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KEYCORPは、2023年第3四半期の純利益が2億6,600万ドルと報告しています。

または希薄化後の普通株式1株あたり0.29ドル

大幅な資本増強を伴う堅調な貸借対照表：普通株式のティア1は9.8％（a）で、前四半期から50ベーシスポイント上昇し、目標範囲を上回りました

人間関係と貸借対照表の最適化に重点を置くことで、リスク加重資産は前四半期と比較して70億ドル減少しました

平均預金を増やし、流動性と資金調達を強化し続けました。平均預金は前四半期と比較して20億ドル増加しました。

無利子収入の増加。無利子収入は総収入の約40％を占めています

強力なリスク管理は、堅調な信用の質を高めます。平均ローンに対する純チャージオフは24ベーシスポイントです

クリーブランド、2023年10月19日-KeyCorp（NYSE：KEY）は本日、主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益が2億6,600万ドル、2023年第3四半期の希薄化後普通株式1株あたり0.29ドルであることを発表しました。これに対し、2023年第2四半期は2億5000万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.27ドル、2022年第3四半期は5億1,300万ドル、希薄化後普通株式1株あたり0.55ドルでした。

会長兼最高経営責任者（CEO）クリス・ゴーマンからのコメント

「Keyの第3四半期の業績は、堅調な貸借対照表と統制のとれたリスク管理に支えられて、フランチャイズ全体で勢いが続いていることを反映しています。リレーションシップ・バンキングに重点を置いたことで、コア・デポジットの増加と非リレーションシップ・ローン残高の計画的な削減の両方が促進されました。

当社の普通株式ティア1比率は、積極的な貸借対照表管理により、目標資本範囲を上回り、50ベーシスポイント増加して9.8％になりました。私たちは、顧客をサポートし、株主に資本を還元するための有利な立場を維持しています。

私たちの会社のもう一つの強みは信用の質です。私たちは、質の高い、人間関係に基づいた融資ポートフォリオと、引受から分配までの独特なビジネスモデルの恩恵を受け続けています。平均的なローンに対する純チャージオフは、24ベーシスポイントと低いままでした。

私たちは、投資を継続しながら、資本と流動性の両方の強化、リスク管理、収益の向上に引き続き取り組んでいます。Keyの長期的な見通しと、すべての利害関係者に価値を提供する当社の能力には自信があります。」

(a) 2023年9月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを選択したことを反映しています。

(b) 2023年9月30日の数字は推定値です。

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2023年10月19日

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主な財務ハイライト

1株あたりのデータを除く、単位：百万ドル										チェンジ 3Q23 対.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	$	266		$	250		$	513		6.4	%	(48.1)	%
普通株式1株あたりの主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）— 希薄化を想定	.29			.27			.55			7.4		(47.3)
継続事業からの有形普通株式の平均収益率 (a)	12.40		%	11.04		%	21.19		%	N/A		N/A
継続事業からの平均総資産収益率	.62			.58			1.14			N/A		N/A
普通株式ティア1の比率 (b)	9.8			9.3			9.1			N/A		N/A
期末の帳簿価額	$	11.65		$	12.18		$	11.62		(4.4)		.3
継続事業による純金利マージン (TE)	2.01		%	2.12		%	2.74		%	N/A		N/A

(a) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「継続事業からの有形普通株式の平均収益率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(b) 2023年9月30日の比率は推定です。

TE = 課税相当額、N/A = 該当なし


損益計算書のハイライト

収益

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
純利息収入 (TE)	$	923	$	986	$	1,203	(6.4)	%	(23.3)	%
無利子収入	643		609		683		5.6		(5.9)
総収入	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

TE = 課税対象相当額

2023年第3四半期の課税相当額純利息収入は9億2,300万ドルで、純金利は 2.01％でした。2022年の第3四半期と比較して、純利息収入は2億8000万ドル減少し、純金利は73ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンの減少は、有利子預金コストの増加と、金利上昇環境による高額預金と借入への資金調達構成のシフトを反映しています。純利息収入と純金利マージンの減少を部分的に相殺したのは、収益資産の残高と利回りの増加です。

2023年の第2四半期と比較して、課税相当額の純利息収入は6,300万ドル減少し、純金利は11ベーシスポイント減少しました。純利息収入と純金利マージンの減少は、収益資産残高の計画的な減少と、金利上昇が有利子預金費用に与える影響を反映しており、収益資産利回りの上昇による利益を上回りました。高コストの卸売借入が減少し、低コストの有利子預金が増加したため、純利息収入と純金利マージンは資金調達構成の改善の恩恵を受けました。さらに、純利息収入は、四半期に1日増えたことで恩恵を受けました。


無利子収入

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
信託および投資サービスの収入	$	130	$	126	$	127	3.2	%	2.4	%
投資銀行業務と債務整理手数料	141		120		154		17.5		(8.4)
カードと支払い収入	90		85		91		5.9		(1.1)
預金口座のサービス料	69		69		92		—		(25.0)
企業サービス収入	73		86		96		(15.1)		(24.0)
商業用住宅ローンのサービス手数料	46		50		44		(8.0)		4.5
企業所有の生命保険収入	35		32		33		9.4		6.1
消費者住宅ローン収入	15		14		14		7.1		7.1
オペレーティングリース収入とその他のリース利益	22		23		19		(4.3)		15.8
その他の収入	22		4		13		450.0		69.2
無利子収入の合計	$	643	$	609	$	683	5.6	%	(5.9)	%

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2022年の第3四半期と比較して、無利子収入は4,000万ドル減少しました。この減少は、企業サービス収入が2,300万ドル減少し、預金口座のサービス料が2,300万ドル減少したことによるものです。企業サービス収入の減少は、顧客デリバティブ取引収益の減少を反映しています。預金口座のサービス料の減少は、当座貸越手数料と不足資金手数料の削減、および金利環境に関連する口座分析手数料の引き下げによるものです。さらに、投資銀行手数料と債務配置手数料は、資本市場の活動の減少を反映して1,300万ドル減少しました。この減少を部分的に相殺したのは、取引収益の増加と手数料カテゴリー全体にわたる広範な成長により、その他の収益が900万ドル増加したことです。

2023年の第2四半期と比較して、投資銀行手数料と債務配置手数料が2,100万ドル増加したことと、取引収入の増加とローン売却による利益によるその他の収入の1,800万ドルの増加により、無利子収入は3,400万ドル増加しました。この増加を部分的に相殺したのは、顧客デリバティブ取引収益の減少を反映して1,300万ドル減少した法人向けサービス収入の減少です。


無利子経費

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
人件費	$	663	$	622	$	655	6.6	%	1.2	%
純占有率	67		65		72		3.1		(6.9)
コンピューター処理	89		95		77		(6.3)		15.6
ビジネスサービスと専門家料金	38		41		47		(7.3)		(19.1)
装備	20		22		23		(9.1)		(13.0)
オペレーティングリース費用	18		21		24		(14.3)		(25.0)
マーケティング	28		29		30		(3.4)		(6.7)



その他の費用	187		181		178		3.3		5.1
無利子経費の合計	$	1,110	$	1,076	$	1,106	3.2	%	.4	%

2022年の第3四半期と比較して、無利子支出は400万ドル増加しました。これは、テクノロジー投資によるコンピューター処理費の1,200万ドルの増加と、その他の費用の900万ドルの増加によるものです。給与の上昇と契約労働および従業員福利厚生により、人件費は800万ドル増加しましたが、インセンティブの低下と株式ベースの報酬によって一部相殺されました。さらに、ビジネスサービスと専門家の手数料とオペレーティングリース費用は、それぞれ900万ドルと600万ドル減少しました。

2023年の第2四半期と比較して、無利子支出は3,400万ドル増加しました。この増加は、株価の上昇、生産関連のインセンティブ、およびその他のインセンティブ資金を反映して、主にインセンティブと株式ベースの報酬による人件費が4,100万ドル増加したことによるものです。この増加は、600万ドルのコンピューター処理費の減少と、費用カテゴリー間の広範囲にわたる減少によって一部相殺されました。


貸借対照表のハイライト

平均ローン

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
商業用および工業用 (a)	$	59,187	$	61,426	$	56,151	(3.6)	%	5.4	%
その他の商業ローン	22,371		22,623		22,200		(1.1)		.8
消費者ローン総額	36,069		36,623		36,067		(1.5)		.0
融資総額	$	117,627	$	120,672	$	114,418	(2.5)	%	2.8	%

(a) 商業および工業平均の貸付残高には、2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日の商業用クレジットカードからの資産がそれぞれ2億200万ドル、1億9,400万ドル、1億6200万ドルが含まれます。

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2023年第3四半期の平均融資額は1,176億ドルで、2022年の第3四半期と比較して32億ドル増加しました。平均貸付金の伸びは商業ローンによるもので、32億ドル増加しました。これは主に商業ローンと産業ローンの30億ドルの増加を反映しています。

2023年の第2四半期と比較して、平均貸付額は30億ドル減少しました。これは、Keyが計画している貸借対照表最適化の取り組みの一環としての非関係貸付残高の減少によるものです。平均商業ローンは、商業ローンと産業ローンが22億ドル減少したことを反映して、25億ドル減少しました。さらに、消費者向け住宅ローンとホームエクイティローンの残高の減少により、平均消費者ローンは5億5,400万ドル減少しました。


平均預金額

百万ドル										チェンジ 3Q23 対.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
非定期預金	$	129,743		$	127,687		$	140,169		1.6	%	(7.4)	%
預金証書（10万ドル以上）	5,446			3,851			1,347			41.4		304.3
その他の定期預金	9,636			11,365			2,713			(15.2)		255.2
預金総額	$	144,825		$	142,903		$	144,229		1.3	%	.4	%

預金総額の費用	1.88		%	1.49		%	.16		%	N/A		N/A

該当なし = 該当しません

2023年第3四半期の平均預金総額は1,448億ドルで、前年同期と比較して5億9,600万ドル増加しました。この増加は、卸売預金と公共部門の預金の増加によるもので、金利の上昇とパンデミック関連の預金の正常化による顧客行動の変化による影響の継続によって一部相殺されました。

2023年の第2四半期と比較して、消費者預金と商業預金残高の両方の増加により、平均預金は19億ドル増加しました。この増加は、ホールセール預金残高の減少を反映したその他の定期預金の減少によって一部相殺されました。


資産の質

百万ドル										チェンジ 3Q23 対.
	3Q23			2Q23			3Q22			2Q23		3Q22
純ローンのチャージオフ	$	71		$	52		$	43		36.5	%	65.1	%
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.24		%	.17		%	.15		%	N/A		N/A
期末の不良債権	$	455		$	431		$	390		5.6		16.7
期末の不良資産	471			462			419			1.9		12.4
ローンおよびリース損失引当金	1,488			1,480			1,144			0.5		30.1
信用損失引当金	1,778			1,771			1,338			0.4		32.9
信用損失引当金	81			167			109			(51.5)		(25.7)

不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	327		%	343		%	293		%	N/A		N/A
不良債権に対する信用損失引当金	391			411			343			N/A		N/A

該当なし = 該当しません

キーの信用損失引当金は8,100万ドルでしたが、2022年第3四半期は1億900万ドル、2023年第2四半期は1億6,700万ドルでした。前年同期と前四半期からの減少は、経済見通しがより安定していることと、現在の貸借対照表の最適化努力の影響を反映しています。

2023年第3四半期の純ローンチャージオフは合計7,100万ドル、つまり平均ローン総額の0.24％でした。これらの結果は、2022年の第3四半期は4,300万ドル、つまり0.15％、2023年の第2四半期は5,200万ドル、つまり0.17％と比較しています。キーの信用損失引当金は18億ドル、2023年9月30日の期末貸付総額の1.54％でしたが、2022年9月30日には1.15％、2023年6月30日には1.49％でした。

2023年9月30日の時点で、Keyの不良債権は合計4億5,500万ドルで、期末ポートフォリオローンの0.39％に相当します。これらの結果は、2022年9月30日の0.34％、6月30日の0.36％と比較できます。

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2023。2023年9月30日の不良資産は合計4億7,100万ドルで、期末のポートフォリオローンとOREOおよびその他の不良資産の0.41％を占めています。これらの結果は、2022年9月30日の0.36％、2023年6月30日の0.39％と比較されます。

資本

次の表に記載されているKeyの推定リスクベースの資本比率は、2023年9月30日の時点で、すべての「十分に資本化された」規制上のベンチマークを引き続き上回っています。


資本比率

	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
普通株式ティア1 (a)	9.8	%	9.3	%	9.1	%

ティア1のリスクベースの資本 (a)	11.4		10.8		10.7
リスクベースの総資本 (a)	13.8		13.1		12.7
有形資産に対する有形普通株式 (b)	4.4		4.5		4.3
レバレッジ (a)	8.9		8.7		8.9

(a) 2023年9月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを選択したことを反映しています。

(b) 添付の財務補足の「GAAPと非GAAPの調整」と題された表は、「有形普通株式」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

キーの資本状態は、2023年の第3四半期も堅調に推移しました。上の表に示されているように、2023年9月30日の時点で、Keyが推定した普通株式のティア1とティア1のリスクベースの資本比率は、それぞれ9.8％と11.4％でした。2023年9月30日のKeyの有形普通株式比率は4.4％でした。

Keyは、規制ガイダンスに基づくCECLの段階的導入オプションを選択しました。これにより、CECLが規制資本に与える影響の推定値を2年間延期し、2022年から3年以上かけて段階的に導入します。2022年第1四半期より、Keyは現在、3年間の移行期間に入っています。完全に段階的に導入すると、キーの普通株式ティア1の比率は8ベーシスポイント引き下げられます。


発行済普通株式の変動の要約

数千単位で					チェンジ 3Q23 対.
		3Q23	2Q23	3Q22	2Q23		3Q22
期首の発行済株式数		935,733	935,229	932,643	.1	%	.3	%
公開市場での買戻しと従業員報酬制度に基づく株式の返還		(10)	(38)	(3)	73.7		(233.3)
従業員報酬制度に基づいて発行された株式（解約分を差し引いたもの）		438	542	298	(19.2)		47.0
	期末発行済株式数	936,161	935,733	932,938	—	%	.3	%

N/M = 意味がありません

Keyは、2023年の第3四半期に普通株式1株あたり0.205ドルの配当を宣言しました。

基幹業績

次の表は、表示期間におけるKeyの継続事業からの課税対象収益とKeyに帰属する継続事業からの収益（損失）に対する各主要事業セグメントの寄与を示しています。各事業セグメントに関する詳細な財務情報については、本リリースの最後にある表を参照してください。

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主要事業セグメント

百万ドル								チェンジ 3Q23 対.
		3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
継続事業からの収入 (TE)
コンシューマーバンク		$	791	$	803	$	877	(1.5)	%	(9.8)	%
商業銀行		790		805		878		(1.9)		(10.0)
その他 (a)		(15)		(13)		131		(15.4)		(111.5)


	合計	$	1,566	$	1,595	$	1,886	(1.8)	%	(17.0)	%

Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）
コンシューマーバンク		$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%
商業銀行		226		214		287		5.6		(21.3)
その他 (a)		—		(10)		128		100.0		(100.0)


	合計	$	302	$	286	$	540	5.6	%	(44.1)	%

(a) その他には、企業財務、当社の主要投資単位、さまざまな出口ポートフォリオ、および主に企業支援機能の非収益資産の未配分部分を占める調整項目で構成されるその他のセグメントが含まれます。これらの資産の資金調達に関連する費用は、純利息収入の一部であり、無利子費用を通じて事業セグメントに配分されます。調整項目には、会社間の消去や、通常の業務を反映していないために事業セグメントに割り当てられない特定の項目も含まれます。

TE = 課税対象相当額


コンシューマーバンク

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
業務の概要
純利息収入 (TE)	$	548	$	558	$	618	(1.8)	%	(11.3)	%
無利子収入	243		245		259		(.8)		(6.2)
総収入 (TE)	791		803		877		(1.5)		(9.8)
信用損失引当金	14		32		37		(56.3)		(62.2)
無利子支出	677		663		675		2.1		.3
税引前収入 (損失) (TE)	100		108		165		(7.4)		(39.4)
配分された所得税（給付）とTE調整	24		26		40		(7.7)		(40.0)
Keyに帰属する純利益（損失）	$	76	$	82	$	125	(7.3)	%	(39.2)	%

平均残高
ローンとリース	$	42,250	$	42,934	$	42,568	(1.6)	%	(.7)	%
総資産	45,078		45,761		45,659		(1.5)		(1.3)
預金	83,863		82,498		90,170		1.7		(7.0)

期末の管理資産	$	52,516	$	53,952	$	47,846	(2.7)	%	9.8	%

TE = 課税対象相当額

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その他の消費者銀行データ

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
無利子収入
信託および投資サービスの収入	$	105	$	101	$	99	4.0	%	6.1	%
預金口座のサービス料	40		41		56		(2.4)		(28.6)
カードと支払い収入	66		66		64		—		3.1
消費者住宅ローン収入	15		14		13		7.1		15.4
その他の非利子収入	17		23		27		(26.1)		(37.0)
無利子収入の合計	$	243	$	245	$	259	(.8)	%	(6.2)	%

平均預金残高
マネーマーケット預金	$	28,775	$	27,340	$	31,510	5.2	%	(8.7)	%
デマンドデポジット	23,202		23,845		25,186		(2.7)		(7.9)
貯蓄預金	5,681		6,298		7,556		(9.8)		(24.8)
預金証書（10万ドル以上）	5,003		3,550		1,238		40.9		304.1
その他の定期預金	3,751		2,864		1,838		31.0		104.1
無利子預金	17,451		18,601		22,842		(6.2)		(23.6)
預金総額	$	83,863	$	82,498	$	90,170	1.7	%	(7.0)	%






その他のデータ
支店	959		965		976
現金自動預け払い機	1,249		1,255		1,270

コンシューマーバンクの業務概要（23年第3四半期と22年第3四半期）

•Key's Consumer Bankは、2023年第3四半期にKeyに帰属する純利益を7,600万ドルと記録しました。これに対し、前年同期は1億2,500万ドルでした。

•課税相当額の純利息収入は、有利子預金費用の増加を反映して、2022年の第3四半期と比較して7,000万ドル、11.3％減少しました

•平均ローンとリースは、ホームエクイティと消費者直接ローンの減少により、2022年の第3四半期から3億1,800万ドル、つまり0.7％減少しました

•平均預金は、インフレ関連の支出の増加、金利上昇による顧客行動の変化、パンデミック関連の預金の正常化を反映して、2022年の第3四半期から63億ドル（7.0％）減少しました。

•信用損失引当金は、経済見通しの改善と現在の貸借対照表の最適化努力により、2022年の第3四半期と比較して2,300万ドル減少しました

•当座貸越と不十分な資金手数料の計画的な削減による預金口座のサービス料の引き下げにより、非金利収入は前年同期から1,600万ドル減少しました

•無利子支出は、マーケティング費用の増加と給与の増加を反映して、前年同期から200万ドル増加しましたが、インセンティブ報酬の減少により一部相殺されました

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商業銀行

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
業務の概要
純利息収入 (TE)	$	430	$	459	$	484	(6.3)	%	(11.2)	%
無利子収入	360		346		394		4.0		(8.6)
総収入 (TE)	790		805		878		(1.9)		(10.0)
信用損失引当金	68		134		74		(49.3)		(8.1)
無利子支出	431		405		451		6.4		(4.4)
税引前収入 (損失) (TE)	291		266		353		9.4		(17.6)
配分された所得税とTE調整	65		52		66		25.0		(1.5)


Keyに帰属する純利益（損失）	$	226	$	214	$	287	5.6	%	(21.3)	%

平均残高
ローンとリース	$	74,951	$	77,277	$	71,464	(3.0)	%	4.9	%
売却目的で保有されているローン	1,268		1,014		1,036		25.0		22.4
総資産	85,274		87,106		81,899		(2.1)		4.1
預金	54,896		51,420		52,272		6.8	%	5.0	%

TE = 課税対象相当額


その他の商業銀行データ

百万ドル							チェンジ 3Q23 対.
	3Q23		2Q23		3Q22		2Q23		3Q22
無利子収入
信託および投資サービスの収入	$	25	$	24	$	29	4.2	%	(13.8)	%
投資銀行業務と債務整理手数料	141		120		154		17.5		(8.4)
カードと支払い収入	17		22		19		(22.7)		(10.5)
預金口座のサービス料	28		27		36		3.7		(22.2)
企業サービス収入	64		77		89		(16.9)		(28.1)
商業用住宅ローンのサービス手数料	45		50		44		(10.0)		2.3
オペレーティングリース収入とその他のリース利益	22		24		19		(8.3)		15.8
その他の非利子収入	18		2		4		800.0		350.0
無利子収入の合計	$	360	$	346	$	394	4.0	%	(8.6)	%

商業銀行の業務概要（23年第3四半期と22年第3四半期）

•Key's Commercial Bankは、2023年第3四半期にKeyに帰属する純利益を2億2,600万ドルと記録しました。これに対し、前年同期は2億8,700万ドルでした

•課税相当額の純利息収入は、2022年の第3四半期と比較して5,400万ドル、11.2％減少しました。これは主に、有利子預金費用の増加と、資金調達構成がより高額な預金にシフトしたことを反映しています

•リレーションシップクライアントによるローンとリースの平均残高は、2022年の第3四半期と比較して35億ドル、つまり4.9％増加しました

•公共部門の預金の増加と商業顧客の増加を反映して、平均預金残高は2022年の第3四半期と比較して26億ドル増加しました

•信用損失引当金は、より安定した経済見通しと現在の貸借対照表の最適化努力により、2022年の第3四半期と比較して600万ドル減少しました

•非金利収入は前年同期から3,400万ドル減少しました。これは主に、シンジケーション手数料の引き下げを反映した企業サービス収入の減少と、投資銀行手数料と債務配置手数料の減少によるものです

•無利子支出は、主にインセンティブ報酬の低下による人件費の減少と、オペレーティングリース費用の減少により、2022年の第3四半期から2,000万ドル減少しました

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2023年10月19日

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KeyCorpのルーツは200年近く前にニューヨークのアルバニーにまでさかのぼります。オハイオ州クリーブランドに本社を置くKeyは、2023年9月30日の時点で約1,880億ドルの資産を保有する米国最大の銀行ベースの金融サービス会社の1つです。

Keyは、約1,000の支店と約1,300台のATMのネットワークを通じて、15州の個人や企業に、KeyBank National Associationという名前で預金、貸付、資金管理、投資サービスを提供しています。Keyはまた、KeyBanc Capital Marketsの商号で、米国内の特定の業界の中堅企業に、合併や買収に関するアドバイス、公的および私的債務と株式、シンジケート、デリバティブなど、洗練された企業および投資銀行商品を幅広く提供しています。詳細については、https://www.key.com/ をご覧ください。キーバンクはFDICのメンバーです。

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連絡先:

アナリスト			メディア
バーノン・L・パターソン			スーザン・ドンラン
216.689.0520			216.471.3133
Vernon_Patterson@KeyBank.com			Susan_E_Donlan@KeyBank.com

ハレ・ニコルズ			ベス・ストラウス
216.471.2184			216.471.2787
Halle_A_Nichols@KeyBank.com			Beth_A_Strauss@KeyBank.com

アーニャ・バーナード
216.471.2053
Anya_C_Bernard@KeyBank.com

投資家向け広報活動:			主要メディアニュースルーム：
www.key.com/ir			www.key.com/ニュースルーム


この決算発表には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は、歴史的事実または現在の事実に厳密に関連するものではありません。将来の見通しに関する記述は、通常、「目標」、「目的」、「計画」、「期待」、「想定」、「予想」、「意図」、「計画」、「計画」、「信じ」、「見積もり」、または同様の意味を持つ他の言葉で識別できます。将来の見通しに関する記述は、将来の出来事、状況、結果、または願望に関する現在の期待または予測を示しています。将来の見通しに関する記述は、その性質上、仮定、リスク、不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。当社の実際の結果は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる場合があります。リスクと不確実性またはリスク要因のリストが完全であるという保証はありません。Keyの実際の業績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる原因となる可能性のある要因は、2022年12月31日に終了した年度のKeyCorpのフォーム10-K、2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Q、およびKeyCorpがその後SECに提出した書類に記載されています。これらはすべて証券取引委員会（「SEC」）に提出されている、または提出される予定であり、Keyで入手可能になる予定です。のウェブサイト（www.key.com/ir）とSECのウェブサイト（www.sec.gov）にあります。これらの要因には、とりわけ、商業用不動産市場のファンダメンタルズの悪化、信用の質の傾向の不利な変化、資産価格の下落、金融、政治、その他のショックによる米国経済の悪化、米国の金融サービス業界の広範な規制、他の金融機関の健全性、金利環境の変化による影響などが含まれます。当社または当社に代わって作成された将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられており、当社は、その後の出来事や状況の影響を反映するために将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

編集者へのメモ:

四半期決算と現在予想される収益動向について話し合い、アナリストの質問に答えるためのKeyCorpの電話会議をインターネットで生放送しています。2023年10月19日の午前10時（東部標準時）に https://www.key.com/ir の投資家向け情報セクションからアクセスできます。電話会議のリプレイは、2023年10月28日まで視聴できます。

最新の会社情報、メディア連絡先、Keyの事業内容に関する事実と数値については、メディアニュースルーム（https://www.key.com/newsroom）をご覧ください。

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キーコープ

2023年第3四半期

財務補足


ページ
12			プレゼンテーションの基礎
13			財務ハイライト
15			GAAPと非GAAPの調整
17			連結貸借対照表
18			連結損益計算書
19			連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/利率
21			無利子経費
21			人件費
22			ローンの構成
22			売却目的で保有されているローンの構成
22			売却目的で保有されているローンの変動の概要
23			継続事業によるローンおよびリース損失の経験の概要
24			継続事業からの資産品質統計
24			継続事業からの不良資産と延滞ローンの概要
24			継続事業による不良債権の変動の概要
25			基幹業績

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プレゼンテーションの基礎

非GAAP財務指標の使用

この文書には、経営陣が対象とするGAAP財務指標と非GAAP財務指標が含まれています

Keyの経営成績や財政状態を理解するのに役立つと考えています。非GAAP財務指標が使用されている場合、同等のGAAP財務指標と同等のGAAP財務指標との調整は、この文書、財務補足、または本文書に関連する電話会議のスライドに記載されています。これらはすべてKeyのウェブサイト（www.key.com/ir）にあります。

年換算データ

特定の利回り、利回り、業績比率、または四半期ごとの成長率は「年換算」で表示されます

基礎。これは、分析と意思決定の目的で、基礎となる業績の傾向を通期または前年比と比較してよりよく見分けるために行われます。

課税対象の同等物

非課税の収益資産からの収入は、この収入が連邦法定税率で課税対象になっていた場合に支払われたであろう税金と同等の金額だけ増加します。この調整により、すべての収益資産、特に非課税の地方証券と特定のリース資産が共通の基準に置かれ、結果を同業他社の業績と比較しやすくなります。

一株当たり利益相当

特定の収入または費用項目は、普通株式1株あたりに換算できます。これは、そのような項目の影響を除いた連結1株当たり総利益の根本的な傾向をよりよく見分けるための分析と意思決定の目的で行われます。特定の収入または費用項目の影響が個別に開示されている場合、税引き後の金額は限界税率を使用して計算され、これが1株当たり利益相当額の計算に使用される金額になります。

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財務ハイライト
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
			3 か月が終わりました
			9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022
業務の概要
	純利息収入 (TE)		$	923		$	986		$	1,203
	無利子収入		643			609			683
		総収入 (TE)	1,566			1,595			1,886
	信用損失引当金		81			167			109
	無利子支出		1,110			1,076			1,106
	Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）		302			286			540
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1			1			2
	Keyに帰属する純利益（損失）		303			287			542

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）		266			250			513
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1			1			2
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）		267			251			515

普通株式1株当たり
	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）		$	.29		$	.27		$	.55
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		—			—			—
	主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)		.29			.27			.55

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）-希薄化を想定		.29			.27			.55
	非継続事業からの収益（損失）、税引後-希薄化を想定		—			—			—
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）-希薄化後（a）と仮定		.29			.27			.55

	現金配当金の申告		.205			.205			.195
	期末の帳簿価額		11.65			12.18			11.62
	期末時点の有形簿価額		8.65			9.16			8.56
	期末の市場価格		10.76			9.24			16.02

業績比率
	継続事業から：
	総資産の平均収益率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通株式平均利益率		9.31			8.42			16.33
	有形普通株式の平均収益率 (b)		12.40			11.04			21.19
	純金利マージン (TE)		2.01			2.12			2.74
	現金効率率 (b)		70.3			66.8			58.0

	連結事業から：
	総資産の平均収益率		.62		%	.58		%	1.14		%
	普通株式平均利益率		9.35			8.45			16.39
	有形普通株式の平均収益率 (b)		12.45			11.09			21.28
	純金利マージン (TE)		2.01			2.12			2.73
	預金への貸付金 (c)		80.8			83.0			81.3

期末の資本比率
	資産に対する主要株主資本		7.1		%	7.1		%	7.0		%
	資産に対する主要普通株主資本		5.8			5.8			5.7
	有形資産に対する有形普通株式 (b)		4.4			4.5			4.3
	普通株式ティア1 (d)		9.8			9.3			9.1
	ティア1のリスクベースの資本 (d)		11.4			10.8			10.7
	リスクベースの総資本 (d)		13.8			13.1			12.7
	レバレッジ (d)		8.9			8.7			8.9

資産の質 — 継続事業から
	純ローンのチャージオフ		$	71		$	52		$	43
	平均的なローンに対する純ローンのチャージオフ		.24		%	.17		%	.15		%
	ローンおよびリース損失引当金		$	1,488		$	1,480		$	1,144
	信用損失引当金		1,778			1,771			1,338
	期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金		1.29		%	1.24		%	.98		%
	期末ローンに対する信用損失引当金		1.54			1.49			1.15
	不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金		327			343			293
	不良債権に対する信用損失引当金		391			411			343
	期末の不良債権		$	455		$	431		$	390
	期末の不良資産		471			462			419
	期末ポートフォリオローンに対する不良債権		.39		%	.36		%	.34		%
	期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産		.41			.39			.36

信託資産
	運用資産		$	52,516		$	53,952		$	47,846


その他のデータ
	フルタイム相当の平均従業員数		17,666			17,754			17,907
	支店		959			965			976
	課税相当額の調整		$	8		$	8		$	7

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財務ハイライト（続き）
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
		9 か月が終了
		9/30/2023			9/30/2022
業務の概要
	純利息収入 (TE)	$	3,015		$	3,327
	無利子収入	1,860			2,047
	総収入 (TE)	4,875			5,374
	信用損失引当金	387			237
	無利子支出	3,362			3,254
	Keyに帰属する継続事業からの収益（損失）	899			1,517
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	3			6
	Keyに帰属する純利益（損失）	902			1,523

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	791			1,437
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	3			6
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）	794			1,443

普通株式1株当たり
	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）	$	.85		$	1.55
	非継続事業からの収益（損失）、税引後	—			.01
	主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)	.86			1.56

	主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）-希薄化を想定	.85			1.54
	非継続事業からの収益（損失）、税引後-希薄化を想定	—			.01
	主要普通株主に帰属する純利益（損失）-希薄化後（a）と仮定	.85			1.55

	現金配当金の支払い	.62			.59

業績比率
	継続事業から：
	総資産の平均収益率	.62		%	1.10		%
	普通株式平均利益率	9.18			14.48
	有形普通株式の平均収益率 (b)	12.17			18.41
	純金利マージン (TE)	2.20			2.60
	現金効率率 (b)	68.4			59.9

	連結事業から：
	総資産の平均収益率	.62		%	1.10		%
	普通株式平均利益率	9.22			14.54
	有形普通株式の平均収益率 (b)	12.22			18.49
	純金利マージン (TE)	2.20			2.60

資産の質 — 継続事業から
	純ローンのチャージオフ	$	168		$	120
	平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.19		%	.15		%

その他のデータ
	フルタイム相当の平均従業員数	17,880			17,477

課税相当額の調整		23			20

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 次の表の「GAAPと非GAAPの調整」は、「有形普通株式」と「現金効率」に関連する特定の財務指標の計算を示しています。この表は、GAAPベースの業績指標と対応する非GAAP指標を照合したもので、期間ごとの比較の基礎となっています。

(d) 2023年9月30日の比率は推定値で、キーがCECLの任意移行条項を採用することを選択したことを反映しています。

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2023年10月19日

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GAAPと非GAAPの調整

(百万ドル)

以下の表は、「有形普通株式」、「平均有形普通株式収益率」、「引当前純収益」、および「現金効率率」に関連する特定の非GAAP財務指標を示しています。

一部の投資家は、有形普通株式比率と平均有形普通株式収益率に注目しています。経営陣は、これらの比率が、投資家が無形資産や優先株の影響に関係なくキーの資本状態を分析するのに役立つと考えています。

この表には、GAAPで正式に定義されていないプロビジョニング前の純収益の計算も示されています。経営陣は、信用損失引当金の影響を排除することで、より比較可能な基準で結果を表示できるため、分析が容易になると考えています。

現金効率率は、2つの非GAAPベースの業績指標の比率です。そのため、直接比較できるGAAPベースの業績指標はありません。現金効率率のパフォーマンス指標では、Keyの無形資産償却の影響が計算から除外されます。経営陣は、この比率により、Keyの業績と同業他行の結果との一貫性が高まり、比較しやすくなると考えています。さらに、この比率は、アナリストや投資家が収益予測や同業他社分析を作成する際に使用されます。

非GAAP財務指標には固有の制限があり、一律に適用する必要はなく、監査も受けていません。これらの非GAAP財務指標は、投資家が企業を評価するために頻繁に使用しますが、分析ツールとしては限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりすべきではありません。


	3 か月が終わりました									9 か月が終了
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
期末の有形資産に対する有形普通株式
主要株主資本 (GAAP)	$	13,356		$	13,844		$	13,290
控える:無形資産 (a)	2,816			2,826			2,856
優先株 (b)	2,446			2,446			2,446
有形普通株式 (非GAAP)	$	8,094		$	8,572		$	7,988
総資産 (GAAP)	$	187,851		$	195,037		$	190,051
控える:無形資産 (a)	2,816			2,826			2,856
有形資産 (非GAAP)	$	185,035		$	192,211		$	187,195
有形普通株式と有形資産の比率（非GAAP）	4.37		%	4.46		%	4.27		%




事前プロビジョニング純収益
純利息収入 (GAAP)	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
プラス:課税相当額の調整	8			8			7			23			20
無利子収入	643			609			683			1,860			2,047
控除額:無利子経費	1,110			1,076			1,106			3,362			3,254
継続事業からの事前プロビジョニング純収益（非GAAP）	$	456		$	519		$	780		$	1,513		$	2,120
平均有形普通株式
主要株主資本の平均値（GAAP）	$	13,831		$	14,412		$	14,614		$	14,020		$	15,256
控除値：無形資産（平均）（c）	2,821			2,831			2,863			2,831			2,835
優先株式 (平均)	2,500			2,500			2,148			2,500			1,984
平均有形普通株式 (非GAAP)	$	8,510		$	9,081		$	9,603		$	8,689		$	10,437
継続事業からの有形普通株式の平均収益率
主要普通株主に帰属する継続事業からの純利益（損失）(GAAP)	$	266		$	250		$	513		$	791		$	1,437


平均有形普通株式 (非GAAP)	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

継続事業からの有形普通株式の平均収益率（非GAAP）	12.40		%	11.04		%	21.19		%	12.17		%	18.41		%

連結有形普通株式の平均収益率
主要普通株主に帰属する純利益（損失）(GAAP)	$	267		$	251		$	515		$	794		$	1,443
平均有形普通株式 (非GAAP)	8,510			9,081			9,603			8,689			10,437

連結有形普通株式の平均収益率（非GAAP）	12.45		%	11.09		%	21.28		%	12.22		%	18.49		%

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2023年10月19日

16 ページ


GAAPと非GAAPの調整（続き）
(百万ドル)
	3 か月が終わりました									9 か月が終了
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022





































現金効率比率
無利子経費 (GAAP)	$	1,110		$	1,076		$	1,106		$	3,362		$	3,254
控除：無形資産の償却	9			10			12			29			35
調整後の無利子支出 (非GAAP)	$	1,101		$	1,066		$	1,094		$	3,333		$	3,219



純利息収入 (GAAP)	$	915		$	978		$	1,196		$	2,992		$	3,307
プラス:課税相当額の調整	8			8			7			23			20
無利子収入	643			609			683			1,860			2,047
課税対象収益の合計（非GAAP）	$	1,566		$	1,595		$	1,886		$	4,875		$	5,374



現金効率率 (非GAAP)	70.3		%	66.8		%	58.0		%	68.4		%	59.9		%

(a) 2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の無形資産には、期末に購入したクレジットカード売掛金からそれぞれ100万ドル、100万ドル、200万ドルは含まれていません。

(b) 資本剰余金を差し引いた金です。

GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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連結貸借対照表
(百万ドル)

			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022
資産
	ローン		$	115,544	$	119,011	$	116,191
	売却目的で保有されているローン		730		1,130		1,048
	売りに出されている有価証券		35,839		37,908		40,000
	満期保有証券		8,853		9,189		8,163
	取引口座資産		1,325		1,177		1,068
	短期投資		7,871		8,959		4,896
	その他の投資		1,356		1,474		1,272
		総収益資産	171,518		178,848		172,638
	ローンおよびリース損失引当金		(1,488)		(1,480)		(1,144)
	銀行からの現金および支払期限		766		758		717
	施設と設備		649		652		629
	グッドウィル		2,752		2,752		2,752
	その他の無形資産		65		75		106
	企業所有の生命保険		4,381		4,378		4,351
	未払収入とその他の資産		8,843		8,668		9,535
	廃止された資産		365		386		467
		総資産	$	187,851	$	195,037	$	190,051

負債
	国内事務所への預金：





		有利子預金	$	112,581	$	111,766	$	97,875
		無利子預金	31,710		33,366		46,980
		預金総額	144,291		145,132		144,855
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券		43		1,702		4,224
	紙幣とその他の短期借入金		3,470		6,949		4,576
	未払費用とその他の負債		5,388		5,339		4,849
	長期債務		21,303		22,071		18,257
		負債総額	174,495		181,193		176,761

エクイティ
	優先株式		2,500		2,500		2,500
	普通株式		1,257		1,257		1,257
	資本剰余金		6,254		6,231		6,257
	利益剰余金		15,835		15,759		15,450
	自己株式（原価）		(5,851)		(5,859)		(5,917)
	その他の包括利益 (損失) の累計		(6,639)		(6,044)		(6,257)
		主要株主資本	13,356		13,844		13,290


負債と資本の合計			$	187,851	$	195,037	$	190,051

発行済普通株式 (000)			936,161		935,733		932,938

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2023年10月19日

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連結損益計算書
（百万ドル、1株あたりの金額を除く）
			3 か月が終わりました						9 か月が終了
			9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
利息収入
	ローン		$	1,593	$	1,576	$	1,134	$	4,645	$	2,894
	売却目的で保有されているローン		19		17		14		49		36
	売りに出されている有価証券		192		194		196		580		557
	満期保有証券		79		81		55		234		149
	取引口座資産		15		15		8		42		21
	短期投資		123		111		32		276		49
	その他の投資		22		16		5		51		11
		利息収入合計	2,043		2,010		1,444		5,877		3,717
支払利息
	預金		687		531		59		1568		93
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券		9		48		19		79		25
	紙幣とその他の短期借入金		81		104		24		263		36
	長期債務		351		349		146		975		256
		支払利息合計	1,128		1,032		248		2,885		410
純利息収入			915		978		1,196		2,992		3,307
信用損失引当金			81		167		109		387		237
信用損失引当後の純利息収入			834		811		1,087		2,605		3,070
無利子収入
	信託および投資サービスの収入		130		126		127		384		400
	投資銀行業務と債務整理手数料		141		120		154		406		466
	カードと支払い収入		90		85		91		256		256
	預金口座のサービス料		69		69		92		205		279
	企業サービス収入		73		86		96		235		283
	商業用住宅ローンのサービス手数料		46		50		44		142		125
	企業所有の生命保険収入		35		32		33		96		99
	消費者住宅ローン収入		15		14		14		40		49
	オペレーティングリース収入とその他のリース利益		22		23		19		70		79
	その他の収入		22		4		13		26		11
		無利子収入の合計	643		609		683		1,860		2,047
無利子支出
	人事		663		622		655		1,986		1,892
	純占有率		67		65		72		202		223
	コンピューター処理		89		95		77		276		232
	ビジネスサービスと専門家料金		38		41		47		124		152
	装備		20		22		23		64		72
	オペレーティングリース費用		18		21		24		59		79
	マーケティング		28		29		30		78		92



	その他の費用		187		181		178		573		512
		無利子経費の合計	1,110		1,076		1,106		3,362		3,254
所得税控除前の継続事業からの収益（損失）			367		344		664		1,103		1,863
	所得税		65		58		124		204		346
継続事業からの収益（損失）			302		286		540		899		1,517
	非継続事業からの収益（損失）、税引後		1		1		2		3		6
当期純利益 (損失)			303		287		542		902		1,523

Keyに帰属する純利益（損失）			$	303	$	287	$	542	$	902	1,523

主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	266	$	250	$	513	$	791	$	1,437
主要普通株主に帰属する純利益（損失）			267		251		515		794		$	1,443
普通株式1株当たり
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.55
非継続事業からの収益（損失）、税引後			—		—		—		—		.01
主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)			.29		.27		.55		.86		1.56
普通株式1株当たり — 希薄化を想定
主要普通株主に帰属する継続事業からの収益（損失）			$	.29	$	.27	$	.55	$	.85	$	1.54
非継続事業からの収益（損失）、税引後			—		—		—		—		.01
主要普通株主に帰属する純利益 (損失) (a)			.29		.27		.55		.85		1.55

普通株式1株あたりの現金配当金の申告			$	.205	$	.205	$	.195	$	.615	$	.585

加重平均発行済普通株式（000）			927,131		926,741		924,594		927,019		924,085
	普通株式オプションやその他の株式報奨の効果		4,613		3,713		7,861		5,213		8,679
加重平均普通株式と発行予定普通株式（000）（b）			931,744		930,454		932,455		932,232		932,764

(a) 四捨五入により1株当たり利益が足らない場合があります。

(b) 該当する場合、普通株式オプションやその他の株式報奨の転換を前提としています。

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2023年10月19日

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連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/利率
(百万ドル)
		2023年第3四半期						2023年第2四半期						2022年第3四半期
		平均				利回り/		平均				利回り/		平均				利回り/
		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)
資産
	ローン:(b)、(c)
	商業用および工業用 (d)	$	59,187	$	886	5.94	%	$	61,426	$	881	5.76	%	$	56,151	$	578	4.09	%
	不動産 — 商業用住宅ローン	15,844		238		5.97		16,226		235		5.80		16,002		168		4.18
	不動産 — 建設	2,820		48		6.77		2,641		44		6.64		2,306		27		4.58
	商業リース融資	3,707		30		3.25		3,756		29		3.07		3,892		25		2.58
	商業ローンの総額	81,558		1,202		5.85		84,049		1,189		5.67		78,351		798		4.05
	不動産 — 住宅ローン	21,459		176		3.28		21,659		176		3.25		20,256		152		3.00
	ホームエクイティローン	7,418		110		5.87		7,620		109		5.75		8,024		91		4.51
	消費者直接ローン	6,169		77		4.96		6,323		77		4.89		6,766		72		4.25
	クレジットカード	991		35		14.16		984		33		13.49		969		28		11.63
	消費者間接ローン	32		1		3.77		37		—		—		52		—		—
	消費者ローン総額	36,069		399		4.40		36,623		395		4.33		36,067		343		3.80
	融資総額	117,627		1,601		5.41		120,672		1,584		5.26		114,418		1,141		3.97
	売却目的で保有されているローン	1,356		19		5.73		1,087		17		6.16		1,102		14		5.22
	売却可能な証券 (b)、(e)	37,271		192		1.76		38,899		194		1.74		42,271		196		1.69
	満期保有証券 (b)	9,020		79		3.50		9,371		81		3.47		7,933		55		2.79
	取引口座資産	1,203		15		4.97		1,244		15		4.64		841		8		3.65
	短期投資	8,416		123		5.79		7,798		111		5.73		3,043		32		4.13
	その他の投資 (e)	1,395		22		6.35		1,566		16		4.03		1054		5		1.78
	総収益資産	176,288		2,051		4.47		180,637		2,018		4.34		170,662		1,451		3.30
	ローンおよびリース損失引当金	(1,477)						(1,379)						(1,099)
	未払収入とその他の資産	17,530						17,202						18,629
	廃止された資産	374						394						478
	総資産	$	192,715					$	196,854					$	188,670
負債
	マネーマーケット預金	$	35,243	$	213	2.40	%	$	32,419	$	123	1.53	%	$	35,379	$	8	.10	%
	デマンドデポジット	55,837		315		2.24		53,569		256		1.91		47,671		42		.35
	貯蓄預金	5,966		1		.05		6,592		1		.04		7,904		—		.01
	預金証書（10万ドル以上）	5,446		55		4.01		3,851		33		3.48		1,347		2		.47
	その他の定期預金	9,636		103		4.25		11,365		118		4.17		2,713		7		.97
	有利子預金総額	112,128		687		2.43		107,796		531		1.98		95,014		59		.25
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券	710		9		5.04		3,767		48		5.07		3,562		19		2.10
	紙幣とその他の短期借入金	5,819		81		5.54		7,982		104		5.22		3,725		24		2.53
	長期債務 (f)、(g)	21,584		351		6.50		22,284		349		6.26		17,704		146		3.32
	有利子負債合計	140,241		1,128		3.20		141,829		1,032		2.91		120,005		248		.82
	無利子預金	32,697						35,107						49,215
	未払費用とその他の負債	5,572						5,112						4,358
	廃止された負債 (g)	374						394						478
	負債総額	$	178,884					$	182,442					$	174,056
エクイティ
	主要株主資本	$	13,831					$	14,412					$	14,614
	非支配持分	—						—						—
	総資本	13,831						14,412						14,614
	負債と資本の合計	$	192,715					$	196,854					$	188,670
金利スプレッド (TE)						1.27	%					1.43	%					2.48	%
純利息収入 (TE) と純金利マージン (TE)				$	923	2.01	%			$	986	2.12	%			$	1,203	2.74	%
TEの調整 (b)				8						8						7
	純利息収入、GAAPベース			$	915					$	978					$	1,196

(a) 業績は継続事業によるものです。利息には、以下の (g) で言及されている負債に関連する利息は含まれていません。これは、適合した資金移転価格手法を用いて計算したものです。

(b) 2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の非課税有価証券およびローンの利息収入は、21％の法定連邦所得税率を使用して課税相当額ベースに調整されました。

(d) 商業平均残高と産業平均残高には、2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日に終了した3か月間の商業用クレジットカードからの資産がそれぞれ2億200万ドル、1億9400万ドル、1億6200万ドルが含まれます。

(e) 利回りは償却原価に基づいて計算されます。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関する基準調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチング資金移転価格設定手法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部とそれに関連する支払利息が非継続負債に配分されます。

TE = 課税相当額、GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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2023年10月19日

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連結平均貸借対照表、および継続事業からの純利息収入と利回り/レート
(百万ドル)
		2023年9月30日に終了した9か月間						2022年9月30日に終了した9か月間
		平均				利回り/		平均				利回り/
		バランス		利息 (a)		レート (a)		バランス		利息 (a)		レート (a)
資産
	ローン:(b)、(c)
	商業用および工業用 (d)	$	60,294	$	2,574	5.71	%	$	53,878	$	1,437	3.57	%
	不動産 — 商業用住宅ローン	16,178		697		5.76		15,278		425		3.72
	不動産 — 建設	2,663		131		6.58		2,154		64		3.95
	商業リース融資	3,749		86		3.06		3,883		72		2.48
	商業ローンの総額	82,884		3,488		5.63		75,193		1,998		3.55
	不動産 — 住宅ローン	21,534		524		3.25		18,331		395		2.87
	ホームエクイティローン	7,621		325		5.71		8,191		244		3.98
	消費者直接ローン	6,309		229		4.86		6,414		201		4.20
	クレジットカード	986		101		13.68		948		76		10.75
	消費者間接ローン	37		1		1.54		67		—		—
	消費者ローン総額	36,487		1,180		4.32		33,951		916		3.60
	融資総額	119,371		4,668		5.23		109,144		2,914		3.57
	売却目的で保有されているローン	1,118		49		5.90		1,230		36		3.94
	売却可能な証券 (b)、(e)	38,440		580		1.74		43,396		557		1.60
	満期保有証券 (b)	9,108		234		3.43		7,473		149		2.66
	取引口座資産	1150		42		4.82		846		21		3.28
	短期投資	6,600		276		5.59		4,636		49		1.42
	その他の投資 (e)	1,423		51		4.78		836		11		1.80
	総収益資産	177,210		5,900		4.30		167,561		3,737		2.92
	ローンおよびリース損失引当金	(1,398)						(1,087)
	未払収入とその他の資産	17,411						18,315
	廃止された資産	395						507
	総資産	$	193,618					$	185,296
負債
	マネーマーケット預金	$	33,829	$	414	1.64	%	$	36,318	$	17	.06	%
	その他のデマンドデポジット	53,951		754		1.87		49,314		62		.17
	貯蓄預金	6,630		2		.04		7,799		1		.01
	預金証書（10万ドル以上）	3,907		104		3.56		1,490		5		.45
	その他の定期預金	9,708		294		4.04		2,263		8		.48
	有利子預金総額	108,025		1,568		1.94		97,184		93		.13
	買戻し契約に基づいて購入した連邦資金と売却された有価証券	2,183		79		4.84		2,226		25		1.51
	紙幣とその他の短期借入金	6,797		263		5.17		2,135		36		2.24
	長期債務 (f)、(g)	21,341		975		6.09		13,757		256		2.49
	有利子負債合計	138,346		2,885		2.79		115,302		410		.48
	無利子預金	35,691						50,082
	未払費用とその他の負債	5,166						4,149
	廃止された負債 (g)	395						507
	負債総額	$	179,598					$	170,040
エクイティ
	主要株主資本	$	14,020					$	15,256
	非支配持分	—						—
	総資本	14,020						15,256
	負債と資本の合計	$	193,618					$	185,296
金利スプレッド (TE)						1.52	%					2.45	%
純利息収入 (TE) と純金利マージン (TE)				$	3,015	2.20	%			$	3,327	2.60	%
TEの調整 (b)				23						20
	純利息収入、GAAPベース			$	2,992					$	3,307

(a) 結果は継続的な事業からのものです。利息には、以下の（g）に記載されている負債に関連する利息は含まれません。利息は、マッチングされた資金振替価格設定方法を使用して計算されます。

(b) 非課税証券とローンの利息収入は、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の法定連邦所得税率21％を使用して、課税相当額ベースに調整されました。

(d) 商業平均残高と産業平均残高には、2023年9月30日と2022年9月30日に終了した9か月間の商業用クレジットカードからの資産がそれぞれ1億9200万ドルと1億5200万ドルが含まれます。

(e) 利回りは償却原価に基づいて計算されます。

(f) レート計算には、公正価値ヘッジに関する基準調整は含まれていません。

(g) Keyのマッチング資金移転価格設定手法を非継続事業に適用した結果、長期負債の一部とそれに関連する支払利息が非継続負債に配分されます。

TE = 課税相当額、GAAP = 米国で一般に認められた会計原則

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無利子経費
(百万ドル)

	3 か月が終わりました						9 か月が終了
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
職員 (a)	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892
純占有率	67		65		72		202		223
コンピューター処理	89		95		77		276		232
ビジネスサービスと専門家料金	38		41		47		124		152
装備	20		22		23		64		72
オペレーティングリース費用	18		21		24		59		79
マーケティング	28		29		30		78		92



その他の費用	187		181		178		573		512
無利子経費の合計	$	1,110	$	1,076	$	1,106	$	3,362	$	3,254


フルタイム相当の平均従業員数 (b)	17,666		17,754		17,907		17,880		17,477

(a) その他の詳細は、下記の人件費表に記載されています。

(b) フルタイム相当の平均従業員数は、非継続事業に合わせて調整されていません。


人件費
(百万ドル)

	3 か月が終わりました						9 か月が終了
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		9/30/2023		9/30/2022
給与と契約労働	$	415	$	416	$	388	$	1,250	$	1,093
インセンティブと株式報酬	141		93		176		386		522
従業員福利厚生	106		103		89		308		269
退職	1		10		2		42		8
人件費合計	$	663	$	622	$	655	$	1,986	$	1,892

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ローンの構成
(百万ドル)

							2023年9月30日の変更対
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商業用および工業用 (a)	$	57,606	$	60,059	$	56,971	(4.1)	%	1.1	%
商業用不動産:
商業用住宅ローン	15,549		16,048		16,400		(3.1)		(5.2)
建設	2,982		2,646		2,349		12.7		26.9
商業用不動産ローンの総額	18,531		18,694		18,749		(.9)		(1.2)
商業リースファイナンス (b)	3,681		3,801		3,877		(3.2)		(5.1)
商業ローンの総額	79,818		82,554		79,597		(3.3)		.3
住宅 — プライムローン:
不動産 — 住宅ローン	21,309		21,637		20,838		(1.5)		2.3
ホームエクイティローン	7,324		7,529		7,926		(2.7)		(7.6)
住宅総額 — プライムローン	28,633		29,166		28,764		(1.8)		(.5)
消費者直接ローン	6,074		6,257		6,803		(2.9)		(10.7)
クレジットカード	988		1,001		977		(1.3)		1.1
消費者間接ローン	31		33		50		(6.1)		(38.0)
消費者ローン総額	35,726		36,457		36,594		(2.0)		(2.4)
総融資額 (c)、(d)	$	115,544	$	119,011	$	116,191	(2.9)	%	(.6)	%

(a) ローン残高には、2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日の商用クレジットカード残高がそれぞれ2億700万ドル、2億ドル、1億6,600万ドルが含まれます。

(b) コマーシャル・リース・ファイナンスには、2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日にそれぞれ400万ドル、500万ドル、1000万ドルの担保付借入の担保として保有されている売掛金が含まれます。元本の減額は、これらの関連する売掛金から受け取った現金支払いに基づいています。

(d) 連結貸借対照表の「その他の資産」に表示されている、2023年9月30日、2023年6月30日、2022年9月30日のそれぞれ5億2000万ドル、5億ドル、2億7400万ドルの未収利息は、この表に示されている償却原価基準から除外されています。


売却目的で保有されているローンの構成
(百万ドル)

							2023年9月30日の変更対
	9/30/2023		6/30/2023		9/30/2022		6/30/2023		9/30/2022
商業用および工業用	$	47	$	221	$	292	(78.7)	%	(83.9)	%
不動産 — 商業用住宅ローン	571		829		693		(31.1)		(17.6)

商業リース融資	—		13		2		(100.0)		(100.0)
不動産 — 住宅ローン	112		67		61		67.2		83.6

売りに出されているローンの総額	$	730	$	1,130	$	1,048	(35.4)	%	(30.3)	%

N/M = 意味がありません


売却目的で保有されているローンの変動の概要
(百万ドル)

	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期首残高	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048	$	1,306
新しい起源	3,035		1,798		1,779		3,158		2,157
保有株式から満期までの送金（から）、純額	(94)		(52)		(13)		(48)		—
ローン販売	(3,312)		(1,798)		(1,518)		(3,124)		(2,446)
ローンの引き出し (支払い)、純額	(29)		(28)		—		(71)		26
評価およびその他の調整	—		(1)		—		—		5
期末残高	$	730	$	1,130	$	1,211	$	963	$	1,048

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継続事業によるローンおよびリース損失の経験の概要
(百万ドル)

	3 か月が終わりました									9 か月が終了
	9/30/2023			6/30/2023			9/30/2022			9/30/2023			9/30/2022
平均未払いローン	$	117,627		$	120,672		$	114,418		$	119,371		$	109,144


期首におけるローンおよびリース損失引当金	1,480			1,380			1,099			1,337			1,061
チャージオフされたローン:
商業用および工業用	62			42			49			139			118

不動産 — 商業用住宅ローン	1			9			3			15			10
不動産 — 建設	—			—			—			—			—
商業用不動産ローンの総額	1			9			3			15			10
商業リース融資	—			1			—			—			2
商業ローンの総額	63			52			52			154			130
不動産 — 住宅ローン	—			1			1			1			(2)
ホームエクイティローン	1			2			—			4			1
消費者直接ローン	14			11			8			36			25
クレジットカード	9			9			7			27			22
消費者間接ローン	—			1			—			1			2
消費者ローン総額	24			24			16			69			48
請求されたローンの総額	87			76			68			223			178
回収率:
商業用および工業用	10			15			13			33			32

不動産 — 商業用住宅ローン	—			1			2			1			4
不動産 — 建設	—			—			—			—			1
商業用不動産ローンの総額	—			1			2			1			5
商業リース融資	1			2			1			4			2
商業ローンの総額	11			18			16			38			39
不動産 — 住宅ローン	1			1			1			3			2
ホームエクイティローン	1			1			1			3			3
消費者直接ローン	2			2			4			6			7
クレジットカード	1			2			2			4			5
消費者間接ローン	—			—			1			1			2
消費者ローン総額	5			6			9			17			19
総回収額	16			24			25			55			58
純ローンのチャージオフ	(71)			(52)			(43)			(168)			(120)
ローンおよびリース損失引当金（クレジット）	79			152			88			319			203

期末のローンおよびリース損失引当金	$	1,488		$	1,480		$	1,144		$	1,488		$	1,144




期首における貸付関連の契約による信用損失に対する責任	$	291		$	276		$	173		$	225		$	160
貸付関連の契約上の損失に対する引当金（クレジット）	2			15			21			68			34
その他	(3)			—			—			(3)			—
期末の貸付関連契約による信用損失に対する責任 (a)	$	290		$	291		$	194		$	290		$	194

期末の信用損失引当金の合計	$	1,778		$	1,771		$	1,338		$	1,778		$	1,338

平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.24		%	.17		%	.15		%	.19		%	.15		%
期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金	1.29			1.24			.98			1.29			.98
期末ローンに対する信用損失引当金	1.54			1.49			1.15			1.54			1.15
不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	327			343			293			327			293
不良債権に対する信用損失引当金	391			411			343			391			343

非継続事業 — 教育貸付事業:
ローンはチャージオフされました	$	—		$	2		$	1		$	3		$	4
回収率	—			1			1			1			2
純ローンのチャージオフ	$	—		$	(1)		$	—		$	(2)		$	(2)

(a) 貸借対照表の「未払費用およびその他の負債」に含まれます。

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継続事業からの資産品質統計
(百万ドル)
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22
純ローンのチャージオフ	$	71		$	52		$	45		$	41		$	43
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.24		%	.17		%	.15		%	.14		%	.15		%
ローンおよびリース損失引当金	$	1,488		$	1,480		$	1,380		$	1,337		$	1,144
信用損失引当金 (a)	1,778			1,771			1,656			1,562			1,338
期末ローンに対する貸付金およびリース損失引当金	1.29		%	1.24		%	1.15		%	1.12		%	.98		%
期末ローンに対する信用損失引当金	1.54			1.49			1.38			1.31			1.15
不良債権に対する貸付金およびリース損失引当金	327			343			332			346			293
不良債権に対する信用損失引当金	391			411			398			404			343
期末の不良債権	$	455		$	431		$	416		$	387		$	390
期末の不良資産	471			462			447			420			419
期末ポートフォリオローンに対する不良債権	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産	.41			.39			.37			.35			.36

(a) ローンおよびリース損失引当金に加えて、貸付関連の契約による信用損失に対する負債を含みます。


継続事業からの不良資産と延滞ローンの概要
(百万ドル)
	9/30/2023			6/30/2023			3/31/2023			12/31/2022			9/30/2022
商業用および工業用	$	214		$	188		$	170		$	174		$	169

不動産 — 商業用住宅ローン	63			65			59			21			34
不動産 — 建設	—			—			—			—			—
商業用不動産ローンの総額	63			65			59			21			34
商業リース融資	1			1			1			1			2
商業ローンの総額	278			254			230			196			205
不動産 — 住宅ローン	72			73			75			77			66
ホームエクイティローン	97			97			104			107			112
消費者直接ローン	3			3			3			3			3
クレジットカード	4			3			3			3			3
消費者間接ローン	1			1			1			1			1
消費者ローン総額	177			177			186			191			185
不良債権総額 (a)	455			431			416			387			390
オレオ	16			15			13			13			12
売りに出されている不良債権	—			16			18			20			17
その他の不良資産	—			—			—			—			—
不良資産総額	$	471		$	462		$	447		$	420		$	419
期限が90日以上過ぎたローンの発生	52			73			55			60			47
30日から89日を過ぎたローンの未払い	178			139			164			180			187




非継続事業による不良資産 — 教育貸付事業	2			2			3			3			3
期末ポートフォリオローンに対する不良債権	.39		%	.36		%	.35		%	.32		%	.34		%
期末ポートフォリオローンに対する不良資産とOREOおよびその他の不良資産	.41			.39			.37			.35			.36

(a) 2023年1月1日、主要な企業はASU 2022-02金融商品-信用損失（トピック326）：問題のある債務リストラクチャリングとヴィンテージディスクロスを採用しました。このガイダンスの採用に関連して、2023年1月1日以降の期間の不良債権には、財政難に陥っている借り手向けに修正された特定の貸付が含まれます。2023年1月1日より前の金額には、ASU 2022-02の採択により会計上のガイダンスが廃止された不良債権再編（TDR）が含まれます。


継続事業による不良債権の変動の概要
(百万ドル)
	3Q23		2Q23		1Q23		4Q22		3Q22
期首残高	$	431	$	416	$	387	$	390	$	429
未払いのローン	159		169		143		113		80

チャージオフ	(87)		(76)		(60)		(67)		(68)
ローンの売却	(4)		(23)		(2)		(4)		(3)
支払い	(25)		(20)		(31)		(22)		(29)
オレオへの転送	(3)		(2)		(2)		(1)		(1)


ローンは発生主義に戻りました	(16)		(33)		(19)		(22)		(18)
期末残高	$	455	$	431	$	416	$	387	$	390

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25 ページ


基幹業績
(百万ドル)

																チェンジ 3Q23 対.
	3Q23			2Q23			1Q23			4Q22			3Q22			2Q23		3Q22
コンシューマーバンク
業務の概要
総収入 (TE)	$	791		$	803		$	840		$	860		$	877		(1.5)	%	(9.8)	%
信用損失引当金	14			32			60			105			37			(56.3)		(62.2)
無利子支出	677			663			663			705			675			2.1		.3
Keyに帰属する純利益（損失）	76			82			89			38			125			(7.3)		(39.2)
平均的なローンとリース	42,250			42,934			43,086			43,149			42,568			(1.6)		(.7)
平均預金額	83,863			82,498			84,637			87,370			90,170			1.7		(7.0)
純ローンのチャージオフ	36			32			24			21			17			12.5		111.8
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.34		%	.30		%	.23		%	.19		%	.16		%	13.3		112.5
期末の不良資産	$	190		$	193		$	196		$	202		$	195		(1.6)		(2.6)
配分された株式の平均利益率	8.48		%	9.04		%	9.87		%	4.51		%	14.26		%	(6.2)		(40.5)


商業銀行
業務の概要
総収入 (TE)	$	790		$	805		$	844		$	894		$	878		(1.9)	%	(10.0)	%
信用損失引当金	68			134			80			165			74			(49.3)		(8.1)
無利子支出	431			405			442			459			451			6.4		(4.4)
Keyに帰属する純利益（損失）	226			214			255			225			287			5.6		(21.3)
平均的なローンとリース	74,951			77,277			76,306			74,100			71,464			(3.0)		4.9
売りに出されているローンの平均額	1,268			1,014			876			1,377			1,036			25.0		22.4
平均預金額	54,896			51,420			52,219			54,385			52,272			6.8		5.0
純ローンのチャージオフ	35			20			21			25			27			75.0		29.6
平均貸付総額に対する純貸付金のチャージオフ	.19		%	.10		%	.11		%	.13		%	.15		%	90.0		26.7
期末の不良資産	$	281		$	269		$	251		$	218		$	224		4.5		25.4
配分された株式の平均利益率	8.64		%	8.17		%	10.04		%	9.36		%	12.29		%	5.8		(29.7)

TE = 課税対象相当額