mxl-20230930
000128846912 月 31 日2023Q3偽00012884692023-01-012023-09-3000012884692023-10-18エクセルリ:シェア00012884692023-09-30ISO 4217: 米ドル00012884692022-12-31ISO 4217: 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米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☑1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時について 2023年9月30日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-34666
マックスリニア株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州14-1896129
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織）		(IRS) 雇用主
識別番号)
5966ラプレイスコート、スイート100、カールスバッドカリフォルニア92008
(主要執行機関の住所)(郵便番号)
(760) 692-0711
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式MXLナスダック・ストック・マーケットLLC
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☑いいえ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい  ☑いいえ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☑アクセラレーテッド・ファイラー☐新興成長企業☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ☑ 
2023年10月18日の時点で、登録者は 81,560,701普通株式、額面価格0.0001ドル、発行済株式。

目次
マックスリニア株式会社。
四半期報告書（フォーム10-Q）
目次
ページ
パート I
財務情報
3
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
4
2023年9月30日および2022年12月31日現在の連結貸借対照表
4
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の連結営業報告書
5
2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月および9か月間の包括利益（損失）の連結計算書
6
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した会計四半期の連結株主資本計算書
7
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間の連結キャッシュフロー計算書
9
連結財務諸表に関する注記
10
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
33
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
44
アイテム 4.
統制と手続き
45
パート 2
その他の情報
46
アイテム 1.
法的手続き
46
アイテム 1A.
リスク要因
47
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
80
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
80
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
80
アイテム 5.
その他の情報
80
アイテム 6.
展示品
81
署名
82
2
目次
パート I — 財務情報

3
目次
アイテム 1.財務諸表

マックスリニア株式会社。
連結貸借対照表
(千単位、額面金額を除く)
9月30日
2023		12月31日
2022
資産(未監査)
流動資産：
現金および現金同等物$187,028 $187,353 
短期制限付現金1,105 982 
短期投資14,612 18,529 
売掛金、純額158,232 170,971 
インベントリ114,942 160,544 
前払費用およびその他の流動資産32,688 24,745 
流動資産合計508,607 563,124 
長期制限付き現金19 22 
資産および設備、純額69,484 79,018 
リースされた使用権資産32,647 28,515 
無形資産、純額82,643 109,316 
グッドウィル318,456 306,739 
繰延税金資産59,121 66,491 
その他の長期資産32,810 26,800 
総資産$1,103,787 $1,180,025 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$45,203 $68,576 
未払価格保護負債71,643 113,274 
未払費用およびその他の流動負債86,276 100,155 
未払報酬29,788 59,081 
流動負債合計232,910 341,086 
長期リース負債28,017 23,353 
長期債務122,219 121,757 
その他の長期負債17,964 17,444 
負債総額401,110 503,640 
コミットメントと不測の事態
株主資本:
優先株式、$0.0001額面価格; 25,000承認された株式、 いいえ発行済株式または発行済み株式
— — 
普通株式、$0.0001額面価格; 550,000承認された株式。 81,5612023年9月30日に発行および発行された株式と 78,7452022年12月31日に発行され発行された株式
8 8 
追加払込資本790,634 722,778 
その他の包括損失の累計(7,938)(1,021)
累積赤字(80,027)(45,380)
株主資本の総額702,677 676,385 
負債総額と株主資本$1,103,787 $1,180,025 

添付の注記を参照してください。
4
目次
マックスリニア株式会社。
連結営業明細書
(未監査、千単位、1株あたりのデータを除く)
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
純収入$135,530 $285,730 $567,910 $829,666 
純収益のコスト61,586 118,242 250,786 343,237 
売上総利益73,944 167,488 317,124 486,429 
営業経費:
研究開発66,306 76,437 204,254 222,718 
販売、一般および管理25,402 38,472 97,772 123,536 
減損損失— — 2,438 — 
リストラ費用54 631 9,138 1,093 
営業費用の合計91,762 115,540 313,602 347,347 
事業からの収益（損失）(17,818)51,948 3,522 139,082 
利息収入1,736 62 4,272 175 
支払利息(2,715)(2,711)(7,793)(7,476)
その他の収益（費用）、純額(22,721)(4,705)(21,180)1,704 
その他の収益（費用）の合計、純額(23,700)(7,354)(24,701)(5,597)
所得税控除前利益（損失）(41,518)44,594 (21,179)133,485 
所得税引当金（給付）(1,689)16,186 13,468 39,525 
当期純利益 (損失)$(39,829)$28,408 $(34,647)$93,960 
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック$(0.49)$0.36 $(0.43)$1.21 
希釈$(0.49)$0.35 $(0.43)$1.17 
1株当たりの純利益（損失）の計算に使用される株式：
ベーシック81,249 78,436 80,395 77,833 
希釈81,249 80,060 80,395 80,331 

添付の注記を参照してください。
5
目次
マックスリニア株式会社。
連結包括利益（損失）計算書
(未監査、千単位)

9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
当期純利益 (損失)$(39,829)$28,408 $(34,647)$93,960 
その他の包括損失（税引後）
外貨換算調整、ドルの税制上の優遇措置を差し引いたもの64と $2292023年9月30日に終了した3か月と9か月間、それぞれ税制上の優遇措置を差し引いた金額は187と $184それぞれ2022年9月30日に終了した3か月と9か月間
(1,855)(2,378)(3,125)(7,441)
年金およびその他の確定給付制度の含み損益（損失）の再分類調整(3,792)— (3,792)— 
包括利益 (損失) 合計$(45,476)$26,030 $(41,564)$86,519 


添付の注記を参照してください。
6
目次
マックスリニア株式会社。
連結株主資本計算書
2023年9月30日に終了した会計四半期
(未監査、千単位)
普通株式[追加]
支払い済み
資本		累積
その他
包括的
収益 (損失)		累積
赤字		合計
株主の
エクイティ
株式金額
2022年12月31日現在の残高78,745 $8 $722,778 $(1,021)$(45,380)$676,385 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額1,236 — 31,926 — — 31,926 
株式報酬制度— — 16,460 — — 16,460 
その他の包括損失— — — (192)— (192)
当期純利益— — — — 9,533 9,533 
2023年3月31日現在の残高79,981 8 771,164 (1,213)(35,847)734,112 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額808 — (2,752)— — (2,752)
従業員株式購入制度141 — 2,989 — — 2,989 
株式報酬制度— — 17,127 — — 17,127 
その他の包括損失— — — (1,078)— (1,078)
純損失— — — — (4,351)(4,351)
2023年6月30日の残高80,930 8 788,528 (2,291)(40,198)746,047 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額631 — (3,017)— — (3,017)
株式報酬制度— — 5,123 — — 5,123 
その他の包括損失— — — (5,647)— (5,647)
純損失— — — — (39,829)(39,829)
2023年9月30日の残高81,561 $8 $790,634 $(7,938)$(80,027)$702,677 
7
目次
マックスリニア株式会社。
連結株主資本計算書
2022年9月30日に終了した会計四半期
(未監査、千単位)
普通株式[追加]
支払い済み
資本		累積
その他
包括的
収益 (損失)		累積
赤字		合計
株主の
エクイティ
株式金額
2021年12月31日時点の残高76,778 $8 $657,485 $2,125 $(170,420)$489,198 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額1,037 13,835 — — 13,835 
普通株式の買戻し(440)— (26,297)— — (26,297)
株式報酬制度— — 18,599 — — 18,599 
その他の包括損失— — — (1,075)— (1,075)
当期純利益— — — — 33,586 33,586 
2022年3月31日現在の残高77,375 8 663,622 1,050 (136,834)527,846 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額999 — 310 — — 310 
発行された普通株式の最低源泉徴収税— — (3,698)— — (3,698)
普通株式の買戻し(124)— (5,214)— — (5,214)
従業員株式購入制度83 — 2,911 — — 2,911 
株式報酬制度— — 19,464 — — 19,464 
その他の包括損失— — — (3,988)— (3,988)
当期純利益— — — — 31,966 31,966 
2022年6月30日時点の残高78,333 8 677,395 (2,938)(104,868)569,597 
株式報奨に基づいて発行された普通株式、純額232 — (56)— — (56)
株式報酬制度— — 20,310 — — 20,310 
その他の包括損失— — — (2,378)— (2,378)
当期純利益— — — — 28,408 28,408 
2022年9月30日時点の残高78,565 $8 $697,649 $(5,316)$(76,460)$615,881 
添付の注記を参照してください。
8
目次
マックスリニア株式会社。
連結キャッシュフロー計算書
(未監査、千単位)
9月30日に終了した9か月間
20232022
営業活動
当期純利益 (損失)$(34,647)$93,960 
純利益（損失）を営業活動によって提供された現金と調整するための調整：
償却と減価償却54,923 61,906 
減損損失2,438 — 
債務発行費用の償却と割引の増加1,858 1,462 
株式報酬制度38,763 58,154 
繰延所得税6,502 23,321 
資産および設備の処分による損失2,057 167 
投資の含み保有損失3,917 1,418 
リースされた使用権資産の減損— 462 
年金の決済による（利益）損失(1,008)— 
外貨の（利益）損失140 (3,245)
株式ベースの特典に対する超過税制上の優遇措置(529)(9,702)
営業資産および負債の変動：
売掛金13,769 (57,976)
インベントリ45,602 (34,267)
前払費用およびその他の資産(10,215)3,957 
買掛金、未払費用およびその他の流動負債(17,917)82,389 
未払報酬8,776 32,187 
未払価格保護負債(45,036)76,968 
リース負債(8,891)(8,485)
その他の長期負債(557)(3,307)
営業活動による純現金59,945 319,369 
投資活動
資産および設備の購入(12,180)(24,625)
無形資産の購入(6,198)(10,440)
買収に使用された現金、取得した現金を差し引いたもの(12,384)— 
収益は売掛金で貸付されます— (10,000)
投資の購入— (29,325)
投資活動に使用された純現金(30,762)(74,390)
資金調達活動
債務コミットメント手数料の支払い(18,325)— 
借金の返済— (135,000)
普通株式の発行による純収入3,168 3,214 
制限付株式ユニットに対して従業員に代わって支払われる最低源泉徴収額(12,370)(28,527)
普通株式の買戻し— (31,511)
財務活動に使用された純現金(27,527)(191,824)
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 (1,861)(2,400)
現金、現金同等物および制限付現金の増加（減少）(205)50,755 
現金、現金同等物および期首制限付現金188,357 131,738 
期末の現金、現金同等物、制限付現金$188,152 $182,493 
キャッシュフロー情報の補足開示:
利息として支払われた現金$6,978 $6,917 
所得税として支払われた現金$25,336 $14,076 
非現金活動の補足開示：
賞与支払いのための株式の発行$38,348 $38,615 
添付の注記を参照してください。
9
目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)

1. 重要な会計方針の組織と要約
事業内容の説明
MaxLinear, Inc. は2003年9月にデラウェア州で設立されました。MaxLinear, Inc. は、その完全子会社（総称してMaxLinear、または当社）とともに、ブロードバンド、モバイル、有線インフラストラクチャ、データセンター、産業およびマルチマーケットアプリケーションで使用される通信システムオンチップ（SoC）ソリューションのプロバイダーです。MaxLinearは、無線周波数（RF）、高性能アナログ、ミックスシグナル、デジタル信号処理、セキュリティエンジン、データ圧縮およびネットワーク層、電源管理など、高速通信システムのすべてまたは大部分を統合する製品を提供するファブレス集積回路設計会社です。MaxLinearの顧客には、ケーブルデータオーバーケーブルサービスインターフェイス仕様（DOCSIS）、ファイバーおよびDSLのブロードバンドモデムとゲートウェイ、ホームネットワーク用のWi-Fiおよび有線ルーター、4G/5G基地局用の無線トランシーバーとモデムなど、幅広い電子機器に当社の製品を組み込んでいる電子機器販売業者、モジュールメーカー、オリジナル機器メーカー（OEM）、およびオリジナルデザインメーカー（ODM）が含まれます。およびバックホールインフラストラクチャ、データセンター、メトロ、および長距離輸送ネットワーク用の光ファイバーモジュール、これらの市場や他の多くの市場で使用されている電源管理およびインターフェース製品も同様です。
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
添付の未監査の連結財務諸表には、MaxLinear, Inc. とその完全子会社の勘定が含まれ、中間財務情報についてアメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従い、フォーム10-Qおよび規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。したがって、これらには、GAAPが完全な財務諸表に必要なすべての情報や開示が含まれているわけではありません。連結により、会社間取引と投資はすべて廃止されました。
経営陣の見解では、当社の未監査の連結中間財務諸表には、会社の連結財政状態、経営成績、包括利益、株主資本、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な通常の経常発生主義を含む調整が含まれています。
2022年12月31日現在の連結貸借対照表は、その日の当社の監査済み連結財務諸表から導き出されました。添付の未監査の連結中間財務諸表は、2023年2月1日に当社が証券取引委員会（SEC）に提出したフォーム10-Kの年次報告書、または年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表およびその関連注記と併せて読む必要があります。2023年9月30日に終了した9か月間の中間業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する会計年度に予想される業績を示すものではありません。
特定の外国子会社の機能通貨は現地通貨です。したがって、これらの外国子会社の資産と負債は、貸借対照表日の現在の為替レートと株式の過去のレートで換算されます。収益と支出の構成要素は、その期間中に有効な加重平均為替レートで換算されます。外貨換算による損益は、株主資本の構成要素として含まれます。外貨取引の損益は経営成績に含まれており、これまでのところ、重要なものではありませんでした。
見積もりの使用と重大なリスクと不確実性
GAAPに準拠した連結財務諸表を作成するには、経営陣は、未監査の連結財務諸表および添付の連結財務諸表の注記で報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
当社は、フォーム10-Qによるこの四半期報告書の発行日である2023年10月25日現在の資産および負債の帳簿価額の見積もりの更新または調整を必要とする特定の事象または状況を認識していません。実際の結果は、これらの見積もりと異なる場合があります。
重要な会計方針の要約
重要な会計方針の概要については、会社の年次報告書を参照してください。2023年9月30日に終了した9か月間、会社の重要な会計方針に大きな変更はありませんでした。
10
目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
最近発行された会計上の宣言
2021年10月、FASBはASU番号2021-08を発行しました。 企業結合（トピック805）：顧客との契約による契約資産および契約負債の会計処理、買収によって買収されなかった顧客との収益契約と一致する企業結合における顧客からの収益契約から、取得した契約資産と契約負債を認識して測定する方法について、実際に多様性を排除するための具体的なガイダンスを提供します。今回の改正では、買収者は、買収した契約の条件（支払時期など）を検討し、契約の各履行義務を特定し、契約開始時（つまり、買収者が契約を締結した日）または契約変更時に、特定された各履行義務に合計取引価格を配分して、買収日に何を記録すべきかを決定する必要があると規定しています。これらの改正は、2023会計年度から会社に発効します。このアップデートの修正が採用された場合の影響は、2023年以降の企業結合で締結される顧客契約の規模によって異なります。
2. 一株当たり当期純利益
1株当たりの基本利益（EPS）は、普通株式同等物を考慮せずに、純利益（損失）をその期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、純利益（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数と、自己株式法を使用して決定された期間に発行された希薄化普通株式同等物の加重平均数で割って計算されます。この計算では、普通ストックオプション、制限付株式単位、制限付株式報奨は普通株式同等物と見なされ、その効果が希薄化される場合にのみ希薄化後EPSの計算に含まれます。会社に純損失がある期間では、希薄化後の普通株式同等物は希薄化後EPSの計算から除外されます。
以下の表は、基本EPSと希釈EPSの計算を示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
（千単位、1株あたりの金額を除く）
分子:
当期純利益 (損失)$(39,829)$28,408 $(34,647)$93,960 
分母:
加重平均発行済普通株式—基本81,249 78,436 80,395 77,833 
希薄な普通株式同等物— 1,624 — 2,498 
希薄化後の加重平均発行済普通株式81,249 80,060 80,395 80,331 
1株当たりの純利益（損失）:
ベーシック$(0.49)$0.36 $(0.43)$1.21 
希釈$(0.49)$0.35 $(0.43)$1.17 
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間、当社は、潜在的に希薄化を招く可能性のある有価証券である未払いの株式ベースの報奨から普通株式同等物を除外しました 4.9百万と 2.5希薄化防止の性質により、希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算からそれぞれ100万です。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間、当社は、潜在的に希薄化を招く可能性のある有価証券である未払いの株式ベースの報奨から普通株式同等物を除外しました 4.8百万と 1.5希薄化防止の性質により、希薄化後の1株当たり純利益（損失）の計算からそれぞれ100万です。
11
目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
3. ビジネスコンビネーション
シリコン・モーション・マージャーを終了しました
2022年5月5日、MaxLinearは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立された有限責任を持つ免除企業であるシリコン・モーション・テクノロジー・コーポレーション、またはシリコン・モーションと、合併契約および合併契約を締結しました。これにより、とりわけ、その条件に従い、MaxLinearはケイマン諸島の法律に基づく法定合併に従ってシリコン・モーションを買収することに合意しました。MaxLinearの完全子会社であるShark Merger Subのアイランズは、シリコンモーションと一緒に、そしてシリコンモーションとともにMaxLinearの完全子会社として合併後も存続しています。Silicon Motionは、ソリッドステートドライブ、またはSSD、およびその他のソリッドステートストレージデバイス用のNANDフラッシュコントローラーのプロバイダーです。
2023年7月26日、 MaxLinearは合併契約を終了し、MaxLinearが締結義務から解放されたことをシリコン・モーションに通知しました。その理由としては、(i) 合併契約に定められた特定の締結条件が満たされず、満たすことができなかった、(ii) シリコン・モーションが継続している重大な悪影響を被った、(iii) シリコン・モーションは、本契約における表明、保証、契約、および契約に重大な違反をしていました。会社が解約する権利を生じさせた合併契約、および（iv）いかなる場合でも、2023年5月5日の時点で、合併契約第6条の特定の条件が満たされなかったか、放棄されたため、最初の期限延長日は過ぎましたが、自動的に延長されませんでした。同じ理由で、合併契約の条件の下で、MaxLinearは合併契約の終了の結果としてSilicon Motionに解散料やその他の手数料を支払う必要はありませんでした。この段落の大文字で始まる未定義の用語は、合併契約と同じ意味です。2023年8月16日、シリコンモーションはMaxLinearに、合併契約を終了することを意図しており、シリコンモーションはMaxLinearの合併契約違反の疑いでMaxLinearに損害賠償を求めるための仲裁を開始するという通知を公表しました。
2023年10月5日、シリコン・モーションは、MaxLinearが合併契約に違反したとして、シンガポール国際仲裁センターに仲裁通知を提出しました。合併契約の終了に関連する法的事項の詳細については、注記15を参照してください。
2022年10月24日付けのウェルズファーゴ銀行、N.A.、またはウェルズファーゴ銀行およびその他の貸し手との修正および修正された2番目のコミットメントレター、および以前は保留中だった（現在は終了している）合併に関する関連する資金調達コミットメントも、合併契約の終了時に終了しました。融資が終了した結果、当社はウェルズファーゴ銀行に$の刻印手数料を支払う必要がありました。18.32023年9月30日に終了した3か月間の純収益（費用）に含まれる百万ドル。
Y社の買収
2023年1月17日、当社は、売買契約または購入契約に基づき、事業またはY社の買収を完了しました。取引の対価にはドルが含まれていました9.7100万ドルの現金。さらに、Y社の株主は最大で追加のドルを受け取る可能性があります2.62024年6月17日までに買収した事業が特定の人事目標を達成することを条件として、偶発的な対価の可能性があります。
Y社はインドのバンガロールに本社を置き、エンジニアリング設計サービスのプロバイダーとして運営されています。
買収の検討事項
次の表は、Y社を買収する際に対価となる購入価格の公正価値（千単位）をまとめたものです。
説明金額
購入対価の公正価値：
現金$9,684 
不測の事態への対価(1)
2,200 
購入金額の合計$11,884 
_________________
(1)偶発的対価の公正価値は、モンテカルロシミュレーション法を適用して、さまざまな偶発的対価事象の下での達成を予測することに基づいており、その結果、最大$になる場合があります2.6買収した事業が2024年6月17日までに購入契約に基づく特定の財務および人事目標を達成することを条件として、百万ドルの支払いを行います。での主な入力
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目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
評価には、予測収益、収益の変動性、割引率が含まれます。基礎となる予測計算は、リスク中立の枠組みにおける幾何学的ブラウン運動に基づいており、偶発的対価のリスクと予想される支払い期間に見合った割引率で累積閾値が達成された該当する期間に割り引かれました。
購入価格配分
取得した資産の公正価値と買収において当社が引き受けた負債の見積もりに基づく、2023年1月17日の買収完了日現在の購入価格の配分には、主にドルが含まれます0.2百万の純営業資産、そして$11.7百万の善意。
購入価格の配分における前提条件
経営陣はY社の購入価格配分を作成し、その際、主に買収した労働力と偶発的対価を含む特定の取得資産の公正価値を計算するために、第三者の評価専門家の報告を検討または信頼していました。Y社の従業員である一部の株主は、偶発的対価を受け取るために雇用され続ける必要はありませんでした。したがって、偶発的対価の公正価値は、購入対価の一部として計上されました。
公正価値の見積もりでは、経営陣は重要な見積もりと仮定を行う必要があります。認識されたのれんは、主に獲得した労働力によるものです。購入価格配分に含まれる特定の負債は、支払いまたは決済される金額に関する経営陣の最善の見積もりと、購入価格配分が作成された時点で入手可能な情報に基づいています。
Y社に関連して記録されたのれんは$でした11.72023年9月30日現在、百万です。会社が行っています じゃない税務上、取得したのれんのいずれかを差し引くことを期待しています。
4. リストラ活動
2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は、社内リソースの調整とコスト削減策の結果として、人員を削減するためのリストラ計画を締結しました。2023年9月30日に終了した9か月間のこのリストラ計画に関連する費用は、以下の表に含まれています。
次の表は、連結営業報告書のリストラ費用に含まれるリストラ計画に関連する活動を示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)
従業員の離職費用$(13)$631 $8,863 $631 
リース関連料金— — 42 462 
その他67 — 233 — 
$54 $631 $9,138 $1,093 
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目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、2023年9月30日に終了した9か月間の会社のリストラ負債の繰り越しを示しています。リストラ負債は、連結貸借対照表の未払費用、その他の流動負債、およびその他の長期負債に含まれています。
従業員の離職費用リース関連料金その他合計
(千単位)
2022年12月31日時点の賠償責任$971 $103 $8 $1,082 
リストラ費用8,863 42 233 9,138 
現金支払い(8,100)(142)(219)(8,461)
非現金請求と調整(9)29 (47)(27)
2023年9月30日現在の賠償責任1,725 32 (25)1,732 
それ以下：2023年9月30日現在の割合(1,725)(32)25 (1,732)
2023年9月30日現在の長期部分$— $— $— $— 
5. のれんと無形資産
グッドウィル
のれんは、企業結合を会計処理する買収方法から生じ、取得した純資産およびその他の識別可能な無形資産の公正価値に対する購入価格の超過を表します。取得した純有形資産と無形資産の公正価値は暫定的な評価に基づいており、会社の見積もりと仮定は測定期間内（取得日から最大1年）に変更される場合があります。
次の表は、示された期間におけるのれんの帳簿価額の推移を示しています。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
期首残高$306,739 $306,668 
買収 (注3)
11,717 — 
調整— 71 
期末残高$318,456 $306,739 
当社は、毎年10月31日に、会社が事業体であると判断した各報告単位の公正価値と、のれんを含む帳簿価額を比較する定量的評価を使用して、のれんの減損評価を毎年10月31日に実施します。報告単位の帳簿価額が公正価値を超えると、減損損失が計上されます。
年次レビューに加えて、会社は減損の兆候が見られる場合に減損テストを実施します。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間に、 いいえ会社ののれん残高の減損の兆候。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
取得した無形資産
有期無形資産
次の表は、事業買収およびその他の購入から生じる会社の有限の無形資産を示しています。これらの資産は、推定耐用年数にわたって償却されます。
2023年9月30日2022年12月31日
加重
平均
便利な生活
(年単位)		総帳簿価額累積償却額純帳簿価額総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
(千単位)
ライセンステクノロジー6.9$19,974 $(1,184)$18,790 $21,764 $(580)$21,184 
開発技術6.9311,261 (255,303)55,958 311,261 (228,532)82,729 
商標と商号6.214,800 (14,240)560 14,800 (13,461)1,339 
顧客との関係5.0128,800 (125,962)2,838 128,800 (124,807)3,993 
バックログ5.3500 (500)— 500 (429)71 
特許7.04,781 (284)4,497 — — — 
6.1$480,116 $(397,473)$82,643 $477,125 $(367,809)$109,316 

次の表は、有限存続期間の無形資産に関連する償却費用を示しています。これは、連結営業諸表に次のように含まれています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)(千単位)
純収益のコスト$8,581 $9,480 $27,372 $30,192 
研究開発— 1 2 3 
販売、一般および管理653 1,541 2,290 10,643 
$9,234 $11,022 $29,664 $40,838 
連結損益計算書における純収益原価における有限存続無形資産の償却は、主に買収された開発技術によるものです。
次の表は、有限の存続期間の無形資産に関連する活動を示しています。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
期首残高$109,316 $149,940 
追加6,198 10,440 
その他の処分(769)— 
IPR＆Dから開発した技術への移行— 2,600 
償却(29,664)(40,838)
減損損失(2,438)— 
期末残高$82,643 $122,142 
当社は、減価償却の対象となる長期資産の帳簿価額と関連する耐用年数を定期的に見直して、帳簿価額または推定耐用年数の調整を必要とする減損の兆候が存在するかどうかを判断します。減損損失は、将来の割引前の純キャッシュフローの合計が資産の帳簿価額よりも少ない場合に計上されます。減損が存在する場合、減損損失は、資産の帳簿価額が資産の公正価値を超えることに基づいて測定されます。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間、 いいえ有限の存続期間の無形資産に関連する減損損失が計上されました。9月に終了した9か月間
15
目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年、2023年、2022年、有限存続無形資産に関連する減損損失2.4百万と $0それぞれ、認められました。減損損失は、購入した特定のライセンス技術によるものでした。
次の表は、2023年9月30日における当社の有限無形資産の将来の償却額を示しています。
金額
(千単位)
2023年（3か月）$9,292 
202424,524 
202514,839 
202613,730 
20279,882 
その後10,376 
合計$82,643 
6. 金融商品
金融商品の構成は次のとおりです。
2023年9月30日
ネット未実現
費用利益損失公正価値
(千単位)
資産
市場性のある株式投資$20,005 $— $(5,393)$14,612 
2022年12月31日
ネット未実現
費用利益損失公正価値
資産(千単位)
市場性のある株式投資$20,005 $— $(1,476)$18,529 
2023年9月30日2022年12月31日
公正価値公正価値
(千単位)
負債
条件付き配慮（注3）
$2,690 2,941 
16
目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年9月30日の時点で、当社は市場性のある株式投資を行い、公正価値総額は$でした14.6含み損のポジションにあったのは数百万人。$の純含み損失5.42023年9月30日現在の百万は、保有する原証券の株価変動を表しています。そのような投資の未実現損益は、連結損益計算書に差し引かれたその他の収益（費用）に計上されます。
当社は、四半期ごとに有価証券の一時的な減損以外の評価を行っています。障害は多くの要因を考慮して評価され、その相対的な意義は状況によって異なります。考慮される要因には、公正価値が原価基準を下回っている期間と程度、発行体の財政状態と短期的な見通し、証券の基礎となる担保の財政状態の変化、アナリストや格付け機関による証券の格下げ、予定利息の未払い、配当の減額または廃止、および証券を整理する当社の意図と能力が含まれます。予想される公正価値の回復を考慮に入れるためです。
会社の金融商品の公正価値は、関連のない市場参加者間の秩序ある取引において、資産売却で受領される金額、または負債を移転するために支払われる金額であり、資産と負債の測定に使用される入力の主観性のレベルに基づいた階層的な開示フレームワークを使用して記録されます。レベルは以下の通りです：
レベル1：資産または負債の測定日に入手可能な活発な市場での相場価格（調整前）。
レベル2：活発な市場では見積もられていないが、市場データによって裏付けられたインプットに基づく、観察可能な価格です。
レベル3：市場データがほとんどまたはまったくない場合は、観察不可能な入力が使用されます。
当社は、公正価値階層のレベル1またはレベル2に分類される金融商品を、それぞれ相場市場価格または市場で観察可能なインプットを利用した代替価格源およびモデルを使用した評価に基づいて分類します。当社が保有する市場性のある株式投資は、相場市場価格に基づいて評価されているため、レベル1に分類されています。
2023年9月30日現在の偶発対価負債は、2021年12月に当社がX社を、2023年1月にY社を買収したことに関連しており（注3）、2022年12月31日現在の偶発対価負債は、当社によるX社の買収に関連しています。偶発対価負債はレベル3の金融商品に分類されます。X社に関連する偶発的対価は、買収した事業が2023年3月31日までに特定の財務および人事目標を達成することを条件としていましたが、Y社に関連する偶発的対価は、買収した事業が2024年6月17日までに特定の人事目標を達成することを条件としています。X社の財務および人事目標は、2023年3月31日までに達成され、X社の偶発的対価は$でした。2.72023年4月に残りの金額で100万ドルが支払われました0.32023年12月に100万ドルが支払われる予定です。条件付対価の公正価値は、（1）リスクニュートラルな枠組みにおける幾何学的ブラウン運動に基づく基礎となる予測数学を備えたモンテカルロシミュレーション法を適用して、該当する場合、さまざまな偶発的対価事象の下で、買収した事業の財務目標の達成を予測すること、および（2）経営陣のインプットと仮定を使用して、仮定を含む買収した企業の人事目標の達成を予測することに基づいています。合計支払い金額のオプション（最大$まで）3.0X社に100万ドル、支払い総額は最大$と仮定します2.6Y社に100万ドル。評価における主なインプットには、予測収益、収益の変動性、割引率と財務目標と達成確率に関連する割引期間、人事目標に関連する割引期間と割引率などがあります。
17
目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年9月30日時点の公正価値の測定
2023年9月30日の残高見積価格
アクティブ中
の市場
同一資産
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)
(千単位)
資産
市場性のある株式証券$14,612 $14,612 $— $— 
負債
不測の事態への対価$2,690 $— $— $2,690 
2022年12月31日時点の公正価値の測定値
2022年12月31日現在の残高見積価格
アクティブ中
の市場
同一資産
(レベル 1)		重要な
その他
観察可能
インプット
(レベル 2)		重要な
観察不能
インプット
(レベル 3)
(千単位)
資産
市場性のある株式証券$18,529 $18,529 $— $— 
負債
不測の事態への対価$2,941 $— $— $2,941 

以下は、レベル3の金融商品の活動をまとめたものです。
9月30日に終了した9か月間
20232022
不測の事態に備えて
期首残高
$2,941 $2,700 
買収(1)
2,200 — 
支払い(2,700)— 
割引の増加(1)
249 182 
期末残高
$2,690 $2,882 
_____________________
(1)2023年9月30日に終了した9か月間の偶発的対価の推定公正価値に関連する残高のこれらの変更は、Y社の買収に関連する偶発的対価の追加と偶発的対価の割引の増加によるものです。
2023年9月30日に終了した9か月間、レベル1、レベル2、またはレベル3の金融商品間の振替はありませんでした。
定期的に公正価値で記録されていない金融商品
会社の金融商品の中には、流動性や短期性のために公正価値に近い金額で記録されているものもあれば、以下に説明する民間企業への投資に関する選択によって記録されているものもあります。このような金融資産および金融負債には、現金および現金同等物、制限付現金、純売掛金、民間企業への投資、その他の特定の資産、買掛金、未払価格保護負債、未払費用、未払報酬費用、およびその他の流動負債が含まれます。
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目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
会社の長期負債は、定期的に公正価値で記録されるのではなく、開示の目的で公正価値で測定されます（注8）。
他の長期資産には、非公開企業への投資が含まれます11.82023年9月30日と2022年12月31日の時点で百万です。当社には、そのような事業体に対して大きな影響力や支配権を行使する能力はなく、投資を金融商品として会計処理しています。そのような投資の公正価値は容易には決定できないため、当社は、これらの投資から減損を差し引いた原価で測定し、同じ事業体への同様の投資について観察可能な価格変動が確認された場合は、帳簿価額を公正価値に調整することを選択しています。
7. 貸借対照表の詳細
現金、現金同等物、制限付現金は以下のとおりです。
2023年9月30日2022年12月31日
(千単位)
現金および現金同等物$187,028 $187,353 
短期制限付現金1,105 982 
長期制限付き現金19 22 
現金、現金同等物および制限付現金の合計$188,152 $188,357 
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、現金および現金同等物には約ドルのマネーマーケットファンドが含まれています77.1百万と $0.4それぞれ、百万。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、会社は約$の制限付き現金でした1.1百万と $1.0それぞれ百万。現金は、特定の輸入関税やオフィスリースの保証に関連して制限されています。
インベントリには次のものが含まれます。
2023年9月30日2022年12月31日
(千単位)
作業中の作業$63,827 $97,840 
完成品51,115 62,704 
$114,942 $160,544 
資産および設備、純額は以下のとおりです。
便利な生活
(年単位)		2023年9月30日2022年12月31日
(千単位)
家具と備品5$3,902 $3,924 
機械および装置
3-5
74,126 74,258 
マスクと生産設備
2-5
54,240 50,970 
ソフトウェア311,367 10,111 
借地権の改善
1-5
34,851 34,236 
建設中N/A1,168 7,602 
179,654 181,101 
控除：減価償却累計額と償却額(110,170)(102,083)
$69,484 $79,018 
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の減価償却費は$でした5.6百万と $5.1それぞれ百万。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の減価償却費は$でした18.5百万と $14.7それぞれ百万。
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目次
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連結財務諸表の注記
(未監査)
2022年3月、当社はサプライヤーと$の売掛金を締結しました10.02023年9月30日と2022年12月31日現在、それぞれその他の長期資産に含まれています。2023年9月、この売掛金の条件が再交渉され、最初の最初の返済額はドルでした1.5現在、2025年3月31日までに100万ドルが支払われ、年間返済額はドルです1.7前年の特定の生産利用目標が達成されれば、2026年から2030年までの3月31日までに年間100万ポンドを支払う必要があります。以前は、ドルの返済2.02024年3月31日から2027年までに、年間100万件の支払い期限がありました。
未払価格保護負債は次の活動で構成されています。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
期首残高$113,274 $40,509 
収益の減額として請求されます50,092 142,473 
支払い(91,723)(66,391)
期末残高$71,643 $116,591 
未払費用とその他の流動負債には次のものが含まれます。
2023年9月30日2022年12月31日
(千単位)
未払いの技術ライセンスの支払い$4,682 $7,402 
未払いの専門家手数料5,366 4,072 
未払いのエンジニアリングコストと製造コスト6,304 2,560 
発生したリストラ1,732 1,082 
未払ロイヤルティ620 1,662 
短期リース負債8,749 10,489 
獲得した顧客クレジット2,059 304 
所得税負債802 8,895 
顧客契約上の負債1,397 1,072 
価格調整のための顧客への未払債務45,303 52,392 
在庫のローテーション権に関する顧客への未払債務755 605 
条件付き対価-現在の部分2,689 2,941 
その他5,818 6,679 
$86,276 $100,155 
次の表は、その他の包括利益（損失）の累計残高の変化を構成要素別にまとめたものです。
累積翻訳調整年金およびその他の確定給付制度の義務合計
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$(5,180)$4,159 $(1,021)
再分類前のその他の包括損失、税引後(3,125)(3,792)(6,917)
2023年9月30日の残高$(8,305)$367 $(7,938)
20
目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
8. 債務
債務
会社の長期債務の帳簿価額は、次のようになっています。
9月30日
2023		12月31日
2022
(千単位)
元本残高:
2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回融資期間$125,000 $125,000 
元本総残高125,000 125,000 
少ない:
未償却債務割引(602)(695)
未償却債務発行費用(2,179)(2,548)
長期負債の純帳簿価額122,219 121,757 
控除：長期負債の現在の割合— — 
長期負債、非流動部分$122,219 $121,757 
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、負債の加重平均実効金利は約 7.4% と 3.8それぞれ%。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間に、当社は負債割引と債務発行費用の総償却額を$と認識しました0.2百万と $0.2それぞれ100万を利息経費に。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は負債割引と債務発行費用の総償却額を$と認識しました0.5百万と $0.4百万
2023年9月30日および2022年12月31日時点で未払いのタームローンのおおよその総公正価値 は $136.7百万と $137.4それぞれ、市場で観察可能なインプットに基づいて推定され、公正価値階層ではレベル2の測定方法と見なされています。
2023年9月30日現在、未払いの元本残高は $125.0ローンの満期を迎える2028年6月23日に、100万ドルが全額支払われる予定です。
2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンとリボルビングファシリティ
2021年6月23日、当社は、随時その当事者である貸し手と、管理代理人および担保代理人として、シニア担保タームBローンファシリティ、つまり「2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローン」を提供するクレジット契約または2021年6月23日のクレジット契約を締結しました。この契約は、元本総額$です。350.0100万ドルとシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ、つまり「リボルビング・ファシリティ」、元本総額は最大$です100.0百万。2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンの収益は、（i）2017年5月12日付けの特定のクレジット契約に基づく未払いの債務を会社によって、または会社間で全額返済するために使用されました。 行政代理人として株式会社MUFG銀行、担保代理人としてMUFGユニオンバンクN.A.、および貸し手は随時その当事者です（2020年7月31日付けの改正第1号により改正されたとおり）および（ii）それに関連して発生した手数料および費用の支払い。2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンの残りの収益は、一般的な企業目的に利用でき、リボルビングファシリティの収益は、当社およびその子会社の運転資金ニーズおよびその他の一般的な企業目的の資金調達に使用される場合があります。2023年9月30日の時点で、回転施設は未完成でした。以前に保留中だった（現在は終了している）シリコンモーションとの合併（注3）に関連してウェルズファーゴ銀行や他の貸し手との間で締結された、終了した、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正され、修正された約束書（注3）に基づき、当社は、合併の完了時に、本契約に基づく残りの未払いのタームローンを返済する予定でした。
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目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
2021年6月23日のクレジット契約により、当社は (x) $のうち大きい方の金額の合計を超えないように、元本の総額で増額ローンを要求することができます。175.0百万と (y) 100連結EBITDAの％に、特定の自発的な前払いの金額に加えて、特定の先取特権純レバレッジ比率、担保純レバレッジ比率、および総純レバレッジ比率テストによる見積遵守の対象となる無制限の金額を加えたものです。インクリメンタルローンには、2021年6月23日のクレジット契約の当事者である貸し手または新規貸し手から追加のコミットメントを得るなど、特定の追加条件が適用されます。
2021年6月23日のクレジット契約では、初回ローンには、会社の選択により、（i）フェデラルファンド金利のうち最高額に等しい基本金利と、それに等しい年利率で利息がかかります。 0.50％、（y）その時点で有効なプライムレート、および（z）以下に基づいて決定された調整後のタームSOFRレート 一ヶ月利息期間プラス 1.00いずれの場合も％、それに該当するマージンは 1.25％または（ii）調整後のタームSOFRレート、下限は 0.50%、および適用マージンは 2.25%。リボルビング・ファシリティに基づくローンには、最初は、（i）基本金利（上記で計算した）に次のマージンを加えたものに等しい年利で利息がかかります。 0.00％、または（ii）調整後のタームSOFRレート（上記で計算）に該当するマージンを加えたもの 1.00%。2021年6月30日までの当社の会計四半期の財務諸表の提出後、リボルビング・ファシリティに基づく貸付に適用されるマージンは、次の範囲になります。 0.00% から 0.75基本金利ローンの場合は％、 1.00% から 1.75タームSOFR金利ローンの場合は％、いずれの場合も、直近の会計四半期における会社の担保ネットレバレッジ比率によって異なります。会社は、以下の範囲の契約料を支払う必要があります 0.175% から 0.25直近の会計四半期における会社の担保純レバレッジ比率に応じて、リボルビング・ファシリティに基づく1日の未払いのコミットメントに対する年率。2021年9月30日から、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンは、四半期ごとに均等に分割して償却されます。 0.252021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンの当初の元本の％。残高は満期日に支払われます。2021年6月23日のクレジット契約は、ベンチマークの代替を実施するために2023年6月29日に修正されました。
当社は、2021年6月23日のクレジット契約に基づくタームローンの未払いの元本について、特定の資産の処分および特定の損害および賠償事由による保険金の受領による純現金収入、いずれの場合も、指定された期間内に再投資されない範囲で、定められた基準額を超える超過キャッシュフロー、および特定の債務の発生による純現金収入を義務付けています。当社は、2021年6月23日のクレジット契約に基づくタームローンの全部または一部を、保険料または違約金なしで、いつでも前払いする権利を有します。ただし、一定の制限と 1.0最初に適用されるソフトコール保険料の％ 6 か月2021年6月23日のクレジット契約の締切日以降。2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンは、2028年6月23日に満期を迎えます。その時点で、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンの未払いの元本、未払利息、未払利息をすべて返済する必要があります。リボルビングファシリティは2026年6月23日に満期を迎えます。その時点で、リボルビングファシリティの未払いの元本、未払利息、未払利息はすべて返済する必要があります。会社はまた、この規模と種類のクレジットファシリティで慣習的な手数料を支払う義務があります。
2021年6月23日のクレジット契約に基づく会社の義務は、2021年6月23日のクレジット契約に定められた重要性の基準を満たす特定の国内子会社によって保証される必要があります。保証を含むこのような債務は、2021年6月23日付けの担保契約に基づき、当社および子会社保証人の実質的にすべての資産によって、当社、随時その当事者である子会社保証人、および担保代理人としての全国協会のウェルズファーゴ銀行によって、および当社、およびそれらの間で、担保されています。
2021年6月23日の信用契約には、会社とその制限付き子会社の負債、先取特権の付与、特定の根本的な変更の実施、投資、特定の制限付き支払い、資産の売却などの能力を制限する契約を含む、慣習的な肯定的および否定的な契約が含まれています。いずれの場合も、2021年6月23日の信用契約に定められた制限と例外が適用されます。また、リボルビング・ファシリティは、会社が次の金額を超える担保純レバレッジ比率を持つことを禁じています 3.50:1.00（一時的に増加する可能性があります 3.75: リボルビング・ファシリティに基づく借入総額が以下の場合、会社の任意の会計四半期（2021年9月30日に終了する会計四半期から始まる）の最終日の時点で、特定の重要な（許可された買収）が完了した後 1その日付現在の、本契約に基づくコミットメント総額の％（2021年6月23日のクレジット契約に定められている特定の例外を除きます）。2023年9月30日の時点で、当社はそのような規約を遵守していました。 の 2021年6月23日クレジット契約また、特定の支払不履行、他の債務へのクロスデフォルト、契約の不履行、管理不履行の変更、判決の不履行、破産および破産不履行など、慣習的な債務不履行も含まれます。債務不履行事由が発生した場合、貸し手は、以下のすべての債務の即時支払いを要求することがあります 2021年6月23日クレジット契約そして、以下で規定されている他の特定の権利と救済策を行使することができます2021年6月23日クレジット契約、その他のローン書類と適用法。
負債は、未償却の債務割引と発行費用を差し引いた元本金額で計上され、各期間の公正価値に調整されていません。発行日、負債の負債構成要素の公正価値（ドル単位）350.2百万は
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マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)
割引キャッシュフロー分析を使用して決定しました。この分析では、予想される利息と元本支払いが、転換不能債務の市場金利でタームローンの発行日に割り引かれました 3.4％、これはレベル2の公正価値測定を表します。$の負債割引0.9100万ドルと債務発行費用2.92021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンに関連する100万ドルが、実効金利法を使用して支払利息に償却されています 7 年間期間。$の債務発行費用0.4リボルビングファシリティに関連する100万ドルは、その費用を上回る支払利息として償却されています 五年間期間。
9. 株式ベースの報酬
従業員株式報酬制度
2023年9月30日の時点で、当社は、修正された2010年株式インセンティブプラン（2010年プラン）と2010年の従業員株式購入プラン（ESPP）のプランに基づいて、未払いの株式ベースの報酬報奨金を抱えていました。2022年12月31日現在の株式報酬および株式制度の概要については、会社の年次報告書を参照してください。2023年9月30日に終了した9か月間、会社の株式インセンティブプランの条件に重大な変更はありませんでした。
2023年9月30日現在、2010年プランで将来発行可能な普通株式の数は 15,250,925株式。2023年9月30日の時点で、ESPPの下で将来発行できる普通株式の数は 5,749,724株式。
従業員インセンティブボーナス
会社は主に、2010年の株式インセンティブプランに基づき、役員を含む従業員に対する普通株式の賞与を決済します。ボーナスアワードが2010年の株式インセンティブプランに基づいて発行された普通株式で決済される場合、プラン参加者に発行される株式数は、取締役会が承認した日に、該当する証券取引所での取引で決定された会社の普通株式の終値に基づいて決定されます。会社のボーナスプログラムに関連して、2023年2月に会社は発行しました 0.92022年の業績期間の役員を含む従業員への賞与の決済において、自由に取引できる当社の普通株式の100万株（関連会社には一定の制限があります）。2023年9月30日の時点で、会社には$が発生しています8.42023年の業績期間における年初来の業績に対する従業員への賞与として100万ドル。会社の報酬委員会は、現金、株式、または現金と株式の組み合わせによる支払いを行う裁量権を保持しています。
株式ベースの報酬
当社は、連結損益計算書において、関連する従業員が報告する部門に基づいて、次のように株式ベースの報酬を認識しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
(千単位)(千単位)
純収益のコスト$170 $188 $626 $513 
研究開発9,436 10,635 33,128 30,294 
販売、一般および管理(4,488)9,308 5,009 27,347 
$5,118 $20,131 $38,763 $58,154 
2023年9月30日現在の権利確定されていない制限付株式ユニットに関連する未認識報酬費用の合計は$でした152.4百万、そしてこれらの株式報奨が確定すると予想される加重平均期間は 2.54年。
2023年9月30日現在、権利が確定していない業績ベースの制限付株式ユニットに関連する未認識報酬費用の合計は$でした0.1百万、そしてこれらの株式報奨が確定すると予想される加重平均期間は 1.39年。
あった いいえ2023年9月30日現在、権利確定していないストックオプションに関連する認識されていない報酬費用。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
制限付株式ユニット
会社の制限付株式ユニット活動の概要は次のとおりです。
株式数
(千単位)		加重平均付与日1株当たりの公正価値
2022年12月31日時点で未処理です6,080 $35.01 
付与されました3,045 38.51 
既得です(2,779)34.24 
キャンセルされました(470)38.44 
2023年9月30日の時点で素晴らしい5,876 $36.91 
業績連動型譲渡制限付株式ユニット
業績連動型譲渡制限付株式ユニットは、基礎となる契約で定義されているように、各年の業績期間の終了時に、権利確定する資格があります。 三年間業績期間は、会社の純売上高と非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益（一定の調整が必要）の年間成長率を、同じ指標と期間における同業他社の成長率と比較したベースライン業績を上回っています。
これまでに付与された業績連動型譲渡制限付株式ユニットについては、 60各業績ベースの賞の％は、その業績期間の純売上高指標の対象となり、 40％は、業績期間の非GAAPベースの希薄化後1株当たり利益の指標の対象となります。特定の指標の最大パーセンテージは 250賞の対象となる目標ユニット数のうち、その指標に関連するものですが、パフォーマンスストックユニットの権利確定の上限は 30% と 100それぞれ、1年目と2年目に授与の対象となる目標ユニット数の％ 三年間パフォーマンス期間。
2023年9月30日現在、それぞれのアワード契約で規定されている業績指標に基づくこれまでの成果は、各アワード契約で定義されているように、業績期間における予想収益と非GAAPベースの希薄化後EPSの結果、および入手可能なデータに基づいて同業他社の期待される業績と比較した成長率に基づいて計算されています。以前の達成レベルがもはやありそうもない限り、記録された報酬費用は修正された達成レベルに合わせて調整されます。
会社の業績ベースの制限付株式ユニット活動の概要は次のとおりです。
株式数
(千単位)		加重平均付与日1株当たりの公正価値
2022年12月31日時点で未処理です1,950 $34.07 
付与されました(1)
1,039 32.66 
既得です(248)22.03 
キャンセルされました(88)41.75 
2023年9月30日の時点で素晴らしい2,653 $34.38 
________________
(1)付与される株式数は、業績ベースの制限付株式ユニット授与で達成可能な最大パーセンテージに基づいています。
従業員の株式購入権とストックオプション
従業員の株式購入権
2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間に、 140,631そして 83,404ESPPの下で加重平均価格で購入した普通株式21.25と $34.92、それぞれ。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
従業員の株式購入権の公正価値は、以下の仮定に基づいて、それぞれの付与日におけるBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して推定されました。
9月30日に終了した9か月間
20232022
1株あたりの加重平均付与日の公正価値
$7.56 - $11.97
$14.25 - $18.82
リスクフリー金利
4.54% - 5.24%
0.06% - 1.54%
配当利回り—%—%
期待寿命 (年単位)0.500.50
ボラティリティ
51.73% - 59.78%
43.83% - 69.74%
リスクフリー金利の仮定は、米国（米国）の金利に基づいていました。評価される賞の予想期間と同様の満期を持つ財務省ゼロクーポン債券。想定配当利回りは、近い将来に配当を支払わないという当社の予想に基づいていました。期待期間は、各助成日の募集期間です。さらに、推定ボラティリティには、会社の毎日の終値に基づく予想期間の過去のボラティリティが組み込まれています。
ストックオプション
会社のストックオプション活動の概要は次のとおりです。
オプション数
(千単位)		加重平均行使価格加重平均契約期間 (年単位)本質的価値の合計（千単位）
2022年12月31日時点で未処理です393 $17.22 
運動した(15)15.30 
2023年9月30日の時点で素晴らしい378 $17.30 1.76$1,781 
権利が確定し、2023年9月30日に権利が確定する見込みです378 $17.30 1.76$1,781 
2023年9月30日にエクササイズ可能です378 $17.30 1.76$1,781 
いいえストックオプションは2023年9月30日に終了した9か月間に当社によって付与されました。
行使されたストックオプションの本質的価値は、$でした47.0千ドルと0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間でそれぞれ百万人。
行使されたストックオプションの本質的価値は、$でした0.2百万と $0.92023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間でそれぞれ百万人。
ストックオプションの行使により受け取った現金は $0.1百万と $0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のそれぞれ百万人。
ストックオプションの行使により受け取った現金は $0.2百万と $0.32023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万人。
行使されたストックオプションによる税制上の優遇措置は$でした0.1百万と $0.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のそれぞれ百万人。
行使されたストックオプションによる税制上の優遇措置は$でした0.4百万と $1.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万人。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
10. 所得税
所得税の引当金は、主に連邦税、州税、および外国の予想所得税に関するものです。四半期ごとの所得税引当金を決定するために、会社は推定年間実効税率を使用します。これは通常、会社が事業を展開するさまざまな法域における予想年間所得と法定税率に基づいています。さらに、特定の重要または珍しい項目の税効果は、それらが発生した四半期に個別に認識され、四半期ごとに実効税率が変動する原因となる可能性があります。2023年9月30日に終了した9か月間、会社の年間実効税率により、中間期の所得税費用と税引前利益との慣習的な関係に大きなばらつきが生じます。当社は、2023年9月30日に終了した9か月間の実際の実効税率を、年間実効税率の最良の見積もりとして使用しています。
当社は、所得税の会計処理に資産負債法を採用しています。繰延税金は、財務諸表と資産および負債の課税基準との一時的な差異に基づいて、一時的な差異が逆転する年に有効になると予想される税率を使用して決定されます。当社は、繰延税金を、実現する可能性が高いと思われる金額まで引き下げるために、評価引当金を計上しています。このような決定を下すにあたり、当社は、繰延税金負債の予定取り消し、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の財務実績など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を四半期ごとに検討します。近年の累積損失などの否定的な証拠がある場合、評価引当金は必要ないという結論を出すのは難しいです。当社がすべての肯定的および否定的な証拠を検討した結果、当社は、州の繰延税金資産、特定の連邦繰延税金資産、および会社が累積損失を計上している、または特定の税属性を利用することが期待されない管轄区域にある特定の外国繰延税金資産について、引き続き評価引当金を設けています。当社は、事業を展開している特定の非課税管轄区域では費用や利益を負担しません。
会社は$の所得税控除を記録しました1.72023年9月30日に終了した3か月間で100万ドルと所得税の規定16.22022年9月30日に終了した3か月間で百万です。
当社は、$の所得税引当金を計上しました13.52023年9月30日に終了した9か月間で100万ドルと所得税の規定39.52022年9月30日に終了した9か月間で100万人です。
2023年9月30日に終了した9か月間の当社の実効税率と21.0％の米国連邦法定税率との差は、主に管轄区域間の税引前利益、世界の無形固定所得に対する税金、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬を含む恒久的な税項目、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置、およびASC 740-10に基づく不確実な税制の解除の組み合わせに関係していました。世界の無形資産低課税所得に関連する恒久税項目には、研究費と実験費の資本化を要求する最近の法改正や、特定の外国所得税の信用性の制限も反映されています。
2022年9月30日に終了した9か月間の当社の実効税率と21.0％の米国連邦法定税率との差は、主に管轄区域間の税引前利益、世界の無形固定所得への課税を含む恒久的な税項目、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置、ASC 740-10に基づく不確実な税務ポジションの解除、および特定の評価引当金の解放の組み合わせに関係していました。連邦研究開発クレジット。世界の無形資産低課税所得に関連する恒久税項目には、研究費と実験費の資本化を要求する最近の法改正や、特定の外国所得税の信用性の制限も反映されています。
所得税のポジションが認められるには、ありそうな基準を満たしている必要があります。以前は可能性の高い基準を満たしていなかった所得税ポジションは、その基準を満たした最初の財務報告期間に計上されます。以前に認識されていた税務上の地位が、もはやありそうもない基準を満たさなくなった場合、その基準が満たされなくなった最初の財務報告期間で認識されなくなります。当社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連して発生する可能性のある罰金および利息を、連結営業報告書に所得税費用として記録します。
2023年9月30日に終了した9か月間に、会社の未承認の税制上の優遇措置は$増加しました1.2百万。同社は、未承認の税制上の優遇措置が今後12か月で大きく変わるとは考えていません。2023年9月30日現在の不確実な課税ポジションに関連する未収利息と罰金は約$でした0.3百万と $0.01それぞれ百万。
当社は、米国では連邦および州の所得税の対象となります。また、その他の特定の外国の税務管轄区域では所得税の対象となります。2023年9月30日、連邦所得税、州税、および外国の所得税の査定に関する時効は、それぞれ2019年、2018年、2017年より前の年について終了します。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
シンガポールにある当社の子会社は、シンガポールで特定の税制上の優遇措置の下で運営されています。これらの優遇措置は通常、2027年3月まで有効で、シンガポールで一定の雇用および投資基準を満たすことを条件としています。インセンティブの下では、会社の集積回路の特定の販売から得られる適格所得は、インセンティブ期間中は譲歩的な税率で課税され、インセンティブ期間中は特定の会社間ロイヤルティに対してシンガポールの源泉徴収税が軽減されます。当社は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、優遇税率で税引当金を計上しました。
11. 信用リスクの集中、重要な顧客、地理情報
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金および現金同等物と売掛金で構成されています。顧客の売掛金には通常、担保は必要ありません。当社は、信用の質が高い金融機関に現金を預けることで、信用損失のリスクを制限しています。時には、そのような預金は保険限度額を超えることがあります。当社は、現金および現金同等物の預金による損失を被っていません。
重要な顧客
当社は、幅広い電子機器のメーカーに製品とサービスを販売しています（注1）。当社は、製品を最終顧客に直接販売することと、当社の顧客と呼ばれる第三者の販売業者を通じて製品を販売しています（注12）。会社は顧客の信用度を定期的に評価しています。
表示されている各期間の純収益の10％以上を占める顧客は次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
総純収益に占める割合
お客様 A*31 %*22 %
お客様 B11 %*11 %*
____________________________
* 提示された期間の純収益の10％未満を表します。
次の表は、会社の顧客への請求に基づく、売掛金の10％以上の残高を示しています。
9月30日12月31日
20232022
売掛金総額の割合
カスタマー C*11 %
お客様 D26 %12 %
お客様 E13 %28 %
お客様 F17 %*
____________________________
* 各期末時点での売掛金総額の10％未満を表します。

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連結財務諸表の注記
(未監査)
重要なサプライヤー
在庫購入総額の10％以上を占めるサプライヤーは次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
ベンダー A28 %24 %21 %27 %
ベンダー B17 %26 %24 %25 %
ベンダー C14 %13 %10 %13 %
ベンダー D**10 %*
____________________________
* 提示された期間の在庫購入総数の10％未満を表します。
[地理情報]
出荷先地域に基づく地域別の会社の連結純収益は次のとおりです（千単位）。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
金額総純収入の％金額総純収入の％金額総純収入の％金額総純収入の％
アジア $98,647 73 %$235,032 82 %$419,478 74 %$674,352 81 %
ヨーロッパ24,886 18 %36,818 13 %110,058 19 %113,792 14 %
米国8,757 7 %10,991 4 %29,847 5 %29,543 4 %
その他の地域3,240 2 %2,889 1 %8,527 2 %11,979 1 %
合計$135,530 100 %$285,730 100 %$567,910 100 %$829,666 100 %
提示された各期間の純収益の10％以上を占める個々の国または地域に出荷される製品は次のとおりです。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
総純収益に占める割合
香港41 %51 %34 %43 %
中国*14 %12 %16 %
台湾、中華民国10 %***
____________________________
* 提示された期間の純収益の10％未満を表します。
特定の販売がどの国に配分されるかの決定は、製品の出荷先に基づいています。この期間の純収入の10％以上を占めた国は他にありません。会社の製品の大部分はアジア、特に香港、中国本土、台湾に出荷されていますが、顧客が設計し、会社の半導体製品を組み込んだシステムの多くは、その後、アジア以外のヨーロッパ、中東、アフリカの市場と北米市場に販売されると考えています。
不動産と設備、純使用権、リース資産、無形資産、純資産、純額、のれんからなる長期資産は、地域別の次のとおりです（千単位）。
9月30日12月31日
20232022
金額全体の%金額全体の%
米国$365,607 73 %$368,882 70 %
シンガポール97,926 19 %109,613 21 %
その他の地域39,697 8 %45,093 9 %
合計$503,230 100 %$523,588 100 %

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目次
マックスリニア株式会社。
連結財務諸表の注記
(未監査)

12. 顧客との契約による収入
市場別の収益
下の表は、市場別の純収入（千単位）を示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
ブロードバンド$34,416 $120,165 $169,646 $393,819 
純収益の%25 %42 %30 %47 %
接続性15,025 82,603 119,232 199,182 
純収益の%11 %29 %21 %24 %
インフラ49,985 35,580 145,549 104,650 
純収益の%37 %12 %26 %13 %
産業用とマルチマーケット36,104 47,382 133,483 132,015 
純収益の%27 %17 %23 %16 %
総純収入$135,530 $285,730 $567,910 $829,666 
会社の販売代理店を通じた販売による収益は 46% と 412023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の純収益の割合。
会社の販売代理店を通じた販売による収益は 47% と 442023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の純収益の割合。
契約負債
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、顧客の契約負債は約$でした1.4百万と $1.1それぞれ数百万で、主に履行義務が履行義務が履行されていない前払いでした。2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間に認識され、それぞれの期間の開始時点で契約負債残高に含まれていた収益は重要ではありませんでした。
2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間、契約負債残高に重大な変化はありませんでした。
価格調整と返品に関する顧客への義務、および返品権に関する資産
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、会社の最終顧客に提供される価格保護権の見積もりからなる顧客に対する義務は合計$でした71.6百万と $113.3それぞれ百万で、連結貸借対照表の未払価格保護負債に含まれています。純収益に含まれる金額を含め、この口座での活動については、注記7を参照してください。在庫を最終顧客に売却する際にディストリビューターが請求する価格調整の見積もり、および2023年9月30日の時点で販売された製品についてディストリビューターが請求する在庫ローテーションリターンの見積もりを代表する顧客に対するその他の義務は、$でした。45.3百万と $0.8それぞれ百万で、2022年12月31日現在、ドルでした52.4百万と $0.6それぞれ百万で、連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれています（注7）。2023年9月30日および2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれの収益が、それぞれの期間の開始時点で顧客に対する価格調整の義務に含まれている金額の取引価格の純変動による増加は重要ではありませんでした。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、当社が在庫ローテーションで顧客から受け取ると予想される製品在庫の見積もりを表す顧客契約に基づく返品権資産は約$でした0.2百万と $0.2それぞれ百万。返還権資産は連結貸借対照表の在庫に含まれています。
2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、 いいえ顧客の売掛金に記録された減損損失。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
13. リース
オペレーティングリース
オペレーティングリースの契約は、主に2029年までのさまざまな年に期限が切れるオフィスリースで構成されています。これらのリースの当初の条件は約 2に 8年や一部には、リースを最大まで延長するオプションが含まれています 5会社が基礎となるリースを更新することが合理的に確信できたときに、使用権資産とリース負債に含まれる年数またはリースを終了します。そのようなリースの暗黙の利率は不明であり、当社はリースを更新するかどうか合理的に確信が持てないため、当社は、将来のリース支払いの現在価値を計算する際に、当初のリース期間のファシリティリースに担保付きの増分借入金利を適用することを選択しました。2023年9月30日と2022年12月31日の時点で、オペレーティングリースの加重平均割引率は 4.6% と 3.4それぞれ％、オペレーティングリースの加重平均残存リース期間は 4.1年と 3.9それぞれ、これらの各期間の終了時点の年です。
以下の表は、2023年9月30日現在の連結貸借対照表に含まれるリース負債総額と調整した、リースに基づく将来の最低支払額の合計を示しています。
オペレーティングリース
(千単位)
2023年（3か月）$2,791 
202410,446 
202510,436 
20267,882 
20275,617 
その後4,046 
最低支払額合計41,218 
控える:帰属(4,452)
少ない：未実現翻訳損失— 
リース負債総額36,766 
少ないです：短期リース負債(8,749)
長期リース負債$28,017 
オペレーティングリースの費用は$でした2.7百万と $2.92023年9月30日、2022年9月30日に終了した3か月間は、それぞれ百万です。
オペレーティングリースの費用は$でした8.0百万と $7.72023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。
2023年9月30日と2022年に終了した3か月と9か月の短期リース費用は重要ではありませんでした。
$がありました0と $0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間、それぞれ新しいリース負債と引き換えに取得した100万もの使用権資産。
$がありました12.2百万と $11.72023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、それぞれ新しいリース負債と引き換えに取得した数百万の使用権資産。
14. 従業員の退職金制度
確定拠出制度
会社には、対象となるすべての従業員を対象とする401（k）確定拠出退職金制度（401（k）制度）があります。参加者は、内国歳入法のセクション401（k）に基づく最大拠出額を超えない金額を税引前ベースで自発的に拠出することができます。会社は、提示された期間のいずれにおいても、401 (k) プランに拠出する必要はなく、拠出したこともありません。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
年金およびその他の確定給付退職債務
当社は、特定の外国の管轄区域で、年金制度を含む確定給付退職金制度を運営しています。2023年9月30日に終了した3か月間に、会社は約$を支払いました3.2会社の確定給付退職金制度のほぼすべての従業員に対する将来の給付金の支払いに資金を提供し、管理するために、第三者の生命保険および年金プロバイダーに100万ドルを寄付し、そのような年金制度の一部決済による利益を約ドル計上しました。1.0百万。2023年9月30日現在、主に他の確定給付制度に関連する確定給付債務の純額は $0.9百万。2022年12月31日現在、確定給付の純負債は $1.7百万。給付は、対象となる従業員の収入に適用される計算式に基づいています。
正味の定期給付費用は $0.1百万と $0.12023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のそれぞれ百万で、連結損益計算書に研究開発費として計上されました。
正味の定期給付費用は $0.2百万と $0.22023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間のそれぞれ百万で、連結損益計算書に研究開発費として計上されました。
15. コミットメントと不測の事態
在庫購入およびその他の契約上の義務
2023年9月30日現在、在庫購入およびその他の義務に基づく将来の最低支払い額は次のとおりです。
在庫購入義務その他の義務合計
2023年（3か月）$23,603 $6,051 $29,654 
20247,330 30,601 37,931 
202510,231 28,954 39,185 
2026— 18,567 18,567 
2027— 3,673 3,673 
最低支払額合計$41,164 $87,846 $129,010 
その他の義務は、主にソフトウェアライセンスに関する契約上の支払いです。
共同出資の研究開発
当社は、将来製品化される可能性のある技術を開発するために、共同出資による研究開発プロジェクトの契約を締結することがあります。会社は一定の条件下で相手から提供された資金の全部または一部を返済しなければならない場合があるので、ドルの資金10.02023年9月30日の時点で相手方から受け取った100万ドルは、その他の長期負債として繰り延べられています。契約に基づく追加金額は特定のマイルストーンに結び付けられており、そのようなマイルストーンに基づいて支払われるべき支払いが受領されると、長期負債として計上されます。返済条件に関連する不測の事態が解決されると、会社は負債を認識しなくなります。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、当社は$を認識しました0と $3.8このような返済条件の解決により、以前に他の当事者から繰り延べられた金額で、それぞれ百万です。
シリコンモーションとの論争
注記3に記載されているように、2023年7月26日、MaxLinearは複数の理由で合併契約を終了しました。2023年8月16日、シリコンモーションはMaxLinearに通知を送りました。シリコンモーションは合併契約を終了することを意図しており、シリコンモーションはMaxLinearの合併契約違反の疑いでMaxLinearに損害賠償を求めるためにシンガポール国際仲裁センターで仲裁を開始するという通知を公表しました。シリコンモーションの立場は、MaxLinearの合併契約の故意かつ重大な違反（このような用語は合併契約で定義されています）により、2023年8月7日までに合併が完了せず、その結果、MaxLinearは合併契約に規定されている解約手数料を超える多額の金銭的損害賠償責任を負うということです。
2023年10月5日、シリコン・モーションは、MaxLinearが合併契約に違反したとして、シンガポール国際仲裁センターに仲裁通知を提出しました。シリコンモーションは、解約手数料、追加の損害賠償、手数料、および費用の支払いを求めています。仲裁は秘密にされます。
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連結財務諸表の注記
(未監査)
MaxLinearは、合併契約が適切に終了したと考えています。 シリコン・モーションの 反対の主張にはメリットがありません。MaxLinear は引き続きその決定に自信を持っており、ペナルティなしでシリコンモーションの取引を終了する権利を積極的に擁護します。
集団訴訟の申し立て
2023年8月31日、シリコンモーションの株主が、カリフォルニア州南部地区連邦地方裁判所に、キャプション付きの集団訴訟と推定される訴状を提出しました。 ウォーターアイランド・イベント・ドリブン・ファンド対MaxLinear, Inc.、第23-cv-01607号（S.D. Cal.）、マックスリニアとその現在の役員の一部に対して。苦情には以下が含まれます 二主張：（1）1934年の証券取引法または「取引法」のセクション10（b）、およびそれに基づいて公布された規則10b-5への違反の申し立て。（2）取引法のセクション20（a）の違反の申し立て。訴状は、シリコン・モーションとの合併を適時に完了する当社の能力と意図について、被告が虚偽で誤解を招く発言をしたり、MaxLinearが開示する義務がある重要な事実を省略したりしたと主張しています。（i）MaxLinearは、合併を取り巻く経済状況が半導体業界の重大な低迷や金利の上昇など、大幅に変化したため、合併を完了しないと決定したとされています。(ii) MaxLinearは、一方的に終了することを決定したとされています合併がSAMRによって承認された場合の合併。（iii）MaxLinearは、合併を終了する根拠として、合併契約第6条の特定の条件が2023年5月5日までに要求どおりに満たされなかったと主張することを意図していたとされています。（iv）その結果、MaxLinearは合併の実行可能性、つまり合併の利益とされるものについて実質的に虚偽の情報を伝えていたとされています、そして合併が完了する可能性。訴状は、利息、費用、経費を含む補償的損害賠償、および裁判所が適切と判断するその他の衡平法または差し止めによる救済を求めています。MaxLinearは、苦情の申し立てにはメリットがないと考えており、その立場を積極的に擁護します。
その他の事項
時々、当社は、上記および」で説明したように、通常の業務過程で訴訟または実際の訴訟の脅威にさらされます。パートII。—その他の情報、項目1. — 法的手続き、」そのうちのいくつかは重要かもしれません。訴訟の結果を確実に予測することはできません。結果がどうであれ、訴訟は、弁護や和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、会社に重大な悪影響を与える可能性があります。しかし、2023年9月30日の時点で、 いいえ会社の財務諸表には、このような事項について不測の事態による重大な損失が発生しています。

16. 株式買戻し
2021年2月23日、当社の取締役会は、最大$までの買戻し計画を承認しました1002024年2月16日に終了する期間における当社の普通株式（100万株）。買戻しの金額と時期は、流動性、株価、市況、法的要件など、さまざまな要因の影響を受けます。すべての購入は、利用可能な運転資金から賄われ、公開市場での購入、ブロック取引、および私的に交渉された取引を通じて行われる場合があります。自社株買戻しプログラムは、会社に買戻しを行う義務を負うものではなく、会社は事前の通知なしにいつでも変更、停止、または終了することができます。株式買戻しプログラムは、当社が以前に保留中だった（現在は終了している）シリコンモーション（注3）との合併により、2022年7月から一時的に停止されています。
2023年9月30日に終了した9か月間、当社は いいえ買戻しプログラムに基づいて普通株式を買い戻すことはできません。
2023年9月30日の時点で、プログラムの下で買い戻された普通株式の総額は約$でした55.0百万と約 $45.0このプログラムでは、まだ100万個が買戻し可能です。

17. 後続イベント
2023年10月、当社は、運営費を削減することで長期的な事業戦略を引き続き支えながら、マクロ経済状況と需要環境の変化に合わせて業務ニーズを調整するために人員削減を開始しました。会社の経営陣は現在、2023年12月31日に終了する年度の人員削減が会社の事業、財政状態、経営成績に及ぼす影響のタイミングと影響を評価しています。


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目次
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述
当社の財政状態と業績に関する以下の説明と分析は、このレポートの他の部分に含まれている連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、以下で説明する結果と大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こす、または寄与する可能性のある要因には、以下で特定されるもの、およびこのレポートのパートIIの項目1Aに含まれる「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。
[概要]
私たちは、ブロードバンド、モバイル、有線インフラストラクチャ、データセンター、産業およびマルチマーケットアプリケーションで使用される通信システムオンチップソリューションのプロバイダーです。私たちは、無線周波数（RF）、高性能アナログ、ミックスシグナル、デジタル信号処理、セキュリティエンジン、データ圧縮およびネットワーク層、電源管理など、高速通信システムのすべてまたは大部分を統合する製品を提供するファブレス集積回路設計会社です。ほとんどの場合、これらの製品は、標準のデジタル相補型金属酸化物半導体（CMOS）プロセスと従来のパッケージング技術を使用して、単一のシリコンダイで設計されています。このアプローチにより、当社のソリューションは業界の競合他社と比較して優れた電力、パフォーマンス、コストを実現できると信じています。当社の顧客には、電子機器販売業者、モジュールメーカー、オリジナル機器メーカー（OEM）、およびオリジナルデザインメーカー（ODM）が含まれ、当社の製品をさまざまな電子機器に組み込んでいます。このようなデバイスの例としては、ケーブルデータオーバーケーブルサービスインターフェイス仕様（DOCSIS）、ファイバーとDSLのブロードバンドモデムとゲートウェイ、ホームネットワーク用のWi-Fiと有線ルーター、4G/5G基地局とバックホールインフラストラクチャ用の無線トランシーバーとモデム、データセンター、メトロ、長距離輸送ネットワーク用の光ファイバーモジュール、これらの市場や他の多くの市場で使用されている電源管理およびインターフェイス製品などがあります。
当社の高度に統合された半導体デバイスとプラットフォームレベルのソリューションは、主に低コストのCMOSプロセス技術を使用して製造されています。CMOSプロセスは、大量かつ低コストの消費者向けアプリケーションを対象とした大規模なデジタルロジックの実装に最適です。重要なのは、CMOSでアナログ回路とミックスドシグナル回路を設計する能力により、アナログ機能と複雑なデジタル信号処理ロジックを同じ集積回路に効率的に組み合わせることができるということです。その結果、当社のソリューションは並外れたレベルの機能統合とパフォーマンス、低い製造コスト、および消費電力の削減を実現しています。さらに、当社独自のCMOSベースの無線およびデジタルシステムアーキテクチャにより、幅広いブロードバンド通信、有線および無線インフラストラクチャ、および産業用およびマルチマーケットの顧客アプリケーションにわたって、設計サイクルの短縮、設計の柔軟性、およびシステムレベルのコストの削減が可能になります。
2023年9月30日に終了した9か月間で、5億6,790万ドルの収益が得られました。その理由の1つは、ブロードバンド事業者の音声モデムとデータモデムとゲートウェイと接続アダプターへのRFレシーバーシステムオンチップおよび接続ソリューション、グローバルアナログおよびデジタルRFレシーバー製品、ワイヤレスキャリアアクセスおよびバックホールインフラストラクチャプラットフォームへの無線およびモデムソリューション、データセンター、メトロ、およびデータセンターの光モジュールに販売された高速光インターコネクトソリューションの販売によるものです。長距離ネットワーク、高性能のインターフェースとパワー通信、産業、自動車、マルチマーケットの幅広いアプリケーション向けの管理ソリューション。将来の収益成長を達成できるかどうかは、とりわけ、既存の市場にさらに浸透する能力、新しく革新的な製品を開発することでターゲットとなる市場を拡大する能力、政府の貿易政策の変更、輸出管理規制の変更、デバイスメーカー、特にブロードバンドサービスプロバイダー、ストレージネットワーク市場、ケーブル向けのセットトップボックス、データモデム、ゲートウェイのメーカーとの設計上の勝利を得る能力にかかっています。インフラ市場、産業、自動車市場、および光モジュールおよび電気通信インフラ市場。
アジアに出荷された製品は、2023年9月30日および2022年9月30日に終了した3か月間でそれぞれ純収益の73％と82％を占めました。これには、2023年9月30日までの3か月間に香港に出荷された製品の41％、中華民国に出荷された製品の10％、香港に出荷された製品の51％、2022年9月30日までの3か月間に中国本土に出荷された製品の14％が含まれます。
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アジアに出荷された製品は、2023年9月30日、2022年9月30日に終了した9か月間でそれぞれ純収益の74％と81％を占めました。これには、2023年9月30日に終了した9か月間に香港に出荷された製品から34％、中国本土に出荷された製品からの12％、香港に出荷された製品からの43％、2022年9月30日に終了した9か月間に中国本土に出荷された製品からの16％が含まれます。当社製品の大部分はアジアに出荷されていますが、これらの顧客によって設計され、当社の半導体製品を組み込んだシステムのかなりの数がアジア国外で販売されていると考えています。たとえば、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の当社製品の販売から生み出された収益は、主にアジアのODMおよびヨーロッパおよび北米市場に製品を納入する委託製造業者への販売に関連していました。今日まで、私たちの売り上げはすべて米ドル建てでした。
これまで、当社の純収益のかなりの部分は、限られた数の顧客によって生み出されてきました。顧客への販売は、顧客への直接販売と代理店を通じた間接販売の両方で構成されます。2023年9月30日に終了した3か月間で、1人の顧客が当社の純収益の10％以上を占め、10大顧客の合計が純収益の60％を占め、そのうち販売代理店の顧客が純収益の11％を占めました。2023年9月30日に終了した9か月間で、1人の顧客が当社の純収益の11％を占め、10大顧客の合計が純収益の55％を占め、そのうちディストリビューターの顧客が純収益の11％を占めました。特定の顧客向けに、ケーブルモデム、PON ODU、Wi-Fiルーター、ブロードバンドゲートウェイなど、さまざまなエンドユーザーアプリケーションに複数の製品を販売しています。
私たちのビジネスは、お客様の製品に使用する集積回路を開発するための競争力のある入札選択プロセス（デザインウィンと呼ばれる）を勝ち取ることにかかっています。これらの選択プロセスは通常時間がかかり、その結果、当社の販売サイクルは、対象となる特定の市場、設計の勝因が既存顧客か新規顧客か、またお客様のデバイスで設計されている製品が第一世代の製品か次世代製品かによって異なります。お客様の製品は複雑になる可能性があり、私たちの関与が設計上の成功につながった場合、定義、設計、そして大量生産にかなりの時間を要する可能性があります。当社製品の販売サイクルは長いため、最終的に収益が見込めない状況では、多額の設計および開発支出が発生する可能性があります。私たちは、どのお客様とも長期の購入契約を結んでおりません。お客様はすべて、発注書ベースで製品を購入します。当社の製品の1つがお客様の設計に組み込まれると、製品の再設計や代替チップの交換に関連する時間と費用がかかるため、当社の製品はそのライフサイクルを通じてお客様の製品のコンポーネントであり続ける可能性が高いと考えています。ターゲット市場における製品のライフサイクルは、アプリケーションによって異なります。たとえば、ケーブル事業者のモデムとゲートウェイ部門では、デザインインの製品ライフサイクルは24〜48か月です。産業用および有線およびワイヤレスインフラストラクチャ市場では、デザインインの製品ライフサイクルが24〜60か月以上になることがあります。
世界経済の不確実性と在庫増加の影響
インフレ、顧客需要と世界経済の不確実性は続いており、売上と収益は引き続き変動すると予想されます。特に、景気減速と在庫過剰は、引き続き事業運営の不安定さを増すと考えています。さらに、在庫の供給過剰は、当社の粗利益に悪影響を与える可能性のある過剰在庫や陳腐化した在庫に対する費用など、在庫の減価償却を増やす可能性があります。顧客のリードタイムが改善し続けるにつれて、需要計画の期間はより標準化されており、今後もそうなると予想しています。短期的には在庫は増加し続けると予想していますが、チャネル在庫は今後数四半期にわたって減少し続けると予想しています。
シリコン・モーション・マージャーを終了しました
2022年5月5日、私たちは、ケイマン諸島の法律に基づいて設立された有限責任の免除企業であるシリコン・モーション・テクノロジー・コーポレーション、またはシリコン・モーションと、合併計画または合併契約を締結しました。その条件に従い、当社は、その条件に従い、完全子会社であるシャーク・マージャー・サブの法定合併に従ってシリコン・モーションを買収することに合意しました。シリコンモーションと共にMaxLinearの日記になり、シリコンモーションはMaxLinearの完全子会社として合併後も存続しました。Silicon Motionは、ソリッドステートドライブやその他のソリッドステートストレージデバイス用のNANDフラッシュコントローラーのプロバイダーです。
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2023年7月26日、 私たちは合併契約を終了し、（i）合併契約に定められた特定の締結条件が満たされず、満たすことができなかった、（ii）シリコンモーションが継続している重大な悪影響を被った、（iii）シリコンモーションが合併における表明、保証、契約、および合意に重大な違反をしていたなどの理由により、締結義務が免除されたことをシリコンモーションに通知しました。会社が解約する権利を生じさせた契約、および（iv）いかなる場合でも最初の2023年5月5日の時点で、合併契約第6条の特定の条件が満たされなかったか、放棄されたため、期限延長日は過ぎましたが、自動的に延長されませんでした。合併契約の条件では、MaxLinearは合併契約の終了の結果として分割手数料やその他の費用を支払う必要はありませんでした。2023年8月16日、シリコンモーションは、合併契約を終了することを意図しており、シリコンモーションが合併契約違反の疑いで当社に損害賠償を求める仲裁を開始するという通知をシリコンモーションが公開しました。この段落の大文字で始まる未定義の用語は、合併契約と同じ意味です。
2023年10月5日、シリコン・モーションは、私たちが合併契約に違反したとして、シンガポール国際仲裁センターに仲裁通知を提出しました。合併契約の終了に関連する法的手続きの詳細については、この報告書のパートII、項目1（法的手続き）を参照してください。
2022年10月24日付けのウェルズファーゴ銀行、N.A.、またはウェルズファーゴ銀行およびその他の貸し手との修正および修正された2番目のコミットメントレター、および以前は保留中だった（現在は終了している）合併に関する関連する資金調達コミットメントも、合併契約の終了時に終了しました。融資の終了の結果、当社はウェルズファーゴ銀行に1,830万ドルの時価計算手数料を支払う必要がありました。これは、2023年9月30日に終了した3か月間の純収益（費用）に含まれるその他の収益（費用）に含まれています。
Y社の買収
2023年1月17日、当社は、売買契約または購入契約に基づき、事業またはY社の買収を完了しました。取引対価には970万ドルの現金が含まれていました。さらに、Y社の株主は、買収した事業が2024年6月17日までに一定の人事目標を達成することを条件として、偶発的対価として最大260万ドルの追加を受け取る可能性があります。
Y社はインドのバンガロールに本社を置き、エンジニアリング設計サービスのプロバイダーとして運営されています。

重要な会計方針と見積もり
経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成された連結財務諸表に基づいています。これらの連結財務諸表を作成するには、報告された資産と負債の金額、連結財務諸表の日付における偶発資産と負債の関連する開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと判断を行う必要があります。私たちは見積もりと判断を継続的に評価しています。その中で最も重要なのは、企業結合、収益認識、在庫評価、生産マスク、のれんやその他の無形資産の評価、所得税に関するものです。私たちは、過去の経験と、その状況下で合理的であると私たちが信じるその他の要因に基づいて見積もりや判断を下します。状況が変化し、追加情報が明らかになると、大きく異なる結果が生じる可能性があります。
私たちが重要だと判断した会計方針は、他の会計方針よりも判断力が強く、複雑であると考えています。したがって、これらの方針は、当社の連結財政状態と経営成績を理解し評価する上で最も重要であると私たちは考えています。
当社の重要な会計方針と見積もりの概要については、2023年2月1日に証券取引委員会（SEC）に提出した2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の経営陣の議論と分析のセクション、または年次報告書を参照してください。2023年9月30日に終了した9か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした。

最近発行された会計上の宣言
この報告書の日付の時点でまだ採用されていない最近発行された会計報告については、フォーム10-Qの他の場所にある連結財務諸表の注記1を参照してください。
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業務結果
以下は、未監査の連結営業報告書に記載されている項目について説明しています。
純収入。純収益は、アクセスと接続用の高周波、アナログ、デジタル、およびミックスドシグナル集積回路、有線および無線インフラストラクチャ、および産業用およびマルチマーケットアプリケーションの販売から生み出されます。私たちの売上の大部分はディストリビューターに向けられており、ディストリビューターはそれから私たちの製品を再販します。
純収入のコスト。純収益のコストには、サードパーティのファウンドリによって処理された完成したシリコンウェーハのコスト、外部委託されたパッケージングと組み立て、テストと出荷に関連するコスト、在庫ベースの補償、製造サポート、物流、品質保証に関連する機器を含む人件費、取得した開発技術無形資産と特定のライセンス技術無形資産の償却、特定の製造マスクコストとコンピューター支援費の償却が含まれます。設計ソフトウェアのライセンス費用、製造負荷のコストボードとソケット、そして私たちの占有費の割り当て部分。
研究開発。研究開発費には、給与や福利厚生、株式報酬などの人件費が含まれます。新製品エンジニアリングマスクの費用、プロトタイプ集積回路のパッケージングとテストの費用、コンピューター支援設計ソフトウェアのライセンス費用、知的財産ライセンス費用、リファレンスデザイン開発費用、開発テストと評価費用、減価償却費、割り当てられた占有費用が含まれます。研究開発活動には、新製品の設計、既存製品の改良、必要な仕様への準拠を確認するためのテスト方法の設計が含まれます。すべての研究開発費は発生時に費用計上されます。
販売、一般管理。販売、一般管理費には、給与、福利厚生、株式ベースの報酬、特定の取得した無形資産の償却、合併、買収、統合費用、第三者販売手数料、フィールドアプリケーションエンジニアリングサポート、旅費、専門家およびコンサルティング料、弁護士費用、減価償却費、割り当てられた入居費用などの人事関連費用が含まれます。
減損損失。 減損損失は、無形資産の減損に起因する費用です。
リストラ費用。リストラ費用には、退職金、リース料、リース保留減損費用、およびリストラ計画に関連するその他の費用が含まれます。
利息およびその他の収入（費用）、純額利息およびその他の収入（費用）、純額には、利息収入、支払利息およびその他の収入（費用）が含まれます。利息収入は、当社の現金、現金同等物、制限付現金残高から得られる利息です。支払利息は、負債から発生する利息と、負債およびその他の負債の割引の償却で構成されます。その他の収入（費用）は、シリコンモーションの合併終了後に貸し手に支払われるチケット手数料や、市場価値に合わせて表示する必要がある特定の投資からの未実現保有利益（損失）など、営業外取引から生み出された収益（費用）です。
所得税規定（給付）。私たちは、財務諸表の目的で所得税を決定する際に一定の見積もりと判断を行います。これらの見積もりや判断は、特定の税務資産と負債の計算において行われます。これは、税務上および財務諸表上の収益と費用の計上時期と、将来の資産の実現可能性の違いから生じます。
36
目次
次の表は、指定された期間の連結営業報告書データを純収益に占める割合として示しています。
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
2023202220232022
純収入100 %100 %100 %100 %
純収益のコスト45 41 44 41 
売上総利益55 59 56 59 
営業経費:
研究開発49 27 36 27 
販売、一般および管理19 13 17 15 
減損損失— — — — 
リストラ費用— — 2 — 
営業費用の合計68 40 55 42 
事業からの収益（損失）(13)18 1 17 
利息収入1 — 1 — 
支払利息(2)(1)(1)(1)
その他の収益（費用）、純額(17)(2)— — 
その他の収益（費用）の合計、純額(17)(3)(4)(1)
所得税控除前利益（損失）(31)16 (4)16 
所得税引当金（給付）(1)6 2 5 
当期純利益 (損失)(29)%10 %(6)%11 %
純収入
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
ブロードバンド$34,416 $120,165 $(85,749)(71)%$169,646 $393,819 $(224,173)(57)%
純収益の%25 %42 %30 %47 %
接続性15,025 82,603 (67,578)(82)%119,232 199,182 (79,950)(40)%
純収益の%11 %29 %21 %24 %
インフラ49,985 35,580 14,405 40 %145,549 104,650 40,899 39 %
純収益の%37 %12 %26 %13 %
産業用とマルチマーケット36,104 47,382 (11,278)(24)%133,483 132,015 1,468 1 %
純収益の%27 %17 %23 %16 %
総純収入$135,530 $285,730 $(150,200)(53 %)$567,910 $829,666 $(261,756)(32)%
2023年9月30日に終了した3か月間の純収益は、2022年9月30日に終了した3か月間の2億8,570万ドルに対し、1億5,020万ドル減少して1億3,550万ドルになりました。これは主に、前年の供給不足により蓄積されたチャネル内の過剰在庫など、顧客の需要に影響を与えたマクロ経済状況によるものです。ブロードバンドの純収益が8,570万ドル減少したのは、主にゲートウェイの収益によるもので、程度は低いがケーブルの収益によるものです。接続収益が6,760万ドル減少したのは、Wi-Fi、イーサネット、MoCAの収益の減少によるものです。インフラストラクチャ収益が1,440万ドル増加したのは、主にワイヤレスバックホール製品の出荷台数の増加によるものです。産業およびマルチマーケットの収益が1,130万ドル減少したのは、高性能アナログおよびコンポーネント製品の出荷が減少したためです。
37
目次
2023年9月30日に終了した9か月間の純収益は、2022年9月30日に終了した9か月間の8億2,970万ドルに対し、2億6,180万ドル減少して5億6,790万ドルになりました。これは主に、前年の供給不足により蓄積されたチャネル内の過剰在庫など、顧客の需要に影響を与えたマクロ経済状況によるものです。ブロードバンドの純収益が2億2,420万ドル減少したのは、主にゲートウェイの収益によるもので、程度は低いがケーブル、チューナー、衛星の収益によるものです。接続収益が8000万ドル減少したのは、主にWi-Fi、MoCA、イーサネットの収益の減少によるものです。インフラストラクチャ収益が4,090万ドル増加したのは、主にワイヤレスバックホール製品の出荷台数の増加によるものです。産業およびマルチマーケットの収益が150万ドル増加したのは、コンポーネント製品の出荷の増加によるもので、高性能アナログ製品の出荷の減少によって一部相殺されました。
現在、業界の周期的な性質に合わせて、収益は期間ごとに変動すると予想しています。また、現在のマクロ経済状況がさまざまな製品に対する顧客の需要に影響を与えるため、収益がさらに減少する可能性があります。
純収益と総利益のコスト
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
純収益のコスト$61,586 $118,242 $(56,656)(48)%$250,786 $343,237 $(92,451)(27)%
純収益の%45 %41 %44 %41 %
売上総利益 73,944 167,488 (93,544)(56)%317,124 486,429 (169,305)(35)%
純収益の%55 %59 %56 %59 %
純収益のコストは、2022年9月30日に終了した3か月間の1億1,820万ドルに対し、2023年9月30日に終了した3か月間で5,670万ドル減少して6,160万ドルになりました。この減少は、主に売上と経費の減少によるものです。2023年9月30日に終了した3か月間の売上総利益率は、2022年9月30日に終了した3か月と比較して、主に収益構成と無形資産の償却吸収の減少により減少しました。
純収益のコストは、2022年9月30日に終了した9か月間の3億4,320万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で9,250万ドル減少して2億5,080万ドルになりました。この減少は、主に売上と経費の減少によるものです。2023年9月30日に終了した9か月間の売上総利益率は、2022年9月30日に終了した9か月と比較して減少しました。これは主に、収益構成と無形資産の償却吸収の減少によるものです。
現在、売上総利益率は、製品構成、平均販売価格、平均製造コストの変化に基づいて、期間ごとに将来変動すると予想しています。
研究開発
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
研究開発$66,306 $76,437 $(10,131)(13)%$204,254 $222,718 $(18,464)(8)%
純収益の%49 %27 %36 %27 %
研究開発費は、2022年9月30日に終了した3か月間の7,640万ドルに対し、2023年9月30日に終了した3か月間で1,010万ドル減少して6,630万ドルになりました。この減少は主に、人員削減による人員減少の影響によるものです。
研究開発費は、2022年9月30日に終了した9か月間の2億2,270万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で1,850万ドル減少して2億430万ドルになりました。この減少は主に、人員削減による人員減少の影響によるものです。
私たちは、進化する需要を満たすために研究開発費を綿密に管理しています。しかし、製品ポートフォリオの拡大と既存製品の強化に戻ると、研究開発費は今後増加すると予想しています。
38
目次
販売、総務、管理
9月30日に終了した3か月間
9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
販売、一般および管理$25,402 $38,472 $(13,070)(34)%$97,772 $123,536 $(25,764)(21)%
純収益の%19 %13 %17 %15 %
販売費、一般管理費は、2022年9月30日に終了した3か月間の3,850万ドルに対し、2023年9月30日に終了した3か月間で1,310万ドル減少して2,540万ドルになりました。この減少は主に、無形資産の償却と株式ベースの報酬費用の減少によるものです。
販売、一般、管理費は、2022年9月30日に終了した9か月間の1億2350万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で2,580万ドル減少して9,780万ドルになりました。この減少は主に、無形資産の償却と株式ベースの報酬費用の減少によるものです。
私たちは販売費、一般管理費を綿密に管理しています。しかし、販売およびマーケティング組織の成長に戻り、既存および新規市場に拡大すると、販売、一般、管理費が増加すると予想しています。
減損損失
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
減損損失$— $— $— N/A$2,438 $— $2,438 N/A
純収益の%— %— %— %— %
2023年9月30日に終了した9か月間の減損損失は、特定の知的財産ライセンスの放棄に関連していました。
リストラ費用
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル) (千ドル)
リストラ費用$54 $631 $(577)(91)%$9,138 $1,093 $8,045736 %
純収益の%— %— %2 %— %
リストラ費用は、2022年9月30日に終了した3か月間の60万ドルに対し、2023年9月30日に終了した3か月間で60万ドル減少して10万ドルになりました。
リストラ費用は、2022年9月30日に終了した9か月間の110万ドルに対し、2023年9月30日に終了した9か月間で800万ドル増加して910万ドルになりました。2023年9月30日に終了した9か月間のリストラ費用は、主に減員による890万ドルの従業員退職関連費用でした。
39
目次
利息とその他の収入（費用）
9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル)(千ドル)
利息およびその他の収入（費用）、純額$(23,700)$(7,354)$(16,346)222 %$(24,701)$(5,597)$(19,104)341 %
純収益の%(17)%(3)%(4)%(1)%
利息およびその他の収入（費用）は、2022年9月30日に終了した3か月間の740万ドルの費用から、2023年9月30日に終了した3か月間の2,370万ドルの費用に1,630万ドル増加しました。利息およびその他の収入（費用）の純額の変動は、主にシリコンモーションの合併終了後に貸し手に支払われた約1,830万ドルのローンチケット手数料によるもので、有利子現金同等物の170万ドルの利息収入の増加によって一部相殺されました。
利息およびその他の収入（費用）は、2022年9月30日に終了した9か月間の560万ドルの費用から、2023年9月30日に終了した9か月間の2,470万ドルの費用に1,910万ドル増加しました。利息およびその他の収入（費用）の純額の変動は、主に、その他の収入（費用）が2022年の170万ドルから2023年の2,120万ドルの費用に2,290万ドル変化したことによるもので、利息収入が410万ドルの増加の影響によって一部相殺されました。
その他の収益（費用）の純額2,290万ドルの変動は、主にシリコンモーションの合併終了後に貸し手に支払われた約1,830万ドルのローンチケット手数料に関連していますが、2022年の純未実現保有損失の140万ドルから、その他の収入（費用）、純額、およびドルで市場価値が設定されている株式に認識された純未実現保有損失390万ドルへの変更の影響外貨変動による340万ドルの影響、一部は部分的な変動に関連する100万ドルの利益によって相殺されました確定給付年金債務の削減。利息収入の410万ドルの増加は、有利子現金同等物によるものです。
所得税規定（給付）
 9月30日に終了した3か月間9月30日に終了した9か月間
 20232022$ 変更% 変更20232022$ 変更% 変更
(千ドル)(千ドル)
所得税引当金（給付）$(1,689)$16,186 $(17,875)(110)%$13,468 $39,525 $(26,057)(66)%
2023年9月30日に終了した3か月間の所得税優遇措置は170万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した3か月間の所得税引当金は1,620万ドルでした。
2023年9月30日に終了した9か月間の所得税引当金は1,350万ドルでしたが、2022年9月30日に終了した9か月間の所得税引当金は3,950万ドルでした。
2023年9月30日に終了した9か月間の実効税率と米国連邦法定税率21.0％の差は、主に管轄区域間の税引前利益、世界の無形固定所得に対する税金、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置、ASC 740-10に基づく不確実な税制の解除、および特定の連邦に対する評価引当金の解放などの固定税項目の組み合わせに関係していました。研究開発クレジット。世界の無形固定資産低課税所得に関連する恒久税項目には、研究費と実験費の資本化を要求する法改正や、特定の外国所得税の信用性の制限も反映されています。
2022年9月30日に終了した9か月間の実効税率と米国連邦法定税率21.0％の差は、主に管轄区域間の税引前利益、世界の無形固定所得に対する税金、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬を含む固定税項目、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置、ASC 740-10に基づく不確実な税務ポジションに対する特定の準備金の解除、および評価引当金の解放に関するものでした。特定の連邦研究開発クレジット。世界の無形固定資産低課税所得に関連する恒久税項目には、研究費と実験費の資本化を要求する法改正や、特定の外国所得税の信用性の制限も反映されています。
40
目次
州および特定の連邦および外国の繰延税金資産を相殺するための評価引当金を引き続き維持しています。そのような資産の実現は、会計ガイドラインで義務付けられている可能性の高い基準を満たしていないためです。このような決定を下すにあたり、繰延税金負債の予定されている逆転、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の財務実績など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を四半期ごとに検討します。すべての肯定的および否定的な証拠を検討した結果、累積損失がある、または特定の税属性を利用することが期待されない管轄区域にある、州の繰延税金資産、特定の連邦繰延税金資産、および特定の外国繰延税金資産については、引き続き評価引当金を設けています。当社が事業を展開している特定の非課税管轄区域では、所得税の費用や給付は発生しません。
シンガポールの子会社は、シンガポールで特定の税制上の優遇措置の下で運営されており、2027年3月まで有効です。これらのインセンティブの下で、当社の集積回路の特定の販売から得られる適格所得は、インセンティブ期間中は譲許税率で課税されます。また、インセンティブ期間中にシンガポールの子会社が行った特定の会社間ロイヤルティの支払いに対して、源泉徴収税率が軽減されます。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間に、優遇税率で税引当金を計上しました。インセンティブは、長期にわたってシンガポール国内で一定の最低雇用および投資基準を満たすことを条件としており、そのインセンティブ期間に関連するコンプライアンスを達成しなかった場合、特定の税制上の優遇措置を返還するよう求められる場合があります。私たちは現在、重大なリスクを負うことなくこれらの条件を満たすことができると考えています。
流動性と資本資源
2023年9月30日現在、当社の現金および現金同等物は1億8,700万ドル、制限付現金は110万ドル、純売掛金は1億5,820万ドルでした。さらに、2023年9月30日現在、当社の運転資本は2億7,570万ドルでした。
私たちの現金の主な用途は、運営費の調達と在庫、資産、設備の購入、そして場合によっては事業の買収です。2022年5月、私たちはシリコンモーションを買収するための合併契約を締結しました。しかし、2023年7月26日、私たちは合併契約を終了し、締結の義務から解放されました。
また、未払いの借金を返済するために現金を使ったり、時々投資したりします。2023年9月30日の時点で、シニア担保付タームBローンファシリティまたは「2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローン」の下で1億2,500万ドルの元本が未払いでした。同社はまた、元本総額が最大1億ドルのシニア担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティを利用できますが、2023年9月30日の時点で未開のままでした。リボルビング・ファシリティの収益は、当社およびその子会社の運転資金需要およびその他の一般的な企業目的の資金調達に使用される場合があります。
2021年9月30日から、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンは、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンの当初の元本の0.25％に相当する四半期均等分割払いで償却され、残高は2028年6月23日に支払われます。タームローンの金利は通常、インデックス金利または調整後の基本金利に対する固定証拠金に基づいて変動するため、かなりの変動金利リスクにさらされる可能性があります。多額の前払いによる金利上昇による未払い債務の影響を緩和してきましたが、金利がさらに大幅に上昇した場合、経営成績に重大な悪影響を及ぼし、債務返済能力に影響を与える可能性があります。「」というタイトルのリスク要因を参照してください2023年9月30日現在、当社の負債総額は1億2,500万ドルで、信用契約の元本残高には変動額の利息がかかり、今後も金利上昇による悪影響が続く可能性があります。このような負債は、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行し、経営の自由や株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引（そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得を含む）を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性のある財務上および運営上の規約を含むため、経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。さらに、金利が上昇すると、当社、お客様、および販売業者が資金調達や利息や債務の返済をより困難にし、ひいては当社の製品に対する顧客の需要や販売代理店の事業に影響を与える可能性があります。私たちの負債が流動性と資本資源にどのように重大な悪影響を及ぼす可能性があるかについての議論に」。
41
目次
私たちの将来の資本要件は、収益の変化、エンジニアリング、販売、マーケティング活動の拡大、新しい領域への拡大のタイミングと範囲、新製品の導入と既存製品の機能強化のタイミング、当社製品の継続的な市場での受け入れ、シリコンモーションとの合併契約の終了に関連する法的手続きによる損害、または当社の合併契約違反の申し立てなど、多くの要因によって決まります。支払う必要がある、または私たちが支払うことに同意した金額補完的な事業、サービス、または技術への和解およびその他の潜在的な重要な投資、または買収。追加の資金は、当社にとって有利な条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。必要なときに追加の資金を調達できない場合、事業を維持したり、戦略計画を実行したりできない可能性があります。
当社の現金および現金同等物は、未払いの買掛金および未払費用の変化に反映される費用を支払うタイミングの影響を受けます。連結キャッシュフロー計算書で営業費用の資金調達に使用される現金には、取得した無形資産、リースされた使用権資産、資産および設備の償却と減価償却、株式ベースの報酬、無形資産の減損、および有価証券の未実現保有損益などの非現金項目の影響は含まれていません。資本購入や事業や投資の買収に充てられた現金は、当社の連結キャッシュフロー計算書の投資活動に含まれています。普通株式と負債の発行による現金収入、および未払いの債務の返済に使用される現金は、当社の連結キャッシュフロー計算書の財務活動に含まれています。
2023年9月30日現在、当社の重要な現金要件には、長期債務、キャンセル不可のオペレーティングリース、在庫購入義務、およびその他の債務が含まれます。これらは主に、次のように、コンピューター支援設計ソフトウェアの契約上の支払いで構成されています。
支払い期限
合計1 年未満2-3 年4-5 歳未満5 年以上
(千単位)
長期債務義務$125,000 $— $— $125,000 $— 
オペレーティングリース義務41,218 2,791 20,882 13,499 4,046 
在庫購入義務41,164 23,603 17,561 — — 
その他の義務87,846 6,051 59,555 22,240 — 
合計$295,228 $32,445 $97,998 $160,739 $4,046 
2023年9月30日の時点で予定されていた資本支出は重要ではありませんでした。2023年9月30日の連結貸借対照表には、不確実な税務上の状況に対する520万ドルのその他の長期負債が含まれており、その一部は現金支払いにつながる可能性があります。その他の長期負債として記録された不確実な税務ポジションに関連する将来の支払いは、税務当局との現金決済の金額と時期が不確実なため、上の表には記載されていません。
私たちの主な現金源は、販売代理店や直接の顧客への製品の出荷による売掛金の現金領収書です。売掛金の純現金回収は、顧客に請求される金額とは別に、現金回収プロセスの効率性の影響を受けます。現金回収プロセスの効率性は、主要な販売業者の顧客の支払いサイクルと、期間ごとの出荷の相対的な直線性によって期間ごとに異なる場合があります。2021年6月23日のクレジット契約では、シニア担保付タームBローンファシリティとリボルビングクレジットファシリティを締結しました。これにより、当社は、（x）1億7,500万ドルと「連結EBITDA」（当該契約で定義されている）の100％、および特定の自発的前払いの金額に無制限を加えた金額の合計を超えない金額で、元本総額の増額をリクエストすることができます。特定の先取特権の純レバレッジ比率、担保付き純レバレッジ比率、および総純レバレッジ比率にプロフォーマ準拠の対象となる金額テスト。
42
目次
以下は、指定された期間の運転資本、現金および現金同等物、および制限付現金の概要です。
2023年9月30日2022年12月31日
(千単位)
運転資本$275,697 $222,038 
現金および現金同等物$187,028 $187,353 
短期制限付現金1,105 982 
長期制限付き現金19 22 
現金、現金同等物、および制限付現金の合計$188,152 $188,357 

以下は、指定された期間における営業活動、投資活動、および財務活動によって提供された（使用された）キャッシュフローの概要です。
9月30日に終了した9か月間
20232022
(千単位)
営業活動による純現金$59,945 $319,369 
投資活動に使用された純現金(30,762)(74,390)
財務活動に使用された純現金(27,527)(191,824)
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響(1,861)(2,400)
現金、現金同等物および制限付現金の増加（減少）$(205)$50,755 
営業活動によるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間、営業活動によって提供された純現金は5,990万ドルでした。営業活動によって提供された純現金は、1億310万ドルの非現金項目、合計600万ドルの超過税制上の優遇措置と繰延所得税で構成され、3,460万ドルの純損失と1,450万ドルの営業資産と負債の変動によって一部相殺されました。2023年9月30日に終了した9か月間の純損失に含まれる非現金項目は、主に5,490万ドルの資産、設備、取得した無形資産およびリース使用権資産の減価償却、3,880万ドルの株式ベースの報酬、390万ドルの投資の未実現持株損失、240万ドルの減損損失、および資産および設備の処分による損失でした。210万ドル。
2022年9月30日に終了した9か月間の営業活動によって提供された純現金は3億1,940万ドルでした。営業活動によってもたらされた純現金は、純利益9,400万ドル、非現金項目1億2,030万ドル、営業資産と負債の変動によるプラスの影響で構成され、合計1,360万ドルの超過税制上の優遇措置と繰延所得税によって一部相殺されました。2022年9月30日に終了した9か月間の純利益に含まれる非現金項目は、主に資産、設備、取得した無形資産とリース使用権資産の減価償却と償却、および5,820万ドルの株式ベースの報酬でした。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は3,080万ドルで、X社とY社の買収に使用された現金1,240万ドル（X社の株主に支払われた270万ドルの条件付対価を含む）、1,220万ドルの不動産および設備の購入、および620万ドルの無形資産の購入で構成されていました。
2022年9月30日に終了した9か月間の投資活動に使用された純現金は7,440万ドルで、2,930万ドルの長期投資の購入、2,460万ドルの不動産および設備の購入、1,040万ドルの無形資産の購入、および1,000万ドルの売掛金に基づく貸付金で構成されていました。
43
目次
財務活動によるキャッシュフロー
2023年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は2,750万ドルでした。資金調達活動に使用された純現金は、主にシリコンモーションとの合併の終了に関連して1,830万ドルの債務コミットメントまたはチケット手数料の支払いと、制限付株式単位について従業員に代わって支払われた最低源泉徴収税で構成されていました。ストックオプションの行使による普通株式の発行およびESPPに基づく購入による純収入320万ドルによって一部相殺されました。
2022年9月30日に終了した9か月間の資金調達活動に使用された純現金は、1億9,180万ドルでした。資金調達活動に使用された純現金は、主に1億3500万ドルの負債の返済、3,150万ドルの普通株式の買い戻し、および制限付株式単位に対して従業員に代わって支払われた最低源泉徴収で構成され、ストックオプションの行使による普通株式の発行およびESPPに基づく購入による320万ドルの純収入によって一部相殺されました。
2023年9月30日の時点での1億8,700万ドルの現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間の予測される運用要件を満たすのに十分であると考えています。2023年9月30日現在、当社の負債は合計1億2,500万ドルで、これは2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンに基づく未払いの元本で構成されています。2021年6月23日のクレジット契約により、当社は元本総額最大1億ドルのリボルビングファシリティも提供されますが、2023年9月30日の時点では未払いのままでした。2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンは、2028年6月に満了する7年間の期間で、会社の選択により、（i）フェデラルファンド金利に0.50％を加えた最高額に等しい基本金利、（y）その時点で有効なプライムレート、および（z）1か月の利息に基づいて決定された調整後のLIBOR金利のいずれかに等しい年率で利息がかかります。期間に1.00％を加えたものに、いずれの場合も、1.25％の適用マージン、または（ii）調整後のLIBORレート（0.50％の下限を条件とする）に、2.25％の適用マージンを加えたものです。リボルビング・ファシリティに基づくローンには、当初、（i）基本金利（上記で計算）に0.00％の適用マージンを加えたもの、または（ii）調整後のLIBORレート（上記で計算）に1.00％の適用マージンを加えたものに等しい年率で利息がかかります。2021年6月30日までの当社の会計四半期の財務諸表の提出後、リボルビング・ファシリティに基づくローンに適用されるマージンは、基本金利ローンの場合は0.00％から0.75％、LIBORレートローンの場合は1.00％から1.75％の範囲になります。いずれの場合も、直近の会計四半期における当社の担保ネットレバレッジ比率によって異なります。当社は、直近の会計四半期における会社の担保ネットレバレッジ比率に応じて、リボルビング・ファシリティに基づく1日の未払いのコミットメントに対して、年率0.175％から0.25％の範囲のコミットメント手数料を支払う必要があります。2021年9月30日から、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンは、当初の元本の0.25％に相当する四半期均等分割払いで償却され、残高は2028年6月23日の満期時に支払われます。2021年6月23日のクレジット契約には、変動金利借入の金利を設定するためのベンチマークとしてLIBORが利用できなくなったときに採用する代替金利計算を指定する慣習的な規定が含まれています。
近年の当社の現金および現金同等物は、経営幹部を含む従業員を対象とした株式ベースのボーナスプログラムの実施によって好影響を受けています。そのボーナスプログラムに関連して、2023年2月に、2022年の業績期間のボーナスアワードの決済として、自由に取引できる（関連会社の制限の対象となる）普通株式90万株を発行しました。2023年度にも同様の株式ベースのプランを実施する予定ですが、報酬委員会は現金、株式、または現金と株式の組み合わせによる支払いを行う裁量権を保持しています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変化により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。私たちの市場リスクは、主に外貨の為替レートと金利の変動の結果です。
外貨リスク
今日まで、私たちの国際的な顧客契約とベンダー契約は、主に米ドル建てでした。したがって、私たちは外貨為替レートに対するリスクが限られており、外貨ヘッジ取引は行っていません。特定の外国子会社の機能通貨は現地通貨です。したがって、これらの外国子会社の事業の純資産に対する為替レートの変動の影響は、株主資本内のその他の包括利益（損失）の累積の換算損益として会計処理されます。2023年9月30日に終了した9か月間にこのような外貨の為替レートが100ベーシスポイント変動すると、その他の包括利益（損失）の累積利益が約100万ドルの換算利益に変化することになります。
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金利リスク
上記のクレジット契約の元本残高には変動額の利息がかかり、将来の金利上昇によって悪影響を受ける可能性があります。2023年9月30日に終了した3か月と9か月の間にLIBORの金利が10％上昇した場合、利息支出はそれほど大きく増加しなかったでしょう。現在、主に運転資金目的で保有している営業現金は、利息債務を賄うのに十分であると考えていますが、金利上昇が利息および債務の返済能力、資金調達能力、および事業全般に与える影響を監視しています。
アイテム 4.統制と手続き
開示の評価と手続き
私たちは、SECに提出する定期報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな決定ができるように設計された開示管理と手続きを維持しています。開示の統制と手続きを設計し評価するにあたり、経営陣は、統制や手続きがどれほどうまく設計され、運用されても、望ましい統制目標を達成するための合理的な保証しか提供できず、統制や手続きを評価しても、企業内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証できないことを認識しています。経営陣は、可能な管理と手順の費用便益関係を評価する際に判断を下す必要があります。
改正された1934年の証券取引法、または取引法の規則13a-15（b）で義務付けられているように、この四半期報告書を提出する前に、当社は、当社の開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15で定義されているとおり、当社の最高執行責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、評価を実施しました。e) 取引法の) この四半期報告書の対象期間の終了時点のものです。彼らの評価に基づいて、当社の最高執行責任者と最高財務責任者は、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示することを義務付けられている情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社を含む当社の経営陣に伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理および手続きが本四半期報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。最高経営責任者兼最高財務責任者、適切なのは、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるためです。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年9月30日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高いかどうかを判断するために、最高執行責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て評価を実施しました。2023年9月30日に終了した会計四半期中に発生した、改正された規則13a-15または1934年の証券取引法の規則15d-15の (d) 項で要求される評価に関連して特定された、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。


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パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き
シリコンモーションとの論争
以前に開示したように、2023年7月26日、MaxLinearは複数の理由で合併契約を終了しました。2023年8月16日、シリコンモーションはMaxLinearに通知を送りました。シリコンモーションは合併契約を終了することを意図しており、シリコンモーションはMaxLinearの合併契約違反の疑いでMaxLinearに損害賠償を求めるためにシンガポール国際仲裁センターで仲裁を開始するという通知を公表しました。シリコンモーションの立場は、MaxLinearの合併契約の故意かつ重大な違反（このような用語は合併契約で定義されています）により、2023年8月7日までに合併が完了せず、その結果、MaxLinearは合併契約に規定されている解約手数料を超える多額の金銭的損害賠償責任を負うということです。
2023年10月5日、シリコン・モーションは、MaxLinearが合併契約に違反したとして、シンガポール国際仲裁センターに仲裁通知を提出しました。シリコンモーションは、解約手数料、追加の損害賠償、手数料、および費用の支払いを求めています。仲裁は秘密にされます。
MaxLinearは、合併契約が適切に終了したと考えています。 シリコン・モーションの 反対の主張にはメリットがありません。MaxLinear は引き続きその決定に自信を持っており、ペナルティなしでシリコンモーションの取引を終了する権利を積極的に擁護します。
集団訴訟の申し立て
2023年8月31日、シリコンモーションの株主が、カリフォルニア州南部地区連邦地方裁判所に、キャプション付きの集団訴訟と推定される訴状を提出しました。 ウォーターアイランド・イベント・ドリブン・ファンド対MaxLinear, Inc.、第23-cv-01607号（S.D. Cal.）、マックスリニアとその現在の役員の一部に対して。訴状には2つの請求が含まれています。（1）取引法のセクション10（b）とそれに基づいて公布された規則10b-5の違反の申し立て、（2）取引法のセクション20（a）の違反の申し立て。訴状は、シリコン・モーションとの合併を適時に完了する当社の能力と意図について、被告が虚偽で誤解を招く発言をしたり、MaxLinearが開示する義務がある重要な事実を省略したりしたと主張しています。（i）MaxLinearは、合併を取り巻く経済状況が半導体業界の重大な低迷や金利の上昇など、大幅に変化したため、合併を完了しないと決定したとされています。(ii) MaxLinearは、一方的に終了することを決定したとされています合併がSAMRによって承認された場合の合併。（iii）MaxLinearは、合併を終了する根拠として、合併契約第6条の特定の条件が2023年5月5日までに要求どおりに満たされなかったと主張することを意図していたとされています。（iv）その結果、MaxLinearは合併の実行可能性、つまり合併の利益とされるものについて実質的に虚偽の情報を伝えていたとされています、そして合併が完了する可能性。訴状は、利息、費用、経費を含む補償的損害賠償、および裁判所が適切と判断するその他の衡平法または差し止めによる救済を求めています。MaxLinearは、苦情の申し立てにはメリットがないと考えており、その立場を積極的に擁護します。
その他の事項
時々、会社は上記の通常の業務過程で訴訟または実際の訴訟の脅威にさらされます。その中には重大なものもあります。訴訟の結果を確実に予測することはできません。結果がどうであれ、訴訟は、弁護や和解の費用、経営資源の流用、その他の要因により、会社に重大な悪影響を与える可能性があります。しかし、2023年9月30日現在、会社の財務諸表には、そのような事項による重大な損失の不測の事態は発生していません。
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アイテム 1A.リスク要因
フォーム10-Qまたはフォーム10-Qのこの四半期報告書には、参照により本書に組み込まれる可能性のある情報を含め、1933年の改正証券法（証券法と呼ばれる）のセクション27A、および改正された1934年の証券取引法（取引法と呼ばれる）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「可能性がある」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「意図する」、「予測する」、「予測する」、「予測する」、「潜在的」、「継続する」などの用語で識別できます。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および状況が含まれます。これにより、当社または当社の業界の実際の結果、活動レベル、業績、または成果が、これらの記述で表明または暗示される将来の結果、活動レベル、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらの要因には、このパートII、項目1Aに以下に記載されているものと、このフォーム10-Qの他の場所で説明されているものが含まれます。投資家にはこれらの要素を慎重に検討することをお勧めします。当社は、SECへの提出書類に含まれる記述を含め、追加の書面および口頭による将来の見通しに関する記述を随時作成することがあります。ただし、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、当社によって、または当社に代わって随時行われる可能性のある将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。
以下の説明は、当社が特定し、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があると考えられる重大なリスクと不確実性に関する情報を提供します。当社の証券に投資するかどうかを決める前に、これらのリスク要因と、フォーム10-Qのこの四半期報告書およびその他の公開書類に含まれる他のすべての情報を慎重に検討する必要があります。これらの情報は、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。私たちのリスク要因は、この報告の日付の時点でそのような条件が存在しないことを保証するものではなく、そのようなリスクまたは状態の全部または一部が実現していないという肯定的な声明として解釈されるべきではありません。
シリコンモーションとの合併解除に関連するリスクについては、これらのリスク要因の「シリコンモーションとの合併の終了に関連するリスク」という見出しのセクションを参照してください。
リスクファクターの概要
シリコン・モーションとの合併解除に関連するリスク
•合併契約の解除、および合併契約に関連するシリコンモーションとの仲裁またはその他の紛争は、多額の費用を負担し、経営陣の注意を当社の事業からそらす可能性があり、そうでなければ当社の事業、財務、および事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•シリコンモーションとの合併契約の終了または合併契約違反の疑いに関連する法的手続きにより、当社が支払わなければならない損害、または何らかの和解で支払うことに同意した金額を支払う必要がある場合、その金額は多額になり、既存の信用枠をすべて引き出して現金資源を使用する必要がありますが、シリコンモーションへの支払いを賄うには不十分で、当社の事業、経営成績、および財政状態への重大な悪影響。私たちは、有利な条件で資金を調達することも、そのような支払いのために追加の資本を調達することもできないかもしれないと予想しています。
事業に関するリスク
•競争の激化と激化は、当社の収益、収益成長率、市場シェアに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•高インフレや景気後退などの要因を含む世界経済の状況は、引き続き当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは半導体産業の周期的な性質の影響を受けます。
•経営成績や成長率に大きなばらつきがあると、株価が大幅に変動する可能性があります。減少した現在の収益水準を維持できないか、将来の成長を効果的に管理できない可能性があります。チャネル内の過剰在庫の影響は、特定の製品に対するお客様の予想需要に引き続き影響しています。
•米国と中国などの国々の間を含む、事業を行う国々の間の地政学的および経済的緊張により、当社の事業、財政状態、および経営成績は引き続き悪影響を受ける可能性があります。たとえば、制限付き輸出管理リストに多くの事業体が追加されたり、他の国への半導体技術の輸出がさらに規制されたりすると、米国政府の承認を求める必要性が当社の事業能力に影響を与える可能性があります。
•関税の引き上げ、輸出規制、または追加の貿易障壁の施行は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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•米国と中国の間の地政学的緊張の高まりは、中国または他の管轄区域に所在する顧客やビジネスパートナーに対する追加の輸出規制または制限につながる可能性があります。特定の製品または技術を輸出する政府の許可を取得または維持できない場合、または輸出許可が延期、拒否、または取り消された場合、売り上げは失われ、適用法に違反した場合は法的および規制上の措置の対象となります。
•また、米国や中国やロシアなどの他の政府が関与する国際的な地政学的紛争に関連するリスクにもさらされています。
•主要顧客からの注文の損失または大幅な減少は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。
•当社製品の平均販売価格が急激に下がる可能性があり、それが当社の利益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•新しいアプリケーションや市場への浸透に失敗した場合、収益、収益成長率（ある場合）、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちの業界における開発の遅れと統合の傾向は、将来の収益と業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•競争力を維持するために必要な多額の研究開発投資を行うことができないかもしれません。
•当社製品の検出されない欠陥やバグが原因で予期せぬ遅延や費用が発生すると、新製品の市場での受け入れが低下し、評判が損なわれ、運用コストに悪影響を及ぼす可能性があります。
•有能な人材と上級管理職を引き付け、訓練し、維持できなければなりません。そうしないと、当社の事業、財政状況、経営成績、見通しが損なわれる可能性があります。
•新製品や強化された製品をタイムリーに開発して導入しないと、顧客を引き付けて維持し、競争する能力が損なわれる可能性があります。
•私たちは注文と出荷の不確実性にさらされており、顧客の需要と製品構成の見積もりと実際の結果との差は、引き続き在庫水準、売上、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•将来の収益を正確に予測し、経費を適切に予算化するのは難しいかもしれません。特に、これまでの経験がない新しい市場への参入を目指す場合はなおさらです。
•顧客は私たちに時間と費用のかかる認定プロセスを経ることを要求していますが、製品の販売は保証されません。
•私たちはビジネスを勝ち取るために多額の支出を負担しており、顧客の製品プランをキャンセルすると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の業績は、四半期および年ごとに大きく変動する可能性があり、過去にも変動しており、当社の事業と株価に悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因により大幅に変動する可能性があります。
•政府の規制を遵守しないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、セキュリティ侵害やサイバー攻撃など、将来の情報技術の障害にさらされており、それによって業務が中断され、事業、運営、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
•クレジット契約の元本残高には変動額の利息がかかり、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行する中で、今後も金利の上昇による悪影響が続く可能性があります。私たちのローン契約には、経営の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性のある財務上および運営上の規約が含まれています。そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得も含まれます。さらに、金利が上昇すると、当社、お客様、および販売業者が資金調達や利息や債務の返済をより困難にし、ひいては当社の製品に対する顧客の需要と販売代理店の事業に影響を与える可能性があります。
知的財産に関するリスク
•私たちは過去に知的財産訴訟で和解しましたが、現在知的財産権侵害の申し立てに直面しており、将来直面する可能性があります。知的財産権侵害の申し立ては、弁護または和解に時間がかかり、その結果、重大な権利が失われる可能性があります。
•大量の知的財産を保護できない場合、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
•私たちは、自社製品のセキュリティ上の脆弱性に関連するリスクに直面しています。
•当社の製品、プロセス、技術にオープンソースソフトウェアを使用すると、追加のリスクにさらされ、知的財産が損なわれる可能性があります。
第三者への依存に関連するリスク
•第三者との関係を管理できない、または第三者からの悪影響は、当社の製品のマーケティングおよび販売能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の販売業者のいずれかが当社製品の販売を停止するか、または販売を停止せざるを得ない場合、当社の事業は打撃を受けるでしょう。
•長期供給契約の欠如、および政府の規制などによる供給の中断は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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•第三者がサービスや技術を提供できないと、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式に関するリスク
•当社の上級管理チームは、利用可能な現金および現金同等物を、お客様が同意しない方法で、または見返りをもたらさない方法で使用することがあります。
•私たちの憲章とデラウェア州法に基づく買収禁止条項は、私たちの買収をより困難にする可能性があります。
•当社の株価は、さまざまな要因により変動する可能性があります。
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シリコンモーションとの合併解除に関連するリスク

合併契約の解除、および合併契約に関連するシリコンモーションとの仲裁またはその他の紛争は、多額の費用を負担し、経営陣の注意を当社の事業からそらす可能性があり、そうでなければ当社の事業、財務、および事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年7月26日に合併契約を終了しました。シリコンモーションはその終了の有効性に異議を唱えています。2023年8月16日、シリコンモーションは、合併契約を終了することを意図していること、およびシリコンモーションが合併契約違反の疑いで当社に損害賠償を求めるためにシンガポール国際仲裁センターで仲裁を開始するという通知を当社に送付しました。シリコンモーションは、この通知を公表しました。2023年10月5日、シリコン・モーションは、私たちが合併契約に違反したとして、シンガポール国際仲裁センターに仲裁通知を提出しました。さらに、当社と現在の役員の一部に対して集団訴訟が提起されており、潜在的な原告は、以前に検討されていた合併に関連して追加の訴訟を起こす可能性があります。シリコンモーション仲裁と集団訴訟の詳細については、このレポートのパートII、項目1（法的手続き）を参照してください。私たちは、合併、合併契約の解除、および合併契約違反の申し立てに関連するあらゆる法的手続きから精力的に弁護するつもりですが、法的手続きには不確実性があるため、法的手続きの結果を予測することはできません。法的手続きには時間がかかり、経営者の注意を当社の事業からそらす可能性があります。法的手続きも費用がかかり、私たちが支払わなければならない損害賠償や取締役や役員の補償に関連する費用を含め、多額の費用がかかる可能性があります。というタイトルのリスク要因を参照してください 「シリコンモーションとの合併契約の終了に関連する法的手続きから、または当社が支払う必要のある合併契約違反の疑い、または和解で支払うことに同意した金額の支払いを求められた場合、その金額は多額になり、既存のクレジットラインをすべて引き出して現金リソースを使用する必要がありますが、シリコンモーションへの支払いを賄うには不十分で、できた可能性があります。当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。私たちは、有利な条件で資金を調達することも、そのような支払いのために追加の資本を調達することもできないかもしれないと予想しています。追加の負債が発生してそのような支払いを賄うことができたとしても、負債が大幅に増加すると、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行する際の経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。重要な場合は、当社の普通株式を追加発行すると、既存の発行済み株式が希薄化されます。また、どのようなローン契約にも、経営上の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす財務上および運営上の規約が含まれることが予想されます。これには、そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得も含まれます。”
以前に保留されていた合併、合併契約の終了、およびシリコンモーションとの紛争に関連して、私たちはすでに多額の費用を負担しており、今後も発生すると予想されます。当社が支払う必要のある損害賠償または和解金額は別として、これらの費用は主に当社のファイナンシャルアドバイザー、会計士、貸し手、弁護士の費用と、限られた例外を除いて、当社のファイナンシャルアドバイザー費用の一部に関連しています。合併が終了したので、発生したそのような費用に関してはほとんどまたはまったく利益を得ていないでしょう。合併が終了したため、金融市場やサプライヤー、顧客、見込み客、従業員から否定的な反応が出る可能性があります。これらの要因のいずれかが、当社の事業、経営成績、財政状態、または当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
シリコンモーションとの合併契約の終了または合併契約違反の疑いに関連する法的手続きにより、当社が支払わなければならない損害、または何らかの和解で支払うことに同意した金額を支払う必要がある場合、その金額は多額になり、既存の信用枠をすべて引き出して現金資源を使用する必要がありますが、シリコンモーションへの支払いを賄うには不十分で、当社の事業、経営成績、および財政状態への重大な悪影響。私たちは、有利な条件で資金を調達することも、そのような支払いのために追加の資本を調達することもできないかもしれないと予想しています。追加の負債が発生してそのような支払いを賄うことができたとしても、負債が大幅に増加すると、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行する際の経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。重要な場合は、当社の普通株式を追加発行すると、既存の発行済み株式が希薄化されます。また、どのようなローン契約にも、経営上の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす財務上および運営上の規約が含まれることが予想されます。これには、そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得も含まれます。
合併契約の終了または合併契約違反の申し立てに関連する法的手続きにより損害賠償を支払う必要がある場合、または当社が決済時に金額を支払うことに同意した場合、その金額は多額になり、既存の信用枠をすべて引き出して現金資源を使用する必要が生じます。シリコンモーションへの支払いを賄うには不十分で、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。。私たちは、有利な条件で資金を調達することも、そのような支払いのために追加の資本を調達することもできないかもしれないと予想しています。
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ただし、追加の負債の発生によって損害賠償または和解額の全部または一部を賄う場合、重要な支払いと負債の増加は、必要に応じてタームローンおよびリボルビングクレジットファシリティに基づいて利息と元本を返済する際に、事業から生み出された現金を使用する能力に悪影響を及ぼします。重要な場合は、普通株式を追加発行すると、既存の発行済み株式が希薄化されます。さらに、現在のクレジット契約および新しいローン契約には、貸し手の同意を得ることなく、特定の資金調達および買収取引、株式買戻し、保証、および同様の取引を含む特定の活動を行う能力に悪影響を及ぼす可能性のある財務および運営上の規約が含まれており、含まれる可能性があります。このような財務上および運営上の契約には、担保付きネットレバレッジ比率テストの遵守が含まれます。したがって、未払いの債務は、経営の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
具体的には、合併契約の終了または合併契約違反の申し立てに関連する法的手続きにより損害賠償を支払う必要がある場合、または和解により金額を支払うことに同意し、追加債務の発生により損害賠償の支払いの全部または一部を賄う場合、負債が大幅に増加すると、当社の普通株式の投資家に次のような重大な結果をもたらす可能性があります。
•運転資金、資本支出、債務返済要件、またはその他の目的で将来必要な資金を調達する能力が制限されたり、資金が利用できなくなったりする可能性があります。
•金利が上昇すると、当社、お客様、および販売業者がそれぞれの利息および債務の返済のための資金調達や返済をより困難にし、ひいては当社の製品に対する顧客の需要や販売代理店の事業に影響を与える可能性があります。
•タームローンの金利は通常、インデックスレート（2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンなど）または調整後の基本金利に対する固定証拠金に基づいて変動するため、かなりの変動金利リスクにさらされる可能性があります。金利が大幅に上昇し続け、さらに負債が発生すると、当社の業績に悪影響を及ぼし、債務返済能力に影響を与える可能性があります。
•当社のキャッシュフローの一部は、利息の支払い、該当する場合は元本、負債、その他の債務の支払いに充てられており、当社の事業には使用できません。
•私たちの負債水準は、金利の上昇と相まって、将来の投資や買収や戦略的パートナーシップの締結、そのような取引のための資金調達の制限を含め、事業や事業を展開する市場の変化に対する計画や対応の柔軟性を制限する可能性があります。そして
•私たちの多額の負債は、一般的な経済状況の変化や事業の低迷に対してより脆弱になり、その結果、私たちが義務を果たすことがより困難になる可能性があります。
必要な債務の支払いを怠った場合、または債務返済契約の他の契約を遵守しなかった場合、これらの契約の条件では債務不履行になります。慣習的な救済権を条件として、債務不履行は債務保有者がこの債務の返済を加速することを可能にし、当社が保有するその他の債務に基づく債務不履行を引き起こす可能性があり、そのいずれかが当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
事業に関するリスク
私たちは激しい競争に直面しており、将来的に競争が激化すると予想しています。これは、収益、収益成長率（ある場合）、および市場シェアに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
世界の半導体市場全般、ブロードバンド、有線およびワイヤレスインフラストラクチャ、特に産業用および通信用のアナログおよびミックスドシグナル市場は、非常に競争が激しいです。私たちは、製品の性能、特徴と機能、エネルギー効率、サイズ、システム設計のしやすさ、カスタマーサポート、製品ロードマップ、評判、信頼性、価格など、多くの主要な競争要因に基づいて、さまざまなターゲット市場でさまざまな程度で競争しています。業界の統合とそれに伴う大規模な半導体企業の誕生の結果として、競争は激化し、激化すると予想しています。業界の統合によって生まれた大規模な半導体企業は、とりわけ、顧客関係、収益、利益、収益性に悪影響を及ぼす可能性のある積極的な価格設定を通じて、かなりの市場支配力を享受できます。さらに、大規模な統合オリジナル機器メーカー（OEM）の内部リソースが、引き続き市場に参入する可能性があると予想しています。競争の激化は、価格圧力、収益性の低下、市場シェアの喪失につながる可能性があり、そのいずれも当社の事業、収益、収益の伸び率（ある場合）、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
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当社の製品はさまざまな通信および産業用プラットフォームに統合されているため、競合他社は、幅広い半導体製品を提供する大規模な国際商社半導体企業から、狭い市場を専門とする中小企業、特定の顧客内の内部または垂直統合されたエンジニアリンググループまで多岐にわたります。私たちの主なマーチャント半導体の競合他社には、ブロードコム社、クアルコム社、リアルテック・セミコンダクター社、ノキア社、スカイワークス・ソリューションズ社、アルテラ・コーポレーション、クレド・セミコンダクター株式会社、メディアテック株式会社、マーベル・テクノロジー・グループ株式会社、マコム・テクノロジー・ソリューションズ・ホールディングス株式会社、テキサス・インスツルメンツ社、アナログ・デバイセズ社、ルネサスエレクトロニクス株式会社、マイクロチップ・テクノロジー社などがあります。かなりです既存の競合他社が改善または拡大するにつれて、私たちが参加している市場での競争は将来激化する可能性があります製品の提供。さらに、他の企業は、現在の市場とターゲット市場向けに競合製品を開発中です。当社の製品は、場合によってはより複雑な集積回路に統合できる機能を提供するビルディングブロック半導体であるため、集積回路のメーカーとの競争にも直面しています。その中には、既存の顧客や独自の集積回路製品を開発するプラットフォームパートナーなどがあります。競合他社がより完全に統合された製品を提供しているアプリケーションに魅力的なソリューションを提供できない場合、競合他社に大きな市場シェアを失う可能性があります。当社の光インターコネクトソリューションの対象となる顧客の中には、垂直統合型のモジュールメーカーがあります。そこでは、内部供給のコンポーネントと競合し、マルチマーケットの高性能アナログ市場でははるかに大規模なアナログおよびミックスドシグナルカタログの競合他社と競争しています。
私たちが競争で成功できるかどうかは、業界や一般的な経済動向など、私たちの制御の及ぶ範囲と範囲外の要因によって決まります。業界の過去の低迷期に、半導体メーカーが生産過剰生産能力と高い在庫レベルに対抗するために価格を引き下げたため、当社が事業を展開する市場での競争が激化しました。競合他社の多くは、将来の同様の不利な経済状況や市場状況に耐えるために、はるかに多くの財源やその他のリソースを持っています。さらに、競合他社の一部が他の競合他社と合併または買収され、他の競合他社が相互に協力し始めたため、業界内の激しい統合の結果、競争環境は変化しています。その結果、競争環境に大きな変化が生じる可能性があります。さらに、関税や輸出制限の導入など、政府の貿易政策の変更により、特定の顧客に製品を販売する能力が制限され、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの動向は、現在および将来のターゲット市場と、それらの市場での競争力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
高インフレや景気後退などの要因を含む世界経済の状況は、引き続き当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
顧客の需要と世界経済のインフレと不確実性は続いており、売上と収益は引き続き変動すると予想されます。特に、景気減速と在庫過剰は、引き続き事業運営の不安定さを増すと考えています。さらに、在庫の供給過剰は、当社の粗利益に悪影響を与える可能性のある過剰在庫や陳腐化した在庫に対する費用など、在庫の減価償却を増やす可能性があります。当社の製品は多くの消費者向け機器に組み込まれており、そのような製品の需要は、最終的にはテレビ、パソコン、自動車、ケーブルモデム、セットトップボックスなどの製品に対する消費者の需要によって決まります。これらの購入の多くは自由裁量です。現在の高いインフレ率と景気後退の影響を含め、当社製品を組み込んだデバイスが最終的に販売される特定の市場における世界経済のボラティリティと経済的ボラティリティは、お客様やサードパーティベンダーが将来の事業活動を正確に予測して計画することを非常に困難にする可能性があります。銀行関係にある銀行や金融機関が将来、管財人になったり、破産したりした場合、既存の現金、現金同等物、および投資の一部または全部にアクセスできなくなり、それらの資金がFDICによって保証または保護されていない限り、それらの資金の一部または全部を失う可能性があります。この予測不能性により、お客様は設備投資や製品への支出を遅らせたり減らしたりする可能性があり、販売サイクルが遅れたり長くなったりして、当社製品の需要全体に悪影響を及ぼす可能性があります。経済の不安定性が悪化すると、そのような注文がキャンセルされたり、情報技術への支出に悪影響を及ぼしたり、製品に対する将来の需要を予測する能力が制限されたりする可能性があります。その結果、期待収益が減少したり、過剰在庫や時代遅れの在庫が償却されたりする可能性があります。さらに、厳しい経済状況の中で、お客様は十分なクレジットをタイムリーに得ることが困難になり、それが当社へのタイムリーな支払い能力に影響を与える可能性があります。これらの出来事は、経済全体、特に半導体および通信産業が直面する可能性のある経済のボラティリティと相まって、特に消費者が当社製品を導入するデバイスへの裁量支出を減らす程度に、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、私たちの事業におけるそのようなボラティリティの大きさとその持続時間は不確実で、現時点では合理的に見積もることはできません。
世界経済のマイナスの状況によって中断されたり、マイナスの影響を受ける可能性のある当社の事業のその他の分野には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
•将来の収益と将来の経費の予算を正確に予測する能力の低下。
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•デザインウィン、製品開発、生産、納品における非効率性、遅延、追加コスト。
•限られた重要な顧客のいずれかが流動性の懸念を経験した場合の売掛金回収の問題。
•当社の普通株式の価値に重大な影響を及ぼし、その結果、当社ののれんが損なわれる可能性があります。
•回復可能性が懸念される場合、当社の資産の重大な減損。そして
•米国および当社が事業を展開する他の管轄区域からの資本またはアクセスの可能性の低下。
私たちは半導体産業の周期的な性質の影響を受けます。
半導体業界は非常に周期的であり、絶え間ない急速な技術変化、急速な製品の陳腐化と価格の低下、規格の進化、製品ライフサイクルの短縮、製品の需要と供給の大きな変動が特徴です。現在の不況、または将来の景気後退は、製品需要の減少、生産能力の過剰生産、高い在庫水準、および平均販売価格の加速的な下落をもたらし、将来的にはそうなる可能性があります。さらに、半導体業界が将来好転すると、サードパーティのファウンドリへのアクセスと組立能力をめぐる競争が激化する可能性があります。私たちは、すべての製品を製造および組み立てるこの能力の有無に依存しています。サードパーティの鋳造業者や組立請負業者のいずれも、将来的に十分な生産能力が確保されるという保証を提供していません。大幅な低迷または好転は、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
経営成績や成長率に大きな変動があったとしても、それでも当社の株価は大幅に変動する可能性があります。収益が減少したため、減少した現在の収益水準を維持できなくなったり、将来の成長を効果的に管理できなくなったりする可能性があります。チャネル内の過剰在庫の影響は、特定の製品に対するお客様の予想需要に引き続き影響しています。
当社の純売上高は、2022年9月30日に終了した9か月間の8億2,970万ドルから、2023年9月30日に終了した9か月間の5億6,790万ドルに減少しました。純収益の減少は今後も続く可能性があります。他の要因の中でも、この減少はマクロ経済状況が顧客の需要に影響を与えた結果です。2023年以前は、2022年12月31日に終了した年度の純売上高は11億ドルに増加しました。現在、業界の周期的な性質に合わせて、収益は期間ごとに変動すると予想しています。また、現在のマクロ経済状況がさまざまな製品に対する顧客の需要に影響を与えるため、収益がさらに減少する可能性があります。さらに、チャネル内の過剰在庫の影響は、特定の製品に対するお客様の予想需要に引き続き影響しています。当社の将来の業績の指標として、過去四半期または年次の業績の指標として当社の業績を当てにするべきではありません。「」というタイトルのリスク要因を参照してください当社の業績は、四半期および年ごとに大きく変動する可能性があり、過去にも変動しており、当社の事業と株価に悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因により大幅に変動する可能性があります。当社の業績や成長率の変動に寄与する要因（もしあれば）についての議論に。十分な収益成長を再開できず、営業費用を管理できない場合、業績が悪化し、株価が下落する可能性があります。
将来の成長を成功させるには、とりわけ効果的に管理する必要があると私たちは信じています。
•新製品の開発に成功し、新しいアプリケーションや市場への浸透に成功しています。
•研究開発活動、特に設計エンジニアリング、製品およびテストエンジニアリング、アプリケーションエンジニアリングの職種で、資格のあるエンジニアをさらに募集、雇用、訓練、管理します。
•営業担当者を追加し、カスタマーエンジニアリングサポートオフィスを拡大します。
•行政、財務、運営のシステム、手続き、統制を実施し、改善します。そして
•システムとツールの機能を適応および拡張し、新入社員にその使用に関する適切なトレーニングを行うことで、企業資源計画と設計エンジニアリングに対する情報技術のサポートを強化します。
成長を効果的に再開して管理できない場合、市場機会を活用したり、新製品を開発したりすることができず、顧客の要件を満たしたり、製品の品質を維持したり、事業計画を実行したり、競争圧力に対応したりできない可能性があります。
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米国と中国などの国々の間を含む、事業を行う国々の間の地政学的および経済的緊張により、当社の事業、財政状態、および経営成績は引き続き悪影響を受ける可能性があります。たとえば、制限付き輸出管理リストに多くの事業体が追加されたり、他の国への半導体技術の輸出がさらに規制されたりすると、米国政府の承認を求める必要性が当社の事業能力に影響を与える可能性があります。
私たちは世界中で製品を販売しています。2023年9月30日に終了した9か月間で、アジアに出荷された製品は当社の純収益の74％を占めました。また、2023年9月30日現在、従業員の約79％が米国外に住んでいます。当社製品の大部分はアジアで製造、組み立て、テストされており、主要な販売代理店はアジアにあります。当社の国際事業および当社が事業を展開する特定の国に関連する複数の要因が、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因には以下が含まれます：
•政治的、規制的、法的または経済的状況の変化。
•特に米国と中国の間の地政学的な紛争と緊張は、貿易関係と経済活動を不安定にする可能性があります。
•資金や外国投資の移転や本国送金の制限、輸出規制や制限、関税や割当、関税や関税などの貿易保護措置など、政府の制限措置。
•資本市場と貿易市場の混乱。
•米国、中国、ロシア、ウクライナ、その他の国々の間で進行中の武力紛争や地政学的な緊張の結果などによるものも含め、輸出入のライセンス要件の変更。
•輸送の遅延;
•内乱や政情不安。
•テロ、戦争、政治的または軍事的クーデターなど、その他の予測不可能な地政学的混乱。これには、現在のイスラエルでの紛争や、イスラエル人従業員の兵役義務が含まれます。
•COVID-19の発生などの公衆衛生上の緊急事態。
•雇用慣行と労働基準の違い。
•現地の法律に基づく知的財産の保護能力の制限。
•私たちの慣習的な基準や慣行とは異なる地域のビジネスや文化的要因。
•国有化と収用。
•税法の変更。
•当社の国際事業活動に関連する通貨変動、および
•配布とサポートを得るのが難しい。
当社のウェーハ供給のかなりの部分が台湾、シンガポール、中国からのものであることに加えて、当社の製品のほぼすべてが台湾、シンガポール、中国、韓国、タイでパッケージングと最終テストを受けています。自然災害、公衆衛生、安全上の懸念など、これらの国における紛争や不確実性は、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の製品が製造または販売されている国の政府が、自国で製造または輸入され、広く共有されていない製品の技術基準を設定した場合、一部のお客様はその国への製品の輸入を停止し、その国の製造業者に異なる技術基準を持つ製品の製造を要求し、国境を越えた製造関係を混乱させる可能性があります。いずれの場合も、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。。
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米国およびその他の国々の間の貿易政策の変更、特に新しい関税やより高い関税の課せは、お客様が自社製品に対する関税引き上げの影響を相殺しようとしているため、当社の平均販売価格に圧力をかける可能性があります。関税の引き上げやその他の障壁の国際貿易への課せは、需要を減少させ、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
米国は、中国、ヨーロッパ、カナダ、メキシコなど、多くの米国の貿易相手国から輸出される特定の製品に、新しい関税またはより高い関税を課すか、提案しています。これに対応して、中国を含むこれらの貿易相手国の多くは、米国製品に新規またはより高い関税を課したり、提案したりしています。私たちは中国の需要の低迷を経験してきました。政府の貿易政策の継続的な変更により、国際貿易に障壁を課し、国際需要をさらに減少させる可能性のある関税がさらに引き上げられるリスクが高まっています。私たちの事業と経営成績は国際貿易に大きく依存しています。当社のメーカーの多くは、当社の集積回路を組み込んだ製品を国際市場に販売しています。
お客様の製品に対する関税は、自社製品に対する関税の影響を相殺しようとするお客様による販売価格への圧力が高まる可能性があるため、将来の売上総利益率に悪影響を与える可能性があります。さらに、関税により、OEMおよびODMのお客様の製品は、同様の関税の対象とならない競合他社が提供する製品と比較して魅力が低下する可能性があります。私たちの業界の一部のOEMやODMは、そのような関税を相殺するためにすでに短期的な価格調整を実施し、生産とサプライチェーンを中国以外の場所に移行しています。輸入品に対する関税の引き上げや現在の国際貿易紛争の解決の失敗は、需要をさらに減少させ、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があると考えています。
さらに、輸出規制の遵守と追加関税の実施は、コンプライアンスコストを増加させ、当社の事業と経営成績にさらに影響を与える可能性があります。
特定の製品または製品の開発または生産に関連する技術を輸出する政府の許可を取得または維持できない場合、またはそのような許可が取り消された場合、売上を失います。また、適用される輸出管理法および規制を遵守しない場合、法的および規制上の措置の対象となります。
当社の製品および技術の中には、米国商務省産業安全保障局（BIS）が管理する米国輸出管理規則（EAR）を含む）など、当社が事業を行っている国によって課される輸出入規制の対象となるものがあります。当社の製品および技術の一部はEARの対象であり、特定の製品および技術を特定のエンドユーザーまたは宛先に出荷または共有する前に、BISからのライセンス認証が必要になる場合があります。このような承認は、問題となっている製品または技術の種類、意図された最終用途、エンドユーザーの身元、製造プロセスに関与する他の企業の身元、ライセンスの例外が適用されるかどうかなど、1つまたは複数の要因に応じて、最初に付与された後に遅れたり、拒否されたり、取り消されたりすることがあります。私たちは、欧州連合、シンガポール、台湾など、事業を展開する他の管轄区域でも同様の輸出管理規制の対象となっています。
輸出規制の法律、規制、命令は複雑で、頻繁に変更され、限定的または予告なく変更され、一般的に時間の経過とともに厳しくなり、米中の地政学的緊張が悪化するにつれて強まっています。2022年10月以降、米国は、国家安全保障上の懸念から、中国に拠点を置く多くの事業体に対する輸出規制の制限を発表しました。さらに、より厳しい規制が適用される可能性もあります。制限対象者リストに新しい事業体を追加すると、当社の事業に適用される輸出規制の範囲がさらに拡大する可能性があります。当社製品に必要な輸出許可を取得できなかったり、1人以上のお客様が制限対象者リストに掲載されたりすると、当社の収益が大幅に減少し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
輸出許可の取得は難しく、費用と時間がかかることがあり、必要な輸出許可を常に取得できるとは限りません。製品に必要な輸入または輸出の承認を得られないと、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、製品の輸出または販売能力に課せられるその他の制限も、当社の国際および国内収益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、BISは付与されたライセンスを取り消したり、有効期限が切れたときにそのようなライセンスの再発行を拒否したりする可能性があります。当社の方針、手続き、管理は、潜在的な違反を検出して防止し、適用される輸出規制法の継続的な遵守を維持するように設計されていますが、そのような法律や規制を常に完全に遵守していること、または順守することを保証することはできません。たとえば、当社の製品が悪意のある人物に転用される可能性があります。さらに、お客様またはビジネスパートナーが適用される規制や法律を遵守しなかった場合、当社は責任を負う可能性があり、販売を停止するか、当社の評判を傷つけ、当社の業績に悪影響を与える可能性のあるその他の措置を講じる必要があります。私たちがそれらのいずれかに違反したり、遵守しなかったりすると、罰金、輸出入制限、販売制限、刑事責任、民事責任、その他の制裁など、さまざまな結果が生じる可能性があります。他の国に拠点を置く競合他社に課せられた同等の制限がないことは、当社の競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
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承認された輸出許可に基づいて事業体リストにある当事者と取引をしている限り、政府が必要な許可を遅らせたり、拒否したり、その他の方法で付与または更新しなかったりすると、当社の事業が影響を受ける可能性があります。現在、2つの制限対象者との特定の取引を許可するBISのライセンスを取得していますが、それらのライセンスはいつでも取り消されたり、ライセンスの有効期限が切れると更新が拒否されたりする可能性があります。当社の第三者ファウンドリパートナーの1つであるセミコンダクター・マニュファクチャリング・インターナショナル・コーポレーション（SMIC）は、2020年12月にBISエンティティリストに追加されました。そのエンティティリストに掲載された結果、会社の製品の開発または生産（製造）のためのあらゆる技術をSMICに輸出または再輸出するには、BISから輸出許可を取得する必要があります。SMICに特定の製品を製造させるために輸出許可を取得していますが、それらの輸出許可はいつでも取り消すことができます。これらの輸出許可のいずれかを取り消すと、問題の製品を入手して顧客の要件を満たす能力が大幅に損なわれる可能性があります。さらに、SMICへの他の技術移転のための輸出許可の発行は米国政府の裁量の問題であり、SMICが当社のために半導体ウェーハを製造するために必要な技術移転のための輸出許可を適時に取得できるかどうかは不明です。これらの輸出許可を取得できない場合は、他の半導体ファウンドリで製品を製造する必要があるかもしれません。これは、SMICよりもコストがかかる可能性があり、要件を満たすのに十分な製品を製造する能力が限られている場合があります。
さらに、エンティティリストに記載されているものを含め、重大な輸出制限の対象となる当事者との現在および将来の取引は、EARまたはその他の適用法または規制を遵守するために範囲が制限されたり、完全に停止されたりする可能性があります。その結果、ライセンスが付与または更新されるまで、当社の収益に悪影響が及ぶ可能性があります。米国政府は、エンティティリストにあるエンティティと取引するためのライセンスを付与したり、ライセンスを更新したりしない場合があります。
2022年9月、私たちは、中国の鋳造パートナーとの特定の取引に関連して、EARに基づく許可なしに特定の鋳造パートナーに限られた技術が提供されたというエンティティリストで、EARの許可なしにEAR違反の可能性があることを自覚しました。発見され次第、再発防止のための追加措置を実施するなど、是正措置を直ちに講じました。当社の監査委員会は、外部の弁護士を雇って特権調査を実施しました。2023年3月3日、上記のEAR違反の可能性およびその他の潜在的な輸出規制違反について、包括的な自主的自己開示をBISに提出しました。2023年6月8日、BISは、金銭やその他の罰則なしで、「警告書」を発行して、自発的な自己開示の見直しを終了しました。
また、米国や中国やロシアなどの他の政府が関与する国際的な地政学的紛争に関連するリスクにもさらされています。
私たちの事業は、国際貿易戦争（米国と中国の間を含む）、イスラエルでの紛争、ロシアとウクライナの紛争、ロシア、ヨーロッパ、アジアにおける政治的緊張の高まりなどの地政学的状況の影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります。現在、米国、中国、ロシアの間の将来の貿易関係には大きな不確実性があります。米国政府は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性のある米国の貿易政策に大きな変更を加え続けています。さらに、中国やロシアなど、他の国の政策も当社の事業に悪影響を与える可能性があります。多くの場合、これらのポリシーを遵守したために、私たちは事業に悪影響を及ぼす行動を取る必要がありました。
2019年5月から、Huawei Technologies Co., Ltd. と提携している事業体、および米国の国家安全保障または外交政策に反する行為をしたとしてこれらの事業体が事業体リストに追加されたEARの改正を受けて、これらの事業体との通常の事業運営を停止しました。これらの団体との特定の取引の輸出許可を取得しました。前述のように、輸出許可を取り消すことも、BISがそのような許可を更新しないことを選択することもできます。そうすると、現在承認されているライセンス活動が停止することになります。
2020年9月、BISが再びEARを修正してそのような事業体を事業体リストに追加したとき、私たちはファーウェイと提携している他の事業体との事業運営をさらに制限しました。
2022年10月以降、米国政府は、国家安全保障と人権上の懸念から、特定の高度な半導体製品および技術の中華人民共和国および/または中国にある特定の企業への輸出を制限する措置を講じてきました。 2022年10月、BISは、中華人民共和国での使用を目的とした製品および/または技術に対する追加の制限を発表しました。これには、（1）特定の高度なコンピューティング集積回路（IC）、そのようなICを含むコンピューター商品、および特定の半導体製造品目、（2）特定の高度なノードICを製造できる施設向けの製品および/または技術、および（3）スーパーコンピューターおよび半導体製造の最終用途向けの品目を含む取引に対する追加の輸出規制および/または要件が含まれます。。2023年10月、BISは、主に軍事、データセンター、または人工知能（AI）アプリケーションを備えたICに焦点を当てた、特定の高度な半導体および半導体製造技術の中国への輸出に対する追加の制限を発表しました。によると
2023年11月17日に発効する2023年10月の輸出規制改正、さまざまなカテゴリー
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2022年10月の改正でカバーされていなかった集積回路は、現在、輸出許可と輸出の対象となっています
中国およびその他の特定の国への輸出または再輸出の管理制限。現在、私たちのいずれかがあるかどうかを分析しています
製品には、これらの新しい輸出規制や要件が適用される可能性があります。BISはまた、規制対象の製品や技術の中国への転用を防ぐために、（1）中国またはマカオに本社を置く企業、および（2）特定の懸念国のエンドユーザーへの輸出制限を発表しました。米国政府も引き続き中国の法人を事業体リストに追加しています。直近では2023年10月18日に、BISが13の中国法人を事業体リストに追加しました。 私たちは、適用される輸出管理規則の変更を定期的に監視して、事業への影響を評価しています。現在まで、中国にあるMaxLinearの重要な顧客は、事業体リストやその他の制限対象者リストに追加されていません。
BISは、エンティティリストと未確認リストに多くの新しいエンティティを追加し続けています。前述のように、BISがEARをさらに改正して、当社の顧客である、または顧客である可能性のある当事者に対する制限を追加した場合、製品や技術の販売または流通の能力は制限されます。
事業体リストにある事業体と取引をしたり、未確認リストにある事業体からユーザー明細を入手するなど、追加の調査と記録管理を行うには、特別なライセンスを取得する必要があります。必要なライセンスを取得しないと、事業が失われ、それに応じて当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国と中国または他の国との間の貿易関係に関して、最終的にどのような措置が取られるか、どの製品がそのような措置の対象となるか、他の国が報復としてどのような措置を取る可能性があるかを予測することはできません。米国が中国に対する輸出規制を強化したことに対応して、中国は米国企業に影響を与え、MaxLinearおよび関連企業に影響を与える可能性のある独自の規制を制定しました。私たちは中国の需要の低迷を経験してきました。米中関係に関連するこのような将来の進展も、私たちのサプライチェーンに影響を与える可能性があります。さらに、台湾と中国の関係における地政学的発展は、台湾セミコンダクターマニュファクチャリングカンパニーリミテッド（TSMC）を含む台湾からの当社製品の供給に影響を与える可能性があります。
ロシアに対する経済制裁とウクライナでの軍事紛争の直接的な影響は、現在、アウトソーシングされた半導体組立およびテスト（OSAT）サプライチェーンで使用される金属の価格の変動、特にロシアが世界一の生産国であるパラジウムの供給を中心とした金属価格の変動と、製品の出荷と配送を含む輸送コストに世界的な影響を与える燃料費の上昇に限定されていると考えています。しかし、このような価格変動が当社の事業に与える影響の大きさとその持続時間は不明であり、現時点では合理的に見積もることはできません。同社は現在、ロシアで製品を販売したり、ロシアで再販するために販売業者に製品を販売したりしていません。
将来の同様の流通協定の中断、特定の顧客への当社製品の販売に対する政府の禁止措置、ロシアまたは他の国に対するさらなる制裁、および/または特定の原材料と輸送のコストの増加も、当社の収益と経営成績に悪影響を及ぼさないという保証はできません。同様の状況で主要な販売代理店または顧客を失うと、当社の事業、収益、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、収益のかなりの部分を限られた数の顧客に依存しており、1つ以上の主要顧客からの注文の損失または大幅な減少は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼしており、今後も続く可能性があります。
2023年9月30日に終了した9か月間で、1人の顧客が当社の純収益の11％を占め、10大顧客の合計が純収益の55％を占め、そのうち販売代理店の顧客が当社の純収益の11％を占めました。2023年9月30日に終了した9か月間で、顧客の需要が減少し、その結果、注文が減少しました。これは主に、2021年と2022年に業界全体で供給が不足した後のマクロ経済的要因とチャネルの過剰在庫によるものです。当面の間、当社の経営成績は、売上のかなりの割合が比較的少数の顧客に依存し続けると予想しています。将来、これらの顧客は当社の製品をまったく購入しないと決めたり、以前よりも少ない数の製品を購入したり、購入を延期またはキャンセルしたり、購入パターンを変更したりする可能性があります。これらの大規模な顧客からの収益に影響を与える可能性のある要因には、次のものがあります。
•これまでのところ、当社の販売のほぼすべてが発注ベースで行われています。これにより、お客様は、当社への通知をほとんどまたはまったく行わずに、また違約金なしに、製品購入の約束をキャンセル、変更、または延期することができます。
•当社のお客様の中には、購入の決定に影響を与える可能性のある現在または潜在的な競合他社との関係を求めている、または求めている人もいます。
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•ケーブル、衛星、ファイバー市場にわたるサービスプロバイダーとOEMの統合は、お客様の技術開発と展開の優先順位とロードマップに大きな変化をもたらす可能性があり、需要を正確に予測する能力に影響を与え、事業のボラティリティの増大につながる可能性があります。そして
•私たちの市場における技術の変化は、製品の移行に基づいて収益に大きな変動をもたらす可能性があります。特にブロードバンド市場では、消費者がブロードバンドおよびケーブルサービスにアクセスして使用する方法の変化に基づくリスクに直面し、それが当社製品に対する事業者の需要に影響を与える可能性があります。
さらに、開発が遅れると、戦略的顧客との関係が損なわれ、開発中の製品の売上に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、お客様が自社製品を開発したり、現在当社から購入している製品に競合他社のソリューションを採用したりする可能性があります。そうなると、売上高が減少し、事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
特許の販売によって、お客様との関係が損なわれる可能性もあります。たとえば、お客様が競合他社から部品を調達する程度に、当社が売却した特許に基づいて特許侵害の対象となる可能性があります。
一部の顧客との関係は、それらの顧客と競合する他の潜在的な顧客が当社の製品を購入することを思いとどまらせる可能性があります。新規顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりするために、当社では顧客に有利な製品価格を提示することがあります。その結果、平均販売価格が下がり、重要な場合は粗利益が減少します。主要顧客の喪失、主要顧客への売上の減少、または重要な新規顧客を引き付けることができない場合、当社の収益に深刻な影響を及ぼし、当社の業績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益の大部分は、販売代理店への製品の販売であり、販売業者は当社の製品を再販します。これらの販売業者の一部との契約では、当社製品の在庫の値下げに対する保護が規定されています。特定の販売業者を失うと、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、これらの製品の販売価格が大幅に下落した場合、販売業者の当社製品の在庫に関連する値下げが当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、中国との貿易に関する現在の状況、および特定の中国企業に関する政府および規制上の懸念は、依然として流動的で予測不可能です。中国本土に出荷された製品は、2023年9月30日に終了した9か月間の純収益の12％を占めましたが、2023年9月30日に終了した9か月間では16％でした。「リスク要因」の「事業に関連するリスク」のセクションで説明されているように、現在および将来の業績は、1人以上の中国の顧客に販売する能力の制限によって重大かつ悪影響を受ける可能性があります。また、米国や中国やロシアなどの他の政府が関与する国際的な地政学的紛争に関連するリスクにもさらされています。」、そして政府当局によって実施される可能性のある関税やその他の貿易障壁によって。
当社製品の平均販売価格が急速に下がる可能性があり、それは当社の収益と粗利益に重大な悪影響を及ぼします。
平均販売価格の下落により、将来の業績が期間ごとに大幅に変動する可能性があります。競争力のある価格圧力、当社または競合他社による新製品の発売、その他の理由により、製品の平均単価を引き下げることがありますが、今後もそうしなければならないと予想しています。特に、業界の統合により、多くの大手半導体企業が大きな市場支配力を獲得し、一部の市場の販売価格に重大な悪影響を及ぼしたと考えています。販売量を増やしたり、利益率の高い新製品を導入したりして、平均販売価格の低下を相殺できない場合、収益と粗利益が損なわれます。売上総利益を支えるためには、新製品や製品の機能強化をタイムリーに開発、導入し、当社とお客様のコストを継続的に削減する必要があります。それができないと、収益と粗利益が減少します。さらに、主要な販売業者との契約の一部では、販売業者の在庫の販売価格の引き下げに対する保護を提供しています。これらの製品の販売価格が大幅に下落した場合、販売業者の在庫の販売価格の引き下げは当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
新しいアプリケーションや市場への浸透に失敗した場合、収益、収益成長率（ある場合）、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは、製品の大部分をケーブルブロードバンドの音声およびデータモデムとゲートウェイ、有料テレビのセットトップボックスとケーブルおよび衛星事業者市場へのゲートウェイ、衛星屋外ユニットまたはLNB、長距離およびメトロ電気通信市場向けの光モジュール、ワイヤレスインフラストラクチャ用のRFトランシーバーとモデムソリューションのメーカーに販売しています。
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市場。当社の製品には、ワイヤレスおよび有線通信インフラストラクチャ、ブロードバンドアクセス、産業、エンタープライズネットワーク、自動車アプリケーションなど、新規および既存の市場で広く使用されている機能であるブロードバンドデータアクセス、電源管理、およびインターフェーステクノロジーも含まれます。私たちはさらに、Wi-Fi、イーサネット、ブロードバンドゲートウェイプロセッサ、システムオンチップ（SoC）、および特許取得済みの機械学習技術を利用して、次世代通信や人工知能システムで使用されるSoC、ASIC、フィールドプログラマブルゲートアレイ（FPGA）のシグナルインテグリティと電力効率を向上させる知的財産など、製品提供を拡大しました。将来の収益成長は、もしあれば、Wi-Fiとブロードバンド、データセンター、メトロ、長距離光モジュール用の高速光インターコネクト、電気通信ワイヤレスインフラストラクチャ、ケーブルDOCSIS 3.1ネットワークインフラストラクチャ製品の市場を対象としたアナログ、デジタル、ミックスドシグナルソリューションで、これらの市場にさらに浸透し、それを超えて拡大できるかどうかに一部依存します。これらの市場にはそれぞれ、明確で大きなリスクがあります。これらの市場のいずれかが現在の予想どおりに発展しない場合、またはそれらにうまく浸透できない場合、当社の収益と収益の伸び率に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ブロードバンドデータモデムとゲートウェイ、有料テレビと衛星放送のセットトップボックスとビデオゲートウェイは、引き続き北米とヨーロッパの重要な収益源となっています。北米とヨーロッパの有料テレビ市場は、テクニカラーSA、コムスコープ・ホールディング・カンパニー株式会社、ヒトロン・テクノロジーズ株式会社、コンパル・ブロードバンド・ネットワークス株式会社、ヒューマックス株式会社、サムスン電子株式会社など、少数のOEMによってのみ支配されています。これらのOEMは、当社に比べてかなりの交渉力を持つ大規模な多国籍企業であり、大幅な統合が進んでいます。これらの企業のいずれかでデザインの成功を確保するには、時間とリソースに多大な投資が必要です。たとえ私たちが成功したとしても、コムキャスト社、リバティ・グローバル社、チャーター・コミュニケーションズ社、スカイUKリミテッド、AT＆T社、エコースター・コーポレーションなどの大手有料テレビテレビ会社を含むOEMの顧客には、追加のテストと運用認証が必要になります。さらに、当社の製品は、競合他社や潜在的な競合他社が製造したコンポーネントを含め、お客様の設計に含まれる他のコンポーネントと互換性がある必要があります。これらの他社が当社の製品をサポートする、またはサポートし続けるという保証はありません。
リソースをターゲットとするこれらの市場やその他の新しい市場への参入に失敗した場合、収益と収益の伸び率は、もしあれば、時間の経過とともに低下し、財政状態が悪化する可能性があります。
当社の収益のかなりの部分は、ブロードバンドソリューション市場における当社製品の需要によるものであり、ケーブルおよび衛星有料テレビおよびブロードバンド事業者の開発の遅れと統合の傾向は、将来の収益と経営成績に悪影響を与える可能性があります。
2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、ブロードバンドアプリケーションに直接起因する収益は、それぞれ純収益の約30％と47％を占めました。2023年9月30日に終了した9か月間で、2022年9月30日に終了した9か月間でブロードバンドの純収益が2億2,420万ドル減少しました。収益の減少は今後も続く可能性があります。国際的なマクロ経済の逆風を含め、ブロードバンド市場の発展の遅れや予期せぬ発展は、これらの市場における相手先ブランド機器メーカーの注文活動に悪影響を及ぼし、その結果、当社の事業、収益、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、有料テレビ事業者とブロードバンド事業者の間の統合傾向が続く可能性があり、それが主要な支出プログラムの遅延またはキャンセルにつながり、将来の業績と財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業における競争力を維持するために必要な、大規模で生産的な研究開発投資を行うことができないかもしれません。
半導体業界では、新しく強化された技術や製品を開発して市場に投入するために、研究開発に多額の投資が必要です。私たちの製品の多くは、私たちの研究開発努力から生まれたものであり、それが私たちに大きな競争上の優位性をもたらしたと私たちは信じています。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間、当社の研究開発費はそれぞれ2億430万ドルと2億2,270万ドルでした。現在の研究開発費を注意深く監視していますが、製品ポートフォリオの拡大と既存の製品の強化に戻ると、研究開発費は今後増加すると予想しています。私たちは、革新的で持続可能な製品プラットフォームの開発に集中的な研究開発努力を注ぐという戦略の一環として、このような支出を監視しています。私たちは、市場での競争力を維持するために、社内で新製品開発に投資することを約束しており、16nmや5nm以上の高度な半導体プロセスノードにおける新しいソリューションの研究開発と設計能力を維持する予定です。しかし、半導体プロセスノードが縮小し複雑化する中、競争力を維持するために必要な研究開発への投資レベルを維持するのに十分なリソースがあるかどうかはわかりません。また、私たちの研究開発費の焦点となっている技術が商業的に成功するかどうかは保証できません。
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当社の製品が複雑になると、検出されない欠陥やバグが原因で予期せぬ遅延や費用が発生する可能性があり、その結果、新製品の市場での受け入れが低下し、現在または見込み客からの評判が損なわれ、運用コストに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のWi-FiおよびブロードバンドRFレシーバーとRFレシーバーSoC、光モジュール用の物理メディアデバイス、ワイヤレスインフラストラクチャ市場向けのRFトランシーバーとモデムソリューション、高性能アナログソリューションなどの非常に複雑な製品には、最初に導入されたとき、または新しいバージョンがリリースされたときに、欠陥やバグが含まれている可能性があります。レガシー買収製品を含め、当社の製品のいずれかに欠陥やバグが含まれていたり、信頼性、品質、互換性の問題がある場合、これらの問題を正常に修正できない場合があります。その結果、当社の評判が損なわれ、顧客が当社製品の購入に消極的になる可能性があります。これは、既存の顧客を維持し、新規顧客を引き付ける能力、および財務結果に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの欠陥やバグは、お客様への販売を中断または遅延させる可能性があります。新製品の商業生産を開始するまでこれらの問題が見つからない場合、追加の開発費と製品のリコール、修理、または交換の費用を負担する必要があり、運用コストに悪影響が及ぶ可能性があります。これらの問題により、お客様などから当社に対する保証または製造物責任の請求が発生する可能性もあり、その請求を弁護したり、損害賠償金を支払ったりするために多額の支出をしなければならない場合があります。保証請求が発生した場合、影響を受けた顧客に補償すると費用が発生する可能性もあります。私たちは製造物責任保険に加入していますが、この保険は金額に限りがあり、多額の控除の対象となります。当社の保険が利用可能であること、またはすべての請求から十分に保護できるという保証はありません。また、当社のデバイスを搭載したお客様の製品のリコールに関連する費用や費用が発生する場合があります。広く流通しているデバイスでリコール対象製品を特定するプロセスには時間がかかり、多大なリソースが必要になる可能性があります。また、多額の交換費用、顧客からの契約上の損害賠償請求、評判の低下が発生する可能性があります。保証および製造物責任の請求、および製品リコールに関連して行われる費用または支払いは、当社の財政状態と経営成績、および将来の補償を受ける能力に重大な影響を与える可能性があります。私たちは特定の損失を軽減するために保険を購入していますが、保険に加入していない損失は当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。合理的に見積もり可能な負債の準備金を維持し、製造物責任保険に加入していますが、壊滅的な製造物責任請求が発生した場合、当社の準備金はそのような請求の保険されていない部分をカバーするには不十分な場合があります。さらに、当社の事業賠償責任保険は不十分で、請求をカバーできない可能性があり、将来の補償が許容範囲内で利用できなくなる可能性があり、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
有能な人材や上級管理職を引き付け、訓練し、定着させることができなければ、当社の事業、財政状態、経営成績、見通しが損なわれる可能性があります。
私たちの将来の成功は、経営チーム、営業チーム、マーケティングチーム、財務チーム、特に設計や技術スタッフなど、有能な人材を維持し、引き付け、やる気を起こさせる能力にかかっています。事業戦略を追求し続ける中で、必要かつ望ましい人材を引き付けて維持できるかどうかはわかりません。歴史的に、私たちの分野に必要な専門知識を持つエンジニアのプールは限られているため、資格のあるエンジニアの雇用と維持が困難でした。半導体業界では、これらの人材をめぐる競争が激しいです。私たちの技術革新と製品革新の源泉として、私たちの設計と技術担当者は重要な資産です。さらに、特にハイテク業界では、雇用に関する意思決定を行う際に、求職者は多くの場合、雇用に関連して受け取る株式ベースの報酬の価値を考慮します。私たちは、株式の市場価格の下落、人材の減少などの変動を経験しており、主要な従業員を引き付けたり、やる気を起こさせたり、維持したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の将来の業績は、事業計画を実行し、新しい機会と製品革新を特定して追求するための上級管理職の継続的なサービスと継続的な貢献にもかかっています。当社の従業員との雇用契約では、通常、特定の期間にわたって当社で働き続ける必要はありません。したがって、従業員はいつでも当社での雇用を終了することができます。当社の主要な従業員の1人以上、特に経営陣や主要な設計・技術担当者のサービスを失ったり、資格のある設計担当者、技術者、その他の人材の維持、誘致、動機付けができなくなったりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、上級管理職チームと他の主要人員の継続的な貢献にもかかっています。当社の上級管理職やその他の主要要員は、書面による雇用契約によって、一定期間当社に留まる義務はありません。さらに、私たちは、限られた状況（他社の買収など）を除いて、上級管理職のメンバーやその他の主要人材と競業避止契約を締結していません。幸運なことに、私たちの上級管理職チームの多くのメンバーが私たちと一緒に長期在職していますが、時折、上級管理職の新しいメンバーを募集する必要もありました。上級管理職の採用と定着に関しては、報酬プログラムが、長期的な戦略的事業および財務目標を達成するための十分な採用および定着インセンティブを提供するだけでなく、インセンティブも提供するようにする必要があります。私たちは、グローバルなマクロ経済環境が弱い場合でも、必要なスキルセット、特に技術スキルとエンジニアリングスキルを持つ個人をめぐる競争が続くと予想しています。
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上級管理職のメンバーやその他の主要人員を失うと、事業戦略を実施し、事業を展開する急速に変化する市況に対応する能力が損なわれる可能性があります。
新製品や強化製品をタイムリーに開発して導入しないと、顧客を引き付けて維持する能力が損なわれ、競争力が損なわれる可能性があります。
私たちは、テクノロジーや業界標準の急速な変化、テクノロジーの陳腐化を特徴とするダイナミックな環境で事業を行っています。競争に勝つためには、ますます高いレベルの性能と信頼性を提供し、お客様のコスト期待に応える新製品または強化製品を設計、開発、販売、販売する必要があります。競合他社による新製品の導入、新技術または代替技術に基づく製品の市場での受け入れ、または新しい業界標準の出現により、当社の既存または将来の製品が時代遅れになる可能性があります。技術の変化に対応して新製品や強化された製品や技術を予測したり、タイムリーに開発できなかったりした結果、将来的には収益が減少し、競合他社が「デザインウィン」と呼ばれるより競争の激しい入札プロセスに勝つことになるかもしれません。特に、製品の設計、製造、マーケティング、または認証に関して問題が発生し、新製品または強化製品の開発、導入、またはマーケティングが遅れたり妨げられたりする可能性があります。お客様のニーズを満たす新製品や強化製品を導入できなかったり、新しい市場にタイムリーに参入できなかったりすると、市場シェアを失い、経営成績に悪影響を及ぼします。
特に、ケーブル事業者や衛星事業者間の統合、特定の製品を組み込んだハードウェアデバイスやその他のテクノロジーからの潜在的な業界シフト、人工知能の進歩、消費者のテレビ視聴習慣や消費者が放送コンテンツやデジタルブロードバンドサービスにアクセスして受信する方法の変化など、エンドユーザー市場の変化するダイナミクスとトレンドに対応するために、新製品を開発する必要があると考えています。これらの傾向がどのように発展し続けるか、またはそれらが将来の収益と経営成績にどのように、またはどの程度影響するかを予測することはできません。私たちは、このような変化を予測する製品ロードマップを確保するために、研究開発に多額の投資を続ける必要があると考えています。しかし、市場が進化する方向を正確に予測できることや、そのような変化にうまく対応する新製品を、たとえあったとしても、タイムリーに開発、マーケティング、販売できるという保証はありません。
私たちは注文と出荷の不確実性に左右され、顧客の需要と製品構成の見積もりと実際の結果との差が、在庫水準、売上、経営成績に悪影響を及ぼしています。
当社の収益は、長期的な購入契約ではなく、お客様との発注に基づく製品の出荷に基づいて生み出されます。また、お客様は特定の状況下で注文をキャンセルしたり、当社製品の出荷を延期したりすることができます。当社の製品は、顧客の需要の見積もりに従ってシリコン鋳造所を使用して製造されています。そのため、顧客ごとに個別の需要予測仮定を行う必要があり、そのそれぞれにより、総見積もりに大きなばらつきが生じる可能性があります。私たちは、将来の顧客の需要と顧客が必要とする製品構成についての可視性が限られています。これは、過去に当社の収益予測と営業利益率に影響を与え、将来的には悪影響を与える可能性があります。また、顧客のリードタイムが改善し続けるにつれて、需要計画の期間はより標準化されており、今後もそうなると予想しています。短期的には在庫は増加し続けると予想していますが、チャネル在庫は今後数四半期にわたって減少し続けると予想しています。さらに、私たちのターゲット市場は比較的新しいため、多くのお客様は製品の要件を正確に予測し、新製品の導入時期を見積もることが難しく、それが最終的に当社製品に対する需要に影響を与えます。これまで、可視性が限られていたため、実際の結果はお客様の需要の予測とは異なっていました。これらの違いのいくつかは重大なものであり、それが過剰在庫や製品の不足につながり、私たちが実際に達成できたものを上回る収益と利益の予測につながり、今後も続く可能性があります。これらの違いは将来発生する可能性があり、製品の販売と顧客基盤の拡大に成功すれば、予測と実際の結果との差による悪影響が大きくなる可能性があります。さらに、私たちの業界のイノベーションのペースが速いため、在庫のかなりの部分が時代遅れになる可能性があります。在庫レベルが過剰または陳腐化すると、予期しない費用や準備金の増加につながり、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、顧客の需要を過小評価したり、十分な製造能力が利用できなかったりした場合、収益機会を見逃し、市場シェアを失い、顧客関係に損害を与える可能性があります。さらに、将来の製品注文の大幅なキャンセルまたは延期、または製造上の欠陥による以前に販売された製品の返品は、当社の利益率に重大かつ悪影響を及ぼし、製品の陳腐化による償却を増やし、事業資金を調達する能力を制限する可能性があります。
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将来の収益を正確に予測し、経費を適切に予算化するのは難しいかもしれません。特に、これまでの経験がない新しい市場への参入を目指す場合はなおさらです。
私たちの事業の歴史は、歴史的に特定の用途向けの集積回路の開発に焦点を当ててきました。最近では、家庭全体の有線ブロードバンド接続市場と、ワイヤレスおよび有線通信インフラストラクチャ、ブロードバンドアクセス、産業、企業ネットワーク、および自動車アプリケーションに広く普及している機能であるワイヤレス通信インフラストラクチャ、電源管理、およびインタフェース技術の市場があります。成長戦略の一環として、私たちは対応可能な市場を新しい製品カテゴリーに拡大することを目指しています。たとえば、私たちは次のように拡大しました Wi-Fi、イーサネット、ブロードバンドゲートウェイプロセッサのSoCと、特許取得済みの機械学習技術を利用して、次世代通信や人工知能システムで使用されるSoC、ASIC、FPGAのシグナルインテグリティと電力効率を向上させる知的財産の市場。新規市場または参入する可能性のある潜在的な市場での営業経験が限られていることと、市場全般が急速に進化していること、これらの市場がどのように発展するかに関する不確実性、および当社の制御が及ばないその他の要因が相まって、四半期または年間の収益を正確に予測する能力が低下しています。収益が予想どおりに増加しない場合、将来の収益の不足を補うために適時に経費を削減できなければ、経費水準が高くなるため、多額の損失を被る可能性があります。
お客様は、当社の製品と第三者の請負業者に、長くて費用のかかる認定プロセスを受けてもらう必要があり、製品の販売は保証されません。
当社の製品を購入する前に、お客様は当社製品と第三者の請負業者の両方に、お客様のシステムでの製品のテストと厳格な信頼性テストを含む広範な認定プロセスを受けることを要求しています。この認定プロセスは6か月以上続くことがあります。ただし、顧客による製品の認定は、その顧客への製品の販売を保証するものではありません。製品の認定と顧客への販売が成功した後でも、その後のソリューションの改訂、お客様の製造プロセスの変更、または新しいサプライヤーの選択により、新しい認定プロセスが必要になる場合があります。その結果、遅延が発生し、在庫が過剰または陳腐化する可能性があります。当社の製品が認定されてから、お客様が当社の製品を組み込んだコンポーネントまたはデバイスの大量生産を開始するまでに6か月以上かかることがあります。このような不確実性にもかかわらず、私たちは設計、エンジニアリング、販売、マーケティング、管理などの多大なリソースを費やして、販売を見越してお客様に製品を適合させることに費やしています。お客様への製品の認定に失敗したり、遅れたりした場合、この製品の顧客への販売が妨げられたり遅れたりして、収益が減少し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
ビジネスを成功させるには、多額の支出を必要とする、長期にわたる競争力のある選択プロセスの対象となります。製品の設計を開始したとしても、お客様は製品プランをキャンセルまたは変更することがあります。その場合、製品から収益が得られず、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、RFレシーバーとRFレシーバーSoC、MoCAとG.HN SoC、DBS-ODU SoC、光モジュール用の物理媒体デバイス、インターフェイスと電源管理デバイス、およびお客様の製品で使用する電気通信、ワイヤレス、産業およびマルチマーケット、Wi-Fiおよびブロードバンド事業者市場におけるインフラストラクチャの機会をターゲットとするSoCソリューションを開発するための設計上の成果を確保することに注力しています。これらの選択プロセスは通常、時間がかかり、単一の顧客機会を追求するために、設計と開発に多額の費用を費やし、希少なエンジニアリングリソースを費やす必要があります。私たちは、設計と開発に多額の費用をかけたにもかかわらず、競争の激しい選択プロセスに勝てず、収益を生み出すこともないかもしれません。これらのリスクは、お客様の製品の一部がライフサイクルが短い可能性が高いという事実によってさらに悪化します。これはこれまで起こっていませんが、デザインウィンを得られないと、全世代の製品を提供できなくなる可能性があります。これにより、収益が失われ、時代遅れの在庫を償却する必要が生じたり、将来の競争力のある選択プロセスにおける当社の地位が弱まる可能性があります。設計の成功を確保した後、通常必要とされる長い開発サイクルの結果として、製品からの収益創出が遅れる可能性があります。通常、お客様は当社の製品を評価するのにかなりの時間を費やします。営業部隊による初期の取り組みから実際の製品導入までの一般的な期間は、消費者市場では9か月から12か月、衛星市場では18〜24か月、産業、有線、ワイヤレスインフラストラクチャ市場では36か月以上です。このような長い販売サイクルに内在する遅延は、顧客が製品プランをキャンセル、削減、削減、または延期することを決定するリスクを高め、その結果、予想される売上が失われることになります。さらに、顧客のプランが遅れたりキャンセルされたりすると、多額の費用が発生して収益が得られなかった可能性があるため、当社の財務結果に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。最後に、お客様が製品のマーケティングと販売に成功しなかった場合、当社製品の需要が減少し、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。製品の開発に多額の費用をかけても収益を上げることができなければ、事業は打撃を受けるでしょう。
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当社の業績は、四半期および年ごとに大きく変動する可能性があり、過去にも変動しており、当社の事業と株価に悪影響を及ぼす可能性のある多くの要因により大幅に変動する可能性があります。
当社の収益と経営成績は過去に変動しており、将来も変動する可能性があります。これらの変動は、四半期ごとまたは毎年発生する可能性があり、さまざまな要因によるもので、その多くは当社の制御が及ばないものです。これらの要因には、とりわけ次のものが含まれます。
•市場における季節性または周期的変動。
•お客様が製造・販売する製品に対するエンドユーザーの需要の変化。
•顧客による重要な注文の受領、削減、キャンセル。
•お客様が保有する部品在庫レベルの変動。
•重要な顧客の利益または損失。
•当社製品およびお客様の製品の市場での受け入れ。
•新製品や技術をタイムリーに開発、導入、販売する当社の能力。
•製品開発費を含む営業費用の時期と範囲。
•当社または競合他社による新製品の発表と紹介。
•研究開発および関連する新製品支出の支出。
•米国、中国、その他の国による、顧客への製品の販売または出荷能力に影響を与える障壁または制限を課す政府の行動。
•通貨変動;
•IC製造利回りの変動。
•重要な保証請求（サプライヤーがカバーしていないものも含む）
•当社の製品構成または顧客構成の変化。
•潜在的な補償請求。これには、当社の契約上の取り決めまたは知的財産紛争の結果として生じるものも含まれます。
•知的財産紛争;
•主要な人材を失った、または資格のある熟練労働者を引き付け、維持し、やる気を起こさせることができない。
•マスクや生産設備を含む長期資産の減損。そして
•当社製品の平均販売価格の下落を含む、競争価格圧力の影響。
これらの要因は予測が難しく、他の要因と同様に、四半期または年間の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは通常、見込みのある販売に先立って多額の開発費用を負担する必要がありますが、これらの費用を回収できるかどうかは定かではありません。設計の成功から、以前に発生した費用に関連する収益の創出までにかなりの時間が経過する可能性があり、その結果、当社の業績は期間ごとに大きく変動する可能性があります。さらに、当社の営業費用のかなりの部分は、多額の販売、研究開発費のため、本質的に比較的固定されています。収益不足を補うのに十分な速さで支出や事業を調整しないと、経営成績への悪影響が拡大する可能性があります。
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私たちの事業は、さまざまな国際法および米国の法律と政府規制の対象であり、これらの法律および規制を遵守すると、多額の費用が発生する可能性があります。適用される法律や規制の遵守を怠ると、当社の事業と経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があり、民事罰または刑事罰の対象となる可能性があります。
私たちの事業は、包装、製品の内容、労働と雇用、輸入と税関、輸出管理、腐敗防止、個人とデータのプライバシー、サイバーセキュリティ、人権、紛争鉱物、環境、健康と安全、競争と独占禁止法、知的財産の所有権と侵害に関連する法律、規制、その他の法的要件を含むがこれらに限定されない、米国およびその他の法規制の対象となります。これらの法律や規制は複雑で、ほとんどまたはまったく予告なしに頻繁に変更され、時には矛盾したり曖昧になったりし、一般的に時間の経過とともに厳しくなっています。これらの法律や規制を遵守するには費用がかかる可能性があり、特定された潜在的なギャップや違反を是正するために多額の費用を負担しなければならない場合があります。さらに、当社の製品の多くは規制されているか、規制された業界で販売されているため、製品のマーケティングでは追加の規制を遵守する必要があります。当社の方針、手続き、管理は、潜在的な違反を検出して防止し、適用法の継続的な遵守を維持するように設計されていますが、当社がそのような法律や規制を常に遵守している、または遵守し続けることを保証することはできません。私たちがそれらのいずれかに違反したり、遵守しなかったりすると、罰金、輸出入制限、販売制限、刑事責任、民事責任、その他の制裁など、さまざまな結果が生じる可能性があります。これらの法律を遵守するための費用（調査、是正、監査、監視の費用を含む）は、現在または将来の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
このレポートの他の箇所に示されているように、私たちは事業のかなりの部分をアジア、特に中国で行っています。2022年10月以降、米国は、国家安全保障と人権上の懸念から、特定の高度な半導体製品および技術の中華人民共和国および特定の中国企業への輸出を制限する措置を講じてきました。また、米国とヨーロッパの規制当局は、特定の主要な中国のテクノロジー企業の商慣行に大きな焦点を当てています。変化する輸出管理法を遵守するには、制限対象の製品や技術が中国、ロシア、またはその他の目的地に転用されるのを防ぐための追加のデューデリジェンスの開発または実施に関連するものを含め、追加の方針、手続き、統制を策定する必要が生じたり、追加費用が発生したりすることがあります。これらの法律や規制を遵守すると、収益が失われる可能性もあります。2022年10月、半導体ファウンドリやOSATプロバイダーなど、中国の特定の主要テクノロジー企業への出荷と輸出を制限しました。私たちは、輸出規制や腐敗防止に関する法律を含め、すべての適用法を遵守して事業を継続するつもりですが、私たちの事業や顧客の性質によっては、規制当局による関係や慣行の見直しにつながる可能性があります。2023年3月3日、上記の潜在的なEAR違反やその他の潜在的な輸出規制違反に関する包括的な自主的自己開示をBISに提出したときのように、関連する政府機関に注意を喚起する問題を発見することがあります。潜在的なコンプライアンスギャップや違反の是正、問い合わせへの対応、または必要に応じて政府機関への自主的な自己開示の準備と提出に関連して、管理上および法的費用が増加する可能性があります。適用法に従わないと、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、適用される輸出管理法に関する腐敗防止方針と手続きの採択を含む方針と手続きを実施しましたが、私たちの方針と手続きが有効であるという保証はありません。
当社の製品および事業には、国際標準化機構などの業界標準化団体の規則や、米国連邦通信委員会などの他の機関の規制も適用されます。これらの規則や規制に適切に対処しないと、事業が損なわれる可能性があります。
半導体の製造と流通をさまざまな法律に適合させ、これらの要件が変化するすべての国の規制要件に適応する必要があります。製品の製造または販売においてこれらの要件を遵守しなかった場合、民事罰の支払いを要求され、刑事訴追を受ける可能性があり、場合によっては、製品または構成物質が規制されるまで、製品の商業的流通が禁止される可能性があります。

私たちは、セキュリティ侵害、サイバー攻撃、設計上の欠陥、システム障害など、当社の業務を混乱させ、評判を傷つけ、事業、運営、財務結果に悪影響を及ぼす可能性のある情報技術の障害にさらされてきました。
私たちは、事業を効果的に運営し、事業や第三者事業に関連する機密データを安全に維持および保管するために、情報技術システムに依存しています。2020年6月、私たちは、Mazeランサムウェア攻撃によるセキュリティインシデントを発表しました。Mazeランサムウェア攻撃は、当社の情報技術インフラストラクチャ内のすべてではありませんが、特定の運用システムに影響を及ぼしました。攻撃者の金銭的要求を満たせなかったため、2020年6月15日、攻撃者は当社のネットワークから入手した特定の機密情報をオンラインで公開しました。その時以来、私たちの内部情報は
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技術チームは、大手サイバー防衛企業によって補完され、この事件の封じ込めと評価を目的とした措置を講じました。これには、情報技術システムの保護を目的としたセキュリティ管理の強化が含まれます。その出来事以来、セキュリティ侵害やインシデント、コンピューターマルウェア、コンピューターハッキング攻撃は、ますます蔓延し、高度化し続けています。これらの脅威は絶えず進化しているため、適切な防御や適切な予防策の実施がますます困難になっています。私たちは、テクノロジーインフラストラクチャとシステムに対してさまざまな程度のサイバー攻撃を受けています。防御策にもかかわらず、経験豊富なプログラマー、ハッカー、または国家主体は、フィッシング、権限のあるユーザーになりすまし、ランサムウェア、ウイルス、ワーム、その他の悪意のあるソフトウェアプログラム、ソフトウェアサプライチェーン攻撃、設計上の欠陥の悪用、バグ、その他のセキュリティの弱点と脆弱性、秘密の導入などの攻撃を通じて、セキュリティ管理に侵入する可能性があります。コンピューターやネットワークへのマルウェアの数（使用しているものも含む）頻繁に変更される手法、偽装されたり、検出が困難だったり、イベントがトリガーされるまで休止状態になるように設計されていたり、長期間検出されないままになる技術もあります。地政学的な緊張や紛争はサイバー攻撃のリスクを高める可能性があり、攻撃者は人工知能と機械学習を使用して、標的に対してより自動化された、的を絞った、組織的な攻撃を仕掛けています。私たちが買収した事業は、情報技術システムの範囲と複雑さを増す可能性があり、買収した事業の運営をサポートする多様なレガシーシステムを統合することが困難な場合、サイバー攻撃にさらされるリスクが高まる可能性があります。私たちの情報技術インフラストラクチャには、第三者が提供する製品やサービスも含まれます。これらのプロバイダーは、自社のシステムや製品の侵害を経験したり、不適切な更新やサポートを提供したりして、システムのセキュリティや専有情報や機密情報に影響を与える可能性があります。
サイバーセキュリティインシデントやその他の情報技術システムの侵害により、個人データを含む、当社、顧客、サプライヤー、従業員、またはその他の第三者が所有する機密のビジネスまたは専有情報（個人データを含む）が不正に公開されたり、プライバシーやその他の法律が侵害されたり、訴訟のリスクにさらされたり、攻撃者が電信送金を開始したり、銀行や投資口座にアクセスしたりした場合に直接的な損失を被ったり、当社の評判を傷つけたりする可能性があります。より一般的には、当社または当社に代わって収集、使用、保存、転送、またはその他の方法で処理された、個人データを含む機密のビジネスまたは専有情報の盗難、紛失、誤用、またはその他の不正処理は、費用、経費の大幅な増加、当社の評判への損害、請求、訴訟、要求、規制調査またはその他の手続きにつながる可能性があります。特定の侵害や事件への対応として、またはリスクの進化の結果として、さらなるデータ保護対策を実施することのコストと運用上の影響は重大なものになる可能性があります。さらに、重要な時点で情報システムを使用またはアクセスできないと、事業の適時かつ効率的な運営に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの技術的障害による販売の遅れ、多額の費用、または顧客の喪失は、当社の事業、運営、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、セキュリティ違反やインシデントの特定、修復、その他の対応が困難になったり、遅延したりする可能性があります。
時々、エンタープライズリソースプランニング（ERP）システムなど、ビジネスで使用するソフトウェアをアップグレードします。当社のソフトウェアが計画どおりに機能しない場合、実装に関連する問題が発生した場合、または以前のサイバーセキュリティ攻撃で発生したようにソフトウェアにアクセスした場合、当社の事業が中断される可能性があります。その場合、財務報告を適時または正確に作成したり、サプライヤーや従業員に支払いを行ったり、顧客に出荷、請求、回収したりすることができない可能性があります。
私たちは、脅威アクターが悪意のあるコードを当社の製品に注入して、当社の製品やお客様のシステムに感染させようとするサプライチェーン攻撃の対象となる可能性があります。このようなサプライチェーン攻撃は、攻撃の直接的な結果として、またお客様からの信頼や評判の喪失により、当社のビジネスへの損害を拡大する可能性があります。このような試みはますます多くなり、技術も高度化しており、成功すれば、私たちと影響を受ける当事者は、専有情報や機密情報の損失や悪用、または製造業務を含む当社の事業運営の中断のリスクにさらされます。
鋳造所、組立および試験請負業者、販売業者など、当社が取引を行う第三者は、当社の機密データの一部にアクセスしており、当社は第三者にデータの保存やその他の処理を委託しています。私たちはこれらの第三者の情報セキュリティシステムに依存しており、上記と同様の重大なセキュリティリスクに直面しています。当社の機密データにアクセスできるサプライヤー、サービスプロバイダー、またはその他の第三者のシステムへの第三者によるセキュリティ違反、事件、またはその他の不正アクセス、またはデータ、ソフトウェア、ハードウェアにコンピューターウイルス、ランサムウェア、その他の悪意のあるコードが存在すると、当社の事業で使用されているシステムが中断または障害、不正な銀行口座への支払いにつながる可能性があり、損失、不正流用のリスクにさらされる可能性があります。入手不能およびその他の情報の不正処理。前述のいずれか、またはそれらのいずれかが発生したと認識されると、当社の事業、運営、財務結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、請求、費用、罰金、罰金、罰金、事業損失、データ損失、訴訟、規制措置、またはいずれかから生じるその他の影響に関して、当社の保険が十分であるかどうか、あるいはそうでなければ私たちを保護してくれるかどうか確信が持てません
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上記で概説したセキュリティ違反やインシデント、またはそのような補償が引き続き許容できる条件で、またはまったく利用できないこと。これらの結果はいずれも、当社の事業、運営、財務結果に、重大な形で悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年9月30日現在、当社の負債総額は1億2,500万ドルで、信用契約の元本残高には変動額の利息がかかり、今後も金利上昇による悪影響が続く可能性があります。このような負債は、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行し、経営の自由や株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引（そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得を含む）を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性のある財務上および運営上の規約を含むため、当社の業績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。さらに、金利が上昇すると、当社、お客様、および販売業者がそれぞれの利息および債務の返済のための資金調達や返済をより困難にし、ひいては当社の製品に対する顧客の需要と販売代理店の事業に影響を与える可能性があります。
2023年9月30日現在、当社の負債総額は、最初の担保付きタームBローンファシリティ、または2021年6月23日の信用契約に基づく初期タームローンによる1億2,500万ドルでした。2021年6月23日のクレジット契約では、最大1億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ、または2023年9月30日の時点で未払いのリボルビング・ファシリティも規定されています。信用契約では、（x）1億7,500万ドルと「連結EBITDA」（当該契約で定義されている）の100％のいずれか大きい方に、特定の自発的な前払いの金額に加えて、特定の先取特権の純レバレッジ比率、担保付き純レバレッジ比率および担保付き純レバレッジ比率および見積遵守の対象となる無制限の金額の合計を超えないように、元本総額の増分ローンを要求することもできます。総純レバレッジ比率テスト。2021年6月23日のクレジット契約は、ベンチマークの代替を実施するために2023年6月29日に修正されました。
2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンは、2028年6月に満了する7年間の期間で、調整後期間SOFRに2.25％の固定適用マージンを加えたもの、または調整後の基本金利に1.25％の固定適用マージンを加えたもの（当社の選択による）のいずれかの利息がかかります。2021年9月30日から、2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンは、当初の元本の0.25％に相当する四半期均等分割払いで償却され、残高は2028年6月23日に支払われます。リボルビング・ファシリティの未払い部分には、0.175％から0.25％の範囲のコミットメント手数料がかかります。リボルビング・ファシリティに基づく未払いのローンには、調整後の期間SOFRに1.00％から1.75％のマージンを加えたもの、または調整後の基本金利に0％から0.75％のマージンを加えたものの利息がかかります。2021年6月23日のクレジット契約に基づく当社の義務は、クレジット契約に定められた重要性の基準を満たす特定の国内子会社によって保証される必要があります。保証を含むそのような義務は、実質的に当社と子会社の保証人の資産すべてによって担保されています。
私たちの重大な負債は、利息支払い義務の増加を通じて営業費用に悪影響を及ぼし、増加している変動金利で利息を返済し、タームローンでは元本を返済する際に事業から生み出される現金を使用する能力に悪影響を及ぼします。さらに、2021年6月23日のクレジット契約に基づくリボルビングファシリティ条項には、当初の最大担保純レバレッジ比率が3.5対1で、許可された特定の重要な買収が完了すると一時的に3.75対1に引き上げられるなどの財務上の規約、および追加の資金調達の取得、先取特権の付与、特定の根本的な変更、投資または特定の制限付き制限付き投資など、特定の活動に従事する能力に悪影響を及ぼす可能性のある運営上の契約が含まれます。支払い、資産の売却、そして貸し手の同意を得ないような同様の取引は、今後行われる場合と行われない場合があります。2021年6月23日のクレジット契約に基づく初回タームローンには、運営上の規約のみが適用されます。最後に、当社の借入コストは、独立格付け機関による定期的な信用格付けの影響を受ける可能性があります。このような格付けは主に当社の業績に基づいており、レバレッジやインタレスト・カバレッジ・レシオなどの信用指標によって測定される場合があります。したがって、未払いの負債は、経営の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす可能性があります。これには、そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得も含まれます。
具体的には、当社の負債と金利の上昇は、当社の普通株式の投資家に次のような重大な影響を及ぼします。
•金利が上昇すると、当社、お客様、および販売業者がそれぞれの利息および債務の返済のための資金調達や返済をより困難にし、ひいては当社の製品に対する顧客の需要や販売代理店の事業に影響を与える可能性があります。
•2021年6月23日のクレジット契約に基づく初期タームローンに基づく金利は、調整後の期間SOFRレートでは年率2.25％、調整後の基本金利では年率1.25％の固定証拠金に基づいて変動し、リボルビングクレジットファシリティに基づく未払い元本の金利は、調整後の基本金利より0％から0.75％のマージン、または1.00％から1.75％のマージンに基づいて変動するため、変動金利リスクにさらされています。調整後のタームSOFRレートで、0.175％から0.25％の範囲のコミットメント手数料もかかります
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回転施設の描かれていない部分。金利が大幅に上昇し続けると、経営成績に悪影響を及ぼし、債務返済能力に影響を与える可能性があります。
•当社のキャッシュフローの一部は、利息の支払い、該当する場合は元本、負債、その他の債務の支払いに充てられており、当社の事業には使用できません。
•私たちの負債水準は、金利の上昇と相まって、将来の投資や買収や戦略的パートナーシップの締結、そのような取引のための資金調達の制限を含め、事業や事業を展開する市場の変化に対する計画や対応の柔軟性を制限する可能性があります。そして
•私たちの多額の負債は、一般的な経済状況の変化や事業の低迷に対してより脆弱になり、その結果、私たちが義務を果たすことがより困難になる可能性があります。
必要な債務の支払いを怠った場合、または最大レバレッジ比率を含む債務返済契約の金銭的またはその他の契約を遵守しなかった場合、これらの契約の条件では債務不履行になります。慣習的な救済権を条件として、債務不履行は債務保有者がこの債務の返済を加速することを可能にし、当社が保有するその他の債務に基づく債務不履行を引き起こす可能性があり、そのいずれかが当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社および当社の子会社は、既存の融資枠の条件に何らかの制限がある限り、追加債務を負担したり、既存または将来の債務を確保したり、債務の資本増強を行ったり、タームローンの条件に制限されないその他の措置を講じたりすることができます。これにより、期限までに債務に基づく支払いを行う能力が低下する可能性があります。追加の負債が発生した場合、当社と子会社が直面する関連リスクが高まる可能性があります。「」というタイトルのリスク要因を参照してくださいシリコンモーションとの合併契約の終了に関連する法的手続きから、または当社が支払う必要のある合併契約違反の疑い、または和解において支払うことに同意した金額から損害賠償を支払う必要がある場合、その金額は多額になり、既存の信用枠をすべて引き出して現金資源を使用する必要がありますが、シリコンモーションへの支払いを賄うには不十分で、材料がある可能性があります。当社の事業、経営成績、財政状態への悪影響。私たちは、有利な条件で資金を調達することも、そのような支払いのために追加の資本を調達することもできないかもしれないと予想しています。追加の負債が発生してそのような支払いを賄うことができたとしても、負債が大幅に増加すると、基礎となる利息と元本の支払い義務を履行する際の経営成績とキャッシュフローに悪影響を及ぼします。重要な場合は、当社の普通株式を追加発行すると、既存の発行済み株式が希薄化されます。また、どのローン契約にも、経営上の自由や、そうでなければ株主の最善の利益になると考えられる戦略的取引を追求する能力に悪影響を及ぼす財務上および運営上の規約が含まれることが予想されます。これには、そのような取引の資金を調達するための追加債務の獲得も含まれます。”.
私たちは、プライバシー、データ保護、サイバーセキュリティに関連する政府の法律、規制、およびその他の法的義務の対象となります。
世界中のプライバシー、データ保護、サイバーセキュリティの問題に関する立法、執行方針、規制の枠組みは急速に進化し複雑であり、当面の間、不確実なままになる可能性があります。私たちは、ビジネスプロセスや活動の一環として、個人データやその他の規制対象または機密データを含むデータを収集し、その他の方法で処理します。このデータは、さまざまな規制機関やその他の政府機関による監督を含め、さまざまな米国および国際法および規制の対象となります。中国、欧州連合、および当社が事業を行うその他の関連管轄区域を含む多くの外国および政府機関は、居住者または管轄区域内で事業を行う企業から取得した個人データおよびその他のデータの収集と使用に関する法律と規制を定めており、現在、米国よりも制限が厳しい場合があります。これらの法律では、当社の情報技術のセキュリティ環境全体が特定の基準を満たすこと、および/または認定を受けることが義務付けられている場合があります。たとえば、2018年5月から、欧州連合は一般データ保護規則（GDPR）を採択しました。この規則は、厳しいデータ保護要件を課し、違反した場合はより厳しい罰則を規定しています。英国は、GDPRを実質的に実施し、同様の罰則体系を規定する法律を採択しました。同様に、カリフォルニア州は、2020年に施行された2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法（CCPA）を採択しました。CCPAは、カリフォルニア州の住民に、自分の情報にアクセスしたり、削除したり、特定の共有を拒否したりする権利を与え、違反した場合は罰則を課します。カリフォルニア州は、CCPAを大幅に拡大する新しい法律、2020年のカリフォルニア州プライバシー権法（CPRA）を採択し、2023年1月1日に発効しました。さらに、米国の他の州でもプライバシーに焦点を当てた法律が提案されており、最近、コロラド州、バージニア州、ユタ州、コネチカット州、アイオワ州、テキサス州でそのような法律が採択されました。2021年、全国人民代表大会は中華人民共和国のデータセキュリティ法、またはデータセキュリティ法を可決しました。データセキュリティ法は、中華人民共和国、または中国における最初の包括的なデータセキュリティ法であり、あらゆる種類のデータの収集、保存、処理、使用、提供、取引、公開に関する幅広い問題を規制することを目的としています。方法には大きな不確実性があります
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規制当局は法律を解釈して施行しますが、政府による実質的な監督を許可する条項や、国境を越えた個人データ関連のデータ転送について中国のサイバーおよびデータ保護規制当局から必要な承認を得られなかった場合の罰金を含む条項が含まれています。
上記の法律は、プライバシー、データ保護、サイバーセキュリティに関連する政府の法律、規制、およびその他の法的義務のほんの一例です。これらの法律の解釈や施行など、さまざまな側面が不明確なままであるため、不確実性がさらに高まり、データの取り扱いやポリシーを変更する必要があり、遵守するために多額の追加費用や費用が発生する可能性があります。そのような多くの法律や規制の解釈と適用は不確実で進化し続けているため、これらの法律や規制は、当社のデータ管理慣行や製品やソリューションの特徴と矛盾する方法で解釈および適用され、罰金、訴訟、規制調査、その他の請求や罰則に直面する可能性があり、製品やビジネス慣行を根本的に変更する必要が生じる可能性があります。そのうち、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。プライバシーとデータ保護の問題に適切に対処できない、または遵守できないと認識された場合、たとえ根拠がない場合でも、適用される法律、規制、方針、業界標準、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できない場合、当社に追加の費用と責任が生じ、当社の評判が損なわれ、販売が阻害され、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
市場のエンドユーザーに受け入れられるためには、当社の製品が業界標準に準拠している必要があります。
一般的に、当社の製品は通信機器の一部または一部のみで構成されています。これらのデバイスのすべてのコンポーネントは、連携して効率的に動作するために業界標準に統一されていなければなりません。私たちは、一般的な業界標準をサポートするために、デバイスの他のコンポーネントを提供する企業に依存しています。これらの企業の多くは、私たちよりもはるかに大きく、業界標準を推進する上で大きな影響力を持っています。業界標準の中には、広く採用されていないか、統一的に実装されていないものもあります。また、お客様やエンドユーザーに好まれる競合標準が出現する可能性があります。大企業が私たちと同じ業界標準をサポートしていない場合、または競合する標準が出現した場合、当社製品の市場での受け入れに悪影響を及ぼし、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
通信アプリケーション向けの製品は、絶えず進化する業界標準に基づいています。私たちが将来競争力を発揮できるかどうかは、これらの進化する業界標準を見極め、確実に順守できるかどうかにかかっています。新しい業界標準の出現により、当社の製品は他のサプライヤーが開発した製品と互換性がなくなる可能性があります。その結果、関連規格に準拠するように製品を再設計するために、多大な時間と労力を費やす必要があり、多額の費用が発生する可能性があります。当社の製品が一般的な業界標準に長期間準拠していないと、重要な設計上の勝利を達成する機会を逃す可能性があります。私たちは、新しい技術の開発や使用、または市場で受け入れられるような新製品や製品強化の開発に成功しないかもしれません。必要な技術の進歩を追求するには、かなりの時間と費用が必要な場合があります。
当社は、時折、重大なリスクを伴う追加の事業買収または投資を行うことがあります。
私たちは過去8年間に複数の買収を完了しました。また、既存の製品提供を補完したり、市場範囲を拡大したり、技術力を強化したりするために、提携を結んだり、他の事業に投資したりすることもあります。そのような取引が行われた結果、次のような結果になる可能性があります。
•既存の株主に代わる株式の発行。
•多額の現金支払い。
•多額の負債の発生と未知の負債の引き受け。
•大規模な1回限りの償却。
•無形資産に関連する償却費。
•純営業損失の繰越を使用する能力の制限。
•経営陣の時間と注意が事業運営から買収統合の課題に転用されること。
•株主、または取引に関連するその他の訴訟。
•税務上の悪影響。
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•非公開または潜在的な負債に関連する費用と費用。そして
•買収した事業の主要な人材、顧客、サプライヤーが失われる可能性、または誘致する能力。
買収または投資の購入価格を現金で、または当社のリボルビングファシリティの下での借入を通じて支払う限り、現金残高が減少したり、返済しなければならない債務が発生したりして、当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。購入価格が当社の株式で支払われると、株主に希薄化されてしまいます。さらに、取引時に発見されなかった未記録の負債を含め、事業の買収または投資に関連する負債を引き受ける場合があり、それらの負債の返済は、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
買収した組織とその製品やサービスを統合することは、完了した買収の統合を含め、費用と時間がかかり、リソースや従業員、顧客、販売業者、サプライヤーとの関係に負担をかける可能性があり、最終的には成功しない可能性があります。補完事業または補完事業の買収から期待できる利益または相乗効果は、当初予想していた範囲または期間内に実現されない場合があります。買収した事業をうまく統合する能力に影響を与える可能性のあるリスクには、次のようなものがあります。
•買収した製品または技術のさらなる開発に成功しなかった。
•買収した会社の基準、方針、プロセス、手順、統制を当社の事業に適合させること。
•特に非常に複雑な技術に関して、新製品とプロセス開発を調整します。
•買収した事業の主要な従業員または顧客の喪失。
•追加の管理職やその他の主要人員の雇用。
•外国企業による買収の場合、異なる文化や言語にまたがる事業を統合し、特定の国に関連する特定の経済、通貨、政治、規制上のリスクに対処する必要があります。
•業務の範囲、地理的多様性、複雑さを増大させています。
•施設の統合、買収した企業の会計、人事、その他の管理機能の統合、製品、エンジニアリング、販売、マーケティング機能の調整。
•企業間の地理的距離。
•特許および商標権の侵害請求、法律違反、商事紛争、納税責任、その他の既知および未知の負債を含む、買収前に買収した事業の活動に対する責任。そして
•買収した事業に関連する訴訟またはその他の請求。これには、解雇された従業員、顧客、元株主、またはその他の第三者に対する請求が含まれます。
適切な買収または投資候補を特定できない場合があります。また、適切な候補を特定したとしても、資金調達が難しく、資金調達に費用がかかり、必要な独占禁止法の承認を取得したり、当社にとって有利な条件でそのような取引を完了したりできるという保証はありません。
私たちは過去に買収に関連する訴訟の当事者になっていましたし、将来もそうなる可能性があります。買収に起因する訴訟における不利な決定は、当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちに対する法的手続きや請求は、弁護に費用と時間がかかり、結果にかかわらず、私たちの評判を傷つける可能性があります。
シリコンモーションとの合併契約の終了または合併契約違反の申し立てに関連する法的手続き（これらの手続きの詳細については、このレポートのパートII、項目1（法的手続き）を参照してください）に加えて、当社は、知的財産、製造物責任、雇用、集団訴訟、顧客請求、内部告発など、通常の業務過程で発生する法的手続きおよび請求の対象となります。訴状およびその他の訴訟請求、および政府およびその他の規制当局による調査と手続き。さらに、私たちは人員削減を実施し、それに伴うレイオフの結果、影響を受ける従業員によって、または影響を受ける従業員に代わって請求が行われるリスクが生じる可能性があります。このような問題には時間がかかり、経営陣の注意とリソースがそらされたり、多額の費用や負債が発生したり、ビジネス慣行の変更が必要になることがあります。さらに、訴訟費用とこの費用の時期を時期ごとに見積もることは難しく、変更される可能性があり、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。訴訟には潜在的なリスク、費用、不確実性があるため、私たちは、たとえ価値ある請求や抗弁があったとしても、和解契約に同意することで紛争を解決することがあります。上記のいずれも、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
知的財産に関するリスク
私たちは過去に知的財産訴訟で和解し、現在直面しており、将来的には知的財産権侵害のさらなる請求に直面する可能性があります。現在または将来の訴訟は、弁護または和解に時間と費用がかかり、重大な権利の喪失につながる可能性があります。
半導体業界の特徴は、多数の特許やその他の知的財産権を保有し、知的財産権を積極的に追求、保護、行使している企業です。第三者は過去に、当社、当社のお客様および販売業者に対して、当社の事業にとって重要な技術に対する特許権およびその他の知的財産権を主張しており、将来的には主張する可能性があります。たとえば、私たちは最近、ベルセミコンダクターとの訴訟に巻き込まれましたが、その後、和解と特許ライセンス契約に基づいて和解しました。さらに、競合他社やその他の第三者から、当社に対する潜在的な請求に関する話し合いに参加させようとする連絡や、当社製品の下流のユーザーに対して提起された侵害請求に関連する潜在的な請求の補償を求める顧客からの連絡を受けることがあります。私たちは、これらの要求や請求を受け取った時点で調査し、第三者の知的財産権に関するライセンス契約の締結や第三者への補償を求められる場合があります。いずれも、将来の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品、プロセス、または技術が、そのメリットや解決方法にかかわらず、第三者の知的財産権を侵害しているという主張は、弁護または解決にコストがかかり、当社の経営陣や技術担当者の努力と注意をそらす可能性があります。さらに、当社の顧客契約および販売業者契約の多くでは、お客様または販売業者を第三者の侵害請求から補償および防御し、不利な判決が下された場合は損害賠償と弁護士費用を支払うことが義務付けられています。この種のクレームは、お客様や販売業者との関係に害を及ぼし、将来のお客様が当社と取引することを思いとどまらせる可能性もあります。既存のお客様との関係を維持し、新規のお客様からビジネスを確保するために、標準条件を超える追加の保証を提供することが求められることがあります。現在または将来の手続きのいずれかが不利な結果をもたらす場合、次のことを要求される可能性があります。
•侵害している製品、プロセス、または技術の製造、使用、販売を中止します。
•多額の損害賠償、補償費用、弁護士費用の支払い。
•権利を侵害していない製品、プロセス、または技術の開発に多大なリソースを費やす。
•侵害を主張する第三者からのライセンス技術。商業的に合理的な条件ではライセンスが利用できないか、まったく利用できない場合があります。
•侵害請求を解決するために、当社の技術を競合他社にクロスライセンスします。これにより、競合他社との競争力が弱まる可能性があります。または
•お客様やエンドユーザーに、販売された侵害技術の使用を中止したり、侵害していない技術に置き換えたりして、多額の損害賠償を支払います。
上記の結果のいずれかが、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちは事業においてかなりの量の知的財産を利用しています。知的財産を保護できなければ、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの成功は、知的財産を保護する能力に一部依存しています。これを達成するために、私たちは、米国およびそのような保護を申請することが適切であると私たちが考える特定の国における特許、著作権、商標、企業秘密などの知的財産権の組み合わせに依存しています。国によっては、有効な特許、著作権、商標、企業秘密の保護が利用できないか、制限されているか、申請されていない場合があります。当社の製品や技術の中には、特許や特許出願の対象とならないものがあります。それを保証することはできません：
•現在または将来の特許または特許請求は、失効したり、無効にされたり、回避されたり、異議を申し立てられたり、放棄されたりすることはありません。
•私たちの知的財産権は私たちに競争上の優位性をもたらします。
•潜在的な競合他社に対して当社の知的財産権を主張したり、現在または将来の紛争を解決したりする当社の能力は、第三者との契約によって制限されません。
•当社の保留中または将来の特許出願のいずれかが発行されるか、当初求められていた範囲をカバーします。
•私たちの知的財産権は、競争が激しい場合や法的保護が弱い管轄区域で行使されます。
•私たちが現在私たちの事業で採用している商標、著作権、企業秘密、またはその他の知的財産権は、失効したり、無効にされたり、回避されたり、異議を申し立てられたり、放棄されたりすることはありません。または
•私たちは、他者に対して知的財産権を主張したり、私たちの技術を他者にライセンスしたり、ロイヤルティやその他の支払いを徴収したりする能力を失うことはありません。
さらに、競合他社や他の企業は、私たちが保護している特許や技術を中心に設計する可能性があります。効果的な知的財産保護は、米国で利用可能な保護と比較して、関連する1つ以上の法域では利用できないか、制限されている場合もあれば、1つ以上の関連する法域では適用されない場合もあります。私たちが知的財産権を主張するために訴訟を起こす場合、これらの法的措置のいずれかで不利な決定が行われると、知的財産権を主張する能力が制限されたり、技術の価値が制限されたり、その他の方法で当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの知的財産の不正使用を監視することは困難で、コストもかかります。私たちの知的財産の不正使用が発生したか、将来発生するかもしれません。私たちはこのようなリスクを最小限に抑えるための措置を講じていますが、不正使用を特定できず、知的財産を適切に保護できないと、当社の事業に悪影響を及ぼします。さらに、過去のように原告または被告として訴訟を開始する必要がある場合、時間がかかるだけでなく、多額の費用が発生し、従業員の注意と労力がそらされ、ひいては収益の減少と費用の増加につながる可能性があります。
また、お客様、サプライヤー、販売業者、従業員、コンサルタントとの契約上の保護にも依存しており、企業秘密を保護するためのセキュリティ対策を実施しています。これらの契約上の保護とセキュリティ対策が破られないこと、そのような違反に対して適切な救済策があること、またはサプライヤー、従業員、またはコンサルタントがそのような契約から生じる知的財産権に対する権利を主張しないことを保証することはできません。
さらに、私たちは多くの第三者特許および知的財産ライセンス契約を結んでいます。これらのライセンス契約の中には、1回限りの支払いまたは継続的なロイヤルティの支払いを要求するものがあります。また、当社のライセンス契約の中には、最恵国待遇条項やその他の価格制限条項が含まれているものもあり、それが当社の製品、プロセス、または技術に対して請求する金額に影響を与える可能性があります。私たちがライセンスしている第三者の特許や技術が、競合他社や半導体業界の他社にライセンスされないことを保証することはできません。将来的には、追加のライセンスを取得したり、既存のライセンス契約を更新したり、既存のテクノロジーを置き換えたりする必要があるかもしれません。これらのライセンス契約が受け入れられる条件で取得または更新できるのか、あるいはテクノロジーを置き換えることができるのか、それともまったく予測できません。
アナログ・デバイセズ・インターナショナル・アンリミテッド・カンパニー（ADIUC）とその前身であるリニアテクノロジー社との商標紛争を最初に解決したとき、私たちは「MAXLINEAR」マークや「LINEAR」という用語を含むその他のマークを登録しないことに同意しました。当初の和解契約に従い、当社の製品に「MAXLINEAR」マークを使用しないことに同意しました。私たちは最近、ADIUCと別の和解契約を締結しました。これにより、当社の製品に「MAXLINEAR」マークを使用および登録できるようになりました。さらに、「MAXLINEAR」を企業識別子として引き続き使用することができます。
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当社の製品とサービスを宣伝します。私たちは「MAXLINEAR」マークを登録するつもりですが、登録前に、類似の製品や技術に関連して第三者が「MAXLINEAR」マークを使用することを効果的に防止できるかどうかは、マークに関する当社の慣習法の権利に基づいており、執行が困難になる可能性があります。特定の法域で商標を保護できない場合、そのような法域でのブランド認知と顧客ロイヤルティの達成と維持が困難になる可能性があります。
私たちは、自社製品のセキュリティ上の脆弱性に関連するリスクに直面しています。
私たちは、自社製品だけでなく、自社製品で使用するために第三者から購入またはライセンス供与する知的財産に関して、セキュリティ上の脆弱性に常にさらされています。当社の製品は、クラウドやモノのインターネットなどの大量のデータを収集して処理するアプリケーション、重要なインフラストラクチャ、支払いカードアプリケーション、自動車アプリケーションなど、サイバーセキュリティやプライバシーのリスクを新たに生み出したり、増大したりするアプリケーション分野で使用されています。当社製品のセキュリティ機能により、当社製品を完全に安全にすることはできません。また、当社製品で特定されたセキュリティの脆弱性により、第三者がさらなる脆弱性を特定して悪用しようとする試みが生じており、今後も続くと予想されます。脆弱性は、知られる前に必ずしも軽減されるわけではありません。私たち、お客様、そして当社製品のユーザーは、脆弱性が悪用された程度を含め、脆弱性の規模や影響を常に迅速に知ったり、完全に評価したりできるわけではありません。
ソフトウェアやファームウェアの更新、その他の予防策など、セキュリティの脆弱性に対処するために設計された緩和手法は、常にタイムリーに利用できるわけではなく、まったく利用できない場合や、意図したとおりに機能しない場合や、すべてのアプリケーションの脆弱性を効果的に解決できない場合もあります。さらに、緩和技術の開発や展開には、ハードウェア、ソフトウェア、サービスのベンダー、お客様、エンドユーザーなどの第三者に頼らざるを得ないことがよくあります。緩和策の可用性、有効性、パフォーマンスへの影響は、緩和策を開発して展開するかどうか、いつ、どのように展開するかを決定する上で、これらの第三者の行動にのみまたは一部依存します。私たちとそのような第三者は、どの脆弱性に対処すべきかについて優先順位を決定します。脆弱性は、緩和策の開発や展開を遅らせたり、制限したり、妨げたり、私たちの評判を傷つけたりする可能性があります。その後の出来事や新しい情報により、セキュリティの脆弱性の影響に関する当社の評価が変わる可能性があります。これにより、特定の請求や顧客満足度に関する考慮事項が発生したり、訴訟や規制上の問い合わせや訴訟につながる可能性があります。
セキュリティの脆弱性や緩和技術は、パフォーマンスや電力への悪影響、再起動、システムが不安定または使用不能、機能の喪失、標準への違反、データの損失または破損、予測不可能なシステム動作、顧客、規制当局、エンドユーザーによる当社の製品または製品機能を使用するアプリケーションの制限または変更の決定、および/または第三者によるデータの不正使用につながる可能性があります。セキュリティの脆弱性、および緩和技術の制限または悪影響は、当社の業績、財政状態、顧客関係、見通し、評判にさまざまな形で悪影響を及ぼす可能性がありますが、そのいずれも重要である可能性があります。
当社の製品、プロセス、技術にオープンソースソフトウェアを使用すると、追加のリスクにさらされ、知的財産が損なわれる可能性があります。
当社の製品、プロセス、技術では、オープンソースライセンスの対象となるソフトウェアを利用したり組み込んだりすることがあります。オープンソースソフトウェアは通常、自由にアクセスでき、使用でき、変更可能です。特定のオープンソースソフトウェアライセンスでは、オープンソースソフトウェアをユーザーのソフトウェアのコンポーネントとして配布しようとするユーザーは、ソースコードの一部または全部をユーザーのソフトウェアに公開する必要があります。さらに、特定のオープンソースソフトウェアライセンスでは、そのようなソフトウェアのユーザーは、オープンソースコードの派生作品を不利な条件で、または無料で他の人が利用できるようにする必要があります。これにより、以前は独占的だったソフトウェアにオープンソースのライセンス条項が適用される可能性があります。
私たちは、製品、プロセス、技術におけるすべてのオープンソースソフトウェアの使用を監視し、私たちが望まない場合に関連製品、プロセス、またはテクノロジーにソースコードを開示することを要求するような方法でオープンソースソフトウェアが使用されていないことを確認していますが、そのような使用は不注意で行われる可能性があります。さらに、第三者のソフトウェアプロバイダーが、当社の製品、プロセス、または技術についてそのような第三者からライセンス供与されているソフトウェアに特定の種類のオープンソースソフトウェアを組み込んだ場合、特定の状況下では、当社の製品、プロセス、または技術にソースコードを開示するよう求められることがあります。これは私たちの知的財産の地位を損ない、私たちの事業、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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第三者への依存に関連するリスク
私たちは独自の製造施設を持っておらず、製品の製造、組み立て、テストを限られた数の第三者に頼っています。第三者請負業者との関係をうまく管理できなかったり、世界的な供給の不安定さ、自然災害、公衆衛生上の危機、またはそのような請負業者が事業を展開する地域でのその他の労働停止による影響は、当社の製品の市場販売能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、サードパーティの鋳造および組立およびテスト機能を利用する外注製造ビジネスモデルを運営しています。その結果、私たちは多くの部品や製品を単独で調達するなど、サードパーティのファウンドリウェーハ製造に依存しています。現在、当社製品の大部分は、アドバンスト・セミコンダクター・エンジニアリング（ASE、TSMC）、ユナイテッド・マイクロエレクトロニクス・コーポレーション（UMC）によって、台湾、シンガポール、中国のファウンドリで製造されています。また、初期期間が5年間の供給契約に基づき、ターンキーベースで特定の製品をインテルコーポレーション（Intel）に頼っています。また、すべての組立およびテスト作業には第三者の請負業者を使用しています。
第三者の製造、組み立て、テストに頼ることは、私たちにとって次のような重大なリスクをもたらします。
•需要が高い時期、または当社の制御が及ばない出来事、または需要が減少している時期の在庫過剰による生産能力不足。たとえば、顧客の需要の変化により、一部の製品で在庫過剰が発生し、それが事業運営のボラティリティを高めており、今後も経験する可能性があります。在庫の供給過剰は、過剰在庫や陳腐化した在庫に対する費用を含む在庫の減価償却につながり、今後も続く可能性があります。これは、当社の粗利益に悪影響を与える可能性があります。
•当社、当社の顧客、またはその最終顧客が、特定のサプライヤーを認定しなかった場合。
•配送スケジュールと品質に対するコントロールの低下。
•材料不足。
•私たちの知的財産の不正流用。
•当社に供給されたウェーハまたは製品に関する限定保証
•価格上昇の可能性。そして
•（1）これらの鋳造パートナーとのやり取りや技術交換を許可する米国の輸出許可を取得できない場合、または（2）BISが米国の輸出許可を取得できない状態で中国の鋳造工場への輸出規制を強化した場合、または（3）米国のプロバイダーに対して、現在BISの規制の対象となっている鋳造パートナーを利用して特定の製品を製造することができなくなる可能性があります。の半導体メーカーの機器がそのような機器や関連するスペアを輸出できない、または当社製品の製造に使用される交換部品、またはそのような機器や部品を現在または将来の中国の鋳造パートナーに輸出するためのライセンスを取得してください。
当社の第三者請負業者の遂行能力と意欲は、ほとんど私たちの制御の及ばないものです。当社の委託製造業者または他の外部委託業者の1つ以上が適時に、または満足のいく品質レベルで義務を果たさない場合、製品を市場に投入する能力と評判が損なわれる可能性があります。たとえば、1つ以上の施設で製造能力が減少または廃止された場合、製造が中断され、顧客の注文を満たすことが困難になり、純収益が減少する可能性があります。さらに、これらの第三者が高品質の製品やコンポーネントを予定どおりにリーズナブルな価格で提供できない場合、顧客の注文を満たすことが困難になり、純収益が減少し、事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、当社の製造、組立、試験の請負業者の大多数がすべて環太平洋地域、主に中国、台湾、シンガポールにあるため、当社の製品の出荷および製造能力は、1つ以上の施設で同様に減少または廃止される可能性があります。これらの地域では、主要な地震断層線が近くにあるため、地震のリスクは非常に高く、特に台湾は台風やその他の太平洋暴風雨の影響を受けやすく、最近では干ばつがチップメーカーがチップ製品を製造するために依存している水供給にも影響を及ぼしています。台湾または環太平洋地域での地震、火災、洪水、干ばつ、その他の自然災害、または請負業者の施設が所在する国での政情不安、戦争、労働ストライキ、作業停止、またはCOVID-19の発生などの公衆衛生上の危機により、製品の出荷、鋳造、組み立て、または試験能力が中断される可能性があります。このような混乱が長期間にわたって再発した場合、当社の収益と事業に重大な影響を与える可能性があります。大規模なまたは長期間にわたる同様の出来事による混乱は、出荷の大幅な遅延を引き起こす可能性があります
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そのような出荷を再開するか、必要に応じて製造、組み立て、またはテストを影響を受ける請負業者から別の第三者ベンダーに移すまで。このような混乱が長期間にわたって再発した場合、当社の収益と事業に重大な影響を与える可能性があります。代替容量が有利な条件で得られるという保証は、たとえあったとしても、ありません。
私たちは、販売代理店の製品在庫と製品の販売に関連するリスクにさらされています。当社の販売業者のいずれかが当社製品の販売を停止するか、または販売を停止せざるを得ない場合、当社の事業は打撃を受けるでしょう。
現在、私たちは製品の大部分をディストリビューターを通じて顧客に販売しています。ディストリビューターは当社製品の在庫を独自に管理しています。2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の販売代理店への売上高は、それぞれ当社の純収益の約47％と44％を占めました。これらのディストリビューターに製品が出荷されると、在庫の所有権がディストリビューターに転送され、ディストリビューターには、通常30日から60日の期間で請求書が発行されます。ディストリビューターの売上は、ディストリビューターへの出荷時にも認識され、将来の価格クレジットや在庫ローテーション権の見積もりにより、実際の金額がわかる前に認識された純金額まで減少します。そのような信用や権利の見積もりが大幅に過小評価されていると、その後の調整が行われ、将来の収益と総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
ディストリビューターが特定の四半期にメーカーやエンドユーザーに十分な量の製品在庫を販売できない場合、または何らかの理由で弊社製品の在庫を減らすことを決定した場合、これらのディストリビューターを通じた当社の売上と収益は減少する可能性があります。さらに、あるディストリビューターが特定の四半期に最終顧客の需要を満たすのに必要な量よりも多くの製品を購入することを決定した場合、これらのディストリビューターの在庫はその四半期に増加します。これらのディストリビューターは、在庫レベルが最終顧客の需要と再調整されるまで、将来の注文を減らすことができます。これは、過去にも将来も、当社の製品収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
ディストリビューターが在庫している製品に関するリザーブの見積もりは、主にディストリビューターから提供されたレポートに基づいており、通常は毎週配信されます。この再販およびチャネル在庫データが不正確であるか、タイムリーに受領されない場合、準備金の見積もりを正確に、またはまったく行えない場合があります。
私たちは、契約メーカーやサプライヤーと長期供給契約を結んでいません。製品や材料の供給が途絶えると、当社の事業、収益、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
一部の製品は、初期期間が5年間の供給契約の条件に基づいてインテルからターンキーベースで当社に提供されていますが、現在、ASE、TSMC、UMCを含むがこれらに限定されない他のサードパーティベンダーと長期供給契約を結んでいません。私たちは実質的にすべての購入を発注ベースで行い、契約製造業者は特定の期間または特定の数量で製品を供給する必要はありません。ファウンドリの容量は、必要なときやリーズナブルな価格で利用できない場合があります。過去には、強い需要により、鋳造能力の可用性が時々低下していました。鋳造工場は、他社製品の生産に能力を割り当て、急な通知で当社への納品を減らすことができます。当社よりも規模が大きく、資金が豊富な鋳造所の顧客、または当社の鋳造所と長期契約を結んでいる鋳造所の顧客が、当社の鋳造所を彼らに再割り当てするように誘導する可能性があります。この再配分により、必要な部品の供給を確保する能力が損なわれる可能性があります。私たちは通常、納品予定日の約4〜5か月前に一部のサプライヤーに製品を注文します。注文量は、お客様からの需要予測に基づいています。したがって、製品の需要を不正確に予測した場合、お客様の納品要件を満たすのに十分で費用対効果の高い鋳造または組立能力をサードパーティの請負業者から得ることができず、評判や顧客関係に悪影響を及ぼしたり、過剰な在庫が蓄積されたりする可能性があります。時々、顧客の注文の予想外の増加に適切に対応できなかったため、この増加する需要から利益を得ることができませんでした。当社の第三者請負業者のいずれも、当社製品に対する追加の需要を満たすために必要な時間内に十分な生産能力を確保できるという保証を提供していません。
私たちは、事業の運営に必要なサービスと技術の提供を第三者に頼っています。当社のパートナー、ベンダー、サプライヤー、またはライセンサーの1つ以上がこれらのサービスまたは技術を提供しなかった場合、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、会計、請求、人事、情報技術、ネットワーク開発、ネットワーク監視、ライセンス取得、知的財産に関連するサービスなど、自社では作成できない、または提供しない重要なサービスを提供するために、第三者ベンダーに依存しています。私たちは、企業インフラストラクチャが常にビジネス要件を満たすように、これらのベンダーに頼っています。これらのサードパーティベンダーが信頼性が高く質の高いサービスを正常に提供できるかどうかは、技術的および運用上の不確実性に左右され、当社の制御が及ばない状況にあります。ベンダーが私たちとの契約に基づいて履行しなかった場合、私たちは損害賠償を受ける権利がありますが、これらのベンダーとの契約は、私たちが受けることができる損害の額を制限しています。また、次の賞金を集めることができるかどうかもわかりません
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損害、またはこれらの損害は、ベンダーが当社との契約に基づいて履行しなかった結果として当社が被る実際の費用を賄うのに十分であること。当社の企業インフラに障害が発生すると、当社の事業、財政状態、および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。第三者ベンダーとの契約のいずれかが満了または終了すると、提供されたサービスをタイムリーに、またはサービスレベルやコストなどの条件で、当社にとって有利な方法で交換できない場合があります。また、あるベンダーから別のベンダーへの移行は、移行が完了するまでの運用上の遅延や非効率性の原因となる可能性があります。
さらに、一部の製品にはサードパーティのテクノロジーが組み込まれていますが、将来の製品でもそうする可能性があります。使用しているサードパーティのテクノロジーにエラーが発生すると、製品の動作が損なわれる可能性があります。技術の開発と保守は私たちの管理下にないため、エラーをタイムリーに修正することはより難しいかもしれません。これらの第三者が自社の技術や技術の改善を引き続き提供してくれるという保証はありませんし、その技術をサポートし維持し続けるという保証もありません。さらに、ある種のテクノロジーのベンダーの数が限られているため、新しいライセンスを取得したり、既存のテクノロジーを置き換えたりするのが難しい場合があります。技術やこれらの第三者との関係が損なわれると、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の普通株式に関するリスク
当社の経営陣は、利用可能な現金および現金同等物を、お客様が同意しない方法で、または見返りをもたらさない方法で使用することがあります。
私たちは、現金および現金同等物を、運転資金や未払いの長期債務の返済など、一般的な企業目的に使用します。また、将来、資産の一部を使用して、他の補完的な事業、製品、サービス、または技術を買収することもあります。当社の経営陣は、現金および現金同等物、およびリソースの適用についてかなりの裁量権を持っています。これらの流動資産が、利益を最大化するために最善と思われる方法で使用されているかどうかを評価する機会はありません。私たちは、利用可能な現金および現金同等物および資源を、当社の業績や市場価値を増加させない企業目的で使用することがあります。さらに、将来、当社の現金および現金同等物、およびリソースが、大きな収入をもたらさない投資や価値の低下を招く可能性のある投資に投入される可能性があります。
当社の憲章文書およびデラウェア州法に基づく買収防止条項は、当社の買収をより困難にし、株主による当社の現在の経営陣の交代または解任の試みを制限し、当社の普通株式の市場価格を制限する可能性があります。
当社の法人設立証明書および付則の規定は、修正および改訂されたとしても、支配権の変更または当社の経営の変化を遅らせたり妨げたりする効果があるかもしれません。これらの規定は次のことを規定しています：
•株主によるさらなる措置なしに、最大25,000,000株の無指定優先株式を発行することを取締役会に許可します。
•株主がとるいかなる措置も、書面による同意ではなく、正式に召集された年次総会または特別総会で実施されることを要求します。
•当社の株主総会は、当社の取締役会、取締役会の議長、または社長のみが招集できることを明記してください。
•取締役会への選挙対象者の推薦案を含め、株主の承認を年次株主総会に提出するための事前通知手続きを確立します。
•取締役会をクラスI、クラスII、クラスIIIの3つのクラスに分け、各クラスの任期をずらすようにします。
•ただし、当社の取締役は正当な理由がある場合にのみ解任できることを条件とします。
•ただし、定足数に達していなくても、その時点で在任していた取締役の過半数のみが取締役会の欠員を埋めることができることを条件とします。
•どの株主も取締役の選挙において議決権を集めることは許可されていないことを明記してください。そして
•憲章文書の特定の条項を修正するには、当社の普通株式保有者の圧倒的多数の投票が必要です。
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これらの規定は、株主が経営陣のメンバーを任命する責任を負う取締役会のメンバーを交代させることをより困難にすることで、株主が現在の経営陣を交代または解任しようとする試みを挫折させたり、妨げたりする可能性があります。さらに、当社はデラウェア州に法人化されているため、デラウェア州一般会社法第203条の規定に準拠しています。この規定では、通常、デラウェア州の法人は、株主が「利害関係者」株主になった日から3年間、「利害関係がある」株主と幅広い企業結合を行うことを制限しています。
当社の株価は、さまざまな要因により変動する可能性があります。
当社の普通株式の取引価格は非常に変動しやすく、さまざまな要因に応じて大きく変動する可能性がありますが、その中には当社の制御が及ばないものもあります。たとえば、2023年9月30日に終了した9か月間、当社の普通株式の取引価格は、最低21.17ドルから最高43.66ドルの範囲でした。これらの要因には、フォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」セクションで説明されているものや、次のようなものが含まれます。
•終了したシリコンモーションとの合併に関連するすべての進展。
•当社の財政状態および経営成績の実際の変動または予想される変動
•半導体市場の全体的な状況。
•重要な顧客の追加または喪失
•輸出規制を含む、当社製品に適用される法律または規制の変更。
•中国や台湾を含め、当社の事業に影響を与える地政学的な変化。
•競合他社に対する当社の成長率の実際の変化または予想される変化
•当社または競合他社による技術革新の発表
•当社または競合他社による重要な買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、または資本拠出に関する発表。
•資格のある主要人材が出発し、引き付けることができない。
•既存の製品または出現する可能性のある新製品との競争。
•証券アナリストによる新規または最新の調査または報告書の発行
•投資家が当社に匹敵すると考える企業の評価額の変動
•特許、訴訟問題、および当社の技術に対する知的財産保護の取得能力を含む、所有権に関連する紛争またはその他の進展。
•買収は増加しない可能性があり、1株当たり利益が希薄化する可能性があります。
•追加の資金調達努力の発表または期待
•当社または当社の株主による当社の普通株式の売却。そして
•ロシアに対する制裁やウクライナとイスラエルでの軍事紛争、インフレ圧力の増大、金利の変動、世界的なCOVID-19パンデミックの影響など、一般的な経済状況と市場の状況。
さらに、株式市場では、多くの企業の株式の市場価格に影響を与えた極端な価格と量の変動が発生しています。これらの変動は、多くの場合、それらの企業の業績とは無関係だったり、不均衡だったりしていました。これらの広範な市場および業界の変動、ならびに景気後退、金利の変動、国際通貨の変動などの一般的な経済的、政治的、および市場状況は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を与える可能性があります。過去に、株式の市場価格の変動を経験した企業は、証券集団訴訟の対象となっていました。私たちは、これまでも今後もこの種の訴訟の対象となる可能性があります。当社に対する証券訴訟は多額の費用をもたらし、経営陣の注意を他の事業上の懸念からそらし、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
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私たちは、普通株式を買い戻すために株式買戻しプログラムを採用しました。ただし、株式買戻しプログラムに従って普通株式の購入を減らすか中止するという将来の決定により、普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
当社の自社株買いプログラムは、以前に保留中だったシリコンモーションとの合併により、2022年7月から一時的に停止されています。 当社の取締役会は株式買戻しプログラムを承認していますが、当社の株式買戻しプログラムを再開し、株式買戻しプログラムを実行する決定は、とりわけ、当社の財政状態と経営成績、利用可能な現金とキャッシュフロー、資本要件、およびその他の要因、および買戻しプログラムは株主の最善の利益であり、適用されるすべての法律および契約に準拠しているという取締役会の継続的な決定によって決まります。再購入プログラム。当社の株式買戻しプログラムでは、普通株式を取得する義務はありません。株式の買い戻しに関する期待に応えられない場合、普通株式の市場価格が下落し、投資家の信頼に重大な悪影響を与える可能性があります。さらに、一定期間における普通株式の価格変動により、普通株式を買い戻す平均価格が、ある時点での株式の市場価格を超える可能性があります。
将来、普通株式の買い戻しの金額をさらに増減する可能性があります。現在の株式買戻しプログラムに従って当社が普通株式の買戻しを削減または中止すると、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。さらに、当社の普通株式の買戻しが減少または中止された場合、当社が過去の水準で普通株式の買い戻しを再開できない、または再開できないと、当社の普通株式の市場評価が下がる可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査やレポートを発表しなかったり、事業に関する否定的なレポートを公開したりしない場合、当社の株価と取引量は下落する可能性があります。
当社の普通株式の取引市場は、証券または業界のアナリストが当社または当社の事業について公表する調査と報告に一部依存しています。私たちはこれらのアナリストを管理することはできません。当社を担当するアナリストの1人以上が当社の株式を格下げしたり、当社の株式に対する意見を変えたりすると、株価は下落する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の報道をやめたり、当社に関するレポートを定期的に公開しなかったりすると、金融市場での可視性が失われ、株価や取引量が減少する可能性があります。
将来、公開市場で当社の普通株式が売却されると、株価が下落する可能性があります。
公開市場でかなりの数の普通株式を売却したり、そのような売却が行われる可能性があるという認識は、当社の普通株式の市場価格を押し下げ、追加の株式の売却による資金調達の能力を損なう可能性があります。2023年9月30日現在、発行済み普通株式は約8,160万株です。
当社の普通株式はすべて、証券法第144条で定義されている「関連会社」が保有していない限り、証券法に基づく制限や追加登録なしに自由に取引できます。
当社の役員インセンティブボーナスプランでは、本プランに基づく報奨を当社の普通株式という形で決済することができます。私たちは、2014年から2022年の業績期間において、役員を含む従業員へのこのような賞与を決済するために普通株式を発行しました。近い将来、この慣行を継続する予定です。2023年2月の2022年の業績期間に90万株の普通株式を発行しました。将来、ボーナスアワードを決済するために普通株式を追加発行する場合、そのような株式は、規則144の適用条件と当社のインサイダー取引方針に従い、発行後すぐに公開市場で自由に売却することができます。そのような株式の発行は、発行後の株価に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。
私たちは、普通株式の現金配当を申告または支払ったことはなく、近い将来に現金配当を支払う予定もありません。将来の収益はすべて、事業の発展や一般的な企業目的に使用するために留保する予定です。将来配当を支払うかどうかの決定は、取締役会の裁量に委ねられます。したがって、投資家は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、決して起こらない価格上昇後の普通株式の売却に頼らざるを得ません。
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一般的なリスク要因
大災害により施設や流通システムに損失を被った場合、当社の事業は深刻な被害を受ける可能性があります。
当社の施設と流通システム、および当社の第三者請負業者の設備と流通システムは、火災、洪水、干ばつ、その他の自然災害または人為的災害による壊滅的な損失のリスクにさらされています。私たちの施設と委託製造業者の施設の多くは、平均以上の地震活動が行われている地域にあります。環太平洋地域または南カリフォルニアで地震が発生するリスクは、主要な地震断層線が近くにあるため非常に高く、特に台湾は台風やその他の太平洋暴風雨の影響を受けやすく、最近では干ばつがチップメーカーがチップ製品を製造するために依存している給水にも影響を与えています。これらの施設のいずれかに壊滅的な損失が発生すると、当社の事業が中断され、生産、出荷、収益が遅れ、施設の修理または交換に多額の費用がかかる可能性があります。私たちが鋳造、組立、テスト、倉庫サービスに使用する工場の大部分は、アジア、主に中国、台湾、シンガポールにあります。当社の本社は南カリフォルニアにあります。台湾または環太平洋地域で大地震、火災、洪水、干ばつ、その他の自然災害、または政情不安、戦争、労働ストライキ、労働停止、またはCOVID-19の発生などの公衆衛生上の危機、または請負業者の施設が所在する国でその他の自然災害または人為的災害が発生した場合、当社の事業と財政状態に深刻な打撃を与える可能性があります。このような大災害は、製品の出荷、鋳造、組み立て、または試験能力の混乱を招く可能性があります。
事業買収に関連して、のれんやその他の無形資産を記録しました。のれんやその他の取得した無形資産が減損し、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社は、米国で一般に認められている会計原則に従い、買収という会計方法に基づく企業結合として企業買収を会計処理します。買収会計法では、買収完了日の公正価値に基づいて、買収した事業の純有形資産と識別可能な無形資産に購入価格の合計が配分されます。これらの公正価値を超える購入価格は、のれんとして記録されます。私たちの買収の結果、のれんが創出され、買収の会計方法の適用に基づいて大量の無形資産が計上されました。のれんやその他の無形資産の価値が減損した場合、そのような減損に関連する物的費用を負担しなければならない場合があります。毎年10月31日に、のれんと無期限無形資産の減損分析を毎年10月31日に実施します。減損の指標が存在すると考えられる場合は、より頻繁に実施します。当社が報告した財政状態と経営成績は、買収した事業の残高と業績を反映していますが、買収前の期間における買収した事業の過去の財政状態または経営成績を反映するように遡及的に再表示されていません。その結果、将来の業績を前期の業績と比較することは、投資家にとってより困難になります。さらに、取得した無形資産、特に進行中の研究開発が、買収日現在の公正価値の基礎となる予測に含まれる収益または利益を生み出すという保証はありません。のれんやその他の無形資産に関連するこのような減損費用は、将来の当社の業績に重大な影響を与える可能性があり、重大な減損の発表は、当社の普通株式の取引価格と取引量に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2023年9月30日現在、当社の貸借対照表には3億1,850万ドルののれんと8,260万ドルのその他の無形資産が反映されています。その結果、将来的には重要な減損費用を認識することができます。
税率の予期せぬ変更や予期せぬ納税義務は、将来の業績に影響を与える可能性があります。
米国、シンガポール、その他さまざまな外国の管轄区域では、所得税が課せられます。 私たちが支払う所得税の額は、私たちが申告する管轄区域における税法の解釈と適用の対象となります。 現在または将来の法律または規制の変更、新規または変更された税法または規制の施行、または税務当局または裁判所による新しい解釈は、当社の経営成績に影響を及ぼし、税金費用および負債が期間ごとに変動する可能性があります。たとえば、2022年から、減税・雇用法、または税法により、現在の研究開発費を控除するオプションが廃止され、納税者は内国歳入法第174条に従って5〜15年にわたってそれらを資産計上して償却することが義務付けられました。これにより、2022年に支払われる実効税率と現金税が引き上げられました。セクション174の支出を資本化する要件が変更されない場合、将来の実効税率と現金納税義務にも影響する可能性があります。2022年8月9日、2022年のCHIPSおよび科学法、またはCHIPS法が米国で制定されました。CHIPS法は、2022年12月31日以降に供用される適格資産に対して、主に米国内での製造活動を対象とする半導体業界に金銭的インセンティブを提供します。当社は現在、製造を外部委託しているため、CHIPS法は2023年12月31日に終了する年度の当社の連結税規定に重大な影響を与えるとは考えられていません。2022年のインフレ削減法（IRA）は、2022年8月16日に法制化されました。この法案は、さまざまな気候、エネルギー、医療、その他のインセンティブを通じて、米国の高いインフレ率に対処することを目的としていました。これらのインセンティブは、IRAに含まれる税規定によって支払われることになっています。
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新しい法人最低15％の税、自社株買いに対する1％の新しい物品税、納税者のコンプライアンスを改善するための追加のIRS資金など。IRAの規定は、2022年12月31日以降に開始する課税年度に有効です。現時点では、IRAの税規定のいずれも、2023年12月31日に終了する年度の連結税規定に重大な影響を与えるとは考えられていません。税法および関連規制の適用は、法的および事実に基づく解釈、判断、および不確実性の影響を受けます。立法上の提案が法律になるかどうか、あるいはもしあれば、そのような提案が法制化される前にどのような変更を加えることができるのか、判断できません。米国または国際税法が変更され、納税義務が増えるような場合、経営成績と財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の所得税引当金は変動しやすく、将来の課税所得を相殺するために繰延税金資産を使用する能力は限られている可能性があります。税務調査の対象となるため、将来の実効税率と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
従業員の株式報酬に関連する超過税制上の優遇措置は、所得税費用に含まれています。ただし、このような超過税制上の優遇措置と不備の額は普通株式の公正市場価値に依存するため、所得税規定は株価の変動の影響を受けやすく、将来的には将来の実効税率に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の将来の実効税率は、繰延税金資産と負債の評価の予期せぬ変化、およびこれらのさまざまな税額控除と純営業損失の繰越の最終的な使用と枯渇によって悪影響を受ける可能性があります。実効税率の変更は、当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。純繰延税金資産を、実現する可能性が高いと思われる金額まで減らすために、評価引当金を計上しています。このような決定を下すにあたり、繰延税金負債の予定されている逆転、将来の課税所得の予測、税務計画戦略、最近の財務実績など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を四半期ごとに検討します。繰延税金資産の一部が実現しない可能性が高いと思われる範囲で、繰延税金資産に対して評価引当金を計上します。当社の繰延税金資産の実現は、主に、該当する法域における将来の課税所得に依存しています。繰延税金資産の実現可能性を定期的に評価しています。すべての肯定的および否定的な証拠を検討した結果、2023年9月30日現在、累積損失があるか、特定の税属性を利用することが期待されていない管轄区域にある州の繰延税金資産、特定の連邦繰延税金資産、および特定の外国繰延税金資産には、引き続き評価引当金があります。このような評価引当金の一部または全部を将来的にリリースすることによる影響は、そのようなリリースが行われる期間において重大なものになる可能性があります。
シンガポールで交渉した税制上の優遇措置が有効または適用されなくなった場合、またはそのような優遇措置の使用について異議申し立てを受けた場合、法人所得税の負債は大幅に増加する可能性があります。
シンガポールでは、2027年3月まで有効な特定の税制上の優遇措置の下で事業を行っています。通常、一定の人員数と投資基準を満たす必要があります。このようなインセンティブにより、シンガポールで稼いだ特定の適格所得に軽減税率で課税することができ、長期にわたって一定の雇用および投資基準を満たすことが条件となります。これらの税制上の優遇措置を受けるための条件を満たさない場合、または米国またはその他の税務当局がこれらの有利な税制上の優遇措置または会社間移転価格契約に基づく当社の事業に異議を唱える範囲で、当社の課税所得はより高い連邦または外国の法定税率で課税され、所得税の負債と費用は、当社の予測を大幅に上回る可能性があります。シンガポールの税制上の優遇措置はそれぞれ独立しており、他の優遇措置に影響を与えることなく、個別に付与、源泉徴収、延長、変更、切り捨て、遵守、または終了することができます。これらの税制上の優遇措置がなければ、シンガポールの法人所得税率は通常 17% の法定税率になります。また、有利な税制上の優遇措置を維持するために、運営およびその他のコンプライアンス要件も適用されます。このような要件を満たさないと、税制上の優遇措置が失われ、以前に実現した重要な税制上の優遇措置の払い戻しを求められる可能性があります。さらに、将来的には、有利な税制上の優遇措置を更新する資格を失ったり、そのような優遇措置を利用できなくなったりする可能性があります。これにより、将来の課税所得が増加し、より高い法定税率で課税される可能性もあります。税制上の優遇措置がもう1つ失われると、税務戦略と事業構造が変更され、事業が中断され、経営成績に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、このような税制戦略の変更が、シンガポールと交渉したものと同じくらい有利な税制上の優遇措置をもたらすという保証はありません。税制上の優遇措置に関する私たちの解釈と結論は、いかなる税務当局にも拘束力を持ちません。税制やその他の法律に関する私たちの仮定が正しくない場合、またはこれらの税制上の優遇措置が大幅に修正または廃止された場合、私たちは重大な不利な税金やその他の財務上の影響を被る可能性があり、それによって経費が増加し、収益性が低下し、キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
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2002年のサーベンス・オクスリー法の第404条を遵守できない場合、投資家の信頼に悪影響が及ぶ可能性があり、その結果、株価が下落する可能性があります。
私たちは、2002年のサーベンス・オクスリー法、またはサーベンス・オクスリー法のセクション404に従ってSECが採択した規則の対象となります。この規則では、フォーム10-Kの年次報告書に、財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告とその有効性の評価を含める必要があります。
内部統制の妥当性を維持できない場合、第404条で課されるすべての要件を遵守できなくなるリスクがあります。さらに、信頼できる財務報告を作成するには、効果的な内部統制、特に収益認識に関連する内部統制が必要であり、金融詐欺の防止にも重要です。これらの起こり得る結果のいずれも、連結財務諸表の信頼性に対する投資家の信頼の喪失により、金融市場に不利な反応をもたらす可能性があり、SEC、ナスダック株式市場LLC、ナスダック、その他の規制当局による調査や制裁、または株主訴訟につながる可能性があります。これらの要因はいずれも、最終的には当社の事業に悪影響を及ぼし、当社の証券の市場価格に悪影響を与える可能性があります。財務報告を効果的に管理できないと、投資家は私たちが報告した財務情報に対する信頼を失い、私たちの普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の開示管理と手続きは、その目的の達成を合理的に保証するように設計されています。しかし、当社の最高執行責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続きによってすべての誤りや詐欺が防止されるとは考えていません。制御システムは、どんなにうまく考案され運用されても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。さらに、制御システムの設計は、資源の制約があるという事実を反映する必要があり、統制の利点はそのコストと比較して考慮する必要があります。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、統制上の問題や不正行為があったとしても、それが検出されたことを絶対的に保証することはできません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
最近の未登録証券の売上
[なし]。
最近の株式の買戻し
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報
取締役および執行役員の証券取引計画
前会計四半期には、規則16a-1 (f) で定義されているように、取締役または役員はいませんでした。 採用されたまたは 終了しましたa「規則10b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」。それぞれ規則S-K項目408で定義されています。
人員削減
2023年10月、私たちは業務上のニーズをマクロ経済状況と需要環境の変化に合わせるために、人員削減を開始しました。また、営業経費を削減することで長期的な事業戦略を引き続きサポートしています。現在、2023年12月31日に終了する年度の人員削減が当社の事業、財政状態、経営成績に及ぼす時期と影響を評価しています。このような削減額が2023年12月31日に終了する年度にとって重要な範囲で、そのような人員削減に関する追加情報をフォーム8-Kに提出します。
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アイテム 6.展示品
展示品番号展示タイトル
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定。
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定。
32.1(*)
2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく認証。
101.インチインラインXBRLインスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LABインライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PREXBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています）
(*)規則S-Kの項目601（b）（32）（ii）およびSECリリース番号33-8238および34-47986、最終規則：財務報告に対する内部統制に関する経営陣の報告および取引法定期報告における開示の証明に従って、この項目に従って提供された証明書は、取引法（15 U.S.C. 78r）のセクション18の目的上「申請」されたとは見なされません。またはそれ以外の場合は、そのセクションの責任の対象となります。そのような証明書は、登録者が参照により具体的に組み込んだ場合を除き、証券法または取引法に基づく申請に参照によって組み込まれたとは見なされません。

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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
  マックスリニア株式会社。
  (登録者)
日付:2023年10月25日  作成者: /s/ スティーブン・G・リッチフィールド
   スティーブン・G・リッチフィールド
   
最高財務責任者兼最高企業戦略責任者
(最高財務責任者および正式に権限を与えられた役員)


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