式又は制限株式単位として高級職員、従業員及び非従業員取締役に付与することを規定している。いずれの場合も、報酬委員会は、報酬が既定の業績期間内に業績測定基準に達するかどうかに依存することを決定することができる。株式配当金及び関連配当等価物は譲渡することができず、所有者が適用された制限期間中に引き続き我々に雇用されていない場合、又は業績に基づく報酬の場合、適用された業績測定基準に達していない場合、株式報酬及び関連配当等価物は没収される。報酬委員会は、業績測定基準を満たし、制限期間を終了するか、または障害、退職、死亡、または任意の他の理由で雇用を終了する場合に、制限株報酬の没収および廃止に関連するすべての条項を決定する。
- 27 -
LTIPが制限された株式単位を付与するプロトコルによれば、このような報酬は、一般株、現金または株式および現金の組み合わせで決済することができるかどうか、およびそのような報酬に関連する当期または繰延配当等価物を得る権利があるかどうかが具体的に規定されるであろう。制限株式単位の決済前には、制限株式単位の保有者は会社株主の権利を有していない。LTIPに規定する制限株式、制限株式単位及び株式決済の業績単位で奨励する(すなわち株式オプション及び株式付加価値権以外のすべての奨励)の最高利用可能株式数は
2023年と2022年の第1四半期に承認しました
私たちは歴史コストで制限的な株式奨励を計算し、このコストは授与された日の公平な市場価値に等しく、参加者の帰属期間中に比例して補償費用として償却する。私たちが参加者に不足している普通株式市場価値の将来の変化は、監査されていない総合財務諸表に記録されている金額に何の影響も与えないだろう。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間我々は認めました$
業績共有賞
2023年3月15日と2022年3月15日、それぞれLTIPと2017 LTIPに基づき、報酬委員会が承認した
現金賞
私たちの業績単位計画によると
- 28 -
2022年3月15日、賠償委員会は“案”に基づき、臨時現金賠償金#ドルを承認した
2021年3月16日、賠償委員会は“案”に基づき、臨時現金賠償金#ドルを承認した
2020年3月12日、賠償委員会は“案”に基づき、臨時現金賠償金#ドルを承認した
2023年9月30日までの9ヶ月間で2020年の臨時裁決に関する現金奨励は、総公正価値が#ドルである
- 29 -
11.派生ツールとヘッジアクティビティ
私たちは外貨為替レートと金利の変化を含む市場リスクに直面している。これらのリスク開放に関するリスクを管理するために，様々なデリバティブツールを構築し，相殺的な開放を作成することでこれらのリスクを低減した。私たちは一般的に取引や投機目的のための派生ツール取引をしないだろう。
外国為替リスク管理
私たちが収入を稼いだり、費用を支払ったり、私たちの機能通貨とは異なる通貨で価格を計算する会社間通貨振込や、私たちの機能通貨以外の通貨で価格を計算する他の取引を行う場合、私たちは外国為替リスクに直面します。私たちは外国為替派生商品を使用して、通常は長期契約とオプションで、私たちの貨幣変動がキャッシュフローに与える影響の全体的な開放を減少します。このような危険なヘッジ期間は平均3年未満だ。
金利リスク管理
私たちは様々な長期債務協定を締結した。我々は金利デリバティブを使用しており、通常はスワップであり、金利変動が今後3年間に及ぶ予測金利に与える影響を減らす。
2023年9月30日現在、私たちは派生商品の手配に関連する担保を受け取ったり質したりしていません。
ヘッジツールに指定された派生ツールの名目価値と公正価値は以下のとおりである2023年9月30日および2022年12月31日(単位：百万)：
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派生資産 |
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派生負債 |
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貸借対照表 |
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公平である |
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貸借対照表 |
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計器.計器 |
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金額 |
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分類する |
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価値がある |
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分類する |
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価値がある |
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2023年9月30日 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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外国為替契約 |
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その他流動資産 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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金利契約 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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外国為替契約 |
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その他流動資産 |
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その他の流動負債を補償しなければならない |
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他の非流動資産 |
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他の非流動負債 |
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合計する |
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キャッシュフローヘッジ会計が企業累計その他の総合損失に及ぼす影響2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の状況は以下の通り(単位：百万)
- 30 -
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額： |
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額： |
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利得 |
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(損を)得る |
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公認の |
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額： |
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再分類する |
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収入の面で |
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(損を)得る |
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送信者 |
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関連している |
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認められるのは |
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積算 |
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金額 |
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積算 |
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他にも |
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排除しました |
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他にも |
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全面的に |
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送信者 |
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全面的に |
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損成 |
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有効性 |
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損益表 |
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計器.計器 |
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損失(1) |
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収益.収益 |
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テストをする |
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分類する |
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2023年9月30日までの3ヶ月間 |
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金利契約 |
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外国為替契約 |
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運営費 |
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合計する |
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2022年9月30日までの3ヶ月間 |
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金利契約 |
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外国為替契約 |
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補償費用 |
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運営費 |
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合計する |
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2023年9月30日までの9ヶ月間 |
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金利契約 |
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運営費 |
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合計する |
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2022年9月30日までの9ヶ月間 |
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金利契約 |
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外国為替契約 |
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補償費用 |
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運営費 |
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合計する |
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私たちは約ドルがあると思います
12. 支払いを受ける、あるいは事項と表外の手配があります
私たちの投資と経営活動について、私たちは特定の契約義務と約束を締結した
- 31 -
購入2023年9月30日までの合意、信用協定、プレミアム融資債務手配、経営リースと購入債務は以下の通り(単位：百万)
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期限どおりの支払い |
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契約義務 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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合計する |
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高級付記 |
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付記購入契約 |
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保費融資債務ツール |
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債務利息 |
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債務総額 |
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経営リース義務 |
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上の表に記載されている額は、将来の支払いの実際の時間が前述の契約義務と異なる可能性があるため、私たちの将来の実際の現金資金需要を反映するとは限らない。
優先手形、手形購入協定、信用協定、およびプレミアム融資債務ツール-これらの監査されていない総合財務諸表付記6は、高級手形、手形購入プロトコル、信用協定、およびプレミアム融資債務手配の下での未償還金額について概説しています。
レンタル義務を経営しています私たちの会社の執行事務室と経営とリスク管理部門のいくつかの子会社と支店は私たちが所有するイリノイ州ロリンメドスゴルフ路2850号の建物内にあります。私たちはそこに約
私たちは普通他の場所のレンタル場所で運営します。その中のいくつかのレンタルには、より長い期間の更新を許可するオプションがある。最低固定賃貸料以外に、いくつかの賃貸借契約には年間アップグレード条項が含まれており、これらの条項は通常インフレ指数の上昇と関係がある。
私たちは経営性分譲手配に基づいていくつかのオフィス空間をいくつかの非関連テナントに貸しました。通常のビジネスプロセスでは、いくつかのレンタル契約は更新や交換されないと予想されます。私たちは毎年実費に応じて不動産税と公共地域維持費用を調整し、発生費用の当年に関連収入を確認しています。これらの額は、前の表の契約債務表で受け取る将来の最低賃貸料には含まれていません。
未返済の購入債務-上の契約債務表で開示された金額は、私たちが2023年9月30日に返済していない未記録購入債務の総額です。これらの債務は、通常の業務中に実行される貨物またはサービスを購入するプロトコルを意味する。
表外引受金 - 2023年9月30日現在、未返済信用状および財務保証に関する未記録約束総額は以下の通り(百万単位)
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合計する |
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各期間の承諾期間満了金額 |
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金額 |
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表外引受金 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後… |
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Vbl.約束 |
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信用状 |
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引受支払いは満期になる可能性があるため使用されていません。上の表に記載されている額は必ずしも私たちの未来の実際の現金資金調達需要を反映しているとは限りません。 私たちの信用状の議論については、次の表外債務部分を参照してください。すべての信用状は長年承諾書であり、年間自動更新条項があり、最新の承諾日によって分類される。
2002年1月1日以来私たちは買収しました
- 32 -
義務買収日に公正価値によって計量し、この基準に従って各買収事項の入金購入価格代価を計上する。入金された割増金の金額は、主に買収日後2~3年の間に買収された実体の将来の潜在経営業績の見積もりに基づいている。これらの買収に関する最高プレミアム債務総額は#ドルである
表外債務 - 私たちの未合併ポートフォリオは私たちの所有権を含んでいます
2023年9月30日もう掲示しました
訴訟、規制、税務私たちは、本節で述べた場合を含む、我々の業務の正常な過程や付随過程で生じる法的手続き、クレーム、紛争、規制事項、政府の検査または調査に常に参加しています。不利な結果が生じる可能性があり、損失金額が合理的に推定できると判断した場合には、監査されていない連結財務諸表に、未決訴訟の請求項目を記録する。私たちの開示された事項については、損失金額または損失範囲の推定が含まれていない場合、そのような推定は不可能であるか、または無関係であり、以下に開示されない限り、非金銭的救済措置の適用によって生じる可能性のある損失または損失範囲を推定することができない可能性がある。私たちは現在、これらの訴訟の最終結果は、単独でも全体的にも、私たちの財務状況、運営結果、あるいはキャッシュフローに実質的な損害を与えないと考えている。しかしながら、法的手続きや政府調査は、固有の不確実性の影響を受け、巨額の金銭損害賠償金または禁止またはその他の命令の支払いを含む不利な裁決または他の不利な事件が発生する可能性があり、特定の商業行為を排除し、または他の救済措置を要求することを任意の方法または特定の方法で販売することを禁止することは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。
2022年第3四半期には、エクアドルの公共事業に関する情報の提供を求める米司法省FCPA部門から召喚状を受け取った。私たちは引き続き調査に全面的に協力するつもりだ。
2019年7月、中西部エネルギー排出会社とMES Inc.(私たちは総称して中西部エネルギーと呼ぶ)は、米国デラウェア州地域裁判所に特許侵害訴訟を提起し、私たち、Chem-Mod LLC、および他の多くの関連して関係のない当事者を起訴した。起訴状によると、残りの一部の被告は中西部エネルギー会社が独占的に保有している特許を間接的に侵害し、指定されていない損害賠償と禁止救済を求めている。発見が完了しました。この事件は2023年11月1日に予審会議が行われ、2023年11月13日に陪審裁判が行われる予定だ。裁判所は被告が提出した複数の動議を考慮しており、予審会議でまたは前にこれらの動議を裁決することを当事者に通知した。私たちはこのような動議の結果を予測できない。私たちは引き続きこの問題を積極的に弁護し続ける。
先に開示したように、我々のIRC 831(B)(または“微自己保”)コンサルティングサービス業務は、2013年から米国国税局の監査を受けてきた。他の事項を除いて、アメリカ国税局は私たちがこのような行動で租税回避推進者として働いてきたかどうかを調査している。また，米国国税局はIRC 831(B)マイクロ自己保証販売企業の刑事調査を行っている。私たちは私たちが刑事調査の目標ではないと聞いた。私たちはこの二つのことに全面的に協力している。
負債を抱えています私たちが保険を購入するのは、正常な業務過程で起こりうるミスと漏れ(E&Oと呼ぶ)のクレームの保護を提供するためです。現在私たちは最初の$を保持しています
- 33 -
税金優遇投資はもう持っていません1996年から2007年までの間に、私たちは様々なエネルギー関連投資における私たちの一部の所有権を開発し、販売しました。その多くはIRC第29条に従って税金控除を受ける資格があります。私たちはこのような投資における私たちの所有権に関連した税金優遇を記録した。2023年9月30日ドルに開口があります
このリスクのオープンまたは性質と私たちのその可能性に関する評価のため、私たちの2023年9月30日に準備金は何も記録されていないこのオープンに関連した総合貸借対照表。
13. キャッシュフロー情報の補足開示
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9月30日までの9ヶ月間 |
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キャッシュフロー情報の補足開示(単位：百万)： |
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2023 |
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2022 |
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支払の利子 |
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所得税を納めた純額 |
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以下に我々の期末現金，現金等価物，限定現金と受託現金残高の入金を示し，#年の総合現金フロー表に示す2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間(単位：百万)：
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九月三十日 |
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2023 |
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2022 |
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現金と現金等価物--非限定的現金 |
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現金と現金等価物--制限された現金 |
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現金と現金等価物の合計 |
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現金を受託する |
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現金総額、現金等価物、制限現金、および受託現金 |
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受託現金は私たちの総合貸借対照表の受託資産に含まれています。
私たちは合格した支払い型貯蓄と貯蓄401(K)計画を持っていて、私たちのほとんどの国内従業員をカバーしています。計画年齢とサービス要求に合った合格者には、従来から一致しています
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14. その他の総合損失を累計する
持株資本の累積他の総合損失に起因することができる税引後構成要素には、以下の内容が含まれる
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外国.外国 |
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公正な価値があります |
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積算 |
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年金.年金 |
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貨幣 |
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導関数 |
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全面的に |
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負債.負債 |
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訳す |
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投資する |
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損 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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期間純変動 |
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2023年9月30日までの残高 |
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外貨換算は、2023年9月30日までの9ヶ月間、主にイギリス、オーストラリア、カナダ、ニュージーランド、カリブ海地域、インド、その他の非米国地域の業務におけるドル価値変化に対する現地通貨の純影響に関連している。私たちの財務諸表の報告通貨はドルです。私たちのある資産、負債、費用と収入はドル以外の通貨で価格を計算して、主にポンド、オーストラリアドル、カナダドルとニュージーランドドルで計算します。監査されていない連結財務諸表を作成するためには、これらの資産、負債、費用、収入を適用された為替レートに従ってドルに換算しなければならない。非ドル機能通貨業務の資産と負債は期末レートでドルに換算され、収入、費用、キャッシュフローは当期平均毎月レートに換算される。権益は歴史的為替レートによって換算され、それによって発生した累積換算調整は累計他の全面的な損失の構成部分として総合貸借対照表に計上される。外貨換算の純変化は、2023年9月30日までの9ヶ月間、主に営業権(営業権への影響は付記5参照)と、非ドル機能通貨を使用した業務が保有する償却可能無形資産に関連する。
2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間, $
15. 市場情報を細分化する
私たちは
仲買業務は主に私たちの小売と卸売保険仲買業務からなります。仲買業務の収入は引受企業からの手数料と私たちの顧客からの費用です。私たちのマネージャー、代理人、管理人は保証企業と私たちの顧客の間の中間者として働き、私たちは純保証リスクを負いません。
リスク管理部は、自己保証部分又は全財産/傷害保険を選択する企業及び公共実体、及び一部又は全財産/傷害クレーム部門をアウトソーシングすることを選択した保証企業に契約クレーム決済及び管理サービスを提供する。これらの業務はまた、クレーム管理、損失制御コンサルティング、保険財産評価サービスを提供する。収入は主に毎回のクレームまたは毎回のサービス料金に基づいて協議されて生じる。我々のリスク管理部門はリスク管理コンサルティングサービスも提供しており，これらのサービスはサービス提供時に認められている。
会社部門管理 私たちのクリーンエネルギーと他の投資。また、会社部門は、我々の債務や他社コスト、外部買収に関連する費用及び外貨再計量の影響に関する財務情報を報告する。
投資収入とある費用の分配は合理的な仮定と推定に基づいており、主に収入、従業員の人数とその他の情報を使用する。私たちは現地国家の法定税率を使用して所得税をブローカーとリスク管理部門に分配する。異なる方法を採用すると、部門別に報告された経営結果が変化する。
- 35 -
私たちの部門に関する財務情報2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の期間は以下の通りです
(単位：百万)：
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終わった3ヶ月の間 |
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終わった9ヶ月の間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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仲買業務 |
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総収入 |
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所得税前収益 |
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2023年9月30日と2022年9月30日の確認可能資産* |
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リスク管理 |
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総収入 |
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所得税前収益 |
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2023年9月30日と2022年9月30日の確認可能資産* |
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会社 |
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総収入 |
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所得税前損失 |
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2023年9月30日と2022年9月30日の確認可能資産* |
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合計する |
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総収入 |
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所得税前収益 |
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2023年9月30日と2022年9月30日の確認可能資産* |
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収入の分類
私たちが顧客と締結した契約の収入を細分化された市場のタイプと地理的位置ごとに分類します。これは、私たちの収入とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性がどのように経済的要因の影響を受けるかを最もよく表していると思います。
タイプ·部門別収入2023年9月30日までの3ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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投資収益 |
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資産剥離純収益 |
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その他純収入 |
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精算前収入 |
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精算する |
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総収入 |
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タイプ·部門別収入2023年9月30日までの9ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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収入があるか |
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投資収益 |
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資産剥離純収益 |
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その他純収入 |
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精算する |
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総収入 |
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地理的位置と細分化された市場別の収入2023年9月30日までの3ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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アメリカです |
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オーストラリア |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総収入 |
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2023年9月30日までの9ヶ月間の地理的位置と部門別の収入は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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ニュージーランド |
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他の外国 |
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総収入 |
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- 37 -
タイプ·部門別収入2022年9月30日までの3ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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会社 |
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合計する |
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収入： |
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手数料 |
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費用.費用 |
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収入を補充する |
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精算する |
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総収入 |
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2022年9月30日までの9ヶ月間のタイプ·部門別収入は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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管理する |
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クリーン石炭活動収入 |
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その他純収入 |
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地理的位置と細分化された市場別の収入2022年9月30日までの3ヶ月の状況は以下の通り(単位：百万)
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- 38 -
2022年9月30日までの9ヶ月間の地理的位置と部門別の収入は以下の通り(単位：百万)
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リスク |
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仲買業務 |
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管理する |
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収入： |
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イギリス.イギリス |
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オーストラリア |
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カナダ |
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他の外国 |
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総収入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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- 39 -
プロジェクト2.経営陣の議論と分析財務状況及び経営実績
以下の議論と分析は、2023年9月30日までの3ヶ月間と9ヶ月間の財務状況と運営結果に関するものです。読者は、2022年12月31日までのForm 10-K年度報告書のForm 10-Q四半期報告書の第1部第1項に含まれる未監査の総合財務諸表および付記、および監査された総合財務諸表および付記、ならびに経営層の財務状況および経営結果の検討および分析に関連して、これらの情報を確認しなければならない。
前年の結果と比較の議論
2022年度第3四半期の業績と同様の比較に関する情報は、2022年9月30日までの会計年度3ヶ月および9ヶ月間の10-Q表の“項目7.経営陣の財務状況および経営結果の検討および分析”を参照されたい。
非GAAP測定基準およびその他の指標に関する情報
以下の経営業績の検討と分析において、公認会計基準に基づいて財務業績を報告するほか、EBITDAC、EBITDAC利益率、調整後EBITDAC、調整後EBITDAC利益率、希釈後1株当たり調整後の純収益(調整後1株当たり収益)、 調整後の収入、調整後の給与と経営費用、調整後の給与費用比率、調整後の経営費用比率、有機収入。これらの評価基準は、本四半期報告Form 10-Qで提供されているGAAP情報と一致しないか、代替されていると考えられます。これらの陳述は、経営陣、アナリスト、投資家に、当社の経営結果および財務状況に関する財務および業務傾向に関する有用な情報を提供しているか、または、企業の業績を審査する際に投資家に私たちの首席運営決定者が使用する測定基準を提供しているためと考えられます。これらの措置が投資家に有用な定義やその他の理由については、以下を参照されたい。当業者は、同じ用語または比較可能な用語を使用しない可能性があるが、同じ調整が行われない可能性があるが、そのうちの1つまたは複数の測定基準について同様の補完的な非GAAP情報を提供するかもしれない。我々が提供する非GAAP情報は，提供するGAAP情報の補完として利用すべきであるが，代替としては利用できない.著者らは幹部激励性報酬、業績株奨励と年間現金奨励のある要素について決定を行い、一部は調整後のEBITDACと関連する測定基準に基づいている。
調整後の非GAAP列報 -以下のページに記載されている今期および前期情報の調整後の非公認会計基準列は、株主および他の興味のある人に、いくつかの財務指標に関する有用な情報を提供し、これらの情報は、将来の収益展望を策定する際に、彼らが私たちの経営業績を分析するのに役立つかもしれないと信じている。調整に関連する税引後金額は、その期間ごとの標準化有効税率を用いて計算される。
- 40 -
非公認会計基準収益評価基準
ブローカーとリスク管理部門のEBITDAC，EBITDAC利益率，調整後EBITDAC，調整後EBITDAC利益率，調整後の1株当たり収益と調整後の純収益の列報は以下のように，我々の経営業績に有意義な代表を提供していると信じている。調整後の1株当たりの収益は業績指標であり、私たちの流動性を評価する指標として使用されてはならない。EBITDACとEBITDACの利益率は財務業績を継続的に測定する方法であると考えられる。また，調整後のEBITDAC，調整後のEBITDAC利益率 また、ブローカーとリスク管理部門の調整後の1株当たり収益を提案し、高度な変異性を持つプロジェクトの影響を除去し、それによって著者らの異なる時期の業績の比較可能性を高めた。
有機収入(非公認会計基準) -ブローカー業務については、基本手数料および手数料収入、補充収入およびまたは収入の有機的な変化は、買収によって生じるこのような収入の前12ヶ月および毎年度の剥離業務に関連する収入を含まない。これらの収入は有機収入から除外され，興味のある人が本四半期や前期の我々の業務の一部である業務に関連した収入増加を分析するのを支援する。また、基本手数料と手数料収入、補充収入及び又は収入の有機的な変化は、外貨換算の期間間影響を排除し、高度変動性の項目の影響を除去することにより、我々の期間間の結果の比較可能性を改善する。リスク管理部門では，手数料収入の有機的な変化には，毎年度買収による前12カ月の手数料収入は含まれていない。
- 41 -
また，有機成長の変化は外貨換算の期間間影響を排除し，高度な変異性を持つ項目の影響を除去することで，我々の期間間の結果の比較可能性を改善した。
これらの収入項目は、本年度以降も存在すると予想される収入源に関連する収入増加の比較可能ではあるが、公認されていない会計基準測定基準を決定し、高度変動性項目の影響を除去するために、有機収入から除外される。私たちの経営とリスク管理部門の表現を評価し、評価する時、私たちは従来有機収入の増加を重要な指標としてきた。また、この非GAAP測定基準を用いて、私たちの財務諸表の読者が意義と一致した方法で私たちのブローカー業務とリスク管理部門の成長を測定、分析、比較できるようにしたと考えられる。
GAAP測定基準に提供される非GAAP情報の入金 -このForm 10-Q四半期報告には、EBITDAC(ページ)と最も比較可能なGAAP測定基準との表台帳が含まれています52そして59)、調整後収入、調整後EBITDACと調整後希釈後の1株当たり純収益(1ページ参照)45そして46有機収入対策に用いられる(第1頁参照)53そして59ブローカーとリスク管理部門は，それぞれ調整後の報酬と運営費用および調整後のEBITDAC利益率である(ページ参照)55そして56取次業務部門及び(第1頁)60)をリスク管理部門に使用します。
その他の情報設ける -投資収入とある費用の分配は合理的な仮定と推定に基づいており、主に収入、従業員の人数とその他の情報を使用する。私たちは現地の法定税率を使用して所得税をブローカーとリスク管理部門に分配する。したがって、2021年までの間の会社部門の所得税控除は、相殺が生じる部分であるため、IRC第45条税金控除が私たちにすべての利益をもたらすことを反映している。IRC第45条税収控除を規定する法律は2019年12月に満了し、2009年12月31日までに使用された14工場(私たちは2009時代工場と呼ぶ)に適用され、2021年12月に満了し、2011年12月31日までに使用された21工場(私たちは2011時代工場と呼ぶ)に適用される。予測可能な将来において，ブローカーの有効税率は約24.5%から26.5%，リスク管理部門の有効税率は約25.0%から27.0%と予想される。異なる分配方法を採用すると、部門別に報告された経営結果が変化する。IRC第45条税控除を管理する法律が2021年12月31日に満了するため、報告されたGAAP収入および純収益は減少するが、クリーン石炭施設を運営する費用を支払う必要がなく、米国連邦所得税義務の控除の使用を増加させるため、我々の純キャッシュフローが増加する。
次の私たちの経営業績に関する議論では、私たちの経営業績に関する以下の比率を提供します。税前利益率、報酬費用比率、経営費用比率。税前利益率は税引き前収益を総収入で割ることを表す。給与費用比率は給与支出を総収入で割る。営業費用比率は営業費用を総収入で割ったものです。
概要と2023年第3四半期のハイライト
米国や海外の実体に保険や再保険ブローカーやコンサルティングサービス、第三者財産/傷害クレーム決済·管理サービスを提供することに取り組んでいます。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちはブローカーとリスク管理部門の合併収入のために約64%の国内収入と36%の国際収入を創出し、主にオーストラリア、カナダ、ニュージーランド、イギリスにある。私たちには3つの報告可能な部門があります：ブローカー、リスク管理、会社は、2023年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ収入に約86%、14%、0%貢献しています。私たちの営業収入の主な源は手数料、手数料、ブローカー業務からの補充収入とあるいは収入とリスク管理業務からの費用です。投資収入は投資の現金と信託基金およびその他の投資から来ており、利息収入は保険融資から来ている。
保険料率環境の指標として，保険代理人と仲介人協会(CIABと呼ぶ)保険定価四半期調査を用いた。CIABは国内と国際をリードする保険仲介人を代表し、米国の約85%の商業財産/傷害保険料を負担している。本報告書の提出日まで、2023年第3四半期の調査は発表されていない。2023年第2四半期の調査によると、商業財産/死傷率は平均8.9%増加しており、CIABが2023年第3四半期調査報告を発表した場合にも、同様の傾向に気づくことが予想される。この傾向は、ほとんどの産業の全体的な価格が持続的で堅調だということを見せてくれる。
損失コストインフレの持続的な上昇，より高い再保険定価，巨大災害損失頻度と深刻さの増加および社会インフレにより，財産/傷害率の上昇は2023年の残り時間内に継続し，さらには2024年通年で上昇し続ける可能性があると考えられる。損失傾向が今後数四半期にわたって悪化すれば、自然災害の影響を含め、困難な比率や条件環境は何らかの面で継続または悪化する可能性がある。保険価値の増加(一部の原因はインフレ、賃金上昇を含む)であり、労働市場は依然として緊張しており、失業率は過去下位にあり、これらの要因の共同作用は顧客保険の開放的な増加や、我々リスク管理部門に新たに発生したクレームの増加を招く可能性がある。また、私たちは、事業者パートナーのための強力な新しい業務、強固な保留、強化された付加価値サービスの歴史が成果を得るはずだと予想しています
- 42 -
世界的にさらに有機的に成長する機会。私たちの経験によると、ほとんどの保険会社は合理的な定価決定を下しているようで、保険と再保険市場は大多数の保険カテゴリの需要を満たす十分な能力があるようです。全体的に、現在リスクが増加しているレート環境下で、私たちの専門家は、私たちの顧客の保険ポートフォリオを強化し、顧客予算内に保険とリスク管理解決策を提供することによって、彼らの専門知識と質の高い付加価値能力を示すことができると信じている。
財務結果の概要-2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間
ページの非GAAP測定基準の台帳を参照してください47.
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) |
|
2023年第3四半期 |
|
|
2022年第3四半期 |
|
|
変わる |
|
|||||||||||||||
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
||||||
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
||||||
取次業務部門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収入.収入 |
|
$ |
2,122.1 |
|
|
$ |
2,121.7 |
|
|
$ |
1,736.2 |
|
|
$ |
1,753.6 |
|
|
|
22 |
% |
|
|
21 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
1,875.9 |
|
|
|
|
|
$ |
1,716.7 |
|
|
|
|
|
|
9.3 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
339.0 |
|
|
|
|
|
$ |
282.5 |
|
|
|
|
|
|
20 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 |
|
|
16.0 |
% |
|
|
|
|
|
16.3 |
% |
|
|
|
|
-30分だ |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
688.0 |
|
|
|
|
|
$ |
559.1 |
|
|
|
|
|
|
23 |
% |
|||
調整後EBITDAC利益率 |
|
|
|
|
|
32.4 |
% |
|
|
|
|
|
31.9 |
% |
|
|
|
|
+55点 |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
1.53 |
|
|
$ |
2.15 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
$ |
1.79 |
|
|
|
17 |
% |
|
|
20 |
% |
リスク管理細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算前収入 |
|
$ |
331.0 |
|
|
$ |
330.9 |
|
|
$ |
275.5 |
|
|
$ |
275.2 |
|
|
|
20 |
% |
|
|
20 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
323.1 |
|
|
|
|
|
$ |
274.1 |
|
|
|
|
|
|
17.9 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
41.5 |
|
|
|
|
|
$ |
26.9 |
|
|
|
|
|
|
54 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 |
|
|
12.5 |
% |
|
|
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
|
|
+278 bps |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
67.6 |
|
|
|
|
|
$ |
50.2 |
|
|
|
|
|
|
35 |
% |
|||
調整後のEBITDAC利益率(精算前) |
|
|
|
|
|
20.4 |
% |
|
|
|
|
|
18.2 |
% |
|
|
|
|
+219ベーシスポイント |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.14 |
|
|
|
46 |
% |
|
|
43 |
% |
企業細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薄めて1株当たり純損失 |
|
$ |
(0.44 |
) |
|
$ |
(0.35 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
会社の総数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
2.00 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
19 |
% |
総経営業務とリスク管理部門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
1.72 |
|
|
$ |
2.35 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
|
19 |
% |
|
|
22 |
% |
- 43 -
財務結果の概要-2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間
ページの非GAAP測定基準の台帳を参照してください48.
(単位：百万、1株当たりのデータは含まれていない) |
|
2023年9ヶ月 |
|
|
2022年9ヶ月 |
|
|
変わる |
|
|||||||||||||||
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
|
すでに報告した |
|
|
調整後の |
|
||||||
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
|
会計原則を公認する |
|
|
非公認会計原則 |
|
||||||
取次業務部門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
収入.収入 |
|
$ |
6,585.7 |
|
|
$ |
6,580.1 |
|
|
$ |
5,599.5 |
|
|
$ |
5,554.6 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
18 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
5,991.1 |
|
|
|
|
|
$ |
5,478.8 |
|
|
|
|
|
|
9.4 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
1,144.6 |
|
|
|
|
|
$ |
1,058.5 |
|
|
|
|
|
|
8 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 |
|
|
17.4 |
% |
|
|
|
|
|
18.9 |
% |
|
|
|
|
-152 bps |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
2,315.7 |
|
|
|
|
|
$ |
1,939.9 |
|
|
|
|
|
|
19 |
% |
|||
調整後EBITDAC利益率 |
|
|
|
|
|
35.2 |
% |
|
|
|
|
|
34.9 |
% |
|
|
|
|
+27打点 |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
5.21 |
|
|
$ |
7.38 |
|
|
$ |
4.92 |
|
|
$ |
6.35 |
|
|
|
6 |
% |
|
|
16 |
% |
リスク管理細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
精算前収入 |
|
$ |
947.2 |
|
|
$ |
946.9 |
|
|
$ |
802.0 |
|
|
$ |
796.5 |
|
|
|
18 |
% |
|
|
19 |
% |
有機的収入 |
|
|
|
|
$ |
926.7 |
|
|
|
|
|
$ |
793.6 |
|
|
|
|
|
|
16.8 |
% |
|||
純収益 |
|
$ |
111.7 |
|
|
|
|
|
$ |
79.4 |
|
|
|
|
|
|
41 |
% |
|
|
|
|||
純利益率 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
|
|
|
9.9 |
% |
|
|
|
|
+189個bpt |
|
|
|
|
||||
調整したEBITDAC |
|
|
|
|
$ |
186.4 |
|
|
|
|
|
$ |
144.5 |
|
|
|
|
|
|
29 |
% |
|||
調整後のEBITDAC利益率(精算前) |
|
|
|
|
|
19.7 |
% |
|
|
|
|
|
18.1 |
% |
|
|
|
|
+155リバウンド |
|
||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
0.54 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
|
38 |
% |
|
|
35 |
% |
企業細分化市場 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薄めて1株当たり純損失 |
|
$ |
(1.14 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
|
$ |
(0.70 |
) |
|
|
|
|
|
|
||
会社の総数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
4.58 |
|
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
4.57 |
|
|
$ |
6.05 |
|
|
|
0 |
% |
|
|
14 |
% |
総経営業務とリスク管理部門 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益 |
|
$ |
5.72 |
|
|
$ |
7.92 |
|
|
$ |
5.29 |
|
|
$ |
6.75 |
|
|
|
8 |
% |
|
|
17 |
% |
我々の企業部門では，2023年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間，クリーンエネルギー投資に関する税後純損失はそれぞれ250万ドルと220万ドルと報告されている。我々の企業部門では，2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間，クリーンエネルギー投資に関する税後純損失はそれぞれ650万ドルと650万ドルであった。現在、私たちは私たちのクリーンエネルギー投資が2023年に税引後収益を発生しないと予想している。
以下に提供する情報は、経営陣が2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の精算前収入、純収益、EBITDAC、希釈後の1株当たり純収益を2022年同期と比較するのに役立ちます。また，これらの表は調整後収入，調整後EBITDACと調整後希釈後の1株当たり純収益に最も比較可能なGAAP測定基準との台帳を提供している。各ページはブローカー業務とリスク管理業務のEBITDAC台帳を提供している52そして59それぞれこの書類のものです。
- 44 -
9月30日までの3ヶ月間AdjueにGAAPを報告しましたDは公認会計基準ではない
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
前の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薄くして純収益する |
|
||||||||||||||||||
|
|
精算する |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
EBITDAC |
|
|
1株当たりの損失 |
|
||||||||||||||||||||||||
細分化市場 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
CHG |
|
|||||||||
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
2,122.1 |
|
|
$ |
1,736.2 |
|
|
$ |
339.0 |
|
|
$ |
282.5 |
|
|
$ |
611.5 |
|
|
$ |
488.5 |
|
|
|
1.53 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
|
17 |
% |
資産剥離の純損失 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
57.1 |
|
|
|
39.5 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
7.1 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.8 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
12.7 |
|
|
|
24.2 |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
95.8 |
|
|
|
85.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.43 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
|
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
|
平価外貨 |
|
|
— |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
調整された仲買業務* |
|
|
2,121.7 |
|
|
|
1,753.6 |
|
|
|
477.1 |
|
|
|
387.1 |
|
|
|
688.0 |
|
|
|
559.1 |
|
|
|
2.15 |
|
|
|
1.79 |
|
|
|
20 |
% |
報告されているようにリスク管理は |
|
|
331.0 |
|
|
|
275.5 |
|
|
|
41.5 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
66.8 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.13 |
|
|
|
46 |
% |
資産剥離の純収益 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
平価外貨 |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
調整後のリスク管理* |
|
|
330.9 |
|
|
|
275.2 |
|
|
|
43.3 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
67.6 |
|
|
|
50.2 |
|
|
|
0.20 |
|
|
|
0.14 |
|
|
|
43 |
% |
会社は報道で述べたように |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(97.3 |
) |
|
|
(53.1 |
) |
|
|
(72.2 |
) |
|
|
(27.1 |
) |
|
|
(0.44 |
) |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
|
|
取引関連コスト |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
|
|
法律や税務関係の |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
|
20.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.08 |
|
|
|
(0.03 |
) |
|
|
|
|
調整後の会社* |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(77.6 |
) |
|
|
(54.2 |
) |
|
|
(49.1 |
) |
|
|
(20.8 |
) |
|
|
(0.35 |
) |
|
|
(0.25 |
) |
|
|
|
|
報告書で述べたように，会社の総数 |
|
$ |
2,453.6 |
|
|
$ |
2,012.0 |
|
|
$ |
283.2 |
|
|
$ |
256.3 |
|
|
$ |
606.1 |
|
|
$ |
508.7 |
|
|
$ |
1.28 |
|
|
$ |
1.19 |
|
|
|
8 |
% |
調整後の会社総数* |
|
$ |
2,453.1 |
|
|
$ |
2,029.1 |
|
|
$ |
442.8 |
|
|
$ |
363.1 |
|
|
$ |
706.5 |
|
|
$ |
588.5 |
|
|
$ |
2.00 |
|
|
$ |
1.68 |
|
|
|
19 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
経営陣は報告書で述べたように |
|
$ |
2,453.1 |
|
|
$ |
2,011.7 |
|
|
$ |
380.5 |
|
|
$ |
309.4 |
|
|
$ |
678.3 |
|
|
$ |
535.8 |
|
|
$ |
1.72 |
|
|
$ |
1.44 |
|
|
|
19 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整された経営陣* |
|
$ |
2,452.6 |
|
|
$ |
2,028.8 |
|
|
$ |
520.4 |
|
|
$ |
417.3 |
|
|
$ |
755.6 |
|
|
$ |
609.3 |
|
|
$ |
2.35 |
|
|
$ |
1.93 |
|
|
|
22 |
% |
*会計部門が調整した税引前影響合計は、2023年9月30日までの3ヶ月間
1兆834億ドル、これらのプロジェクトに関連する所得税経費は4530万ドルに調整された。リスク管理部門が調整した税前影響総額は2023年9月30日までの3カ月間で230万ドルであり、これらの項目に関する所得税準備金は50万ドルに調整されている。2023年9月30日までの3ヶ月間、会社支部が調整した税前影響総額は2，310万ドルであり、これらの項目やページに記載されている他の税金項目に関する所得税割引の相応調整は340万ドルに調整された65注(3)に。2023年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す47.
*2022年9月30日までの3ヶ月間、ブローカーが調整した税引前影響総額は1兆434億ドルで、これらのプロジェクトに関連する所得税は3870万ドルに調整されました。2022年9月30日までの3カ月間、リスク管理部門が調整した税前影響総額は440万ドルで、これらの項目に関する所得税準備金は110万ドルに調整された。2022年9月30日までの3ヶ月間、会社部門が調整した税前影響総額は630万ドルであり、これらの項目やページに記載されている他の税収項目に関する所得税優遇の相応調整は740万ドルとなっている65注(3)に。2022年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す47.
- 45 -
9月30日までの9ヶ月間に報告されたGAAPから調整後非GAAPへの入金：
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
前の収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薄くして純収益する |
|
||||||||||||||||||
|
|
精算する |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
EBITDAC |
|
|
1株当たりの損失 |
|
||||||||||||||||||||||||
細分化市場 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
CHG |
|
|||||||||
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
(単位：百万) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
6,585.7 |
|
|
$ |
5,599.5 |
|
|
$ |
1,144.6 |
|
|
$ |
1,058.5 |
|
|
$ |
2,055.9 |
|
|
$ |
1,781.6 |
|
|
$ |
5.21 |
|
|
$ |
4.92 |
|
|
|
6 |
% |
資産剥離の純収益 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
133.9 |
|
|
|
97.9 |
|
|
|
176.4 |
|
|
|
122.3 |
|
|
|
0.61 |
|
|
|
0.46 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
54.1 |
|
|
|
21.1 |
|
|
|
0.19 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
(27.2 |
) |
|
|
34.9 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
0.09 |
|
|
|
(0.13 |
) |
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
285.1 |
|
|
|
254.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.30 |
|
|
|
1.19 |
|
|
|
|
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(20.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.10 |
) |
|
|
|
|
平価外貨 |
|
|
— |
|
|
|
(42.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19.9 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.07 |
) |
|
|
|
|
調整された仲買業務* |
|
|
6,580.1 |
|
|
|
5,554.6 |
|
|
|
1,620.7 |
|
|
|
1,365.0 |
|
|
|
2,315.7 |
|
|
|
1,939.9 |
|
|
|
7.38 |
|
|
|
6.35 |
|
|
|
16 |
% |
報告されているようにリスク管理は |
|
|
947.2 |
|
|
|
802.0 |
|
|
|
111.7 |
|
|
|
79.4 |
|
|
|
183.2 |
|
|
|
140.0 |
|
|
|
0.51 |
|
|
|
0.37 |
|
|
|
38 |
% |
資産剥離の純収益 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
合併を買収する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
0.01 |
|
|
|
|
|
買収に関する調整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
|
|
無形資産の償却 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
|
|
平価外貨 |
|
|
— |
|
|
|
(5.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
調整後のリスク管理* |
|
|
946.9 |
|
|
|
796.5 |
|
|
|
117.3 |
|
|
|
84.9 |
|
|
|
186.4 |
|
|
|
144.5 |
|
|
|
0.54 |
|
|
|
0.40 |
|
|
|
35 |
% |
会社は報道で述べたように |
|
|
0.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
(250.7 |
) |
|
|
(157.4 |
) |
|
|
(197.8 |
) |
|
|
(107.2 |
) |
|
|
(1.14 |
) |
|
|
(0.72 |
) |
|
|
|
|
取引関連コスト |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
10.2 |
|
|
|
27.7 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
0.11 |
|
|
|
|
|
法律や税務関係の |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
26.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.10 |
|
|
|
(0.09 |
) |
|
|
|
|
調整後の会社* |
|
|
0.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
(220.3 |
) |
|
|
(150.8 |
) |
|
|
(161.6 |
) |
|
|
(79.5 |
) |
|
|
(1.00 |
) |
|
|
(0.70 |
) |
|
|
|
|
報告書で述べたように，会社の総数 |
|
$ |
7,533.4 |
|
|
$ |
6,424.9 |
|
|
$ |
1,005.6 |
|
|
$ |
980.5 |
|
|
$ |
2,041.3 |
|
|
$ |
1,814.4 |
|
|
$ |
4.58 |
|
|
$ |
4.57 |
|
|
|
0 |
% |
調整後の会社総数* |
|
$ |
7,527.5 |
|
|
$ |
6,374.5 |
|
|
$ |
1,517.7 |
|
|
$ |
1,299.1 |
|
|
$ |
2,340.5 |
|
|
$ |
2,004.9 |
|
|
$ |
6.92 |
|
|
$ |
6.05 |
|
|
|
14 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
経営陣は報告書で述べたように |
|
$ |
7,532.9 |
|
|
$ |
6,401.5 |
|
|
$ |
1,256.3 |
|
|
$ |
1,137.9 |
|
|
$ |
2,239.1 |
|
|
$ |
1,921.6 |
|
|
$ |
5.72 |
|
|
$ |
5.29 |
|
|
|
8 |
% |
総経営手数料とリスク |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
調整された経営陣* |
|
$ |
7,527.0 |
|
|
$ |
6,351.1 |
|
|
$ |
1,738.0 |
|
|
$ |
1,449.9 |
|
|
$ |
2,502.1 |
|
|
$ |
2,084.4 |
|
|
$ |
7.92 |
|
|
$ |
6.75 |
|
|
|
17 |
% |
*会計部門が調整した税引前影響合計は、2023年9月30日までの9ヶ月間
6.325億ドル、これらのプロジェクトに関連する所得税経費は1兆564億ドルに調整された。2023年9月30日までの9カ月間、リスク管理部門が調整した税前影響総額は770万ドルで、これらの項目に関する所得税準備金は210万ドルに調整された。2023年9月30日までの9ヶ月間、企業支部が調整した税前影響総額は3，620万ドルであり、上記プロジェクト及びその他の税項に関する所得税利益の相応調整は580万ドルであり、ページ参照65注(3)に。2023年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す48.
*2022年9月30日までの9ヶ月間、ブローカーが調整した税引前影響総額は4.232億ドルで、これらのプロジェクトに関連する所得税の支出は1兆167億ドルに調整されました。2022年9月30日までの9カ月間、リスク管理部門が調整した税前影響総額は780万ドルで、これらの項目に関する所得税準備金は230万ドルに調整された。2022年9月30日までの9ヶ月間、会社部門が調整した税前影響総額は2，770万ドルであり、これらの項目やページに記載されている他の税収項目に関する所得税優遇は2，110万ドルに調整されている65注(3)に。2022年所得税条項(福祉)の詳細入金をページに示す48.
- 46 -
非公認会計基準の入金-ニュースE−Tax収益と希釈後の1株当たり純収益
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
収益.収益 |
|
|
規定 |
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
|
|
||||||
|
|
(損をする) |
|
|
(利益) |
|
|
|
|
|
そのせいで |
|
|
そのせいで |
|
|
希釈網 |
|
||||||
|
|
未計上収入 |
|
|
収入にとっては |
|
|
純収益 |
|
|
非制御性 |
|
|
制御管 |
|
|
収益(損失) |
|
||||||
|
|
税金.税金 |
|
|
税金.税金 |
|
|
(損をする) |
|
|
利益． |
|
|
利益． |
|
|
1株当たり |
|
||||||
2023年9月30日までの四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
454.0 |
|
|
$ |
115.0 |
|
|
$ |
339.0 |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
335.9 |
|
|
$ |
1.53 |
|
資産剥離の純収益 |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
57.1 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
43.0 |
|
|
|
0.20 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
7.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
0.02 |
|
買収に関する調整 |
|
|
(7.7 |
) |
|
|
(1.9 |
) |
|
|
(5.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.8 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
127.2 |
|
|
|
31.4 |
|
|
|
95.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
95.8 |
|
|
|
0.43 |
|
調整仲買業務 |
|
$ |
637.4 |
|
|
$ |
160.3 |
|
|
$ |
477.1 |
|
|
$ |
3.1 |
|
|
$ |
474.0 |
|
|
$ |
2.15 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
56.4 |
|
|
$ |
14.9 |
|
|
$ |
41.5 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
41.5 |
|
|
$ |
0.19 |
|
資産剥離の純収益 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
— |
|
買収に関する調整 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
0.01 |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
58.7 |
|
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
43.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
43.3 |
|
|
$ |
0.20 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(146.3 |
) |
|
$ |
(49.0 |
) |
|
$ |
(97.3 |
) |
|
$ |
(0.6 |
) |
|
$ |
(96.7 |
) |
|
$ |
(0.44 |
) |
取引関連コスト |
|
|
2.6 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
0.01 |
|
法律や税務関係の |
|
|
20.5 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
17.8 |
|
|
|
0.08 |
|
調整後の会社 |
|
$ |
(123.2 |
) |
|
$ |
(45.6 |
) |
|
$ |
(77.6 |
) |
|
$ |
(0.6 |
) |
|
$ |
(77.0 |
) |
|
$ |
(0.35 |
) |
2022年9月30日までの四半期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
370.7 |
|
|
$ |
88.2 |
|
|
$ |
282.5 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
281.3 |
|
|
$ |
1.31 |
|
資産剥離純損失 |
|
|
1.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
39.5 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
0.14 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
5.8 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
0.02 |
|
買収に関する調整 |
|
|
(11.4 |
) |
|
|
(2.6 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(8.8 |
) |
|
|
(0.04 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
111.1 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
85.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
85.3 |
|
|
|
0.40 |
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
外貨換算を統一する |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(2.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整仲買業務 |
|
$ |
514.1 |
|
|
$ |
126.9 |
|
|
$ |
387.2 |
|
|
$ |
1.2 |
|
|
$ |
386.0 |
|
|
$ |
1.79 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
36.6 |
|
|
$ |
9.7 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
0.13 |
|
合併を買収する |
|
|
0.6 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
2.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
0.01 |
|
買収に関する調整 |
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
1.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.0 |
|
|
|
— |
|
外貨換算を統一する |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
41.0 |
|
|
$ |
10.8 |
|
|
$ |
30.2 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
30.2 |
|
|
$ |
0.14 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(92.3 |
) |
|
$ |
(39.2 |
) |
|
$ |
(53.1 |
) |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(52.4 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
取引関連コスト |
|
|
6.3 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
0.03 |
|
所得税に関連する |
|
|
— |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
|
(0.03 |
) |
調整後の会社 |
|
$ |
(86.0 |
) |
|
$ |
(31.8 |
) |
|
$ |
(54.2 |
) |
|
$ |
(0.7 |
) |
|
$ |
(53.5 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
- 47 -
非公認会計基準計量の入金--税前収益と希釈後の1株当たり純収益
(百万単位で、1株当たりのデータは含まれていません) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
収益.収益 |
|
|
規定 |
|
|
|
|
|
純収益(赤字) |
|
|
純収益(赤字) |
|
|
|
|
||||||
|
|
(損をする) |
|
|
(利益) |
|
|
|
|
|
そのせいで |
|
|
そのせいで |
|
|
希釈網 |
|
||||||
|
|
未計上収入 |
|
|
収入にとっては |
|
|
純収益 |
|
|
非制御性 |
|
|
制御管 |
|
|
収益(損失) |
|
||||||
|
|
税金.税金 |
|
|
税金.税金 |
|
|
(損をする) |
|
|
利益． |
|
|
利益． |
|
|
1株当たり |
|
||||||
2023年9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
1,535.4 |
|
|
$ |
390.8 |
|
|
$ |
1,144.6 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
1,138.7 |
|
|
$ |
5.21 |
|
資産剥離の純収益 |
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(4.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
合併を買収する |
|
|
176.4 |
|
|
|
42.5 |
|
|
|
133.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
133.9 |
|
|
|
0.61 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
54.3 |
|
|
|
13.4 |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
40.9 |
|
|
|
0.19 |
|
買収に関する調整 |
|
|
26.6 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
0.09 |
|
無形資産の償却 |
|
|
380.8 |
|
|
|
95.7 |
|
|
|
285.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
285.1 |
|
|
|
1.30 |
|
調整仲買業務 |
|
$ |
2,167.9 |
|
|
$ |
547.2 |
|
|
$ |
1,620.7 |
|
|
$ |
5.9 |
|
|
$ |
1,614.8 |
|
|
$ |
7.38 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
151.8 |
|
|
$ |
40.1 |
|
|
$ |
111.7 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
111.7 |
|
|
$ |
0.51 |
|
資産剥離の純収益 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
合併を買収する |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
2.4 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
0.01 |
|
買収に関する調整 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
無形資産の償却 |
|
|
4.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.02 |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
159.5 |
|
|
$ |
42.2 |
|
|
$ |
117.3 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
117.3 |
|
|
$ |
0.54 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(419.9 |
) |
|
$ |
(169.2 |
) |
|
$ |
(250.7 |
) |
|
$ |
(2.0 |
) |
|
$ |
(248.7 |
) |
|
$ |
(1.14 |
) |
取引関連コスト |
|
|
10.2 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
0.03 |
|
法律や税務関係の |
|
|
26.0 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.8 |
|
|
|
0.11 |
|
調整後の会社 |
|
$ |
(383.7 |
) |
|
$ |
(163.4 |
) |
|
$ |
(220.3 |
) |
|
$ |
(2.0 |
) |
|
$ |
(218.3 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
2022年9月30日までの9ヶ月間 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報道によると，仲買業務 |
|
$ |
1,400.0 |
|
|
$ |
341.5 |
|
|
$ |
1,058.5 |
|
|
$ |
3.3 |
|
|
$ |
1,055.2 |
|
|
$ |
4.92 |
|
資産剥離の純収益 |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
合併を買収する |
|
|
122.3 |
|
|
|
24.4 |
|
|
|
97.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
97.9 |
|
|
|
0.46 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
23.6 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
19.1 |
|
|
|
0.09 |
|
買収に関する調整 |
|
|
(32.4 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(27.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(27.2 |
) |
|
|
(0.13 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
332.8 |
|
|
|
78.7 |
|
|
|
254.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
254.1 |
|
|
|
1.19 |
|
有効所得税率の影響 |
|
|
— |
|
|
|
20.5 |
|
|
|
(20.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(20.5 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
外貨換算を統一する |
|
|
(20.2 |
) |
|
|
(5.7 |
) |
|
|
(14.5 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(14.5 |
) |
|
|
(0.07 |
) |
調整仲買業務 |
|
$ |
1,823.2 |
|
|
$ |
458.2 |
|
|
$ |
1,365.0 |
|
|
$ |
3.3 |
|
|
$ |
1,361.7 |
|
|
$ |
6.35 |
|
報告されているようにリスク管理は |
|
$ |
107.7 |
|
|
$ |
28.3 |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
0.37 |
|
合併を買収する |
|
|
1.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
0.01 |
|
労働力と賃貸が終了する |
|
|
3.7 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.01 |
|
買収に関する調整 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.4 |
) |
|
|
(1.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.1 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
4.7 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
0.02 |
|
外貨換算を統一する |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
— |
|
調整後のリスク管理 |
|
$ |
115.5 |
|
|
$ |
30.6 |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
84.9 |
|
|
$ |
0.40 |
|
会社は報道で述べたように |
|
$ |
(302.7 |
) |
|
$ |
(145.3 |
) |
|
$ |
(157.4 |
) |
|
$ |
(1.5 |
) |
|
$ |
(155.9 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
取引関連コスト |
|
|
27.7 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
25.6 |
|
|
|
0.11 |
|
所得税に関連する |
|
|
— |
|
|
|
19.0 |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
調整後の会社 |
|
$ |
(275.0 |
) |
|
$ |
(124.2 |
) |
|
$ |
(150.8 |
) |
|
$ |
(1.5 |
) |
|
$ |
(149.3 |
) |
|
$ |
(0.70 |
) |
Cadence Bankを買収する完全子会社Cadence Insurance，East BankShares，Inc.の完全子会社東方保険グループ，BCHR Holdings，L.P.及びその子会社dba Buck
2023年10月24日、Cadence銀行の完全子会社Cadence Insurance，Inc.(Cadence Insurance)のすべての発行および流通株を買収する最終合意に調印し、代償は約7.49億ドルであり、これにはこの取引に関連する約1.55億ドルの割引税金割引は含まれていない。統合コストと予想される非現金管理保留コストは今後3年間で合計7000万ドルと予想される。この取引は監督部門の承認と標準の完了条件が必要で、2023年第4四半期に完成する予定だ。Cadence保険会社は、テキサス州を含む東南部9州の34事務所の顧客に、全商業財産/意外傷害、従業員福祉、および個人シリーズ製品を提供します。
2023年9月19日、私たちは約5.1億ドルの代価で東方保険グループの資産を買収する最終協定に署名し、東方保険は東方銀行の子会社であり、東方銀行は東方銀行株式有限公司の完全子会社である
- 48 -
契約売り手が出資した費用を差し引いた純額。この取引は監督部門の承認が必要で、肝心な従業員の留任終了条件は、2023年第4四半期に完成する見通しだ。東方保険はアメリカ東北部の顧客に全面的な商業財産/傷害と個人保険製品と従業員福祉相談を提供します。
2023年4月3日、私たちはバックの共同権益を買収した。買収Buckで支払われた購入価格の対価格に関する情報は、監査されていない総合財務諸表付記3を参照されたい。私たちは自由キャッシュフローと無担保優先手形発行から得られた資金を使ってこの取引に資金を提供します。Buckは100年以上経営しており、異なる規模と業界の顧客基盤を持つ有力な退職者、人的資源、従業員福祉相談·管理サービス提供者である。閉店前、バックは二百三十人以上の従業員を持っていて、その中には二百二十人以上の証明書を持っている精算師が含まれていて、主にアメリカ、カナダとイギリスの顧客にサービスしています。
- 49 -
経営成果
仲買業務
2023年9月30日までの9ヶ月間、ブローカー業務は私たちの収入の86%を占めた。私たちの仲買業務は主に小売、卸売と再保険仲買業務を含みます。私たちの経営部門は以下のように収入を生み出しています
私たちのブローカーサービスの主な収入源は、保証企業が私たちの顧客が支払う保険料のパーセンテージに基づいて受け取る手数料、あるいは合意されたサービスレベルに基づいて顧客から受け取る費用であり、通常手数料の代わりになります。手数料は、契約発効日に固定され、通常、保険料の割合または雇用主が後援する福祉計画の従業員数に基づいている。手数料は大量の要素に依存し、負担するリスクタイプ、特定の保険企業の需要、特定の保険リスクの予想損失経験、及び私たちの配置とサービス保険契約に必要な努力程度をめぐる歴史的基準を含む。費用は保険金額とリンクするのではなく、通常私たちのサービスを提供する予想される努力レベルに基づいています。さらに、場合によっては、小売ブローカーおよび卸売ブローカーサービスは、補充収入およびまたは収入を得ることができる。補充収入とは、引受企業が支払った基本的な手数料より高い収入を支払い、引受企業が確定し、歴史的業績基準に基づいて契約期間前に毎年確定することである。あるいは収入があるとは、引受企業が特定の例年に当該保証企業の全体利益及び/又は業務量に基づいて支払った収入であり、契約期間後に確定される。
訴訟、規制、税務
2022年には、エクアドルの公共団体の保険業務に関する情報の提供を求めて、米司法省外国腐敗法部門から召喚状を受け取った。私たちは引き続き調査に全面的に協力するつもりだ。
AS これまでに開示されており、我々のIRC 831(B)(または“微自己保”)コンサルティングサービス業務は、2013年から米国国税局の監査を受けてきた。他の事項を除いて、アメリカ国税局は私たちがこのような行動で租税回避推進者として働いてきたかどうかを調査している。また，米国国税局はIRC 831(B)マイクロ自己保証販売企業の刑事調査を行っている。私たちは私たちが刑事調査の目標ではないと聞いた。私たちはこの二つのことに全面的に協力している。
- 50 -
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、私たちのブローカー部門の業績に関する財務情報は以下の通りです(単位：百万、1株当たり、パーセント、労働力データは含まれていません)
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
損益表 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
手数料 |
$ |
1,381.2 |
|
|
$ |
1,186.9 |
|
|
$ |
194.3 |
|
|
$ |
4,539.0 |
|
|
$ |
4,034.6 |
|
|
$ |
504.4 |
|
費用.費用 |
|
523.0 |
|
|
|
396.0 |
|
|
|
127.0 |
|
|
|
1,414.2 |
|
|
|
1,111.5 |
|
|
|
302.7 |
|
収入を補充する |
|
70.8 |
|
|
|
64.7 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
223.6 |
|
|
|
204.7 |
|
|
|
18.9 |
|
収入があるか |
|
53.9 |
|
|
|
52.4 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
179.9 |
|
|
|
167.1 |
|
|
|
12.8 |
|
投資収益 |
|
92.8 |
|
|
|
37.5 |
|
|
|
55.3 |
|
|
|
223.4 |
|
|
|
78.7 |
|
|
|
144.7 |
|
資産剥離純収益 |
|
0.4 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
1.7 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.7 |
|
総収入 |
|
2,122.1 |
|
|
|
1,736.2 |
|
|
|
385.9 |
|
|
|
6,585.7 |
|
|
|
5,599.5 |
|
|
|
986.2 |
|
補償する |
|
1,189.7 |
|
|
|
985.8 |
|
|
|
203.9 |
|
|
|
3,592.2 |
|
|
|
3,061.4 |
|
|
|
530.8 |
|
運営中です |
|
320.9 |
|
|
|
261.9 |
|
|
|
59.0 |
|
|
|
937.6 |
|
|
|
756.5 |
|
|
|
181.1 |
|
減価償却 |
|
32.9 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
91.4 |
|
|
|
76.7 |
|
|
|
14.7 |
|
償却する |
|
127.2 |
|
|
|
111.1 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
380.8 |
|
|
|
332.8 |
|
|
|
48.0 |
|
調達量の変化を見積もる |
|
(2.6 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
13.8 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
(27.9 |
) |
|
|
76.2 |
|
総費用 |
|
1,668.1 |
|
|
|
1,365.5 |
|
|
|
302.6 |
|
|
|
5,050.3 |
|
|
|
4,199.5 |
|
|
|
850.8 |
|
所得税前収益 |
|
454.0 |
|
|
|
370.7 |
|
|
|
83.3 |
|
|
|
1,535.4 |
|
|
|
1,400.0 |
|
|
|
135.4 |
|
所得税支給 |
|
115.0 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
26.8 |
|
|
|
390.8 |
|
|
|
341.5 |
|
|
|
49.3 |
|
純収益 |
|
339.0 |
|
|
|
282.5 |
|
|
|
56.5 |
|
|
|
1,144.6 |
|
|
|
1,058.5 |
|
|
|
86.1 |
|
それは… |
|
3.1 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
5.9 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
2.6 |
|
それは… |
$ |
335.9 |
|
|
$ |
281.3 |
|
|
$ |
54.6 |
|
|
$ |
1,138.7 |
|
|
$ |
1,055.2 |
|
|
$ |
83.5 |
|
希釈して1株当たり純収益 |
$ |
1.53 |
|
|
$ |
1.31 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
5.21 |
|
|
$ |
4.92 |
|
|
$ |
0.29 |
|
その他の情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
薄くして純収益が変動する |
|
17 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
|
|
6 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
||
収入が増加する |
|
22 |
% |
|
|
16 |
% |
|
|
|
|
|
18 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
||
手数料の有機的な変化と |
|
10 |
% |
|
|
7 |
% |
|
|
|
|
|
10 |
% |
|
|
9 |
% |
|
|
|
||
補償費用比率 |
|
56 |
% |
|
|
57 |
% |
|
|
|
|
|
55 |
% |
|
|
55 |
% |
|
|
|
||
運営費比率 |
|
15 |
% |
|
|
15 |
% |
|
|
|
|
|
14 |
% |
|
|
14 |
% |
|
|
|
||
有効所得税率 |
|
25 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
|
|
25 |
% |
|
|
24 |
% |
|
|
|
||
期末労働力(含む) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
37,503 |
|
|
|
32,061 |
|
|
|
|
||||
9月30日までの確認可能資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
49,325.8 |
|
|
$ |
34,773.9 |
|
|
|
|
||||
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純収益 |
$ |
339.0 |
|
|
$ |
282.5 |
|
|
$ |
56.5 |
|
|
$ |
1,144.6 |
|
|
$ |
1,058.5 |
|
|
$ |
86.1 |
|
所得税支給 |
|
115.0 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
26.8 |
|
|
|
390.8 |
|
|
|
341.5 |
|
|
|
49.3 |
|
減価償却 |
|
32.9 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
91.4 |
|
|
|
76.7 |
|
|
|
14.7 |
|
償却する |
|
127.2 |
|
|
|
111.1 |
|
|
|
16.1 |
|
|
|
380.8 |
|
|
|
332.8 |
|
|
|
48.0 |
|
調達量の変化を見積もる |
|
(2.6 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
13.8 |
|
|
|
48.3 |
|
|
|
(27.9 |
) |
|
|
76.2 |
|
EBITDAC |
$ |
611.5 |
|
|
$ |
488.5 |
|
|
$ |
123.0 |
|
|
$ |
2,055.9 |
|
|
$ |
1,781.6 |
|
|
$ |
274.3 |
|
- 51 -
以下では、経営陣が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のEBITDACと調整後のEBITDACをSaと比較する際に役立つと考えられる情報を提供します2022年のMeサイクル(百万)：
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
純収益は報告のように |
$ |
339.0 |
|
|
$ |
282.5 |
|
|
|
20 |
% |
|
$ |
1,144.6 |
|
|
$ |
1,058.5 |
|
|
|
8 |
% |
所得税支給 |
|
115.0 |
|
|
|
88.2 |
|
|
|
|
|
|
390.8 |
|
|
|
341.5 |
|
|
|
|
||
減価償却 |
|
32.9 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
|
|
91.4 |
|
|
|
76.7 |
|
|
|
|
||
償却する |
|
127.2 |
|
|
|
111.1 |
|
|
|
|
|
|
380.8 |
|
|
|
332.8 |
|
|
|
|
||
調達量の変化を見積もる |
|
(2.6 |
) |
|
|
(16.4 |
) |
|
|
|
|
|
48.3 |
|
|
|
(27.9 |
) |
|
|
|
||
EBITDAC |
|
611.5 |
|
|
|
488.5 |
|
|
|
25 |
% |
|
|
2,055.9 |
|
|
|
1,781.6 |
|
|
|
15 |
% |
資産剥離の純損失 |
|
(0.4 |
) |
|
|
1.3 |
|
|
|
|
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(2.9 |
) |
|
|
|
||
合併を買収する |
|
57.1 |
|
|
|
39.5 |
|
|
|
|
|
|
176.4 |
|
|
|
122.3 |
|
|
|
|
||
労働力と賃貸が終了する |
|
7.1 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
|
|
54.1 |
|
|
|
21.1 |
|
|
|
|
||
買収に関する調整 |
|
12.7 |
|
|
|
24.2 |
|
|
|
|
|
|
34.9 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(19.9 |
) |
|
|
|
||
調整したEBITDAC |
$ |
688.0 |
|
|
$ |
559.1 |
|
|
|
23 |
% |
|
$ |
2,315.7 |
|
|
$ |
1,939.9 |
|
|
|
19 |
% |
純利益率は報告に示すとおりである |
|
16.0 |
% |
|
|
16.3 |
% |
|
-30分だ |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
18.9 |
% |
|
-152 bps |
|
||
調整後のEBITDAC利益率 |
|
32.4 |
% |
|
|
31.9 |
% |
|
+55点 |
|
|
|
35.2 |
% |
|
|
34.9 |
% |
|
+27打点 |
|
||
報告的収入 |
$ |
2,122.1 |
|
|
$ |
1,736.2 |
|
|
|
|
|
$ |
6,585.7 |
|
|
$ |
5,599.5 |
|
|
|
|
||
調整後の収入-ページ参照 |
$ |
2,121.7 |
|
|
$ |
1,753.6 |
|
|
|
|
|
$ |
6,580.1 |
|
|
$ |
5,554.6 |
|
|
|
|
||
手数料と費用 - 2022年同期と比較して，2023年9月30日までの3カ月間の基本手数料と手数料の合計が増加したのは，2023年9月30日までの12カ月間の買収に関する収入(1.523億ドル)と，基本手数料と手数料収入の有機的な変化によるものである。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の基本手数料と手数料収入の有機的な変化はそれぞれ9.6%と7.3%であった。
2022年同期と比較して，2023年9月30日までの9カ月間の基本手数料と手数料の合計が増加したのは，2023年9月30日までの12カ月間の買収に関する収入(3.567億ドル)と，基本手数料と手数料収入の有機的な変化によるものである。2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間の基本手数料と手数料収入の有機的な変化はそれぞれ9.5%と9.1%であった。
我々の財産/傷害ブローカー業務では，2023年9月30日までの3カ月間，継続的な強い顧客保持率と新業務の発生，増加している更新保険料(保険料率とリスク開放)が見られた。私たちは、これらの有利な傾向は2023年の4四半期まで続くべきだと考えているが、経済状況が悪化すれば、収入増加の鈍化が見られるかもしれない。
- 52 -
有機収入計算には含まれていませんが、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の収入比較に影響を与える項目はING(百万)：
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
有機収入(非GAAP) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
基地手数料と費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
手数料と費用はご報告のとおりです |
$ |
1,904.2 |
|
|
$ |
1,582.9 |
|
|
|
20.3 |
% |
|
$ |
5,953.2 |
|
|
$ |
5,146.1 |
|
|
|
15.7 |
% |
買収からの手数料と手数料収入が減少する |
|
(152.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(356.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
15.7 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(36.9 |
) |
|
|
|
||
有機基手数料と費用 |
$ |
1,751.9 |
|
|
$ |
1,598.6 |
|
|
|
9.6 |
% |
|
$ |
5,596.5 |
|
|
$ |
5,109.2 |
|
|
|
9.5 |
% |
収入を補充する |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報告されたように収入を補充する |
$ |
70.8 |
|
|
$ |
64.7 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
$ |
223.6 |
|
|
$ |
204.7 |
|
|
|
9.2 |
% |
買収からの補充収入が減少する |
|
(0.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(3.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
||
有機的補充収入 |
$ |
70.0 |
|
|
$ |
65.5 |
|
|
|
6.9 |
% |
|
$ |
220.5 |
|
|
$ |
203.5 |
|
|
|
8.4 |
% |
収入があるか |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
報告書のような収入があります |
$ |
53.9 |
|
|
$ |
52.4 |
|
|
|
2.9 |
% |
|
$ |
179.9 |
|
|
$ |
167.1 |
|
|
|
7.7 |
% |
買収や収入減少から |
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(5.8 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1.0 |
) |
|
|
|
||
有機的あるいは収入がある |
$ |
54.0 |
|
|
$ |
52.6 |
|
|
|
2.7 |
% |
|
$ |
174.1 |
|
|
$ |
166.1 |
|
|
|
4.8 |
% |
レポートの手数料、費用、追加料金の合計 |
$ |
2,028.9 |
|
|
$ |
1,700.0 |
|
|
|
19.3 |
% |
|
$ |
6,356.7 |
|
|
$ |
5,517.9 |
|
|
|
15.2 |
% |
手数料、手数料、補充収入 |
|
(153.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(365.6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
16.7 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(39.1 |
) |
|
|
|
||
有機手数料、費用、追加料金の合計 |
$ |
1,875.9 |
|
|
$ |
1,716.7 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
5,991.1 |
|
|
$ |
5,478.8 |
|
|
|
9.4 |
% |
以下は、2023年と2022年の取次業務部門買収活動の概要である
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
完成した買収数量 |
|
12 |
|
|
|
6 |
|
|
|
37 |
|
|
|
19 |
|
得られた経年収入(単位：百万)を見積もる |
$ |
57.2 |
|
|
$ |
20.4 |
|
|
$ |
475.3 |
|
|
$ |
102.7 |
|
2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、販売者の要求および/または免税交換買収に関する状況に応じて、それぞれ103，000株と1，936，000株の普通株を発行した。2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、売り手の要求および/または免税交換買収に関連する方法で91，000株の普通株式を発行した。
2023年10月24日、Cadence銀行の完全子会社Cadence Insurance，Inc.(Cadence Insurance)のすべての発行および流通株を買収する最終合意に調印し、代償は約7.49億ドルであり、これにはこの取引に関連する約1.55億ドルの割引税金割引は含まれていない。統合コストと予想される非現金管理保留コストは今後3年間で合計7000万ドルと予想される。この取引は監督部門の承認と標準の完了条件が必要で、2023年第4四半期に完成する予定だ。Cadence保険会社は、テキサス州を含む東南部9州の34事務所の顧客に、全商業財産/意外傷害、従業員福祉、および個人シリーズ製品を提供します。
2023年9月19日、我々は東方保険グループLLC(東方保険)の資産を買収する最終協定に調印し、東方保険は東方銀行の子会社であり、東方銀行はEasatern BankShares，Inc.の完全子会社であり、協議売り手の出資費用を差し引いて、対価は約5.1億ドルである。この取引は監督部門の承認が必要で、肝心な従業員の留任は終わります
- 53 -
2023年第4四半期に完成する予定です。東方保険はアメリカ東北部の顧客に全面的な商業財産/傷害と個人保険製品と従業員福祉相談を提供します。
2023年4月3日、私たちはバックの共同権益を買収した。私たちは自由キャッシュフローと無担保優先手形発行から得られた資金を使ってこの取引に資金を提供します。Buckは、100年以上の運営履歴を有し、異なる規模と業界の顧客基盤を持つ有力な退職者、人的資源、従業員福祉相談·管理サービス提供者である。閉店前、バックは二百三十人以上の従業員を持っていて、その中には二百二十人以上の証明書を持っている精算師が含まれていて、主にアメリカ、カナダとイギリスの顧客にサービスしています。
- 54 -
補充収入およびまたは収入--2023年、2022年、2021年に四半期ごとに確認された報告補充収入およびまたは収入は以下の通り(単位：百万)
|
|
第一に |
|
|
二番目 |
|
|
第三に |
|
|
第四に |
|
|
|
|
|||||
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
四半期.四半期 |
|
|
黄大仙 |
|
|||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
81.6 |
|
|
$ |
71.2 |
|
|
$ |
70.8 |
|
|
|
|
|
$ |
223.6 |
|
|
報告されているか収入があるか |
|
|
71.8 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
53.9 |
|
|
|
|
|
|
179.9 |
|
|
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
153.4 |
|
|
$ |
125.4 |
|
|
$ |
124.7 |
|
|
|
|
|
$ |
403.5 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
65.7 |
|
|
$ |
64.7 |
|
|
|
80.0 |
|
|
$ |
284.7 |
|
報告されているか収入があるか |
|
|
71.6 |
|
|
|
43.1 |
|
|
|
52.4 |
|
|
|
40.2 |
|
|
|
207.3 |
|
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
145.9 |
|
|
$ |
108.8 |
|
|
$ |
117.1 |
|
|
$ |
120.2 |
|
|
$ |
492.0 |
|
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
報告の補充収入 |
|
$ |
66.8 |
|
|
$ |
55.2 |
|
|
$ |
61.0 |
|
|
$ |
65.7 |
|
|
$ |
248.7 |
|
報告されているか収入があるか |
|
|
63.3 |
|
|
|
43.3 |
|
|
|
43.7 |
|
|
|
37.7 |
|
|
|
188.0 |
|
報告書の補充収入とまたは収入 |
|
$ |
130.1 |
|
|
$ |
98.5 |
|
|
$ |
104.7 |
|
|
$ |
103.4 |
|
|
$ |
436.7 |
|
投資収益と資産剥離純収益 - これは主に(1)現金，現金等価物，制限された現金と受託現金の利息収入および保険料融資からの利息収入，および(2)業務帳簿の剥離·売却に関する純収益(損失)であり，2023年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間はそれぞれ40万ドルと(130万ドル)であり，2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間はそれぞれ560万ドルと290万ドルであった。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の投資収入が増加したのは、主に私たちの基金金利上昇による利息収入の増加によるものである。
補償費用 - 以下は、経営陣が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の給与支出を2022年同期(百万単位)と比較する際に有用と考えている非GAAP情報である
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
報酬費用は報告されたように |
$ |
1,189.7 |
|
|
$ |
985.8 |
|
|
$ |
3,592.2 |
|
|
$ |
3,061.4 |
|
合併を買収する |
|
(32.6 |
) |
|
|
(25.7 |
) |
|
|
(105.2 |
) |
|
|
(81.5 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(5.7 |
) |
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(48.3 |
) |
|
|
(15.9 |
) |
買収に関する調整 |
|
(12.7 |
) |
|
|
(24.2 |
) |
|
|
(34.9 |
) |
|
|
(37.7 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(22.5 |
) |
調整後の報酬費用 |
$ |
1,138.7 |
|
|
$ |
943.6 |
|
|
$ |
3,403.8 |
|
|
$ |
2,903.8 |
|
報告された給与費用比率 |
|
56.1 |
% |
|
|
56.8 |
% |
|
|
54.6 |
% |
|
|
54.7 |
% |
調整された給与費用比率 |
|
53.7 |
% |
|
|
53.8 |
% |
|
|
51.7 |
% |
|
|
52.3 |
% |
報告的収入 |
$ |
2,122.1 |
|
|
$ |
1,736.2 |
|
|
$ |
6,585.7 |
|
|
$ |
5,599.5 |
|
調整後の収入-ページ参照 |
$ |
2,121.7 |
|
|
$ |
1,753.6 |
|
|
$ |
6,580.1 |
|
|
$ |
5,554.6 |
|
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月間の給与支出が2.039億ドル増加したのは、主に雇用生産者や他の役割によるサービスや有機的成長支援に関する基本的な報酬の増加、福祉やその他の奨励的報酬-合計1.174億ドルであり、2023年9月30日までの12カ月以内に完了した買収関連報酬-8980万ドル、買収統合コスト-690万ドル、労働力関連費用-130万ドル、買収収益関連調整の減少-1150万ドル分で相殺されたためである。
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9カ月間の給与支出が5.308億ドル増加したのは、主に雇用生産者や他の役割サービスや有機的な成長支援に関する基本的な報酬、福祉、その他の奨励的報酬-合計2億663億ドルであり、2023年9月30日までの12カ月以内に完了した買収に関する報酬-2.112億ドル、買収統合コストの増加-2370万ドル、労働力関連費用-3240万ドル、買収変動関連調整の減少-280万ドル分で相殺された。
- 55 -
運営費-以下は、経営陣が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の運営費用を2022年同期(百万単位)と比較する際に有用であると考えている非GAAP情報である
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
運営費用、報告書のように |
$ |
320.9 |
|
|
$ |
261.9 |
|
|
$ |
937.6 |
|
|
$ |
756.5 |
|
合併を買収する |
|
(24.5 |
) |
|
|
(13.8 |
) |
|
|
(71.2 |
) |
|
|
(40.8 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(1.4 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(5.8 |
) |
|
|
(5.2 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.4 |
|
調整後の運営費用 |
$ |
295.0 |
|
|
$ |
250.9 |
|
|
$ |
860.6 |
|
|
$ |
710.9 |
|
報告の運営費比率 |
|
15.1 |
% |
|
|
15.1 |
% |
|
|
14.2 |
% |
|
|
13.5 |
% |
調整後の運営費比率 |
|
13.9 |
% |
|
|
14.3 |
% |
|
|
13.1 |
% |
|
|
12.8 |
% |
報告的収入 |
$ |
2,122.1 |
|
|
$ |
1,736.2 |
|
|
$ |
6,585.7 |
|
|
$ |
5,599.5 |
|
調整後の収入-ページ参照 |
$ |
2,121.7 |
|
|
$ |
1,753.6 |
|
|
$ |
6,580.1 |
|
|
$ |
5,554.6 |
|
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月間の運営費が5900万ドル増加したのは、主に2023年9月30日までの12ヶ月以内に完了した買収関連費用-2470万ドル、広告、出張、娯楽、その他の顧客関連費用のリターンと潜在インフレ、専門費用と技術への追加投資-合計2360万ドル、買収統合コストの増加-1070万ドルによるものである。
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間の運営費が1兆811億ドル増加したのは、主に広告、出張、娯楽、その他の顧客関連費用、専門費用と技術面の追加投資-合計9080万ドルであり、2023年9月30日までの12ヶ月以内に完了した買収に関する費用-5990万ドル、買収統合コスト-3040万ドルの回帰と潜在インフレによるものである。
減価償却 -2023年9月30日までの3カ月と9カ月の間に、2022年同期に比べて減価償却費用はそれぞれ980万ドルと1470万ドル増加した。2022年と比較して、2023年に減価償却費用が増加する主な原因は、家具、設備の購入、オフィスの合併と移転に関するレンタル改善、コンピュータシステムのアップグレードに関する支出である。減価償却費用が増加したもう一つの原因は、2023年9月30日までの12ヶ月間に完了した買収に関する減価償却費用である。
償却する -2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の償却費用が増加したのは、主に2023年9月30日までの12ヶ月間に完了した買収に関する無形資産償却費用の影響によるものである。2023年9月30日までの3ヶ月間の減価審査結果によると、10万ドルの償却すべき資産を解約しました。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の減価審査結果によると、それぞれ330万ドルと40万ドルの償却すべき資産を解約した。私たちは定期的に(少なくとも年に1回)私たちのすべての無形資産の減価準備を審査し、事件や業務環境の変化が資産の帳簿価値が回収できない可能性があることを示した場合に評価を行います。著者らは商業権について部門(即ち報告単位)レベル及び業務単位レベルで無形資産を償却することができ、この等減値審査を行うことができる。無形資産を審査する際に、割引されていない将来の現金流量が対応する(または関連する)資産の帳簿価値より低い場合、減値指標が存在し、損失を当期収益の構成要素として計上する必要があるかどうかを決定するために、さらなる分析を行う必要がある。失効リスト，競業禁止協定，商号はその推定耐用年数(失効リストは2年から15年，競業禁止協定は2年から6年，商品名は2年から15年)で償却する.
買い入れ割増支払いの変動を見積もる - 2022年同期と比較して、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、推定買い入れプレミアム債務の推定公正価値が変化したのは、主に金利上昇と市場変動性の増加及び将来の業績の予測により、改訂仮説に関するプレミアム債務推定公正価値を調整したためである。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ1，780万ドルと1，920万ドルの支出を確認しましたが、これらの支出は、2019年から2023年までの間に行った買収におけるプレミアム債務記録の割引増加に関連しています。2023年、2023年、2022年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ5710万ドルと4220万ドルの支出を確認しましたが、これらの支出は、2019年から2023年までの間に行った買収におけるプレミアム債務記録の割引の増加に関連しています。また、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、2040万ドルと
- 56 -
収入はそれぞれ3，560万ドルであり、金利、変動性及びその他の仮定及び未来の業績予測の変動により改訂された仮説と関係があり、それぞれ20件及び27件の買収のプレミアム債務推定公正価値に対して純調整を行った。また、2023年、2023年、2022年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ880万ドルと7010万ドルの収入が確認され、これはそれぞれ59項目と67件の買収の金利、変動性、その他の仮定と将来の業績予測の変化による改訂仮説に関するプレミアム債務推定公正価値の純調整に関連している。2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の純調整には、ウィリス再買収プレミアム推定公正価値の変化が含まれており、2023年9月30日までの最新の仮定が反映されている。
我々は2019年から2023年までに買収した初歩的にプレミアム対応金を計上した金額を買収日の公正価値によって計量し、主に買収日後2年から3年の間に買収された実体の将来の経営業績に基づいて推定する。これらのプレミアム債務の公正価値は、将来、それぞれの調達プロトコルで概説された規定に従って被買収エンティティの売り手に支払われることが予想される現在値に基づいている。公正価値を決定する際には、被買収エンティティのために管理層が策定した財務予測と、収入増加および/または収益性のために得られた市場参加者仮説を用いて、買収されたエンティティの将来の業績を推定する。私たちは、各購入プロトコルとこれらの財務予測に規定されているプレミアム式と業績目標を使用して、将来のプレミアム支払いを推定します。基礎財務予測または仮定の後続の変化は、発生時に我々の総合収益表に計上される推定されたプレミアム負債の変化をもたらす。支払うべき債務の増加は確認費用を招き、支払うべき債務の減少は確認収入につながる。
所得税支給 -2023年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間、仲買業務の有効所得税税率はそれぞれ25.3%と23.8%だった。仲買業務の有効所得税率は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間でそれぞれ25.5%と24.4%であった。2022年第1四半期、私たちは州の有効所得税税率を引き上げ、米国全体の有効所得税税率を25%から26%に引き上げ、追加の所得税支出を生じさせた。私たちは予測可能な未来に、私たちのブローカーの有効税率は約24.5%~26.5%だと予想している。また、2021年、イギリス政府は税収立法を公布し、企業所得税税率を19%から25%に引き上げ、2023年4月から発効した。
非持株権の純収益に起因することができる - この一連の報告書の金額には、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、それぞれ310万ドルと120万ドルの非持株権益収益と、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、非持株権益収益はそれぞれ590万ドル、330万ドルとなっている。
リスク管理
2023年9月30日までの9カ月間、リスク管理部門は私たちの収入の14%を占めている。私たちのリスク管理部門の業務は自己保証財産/意外傷害保険を選択するため、或いは第三者クレーム管理機構を使用することを選択し、保険企業がクレームサービスを提供する商業実体、自己保険実体と公共実体及びその他の各種組織に契約賠償、クレーム管理、損失制御サービスとリスク管理コンサルティングを提供する。私たちのリスク管理部門の収入には、一般に、(I)各クレームまたは各サービス交渉に基づく費用、(Ii)コストプラスに基づく費用、または(Iii)パフォーマンスベースの費用が含まれる。私たちはまた、サービスを提供する際に認められるリスク管理コンサルティングサービスを提供する。
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間のリスク管理部門の業績に関する財務情報は以下の通りである(100万ドルで、1株当たり、パーセンテージ、労働力データは含まれていない)
- 57 -
損益表 |
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
費用.費用 |
$ |
323.1 |
|
|
$ |
275.3 |
|
|
$ |
47.8 |
|
|
$ |
928.1 |
|
|
$ |
801.6 |
|
|
$ |
126.5 |
|
投資収益 |
|
7.8 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
7.6 |
|
|
|
18.8 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
18.4 |
|
資産剥離純収益 |
|
0.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
精算前収入 |
|
331.0 |
|
|
|
275.5 |
|
|
|
55.5 |
|
|
|
947.2 |
|
|
|
802.0 |
|
|
|
145.2 |
|
精算する |
|
38.4 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
106.6 |
|
|
|
97.4 |
|
|
|
9.2 |
|
総収入 |
|
369.4 |
|
|
|
307.5 |
|
|
|
61.9 |
|
|
|
1,053.8 |
|
|
|
899.4 |
|
|
|
154.4 |
|
補償する |
|
199.2 |
|
|
|
169.3 |
|
|
|
29.9 |
|
|
|
569.3 |
|
|
|
487.1 |
|
|
|
82.2 |
|
運営中です |
|
65.0 |
|
|
|
58.9 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
194.7 |
|
|
|
174.9 |
|
|
|
19.8 |
|
精算する |
|
38.4 |
|
|
|
32.0 |
|
|
|
6.4 |
|
|
|
106.6 |
|
|
|
97.4 |
|
|
|
9.2 |
|
減価償却 |
|
8.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
26.5 |
|
|
|
28.8 |
|
|
|
(2.3 |
) |
償却する |
|
1.5 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
(0.2 |
) |
調達量の変化を見積もる |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
1.6 |
|
総費用 |
|
313.0 |
|
|
|
270.9 |
|
|
|
42.1 |
|
|
|
902.0 |
|
|
|
791.7 |
|
|
|
110.3 |
|
所得税前収益 |
|
56.4 |
|
|
|
36.6 |
|
|
|
19.8 |
|
|
|
151.8 |
|
|
|
107.7 |
|
|
|
44.1 |
|
所得税支給 |
|
14.9 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
40.1 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
11.8 |
|
純収益 |
|
41.5 |
|
|
|
26.9 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
111.7 |
|
|
|
79.4 |
|
|
|
32.3 |
|
それは… |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
それは… |
$ |
41.5 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
111.7 |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
32.3 |
|
希釈して1株当たり純収益 |
$ |
0.19 |
|
|
$ |
0.13 |
|
|
$ |
0.06 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
0.14 |
|
その他の情報 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
希釈して1株当たり純収益が変動する |
|
46 |
% |
|
|
30 |
% |
|
|
|
|
|
38 |
% |
|
|
18 |
% |
|
|
|
||
収入が増加する(前 |
|
20 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
18 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
||
課金の有機的変化(以前) |
|
18 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
17 |
% |
|
|
12 |
% |
|
|
|
||
給与費用比率(前) |
|
60 |
% |
|
|
61 |
% |
|
|
|
|
|
60 |
% |
|
|
61 |
% |
|
|
|
||
営業料金比率(前) |
|
20 |
% |
|
|
21 |
% |
|
|
|
|
|
21 |
% |
|
|
22 |
% |
|
|
|
||
有効所得税率 |
|
26 |
% |
|
|
27 |
% |
|
|
|
|
|
26 |
% |
|
|
26 |
% |
|
|
|
||
期末労働力(含む) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,255 |
|
|
|
8,297 |
|
|
|
|
||||
9月30日までの確認可能資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1,275.9 |
|
|
$ |
1,128.0 |
|
|
|
|
||||
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純収益 |
$ |
41.5 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
$ |
14.6 |
|
|
$ |
111.7 |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
$ |
32.3 |
|
所得税支給 |
|
14.9 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
40.1 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
11.8 |
|
減価償却 |
|
8.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
26.5 |
|
|
|
28.8 |
|
|
|
(2.3 |
) |
償却する |
|
1.5 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
(0.2 |
) |
調達量の変化を見積もる |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
1.6 |
|
EBITDAC |
$ |
66.8 |
|
|
$ |
47.3 |
|
|
$ |
19.5 |
|
|
$ |
183.2 |
|
|
$ |
140.0 |
|
|
$ |
43.2 |
|
- 58 -
以下では、経営陣が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間を比較したEBITDACと調整後EBITDACとを提供するE 2022年同期(百万)：
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
純収益は報告のように |
$ |
41.5 |
|
|
$ |
26.9 |
|
|
|
54 |
% |
|
$ |
111.7 |
|
|
$ |
79.4 |
|
|
|
41 |
% |
所得税支給 |
|
14.9 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
|
|
|
40.1 |
|
|
|
28.3 |
|
|
|
|
||
減価償却 |
|
8.8 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
|
|
|
26.5 |
|
|
|
28.8 |
|
|
|
|
||
償却する |
|
1.5 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
|
|
4.7 |
|
|
|
|
||
調達量の変化を見積もる |
|
0.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
|
|
0.4 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
||
EBITDAC合計 |
|
66.8 |
|
|
|
47.3 |
|
|
|
41 |
% |
|
|
183.2 |
|
|
|
140.0 |
|
|
|
31 |
% |
資産剥離の純収益 |
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
合併を買収する |
|
— |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
|
||
労働力と賃貸が終了する |
|
0.8 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
|
|
|
2.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
|
||
買収に関する調整 |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
|
||
調整したEBITDAC |
$ |
67.6 |
|
|
$ |
50.2 |
|
|
|
35 |
% |
|
$ |
186.4 |
|
|
$ |
144.5 |
|
|
|
29 |
% |
純利益率(前) |
|
12.5 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
+278 bps |
|
|
|
11.8 |
% |
|
|
9.9 |
% |
|
+189個bpt |
|
||
EBITDAC利益率(前 |
|
20.4 |
% |
|
|
18.2 |
% |
|
+219ベーシスポイント |
|
|
|
19.7 |
% |
|
|
18.1 |
% |
|
+155リバウンド |
|
||
収入を報告する(前に) |
$ |
331.0 |
|
|
$ |
275.5 |
|
|
|
|
|
$ |
947.2 |
|
|
$ |
802.0 |
|
|
|
|
||
調整後の収入(前 |
$ |
330.9 |
|
|
$ |
275.2 |
|
|
|
|
|
$ |
946.9 |
|
|
$ |
796.5 |
|
|
|
|
||
費用-我々のリスク管理業務では、2023年9月30日までの3ヶ月間、2022年と2023年の新規顧客による新コア従業員補償と一般責任クレームが改善された。これらの有利な傾向は2023年の残り時間内に継続すべきであると考えられるが，経済状況の悪化や雇用者数の逆転は，今後数四半期の新たなコア社員補償申請の減少を招く可能性がある。2023年9月30日までの3カ月間の手数料収入の有機的変化は17.9%であったのに対し，2022年同期は12.2%であった。2023年9月30日までの9カ月間の手数料収入の有機的変化は16.8%であったのに対し，2022年同期は12.5%であった。
有機料金計算から除外された項目2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の収入比較には、以下(百万単位)が含まれています
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
有機収入(非GAAP) |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
費用.費用 |
$ |
322.0 |
|
|
$ |
272.4 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
$ |
917.4 |
|
|
$ |
789.8 |
|
|
|
16.2 |
% |
国際業績ボーナス費用 |
|
1.1 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
|
|
|
10.7 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
|
||
報告の費用 |
|
323.1 |
|
|
|
275.3 |
|
|
|
17.4 |
% |
|
|
928.1 |
|
|
|
801.6 |
|
|
|
15.8 |
% |
より少ない買収費用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(1.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
剥離の少ない業務 |
|
— |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
|
||
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(5.4 |
) |
|
|
|
||
有機費用 |
$ |
323.1 |
|
|
$ |
274.1 |
|
|
|
17.9 |
% |
|
$ |
926.7 |
|
|
$ |
793.6 |
|
|
|
16.8 |
% |
精算する - 精算とは、お客様が私たちのクレーム管理サービスを提供することに関連するいくつかの第三者費用の金額を精算してくれることです。いくつかのサービスパートナー関係では、第三者を指導し、指定されたサービスを制御し、提供されたサービスを統合された解決策に組み合わせるため、依頼者とみなされる。この主な関係を考慮して、総合収益表の運営費用項目で毛収入とサービスパートナー仕入先費用を確認しなければならない。
- 59 -
投資収益 -2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の投資収入が増加したのは、主に私たちの基金と受託現金の金利上昇による利息収入の増加によるものである。
補償費用 -以下で提供される非GAAP情報は、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の報酬支出と2022年同期(百万)：
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
報酬費用は報告されたように |
$ |
199.2 |
|
|
$ |
169.3 |
|
|
$ |
569.3 |
|
|
$ |
487.1 |
|
合併を買収する |
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(0.5 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
買収に関する調整 |
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(3.5 |
) |
調整後の報酬費用 |
$ |
198.6 |
|
|
$ |
167.9 |
|
|
$ |
566.8 |
|
|
$ |
481.5 |
|
報告された給与費用比率(前 |
|
60.2 |
% |
|
|
61.5 |
% |
|
|
60.1 |
% |
|
|
60.7 |
% |
調整後の給与費用比率(前 |
|
60.0 |
% |
|
|
61.0 |
% |
|
|
59.9 |
% |
|
|
60.5 |
% |
収入を報告する |
$ |
331.0 |
|
|
$ |
275.5 |
|
|
$ |
947.2 |
|
|
$ |
802.0 |
|
調整後の収入(精算前)- |
$ |
330.9 |
|
|
$ |
275.2 |
|
|
$ |
946.9 |
|
|
$ |
796.5 |
|
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月間の給与支出は2990万ドル増加したが、これは主に業績給の増加と有機的な増加を支持する採用に関する基本的な報酬増加、福祉、奨励的報酬、増加の一時的な援助-合計3020万ドルであり、一部は減少した買収統合コスト-30万ドルによって相殺された。
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9カ月間の給与支出は8220万ドル増加し、主に業績給の増加および増加、福祉、奨励的報酬の採用支援に関する基本報酬の増加--合計8090万ドルだった。2023年9月30日の12カ月間に完了した買収に関する報酬-80万ドルと買収統合コスト-80万ドルもこの増加の原因となっている。
運営費 - 以下では、経営陣が2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の運営費を比較すると考えられる運営費を提供します2022年同期(単位：百万)：
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
運営費用、報告書のように |
$ |
65.0 |
|
|
$ |
58.9 |
|
|
$ |
194.7 |
|
|
$ |
174.9 |
|
労働力と賃貸終了に関する費用 |
|
(0.3 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.0 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
合併を買収する |
|
— |
|
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1.5 |
) |
外貨換算を統一する |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.8 |
) |
調整後の運営費用 |
$ |
64.7 |
|
|
$ |
57.1 |
|
|
$ |
193.7 |
|
|
$ |
170.5 |
|
報告された運営費用比率(前 |
|
19.6 |
% |
|
|
21.4 |
% |
|
|
20.6 |
% |
|
|
21.8 |
% |
調整後の営業料金比率(前 |
|
19.6 |
% |
|
|
20.8 |
% |
|
|
20.5 |
% |
|
|
21.4 |
% |
収入を報告する |
$ |
331.0 |
|
|
$ |
275.5 |
|
|
$ |
947.2 |
|
|
$ |
802.0 |
|
調整後の収入(精算前)- |
$ |
330.9 |
|
|
$ |
275.2 |
|
|
$ |
946.9 |
|
|
$ |
796.5 |
|
- 60 -
2023年9月30日までの3ヶ月間、運営費は2022年同期に比べて610万ドル増加したが、これは主に出張、娯楽、その他の顧客関連費用および商業保険の回帰と基本インフレ-合計760万ドルであったが、減少したレンタル終了費用-120万ドルと統合コスト-30万ドルによって部分的に相殺された。
2023年9月30日までの9カ月間で、2022年同期に比べて運営費が1980万ドル増加したのは、出張、娯楽、その他の顧客関連費用および技術的追加投資である合計2090万ドル--の回帰と潜在インフレによるものである。増加の原因には、203年9月30日の12カ月間に完了した買収に関する運営費も含まれているが、減少した買収コストである150万ドルは、この増加を部分的に相殺している。
減価償却 - 2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に、2022年同期と比較して、減価償却費用はそれぞれ20万ドルと230万ドル減少し、これは2023年と2022年の賃貸契約満了時に発生したオフィス合併の影響(家具、設備、賃貸改善に関する減価償却を減少させた)を反映しているが、一部はコンピュータシステムのアップグレードに関連する支出によって相殺されている。
償却する -2022年同期と比較して、償却費は横ばいで、2023年9月30日までの9カ月間、2022年同期に比べて20万ドル減少した。2023年9月30日までの9カ月間の減値審査結果によると、この等減値には注目されていない。2022年9月30日までの9ヶ月間の減価審査結果に基づき、10万ドルの償却すべき資産を解約しました。
買い入れ割増支払いの変動を見積もる·料金は、割引の増加および改正後の将来の業績予測に関連するプレミアム債務の推定公正価値の調整に主に、2023年9月30日までの3ヶ月および9ヶ月間の推定買収プレミアム支払いから2022年同期の変化に変化します。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、各期間にそれぞれ10万ドルと20万ドルの支出を確認したことは、我々の買収に関するプレミアム債務記録の割引増加に関連している。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、各期間にそれぞれ40万ドルと60万ドルの支出を確認したことは、我々の買収に関するプレミアム債務記録の割引増加に関連している。また，2022年9月30日までの9カ月間に180万ドルの収入を確認し，これらの収入は，3件買収の将来業績の改訂予測に関するプレミアム債務の推定公正価値純調整に関係している。
所得税支給 -リスク管理部門の有効所得税率は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3カ月間、それぞれ26.4%と26.5%だった。リスク管理部門の有効所得税率は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間、それぞれ26.4%と26.3%だった。2022年第1四半期、私たちは州の有効所得税税率を引き上げ、米国全体の有効所得税税率を25%から26%に引き上げ、追加の所得税支出を生じさせた。予測可能な将来において，リスク管理部門の調整結果は，約25.0%から27.0%の有効税率を報告することが予想される。また、2021年、イギリス政府は税収立法を公布し、企業所得税税率を19%から25%に引き上げ、2023年4月から発効した。
- 61 -
会社
会社の一部は、私たちのクリーンエネルギーとその他の投資、私たちの債務、ある会社と買収関連活動、外貨再計量の影響に関する財務情報を報告します。これらの投資性質の詳細な検討については，2022年12月31日までのForm 10−Kの最新年次報告付記14を参照されたい。我々の債務性質の詳細な検討については、2023年9月30日現在の監査されていない連結財務諸表の付記6と2022年12月31日現在のForm 10−Kの最新年次報告付記8を参照されたい。
2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間、わが社部門の業績の財務情報は以下の通りです(単位：百万、1株を除く)
|
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||||||||||||||||||
損益表 |
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
変わる |
|
||||||
クリーン石炭の収入を合併する |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22.3 |
|
|
$ |
(22.3 |
) |
クリーン石炭許可証特許使用料収入 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
(0.7 |
) |
その他純収入 |
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
総収入 |
|
0.5 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
(22.9 |
) |
合併清掃の収入コスト |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22.9 |
|
|
|
(22.9 |
) |
補償する |
|
35.6 |
|
|
|
26.7 |
|
|
|
8.9 |
|
|
|
91.5 |
|
|
|
76.4 |
|
|
|
15.1 |
|
運営中です |
|
37.1 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
36.4 |
|
|
|
106.8 |
|
|
|
31.3 |
|
|
|
75.5 |
|
利子 |
|
72.8 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
218.5 |
|
|
|
192.9 |
|
|
|
25.6 |
|
減価償却 |
|
1.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
1.0 |
|
総費用 |
|
146.8 |
|
|
|
92.6 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
420.4 |
|
|
|
326.1 |
|
|
|
94.3 |
|
所得税前損失 |
|
(146.3 |
) |
|
|
(92.3 |
) |
|
|
(54.0 |
) |
|
|
(419.9 |
) |
|
|
(302.7 |
) |
|
|
(117.2 |
) |
所得税割引 |
|
(49.0 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(169.2 |
) |
|
|
(145.3 |
) |
|
|
(23.9 |
) |
純損失 |
|
(97.3 |
) |
|
|
(53.1 |
) |
|
|
(44.2 |
) |
|
|
(250.7 |
) |
|
|
(157.4 |
) |
|
|
(93.3 |
) |
それは… |
|
(0.6 |
) |
|
|
(0.7 |
) |
|
|
0.1 |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(0.5 |
) |
それは… |
$ |
(96.7 |
) |
|
$ |
(52.4 |
) |
|
$ |
(44.3 |
) |
|
$ |
(248.7 |
) |
|
$ |
(155.9 |
) |
|
$ |
(92.8 |
) |
薄めて1株当たり純損失 |
$ |
(0.44 |
) |
|
$ |
(0.25 |
) |
|
$ |
(0.19 |
) |
|
$ |
(1.14 |
) |
|
$ |
(0.72 |
) |
|
$ |
(0.42 |
) |
9月30日までの確認可能資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
2,602.2 |
|
|
$ |
2,615.3 |
|
|
|
|
||||
EBITDAC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
純損失 |
$ |
(97.3 |
) |
|
$ |
(53.1 |
) |
|
$ |
(44.2 |
) |
|
$ |
(250.7 |
) |
|
$ |
(157.4 |
) |
|
$ |
(93.3 |
) |
所得税割引 |
|
(49.0 |
) |
|
|
(39.2 |
) |
|
|
(9.8 |
) |
|
|
(169.2 |
) |
|
|
(145.3 |
) |
|
|
(23.9 |
) |
利子 |
|
72.8 |
|
|
|
64.4 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
218.5 |
|
|
|
192.9 |
|
|
|
25.6 |
|
減価償却 |
|
1.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
1.0 |
|
EBITDAC |
$ |
(72.2 |
) |
|
$ |
(27.1 |
) |
|
$ |
(45.1 |
) |
|
$ |
(197.8 |
) |
|
$ |
(107.2 |
) |
|
$ |
(90.6 |
) |
収入.収入 -会社部門の収入には以下の内容が含まれている
収入コスト−総合クリーン石炭生産プラントの収入コストは、石炭、労働力、設備維持、化学品、供給、管理費、およびクリーン石炭生産プラントが上述した総合収入を生成することによって生じる減価償却を含む。それにもかかわらず、IRC第45条の税金控除を管理する法律は2021年12月31日に満了した
- 62 -
2022年3月31日までの三ヶ月間、私たちのクリーン石炭生産工場は確かにいくつかの生産を持っていて、既存の化学品の供給を消費します。
補償費用 -給与、インセンティブ報酬、関連福祉支出を含む2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間の給与支出は、それぞれ3560万ドル、2670万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月間の給与支出が変化したのは、主に基本報酬と他の給与関連項目の増加によるものである。
給与、インセンティブ報酬、関連福祉支出を含む2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の給与支出は、それぞれ9150万ドル、7640万ドルだった。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間の給与支出が変化したのは、主に基本報酬の増加と奨励的報酬の増加によるものである。
運営費-2023年9月30日までの3ヶ月間の運営費用には、60万ドルの銀行業務および関連費用、640万ドルの外部専門費用、および買収に関連する他の職務調査コストが含まれており、1ページで述べたように、取引関連260万ドルのコストが含まれている65付記(2)では，他社とクリーンエネルギー関連費用は，訴訟費用，技術，その他の専門費用を含めて計3，150万ドル，140万ドルの未実現外貨再計量純収益である。
2023年9月30日までの9ヶ月間の運営費用には、210万ドルの銀行業務および関連費用、2120万ドルの外部専門費用、および買収に関連する他の職務調査コストが含まれており、1020万ドルの取引関連コストが含まれている65付記(2)では，会社やクリーンエネルギーに関する他の費用は，訴訟事項，3年に1回の全社会議に関する費用，技術，その他の専門費を含めて計7 520万ドル，外貨再計量を実現していない純損失830万ドルである。
2022年9月30日までの3ヶ月間の運営費用には、銀行および関連費用60万ドル、外部専門費用、および買収に関する他の職務調査コスト810万ドルが含まれており、取引に関連する630万ドルのコストが含まれており、ページに記載されているように65付記(2)では、会社やクリーンエネルギーに関する他の支出は、技術や専門費用を含め、880万ドルが外貨再計量純収益1680万ドル分で相殺されている。
2022年9月30日までの9ヶ月間の運営費用には、180万ドルの銀行および関連費用、3080万ドルの外部専門費用、および2770万ドルの取引関連コストが含まれている他の買収に関する職務調査コストが含まれています65付記(2)では、会社やクリーンエネルギーに関する他の支出は、技術や専門費3 220万ドルを含み、外貨再計量純収益3 350万ドル分が相殺されていない。
利子支出 -2022年同期と比較して、2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の利息支出が増加した原因は以下の通りである
利息支出の変動は以下の点と関係がある |
終わった3ヶ月の間 |
|
|
終わった9ヶ月の間 |
|
||
私たちの信用協定から借金の利息 |
$ |
0.8 |
|
|
$ |
6.9 |
|
Gシリーズ債券満期日の利息 |
|
— |
|
|
|
(3.3 |
) |
Eシリーズ債券満期日の利息 |
|
(0.7 |
) |
|
|
(1.8 |
) |
KシリーズとL債券の満期への興味 |
|
(2.1 |
) |
|
|
(2.1 |
) |
2018年6月13日に調達した5億元債券の利息 |
|
(0.4 |
) |
|
|
0.7 |
|
9億5，000万元優先債券の利息 |
|
13.7 |
|
|
|
31.8 |
|
ヘッジ損益償却 |
|
(2.9 |
) |
|
|
(6.6 |
) |
利子純支出の変化 |
$ |
8.4 |
|
|
$ |
25.6 |
|
減価償却 -2023年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の減価償却費用は、会社本部関連資産と関係がある。
所得税割引 -私たちは現地国家の法定税率を使用して所得税をブローカーとリスク管理部門に分配する。IRC第45条税収控除を規定する法律は2019年12月に満了し、私たちの14の2009年時代工場に適用され、2021年12月に満了し、私たちの21の2011年時代工場に適用される。2023年9月30日までの3ヶ月間の総合有効税率は22.2%ですが、2022年同期は18.6%です。私たちの総合有効税率は
- 63 -
2023年9月30日までの9カ月は20.7%だったが、2022年同期は18.6%だった。2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月間の税率が法定税率を下回ったのは、主に株式奨励の所得税優遇と、2022年繰延税金資産のより高い州有効税率の再評価によるものである。税収控除は、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月と9ヶ月の間に生じていない。2022年第1四半期、私たちは州の有効所得税税率を引き上げ、米国全体の有効所得税税率を25%から26%に引き上げ、本四半期に追加の所得税割引を発生させ、いくつかの繰延所得税資産の再評価に関連する一次的な福祉を確認した。また，IRC第45条クリーンエネルギー税控除の発生は2021年12月に停止された。
非持株権の純損失に起因していますこの一連の報告書の金額には、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、Chem-Mod LLCへの投資に関する非持株利息損失(60万ドルおよび70万ドル)がそれぞれ含まれている。この一連の報告書の金額には、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、Chem-Mod LLCへの私たちの投資に関連する非持株利息損失(200万ドルおよび150万ドル)が含まれている。私たちは2023年9月30日と2022年9月30日まで、Chem-Mod LLC 46.5%の持株権を持っている。非持株権による純収益には、ガラゲルがいくつかのクリーンエネルギー投資で非ガラゲルが所有している権益に関する相殺額も含まれている。
以下で提供する非GAAP情報は，会社部門が2023年9月30日と2022年9月30日までの3カ月と9カ月間の経営実績を比較する際に有用であると考えられる(百万単位)
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2023 |
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2022 |
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純収益 |
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||||||
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収入.収入 |
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(損をする) |
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収入.収入 |
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|
(損をする) |
|
||||||
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税収 |
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|
そのせいで |
|
|
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|
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税収 |
|
|
そのせいで |
|
||||||
|
|
税引き前 |
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(条文) |
|
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制御管 |
|
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税引き前 |
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(条文) |
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制御管 |
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||||||
9月30日までの3ヶ月間 |
|
損 |
|
|
効果がある |
|
|
利益． |
|
|
損 |
|
|
効果がある |
|
|
利益． |
|
||||||
利子と銀行業務コスト |
|
$ |
(73.4 |
) |
|
$ |
19.1 |
|
|
$ |
(54.3 |
) |
|
$ |
(65.0 |
) |
|
$ |
16.9 |
|
|
$ |
(48.1 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
(2.2 |
) |
調達コスト(2) |
|
|
(7.2 |
) |
|
|
1.1 |
|
|
|
(6.1 |
) |
|
|
(8.6 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(8.0 |
) |
会社(3)(4) |
|
|
(61.7 |
) |
|
|
27.9 |
|
|
|
(33.8 |
) |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
20.9 |
|
|
|
5.9 |
|
会社は報道で述べたように |
|
|
(145.7 |
) |
|
|
49.0 |
|
|
|
(96.7 |
) |
|
|
(91.6 |
) |
|
|
39.2 |
|
|
|
(52.4 |
) |
調整する |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
||||||
取引関連コスト(2) |
|
|
2.6 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
1.9 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
5.9 |
|
法律と税務関連(3) |
|
|
20.5 |
|
|
|
(2.7 |
) |
|
|
17.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
|
(7.0 |
) |
企業の主要な構成要素 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
利子と銀行業務コスト |
|
|
(73.4 |
) |
|
|
19.1 |
|
|
|
(54.3 |
) |
|
|
(65.0 |
) |
|
|
16.9 |
|
|
|
(48.1 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(3.4 |
) |
|
|
0.9 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
|
0.8 |
|
|
|
(2.2 |
) |
仕入コスト |
|
|
(4.6 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(2.3 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(2.1 |
) |
企業(4) |
|
|
(41.2 |
) |
|
|
25.2 |
|
|
|
(16.0 |
) |
|
|
(15.0 |
) |
|
|
13.9 |
|
|
|
(1.1 |
) |
調整後3か月 |
|
$ |
(122.6 |
) |
|
$ |
45.6 |
|
|
$ |
(77.0 |
) |
|
$ |
(85.3 |
) |
|
$ |
31.8 |
|
|
$ |
(53.5 |
) |
- 64 -
|
|
2023 |
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2022 |
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||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
純収益 |
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|
純収益 |
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||||||
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|
収入.収入 |
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(損をする) |
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収入.収入 |
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(損をする) |
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||||||
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税収 |
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|
そのせいで |
|
|
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|
|
税収 |
|
|
そのせいで |
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||||||
|
|
税引き前 |
|
|
(条文) |
|
|
制御管 |
|
|
税引き前 |
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|
(条文) |
|
|
制御管 |
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||||||
9月30日までの9ヶ月間 |
|
損 |
|
|
効果がある |
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|
利益． |
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|
損 |
|
|
効果がある |
|
|
利益． |
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||||||
利子と銀行業務コスト |
|
$ |
(220.6 |
) |
|
$ |
57.4 |
|
|
$ |
(163.2 |
) |
|
$ |
(194.7 |
) |
|
$ |
50.6 |
|
|
$ |
(144.1 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
2.3 |
|
|
|
(6.5 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
2.3 |
|
|
|
(6.5 |
) |
調達コスト(2) |
|
|
(23.6 |
) |
|
|
3.6 |
|
|
|
(20.0 |
) |
|
|
(34.4 |
) |
|
|
2.6 |
|
|
|
(31.8 |
) |
会社(3)(4) |
|
|
(164.9 |
) |
|
|
105.9 |
|
|
|
(59.0 |
) |
|
|
(63.3 |
) |
|
|
89.8 |
|
|
|
26.5 |
|
会社は報道で述べたように |
|
|
(417.9 |
) |
|
|
169.2 |
|
|
|
(248.7 |
) |
|
|
(301.2 |
) |
|
|
145.3 |
|
|
|
(155.9 |
) |
調整する |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
取引関連コスト(2) |
|
|
10.2 |
|
|
|
(2.6 |
) |
|
|
7.6 |
|
|
|
27.7 |
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
25.6 |
|
法律と税務関連(3) |
|
|
26.0 |
|
|
|
(3.2 |
) |
|
|
22.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
(19.0 |
) |
|
|
(19.0 |
) |
企業の構成要素 |
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
||||||
利子と銀行業務コスト |
|
|
(220.6 |
) |
|
|
57.4 |
|
|
|
(163.2 |
) |
|
|
(194.7 |
) |
|
|
50.6 |
|
|
|
(144.1 |
) |
クリーンエネルギーに関する問題(1) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
2.3 |
|
|
|
(6.5 |
) |
|
|
(8.8 |
) |
|
|
2.3 |
|
|
|
(6.5 |
) |
仕入コスト |
|
|
(13.4 |
) |
|
|
1.0 |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
|
(6.7 |
) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(6.2 |
) |
企業(4) |
|
|
(138.9 |
) |
|
|
102.7 |
|
|
|
(36.2 |
) |
|
|
(63.3 |
) |
|
|
70.8 |
|
|
|
7.5 |
|
調整後9か月 |
|
$ |
(381.7 |
) |
|
$ |
163.4 |
|
|
$ |
(218.3 |
) |
|
$ |
(273.5 |
) |
|
$ |
124.2 |
|
|
$ |
(149.3 |
) |
利息銀行コスト債務利息と銀行費用には私たちの債務と関連した費用が含まれている。
クリーンエネルギー-2023年、これには、私たちの新しいクリーンエネルギープロジェクトへの投資に関する経営実績と、クリーン石炭生産工場への投資が終了します。これには、2023年までに、クリーン石炭生産工場への私たちの投資に関する経営実績と、Chem-Mod-LLCに関連するクリーン石炭許可証の特許使用料収入が含まれる。IRC第45条クリーンエネルギー税収は2021年12月に生産停止を免除し、これは、2022年にChem-Mod LLCが獲得した特許使用料収入と、クリーン石炭生産工場への投資による純収益を減少させる。IRC第45条税収控除を管理する法律は2021年12月31日に満了したにもかかわらず、2022年3月31日までの3ヶ月間、私たちのクリーン石炭生産工場は既存の化学品供給を満たすためにいくつかの生産を持っている。
調達コスト-主に外部専門費用と私たちの買収に関連する他の職務調査コストが含まれています。時には、約束したが資金を提供していない買収取引の買収価格を長期通貨ヘッジすることがあり、これらの買収取引の資金要求はドル以外の通貨である。これらのヘッジ取引に関する収益や損失(あれば)も買収コストに含まれている。
会社-主に会社員の給与、他の会社レベルの活動、外貨純額の再計量を実現していないことに関する間接費用分配を含む。また、会社には、海外収益部分課税に関連する税項支出、差し引かれない役員報酬と接待費用、従業員に株式奨励を与えることによる税収利益、およびブローカーやリスク管理の所得税支出に反映されていない他の恒久的または離散税目も含まれている
- 65 -
市場を細分化する。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、帰属または決済された株式奨励金の所得税優遇は、それぞれ6410万ドルと4280万ドルであり、前表の会社行に含まれている。
クリーンエネルギー投資企業-私たちは有限責任会社に投資して、これらの会社は私たちが開発した29のクリーン石炭生産工場と、私たちが第三者から購入した6つのクリーン石炭生産工場を持っています。全35工場が精炭を生産している 使用 Chem-Mod LLCが持つノウハウ。IRC第45条によると、これらの工場は2022年までに精製石炭を生産·販売する資格があり、精製石炭の税収免除を受ける資格があると考えられる。2009年の14工場は2019年までに税免除を受け、21工場2011 2021年までに、時代工場は税金免除を受けた。
我々は2022年前にChem−Mod LLCへの投資を我々が投資した有限責任会社が所有する精製石炭生産工場および他の非関連者が所有する精製石炭生産工場から特許使用料収入を発生させた。
私たちが証券取引委員会に提出した文書を参照してください。2022年12月31日までの財政年度Form 10-K年度報告書第25~27ページの“リスク要因”1 A項目“リスク要因”を含めて、上記情報に影響を及ぼす可能性のあるこれらの要因や他の要因をより詳細に検討します。
流動性と資本資源
流動性は、1つの会社がその業務運営の現金需要を満たすのに十分なキャッシュフローを生成する能力を説明する。保険仲介業は資本集約型産業ではない。歴史的に見ると、私たちの資本要求は主に普通株の配当支払い、普通株の買い戻し、私たちの投資に資金を提供し、ブローカー業務とリスク管理業務を買収し、資本支出を含む。
2023年4月3日、私たちはバックの共同権益を買収した。買収Buckで支払われた購入価格の対価格に関する情報は、監査されていない総合財務諸表付記3を参照されたい。私たちは自由キャッシュフローと無担保優先手形発行から得られた資金を使ってこの取引に資金を提供します。Buckは退職、人的資源、従業員福祉相談、管理サービスのリーディング·プロバイダです。バックを我々の業務に統合する総費用は約1.25億ドルと予想される。
運営キャッシュフロー
歴史的に、私たちは私たちの大部分の現金需要を満たすために、運営から正のキャッシュフローを生み出す能力に依存してきた。私たちは、私たちの信用協定(定義は後述)に基づいて、私たちの業務と借金からのキャッシュフローが、予測可能な将来の流動性需要を満たすために十分な資源を提供すると信じている。2022年期間と2023年9月30日までの9ヶ月間の買収に資金を提供するために、私たちは純キャッシュフローの運営、私たちの信用協定での借入収益、優先無担保手形の発行、私たちの普通株の収益に依存しています。
2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、経営活動が提供した現金はそれぞれ13.381億ドルと7.821億ドルだった。2022年同期と比較して、2023年9月30日までの9ヶ月間に、経営活動が提供する現金が増加したのは、主に我々のコアブローカーやリスク管理業務の増加と、2022年同期と比較して、売掛金や売掛金補償やその他の流動負債に関する現金収入や支出の時間的な違いによるものである。2022年3月31日までの3ヶ月間、7，110万ドルのクリーン石炭生産関連売掛金を受け取り、2021年12月31日の総合貸借対照表に計上された8，480万ドルのクリーン石炭生産関連未払いを支払った。IRC第45条税金控除を管理する法律が2021年12月31日に満了したため、私たちは2023年9月30日までの9ヶ月間、このようなキャッシュフロー活動を行っていません。
9月30日までの9カ月間、2023年の従業員による401(K)計画と2022年に関連する7380万ドルのマッチング支払いは普通株を用いて調達された。2022年9月30日までの9ヶ月間、2021年に関連する6570万ドルの401(K)計画の従業員マッチング納付は普通株を用いて調達された。
私たちの経営活動からのキャッシュフローは主に私たちの経営収益から来て、私たちの非現金支出調整後、これらの非現金支出は減価償却、償却、買収収益の支払すべき帳簿の変化を推定し、繰延補償、制限株と株式に基づく他の非現金補償支出を含む。歴史的に見て、IRC第45条税金控除額(すなわち、財務報告で確認された金額)が、当社の税金現金義務を削減するための税収控除額よりも大きい場合、経営活動が提供する現金は悪影響を受ける。期間内に発生する超過税金控除は私たちの繰延税金資産を増加させ、これは経営活動に関連する現金の純使用である。2023年9月30日までの9カ月間，IRC第45節計画が2021年12月31日に満了し，45節相殺が生じなくなったため，45節相殺による我々への現金納税義務の利用は，2023年9月30日までの9カ月間に有利なキャッシュフローが生じた。以下の“クリーンエネルギー投資”を参照して、それらの将来の経営活動に提供される現金の潜在的影響についてより多くの情報を理解してください。
- 66 -
我々の全体流動資金を評価する際には，総合収益表で報告されている非現金項目(すなわちEBITDAC)で調整された純収益および総合キャッシュフロー表における経営活動が提供する現金に重点を置くべきであると考えられる。2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間の合併EBITDACはそれぞれ20.413億ドルと18.144億ドルであった。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、持ち株権益による純収益はそれぞれ10.17億ドルと9.787億ドルだった。EBITDACプロジェクトは流動性傾向の指標であると考えられる。
2023年第1期受託資産および負債列報の変動
2023年第1四半期に、貸借対照表およびキャッシュフロー表のうちのいくつかの金額および分類を統合する報告方式を変更し、貸借対照表およびキャッシュフロー表において、受託資産および負債、およびこれらのアカウントのそれぞれの変化を識別し、列挙した。このような修正はまた私たちの業務に関連したキャッシュフローをよりよく反映する。売掛金、受託資産、受託負債の限度額を増加させ、引受企業に支払う制限的な現金、未収保険料、手数料の限度額を削除した。これらの変化に加えて、受託資産や負債の純変化を経営部分からキャッシュフロー表の融資部分に移す。我々は2022年9月30日までの9ヶ月間の貸借対照表とキャッシュフロー表を適切に改訂し、今期の報告に適合するようにした。これらの変化は2022年連結収益表または2022年12月31日の株主権益に影響を与えない。受託資産および負債の報告書の変化に関する追加的な議論を理解するために、2023年9月30日に監査されていない連結財務諸表の付記1を参照してください。
固定収益年金計画
私たちが私たちの固定収益年金計画に資金を提供する政策は、供給金額が少なくともIRCの最低資金要求を満たすのに十分だということだ。1974年に改正された“従業員退職所得保障法”(ERISAと呼ぶ)は、私たちの計画に最低資金要求を提出するかもしれない。私たちは2023年計画に最低貢献することを要求されず、2022年計画に最低貢献することも要求されていない。資金需要は凍結された計画と私たちの歴史資金の総額に基づいている。この計画の精算師は私たちの資金調達実践と要求に基づいて納付率を決定する。資金額は、将来の資産表現、割引率レベル、および計画資産および/または負債に影響を与える他の変数の影響を受ける可能性がある。また、規制要件の下で満期になっていない将来の資金は、配当金、買収、普通株買い戻しなど、我々のキャッシュフローの他の用途の影響を受ける可能性がある。私たちは、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、この計画にいかなる自由支配可能な貢献もしていない。私たちは2023年にこの計画に任意の自由支配可能な貢献をすることは考えていないが、今後しばらくこの計画に最低限の貢献をする必要があるかもしれない。
投資キャッシュフロー
資本支出-2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間の資本支出はそれぞれ1兆476億ドルと1兆403億ドルだった。2023年には，基本建設改善のための総支出は約2億ドルと予想され，その一部はオフィス移転支出や情報技術やソフトウェア開発プロジェクト投資に関係している。2022年に比べて2023年の資本支出が高いのは，主に情報技術への投資によるものであるが，情報技術の内部ホスト環境からクラウドコンピューティングによる技術への移行が部分的に相殺されている。クラウドコンピューティングに基づく技術に関連する支出は、固定資産ではなく繰延コストに計上され、これは資本支出を減少させる。
買収-2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、買収のために支払われた現金(現金と制限現金を差し引く)はそれぞれ11.836億ドルと4.189億ドルだった。また、2023年9月30日までの9ヶ月間に、2023年の買収と2023年に支払う部分総対価格の支払いとして190万株の普通株(3.883億ドル)を発行した。2022年9月30日までの9ヶ月間に、2022年買収と2022年支払いの対価格支払いとして10万株の普通株(1720万ドル)を発行した。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、それぞれ37件と20件の買収を完了した。2023年9月30日と2022年9月30日までの9カ月間、買収業務の年間化収入はそれぞれ約4.753億ドルと1.052億ドルだった。2023年の残りの期間で、私たちは新しい債務、私たちの信用協定、運営現金と私たちの普通株、またはそれらの組み合わせを使用して、私たちが完成したすべての買収に資金を提供する予定だ。
レバレッジ率や投資レベルの信用格付けを維持するため、あるいは流動性の懸念があれば、普通株を発行して買収に資金を提供する可能性が高い。
- 67 -
処分権-2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間に、いくつかの業務帳簿を販売し、それぞれ純収益が590万ドルと290万ドルであることを確認した。私たちはそれぞれ2023年と2022年の取引に関連した620万ドルと520万ドルの現金純収益を受け取った。
クリーンエネルギー投資 - 2009年から2021年までの間に、精炭を生産できるクリーンエネルギー事業に大きな投資を行い、これらの事業はIRC第45条の税収控除資格に適合していると考えられる。IRC第45条税金控除は、私たちが支払った連邦所得税の金額を減らすことで正のキャッシュフローを生成する。私たちは2023年にIRC第45条活動に関連する純キャッシュフローが正であると予想する。しかし、いくつかの変数は、任意の所与の年のクリーンエネルギー投資の正味キャッシュフローに影響を及ぼす可能性がある。したがって、将来の特定の時期のキャッシュフローを正確に予測することは現在のところ不可能である。しかし、私たちがIRC第45条投資によって生成された税金控除を使用するのに十分な課税収入を生成し続ける場合、これらの投資は、この計画が満期になってから数年間、これらの投資がIRC第45条の税金控除を利用して課税収入を相殺するために、正の純キャッシュフローを生成し続けることが予想される。2022年10月、2021年連邦納税申告書を提出し、この申告書の中で引き続き納税方法を変更することを選択しました。これにより、2022年第4四半期に記録された税金還付額は約1.5億ドル加速した。私たちはまた、2022年第4四半期に2014年と2015年の連邦納税申告書を修正し、IRC第45条に370万ドルの税金免除を返還した。特定の時期のキャッシュフローの影響を正確に予測することはできないが，IRC第45条活動の正味キャッシュフローの影響は全体的に積極的であると予想される。ページの“クリーンエネルギー投資”を参照してください66これらの投資とそのリスクと不確実性のより詳細な説明については、参照されたい。ページの“その他の情報”を参照してください42税金控除を管理する法律の満期がキャッシュフローに与える影響。
融資キャッシュフロー
2023年6月22日、私たちは、ポンド、カナダドル、オーストラリアドル、ニュージーランドドル、ユーロ、円、および貸主が同意した他の通貨も提供することができる12.0億ドルの5年間無担保循環クレジット手配(7500万ドルの信用状二次手配を含む)を規定する信用協定を締結した。吾らも1つ或いは複数の既存の融資者或いは他の現在信用協定の契約者ではない銀行の同意の下で、信用協定項下の負担額を17.0億元に増加させることができる。信用協定は吾らがいくつかの司法管轄区に位置する完全資本付属会社を追加借入者として指定することを許可し、その債務は当社によって保証されるが、信用協定に記載されている条項と条件の制限を受けなければならない。当社の既存の手形購入契約に基づいて任意の手形を保証する任意の付属会社は、信用協定の下の義務を保証しなければなりません。信用協定によると、現在、借り手や保証人は付属していない。
クレジット協定に基づいて借入された融資は、利用可能な通貨ごとの慣例基準金利(SOFRと呼ぶ)(ドルローンと呼ぶ)に応じて可変年利で利下げされるか、または私たちが選択した場合にはドルベースの融資にのみ使用され、各場合に適用される保証金が加算される。適用保証金は私たちの長期優先無担保債務の評価を参考にして決定される。クレジットプロトコルに記載されているいくつかの条件の規定の下で、吾等はクレジット合意期間内の任意の時間にクレジットプロトコルの項の下のお金を借入、前払い、および再借入することができる。クレジット協定により借り入れた資金は，当社とその付属会社の一般会社および運営資金用途として利用することができる。
信用協定には、金融契約、および慣例的な違約事件、および支払い違約、他の負債を証明するプロトコルとの交差違約、および破産に関連する違約を含むが、これらに限定されない慣例的な陳述および保証、肯定および否定契約も含まれている。
同時に、2023年6月22日に、2019年6月7日の2回目の改正と再署名された多通貨クレジット協定の下でのすべての義務を返済し、終了しました。
2023年9月30日現在、信用協定の下で借金を返済していない。信用状を返済していないため、2023年9月30日まで、11.891億ドルが信用協定下の潜在的な借金に使用できる。
私たちは信用協定を使用して信用状を掲示し、時々資金を借りて私たちの運営キャッシュフローを補充します。2023年9月30日までの9ヶ月間、吾らは吾等の信用協定及び2023年6月22日に終了した第2回改正及び再署名した多貨幣種信用協定に基づいて25.5億ドルの借入及び26.1億ドルの償還を行った。2022年9月30日までの9ヶ月間、吾らは改訂(及び第2回改訂)及び2023年6月22日に終了した多貨幣種信用協定に基づいて22.9億ドルの借入及び21.45億ドルの返済を行った。信用協定によると、2023年と2022年の借入金の主な用途は、買収、買収に関する割増支払い、一般企業目的に資金を提供することだ。
2023年9月24日、私たちは、オーストラリア(AU)とニュージーランド(ニュージーランド)のプレミアム融資子会社3社に資金を提供するために、私たちの循環融資スケジュール(プレミアム融資債務手配と呼ぶ)を改訂しました。改正案は他の事項を除いて、2023年10月31日までC基金の承諾額の上限を7，500万豪ドルに延長し、6，000万豪ドルの限度額に回復する。高度融資債務手配には、(I)B手配があり、3億5千万オーストラリアドルと1，000万ニュージーランドドルの2つに分かれている(2023年10月1日現在、ニュージーランドドル部分は2，500万ニュージーランドドルに増加)
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(2)施設Cは，7，500万オーストラリアドルに相当する多通貨貸越部分，(3)施設Dは，1，500万ニューシルランドドルの多通貨貸越部分に相当する。2023年9月30日現在、Bローンでの未返済借款は3.5億オーストラリアドル、Cローンでの未返済借入金は6，940万オーストラリアドル、Dローンでの未返済借款は1，480万ニュージーランドドルで、合計はプレミアム融資債務ローンでの未返済借金2.79億ドル。
2023年2月には、運営現金が2023年2月10日に満期となった5，000万ドルの固定金利5.49%のEシリーズ手形を用いて資金を提供します。
2023年3月2日、9億5千万ドルの無担保優先手形の発行を完了し、それに資金を提供し、2回に分けて発行した。元金総額5.50%の優先債券は2033年に満期(我々は2033年債券と呼ぶ)、元金総額5.75%の優先債券は2053年に満期となる(我々は2053年債と呼ぶ)。引受コストおよびヘッジ収益を差し引くと、加重平均年利は5.05厘。2019年から2022年までの間、これらの手形に関する発行前金利ヘッジ取引を行いました。私たちはヘッジ取引で約1兆127億ドルの現金純収益を実現しており、これらの取引は私たちが報告した10年間の利息支出の減少を比例して確認する。我々は，これらの発行を利用して，買収，買収に関する収益支払い，および一般企業用途に資金を提供する.
2023年9月30日現在、25.50億ドルの高級手形、2014年から2021年までの間に締結された単独手形購入協定で未返済の企業関連借金39.48億ドル、私たちのクレジット手配下で未返済の借金、私たちのプレミアム融資債務手配下の未返済債務2.79億ドル、現金と現金等価物残高10.275億ドルがあります。高級手形、手形購入協定、信用協定、プレミアム融資債務手配条項の検討については、2023年9月30日に監査されていない総合財務諸表の付記6を参照されたい。
2023年6月には、運営現金が2023年6月24日に満期となった固定金利4.13%の2億ドルNシリーズ手形満期を用いて資金を提供しています。
2023年6月には、2024年6月13日に満期を予定していた5，000万ドルシリーズCC手形変動金利90日間LIBORプラス1.40%のバルーン前金を運用現金で使用しています。
これまでのやり方と一致し、2023年9月30日までに、2024年5.0億ドルと2025年4.0億ドルの発行前対沖取引を達成した。
優先手形、手形購入協定、信用協定及びプレミアム融資債務ツールには複数の財務契約が掲載されており、私たちは特定の財務比率を維持しなければならないと規定している。私たちは2023年9月30日にこのような条約を遵守した。
配当をする - 私たちの取締役会は私たちの配当政策を決定した。私たちの取締役会は、私たちの収益、予想される現金需要、および経済·金融市場の現在の状況を考慮した後、四半期ごとに私たちの普通株の配当を決定します。
2023年9月30日までの9ヶ月間、普通株の現金配当金は3.582億ドル、あるいは1株当たり0.55ドルで、2022年9月30日までの9ヶ月間より8%増加したと発表した。2023年10月25日、2023年第3四半期の普通株式1株当たり0.55ドルの四半期配当金を発表しました。2023年のこの配当水準は、2023年の融資活動で使用される年間化純現金が約4.747億ドル(2023年9月30日現在の流通株数に基づく)、または2022年より約4470万ドル増加することになる。私たちは未来のどんな配当金の支払い金額も保証しない.
棚登録宣言-2021年3月8日，我々は米国証券取引委員会にS-3表の棚上げ登録声明を提出し，不確定額の債務証券，担保，普通株，優先株，権証，預託株式，購入契約または単位の要約と売却を登録した.この保留登録宣言の下の潜在的流動資金の利用可能性は、投資家の需要、市場状況、および他の要素に依存する。私たちはいつ、または本登録声明に基づいてどんな証券を発行するか保証しない。2022年11月15日、私たちは米国証券取引委員会にS-4表の棚上げ登録声明を提出し、私たちが時々発行する可能性のある普通株700万株を登録し、将来他の業務、資産、あるいは証券を買収するために使用した。2023年9月30日まで、本登録声明によると、680万株が発行可能である。
普通株買い戻し - 私たちは2021年7月に私たちの取締役会によって承認され、許可される普通株式買い戻し計画があります 最大15億ドルの普通株を買い戻す。2023年9月30日までに
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2022年、私たちは普通株を買い戻していない。この計画は、私たちが有利と思われる時間と価格で、公開市場取引または私的協議の取引で私たちの普通株を買い戻すことを許可する。私たちは任意の特定の数量の株を買い戻す約束や義務がありません。その計画はいつでも私たちが適宜一時停止を決定するかもしれません。株式買い戻しの資金源は、運営現金、私たちの信用協定下の短期または長期借入金、または他の源を含む様々な資金源がある。本四半期に買い戻した株についてのより多くの情報は、次の“発行者による株式証券購入”を参照されたい。
市場での株式計画-2022年11月15日、吾らはモルガン·スタンレー株式会社と株式分配協定を締結し、この合意に基づき、吾らは時々モルガン·スタンレーを通じて販売代理として最大300万株の自社普通株を発売することができる。私たちはこの計画の下での販売純収益を利用して将来の買収に資金を提供し、時には一般会社の目的に使うつもりだ。この合意によると、株式は、ニューヨーク証券取引所では、売却時の市価、当時の市価に関する価格、または協議価格、大口取引または吾など、モルガン·スタンレーと別途協定された方法で販売されることを含む一般仲買取引で販売することができる。2023年9月30日までの四半期では、この計画に基づいて普通株を売却していません。
普通株発行 -私たちのもう一つの流動性源は私たちの株式オプションと従業員株式購入計画に基づいて私たちの普通株を発行することだ。これらの計画により普通株式を発行する収益は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間でそれぞれ1.02億ドルと1.022億ドルであった。2022年5月10日、株主は、以前に株主が承認した2017年長期インセンティブ計画に代わる2022年長期インセンティブ計画(LTIPと呼ぶ)を承認しました。私たちのすべての高級職員、従業員、非従業員役員は長期的なインセンティブ計画下での奨励を受ける資格がある。LTIPによって付与可能な報酬は、非制限および奨励株式オプション、株式付加価値権、制限株式単位、および業績単位を含み、任意またはすべての報酬は、業績基準の達成に依存する可能性がある。2023年9月30日に、LTIPに従って1，200万株の株式オプションを付与することができる(LTIPによって発行された任意の制限株を差し引く-2023年9月30日現在、我々の普通株のうち280万株がこの目的に使用可能である)。私たちの従業員株式購入計画は私たちの従業員がその公平な時価の95%で私たちの普通株を購入することを可能にする。我々は、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、これらの計画に関連する普通株の収益を発行して融資活動に提供する純現金に有利な貢献をしており、この有利な傾向は予測可能な未来に続くと信じている。
私たちは合格した支払い型貯蓄と貯蓄401(K)計画を持っていて、私たちのほとんどの国内従業員をカバーしています。計画年齢とサービス要求に符合してマッチング支払いを獲得する合格従業員に対して、私たちは従来100%の税前とRoth選択的に繰延し、最高合格報酬の5.0%に達し、計画支払いの連邦制限を受け、しかも連邦所得税が控除できる最高金額を超えない。2021年に支払われる試合から、会社は適宜マッチング金額を決定し、毎年経営陣が決定する。従業員は計画年度の最終日に雇用され、計画に参加する資格がなければ、一致した納付を得ることができるが、計画文書に列挙されているいくつかの例外は除外される。等額納付は、5年間の漸進的帰属スケジュールの制約を受けて、現金または会社の株式に資金を提供することができる。2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間に、それぞれ6600万ドルと5980万ドルの同計画に関する支出(没収計画の純額を差し引く)を支出した。2022年の間、私たちの取締役会は、2022年計画年度401(K)計画の5.0%の条件に適合した給与の雇用主マッチング納付を許可し、2023年2月に資金を提供します。2021年の間、私たちの取締役会は、2021年計画年度401(K)計画の5.0%の条件に適合した給与の雇用主マッチング納付を許可し、2022年2月に資金を提供します。
展望-私たちは私たちの短期的で長期的なキャッシュフロー需要を満たすために十分な資本と追加資本を持っていると信じている。
肝心な会計見積もり
我々のキー会計推定は、2022年12月31日までの年次報告Form 10-Kで議論されているように、収入確認、所得税、無形資産/収益負債を含めて変化していない。
業務合併と処分
2023年9月30日までの9ヶ月間の業務組合の検討については、監査されていない総合財務諸表の付記3を参照されたい。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちは何の実質的な処置もなかった。
プロジェクト3.数量と品質VE市場リスクの開示について
私たちの日常運営で、私たちは様々な市場リスクに直面している。市場リスクとは、金利、外貨為替レート、株価などの市場金利や価格の不利な変化による潜在的損失である。以下の分析では、我々が2023年9月30日に保有する利息変動に敏感な金融商品の公正価値仮説損失を提案する
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料率。分析に用いた金利変化範囲は，1年間で合理的に可能な変化に対する我々の見方を反映している。我々の総合貸借対照表に関する市場リスクの検討には，市場リスクの変化による将来の経済環境の推定がある。このような市場リスク要因の実際の変化の影響は私たちの推定とは大きく異なるかもしれない。通常の経営過程においても、信用リスクや法的リスクを含む非金融的または定量化できないリスクに直面している。これらの危険は以下の分析に含まれていない。
我々の投資資産は主に現金や現金等価物の形で保有されており、金利リスクのような様々な市場リスクの影響を受けている。私たちの現金と現金等価物ポートフォリオの2023年9月30日の公正価値は、その短期存続期間によってその帳簿価値に近い。市場リスクは，現金および現金等価物ポートフォリオに含まれるツール金利の1ポイント上昇による公正価値の潜在的減少を仮定したものと推定される。これにより生じた公正価値は、2023年9月30日の帳簿価値と大きな差はない。
2023年9月30日現在、各種優先手形と手形購入協定に基づいて64.98億ドルの未返済借入金があります。2023年9月30日現在、これらの借金の総推定公正価値は53.234億ドルであり、それらの長期期限とこれらの債務義務に関連する固定金利が原因である。私たちの私募長期債務には活発な市場や観察可能な市場は存在しない。したがって、この債務の推定公正価値は、将来の金額(例えば、現金流量または収入および支出)を単一の流動(すなわち、割引)金額に変換する推定技術である収益推定方法に基づくものである。公正価値計量は、これらの将来の金額に対する現在の市場の予想によって示される価値に基づいて決定される。我々の債券発行は貸手ごとに測定可能な収入フローをもたらしているため，収益法は私募長期債務を評価する適切な方法と考えられている。用いた方法は，債券を発行するたびの元の取引利差を計算することであり，毎回発行される収益率(額面金利)と当時に相当する基準国債収益率との差額に等しい.推定日までの市場利益差を計算したが、これは投資級保険会社の指数と今日相当の基準国債収益率との差額に等しい。そして、発行取引価格差と推定日市場との差額に基づいて、債券発行毎の額面に対する隠れ割増または割引を計算する。私たちが依存している代表的な投資格付け保険会社の指数はブルームバーグ評価サービス(BVAL)アメリカ保険会社BBB指数です。この指数は主に保険ブローカーで構成されており、私たちの業界を代表している。私たちの分析では、平均BBB金利は私たちにとって適切な借入金利と仮定されている。
我々は2023年9月30日の加重平均借入金金利が1ポイント低下したという仮定に基づいて、市場リスクを総合貸借対照表に記録されている債務価値に潜在的な影響と推定し、それによって生じる公正価値は帳簿価値より7.822億ドル(または57.158億ドル)低くなる。市場リスクは、加重平均借入金金利が2023年9月30日に1ポイント上昇したことが、私たちの総合貸借対照表に記録されている債務価値に潜在的な影響を与えると仮定し、それによって生じる公正価値はその帳簿価値より15.185億ドル(または49.795億ドル)低くなると推定する。
2023年9月30日現在、私たちは信用協定の下で未返済の借金がなく、私たちのプレミアム融資債務手配の下で2.79億ドルの未返済借金はありません。これらの借入金の公正価値がその帳簿価値に近いのは、それらの短期期限と、これらの債務義務に関連する可変金利のためである。市場リスク推定は2023年9月30日に著者らの加重平均短期借入金利が1ポイント低下したことによる公正価値の潜在的な増加を仮定し、それによって生じる公正価値はその帳簿価値と大きな差がないと仮定した。
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私たちが直面している外貨為替リスクは主にイギリスにある大きな経紀子会社から来ています。これらの子会社が発生した費用は主にポンドで計算され、その収入の大部分はドルで計算されています。英国離脱による潜在的な為替リスクに関するより多くの情報は、2022年12月31日までの年次報告Form 10−Kの第1 A項目“リスク要因”を参照されたい。また、私たちはオーストラリア、カナダ、インド、ジャマイカ、ニュージーランド、ノルウェー、シンガポール、そして様々なカリブとラテンアメリカ業務の外貨為替レートリスクに直面しています。私たちは彼らの現地通貨で取引しているからです。この市場リスクに関する外貨収益(損失)は、取引発生時に所得税前収益に計上される。2023年9月30日までの9カ月間に，平均外貨レートが10%の仮定不利な変化(ドルが弱くなる)を仮定すると，所得税前収益は約3120万ドル増加する。2023年9月30日までの9カ月間の平均外貨レートに10%の有利な変化(ドルが強くなる)があると仮定すると、所得税前収益は約5610万ドル減少する。私たちはまた私たちの外国子会社の現地通貨の米ドルへの両替に関する外貨為替レートのリスクに直面しています。可能な場合には、我が国海外子会社の貸借対照表を管理し、外国負債を同等の外国資産にマッチングさせ、通貨変動の影響を最小限に抑える“バランス帳簿”を維持する。しかし、私たちの総合財務状況は、私たちのアメリカ子会社と私たちの非アメリカ子会社との間でそれぞれの現地外貨建ての実体内融資に関連する外貨両替リスクに直面しています。外貨による取引は、まず実体の機能(現地)通貨(例えば適用)によって再計量され(これは合併収益の調整である)、その後、合併報告を行うために報告通貨(ドル)(これは合併株主権益の調整である)に換算される。取引がすでに外国実体の機能通貨で価格を計算していれば、ドル報告に換算すればよい。米国公認会計原則によると、このような外貨ローン取引要求の再計量過程は合併の未実現為替損益が発生し、この損益は重大である可能性があり、他の総合収益(損失)を累計計上する。
歴史的に見て、私たちは取引や投機目的のために派生商品や他の類似した金融商品を注文したことがない。しかし、インド、ノルウェー、イギリスの外貨為替リスクを管理する上で、私たちはこのリスクの開放を最小限に抑えるために、定期的に金融商品を購入している。私たちは、2023年9月30日と2022年9月30日までの3ヶ月間、外部金融機関といくつかの月次長期契約とオプションを締結し、異なる将来の支払日を通じて私たちの将来のイギリスとノルウェーの通貨収入の大きな部分を解決することを目的としている。また、2023年9月30日と2022年9月30日までの9ヶ月間、外部金融機関と数ヶ月間の下落オプションを構築し、様々な将来の支払日を通じてインド通貨の大部分の支出をヘッジすることを目指しています。これらのヘッジ戦略は、イギリスとインドの通貨為替レートの大幅な変動から私たちを保護することを目的としているが、私たちは依然としてヘッジされていない支払いと通貨為替レート部分の外貨為替リスクに直面している。これらのすべてのヘッジはASCテーマ815“派生商品とヘッジ保証”に従って計算し、そしてこのような指導に基づいて定期的に有効性テストを行う。このようなヘッジ値が有効性テストに合格していない場合、ヘッジ値は所定の時点で再計測され、適切な損失が確認される(適用される場合)。2023年9月30日までの9ヶ月間、私たちの財務報告はこのような影響を受けなかった。これらのヘッジ戦略の影響は、2023年9月30日までの9ヶ月間監査されていない総合財務諸表に重要ではありません。これらの派生ツールが2023年9月30日までの総合収益に反映される公正価値変動については、我々の未監査総合財務諸表付記11を参照されたい。
項目4.制御プログラムがあります
我々の最高経営責任者及び最高財務責任者の参加の下、本報告で述べた期間の終了時に、“取引所法案”第13 a−15(E)条に定義された我々の開示制御及びプログラムの設計及び運営の有効性を評価した。この評価に基づいて、我々のCEOおよび財務官は、取引所法案に基づいて提出または提出された報告で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、まとめ、報告されることを保証し、適切な保証を提供し、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書で開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則および表に指定された期間内に記録、処理、集約および報告されることを確実にする合理的な保証を提供すると結論した。
最近の財政四半期内に、私たちは財務報告の内部統制に重大な影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性のある変化を発生させなかった。
私たちの開示制御と手続きは上記の目標を達成するための合理的な保証を提供することを目的としている。しかし、経営陣は私たちの開示制御と手続きがすべてのミスや詐欺を防止または発見することを期待していない。いかなる規制制度も，その設計や運営がどのように整備されても，何らかの仮定に基づいて，絶対的な保証ではなく，その目標が達成できることを確保するために合理的な保証しか提供できない。また，制御に対するいかなる評価も絶対的な保証を提供することはできない
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誤りや詐欺による誤った陳述は発生しないか，あるいはわが社内のすべての制御問題や詐欺事例が検出されている.
第2部-OtheR情報
項目1.法律規定訴訟手続き
“訴訟、規制、税務事項”に含まれる監査されていない総合財務諸表付記12の情報を参照してください
第1 A項。RISK因子
我々が2022年12月31日までの10−K表年次報告書“リスク要因”の項で述べたリスク要因は、本報告に含まれる情報とともに考慮すべきである。
項目2.未登録資産販売TY証券とその収益の使用
発行人が株式証券を購入する
次の表は、2023年9月30日までの3ヶ月間、私たちまたは任意の“関連購入者”によって(1934年証券取引法下のルール10 b-18(A)(3)で定義されている)2023年9月30日までの3ヶ月以内に購入された私たちの普通株式を示している
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最大額 |
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株式価値 |
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総人数 |
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それは可能かもしれない |
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合計する |
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購入株 |
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購入した |
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量 |
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平均値 |
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公開活動の一部として |
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下にある |
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株 |
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支払いの価格 |
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発表された計画 |
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計画や |
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期間 |
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購入済み(1) |
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1株当たり(2) |
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または計画(3) |
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番組(3)(4) |
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2023年7月1日から7月31日まで |
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1,216 |
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$ |
214.79 |
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— |
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$ |
1,500 |
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2023年8月1日から8月31日まで |
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7,212 |
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223.21 |
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— |
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1,500 |
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2023年9月1日から9月30日まで |
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31,978 |
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230.85 |
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— |
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1,500 |
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合計する |
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40,406 |
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$ |
228.30 |
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— |
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項目5.その他の情報
2023年9月30日までの四半期内に役員や役人はいない
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プロジェクト6.eXhibit
本テーブルの10-Qとともに提出します
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3.1.1 |
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Arthur J.Gallagher&Co.社登録証明書修正証明書(2023年5月11日のForm 8-K Current Reportの添付ファイル3.1統合を参照することにより，ファイル番号1-09761). |
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3.1.2 |
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Arthur J.Gallagher&Co.は、会社登録証明書を再記述する(添付ファイル3.2を参照することにより、2023年5月11日のForm 8-K現在の報告、ファイル番号1-09761を組み込む)。 |
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3.2 |
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Arthur J.Gallagher&Co.の規約を改訂·再改訂した(添付ファイル3.1を参照することにより、2022年12月6日のForm 8-K Current Report，1-09761号ファイルを組み込む)。 |
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31.1 |
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ルール13 a-14(A)CEOの証明。 |
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31.2 |
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細則13 a-14(A)首席財務官の証明。 |
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32.1 |
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第1350条最高経営責任者の証明。 |
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32.2 |
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第1350条首席財務官の証明。 |
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101.INS |
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XBRLインスタンスドキュメントを連結する.インスタンス文書は、そのXBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、対話データファイルには現れない。 |
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101.書院 |
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インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書. |
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101.カール |
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インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する. |
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101.介護会 |
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XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する. |
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101.Pre |
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XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する. |
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101.def |
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XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する. |
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104 |
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内部接続されたXBRLフォーマットを使用したカバー相互作用データファイル(添付ファイル101に含まれる)。 |
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標札本当だよ
取引法の要求に基づき、登録者は、本報告書がその正式に許可された署名者がその署名を代表して署名することを正式に促している。
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アーサー·J·ガラゲル社は |
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日付：2023年10月27日 |
差出人： |
/S/ダグラス·K·ハウエル |
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ダグラス·K·ハウエル 総裁副総兼首席財務官 (最高財務官および正式に許可された者) |
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