米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(修正第1号)
(マークワン)
終了会計年度について
または
_____________から_________への移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
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(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
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(IRS雇用者識別番号) |
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(主要執行機関の住所) |
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(郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
トレーディングシンボル |
登録された各取引所の名称 |
の |
法のセクション12(g)に従って登録された証券: [なし]
証券法第405条で定義されているように、登録者が有名な経験豊富な発行体である場合は、チェックマークで示してください。 ☐ はい ☒
登録者が法の第13条または第15(d)条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークで示してください。 ☐ はい ☒
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間(または登録者がそのようなレポートを提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
☐ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
☐ |
☒ |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法(15 U.S.C. 7262 (b))のセクション404(b)に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する報告書を提出し、経営陣による評価を証明したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐ はい
証券が同法のセクション12(b)に従って登録されている場合は、申告書に含まれる登録者の財務諸表に、以前に発行された財務諸表の誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください。
それらの誤り訂正のいずれかが、§240.10D-1 (b) に基づく関連する回復期間中に登録者の執行役員が受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析を必要とする言い直しであるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(同法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐ はい
登録者が最近終了した第2会計四半期の最終営業日における、普通株式が最後に売却された価格、またはそのような普通株式の平均入札価格と提示価格を参照して計算された、非関連会社が保有する議決権のある普通株式と議決権のない普通株式の総市場価値 は $
登録者の普通株式の発行済株式数は2023年9月20日の
参照により組み込まれた文書
登録者の次回の年次株主総会の委任勧誘状の一部は、フォーム10-Kのこの年次報告書のパートIIIを参照して、ここに記載されている範囲でここに組み込まれています。このような委任勧誘状は、2023年6月30日に終了した登録者の会計年度から120日以内に証券取引委員会に提出する必要があります。
E説明文
この修正には、完全に修正された項目8と修正された別紙23.1のみが含まれています。上記で説明されている場合および以下で参照されている別紙に関する場合を除き、この修正条項は、元のフォーム10-Kに含まれるその他の情報または開示を修正、更新、または変更するものではありません。この修正条項は、元のフォーム10-Kの日付の時点でのみ述べられており、元のフォーム10-Kの日付以降に発生した可能性のある出来事は反映されていません。したがって、この修正条項は、原本の提出後に当社が証券取引委員会に提出した書類(それらの提出書類の修正を含む)と併せて読む必要があります。
1
アイテム 8.財務すべての声明と補足データ
連結財務諸表の索引
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ページ |
独立登録公認会計事務所(PCAOB ID)の報告書 |
3 |
2023年と2022年6月30日の連結貸借対照表 |
5 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した会計年度の連結営業報告書 |
6 |
2023年6月30日および2022年6月30日までの会計年度の連結包括利益(損失)計算書 |
7 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した会計年度の連結株主資本計算書 |
8 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した会計年度の連結キャッシュフロー計算書 |
9 |
連結財務諸表に関する注記 |
10 |
2
独立登録公認会計士事務所の報告書
S&Wシード社の株主と取締役会
コロラド州ロングモント
財務諸表に関する意見
当社は、2023年6月30日および2022年6月30日現在のS&W Seed Company(以下「当社」)の添付の連結貸借対照表、2023年6月30日までの期間の各2年間の関連する連結営業諸表、包括利益(損失)、株主資本、キャッシュフロー、および関連注記(総称して「財務諸表」と呼びます)を監査しました。私たちの意見では、財務諸表は、すべての重要な点で、米国で一般に認められている会計原則に従って、2023年6月30日および2022年6月30日現在の会社の財政状態、および2023年6月30日までの2年間の各事業の結果とキャッシュフローを公正に示しています。
説明文 — 継続中の懸案事項
添付の財務諸表は、当社が継続企業であり続けることを前提として作成されています。連結財務諸表の注記2で説明したように、当社は、事業から十分なキャッシュフローを生み出したり、信用契約に関連する将来の契約を満たすのに十分な流動性を維持したりできるかどうかは不確実であり、これらの状況により、継続的な企業として存続する能力について大きな疑問が生じていると考えています。これらの事項に関する経営陣の計画は、注記2にも記載されています。財務諸表には、この不確実性の結果生じる可能性のある調整は含まれていません。
意見の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちの責任は、監査に基づいて会社の財務諸表について意見を述べることです。当社は、公開会社会計監視委員会(米国)(「PCAOB」)に登録された公認会計士事務所であり、米国連邦証券法および証券取引委員会およびPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関して独立している必要があります。
PCAOBの基準に従って監査を実施しました。これらの基準では、誤りまたは詐欺によるものかどうかにかかわらず、財務諸表に重大な虚偽表示がないかどうかについて合理的な保証を得るために、監査を計画および実施することが義務付けられています。当社は、財務報告に関する内部統制の監査を受ける必要はなく、また監査を行う義務もありません。監査の一環として、財務報告に関する内部統制についての理解を得る必要がありますが、財務報告に対する会社の内部統制の有効性について意見を述べることを目的としたものではありません。したがって、そのような意見は表明しません。
当社の監査には、誤りによるものか詐欺によるものかを問わず、財務諸表の重大な虚偽表示のリスクを評価するための手続きの実施と、それらのリスクに対応する手続きの実施が含まれていました。このような手続きには、財務諸表の金額と開示に関する証拠を試験的に検討することが含まれていました。監査には、使用された会計原則や経営陣による重要な見積もりの評価、および財務諸表の全体的な表示の評価も含まれていました。私たちは、監査が私たちの意見の合理的な根拠を提供すると信じています。
重要な監査事項
以下に伝える重要な監査事項は、監査委員会に伝達された、または伝達する必要があった財務諸表の当期監査から生じた問題であり、(1)財務諸表にとって重要な勘定または開示に関するもので、(2)特に困難な、主観的な、または複雑な判断を伴います。重要な監査事項を通知しても、財務諸表全体に対する当社の意見が変わることはありません。また、以下の重要な監査事項を伝えることで、重要な監査事項、またはそれに関連する勘定または開示について個別の意見を述べるわけでもありません。
ビジョン・バイオエナジー・オイルシーズ、LLCの取引の監査
当社の連結財務諸表の注記7に記載されているように、2023年2月6日、当社は、新たに創設されたバイオ燃料原料を通じて、持続可能なバイオ燃料原料の開発と生産に関する契約を締結しました。
3
子会社のビジョン・バイオエナジー・オイルシーズ、LLC(VBO)。取引に関連して、経営陣は次の点を評価する必要がありました。
これらの事項は本質的に複雑で、経営陣は取引の事実と状況に基づいて会計ガイダンスを適用する際に判断を下しました.
この取引の監査は、その複雑さと、経営陣の判断と結論を評価するための多大な監査努力から、重要な監査問題であると判断しました。
重要な監査問題に対処するための当社の監査手続きには、次のものが含まれていました。
/s/
私たちは2015年から会社の監査役を務めています。
2023年9月27日
4
S&W シード・カンパニー
統合された B貸借対照表
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6月30日現在、 |
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資産 |
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2023 |
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2022 |
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流動資産 |
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現金および現金同等物 |
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売掛金、純額 |
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受取手形、純額 |
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在庫、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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不動産、プラント、設備、純額 |
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知的財産、ネット |
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その他の無形資産、純額 |
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使用権資産-オペレーティングリース |
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持分法投資 |
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その他の資産 |
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総資産 |
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負債、メザニンエクイティ、株主資本 |
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流動負債 |
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買掛金 |
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繰延収益 |
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未払費用およびその他の流動負債 |
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現在の運転資金の与信枠の割合、純額 |
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長期負債の現在の部分、純額 |
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流動負債合計 |
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長期運転資本の与信枠から流動分を差し引いたもの |
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長期負債、純額、流動部分を差し引いたもの |
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その他の非流動負債 |
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負債総額 |
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メザニンエクイティ |
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優先株式、$ |
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トータルメザニンエクイティ |
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株主資本 |
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普通株式、$ |
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自己株式、原価として、 |
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追加払込資本 |
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累積赤字 |
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その他の包括損失の累計 |
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非支配持分 |
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株主資本の総額 |
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負債合計、メザニンエクイティ、株主資本 |
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連結財務諸表の注記をご覧ください。
5
S&W シード・カンパニー
連結ステートメントオペレーションのエント
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終了年数 |
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2023 |
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2022 |
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収益 |
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収益コスト |
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売上総利益 |
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営業経費 |
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販売費、一般管理費 |
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研究開発費用 |
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減価償却と償却 |
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資産、プラント、設備の処分による損失(利益) |
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のれんの減損費用 |
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営業費用の合計 |
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事業による損失 |
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その他(収入)費用 |
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外貨損失 |
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政府補助金収入 |
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事業利益の売却益 |
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株式投資売却益 |
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無形資産の処分利益 |
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偶発対価義務の変更 |
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支払利息-債務割引の償却 |
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支払利息、純額 |
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その他の費用 (収入) |
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所得税控除前利益(損失) |
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所得税引当金 (給付) |
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関連会社の純利益における自己資本控除前利益(損失) |
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持分損失法投資先の純資本、税引後 |
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当期純利益 (損失) |
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( |
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非支配持分に帰属する収入 |
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S&W Seed Companyに帰属する純利益(損失) |
$ |
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( |
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1株当たりの純利益(損失)の計算: |
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S&W Seed Companyに帰属する純利益(損失) |
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参加有価証券に発生した配当金と増加率 |
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普通株主に帰属する純利益(損失) |
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普通株式1株あたりS&W Seed Companyに帰属する純利益(損失): |
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ベーシック |
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希釈 |
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加重平均発行済普通株式数: |
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ベーシック |
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希釈 |
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連結財務諸表の注記をご覧ください。
6
S&W シード・カンパニー
連結計算書包括利益(損失)の
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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当期純利益 (損失) |
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外貨換算調整、所得税控除 |
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包括利益 (損失) |
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非支配株主に帰属する包括利益 |
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S&Wシード社に帰属する包括利益(損失) |
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$ |
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) |
連結財務諸表の注記をご覧ください。
7
S&W シード・カンパニー
統合明細書 株主資本のうち
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メザニン・エクイティ |
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株主資本 |
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優先株式 |
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普通株式 |
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自己株式 |
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[追加] |
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累積 |
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非- |
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累積 |
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合計 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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資本 |
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赤字 |
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興味 |
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損失 |
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エクイティ |
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残高、2021年6月30日 |
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株式報酬制度 |
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シリーズBの転換優先株の発行 |
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シリーズBの取り外し可能なワラント |
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シリーズBの転換優先株の未払配当 |
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RSUを決済するための純発行額 |
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経費を差し引いた普通株式の売却による収入 |
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その他の包括利益 |
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純損失 |
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バランス、2022年6月30日 |
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バランス、2022年6月30日 |
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ストックオプションの行使による現金による普通株式の発行 |
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シリーズBの取り外し可能なワラント |
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経費を差し引いた普通株式の売却による収入 |
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その他の包括損失 |
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バランス、2023年6月30日 |
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連結財務諸表の注記をご覧ください。
8
S&W シード・カンパニー
連結ステートメント何万ものキャッシュフロー
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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営業活動によるキャッシュフロー |
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当期純利益 (損失) |
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営業活動による純利益(損失)を純利益と調整するための調整 |
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営業活動に使用された現金: |
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株式報酬制度 |
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疑わしい口座の手当 |
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在庫減価償却 |
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減価償却と償却 |
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資産、プラント、設備の処分利益 |
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無形資産の処分利益 |
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持分損失法投資先の純資本、税引後 |
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政府補助金収入 |
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繰延税金規定の変更 |
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外国為替契約の変更 |
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外貨取引 |
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偶発対価義務の変更 |
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債務割引の償却 |
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受取手形の増加 |
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営業活動に使用された純現金 |
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投資活動によるキャッシュフロー |
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事業権の売却による収入 |
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パートナーシップ取引による収入 |
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資産、プラント、設備の処分による収入 |
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株式投資の売却による純収入 |
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資産、プラント、設備への追加 |
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パートナーシップへの資本拠出 |
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投資活動によって提供された(使用された)純現金 |
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財務活動によるキャッシュフロー |
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普通株式の売却による純収入 |
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ストックオプションの行使による現金による普通株式の発行 |
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シリーズBの転換優先株式の売却による純収入 |
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株式報酬報奨の純株式決済に関連して支払われる税金 |
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クレジットラインでの借入と返済、純額 |
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長期債務の借入 |
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債務発行費用 |
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財務活動による純現金 |
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為替レートの変動が現金に及ぼす影響 |
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現金および現金同等物の純増加(減少) |
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現金および現金同等物、期初 |
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現金および現金同等物、期末 |
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キャッシュフロー情報の補足開示 |
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期間中に支払われた現金: |
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利息 |
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所得税 |
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連結財務諸表の注記をご覧ください。
9
S&W シード・カンパニー
メモを統合しました 財務諸表
注1-背景と組織
組織
同社は1980年にゼネラルパートナーシップであるS&W Seed Companyとして設立され、当初はアルファルファ種子の育種、栽培、加工、販売をしていました。当社は、2008年6月から2009年12月の間にゼネラルパートナーシップの過半数の持分を購入し、Seed Holding、LLCの後継法人である同名の法人を2009年10月にデラウェア州に設立しました。2010年5月に当社が新規株式公開を行った後、当社はゼネラル・パートナーシップの残りの持分を購入し、ゼネラル・パートナーシップの当初の事業の唯一の所有者になりました。2011年12月、デラウェア州法人が完全子会社であるネバダ州の法人であるS&W Seed Companyへの法定短期合併の結果、当社はネバダ州で再編されました。同社は主に米国とオーストラリアで事業を展開しています。
事業概要
設立以来、S&Wシードカンパニー(その前身を含む)または当社は、主に農業用種子の育種、栽培、加工、販売に従事してきました。同社は、テキサス州、ニューサウスウェールズ州、南オーストラリア州で種子の洗浄および加工施設を運営しています。会社の種子製品は、主に農家の契約に基づいて栽培されています。
2010年5月の新規株式公開以来、当社は、有機的成長、事業買収、戦略的パートナーシップ、改良種の開発を組み合わせて、拡大イニシアチブに積極的に取り組んできました。
最近の取り組みには以下が含まれます:
シェル・パートナーシップ
2023年2月6日、S&WとEquilon Enterprises LLC(dba Shell Oil Products US、またはShell)は、持続可能なバイオ燃料原料の開発と生産のためのパートナーシップを締結しました。ビジョン・バイオエナジー・オイルシーズLLC、またはビジョン・バイオエナジー。パートナーシップ契約の条件に基づき、S&Wは、生産施設や研究施設、および車両やその他の同様の機器を含む特定の個人資産をVision Bioenergyの子会社に提供し、その後
トライガル・オーストラリア・パートナーシップ
2022年12月23日より、当社の完全子会社であるS&W Seed Company Australia Pty Ltd(S&W Australia)は、オーストラリアでの小麦品種の開発と販売について、Trigall Genetics S.A.(Trigall)とパートナーシップを結びました。パートナーシップ契約の条件に基づき、S&W Australiaは特定の知的財産、ライセンス権、設備を完全子会社に譲渡し、その後、
注2-重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎 aと、統合の原則
連結財務諸表には、S&W Seed Companyとその子会社の会計が含まれています。連結により、すべての会社間勘定と取引がなくなりました。連結財務諸表は、米国の一般に認められた会計原則(GAAP)に従って作成されており、当社の行使が支配するすべての完全子会社および過半数所有子会社の資産、負債、収益、費用が含まれています。子会社に対する外部株主の持分は、連結財務諸表では非支配持分として表示されます。
会社が所有していますs
10
投資家から. 当社は、SeedVisionがSeedVisionの主な受益者であると結論付けました。これは、SeedVisionの将来の経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動と考えられているSeedVisionの販売およびマーケティング活動を、取締役会でのタイブレーク投票を通じて指揮する権限を持っているからです。
会社が所有しています
見積もりの使用
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表と添付の注記で報告される金額に影響する特定の見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは、必要に応じて実際の経験を反映するように調整されます。重要な見積もりと仮定は、財務諸表の多くの項目に影響します。これらには、貸倒引当金、在庫評価、会社の株式投資の帳簿価額、資産の減損、所得税引当金、生産者発生額(会社のために種を栽培する農家に支払われる金額の見積もり)、不測の事態、訴訟が含まれます。減価償却可能な有形資産と特定の無形資産の公正価値と耐用年数の決定、および株式ベースの報酬の評価にも、重要な見積もりと仮定が使用されます。実際の結果は、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があり、そのような結果は収入、財政状態、またはキャッシュフローに影響を与える可能性があります。
当社は、添付の連結財務諸表の基礎となる見積もりと仮定は、財務諸表が作成された時点で入手可能な情報に基づいて合理的かつ裏付けられると考えています。しかし、ウクライナとロシアの間で進行中の紛争とそれに関連する制裁、スーダンでの武力紛争、インフレ率の上昇やサプライチェーンの混乱などの不確実な市況など、特定の地政学的およびマクロ経済的な不利な出来事は、とりわけ、世界経済に悪影響を及ぼし、金融市場に大きなボラティリティと混乱をもたらし、経済と需要の不確実性を大幅に高めました。これらの要因により、これらの連結財務諸表に反映されている見積もりや仮定の多くは、本質的に不確実になります。したがって、実際の結果は、最終的にこれらの見積もりと、過去よりも大きく異なる可能性があります。
特定のリスクと集中度
会社の収益は主に、市場競争が激しい種子の販売から得られます。会社は重要なコアグループに依存していますアント顧客。
同社は製品のかなりの部分を海外の顧客に販売しています。代表的な国際市場への販売
11
次の表は、仕向国別の外部ソースからの収益を示しています。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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米国 |
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オーストラリア |
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サウジアラビア |
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リビア |
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スーダン |
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南アフリカ |
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アルジェリア |
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総収入 |
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流動性と継続性
当社は、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争とスーダンでの武力紛争を、経営成績や財政状態を含め、事業上引き続き監視しています。
会社の製品収益は、顧客の注文をタイムリーに処理できることにかかっています。これは、第三者が運営する配送および流通ネットワークの一貫した可用性と運営に大きく依存しています。通常、農家は種を蒔くことができる期間が限られており、購入の決定は、会社の流通および供給経路における実際のまたは予想される混乱によって決まります。流通や供給経路に混乱が生じる可能性があるため、会社の顧客が注文を遅らせたり減らしたりした場合、または会社が注文をタイムリーに履行できない場合、これは会社の製品収益に悪影響を及ぼします。2023年6月30日に終了した年度中、当社は、製品を配達するトラックの在庫が限られていること、港湾での混雑、輸送費と輸送費の全体的な増加により、多くの物流上の課題を経験しました。当社は、これらの物流上の課題が2024年度まで続くと予想しています。これにより、とりわけ、特定の会計期間内の収益認識能力が遅れたり低下したりして、経営成績が損なわれる可能性があります。
Vision Bioenergyパートナーシップに関連して計上された利益を除くと、同社は利益を上げておらず、マイナスの事業を記録しています過去数年間のキャッシュフローの評価。2023年6月30日に終了した年度について、当社は、Vision Bioenergyパートナーシップから計上された利益を除いた純損失を$と報告しました
当社の修正および修正された米国CIBC銀行(CIBC)とのローンおよび担保契約、または修正されたCIBCローン契約、およびNABファイナンス契約に基づいて記載されているナショナルオーストラリア銀行(NAB)との債務ファシリティには、さまざまな運営および財務契約が含まれています(注記8を参照)。地政学的、マクロ経済的な不利な出来事、および会社の経営成績に影響を与えるその他の要因により、会社がこれらの契約を遵守できなくなるリスクが高まり、その結果、返済義務が加速し、担保資産の差し押さえが発生する可能性があります。現在有効な修正CIBCローン契約では、会社は四半期ごとに調整後EBITDAの最低水準を満たす必要があります。NABファイナンス契約には、会社が米ドル以下の純関連会社のポジションを維持することを要求する約束が含まれています。
12
貸し手からの将来の権利放棄および/または修正を確保し、他の資金調達オプションを取得できない場合、事業範囲を縮小し、未払いの金額を返済する必要があるかもしれませんその貸し手に、および/または特定の資産を売却します。さらに、CIBCとNABの2つの主要な債務ファシリティの期限が切れたときに、会社が更新したり、他の資金調達オプションを見つけられなかったりした場合
再分類
今年度の表示に合わせて、前年の金額の一部が再分類されました。
インターナショナルオペレーション
当社は、海外事業の外貨建て資産および負債を、貸借対照表日現在の為替レートで米ドルに換算し、報告期間の平均為替レートで収支項目を米ドルに換算します。為替レートの変動による換算調整は、その他の包括利益(損失)の累積の一部である累積翻訳勘定に記録されます。外貨取引による損益は、連結営業報告書に含まれています。2023年6月30日に終了した年度では、1ドルです
収益コスト
会社は、購買費と受け取り費用、検査費用、倉庫保管費を収益原価として計上します。会社が外貨や顧客に製品を届けるために発生した費用を支払う必要がある場合、その費用は収益原価に含まれます。
現金および現金同等物
財務諸表の提示の目的で、当社は、定期預金、預金証書、および当初の満期が3か月以下の流動性の高い投資をすべて現金および現金同等物と見なします。現金および現金同等物の残高が、連邦預金保険公社の保険金額を超えることがあります。米国外にある現金残高には保険がかけられておらず、合計で$
売掛金
当社は、推定回収不能額と同額の貸倒引当金を貸付します。この見積もりは、過去の回収経験、現在の経済および市場の状況、および各顧客の売掛金の現在の状況のレビューに基づいています。売掛金の貸倒引当金は $
インベントリ
在庫は種子と包装材料で構成されています。
在庫は、原価または正味実現可能価額のどちらか低い方で記載され、在庫引当金は在庫の原価基準を恒久的に引き下げます。在庫は次のように評価されます。実費は、梱包材などの原材料や仕掛品の評価に使用されます。前年の持ち越し作物の費用を含め、ほぼすべての完成品の費用は実際の原価で評価されます。完成品の実際のコストには、プラントのコンディショニングと梱包のコスト、直接の人件費と原材料、および通常の生産能力に基づく製造間接費が含まれます。会社は、遊休設備費、運賃、手数料、および無駄を異常な金額で記録しています
13
当期の費用として材料(腐敗)が発生し、生産設備の通常の生産能力に基づいて固定生産間接費を完成品のコストに割り当てます。
在庫は定期的に見直され、市場に出回っているのか、古くなっているのか、壊れているのかが判断されます。古くなっている、または損傷していると判断された在庫は、障害が特定された時点で経費として償却されます。在庫の品質は発芽率の関数です。私たちの経験から、当社のアルファルファ種子の品質は適切な保管条件下で安定する傾向があることがわかっています。したがって、アルファルファ種子の在庫陳腐化は重大な問題とは考えていません。雑種作物(ソルガムとヒマワリ)の種子の品質は、昆虫やげっ歯類などの倉庫保管害虫の影響を受ける可能性があります。当社は、リスクを軽減し、雑種種子の品質を最大化するために、厳格な害虫駆除プログラムを実施しています。
在庫の構成要素は次のとおりです。
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現在 |
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現在 |
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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原材料と消耗品 |
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作業中 |
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完成品 |
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在庫、純額 |
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不動産、プラント、設備
無形資産
事業買収で取得した無形資産は、当初の公正価値から累積償却額を差し引いた状態で報告されます。無形資産は、資産の推定耐用年数にわたって定額法を使用して償却されます。ピリオド
投資
2023年度、当社は2つのパートナーシップを締結し、その結果、
研究開発コスト
当社は、独自の種子品種の継続的な研究開発、つまり研究開発を行っています。すべての研究開発費は、発生した費用に計上する必要があります。したがって、社内の研究開発費は発生時に費用計上されます。第三者の研究開発費は、委託された作業が遂行されたとき、またはマイルストーンの結果が達成されたときに支出されます。将来の代替用途がある研究開発活動のために取得または建設された機器または施設に関連する費用は、資産の推定耐用年数にわたって定額で資産計上および減価償却されます。
従業員定着クレジット
COVID-19のパンデミックに対応して、コロナウイルス援助、救済、経済保障法に基づいて従業員維持クレジット(ERC)が設立されました。ERCは、COVID-19のパンデミックにより閉鎖された間も従業員への支払いを継続した企業、または総額が大幅に減少した企業を対象とした、返金可能な税額控除です。
14
2020年3月13日から2021年12月31日までの領収書。資格要件を満たしている企業は、その期間内の期間、元の雇用税申告書または調整後の雇用税申告書でERCを申請できます。
2023年3月、当社はそれがドルの対象であると判断しました
所得税
会社は、該当する会計基準に従って所得税を会計処理します。これらの基準は、連結財務諸表で認められる前に税務上の地位が満たさなければならない最低基準を規定しています。繰延税金は、制定された税法に基づいて最終的に支払われる、または回収可能な推定税金として計上されます。制定された税率の変更は、発生時に税規定に反映されます。
繰延税金資産および負債は、財務諸表と資産および負債の課税基準との差異、ならびに純営業損失とクレジット繰越の考慮に基づいて、その差異が課税所得に影響を与えると予想される期間に有効な制定税率を使用して決定されます。繰延税金資産を、実現する可能性が高い金額まで削減するために、必要に応じて評価引当金が設定されます。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した年度の会社の実効税率は、会社の繰延税金資産の評価引当金の影響を受けています。
普通株式1株あたりの純利益(損失)データ
普通株式1株あたりの基本純利益(損失)、つまりEPS(EPS)は、純利益(損失)をその期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。
希薄化後EPSは、オプションや制限付株式報奨など、潜在的に希薄化を招く有価証券の希薄化効果の分子(純利益(損失))と分母(加重平均発行済株式数)の両方を調整することによって計算されます。
自己株式法は、ストックオプションと制限付株式報奨に使用されます。この方法では、行使時に受け取る対価(およびまだ権利が確定していない報奨に対して認識される残りの報酬費用)は、市場での株式の買い戻しに使用され、発行されたと想定される株式の正味数が分母に加算されます。
会社は1株当たり利益を2クラス法で計算します。2クラス方式では、申告された配当金と非分配収益への参加権に応じて、普通株主と参加証券保有者の1株当たり利益を決定する収益配分式が必要です。シリーズBの償還可能な転換可能な議決権のない優先株式、額面$
15
基本EPSと希釈EPSの計算を以下の表に示します。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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分子: |
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S&W Seed Companyに帰属する純利益(損失) |
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シリーズB優先株式の償還価額の増加 |
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普通株式1株あたりの純利益(損失)の分子-基本および希薄化後 |
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基本EPSの分母-加重平均株式 |
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控除後:加重平均株式-希薄化銘柄: |
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従業員制限付ストックオプション |
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希薄化後EPSの分母-加重平均株式 |
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普通株式1株あたりの純利益(損失)-基本 |
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$ |
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普通株式1株あたりの純利益(損失)-希薄化後 |
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$ |
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$ |
( |
) |
希薄化後の1株当たり利益(損失)の計算から除外されている希薄化防止株には、
長期資産の減損
会社は、長期資産の減損評価を毎年、または事象や状況が許せばそれ以上の頻度で評価します。回復可能性に関連する事象には、事業状況の大幅な不利な変化、経常損失、または長期間にわたって損益分岐点に達することが予測されないことが含まれる場合があります。当社は、予測された割引前の将来のキャッシュフローに基づいて、長期資産の回収可能性を評価します。価値の減損が示された場合、長期資産の帳簿価額は、資産の使用と最終的な処分から生じる将来の割引キャッシュフローの見積もりに基づいて調整されます。障害に関する詳細な説明については、注5を参照してください。
デリバティブ金融商品
当社の子会社であるS&W Australiaは、通常の業務過程で外貨為替レートの変動にさらされていますが、当社は外貨デリバティブ金融商品を使用してこれを管理することがあります。
当社は、ASCトピック815「デリバティブとヘッジ」に従って外貨先渡契約と外貨コールオプション(注記10を参照)を締結し、これらの商品を会計処理しています。この基準では、デリバティブ商品を公正価値で測定された資産または負債として貸借対照表に記録することを要求する会計および報告基準を定めています。当社の外貨契約およびオプションは、ASC 815に基づくヘッジ商品として指定されていません。したがって、公正価値の変動は当期の収益に記録されます。
取得時の行使価格がスポット市場価格を下回る外貨オプションに支払われるプレミアムは、本質的な価値がないため、オプションの時間的価値を表します。このような保険料は流動資産として計上され、重要とみなされる場合はオプション期間にわたって償却されます。通貨オプションは、報告日の市場価格が行使価格を超える場合、公正価値で測定されます。行使価格が市場価格を超える場合、会社にはオプションを行使する義務がないため、責任は計上されません。
16
金融商品の公正価値
会社は、公正価値で認識され測定された資産と負債を、次の3段階の公正価値階層に分けて開示します。
連結貸借対照表に反映されている現金および現金同等物、買掛金、短期およびすべての長期借入の帳簿価額、これらの商品の短期満期によるおおよその公正価値、または市場金利に見合った金利。発行日以降、金利と市場金利の関係に影響を与える可能性のある事業や信用特性の変化はありません。
S&Wは$を受け取りました
また、Vision Bioenergyのパートナーシップ取引に関連して、S&Wは、パートナーシップ取引の成立5周年記念日またはそれ以前にいつでも行使できる、1回限りのオプションまたは購入オプションを受け取りました。
レベル3の公正価値測定に関する定量的情報は次のとおりです。
|
|
23年6月30日の公正価値 |
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|
評価手法 |
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観察不能な入力 |
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範囲 |
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購入オプション |
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$ |
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リスクフリーレート |
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株価の変動 |
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コントロールの欠如、プレミアム |
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|
|
市場性プレミアムの欠如 |
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定期的に認識され、公正価値で測定される資産と負債は、次のように分類されます。
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2023年6月30日現在の公正価値の測定: |
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|||||||||
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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|||
外国為替契約上の責任 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|||
シェルからの受取手形 |
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ビジョンバイオエナジー利息購入オプション |
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|||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
17
|
|
2022年6月30日現在の公正価値の測定方法: |
|
|||||||||
|
|
レベル 1 |
|
|
レベル 2 |
|
|
レベル 3 |
|
|||
外国為替契約上の責任 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
合計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
最近採択された会計上の宣言
私たちは、発行された会計基準の更新と未採択の会計基準の更新をすべて評価しました。これらの基準の採用は、当社の連結営業諸表、包括利益、貸借対照表、またはキャッシュフローに重大な影響を与えないと考えています。
注3-リース
S&Wは、さまざまな運営およびファイナンスリースの下で、事業に関連して使用されるオフィスおよび実験スペース、フィールドリサーチ用区画、および機器をリースしています。
使用権(ROU)資産は、リース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債は、これらのリースから生じる支払いを行う会社の義務の正味現在価値を表します。リース負債は、暗黙のリース金利を使用して、リース期間中の固定リース支払いの現在価値、または不明な場合は、その日より前に開始されたリースのリース開始日または2019年7月1日の会社の増分借入金利に基づいています。
当社は、リース構成要素と非リース構成要素を含むリース契約を締結しています。これらは、基準の実際上の便宜上の規定では、単一のリース構成要素として計上されます。会社は、以下の条件のリース契約を結んでいます
変動リースの支払いは、主に共用エリアのメンテナンス、光熱費、税金で構成されますが、ROU資産および関連するリース負債の計上には含まれていません。変動リース料と短期リース費用は、2023年6月30日に終了した年度の当社の財務諸表にとって重要ではありませんでした。会社のリース契約には重要な制限条項は含まれていません。
18
リース資産と負債の構成は次のとおりです。
|
|
|
6月30日現在、 |
|
|||||
リース |
貸借対照表の分類: |
|
2023 |
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2022 |
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資産: |
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$ |
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|
$ |
|
|||
累積償却-ファイナンスリース |
|
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
使用権資産-ファイナンスリース、純額 |
その他の資産 |
|
|
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||
使用権資産-オペレーティングリース |
|
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|
|
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|||
リース資産総額 |
|
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$ |
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|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
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|
||
負債: |
|
|
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|
|
|
||
長期負債の現在の部分、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
未払費用およびその他の流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|||
長期負債、純額、流動部分を差し引いたもの |
|
|
|
|
|
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|||
その他の非流動負債 |
|
|
|
|
|
|
|||
リース負債総額 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
リース費用の構成要素は次のとおりです。
|
|
|
6月30日に終了した年度 |
|
|||||
リース費用: |
損益計算書の分類: |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
オペレーティングリース費用 |
収益コスト |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
オペレーティングリース費用 |
販売費、一般管理費 |
|
|
|
|
|
|
||
オペレーティングリース費用 |
研究開発費用 |
|
|
|
|
|
|
||
ファイナンスリース費用 |
減価償却と償却 |
|
|
|
|
|
|
||
ファイナンスリース費用 |
支払利息、純額 |
|
|
|
|
|
|
||
リース費用の合計 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年6月30日現在のリース負債の満期は次のとおりです。
会計年度 |
|
オペレーティングリース |
|
|
ファイナンスリース |
|
||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2025 |
|
|
|
|
|
|
||
2026 |
|
|
|
|
|
|
||
2027 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2028 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
リース料総額 |
|
|
|
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|
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||
控える:利息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
リース負債の現在価値 |
|
$ |
|
|
$ |
|
以下は、2023年6月30日現在のリース期間と割引率、およびリースに関連する補足キャッシュフロー情報に使用された加重平均仮定です。
オペレーティングリース、残りのリース期間 |
|
|
||
オペレーティングリース割引率 |
|
|
% |
|
ファイナンスリースの残りのリース期間 |
|
|
||
ファイナンスリース割引率 |
|
|
% |
|
オペレーティングリースの現金支払い |
|
$ |
|
|
ファイナンスリースに支払った現金 |
|
$ |
|
19
注4-収益認識
会社の収益は、主に種子販売業者への種子製品の販売から得ています。当社は、余剰生産能力を利用して、他の種子生産者にコンディショニング、処理、包装サービスを提供することがあります。同社はまた、サービスレベル契約に基づいて管理サービスを提供することにより、トライガル・オーストラリアとビジョン・バイオエナジーという2つのパートナーシップからサービス収益を得ています。
種子製品の販売による収益は、製品の管理が顧客に移管された時点で計上されます。通常、これは製品の出荷時に行われます。このような取引の価格は、契約締結時に交渉され、決定されます。私たちは、配送と取り扱い業務をフルフィルメントコストとして計上し、関連する収益が計上された時点でそれらの費用を計上できる実用的な手段を選択しました。
当社は、現在の販売年度末(9月から8月)まで、特定のブランド製品の限定的な返品権を提供する特定の契約を顧客と締結しています。返金の対象となるには、製品は未開封で損傷のない状態で、会社の単独の意見で再販可能でなければなりません。当社は、過去の返品率を使用して返金負債を見積もり、収益が認識された期間における収益の減少を記録します。
ADAMA コラボレーション契約
当社は、ダブルチームの開発と商品化について、北米のMakhteshim Agan社(ADAMA)とコラボレーション契約またはコラボレーション契約を結んでいます。TMソルガム雑草防除システム(DT)は、ADAMAのAcCase除草剤と、同社のACCase耐性ATSソルガム製品であるダブルチームソルガム作付ソリューションを組み合わせて使用したものです。両当事者はコラボレーションの運営活動に積極的に参加しており、活動の商業的成功によっては重大なリスクと見返りにさらされています。DT製品はシステムとして使用するように設計されていますが、当社はこのシステムのダブルチームソルガム種子部分のみを販売しており、収益は他の種子製品の販売と一致すると考えています。
コラボレーション契約に基づき、当社はATSソルガム製品にのみADAMA除草剤を使用してラベルを付けて宣伝しますが、ADAMAは競合するATSソルガム製品に使用するACCase除草剤を販売しません。さらに、すべてのDT関連商標は当社とADAMAが共同所有しており、各社はこれらのDT関連商標を使用するためのライセンスフリーのロイヤリティを相手方に付与しています。両当事者は、DTによって生み出され、実現された商業的価値の増加、つまりトータル・バリュー・シェアを、会社とADAMAが次の条件で共有することに合意しました。
ダブルチームソルガムの種子の売上高は$でした
収益の細分化
当社は、収益を契約の種類別および仕向国別に分類しています。次の表は、契約の種類別の外部ソースからの収益を示しています。
|
|
6月30日に終了した年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
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種子の販売 |
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$ |
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|
$ |
|
||
サービス |
|
|
|
|
|
|
||
総収入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
20
支払い条件と関連する貸借対照表勘定
売掛金担当者時間の経過を条件として、顧客が会社に支払うべき金額を送りました。請求書の支払い条件は、一般的に
会社は$を持っていました
勘定科目上の損失売掛金と未請求売掛金は、金額が支払われない可能性が生じた場合に認識されます。これらの金額が支払われれば、これらの損失はその後の期間で元に戻されます。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した年度に、当社は$の不良債権費用を認識しました
繰延収益とは、会社の履行義務の完了前に顧客から受け取った支払いを表します。2023年6月30日に終了した年度中に、当社は認識しました $
注5-のれんと無形資産
グッドウィル
当社は2020年2月にパスチャージェネティクスを買収し、ドルののれんを記録しました
当社は、投資資本の帳簿価額を2022年6月30日の推定公正価値と比較しました。会社は市場アプローチを使用して公正価値を見積もり、(経営陣の最良の見積もりに基づく)コントロールプレミアムが追加されました。
減損テストを完了した結果、当社は、投資資本の推定公正価値が帳簿価額を下回っていると判断しました。つまり、減損を示しています。会社はのれん減損費用を$と認識しました
次の表は、2022年6月30日に終了した年度ののれん活動をまとめたものです。
|
|
残高 |
|
|
追加 |
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|
障がい |
|
|
通貨換算調整 |
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残高 |
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グッドウィル |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
21
無形資産
無形資産には次のものが含まれます。
|
|
残高 |
|
|
その他の追加と廃棄 |
|
|
償却 |
|
|
通貨換算調整 |
|
|
残高 |
|
|||||
知的財産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
||||
商号 |
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
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|||
顧客との関係 |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|||
GI 顧客リスト |
|
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( |
) |
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||||
供給契約 |
|
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( |
) |
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|
||||
栽培者関係 |
|
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( |
) |
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||||
ライセンス契約 |
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( |
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( |
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( |
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社内使用ソフトウェア |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
残高 |
|
|
その他の追加と廃棄 |
|
|
償却 |
|
|
通貨換算調整 |
|
|
残高 |
|
|||||
知的財産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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||||
商号 |
|
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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顧客との関係 |
|
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( |
) |
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|
( |
) |
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競業避止 |
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( |
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GI 顧客リスト |
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( |
) |
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||||
供給契約 |
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|
( |
) |
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||||
栽培者関係 |
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( |
) |
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||||
ライセンス契約 |
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( |
) |
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( |
) |
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社内使用ソフトウェア |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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償却費合計d $
推定残存償却総額は次のとおりです。
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2024 |
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2025 |
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2026 |
|
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2027 |
|
|
2028 |
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その後 |
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||||||
償却費用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
2023年6月30日、2022年6月30日に終了した年度について、当社は次のことを決定しました
22
注6-資産、プラント、設備
資産、プラント、設備の構成は次のとおりです。
|
|
現在 |
|
|
現在 |
|
||
|
|
2023年6月30日 |
|
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2022年6月30日 |
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||
土地と改良 |
|
$ |
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|
$ |
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建物と改良 |
|
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|
||
機械および装置 |
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乗り物 |
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借地権の改善 |
|
|
|
|
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|
||
建設中 |
|
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||
総資産、プラント、設備 |
|
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|
|
|
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||
控除:減価償却累計額 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
不動産、プラント、設備、純額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
減価償却費合計ベッド $
AGアメリカ住宅ローン
2023年6月20日、当社はフロリダ州の有限責任会社であるAgAmerica Lending LLC、またはAgAmericaとタームローン契約を締結しました。これにより、AgAmericaはドルのタームローンを延長しました。
23
注7-投資
シェル・パートナーシップ
2023年2月6日、つまり締切日に、当社とシェルは、新しく設立された子会社であるVision Bioenergy Oilseeds LLC(Vision Bioenergy)を通じて、持続可能なバイオ燃料原料の開発と生産のためのパートナーシップに関する拠出金および会員利息購入契約、または購入契約を締結しました。その内容は次のとおりです。
24
当社は偶発資産を記録していませんが、偶発的譲渡は当事者間で交渉された購入契約の重要な部分であり、したがってシェルの投資の評価に含まれていました ビジョンバイオエネルギー。偶発的送金の公正価値は0ドルと決定されました
締切日におけるシェルの会社への支払いとVision Bioenergyへの現金拠出の総額、シェルの将来の現金支払いと拠出の現在価値、および購入オプションと条件付送金の公正市場価値は $
購入契約の締結前は、当社のVision Bioenergy子会社は、生産およびその他の財産、特定の専有種子品種およびその他の企業秘密に対する権利、およびASC 805-10で定義されている事業の定義を満たすインプットを生み出すことができるインプットのプロセスを実行するために必要なスキル、知識、または経験を備えた経験豊富な労働力を保有していました。したがって、の譲渡
考慮事項 会社がシェルズで受け取りました
|
|
受領金額(寄付) |
|
|
株式投資 |
|
$ |
|
|
現金 |
|
|
|
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借金、退職 |
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受取手形、純額 |
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の公正価値 |
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固定資産と在庫移転 |
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( |
) |
持分法投資の利益 |
|
$ |
|
Vision Bioenergyの5人のメンバーからなる取締役会には、当社が指定した2人の取締役が含まれています。取締役会の代表を通じて
締切日に当社がVision Bioenergyに拠出した資産の公正市場価値は、第三者の市場評価によって決定されました。ナンパ施設およびその他の資産総額が$の物件
締切日には、会社が比例配分します
25
公平 方法:のれんです。持分法ののれんは償却の対象にはなりませんが、少なくとも年1回、または特定のトリガーイベントが発生したときに、公正価値測定手法を使用して減損の評価が行われます。
以下に示す要約された未監査の貸借対照表は、財務情報を反映しています2023年6月30日現在のビジョン・バイオエナジーの策定:
|
|
2023年6月30日現在(未監査) |
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現金 |
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$ |
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その他の流動資産 |
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固定資産 |
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無形資産 |
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グッドウィル |
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その他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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現在の負債 |
|
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長期負債 |
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エクイティ |
|
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|
負債総額と株主資本 |
|
$ |
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以下に示す要約された未監査損益計算書は、2023年2月6日(開始)から2023年6月30日までの期間のVision Bioenergyの財務情報を反映しています。
|
|
2023年6月30日に終了した年度(未監査) |
|
|
収益 |
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$ |
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|
売上総利益 (損失) |
|
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( |
) |
事業による損失 |
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( |
) |
純損失 |
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( |
) |
2023年2月6日より、当社はビジョン・バイオエナジーとサービスレベル契約(SLA)を締結しました。SLAに従い、当社はVision Bioenergyに、人事、財務、会計、情報技術、研究、エンジニアリング、販売およびマーケティングなど、さまざまな機能のサービスを提供することになっています。SLAは発効日の3周年を記念して終了します。ただし、延長オプションもあります。2023年2月6日(開始)から2023年6月30日までの間に、当社は$を認識しました
SLAと同時に、当社はVision Bioenergyと1年間のサービス契約を締結しました。そのために、Vision Bioenergyはアイダホ州ナンパの施設で穀物加工サービスを提供します。
トライガル・オーストラリア・パートナーシップ
2022年12月23日より、当社の完全子会社であるS&W Seed Company Australia Pty Ltd(S&W Australia)は、オーストラリアでの小麦品種の開発と販売について、Trigall Genetics S.A.(Trigall)とパートナーシップを結びました。パートナーシップ契約の条件に基づき、S&W Australiaは特定の知的財産、ライセンス権、設備を完全子会社に譲渡し、その後、
経営陣は、Trigall Australiaに譲渡された資産は会計上の事業の定義を満たしていないと判断し、売却は資産売却として会計処理されました。その $
26
S&Wオーストラリアは合計$を支払う義務があります
バイオセレス投資
2021年6月30日現在、当社はアルゼンチンに本社を置く作物生産性ソリューションのプロバイダーであるBioceres, S.A. に投資しました。2022会計年度の第3四半期に、会社は売却しました
以下は、連結貸借対照表に反映されている会社の持分法投資の帳簿価額をまとめたものです。
|
|
2023年6月30日 |
|
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2022年6月30日 |
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運送金額 |
|
|
経済的利益 |
|
|
運送金額 |
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経済的利益 |
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ビジョン:バイオエネルギー |
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$ |
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% |
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$ |
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% |
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トライガル、オーストラリア |
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% |
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% |
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ビオセレス |
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% |
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% |
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持分法投資総額 |
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$ |
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$ |
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27
注8-借金
未払いの負債総額は、連結貸借対照表に次のように表示されます。
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2023年6月30日 |
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2022年6月30日 |
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運転資本の現在の部分、クレジットライン |
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CIBC |
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$ |
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$ |
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ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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債務発行費用 |
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( |
) |
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( |
) |
運転資本の与信枠の現在の総額、純額 |
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運転資本のクレジットラインの長期部分、現在の部分を差し引いたもの |
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ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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— |
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運転資本の与信枠の合計、純額 |
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長期債務の現在の部分 |
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$ |
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タームローン-ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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機械設備ローン-ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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機械設備ローン-ハイスター |
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自動車ローン-フォードクレジット |
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担保付き不動産手形です-オンドリ |
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債務発行費用 |
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( |
) |
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( |
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現在の総額、純額 |
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長期債務、流動分を差し引いたもの |
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タームローン-ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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— |
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機械設備ローン-ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッド |
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— |
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機械設備ローン-ハイスター |
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自動車ローン-フォードクレジット |
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担保付き不動産手形-AGAmerica |
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債務発行費用 |
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( |
) |
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( |
) |
長期分総額、純額 |
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負債総額、純額 |
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$ |
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$ |
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CIBCローン契約
オン
28
以下は、2023年6月30日現在の改正CIBCクレジットファシリティの特定の条件の概要です。
当社は、2023年3月22日に修正されたCIBC融資契約を締結する前に、他の複数の貸し手を積極的に追求していました。これらの他の貸し手に関連して発生した融資費用は合計$でした
2023年6月30日の時点で、当社は、年末に調整後EBITDAの最低水準を満たすことを要求する改正CIBCローン契約の債務規約を遵守していませんでした。この失敗した契約について、CIBCから権利放棄書が取得されました。2023年6月30日の時点で、おおよそ $
オーストラリアの施設
S&WオーストラリアにはNABとの債務ファシリティがあります。NABとの融資契約、またはNABファイナンス契約は、タームローン、マスターアセットファイナンスファシリティ、および生産者からの種子在庫の購入の資金調達に使用される借入ベースラインと当座貸越ファシリティを含む季節信用ファシリティを提供します。
NABファイナンス契約は、2022年10月24日に修正および改訂され、2022年10月25日にさらに修正されました。NABファイナンス契約に含まれる改正によると、とりわけ:
29
修正されたとおり、NABファイナンス契約に基づく連結債務ファシリティは、合計で最大オーストラリアドルを規定しています。
2023年6月30日現在、資金調達ファシリティには次の要素が含まれています。
2022年10月のNABファイナンス契約の改正には、会社がAUDドル以下の純関連法人のポジションを維持することを要求する約束が含まれていました
30
AGアメリカノート
2023年6月20日に、当社はAgAmericaとタームローン契約またはAgAmericaローン契約を締結し、それに従ってAgAmericaはドルのタームローンを発行しました
AgAmericaタームローンは、当社がAgAmericaに発行した約束手形またはAgAmerica手形によって証明されます。これに基づき、当社はAgAmericaに元本金額を支払うことに同意しました。
AgAmericaローン契約には、特定の例外はありますが、特権、根本的な変更、資産の売却、子会社の設立と買収に関する制限など、特定の慣習的な表明と保証、債務不履行事由、肯定的および否定的な契約が含まれています。債務不履行が発生した場合、一定の救済期間を条件として、AgAmericaはすべての未払いの債務を直ちに支払い可能と宣言し、必要に応じてAGAmericaローン契約およびAgAmericaノートに定められているその他の措置を講じることができます。ただし、破産した場合、そのような金額はすべて自動的に支払期日となり、支払可能になります。
オンドリノート
2017年11月、コンプConterra Agricultural Capital、LLC、またはConterraとの間で有担保付手形融資取引またはローン取引を締結したものを、ドルで
2023年6月30日に終了した年度中に、ルースターノートは次のように修正されました。
2023年2月6日、シェルは約$を完済しました
MFPローン契約
2022年9月22日、当社の筆頭株主であるMFP Partners、L.P.(MFP)は、JPモルガン・チェース銀行が発行したMFPの口座用に、初期額面が$の信用状を提出しました。
31
成熟 既存のCIBCローン契約の日付。同時に、2022年9月22日、当社はMFPと劣後ローンおよび担保契約、またはMFPローン契約を締結しました。この契約に基づき、CIBCがMFP信用状で行った引き出しは、MFPが会社に対して行ったタームローンの前払いとみなされます。MFPローン契約は当初、最大$でした
2022年10月28日のCIBCローン契約の改正(上記のとおり)と同時に、MFPはMFPの信用状を修正して額面金額をドルから増やしました
修正されたとおり、MFPローン契約は満期を迎えます
修正されたMFPローン契約には、慣習的な肯定的および否定的な契約と債務不履行事象が含まれており、会社のほぼすべての資産によって担保されており、CIBCローン契約に従属しています。債務不履行事由の発生時および継続中に、MFPはMFPローン契約に基づくすべての未払いの債務を直ちに支払期日と支払い期限を宣言し、MFPローン契約に定められているその他の措置を講じることができます。
長期債務の満期
ファイナンスリース負債を除く長期債務の年間満期は次のとおりです。
会計年度 |
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金額 |
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2024 |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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合計 |
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$ |
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注9-所得税
税引前利益(損失)は次のとおりです。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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米国 |
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外国人 |
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( |
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所得税控除前利益(損失) |
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$ |
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$ |
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) |
32
継続事業からの所得税引当金の重要な構成要素は次のとおりです。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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現在: |
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状態 |
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外国人 |
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現在の引当金総額 |
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延期: |
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連邦 |
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外国人 |
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繰延引当金総額 |
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( |
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所得税引当金(給付) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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計算された所得税引当金の合計と、米国連邦所得税率を使用して計算された予想所得税の違いは次のとおりです。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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法定税率での税制上の優遇措置 |
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$ |
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州の給付、連邦給付を差し引いたもの |
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推定GILTIインクルージョン |
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連邦および州の研究クレジット-今年度 |
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その他の恒久的な違い |
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海外レート差 |
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のれん減損 |
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評価手当 |
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移転価格の調整 |
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株式報酬 |
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持分法投資 |
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その他 |
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所得税引当金(給付) |
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( |
) |
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$ |
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33
会社の繰延税金資産と負債の重要な構成要素は次のとおりです。
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2023 |
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2022 |
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繰延税金資産: |
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純営業損失のキャリーフォワード |
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税額控除の繰り越し |
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不良債権引当金 |
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グッドウィル |
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リース責任 |
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支払利息繰越し |
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その他、純額 |
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繰延税金資産合計 |
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繰延税金資産の評価引当金 |
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( |
) |
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( |
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繰延税金資産、評価引当金を差し引いたもの |
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繰延税金負債: |
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ROUリース資産 |
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持分法投資 |
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無形資産 |
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( |
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固定資産 |
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繰延税金負債総額 |
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( |
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( |
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純繰延税金資産(負債) |
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$ |
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$ |
( |
) |
当社は、当会計年度に税務当局に支払われる、または税務当局から返金可能な税金の見積もりに基づいて、連邦および州の現在の納税負債または資産を認識します。会社はまた、一時的な差異および繰越に起因する将来の税効果に関する会社の見積もりに基づいて、連邦および州の繰延税金負債または資産を認識します。当社は、入手可能な証拠と判断に基づいて実現が見込まれない税制上の優遇措置の額だけ繰延税金資産を減らすための評価引当金を計上しています。
繰延税金資産の実現可能性を評価するにあたり、当社は、繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いかどうかを検討します。繰延税金資産の最終的な実現は、それらの一時的な差異が控除可能になる期間における将来の課税所得の創出にかかっています。当社は、これを作成する際に、将来の課税所得の予測と計画戦略を考慮しています 評価。課税所得の予測に基づいて、当社は以前、米国と南アフリカの繰延税金資産は実現しない可能性が高いと判断していました。同社はまた、オーストラリアの特定の無形資産に関連する繰延税金資産は実現しない可能性が高いと以前に判断しました。したがって、米国と南アフリカの純繰延税金資産に対して評価引当金が計上され、オーストラリアの繰延税金資産に対して部分評価引当金が計上されました。評価引当金は約$減少しました
2023年6月30日の時点で、当社の連邦および州の純営業損失の繰越は約$でした
改正された1986年の米国内国歳入法では、通常、第382条で定義されている所有権が変更された場合、企業が純営業損失の繰り越し(NOL)を利用する能力に年間制限が課されています。一般的に言えば、所有権の変更は、取引によって企業の株式に対する特定の株主の所有権がそれ以上増加することによって生じる可能性があります。
34
所得 純営業損失の繰越を使用できる場合よりも早く課税されるため、利益が減少する可能性があります。このような制限の結果、利用前に期限が切れる繰越は、該当する場合、繰延税金資産から除外され、それに応じて評価引当金が減額されます。2023年6月30日の時点で、$
会社の連邦研究クレジットは$です
6月現在2023年30日、当社は約$の外国源泉徴収税と繰延所得税を規定していません
当社は、不確実な税務上の立場に対する責任を、2段階のプロセスに基づいて認識しています。最初のステップは、入手可能な証拠の重みから、関連する控訴の解決や訴訟プロセス(存在する場合)を含む監査においてその立場が維持される可能性が高いことを示しているかどうかを判断することにより、税務上の地位を評価することです。次のステップは、税制上の優遇措置を、決済時に実現する可能性が50%を超える最大額として測定することです。当社は、所得税規定の妥当性を判断するにあたり、税務当局による審査の潜在的な結果を定期的に評価しています。
次の表は、当社が認めていない税制上の優遇措置に関連する活動をまとめたものです。
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6月30日に終了した年度 |
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2023 |
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2022 |
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期首残高 |
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$ |
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$ |
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その他 |
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( |
) |
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( |
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期末残高 |
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$ |
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$ |
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会社の資産は約$です
会社の方針は、所得税に関連する支払利息と罰金を所得税費用の構成要素として認識することです。会社には
35
注10-外貨契約
当社の子会社であるS&W Australiaは、通常の業務過程で外貨為替レートの変動にさらされていますが、当社は外貨先渡契約を使用してこれを管理しています。これらの外貨契約はヘッジ商品として指定されていません。したがって、公正価値の変動は当期の収益に記録されます。これらの外貨契約の想定元本は$でした
当社は、外貨先渡契約の公正価値の資産または負債を連結貸借対照表に記録します。外貨契約負債5ドルを話しました
に 2023年6月、当社は想定総額がドルの外貨オプションを取得しました
外貨契約およびオプションに関する当社の会計方針は、注記2の「」というタイトルのセクションに記載されています。デリバティブ金融商品。」
注11-コミットメントと不測の事態
不測の事態
現在入手可能な情報によると、経営陣は、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある事項を他に認識していません。
法務事項
会社は随時、さまざまな法的手続きの対象となる可能性があります。将来の訴訟の結果を確実に予測することはできません。結果がどうであれ、訴訟は、弁護や和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、会社に悪影響を及ぼす可能性があります。現在の訴訟は重要ではないと見なされ、反訴は軽微であると評価されています。
注12-エクイティ
ATMの普通株式販売
2020年9月23日、当社はB. Riley Securities, Inc.(B. Riley)と市場発行販売契約またはATM契約を締結しました。この契約に基づき、当社は、独自の裁量により、総募集価格が最大$の普通株式を随時提供および売却することができます。
2022年5月17日、当社はATM契約を改正し、総募集価格を$としました。
2023年6月30日に終了した年度に、当社は総収入約$を受け取りました
36
MFPワラント
2022年9月22日、当社はMFPと劣後ローンおよび担保契約、またはMFPローン契約を締結しました。この契約に基づき、CIBCがMFP信用状で行った引き落としは、MFPが会社に対して行ったタームローンの前払いとみなされます(注記8を参照)。MFPローン契約の条件に従い、2022年9月22日、当社はMFPに対し、最大購入のためのワラントまたは初回ワラントを発行しました
MFP信用状の2022年10月28日と2022年12月22日の改正に関連して、当社はMFPに追加の購入ワラントを発行しました
MFP改正に関連して、2023年3月22日、当社はMFPに購入保証書を発行しました
合計すると、購入するワラント
MFPは会社の筆頭株主です。会社の取締役の一人であるアレクサンダー・C・マティーナは、MFPのゼネラルパートナーであるMFP Investors LLCの副社長兼ポートフォリオマネージャーです。
注13-株式ベースの報酬
エクイティ・インセンティブ・プラン
2009年10月と2010年1月に、当社の取締役会と株主はそれぞれ、2009年の株式インセンティブプラン、または随時修正および/または改訂された2009年プランを承認しました。このプランにより、会社の取締役、従業員、役員、コンサルタント、および会社の子会社と親会社(もしあれば)へのオプション、制限付株式、その他の株式報酬の付与と発行が許可されました。2012年10月と2012年12月に、当社の取締役会と株主はそれぞれ、2009年計画の修正と修正を承認しました。これには、本計画に基づく助成金および報奨として発行可能な株式数の増加が含まれます。
2018年12月と2019年1月に、当社の取締役会と株主はそれぞれ、2009年プランの後継および継続として、2019年株式インセンティブプランまたは2019年プランを承認しました。2020年10月と2020年12月に、当社の取締役会と株主はそれぞれ、助成金および報奨として発行できる株式の数を増やすという2019年計画の修正を承認しました。
37
日付 2019年プランは、行使または和解の前に理由の如何を問わず期限切れまたは終了する可能性があり、そのような株式を権利確定またはその他の方法で当社に返還するために必要な不測の事態または条件を満たさなかったために没収されるか、報奨に関連する源泉徴収義務を履行するため、または株式報奨の購入価格または行使価格を満たすために再取得、源泉徴収、または発行されない場合があります。
会社の株式インセンティブプランに基づいて付与されるインセンティブストックオプションの期間は、を超えてはいけません
会社は、株式証書の授与と引き換えに受け取った従業員サービスの費用を、授与日の公正価値に基づいて測定します。非従業員に発行されたストックオプションは、推定公正価値で会計処理されます。非従業員に付与されるオプションの公正価値は、権利確定時に再測定されます。会社は、必要なサービス期間にわたって、株式ベースの報酬費用を定額で償却します。
当社は、Black-Scholes-Mertonのオプション価格モデルを採用しています。これには、従業員オプション付与の公正価値を見積もるために、リスクフリー金利、配当利回り、賞与期間、会社の普通株式のボラティリティ、および推定没収率に関する仮定が含まれます。
Black-Scholes-Mertonモデルで使用される加重平均の仮定は以下のとおりです。
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6月30日 |
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2023 |
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2022 |
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リスクフリーレート |
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配当利回り |
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— |
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ボラティリティ |
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没収率 |
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ストックオプション
2023年6月30日に終了した年度中に、当社は付与しました
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した年度のストックオプション活動の概要を以下に示します。
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の数 |
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加重- |
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加重- |
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集計 |
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2021年6月30日の時点で素晴らしい |
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付与されました |
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運動した |
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キャンセル/没収/期限切れ |
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2022年6月30日時点で優れていました |
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キャンセル/没収/期限切れ |
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2023年6月30日に素晴らしいです |
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オプションは2023年6月30日に確定し、行使可能です |
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オプションは2023年6月30日に確定し、権利が確定する見込みです |
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6月3日の時点で付与されたオプションと未払いのオプションの加重平均公正価値2023年0月はドルでした
38
残りのサービスPEロッドの
制限付株式ユニット
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した年度中に、当社は発行しました
会社の記録デッド $
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の数 |
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加重平均 |
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加重平均 |
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2021年6月30日時点で未払いの権利が確定していない制限付商品です |
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付与されました |
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2022年6月30日時点で未払いの権利が確定していない制限付商品です |
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付与されました |
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既得 |
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没収 |
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2023年6月30日時点で未払いの権利が確定していない制限付ユニット |
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2023年6月30日現在、ザ・コムパンティは$を持っていました
2023年6月30日の時点で、
2023年6月30日および2022年6月30日までの年度にストックオプション、制限付株式付与、および制限付株式ユニットについて記録された株式ベースの報酬費用の合計ベッド $
注14-シリーズBの転換優先株式
2022年2月18日、当社はMFPと証券購入契約または購入契約を締結しました。これにより、当社はMFPに私募でMFPに売却および発行しました。
ワラントはまず、発行日から6か月後の日に、行使価格は$で行使可能になります。
シリーズB優先株は、当初、次のレートで普通株式に転換できます
39
まで そのような通知から少なくとも61日後。(ii)そのような転換の結果、購入契約に従って発行された有価証券の転換または行使時に発行または発行可能な普通株式の総数が超える場合、保有者はシリーズB優先株式の転換時に普通株式を取得することはできません。
購入契約に従い、当社は、シリーズB優先株式の転換または必要承認時に発行可能な普通株式の全株式の発行について、会社の次回の年次株主総会、および必要に応じてその後の各年次株主総会で、必要な承認が得られるまでの間、株主の承認を求めるために合理的な最善の努力を払うことに同意しました。
シリーズB優先株式の保有者は、以下の累積現金配当を受け取る権利があります
株主への分配を規定するネバダ州の法律で禁止されていない限り、シリーズB優先株は、2025年8月18日以降いつでも、シリーズB優先株式の発行済み株式の過半数の保有者からの書面による要求に応じて、表示価格に、発生したが未払いの現金配当を加えた金額で償還できます。
シリーズB優先株は、シリーズB優先株に影響を及ぼす特定の事項を除いて、議決権がありません。また、2月以降の場合は、シリーズB優先株式の発行済み株式の過半数の承認が必要です2022年1月18日、当社は、2021年9月27日付けの当社とB.Riley証券との間の売買契約に基づき、累積総収入が$を超える普通株式の発行を目指しています
保有者は2025年8月18日以降いつでもシリーズB優先株の株式を償還できるため、株式は偶発的に考慮されます償還可能であり、したがって、2023年6月30日現在の連結貸借対照表では一時資本として分類されています。最初のうちから
以下は、シリーズB優先株の変更をまとめたものです。
2021年6月30日時点の残高 |
|
$ |
— |
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優先株式の発行 |
|
|
|
|
配当金が発生しました |
|
|
|
|
ワラントの割引の増加 |
|
|
|
|
2022年6月30日時点の残高 |
|
$ |
|
|
配当金が発生しました |
|
|
|
|
ワラントの割引の増加 |
|
|
|
|
2023年6月30日の残高 |
|
$ |
|
40
注15-キャッシュフロー計算書の非現金活動
以下の表は、それぞれ2023年6月30日および2022年に終了した年度における当社の非現金活動の連結キャッシュフロー計算書の補足情報を表しています。
|
|
6月30日に終了した年度 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
非現金投資活動: |
|
|
|
|
|
|
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リース負債で賄われるROU資産 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
ビジョン・バイオエナジーの持分についてシェルから受け取った対価: |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務、元本、利息およびその他の関連費用の決済 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
受取手形 |
|
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|
|
|
— |
|
|
会員購入オプション |
|
|
|
|
|
— |
|
|
Vision Bioenergyへの資産、プラント、設備、在庫の持分に関する寄付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
株式投資と約束手形と引き換えにトライガールに無形資産を寄付 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
非現金融資活動: |
|
|
|
|
|
|
||
金融コミットメント資産に対して発行されたワラント |
|
|
|
|
|
— |
|
|
参加有価証券に対して発生した配当 |
|
|
|
|
|
|
||
シリーズB優先株新株予約権の割引の増加 |
|
|
|
|
|
|
注16-その後のイベント
2023年9月25日、当社は、2023年3月22日付けの修正および改訂されたローンおよび担保契約、またはローン修正契約、またはCIBCローン契約を改正するCIBCと、借り手である会社と管理代理人および唯一の主任アレンジャーであるCIBCとの間で、修正および修正されたローンおよび担保契約、またはローン修正の第1改正を締結しました。ローン改正は、とりわけ、(i)CIBCローン契約に基づく特定の債務不履行事由を放棄し、(ii)2024年6月30日までの期間の最低EBITDAおよび固定費用カバー率契約を廃止し、(iii)CIBCローン契約に基づく前払いに適用される金利マージンを次のように引き上げました。
41
一部点滴
アイテム 15。展示品とフィナ年次声明のスケジュール
このフォーム10-KのパートIIの項目8にあるS&Wシード社の連結財務諸表の索引が参照されています。
財務諸表のスケジュールは、適用されない、指示で義務付けられていない、または要求された情報が財務諸表またはその注記に記載されているため、この年次報告書では省略されています。
項目15のこのセクション(a)(3)で要求される情報は、以下の展示索引に記載されているように、参照によって組み込まれているか、このレポートに提出されます。
42
展示物の索引
|
|
|
|
参考により組み込み |
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||||||
示す 番号 |
|
展示品の説明 |
|
フォーム |
|
SEC ファイル 番号 |
|
示す 番号 |
|
ファイリング 日付 |
|
提出 これで |
|
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|
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|
|
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|
2.1 |
|
2018年9月14日付けのノボ・アドバイザーズによる資産購入契約。クロマチン社の受領者として、またクロマチン社に代わって、ノボ・アドバイザーズ間で締結された資産購入契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
2.9 |
|
9/20/18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2 |
|
2020年2月18日付けの、登録者アン・エリザベス・ダミンとロバート・ダミンの完全子会社であるS&Wシード・カンパニー・オーストラリアPty Ltdによる株式売却契約 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
5/14/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1 |
|
修正された登録者の定款 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
3.1 |
|
2/11/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2 |
|
シリーズB転換優先株の優先権、権利および制限の指定証明書 |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
3.1 |
|
2/23/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3 |
|
登録者の3番目の修正および改訂された細則 |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
3.1 |
|
6/26/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
|
展示物を参考にしています 3.1, 3.2そして 3.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.2 |
|
普通株券の形式 |
|
S-3 |
|
333-219726 |
|
4.3 |
|
8/4/17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.3 |
|
普通株式の説明 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
4.3 |
|
9/23/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.4 |
|
2022年2月18日に発行された令状の形式 |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
4.1 |
|
2/23/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.5 |
|
2022年9月22日にMFP Partners, L.P. に発行された普通株式購入ワラント |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
4.4 |
|
11/14/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.6 |
|
2022年10月28日にMFP Partners, L.P. に発行された普通株式購入ワラント |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
4.5 |
|
2/13/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.7 |
|
2022年12月22日にMFP Partners, L.P. に発行された普通株式購入ワラント |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
4.6 |
|
2/13/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4.8 |
|
2023年3月22日にMFP Partners, L.P. に発行された普通株式購入ワラント |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
4.7 |
|
5/11/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
43
10.1 |
|
登録者および子会社の役員、取締役、従業員との補償契約の形式 |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
7/24/14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.2* |
|
修正第2号、ストックオプション付与および契約、制限付株式ユニット付与および譲渡制限付株式報奨により修正および改訂された2009年の株式インセンティブプラン |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.34 |
|
9/28/15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.3* |
|
修正されたS&W Seed Companyの2019年株式インセンティブプラン(「プラン」) |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
12/18/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.4* |
|
本プランに基づくストックオプション付与通知、オプション契約および行使通知の形式。 |
|
S-8 |
|
333-229625 |
|
99.2 |
|
2/12/19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.5*
|
|
本プランに基づく制限付株式ユニット付与通知および制限付株式ユニット契約の形式。 |
|
S-8 |
|
333-229625 |
|
99.3 |
|
2/12/19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.6* |
|
2021年9月27日付けの登録者とマーク・W・ウォンとの間の雇用契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.16 |
|
9/28/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.7* |
|
2021年9月27日付けの当社とドナルド・パンターとの間の雇用契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.17 |
|
9/28/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.8* |
|
2021年11月13日付けの登録者とエリザベス・ホートンとの間の雇用契約 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
2/10/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.9 |
|
2015年5月28日付けで、2015年6月3日に登録者によって締結された、登録者とCalyxt, Inc. との間の協力契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.39 |
|
9/28/15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.10 |
|
2017年11月30日付けで、登録者がConterra Agricultural Capital, LLCに有利に発行した担保付約束手形および関連書類 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.5 |
|
2/8/18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.11 |
|
2018年7月9日付けの、登録者とAmerican AgCreditによる販売およびリース契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.73 |
|
9/20/18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.12 |
|
2019年12月26日付けの、登録者、Seed Holding、LLC、Stevia California、およびCIBC銀行によるおよび米国CIBC銀行による貸付および担保契約 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
2/12/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
44
10.13 |
|
2020年9月22日付けの、登録者、Seed Holding、LLC、Stevia California、およびCIBC銀行による融資および担保契約の最初の修正 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.27 |
|
9/23/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.14 |
|
2019年12月24日付けの登録者とルースター・キャピタル合同会社との間の注意事項の修正 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
2/12/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.15 |
|
2020年2月17日付けのナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・リミテッドの間のビジネスオファーレター |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.29 |
|
9/23/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.16 |
|
2020年2月17日付けのナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとパスチャ・ジェネティクス社の間のビジネスオファーレター |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.30 |
|
9/23/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.17 |
|
2020年5月28日付けのナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・リミテッドの間のビジネスオファーレター |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
11/12/20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.18 |
|
2020年12月30日付けの、登録者、Seed Holding、LLC、Stevia California、およびCIBC銀行によるローンおよび担保契約の第2改正です。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
2/11/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.19 |
|
2021年3月8日付けのナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・ピーティー・リミテッドの間の差異のビジネスレターです。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
5/13/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.20 |
|
2021年5月13日付けの、登録者、Seed Holding、LLC、Stevia California、およびCIBC銀行によるローンおよび担保契約の第3改正です。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
5/13/21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.21 |
|
2021年9月24日付けのSeed Holdings、LLC、Stevia California、および米国CIBC銀行による登録者間のローンおよび担保契約の第4回改正 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.37 |
|
9/28/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.22 |
|
2021年10月14日付けのナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・ピーティー・リミテッドによる金融契約 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
2/10/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.23 |
|
2022年2月18日付けの、登録者およびMFPパートナー間の証券購入契約、L.P.(「MFP」) |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
2/23/22 |
|
|
45
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.24 |
|
2022年2月18日付けの、登録者とMFPによる登録権契約 |
|
8-K |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
2/23/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.25 |
|
2022年5月13日付けのSeed Holding、LLC、Stevia California、および米国CIBC銀行による登録者間のローンおよび担保契約の第5回改正 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.3 |
|
5/16/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.26 |
|
2022年9月21日付けの、JPモルガン・チェース銀行が米国CIBC銀行に有利に発行した、登録者の口座用に発行した、取消不能の予備信用状 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
11/14/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.27 |
|
2022年9月22日付けの、登録者とMFPパートナーとの間の劣後ローンおよび担保契約、L.P. |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
11/14/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.28 |
|
2022年9月22日付けの、登録者、Seed Holding、LLC、Stevia California、およびCIBC銀行によるローンおよび担保契約の第6改正です。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.3 |
|
11/14/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.29 |
|
2022年9月22日付けの、登録者とルースター・キャピタル合同会社による、注記第2の修正条項。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.4 |
|
11/14/22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.30 |
|
ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・リミテッドによる2022年10月18日付けの修正および再表示証書 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.1 |
|
2/13/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.31 |
|
ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・ピーティー・リミテッドによる2022年10月21日付けの修正証書 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.2 |
|
2/13/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.32 |
|
2022年10月28日付けの、S&Wシードカンパニー、シードホールディングLLC、ステビアカリフォルニアLLC、および米国CIBC銀行によるローンおよび担保契約の第7回改正。 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
|
10.3 |
|
2/13/23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.33 |
|
2022年10月28日付けの、S&Wシード社とMFPパートナーズL.P. による劣後貸付および担保契約の最初の修正 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.4 |
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2/13/23 |
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46
10.34 |
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2022年12月23日付けの、S&Wシードカンパニー、シードホールディングLLC、ステビアカリフォルニアLLC、および米国CIBC銀行によるローンおよび担保契約の第8回改正。 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.5 |
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2/13/23 |
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10.35 |
|
2022年12月22日付けの、S&Wシード社とMFPパートナーズ合同会社による劣後貸付および担保契約の第2改正 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.6 |
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2/13/23 |
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10.36 |
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2022年12月23日付けのS&Wシード社とルースターキャピタルLLCによる注記の第3修正条項。 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.7 |
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2/13/23 |
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10.37* |
|
S&W Seed Companyの非従業員取締役報酬方針 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.8 |
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2/13/23 |
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10.38+ |
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2023年2月6日付けのS&W Seed CompanyとEquilon Enterprises LLC(DBA Shell Oil Products米国)との間の拠出金および会員利息購入契約 |
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8-K |
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001-34719 |
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10.1 |
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2/7/23 |
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|
10.39+ |
|
2023年3月22日付けのS&Wシードカンパニーと米国CIBC銀行による貸付および担保契約の修正および改訂 |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.2 |
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5/11/23 |
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10.40 |
|
2023年3月22日付けのS&WシードカンパニーとMFPパートナー間のローンおよび担保契約の第3回改正、L.P. |
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10-Q |
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001-34719 |
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10.3 |
|
5/11/23 |
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10.41 |
|
ナショナル・オーストラリア・バンク・リミテッドとS&Wシード・カンパニー・オーストラリア・リミテッドによる2023年1月11日付けの修正証書 |
|
10-Q |
|
001-34719 |
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10.4 |
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5/11/23 |
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10.42 |
|
2023年6月20日付けの、当社とAGAmericaとの間のタームローン契約 |
|
8-K |
|
001-34719 |
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10.1 |
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6/26/23 |
|
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|
10.43 |
|
当社がAGAmericaに発行した2023年6月20日付けの約束手形 |
|
8-K |
|
001-34719 |
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10.2 |
|
6/26/23 |
|
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10.44* |
|
2023年2月6日付けの登録者とドナルド・パンターとの間の分離契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.44 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.45* |
|
2023年4月26日付けの登録者とヴァネッサ・ボーマンによる雇用契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.45 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
47
10.46* |
|
2023年6月26日付けの登録者とマーク・ハーマンとの間の雇用契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.46 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10.47* |
|
2023年8月18日付けの、登録者とマーク・W・ウォンによる分離契約 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.47 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
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|
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|
10.48* |
|
2023年9月25日付けの、登録者とヴァネッサ・ボーマンによる雇用延長の手紙 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.48 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
|
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|
10.49 |
|
S&Wシードカンパニーと米国CIBC銀行による2023年9月25日付けの修正および修正されたローンおよび担保契約の第1改正 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
10.49 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
21.1 |
|
登録者の子会社 |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
21.1 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
23.1 |
|
独立登録公認会計士事務所の同意 |
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|
|
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|
|
X |
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|
|
|
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|
|
24.1 |
|
委任状(署名ページを参照) |
|
10-K |
|
001-34719 |
|
24.1 |
|
9/27/2023 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.1 |
|
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)および規則15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31.2 |
|
改正された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)および規則15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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32.1** |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. 1350に基づく最高経営責任者認定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
32.2** |
|
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. 1350に基づく最高財務責任者認定 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
101.インチ |
|
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
101.SCH |
|
インライン XBRL スキーマ文書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
101.CAL |
|
インライン XBRL 計算リンクベースドキュメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
101.DEF |
|
インライン XBRL 定義リンクベースドキュメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
101.LAB |
|
インライン XBRL ラベルリンクベースドキュメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
101.PRE |
|
インライン XBRL プレゼンテーションリンクベース文書 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
X |
104 |
|
カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
|
X |
||||||||
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
|
48
|
|
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|
|
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|
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|
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|
|
|
|
|
|
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|
この別紙の一部は、改正された1934年の証券取引法に基づく機密扱いを認める命令により省略されました。
この展示の特定の部分(「で示されます)[***]」) は、規則S-Kの項目601により省略されています。
+ この展示品のスケジュール(または展示品を含む同様の添付ファイル)は、規則S-Kの項目601(a)(5)に従って省略されています。省略されたスケジュールや展示品のコピーは、要求に応じて証券取引委員会またはその職員に提供されます。
* 管理契約または補償計画または取り決め。
** この証明書は、関連するフォーム10-Kに添付されており、証券取引委員会に提出されたものとは見なされません。また、改正された1933年の証券法または改正された1934年の証券取引法(フォーム10-Kの日付より前または後に作成されたかを問わず)に基づく登録者の提出書類に参照して組み込むことはできません。そのような提出書類に含まれる一般的な法人化文言は関係ありません。
49
署名URES
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に権限を与えられました。
日付:2023年10月27日
S&W シード・カンパニー |
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作成者: |
|
/s/ マーク・ハーマン |
|
|
マーク・ハーマン |
|
|
社長兼最高経営責任者 |
50