KeyCorp 2023年第3四半期収益レビュー 2023年10月19日、クリス・ゴーマン、会長兼最高経営責任者、クラーク・カヤット、最高財務責任者

将来の見通しに関する記述と追加情報この情報には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、将来の財務または業績または状況に関するKeyCorpの期待または予測が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は、通常、「信じる」、「求める」、「期待する」、「予測する」、「意図する」、「目標」、「目標」、「ポジション」、「計画」、「予測」、「予測」、「目標」、「目標」、「展望」、「可能」、「可能性」、「戦略」などの言葉で識別されます。」「機会」または「トレンド」、「仮定する」、「する」、「すべき」、「できる」、「かもしれない」などの将来の条件動詞、またはそのような単語のバリエーションまたは類似の表現で表します。これらの将来の見通しに関する記述は、リスクと不確実性を伴う仮定に基づいており、さまざまな重要な要因（その一部はKeyCorpの管理が及ばない）に基づいて変更される可能性があります。実際の結果は、現在の予測と大きく異なる場合があります。実際の業績は、2022年12月31日に終了した年度のKeyCorpのForm 10-Kの年次報告書、2023年3月31日に終了した四半期のForm 10-Qの四半期報告書、およびKeyCorpが証券取引委員会（「SEC」）に提出したその他の書類の「将来の見通しに関する記述」や「リスク要因」に記載されている要因の結果として表明または暗示されているものと大きく異なる場合があります。このような将来の見通しに関する記述は、作成日現在のものであり、当社は、その日以降の出来事や状況を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。KeyCorpに関する追加情報については、www.key.com/irで入手できるSEC申告書を参照してください。年換算、プロフォーマ値、予測数、推定数は説明のみを目的としており、予測ではなく、実際の結果を反映していない場合もあります。このプレゼンテーションには、「有形普通株式」と「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標も含まれています。Keyは、これらの指標が適切なGAAPまたは規制要素を使用して計算されるようにするための手順を用意していますが、分析ツールとしての限界があるため、単独で、またはGAAPに基づく結果の分析の代わりとして検討すべきではありません。これらの計算の詳細と、最も比較可能なGAAP指標との調整を確認するには、このプレゼンテーションの付録、または2023年6月30日付けのフォーム10-Qの48ページを参照してください。特定の収益または支出項目は、普通株式1株あたりの基準で表される場合があります。これは、そのような項目の影響を除いた1株当たりの総連結利益のパフォーマンスの根底にある傾向をよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。特定の項目の影響を個別に開示する場合、税引き後の金額は限界税率を使用して計算され、これが1株当たりの利益相当額の計算に使用されます。GAAP：一般に認められた会計原則2

3 ▪ CET1比率が50bps上昇し、目標範囲を上回りました — リスク加重資産は70億ドル減少しました（1）▪ 堅調なコアファンディングの貸借対照表 — きめ細かく多様な預金基盤：平均預金は20億ドル増加 ▪ NIIは前四半期および前年同期から減少しました金利の上昇と貸借対照表のポジショニングを反映しています ▪ 無利子収入の増加 ‒ 資本市場、支払い、富の活発な活動による経費の管理 ▪ 費用の適切な管理— 経費の増加前四半期比 3%、前年比安定 ▪ 堅調な信用の質 ‒ NCO対平均貸付額：.24% 23年第3四半期のハイライト ▪ 強化と最適化貸借対照表-コア預金を増やし資金と流動性を改善し続けることによる貸借対照表の強化 ‒ 提案されたバーゼルIIIエンドゲームの枠組みの下での新しい資本要件を満たすためのポジショニングの鍵 ▪ 焦点の簡素化と合理化 ‒ 効率を高め、継続的な投資をサポートする影響力の大きいイニシアチブへの焦点を絞る ‒ 将来の成長と好調な業績を促進するための目標とする規模に焦点を当てた関係に基づくビジネスモデルの活用 ▪ 強力なリスク管理の維持-質の高いポートフォリオポジションの要点引き続き堅調で収益性の高い成長を実現する（1）2023年9月30日の数値は推定値。（2）2023年9月30日の数値は推定値であり、CECLオプション移行条項を採用するというKeyの選定を反映しています。3Q23財務結果戦略的ハイライトと見通し 9.8% CET1（2）0.29ドル希薄化後の普通株式1株当たりの利益：前四半期の平均貸付に対する24bpsのNCOと比較して70億米ドルのRWA（1）の削減（1）

財務レビュー

EOP = 期末; (1) 非GAAP指標:調整については付録を参照してください。(2) 2023年9月30日の比率は推定値で、CECLオプション移行条項を採用するというキーの選択を反映しています。5 EPS — 希薄化を0.29ドルと仮定します。.27ドル 7.4% (47.3)% 現金効率率 (1) 70.3% 66.8% 58.0% 350 bps 1,230 bps平均有形普通株式収益率 (1) 12.4 11.0 21.2 140 (880) 平均総資産収益率 .62 .58 1.14 4 (52) 純金利マージン 2.01 2.12 2.74 (11) (73) (73) 普通株式ティア1 (2) 9.8% 9.3% 9.1% 50 bps 70 bps ティア1のリスクベースの資本 (2) 11.4 10.8 10.7 60 70 有形普通株式から有形資産へ (1) 4.4 4.5 4.3 (10) 10 NCOから平均ローンへ .24% .17% .15% 7 bps 9 bps EOP ポートフォリオローンへのNPL .39 .36 .34 3 5 EOP ローンへの信用損失引当金 1.54 1.49 1.15 5 39 収益性資本資産の質 3Q23 3Q23 3Q22 Q ΔY/Y Δ特に断りのない限り、継続事業、財務ハイライト

6 $78.3 $80.9 $83.0 $84.0 $81.5 $36.1 $36.1 $36.8 $36.8 $36.6 $36.1 3.97% 4.57% 5.01% 5.57% 5.01% 5.41% 1.00% 3Q22 4Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 消費者平均商業費（数十億ドル）▪ 平均ローン（22年第3四半期から 3% 増加）− リレーションシップ・クライアント主導のC＆Iローンの増加 ▪ 平均ローン 23年第2四半期から3％減少 − ノンリレーションシップ・ビジネスを重視しないことによる貸借対照表最適化の取り組みが原動力 − C&Iローンの減少 − 消費者向け住宅ローンとホーム・エクイティ・ローンが前四半期比114.4ドル117.7ドル119.8ドルローン結果は貸借対照表の最適化を反映しています非リレーションシップビジネスを重視しない取り組み平均ローン総額ハイライト 120.7ドル 117.6ドルローン利回り

90.2ドル 87.4ドル 84.6ドル 82.5ドル 83.9ドル 52.3ドル 54.4ドル 52.2ドル 51.4ドル 54.9ドル 1.7ドル 3.9ドル 6.6ドル 9.0ドル 16 51 99 149 188 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 142.9144.2 145.7ドル 143.4ドル (1) その他には仲介預金などが含まれます預金;（2）2021年第4四半期に連動する累積ベータ指数（10億ドル）預金は引き続きリレーションシップバンキングとプライマシーに重点を置いています。平均預金は前四半期および前年同期と比較して増加しました ▪ 平均預金は22年第3四半期から0.4％増加 − 卸売預金と公共部門の預金の増加 − 顧客の変化による影響の継続によって一部相殺されました金利の上昇とパンデミック関連預金の正常化を反映した行動 ▪ 平均預金は23年第2四半期から1％増加 − 消費者預金と商業預金残高の増加に牽引され − この増加は、卸売預金（23年第3四半期の平均仲介預金70億ドル）が前四半期と比較して減少したことを反映して、その他の定期預金の減少によって一部相殺されました ▪ 累積有利子預金総額ベータ：46％（2）144.8ドルの預金ハイライト、消費者平均商業平均、その他（1）総預金費用（bp）

百万ドル、前四半期と比較した継続事業TE = 課税対象相当額1,203ドル 1,227ドル 1,227ドル 1,106ドル 986 ドル 2.74% 2.47% 2.47% 2.12% 2.0% 2.5% 2.12% 2.0% 3.0% 3.5% 4.0% 3Q22 4Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 ▪ 純利息収入は2億8000万ドル（-23％）減少し、純金利は73ベーシス減少しました 22年第3四半期のポイント − 有利子預金コストの上昇と、資金構成がより高コストの預金や借入にシフトしたことを反映しています-収益資産残高と利回りの増加による利益によって一部相殺されました ▪ 純利息収入は6,300万ドル（-6％）減少し、純金利マージンは11ベーシス減少しました23年第2四半期からのポイント − 収益資産残高の削減と有利子預金費用の金利引き上げの計画を反映しています − 高額な卸売借入が減少し、低コストの有利子預金が増加したことによる資金調達ミックスの改善による恩恵を受けました。前年の純利息収入（TE）純金利マージン（TE）（TE））と比較して8％の純利息収入は、金利の上昇が続いていることと、貸借対照表の「純利息収入」と「マージン純利息」です。マージンウォーク（TE）有利子預金コストの資金調達構成と流動性、収益、資産利回り 3Q232Q23 純利息収入と純金利マージントレンド（TE）のハイライト

9 スワップと財務省の満期から大きな利益を期待する純利息収入機会の図解は、百万ドル、39ドル、67ドル、112ドル、131ドル、150ドル、7ドル 13ドル、22ドル 41ドル、102ドル、46ドル、80ドル、119ドル、152ドル 4Q23 1Q24 2Q24 3Q24 1Q25 ~10億ドルの年間純利息収入給付を25年第1四半期までに得られると仮定しています 2023年9月30日現在のフォワードカーブと各四半期の最終日に予定される満期：米国債スワップ、短期満期からの純利息収入の回収（1）：202ドル、252ドル

10 ▪ 非金利収入は22年第3四半期から4,000万ドル（-6％）減少 − NSF/OD手数料の削減と金利上昇に関連する口座分析手数料の引き下げによる預金口座のサービス料の引き下げ（-2300万ドル）− 顧客デリバティブ取引収益の減少による企業サービス収入の減少（-2,300万ドル）− 前四半期の非資本市場活動と比較して資本市場の活動が減少したことを反映した投資銀行手数料および債務配置手数料の低下（-1300万ドル）利息収入は23年第2四半期から3400万ドル（+ 6％）増加しました − 投資銀行手数料と債務配置手数料の増加（+2,100万ドル）− その他の収入（+ 1,800万ドル）の理由により ▪取引収益の増加とローン売却による利益 − 顧客デリバティブ取引収益が前年度比で減少したことによる企業サービス収入（-1300万ドル）の減少（-1300万ドル）-23年第3四半期対3Q22対23年第2四半期の信託・投資サービスの収入 130ドル 3 ドル 3 ドル 4 投資銀行業務と債務整理手数料 141 (13) 21 カードと支払収入 90 (1) 5 預金口座のサービス料 69 (23)-企業サービス収入 73 (23) (13) 商業用住宅ローンのサービス料 46 2 (4) 企業所有の生命保険 35 2 3 消費者住宅ローン収入 15 1 1 オペレーティングリース収入とその他のリース利益 22 3 (1) その他の収入 22 9 18 無利子収入総額 643 ドル (40) ドル 34 投資銀行手数料と債務配置手数料の上昇により、前四半期に比べ手数料収入が増加しました。無利子収入、無利子収入のハイライト

11は前四半期と前年度との比較 ▪ 22年第3四半期から400万ドル（+ 0.4％）増加 − 技術投資に関連するコンピュータ処理費の増加（+1200万ドル）、人件費、従業員福利厚生費用の増加 − 事業費および専門職費用の削減（-900万ドル）、オペレーティングリース費用の削減（-600万ドル）▪ 無利子支出は23年第2四半期から3400万ドル（+ 3％）増加 − 株価の上昇を反映したより高いインセンティブと株式ベースの報酬、生産関連のインセンティブ、およびその他のインセンティブ資金による人件費（+4,100万ドル）-一部が相殺されましたコンピューター処理費の減少（-600万ドル）と経費カテゴリ間の広範な減少引き続き事業を簡素化および合理化して経費効率を高めながら、将来の無利子経費（単位：百万ドル）-有利/（好ましくない）3Q23対22年第3四半期対第2四半期23四半期の人員 663ドル（8）（41）純占有率 67 5（2）コンピューター処理 89（12）6）ビジネスサービスと専門家手数料 38 9 3 機材 20 3 2 オペレーティングリース費用 18 6 3 マーケティング 28 2 1 その他の費用 187 (9) (6) 無利子経費合計 1ドル,110 ドル (4) ドル (34) 無利子支出のハイライト

1,338ドル 1,562ドル 1,656ドル 1,771ドル 1,778ドル 343％ 404％ 398% 411％ 391％ 3Q22 4Q22 1Q23 1Q23 2Q23 NPLへの信用損失引当金信用損失引当金 3Q23 信用損失引当金（百万ドル）1.54％の期末ローンへの信用損失引当金 NCO = 純チャージオフ NPL = 不良債権（1）) ローンとリースの未払い 12 43ドル 41ドル 45ドル 52ドル 71 ドル 109 265 ドル 139 ドル 167 81 0.15% 0.14% 0.15% 0.15% 0.17% 0.17% 0.24% 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 百万ドル NCO信用損失引当金 NCOから平均融資までの信用損失引当金 2.5% 2.8% 3.3% 3.9% 3Q22 4Q22 Q23 継続事業:との規律ある引受業務純チャージオフは低水準に近いままです。信用品質 0.16% 0.15% 0.14% 0.12% 0.15% 0.04% 0.04% 0.05% 0.06% 0.04% 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 3Q23 30〜89日延滞 90日以上の延滞純チャージオフと信用損失引当金引当金（期末までの延滞）1）期末の信用損失引当金総額（ACL）へ

9.1% 9.1% 9.1% 9.3% 9.8% 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 A= 実績; E = (1) 23年9月30日の推定比率は推定値で、キーがCECLオプション移行条項を採用することを選択したことを反映しています。(2) 2023年9月30日現在の市場先物取引を想定 13 堅調な資本ポジションで、前四半期から50ベーシスポイント上昇し、目標範囲をはるかに上回っています。9％-9.5％ ▪ 優先順位は変わらず：顧客との関係構築と配当のサポートに焦点を当てています ▪ 23年第3四半期に宣言された普通株式1株あたり0.205ドルの配当金（1）予測AOCIの影響（2）9/30/2023 A 2023年12月31日 E 12/31/2024 E 12/31/2025 E Illustrative、数十億ドル（6.6）ドル（6.2）ドル（4.8）ドル（4.1））〜27％のAOCIバーンダウン、2025年末までに約39％のAOCIバーンダウン、2025年末までに約25億ドルの資本増強拠出

平均貸借対照表 • ローン：1％〜3％減 • 預金：比較的安定 • ローン：6％〜9％増加 • 預金：横ばいから2％減の純利息収入（TE）• 純利息収入：12％-14％減の無利子収入：12％-14％減の無利子収入 • 無利子収入：1％〜3％増加（事前の予想では4％〜6％増加）• 無利子収入：7％〜9％減の無利子支出 • 無利子支出：比較的安定（1）• 無利子支出：比較的安定（1）信用の質 • 平均ローンに対する純チャージオフ：25 — 35 bps（23年第4四半期）• 純チャージオフ平均貸付額に対して：25～30bps（2023年度）税金 • GAAP税率：18％-19％（23年第4四半期）• GAAP税率：18％-19％（2023年度）長期目標営業レバレッジ適度な営業レバレッジ適度なリスクプロファイル：40〜60bpsの貸付目標範囲：40〜60bpsの純チャージオフ ROTCE：16％〜19％ 現金効率比：54％〜56％ 注：ガイダンス範囲:比較的安定:+/-2% 注:2023年9月30日現在の市場動向を想定 (1) 無利子支出指針には、シリコンバレー銀行とシグネチャー・バンクバンクの閉鎖費用の回収に関連するFDICの特別査定案は含まれていません。効率性関連費用、および予想される年金決済費用の見通し、23年第4四半期（23年第3四半期との比較）2023年度（2022年度との比較）14 2023年10月19日現在のガイダンス

付録

2023年9月30日現在、160億ドル ▪ 80億ドルの預金は低コストで安定したエスクロー残高によるものです ▪ 135億ドルの無保険預金は政府支援の証券によって担保されています ▪ 商業セグメントの預金残高の79％は中核営業口座からのものです ▪ 貸付預金比率：81％（2）保険適用範囲別の3Q23ミックス 59％ 32％ 5％の預金：多様なコアベース Keyの預金ベースは、350万人を超える小売、中小企業、プライベートバンキング、および商業顧客で構成されており、残高の3分の2はFDICの保険または担保付きです。46% 26% 12% 9% 7% ミドルマーケット・ビジネス・バンキング小売大手公共部門無保険・無担保保険付担保 58% 33% 9% $144.3 保険または担保付き残高の 67% リテールバンキングおよびビジネスバンキングの顧客からの残高の 58% 注:すべての数値は、特に断りのない限り、2023年9月30日の期末データに基づいています。(1) 担保付きの州および地方自治体の残高を含み、除外します銀行およびノンバンク子会社。（2）期末の連結貸付金および売りに出されている貸付金の総額を期末連結預金総額で割ったものです（1）23年第3四半期のミックスはクライアントハイライト（10億ドル）のCDやその他の定期預金、貯蓄、無利子需要とMMDA 3Q23平均預金構成 63％ 23％ 10％ 4％ 144.8ドル（2023年9月30日現在）

ポートフォリオのハイライト ▪ 7つの業種に焦点を当てた特定の顧客セグメントをターゲットにします ▪ 業界に関する深い専門知識を持つ経験豊富な銀行家 ▪ 質の高い顧客に焦点を当てています ▪ 小規模で安定したレバレッジポートフォリオ：総ローンの約2％ ▪ 強力な信用品質指標-統制のとれた一貫した引受け-継続的なポートフォリオレビューによる積極的な監視-格付け移行の動的評価-関係からの商業銀行の信用エクスポージャーの80％（1）顧客対象となる業種消費者エネルギー産業技術ヘルスケア（1）関係クライアントは信用、資本市場、または決済の2つ以上を持つことと定義されています。▪ 堅実なミドルマーケットポートフォリオ、質の高い借り手 ▪ 市場機会と成長の分野に合わせた銀行家の調整-業界の垂直的専門知識を持つ戦略的採用者への投資 ▪ C&Iローンの利用率：23年第3四半期に32％ ▪ 一部のオーナーやオペレーターとの関係に焦点を当てる ▪ 戦略的出口と対象となる顧客セグメントの成長による信用リスクプロファイルの強化 ▪ 世界的な金融危機以来、建設ローン全体を削減しました（2008年は42％）、23年9月30日に16％) ▪ 集合住宅、主に手ごろな価格の住宅への戦略的注力、公共部門、百万ドル、公共部門 17,30/23% 商業ローン総額 57,606ドル 50％ 商業用不動産 18,531 16 商業用リース融資 3,681 3 商業用総額 79,818 69% > C&Iポートフォリオの 50% は投資適格商業ローン商業・工業（CRE）商業用不動産（CRE）商業事業詳細

Keyは、オフィス、宿泊施設、小売などのリスクの高い資産クラスへのエクスポージャーが限られています（単位：18百万ドル）、非所有者はローン総額の9/30/23％を占めていますマルチファミリー（9,025）7.8% インダストリアル 811

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