ユナイテッド 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 D.C. 20549
フォーム 10-Q
( Oneとマークしてください)
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書
の場合、2023年9月30日に終了した四半期期間
または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート
の場合、 から
コミッション ファイル番号:000-12196
NVE コーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
| (法人または組織の州 またはその他の管轄区域) | (I.R.S. 雇用者識別番号) | |
| ( |
(郵便番号 コード) | |
| ( | ||
| ( | ||
は、（1）1934年の証券取引法第13条または第15条（d）条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告書の提出を求められたより短い期間）に提出したかどうか、 と（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
☒ はい ☐ いいえ
登録者が過去12か月間（または 登録者がそのようなファイルの提出を要求されたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章のセクション232.405）に従って 提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
☒ はい ☐ いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社 会社、または新興成長企業のいずれであるか、チェックマークで を示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、 「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型アクセラレーション ファイラー ☐ | アクセラレーテッド ファイラー ☐ | |
| 小規模な
報告会社 | ||
| 新興成長企業
|
が新興成長企業の場合は、登録者が 取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法第12b-2条に定義されている）かどうかをチェックマークで 明記してください。 ☐ はい ☒ いいえ
同法のセクション12（b）に従って登録された証券 ：
| 各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 |
|
|
には、発行体の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で記入してください。
普通株式、額面0.01ドル — 2023年10月13日現在発行されている4,833,401株
NVE コーポレーション
フォーム10-Qの四半期ごとの レポート
目次
| パート I. 財務情報 | 3 |
| アイテム 1。財務諸表 | 3 |
| バランス シート | 3 |
| 2023年9月30日、2022年9月30日に終了した四半期の損益計算書 | 4 |
| 2023年9月30日および2022年9月30日に終了した四半期の包括利益の計算書 | 4 |
| 2023年9月30日、2022年9月30日に終了した6か月間の損益計算書 | 5 |
| 2023年9月30日、2022年9月30日に終了した6か月間の包括利益の計算書 | 5 |
| 2023年9月30日に終了した6か月間の株主資本の計算書 | 6 |
| 2022年9月30日に終了した6か月間の株主資本の明細書 | 7 |
| 2023年9月30日、2022年9月30日に終了した6か月間のキャッシュフロー計算書 | 8 |
| 財務諸表の注記 | 9 |
| アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 14 |
| アイテム 4。統制と手続き | 18 |
| パート II。その他の情報 | 18 |
| アイテム 1。法的手続き | 18 |
| アイテム 1A。リスク要因 | 18 |
| アイテム 4。鉱山の安全に関する開示 | 18 |
| アイテム 6。展示品 | 19 |
| 署名 | 20 |
2
パート I—財務情報
アイテム 1。財務諸表。
NVE コーポレーション
バランス シート
(未監査) 2023年9月30日 | 2023年3月31日 * | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産 | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 有価証券、短期（償却費） | ||||||||
| 売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| 前払費用およびその他の資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 固定資産 | ||||||||
| 機械および装置 | ||||||||
| 借地権の改善 | ||||||||
| 固定資産合計 | ||||||||
| 減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | ||||||||
| 純固定資産 | ||||||||
| 繰延税金資産 | ||||||||
| 有価証券、長期（償却額） | ||||||||
| 使用権資産 — オペレーティングリース | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 現在の負債 | ||||||||
| 買掛金 | $ | $ | ||||||
| 未払給与とその他 | ||||||||
| オペレーティングリース | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| オペレーティングリース | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| 株主資本 | ||||||||
| 普通株式、$額面価格、 承認された株式。 2023年9月30日の時点で発行済みで未払い、 2023年3月31日現在 | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 利益剰余金 | ||||||||
| 株主資本の総額 | ||||||||
| 負債総額と株主資本 | $ | $ | ||||||
| * |
付随する の注記を参照してください。
3
NVE コーポレーション
収入の明細書
(未監査)
| 9月30日に終了した四半期 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 収益 | ||||||||
| 製品販売 | $ | $ | ||||||
| 受託研究開発 | ||||||||
| 総収入 | ||||||||
| 売上原価 | ||||||||
| 売上総利益 | ||||||||
| 経費 | ||||||||
| 研究開発 | ||||||||
| 販売、一般、管理 | ||||||||
| 信用損失引当金 | ( | ) | ||||||
| 経費合計 | ||||||||
| 事業からの収入 | ||||||||
| 利息収入 | ||||||||
| 税引前利益 | ||||||||
| 所得税引当金 | ||||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| 1株当たり純利益 — 基本 | $ | $ | ||||||
| 1株当たり純利益 — 希薄化後 | $ | $ | ||||||
| 普通株式1株あたりの現金配当金の申告 | $ | $ | ||||||
| 加重平均発行済株式数 | ||||||||
| ベーシック | ||||||||
| 希釈 | ||||||||
包括利益の明細書
(未監査)
| 9月30日に終了した四半期 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| 有価証券による未実現損失、税引後 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 包括利益 | $ | $ | ||||||
付随する の注記を参照してください。
4
NVE コーポレーション
収入の明細書
(未監査)
| 9月30日に終了した6か月間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 収益 | ||||||||
| 製品販売 | $ | $ | ||||||
| 受託研究開発 | ||||||||
| 総収入 | ||||||||
| 売上原価 | ||||||||
| 売上総利益 | ||||||||
| 経費 | ||||||||
| 研究開発 | ||||||||
| 販売、一般、管理 | ||||||||
| 信用損失引当金 | ||||||||
| 経費合計 | ||||||||
| 事業からの収入 | ||||||||
| 利息収入 | ||||||||
| 税引前利益 | ||||||||
| 所得税引当金 | ||||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| 1株当たり純利益 — 基本 | $ | $ | ||||||
| 1株当たり純利益 — 希薄化後 | $ | $ | ||||||
| 普通株式1株あたりの現金配当金の申告 | $ | $ | ||||||
| 加重平均発行済株式数 | ||||||||
| ベーシック | ||||||||
| 希釈 | ||||||||
包括利益の明細書
(未監査)
| 9月30日に終了した6か月間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| 有価証券による未実現損失、税引後 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 包括利益 | $ | $ | ||||||
付随する の注記を参照してください。
5
NVE コーポレーション
株主資本の明細書
(未監査)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| [追加] | その他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 支払い済み | 包括的 | 保持 | |||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 資本 | 収益 (損失) | 収益 | 合計 | |||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| ストックオプションの行使 | ||||||||||||||||||||||||
| 包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
| 有価証券の含み損失、税引後 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 包括的収入の合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | ||||||||||||||||||||||||
| 申告された現金配当（普通株式1株あたり1.00ドル） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
| 有価証券の含み損失、税引後 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 包括的収入の合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | ||||||||||||||||||||||||
| 申告された現金配当（普通株式1株あたり1.00ドル） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2023年9月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
付随する の注記を参照してください。
6
NVE コーポレーション
株主資本の明細書
(未監査)
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| [追加] | その他 | |||||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 支払い済み | 包括的 | 保持 | |||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 資本 | 収益 (損失) | 収益 | 合計 | |||||||||||||||||||
| 2022年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
| 有価証券の含み損失、税引後 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 包括的収入の合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | ||||||||||||||||||||||||
| 申告された現金配当（普通株式1株あたり1.00ドル） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 包括利益: | ||||||||||||||||||||||||
| 有価証券の含み損失、税引後 | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
| 当期純利益 | ||||||||||||||||||||||||
| 包括的収入の合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式報酬制度 | ||||||||||||||||||||||||
| 申告された現金配当（普通株式1株あたり1.00ドル） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 2022年9月30日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | |||||||||||||||||
付随する の注記を参照してください。
7
NVE コーポレーション
キャッシュフローの計算書
(未監査)
9月30日に終了した6か月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動 | ||||||||
| 当期純利益 | $ | $ | ||||||
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | ||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||
| 信用損失の現在の見積もりの引当金 | ||||||||
| 株式報酬制度 | ||||||||
| 繰延所得税 | ( | ) | ||||||
| 営業資産および負債の変動： | ||||||||
| 売掛金 | ( | ) | ||||||
| インベントリ | ( | ) | ( | ) | ||||
| 前払費用およびその他の資産 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 買掛金と未払費用 | ( | ) | ||||||
| 営業活動による純現金 | ||||||||
| 投資活動 | ||||||||
| 固定資産の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有価証券の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 有価証券の満期による収入 | ||||||||
| テナント改善手当の受領 | ||||||||
| 投資活動によって提供（使用）された純現金 | ( | ) | ||||||
| 資金調達活動 | ||||||||
| ストックオプションの行使による収入 | ||||||||
| 株主への配当金の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財務活動に使用される現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 現金および現金同等物の増加（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
| 現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示: | ||||||||
| 所得税の期間中に支払われた現金 | $ | $ | ||||||
付随する の注記を参照してください。
8
NVE コーポレーション
財務諸表への注記
(未監査)
注 1。事業の説明
私たち は、電子電荷ではなく電子スピンに依存して情報を取得、保存、送信するナノテクノロジーであるスピントロニクスを使用するデバイスを開発して販売しています。
注 2。プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎
添付の NVE Corporationの未監査財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従い、証券取引委員会の規則と規制に従って作成されています。経営陣の見解では、 これらの財務諸表には、財務諸表の公正な 表示に必要な、通常の調整と定期的な調整のみを含むすべての調整が反映されています。 提示された情報が誤解を招かないように、開示は十分だと考えていますが、一部の開示は許可されている限り省略されています。これらの未監査財務諸表 は、2023年3月31日に終了した会計年度の のフォーム10-Kの最新の年次報告書に含まれる監査済み財務諸表および注記と併せて読むことをお勧めします。2023年9月30日に終了した四半期の業績は、必ずしも 2024年3月31日に終了する会計年度全体で予想される業績を示すものではありません。
重要な 会計方針
当社の重要な会計方針の 説明は、2023年3月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の財務諸表の注記2に記載されています。2023年9月30日現在、当社の重要な会計 方針に変更はありませんでした。ただし、以下の「有価証券および信用損失」セクションおよび注記3の で説明されているように、財務会計基準審議会（「FASB」）会計 基準更新（「ASU」）第2016-13号、金融商品-信用損失（ASCトピック326）の採択による変更を除きます。
市場性のある 証券と信用損失
私たちの 有価証券は、社債とマネーマーケットファンドで構成されています。Marketableは最初はコストで認識されます。「信用が悪化した購入金融資産」と見なされる市場性のある 有価証券は、当初は から予想される信用損失引当金を差し引いた原価で認識されます。未実現の保有損益は、実現するまで、適用される税金を差し引いたその他の包括利益（ ）に計上されます。市場性のある有価証券はすべて、公正価値で貸借対照表に載っています。公正価値 は、測定日に 市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る、または負債を移転するために支払われる価格と定義されます。市場性のある有価証券の公正価値 の見積もりと報告には、3段階の公正価値階層を使用します。
レベル 1 — 同一の証券の活発な市場での相場価格を使用して公正価値が決定される証券。
レベル 2 — 活発な市場の類似証券の相場価格、または活発でない市場の同一証券の相場価格 を使用して公正価値が決定される証券。
レベル 3 — 観察不可能なインプットを使用して公正価値が決定される証券。
残存満期が1年未満の社債は短期債に分類され、残存満期が1年以上の社債は長期に分類されます。 が購入された時点で満期が3か月以下の流動性の高い投資は、マネーマーケットファンドを含め、すべて現金同等物と見なします。
私たち は、期待現金の現在価値 フロー法を使用して、個々の証券レベルで有価証券の信用損失を測定します。信用損失は、有価証券の償却原価が予想キャッシュフローの現在価値 を超える金額（取得日に証券に暗示されている実効金利で割引される）から測定され、証券の公正価値が償却原価基準を下回る金額を 制限したものです。期待されるキャッシュフローを見積もる際には、 過去の出来事、現在の状況、合理的で裏付けのある予測に関する入手可能な情報を考慮します。例えば、 過去の債務不履行事件、信用格付け機関が報告した信用の質、減損の程度、証券が継続的に含み損失の状態にある期間、業界、金融、経済の専門家が予測した以下に関連する不利な状況 予想されるキャッシュフローの回収可能性。予想信用損失を測定する際、未収利息売掛金を償却費用 と公正価値には含めません。利息収入を逆転させることにより、回収不能な未収利息を純利益 に適時に償却します。したがって、未収利息の信用損失は測定しません。 タイムリーマナーとは、未収利息の支払期日が過ぎた日から1年後のことです。未収利息売掛金は、貸借対照表の「前払い費用およびその他の資産」に 含まれています。
9
売掛金 と信用損失引当金
は、通常の業務で顧客にクレジットを付与し、出荷前に顧客に注文の支払いを要求することもあります。売掛金 は、貸借対照表に信用損失引当金を差し引いたものです。売掛金 の信用損失をプールベースで、場合によっては損失率法を使用して個別に測定します。売掛金は地理的な場所に基づいてプールされます 。なぜなら、同じ地理的位置から生まれた口座にはリスク特性が共通していると考えられるからです。 当社の売掛金の予想信用損失を見積もる際には、過去の出来事、 現在の状況、ならびに 売掛金の現在の経過年数および現在の売上高（「DSO」）比率、報告日現在の 売掛金残高に対する顧客の保留中の注文、報告日現在の 売掛金残高および支払金額などの合理的かつ裏付けとなる予測に関する入手可能な情報を考慮します。報告期間以降の顧客は 終了しますが、財務諸表が発行される前に終了します。
注 3。最近採用された会計基準
2016年6月、FASBはASU第2016-13号「金融商品-信用損失（トピック326）」、財務諸表の信用損失の測定 を発行しました。ASU 2016-13では、金融資産（または金融資産のグループ）を 回収予定の正味金額で提示することが義務付けられています。信用損失引当金は、金融資産の償却済み 原価基準から差し引かれ、金融 資産で回収されると予想される金額の純帳簿価額を提示する評価勘定科目です。2018年11月、FASBはASU番号2018-19号「トピック326「金融 商品-信用損失」の体系化改善を発行しました。これにより、成文化が明確になり、ガイダンスの意図しない適用が修正されました。また、2019年11月 、FASBは、特定の問題に関する特定の問題を明確化または対処するASU番号2019-11「トピック326の成文化改良、金融商品-信用損失（{br）」を発行しました。ASU 2016-13年のアスペクト。2019年11月、FASBは ASU第2019-10号「金融商品—信用損失（トピック326）」、「デリバティブとヘッジング（トピック815）」、「 およびリース（トピック842）：発効日：発効日：発効日」を発行し、2020年2月にFASBはASU第2020-02号「金融商品—クレジット 損失（トピック326）」およびリース（トピック842）を発行しました。SEC職員会計速報 第119号および会計基準更新第2016-02号、リース （トピック842）に関連する発効日に関するSECセクションの更新に基づくSECパラグラフへ。どちらもASU 2016-13の発効日を以下の期間遅らせます私たちのような特定の小規模報告 企業では3年間です。2020年3月、FASBは、特定の金融商品の予想信用損失の測定方法を変更するASU第2020-03号「金融商品の体系化の改善; 」を発行しました。2023年6月30日に終了した四半期からASU No.2016-13を採用しました。
を採用した結果、開示方法が変更され、債務不履行の可能性を考慮し、売掛金の契約期間中の クレジット損失引当金を測定する必要がありました。この採用は、2023年9月30日または4月1日現在の財務諸表 に重大な影響を及ぼしませんでした。
基本株式1株あたりの純利益は、各期間に発行され発行された普通株式の加重平均数に基づいて計算されます。 希薄化後の1株当たりの純利益は、すべてのストックオプションの行使を前提としています。次の表は、希薄化後の 株の構成要素を示しています。
| 9月30日に終了した四半期 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加重平均発行済普通株式 — 基本 | ||||||||
| ストックオプションの希薄化効果 | ||||||||
| 希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される株式 | ||||||||
| 9月30日に終了した6か月間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 加重平均発行済普通株式 — 基本 | ||||||||
| ストックオプションの希薄化効果 | ||||||||
| 希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される株式 | ||||||||
10
5.市場性のある証券
次の の表は、当社の有価証券の主要なカテゴリーと、2023年9月30日現在の契約満期を示しています。
市場性のある有価証券の契約満期
| 合計 | 1〜3年 | 3〜6年 | ||||||||||||||
| マネー・マーケット・ファンド | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 企業債券 | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
2023年9月30日現在、 有価証券の総額は当社の総資産の約 79% を占めています。2023年9月30日の として市場性のある有価証券の満期は1か月から67か月でした。
マネー マーケットファンドは、貸借対照表の「現金および現金同等物」に含まれています。社債は 貸借対照表の「有価証券、短期」と「有価証券、長期」に含まれています。未収利息売掛金は、2023年9月30日時点で436,932ドル、2023年3月31日時点で425,372ドルで、 の「前払い費用およびその他の資産」の貸借対照表に含まれています。
私たち は、スタンダード＆プアーズが報告しているように、少なくとも四半期ごとに有価証券の信用格付けを監視しています。次の 表は、2023年9月30日現在の当社の有価証券の公正価値を信用格付け別に集計したものです。
信用格付け別に集計された当社の市場性のある有価証券の公正価値
| 信用格付け | 公正価値 | |||
| AAA | $ | |||
| 単三電池 | ||||
| 単3形 | ||||
| A+ | ||||
| A | ||||
| A- | ||||
| 合計 | $ | |||
次の の表は、 が公正価値の見積もりに使用された公正価値階層の入力によって集計された、当社の有価証券の推定公正価値を示しています。
| 2023年9月30日の時点で | 2023年3月31日現在 | |||||||||||||||||||||||
| レベル 1 | レベル 2 | 合計 | レベル 1 | レベル 2 | 合計 | |||||||||||||||||||
| マネー・マーケット・ファンド | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
| 企業債券 | ||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
次の の表は、2023年9月30日と3月31日現在の当社の有価証券 の償却費用、公正価値、および未実現保有損益総額を示しています。
| 2023年9月30日の時点で | 2023年3月31日現在 | |||||||||||||||||||||||||||||||
償却済み 費用 | グロス 未実現 ホールディング 利益 | グロス 未実現 ホールディング 損失 | 推定 フェア 価値 | 償却済み 費用 | グロス 未実現 ホールディング 利益 | グロス 未実現 ホールディング 損失 | 推定 フェア 価値 | |||||||||||||||||||||||||
| マネー・マーケット・ファンド | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 企業債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||
11
次の の表は、信用損失引当金 が計上されていない当社の有価証券の未実現保有損失総額と推定公正価値を、有価証券のカテゴリー別、および2023年9月30日および3月31日の時点で が継続的に未実現損失の状態にあった期間別に集計したものです。
信用損失引当金が 計上されていない有価証券の未実現保有損失総額と推定公正価値
| 12 か月未満 | 12 か月以上 | 合計 | ||||||||||||||||||||||
推定 フェア 価値 | グロス 未実現 ホールディング 損失 | 推定 フェア 価値 | グロス 未実現 ホールディング 損失 | 推定 フェア 価値 | グロス 未実現 ホールディング 損失 | |||||||||||||||||||
| 2023年9月30日の時点で | ||||||||||||||||||||||||
| 企業債券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2023年3月31日現在 | ||||||||||||||||||||||||
| 企業債券 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 合計 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
取得時に減損した有価証券はありませんでした。その後の公正価値の下落は、金利の上昇によるものです。 当社はこれらの有価証券を償却原価基準の回収 前に売却するつもりはなく、売却を義務付けられる可能性も高くありません。発行者は引き続きこれらの証券に対して適時に利息の支払いを行います。 は投資の原価ベースを回収する可能性が高いと考えているので、クレジット の損失に起因する減損は記録していません。
この期間に購入された市場性のある有価証券のどれも、当初から信用の質が軽微に低下していなかったため、「信用が悪化した購入金融資産」とは見なされませんでした。
当社の有価証券の未実現 損失とその税効果は次のとおりです。
| 9月30日に終了した四半期 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 有価証券による含み損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税効果 | ||||||||
| 有価証券による未実現損失、税引後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 9月30日に終了した6か月間 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 有価証券による含み損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 税効果 | ||||||||
| 有価証券による未実現損失、税引後 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
注 6。売掛金の信用損失引当金
次の の表は、売掛金の信用損失引当金の繰り越しを示しています。
| 2023年3月31日現在の信用損失引当金 | $ | |||
| 2023年6月30日に終了した四半期に記録された信用損失引当金 | ||||
| 2023年9月30日に終了した四半期の信用損失引当金の変更 | ( | ) | ||
| 回収できないと見なされた特定のアカウント | ( | ) | ||
| 2023年9月30日現在の信用損失引当金 | $ |
7に注意してください。在庫
在庫 を次の表に示します。
| 2023年9月30日 | 2023年3月31日 | |||||||
| 原材料 | $ | $ | ||||||
| 作業中 | ||||||||
| 完成品 | ||||||||
| 在庫総数 | $ | $ | ||||||
12
株式ベースの 報酬費用は、2024会計年度第2四半期は106,312ドル、2023会計年度第2四半期は39,951ドル、2024会計年度の最初の6か月は116,848ドル、2023会計年度の最初の6か月は47,085ドルでした。株式ベースの報酬 費用は、Black-Scholes-Mertonの標準オプション価格モデルを使用して計算します。
9 に注意してください。所得税
繰延所得税は、財務 報告を目的とした資産および負債の帳簿価額と、所得税目的で使用される金額との間の一時的な差異による純税効果を反映しています。2023年9月30日の時点で、連邦および州の推定税金 の過払い額は408,184ドルで、貸借対照表の「前払い費用およびその他の資産」に含まれています。
2023年9月30日現在、私たち には未認識の税制上の優遇措置はありませんでした。報告日から12か月以内に、認識されていない重大な税制上の優遇措置 は見込まれません。私たちは、所得税に関連する利息や罰金を所得税費用に計上しています。 2023年9月30日の時点で、不確実な税務状況に関連する未収利息はありませんでした。2019年から2023年の課税年度は、当社が対象となる主要な課税管轄区域による審査の余地があります。
注 10。リース
私たち は、2026年3月31日に期限が切れるキャンセル不可のリース施設で事業を行っています。私たちのリースでは に暗黙の金利を設定していないので、増分借入金利を使用してリース料の現在価値を決定しました。リース費用 は、リース期間にわたって定額制で計上されます。私たちのオペレーティングリースの詳細は以下の通りです：
リース、費用
| 2023年9月30日に終了した四半期 | 6 か月間終了 2023年9月30日 | |||||||
| オペレーティングリース費用 | $ | $ | ||||||
| 含まれている金額に対して支払われた現金 リース負債の測定に | ||||||||
| リースの営業キャッシュフロー | $ | $ | ||||||
| 残りのリース期間 | ヶ月 | |||||||
| 割引率 | % | |||||||
次の の表は、2023年9月30日現在のリース負債の満期を示しています。
借手、オペレーティングリース、負債、満期
| 3月31日に終了する年度は、 | オペレーティングリース負債 | ||||
| 2024 | $ | ||||
| 2025 | |||||
| 2026 | |||||
| リース料総額 | |||||
| 帰属 (リース利息) | ( | ) | |||
| リース負債総額 | $ | ||||
ノート 11. 株式買戻しプログラム
2009年1月21日、当社は、取締役会が、公開市場、ブロック取引、または私的交渉による取引において、最大250万ドルの普通株式 を随時買い戻すことを承認したことを発表しました。買い戻しのタイミングと範囲は、 市場の状況、会社の株式の取引価格、その他の要因によって異なり、 が出来高、価格、時期に関する適用法に基づく制限の対象となります。2015年8月27日、当社は、取締役会が最大5,000,000ドルの追加買戻しを に承認したことを発表しました。私たちの買戻しプログラムには有効期限はなく、 株式を購入する義務もありません。プログラムは、予告なしにいつでも変更または中止されることがあります。私たちは、営業活動や有価証券の満期化によって提供された現金を使って、株式の買い戻し の資金を調達するつもりです。2023年9月30日の 時点で、残りの承認額は3,520,369ドルでした。2024会計年度には、普通株式を買い戻しませんでした。
注 12。従業員の株式購入、貯蓄、および同様のプランに関する情報
人の従業員は全員、18歳になった後の第1四半期に401（k）貯蓄プランに参加する資格があります。従業員は 内国歳入法の最大額まで拠出することができます。参加者の 給与繰延拠出金の最初の 3% の 100% をマッチング拠出金します。私たちのマッチング拠出金は、2024会計年度の第2四半期 が24,406ドル、2023会計年度第2四半期が23,751ドル、2024会計年度の最初の6か月が51,483ドル、2023会計年度の最初の6か月が52,177ドルでした。
13
注 13。その後のイベント
2023年10月18日、当社は、取締役会が、2023年10月30日の営業終了時点で登録されている株主に2023年11月30日に普通株式1株あたり1.00ドルの四半期現金配当を支払うことを宣言したことを発表しました。
アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しの に関する記述
本報告書または本報告書や当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出するその他の資料、または当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出する予定のその他の資料に記載されている記述の一部は、1995年の民間証券訴訟 改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成します。これらの声明は、改革法のセーフハーバー条項の対象となります。将来の見通しに関する記述は、 、「可能性」、「期待」、「予測」、「意図」、「信念」、「推定」、「すべき」、「継続」などの用語を使用することで識別できます。 、これらの用語のネガティブ、またはこれらの言葉や同等の用語の他のバリエーションもあります。このレポートには、NVE、 の財政状態、経営成績、事業見通し、またはその他の側面に関する 将来の見通しに関する記述が含まれている限り、当社の実際の財政状態、業績、および業績は、将来の見通しに関する記述で当社が予測または推定した と大きく異なる可能性があることに注意する必要があります。私たちは、将来の実際の経験や結果が現在の予想と異なる原因となる可能性があると現在考えているいくつかの要因 を、文脈の中で特定しようとしました。これらの違い は、収益のかなりの割合を複数の大手顧客に依存していることに関連するリスク、重要なサプライヤーや包装ベンダーへの依存、サービスを提供する業界の 経済環境に関連する不確実性、将来の売上と収益に関する不確実性、クレジット 損失のリスク、将来の在庫に関連するリスクと不確実性など、さまざまな要因によって引き起こされる可能性があります。買戻しや配当金の支払い、および がこのレポートや、このレポートに参照により組み込まれた文書。
当社のリスクと不確実性に関するさらなる 情報は、本レポートの項目1Aで更新された、2023年3月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書 のパートI、項目1A「リスク要因」に記載されています。
将軍
NVE Corporation（NVE、または当社）は、スピントロニクス、つまり電子電荷ではなく電子スピンに依存して情報を取得、保存、送信するナノテクノロジーを使用するデバイスを開発および販売しています。私たちは、データの取得と送信に使用されるセンサーやカプラーなど、高性能のスピントロニック 製品を製造しています。
重要な 会計方針
当社の重要な会計方針の 説明は、2023年3月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の「経営陣の財務状況の考察と分析 」と「経営成績」に記載されています。2023年9月30日現在、 当社の重要な会計方針と見積もりには、引き続き投資評価、在庫評価、および繰延税金 資産の見積もりが含まれています。
14
2023年9月30日に終了した四半期 と2022年9月30日に終了した四半期との比較
以下に示す 表は、さまざまな項目の収益と四半期ごとの変化の割合をまとめたものです。
収益のパーセンテージ 9月30日に終了した四半期 | 四半期- 第2四半期 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 収益 | ||||||||||||
| 製品販売 | 99.8 | % | 98.1 | % | (32.3 | )% | ||||||
| 受託研究開発 | 0.2 | % | 1.9 | % | (92.1 | )% | ||||||
| 総収入 | 100.0 | % | 100.0 | % | (33.4 | )% | ||||||
| 売上原価 | 22.4 | % | 22.4 | % | (33.4 | )% | ||||||
| 売上総利益 | 77.6 | % | 77.6 | % | (33.5 | )% | ||||||
| 経費 | ||||||||||||
| 研究開発 | 9.6 | % | 6.2 | % | 2.0 | % | ||||||
| 販売、一般、管理 | 6.0 | % | 4.1 | % | (0.4 | )% | ||||||
| 信用損失引当金 | (2.8 | )% | — | % | — | % | ||||||
| 経費合計 | 12.8 | % | 10.3 | % | (17.3 | )% | ||||||
| 事業からの収入 | 64.8 | % | 67.3 | % | (35.9 | )% | ||||||
| 利息収入 | 7.2 | % | 3.2 | % | 45.7 | % | ||||||
| 税引前利益 | 72.0 | % | 70.5 | % | (32.1 | )% | ||||||
| 所得税引当金 | 5.8 | % | 13.7 | % | (72.3 | )% | ||||||
| 当期純利益 | 66.2 | % | 56.8 | % | (22.4 | )% | ||||||
2023年9月30日に終了した四半期（2024会計年度第2四半期）の の総収益は、2022年9月30日に終了した四半期（2023会計年度の第2四半期）と比較して33％減少しました。この減少は、製品売上高が32％減少し、 受託研究開発収益が92％減少したことによるものです。製品売上の減少は主に、特に防衛産業における既存顧客による購入 の減少と、半導体業界の低迷によるものです。受託研究 と開発収益の減少は、ほとんどの契約が完了したことによるものです。
2024年度第2四半期の 費用の総額は、2023会計年度第2四半期と比較して17％減少しました。これは主に 202,926ドルの信用損失引当金の取り消しによるもので、研究開発費の2％の増加によって一部相殺されました。 信用損失引当金の変更は、2023年9月30日現在の支払いと債務者の顧客 情報に基づく当社の信用損失引当金の再評価によるものです。
2024年度第2四半期の利息 収入は、 2022年9月30日以降に購入した有価証券の利回りが上昇したため、46％増加しました。
税引前利益に対する所得税引当金の割合である当社の 実効税率は、2023年度第2四半期の19％に対し、2024会計年度第2四半期は8％に低下しました。この減少は、202,926ドルのクレジット損失引当金の取り消しと、税控除と控除の金額と時期の変更の影響によるものです。当社の実効税率は、四半期ごとに 異なる場合があります。次の四半期の実効税率は、2023年9月30日に終了した四半期の実効税率 よりも高くなる可能性があります。
2024年度第2四半期の純利益が前四半期と比較して22％減少したのは、主に 収益の減少によるもので、費用の減少、利息収入の増加、実効税率の低下によって一部相殺されました。
15
2023年9月30日に終了した6か月が6か月だったのに対し、2022年9月30日に終了した6か月は
以下に示す 表は、さまざまな項目の収益と期間ごとの変化の割合をまとめたものです。
収益のパーセンテージ 9月30日に終了した6か月間 | 期間-期間間 | |||||||||||
| 2023 | 2022 | 変更 | ||||||||||
| 収益 | ||||||||||||
| 製品販売 | 99.1 | % | 97.4 | % | (10.1 | )% | ||||||
| 受託研究開発 | 0.9 | % | 2.6 | % | (68.4 | )% | ||||||
| 総収入 | 100.0 | % | 100.0 | % | (11.6 | )% | ||||||
| 売上原価 | 23.0 | % | 22.5 | % | (9.3 | )% | ||||||
| 売上総利益 | 77.0 | % | 77.5 | % | (12.2 | )% | ||||||
| 経費 | ||||||||||||
| 研究開発 | 8.6 | % | 7.0 | % | 8.4 | % | ||||||
| 販売、一般、管理 | 5.7 | % | 4.5 | % | 12.6 | % | ||||||
| 信用損失引当金 | 0.1 | % | — | % | — | % | ||||||
| 経費合計 | 14.4 | % | 11.5 | % | 10.5 | % | ||||||
| 事業からの収入 | 62.6 | % | 66.0 | % | (16.2 | )% | ||||||
| 利息収入 | 5.9 | % | 3.5 | % | 49.5 | % | ||||||
| 税引前利益 | 68.5 | % | 69.5 | % | (12.9 | )% | ||||||
| 所得税引当金 | 11.3 | % | 12.8 | % | (22.2 | )% | ||||||
| 当期純利益 | 57.2 | % | 56.7 | % | (10.8 | )% | ||||||
2023年9月30日に終了した6か月間の の総収益は、2022年9月30日に終了した6か月間と比較して12％減少しました。 この減少は、製品の売上が10％減少し、研究開発受託収益が68％減少したことによるものです。製品売上の減少 は、主に既存の顧客、特に防衛産業の購入の減少と、半導体 業界の低迷によるものです。受託研究開発収益の減少は、ほとんどの契約が完了したことによるものです。
研究開発費が 8% 増加し、販売、一般、管理費が 13% 増加したため、2024会計年度の最初の6か月間の 費用の総額は、2023会計年度の最初の6か月と比較して11％増加しました。研究 と開発販売、一般、管理費の増加は、主に人員配置の増加と従業員 の報酬費用の増加によるものです。
2024会計年度の最初の6か月間の利息 収入は、 2022年9月30日以降に購入した有価証券の利回りが上昇したため、50％増加しました。
当社の 実効税率は、税引前利益に対する所得税引当金の割合で、2023会計年度の最初の6か月の 19% から、2024会計年度の最初の 6か月の 17% に引き下げられました。この減少は、税額控除と税額控除の金額と 時期の変化によるものです。
2024会計年度の最初の6か月間の純利益が前年同期と比較して11％減少したのは、主に 収益の減少と費用の増加によるもので、利息収入の増加と実効税率の低下によって一部相殺されました。
16
流動性 と資本資源
[概要]
現金 および現金同等物は、2023年9月30日時点で6,953,448ドルでしたが、2023年3月31日時点では1,669,896ドルでした。2024会計年度の最初の6か月間に現金および現金同等物が5,283,552ドル増加したのは、 の営業活動によって提供された現金10,384,818ドルと投資活動によって提供された現金4,445,434ドルによるもので、財務活動に使用された9,546,700ドルの現金によって一部相殺されました。
アクティビティの運営
製品販売に関連する営業活動によって提供された正味の 現金は、現在および前年の 四半期の主要な運転資金源でした。営業活動によって提供された純現金は、2024会計年度の最初の6か月は10,384,818ドルでしたが、2023会計年度の最初の6か月は9,351,238ドルでした。
売掛金 は、顧客への支払いのタイミングと の収益の減少により、2024会計年度の最初の6か月で3,598,068ドル減少しました。
在庫 は、2024会計年度の最初の6か月で550,756ドル増加しました。これは主に、 ベンダーのリードタイムの延長を緩和し、成長をサポートするために在庫を増やすことを決定したためです。
2024会計年度の最初の6か月で買掛金勘定科目と未払費用は、953,886ドル減少しました。これは主に、未払税収入 の減少、長期オペレーティングリース、および業績連動型報酬の見越額の減少によるものです。
件の活動への投資
2024会計年度の最初の6か月間の投資活動によって提供された現金 は、有価証券の満期からの収益8,400,000ドルでしたが、16,731ドルの固定資産購入と3,937,835ドルの有価証券購入によって一部相殺されました。 固定資産の購入は、私たちのニーズや機器の購入機会に応じて、期間ごとに異なる場合があります。このような購入 は、将来の期間で大幅に増加する可能性があります。
活動の資金調達
2023年9月30日に終了した6か月間の財務活動に使用された現金 は、株主に支払われた9,664,227ドルの現金配当で構成され、ストックオプションの行使による収益117,527ドルによって一部相殺されました。
では、2023年10月18日の2024年度第2四半期に支払われた株主への現金配当に加えて、 取締役会が、2023年10月30日の営業終了時点で登録されている株主に普通株式1株あたり1.00ドル、つまり4,833,401ドルの現金配当を 2023年11月30日 に支払うことを宣言したことを発表しました。
私たちは は、営業活動によって提供される現金と有価証券の満期による収益で配当金を賄う予定です。 の将来の配当はすべて、取締役会の承認を条件とし、会社の業績、現金と市場性のある 証券残高、将来の現金要件の見積もり、および取締役会が関連するとみなすその他の要因に左右されます。さらに、配当 は予告なしにいつでも変更または中止されることがあります。
17
アイテム 4。統制と手順。
開示 の管理と手続き
経営陣 は、最高経営責任者兼最高財務責任者の参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で、1934年の証券取引法（「交換 法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている当社の開示 管理と手続きの評価を行いました。この評価には、取引所 法に基づいて提出する報告書に開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されるように設計された管理、プロセス、 、および手順の検討が含まれていました。 そのような情報は蓄積され、最高経営責任者や最高財務 責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるようにするのに適しています。当社の経営陣は、2023年9月30日の時点で、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
内部統制の変更
2023年9月30日に終了した四半期の の間、財務報告に関する内部統制に変更はありませんでした。 は、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなりあります。
パート II—その他の情報
アイテム 1。法的手続き。
通常の業務では、訴訟に巻き込まれる可能性があります。現時点では、当社の将来の経営成績や財政状態に重大な悪影響を及ぼすと予想される重要な 、脅迫中の法的手続き、または政府当局が検討しているその他の手続きはありません。
アイテム 1A。リスク要因。
は、2023年6月30日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書で更新されたとおり、 2023年3月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書で開示されたリスク要因から重大な変更はありませんでした。
アイテム 4。鉱山の安全性開示。
[なし]。
18
アイテム 6。展示品。
| 展示品 # | 説明 |
| 31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づくダニエル・A・ベイカーによる認証 。 |
| 31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づくダニエル・ネルソンによる認証 。 |
| 32 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく証明書 。 |
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント（XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに 埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません） |
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| 101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| 101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| 104 | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
19
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は正式に承認された署名者に に代わってこの報告書に署名させました。
| NVE コーポレーション | |||
| (登録者) | |||
| 2023年10月18日 | /s/ ダニエル A. ベイカー | ||
| 日付 | ダニエル・A・ベイカー | ||
| 社長兼最高執行責任者 | |||
| 2023年10月18日 | /s/ ダニエル・ネルソン | ||
| 日付 | ダニエル・ネルソン | ||
| 最高財務責任者 | |||
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