アメリカ アメリカ

証券取引委員会

ワシントンD.C.，20549

表 10-K

(タグ 一)

☒1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された年次報告

締め切りの財政年度について六月三十日, 2023

☐1934年証券取引法第13条又は15(D)条に基づいて提出された移行報告

に対して，過渡期は_から

手数料ファイル番号：001-39262

電子競技娯楽グループ会社

(登録者の正確な名称は、その定款に規定されている名称と同じ)

ブロック 6, テリック·パスヴィル

サンジュリアン, マルタ, STJ 3109

(主に実行オフィスアドレス )

356 2713 1276

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条(B)に基づいて登録された証券

登録者が証券法規則405で定義されている有名な経験豊富な発行者であれば、再選択マークで を示してください。☐：はい、そうです違います。

登録者が当該法第13条又は第15条に基づいて報告書を提出する必要がない場合は，フックで を示してください。☐：はい、そうです違います。

再選択マークは、登録者が、(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求された短い期間内)に、1934年の証券取引法第13または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2) が過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☐番号をつける

再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内に(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内に)S−T規則(本章232.405節)405条に従って提出されることを要求するすべての対話データファイルを電子的に提出したかどうかを示すはい、そうです☐番号をつける

登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな申告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。

もしbrが新興成長型会社である場合、登録者が延長された取引期間を使用しないことを選択したかどうかを再選択マークで示して、取引法第13(A)節に従って提供された任意の新しいまたは改正された財務会計基準を遵守してください

登録者が報告書を提出したか否かを再選択マークで示し、その経営陣が“サバンズ-オキシリー法案”(“米国法典”第15編7262(B)節)第404(B)条に基づいてその財務報告の内部統制の有効性を評価したことを証明する☐

証券が当該法第12(B)条に基づいて登録されている場合は、届出書類に含まれる登録者の財務諸表が以前に発表された財務諸表の誤り訂正を反映しているか否かをチェックマークで示してください☐

これらのエラーのより真ん中に登録者の任意の幹部が関連回復中に§240.10 D−1(B)に従って受信されたインセンティブに基づく報酬に基づいて回復分析を行う必要があるかどうかを、再選択マークで表す。☐

登録者が空殻会社であるかどうかをチェックマークで表す(同法第12 b-2条で定義されている)。☐はい。☒違います。

2022年12月31日まで，すなわち登録者が最近完成した第2財期の最終営業日であり，登録者の非関連会社が保有する投票権と無投票権普通株の総時価は$である5,933,566ナスダック資本市場が発表した当日の終値 に基づいている。上記の陳述の目的のみで、すべての取締役、役員、および10%の株主は連属会社と仮定されている。この付属会社の地位の決定は必ずしも他の目的のための決定的な決定ではない。

2023年10月12日までに67,329,316普通株、額面0.001ドル、発行され、発行された。

カタログ表

前向き陳述

この10-K表の年次報告書(経営層の財務状況および経営業績の議論および分析部分を含む)には、我々の業務、財務状況、経営結果、および見通しに関する前向きな陳述が含まれている。 は、“信じる”、“予想”、“予想”、“予定”、“予定”、“br}”計画、“目標”、“可能”、“目標”、“会議”などの言葉に限定されないが、“可能”、“br}および同様の表現またはフレーズ識別前向き陳述は、本年度報告10-Kテーブルで指摘された 前向き記述の網羅的な万象を識別する手段とはみなされない。私たちのこれらの展望的な陳述は主に私たちの現在の期待と未来の事件と財務傾向に基づいており、私たちはこれらの事件と財務傾向が私たちの財務状況、運営結果、業務戦略、財務需要に影響を与える可能性があると考えている。

本年度報告Form 10−Kにおける前向き陳述は，我々の経営陣の善意の判断を反映しているにもかかわらず，このような陳述は我々が現在知られている事実と要因に基づくしかない。そのため、展望性陳述は固有にリスクと不確定性の影響を受け、実際の結果と結果は展望性陳述中の討論或いは期待した結果と大きく異なる可能性がある。読者はこれらの前向き陳述に過度に依存しないでください。これらの前向き陳述は本年度報告がForm 10−K形式で発表された日からのみ発表されます。我々は米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に報告書を提出した。私たちがアメリカ証券取引委員会に提出した任意の資料を読んでコピーすることができます。住所はワシントンD.C.20549、東北通り100 F Streetです。brはアメリカ証券取引委員会に電話して公共資料室の運営に関するより多くの情報を得ることができます。電話番号：1-800-アメリカ証券取引委員会-0330。さらに、米国証券取引委員会は、米国証券取引委員会に文書を電子的に提出する発行者(我々を含む)の報告書、依頼書および情報声明、およびその他の情報を含むインターネットサイト(www.sec.gov)を維持している。

我々は，年度，四半期，現在の報告，および依頼書やその他の情報を米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した。米国証券取引委員会は、報告書、依頼書、情報声明、および米国証券取引委員会に電子文書を提出する発行者に関する他の情報を含むインターネットサイト(www.sec.gov)を保持している。私たちはwww.esportsEntertainmentGroup.comでウェブサイトを維持している。

本10−K表年次報告において、用語“私たち”、“私たち”、“私たち”とは、電子競技娯楽グループ、br}Inc.および当社の完全子会社を意味する。

第 部分I

第 項1.業務

概要

電子競技 は，専門プレイヤが単独またはチームで行うスキル，競争，組織に基づくビデオゲーム形式である.ESports は通常、リアルタイム戦略、格闘技、一人称射撃ゲーム、多人数オンライン戦闘競技場ゲームなどのタイプを含む組織的な多人数ビデオゲームの形式を採用する。主なプロスポーツイベントや広範なアマチュアスポーツイベント の多くは，twitch.tvやyoutube.comを含むストリーミングサービスで生中継されている.

企業の歴史

ESports娯楽グループ会社(“EEG”)は2008年7月22日にネバダ州で設立され、名称は仮想クローゼット会社であり、2010年6月6日にDK Sinophma，Inc.，2014年8月12日にVGamble，Inc.と改称された。2017年4月24日頃、VGamling，Inc.はeSports Entertainment Group，Inc.に改称された。同社は多様な事業者であり、iGaming、伝統的なスポーツ博彩、スポーツ業務を経営しており、業務は世界に及んでいる。同社の戦略は、iGamingと伝統的なスポーツ博彩プラットフォームを構築し、買収し、これらのプラットフォームを利用してスポーツ業務を発展させ、顧客がゲームセンター、オンライン選手権、プレイヤーに賭けることができるようにすることだ。2020年7月31日，オンラインスポーツ·カジノ事業者Argyll Entertainment(“Argyll”)のホールディングスLHE Enterprise Limitedを買収し，創設業務を開始した。2021年1月21日、当社は鳳凰ゲームネットワーク有限会社の買収を完了し、鳳凰ゲームネットワーク有限会社は電子競技ゲーム連盟(“EGL”)の持株会社であり、試合管理とチームサービスの提供者でもあり、ライブ配信とオンライン試合と選手権大会を含む。当社は2021年3月1日に、マルタに登録されているLucky Dino Gaming Limitedとそのエストニアに登録されている完全子会社HidenkiviエストニアOU(総称して“ラッキーDino”)の運営資産および指定負債の買収を完了した。2021年6月1日、会社はggCircuit、LLC(“GGC”)とHelix Holdings、LLC(“Helix”)を買収した。GGCは企業ソフトウェア会社であり、ゲームセンター、選手権プラットフォーム及び統合された財布と販売時点解決方案にクラウドに基づく管理を提供する。Helixはスポーツセンターを持って運営している。当社は2021年7月13日、Bethard Group Limitedの企業対消費者業務を買収し、Bethard(“Bethard”)ブランドで経営するオンラインカジノとスポーツ図書業務を含む。Bethardの業務はスポーツ書籍、カジノ、ライブカジノ、夢のスポーツ博彩サービスを提供しています。

会社は最近一連の独立取引を完成し、運営を簡素化し、運営損失を減少させ、 は更に核心業務に集中している。同社は2022年12月8日にイギリスライセンスを渡すことでArgyll業務を閉鎖し，2023年3月から6月までの間に清算とエンティティの制御を失ったためArgyll運営エンティティの合併を解除し，2023年2月24日にBethardを売却した。同社は2023年6月30日までEGL事業も売却している。前年、会社は2022年6月10日にHelixを販売した。これらの取引の後、会社のコア事業には、EEG iGaming部門のラッキーDinoとEEGゲーム部門のGGCが含まれている。

業務 の概要

EEG はESPORTSに集中したiGamingと娯楽会社で、業務は全世界にわたっている。EEGの戦略は博彩と関連プラットフォームを構築し、買収し、それを急速に成長する垂直スポーツ分野に組み込むことである。私たちは二つの垂直市場で業務を運営しています。EEG iGaming とEEG Gamesです。

EEG iGaming：

EEG iGamingは、iGaming顧客に完全なカジノおよび他の機能およびサービスを提供するESPORTS博彩プラットフォームを含む。IDefixはLucky Dinoを買収する際に得られたノウハウであり、マルタゲーム管理局(MGA)が許可したiGaming プラットフォームであり、支払い、支払い自動化マネージャ、ボーナス、忠誠度、コンプライアンスとカジノ統合を提供し、すべてのラッキーDino サイトにサービスを提供する。

EEGの は，膨大かつ急速に増加するESPORTSリアルタイム通貨ギャンブル分野のリーダーとなり，ファンが許可と安全な環境で が承認されたESPORTSレースに賭けることを目標としている。私たちは今、EU、ニュージーランド、ラテンアメリカ諸国を含む180以上の管轄区域からの賭けを私たちのプラットフォームで受けることができる。

EEGはESPORTS FocusプラットフォームのほかにLucky Dinoを所有し、運営しており、後者はMGAの許可を得て、その内部に構築されたiDefixカジノプラットフォーム上にその7つの異なるブランド下の5つのオンラインカジノを提供することができる。

私たちは現在マルタでTier-1ギャンブル許可証を持っている。私たちのラッキーDino事業はヨーロッパの成熟市場で足がかりを提供しており、私たちはそこで私たちのESPORTS製品を交差販売できると信じています。

EEG ゲーム：

EEG Gamesのポイントは，(1)ゲーム許可や支払いなどのキータスク機能をシームレスに管理することと，(2)ゲーム許可や支払いなどのキータスク機能をシームレスに管理できるように，ローカルネットワーク(“LAN”)センターが ソフトウェアやサービスを管理するリーディングプロバイダを組み合わせることで，ESPORTSへの関心を強固にすることである.現在、私たちはアメリカとヨーロッパでESPORTS EEG Games事業を経営している。

市場規模やESPORTS愛好者数の持続的な増加に伴い，試合に押注されるESPORTS愛好者数も増加していくと考えられ，我々のプラットフォームやサービスへの需要が増加すると信じている。

競争

オンライン博彩業の競争はますます激しくなっている。参入のハードルが相対的に低いため，新たなライバルはスポーツ博やビデオゲーム選手権の分野に進出している.この二つの細分化市場には、現在いくつかの主要な競争相手が存在している。EEGの現在の競争相手の多くは，Bet365，William Hill，Betway，Penn Entertainment，Inc.(ナスダックコード： Penn)，PinnacleSports，PointsBet Holdings Limited(場外取引コード：PBTHF)，DraftKings Inc.(ナスダックコード：DKNG)，Rush Street Interactive，Inc.(ニューヨーク証券取引所コード：RSI)，Kindred Group plc，Ffltter Entertainment Plc，Betsson AB，Super Group(SGHC)Limited(NYSE：SGSE)，8 HC{Pltc)よりもリソースを多く持つ.

しかし、私たちは以下の利点が持続可能な成長を達成できると信じている

管理チームとキーパーソンの経験:

EEGの取締役会(“取締役会”)には、ネットワークギャンブル、スポーツ、情報技術、コンプライアンス、規制、会計、金融の面で豊富な経験を持つ高度管理者が含まれています。

EEGの管理職および管理職は、オンライン博彩、スポーツ、情報技術、マーケティング、業務発展、支払い処理、コンプライアンス、規制、会計、財務、顧客サービスについて豊富な経験を持つ個人を含む、我々が最近採用した最高経営責任者を含む。

オンラインゲームにおけるユニークな 定位：

EEG はESPORTSに集中し、一連のESPORTS業務を持つ初めてのオンラインゲーム会社の一つであり、ESPORTSに関するゲームの博彩立法の拡大に率先して努力している。私たちは、より大きな収入、規模、収益性を実現し、スポーツインフラを形成し、全チャネル注入を促進するために、広範な小売とデジタル業務を通じて顧客を接続することに集中しています。

技術 資産：

成長戦略

将来私たちはこうするつもりです

未来 製品とサービス：

国際市場開拓

EEG は2020年4月にMGAからオンライン博彩サービス許可証を取得し、2021年2月にマルタに実体オフィスを設立し、オンライン博彩業務を開始した。国際市場に効率的に進出するために，我々のサイト を他のいくつかの言語に翻訳し，主要市場の現地言語で顧客サービスや技術支援を提供する.

EEGのオンライン博彩プラットフォーム

IDefixは、マルタで許可を得た同社の現代オンラインカジノプラットフォームであり、ラッキーDinoオンラインカジノブランドが運営している。IDefixはカジノ運営に完全な技術解決策を提供し、各種の管理ツール及び深い商業情報報告と 分析を含む。

私たちがESPORTSに集中している賭けプラットフォームでは、プレイヤーは任意の数の承認された選手権大会に参加するチームに賭けることができる。サイト はまた，サイト上に“How to Play”欄を保持しており， として書き込みされた指導ビデオや，初心者や我々のサイトの新規ユーザに有益である可能性のある他の情報をプレイヤに提供する.また， サイトには“よくある問題”の部分も含まれており，クライアントがサイト，個人アカウント情報，支払い処理や書き込みルールやプログラムに関する一般的な 問題を容易に閲覧できるようにしている.

マーケティング と販売計画

社はそのサイトのために複数のスポンサーマーケティング協定を締結した。

EEG は、ライセンスを取得することによって、またはB 2 Cオペレータと協力することによって、新しいプラットフォーム許可 に従ってこれらの地域で運営することを求めており、新しい地理的領域に拡張されている。これらの地域で実際に実施および支援する必要があるには、追加のマーケティング活動、オフィス、および他の管理費用に投資する必要があります。

もし私たちが他の市場で買収できる相補的な業務を見つけると、私たち も拡張を加速するだろう。新しい分野を開拓するマーケティング努力 は、ESPORTSチームと選手権スポンサー、アライアンスマーケティング、ソーシャルメディア広告、 コンテンツ制作、およびESPORTSおよびゲーム活動に参加し、他の業界リーダーとの個人的な接触を含む。

私たちは、私たちの既存のサイトキットと未来の製品を通じて、以下のようにマーケティング力とブランド知名度を高める予定です

また、会社のサイトの最適化に引き続き投資し、業界随一のスポーツブログサイトになるように努力していきたいと思います。

最近の 発展：

2023年10月の和解協定と免除

部分決済登録権協定の下の登録遅延支払い

2023年10月6日、当社は所有者と和解協定(“2023年10月和解合意”)を締結し、普通株式を発行して当社が登録権利協定に基づいて支払うべき登録権費用(“RRA費用”)と、2023年8月15日(以下参照)の前の和解合意とを部分的に弁済し、br所有者によるDシリーズ転換可能優先株及び普通権証発行可能普通株の転売を登録するための登録声明の提出を遅延させることについて、当社はこのような遅延を避けるために最善を尽くしているにもかかわらず、2023年10月6日現在、当社は約63，500ドルの登録遅延支払いを所持者に支払う責任がある(登録権協定によって時々増加する可能性のある任意の追加のRRA費用、および2023年10月の和解合意によって減少する可能性のある費用は、以下のように増加しなければならない)。2023年9月30日、その条項により、2023年8月に和解協定(以下参照)が満了する。

会社は1株0.05ドル(“1株継続決済価格”)の価格で10，000株を増発し、RRA費用の部分として決済することに同意した。当社はまた、2023年10月の和解協議の7日毎(または双方が共同で合意した別の日)に追加の1，000ドル(または双方が共同で合意した他の金額)を支払い、(I)双方が2023年10月の和解合意を書面で終了する日まで、および(Ii)RRA費用の残り残高を全額支払う(場合によっては)日までに同意する。1株価格(1)追加株式決済直前の取引日までの連続10取引日における普通株1株最低出来高加重平均価格(“VWAP”)の90%，および(2)1株継続決済価格のうち低い者の1株価格で，最も残りのRRA費用を支払う.和解合意の一部として、所有者は部分を放棄し続けることにも同意した。C系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株指定証明書に適用される逆希釈条項は、2023年10月決算 協定により発行された任意の決済株が転換金額の転換価格を適用してはならないと規定されている(この条項は、C系列転換可能優先株とD系列変換可能優先株を管理する指定証明書 で定義されている)(A)当時有効な転換価格を下回っている(変換価格のいかなる調整にも影響しない) 2023年10月決算協定により決済株式を発行)および(B)(X) 当時発効した交換株価(交換株価のすべての調整を実施した後(含む)ただし，C系列切替可能優先株やC系列切替可能優先株(適用者に応じて決定)および(Y)は，これなどの適用転換日までの連続10取引日以内の普通株の最低VWAPの90%(br}が2023年10月決算プロトコルにより決済株式を発行することによる調整)に限定されない.

“2023年10月決算協定”では、適用されるC系列変換可能優先株指定証明書 またはD系列変換可能優先株指定証明書 には任意の規定があるにもかかわらず、任意のC系列変換可能優先株またはD系列変換可能優先株の任意の所与の変換について、 はこのように調整された範囲内で、変換通知を適用する取引日までの連続10(10)取引日以内に、変換価格は普通株最低VWAPの90%よりも大きいことが規定されている。変換底価格条件(例えば、C系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株指定証明書に定義されている)は、C系列変換可能優先株またはD系列変換可能優先株のこのような変換について発生したとみなされるべきである は状況に応じて決定される。

当社は2023年10月決算協定の一部として、C系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株の逆希釈下向き価格保護条項をトリガし、上記転換価格による転換を許可した。C系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株の次の価格保護条項 のため、当社は株主権益に2023年10月決算合意前に発効した転換価格をC系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株の0.10ドルから上記で定義した転換価格に低下させることに関するものを配当 とし、転換価格の低下により保持者に与える増分価値は、約1，566，000ドルである。この増加したbr価値は、普通株主が2024年6月30日までの年度で得られる純損失の補完として総合経営報告書に掲載される。増分価値は、受信したC系列変換可能優先株およびD系列変換可能優先株の追加株式に、2023年10月6日までの普通株推定公正価値0.0965ドルを乗じて決定される。

2023年7月1日から2023年10月12日(本出願前の営業日)まで、保有者は12，300，999ドルCシリーズ転換可能優先株で49，916，813株を交換し、転換価格はbrまでの10連続取引日における私たちの普通株の最低VWAP(高度変換可能手形の定義参照)の90%に相当する。brは変換のための変換価格を下げる適用日、またはその時点で発効した底値を含み、合計代替変換下限金額3，759，649ドルと課税配当476，597ドルを相殺する。Cシリーズ転換可能優先株残高は、2023年10月12日現在、申請提出前の営業日までに約6，431，000ドルに減少した。RRA費用を除いて、Dシリーズ転換可能優先株は転換されておらず、D系列転換可能優先株項でも他の金額が満期になっていない。

一部の免除優先株の後続配給選択性償還

当社も2023年10月6日に所持者と免除協定(“2023年10月免除”)を締結し、当社が先に発表した“市価別”(または“ATM”) に基づいて2023年9月15日に米国証券取引委員会に提出された目論見書に基づいて補編し、将来的に普通株を売却して得られる任意の純収益の条件としている。所有者は、各C系列指定証明書およびD系列指定証明書に定義されている後続の配給オプション償還条項に基づいて、ATM収益の権利を部分的に放棄することに同意しているが、ATM持分発売計画下の販売(“ATM販売”)に限定され、他の将来の後続販売(Cシリーズ指定証明書およびDシリーズ指定証明書に定義されているような)には触れず、免除の範囲内でのみ、ATM販売で得られた純収益の50%(市場発売に応じて代理手数料や他の合理的で一般的な発売費用を差し引く)は会社が保留し、ATM販売で得られた純収益の残りの50%は、まずDシリーズの転換可能な優先株の流通株を償還するために会社のbrによって使用され、次にC系列の転換可能な優先株を償還する流通株(“償還収益”)は、所有者がこのような分配を変更することを選択しない限り、1つまたは複数のATM販売の全部または一部について、当社に書面通知(“後続配給 有限免除”)を発行します。2023年10月の決済協定に署名するとともに、当社は独立した第三者ホストエージェント(“ホストエージェント”)とホストプロトコル (“ホストプロトコル”)に署名し、このプロトコルに基づいて、各ATM販売取引から得られた償還 は迅速に無利子ホスト口座(“ホストbr}口座”)に入金し、9月の決済プロトコルとホストbrプロトコルに記載された条項と条件に基づいて所持者に支払うべきである。

持分割当プロトコル

2023年9月15日、当社はMaxim Group LLC(“Maxim Group”)と株式分配協定を締結し、この合意に基づき、当社は時々適宜1株当たり0.001ドルで当社の普通株株式を発売することができ、総販売収益総額は最高7，186，257ドルに達し、Maxim Groupはこの計画に基づいて販売代理を担当する。

株式分配プロトコルによれば、会社は、発行された株式数、要求を売却する時間帯、任意の取引日内に売却可能な株式数の制限 および下回ってはならない任意の最低価格を含む売却株式のパラメータを設定する。株式割当契約を遵守する条項と条件の下で、Maximグループは証券法公布の第415条規則で定義された“市場による”発売方式で株式を販売することができ、市価による普通ブローカー取引、大口取引或いはMaximと吾などの別の合意の方式を含む。

株式分配プロトコルの規定によると、Maximグループはそのサービスについて、株式分配プロトコルによってMaximグループを通じて販売された任意の普通株によって得られた総収益の3.0%に相当する補償を得る権利がある。当社は株式分配プロトコルに従って任意の株式を売却する義務はありません。株式分配プロトコルの下での募集と要約 を随時一時停止することができます。

同等株式は，当社S-3テーブル(アーカイブ番号：333-252370)およびS-3 MEFテーブル(アーカイブ番号：333-274542)の登録事項に基づいて発行される.当社は二零二三年九月十五日にアメリカ証券取引委員会に二零二三年九月十五日付の目論見書補充書類を提出し、その内容は株式割当協議(以下“募集定款補充協定”という。)による株式の発売及び売却に関するものである。

Brは自株権分配プロトコルに基づいて、自株権分配プロトコルに従ってATM機で得られた純額の一部を売却するため、当社はまずD系列変換可能な優先株の流通株を償還するために使用し、次いでC系列転換可能な優先株の流通株を償還するために使用され、保有者が上述したようにこのような分配を変更することを選択しない限り、。

Br株権分配協定には、当社の慣用的な陳述、保証と合意、および将来の販売取引を達成するための慣用条件、当事者の賠償権利と義務、および終了条項が含まれている。

株式割当契約の提出の一部として、当社は2023年9月15日にC系列転換可能優先株及びD系列転換可能優先株保有者と放棄合意(“放棄”)を締結し、2023年9月15日にS-3 MEF表登録声明及び2023年9月15日に目論見書補充書類を提出する条件としている。免除は、(X)その後に行われたいかなる修正または補足(Br)、(Y)当社がこれに基づいて発行および販売しようとしている任意の自社証券、または(Z)将来自社とその中で指名された買い手との間で行われる任意の後続販売(定義日2023年4月30日の“証券購入協定”)に触れずに、米国証券取引委員会に当該登録説明書および募集説明書を予備的に提出することができる。2023当社は約679，000ドルの8，440，375株の普通株のATM売上を保有しており、そのうちの50%のATM販売額(販売代行費を差し引く)は所持者によって管理される。

2023年8月の和解合意

当社は2023年8月15日に所有者と和解協定(“2023年8月和解合意”)を締結し、普通株の発行を当社が登録権協定によって支払うRRA費用の一部として弁済し、br所有者によるD系列転換可能優先株および一般権証による普通株の発行を登録するための登録声明の提出を遅延させたことに関係しているが、当社はbr遅延を避けるために最善を尽くしているにもかかわらず。当社は2023年8月15日に、RRA費用21，500ドルを所持者に支払う責任がある(登録権協定の下で時々生じる任意の追加RRA費用の増加と、2023年8月の和解合意により減少したbr規約)。

会社は初歩的に10，000株、1株当たり0.10ドル(“1株当たり初期決算価格”)を発行することに同意し、一部の はRRA費用を決済する。当社はさらに、予備交収周年日(または双方が合意した別の日)に7日毎(または双方が合意した別の日)に追加1，000ドル(または双方が共同同意した他の金額)を受け渡しすることに同意し、(1)追加株式の引渡し直前の取引日の連続10取引日以内の普通株1株当たり最低VWAPの90%および(2)1株当たりの予備決算価格のうち低い者の価格で、最大1，000ドルのRRA費用残高を支払うことに同意する。和解合意の一部として、所有者は一部を放棄することにも同意した。C系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株指定証明書に適用される逆希釈条項は、2023年8月決算協定により発行されたいかなる決済株式も、転換金額の転換価格を適用してはならないと規定されている(この条項は、C系列転換可能優先株とD系列変換可能優先株を管理する指定証明書で定義されている)(A)当時有効な転換価格(発生する変換価格のみの調整に影響を与えない2023年8月決算協定により決済株式を発行した結果)と(B)当時有効であった(X)交換株価(交換株価に対するすべての調整を実施している(含む)ただし，C系列転換可能優先株や 系列転換可能優先株の条項により，決済株式(2023年8月決算合意による)および(Y)現在およびそれなどの適用日を含む連続10取引日における普通株の最低VWAPの90%を発行することによる調整に限らない.

“2023年8月決算協定”では、C系列変換可能優先株の適用指定証明書またはD系列変換可能優先株の指定証明書にはどのような逆規定があるにもかかわらず、任意のC系列変換可能優先株またはD系列変換可能優先株の任意の所与の変換について、 このように調整された変換価格は、変換通知が適用されるまでの10取引日連続期間(変換通知適用取引日を含む)において普通株最低VWAPの90%を超えることが規定されている。変換底価格 条件(例えば、C系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株指定証明書に定義されている)は、C系列変換可能優先株またはD系列変換可能優先株(場合によっては)について変換されたとみなされるべきである。

2023年8月の和解協議の一部として、当社はC系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株の逆希釈下向き価格保護条項をトリガし、上記の転換価格による転換を許可した。C系列転換可能優先株およびD系列転換可能優先株の次の価格保障条項により、当社は株主権益内に2023年8月決算合意前に発効した転換価格引き下げ に関するものを配当として記録し、C系列転換可能優先株の0.44ドルとD系列転換可能優先株の0.39ドルから上記で定義した転換価格に下げ、転換価格の低下による所持者に対する増分 価値から計算すると、約9，383，000ドルである。この増額価値は、普通株主が2024年6月30日までの年度で得られる純損失の補完として、総合経営報告書に掲載される。増分価値は、受信したC系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株の追加株式 とを、2023年8月15日までの普通株推定公正価値0.1935ドルを乗じて計算することによって決定される。

2023年8月に直売製品 を登録

当社は2023年8月15日に、Cシリーズ転換可能優先株およびDシリーズ転換可能優先株(“RD SPA”)保有者と証券購入協定を締結した。RD SPAは(A)直接所有者に1，000，000株の私たちの普通株を発売し、1株当たり額面0.001ドル、1株当たり0.1935ドル、および(B)この所有者に直接資本金権証を発売し、株式承認証1部当たり0.1935ドルで私たちの普通株の4，167，959株(“RD予備融資株式証”)を購入し、1部の株式承認証は発売終了時に自社の1株承認株式証を除いて0.001ドルを前払いする。RD予備資金権証 は発行直後に行使できる。RD前払い資金株式承認証の発行権価格は1株当たり0.001ドルである。今回の発売は2023年8月15日に終了した。

あらかじめ出資した引受権証はその後、2023年8月16日にすべて行使される。

RD SPAには、保有者が、普通株および引受権証の総収益(普通株および引受権証の行使を含む)を用いて後続販売オプション償還(C系列変換可能優先株を管理する指定証明書およびD系列変換可能優先株を管理する指定証明書を定義)を利用することを要求する権利と、適格後続販売に参加する権利(C系列変換可能優先株を管理する指定証明書と、そのシリーズを管理する指定証明書とを定義する定義)とを含む。D変換可能優先株)C系列変換可能優先株を管理する指定証明書第7(B)節とD系列変換可能優先株を管理する指定証明書第7(B)節により，ただし，RD SPAが考えている証券の発行と販売に限られている.したがって、会社は総収益から所持者に何のお金も支払わなかった。

普通株の発行と販売とRD予備融資権証の総収益は約1，000，000ドルであり，我々が支払うべき推定発売費用 を差し引く。当社は配給代理なしで発売を完了しており、配給代理費用を支払う必要もありません。当社は，運営資金や一般企業用途を含め，持続的な業務運営を支援するための純収益の使用に広範な情動権を有している。

リーダーシップ変化

アレックス·イーグルマンをCEOに任命しました

取締役会は2022年12月22日にAlex Igelmanを最高経営責任者に任命し、2023年1月3日から発効する。

マイケル·ヴェラニを臨時財務官兼首席財務官に任命しました

2023年1月6日から、会社はマイケル·ヴェラニを臨時最高財務官に任命するとともに、財務総監を兼任することを発表した。2023年8月29日、さらに常任首席財務官に昇進。ヴェラニさんは、会社の最高財務責任者を務めています。

ジョン·ブレケンズは首席技術者/首席情報官を辞任した

2023年5月14日、ジョン·Brackens首席技術官/首席情報官が退社した。

ダミアン·マシューズを首席運営官に任命した

取締役会は2023年5月29日から、現取締役会のDamian Mathewsを会社の首席運営官に任命した。

ロバート·ソーパーを取締役会のメンバーに任命する

取締役会は2023年6月6日から、取締役会のメンバーとしてRobert Soperさんを任命しました。

ナスダックの発売要求に合致する

2022年04月11日、当社はナスダック上場資格者(“当社社員”) から欠落通知状を受け取り、当社がナスダック上場規則第5550(A)(2)条を遵守できなかったことを指摘した。原因は、当社の普通株の購入価格が30営業日連続で1株1.00ドルを下回っているためである(“購入価格規則”)。

2022年06月7日、当社はナスダックからもう1通の手紙を受け取り、ナスダック上場規則第5550(B)(2)条(“ナスダック上場規則”)に基づき、当社の30営業日連続の上場証券の最低時価は 引き続きナスダック上場に必要な最低3，500万ドルを下回ったことを当社に通知した。

2022年10月11日、当社はナスダック第三通の手紙通知を受けて、当社の普通株が取得され、当社はGMBLWとGMBLZコードで取引された普通株式証とGMBLPコードで取引された10%シリーズの償還可能転換可能優先株が上場資格を満たさなくなり、これについて、当社の普通株、普通株式承認株式証と10%Aシリーズ累計償還可能転換可能優先株は 停止される。当社はナスダック公聴会グループ(“グループ”)への上訴を求め、公聴会は2022年11月17日に開催された。

2022年11月30日、当社は専門家グループの決定を受け、その普通株がナスダック資本市場レベルで上場を継続することを承認するが、当社が入札価格規則を遵守していることと、2023年2月7日またはそれまでにそれぞれナスダック上場規則 5550(A)(2)と5550(B)(1)(以下に述べるように、この規則はその後2月8日に延期)に規定されている最低250万ドルの株主権益要求(“株式規則”)を証明しなければならない。2023年)および2023年3月31日には、以下に説明するいくつかの他の条件および要件が遵守される。

2022年12月6日、当社はナスダックから4通目の手紙を受け取り、当社にMVLSルールを再遵守していないことを通知しました。この問題は2022年11月17日のグループヒアリングで解決され，公聴会ではMVLSルールや代替基準を遵守する計画が紹介され，上記の基準に基づいて継続上場が許可された。

2023年2月8日、当社は専門家グループから通知を受け、その残りの条件を以下のように更新した

Br社は2023年2月20日に専門家グループに最新の進捗状況を提供し、2023年3月9日に専門家グループから手紙を受け取り、会社が入札価格ルールを再遵守したことを表明した。

同社は2023年3月30日、持分規則遵守の証明の延長を求める意見書を提出した。2023年4月6日、専門家グループは2023年4月30日までの延長を承認した。

2023年5月1日、同社は最低株式規則に適合することを発表した。

2023年6月13日、当社は、自社が上場規則第5550(B)(1)条に記載されているナスダック資本市場への継続上場の要求に適合することを規定する専門家グループの通知を受けた。

2023年9月6日、会社は従業員の借金通知状を受け取り、会社が入札価格ルールを遵守していないことを指摘した。

通知が出された日から、あるいは2024年3月4日までに、会社は180日の入札価格ルールを再遵守しています。コンプライアンスを再獲得するためには、会社普通株の入札は、少なくとも10営業日以内に1株1.00ドル以上の価格で終値しなければならない。

2024年6月13日まで、会社はナスダック上場規則第5815(D)(4)(A)条で定義された“専門家グループ監督”の制約を受けている。専門家グループの監査期間中、会社が継続的な上場の要求を満たしていない場合、会社は従業員にコンプライアンス計画を提出する機会がなく、従業員は会社にこの欠陥に対するコンプライアンスを回復するために追加の時間を与えることが許されず、規則5810(C)(3)に基づいて会社に適用される救済措置やコンプライアンス期間を与えることもできない。そうでなければ、ナスダック上場規則によると、会社はこの手続きを取る可能性があるが、brは陪審員との公聴会の再開を要求する機会がある。その時、同社の証券はナスダックから撤退する可能性がある。

ナスダックの持続的な上場要求を遵守できなかった行為は、私たちの普通株がナスダックから撤退し、私たちの会社と私たちの普通株の保有者にマイナスの影響を与える可能性があり、それによって私たちの普通株の価格、流動性と取引量の低下、オファーの制限、および ニュースとアナリストの報告の減少を含む、投資家が私たちの普通株を持つ意欲を下げることを含む。退市は私たちの財務状況にマイナスの影響を与え、投資家、私たちの従業員と私たちと業務往来のある各方面に名声損害を与え、私たちが債務と株式融資を得る機会を制限する可能性がある。

規制面の発展

私たちは新興市場と成熟した競争市場で同時に事業を展開している。私たちの将来の成長は、既存の司法管轄区で博彩業務を拡大すること、新しい司法管轄区に入ること、私たちの既存の資産とゲーム資産の戦略的買収を改善し、拡張すること、大学、娯楽センター、カジノのbrを含むゲームセンターのより多くのスクリーンにソフトウェア販売を拡大すること、およびスポーツイベントの採用率と活動を増加させること、特に北米では、運営とコスト構造を調整し続け、変化する経済状況に適応するために、オンラインゲームとスポーツ博彩から来ることを予想している。私たちはまた、買収による収入とコストの相乗効果に注目し、当社の付属会社を通じて私たちの顧客により多くのゲーム体験を提供し続けています。ゲームセンター、川船カジノ、埠頭カジノ、陸上カジノ、ビデオ宝くじ、iGaming、オンラインと小売スポーツ博彩、スポーツメディア会社、居酒屋博彩、トラック停車駅の博彩、カジノ外の抽選とフック機、幻想的な運動の増加の可能性、アメリカ先住民のゲーム部族、歴史競馬、または政府が後援するi宝くじ製品の著しい増加、および他の形態の博彩を含む多くの参加者間の競争がますます激しくなっていることが特徴である。

連合王国

2020年7月31日にArgyll UK EEG iGaming事業を買収して以来、会社はイギリス政府が提供を要求した会社の制御権変更後のイギリスの免許維持に必要な情報に関する要求に応じた。イギリス政府は会社に不利な判決を下していない。ここ数ヶ月、同社はbrのマーケティング支出を減らし、既存の顧客を維持し、過去の顧客を再活性化することに集中している。2022年11月10日、同社はイギリス市場における遠隔ギャンブル業務を閉鎖することを決定した。2022年11月15日、Argyll UK iGaming業務の終了の一部として、プレイヤーは2022年11月30日からこれ以上賭けることができず、2022年12月7日までに残高を引き出すことができると言われた。2022年12月8日，Argyll UKはイギリス免許を引き渡し，イギリス政府は2022年12月9日に引き渡しを確認した。Argyll UKは、2022年12月7日から2022年12月14日までの間に、まだ残高のある顧客口座の払い戻しを試みた。2023年3月3日，取締役会は会社の完全子会社Argyll Entertainmentを清算することを決定し，Argyll Entertainmentは会社のスイス実体であり，Argyll UKの一部に属する。スイス裁判所は2023年3月27日にArgyll Entertainmentの破産を宣言し，当時同社はArgyll Entertainmentの制御を失ったため，このエンティティの合併を解除した。当社は2023年6月9日にさらに合併完全子会社のArgyll Productionsを解除します。当社は2022年6月30日までの財政年度において、Argyll UKの営業権、無形資産、その他の長期資産を完全に減額している。同社はArgyll EntertainmentとArgyll Productionsを売る収益を確認し，それぞれ220万ドルと60万ドルであった。

オランダ

オランダはネットゲーム事業者に対して新たな許可制度を実施し、2021年4月1日から申請を受け付けています。 EEGは申請基準を評価した後、ナンバープレートを申請していません。最初の許可証は2021年10月1日に施行された。市場が意外なことに、オランダ法律保護大臣は指導意見を発表し、オランダ市場に向けられていないがオランダの顧客を受動的に受け入れる事業者でも処罰され、当局は罰金を増加させる権利があると警告した。この指導意見が発表される前に、事業者は受動的に賭けを受けることが許されることを理解していた。許可されていないほとんどの事業者(EEGのブランドを含む)は、2021年10月1日にオランダ市場から急速に完全に撤退し、すべての活発なオランダの顧客brアカウントを閉鎖した。オランダ市場の突然と予想よりも早い撤退は，この地域の無証事業者に負の影響を与えた。同社のオランダにおけるEEG iGaming事業の唯一の収入は、2021年9月30日までの財政四半期からのものである。

フィンランド

2022年1月1日、フィンランドカラー法改正案が発効し、マーケティング機会をさらに制限し、フィンランド規制機関の法執行権力を強化した。これらの改正が施行される前に、同社は、2021年12月31日までの財政四半期において、フィンランドのEEG iGaming事業に関連するマーケティングおよびゲーム実践 を明らかにすることを求めてフィンランド規制機関から通信を受けている。当社は2022年度第3四半期に初回メールに返信し、さらなる明確化を求める第2の請求を受けました。同社は2022年11月28日に対応し、さらにフィンランドでの業務とマーケティング業務について述べた。

フィンランドの規制機関が、フィンランドの顧客に対するマーケティング活動を阻止する支払いサービス提供者のさらなる権限を海外事業者に要求することを許可したのも2023年に発効する。フィンランドでの運営はラッキーDino内部に構築されたiDefixカジノプラットフォーム上でMGAライセンス によって動作する。

2023年1月5日、当社はフィンランド監督機関が当社の対応に満足しており、フィンランド監督機関は当社に不利な判決を下していないという手紙を受け取った。

私たちの業務に影響を与える法規

オンライン真金銀賭博プラットフォームおよび関連ソフトウェアと解決策を提供し、運営するには、広範な規制を経なければならず、国家、連邦、州、省、部族と外国機関(総称して“博彩当局”と呼ばれる)の承認を得なければならない。br}博彩法は通常、博彩業とその消費者の誠実さを保護し、経済発展と観光業を促進し、税収を増加させるための公共政策声明に基づいている。これらの目標を達成するために、博彩法は、EEGが博彩主管部門からEEGの許可証または適合性調査結果を取得することを要求し、これらの活動に従事している私たちの各子会社と、私たちのいくつかの役員、高級管理者、従業員とを含み、場合によっては、重要株主(通常、会社が発行された株式の利益所有者の5%以上を含み、受動的機関投資家としての放棄を行わない限り)。ギャンブル当局は，出願人の資格や妥当性を決定するための基準は管轄区域によって異なるが，一般に詳細な個人や財務情報の提出を求め，徹底した，場合によっては長い調査を行う。博彩管理機構 は，申請者が許可を得る資格があるかどうか，あるいは適切な発見をすべきかどうかを決定する上で広範な裁量権を持っている.ギャンブル管理機関は、ライセンス発行または認定が適切であるか否かを決定する際に、(I)出願人の財務的安定性、誠実さおよび責任、(Ii)出願人のオンライン実通貨プラットフォームおよびゲーム装置および関連ソフトウェア(場合に応じて)の品質、安全性および適合性、および(Iii)出願人の歴史および協会を含む少なくとも以下の基準を考慮することができる。 賭博管理機関は、ある行政訴訟の要件に適合する場合、(I)出願を拒否するか、または制限、条件、制限、販売または一時停止のいずれかのライセンス、登録、登録、または一時停止を含むことができる。適合または承認を発見し、(Ii)許可、登録、または適合または承認を受けたと考えられる任意の者に罰金を科す。上述したように、いくつかの管轄区域はすべてまたはいくつかの形態の博彩を明確に禁止しているにもかかわらず、私たちはこれらの管轄区域で私たちのギャンブルサービスを販売しないだろう。取締役、EEGの任意の管理者または従業員がライセンスを取得できなかった場合、またはbrが博彩管理機関によって不適切であることが発見された場合(必要な書類が提出されていないことを含む)、EEGは、その人の雇用を終了することを含む可能性がある、またはその人との関係を断絶することを要求される必要があると考えることができる。ギャンブル当局は、EEGと実質的な関係にある任意の個人またはエンティティを調査して、その個人またはエンティティが適切であるかどうか、または許可を得るべきであるかどうかを決定し、私たちのビジネスパートナーとして業務を展開する権利がある。また、ある博彩業監督管理機関は、これらの実体が世界的に現地基準を遵守することを保証するために、そのそれぞれの管轄範囲内と他の管轄範囲内でその監督管理実体の活動を監視している。

2018年5月14日、米国最高裁は、州政府が許可したスポーツ賭博を禁止する1992年の“職業·アマチュアスポーツ保護法”を覆したが、いくつかの例外があり、ネバダ州を個人が試合の結果をギャンブルできる唯一の州とした。最高裁判所の判決以来、スポーツ賭博は多くの州で始まっており、より多くの州の許可立法が懸案されている。私たちは適切な時に私たちのESPORTSオンライン博彩プラットフォームをアメリカの他の州に拡張し、アメリカでライセンスを求めることを探索する予定です。

2006年の“不法インターネット賭博法”(UIEGA)は、企業が“他人の不法インターネット賭博への関与に関する”支払いを受け入れることは連邦犯罪であり、最高で5年の禁錮刑を科すことができると規定している。このような新しい禁止を支持するために、UIGEAは様々な用語を使用している--その中のいくつかの用語は曖昧で定義がはっきりしていない。最初に、UIGEAは、誰でも価値のあるものを他の人の間の試合、スポーツイベント、または運試しのゲームの結果に賭け、合意または了解を達成し、ある結果が発生したときに価値のあるものを得るという“賭けまたは賭け”を広く定義していた。

さらに、“賭けまたは賭け”は、具体的には、“米国法典”第28章3702節で定義された政府助成金のアマチュアまたは専門スポーツ博彩に関する“計画”、および“投資者または顧客が賭けまたは賭け業務の口座に資金を確立または移転することに関する任意の指示または情報”を含む。この最後の禁止には“博彩や賭け業務”という言葉が含まれているが、UIGEAのどこでもこの用語は明確に定義されていない。この用語の唯一の抽出法は§5362(2)を参照され、ここでは、 用語“書き込みまたは書き込みサービス”は、金融取引プロバイダの活動を含まず、対話型コンピュータサービスまたは電気通信サービスも含まないことが規定されている。

それにもかかわらず、 法律は具体的な禁止を含んでいる。“普遍定期審議法”に違反する行為を決定するためには、証明しなければならない

において，本法規は“不正インターネット賭博”を以下のように定義している

開始、収受、または他の方法で賭けるか、または賭ける州または部族の土地では、任意の適用可能な連邦または州法律に従って、そのような賭けまたは賭けることは不法である。 は、インターネットの少なくとも部分的な使用に関連する任意の方法で、書き込み、収受、または他の方法で賭けまたは書き込みを行う。

したがって、UIGEAは、他の州、連邦、または部族法律によって禁止されているオンラインギャンブル取引にのみ適用され、したがって、金融取引がUIGEA第5363条によって禁止されるためには、そのような活動(注)が以前に存在していた州、連邦または部族の法律に違反する場所で“開始、受信、br}または他の方法で注釈されなければならない”とする。

同様に，他のいくつかの法律は連邦法執行部門に基本州博彩法違反のギャンブル操作を実行·起訴する権限を与えている。UIEGAと同様に、これらの法執行法には“不法賭博商業法”や“旅行法”が含まれている。 基本的な州法や他の連邦法に違反していなければ、UIGEA、不法賭博商法、旅行法に違反する行為を発見することはできない。また、1961年に“電気線法”(“電線法”)は、書き込みまたは書き込み業務に従事する誰でも、知っている場合には、有線通信施設を用いて、州間または外国の商業において、任意のスポーツイベントまたは試合への書き込みまたは書き込みを支援する情報を送信するか、または注入または書き込みによって金銭または信用を得る権利を受信者に付与する電気通信を送信するか、または書き込みまたは書き込みを支援するための情報を送信することは、罰金または監禁、または両方に適用されると規定されている。しかしながら、“テレグラフ法”は、スポーツイベントまたは試合新聞記事のための情報を州間または海外の商業で送信することを阻止すること、またはスポーツイベントまたは試合注合法の国または外国からそのような賭け合法の国または外国に賭けまたは書き込みを協力する情報を海外に送信することを阻止すると解釈してはならないことを指摘している。2018年、米司法省(“司法省”)は、“スポーツイベントや試合”とは無関係な州間有線通信伝送がbrテレグラフ法の管轄ではないとする2011年に発表された以前に発表された意見を覆した。逆に、米司法省の最新の意見は、“電気線法”はスポーツや試合のギャンブルに限らず、そのいくつかの条項は非スポーツ関連のギャンブル活動に適用されると結論している。2019年6月、ニューハンプシャー州の連邦地方裁判所は、司法省による電気線法の新解釈が間違っていると判断し、司法省の新たな意見を撤回した。2021年1月20日、第1巡回裁判所は地域裁判所の裁決を再確認した。アメリカ司法省は最高裁に控訴しなかった。しかしながら、これは肯定的な結果である であるが、この事件は第1巡回裁判所内にのみ拘束力があり、訴訟中の特定の当事者にのみ適用されるといえる。 したがって、Wire Actは、私たちの将来のネットワークゲームに従事する能力に影響を与える可能性がある。参照してください‘最近の発展“ 前節では，関連法ドメインにおける具体的な規制項目について検討した。

知的財産権

ESports 娯楽マルタはLucky Dino，Kalvala，Casinojefe，Fiksukasinoブランドの複数の商標を持ち，GGC，LLCはggCircuit 商標を持つ。

社はiDefixとPhoenixプラットフォームの基本的な知的財産権を持っている.

2023年6月30日現在、会社には111人の従業員がおり、そのうち100名が常勤社員、11名がアルバイト社員である。

1 a項目.リスク要因です

私たちの業務は多くのリスクと不確実性の影響を受けており、あなたは私たちの業務を評価する際にこれらのリスクと不確実性を認識しなければならない。もし実際にこのようなリスクと不確実性が発生すれば、私たちの業務、将来性、財務状況、経営結果は重大で不利な影響を受ける可能性がある。以下に説明する危険は私たちが直面している唯一の危険ではない。私たちが現在知らない他のリスクや不確実性、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っているリスクや不確実性は、私たちの業務、見通し、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性もあります。以下に説明するリスク要因は、本年度報告書に記載されている他の情報と共に読み、我々の合併財務諸表および関連付記、および米国証券取引委員会に提出された他の文書の情報を含む。あなたは私たちが本年度報告書で開示したいかなるリスクも、このようなリスクが発生していないことを示唆するものと解釈してはいけません。

我々の業務に関する重大なリスク要約

これらのリスクは以下のリスクを含むが、これらに限定されない

上述したリスク要因要約は、以下および本年度報告書に記載されている他の情報(我々の合併財務諸表および関連付記を含む)、および米国証券取引委員会に提出された他の文書の完全なリスク要因と共に読まれなければならない。もし実際にこのようなリスクや不確実性が発生した場合、私たちの業務、見通し、財務状況、および運営結果は実質的で不利な影響を受ける可能性がある。上でまとめられたまたは以下に完全に説明されたリスクは、私たちが直面している唯一のリスクではない。私たちは現在知らないか、あるいは現在重要ではないと考えている他のリスクや不確実性は、私たちの業務、将来性、財務状況、運営結果にも大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの普通株保有に関するリスク

私たちの持続的な経営能力は合理的な期間にわたって大きな疑問を持ち続けているため、私たちの普通株に投資することは高度に投機的であり、私たちの普通株の保有者は彼らの投資のすべての損失を受ける可能性がある。

もし追加的な資金調達がなければ、私たちの現金は短期的に枯渇するだろう。Cシリーズ転換可能優先株とDシリーズ転換可能優先株に関するリスクを除いて，2023年6月30日までの累計赤字は181，425，905ドルであり，かつ は運営経常赤字と運営経常的マイナスキャッシュフローの歴史がある。私たちはまた、私たちの現在の流動性と未来の市場と経済状況を考慮しており、これらの状況は、br融資の獲得と将来の利益の発生に関連しているため、私たちはコントロールできないと考えられるかもしれない。私たちは、追加融資なしに、私たちの現在の現金レベルが不足しており、私たちの運営と債務が資金を提供すると考えている。私たちの資金調達能力は、市場と経済状況、業績、投資家感情を含む複数の要素に依存します。これは私たちおよびESPORTSとiGAME業界と関係があるからです。これらの条件の組合せ 決定は，私たちが経営を続ける企業として継続する能力に大きな疑いを持たせることになった。また、私たち は他の株式や債務融資源を求め、資本支出を延期したり、潜在的な資産売却を評価したりする可能性があり、 は適用される破産法や破産法によって救済を求める可能性がある。破産手続きやbr資本の債務不履行や資本構造再編が発生した場合、私たち普通株の保有者はその投資のすべての損失を受ける可能性がある。

もし私たちがナスダックの持続的な上場要求を守り続けることができなければ、私たちの普通株は取られるかもしれません。私たちの普通株価格と私たちの資本市場に入る能力はマイナス影響を受けるかもしれません。

2022年04月11日、当社はナスダック上場資格審査員から欠落通知状を受け取り、 当社がナスダック上場規則第5550(A)(2)条の規定に適合していないことを指摘した。原因は、当社の普通株の購入価格 がこれまでの30営業日連続で1株1.00ドル以下であったためである(“購入価格規則”)。

2022年06月7日、当社はナスダックからもう1通の手紙を受け取り、ナスダック上場規則第5550(B)(2)条によると、当社の30営業日連続の上場証券の最低時価は がナスダックへの上場を継続するために必要な最低35，000，000ドルを下回ったことを当社に通知した。

2022年10月11日、私たちはナスダックから3通目の手紙を受け取り、私たちの普通株が取得され、GMBLWとGMBLZコードで取引された普通株式承認証とGMBLPをコードとして取引した10%系列累積償還可能転換可能優先株は上場資格に適合しなくなり、これについて、私たちの普通株式、普通株承認株式証、10%系列累積償還可能転換可能優先株は取引を一時停止する。我々は、2022年11月17日に開催されるナスダック公聴会グループ(“グループ”)に控訴請求を行った。

2022年11月30日、当社は専門家グループの決定を受け、その普通株がナスダック資本市場に継続的に上場することを承認するが、入札価格規則を遵守していることと、それぞれ2023年2月7日または前(以下に述べるように、2023年2月7日または前に延期される) とナスダック上場規則第5550(A)(2) と5550(B)(1)条に規定されている最低2，500，000ドルの株主権益要求(“株式規則”)を証明しなければならない。2023、以下に説明するいくつかの他の条件および要件に準拠する。

2022年12月6日、当社はナスダックから4通目の手紙を受け取り、当社にMVLSルールを再遵守していないことを通知しました。この問題は2022年11月17日のグループヒアリングで解決され，公聴会ではMVLSルールや代替基準を遵守する計画が紹介され，上記の基準に基づいて継続上場が許可された。

2023年2月8日、私たちは専門家グループから通知を受け、その残りの条件を以下のように更新した

Br社は2023年2月20日に専門家グループに最新の進捗状況を提供し、2023年3月9日に専門家グループから手紙を受け取り、会社が入札価格ルールを再遵守したことを表明した。

同社は2023年3月30日、持分規則遵守の証明の延長を求める意見書を提出した。2023年4月6日、専門家グループは2023年4月30日までの延長を承認した。

2023年5月1日、同社は最低株式規則に適合することを発表した。

2023年6月13日、当社は、自社が上場規則第5550(B)(1)条に記載されているナスダック資本市場への継続上場の要求に適合することを規定する専門家グループの通知を受けた。

2023年9月6日、会社は従業員の借金通知状を受け取り、会社が入札価格ルールを遵守していないことを指摘した。

通知が出された日から、あるいは2024年3月4日までに、会社は180日の入札価格ルールを再遵守しています。コンプライアンスを再獲得するためには、会社普通株の入札は、少なくとも10営業日以内に1株1.00ドル以上の価格で終値しなければならない。

2024年6月13日まで、会社はナスダック上場規則第5815(D)(4)(A)条で定義された“専門家グループ監督”の制約を受けている。専門家グループの監査期間中、会社が継続的な上場の要求を満たしていない場合、会社は従業員にコンプライアンス計画を提出する機会がなく、従業員は会社にこの欠陥に対するコンプライアンスを回復するために追加の時間を与えることが許されず、規則5810(C)(3)に基づいて会社に適用される救済措置やコンプライアンス期間を与えることもできない。そうでなければ、ナスダック上場規則によると、会社はこの手続きを取る可能性があるが、brは陪審員との公聴会の再開を要求する機会がある。その時、同社の証券はナスダックから撤退する可能性がある。

ナスダックの持続的な上場要求を遵守できなかったいかなる行為も、私たちの普通株がナスダックから撤退し、私たちの会社と私たちの普通株の所有者にマイナスの影響を与える可能性があり、投資家が私たちの普通株を持つ意欲を下げることを含む。これは私たちの普通株の価格、流動性と取引量の低下、 の見積もりの制限、ニュースとアナリストの報道の減少を招くからである。退市は私たちの財務状況にマイナスの影響を与える可能性があり、投資家、私たちの従業員と私たちと業務往来のある各方面に名声損害を与え、そして私たちが債務と株式融資を獲得する機会を制限する。

もし私たちの普通株がナスダックから退市して場外で取引すれば、あなたの取引能力と私たちの普通株の市場価格は制限とマイナス影響を受ける可能性があります。

上記の規定に加えて、我々の普通株がナスダックから退市して場外取引市場で取引を行う場合、“細価格株”ルールの適用は、我々の普通株の市場価格に悪影響を与え、これらの株を売却する取引コスト を増加させる可能性がある。米国証券取引委員会が採択した規定は、一般に“細価格株”を、全国的な証券取引所に上場していない、あるいはナスダックでオファーされておらず、市場価格が1株5ドルより低い株式証券と定義されている。もし私たちの普通株がナスダックから退市し、1株5ドル以下の価格で場外取引市場で取引された場合、私たちのbr普通株は細株とみなされる。他の免除がない限り、米国証券取引委員会の細価格株規則は、ブローカーが細価格株取引を行う前に、標準化されたリスク開示文書を提出し、細価格株と細価格株市場リスクに関する情報、細価格株の現在の購入と要約見積もり、取引中のブローカーと販売者の報酬、および顧客 口座に保有する各細価格株の市場価値を示す月間口座対請求書を提供しなければならない。また、細価格株取引を行う前に、細価格株規則は、取引業者に書面決定を要求し、細価格株が購入者にとって適切な投資であることを決定し、購入者の取引に対する同意を得る。将来適用されれば、細株規則は、取引業者が私たちの普通株を売却する能力を制限し、私たちの普通株が細株でなくなるまで、投資家がその株を売却する能力に影響を与える可能性がある。

私たちは2023年2月22日に逆株式分割を実施しましたが、私たちの普通株の流動性は引き続き不利なbrの影響を受ける可能性があります。

私たちは発行された普通株の逆株式分割を完了しました。私たち普通株の流動性は、逆株式分割後に私たちの普通株の流通株数が減少し、特に私たち普通株の市場価格が最近の下落から増加しなければ、この部分が逆株式分割の結果であるため、逆株式分割の悪影響を受け続ける可能性がある。株式の逆分割後、私たちの普通株の市場価格は新しい投資家を引き付けることができない可能性があり、 はこれらの投資家の投資要求を満たすことができないかもしれない。私たちの株価が機関投資家を含めて新しい投資家を引きつけることは保証されない。しかも、私たちの普通株の市場価格がこのような投資家の投資要求を満たすという保証はない。したがって、私たちの普通株の取引流動性は必ずしも改善されるとは限らない。

もし私たちが2回目の逆株式分割を実施すれば、私たちの普通株の流動性はさらに不利な影響を受けるかもしれない。

もしナスダック上場規則を遵守する必要がある場合、私たちは発行された普通株に対して2回目の逆方向株式分割を行うことを計画し、取締役会は任意の逆方向株式分割の正確な割合を適宜決定する権利がある。ネバダ州法律によると、入札価格規則を遵守する必要があり、かつ が会社の利益に適合すると考えられた場合、我々の取締役会は、ネバダ州改正後の法規78.207に従って株主の承認を得ることなく、私たちの普通株を逆分割し、それに応じて法定株式を減少させることができる。しかし、逆株式分割後の私たちの普通株の1株当たりの市場価格は一定のまま、または逆株式分割前の私たちの普通株の流通株数の減少に比例して増加する保証はありません。私たち普通株の流動性は、逆株式分割のさらなる悪影響を受ける可能性があります 逆株式分割は、私たちの普通株の流通株数を減少させ、特に私たち普通株の市場価格が逆株式分割によって増加しない場合があります。 いかなる逆株式分割後も、私たち普通株の市場価格は新しい投資家を引き付けることができない可能性があり、これらの投資家の投資要求を満たすことができない可能性があります。普通株の高い市場価格は、より大きなまたはより広範な投資家興味を生成するのに役立つ可能性があると信じているが、逆株式分割が新投資家(機関投資家を含む)の株価を吸引することをもたらす保証はない。しかも、私たちの普通株の市場価格がこのような投資家の投資要求を満たすという保証はない。したがって、私たちの普通株の取引流動性は必ずしも が改善されるとは限らないかもしれない。

C系列変換可能優先株およびD系列変換可能優先株は、私たちの普通株の保有者brの権利に従属し続けるであろう。彼らの条項は、私たちの制御範囲内またはそれ以外の力によって、このような優先株の価値 を増加させる義務を持ち続ける可能性がある。

C系列変換可能優先株およびD系列変換可能優先株は、私たちの普通株市場価格よりも低い価格でC系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株を任意に私たちの普通株に変換できるbr株を含み、これにより、私たちの普通株のbr株保有者が償却され、C系列変換可能優先株およびD系列変換可能優先株として現金および/または株を支払う権利があり、それに応じてそれぞれの陳述価値(および、、イベントをトリガした場合(C系列指定証明書とD系列指定証明書で述べたように)，割増により変換金額が計算される).Cシリーズ変換可能優先株およびDシリーズ変換可能優先株計算または支払い可能な配当金は、将来的に普通配当金の支払いに使用できる可能性のある任意の現金を大幅に減少または除去することが予想される。破産トリガイベント(C系列指定証明書およびD系列指定証明書で定義されるような)が発生した場合、会社は、C系列変換可能優先株およびD系列変換可能優先株を現金形式で償還することを要求され、償還価格は、C系列指定証明書およびD系列指定証明書に記載されているように、必要な割増に基づく。

また，C系列指定証明書とD系列指定証明書の第4(E)(Iii)節によれば，代替変換価格(C系列指定証明書とD系列指定証明書で定義されるような)が代替変換価格変換を用いた場合の底値(C系列指定証明書とD系列指定証明書で定義されているような)よりも低い場合には，優先株流通株の課税額と未支払配当金が比例して自動的に増加する.適用される予備変換下限金額(C系列指定証明書およびD系列指定証明書で定義されるように)、または会社の選択に応じて、会社は、適用された変換日に適用される予備変換下限金額を保持者に交付しなければならない。

当社は，2023年8月和解協定と2023年10月和解合意の一部として，C系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株の逆希釈下向き 輪価格保護条項をトリガし， 以下に述べる転換価格の転換を許可した。Cシリーズの交換可能優先株の次の価格保護条項により、当社は株主権益のうち2023年8月決算合意までに発効した株式交換価格を0.44ドルと2023年10月決算協定から0.10ドルから以下に定義する株式交換価格 に低下させることに関するものを配当とし、これは株式交換価格が保有者に対する増量価値 を引き下げて計算した約1，090万ドルである。この増額価値は、2024年6月30日までの年度普通株株主が純損失を利用できるようにした上で、総合経営報告書に列記する。増量価値 は、2023年8月決算協定のC系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株が受信する追加株式を計算し、2023年8月15日までの普通株推定公正価値0.1935ドルと、2023年10月決算合意に基づくC系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株とに、受信した追加株式に2023年10月6日普通株の推定公正価値0.0965ドルを乗じて決定したものである。

2023年7月1日から2023年10月12日まで，すなわち本出願の前営業日，保有者は，我々の普通株最低VWAP(定義 高級変換可能チケット参照)の90%に相当する変換価格で1，230万ドルのC系列変換可能優先株を変換し，49，916，813株の普通株と交換し，br}までの連続10取引日期間に， は変換目的で変換価格を下げる適用日，あるいは変換時の下限を含む.合計約380万ドルの予備転換下限金額と当算配当金50万ドルで相殺された。2023年10月12日現在、すなわち本願の前営業日現在、Cシリーズ転換可能優先株の残高は約640万ドルに減少している。予備転換下限調整は配当として記録され、 を普通株主として純損失の補充として総合経営報告書に計上される。D系列転換可能優先株項では，このような金額 は満期になっていない.

我々 は，本報告の添付ファイル4.4として提出した証券説明において，C系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株の重要な条項要約を提供している.

私たちのbr}は、私たちの株価に影響を与え、あなたの一部またはすべての投資損失をもたらす可能性のある減記またはログアウト、再構成および減価、または私たちの財務状況、運営結果、および株価に大きなマイナス影響を与える可能性のある費用を要求される可能性があります。

私たちのbrは、資産の減記またはログアウト、トラフィックの再構築、またはbr}損失をもたらす可能性のある減価または他の費用を発生させられる可能性があります。これらの費用は非現金プロジェクトである可能性があり、私たちの流動性に直接影響を与えないかもしれないが、私たちはこのような性質の費用 という事実が私たちまたは私たちの証券に対する市場の否定的な見方を招く可能性があると報告する。したがって、これらの費用の結果は、私たちの普通株の価格にマイナスの影響を与え、株主の株式価値が縮小し、ナスダック上場規則における株式規則の遵守に影響を与える可能性がある。

私たちの普通株の取引価格はずっと不安定で、変動し続ける可能性がありますので、市場変動により市場価格が下落し、あなたはすべてあるいは一部の投資を損失する可能性があります。

私たちの普通株の取引価格はずっと変動していて、変動し続けるかもしれません。様々な要素の影響を受けて、その中のいくつかの要素は私たちがコントロールできません。以下のいずれの要因もあなたが私たちの普通株の投資に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの普通株の取引価格はあなたが支払う価格を大幅に下回る可能性があります。この場合、私たちの証券の取引価格は回復できない可能性があり、さらに下落する可能性がある。

私たちの普通株の取引価格に影響を与える要素は以下のことを含むかもしれません

私たちの経営業績にかかわらず、広範な市場と業界要素は私たちの普通株の市場価格に実質的な損害を与える可能性がある。株式市場、特にナスダックは、価格と出来高の変動を経験しており、これらの変動は影響を受けた会社の経営業績に関係なく、あるいは比例しないことが多い。これらの株と私たちの普通株の取引価格と推定値は予測できないかもしれない。投資家が私たちに似ていると思う他社の株については、投資家が市場に自信を失ったことは、私たちの業務、将来性、財務状況、あるいは運営結果にかかわらず、私たちの株価を押し下げる可能性があります。私たちの普通株の市場価格の下落はまた、私たちが追加証券を発行する能力と、私たちが将来追加融資を得る能力に悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの未返済オプションと引受権証の行使は私たちの株主に深刻な希釈をもたらすだろう。

2023年6月30日現在、最高経営責任者25，000部に付与された時間ベースの株式オプションを含め、合計25，000株の普通株を購入するオプションを含む最大30，621株の普通株を購入する未償還オプションを持っています。また、2023年6月30日現在、発行された株式承認証を持っており、最大で約1，975，339株の普通株を購入することができます。私たちの未償還オプションと引受権のかなりの部分を行使することは、私たちの株主の持分を深刻に希釈する可能性があります。

証券または業界アナリストが業務または私たちの普通株に対する報道や欠席は、私たちの証券の価格や取引量に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの普通株の取引市場は、業界または証券アナリストが時々発表する私たちまたは私たちの業務または業界に関する研究および他の報告書の影響をある程度受けている。私たちはこのようなアナリストたちを統制しないし、彼らのbr報告書に含まれる内容や意見も統制しない。私たちの歴史を考慮すると、私たちの証券情報を発表したアナリストのわが社での経験は比較的少ないかもしれませんが、これは彼らが私たちの業績を正確に予測する能力に影響を与え、彼らの見積もりを達成できない可能性がより高くなります。もしアナリストが私たちを追跡し、そのうちの1人以上のアナリストが私たちの証券格付けを引き下げた場合、または彼らが私たちまたは私たちのbr業界または不正確な研究に対する他の不利な論評を発表した場合、私たちの株価は下落するかもしれない。また、これらのアナリストのうち1人以上が報道を停止したり、私たちに関する報告書を定期的に発表できなかったりすると、金融市場で知名度を失う可能性がある。上記のいずれの場合も私たちの株価と取引量を低下させる可能性がある。

私たちは現在私たちの普通株に配当金を支払うつもりはありません。したがって、あなたが投資リターンを達成する唯一の機会 は、私たちの普通株価格が上昇すれば。

私たち は現在普通配当金を発表したり支払うことを予想していません。私たちは協定を締結して、未来に私たちはまた私たちが普通配当金を申告したり支払う能力を禁止したり制限したりする協定を締結する可能性がある。したがって、あなたが投資収益を達成する唯一の機会は私たちの普通株の市場価格上昇であり、あなたはあなたのbr株を売って利益を得るだろう。

未来に私たちの普通株が増発されるため、あなたのbrの所有権権益も希釈されるだろう。

私たち は資本集約型業務にあり、私たちは業務成長に資金を提供したり、私たちの資本支出を支援したりするのに十分な資金がありません。したがって、新たなプロジェクトの開発を完了し、我々の業務の一般的かつ行政的コストを支払うために、優先株または転換可能債券の売却を含む将来の株式または債務融資からの追加資金が必要となる。私たちは未来に私たちが以前に許可して発行した証券を発行し、私たちの普通株式所有者の所有権権益を希釈するだろう。私たちは現在500，000，000株の普通株と1，000，000，000株の空白小切手優先株の発行を許可されている。また，逆株式分割を実施したが，普通株の認可株式総数はそれに応じて 減少しなかった.C系列変換可能優先株および/またはD系列変換可能優先株を変換する際に、私たちの普通株の取引価格に下方圧力を与える可能性があることを含む、このような追加の普通株またはbr}優先株または変換可能債券を発行する可能性がある。私たちはまた、再編、融資、または他の商業目的のために、追加の普通株または他の証券を発行することができ、これらの普通株または他の証券は、将来の公開発行または私募で普通株式に変換するか、または普通株を行使することができる。将来的に公開市場に大量の普通株を発行したり、このような発行が発生する可能性があると考えられたりすることは、我々普通株の現行市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの普通株価格の下落は私たちが未来に私たちの普通株を発行したり、普通株に変換できる証券を発行することで資金を集めることを難しくするかもしれない。

私たちまたは私たちの株主(Cシリーズ変換可能優先株およびDシリーズ変換可能優先株の保有者を含む)は、いつでも公開市場で私たちの大量の普通株を売ることができます。実際に私たちの普通株を売却したり、市場では私たちや大量の株の保有者が株を売却しようとしていると思っていたり、 は私たちの普通株の市場価格を下げる可能性があります。証券法によって許可されている範囲内、または証券法に基づいて登録され、非関連会社が保有している範囲内で、私たちの発行された普通株は、いつでも公開市場で自由に販売することができる。

私たちのbrは将来追加的な優先株を発行する可能性があり、その条項は投票権を希釈したり、私たちの普通株の価値を低下させるかもしれない。

当社の改訂及び再改訂された会社定款細則は、当社が1つ以上の優先株シリーズ を発行することを許可し、その名称、権力、特権、特典は、当社の普通株に対する配当及び分配、償還条項及び相対参加、選択又はその他の権利(あればあれば)を含み、当社取締役会によって決定される。所有者に発行されたC系列転換可能優先株とD系列転換可能優先株を除いて、私たちが将来発行可能な1つ以上の他のシリーズ優先株のbr条項は、投票権を希釈したり、私たちの普通株の 価値を下げたりする可能性がある。例えば、私たちが優先株保有者に割り当てた買い戻しまたは償還権利または清算優先権は、私たちの普通株の残存価値に影響を与える可能性がある。

我々の改正·再改訂された会社規約は、株主のさらなる承認を得ずに新たな優先株系列 を作成することを可能にしており、これは逆買収効果をもたらす可能性があり、私たちの普通株や引受権証の所有者に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの許可資本は、1つ以上のシリーズで発行可能な優先株を含む。当社の取締役会は優先株を発行し、当該等の株式の価格、指定、権利、優遇、特権、制限及び条件を決定する権利があり、株主がさらなる投票やいかなる行動をとることもなく、投票権及び配当権を含む。普通株式保有者の権利は、将来発行される可能性のある任意の優先株保有者の権利によって制約され、悪影響を受ける可能性がある。追加のbr優先株を発行することは、再編、可能な融資と買収、および他のbr社の目的の面で理想的な柔軟性を提供しているが、第三者が私たちが発行した投票権のある証券の多数の投票権を得ることを困難にする可能性があり、これは私たちの普通株式保有者のプレミアムを奪う可能性があり、そうでなければ、彼らは提案されたbrが私たちの会社を買収する際にプレミアムを達成するかもしれない。

2021年11月10日に、私たちは1，725，000株の優先株を10%Aシリーズ累計償還可能優先株と指定し、1株当たりの額面価値は0.001ドル、清算優先株は11ドルである。2021年11月11日、我々は初発行優先株の公開発行定価10%のAシリーズ累計償還可能転換優先株を発表し、そのうち835，950株を2021年11月16日に1株10.00ドルで発行した。

また、10%Aシリーズ累積償還可能優先株を公開発売する引受契約条項によると、当社は引受業者に45日間の選択権を付与し、最大120，000株の株式を追加購入することができる。2021年12月10日、一部は35，950株を購入した。

1株10%のAシリーズ累計償還可能な転換可能優先株は普通株に変換でき、転換価格は1株当たり17.50ドルである。事前転換或いは償還の状況によると、10%のAシリーズ累計償還可能優先株は2026年11月15日に満期になり、その時、私たちは償還価格で10%のAシリーズ累計償還可能優先株を償還しなければならない。

10%シリーズ累計転換可能優先株を償還可能な配当金brは発行日から累計します。10%Aシリーズ累積償還可能優先株の配当金は、毎月の最終日に現金で支払い、年率は10.0%となる

取締役会も2023年1月1日以降の任意の時間にbrの10%を償還するAシリーズ累計償還可能転換優先株を選択することができる。

10%シリーズ累積償還可能優先株を保有するbrは、任意の系列優先株(“適用優先株”)の任意の株式の配当金が当該系列株の4ヶ月分の配当に相当しない限り、いかなる投票権も持たず、適用優先株の所有者は独自および特殊な権利を有し、系列を考慮することなく、株主総会または特別会議でその取締役会メンバーのうちの1つを選択する。すべての延滞配当金とその月の間に配当金が全額支払われるまで。

また、2022年12月20日に、吾らは経営陣メンバー、当社首席財務官(取引発生時の臨時首席財務官)と引受及び投資代表合意を締結し、br}彼を認可投資家(“買い手”)とすることにより、吾らは1株10ドルの現金で買い手に発行及び売却額面が1株0.001ドルのB系優先株(“Bシリーズ 優先株”)100株を発行することに同意した。この取引は2022年12月21日に完了した。

我々は2022年12月21日にネバダ州州務卿に優先株の権利、優先株、特権、制限を指定し、提出時から発効する指定証明書を提出した。指定証明書では、100株Bシリーズ優先株は1株当たり2500万票と規定されており、私たちの普通株の流通株とともに単一カテゴリとし、我々の普通株の逆株式分割を実現する提案について投票することになっている。我々の2022年度株主総会では，B系列優先株は保有者が行動せずに逆株式分割提案について投票し，投票割合は普通株と同じであった.B系列優先株は他に投票権がなく，ネバダ州改正後の法規が別途要求されない限りである.

Bシリーズ優先株は、任意の他のカテゴリまたは系列株または他の証券の株式に変換または交換することができません。 Bシリーズ優先株は、清算、破産、再編、合併、買収、売却、解散、または清算の際に、任意であっても非自発的であっても、私たちの資産のいかなる分配にも何の権利もありません。Bシリーズの優先株保有者はどんな形の配当金も得る権利がない。

B系列優先株の条項によると、Bシリーズ優先株の流通株は株主が逆株分割提案を承認して発効した後にすべて償還する。2023年2月10日、Bシリーズ優先株の保有者は1株10.00ドルの現金、または合計1，000ドルを受け取った。

また，それぞれ2023年4月28日と2023年5月22日にネバダ州州務卿にC系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株の指定証明書を提出し，提出時から発効した.これらの は，C系列変換可能優先株とD系列変換可能優先株の権利，優先，特権，制限を指定している.

高級転換可能手形をC系列転換可能優先株に交換し、高級転換可能手形と関連債務(15，230，024ドル)を15，230株C系列転換可能優先株に変換し、1株当たりの価値は0.001ドル、1株当たりの価格は1，000ドル(“Cシリーズ優先株”)である。

2023年5月22日、吾らは所有者への(I)4，300株の新Dシリーズ転換可能優先株、1株当たり額面0.001ドル、価格は1株1，000ドル(“Dシリーズ優先株”)、(Ii)普通権証、1株1.96ドルで1，433，333株自社普通株を購入し、(Iii)1株1，000ドルで4，300株Dシリーズ優先株を購入した優先株権証を完成させ、当社に約4，300，000ドルの総収益をもたらした。

C系列指定証明書とD系列指定証明書はほぼ同じであり，C系列優先株とD系列優先株はいずれも発行日後いつでも所持者の選択に応じて普通株(“変換 株”)に変換できることが予想される.任意のC系列優先株またはD系列優先株(場合によって決まる)を変換する際に発行可能な変換株式数 は、(X)C系列優先株またはD系列優先株(場合によって決まる)の変換金額を(Y)所持者が選択可能な(I)変換価格(定義は以下参照)、 および(Ii)予備変換価格(定義は後述)で除算し、底価格(定義は以下参照)で計算すべきである。“転換金額”とは，1株当たりC系列優先株またはD系列優先株(場合によっては)について，(A)$1，000(この金額は， 調整，“規定価値”)と(B)その等の宣言価値およびC系列指定証明書またはD系列指定証明書株式(場合によっては)に不足しているすべての宣言派と未払い配当の総和であり，“転換価格”はそれぞれ$2.50と$3.00を指し，C系列優先株とD系列優先株に対しては，C系列 指定証明書とD系列指定証明書の規定により調整する.“代替変換価格”とは，任意の代替変換について，(I)変換適用日に適用可能な価格 と，(Ii)(X)下限価格と(Y)普通株の変換通知を適用した 取引日までの連続10(10)取引日における最低VWAPの90%が大きい者(この期間は“代替変換測定期間”)を選択することができる.株式配当、株式分割、株式組み合わせ、再分類、または同様の交互変換測定中に普通株を比例的に減少または増加させる取引については、このようなすべての 決定に適切に調整されなければならない。 C系列優先株およびD系列優先株については、“底値”はそれぞれ0.44ドルおよび0.39ドルである。

会社はbr所有者が持っている任意のC系列優先株またはD系列優先株を変換してはならず、この所有者はC系列指定証明書とD系列指定証明書の条項と条件に基づいて、このような転換が発効した後、このような転換が発効した後、このような転換が発効した後、このような転換が発効した後、このような転換が発効した後、このような転換が発効した後、このような転換が発効したことを条件として、C系列優先株またはD系列優先株を変換する権利がない。この所有者は，その連属会社およびいくつかの関連先とともに，この等変換を実施した直後に実益が9.99%を超える発行済み普通株式株式を所有する.

ナスダック市場の規則と法規によると、Dシリーズ優先株と普通権証転換後に発行された普通株は会社が発行した普通株の20%を超え、 は会社の株主の承認を得る必要がある。D系列優先株発行の証券購入協定の条項によると，会社 は合理的な最大努力を尽くして2023年8月15日までに株主の承認を得ることが義務付けられており，合理的な最大努力をしているにもかかわらず実現できない.

Cシリーズ優先株およびDシリーズ優先株の配当金 は、年利8.0%に相当する比率で1日当たり累積され、各発行日から135日毎に0.50%増加し、選択可能な変換または償還(Cシリーズ指定証明書およびDシリーズ指定証明書によって定義されるような任意の倒産トリガイベントに必要な任意の支払いを含むがこれらに限定されない)に基づいて、各変換日(任意の倒産トリガイベント時に支払う必要のあるbr}を含むが、各変換日に配当金を変換金額に計上して支払う。

会社が任意のオプション、転換可能証券または株式購入、株式承認証、証券または他の財産の権利を任意の種類の普通株のすべてまたはほぼすべての記録保持者に比例的に付与する場合(“C系列およびD系列優先株購入権”)であれば、C系列優先株およびD系列優先株の各所有者は、そのC系列およびD系列購入権に適用される条項に基づいて獲得する権利がある。C系列とD系列購入権の合計数は、その所有者が保有する普通株式数が、その所有者が保有するすべてのC系列優先株およびD系列優先株を完全に変換して得ることができることを前提としており、C系列およびD系列優先株の付与、発行または販売の記録保持者 は、C系列およびD系列購入権を付与、発行または販売すると決定されるが、利益所有権のいくつかの制限によって制限される。

Cシリーズの優先株高度転換手形交換を実現するbr交換プロトコルとDシリーズ優先株発売を実現する証券購入プロトコルには、いくつかの契約と制限が含まれており、すなわち、当社は取引終了後の一定期間内にいくつかの登録声明或いは証券の発行或いは売却を提出してはならず、このような合意の中でより全面的な記述 である。これらの協定は、双方の慣例的な陳述と保証、およびいくつかの賠償権利と義務を含む。

私たちの業務に関するリスク

世界的なインタラクティブ娯楽とゲーム業界内の競争は非常に激しく、私たちの現在と潜在的なユーザーはテレビ、映画、スポーツイベントなどの相互競争の娯楽形式やインターネット上の他の娯楽やゲーム選択に惹かれる可能性がある。もし私たちの製品が引き続き人気がなければ、私たちの業務は損害を受けるかもしれない。

ゲームソリューションプロバイダの間には激しい競争がある。多くの成熟し、資金の豊富な会社は私たちの製品と競争する陸基とオンラインゲームと相互作用娯楽製品とシステムを生産しています。私たちのいくつかの競争相手は私たちより多くの財力を持っているので、彼らはより多くのお金と時間をかけて製品を開発し、より広範なマーケティング活動を展開し、より急進的な価格設定政策を採用して、あるいは他の方法で私たちより成功した商業製品を開発することができて、これは私たちが新しいマーケティング契約を獲得し、既存のマーケティング契約を更新する能力に影響を与えるかもしれません。しかも、新しい競争相手は私たちの重要な市場分野に入るかもしれない。もし私たちが重要な市場シェアを得ることができない場合、あるいは私たちの市場シェアが競争相手に奪われたら、私たちの運営業績と将来の見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。多くの会社はすでに第三者と関係 を構築しており、ゲーム事業者を含め、直接競争の製品を発売することができ、潜在力と資源 を持って競争力のある技術を迅速に開発することができる。私たちの成功は、お客様に魅力的な価格と条項で新製品を開発し、既存製品を改善する能力にかかっています。

私たちはスポーツとゲーム産業の競争相手の間でも統合した。このような統合は財力の増加、コスト構造の変化のより大きな競争相手の形成を招く可能性があり、これは彼らがより競争力のある定価モデルを提供し、より大きな顧客市場シェアを獲得し、製品の供給を拡大し、その地理経営範囲を拡大することができるかもしれない。

私たちの経営する業界は競争が激しいです。私たちは、他の小売またはオンラインスポーツ博彩およびオンラインまたは実体カジノプロバイダと、より広いオンラインおよびモバイル娯楽およびレジャー製品プロバイダと競合しています。これらの製品やサービスを提供する他の会社は通常、実力と資金源があり、他社は競争力のある製品やサービスを発売する可能性がある。私たちの競争相手は、製品やサービスを開発し、テストし、より広範またはより深いマーケティング活動を展開し、より急進的な価格設定、ボーナスまたは販売促進、または他の方法で私たちよりも成功した商業製品やサービスを開発するために、より多くの資金と時間を費やすかもしれません。これは、私たちの業務にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの競争相手も私たちと似たような製品、機能、あるいはサービスを開発したり、より良い市場受容度を獲得したりするかもしれない。新しい競争者は、許可を得るか否かにかかわらず、スポーツ博彩や博彩業界に入ることができる。もし私たちの市場シェアを維持したり高めたりすることができなければ、あるいは私たちの製品が流行し続けることができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。競争圧力も私たちの利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは世界のゲームと娯楽業界で運営しており、オンラインカジノとオンラインスポーツ博彩その他のゲーム製品を提供しています。私たちの顧客は多くの娯楽選択に直面している。テレビ、映画、デジタルストリーミング、オンデマンドサービスなどの他の形態の娯楽、ソーシャルメディア、スポーツイベント、および実写カジノは、より成熟しており、私たちの顧客は、より多くの種類、負担能力、インタラクティブ性、および享受性を提供していると考えるかもしれない。私たちは、これらの娯楽形態や他の娯楽形態と顧客の自由支配時間と収入を競争しています。 他の娯楽形式(新しい娯楽形式を含む)と比較すると、オンラインや小売製品やサービスへの十分な興味を保つことができず、私たちの業務、財務状況、運営業績、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。私たちの将来の収入増加の能力は、私たちが新しい顧客を引き付ける能力と既存の顧客を維持し、引き付ける能力と、オンラインカジノとオンラインスポーツ博彩に対するユーザーの持続的な受け入れに大きく依存するだろう。オンラインカジノ、スポーツ博彩と博彩業の成長及び私たちの製品に対する需要レベルと市場受容度は高度な不確定性の影響を受ける。私たちの製品に対する顧客の採用率が現在のレベルを維持し続けることは保証できませんし、将来的に必要に応じて増加することも、業界と一致した成長を達成する保証はありません。

私たちは累積赤字、経常赤字、経営活動のキャッシュフローが負の歴史があります。私たちはbrを達成したり、持続的に利益を上げたり、経営を続けることができないかもしれない。

我々は最近，先に述べたbr}買収により2021年6月30日までの事業年度に創設業務を開始した。もし私たちが未来に収入を増加させることができなければ、私たちは達成して利益を維持することができないだろう。それに加えて，本稿で述べた他のリスクを含む様々な理由により，我々は将来大きな損失を受ける可能性があり，我々 は予見できない費用，困難，合併症，遅延，その他の未知の事件に遭遇する可能性がある。したがって、私たちは永遠に利益を達成できないかもしれない。我々は2023年度と2022年度に経営活動と経常的純損失により負のキャッシュフローを生じた。2023年6月30日と2022年6月30日まで、私たちの累計赤字はそれぞれ181，425，905ドルと149，140，426ドルです。他の要因を除いて、これらの要因は、私たちが経営を続ける企業として継続する能力を大きく疑わせている。

私たちのbr四半期の業績は変動する可能性があり、もし私たちがアナリストや投資家の期待に達しなければ、私たちの株価とあなたのbr投資の価値は大幅に低下する可能性があります。

我々のブログ業務はスポーツカレンダー規定の季節的変化の影響を受けており，これはその財務 表現に影響を与える可能性がある.お客様のオンラインカジノとスポーツ博彩製品への参加度は多種の要素によって異なるかもしれません。お客様の私たちのプラットフォームに対する満足度、スポーツイベントの数量と時間、プロスポーツシーズンの長さ、私たちの製品と競争相手の製品、私たちのマーケティング努力、気候と天気条件、公衆感情あるいは経済低迷を含むかもしれません。お客様の参加度によって、私たちの四半期の財務業績が違います。伝統的なスポーツにはオフシーズンがあり、これはそれらのそれぞれの収入をそれに応じて一時的に減少させるかもしれない。私たちの創設能力も毎年起こるわけではない重大なイベントスケジュールの影響を受けています。

重大なスポーツイベントのキャンセルまたは削減は、例えば、悪天候、交通または輸送中断または内乱、または伝染病の爆発、またはいくつかのスポーツチームがスポーツイベントに参加する資格を得られなかったため、関連期間中の業務、財務状況、および経営業績に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成長計画を支援するために追加の資本が必要かもしれませんが、これらの資本は私たちが受け入れられる条項では提供できないかもしれません。もし受け入れられなければ。 これは私たちの成長を阻害し、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。

私たちのビジネス成長を支援するための投資を行う予定であり、新しい製品や機能を開発する必要があること、または既存の製品および機能を強化し、私たちの運営インフラを改善すること、または相補的な業務、人員、技術を買収することを含む、ビジネス挑戦に対応するための追加の資金が必要かもしれません。したがって、私たちは追加資金を得るために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない。必要であれば、私たちが追加資本を得る能力は私たちの業務計画、投資家の需要、私たちの経営業績、資本市場状況、その他の要素に依存するだろう。もし私たちが株式、株式リンク証券または債務証券を発行することで追加資金を調達すれば、これらの証券は現在発行されているおよび返済されていない株式または債務よりも優先的な権利、優遇または特権を持っている可能性があり、私たちの既存の株主は希釈される可能性がある。もし私たちが必要な時に追加資本を得ることができない場合、あるいは満足できる条項で追加資本を得ることができない場合、私たちは業務の成長を支援し続け、業務機会、挑戦、または予見できない状況に対応する能力が悪影響を受ける可能性があり、私たちの業務は損害を受ける可能性がある。

私たちbrは他の事業に投資したり買収したりする可能性がありますが、買収した業務を当社の会社に統合したり、複数回の買収に関連する成長を他の方法で管理できなければ、私たちの業務は影響を受ける可能性があります。

我々の業務戦略の一部として、新たなまたは相補的なビジネス、製品、ブランド、または技術を追加するために、機会が発生したときに買収を行う予定です。場合によっては、専門費用や職務調査の結果を含むこのような買収のコストが高い可能性がある。特定の買収にかかる時間や資源 が取引完了を招くか，あるいは完了した取引が最終的に成功する保証はない.さらに、適切な買収または戦略投資機会を決定することができない場合や、必要な融資または規制の承認を得ることができない可能性があるため、このような買収または戦略投資を優遇条項で達成することができない可能性がある。私たちは投資家が同意しないかもしれない買収を行うことを決定する可能性があり、私たちはいかなる買収や投資が が成功するか、または他の方法で良好な投資リターンを提供することを投資家に保証することはできない。また、買収とその統合には膨大な時間と資源が必要であり、私たちの管理や私たちの運営や財務インフラに大きな要求をしています。また、私たちが取引を成功させたり、新しいチームを統合することができなかったり、これらの買収に関連する製品や技術をわが社に統合できなかったりすると、私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。買収は私たちを運営挑戦とリスクに直面させるかもしれません

目標企業への吸引力を維持したり、迅速に取引を完了させることができなければ、私たちの買収戦略は成功しないかもしれない。普通株を発行して買収に資金を提供することは既存の株主に経済的希釈をもたらすだろう。もし私たちが買収や職場環境の不利な名声を確立したり、ターゲット会社が私たちの普通の株に対して否定的な見方をしたりすれば、私たちはわが社の戦略に重要な鍵となる買収取引を達成できないかもしれません。私たちの業務は深刻な損害を受ける可能性があります。

私たちの代理販売業者のマーケティング計画に影響を与えるリスク は私たちにマイナス影響を与える可能性があります。

私たちは私たちの連合マーケティング計画を通じてサイトトラフィックを生成するので、私たちの連合マーケティング計画の参加者が業務やサイトトラフィックの減速を発見すれば、私たちのサイト上の訪問者が減少する可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を与える可能性があります。

私たちの多くの取締役やかなりの資産がアメリカとカナダ以外の司法管轄区域にあるため、アメリカやカナダにいない取締役に不当な行為を提起することができない可能性があり、これらの取締役に対する判決および/または民事責任を執行できない可能性もあります。

私たちの三人の取締役と大部分の資産はアメリカ以外の司法管轄区にあるか、あるいはある可能性があります。そのため、一人の取締役がアメリカ内で私たちの役員や上級管理者に訴訟手続きを送達することに影響を与えることができない可能性があります。個人も、米国連邦証券法の民事責任条項による判決を含む、米国の裁判所の判決によってbrを回復できないかもしれないし、外国の裁判所で彼らに対する原始的な判決を得ることができないかもしれない。

私たちの業務は特に追加的または増加した税金の影響を受けやすい。

私たちbrは、税金と費用によって大量の追加収入を増加させる見通しが、ある司法管轄区域がゲームの合法化を許可する要因の一つだと考えている。そのため、通常の連邦、州、省、地方所得税のほか、ゲーム会社は通常大量の税金を支払う必要があり、これらの税金は随時増加する可能性がある。立法者と官僚たちは時々税法の改正や博彩業の法律管理に影響を与えることを提案する。多くの州と市政当局は、私たちのいる州と市政当局を含めて、現在予算圧力に直面しており、これは彼らが私たちの業務に追加の税金を徴収することを求めることを可能にするかもしれない。将来の税法または課金またはそのような法律管理における任意のそのような変化の可能性または程度を決定することはできないが、通過すれば、そのような変化は、私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの成長の見通しは、異なる司法管轄区域(米国内を含む)の真の通貨ゲームの法的地位に依存しており、合法化は私たちが予想しているように多くの州や国/地域では起こらないかもしれないし、あるいは私たちが予想しているよりも速度が遅いかもしれない。また、司法管轄区域 が真の通貨博彩を合法化しても、これらの管轄区域での運営が不可能になったり、吸引力が低下したり、特定の管轄区域での運営に必要な許可証を取得する過程が予想よりも長くなる可能性があり、これは、将来の運営結果 に悪影響を与え、財務業績に対する私たちの予想を満たすことが困難になる可能性がある。

アメリカの多くの州は本物の金銀ゲームを合法化することを考えているか考えている。私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性は、実通貨ゲームの持続的かつ合法化に大きく依存している。もし他の多くの州や連邦政府が真金白銀博彩立法を公布した場合、私たちはアメリカ司法管轄区でオンラインスポーツ博彩やiGamingサイトを運営するために必要な許可証を得ることができない、あるいは他の理由で を遅延させることができない場合、私たちは未来にオンラインスポーツ博彩とiGaming分野での成長が深刻な損害を受ける可能性がある。

私たちが新しい司法管轄区に入るにつれて、各州や連邦政府は私たちに不利な方法で真の金銀ゲームを合法化するかもしれない。したがって、私たちは予見できないまたは予見不可能な法律、法規、政治的挑戦に遭遇する可能性があり、新しい機会に関連する計画収入やコストに予見できない悪影響を及ぼす可能性がある。例えば、いくつかの州は、小売事業者とオンラインゲームアクセス関係を確立することを要求しており、これは、しばしば私たちの収入コストを増加させる。国営独占を設立する国は私たちのような参加者たちの機会を制限するかもしれない。各賭けごとに25ベーシスポイントの連邦消費税のほか、各州はオンラインスポーツ博彩とネットゲーム収入に高額税率 を徴収している。大多数の州製品税は様々な修正された毛利益測定基準に適用されるため、私たちが予想している税率よりも高い(連邦税率でも州税率でも)は、指定された司法管轄区で業務を展開するコストをより高くし、より好ましくなくなり、私たちの既存の管轄区のいかなる税収増加も私たちの収益力に悪影響を及ぼす可能性がある。

したがって、 は、司法管轄区域がスポーツ博やiGamingの許可および規制を主張する場合であっても、許可および規制制度は、業務の友好性の面で大きな差がある可能性があり、新しい所有者に対する利点を既存事業者に提供することを意図している場合がある。したがって、いくつかの“自由化”の規制制度は商業的に他の制度よりも魅力的だ。

また， はオンライン真金銀ゲーム業界において，顕著な“先発”の優位性が存在する.私たちが米国で特定のスタイルのオンライン真金銀ゲームの能力を効果的に競争することは、私たちの競争相手の前にゲームスタイルを導入することを前提としているのかもしれない。それができなければ、オンライン真金銀ゲーム分野での私たちの成長能力を深刻に弱めるかもしれない。私たちはオンライン真金銀ゲームがいつ重要な司法管轄区で合法化されるかを正確に予測できないかもしれない。すべての州と連邦レベルの立法手続きは唯一無二であり、迅速で、しばしば予測不可能に変化することができる。オンライン実通貨ゲームがいつ、どのように他の州の司法管轄区で合法化されるかを正確に予測できなければ、このような失敗は、私たちがこれらの管轄区でオンライン実通貨ゲーム製品を発売する準備を弱める可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

我々のビジネス は、セキュリティホール、サービス拒否または恐喝ソフトウェア攻撃、およびそのような脆弱性に起因する私たちが格納している情報(顧客の個人情報を含む)の損失または乱用を含むオンラインセキュリティリスクに直面しており、br}行動または他の訴訟、潜在的責任、または他の方法で私たちの業務を損害する可能性がある。

私たち は、個人情報および他のクライアントデータを受信、処理、記憶、使用します。プライバシーおよび個人情報および他のデータの記憶、共有、使用、処理、開示、および保護に関する多くの連邦、州、地方法律がある。私たちがbrを遵守できなかった場合、私たちのプライバシーポリシー、顧客または他の第三者に対する私たちのプライバシー関連義務、またはプライバシーに関連する私たちの法的義務、または個人識別情報または他のプレイヤデータの不正配布または送信を招くセキュリティ被害が、政府の法執行行動、訴訟または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明を招き、私たちの顧客が私たちに対する信頼を失う可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。情報セキュリティとデータ保護において、多くの州では、個人データにセキュリティホールがある場合に、カリフォルニア情報実践法案2002年改正案のような顧客に通知することや、通常定義が曖昧で実際に実施することが困難な最低情報セキュリティ基準の採用が要求されている法律が可決されている。解釈の変更や法律の変更により、将来的にこれらのタイプの法律を遵守するコストが増加する可能性がある。もし私たちがこのようなbrタイプの法律を遵守できなかったら、私たちは重大な責任を負うかもしれない。

私たちと協力する第三者、例えばサプライヤーは、適用される法律や私たちの政策に違反する可能性があり、このような違反は、私たちの顧客のbr情報をリスクにし、さらに私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また，支払カード関連ルールと関連ごとに支払カード処理業者との契約に規定されている義務を守らなければならない.これらのルールや義務により，情報 が漏洩すると，支払カード発行者に関連費用や罰金を支払う可能性がある.支払カードbr業界のセキュリティ基準を守らなければ、顧客情報が漏洩しなくても、巨額の罰金や支払カードの取引コストの大幅な増加を招く可能性がある。

セキュリティホール、コンピュータマルウェア、コンピュータハッカー攻撃は私たちの業界でより一般的になってきている。私たちを含む多くの会社 はこのような攻撃の目標だ。ハッカー攻撃による任意のセキュリティホールは、例えば、情報またはシステムへの許可されていないアクセスを含むか、または意図的にデータ、ソフトウェア、ハードウェア、または他のコンピュータデバイスの故障または損失または破損をもたらし、コンピュータウイルスの意図しない伝播を引き起こす可能性があり、私たちのトラフィックを損なう可能性がある。任意の特定の中断または脆弱性が直接もたらす可能性のある危害 を決定することは困難であるが、私たちのネットワークインフラストラクチャの性能、信頼性、セキュリティ、および可用性を維持することができず、私たちのプレイヤが満足する状況は、私たちの名声を損なう可能性があり、既存のプレイヤを維持し、新しいプレイヤを引き付ける能力br}を損なう可能性がある。

もし 我々が現在許可しているソースコードが不正に漏洩した場合，そのソースコードに対する将来のビジネス秘密保護 を失う可能性がある.これにより、第三者がコピー機能を通じて私たちの製品と競争しやすくなる可能性があり、これは私たちの収入と運営利益率に悪影響を及ぼす可能性があります。無許可にソースコードを開示することはまた安全リスクを増加させる可能性がある。

許可されていないアクセスを取得し、無効にしたり、サービスを無効にしたり、システムを破壊したりするための技術がしばしば変化し、一般にターゲットの起動前に識別できないため、これらの技術を予測したり、十分な予防措置を実施することができない可能性があります。 我々は、顧客情報を保護し、データ損失および他のセキュリティホールを防止するためのシステムおよびプロセスを開発しました。 は、プロバイダの第三者セキュリティホールの影響を低減するためのシステムおよびプロセスを含むが、このような措置は絶対的なセキュリティを提供することができません。

第三者技術、プラットフォームとソフトウェア(“第三者ソフトウェア”)への我々の依存に関するリスク ，およびこのような第三者ソフトウェア中の任意の故障、エラー、欠陥または中断は、私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちに責任を負わせ、私たちの業務 を混乱させ、私たちの経営業績と成長の将来性に不利な影響を与える。

我々のプラットフォームや製品の性能およびユーザ満足度に重要な第三者ソフトウェアに依存している.幸運な恐竜は様々な第三者カジノゲーム供給者を持っている。

これらのベンダによって提供される第三者ソフトウェアが何らかの中断が発生した場合、またはその製品またはサービスのスケーラビリティが期待に達していない場合、またはそのような製品またはサービスをアップグレードする際に問題が発生した場合、私たちのトラフィックは悪影響を受ける可能性があり、 私たちはタイムリーまたは完全に、および/または合理的な価格で十分な代替サービスを見つけることができない可能性がある。さらに、第三者ソフトウェア は、起動後にのみ現れる可能性があるエラー、エラー、欠陥、または破損したデータを含む可能性がある。エンドユーザがある特定の製品にアクセスしようと試みるときに利用できない場合、または私たちのプラットフォームを介してナビゲーションする速度が彼らの予想よりも遅い場合、ユーザ は賭けることができず、しばしば私たちのプラットフォームに戻ることができない可能性がある(もしあれば)。また、プログラミングエラー、br}欠陥、およびデータ破損は、私たちの運営を混乱させ、私たちのユーザー体験に悪影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのbr}ユーザーが私たちのプラットフォームの使用を停止し、私たちの資源を移転し、市場の私たちの製品に対する受け入れを延期する可能性があり、これらのいずれも、私たちの法的責任または私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。また，エンドユーザは提供された製品の性質に差別があり，我々のサプライヤーが新たかつ改善された製品を定期的に提供しなければ，我々は市場シェアを失う可能性がある.

このような第三者との契約が終了または更新されていない場合、または優遇条項で更新されていない場合、または彼らが私たちの発展に伴って必要なサポートレベル(更新および技術援助の側面)を得ていない場合、私たちの将来の財務状況および業績は大きな影響を受ける可能性がある。場合によっては、業績不振や他の理由で、このようなサプライヤーとの合意 を終了することを望む可能性がありますが、私たちはそうすることができません。このような状況はいずれも、私たちの名声、業務、財務状況、および経営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの はそのようなソフトウェア供給者に依存してその知的財産権の任意の挑戦を弁護する。このような変更によるいかなる訴訟も私たちに実質的な影響を与える可能性があり、法律訴訟が成功して弁護されても、このような訴訟はその間に私たちの業務を混乱させ、管理層の時間を分流し、私たちに大きなコストと支出をもたらす可能性がある。さらに、規制問題に関連するいかなる宣伝も含めて、私たちのいかなる第三者パートナーに関連する負の宣伝も、私たちの名声およびbr}ブランドに悪影響を及ぼす可能性があり、規制または訴訟リスクを増加させる可能性がある。

そのサービスに必要な持続的なライセンス、ライセンス、または他の許可の条件として、プライマリプロバイダは、その製品およびサービスまたは継続ライセンスを持続的に使用することを決定することができる条件 は、特定の地域からのお客様を阻止すべきであり、 サプライヤーを短時間で交換する必要がある場合、またはいくつかの地域でトラフィックを中断する必要がある場合、永続的(そのようなプロバイダが必要である場合)、または契約通知期間の満了を待つか、および/または代替サプライヤーの調達 を待つかのいずれかの業務中断および損失をもたらす可能性がある。

私たちのbrは、第三者プロバイダに依存してアイデンティティを検証し、私たちのユーザの位置を決定し、そのようなプロバイダが責務を十分に履行していない場合、正確な情報を提供していない場合、または彼らと業務関係を維持していない場合、私たちの業務、財務状況、およびbr}運営結果は悪影響を受ける可能性がある。

我々が依存する第三者地理的位置や認証システムが設計に応じて我々の業務や法律の要求範囲内で十分に機能したり機能したりすることを保証することはできない.私たちは私たちの地理的位置と認証システムに依存して、私たちがいくつかの法律法規を遵守することを保証して、これらのシステムのいかなるサービス中断も私たちの製品の運営を禁止し、私たちの業務に悪影響を与えるだろう。さらに、サード·パーティ·サービスプロバイダから受信された現在または潜在的なユーザに関する不正確または誤った地理的位置および認証データ は、私たちの製品にアクセスすることが許可されていない個人が私たちの製品にアクセスすることを意図せずに許可されていないか、または他の方法では、私たちの製品にアクセスできるべき個人のアクセスを意図せずに拒否する可能性があり、いずれの場合も、不正確なアイデンティティまたは地理的位置決定に基づいている。我々の第三者地理的位置サービスプロバイダは、モバイルデバイス、動作するシステム、および他のソースから地理的位置を決定するために必要な情報を取得する能力に依存する。当社のサードパーティサービス提供者は、そのようなソースに変更、中断、または一時的にアクセスできないことにより、私たちのユーザの位置を正確に決定できなくなる可能性があります。また，第三者サービスプロバイダとの既存の 契約を維持できない場合や，同等の第三者に置き換えることができず，日常運営に必要な 地理的位置や認証データにアクセスできなくなる可能性がある.もしこれらのリスクのいずれかが現実になれば、私たちは懲戒処分、罰金、訴訟を受ける可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

私たち は第三者決済処理業者に依存して私たちのユーザーの預金や引き出しを処理していますが、このような第三者との関係や他の支払いに関するリスクを扱うことができなければ、私たちの業務、財務状況、運営結果は不利な影響を受ける可能性があります。

私たち は限られた数の第三者支払い処理業者に依存して私たちのユーザーの預金と引き出しを処理します。もし私たちの任意の第三者支払い処理業者 が私たちとの関係を終了した場合、または商業的に合理的な条項で私たちとの合意を更新することを拒否した場合、私たち は代替支払い処理業者を探す必要があり、 が許容可能な時間範囲内で類似の条項を得ることができないか、またはそのような支払い処理業者を交換することができないかもしれない。さらに，我々の第三者支払いプロセッサが提供するソフトウェアおよびサービスは我々の予想に達しない可能性があり， はエラーや脆弱性を含み，破壊されたり中断されたりする.これらのリスクのいずれも、オンライン支払いまたは他の支払い取引またはタイムリーなユーザへの支払いを受け入れる能力を失う可能性があり、いずれも、私たちの技術をそれほど信頼できなく便利にし、私たちのユーザーを引き付け、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちのほとんどの支払いはクレジットカード、デビットカード、または他の第三者決済サービスによって行われ、これは私たちを特定の法規によって制限され、詐欺のリスクに直面させる。任意の法律または法規の導入制限は、オンライン博彩事業者の金融取引に関連して、またはクレジットカードおよび他の銀行ツールを使用したオンライン博彩取引を禁止するか、または金融取引規制を強化する任意の他の厳格な であり、一般的にもオンライン博彩業に関連しても、顧客支払いを受け入れたり、彼らの引き出しを促進する能力を制限することができる。いくつかの政府は、その管轄内の顧客または金融機関がオンライン博彩業務に資金を移すことを防止するために、立法または法執行措置によってオンライン博彩業を阻止しようと試みるかもしれない。彼らは取引がどこで起こっても、通貨使用の禁輸を求めるかもしれない。これは、特定の市場の支払いシステム提供者がその市場へのサービス提供を停止することを決定する可能性がある。これは逆に私たちが銀行とクレジットカード会社に流用され、凍結されたり、流用されたりするため、支払いリスクを増加させるだろう。私たちは将来、他の規制やリスクに制約される可能性のあるユーザーに新しい支払いオプションを提供するかもしれない。代替システムの獲得可能性は限られている可能性があり、特に金融サービス業の最近の統合を考慮する。私たちはまた、マネーロンダリング、振込、プライバシー、情報セキュリティに関する法律法規を含む、ユーザーの支払いを受け入れることに関する他の法律法規を遵守しなければならない。私たちが適用される規則や法規を遵守できない場合、私たちは民事または刑事罰、罰金、および/またはそれ以上の取引費を受ける可能性があり、オンライン支払いまたは他の支払カード取引を受ける能力を失う可能性があり、これは、私たちの製品のユーザーに対する利便性と魅力を低下させる可能性があります。上記のいずれかの事件が発生した場合、私たちの業務、財務状況、および運営結果は悪影響を受ける可能性があります。

例えば、私たちが規制定義を適用する送金機関とみなされた場合、私たちは、米国の複数の当局と管理機関、多くの州と地方機関によって実行されるいくつかの法律、規則、法規の制約を受ける可能性があり、それらは異なる方法で送金機関を定義するかもしれない。例えば、ある州は、誰が通貨移転者になる資格があるかについてより広い見方を持っているかもしれない。また、アメリカ以外では、支払いや金融サービスの提供に関連する追加の法律、規則、法規の制約を受ける可能性があり、もし私たちが新しい司法管轄区に拡張すれば、私たちが受ける外国法規や規制機関も拡大するだろう。どのような適用規制によれば、私たちは資金送金機関であることが発見され、私たちはこのような法規を遵守していない場合、私たちは1つ以上の司法管轄区域で連邦または州または地方監督機関(州総検察長を含む)および外国の規制機関によって徴収された罰金または他の処罰を受けるかもしれない。罰金以外に、適用規則や条例を守らない処罰には、刑事と民事訴訟、重大資産の没収、または他の法執行行動が含まれる可能性がある。規制審査の結果として、私たちはまた、私たちの業務やり方やコンプライアンス計画の変更を要求される可能性があります。

もし私たちが私たちのユーザーや従業員を含めて詐欺や窃盗行為を発見できなかった場合、私たちの名声は損なわれる可能性があり、これは私たちのブランドと名声を損なう可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果にマイナスの影響を与え、私たちに調査と訴訟を受ける可能性がある。

我々brは過去に様々なタイプの金融詐欺で損失を被ったことがあり，将来的には盗難や詐欺的なクレジットカードデータの使用，ユーザが無許可支払いおよび資金不足を主張したユーザが支払いを試みたことも含まれる可能性がある.不正行為者は、他人のbr識別情報、アカウント情報または支払い情報の不正使用、ならびにクレジットカードまたはデビットカードの不正取得または使用の詳細情報、銀行口座 情報、ならびに携帯電話番号およびアカウントのような個人情報に関する不正活動にますます複雑な方法を使用する。現在のクレジットカードのやり方によれば、関連金融機関がクレジットカード取引を承認しても、詐欺的なクレジットカードデータを持つ製品を使用する資金に責任を負うことが可能です。

詐欺行為 は、連結を含む様々な戦略に関連する可能性がある。私たちのシステムを成功的に利用することは、私たちの製品、サービス、そしてユーザー体験にマイナス影響を与え、私たちの名声を損なう可能性があります。このような行為や計画をタイムリーに発見できなければ、私たちの運営に損害を与える可能性がある。また、このような計画に関連する負の宣伝は、私たちの名声に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちの業務、財務状況、運営結果、および将来性に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちの既存の技術や製品にこのような問題が発生すれば、大量のプロジェクトやマーケティング資源 や管理者の注意を他のプロジェクトからこれらの問題を是正することに移す可能性があり、他のプロジェクトと私たちの戦略目標の実現を遅らせる可能性がある。

さらに、ユーザまたは他の固有情報への盗用またはアクセス、または私たちの情報セキュリティに対する他の違反は、規制調査および行動を含む法律クレームまたは法的訴訟を引き起こす可能性があり、または個人情報を保護したり、個人情報を乱用したりすることを含むプライバシーおよび情報セキュリティ法律に準拠できなかった責任を負う可能性があり、これは私たちの運営を混乱させ、業務慣行の修正を強要し、私たちの名声を損なう可能性があり、私たちのユーザー、規制機関、従業員、および他の人員のクレームに直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務、財務状況、財務状況、または私たちの業務、財務状況、および私たちの業務、財務状況、および私たちの業務、財務状況、私たちのユーザー、規制機関、従業員、および他の人員のクレームに直面する可能性がある。運営結果と展望

私たちは私たちの製品上の詐欺や他の悪意のある活動の発生を検出し、減少させるための措置を取っているにもかかわらず、私たちのどんな措置も有効であるか、あるいは私たちの業務とともに効率的に拡張されることを保証することはできません。私たちは詐欺的な取引が私たちの名声やブランドを損なう可能性があり、訴訟や規制行動を招き、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性のある費用を十分に発見または阻止することができません。

私たちのbrは、適用される反マネーロンダリングおよびテロ資金調達と戦う法律を遵守しなければならず、この法律に違反することは、政府の法執行行動または他の訴訟、潜在的な責任、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性がある。

私たちは顧客の正常な業務過程で顧客の保証金と他の支払いを受け入れます。顧客からのお金を受け取ると、反マネーロンダリングと他の義務と潜在的な責任が私たちに課せられます。このようなすべての法律および法規を遵守することは、巨額の経済的処罰のリスク(不完全コンプライアンス)および追加の潜在的負担 (完全コンプライアンス)を含む複雑な規制義務 を生じる。お客様のプロファイル分析と顧客資金源の決定に関するプロセスを作成しましたが、このようなプロセスは失敗したり、不十分であることが証明されたりする可能性があります。お客様の資金源の側面でも他の側面でも、このような失敗や不十分は、私たちの財務状況や許可義務に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

犯罪財産を処理または任意の形で便利に使用することは、私たちが物質的習慣をとるすべての司法管轄区域で犯罪である(物質的習慣を取ることに進む)。現地ライセンス制度がない場合、遠隔地でギャンブルサービスを提供する正当性に疑問があれば、当局は、その意図が本当にマネーロンダリングであるか否かにかかわらず、ギャンブルに関する資金の流れがマネーロンダリングを構成していると主張する可能性がある(すなわち、その出所を隠蔽または隠蔽する)。これは、資金がいくつかの地域に保有されている(または移転された)場合、当局は、その支払い継続を凍結し、異なる管轄区域に資金が流入し、関連金額を取り戻すことを求めるリスクをもたらす。これは法的衝突問題を引き起こし(すべての法ドメインが犯罪財産構成のすべての定義が同じであるわけではない)， は1つの法ドメインでマネーロンダリングを構成しない可能性のあるものが別の法ドメインの定義を満たす可能性がある.このようなクレームを出して成功した場合、クレームを提起した司法管轄区域に大量の資金を送金する必要がある可能性があり、これは私たちの収益性に大きな影響を与えるだろう。

私たちの は、他の第三者データおよびライブ配信プロバイダに依存して、スポーツイベントにリアルタイムかつ正確なデータおよび/またはライブストリームを提供し、 これらの第三者がパフォーマンスが悪くなったり、私たちとの関係を終了したりすれば、私たちのコストが増加する可能性があり、私たちの業務、財務状況、および運営結果は不利な影響を受ける可能性がある。

我々 は，第三者スポーツデータやライブプロバイダに依存して，スポーツイベントや競馬などの試合の試合日程，結果，表現，結果に関する正確な情報を取得する.私たちはこのようなデータに基づいて賭けの時間と方法を決定する。私たちはこのデータおよび/またはストリーム購読源のミスに遭遇し続ける可能性があり、これは私たちが間違って賭けを決済することをもたらすかもしれない。もし私たちがエンドユーザーの問題を十分に解決できなければ、私たちのエンドユーザーは私たちの製品に否定的な体験を与える可能性があり、私たちのブランドや名声はマイナスの影響を受ける可能性があり、私たちのユーザーは私たちの製品を継続または継続したり、他の潜在的なユーザーに私たちのプラットフォームを推薦したりすることをあまり望まないかもしれない。したがって、もし私たちのサービスが故障したり、深刻に中断したりすれば、私たちの名声、業務と経営業績を損なうことになります。

さらに、 もし私たちの任意のデータおよび/またはライブパートナーが私たちとの関係を終了するか、または合理的なビジネス条項で私たちと契約を更新することを拒否する場合、私たちは代替プロバイダを見つける必要があり、許容可能な時間範囲内で同様の条項を得ることができないか、またはそのようなプロバイダ を置き換えることができないかもしれない。これらのリスクのいずれも私たちのコストを増加させ、私たちの業務、財務状況、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、規制問題に関連するいかなる宣伝も含めて、私たちのいかなる第三者パートナーに関連する負の宣伝も、私たちの名声やブランドに悪影響を及ぼす可能性があり、規制や訴訟のリスクを増加させる可能性がある。

私たち は、そのデータを使用する会費や費用をスポーツ機関や中継権所有者に支払う必要があるかもしれません。

博彩経営者は、スポーツ博彩によって生成されたいくつかの“br”収入がこれらのスポーツまたは関連利益の利益を得るために使用されることを保証するために、法規または合意に従ってスポーツ機関に寄付する責任がある可能性がある。私たちはまた、そのような試合の博彩市場にbrを提供するために、スポーツイベントの主催者またはそれに関連する著作権所有者に印税または他のタイプの費用を支払うことを要求される可能性がある。追加料金、費用、または特許使用料を支払ういかなる要求も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。このようなすべての場合、このような課税、費用、または特許使用料のレベルは、私たちの制御範囲内ではなく、私たちの業務および財務業績に悪影響を及ぼすだろう。私たちは、その業務の成功した将来にどのような費用を支払う必要があるのか、また、徴収費用、特許使用料または他の費用の条件、およびスポーツ誠実の問題を解決するために、どのような他の資源を提供する必要があるのかを確実に予測することはできない。

既存あるいは未来のオンライン博彩とカジノ博彩製品の が成功するかどうかは、勝率や保有率を含み、様々な要素 に依存しており、完全に私たちによって制御されているわけではない。

スポーツ博彩とカジノ博彩業の特徴は一定の偶然性があることだ。そのため、私たちのブランドは理論的利益率 を用いて、あるタイプのスポーツ博彩や試合の長期平均勝ち負けを推定している。純勝ちは，保有率(純勝ちと賭け総額の比)や実際の結果の影響，すなわち我々がユーザに提供する試合やスポーツ博彩の実際の結果 を受ける.私たちはその期待された結果に対するカジノゲームやスポーツ博彩の表現の指標として百分率を使用する。各試合またはスポーツ博彩の表現は、一般に、決定された統計結果の範囲内にあるが、実際の結果は、任意の所与の期間にわたって異なる可能性がある。機会要因に加えて、勝率(保有率)は、エンドユーザのスキル、経験および行動、ゲームの組み合わせ、ユーザの財務リソース、賭けの数、およびかかるギャンブル時間のような制限された拡散および私たちが制御できない要因の影響を受ける可能性もある。これらの要素の可変性のため、私たちのオンラインカジノゲームとスポーツ博彩の実際の勝率は私たちが推定した理論勝率 と異なる可能性があり、私たちのカジノゲームやスポーツ博彩ユーザーの勝率が予想を超えることを招く可能性がある。 勝率(保有率)の可変性はまた、私たちの財務状況、運営結果、 とキャッシュフローに負の影響を与える可能性がある。

スポーツ博彩産業に参加することは私たちを取引、負債管理、そして価格設定のリスクに直面させる。任意の特定の試合に関連するオッズおよび/またはそのスポーツリスク管理プロセスの任意の失敗を正確に決定できなかったため、私たちは、予想よりも低い収益性および潜在的な重大な損失を経験する可能性がある。

私たちのbr固定賭け製品は、賭けと見積もりのオッズによってどこでボーナスを支払うことに関連しています。オッズは大量の活動で会社に平均リターンを提供することを目標として決定されているため，長期的には毛当たりパーセンテージはかなり安定していると予想される。しかし、種目ごとと日ごとの試合の総勝率は大きく異なる可能性があります。したがって、短期的には、積極的な総利益が生じる確実性は低く、私たちは単一の事件や博彩結果の面で重大なbr損失を経験する可能性があり、特にある事件や博彩結果に大きな個人賭け結果や一連の事件あるいは博彩結果があれば。オッズ作成者やリスク管理者には人為的なミスが生じる可能性があるため，多くの投入製品が上限賠償を受けていることを考慮しても，著しい変動が生じる可能性がある。また， のどの特定の時間帯の取引量もこのように高くなる可能性があり，自動化システムでもすべてのリスクに対応して除去することができない.総利益に基づいて、いかなる重大な損失も私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。また、私たちが許可証を持ったり申請したい司法管轄区域がbr博彩に高額回転税(毛利税ではなく)を徴収すれば、これは収益性、特に高価値/低利益率の博彩にも影響を与え、同様に、br}は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす。

私たちの収益性は多くの保証できない要素にかかっている。

収益性は、価値のある製品およびサービスを開発および維持する能力、私たちの既存の製品ラインに追加された他の製品の権利を識別し、獲得する能力、私たちの販売計画の成功と拡張、私たちの顧客基盤の拡大、費用レベルの適切なバランス、および私たちの業務活動の全体的な成功を含む多くの要素に依存します。私たちは四半期や年間利益を達成したり維持することができないかもしれない。もし私たちが利益を達成して利益を維持できなければ、会社や株の価値を低くし、資金を調達し、業務を拡大し、製品を多様化し、さらには運営を継続する能力を弱める可能性がある。私たちの株式価値の下落はまたあなたの投資損失の全部または一部を招くかもしれません。

将来のキャッシュフロー変動は、運営資金需要に資金を提供したり、業務目標をタイムリーに実現する能力 に影響を与える可能性があります。

私たちの運営資金需要とキャッシュフローは四半期と年度変動の影響を受けることが予想され、これは資本支出の時間と規模、売掛金の販売と入金レベル、顧客支払い条項とサプライヤー条項 と条件などの要素に依存する。顧客の資本支出の減速幅が予想を超えた場合、現在の業務モデルを調整する必要があるかもしれないと予想される。したがって、私たちの収入とキャッシュフローは私たちの予想を大幅に下回る可能性があり、私たちは資本支出と投資を減らしたり、私たちの現金需要を満たすために他の措置を取る必要があるかもしれない。我々は、流動性を生じる取引および他の従来の外部融資源(様々な債務、転換可能な債務、および/または株式融資を含む可能性がある)から追加資金を求めることができる。私たちは私たちの純現金需要が私たちの現在の予想に達するということを保証できない。これらの要因によるキャッシュフローの変動を管理することはできず，キャッシュフローや他の流動性源を運営することで運営資本需要を満たしたり，我々の業務目標をタイムリーに実現する能力に大きな悪影響を与える可能性がある.

私たちの業務は債務水準の上昇の実質的な悪影響を受けるかもしれない。

私たちの業務に融資したり、可能な買収融資をするためには、過去のレベルよりも高い債務レベルが生じる可能性があり、将来的には債務または転換可能な債務融資を含む可能性があるより多くの資金源を得る必要があるかもしれません。高債務レベル、いくつかの資金源の取得に関連する過酷な条項または制限的な条項および条件、私たちの信用および/または支援施設における財務 および/または他の契約、およびそのような施設の任意の重大な減少または使用、悪い 経営業績、または予想よりも低い現金流入は、業務運営に資金を提供する能力に悪影響を及ぼす可能性がある

私たちのオンライン製品は新興かつ発展していく業界の一部であり、重大な不確実性と業務リスクをもたらしている。

ネットゲームとインタラクティブ娯楽業界は、社交、レジャーとモバイルゲーム、インタラクティブ娯楽を含み、比較的新しい業界であり、発展している。これらの業界が成長しているかどうかにかかわらず、私たちのオンライン業務は最終的に成功するかどうか、ソーシャルネットワーク、モバイルプラットフォーム、法律、および規制の発展(例えば、新しい法律または法規を通じて、または既存の法律または法規をオンラインゲーム活動に拡張する)、ゲーム活動の税収、データプライバシー法律および法規、および他の予測できず制御できない要素の影響を受けるかどうか。これらの業界の動的な変化を考慮すると、戦略計画を行うことは困難かもしれないし、競争相手は変化に適応し、ビジネスチャンスを求める上で私たちよりも成功するかもしれない。また，オンラインゲーム業界の発展にともない， は規制を含めてコンプライアンスに関する余分なコストの影響を受ける可能性がある.したがって、私たちは のオンラインと相互作用製品が予想される速度で増加したり、長期的に成功することを保証することはできない。

いくつかの会社はすでにオンライン社交カジノ製品を発売しており、新しい競争相手は引き続き出現する可能性があり、その中のいくつかは既存のユーザー基数の大きいソーシャルゲーム会社のbrによって運営されるか、あるいはより多くのカジノ運営経験を持つカジノ運営者によって運営されるかもしれない。私たちの製品が人気を得ていない場合や人気を維持していない場合や、経営陣の予想に合った方法で成長できなかった場合、 私たちの運営結果や財務状況が損なわれる可能性があります。

私たちは競争が非常に激しいビジネス環境で運営していますが、このような競争環境に適応するために私たちの方法や製品を調整しなければ、 私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

ゲーム管理とゲーム製品業界の競争は激しく、顧客の需要は絶えず変化し、技術の進歩は日進月歩である。現在、米国と海外の多くのシステムサプライヤーはカジノと博彩事業者に“フルセット解決策”カジノ管理と机上ゲーム管理システムを提供している。したがって、私たちはこのような需要を満たし、技術進歩と一致するために、私たちの方法と製品 を調整し続けなければならない。もし私たちがそうできなければ、私たちの業務運営結果や財務状況は悪影響を受ける可能性がある。逆に、私たちが運営するどの市場でも新しい競争製品を開発したり、既存の競争製品 を強化したりすることは、私たちの業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たち が市場変化の中で活力を維持できなければ、私たちの業務、運営結果、あるいは財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成長は私たちがユーザーを吸引し、維持する能力にかかっているが、私たちのユーザーの流失、経済的に効率的な方法で新しいユーザーを引き付けることができなかったり、私たちの成長を効果的に管理できなかったりすることは、私たちの業務、財務状況、運営結果、およびbr}の見通しに悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちが将来収入増加を達成する能力は、私たちが新しいユーザーが私たちの製品を使用し、私たちの製品の既存のユーザーを維持し、経済的に効率的な方法でユーザーを再活性化できるかどうかに大きく依存するだろう。私たちのユーザーコミュニティで成長可能な を達成するためには、投資リターンの面で意味がないかもしれない複雑でコストの高い販売およびマーケティングにますます参加する必要があります。私たちはすでに各種の無料と有料のマーケティングルートを使用して、魅力的な割引とエキサイティングなゲームを組み合わせて、私たちの目標を実現することを予想しています。有料マーケティングのためには、スポンサー、付属ネットワーク、ソーシャルメディアプラットフォーム(例えば、Facebook、Instagram、Twitter、Twitch)、有料および有機検索、モバイルディスプレイのような他のデジタルチャネルを含む幅広い広告チャネルを利用する予定です。もし私たちが依存した検索エンジンが彼らのアルゴリズムを修正し、彼らのゲームに関するbr用語を変更したり、もし私たちが物品を購入する価格が増加すれば、私たちのコストが増加する可能性があり、より少ないユーザー が私たちのサイトをクリックするかもしれない。もし私たちのサイトのリンクがオンライン検索結果の顕著な位置に表示されていなければ、私たちのサイトをクリックするユーザーが減少すれば、もし私たちの他のデジタルマーケティング活動が無効で、あるいは私たちの現在のいかなる方法でもユーザーを引き付けるコストが大幅に増加すれば、私たちは新しいユーザーを効率的に引き付ける能力が低下する可能性があり、私たちの収入は低下する可能性があり、私たちのbr}業務、財務状況、運営結果は損害を受ける可能性がある。

また，我々の製品のユーザ数を増やす能力があるかどうかは，ユーザのESPORTSの継続的な採用に依存する.スポーツ産業の成長と私たちの製品に対する需要レベルと市場受容度は高い不確実性の影響を受けるだろう。私たちの製品に対する消費者の採用が現在の成長率を継続するか、またはその産業がより広く受け入れられることを保証することはできない。

さらに、技術または法規基準の変化に伴い、これらの基準に適合するように私たちのプラットフォームを修正するには、年齢検証チェックを実行するか、または新しい条項および条件を受け入れるようなゲームを続けるために、ユーザがいくつかの操作を行う必要があるかもしれません。ユーザーはいつでも私たちの製品の使用を停止することができます。もし私たちのプラットフォーム上のユーザー体験の品質、問題が発生した時の支援能力を含めて、彼らの期待に達しない場合、あるいは競合製品が通常提供する顧客体験の品質についていけません。

肝心な従業員 を吸引、維持、激励できなかったことは私たちの競争能力に不利な影響を与える可能性があり、肝心な人員のサービスを失うことは業務に重大な不利な影響を与える可能性がある。

私たち は何人かの主要幹部のサービスに依存している。私たちは最近、新しい最高経営責任者を招聘し、新しい最高経営責任者を抜擢しました。これは、私たちの以前の最高経営責任者と最高財務官(彼もCEOを務め、その後この職に戻った)の退職により、いかなるキーパーソンを失うことは、私たちの業務、運営業績、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性があるからです。私たちの成功はまた私たちが持続的に発見、採用、訓練、高素質の技術、マーケティングと管理人員を激励と維持する能力に高度に依存している。このような人員に対する競争は非常に激しいかもしれません。私たちは私たちが未来に高い素質の技術、マーケティングと管理者の株式オプションを引き付けることができることを保証することはできません。もし私たちの共通の株価が下落すれば、これらの人を引き留めることは難しいかもしれません。同様に、私たちの株価の変化は、長期的に見通しの良い他の会社が仕事を求めることを選択するかもしれないので、私たちの重要な従業員を募集する能力を阻害するかもしれない。私たちは必要な技術、マーケティング、管理職を引き付けることができません。これは私たちの将来の成長と収益力に悪影響を及ぼすかもしれません。私たちの留任と採用は給与支出を大幅に増加させる必要があるかもしれないが、これは私たちの運営結果に悪影響を及ぼすだろう。

財務報告書の内部統制は現在、“サバンズ-オキシリー法案”第404条に要求される基準を満たしておらず、“サバンズ-オキシリー法案”第404条に基づいて財務報告に対する有効な内部統制を実現し、維持できなければ、私たちの業務や株価に大きな悪影響を及ぼす可能性がある。

我々 はS−K条例第10(F)(1)項で定義された“小さな報告会社”である。独立公認会計士事務所の財務報告の内部統制に関する認証報告を提供する必要はありませんが、私たち は、コーポレートガバナンス実践の変化、および効率的な開示および財務制御の確立と維持を含むナスダックの上場基準を含むサバンズ-オクスリ法案および他の規則および法規の適用要件を遵守しなければなりません。我々の経営陣が内部財務報告制御を評価する基準を管理するルールは非常に複雑であり、大量の文書、テスト、可能な救済措置が必要である。私たちは、財務報告の内部統制を有利に評価するために、財務報告の内部統制を有利に評価するために、または必要な変更実施の完了を遅延させる可能性があります。これは、最近の業務統合を含む当社の業務に関連しています。財務報告書の内部統制に対する私たちの有効性を積極的に評価できなければ、投資家は私たちの財務情報に自信を失うかもしれず、私たちの普通株の価格は下落する可能性がある。

私たちの重大な弱点を補うことができなかったか、あるいは十分な財務、情報技術と管理プロセスを維持し、制御 は私たちの財務報告と決定にミスを招き、それによって私たちの業務に不利な影響を与える可能性がある。

我々 は、(I)財務報告の内部統制の効率的な評価を完了することができないこと、(Ii)役割分担、完了または非日常的な取引の審査、所得税会計、および財務諸表および開示されたプログラムの作成に関する十分な期末財務報告制御を維持すること、および(Iii)十分な情報技術制御を維持し、 情報技術制御の運営有効性をテストすることを含む、内部統制における重大な弱点を発見した。もし私たちが私たちの重大な弱点を是正し、私たちの内部統制の実施を完成しなければ、私たちは直ちにエラーを発見し、信頼できる財務報告を生成し、財務不正を防ぐことができないかもしれない。内部統制の欠如はまた、規制審査や利害関係者の信頼を失う可能性があり、これは逆に私たちの業務を損ない、私たちの普通株の市場価格に悪影響を及ぼす可能性がある。サバンズ·オキシリー法第404条を遵守しないことは、米国証券取引委員会、FINRAまたは他の規制機関の制裁または調査を受け、証券法に基づく訴訟による責任リスクを増加させる可能性もある。私たちのシステムをタイムリーかつ効率的にアップグレードすることができなければ、追加の財務·管理制御、報告システム、ITシステム、プログラムを実施し、追加の会計、財務、コンプライアンス、監査人を雇用すれば、私たちは“取引法”および“サバンズ-オキシリー法案”の下で報告会社に適用される財務報告要件および他のルールを遵守する能力が損なわれる可能性がある。

私たちの業務は変化する経済状況や他の要因の影響を受けやすく、これらの要因は私たちの業界に悪影響を与えている。

娯楽やレジャー活動に対する需要は消費者の可処分所得の変化に敏感であることが多いため， は経済と消費者のセンス変化の影響を受ける可能性があり，両者とも予測が困難であり，我々のコントロールを超えている。景気後退、景気減速、失業率の高止まり、燃料や輸送コストの上昇など、全体的な経済状況の不利な変化は、顧客の可処分所得を減少させたり、陸上カジノでもオンラインカジノでも、ギャンブルを含む娯楽やレジャー活動に従事したり、カジノを利用する人数の減少を招く可能性がある。したがって、私たちの製品やサービスに対する の需要が変わらないことを確保することはできません。信用供給の普遍的な引き締め、多くの金融市場の流動性低下、金利上昇、エネルギーコスト上昇、戦争或いはテロ行為、交通中断、自然災害、消費者自信の低下、br失業率の高止まり或いは株式市場の大幅な下落を含む世界各地の経済の持続又は新たな不利な事態の発展に影響を与え、レジャー活動(例えばギャンブル)の自由支配可能支出のさらなる減少を招く可能性がある。娯楽またはレジャー活動における消費者の任意の顕著または持続的な支出低下は、私たちのオンラインゲームを減少させ、それによって私たちのキャッシュフローおよび収入を減少させる可能性がある。もし私たちの製品の需要が意外に大幅に低下したら、私たちは損失を受けるかもしれない。

競争相手の所有権の変化やゲーム業界内の統合は定価に負の影響を与える可能性があり、定価圧力の低下を招き、収入を減少させる可能性がある。

ゲーム業界の私たちの製品に対する需要の低下は私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません。我々の製品への需要は，主に既存サービスの入れ替えや既存オンラインゲームの拡張や携帯ゲームなどの新たな流通チャネルの拡張 によって推進されている.さらに、オンライン博彩市場の統合は、より多くの資源と規模経済から利益を得る可能性があるより大きな合併実体からの競争に直面する可能性がある。さらに、これらの事業者は、当社の製品の交換周期をさらに減速させる可能性があるので、業界内のどの分断も私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。

訴訟費用と訴訟結果は私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの正常な業務運営過程で、私たちは時々訴訟請求を受ける可能性があり、関連する事項は、雇用問題、消費者および従業員の個人情報の安全、サプライヤーとの契約関係、商標および他の知的財産権のマーケティングおよび侵害を含む。第三者のクレームに対して私たちを弁護する必要があるかもしれないし、第三者が持っている可能性のある任意の権利を強制的に実行する必要があるかもしれません。これは、大量のコストと私たちの資源が移転され、私たちの業務、財務状況、および運営結果に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。本明細書の“法律訴訟”のタイトルで言及された訴訟およびその他の事項を除いて、私たちは、現在、私たちまたは私たちに対する重大な法的訴訟が懸案されているか、脅かされているか、または懸案されていることを知らない。しかし，我々の業務の性質を考慮すると，将来的には通常の業務過程で出現する様々な(場合によっては無数の)法律，行政，規制照会，調査，訴訟，クレームの側になる可能性がある である.訴訟結果は本質的に不確定であるため、1つ以上のこのような法的問題が経営陣の予想を超える金額によって私たちに不利であれば、私たちの運営結果や財務状況は大きな悪影響を受ける可能性がある。

IGaming業務と運営を統合し，ESPORTS業務や運営と組み合わせることに取り組んでいるが，経営陣の重点と資源は運営事務や他の戦略的機会から移行する可能性がある。

買収業務、スポーツ博彩、博彩、スポーツ技術と人員の統合に成功することは、管理層や他の内部資源に追加的な負担をもたらす。経営陣の注意力の移転およびモデルチェンジと統合過程で遭遇したいかなる困難も、私たちの業務、財務状況、運営結果、将来性を損なう可能性があります。また，我々のシステム，従業員，顧客，パートナー，規制機関を含む他の第三者への買収の不確実性は，我々に悪影響を与える可能性がある.これらの不確実性は、買収後しばらくの間、重要な人員を引き付け、維持し、激励する能力を弱める可能性がある。

また、業務の全面的な統合は、重大な意外な問題、費用、負債、競争反応、 および顧客と他の関係の流失を招く可能性がある。会社業務を合併する困難は：運営とシステムの統合が困難である；統一標準、制御、プログラムと会計及びその他の政策、業務文化と給与構造；可能な文化的衝突及び技術決定と製品路線図に対する異なる意見を含む従業員の吸収；地理的に分散した組織の調整を含む、より規模の大きい、より複雑な会社の拡張業務を管理すること；および既存の顧客を維持し、新しい顧客を獲得することを含む。その中の多くの要素は私たちの制御範囲内にありません。その中のいずれの要素もコスト増加、予想収入の減少、管理層の移転の時間と精力を招く可能性があり、これは私たちの業務、財務状況、運営結果に重大な影響を与える可能性があります。

私たちの業務は買収後に合併後の会社業務の実質的な悪影響を受ける可能性があります。もし私たちが商業権と他の無形資産を減記することを要求されたら、私たちの財務状況と業績は否定的な影響を受けるだろう。

私たちが企業を買収すると、買収価格の大部分は営業権と他の識別可能な無形資産に分配される。営業権および他の無形資産に割り当てられた購入価格の金額は、取得された識別可能な純資産に対する購入価格の割増によって決定される。取締役会が発表した会計基準に基づいて第2014-02号を更新する、 無形資産-営業権とその他(テーマ350)：営業権会計会計基準2014-18号を更新しました企業合併(主題805)：企業合併において無形資産を識別可能な会計処理企業合併以外の無形資産買収の財務会計と報告基準、及び買収後の営業権とその他の無形資産の財務会計と報告基準について述べた。本会計基準は、無限寿命を有するとみなされる営業権と無形資産がこれ以上償却されるのではなく、3つの異なる時点で減値テストを行うことを要求する。私たちはまた年間欠陥テストを実行しなければならない。しかし、いくつかの基準を達成した後、私たちは定量化された年間テストを必要としないかもしれない。中間減価テストの実行が要求される可能性もあり、業務環境や市場の不利な変化のような何らかの“トリガイベント”が発生し、報告単位の価値に悪影響を及ぼす可能性がある場合には、中間減値テストを行う必要がある。最後に、他の無形資産はその使用年数内に償却され続けるだろう。現行の会計基準によると、私たちが商業権または無形資産の減価を決定すれば、私たちはこれらの資産の減記を要求されるだろう。いかなる減記も総合財務諸表に負の影響を与え、ナスダック上場規則の下での株式要求に影響を与える可能性がある。

国際運営に関するリスク

国際業務に関連するリスクは、特に米国やカナダ以外の国/地域では、我々の業績にマイナス影響を与える可能性がある。

私たちの業務の大部分はマルタを含む外国司法管轄区で行われています。私たちの収入の大部分はドル以外の通貨での取引から来ると予想され、外国の収入に関する売掛金は引き続き私たちの未払い勘定と売掛金総額の大部分を占めることが予想されます。したがって、私たちの運営は、適用される外国政府政策や法規の変化や社会的不安定、および私たちがコントロールできない他の要素の悪影響を受ける可能性があり、外国経済の衰退、徴収、国有化 と資金、資産または収益の送金に対する制限または制限、売掛金の入金期間の延長と入金の難しさ、消費者の好みや傾向の変化、既存の契約または許可証の再交渉または廃棄、博彩政策、規制要件または管理者の変化、通貨変動と切り下げ、外国為替規制、経済制裁、特許使用料及び増税、テロ活動のリスク、革命、国境紛争、関税及びその他の貿易障壁及び保護主義的アプローチの実施、特許権使用料及び増税を含む税収政策、br}税収クレームの遡及、金融市場の変動及び為替レートの変動、知的財産権保護の困難、特に知的財産権保護の少ない国では、データプライバシーの変化に関する法規が我々のオンライン運営に及ぼす影響、重大な売掛金又は長期通貨両替契約を有する当事者との信用の不利な変化、外国政府が私たちが業務を展開している地域に主権を持っていることによる労使紛争やその他のリスク。私たちの業務はまた、社会、政治、経済の不安定さ、およびこれらの外国司法管轄区域の影響による対外貿易、税収、投資の法律と政策の悪影響を受ける可能性がある。もし私たちの運営が中断され、および/または私たちの契約の経済的完全性が私たちがコントロールできない意外な理由で脅かされたら、私たちの業務は損なわれる可能性があります。

私たちの国際活動はホスト国政府、自国会社、第三者と長引く交渉が必要かもしれない。外国政府法規は、契約を現地請負業者に付与することを要求するか、または外国請負業者に市民を雇用するか、または特定の司法管轄区域から物資を購入することを要求する傾向がある可能性がある。私たちが業務を行っている外国司法管轄区の業務に関連する紛争が発生した場合、私たちは外国裁判所の排他的管轄権によって管轄される可能性があり、あるいは外国人を米国やカナダの裁判所の司法管轄権の下に置くことができないか、あるいはこのような他の司法管轄区域で米国とカナダの判決を執行することができない可能性がある。私たちはまた主権免除の原則のために、政府ツールに関する私たちの権利を阻害したり、阻止したりするかもしれない。したがって、私たちの外国司法管轄区での活動は、私たちがコントロールできないbr要素の重大な影響を受ける可能性があり、その中のどの要素も私たちに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これまで、経営陣がヨーロッパやカリブ海地域で私たちの製品や解決策を商業化した経験は、これらのリスクの低減に役立つ可能性があると信じています。私たちはいくつかの国で業務を展開しているかもしれません。これらの国は政治的、経済的に不安定だと思われているかもしれません。

私たちが経営している業界で業務を展開するには通常多くの広範な手続きと手続きを守る必要があります。これらのプログラムや手続きは，重要な業務活動の起動に意外や長時間の遅延を招く可能性がある.場合によっては、そのような手続きを遵守できなかったか、または関連する証拠を取得することは、そのエンティティまたは取られた行動の有効性に疑問を抱かせる可能性がある。私たちの経営陣は、将来採用される可能性のある追加の会社や規制手続きの影響を予測できません。このような任意の法律や法規が、私たちの業務コストを大幅に増加させたり、任意の地域での運営に影響を与えたりするかどうかを含めて予測できません。

私たちは将来、私たちが現在業務を展開している司法管轄区域外で協定を締結し、活動を展開するかもしれません。これは、私たちが過去に直面したことのない挑戦とリスクをもたらす可能性があり、どんな挑戦やリスクも運営結果および/または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは外国為替や通貨リスクの影響を受けていますが、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、ヘッジ取引によって外貨リスクを緩和する能力が制限される可能性があります。

私たちの収入の大部分はドル以外の通貨で計算されると予想されていますが、私たちの運営費用の大部分はドルで計算されています。ドル、ユーロと他の通貨との間の為替レート変動は、我々の業務、財務状況、経営業績に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの総合財務業績は外貨為替レートの変動の影響を受けています。外貨レートリスクは、ドル以外の通貨建ての現在の取引と期待取引、外貨建て貸借対照表口座をドル建て貸借対照表口座に変換することに由来する。私たちは通貨レート変動のリスクに直面しています その一部の収入と支出はドル以外の通貨、特にユーロで計算されています。特に、ヨーロッパの経済状況の不確実性とEUの特定の国に影響を与える債務危機はユーロの安定にリスクとなっています。為替レート変動は我々の経営業績、キャッシュフローおよび米国以外の資産価値に悪影響を及ぼす可能性がある。もし外貨がこの貨幣で私たちの管轄区域で切り下げられたら、私たちの顧客は私たちの製品のためにもっと高い金額を支払うことを要求されるかもしれません。彼らは支払うことができないか、あるいは支払いたくないかもしれません。

私たちは長期貨幣スワップと他の派生ツールを予約して外貨両替リスクを低減する可能性がありますが、私たちがそうする保証はありません。あるいは私たちが注文したいかなるツールもこのようなリスクを低減することに成功します。もし私たちが外貨長期契約または他のヘッジ契約を締結すれば、私たちはそのうちの1つ以上の契約の取引相手が契約項目の下で違約するリスクに直面する。経済低迷の間、取引相手の財務状況は急速に悪化する可能性があり、ほとんど通知されておらず、そのリスクを守る行動ができない可能性がある。取引相手が約束を破った場合、私たちはそのヘッジ契約の利益を失う可能性があり、これはその業務と財務状況を損なう可能性がある。もし私たちの1つ以上の取引相手が破産または破産を申請した場合、私たちは最終的にその取引相手の違約によって損失した任意の福祉を取り戻す能力は取引相手の流動性によって制限される可能性がある。私たちは私たちが特定の外貨に対するすべての開放をヘッジすることができないと予想して、私たちはある外貨の開放口にヘッジすることができないかもしれません。為替レートの変化と私たちの限られた能力や為替リスクのヘッジに成功できないことは、私たちの流動性やbr業務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

グローバルプライバシー懸念は規制の変化を招き、私たちに追加的なコストと責任をもたらし、私たちの情報の使用を制限し、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。

プライバシーはカナダ、アメリカ、ヨーロッパ、私たちが現在運営している多くの他の国/地域で重要な問題となっており、将来運営される可能性があります。多くの連邦、州、外国の立法機関や政府機関は、個人から得られた個人情報の収集、使用、開示に制限や要求を加えることを検討している。プライバシーに影響を与える法律や法規の変更は、追加のコストおよび責任をもたらす可能性があり、お客様の価値を増加させるためにそのような情報の使用を制限する可能性があります。私たちの業務活動を変更したり、サービスを修正したり、キャンセルしたり、煩雑なコンプライアンス措置を実施することを要求されたら、私たちの業務と運営結果が損なわれる可能性があります。また、適用されたプライバシー法規を遵守しなければ、罰金、処罰、および潜在的な訴訟を受ける可能性があり、いずれも私たちの業務、流動性、および運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの運営結果は、私たちの運営場所や私たちの顧客やサプライヤーの運営先の自然イベントの影響を受ける可能性があります。

私たち、私たちの顧客と私たちのサプライヤーの運営場所は、悪天候や他の地質事件(ハリケーン、地震や洪水など、運営を中断する可能性のある自然事件を含む)の影響を受けています。自然災害により、私たちの任意の施設または顧客またはサプライヤー所在地の任意の深刻な中断は、収入に大きな悪影響を与え、私たちのコストおよび支出を増加させる可能性があります。もし私たちの任意の施設で自然災害や他の深刻な中断が発生すれば、お客様に十分に供給する能力を弱める可能性があり、私たちの運営が深刻に中断され、これらの機能を移転したり再構築したりする上で大きなコストが発生し、私たちの運営結果に悪影響を与える可能性があります。いくつかの業務のために保険を求めるつもりですが、このような保険は、自然災害や他の災害による損失を補償するのに十分ではないかもしれません。また、私たちの顧客またはサプライヤーの運営が長期的に中断される自然災害は、その業務、運営結果、または財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

規制に関するリスク

ゲーム業界は厳しく規制されており，適用要求を守らないと我々の業務が中断される可能性があり， は我々の運営に悪影響を与える可能性がある.

博彩業は国内外の各級政府の広範な審査と監督を受けており、連邦、州、省、地方に限定されないが、ある場合、部族当局も含まれている。規制要求は管轄区域によって異なるが、多くの要求は：

インターネットゲームに適用される様々な法規を遵守することは高価で時間がかかる.アメリカ、アメリカ連邦、州と地方の各レベルの監督管理機関はインターネットゲーム運営の監督と許可の面で広範な権力を持っており、私たちの許可証は違反行為によって取り消し、一時停止あるいは制限される可能性があり、監督管理機関は私たちに巨額の罰金を科し、他の行動を取る権利があり、その中のいずれも私たちの業務、財務状況、運営結果とbrの見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性がある。これらの法律·法規は動的であり、異なる解釈がある可能性があり、様々な立法·規制機関が既存の法律や法規を拡張したり、これらの事項について新しい法律·法規を制定したりする可能性がある。私たちは私たちの業務に関連するすべての適用法令を遵守するように努力します。しかし，これらの要求の解釈や適用は管内によって一致しない可能性があり，他のルールと衝突する可能性がある.このような法律や法規を遵守しないことは、私たちが個人当事者や規制機関のクレーム、訴訟、訴訟、調査、巨額の罰金および負の宣伝に直面する可能性があり、すべてが私たちの業務に実質的で不利な影響を与える可能性がある。

任意のライセンス、ライセンス、承認、または発見の適合性は、いつでも撤回、一時停止、または追加条件を得ることができる。1つの管轄区域で許可証を紛失することは、許可証の紛失を引き起こす可能性があり、または他の管轄区域で許可証を取得する資格に影響を与える可能性がある。私たちは、必要なすべての登録、ライセンス、許可、または承認を取得または維持することができず、許可プロセスに関連する罰金または遅延を招く可能性があり、これは、その運営に悪影響を及ぼす可能性がある。適切なプロセスを探すのは高価で時間がかかるかもしれません。私たちは遅延したり、どの司法管轄区でも許可を得ることができなくて、私たちが私たちの解決策を配布し、収入を生成することを阻止するかもしれません。以下の場合、博彩監督機関は、登録、ライセンス、または他の承認の発行または更新を拒否することができる：(I)私たちまたは私たちの取締役、管理者、従業員、または関係者：(I)博彩の誠実さまたは合法的な経営または管理を損なうと考えられる；(Ii) は、登録、許可または他の承認要件をもはや満たしていない；(Iii)登録条件、許可証、他の承認または規制機関との経営合意違反または違反、(Iv)登録申請において重大な失敗、陳述、または誤った陳述を行う；ライセンスまたは他の承認または監査人の問い合わせ、博彩監督機関に対する調査または検査、(V)別の司法管轄区域で同様の登録、免許または他の承認を拒否される、(Vi)一時停止、取り消しまたはキャンセルされた同省、州または他の司法管轄区域で類似の登録、免許または他の承認を持っているか、または(Vii)米国国内外で有罪判決を受け、私たちの誠実または誠実さ、または私たちの役員、役人、または私たちの取締役、役人、従業員やパートナーです

一般に、誰でも、博彩管理機関が所定の期間内に適合性証明または許可証の申請または拒否を必要とすると通知された場合、場合に応じて、拒絶または不適切が発見される可能性がある。さらに、もし私たちが誰かが株主として適切でない、または私たちまたは私たちの任意の子会社と任意の他のbr関係にあるという通知を受けた後、私たちは懲戒処分を受ける可能性があり、または私たちの免許は危険にさらされている可能性があります：(I)私たちの投票権を持つ証券の任意の配当金または利息をその人に支払う；(Ii)その人が持っている証券によって付与された任意の投票権を直接または間接的に行使することを許可し、(Iii)その人に提供されたサービスまたは他の報酬を任意の形で支払う；または(Iv)適切でない者 が議決権のある証券を放棄することを要求するすべての合法的な措置をとることができなかった。

しかも、私たちのサービスはサービスを提供するいくつかの管轄区域で承認されなければならないが、このような承認は保証されたり保証されたりできない。 これらの承認を得ることは，時間がかかりコストがきわめて高いプロセスである.ある管轄区域でオンラインゲームを規制する場合であっても、税収や他の運営の観点から、当該管轄区域で許可証を取得することは商業的に好ましくない可能性がある。

ゲーム解決方案提供者は特定の司法管轄区の監督管理機関に会社の監督管理許可を求めることができ、同時にこの司法管轄区のそのゲーム解決方案に対するbr監督管理技術の許可を求めることができる。このような規制承認に多大な費用と労力を費やした後，いずれの承認も得られない可能性がある.もし私たちが特定の管轄区域で必要な認証、登録、許可、承認、または適切な認定を得ることができなかった場合、私たちはその特定の管轄区域で私たちのサービスを流通することを禁止される可能性が高い。もし私たちが特定の管轄区域で私たちのゲーム、ハードウェアまたはソフトウェアの申請をして、許可証を受け取っていない、または許可証を受け取っていない場合、私たちはその管轄区の許可証やレンタルに基づいて私たちの製品を販売、提供することができず、他の管轄区で発行された許可証は影響を受ける可能性がある。さらに、いくつかの司法管轄区域は、許可証保有者が、いくつかの取引を行う前に、企業合併、再編、株式発行、および買い戻しのような政府の承認を得なければならないことを要求する。私たちはすべての必要な登録、許可、許可、承認、または適切な調査結果をタイムリーにまたは根本的に得ることができないかもしれない。規制承認の遅延やこのような承認が得られなかったことも，我々の解決策の市場進出の障害となる可能性がある.もし私たちが参入障壁を克服できなければ、私たちの運営結果と未来の見通しに実質的な影響を与えるだろう。新しい博彩管轄区が設立または拡大された限り、私たちはこのような新しい管轄区への浸透や既存の管轄区の増加に伴い私たちの業務を拡張することに成功する保証はありません。br}私たちが新しい市場に入ると、私たちは予見できないまたは予見不可能な法律と規制の挑戦に直面する可能性があり、 は新しい市場のチャンスに関連する計画収入やコストに予見できない悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちがこれらの新しい市場で効率的に開発と運営できない場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は損害を受ける可能性があります。もし私たちが司法管轄区で必要な規制承認を得ることができなければ、単独でも集団でも、私たちの業務に大きな悪影響を及ぼすでしょう。

Brを新しい司法管轄区域に拡張するためには、許可を得る必要があるかもしれません。私たちの製品の承認を得て、および/または私たちの高級管理者、取締役、主要株主、主要従業員、または業務パートナーの許可を求める必要があります。既存の市場または新しい管轄区域拡張に必要な規制承認を獲得または維持する上でのいかなる遅延や困難も、私たちの成長機会に悪影響を及ぼす可能性があり、またはそのような任意の司法管轄区域で製品の販売または設置収入を確認する能力を延期する可能性がある。

上記のリスクに直接関連する については，会社の制御権変更後にイギリスのライセンスを維持するために必要な情報に関するイギリス政府の定期的な要求に応じている。イギリス政府は私たちに不利な判決を下していない。ここ数ヶ月、私たちはマーケティング支出を減らし、既存の顧客を維持し、過去の顧客を再活性化することに集中した。同社は2022年11月10日、英国市場で許可を得た遠隔ギャンブル事業を閉鎖することを決定した。2022年11月15日、Argyll UK iGaming業務が徐々に終了した一部として、プレイヤーは2022年11月30日からこれ以上賭けることができず、2022年12月7日までに残高を引き出すことができると言われた。br}2022年12月8日、Argyll UKはイギリスのナンバープレートを渡し、イギリス政府は2022年12月9日に引き渡しを確認した。Argyll UKは、2022年12月7日から2022年12月14日までの間に、まだ残高のある顧客口座の払い戻しを試みた。2023年3月3日、会社取締役会は、会社の完全子会社Argyll Entertainmentが清算され、Argyll Entertainmentは会社のスイス実体であり、Argyll UKの一部であることを決定した。スイス裁判所は2023年3月27日にArgyll Entertainmentの破産を宣言し，当時同社はArgyll Entertainmentの制御を失ったため，このエンティティの合併を解除した。Br社は2023年6月9日に完全子会社Argyll Productionsをさらに清算·解除します。当社はこれまで2022年6月30日までの財政年度においてArgyll UKの営業権，無形資産，その他の長期資産を全面的に減額してきた。同社はArgyll EntertainmentとArgyll Productionsを売る収益を確認し，それぞれ220万ドルと60万ドルであった。

私たちbrは貿易、輸出規制、海外腐敗行為に関する様々な法律の制約を受けており、これらの法律に違反することは私たちの運営、名声、業務、将来性、経営業績、財務状況に不利な影響を与える可能性があります。

我々brは、複雑な外国や米国の法規 に暴露され、例えば“反海外腐敗法”(FCPA)や他の反腐敗法律など、米国国外での業務展開に関連するリスクに直面しており、これらの法律は、米国会社brおよびその仲介機関が業務を獲得または保留する目的で外国人官僚に不当なお金を支払うことを一般的に禁止している。“海外腐敗防止法”違反やその他の反腐敗法は厳しい刑事·民事制裁やその他の処罰を招く可能性がある。私たちの従業員ではない任意の請負業者、第三者パートナー、代表またはエージェントの行動については、 の監視が困難かもしれませんが、これは私たちをより大きなリスクに直面させる可能性があります。もし私たちの従業員や代理人が私たちの国際業務を管理する適用された法律や会社政策を遵守できなかった場合、私たちは法的訴訟と訴訟に直面する可能性があり、これは民事処罰、行政訴訟、および刑事罰をもたらす可能性がある。私たちが反腐敗法律に違反したと認定されたいかなる行為も、私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。貿易制裁法の変化は、制裁を受けている国または制裁された実体との業務活動を停止することを含む、私たちの業務慣行を制限するかもしれません。

これらの法律および法規に違反することは、私たち、私たちの役人または従業員への巨額の罰金、刑事制裁、輸出許可証の取得、利益の返還、制裁を受けた国での業務活動の停止、業務の禁止、および私たちは1つ以上の国/地域で私たちの製品をマーケティングし、販売することができない可能性があります。また、どのような違反行為も、私たちの名声、ブランド、国際拡張努力、従業員を誘致し、維持する能力及び私たちの業務、将来性、経営業績と財務状況を深刻に損なう可能性がある。

私たちはまた私たちの業務で大量の現金を処理し、様々な報告と反マネーロンダリング法規の制約を受けています。私たちのいかなる物件も反マネーロンダリング法律や法規に違反するいかなる行為も私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

我々 はネットワークゲームに影響を与える法規の制約を受けており，これらの法規は司法管轄区域によって異なり，将来ネットワークゲームに関する立法や裁判所訴訟は我々の運営や財務業績に大きな影響を与える可能性がある.

オンラインギャンブルはすべての管轄区域で絶対的に合法的ではない。私たちが運営している管轄区からギャンブルサービスを提供する許可を得ていますが、顧客がいる各管轄区ではありません。一部の国ではネットゲームを制限または禁止しようとする法規が制定されており、他の国ではネットワークゲームが規制されるべきであると主張し、立法によってこの法規を有効にすることが検討されている。

マルタ、オルデニ、ジブラルタルなどのイギリスや他のヨーロッパ諸国や地域では、その許可証所持者が任意の司法管轄区からの賭けを受けることを許可する制度がとられているが、米国を含む他の国は、現地許可証を取得し、現地税収を説明すれば、国内市場のみを狙うことが許可されている制度が実施されている。他の欧州諸国·地域は、独占サプライヤーを保護する許可制度を守り続け、他のすべてのサプライヤーを取り締めようとするやり方と組み合わせている。対照的に、いくつかの国はオンラインギャンブルに関する立法を採択していないが、未来に導入されるかもしれない。一部の司法管轄区域は陸上賭博に重点を置いた立法を更新しておらず、これはオンライン賭博に不利な方法と解釈される可能性がある。ギャンブルがどこで行われるか、どの管轄区が適用されるかを決定する法律には異なる考え方があるが、これらの観点は時々変わる可能性がある。

私たちのbrは現在IPアドレスフィルタリングを通じて、アメリカと他のbr管轄区からの人が私たちの国際サイトに直接アクセスするギャンブルを阻止しています。私たちのゲーム許可証によって、私たちはこれらの司法管轄区に私たちのサービスを提供することができません。個人が私たちのプラットフォームにアクセスする際に彼らの年齢を入力する必要があり、そのユーザの年齢に対するいかなる虚偽陳述も、彼または彼女の保証金が没収され、ユーザアカウントからいかなる資金を抽出するにも政府発行の身分証明を必要とする。また，我々の支払いサービスプロバイダ は，彼ら自身のアイデンティティとインターネットサービスプロバイダ検証ソフトウェアを使用する.これらのすべての措置が取られているにもかかわらず、未成年または他のユーザは、私たちの阻止措置を回避する方法を設計することができ、米国または現在、ユーザが私たちのサービスを使用することを許可していない他の他の外国司法管轄区域から私たちの国際ウェブサイトにアクセスすることができることが想像できる。

未来の立法と裁判所の判決は私たちの運営と財務業績に実質的な影響を及ぼすかもしれない。したがって、検察官または既存の独占プロバイダまたはプライベートエンティティまたはその代表によって提起された集団訴訟を含む、私たち、インターネットサービスプロバイダ、クレジットカード処理業者、広告主、およびインターネットゲーム業界に関与する他の人に民事および刑事訴訟を提起することが可能である。このような潜在的な訴訟は、巨額の訴訟費用、罰金、罰金、資産の差し押さえ、私たちまたは私たちの許可証所持者または他の業務パートナーに対して禁止またはその他の制限を実施するとともに、主要幹部の注意をそらすことに関連する可能性がある。このような訴訟は私たちの業務、収入、経営業績、財務状況に重大な悪影響を与え、私たちの名声に影響を与える可能性がある。

Brは、インターネットまたはオンラインゲーム産業の様々な側面を立法または規制するために、私たちの業務に関連するか、または私たちの業務に関連する可能性のある司法管轄区域において、法律的に実行可能な禁止立法が提出されないことを保証することはできない(またはこれらの司法管轄区域の既存の法律が否定的に解釈されないことを保証しない)。このような規制を遵守することは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これは、私たちが司法管轄区域を阻止すべきであることを決定したからかもしれません。または、私たちまたは私たちのライセンス所有者がローカルライセンスを取得するコストが高い可能性があるため、および/またはそのようなライセンスは、他の商業的に望ましくない条件 を含む可能性があります。とにかく、そのような規定は私たちの業務と財務業績に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

これらの産業の法律法規は、異なる司法管轄区域で管理されているので、私たちは、オンラインまたは他の形態の相互作用ゲームの拡張またはゲーム産業の他の傾向および変化を利用できない可能性がある。

私たちのオンライン、社交、モバイル製品を通じて、新しい、発展していくインタラクティブゲーム業界に参加しています。私たちはカナダ、アメリカ、国際的な範囲でネットワークと携帯ゲームの自由化 を利用する予定ですが、ネットワークと携帯ゲームの拡張は法律、商業、金融リスクを含む重大なリスクと不確定要素に関連しています。オンラインとモバイルゲーム、および私たちの相互作用製品およびサービスの成功は、Facebook、モバイルプラットフォーム、規制発展、データプライバシー法律、および他の予測および制御できない要素を含むソーシャルネットワークの将来の発展の影響を受ける可能性がある。したがって，我々の将来のオンラインゲーム製品やサービスに関する運営結果の予測は困難であり，我々の製品やサービスが予想される速度で増加したり，長期的に成功することは保証されない.

また，我々がインタラクティブなゲーム戦略を成功させる能力は，インタラクションチャネルによる書き込みに関する法律法規に依存する. 国際的には、特にヨーロッパではオンラインゲームに関連した法律が進化している。いくつかのヨーロッパ政府は、無証提供者に対する制裁を含む、新しいまたは改訂された許可と税収制度を実施することによって、オンライン博彩に対する規制を変更する異なる程度の措置を取っている。このような州、連邦、または外国の法律法規が発表された時間、範囲、または条項を予測することはできず、このような法律法規がどの程度相互作用戦略を促進または阻害するかを予測することもできない。

提案されたオンライン司法管轄区域で運営されるか、または新しいオンライン司法管轄区域で拡張する能力は、新しいまたは変化する法律または法規、既存の法律または法規の新しい解釈、ならびに必要なbrライセンスまたは製品承認の取得または維持における困難または遅延の悪影響を受ける可能性がある。

既存のゲームの法律または法規の変化、既存のゲームの法律または法規の新しい解釈、または既存の法律と法規の実行方式の変化、これらはすべてオンラインゲーム活動に関連しており、私たちが現在業務を展開している司法管轄区域の経営を阻害または阻止する可能性があり、これは私たちの経営業績と財務状況を損なうことになる。また、博彩監督機関は時々様々な開示と報告要求を修正する可能性がある。もし私たちが既存または未来の任意の開示または報告要件を遵守できない場合、規制機関は私たちに行動するかもしれないが、最終的には罰金、制限、一時停止または取り消し、登録、許可または免許、および他の懲戒処分が含まれる可能性がある。IT は，これらの潜在的な変化に適応するために十分に調整できる保証はない.さらに、データプライバシー、ネットワークセキュリティ、および反マネーロンダリングの発展に関する法律法規は、私たちのオンラインビジネスの増加機会に悪影響を与え、コンプライアンスに関連する追加コストをもたらす可能性があります。

世論はまたゲーム産業の規制に大きな影響を及ぼすことができる。ゲーム認知に対する公衆の負の変化 は異なる司法管轄区の未来の立法に影響を与える可能性がある。また、このような転換は、私たちが拡張できる新しい管轄区域の数を制限するために、司法管轄区域のギャンブル合法化の提案を招く可能性がある。公衆の否定的な見方はまた、私たちが現在運営している司法管轄区で博彩を新たに制限したり、博彩を禁止したりする可能性がある。

オランダとフィンランドの最近の規制の変化は、私たちの財務業績に実質的な影響を与え、私たちの将来の業務と運営に追加的なマイナスの結果をもたらす可能性がある。

また、フィンランドの規制の発展により、フィンランドのEEG iGamingビジネスに関連するマーケティングやゲーム実践の明確化を求める書簡をフィンランド規制機関から受け取りました。我々のラッキー恐竜事業の純収入は2022年6月30日現在の年度の約2220万ドルから2023年6月30日までの年度の約1020万ドルに低下している。私たち幸運恐竜事業の純収入は2023年6月30日までの総合純収入の約44%を占めている。

は、私たちのフィンランドと他のiGamingビジネスの運営と収入が回復し、将来的にさらなる負の影響を受けないことを保証できません。

インターネットや電子商取引に対してとりうる法規 は，インターネット使用量の増加を低下させ，我々の製品やサービスへの需要低下を招く可能性がある.

一般的なゲーム業界に関連する法規，特にオンラインゲームに関する法規に加えて，インターネットや電子商取引に関する任意のbr法律法規の制約を受ける可能性がある.ユーザーのプライバシー、定価、オンラインコンテンツの監督管理、税収、広告、知的財産権、情報セキュリティ及びオンライン製品とサービスの特徴と品質などの問題を解決するために、新しい法律法規が公布される可能性がある。また、現行法は、インターネットや電子商取引よりも早く、あるいはインターネットや電子商取引と互換性がなく、その適用や実行方式が電子商取引市場を制限する可能性がある。このような以前に存在した法律は、インターネットや電子商取引を背景に通信やビジネスを管理する適用は不確実である。また，知的財産権の所有権や侵害，誹謗やプライバシーなどの問題に関する既存の法律がインターネットに適用される程度を決定するのに数年かかる可能性がある.インターネットに関連する新しい法律または法規、または既存の法律の特定の適用または解釈によって、インターネット使用量の増加を減少させ、私たちの製品およびサービスに対する需要を減少させ、私たちの業務コストを増加させる可能性があり、そうでなければ、私たちの業務、収入、経営業績、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。

私たちの株主と業務パートナーは広く政府によって規制されており、博彩機関が株主が適切でないことを発見すれば、その株主は私たちの普通株を持っていることから直接または間接的に利益を得ることができないだろう。

Brの多くの司法管轄区域では、博彩法は、私たちの任意の株主と業務パートナーに申請を提出し、調査を受け、博彩当局によってその資格またはその適合性を決定することができる。博彩管理機関は，出願人が適切な人選とみなされるべきかどうかを決定する上で非常に広い裁量権を持っている。特定の行政訴訟要件に適合する場合、博彩監督機関は、博彩監督機関が合理的であると考えられる任意の理由に基づいて、任意の申請または制限、条件、制限、撤回または一時停止、登録、適切な人または承認を発見する権利があるか、または許可、登録、または適切または承認を発見した者に罰金を科す権利がある。

また、博彩管理機関に適切とみなされることを要求された者は、博彩管理機関に不適切が発見された場合、関連する博彩管理機関が規定した時間後に、関連する博彩管理機関に登録されている任意の公共会社の任意の議決権証券、任意の無投票権証券又は任意の債務証券の利益又は記録所有権を直接又は間接的に保有してはならない。上記の規定に違反して刑事犯罪となる可能性がある。特定の博彩機関は、適切でないことを発見することは、この人が特定の管轄区域に関連しているか、またはその特定の管轄区に従属するボーリング許可証の能力に影響を与え、その人の関連または他の管轄区域に属するカラー許可証の能力に影響を与える可能性がある。

多くの司法管轄区域はまた、特定の割合を超える議決権を有する証券の実益所有権を博彩会社に取得することを要求しており、ある司法管轄区では、議決権を持たない証券の実益所有権は通常5%であり、博彩主管部門は博彩管理機関に買収状況を報告することを要求し、博彩管理機関はこのような所有者が資格を申請したり、適切かどうかを認定したりすることを要求する可能性があるが、投資目的で会社の議決権証券を持つ“機関投資家”のみを除外する。

したがって，当社が提供する普通株を購入した買手は，自分が調査を受けていることを発見し，我々が運営する司法管轄区の規制行動の1つにより株式の引き渡しを要求される可能性がある.

現在の環境法令または将来公布される法律法規は、追加の責任とコストをもたらす可能性がある。これらの法律を遵守することは私たちのコストを増加させ、その製品を生産するために必要な部品の供給に影響を与えるかもしれない。これらの法律に違反することは、巨額の罰金、処罰または処分コストに直面する可能性があり、これはその運営結果、財務 状況、あるいはキャッシュフローにマイナスの影響を与える可能性がある。

立法と規制改革は私たちの業務と顧客の業務に否定的な影響を及ぼすかもしれない。

立法 と法規の変化は私たちの製品の需要に影響したり、私たちの製品の配置を制限する可能性があります。このような変化は様々な方法で私たちに影響を及ぼすかもしれない。法律や法規は私たちの製品を制限したり、私たちの製品を使用するための機会を提供したりする可能性があり、競争力のある製品や解決策を育成する可能性があり、費用は私たちまたは私たちの顧客が負担するかもしれません。もし私たちの製品 が法律や規制の枠組みの変化によって過ぎた場合、私たちの業務も影響を受ける可能性があります。

立法 や法規の変化は博彩業全体や私たちの顧客にマイナス影響を与え、私たちの製品に対する需要 を減らす可能性もあります。博彩に反対することは、任意の司法管轄区で博彩業務を制限し、さらには禁止することをもたらす可能性があり、または博彩収入の税収増加を招く可能性がある。州、連邦、または他の税収法規または税務機関評価を含む税務問題の変化は、私たちの業務に負の影響を与える可能性がある。博彩業の成長や博彩管轄区域の数が減少したり、新しいカジノやカジノの開業遅延が増加したりして、私たちの製品への需要を減らす可能性があります。現在または将来の法律または法規の変化または任意の特定の司法管轄区域の将来の司法介入は、私たちの既存のbrおよび提案された国内外の業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。法律または法規環境におけるどのような不利な変化も、私たちの業務、運営結果、または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちが欧州連合(“EU”)に向けて運営する場合、私たちは “一般データ保護法規(EU)2016/679”(“GDPR”)と異なるEU加盟国の関連法律法規の特定のコンプライアンス義務 を遵守する必要があるかもしれません。私たちのEU以外の一部の業務は私たちの運営や財務業績に負の影響を与える可能性があります。

EUと複数のデータ保護司法管轄区域に業務を有する各国際企業は、EU個人への製品やサービスの提供または監視に関するGDPRと関連EU法律の要求を遵守する義務があるため、その運営が影響を受ける。私たちはまた、私たちが製品やサービスを提供するEU加盟国の現地プライバシーとデータ保護法律によって制限されるかもしれない。これらのEUデータ保護とプライバシー法を遵守できなければ、罰と潜在的な刑事制裁、および訴訟リスクを受ける可能性がある。さらに、指令2002/58/EC(命令2009/136/EC改訂)(総称して“電子プライバシー命令”と呼ぶ)は、Cookieの使用を管理し、EU内で電子直売を送信するため、EU内でのマーケティング活動に適用される。イギリスの離脱後，イギリスは独自のデータ保護と直売法(“イギリスデータ保護法”)を採択し，現在対応するEU立法に基づいている。したがって、イギリスデータ保護法によると、私たちのイギリス向け運営は特定のコンプライアンス義務によって制約される可能性がある。

私たちがこれらの要求を遵守しようと努力する過程で、私たちは関連裁判所や規制機関によって十分に検証されていない法的立場と解釈に依存している。イギリスのデータ保護法は現在、対応するEU法律に似ているが、これらの法律は将来的に異なるかもしれない。もしこのような法律に違いがあれば、これは規制適合性を維持する費用を増加させるかもしれない。もう1つのリスクは，我々の顧客がいる地域と我々が運営している地域のデータ保護制度が異なるため，国境を越えた個人データの転送がより困難になる可能性があることである.規制機関または管轄権のある裁判所が、私たちの1つまたは複数のコンプライアンス努力がGDPRまたは電子プライバシー指示またはイギリスデータ保護法の適用要件に適合していないと認定した場合、またはいずれか一方がこの点でクレームを出した場合、政府または規制機関の調査、法執行行動、規制罰金、コンプライアンス命令、訴訟br、または消費者権益提唱団体または他の人の私たちに対する公開声明がある可能性があり、これは顧客が私たちに対する信頼を失い、私たちの名声を損なう可能性がある。同じように、指導を変更することは費用が高く、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。

知的財産権と技術に関するリスク

私たちの知的財産権は私たちの技術とブランドを適切に保護するのに十分ではないかもしれない。

私たちは、いくつかの既存および提案されたプロセス、設計および方法、および他の製品革新に関連して、米国、カナダ、ヨーロッパおよび他の国/地域で特許保護を申請することができる。しかし、特許出願は発表されるまで何年もかかるかもしれず、私たちはこれらの特許のいずれも発表されることを保証することはできない。もし私たちがこれらのすべての特許を取得することを拒否された場合、私たちは私たちの競争相手が私たちの解決策を模倣したり、そのような特許出願の一部またはすべてのプロセスを模倣することを阻止することに成功できないかもしれません。 このような模倣は、限られた市場で私たちの解決策に対する競争を悪化させる可能性があります。私たちに出願中の特許を発行しても、私たちの知的財産権は十分ではなく、私たちの競争相手が似たような競争製品や技術を開発することを阻止できないかもしれない。私たちの成功はまた、私たちが製品の名前や記号をマーケティングするために商標保護を獲得し、私たちの独自技術、知的財産権、および他のゲーム革新に対して著作権保護および特許保護を得る能力があるかどうかにかかっているかもしれません。付与された特許が挑戦されれば、保護は失われる可能性があります。私たちは私たちの商標でbrの商標を確立して維持することができないかもしれないし、商標や特許保護を得ることができないかもしれないし、いかなる商標、著作権、または発行された特許が私たちに競争優位性を提供することも保証できないし、私たちの知的財産権が競争相手によって挑戦されたり、回避されたりすることに成功しないことを保証することはできない。

計算機 技術ライセンスのソースコードも国際著作権法によって保護される可能性がある.したがって，我々またはソースコードライセンスを付与する側は，そのような使用後にソースコードのさらなる使用を阻止する命令を得るために法的プログラムを起動する必要があるかもしれない.

私たち はまた商業秘密、アイデア、そしてノウハウに依存するだろう。我々は通常，我々の従業員と独立請負業者 と秘密保持と知的財産権譲渡協定を締結することを要求しているが，その中の義務 が維持·履行される保証はない.このような合意に違反すれば、私たちが得ることができる救済措置は、それが受けた被害を補償するのに十分ではないかもしれない。秘密保持プロトコルおよび他のビジネス秘密を保護する方法があるにもかかわらず、我々の独自の情報は、競合他社に知られているか、または競合他社によって独立して開発される可能性がある。

もし私たちが私たちの知的財産権と機密情報を十分に保護できなければ、私たちの業務は損害を受ける可能性があり、私たちの流動性とbr}運営結果は実質的な悪影響を受ける可能性がある。

もし私たちが知的財産権侵害または無効のクレームを受けた場合、私たちの業務運営および/または財務結果は、訴訟費用または任意の不利な結果の負の影響を受ける可能性がある。

知的財産権の侵害や流用を監視することは困難で高価である可能性があり，我々の固有権利の侵害や流用を検出できない可能性がある.私たちの知的財産権を侵害し、業務に重大なビジネスリスクとなっていると合理的に思われる人を積極的に追及しようとしていますが、私たちの知的財産権を保護し、実行するためには、このような第三者に対する訴訟を開始し、維持するためには大量の財源が必要になります。私たちはそのような訴訟を提起する財力がないかもしれないし、もし私たちが本当にそのような訴訟を起こしたら、私たちは勝訴できないかもしれない。私たちがこのような行動でどのような成功を収めても、関連された費用と管理の気晴らしは私たちの財務状況に大きな悪影響を及ぼすかもしれない。

私たちの収入の大部分は、いくつかの知的財産権を使用する製品から来る可能性があり、もし私たちがその中のいくつかの権利を許可することができず、および/またはこれらの権利を侵害から保護できなかった場合、私たちの経営業績は、私たちのネットワークセキュリティ努力が破壊されたことによる独自の情報損失を含む負の影響を受けるだろう。

また、我々の競争相手は、システム、方法、設計を含む様々なゲーム製品および解決策機能を保護する特許を取得している。もし、私たちの製品および解決策がこれらのプロセスを使用している場合、または私たちの競争相手の特許要求の他のテーマ、または 他の会社が私たちが使用するテーマを要求する特許を取得した場合、これらの会社は私たちに侵害訴訟を提起するかもしれない。 製品が特許を侵害しているかどうかの問題は、複雑な法律や事実の問題に関連しており、通常は確定できません。 また、特許出願が発表されるのに数年かかる可能性があるため、私たちが知らない待っている出願がある可能性があり、 これは、私たちの製品や解決策が発行された特許を侵害する可能性があります。私たちの製品(現在特許を申請している製品を含む)が既存の第三者特許を侵害していると判断されないことは保証されません。もし私たちの任意の製品および解決策が有効な特許を侵害した場合、私たちは特定の製品またはシステムの提供を停止することを要求される可能性があります。brは損害賠償金を支払い、その所有者から問題のある知的財産権を使用する許可証を購入したり、問題のある製品を再設計してbr侵害を回避したりします。ライセンスは使用できないかもしれないし、多くの印税を支払う必要があるかもしれません。これは逆に、侵害製品の再設計を試みるか、またはかなりの費用で代替技術を開発することを迫られるかもしれません。さらに、私たちは権利侵害製品の再設計や代替技術の開発に成功できない可能性があり、製品やサービスを市場から撤回させることができるかもしれません。

私たちのbrはまた、商標、著作権、および機密情報のような第三者に属する他の知的財産権を侵害する可能性があります。 特許訴訟と同様に、商標、著作権、および機密情報の侵害は、複雑な法律および事実の問題に関連しており、私たちの製品、ブランド、または関連するマーケティング材料は、既存の第三者の権利を侵害していることが発見される可能性があります。任意の第三者侵害が発生した場合、私たちは、侵害された知的財産権の使用を停止し、損害賠償を支払うことを要求される可能性があり、第三者の知的財産権を使用し続けることを望む場合、ライセンスを購入するか、またはさらなる侵害を回避するために、製品、ブランド、または関連するマーケティング材料を再設計する。そのような許可は利用できないかもしれないし、私たちが大量の印税を支払う必要があるかもしれない。

私たちの任意の知的財産権の有効性はまた、将来の独立した法的手続きにおいて、または侵害クレームの一部として挑戦される可能性がある。

私たちの知的財産権が無効クレームに耐えられることを保証することはできません。無効が宣言された場合、製品、ブランド、またはマーケティング材料に提供される保護は失われます。

さらに、米国、カナダ、ヨーロッパ、または私たちがその中で権利を有する他の司法管轄区域の政府機関または裁判所の将来の知的財産権の有効性の解釈は、私たちの現在または未来の知的財産権の有効性または実行可能性に負の影響を与える可能性がある これは、私たちのいくつかの製品の適切性または予想される収入を含むが、これらに限定されない様々な否定的な影響を及ぼすかもしれない。また、外国特許、商標、著作権、その他の独自の権利に関する法律の違いにより、私たちの知的財産権は外国では米国、カナダ、またはヨーロッパと同程度の保護を受けることができない可能性がある。私たちはこれらの司法管轄区域でいかなる原因でもその知的財産権の十分な保護を所有、獲得、維持することができず、その業務、運営結果、財務状況に重大な悪影響を与える可能性がある。

また、権利侵害や他の知的財産権クレームは、正当な理由があるか否かにかかわらず、訴訟を提起することは高価で時間がかかる可能性があり、私たちに提起される可能性のあるいかなる侵害訴訟に対応するために、財力や人的資源がないかもしれない。訴訟 はまた，業務の日常運営に対する管理層の注意を分散させる.

しかも、私たちの業務は第三者の知的財産権にある程度依存している。例えば、私たちは、私たちのゲーム製品で使用するために、第三者に知的財産権 を許可します。私たちの将来の成功は、私たちが新しい知的財産権と既存の知的財産権を使用する許可を得ることができるかどうか、そして特定の製品の既存の許可を保持または拡張する能力があるかどうかにかかっているかもしれない。新しいライセンスを取得できない場合、既存のライセンスを更新または拡張することができない場合、使用許可マークの使用を停止または制限することが要求される可能性があり、私たちの財務状況、経営業績、または見通しが損なわれる可能性があります。

もし私たちが知的財産権を実行して維持できなかったら、私たちの業務と財務業績は不利な影響を受ける可能性があります。

私たちの業務の成功は、私たちのブランド知名度を高めるために、既存の商標を使用し続ける能力にかかっています。ESports 娯楽マルタは、EUにおけるLucky Dinoブランドの登録商標を持っています。不正使用またはその他の方法で上述した任意の商標または商号を盗用することは、当社の業務または財務業績の価値を低下させ、私たちの財務状況および経営業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の技術システムや機密情報や顧客への不正アクセスの個人情報の漏洩は、当社の名声や業務に大きな被害を与える可能性があります。

我々は、マーケティングおよび財務目的、および支払いのためのクレジットカード情報を含む様々なビジネス目的のために、顧客に関連する機密個人情報を収集して記憶する。たとえば，我々のオンラインゲーム製品に関する個人情報 を処理，収集，蓄積する.私たちは、取引処理、当社の業務のいくつかの態様、またはマーケティング目的のために、これらの個人および機密情報 をサプライヤーまたは他の第三者と共有する可能性があります。個人データの収集と使用は，連邦，州，省の法律法規およびその運営が存在する他の国/地域で適用される法律法規によって管轄されている。プライバシー法は常に変化する分野であり、管轄区域によって大きく変化する。様々なプライバシー要求に適合することを確実にするために、私たちは大きなコストを発生させるかもしれない。また，プライバシー法律法規は我々が顧客に製品を売り込む能力を制限する可能性がある.

我々 は，クライアント情報収集，蓄積，転送のセキュリティを継続的に評価し監視する予定である.私たちは商用ソフトウェアと技術を利用して私たちのネットワークを監視、評価、保護するつもりです。しかし，現在支払カード取引を送受信するためのシステムや，支払カード自体が使用する技術は，支払カードデータをリスクにする可能性があり，我々ではなく支払カード業界によって決定され制御されている.我々は，顧客の機密個人情報を保護するためのbrステップをとる予定であるが，我々のネットワークや他のシステムやサービスプロバイダなどの第三者のネットワークおよびシステムは，我々のシステムや第三者プロバイダに対する第三者のセキュリティによって破壊されたり，第三者，我々の従業員または第三者従業員の意図的または意外な行為によって脅かされたりする可能性がある.コンピュータやソフトウェア機能および暗号化技術、新しいツール、および他の開発における進歩 は、このような脆弱性のリスクを増加させる可能性があります。 は、任意のセキュリティホールのために、クライアント情報や他の独自データが第三者にアクセスまたは転送される可能性があります。 は、これらの措置を講じているにもかかわらず、お客様の情報を十分に保護している保証はありません。

顧客または他の固有情報の損失、開示または盗用、または私たちの情報セキュリティの他の破壊は、規制調査および行動を含む法律クレームまたは法的訴訟を引き起こす可能性があり、個人情報の保護または個人情報の乱用を含むプライバシーおよび情報セキュリティ法律に準拠できない責任は、私たちの運営を混乱させ、私たちの名声を損なう可能性があり、顧客、金融機関、監督機関、支払カード協会、従業員、および他の人員のクレームに直面させる可能性があり、いずれも私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。収入、財務状況、運営。

サービス インターネットサービスプロバイダの中断は，我々が業務を継続する能力を弱める可能性がある.

私たちのほとんどの顧客は私たちの顧客とサーバが相互に通信することを可能にするためにインターネットサービスプロバイダに依存するだろう。インターネット サービスプロバイダがサービス中断に遭遇すると，インターネット上の通信が中断され，我々が業務を行う能力を弱める可能性がある.さらに、私たちが電子商取引を処理する能力は銀行処理とクレジットカードシステムに依存する。システム問題に備えて，我々が計画している施設や我々のシステムインフラや支援の能力を強化·向上させていく予定である.しかしながら、ネットワーク、ソフトウェア、またはハードウェア障害を含む第三者に依存することによる任意のシステム障害は、私たちのオンラインサービスおよび製品、ならびに電子商取引サービスの遅延または中断をもたらし、私たちの業務、収入、運営実績、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。