別紙99.1

2023年9月26日

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ株式会社2023会計年度第4四半期および通年の業績を報告します

ロードアイランド州プロビデンス-2023年9月26日-ユナイテッド・ナチュラル・フーズ社（NYSE：UNFI）（以下「当社」または「UNFI」）は本日、2023年7月29日に終了した第4四半期（13週間）および会計年度（52週間）の決算を発表しました。

2023年度第4四半期の業績

•純売上高は2.0％増の74億ドルでした

•純損失は6,800万ドル、希薄化後1株当たりの損失（EPS）は（1.15）ドル

•調整後EBITDAは56.3％減の9,300万ドルでした

•調整後EPSはドル（0.25）に減少しました

最近の財務・業務概要

•2023会計年度の売上高は最新の見通しと同一です。調整後EBITDAと調整後EPSは最新の見通しを上回っています

•年末の純負債は、スーパーバリュー（超時価総額）後の最低水準である19.5億ドルまで減少しました。2018年の終値以降、14.0億ドル減少しました

•以前に開示された短期的な価値創造イニシアチブにより、約1億ドルのコスト削減を行いました

•主要な変革イニシアチブの進展

◦サプライチェーンの最適化と自動化。サラソタの流通センターに着工

◦3人の新しい取締役の追加を含む、変革イニシアチブの加速と拡大

◦株主価値の創造を促進するために、取締役会主導の財務レビューを実施します

「第4四半期は、引き続き顧客とサプライヤーへのサービスを重視し、業務効率、効率性、技術力の向上にも熱心に取り組んだ厳しい年を締めくくりました。すべての顧客チャネルで売上を伸ばしましたが、主にインフレによる調達利益の減少と縮小の拡大により、収益性は低下しました。2024会計年度前半もインフレ給付の上昇が続くので、さらなる逆風が予想されます」と、UNFIの最高経営責任者であるサンディ・ダグラスは述べています。

「新しい会計年度に目を向けるにあたり、私たちは短期的な収益性に取り組むと同時に、顧客により良いサービスを提供し、今後見込まれる大きな成長機会を活用できる、構造的に効率の高いテクノロジー対応の食品小売サービス会社を設立することに注力しています。そのために、私たちはすでに1億ドル近くの短期的価値創造イニシアチブを獲得しており、現在、これらの措置により、2024会計年度の通年の営業利益率利益率は約1億5,000万ドルになると予想しています。私たちは、コスト構造を改善し、顧客とサプライヤーの体験を向上させるために、サプライチェーンと技術インフラへの投資を続けています。業界をリードする地位と、新しく刷新された取締役会の指導の下、よりダイナミックで機敏なUNFIを結成することで、有意義で持続可能な長期的株主価値創造を推進するための確固たる道を歩むことができると確信しています。」

(1) これらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標との調整については、このプレスリリースの表を参照してください。

2023年度第4四半期のまとめ

2023年度第4四半期の純売上高は、主にインフレと新規事業により、昨年の同時期と比較して2.0％増加しました。この新しい事業は、既存の顧客に新規または拡大したカテゴリーを販売し、当社の強固なパイプラインから新規顧客を追加したことから生まれました。これらの増加は、総販売台数の減少によって部分的に相殺されました。販売台数は減少し続けましたが、2023会計年度第3四半期の水準から100ベーシスポイント連続で改善しました。

2023年度第4四半期の売上総利益は10億ドルで、2022会計年度の第4四半期と比較して8,700万ドル、8.3％減少しました。両期間の非現金LIFO費用を除くと、総利益は1億700万ドル、つまり9.6％減少しました。2023年度第4四半期の売上総利益率は、3,600万ドルのLIFO費用を含めて純売上高の13.0％でした。これに対し、2022年度第4四半期の売上総利益率は、5,600万ドルのLIFO費用を含む純売上高の14.5％でした。この非現金費用を除くと、売上総利益率は売上高の13.5％でした。これに対し、2022年度第4四半期の売上総利益率は純売上高の15.2％でした。LIFO費用を除いた売上総利益率の低下は、主に調達利益の低下、インフレによる利益の減少、縮小率の上昇によるものです。

2023年度第4四半期の営業費用は10億400万ドル、純売上高の13.5％でしたが、2022年度第4四半期の営業費用は9億8000万ドル、純売上高の13.5％でした。2023年度第4四半期の営業費用は、輸送量の減少による輸送および流通センターの人件費の低下と、目標と比較した業績不振によるインセンティブ報酬費用の減少の恩恵を受けましたが、今年の第4四半期にコストの増加につながった変革イニシアチブへの投資と入居関連費用の増加によって相殺されました。2022年度第4四半期の営業費用には、2023会計年度の第4四半期と比較して約1,400万ドル増加したインセンティブ報酬費用が含まれています。

支払利息は、2023年度第4四半期の純額は3,500万ドルでしたが、2022年度第4四半期の純額は3,400万ドルでした。支払利息の純額の増加は、主に金利の上昇によるもので、未払いの債務残高の減少によって一部相殺されました。

2023年度第4四半期の実効税率は、2022会計年度第4四半期の税引前利益の6.8％の費用に対し、税引前損失の35.0％の利益でした。2023会計年度第4四半期の実効税率には、有利な州監査和解と2023会計年度第4四半期の税引前利益の減少による利益が含まれています。2022年度第4四半期の実効税率は、従業員株式報奨に関連する個別の税制上の優遇措置により引き下げられました。

2023年度第4四半期の純損失は6,800万ドルでした。2022年度第4四半期の純利益は3,900万ドルでした。

2023年度第4四半期の希薄化後1株当たりの純損失（EPS）は1.15ドルでしたが、2022年度第4四半期の希薄化後1株当たり純利益は0.63ドルでした。2023会計年度第4四半期の調整後EPSは0.25ドルでしたが、2022会計年度第4四半期の調整後EPSは1.27ドルでした。

2023年度第4四半期の調整後EBITDAは9,300万ドルでしたが、2022年度第4四半期の調整後EBITDAは2億1,300万ドルでした。

資本配分と資金調達の概要

•フリーキャッシュフロー — 2023年第4四半期のフリーキャッシュフローは、昨年の第4四半期の2億6900万ドルに対し、1億1700万ドルでした。今四半期の業績は、営業活動によって提供された純現金2億2200万ドルから、資本支出の1億500万ドルの支払いを差し引いたものを反映しています。

•レバレッジ — 2023会計年度中に1億6,600万ドル減少したことを反映して、現金を差し引いた未払いの負債総額は19.5億ドルでした。2023年7月29日現在、純負債と調整後EBITDAのレバレッジ比率は3.0倍でした。

•流動性 — 2023年7月29日現在、流動性の総額は約15億2000万ドルで、約3,700万ドルの現金と、当社の資産ベースの貸付枠の下での約14.8億ドルの未使用容量を加えたものです。

•買戻しプログラム — 2023年の第4四半期に、当社は平均26.49ドルで約791,000株を買い戻し、総費用は約2100万ドルでした。

2024会計年度の展望（1）

当社は、53週目である2024会計年度について、以下の見通しを示しています。この見通しは、インフレ率の緩和と、2024会計年度の業績ベースのインセンティブ現金報酬の回復により、予想される調達利益の水準が低下したことを反映しています。

(1) 上記の見通しは、2024会計年度のみです。この見通しは将来を見据えたものであり、経営陣の現在の見積もりと期待に基づいており、経営陣の制御が及ばないリスクを含む多くのリスクの影響を受けます。下記の注意書きセーフハーバー声明を参照してください。53週目には、提供された範囲内で純売上高に約6億ドル、調整後EBITDAに900万ドルが追加されると予想されます。

（2）（損失）表示されている1株当たり利益の金額には、四捨五入が含まれます。

(3) 当社は、調整後EPSの計算に調整後の実効税率を使用します。調整後の実効税率は、調整後の税引前純利益（損失）に基づいて計算されます。また、不確実な税務ポジションの変更、評価引当金、株式ベースの報酬報奨の権利確定に関連する税制上の影響、および運用上の実効税率の比較可能性に影響を与える可能性のある個別のGAAP税項目の変更による潜在的な影響も除外されています。これらの個別の項目はそれぞれ、会社の基礎となる継続的な事業を示すものではないGAAP税率の変動を引き起こす可能性があるため、この調整後の実効税率を使用すると、中間報告期間全体の一貫性が向上すると当社は考えています。この非GAAP指標を提供することで、経営陣は、継続的な事業に対する会社の実効税率を有意義で一貫した比較を投資家に提供したいと考えています。

(4) これらの非GAAP財務指標と、GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標との調整については、このプレスリリースの表を参照してください。

(5) 2023年度と比較した増加は、主に会社の変革プログラムへの投資によるものです。

電話会議と Web キャスト

当社の第4四半期および2023会計年度通期の電話会議と音声ウェブキャストは、本日、2023年9月26日火曜日の午前8時30分（東部標準時）に開催されます。電話会議のウェブキャスト（および補足資料）は、インターネット上の会社のウェブサイトwww.unfi.comの投資家セクションで、聴取のみで一般に公開されます。この電話には、(888) 660-6768 (カンファレンスID 1099581) でもアクセスできます。ウェブキャストのオンラインアーカイブ（および補足資料）は120日間利用できます。

ユナイテッド・ナチュラル・フーズについて

UNFIは北米有数の食料品卸売業者です。天然物のスーパーストア、独立系小売業者、従来型のスーパーマーケットチェーン、eコマースプロバイダー、フードサービスの顧客など、北米の30,000以上の場所に、多種多様な生鮮品、ブランド品、自社ブランドの商品を提供しています。UNFIはまた、顧客やサプライヤーがビジネスやブランドを構築するのに役立つ、独自の技術、データ、市場洞察、棚管理など、幅広い付加価値サービスとセグメント化されたマーケティングの専門知識を提供しています。北米最大のフルサービスの食料品パートナーとして、UNFIはすべての人にとってより良いフードシステムの構築に取り組んでおり、おいしい料理、より多くの選択肢、新鮮なアイデアを顧客に提供できる独自の立場にあります。UNFIが食の未来をどのように発展させているかについて詳しくは、www.unfi.comをご覧ください。

1995年の民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー声明：このプレスリリースに記載されている会社の事業に関する歴史的事実ではない記述は、リスクと不確実性を伴う「将来の見通しに関する記述」であり、現在の期待と経営陣の見積もりに基づいています。実際の結果は大きく異なる可能性があります。これらの記述に影響を与える可能性のあるリスクと不確実性は、改正された1934年の証券取引法に基づく当社の提出書類に記載されています。これには、2022年9月27日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された2022年7月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書や、当社がSECに提出するその他の書類が含まれます。これには、主要顧客への依存が含まれますが、これらに限定されません。当社の事業の利益率は比較的低く、インフレやデフレ圧力に敏感で、強烈です競争。これには、小売業者の継続的な統合と、食料品や消耗品の購入に関する消費者の選択肢の拡大によるもの、変革の取り組みから期待される利益を実現する能力、サプライヤーとの関係の変化、信頼性が高く安全な技術システムを運営し、第三者に依存する能力、労働力やその他の労働力の不足や課題、重要な顧客の追加や喪失、またはこれらの顧客との関係への重大な変化などが含まれます。実現する能力買収によって予想されるメリット、利益率の高い自然食品、有機食品、非食品製品を含む売上を継続的に伸ばし、その成長を管理する能力、事業インフラを支えるのに十分な量の卸売セグメントを維持する能力、パンデミックや疾病の発生の影響と期間、追加資本へのアクセス能力、当社および複数雇用者給付プランに基づく医療、年金、その他の費用の増加、追加の可能性資産減損費用、当社の感受性インフレ、可処分所得水準や消費者の購買習慣の変化などの一般的な経済状況、倉庫管理システムを流通センター全体および会社全体の輸送管理システムにタイムリーかつ首尾よく導入し、これらの取り組みによる効率とコスト削減を達成する能力、長期契約の欠如、悪天候、労働力不足、仕事など、制御できない状況によるサプライチェーンまたは流通能力の中断の可能性停止など、サプライヤーの販促活動の緩和（先物購入機会の減少を含む）、労使関係の問題やコストの増加を引き起こす可能性のある組合組織活動、食品の品質と安全性を維持する能力、燃料費の変動など。将来の見通しに関する記述はすべて、1995年の民間証券訴訟改革法に従って作成されているため、作成された日付時点でのみ記述されています。当社は、適用法で義務付けられている将来の報告の発効日まで、前述の報告書の情報を更新することを約束しません。将来の経営成績の見積もりは多くの仮定に基づいており、その多くは会社の管理外であり、そのような結果が実際に発生することを保証するものと解釈されるべきではありません。これらの見積もりは変更される可能性があり、最終的に報告された結果と大きく異なる可能性があります。当社は、公表されているこれらの見積もりを随時更新することがありますが、更新する義務はありません。

非GAAP財務指標：米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）ベースで提示された財務情報を補足するために、当社はこのプレスリリースに非GAAP財務指標の調整後EBITDA、調整後普通株式1株あたりの利益（「調整後EPS」）、調整後実効税率、フリーキャッシュフロー、調整後EBITDAレバレッジ比率に対する純負債を含めました。調整後EPSは連結指標であり、UNFIに帰属する純利益にLIFOの費用または利益、のれんの減損給付および費用、リストラ、買収、統合関連の費用、資産の売却損益、特定の法的費用と利益、余剰資産の減価償却と利息、債務消滅による損失、GAAP収益を次のように表す場合の希薄化株式の影響を加算して調整します損失と非GAAP収益は収益、調整と調整後の税務上の影響を表します実効税率。調整後の実効税率と、経営陣が決定したその他の特定の非現金費用または項目を使用して税務上の影響が計算されます。非GAAPベースの調整後実効税率には、さまざまな不確実な税務ポジションや評価引当金の変更による潜在的な影響、および株式ベースの報酬報奨の権利確定に関連する税の影響は含まれていません。非GAAPベースの調整後EBITDA指標は、継続事業と非継続事業の業績を含む連結指標です。当社は、継続事業からの純利益（損失）から非支配持分に帰属する純利益を差し引いたものに加えて、営業外収益と費用（サービス費用を除く）、利息費用、純およびその他の（収入）費用、純額、所得税および減価償却引当金（利益））を含む営業外収益と費用を加算して調整します。償却額はすべてGAAPに従って計算され、株式の調整を加えたものです-基準報酬、非現金LIFO費用または利益、事業再編、買収および統合関連費用、のれん減損費用、資産の売却による損失（利益）、その他の資産費用、特定の法的費用および利益、経営陣が決定したその他の非現金費用またはその他の項目、さらに上記の継続事業の結果と一致する方法で計算された非継続事業の調整後EBITDA。調整後EBITDAの定義が前期から変更されたのは、連結財務諸表の項目参照の変更を反映しており、調整後EBITDAの計算には影響しません。非GAAPベースのフリーキャッシュフロー指標は、営業活動によって提供される純現金から資本支出の支払いを差し引いたものとして定義されます。非GAAPベースの純負債と調整後EBITDAのレバレッジ比率は、会社の未払いの短期および長期負債とファイナンスリース負債の帳簿価額の合計から純現金および現金同等物を差し引いたもので、その合計を過去4四半期の調整後EBITDAで割ったものです。

これらの非GAAP財務指標と同等のGAAP財務指標との調整、および調整後EBITDAレバレッジに対する純負債の計算は、以下の表に示されています。非GAAP財務指標の提示は、単独で検討したり、GAAPに従って作成された指標の代わりとして検討したりすることを意図したものではありません。当社は、非GAAP財務指標の調整後EBITDAと調整後EPSを提示することで、通常の事業過程で再発するとは予想されない、または実際の業績および推定業績を示す有意義な指標ではない特定の調整を除外することで、期間ごとの比較、業績の評価、基礎となる業績と中核事業動向の理解に役立つと考えています。フリーキャッシュフローを含めることで、投資家は資産の売却によって生み出される現金とは別に会社の現金創出能力を理解するのに役立ちます。純負債と調整後EBITDAのレバレッジ比率は、投資家が会社の資本構成と時間の経過に伴う資本構造の変化を理解して評価するのに役立つ一般的に使用される指標です。当社は現在、上記の項目を引き続き非GAAP財務指標から除外する予定です。経営陣は、これらの非GAAP財務指標を利用して、2024会計年度の会社の業績を2023会計年度の同時期と比較し、社内で作成した予測と比較する予定です。これらの非GAAP財務指標は、他の会社の同様のタイトルの指標と異なる場合があります。

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ株式会社

連結営業報告書 (未監査)

(百万単位、一株当たりのデータを除く)

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ株式会社

連結貸借対照表 (未監査)

（額面を除いて百万単位）

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ株式会社

連結キャッシュフロー計算書（未監査）

補足的な非GAAP財務情報

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ株式会社

(1) 2023年度は、主に退職金を反映しています。2022年度は、統合に関連するさらなる価値創造に向けて事業を位置づけるための助言や変革活動に関連する費用を主に反映しています。

(2) 2023年度には、中核となるプライベートブランドの提供に注力するためのブランドポートフォリオの合理化に起因する2,500万ドルの無形資産減損費用が含まれています。2022年度は、主に2022会計年度第3四半期のカリフォルニア州リバーサイドの流通センターの売却益を反映しています。

（3）複数雇用者年金制度の出金手数料の見積もりに対する調整を反映しています。

(4) 2023年度には、店舗閉鎖費用と費用、営業終了費用、在庫費用を反映しています。2022年度は、特定の小売店へのイベント特有の損害に関連する費用を反映しています。

（5）ネットワークの自動化と最適化、商業的価値の創造、デジタルサービスの強化、インフラストラクチャの統合と近代化など、主にビジネス変革イニシアチブにかかる第三者の費用を反映しています。

(1) 2023年度は、主に退職金を反映しています。2022年度は、統合に関連するさらなる価値創造に向けて事業を位置づけるための助言や変革活動に関連する費用を主に反映しています。

(2) ここに反映されているように、資産の売却による損失（利益）およびその他の資産費用には、売掛金収益化プログラムに基づく売掛金の売却による損失は含まれていません。これらは連結損益計算書の資産売却損失（利益）およびその他の資産費用に含まれ、調整後EPSから調整されません。2023年度には、中核となるプライベートブランドの提供に集中するためのブランドポートフォリオの合理化に起因する2,500万ドルの無形資産減損費用が含まれています。2022年度は、主に2022会計年度第3四半期のカリフォルニア州リバーサイドの流通センターの売却益を反映しています。

（3）余剰、営業外資産の減価償却費、支払利息を反映しています。

（4）複数雇用者年金制度の出金手数料の見積もりに対する調整を反映しています。

(5) 2023年度には、店舗閉鎖費用と費用、営業終了費用、在庫費用を反映しています。2022年度は、特定の小売店へのイベント特有の損害に関連する費用を反映しています。

（6）ネットワークの自動化と最適化、商業的価値の創造、デジタルサービスの強化、インフラストラクチャの統合と近代化など、主にビジネス変革イニシアチブにかかる第三者の費用を反映しています。

(7) 調整後の実効税率を使用した税引前調整の税効果を表します。調整後の実効税率は、調整後の税引前純利益に基づいて計算され、その影響は、不確実な税務状況、評価引当金、株式ベースの報酬報奨の権利確定に関連する税制上の影響、および運用上の実効税率の比較可能性に影響を与える可能性のある個別のGAAP税項目の変更を除外したものを反映しています。これらの個別の項目はそれぞれ、会社の実際の事業を示すものではないGAAP税率の変動を引き起こす可能性があるため、この調整後の実効税率を使用すると、中間報告期間全体にわたる一貫性が向上すると当社は考えています。この非GAAP指標を提供することで、経営陣は、継続的な事業に対する会社の実効税率を有意義で一貫した比較を投資家に提供したいと考えています。

（8）調整済み（損失）1株当たり利益額は、実際の四捨五入されていない数値を使用して計算されます。

2024会計年度のガイダンス

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ社に帰属する推定純損失の2024年予想と、調整後純利益（損失）と推定調整後EPS（未監査）との調整

(1) 調整後の推定実効税率には、不確実な税務上の変化による潜在的な影響、株式ベースの報酬報奨の権利確定に関連する税的影響、および評価引当金は含まれていません。調整後の実効税率については、調整を参照してください。

（2）表示されている調整済み（損失）1株当たり利益の金額には、四捨五入が含まれます。

ユナイテッド・ナチュラル・フーズ社に帰属する純損失に関する2024年の予想と調整後EBITDA（未監査）との調整

2024年の推定値と2023年と2022年の実際の米国会計基準の実効税率と、調整後の実効税率（未監査）との調整

注：年末調整の一環として、2023会計年度の実績に関するGAAP実効税率の調整を更新しました。

(1) 税法の変更、不確実な税務状況、株式ベースの報酬報奨の行使に関連する税務上の影響、および前年の繰延税金または未払金の調整を反映しています。これには、前年の内国歳入庁またはその他の税務管轄区域の監査調整が含まれます。

(2) 調整後EPSを計算する際に、税引前利益から除外された税引前調整の税的影響を反映します。

(3) 繰延税金資産または当年度事業の実現可能性に関する判断の変更に関連する評価引当金の変動を反映しています。

(4) 当社は、入手可能な最善の情報に基づいて、会計年度の初めに推定調整後の実効税率を設定します。当社は、年間を通じて調整後の推定実効税率を再評価し、重大な変更があれば調整します。会計年度末の実際の調整済み実効税率は、実際の結果に基づいているため、その年に使用される推定調整後実効税率と異なる場合があります。