ADPは2024年度第1四半期の業績を報告します

•収益は昨年の第1四半期と比較して7％増加して45億ドルになりました。7％の有機固定通貨

•純利益は10％増加して8億5900万ドルになり、調整後純利益は11％増加して8億6,000万ドルになりました

•調整後EBITは7％増加して11億ドルになり、調整後EBITマージンは10ベーシスポイント増加して24.2％になりました

•希薄化後の1株当たり利益（「EPS」）は11％増加して2.08ドルになりました。調整後の希薄化後EPSは 12% 増加して2.08ドルになりました

•6％から7％の収益成長、調整後EBITマージンの60ベーシスポイントから80ベーシスポイントの拡大、調整後の希薄化後EPS成長率を10％から12％にするという2024会計年度の連結見通しを維持しています。

ニュージャージー州ローズランド — 2023年10月25日 — 人的資本管理（HCM）ソリューションを提供する世界有数のテクノロジー企業であるADP（ナスダック：ADP）は本日、2024年度第1四半期の決算を発表し、2024年度の見通しを更新しました。

2024年度第1四半期の連結業績

昨年の第1四半期と比較して、収益は7％増加して45億ドルになり、有機固定通貨ベースでは7％増加しました。純利益は10％増加して8億5900万ドルになり、調整後純利益は11％増加して8億6,000万ドルになりました。調整後EBITは7％増加して11億ドルになりました。これは、当四半期の調整後EBITマージンが10ベーシスポイント増加して24.2％になったことを意味します。当四半期のADPの実効税率は、報告ベースと調整ベースの両方で21.4％でした。希薄化後EPSは11％増加して2.08ドルになり、調整後の希薄化後EPSは12％増加して2.08ドルになりました。

ADPの社長兼最高経営責任者であるマリア・ブラックは、「2024年度は、堅調な財務実績と戦略的優先事項の全体にわたる有意義な進展から始まりました」と述べています。「私たちの使命は、クラス最高のHCMテクノロジーを開発して展開し、深いレベルの洞察と専門知識を組み合わせて人事体験を向上させることです。この取り組みにより、第1四半期に過去最高の顧客満足度に達しました。仕事の世界を前向きに形作る中で、クライアントとのパートナーシップを強化し続けることを楽しみにしています。」

ADPの最高財務責任者であるドン・マクガイアは、「新規事業予約の堅調な増加、顧客収益の堅調な維持、顧客資金の利息収入の増加の恩恵を受けて、第1四半期の収益成長とマージン実績は予想を上回りました」と述べています。「私たちは、持続可能な長期的成長を促進するために事業に投資すると同時に、収益性の約束を果たすことに引き続き注力しています。」

調整後EBIT、調整後EBITマージン、調整後純利益、調整後希薄化後1株当たり利益、調整実効税率、および有機固定通貨はすべて非GAAP財務指標です。ADPがこれらの指標を重要と考える理由と、非GAAP財務指標と最も近い同等のGAAP財務指標との調整については、本リリースの最後にある添付の財務表を参照してください。

第1四半期のセグメント結果

雇用者サービス — 雇用者サービスは、グローバルなHCMと人事アウトソーシングのソリューションを幅広く提供しています。昨年の第1四半期と比較すると：

•雇用者サービスの収益は、報告ベースで9％、有機固定通貨ベースで8％増加しました

•米国の統制1人当たりの給与は2％増加しました

•雇用者サービス部門の利益率は220ベーシスポイント増加しました

PEOサービス — PEOサービスは、包括的な雇用管理のアウトソーシングソリューションを提供します。昨年の第1四半期と比較すると：

•PEOサービスの収益は3％増加しました

•マージンゼロの特典パススルーを除くPEOサービスの収益は 2% 増加しました

•PEOサービスによって支払われる職場の平均従業員数は 2% 増加して約717,000人に達しました

•PEOサービス部門の利益率は90ベーシスポイント減少しました

上記のセグメントの結果には以下が含まれます：

顧客のために保有されている資金の利息 — ADP顧客の資金の安全性、流動性、多様化は、当社の投資戦略の第一の目的です。顧客の資金は、ADPの慎重で保守的な投資ガイドラインに従って投資され、ほとんどの投資ポートフォリオはAAA/AAと格付けされています。昨年の第1四半期と比較すると：

•顧客のために保有されている資金の利息は43％増加して2億200万ドルになりました

•顧客の平均資金残高は6％増加して311億ドルになりました

•顧客資金の平均利回りは70ベーシスポイント増加して2.6％になりました

2024年度の見通し

ADPの2024会計年度の見通しおよび関連する成長比較の特定の要素は、以下の項目の影響を除外し、該当する場合は調整後の基準で説明します。これらの調整後の金額と最も近い比較可能なGAAP指標との調整については、添付の財務表を参照してください。

•変革イニシアチブに関連する2023会計年度の税引前費用約900万ドル

•2023会計年度法的和解に関連する約100万ドルの税引前費用

•2024会計年度には、変革イニシアチブに関連する約500万ドルの税引前費用が見込まれています

2024会計年度の連結見通し

•6％から7％の収益成長

•調整後のEBITマージンを60ベーシスポイントから80ベーシスポイントに拡大

•調整後の実効税率約 23%

•希薄化後のEPSは 10% から 12% 増加しています

•調整後の希薄化後EPSの成長率を10％から12％に引き上げました

雇用者サービス部門の2024会計年度の見通し

•雇用者サービスの収益は7％から8％伸びました

•雇用者サービスのマージンが150ベーシスポイントから170ベーシスポイントに上昇

•雇用者サービスの新規事業予約は4％から7％増加

•雇用者サービスのクライアントの収益維持率が50ベーシスポイントから70ベーシスポイント減少

•米国のコントロールあたりの支払いが1％から2％増加

PEOサービスセグメントの2024会計年度の見通し

•PEOサービスの収益は 3% から 4% に増加しました

•利益率ゼロの福利厚生のパススルーを除くPEOサービスの収益は、2％から4％の増加です

•PEOサービスのマージンは50ベーシスポイントから100ベーシスポイント低下しました

•PEOサービスの職場の平均従業員数は2％から3％に増加しました

クライアントファンドの拡張投資戦略 2024会計年度の見通し

私たちの見通しの金利仮定は、2023年10月24日現在のFRBファンドの先物契約とさまざまな先物利回り曲線に基づいています。フェデラルファンドの先物契約は、クライアントの空売りおよび法人の現金利息収入の見通しに使用されます。当社の投資構成を反映したさまざまな先物利回り曲線の組み合わせを使用して、会計年度の残りの期間における顧客と企業の拡張ポートフォリオおよびクライアントのロングポートフォリオ全体の新規購入率を予測しました。

•顧客のために保有されている資金の利息は9億9000万ドルから10億1000万ドルです。これは、顧客の資金残高が2％から3％に増加し、平均利回りが2.9％に増加すると予想されることに基づいています

•顧客資金からの総拠出額は、投資戦略を8億5000万ドルから8億7,000万ドルに引き上げました。

2024年度の見通し

(a) 見通しでは、外貨が収益と経営成績に与える影響を想定しています。

今日の投資家向けウェブキャスト

以前に発表されたように、ADPは本日、2023年10月25日水曜日の午前8時30分（東部標準時）に金融アナリスト向けの電話会議を開催します。電話会議は、ADPのウェブサイトinvestors.adp.comでライブ配信され、電話会議後に再生できるようになります。ウェブキャストに付随するスライドプレゼンテーションは、investors.adp.com/events-and-presentation でもご覧いただけます。ADPのニュースリリース、現在の財務情報、SEC提出書類、投資家向け広報プレゼンテーションは、ADPのウェブサイトinvestors.adp.comに掲載されています。

ADP（ナスダック：ADP）について

人々が潜在能力を最大限に発揮できるようにする最先端の製品、プレミアムサービス、優れた体験を通じて、より良い働き方をデザインします。人事、人材、時間管理、福利厚生、給与。データに基づいて情報を得て、人々のために設計されています。ADP.comで詳細をご覧ください。

(A) 職業雇用者組織（「PEO」）の収益は、主に2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間の給与賃金と15,5億3,420万ドルの直接パススルー費用を差し引いたものです。

(B) PEO収益と営業費用には、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した3か月間のマージンゼロの給付金パススルー費用と9億4,580万ドルが含まれています。

(C) PEOの収益と営業費用には、2023年9月30日および2022年9月30日までの3か月間の労働者災害補償および州失業税に関連する費用が、それぞれ1億1,230万ドルと1億1,940万ドルが含まれます。

(A) 2023年9月30日現在、当社のリバース・リパーチェス契約に基づき、1億3190万ドルの短期有価証券、2億1,120万ドルの長期有価証券、70万ドルの現金および現金同等物が、担保として差し入れられています。2023年6月30日現在、当社のリバース・リパーチェス契約に基づき、1億460万ドルの長期有価証券と80万ドルの現金および現金同等物が担保として差し入れられています。

(A) ペイパーコントロールは、中小企業から大企業までさまざまな顧客を対象に、米国のADP顧客の給与計算上の従業員数を同店売上ベースで測定したものです。

(A) 私たちは、顧客のために保有するファンドの投資ポートフォリオの満期を延長し、顧客の資金債務に関連する短期資金要件を満たすために短期融資契約を採用する戦略を採用しています。私たちの顧客資金投資戦略の一環として、私たちは顧客から毎日集めた資金を他の無関係な顧客の資金債務を履行するために使用します。すでに売却可能な証券に投資されたクライアントの資金を清算するのではなく、他の無関係な顧客の資金債務を履行するためです。

(B) 当社の顧客資金投資戦略に関連する「企業延長利息収入」と「顧客資金延長戦略を支援するための短期資金調達」は非GAAP指標ですが、経営陣はこの情報がADPの財務諸表を見直す上で有益であると考えています。経営陣は、この情報が読者がADPの顧客資金資産、企業投資、短期借入の長期投資戦略を理解できるので有益だと考えています。

セーフハーバー声明

ADPが随時作成するこの文書およびその他の書面または口頭による声明には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。本質的に歴史的ではない記述で、「見通し」、「期待」、「想定」、「プロジェクト」、「予測」、「見積もり」、「私たちは信じている」、「できる」、「設計されている」、その他同様の意味を持つ言葉を使って識別できる記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの記述は経営陣の期待と仮定に基づいており、将来の出来事や状況に依存または参照しており、リスクや不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が示されているものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述で想定されているものと大きく異なる可能性がある、またはそのような違いの原因となる可能性のある要因には、ADPによる顧客の獲得と維持、および顧客への追加サービスの販売の成功、製品とサービスの価格設定、新しいソリューションの成功、人工知能を含む技術の変化に適切に対応する能力、既存または新しい法律または規制の遵守、既存の法律または規制の変更または解釈などがあります。法律や規制。金利や外貨の動向やインフレ、競争条件、現在の信用格付けを維持する能力、資金調達コストと収益性への影響、セキュリティまたはサイバー侵害、不正行為、システムの中断と障害、雇用と賃金水準、熟練した従業員の有無、新規買収と売却の影響、当社の事業変革イニシアチブの妥当性、有効性、成功など、市場や政治経済情勢全般関連する不確実性の影響大規模な自然災害や壊滅的な出来事、サプライチェーンの混乱まで。ADPは、法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらのリスクと不確実性、および「項目1A」で説明したリスク要因。フォーム10-Kの最新の年次報告書、およびADPが随時作成するその他の書面または口頭による声明の「リスク要因」は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を評価する際に考慮する必要があります。

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