Visa Inc. は、2023年度第4四半期および通年の業績を報告しています

カリフォルニア州サンフランシスコ、2023年10月24日 — Visa株式会社（NYSE: V）

•GAAPベースの純利益は47億ドルまたは1株あたり2.27ドル、非GAAPベースの純利益は48億ドルまたは1株あたり23.3ドルです

•純売上高は86億ドルで、11％、または固定ドルベースで10％の増加

•GAAPベースの純利益は173億ドルまたは1株あたり8.28ドル、非GAAPベースの純利益は183億ドルまたは1株あたり8.77ドルです

•純売上高は327億ドルで、固定ドルベースで11％、13％の増加

•会計年度第4四半期の支払い量の増加と処理された取引の伸びは安定していたが、国境を越えた取引量の増加は引き続き堅調に推移した

•第4四半期と通年の株式の買い戻しと配当はそれぞれ50億ドルと161億ドルです

•取締役会は、Visaの四半期現金配当を1株あたり0.520ドルに16％増額し、新しい250億ドルの複数年にわたる自社株買いプログラムを承認しました

Q4 2023

2023年通年

ライアン・マキナニー、

Visa Inc. の最高経営責任者は、結果についてコメントしました：

純収入

GAAP純利益

「第4四半期の業績は好調で、純売上高は11％増加し、GAAPベースのEPSは22％増加しました。年間を通じて、回復力のある消費者支出、2019年と比較して国境を越えた旅行支出の継続的な回復、そして新しいフローおよび付加価値サービス事業全体の継続的な成長が見られました。新しい会計年度を迎えるにあたり、地政学的および経済的不確実性を背景に、私たちは成果を上げることができると確信しています。この先には途方もない機会があり、将来の支払いにおけるVisaの役割についてはこれまでになく楽観的です。」

GAAPベースの1株当たり利益

非GAAPベースの純利益 (1)

非GAAPベースの1株当たり利益 (1)

(1) 詳細および提示されたGAAP指標と非GAAP指標の調整については、添付の財務表を参照してください。

ヨーロッパ域を除く国境を越えた取引量 (2)

(2) ヨーロッパ内の取引を除く国境を越えた取引量。

第4四半期のGAAP純利益は47億ドル、1株あたり2.27ドルで、前年の業績からそれぞれ19％と22％増加しました。今年の業績には、多地区間訴訟（「MDL」）訴訟に関連する訴訟引当金として1億900万ドル、株式投資による純利益700万ドル、取得した無形資産の償却および買収関連費用の6,700万ドルの特別項目が含まれていました。前年の業績には、株式投資による純損失1億2200万ドルと、取得した無形資産の償却と買収関連費用による6,800万ドルが含まれていました。これらの項目を当年度および前年度および関連する税務上の影響から除くと、当四半期の非GAAPベースの純利益は48億ドル、1株あたり2.33ドルで、前年の業績からそれぞれ18％と21％増加しました（詳細および提示されたGAAP指標と非GAAP指標の調整については、添付の財務表を参照してください）。GAAPベースの1株当たり利益は、米ドルに対する外貨変動の影響を除くと、固定ドルベースで約22％の伸びでした。非GAAPベースの1株当たり利益の伸びは、固定ドルベースで約21％でした。1株当たり利益に関する記述はすべて、完全希薄化後のクラスA株数を前提としています。

第4四半期の純売上高は86億ドルで、支払い量、国境を越えた取引量、処理された取引が前年比で増加したことにより、11％増加しました。純収益は、固定ドルベースで10％増加しました。

第4四半期のサービス収益が計上された2023年6月30日までの3か月間の支払い額は、固定ドルベースで前年比9％増加しました。

2023年9月30日に終了した3か月間の支払い額は、固定ドルベースで前年比9％増加しました。

私たちの国際取引収益を左右するヨーロッパ内の取引を除く国境を越えた取引量は、2023年9月30日に終了した3か月間で固定ドルベースで18％増加しました。固定ドルベースでの国境を越えた総取引量は、当四半期に16％増加しました。

2023年9月30日に終了した3か月間の処理済み取引総数は、Visaが処理した取引を表し、560億件で、前年より 10% 増加しました。

第4四半期のサービス収益は39億ドルで、前年比12％増加しました。これは前四半期の支払い量に基づいて計上されています。他のすべての収益カテゴリは、今四半期の活動に基づいて認識されます。データ処理の収益は、前年比13％増の43億ドルでした。国際取引収益は前年比 10% 増の32億ドルでした。その他の収益は7億4,400万ドルで、前年比35％増加しました。クライアントのインセンティブは34億ドルで、前年比20％増加しました。

第4四半期のGAAP営業費用は31億ドルで、主に人件費と訴訟引当金の増加により、前年の業績より13％増加しました。GAAPベースの営業費用には、当年度の訴訟引当金と、当年度および前年度の取得した無形資産の償却と買収関連費用が含まれていました。これらの営業費用項目を除くと、非GAAPベースの営業費用は、主に人件費と一般管理費の増加により、前年比9％増加しました。

第4四半期のGAAPベースの営業外利益は8,600万ドルで、これには株式投資による純利益700万ドルが含まれます。この項目を除くと、非GAAPベースの営業外利益は7,900万ドルでした。

2023年9月30日に終了した四半期のGAAP実効所得税率は、非GAAP項目による税の影響を含めて16.9％でした。これらの項目を除くと、2023年9月30日に終了した四半期の非GAAPベースの実効所得税率は17.0％でした。GAAPと非GAAPの税率には、米国の外国税額控除規制の延長に関連する税制上の優遇措置がありました。

2023年9月30日の現金、現金同等物、投資有価証券は220億ドルでした。

2023年9月30日に終了した四半期のクラスA発行済普通株式の加重平均希薄化後株式数は20.7億株でした。

2023年度通年のGAAP純利益は173億ドル、1株あたり8.28ドルで、前年の業績からそれぞれ15％と18％増加しました。今年の業績には、多地区間訴訟（「MDL」）訴訟に関連する訴訟引当金の特別項目として9億600万ドル、株式投資による純損失1億400万ドル、取得した無形資産の償却と買収関連費用の2億6,600万ドルが含まれていました。前年の業績には、インターチェンジMDL訴訟に関連する訴訟引当金の8億6,100万ドルの特別項目、株式投資による純損失2億6,400万ドル、取得した無形資産の償却と買収関連費用の1億8,900万ドル、ロシアとウクライナの費用による6,000万ドルの特別項目が含まれていました。これらの項目を当年度および前年度および関連する税務上の影響から除くと、当年度の非GAAPベースの純利益は183億ドル、1株あたり8.77ドルで、前年の業績からそれぞれ14％と17％増加しました（詳細および提示されたGAAP指標と非GAAP指標の調整については、添付の財務表を参照してください）。GAAPベースの1株当たり利益は、米ドルに対する外貨変動の影響を除くと、固定ドルベースで約21％の伸びでした。非GAAPベースの1株当たり利益の伸びは、固定ドルベースで約19％でした。1株当たり利益に関する記述はすべて、完全希薄化後のクラスA株数を前提としています。

2023年度通年の純売上高は327億ドルで、支払い量、国境を越えた取引量、処理された取引が前年比で増加したことにより、11％増加しました。純収益は、固定ドルベースで13％増加しました。

2023年9月30日に終了した12か月間の支払い額は、固定ドルベースで前年比9％増加しました。

国際取引収益を牽引するヨーロッパ内の取引を除く国境を越えた取引量は、2023年9月30日に終了した12か月間、固定ドルベースで25％増加しました。固定ドルベースでの国境を越えた総取引量は、会計年度で20％増加しました。

2023年9月30日に終了した12か月間の処理済み取引（Visaが処理した取引を含む）の合計は2,126億件で、前年比10％増加しました。

2023年度通年のサービス収益は148億ドルで、前年比11％増加しました。データ処理の収益は、前年比11％増の160億ドルでした。国際取引収益は前年比19％増の116億ドルでした。25億ドルのその他の収益は、前年比24％増加しました。クライアントのインセンティブは123億ドルで、前年比19％増加しました。

2023会計年度のGAAPベースの営業費用は117億ドルで、主に人件費の増加により、前年の業績より11％増加しました。GAAPベースの営業費用には、MDL訴訟に関連する訴訟引当金に関連する特別項目、当年度および前年度の買収無形資産および買収関連費用の償却、および前年のロシア-ウクライナ費用が含まれていました。これらの営業費用項目を除くと、非GAAPベースの営業費用は、主に人件費の増加により、前年比12％増加しました。

2023会計年度のGAAP営業外利益は3,700万ドルで、これには1億400万ドルの純株式投資損失が含まれています。この項目を除くと、非GAAPベースの営業外利益は1億4,100万ドルでした。

2023会計年度のGAAP実効所得税率は、非GAAP項目による税の影響を含めて17.9％でした。これらの項目を除くと、2023年9月30日に終了した会計年度の非GAAPベースの実効所得税率は18.1％でした。GAAPと非GAAPの税率には、進行中の税務調査で得られた新しい情報の結果として、前年度に関連する不確実な税務状況の再評価による税制上の優遇措置と、米国の外国税額控除規制の延長に関連する税制上の優遇措置がありました。

2023年9月30日に終了した会計年度におけるクラスAの発行済み普通株式の加重平均希薄化後株式数は20.9億株でした。

(1) 以前に開示したように、2022年3月にロシアでの事業を停止したため、2022年4月から2023年9月までの財務ハイライトには、ロシア関連の結果は含まれていません。

2023年9月13日、Visaは、クラスAおよびクラスCの普通株主のエクスポージャーに関する既存の取り決めと経済的に同等になるように設計された方法で、VisaのクラスB普通株式の一部に対する譲渡制限を緩和する効果を持つ交換オファープログラムを実施することをVisaに許可する、修正された7番目の法人設立証明書の潜在的な修正について普通株主と話し合うことを発表しました。特定の訴訟に。

2023年9月28日、Visaは訴訟エスクロー口座に1億5000万ドルを入金しました。この口座は以前、会社とクラスAの株主を特定の訴訟における金銭的責任から隔離するために、同社の米国遡及的責任計画に基づいて開設されました。この預金は、転換後のクラスBの普通株式数を数量加重平均価格231.05ドルで減らすため、会社のクラスA普通株式を買い戻すのと同じ経済的効果を1株当たり利益に及ぼします。

2023年9月30日に終了した3か月間に、VisaはクラスAの普通株式1,700万株を1株あたり平均241.03ドルで41億ドルで買い戻しました。2023年9月30日に終了した12か月間に、VisaはクラスAの普通株式の合計5,540万株を1株あたり平均222.98ドルで124億ドルで買い戻しました。2023年9月30日の時点で、当社には自社株買いのための承認済み資金が47億ドル残っていました。

10月、取締役会は、新たに250億ドルの複数年にわたるクラスA普通株式買戻しプログラムを承認しました。取締役会はまた、Visaの四半期現金配当をクラスA普通株式（クラスBおよびCの普通株式、およびシリーズA、B、Cの転換対象優先株式の場合は転換時点で決定）の1株あたり0.520ドルに引き上げることを宣言しました。2023年12月1日に、2023年11月9日現在のすべての登録保有者に支払われます。

2024会計年度の財務見通し

当社の非GAAPベースおよび調整後の固定ドル会計年度通期財務見通しには、非経常的であるか、現金への影響がない可能性があり、長期的な営業動向を歪める可能性があるため、継続事業を代表しないと思われる特定の項目は含まれていません。これらの指標を提示することで、投資家と経営陣は、2024会計年度に予想される当社の業績についてさらに洞察を得ることができると考えています。成長率では、当社のGAAP、非GAAP、2024年度通期の調整後一定ドルの見通しを、当社のGAAP、非GAAP、および調整後の定ドル会計年度の2023年度通期財務結果とそれぞれ比較しています。詳細については、すぐ下の表の脚注と「GAAPと非GAAP財務結果の調整」を参照してください。このような財務指標は、米国会計基準に従って計算された指標の代わりに使用したり、それと切り離して考えるべきではありません。

年間純収入

成長 (1)

年間営業日

経費の増加

希薄化後のクラスA普通株式1株当たり利益の年間増加率

高い一桁の

低い二桁

ほぼ平ら

ハイティーン

非GAAPベースの調整 (2)

N/A

~9%

(~5.5%)

非GAAP

名目ドルベース

高い一桁の

低い二桁

1桁の高い

10代前半

外貨への影響（3）

~1%

~1.5%

~0.5%

買収の影響（4）

調整済み

コンスタント・ドルベース (5)

低い二桁

高い一桁の

低い二桁

10代前半

(1) 2024年度通期の財務見通しと2023年度の通期財務結果では、純収益に対する非GAAP調整はありませんでした。

(2) 年間営業費の伸びと希薄化後のクラスA普通株式1株当たり利益の年間増加に関する当社の非GAAP会計年度通期財務見通しは、買収した無形資産の償却額がそれぞれ約1億5000万ドルと0.06ドル、買収関連費用の調整がそれぞれ約8,000万ドルと0.03ドルであることを反映しています。他に2024年の非GAAP調整は行われていません。

(3) 当社の業績は米ドル建てで、四半期ごとに定められた米ドル/外貨の為替レートを現地通貨ごとに適用して計算されます。財務実績の測定における米ドルに対する外貨変動の影響を排除するために、当年度および前年度の固定米ドル/外貨為替レート（「定数ドルベース」）を使用して前年比成長率を報告します。

(4) 買収完了後の前年の四半期全体には反映されなかった買収対象事業体の営業収益と費用の影響を除外しています。

（5）非GAAP会計年度の2024年度通期の財務見通しから、（i）（3）で説明した通貨中立の成長率を実現するための外貨の影響と（ii）（4）調整後の固定ドルベースの財務指標を算出するための買収の影響を除外しています。

第4四半期および2023年通年の決算発表

通話詳細

Visaの経営陣は本日、東部標準時の午後5時（太平洋標準時の午後2時）から音声ライブWebキャストを開催し、財務結果と事業のハイライトについて話し合います。すべての利害関係者は、investor.visa.comでライブウェブキャストを聞くことができます。このウェブキャストのリプレイは、Visaの投資家向け広報ウェブサイトで30日間公開されます。補足財務情報や経営成績データを含む投資家情報は、Visa投資家向け広報ウェブサイトinvestor.visa.comで入手できます。

当社の決算発表と関連資料には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、とりわけ、当社の将来の事業、展望、発展、戦略、事業の成長、買収の予想される時期と利益、財務見通し、ならびに法人設立証明書の修正と潜在的な交換オファーの承認と実施に関するものです。将来の見通しに関する記述は、一般的に「予想する」、「信じる」、「見積もり」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「プロジェクト」、「見通し」、「できる」、「すべき」、「続く」、およびその他の同様の表現で識別されます。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があり、それらは作成された日付時点でのみ述べられており、将来の業績を保証するものではなく、特定のリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。これらの要因の多くは当社の制御が及ばず、予測が困難です。

実際の結果は、以下を含むがこれらに限定されないさまざまな要因により、当社の将来の見通しに関する記述で表現された、または暗示されているものと大きく異なる場合があります。

•紛争や戦争を含む、世界の経済、政治、市場、健康、社会の出来事や状況の影響。

•世界の決済業界と当社の事業に対する監視と規制の強化。

•政府が課した義務や制限が国際決済システムに与える影響。

•税金、訴訟、政府調査事項の結果

•顧客や販売者をめぐる競争を含め、決済業界での競争がますます激しくなっています。

•決済業界における新しいテクノロジーやビジネスモデルの普及と継続的な進化。

•受け入れコストを下げ、業界の慣習に挑戦するための継続的な取り組み。

•クライアント、買収者、処理業者、マーチャント、決済ファシリテーター、電子商取引プラットフォーム、フィンテック、その他の第三者との関係を維持する当社の能力。

•ブランドまたは評判の損傷。

•和解保証による損失または非流動性への暴露。

•当社のネットワークまたはシステムの中断、障害、侵害、またはサイバー攻撃。

•買収、合弁事業、その他の戦略的投資に関するリスク、不確実性、および期待される利益の達成の失敗。そして

•米国証券取引委員会への提出書類に記載されているその他の要因。これには、2022年9月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書や、その後のフォーム10-Qの報告書や

8-K.

法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂するつもりはありません。

Visa（NYSE：V）はデジタル決済の世界的リーダーであり、200を超える国と地域の消費者、商人、金融機関、政府機関間の取引を促進しています。私たちの使命は、最も革新的で便利で信頼性が高く安全な決済ネットワークを通じて世界をつなぎ、個人、企業、経済の繁栄を可能にすることです。私たちは、あらゆる場所にいるすべての人が参加し、すべての人を元気づけ、アクセスを将来の資金移動の基盤と見なす経済と信じています。Visa.comで詳細をご覧ください。

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メディア・リレーションズ
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損益計算書の概要

非GAAP (1)

(1) 詳細および提示されたGAAP指標と非GAAP指標の調整については、添付の財務表を参照してください。

主要なビジネス推進要因

ヨーロッパ域を除く国境を越えた取引量 (2)

(2) ヨーロッパ内の取引を除く国境を越えた取引量。

Visa社の連結貸借対照表（未監査）

シリーズA、シリーズB、シリーズCの転換参加優先株式、額面0.0001ドル：承認済み株式25株、2023年9月30日、2022年9月30日の時点で発行済み株式5株（シリーズAが1未満、シリーズB 2、シリーズC 3）

クラスA、クラスB、クラスCの普通株式と追加の払込資本金、額面0.0001ドル：承認済み株式2,003,341株（クラスA 2,001,622、クラスC 1,097）、1,849株（クラスA 1,594、クラスB 245、クラスC 10）、1,890株（クラスA 1,635、クラスB 245、クラスC 10）の発行済み株式および発行済株式それぞれ、2023年9月30日、2022年9月30日の時点で

Visa社の四半期経営成績（未監査）

当社の業績については、非経常的または現金への影響がなく、長期的な事業動向を歪める可能性があるため、当社の継続事業を代表しないと思われる特定の項目を除外した非GAAP財務指標を使用しています。非GAAP指標は、当社の継続的な業績に対する経営陣の見解と評価の透明性を高めるため、投資家にとって有用であると考えています。

•株式投資の損益。株式投資の損益には、定期的な非現金公正価値調整と投資売却時の損益が含まれます。これらの長期投資は本質的に戦略的であり、主に民間企業の投資です。これらの投資に関連する損益は、私たちが投資する企業の業績と結びついているため、私たちの事業の基礎となる業績とは相関関係がありません。

•取得した無形資産の償却。取得した無形資産の償却は、2019年度から実行される企業結合に関連して取得した開発技術、顧客関係、ブランドなどの無形資産の償却で構成されます。当社が取得した無形資産の償却費は非現金であり、中核事業ではなく、買収の時期、頻度、規模に大きく影響されます。そのため、現在の業績の評価と過去の業績との比較を容易にするために、この金額を除外しています。

•買収関連の費用。買収関連の費用は、主に一回限りの取引費用と企業結合に関連する統合費用で構成されます。これらの費用には、専門家費用、技術統合費、リストラ活動、および買収した事業体の購入と統合に関連するその他の直接費用が含まれます。これらの費用には、取引の購入価格の一部として合意されているが、合併後の費用として認識される必要がある場合の、リテンション・エクイティと繰延株式報酬も含まれます。経費は期間限定で計上され、事業の基礎となる業績を反映していないため、これらの金額を除外しました。

•訴訟規定。インターチェンジの多地区訴訟に関連する請求に対応するため、追加の発生額を記録しました。米国の遡及的責任計画では、クラスBの普通株式が最終的にクラスAの普通株式に転換される速度を下方調整することにより、米国の対象となる訴訟に関連する金銭的負債を回収します。

•ロシア-ウクライナの料金。ロシア子会社の非連結化による一般管理費の損失を記録しました。また、ロシアとウクライナの従業員を支援するために講じられた措置の結果として人件費も発生しました。これらの金額は1回限りの請求であり、当社の事業の基礎となる業績を反映していないため、除外しています。

当社の業績は米ドル建てで、四半期ごとに、各現地通貨に設定された米ドル/外貨の為替レートを適用して計算されます。財務実績の測定における米ドルに対する外貨変動の影響を排除するために、当年度および前年度の固定米ドル/外貨為替レート（「定数ドルベース」）を使用して前年比成長率を報告します。

非GAAPベースの営業費用、営業外収益（費用）、所得税引当金、実効所得税率、純利益、および希薄化後1株当たり利益は、米国会計基準に従って計算された指標の代替として、またはそれらと切り離して考えるべきではありません。次の表は、米国会計基準に従って計算された、報告時の財務指標と、それぞれの非GAAP財務指標を照合したものです。

収入

税金

プロビジョニング（1）

効果的

収入

税率（2）

希釈

収益

一株当たり (2)

収入

税金

プロビジョニング（1）

効果的

収入

税率（2）

希釈

収益

一株当たり (2)

収入

税金

プロビジョニング（1）

効果的

収入

税率（2）

希釈

収益

一株当たり (2)

収入

税金

プロビジョニング（1）

効果的

収入

税率（2）

希釈

収益

一株当たり (2)

(1) 適用される税率を適用することによって決定されます。

(2) 表の数値は、四捨五入により正確に再計算されない場合があります。実効所得税率、希薄化後の1株当たり利益、およびそれぞれの合計は、四捨五入されていない数値に基づいて計算されます。