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転換社手形支払対象メンバー2022-02-012022-07-310001261333米国会計基準:後任イベントメンバー2023-09-070001261333ドキュメント:ダニエル・スプリンガーのメンバー2023-05-012023-07-310001261333ドキュメント:ダニエル・スプリンガーのメンバー2023-07-310001261333文書:アラン・サイゲセンのメンバー2023-05-012023-07-310001261333文書:アラン・サイゲセンのメンバー2023-07-310001261333文書:INHICHO SUHメンバー2023-05-012023-07-310001261333文書:INHICHO SUHメンバー2023-07-310001261333ドキュメント:ジェームズ・ショーネシーのメンバー2023-05-012023-07-310001261333ドキュメント:ジェームズ・ショーネシーのメンバー2023-07-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
______________________________________
フォーム 10-Q
______________________________________
(マークワン) | | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年7月31日
または | | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間中
コミッションファイル番号: 001-38465
______________________________________
株式会社ドキュメントサイン
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
______________________________________ | | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | 91-2183967 |
(法人設立の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | | | |
221 メインストリート | スイート 1550 | サンフランシスコ | カリフォルニア | 94105 |
(主要執行機関の住所) (郵便番号) |
(415) 489-4940
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券: | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル | 文書 | ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット |
登録者が、(1)取引法第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。 | | | | | | | | | | | |
☒ | 大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー |
| | | |
☐ | 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 |
| | | |
| | ☐ | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法第12b-2条に定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ☒
登録者は203,205,0812023年8月31日に発行されている普通株式、額面0.0001ドル。
株式会社ドキュメントサイン
目次
| | | | | | | | |
| 将来の見通しに関する記述に関する注記 | |
パート I-財務情報 |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | |
| 2023年7月31日および2023年1月31日現在の要約連結貸借対照表 | 4 |
| 2023年7月31日および2022年7月31日に終了した3か月と6か月の要約連結営業報告書と包括利益(損失) | 5 |
| 2023年7月31日および2022年7月31日に終了した3か月と6か月の要約連結株主資本計算書 | 6 |
| 2023年7月31日および2022年7月31日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書 | 8 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 10 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 37 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 37 |
| | |
パート II-その他の情報 |
アイテム 1. | 法的手続き | 39 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 40 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 65 |
アイテム 5. | その他の情報 | 66 |
アイテム 6. | 展示品 | 66 |
| 展示物索引 | 67 |
署名 | 68 |
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 2
将来の見通しに関する記述に関する注記
フォーム10-Qのこの四半期報告書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には重大なリスクと不確実性が伴います。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の業績と財政状態、事業戦略と計画、市場の成長と傾向、将来の事業の目標、およびそのような仮定が当社の財政状態と経営成績に与える影響に関する記述を含む、歴史的事実の記述です。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事や当社の将来の財務または経営成績に関するものです。将来の見通しに関する記述には、「可能性」、「意志」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予想」、「できた」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考する」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「継続」などの言葉が含まれているため、識別できる場合もあります。または私たちの期待、戦略、計画、意図に関係するその他の類似の用語や表現。
フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、インフレ、金利の上昇と変動、世界の銀行セクターの不安定さ、市場のボラティリティが世界経済に与える影響など、グローバルなマクロ経済状況に関する当社の期待、対応可能な市場全体の規模と成長を見積もる能力、進化し競争の激しい市場で効果的に競争する能力、影響に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。データ侵害、サイバー攻撃、その他の悪意のある行為のテクノロジーシステムに関する活動、成長と将来の費用を効果的に維持・管理し、将来の収益性を達成および維持する能力、新規顧客を引き付け、既存の顧客基盤を維持および拡大する能力、リストラ計画を効果的に実施および実行する能力、顧客のニーズと急速な技術変化に対応するためにプラットフォームを拡張および更新する能力、既存の顧客と垂直ソリューション内のユースケースを拡大する能力、事業を拡大して増加させる能力当社のプラットフォームの国際的な採用、開発者との関係を強化および促進する能力、世界中で直販部隊、カスタマーサクセスチーム、戦略的パートナーシップを維持する能力、潜在的な買収のターゲットを特定して実行し、そのような買収によって期待されるメリットをうまく統合して実現する能力、ブランドを維持、保護、強化する能力、当社を満足させる十分な現金、現金同等物、資本資源の充実流動性ニーズ、当社に対する制約信用枠やその他の負債の下で私たちが負う義務、自社株買いプログラムの期待される利益を実現する能力、適用される業界標準、法規制に当社のソフトウェアが準拠していないこと、知的財産を維持、保護、強化する能力、当社に対する訴訟をうまく弁護する能力、大規模な組織をユーザーとして引き付ける能力、企業文化を維持する能力、高品質を提供する能力カスタマーサポート、当社の雇用能力、定着能力また、経営幹部レベルの管理職を含む有能な人材のモチベーションを高めます。また、経営陣の異動をうまく管理し統合する能力、一般的な経済状況や市場状況の影響に関する不確実性(地域やグローバルな紛争の結果を含む)、ERPシステムを含む新規および既存の情報技術システムを成功裏に導入および維持する能力、適切かつ効果的な内部統制を維持する能力。
将来の見通しに関する記述を将来の出来事の予測として当てにするべきではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に事業、財政状態、経営成績、見通しに影響を与える可能性があると当社が考える将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、「リスク要因」というタイトルのセクションやフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の箇所に記載されているリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折現れます。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況が達成または発生することを保証することはできません。実際の結果、出来事、または状況は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、そのような記述が行われた日現在の出来事に関するものです。法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降に将来の見通しに関する記述を更新したり、そのような記述を実際の結果または修正された予想と一致させたりする義務を負いません。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 3
パート I-財務情報
アイテム 1.要約連結財務諸表
株式会社ドキュメントサイン
要約連結貸借対照表(未監査) | | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
資産 | | | |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 1,017,778 | | | $ | 721,895 | |
投資 — 現在 | 426,271 | | | 309,771 | |
売掛金(ドルの貸倒引当金を差し引いたもの)5,697と $6,0112023年7月31日および2023年1月31日の時点で | 414,740 | | | 516,914 | |
契約資産-流動資産 | 16,188 | | | 12,437 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 81,492 | | | 69,987 | |
流動資産合計 | 1,956,469 | | | 1,631,004 | |
投資 — 非流動投資 | 85,202 | | | 186,049 | |
資産および設備、純額 | 220,916 | | | 199,892 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 131,341 | | | 141,493 | |
グッドウィル | 353,345 | | | 353,619 | |
無形資産、純額 | 60,304 | | | 70,280 | |
繰延契約取得費用—非流動 | 369,749 | | | 350,899 | |
その他の資産-非流動資産 | 90,079 | | | 79,484 | |
総資産 | $ | 3,267,405 | | | $ | 3,012,720 | |
負債と資本 | | | |
現在の負債 | | | |
買掛金 | $ | 5,803 | | | $ | 24,393 | |
未払費用およびその他の流動負債 | 109,349 | | | 100,987 | |
未払報酬 | 162,243 | | | 163,133 | |
コンバーチブル・シニア・ノート-現行 | 725,105 | | | 722,887 | |
契約負債(現在) | 1,208,411 | | | 1,172,867 | |
オペレーティングリース負債—現在 | 23,053 | | | 24,055 | |
流動負債合計 | 2,233,964 | | | 2,208,322 | |
| | | |
契約負債—非流動負債 | 21,839 | | | 16,925 | |
オペレーティングリース負債-非流動性 | 130,746 | | | 141,348 | |
繰延税金負債-非流動性 | 13,923 | | | 10,723 | |
その他の負債-非流動性 | 19,174 | | | 18,115 | |
負債総額 | 2,419,646 | | | 2,395,433 | |
コミットメントと不測の事態 (ノート 7) | | | |
| | | |
株主資本 | | | |
優先株式、$0.0001額面価格; 10,000承認された株式、 02023年7月31日および2023年1月31日の時点で発行済み株式数 | — | | | — | |
普通株式、$0.0001額面価格; 500,000承認された株式、 203,1972023年7月31日現在の発行済株式 500,000承認された株式、 201,9042023年1月31日現在の発行済株式数 | 20 | | | 20 | |
自己株式、原価額: 152023年7月31日現在の株式。 102023年1月31日現在の株式 | (2,027) | | | (1,785) | |
追加払込資本 | 2,530,532 | | | 2,240,732 | |
その他の包括損失の累計 | (19,536) | | | (22,996) | |
累積赤字 | (1,661,230) | | | (1,598,684) | |
株主資本の総額 | 847,759 | | | 617,287 | |
負債と資本の合計 | $ | 3,267,405 | | | $ | 3,012,720 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 4
株式会社ドキュメントサイン
要約連結営業報告書および包括利益(損失)(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益: | | | | | | | |
購読 | $ | 669,367 | | | $ | 605,194 | | | $ | 1,308,674 | | | $ | 1,174,445 | |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 18,320 | | | 16,990 | | | 40,401 | | | 36,431 | |
総収入 | 687,687 | | | 622,184 | | | 1,349,075 | | | 1,210,876 | |
収益コスト: | | | | | | | |
購読 | 116,185 | | | 107,931 | | | 225,127 | | | 213,090 | |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 29,397 | | | 28,773 | | | 56,942 | | | 56,030 | |
総収益コスト | 145,582 | | | 136,704 | | | 282,069 | | | 269,120 | |
売上総利益 | 542,105 | | | 485,480 | | | 1,067,006 | | | 941,756 | |
営業経費: | | | | | | | |
セールスとマーケティング | 294,838 | | | 323,582 | | | 575,443 | | | 624,279 | |
研究開発 | 135,960 | | | 126,532 | | | 251,324 | | | 238,759 | |
一般管理と管理 | 103,884 | | | 76,456 | | | 208,695 | | | 139,034 | |
リストラおよびその他の関連費用 | 811 | | | — | | | 29,583 | | | — | |
営業費用の合計 | 535,493 | | | 526,570 | | | 1,065,045 | | | 1,002,072 | |
事業からの収益(損失) | 6,612 | | | (41,090) | | | 1,961 | | | (60,316) | |
支払利息 | (1,592) | | | (1,632) | | | (3,558) | | | (3,281) | |
利息収入およびその他の収入(費用)、純額 | 17,455 | | | 1,003 | | | 29,700 | | | (3,647) | |
所得税引当前利益(損失) | 22,475 | | | (41,719) | | | 28,103 | | | (67,244) | |
所得税引当金 | 15,080 | | | 3,359 | | | 20,169 | | | 5,207 | |
当期純利益 (損失) | $ | 7,395 | | | $ | (45,078) | | | $ | 7,934 | | | $ | (72,451) | |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失): | | | | |
ベーシック | $ | 0.04 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.36) | |
希釈 | $ | 0.04 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.36) | |
1株当たりの純利益(損失)の計算に使用される加重平均株式: | | | | |
ベーシック | 203,703 | | | 200,618 | | | 203,177 | | | 200,150 | |
希釈 | 208,192 | | | 200,618 | | | 208,284 | | | 200,150 | |
| | | | | | | |
その他の包括利益 (損失): | | | | | | | |
外貨換算利益(損失)(税引後) | $ | 2,075 | | | $ | (5,029) | | | $ | 2,506 | | | $ | (16,854) | |
投資の未実現利益(損失)、税引後 | 306 | | | (369) | | | 954 | | | (2,783) | |
その他の包括利益 (損失) | 2,381 | | | (5,398) | | | 3,460 | | | (19,637) | |
包括利益 (損失) | $ | 9,776 | | | $ | (50,476) | | | $ | 11,394 | | | $ | (92,088) | |
| | | | | | | |
費用と費用に含まれる株式ベースの報酬費用: | | | | |
収益のコスト—サブスクリプション | $ | 13,081 | | | $ | 12,994 | | | $ | 24,438 | | | $ | 23,607 | |
収益のコスト—専門サービスとその他 | 7,286 | | | 6,478 | | | 14,016 | | | 11,560 | |
セールスとマーケティング | 51,563 | | | 61,218 | | | 96,889 | | | 108,649 | |
研究開発 | 45,151 | | | 40,978 | | | 81,148 | | | 73,183 | |
一般管理と管理 | 34,592 | | | 19,539 | | | 74,934 | | | 34,931 | |
リストラおよびその他の関連費用 | 34 | | | — | | | 4,988 | | | — | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 5
株式会社ドキュメントサイン
要約連結株主資本計算書(未監査) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 自己株式 | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
(千単位) | 株式 | | 金額 |
2023年4月30日時点の残高 | 202,359 | | | $ | 20 | | | $ | 2,412,033 | | | $ | (2,027) | | | $ | (21,917) | | | $ | (1,638,617) | | | $ | 749,492 | |
| | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | 61 | | | — | | | 705 | | | — | | | — | | | — | | | 705 | |
譲渡制限付株式の決済 | 2,141 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式ユニットの純株式決済に対する源泉徴収 | (780) | | | — | | | (42,026) | | | — | | | — | | | — | | | (42,026) | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式の買戻し | (584) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (30,008) | | | (30,008) | |
| | | | | | | | | | | | | |
従業員の株式報酬 | — | | | — | | | 159,820 | | | — | | | — | | | — | | | 159,820 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,395 | | | 7,395 | |
その他の包括利益、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,381 | | | — | | | 2,381 | |
2023年7月31日時点の残高 | 203,197 | | | $ | 20 | | | $ | 2,530,532 | | | $ | (2,027) | | | $ | (19,536) | | | $ | (1,661,230) | | | $ | 847,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年4月30日時点の残高 | 199,920 | | | $ | 20 | | | $ | 1,835,187 | | | $ | (1,648) | | | $ | (19,048) | | | $ | (1,465,562) | | | $ | 348,949 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | 540 | | | — | | | 8,689 | | | — | | | — | | | — | | | 8,689 | |
譲渡制限付株式の決済 | 705 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式ユニットと従業員株式購入プランの純株式決済に対する源泉徴収 | — | | | — | | | (21,953) | | | — | | | — | | | — | | | (21,953) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通株式の買戻し | (394) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,007) | | | (25,007) | |
従業員の株式報酬 | — | | | — | | | 146,929 | | | — | | | — | | | — | | | 146,929 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (45,078) | | | (45,078) | |
その他の包括損失、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,398) | | | — | | | (5,398) | |
2022年7月31日時点の残高 | 200,771 | | | $ | 20 | | | $ | 1,968,852 | | | $ | (1,648) | | | $ | (24,446) | | | $ | (1,535,647) | | | $ | 407,131 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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要約連結株主資本計算書(未監査)(続き) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | 追加払込資本 | | 自己株式 | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
(千単位) | 株式 | | 金額 |
2023年1月31日時点の残高 | 201,904 | | | $ | 20 | | | $ | 2,240,732 | | | $ | (1,785) | | | $ | (22,996) | | | $ | (1,598,684) | | | $ | 617,287 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | 76 | | | — | | | 832 | | | — | | | — | | | — | | | 832 | |
制限付株式ユニットと従業員株式購入プランの決済 | 3,285 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式ユニットと従業員株式購入プランの純株式決済に対する源泉徴収 | (1,195) | | | — | | | (64,860) | | | (242) | | | — | | | — | | | (65,102) | |
従業員株式購入制度 | 420 | | | — | | | 18,390 | | | — | | | — | | | — | | | 18,390 | |
普通株式の買戻し | (1,293) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (70,480) | | | (70,480) | |
関連費用を差し引いた上限付き通話の決済 | — | | | — | | | 23,688 | | | — | | | — | | | — | | | 23,688 | |
従業員の株式報酬 | — | | | — | | | 311,750 | | | — | | | — | | | — | | | 311,750 | |
当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,934 | | | 7,934 | |
その他の包括利益、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,460 | | | — | | | 3,460 | |
2023年7月31日時点の残高 | 203,197 | | | $ | 20 | | | $ | 2,530,532 | | | $ | (2,027) | | | $ | (19,536) | | | $ | (1,661,230) | | | $ | 847,759 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2022年1月31日時点の残高 | 198,834 | | | $ | 20 | | | $ | 1,720,013 | | | $ | (1,532) | | | $ | (4,809) | | | $ | (1,438,189) | | | $ | 275,503 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
ストックオプションの行使 | 719 | | | — | | | 10,626 | | | — | | | — | | | — | | | 10,626 | |
制限付株式ユニットと従業員株式購入プランの決済 | 1,347 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
制限付株式ユニットと従業員株式購入プランの純株式決済に対する源泉徴収 | — | | | — | | | (47,357) | | | (116) | | | — | | | — | | | (47,473) | |
従業員株式購入制度 | 265 | | | — | | | 24,151 | | | — | | | — | | | — | | | 24,151 | |
普通株式の買戻し | (394) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25,007) | | | (25,007) | |
従業員の株式報酬 | — | | | — | | | 261,419 | | | — | | | — | | | — | | | 261,419 | |
純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (72,451) | | | (72,451) | |
その他の包括損失、純額 | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,637) | | | — | | | (19,637) | |
2022年7月31日時点の残高 | 200,771 | | | $ | 20 | | | $ | 1,968,852 | | | $ | (1,648) | | | $ | (24,446) | | | $ | (1,535,647) | | | $ | 407,131 | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
当期純利益 (損失) | $ | 7,934 | | | $ | (72,451) | |
純利益(損失)を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 48,105 | | | 42,444 | |
繰延契約取得費用と履行費用の償却 | 98,382 | | | 89,575 | |
債務割引と取引費用の償却 | 2,495 | | | 2,482 | |
| | | |
| | | |
非現金オペレーティングリース費用 | 11,731 | | | 13,466 | |
株式ベースの報酬費用 | 296,413 | | | 251,930 | |
| | | |
繰延所得税 | 3,420 | | | 3,068 | |
その他 | (782) | | | 8,099 | |
営業資産および負債の変動: | | | |
売掛金 | 99,803 | | | 101,422 | |
| | | |
前払費用およびその他の流動資産 | (14,420) | | | (16,028) | |
繰延契約締結と履行費用 | (113,356) | | | (108,315) | |
その他の資産 | (8,433) | | | (7,255) | |
買掛金 | (20,294) | | | (4,687) | |
未払費用とその他の負債 | 10,164 | | | 2,967 | |
未払報酬 | (3,312) | | | (14,019) | |
契約負債 | 40,458 | | | 41,814 | |
オペレーティングリース負債 | (13,657) | | | (17,347) | |
営業活動による純現金 | 444,651 | | | 317,165 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
有価証券の購入 | (174,372) | | | (296,293) | |
| | | |
有価証券の満期 | 164,017 | | | 190,179 | |
戦略的投資やその他の投資の購入 | (120) | | | (2,625) | |
資産および設備の購入 | (46,436) | | | (37,113) | |
投資活動に使用された純現金 | (56,911) | | | (145,852) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
転換社債の返済 | — | | | (16) | |
普通株式の買戻し | (70,480) | | | (25,007) | |
関連費用を差し引いた上限付き通話の決済 | 23,688 | | | — | |
RSU純決済とESPP購入に対する源泉徴収義務の支払い | (62,681) | | | (43,857) | |
ストックオプションの行使による収入 | 832 | | | 10,626 | |
従業員株式購入制度による収入 | 18,390 | | | 24,151 | |
財務活動に使用された純現金 | (90,251) | | | (34,103) | |
現金、現金同等物、制限付現金に対する外国為替の影響 | 2,290 | | | (8,040) | |
現金、現金同等物および制限付現金の純増加 | 299,779 | | | 129,170 | |
現金、現金同等物および期首制限付現金 (1) | 723,201 | | | 509,679 | |
現金、現金同等物および期末制限付現金 (1) | $ | 1,022,980 | | | $ | 638,849 | |
(1)$5.2百万と $1.32023年7月31日と2023年1月31日には、前払い費用、その他の流動資産、その他の資産に100万の制限付現金が含まれていました。$1.7百万と $0.62022年7月31日と2022年1月31日時点で、前払い費用とその他の流動資産およびその他の資産に、100万の制限付現金が含まれていました。
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)(続き) | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 |
補足情報開示: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 93 | | | $ | 93 | |
オペレーティング・リース負債の支払済現金 | 19,475 | | | 20,851 | |
所得税として支払われた現金 | 6,090 | | | 4,035 | |
非現金投資および資金調達活動: | | | |
買掛金および未払費用およびその他の流動負債の資産および設備 | $ | 4,224 | | | $ | 8,862 | |
| | | |
転換社債の返済の一環として発行された株式の公正価値 | — | | | 2 | |
| | | |
添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
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要約連結財務諸表の注記の索引
| | | | | | | | |
ノート 1 | 重要な会計方針の要約 | 11 |
ノート 2 | 収益 | 11 |
ノート 3 | 公正価値測定 | 13 |
ノート 4 | 資産および設備、純額 | 14 |
| | |
| | |
ノート 5 | 繰延契約の取得と履行費用 | 15 |
ノート 6 | 債務 | 15 |
ノート 7 | コミットメントと不測の事態 | 17 |
ノート 8 | 株主資本 | 18 |
ノート 9 | リストラおよびその他の関連費用 | 20 |
ノート 10 | 普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失) | 21 |
ノート 11 | 所得税 | 21 |
ノート 12 | 後続イベント | 22 |
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
ノート 1. 重要な会計方針の要約
組織と事業内容
DocuSign, Inc.(「当社」、「当社」)は、2003年4月にワシントン州で設立されました。私たちは2015年3月にデラウェア州の企業であるDocuSign, Inc. と合併し、合併しました。
DocuSignは電子署名カテゴリーの世界的リーダーです。世界をリードする電子署名製品など、より広範な契約ワークフローとデジタルトランスフォーメーションに対応する製品を提供しています。これにより、世界中のほぼどこからでも、さまざまなデバイスで安全に契約書に電子的に署名できます。
プレゼンテーションの基礎と統合の原則
当社の要約連結財務諸表には、DocuSign, Inc. とその子会社の財務諸表が含まれています。会社間の口座と取引はすべて統合で廃止されました。添付の要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国(「米国」)の一般会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記開示は、証券取引委員会(「SEC」)の該当する規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの未監査の中間連結財務諸表は、フォーム10-Kの2023年度年次報告書に含まれる連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
当社の要約連結財務諸表は未監査であり、監査済みの年次連結財務諸表の作成に使用されたものと同じ基準で作成されており、私たちの意見では、財政状態、経営成績、キャッシュフローの公正な計算に必要な通常の定期的な調整がすべて含まれていると考えています。2023年1月31日現在の当社の要約連結貸借対照表は、監査済み財務諸表から導き出されたものですが、米国会計基準で義務付けられているすべての開示が含まれているわけではありません。2023年7月31日に終了した3か月と6か月の業績は、必ずしも期末に予想される業績を示すものではありません2024年1月31日.
O私たちの会計年度は1月3日に終わります1。たとえば、2024会計年度への言及は、2024年1月31日に終了する会計年度を指します.
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は要約された連結財務諸表とその注記で見積もりと仮定を行う必要があります。
経営陣によるこのような見積もりや仮定の対象となる重要な項目には、以下の決定が含まれますが、これらに限定されません。
•繰延契約取得費用と履行費用に関連する平均給付期間。
•発行された特定の株式報奨の公正価値。
•F転換社債の時価総額;
•長期資産の耐用年数と回収可能性。
•オペレーティングリースに使用される割引率。
•不測の事態の認識と測定、そして
•繰延所得税の認識、測定、評価。
重要な会計方針
フォーム10-Kの2023年度年次報告書に記載されている重要な会計方針には、要約された連結財務諸表および関連注記に重大な影響を及ぼした変更はありません。
ノート 2. 収益
サブスクリプションの収益は時間の経過とともに認識され、おおよその金額を占めます 972023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月と6か月の各期間の収益の割合。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 11
履行義務
2023年7月31日現在、1年を超える契約の残りの履行義務に割り当てられた取引価格の金額は$でした1.910億。私たちは認めることを期待しています 59の範囲内の残りの履行義務に割り当てられた取引価格の% 12当社の要約連結営業利益および包括利益(損失)に関する2023年7月31日以降の月間。
契約残高
契約資産は、通常、複数年にわたる契約で、顧客にまだ請求されていない契約で、履行義務が残っている契約について、当社の収益認識ポリシーに従って当社が収益を認識した金額です。契約資産総額は$でした16.2百万と $12.42023年7月31日および2023年1月31日時点で百万人。契約資産の変化は、当社が残りの履行義務を履行することと、顧客に請求する契約上の権利との間の時期の違いを反映しています。
契約負債は繰延収益で構成され、契約に基づく履行前に受け取った支払いも含まれます。このような金額は、通常、契約期間中の収益として認識されます。2023年7月31日、2022年7月31日に終了した6か月間の収益は$と認識しました876.0百万そして $763.1表示期間の初めに対応する契約負債残高に含まれていた百万。
契約上の請求スケジュールに基づいて顧客から支払いを受け取ります。対価を受ける権利が無条件になったら、売掛金を記録します。請求金額の支払い条件は通常30日です。
[地理情報]
地域別の収益は、お客様とのマスターサブスクリプション契約で指定されているお客様の住所に基づいています。 地域別の収益は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
アメリカ | $ | 507,984 | | | $ | 468,622 | | | $ | 1,001,042 | | | $ | 913,075 | |
国際 | 179,703 | | | 153,562 | | | 348,033 | | | 297,801 | |
総収入 | $ | 687,687 | | | $ | 622,184 | | | $ | 1,349,075 | | | $ | 1,210,876 |
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ノート 3. 公正価値測定
次の表は、定期的に公正価値で測定される当社の金融資産をまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月31日 |
(千単位) | 償却コスト | | 未実現総利益 | | 未実現損失総額 | | 推定公正価値 |
レベル 1: | | | | | | | |
現金同等物(1) | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 489,827 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 489,827 | |
レベル 2: | | | | | | | |
現金同等物(1) | | | | | | | |
| | | | | | | |
米国政府証券 | 5,000 | | | — | | | — | | | 5,000 | |
売却可能な証券 | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | 108,757 | | | — | | | (121) | | | 108,636 | |
社債と債券 | 315,384 | | | — | | | (2,836) | | | 312,548 | |
| | | | | | | |
米国政府証券 | 90,774 | | | | | (485) | | | 90,289 | |
レベル2(合計) | 519,915 | | | — | | | (3,442) | | | 516,473 | |
合計 | $ | 1,009,742 | | | $ | — | | | $ | (3,442) | | | $ | 1,006,300 | |
| | | | | | | |
| 2023年1月31日 |
(千単位) | 償却コスト | | 未実現総利益 | | 未実現損失総額 | | 推定公正価値 |
レベル 1: | | | | | | | |
現金同等物(1) | | | | | | | |
マネー・マーケット・ファンド | $ | 133,009 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 133,009 | |
レベル 2: | | | | | | | |
現金同等物(1) | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | 9,992 | | | — | | | (2) | | | 9,990 | |
売却可能な証券 | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | 85,957 | | | — | | | (258) | | | 85,699 | |
社債と債券 | 367,930 | | | 101 | | | (3,771) | | | 364,260 | |
地方紙幣と債券 | 7,983 | | | — | | | (65) | | | 7,918 | |
米国政府証券 | 38,344 | | | 4 | | | (405) | | | 37,943 | |
レベル2(合計) | 510,206 | | | 105 | | | (4,501) | | | 505,810 | |
合計 | $ | 643,215 | | | $ | 105 | | | $ | (4,501) | | | $ | 638,819 | |
(1) に含まれる 2023年7月31日および2023年1月31日現在の連結貸借対照表の「現金および現金同等物」は、ドルの現金に加えて523.0百万と $578.9百万。
レベル1の投資の公正価値を決定するために、同じ資産の活発な市場での相場価格を使用します。レベル2投資の公正価値は、以下に基づく価格設定を使用して決定されます 相場市場価格または代替市場で観察可能なインプット.
2023年7月31日現在の売却可能有価証券の契約満期残存額は次のとおりです(千単位)。 | | | | | |
期限が1年以内 | $ | 426,271 | |
1~2年後に期限が切れる | 85,202 | |
| $ | 511,473 | |
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 13
2023年7月31日および2023年1月31日の時点で、含み損ポジションにある有価証券は、個別にも総計でも、重要ではありませんでした。含み損ポジションの大きさ、発行体の高い信用格付け、一貫した支払い履歴を考慮すると、これらの証券には信用損失引当金は不要と見なされました。
2023年7月31日と2023年1月31日の時点で、定期的に公正価値で測定される負債はありませんでした。
コンバーチブルシニアノート
報告期間の最終日(レベル2)の店頭市場における債券の推定または実際の入札額とオファーに基づいて公正価値を見積もりました。債券は、額面価格から未償却の債務割引と取引費用を差し引いた額面で、要約連結貸借対照表に「転換社債—流動社債」として記録されます。を参照してください ノート 6さらに詳しい情報については
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
0.52023年に満期を迎える転換社債の割合 | | | |
元本の総額 | $ | 37,083 | | | $ | 37,083 | |
公正価値額 | 37,308 | | | 38,981 | |
| | | |
02024年に満期を迎える転換社債の割合 | | | |
元本の総額 | $ | 690,000 | | | $ | 690,000 | |
公正価値額 | 672,791 | | | 655,666 | |
ノート 4. 資産および設備、純額
資産と設備は次のもので構成されていました。 | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
コンピューターとネットワーク機器 | $ | 133,289 | | | $ | 138,869 | |
ソフトウェア(資本化されたソフトウェア開発コストを含む) | 147,285 | | | 114,524 | |
家具およびオフィス機器 | 16,402 | | | 20,897 | |
借地権の改善 | 57,584 | | | 73,415 | |
| 354,560 | | | 347,705 | |
控除:減価償却累計額 | (214,690) | | | (210,781) | |
| 139,870 | | | 136,924 | |
作業中 | 81,046 | | | 62,968 | |
合計 | $ | 220,916 | | | $ | 199,892 | |
資産と設備に関連する減価償却費は、$でした20.3百万と $16.12023年7月31日に終了した3か月間の百万と 2022年、そして $38.1百万と $31.82023年7月31日、および2022年7月31日に終了した6か月間は百万です。これには、社内で開発したソフトウェアの資本化コストに関連する償却費が含まれます($)8.8百万と $5.52023年7月31日に終了した3か月間の百万と 2022、および$15.6百万と $9.8ミリオンフォーザザン 2023年7月31日、2022年7月31日に終了した6か月間.
2023年7月31日に終了した3か月間 2022年、私たちは資本化しました $22.2百万と $16.6$を含め、社内で開発された何百万ものソフトウェア6.9百万と $4.92023年7月31日および2022年7月31日に終了した3か月間の資本化された株式ベースの報酬費用。2023年7月31日に終了した6か月間、 2022年、私たちは資本化しました $43.9百万と $27.0$を含め、社内で開発された何百万ものソフトウェア13.7百万と $7.7数百万の資本化された株式ベースの報酬費用は 2023年7月31日、2022年7月31日に終了した6か月間.
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム 10-Q | 14
ノート 5. 繰延契約の取得と履行費用
次の表は、当社の繰延契約の取得費用と履行費用の繰越を示しています。 | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 |
繰延契約取得費用: | | | |
期首残高 | $ | 355,389 | | | $ | 315,158 | |
繰延契約取得費用への追加 | 89,191 | | | 82,237 | |
繰延契約取得費用の償却 | (73,982) | | | (65,309) | |
累積翻訳調整 | 2,113 | | | (5,064) | |
期末残高 | $ | 372,711 | | | $ | 327,022 | |
| | | |
繰延契約履行費用: | | | |
期首残高 | $ | 21,076 | | | $ | 19,088 | |
繰延契約履行費用への追加 | 24,165 | | | 26,078 | |
繰延契約履行費用の償却 | (24,400) | | | (24,266) | |
累積翻訳調整 | 139 | | | (849) | |
期末残高 | $ | 20,980 | | | $ | 20,051 | |
ノート 6. 債務
コンバーチブルシニアノート
2018年9月に、私たちは$を発行しました575.0の元本総額は百万です 0.52023年に満期を迎える転換社債の割合(「2023年債券」)。2023年債の発行による純収入はドルでした560.8初回購入者の割引と取引費用を差し引いた後の百万。報告された当社の普通株式の販売価格に基づくと、2023年債は2020年8月1日に転換可能になり、2022年7月31日まで転換可能でした。その後、2023年債は、2023年6月15日以降、2023年9月13日の営業終了まで、いつでも保有者の選択により転換可能になりました。その結果、2023年債は2023年7月31日に転換可能になりました。2023年7月31日までの6か月間、2023年債の転換通知を受け取っていません。
2021年1月、私たちは$を発行しました690.0の元本総額は百万です 02024年に発行予定の転換社債の割合(「2024年債券」、2023年債と合わせて「手形」)。2024年債の発行による純収入はドルでした677.3初回購入者の割引と取引費用を差し引いた後の百万。2023年7月31日現在、フォーム10-Kの2023年度年次報告書に記載されている2024年債の換算条件が満たされていません。
負債構成要素の正味帳簿価額
2023年債と2024年債は満期から1年以内であるため、2023年7月31日と2023年1月31日現在の連結貸借対照表では流動負債として分類されています。2023年債は2023年9月15日に満期になり、2024年紙幣は2024年1月15日に満期になります。 債券の正味帳簿価額は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2023年7月31日 | | 2023年1月31日 |
2023 注意事項: | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
校長 | $ | 37,083 | | | $ | 37,083 | |
| | | |
少ない:未償却の取引費用 | (23) | | | (118) | |
負債構成要素の正味帳簿価額 | $ | 37,060 | | | $ | 36,965 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
2024 注意事項: | | | |
| | | |
校長 | $ | 690,000 | | | $ | 690,000 | |
| | | |
少ない:未償却の取引費用 | (1,954) | | | (4,078) | |
負債構成要素の正味帳簿価額 | $ | 688,046 | | | $ | 685,922 | |
| | | |
| | | |
| | | |
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| | | |
| | | |
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2023年債の実効金利は 1.0%。2024年紙幣の実効金利は 0.6%.メモに関連して認識された支払利息は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
契約上の支払利息 | $ | 46 | | | $ | 46 | | | $ | 403 | | | $ | 92 | |
取引費用の償却 | 1,110 | | | 1,103 | | | 2,219 | | | 2,204 | |
合計 | $ | 1,156 | | | $ | 1,149 | | | $ | 2,622 | | | $ | 2,296 | |
上限付き通話
債券の転換に伴う当社の普通株式の潜在的な経済的希薄化を最小限に抑えるため、私たちは特定の取引相手と非公開交渉の上限コール取引(「キャップドコール」)を締結しました。
キャップコール取引の重要な条件は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりの金額を除く) | 2023 ノート | | 2024 ノート |
上限付き通話の総費用 | $ | 4,357 | | | $ | 31,395 | |
1株当たりの初期行使価格 (1) | $ | 71.50 | | | $ | 420.24 | |
1株あたりの初期上限価格 (1) | $ | 110.00 | | | $ | 525.30 | |
キャップ付きコールの対象となる当社の普通株式の株式 (1) | 519 | | | 1,642 | |
(1)合併イベントや公開買付けなどの特定のイベントの調整、および希薄化防止調整の対象となります
2024会計年度の第1四半期に、2023年債に関連する上限付きの電話を巻き戻しました。unwindの取引に関連して、合計$の現金を受け取りました23.7取引相手からの百万。
1株当たりの純利益(損失)への影響
純利益がある期間では、その期間に発行された債券の対象となる当社の普通株式は、転換後の方法での希薄化後の1株当たり利益に含まれます。キャップコールは希薄化防止になるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。
転換時には、当社の普通株式の市場価格が上記のキャップコールセクションに記載されている上限価格を超えない限り、債券からの経済的希薄化はありません。キャップコールを行使すると、転換価格からキャップ価格までの手形からの希薄化が相殺されるからです。2023年7月31日現在、当社の普通株式の市場価格はドルを超えていません110.002023年債またはドルに関連する1株あたりの上限価格525.302024年債に関連する上限価格。したがって、紙幣を換算しても経済的希薄化は起こらなかったでしょう。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2021年1月、私たちは銀行シンジケートとクレジット契約を締結し、その後2023年5月に修正されました。クレジット契約により、元本総額$のシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ(「クレジット・ファシリティ」)が当社に拡大されました。500.0百万。この金額は追加で増やすことができます250.0百万はクレジット契約の条件に従います。クレジットファシリティに基づく将来の借入金の収益を、運転資本の調達、資本支出、および許可された買収を含むその他の一般的な企業目的に使用する場合があります。
クレジットファシリティは2026年1月に満期となり、慣習的な肯定契約と否定契約を遵守することが義務付けられています。2023年7月31日現在、私たちはすべての契約を遵守していました。2023年7月31日の時点で、 いいえクレジットファシリティに基づく未払いの借入金。クレジットファシリティには、このタイプのローンファシリティの通常の手数料が適用されます。これには、以下のレートでの継続的なコミットメント手数料が含まれます 0.25% と 0.30毎日の未引き残高の年率です。
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ノート 7. コミットメントと不測の事態
2023年7月31日現在、未使用の信用状が合計で未払いの残高がありました2.4百万、その大部分は当社のさまざまなオペレーティングリースに関連しています。
私たちは、将来の商品やサービスの購入を必要とする、キャンセル不可の契約上の取り決めを締結しました。これらの取り決めは、主にクラウドインフラストラクチャのサポートと販売およびマーケティング活動に関するものです。 2023年7月31日現在、これらの契約上の義務に基づいて支払われる、残存期間が1年を超える将来のキャンセル不可の最低支払額は次のとおりです。 | | | | | |
会計期間: | 金額(千単位) |
2024、残り | $ | 33,793 | |
2025 | 57,397 | |
2026 | 39,368 | |
2027 | 5,324 | |
2028 | 1,663 | |
その後 | 1,622 | |
合計 | $ | 139,167 | |
2022年5月、私たちはパブリッククラウドコンピューティングサービスプロバイダーと契約を結びました。この契約では、最低契約額は$です175.02028会計年度までに百万人。現在 2023年7月31日、残りのコミットメントは$でした143.4百万。残りのコミットメントは上の表からは除外されています。
補償
私たちは、ビジネスパートナー、請負業者、研究開発を行う当事者など、通常の業務において顧客や他の企業との契約に基づいて補償条項を締結します。これらの取り決めに従い、私たちは、私たちの活動に起因する実際のまたは脅迫された第三者の請求から被補償者が被った、または被った特定の請求および関連する損失について、被補償当事者を補償し、弁護することに同意します。これらの補償契約の期間は、通常、無期限です。これらの補償条項または契約に基づいて当社が将来行う必要のある支払いの最大額は決定できません。これまで、これらの補償契約に関連する訴訟の弁護や請求の解決のための材料費は発生していません。そのため、2023年7月31日と2023年1月31日現在、これらの補償契約の公正価値は重要ではないと考えています。私たちは、これらの補償契約に基づく潜在的な負債の一部を相殺するために、商業用一般賠償責任保険と製造物賠償責任保険に加入しています。
私たちは、各取締役、執行役員、その他特定の役員と補償契約を締結しています。これらの契約では、デラウェア州の法律で認められる最大限の範囲で、そのような個人が当社と提携した結果として対象となる可能性のある特定の責任について、当社はそのような個人を補償することを義務付けています。
クレームと訴訟
時々、私たちは通常の業務において私たちに対して提起される法的手続き、請求、訴訟の対象となることがあります。訴訟に関連する法的費用は、発生時に費用計上されます。以下に説明するケースを含め、これらの問題の最終的な結果が、当社の事業、連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
DocuSign, Inc. 証券訴訟および関連するデリバティブ訴訟
2022年2月8日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、Weston対DocuSign, Inc.ら、判例番号 3:22-cv-00824 というキャプション付きの証券集団訴訟が提起され、DocuSignと現役および元役員の一部が被告として指名されました。修正された苦情が2022年7月8日に提出されました。 改正されたこの訴訟は、改正された1934年の証券取引法のセクション10(b)と20(a)、およびそれに基づいて公布された規則10b-5に基づく請求を主張することを目的としています。これは、COVID-19パンデミックの過程における当社の事業と見通しに関する虚偽で誤解を招くような記述に基づいています。修正されたとおり、この訴訟は2020年6月4日から2022年6月9日の間に当社の有価証券の購入者に代わって提起されたとされています。訴状段階で訴訟を却下するという私たちの申立ては、2023年4月18日に米国地方裁判所によって却下され、訴訟は現在進行中です。
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同じ被告に対して同様の主張を主張する以前の訴訟、Collins対DocuSign, Inc.ら、判例番号 3:22-cv-00851と題され、ニューヨーク東部地区で提起され、その後カリフォルニア州北部地区に移管されましたが、2022年2月14日に自発的に却下されました。
四証券集団訴訟(ウェストン)に基づくまたは類似の申し立てを含む、推定株主デリバティブ訴訟が提起されました。この訴訟は、2022年5月17日にデラウェア州連邦地方裁判所に、ポッテッティ対スプリンガーらのキャプション付きで、判例番号:1:22-cv-00652、2022年5月19日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、「ラパン対スプリンガーら」と題され、判例番号:3:22-cv-02980; 2022年5月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所で、Votto対Springerら、判例番号 3:22-cv-02987 とキャプションを付けました。2022年9月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所では、Fox v. Springerというキャプションを付けました。他、ケース番号 3:22-cv-05343。それぞれの訴訟は会社に代わって提起されたとされています。訴訟では、会社を名目上の被告として挙げており、特定のケースによっては、取締役会のメンバー、または場合によっては現役または元役員が被告として挙げられています。苦情はさまざまですが、それらは主に上記の証券集団訴訟(ウェストン)と同じ根本的な申し立てに基づいています。また、場合によってはインサイダー取引の疑いに基づいています。まとめると、これらの訴訟は、とりわけ、受託者責任の違反、そのような違反の支援と助言、企業の浪費、不当利得、および1934年の証券取引法のセクション10(b)と21Dに基づく請求を主張することを目的としています。苦情は、会社に代わって不特定の損害賠償やその他の救済を求めるものです。2022年7月19日付けの裁判所命令により、 二カリフォルニア州北部地区(LapinとVotto)の訴訟は統合され、証券集団訴訟を踏まえて整理されています。訴訟における苦情への対応は、滞在が解除されない限り、期限が切れません。カリフォルニア州北部地区(フォックス)での3件目の訴訟は、他のデリバティブ訴訟に関連していて、同じ裁判官に委ねられ、同様に2022年12月2日に裁判所の命令により保留されました。デラウェア州の訴訟(ポッテッティ)は、2022年9月1日に自発的に却下され、2022年9月22日にデラウェア州チャンスリー裁判所に「ポテッティ対スプリンガーら、事件番号」というキャプションで再提起されました。2022-0852-ページデラウェア州チャンスリー裁判所は、2022年9月30日に証券集団訴訟を踏まえて訴訟を保留する命令を出しました。執行猶予が解除されない限り、訴状への返答はありません。
DocuSign民事訴訟
2022年10月25日、スプリンガー氏の取締役会からの辞任をめぐって、ダニエル・D・スプリンガー対メアリー・アグネス・ワイルデロッター・アンド・ドキュサイン社民事訴訟第2022-0963-LWWというキャプション付きの訴訟がデラウェア州チャンスリー裁判所に提起されました。スプリンガー氏の訴状は、彼が当社の取締役会での地位を辞任せず、引き続き取締役を務めていることを認める救済と、弁護士費用と民事訴訟に関連する費用の裁定を求めていました。スプリンガー氏とのさらなる訴訟の費用と注意散漫を避けるため、当社は、異議のある辞任と取締役会のメンバーとしての地位について、スプリンガー氏に有利な判決を下すことを規定することを申し出ました。私たちの申し出を受けて、2023年1月11日、チャンスリー裁判所は、(i) スプリンガー氏は取締役会を辞任しておらず、(ii) スプリンガー氏は現在取締役会のメンバーであることを宣言し、確認する命令を出しました。その後、スプリンガー氏は弁護士費用の支払いを求める申立てを提出しました。DocuSignは、デラウェア州チャンスリー裁判所で係属中のこの申立てに反対しました。
さらに、2023年1月26日、スプリンガー氏は民間の裁判外紛争解決会社であるJAMSに、ダニエル・D・スプリンガー対DocuSign社とメアリー・アグネス・ワイルデロッターというキャプションを付けた仲裁要求を提出しました。この要求の中で、スプリンガー氏は、自分が最高経営責任者としての職を不当に解任されたと主張し、名誉毀損、約束された補償の源泉徴収、契約違反など、DocuSignとWilderotter氏に対して関連する請求を主張し、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。DocuSignはこの問題を弁護するために弁護士を雇い、2023年3月10日、要求で主張されたいくつかの訴因を却下する申立てを提出しました。スプリンガー氏は申立てに反対しましたが、一部は承認され、一部は却下されました。発見は進行中です。
注8. 株主資本
エクイティ・インセンティブ・プラン
私たちは維持します 三株式ベースの報酬制度:2018年の株式インセンティブ制度(「2018年計画」)、修正および改訂された2011年の株式インセンティブ制度(「2011年計画」)、および修正および改訂された2003年株式制度(「2003年計画」)。
2023年7月31日現在、 37.02018年プランでは、100万株の普通株式が発行可能でした。
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制限付株式ユニット
2023年7月31日に終了した6か月間の制限付株式単位(「RSU」)の活動状況は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | ユニット数 | | 加重平均付与日の公正価値 |
2023年1月31日に権利が確定しました | 17,621 | | | $ | 81.30 | |
付与されました | 15,415 | | | 55.91 | |
既得 | (3,661) | | | 91.45 | |
キャンセルされました | (1,566) | | | 95.56 | |
2023年7月31日に権利が確定しました | 27,809 | | | $ | 65.10 | |
2023年7月31日現在、市場ベースおよび業績ベースの権利確定条件の対象となる、権利が確定していないRSUの付与日の公正価値は、$でした。119.6百万。
2023年7月31日現在、RSUに関連する認識されていない報酬費用の合計は$でした1.410億。この費用は、残りの加重平均期間(約)にわたって計上する予定です 3.3年。
ストックオプション
2023年7月31日に終了した6か月間のオプションアクティビティは次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(年数と1株あたりのデータを除く、千単位) | オプション数 | | 1株あたりの加重平均行使価格 | | 加重平均残存契約期間 (年) | | 本質的価値の集約 |
2023年1月31日時点で優れており、すべて権利が確定していて行使可能です | 2,228 | | | $ | 17.11 | | | 3.60 | | $ | 96,839 | |
運動した | (76) | | | 11.48 | | | | | |
| | | | | | | |
2023年7月31日時点で優れており、すべて権利が確定していて行使可能です | 2,152 | | | $ | 17.31 | | | 3.16 | | $ | 78,443 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年7月31日の時点で、 いいえストックオプション付与に関連する未認識の報酬費用の残り。
従業員株式購入制度
従業員株式購入制度(「ESPP」)では、対象となる従業員は、ESPPの条件と適用法に従い、通常は給与控除により、割引価格で当社の普通株式を購入できます。2023年7月31日現在、 11.0当社の普通株式の100万株がESPPの発行用に留保されていました。
ESPPに関連する報酬費用は$でした4.5百万と $6.92023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月間の百万とドル8.7百万と $11.9百万のための 2023年7月31日と2022年7月31日に終了した6か月間。
株式買戻しプログラム
2022年3月、当社の取締役会は、最大$の株式買戻しプログラムを承認しました200.0百万株の発行済み普通株式。2022年7月31日に終了した3か月と6か月の間に、買い戻してキャンセルしました 0.4平均価格$で100万株の普通株式63.521株当たり、合計金額は$25.0百万。
2023年7月31日に終了した3か月間に、私たちは買い戻してキャンセルしました 0.6平均価格$で100万株の普通株式51.421株当たり、合計金額は$30.0百万。2023年7月31日に終了した6か月間に、私たちは買い戻してキャンセルしました 1.3平均価格$で100万株の普通株式54.511株当たり、合計金額は$70.5百万。
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ノート 9. リストラとその他の関連費用
2023年のリストラ計画
2023会計年度に、取締役会は、経済状況の変化に対応し、運営コストの削減と組織効率の向上を目的としたリストラ計画(「2023リストラ計画」)を承認しました。2023会計年度の第4四半期の時点で、2023年のリストラ計画は実質的に完了しました。
2024年のリストラ計画
最初は 2024会計年度の四半期、取締役会は、当社の成長、規模、収益性の目標を支援するためのリストラ計画(「2024リストラ計画」)を承認しました。従業員の退職給付金に関連する2024リストラ計画に関連する費用やその他の費用を、主に2024会計年度の第1四半期に発生しました。2023年7月31日の時点で、2024年のリストラ計画は実質的に完了しました。
これらの金額は、に記録されます 連結損益計算書内のリストラおよびその他の関連費用と、発生したときの包括利益(損失)。
2023年7月31日に終了した3か月間、リストラおよびその他の関連費用は$でした0.8百万。2023年7月31日に終了した6か月間、リストラおよびその他の関連費用は$でした29.6百万で、主にドルで構成されていました28.0100万ドルの株式ベースの報酬費用を含む、従業員の解雇給付金5.0百万。あった いいえ2022年7月31日に終了した3か月と6か月間のリストラおよびその他の関連費用。
2023年7月31日に終了した6か月間のリストラクチャリング負債活動:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2023年1月31日 | | 発生 | | 現金支払い | | 2023年7月31日 |
2023年のリストラ計画 | | | | | | | |
従業員退職給付 | $ | 384 | | | $ | 1,499 | | | $ | (1,000) | | | $ | 883 | |
その他 | 158 | | | 20 | | | (178) | | | — | |
合計 | $ | 542 | | | $ | 1,519 | | | $ | (1,178) | | | $ | 883 | |
| | | | | | | |
2024年のリストラ計画 | | | | | | | |
従業員退職給付 | $ | — | | | $ | 21,837 | | | $ | (21,644) | | | $ | 193 | |
| | | | | | | |
その他 | — | | | 1,633 | | | (1,416) | | | 217 | |
合計 | $ | — | | | $ | 23,470 | | | $ | (23,060) | | | $ | 410 | |
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ノート 10. 普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失)
次の表は、現在の期間における普通株主に帰属する1株当たりの基本純利益と希薄化後の純利益(損失)の計算を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する純利益(損失)、基本 | $ | 7,395 | | | $ | (45,078) | | | $ | 7,934 | | | $ | (72,451) | |
追加:転換社債の支払利息 | 46 | | | — | | | 403 | | | — | |
普通株主に帰属する純利益(損失)、希薄化後 | $ | 7,441 | | | $ | (45,078) | | | $ | 8,337 | | | $ | (72,451) | |
分母: | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式、ベーシック | 203,703 | | | 200,618 | | | 203,177 | | | 200,150 | |
希薄化証券の影響 | 4,489 | | | — | | | 5,107 | | | — | |
加重平均発行済普通株式、希薄化後 | 208,192 | | | 200,618 | | | 208,284 | | | 200,150 | |
普通株主に帰属する1株当たりの純利益(損失): | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.04 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.36) | |
希釈 | $ | 0.04 | | | $ | (0.22) | | | $ | 0.04 | | | $ | (0.36) | |
希薄化防止のため希薄化後の1株当たりの計算から除外された希薄化の可能性のある未処理の有価証券は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
RSU | 16,028 | | | 14,843 | | | 7,190 | | | 14,843 | |
ストック・オプション | — | | | 2,377 | | | — | | | 2,377 | |
ESP | 456 | | | 553 | | | 289 | | | 553 | |
コンバーチブルシニアノート | — | | | 2,161 | | | — | | | 2,161 | |
希薄化防止証券の総額 | 16,484 | | | 19,934 | | | 7,479 | | | 19,934 | |
ノート 11. 所得税
中間期の所得税に対する当社の税引当金は、会計基準体系化(「ASC」)740に規定されている年間実効税率の見積もりを使用して決定されます。」所得税」、該当する期間に考慮された個別の項目(ある場合)に合わせて調整されます。四半期ごとに、年間の実効税率の見積もりを更新し、推定税率が変わる場合は、累積調整を行います。この四半期には、重要な個別項目はありませんでした。
私たちの所得税引当金は$でした15.1百万と $3.42023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月間は百万です。私たちの所得税引当金は$でした20.2百万と $5.22023年7月31日、および2022年7月31日に終了した6か月間は百万です。当年度の所得税費用の増加は、税引前利益の増加と、純営業損失の制限により課税所得を減らすことができたためです。
四半期ごとに、繰延税金資産の利益、ひいては評価引当金の必要性が実現する見込みを見直します。当社は、米国および特定の外国の管轄区域における損失の履歴、および業績の変動性と不確実性の結果として、すべての米国連結グループの繰延税金資産と特定の外国繰延税金資産を含む特定の繰延税金資産に対して評価引当金を維持しています。関連要因の評価に基づいて繰延税金資産が実現可能であると判断した場合、評価引当金の調整により、そのような決定が行われた期間の収益が増加する可能性があります。
2023年7月31日現在、当社の認識されていない税制上の優遇措置の合計はドルでした51.0百万、関連する未収利息と罰金を除いて、そのうち$11.3100万が認められれば、実効税率に影響します。私たちの方針は、利息を考慮に入れることです
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そして、所得税規定の一要素としての不確実な税務上の地位に関連する罰則。今後12か月以内に、認識されていない税制上の優遇措置総額に重大な変更はないと予想しています。
私たちは、米国およびさまざまな外国の管轄区域で課税の対象となっています。2003年の開始から2023年7月31日までの当社の課税年度は、引き続き米国およびカリフォルニア州の税務当局、ならびに他のさまざまな州および外国の管轄区域の税務当局による審査の対象となります。2020年2月1日から2021年1月31日までの期間、アイルランド歳入庁による審査中です。他の重要な管轄区域では審査を受けていません。私たちは、すべての法域で十分な金額が留保されていると考えています。
ノート 12. 後続イベント
2023年9月、当社の取締役会は、既存の株式買戻しプログラムを最大で追加で増額することを承認しました。 $300.0百万当社の発行済普通株式のこのプログラムには最低購入契約はなく、強制終了日もありません。買戻しプログラムは、当社の裁量でいつでも中断または中止することができます。買い戻される普通株式の時期と金額は、市況やその他の要因の評価に基づいて経営陣が決定します。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の考察と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に記載されている要約連結財務諸表と関連注記、およびフォーム10-Kの2023年度年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。「将来の見通しに関する記述に関する注記」のセクションで説明したように、以下の考察と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。また、それらが実現しなかったり、正しくないことが判明した場合、当社の業績がそのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示されたものと大きく異なる可能性があるという仮定も含まれています。これらの違いの原因となる可能性のある要因には、以下に示す要因や、フォーム10-Qのこの四半期報告書とフォーム10-Kの2023年度年次報告書のパートII、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれますが、これらに限定されません。私たちの会計年度は1月31日に終了します。
のエグゼクティブ概要 二番目四半期結果
[概要]
DocuSignは電子署名カテゴリーの世界的リーダーです。私たちは、世界中のほぼどこからでも、さまざまなデバイスで電子的に契約書に署名する機能など、より広範な契約ワークフローとデジタルトランスフォーメーションに対応する製品を提供しています。DocuSign eSignatureを含むDocuSignの製品により、組織は顧客と従業員により良い体験を提供しながら、リスクとコストを抑えてより迅速にビジネスを行うことができます。その結果、終わりました 1.4万顧客と 10億以上世界中のユーザーがDocuSignを利用して、契約を電子的に作成、署名、実行、管理しています。
私たちは通常、お客様が必要とする機能と用意された封筒の数量に基づいた価格で、サブスクリプションベースで製品へのアクセスを提供しています。紙の書類を郵送するのに歴史的に使われてきた物理的な封筒と同様に、封筒は署名や承認のために1つ以上の書類を1人以上の受取人に送るために使用されるデジタルコンテナです。お客様は、封筒に大量の書類を柔軟に入れることができます。家の購入など、さまざまなユースケースでは、プロセス中に複数の封筒が使用されます。顧客へのリーチと普及を促進するために、特定の期間限定バージョンや機能に制限のあるプラットフォームのバージョンも無料で提供しています。
私たちは収益のほぼすべてをサブスクリプションの販売から生み出しており、2023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月と6か月の各期間の収益の97%を占めました。私たちの購読料には、製品の使用とカスタマーサポートへのアクセスが含まれます。サブスクリプションは通常1年から3年で、複数年のお客様はほぼ全員、1年前に年間分割払いで支払います。
また、プロフェッショナルサービスやその他の非サブスクリプションサービスからも収益を生み出しています。これは主に、新規顧客の導入および統合サービスの提供に関連する料金です。 その他の収益には、オンプレミスソリューションの売上から得られる金額が含まれます。 2023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月と6か月の総収益の残りの部分は、専門サービスやその他の収益が占めました。私たちは、プロフェッショナルサービスの提供を通じてカスタマーサクセスへの投資を続けることを期待しています。なぜなら、それがお客様の当社製品の採用を促進し、顧客の維持と拡大を促進する上で重要な役割を果たすと考えているからです。
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私たちは、グローバル企業から地元の超中小企業(「VSB」)まで、あらゆる規模の企業に製品のサブスクリプションを提供しています。私たちは、ダイレクトなデジタルセルフサービスとパートナーによる顧客への販売というオムニチャネルの市場開拓アプローチを採用しています。Google、Microsoft、Oracle、Salesforce、SAP、ServiceNowなど、多くのお客様がすでに使用しているアプリケーションと400種類以上の既製の組み込み統合機能を提供しています。これにより、お客様はこれらのアプリケーション内で直接契約を作成、署名、送信、管理できます。私たちは、事実上すべての業界と世界中にまたがる多様な顧客基盤を持っており、顧客はそれほど集中していません。提示された期間のいずれにおいても、総収益の10%を超える顧客はいませんでした。
私たちは当初、商業企業やVSBへの製品の販売に重点を置いていましたが、その後、ターゲットの企業顧客にも焦点を拡大しました。年間契約額が30万ドルを超える顧客の数は、2022年7月31日現在の992人の顧客から、2023年7月31日現在の1,047顧客に増加しました。それぞれの顧客タイプには異なる購入パターンがあります。VSBは通常、デジタルチャネルとセルフサービスチャネルを迅速に活用して顧客になり、平均契約額を小さくします。一方、商業顧客や企業顧客は通常、販売サイクルが長く、契約額が大きく、拡大の機会も大きくなります。
の財務結果 2023年7月31日、2022年7月31日に終了した3か月と6か月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
総収入 | $ | 687,687 | | | $ | 622,184 | | | $ | 1,349,075 | | | $ | 1,210,876 | |
費用と経費の合計 | 681,075 | | | 663,274 | | | 1,347,114 | | | 1,271,192 | |
株式報酬費用の総額 | 151,707 | | | 141,207 | | | 296,413 | | | 251,930 | |
事業からの収益(損失) | 6,612 | | | (41,090) | | | 1,961 | | | (60,316) | |
当期純利益 (損失) | 7,395 | | | (45,078) | | | 7,934 | | | (72,451) | |
営業活動による純現金 | 211,016 | | | 120,879 | | | 444,651 | | | 317,165 | |
資産および設備の購入 | (27,379) | | | (15,404) | | | (46,436) | | | (37,113) | |
現金、現金同等物、制限付現金、投資は 15億ドル現在 2023年7月31日.
当社の業績に影響を及ぼす主な要因
将来の業績は、次のような多くの要因に左右されると考えています。
顧客基盤の拡大
私たちは、長期的な成長を支えるために、引き続き新規顧客を獲得することに重点を置いています。私たちは、直接販売、パートナー支援販売、デジタルセルフサービス購入からなるオムニチャネルアプローチを含む市場開拓の取り組みに投資してきました。今後も投資を続ける予定です。 2023年7月31日現在、当社の顧客数は合計140万人を超え、そのうち約226,000の企業および法人の顧客がいます。2022年7月31日現在、120万人以上の顧客と約191,000の企業および法人の顧客にサービスを提供しています。私たちは、企業顧客を、一般的にグローバル2000に含まれる企業と定義しています。私たちは、法人顧客を、Global 2000以外の従業員を抱える250人以上の企業を含む中堅企業と、10人から249人の従業員を抱える中規模企業(「SMB」)の両方を含むと定義しています。いずれの場合も企業顧客は含まれません。私たちはVSBを従業員が10人未満の会社と定義しています。私たちはすべての顧客をすべての企業、営利企業、VSBと呼んでいます。
私たちは、当社の製品を使用する顧客の数、特に企業および商業顧客の数を増やすことができるかどうかは、当社の市場への浸透、事業の成長、および将来の潜在的なビジネスチャンスの指標であると考えています。製品の認知度を高め、販売とマーケティングの専門知識をさらに発展させ、さまざまな業界のニーズに合わせた機能を構築し続けることで、ほぼすべての業界のあらゆる規模の組織を含むように顧客基盤の多様性を拡大しました。
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既存の企業および法人の顧客との契約の維持と拡大
私たちの顧客の多くは、フロントオフィスやバックオフィス業務全体で既存のユースケースと新しいユースケースの両方で私たちのサービスの利用を拡大するにつれて、私たちでの支出を増やしています。私たちの企業および法人のお客様は、1つのユースケースから始めて、私たちの製品の利点がわかったら、徐々に組織全体で追加のユースケースを実装することができます。私たちの大企業の顧客の何人かは、組織全体で何百ものユースケースに私たちのソフトウェアプラットフォームを導入しています。お客様が当社のソフトウェアプラットフォームを最初に採用した後、お客様には大きな拡大の機会があると考えています。
国際収益の増加
私たちの海外収益は、2023年7月31日に終了した3か月と6か月のそれぞれの総収益の26%、2022年7月31日に終了した3か月と6か月の総収益の25%を占めました。
私たちは、カナダ、英国、オーストラリアなどの英語圏の慣習法国で国際的な販売活動を開始しました。これらの国や米国では、これらの法域や米国でも電子署名に対する同様のアプローチがあったため、コアテクノロジーを活用することができました。それ以来、私たちは多額の投資を行い、一部の民法国で製品を提供できるようにしました。たとえば、ヨーロッパでは、欧州連合(「EU」)の電子識別、認証、信頼サービス(「eIDAS」)規制に合わせた標準ベースの署名(「SBS」)技術を提供しています。SBSは、高度で適格な電子署名に関するEUのeIDAS規則で規定されているものを含め、デジタル証明書を含む署名をサポートしています。
私たちは、世界中の技術、直販部隊、戦略的パートナーシップへの投資を活用および拡大し、米国を拠点とする既存の顧客が国際事業全体で契約を管理できるよう支援することで、国際的な顧客基盤を拡大する大きなチャンスがあると考えています。私たちは複数の地域で需要が高まっており、これらの市場の潜在的な成長を活用するために販売とマーケティングのリソースを拡大しています。さらに、国際的に成長するにつれて、主要な国際市場における戦略的パートナーシップを発展させ、強化し続けることを期待しています。
成長のための投資
私たちの市場機会は大きいと考えており、さらなる成長を支援するために投資する予定です。これには、魅力的な成長機会に焦点を当てるための市場開拓の取り組みの最適化や、製品の革新を推進し、顧客のニーズに幅広く応えるための研究開発への投資が含まれます。また、戦略的買収と投資の評価と評価も続けています。さまざまな業界のお客様に最適なインフラストラクチャとテクノロジーに焦点を当てる中で、製品の能力を高めるイニシアチブを優先します。
これらの共同活動は、現在の顧客組織内での維持と拡大、および新規顧客の獲得に役立つと信じています。
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経営成績の構成要素
収益
私たちは主にサブスクリプションの販売と、程度は低いが専門サービスの販売から収益を得ています。
| | | | | |
サブスクリプション収益 | サブスクリプション収益は、当社のソフトウェアプラットフォームと技術インフラストラクチャの使用料、および電話やメールによるサポートを含むカスタマーサポートへのアクセス料で構成されます。私たちは通常、毎年事前に顧客に請求書を発行します。私たちは、当社のソフトウェアプラットフォームへのアクセスが提供された日から始まる契約サブスクリプション期間の間、サブスクリプション収益を比例配分して計上します。 |
専門サービスとその他の収入 | プロフェッショナルサービスの収益には、導入および統合サービスをリクエストする新規顧客に関連する料金が含まれます。専門サービスの価格は、時間と材料ベースと固定料金ベースです。私たちは通常、専門サービスには単独の価値があり、サービスの実施時または固定料金契約によるサービスの完了時のスタンドアロン販売価格に基づいて収益を認識します。その他の収益には、オンプレミスソリューションの売上から得られる金額が含まれます。 |
オーバーヘッド配分
設備(家賃、光熱費、全部門が共有する機器の減価償却費を含む)、情報技術、情報セキュリティ、採用費用などの諸経費を人員数に基づいてすべての部門に割り当てます。そのため、これらの割り当てられた諸経費は、各売上原価と営業費カテゴリに反映されます。
収益コスト
| | | | | |
購読収入のコスト | 購読収入の費用は、主に当社のソフトウェアプラットフォームのホスティングとサポートの提供に関連する費用で構成されています。これらの費用は、給与、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬、および当社の技術インフラ、カスタマーサクセス、カスタマーサポートに関連するその他の関連費用を含む、従業員関連費用で構成されています。これらの費用には、ソフトウェアとメンテナンスの費用、第三者のホスティング料金、サブスクリプションサービスの提供に関連する外部サービス、内部使用ソフトウェアと取得した無形資産の資産計上に関連する償却費用、クレジットカード処理手数料、および割り当てられた諸経費も含まれます。 |
専門サービスの費用とその他の収入 | 専門サービスの費用およびその他の収益は、主に専門サービス提供チームの人件費、旅行関連の費用、および割り当てられた諸経費で構成されます。 |
売上総利益と売上総利益
売上総利益は、総収益から総収益コストを差し引いたものです。売上総利益は、総収益に対するパーセンテージで表される売上総利益です。売上総利益と粗利益は、ホスティング能力を維持または拡大するための価格設定、投資のタイミングと金額、ソフトウェアプラットフォームサポートとプロフェッショナルサービスチームの成長、株式ベースの報酬費用、内部使用ソフトウェアと取得した無形資産に関連する費用の償却、割り当てられた諸経費など、さまざまな要因によって引き続き影響を受けると予想されます。
営業経費
私たちの営業費用は、販売とマーケティング、研究開発、一般管理費、リストラやその他の関連費用で構成されています。収益が増加し続けるにつれて、収益に占める営業費用の割合は、収益認識のタイミング、採用のタイミング、成長への投資、その他の要因により、さまざまな速度で増減する可能性があります。
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| | | | | |
販売およびマーケティング費用 | 販売およびマーケティング費用は、主に販売手数料を含む人件費で構成されています。これらの費用には、広告、マーケティング、プロモーションイベント、ブランド認知活動に関連する支出のほか、割り当てられた諸経費も含まれます。製品の提供を強化し、マーケティング戦略を実施するにつれて、販売費とマーケティング費は絶対額で増加し続けると予想しています。 |
研究開発経費 | 研究開発費は、主に人件費です。これらの費用には、サードパーティの開発リソースの下請け費用、コンサルティング料、専門家費用などの人件費以外の費用や、割り当てられた諸経費も含まれます。私たちの研究開発努力は、既存の機能の維持と強化、および新しい機能の追加に重点を置いています。ソフトウェアプラットフォームの強化に投資するにつれて、研究開発費は絶対的に増加すると予想しています。 |
一般管理費 | 一般管理費は、主に、法務、人事、内部システムに関連する情報技術、会計、財務などの管理サービスを提供する従業員の従業員関連費用で構成されます。これらの費用には、特定の第三者コンサルティングサービス、特定の施設費、割り当てられた諸経費、およびリース関連の費用も含まれます。事業全体の成長を支えるため、一般管理費は絶対額で増加すると予想しています。 |
リストラおよびその他の関連費用 | リストラおよびその他の関連費用は、主に取締役会によって承認されたリストラ計画に関連する費用で構成されています。営業利益率を改善し、成長、規模、収益性の目標を支援するために実施されたこれらのリストラ措置やその他の出口措置に関連して、職が廃止された元従業員の退職給付、施設関連の残高の償却、およびその他の費用を認識します。 |
支払利息
支払利息は、主に契約上の支払利息と債券の債務発行費用の償却で構成されています。
利息収入とその他の収入(費用)、純額
利息収入およびその他の収入(費用)、純額、主に、現金、現金同等物および投資から得られる利息、戦略的投資の公正価値の変動、および外貨取引の損益で構成されます。
所得税引当金
私たちの所得税引当金は、米国および当社が事業を行う特定の外国の管轄区域における所得税と、株式ベースの報酬の控除から生じる税制上の優遇措置で構成されています。当社には、米国連結グループと特定の外国繰延税金資産に対する評価引当金があります。当面の間、この評価引当金を維持する予定です または、これらの米国および外国の繰延税金資産の利益が、予想される将来の課税所得によって実現される可能性が高くなるまで。
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経営成績の議論
次の表は、当社の過去の連結営業報告書データをまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 収益の%として | | 2022 | | 収益の%として | | 2023 | | 収益の%として | | 2022 | | 収益の%として |
収益: | | | | | | | | | | | | | | | |
購読 | $ | 669,367 | | | 97 | % | | $ | 605,194 | | | 97 | % | | $ | 1,308,674 | | | 97 | % | | $ | 1,174,445 | | | 97 | % |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 18,320 | | | 3 | | | 16,990 | | | 3 | | | 40,401 | | | 3 | | | 36,431 | | | 3 | |
総収入 | 687,687 | | | 100 | | | 622,184 | | | 100 | | | 1,349,075 | | | 100 | | | 1,210,876 | | | 100 | |
収益コスト: | | | | | | | | | | | | | | | |
購読 | 116,185 | | | 17 | | | 107,931 | | | 17 | | | 225,127 | | | 17 | | | 213,090 | | | 18 | |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 29,397 | | | 4 | | | 28,773 | | | 5 | | | 56,942 | | | 4 | | | 56,030 | | | 4 | |
総収益コスト | 145,582 | | | 21 | | | 136,704 | | | 22 | | | 282,069 | | | 21 | | | 269,120 | | | 22 | |
売上総利益 | 542,105 | | | 79 | | | 485,480 | | | 78 | | | 1,067,006 | | | 79 | | | 941,756 | | | 78 | |
営業経費: | | | | | | | | | | | | | | | |
セールスとマーケティング | 294,838 | | | 43 | | | 323,582 | | | 52 | | | 575,443 | | | 43 | | | 624,279 | | | 52 | |
研究開発 | 135,960 | | | 20 | | | 126,532 | | | 20 | | | 251,324 | | | 19 | | | 238,759 | | | 20 | |
一般管理と管理 | 103,884 | | | 15 | | | 76,456 | | | 13 | | | 208,695 | | | 15 | | | 139,034 | | | 11 | |
リストラおよびその他の関連費用 | 811 | | | — | | | — | | | — | | | 29,583 | | | 2 | | | — | | | — | |
営業費用の合計 | 535,493 | | | 78 | | | 526,570 | | | 85 | | | 1,065,045 | | | 79 | | | 1,002,072 | | | 83 | |
事業からの収益(損失) | 6,612 | | | 1 | | | (41,090) | | | (7) | | | 1,961 | | | — | | | (60,316) | | | (5) | |
支払利息 | (1,592) | | | — | | | (1,632) | | | — | | | (3,558) | | | — | | | (3,281) | | | — | |
利息収入およびその他の収入(費用)、純額 | 17,455 | | | 2 | | | 1,003 | | | — | | | 29,700 | | | 2 | | | (3,647) | | | (1) | |
所得税引当前利益(損失) | 22,475 | | | 3 | | | (41,719) | | | (7) | | | 28,103 | | | 2 | | | (67,244) | | | (6) | |
所得税引当金 | 15,080 | | | 2 | | | 3,359 | | | — | | | 20,169 | | | 1 | | | 5,207 | | | — | |
当期純利益 (損失) | $ | 7,395 | | | 1 | % | | $ | (45,078) | | | (7) | % | | $ | 7,934 | | | 1 | % | | $ | (72,451) | | | (6) | % |
以下の考察と分析は、特に明記されていない限り、2023年7月31日に終了した3か月と6か月を2022年の同時期と比較したものです。
収益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
収益: | | | | | | | | | | | |
購読 | $ | 669,367 | | | $ | 605,194 | | | 11 | % | | $ | 1,308,674 | | | $ | 1,174,445 | | | 11 | % |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 18,320 | | | 16,990 | | | 8 | % | | 40,401 | | | 36,431 | | | 11 | % |
総収入 | $ | 687,687 | | | $ | 622,184 | | | 11 | % | | $ | 1,349,075 | | | $ | 1,210,876 | | | 11 | % |
サブスクリプション収益2023年7月31日に終了した3か月間で6,420万ドル、つまり11%増加し、2023年7月31日に終了した6か月間で1億3,420万ドル、つまり11%増加しました。この増加は主に、既存の顧客からの収益の拡大と新規顧客の追加、および直接的および間接的な市場開拓イニシアチブによる商業顧客と企業顧客への売上の増加によるものです。私たちは様々なものに投資し続けています
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顧客向けプログラムやイニシアチブ。これらは、お客様のユースケースの拡大とともに、時間の経過とともにサブスクリプションの収益を増やすのに役立っています。
収益コストと売上総利益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
収益コスト: | | | | | | | | | | | |
購読 | $116,185 | | $107,931 | | 8 | % | | $225,127 | | $213,090 | | 6 | % |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | 29,397 | | 28,773 | | 2 | % | | 56,942 | | 56,030 | | 2 | % |
総収益コスト | $145,582 | | $136,704 | | 6 | % | | $282,069 | | $269,120 | | 5 | % |
売上総利益: | | | | | | | | | | | |
購読 | 83 | % | | 82 | % | | 1 | pts | | 83 | % | | 82 | % | | 1 | ポイント |
プロフェッショナルサービスおよびその他 | (60) | % | | (69) | % | | 9 | pts | | (41) | % | | (54) | % | | 13 | pts |
総売上総利益 | 79 | % | | 78 | % | | 1 | pts | | 79 | % | | 78 | % | | 1 | pts |
サブスクリプション収益のコスト2023年7月31日に終了した3か月間で830万ドル(8%)増加し、2023年7月31日に終了した6か月間で1,200万ドル(6%)増加しました。これは主に、増え続ける顧客ベースをサポートするためのコストの増加によるものです。
2023年7月31日に終了した3か月と6か月の増加は、主にプラットフォームをサポートするための630万ドルと970万ドルの運用コストと、サブスクリプションリセラー料金とホスティングコストの増加を含む収益の増加でした。
セールスとマーケティング | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
セールスとマーケティング | $294,838 | | $323,582 | | (9) | % | | $575,443 | | $624,279 | | (8) | % |
収益の割合 | 43 | % | | 52 | % | | | | 43 | % | | 52 | % | | |
販売およびマーケティング費用は、2023年7月31日に終了した3か月間で2,870万ドル(9%)減少し、2023年7月31日に終了した6か月間で4,880万ドル(8%)減少しました。これは主に、2023会計年度第3四半期と2024会計年度第1四半期に実施されたリストラ計画による人件費の節約と、市場開拓イニシアチブへのリソース配分の変化によるものです。
2023年7月31日に終了した3か月間の減少は、主に次のものでした。
▪人員削減による人件費1,270万ドルと株式ベースの報酬費用920万ドルは、売上の増加と年間のメリットの増加に伴う手数料の増加によって一部相殺されました。そして
▪マーケティングと広告の費用は600万ドルでした。これは、有料メディアへの支出を削減し、市場開拓戦略とセルフサービス体験を拡大したためです。
2023年7月31日に終了した6か月間の減少は、主に次のものでした。
▪当社の市場開拓戦略に沿ったペイドメディアへの支出の削減とセルフサービス体験の拡大により、マーケティングと広告の費用は1,830万ドルでした。そして
▪人員削減による人件費1,660万ドルと株式ベースの報酬費用1180万ドルは、売上の増加と年間のメリット増加に伴う手数料の増加によって一部相殺されました。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 28
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
研究開発 | $135,960 | | $126,532 | | 7 | % | | $251,324 | | $238,759 | | 5 | % |
収益の割合 | 20 | % | | 20 | % | | | | 19 | % | | 20 | % | | |
研究開発費は、2023年7月31日に終了した3か月間で940万ドル(7%)増加し、2023年7月31日に終了した6か月間で1,260万ドル(5%)増加しました。これは主に、労働力への投資と製品革新の推進によるものです。株式ベースの報酬費用は、年間の業績増加により、2023年7月31日に終了した3か月間で440万ドル、2023年7月31日に終了した6か月間で800万ドル増加しました。さらに、2023年7月31日に終了した6か月間で、成長を支えるための投資により、情報技術コストは520万ドル増加しました。
一般管理と管理 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
一般管理と管理 | $103,884 | | $76,456 | | 36 | % | | $208,695 | | $139,034 | | 50 | % |
収益の割合 | 15 | % | | 13 | % | | | | 15 | % | | 11 | % | | |
一般管理費は、主に労働力への投資と専門サービスへの支出の増加により、2023年7月31日に終了した3か月間で2,740万ドル(36%)増加し、2023年7月31日に終了した6か月間で6,970万ドル(50%)増加しました。
2023年7月31日に終了した3か月間の増加は、主に次のものでした。
•経営幹部の新入社員交付金と異動、および年間の業績向上による費用により、1,520万ドルの株式ベースの報酬費用。そして
•人件費の増加に合わせて、年間給与の引き上げによって生じる人件費は650万ドルです。
2023年7月31日に終了した6か月間の増加は、主に次のものでした。
•経営幹部の新入社員交付金、異動、および年間の業績向上による費用により、4,000万ドルの株式ベースの報酬費用が発生しました。
•人件費の増加に合わせて、年間給与の引き上げによって生じる人件費は1,430万ドルです。そして
•監査、コンサルティング、税金の増加により、380万ドルの専門家費用が発生しました。
リストラおよびその他の関連費用
リストラおよびその他の関連費用は、2023年7月31日に終了した3か月間で80万ドル、2023年7月31日に終了した6か月間で2,960万ドルでした。これは、2024会計年度の第1四半期に2024年のリストラ計画が実施されたためです。リストラ費用は、主に2023年7月31日に終了した6か月間の2,800万ドルの従業員退職給付で構成されていました。2022年7月31日に終了した3か月と6か月間、リストラやその他の関連費用はありませんでした。
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その他の収入と支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
支払利息 | $1,592 | | $1,632 | | (2) | % | | $3,558 | | $3,281 | | 8 | % |
収益の割合 | — | % | | — | % | | | | — | % | | — | % | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息収入およびその他の収入(費用)、純額 | $17,455 | | $1,003 | | 1,640 | % | | $29,700 | | $(3,647) | | (914) | % |
収益の割合 | 2 | % | | — | % | | | | 2 | % | | (1) | % | | |
利息収入とその他の収入(費用)は、2023年7月31日に終了した3か月間で1,650万ドル、2023年7月31日に終了した6か月間で3,330万ドル増加しました。これは主に金利の上昇によるもので、その結果、2023年7月31日に終了した3か月間で利息収入が1,160万ドル、2023年7月31日に終了した6か月間で2,050万ドル増加しました。さらに、ユーロと英国ポンドが米ドルと比較して上昇したため、2023年7月31日に終了した6か月間で純外貨両替利益は570万ドル増加しました。負債投資有価証券の収益は、2023年7月31日に終了した6か月間で540万ドル増加しました。これは、満期が近づくにつれて割引価格で購入された投資が増加したためです。
所得税引当金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 2023年対2022年 | | 7月31日に終了した6か月間 | | 2023年対2022年 |
(パーセンテージを除く千単位) | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
所得税引当金 | $15,080 | | $3,359 | | 349 | % | | $20,169 | | $5,207 | | 287 | % |
収益の割合 | 2 | % | | — | % | | | | 1 | % | | — | % | | |
所得税引当金は、2023年7月31日に終了した3か月間で1,170万ドル、2023年7月31日に終了した6か月間で1,500万ドル増加しました。当年度の所得税引当金の増加は、税引前利益の増加と、課税所得を減らすために純営業損失を制限したことによるものです。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 30
流動性と資本資源
私たちの主な流動性源は、現金、現金同等物、投資、そして事業から生み出された現金でした。2023年7月31日の時点で、私たちの保有額は14億ドルでした。現金および現金同等物と短期投資で。また、8,520万ドルもありました 追加の資本資源を提供する長期投資で。私たちは、主に顧客による製品および関連サービスの使用に対する支払いと、債務融資を通じて事業資金を調達しています。
2021年1月、2023年5月に修正された5億ドルのクレジットファシリティを締結しました。慣習的な契約条件に従い、さらに2億5,000万ドル増額される可能性があります。資本構成を最適化し、貸借対照表を強化するために、クレジットファシリティは2026年1月11日まで利用できます。現在のところ、クレジットファシリティに基づく未払いの借入はありませんでした 2023年7月31日.
2018年9月、2023年に発行予定の0.5%の転換社債の元本総額5億7,500万ドルを発行して売却しましたが、2023年7月31日現在、3,710万ドルは未払いのままです。2021年1月に、とsolを発行しましたd 6億9,000万ドル2024年までに発行される転換社債の元本総額は 0% です。現金、現金同等物、投資などの流動性源、および予想される将来の営業キャッシュフロー、およびクレジットファシリティから利用できる借入能力は、2023年9月15日に満期を迎える2023年債と2024年1月15日に満期を迎える2024年債に関連する今後の満期を含め、近い将来の潜在的な現金コミットメントを満たすのに十分であると考えています。リース義務。
これらの取引の詳細については、を参照してください。 ノート 6に含まれる要約連結財務諸表へ パートI、アイテム1このフォーム10-Qの
私たちはすべての債務規約を順守していました 2023年7月31日.
既存の現金、現金同等物、および有価証券は、少なくとも今後12か月間は、運転資本と資本支出のニーズを満たすのに十分であると考えています。近年、事業からプラスのキャッシュフローを生み出しましたが、2023年7月31日現在の累積赤字17億ドルに反映されているように、過去に事業から損失を計上しました。投資を予定しているため、当面の間営業損失が発生し続けると予想しています。また、事業を成長させるための戦略的イニシアチブを実行するために追加の資本資源が必要になる可能性があります。
私たちは通常、毎年事前に顧客に請求書を送ります。したがって、私たちの資金の大部分はそのような請求書です。これらの請求書は、収益が認識されるまでは契約負債に、現金が回収されるまでは売掛金に連結貸借対照表に含まれます。したがって、お客様からの回収は、営業活動によるキャッシュフローに重大な影響を及ぼします。 契約負債は、当社のサブスクリプションに対して請求された料金の未収部分で構成され、その後、当社の収益認識ポリシーに従って収益として認識されます。
私たちの将来の資本要件は、成長率、顧客の維持と拡大、インフレ、RSUの決済に関連する源泉徴収義務、ソフトウェアプラットフォームの開発努力を支援するための支出の時期と範囲、販売とマーケティング活動の拡大、ソフトウェアプラットフォームの継続的な市場での受け入れなど、多くの要因によって異なります。将来、補完的な事業、技術、知的財産権を取得または投資する契約を締結する可能性があります。追加のエクイティまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。外部からの追加の資金調達が必要な場合、私たちが受け入れられる条件で資金を調達できないか、まったく調達できない場合があります。希望どおりに追加の資本を調達できなければ、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
ドキュサイン株式会社 | 2024年フォーム10-Q | 31
キャッシュフロー
次の表は、示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した6か月間 | | |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | |
提供した純現金(使用量): | | | | | |
営業活動 | $ | 444,651 | | | $ | 317,165 | | | |
投資活動 | (56,911) | | | (145,852) | | | |
資金調達活動 | (90,251) | | | (34,103) | | | |
現金、現金同等物、制限付現金に対する外国為替の影響 | 2,290 | | | (8,040) | | | |
現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 | $ | 299,779 | | | $ | 129,170 | | | |
営業活動によるキャッシュフロー
営業活動によって提供された現金は4億4,470万ドルでした 6ヶ月が終わりました 2023年7月31日。営業活動によって提供された私たちの主な現金源は、有利な金利による利息収入に加えて、請求とそれに関連する現金回収でした。私たちの現金の主な用途は、2024会計年度の第1四半期に実施された2024リストラ計画に関連する支払いでした。
営業活動によって提供された現金は3億1,720万ドルでした 2022年7月31日に終了した6か月間。私たちの主な資金源 営業活動によって提供されたのは、現金の回収と、人員の増加により増加した株式ベースの報酬を含む、特定の非現金項目の調整後の純利益の増加でした。これらのキャッシュインフローは、成長を支えるための運用コストの上昇と契約負債の減少によって部分的に相殺されました。
投資活動によるキャッシュフロー
終了した6か月間 2023年7月31日ネット 投資活動に使用された現金5,690万ドルは、主に市場性のある有価証券の純購入1,040万ドルと4,640万ドルによるものですデータセンターの運用を引き続きサポートし、資本のあるソフトウェア開発プロジェクトに投資するため、資産や設備を購入しました。
2022年7月31日に終了した6か月間、投資活動に使用された現金は1億4,590万ドルでしたが、これは主に有価証券の純購入1億610万ドルと、資産と設備の購入による3,710万ドルによるもので、今後も継続してまいります成長を続ける事業と資本化されたソフトウェア開発プロジェクトをサポートするために、データセンターの構築に投資します.
財務活動によるキャッシュフロー
終了した6か月間 2023年7月31日、財務活動に使用された9,030万ドルの現金は、主に7,050万ドルによってもたらされました再購入に使用されました 130万人当社の株式買戻しプログラムを通じて、1株あたり平均54.51ドルの普通株式を取得し、 株式決済の源泉徴収税の支払いは4,350万ドルで、エクイティプランに関連する収益を差し引いたものです。 また、2023年債に関連するキャップドコールの決済に関連して2370万ドルを受け取りました。
2022年7月31日に終了した6か月間、使用された現金 3,410万ドルの資金調達活動は、主に2023年度第2四半期に開始された当社の株式買戻しプログラムを通じて40万株の普通株式を1株あたり平均63.52ドルで買い戻すために使用された2,500万ドルと、株式決済の源泉徴収税に対する910万ドルの支払い(エクイティプランに関連する収益を差し引いたもの)によるものです。
義務とコミットメント
私たちの主な契約上の義務とコミットメントは、債券に基づく義務(元本とクーポンの利息を含む)、オペレーティングリース、およびキャンセル不可の契約上の約束で構成されます。 主に、クラウドインフラストラクチャのサポートと販売およびマーケティング活動に関連しています。参照してください ノート 6そして ノート 7に含まれる要約連結財務諸表へ パートI、アイテム1このフォーム10-Qの
当社には特別目的事業体はなく、貸借対照表外の資金調達の取り決めも行っていません。
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重要な会計方針と見積もり
WGAAPに従って財務諸表を作成します。これらの財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価します。私たちの見積もりは、過去の経験と、その状況下では妥当であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。
連結財務諸表に最も大きな影響を与えると私たちが考える重要な会計上の見積もり、仮定、判断は、収益認識、繰延契約取得費用、株式ベースの報酬、所得税、不測の事態です。
フォーム10-Kの2023年度年次報告書に記載されているように、当社の重要な会計方針や見積もりに重要な変更はありません。
最近の会計上の宣言
会社にとって重要な、または潜在的に重要な会計上の発表はありませんでした。
非GAAP財務指標とその他の主要指標
GAAPに従って作成および提示されている連結財務諸表を補足するために、当社では以下で説明する特定の非GAAP財務指標を使用して、中核的な業績の把握と評価を行っています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標とは異なる場合がありますが、投資家の財務実績に対する全体的な理解を深めるために提示されたものであり、GAAPに従って作成および提示された財務情報に代わるものでも、それを上回るものでもありません。
これらの非GAAP財務指標は、当社の財務実績に関する有用な情報を提供し、過去の業績と将来の見通しについての全体的な理解を深め、経営陣が財務上および業務上の意思決定のために使用する重要な指標の透明性を高めると考えています。これらの非GAAP指標を提示するのは、投資家が経営陣の観点から当社の財務実績を確認できるようにするためであり、これらの指標は、投資家が複数の期間にわたる中核的な財務実績を業界の他の企業と比較する際に使用できる追加のツールを提供すると考えているためです。ただし、これらの非GAAP指標は、当社のGAAPの結果から切り離されたり、GAAPの結果に代わるもの、またはそれよりも優れていると見なされることを意図したものではありません。
非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの売上総利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの営業利益、非GAAPベースの純利益: これらの非GAAP財務指標を、株式報酬に関連する費用、従業員の株式取引に対する雇用者給与税、買収関連の無形資産の償却、負債割引および発行費用の償却、戦略的投資の公正価値調整、役員交代費用、リース関連の減損およびリース関連費用、リストラおよびその他の関連費用を除くそれぞれのGAAP指標として定義します。該当する、その他の特別なアイテム。従業員の株式取引における雇用者給与税関連項目の金額は、当社の株価や、当社の制御が及ばないその他の要因に依存し、事業の運営とは相関関係がありません。事業の業績を評価し、事業計画を立てる際には、これらの項目は考慮しません(たとえば、株式報奨の影響を考慮する場合、そのような助成金に関連する会計費用よりも、株主全体の希薄化に重点を置きます)。これらの費用を除外することは、当社のコアビジネスの長期的な業績をよりよく理解し、当社の業績を同業他社の業績や複数の期間にわたる業績と比較しやすくするために有用であると考えています。これらの除外項目に加えて、非GAAPベースの純利益を計算するために、想定される所得税引当金を差し引きます。非GAAPベースの所得税引当金の計算には、報告期間全体の一貫性を高めるために、固定の長期予測税率を使用しています。2023会計年度と2024会計年度について、予想される非GAAP税率は20%と決定しました。
フリーキャッシュフロー: フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供される純現金から資産や設備の購入を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローは、資産や設備の購入後、運営費用、事業への投資、買収に利用できる現金(もしあれば)の重要な流動性指標であると考えています。フリーキャッシュフローは、資産や設備への設備投資を超える現金を生み出したり使用したりする能力を測定するため、流動性指標として投資家にとって有用です。ビジネス上のニーズと義務が満たされれば、現金を使って強固な貸借対照表を維持し、将来の成長に投資することができます。
ビリングス: 請求額とは、総収益に契約負債と返金負債の変動を加えたものから、一定期間の契約資産と未請求売掛金を差し引いたものと定義しています。請求には、新規顧客への売上に加え、サブスクリプションの更新と既存の顧客への追加売上が反映されます。特定の期間に顧客に請求される金額のみが
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ビリングに含まれています。請求額は当社の定期的な業績を測定するための重要な指標だと考えています。ほとんどのお客様は1年前に年次分割払いで支払いますが、通常、関連する収益の大部分は時間の経過とともに比例して計上されるため、請求を使用して、顧客からの前払いによって生み出される運転資金を事業に提供する能力を測定および監視しています。
売上総利益(損失)と粗利益の調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
GAAPベースの売上総利益 | $542,105 | | $485,480 | | $1,067,006 | | $941,756 |
追加:株式ベースの報酬 | 20,367 | | 19,472 | | 38,454 | | 35,167 |
追加:買収関連の無形資産の償却 | 2,314 | | 2,403 | | 4,717 | | 4,807 |
追加:従業員の株式取引に対する雇用者給与税 | 713 | | 530 | | 1,387 | | 1,321 |
追加:リース関連の減損とリース関連の費用 | 292 | | 265 | | 721 | | 265 |
非GAAPベースの売上総利益 | $565,791 | | $508,150 | | $1,112,285 | | $983,316 |
GAAPベースの売上総利益 | 79 | % | | 78 | % | | 79 | % | | 78 | % |
非GAAPベースの調整値 | 3 | % | | 4 | % | | 3 | % | | 3 | % |
非GAAPベースの売上総利益 | 82 | % | | 82 | % | | 82 | % | | 81 | % |
| | | | | | | |
GAAPサブスクリプション売上総利益 | $553,182 | | $497,263 | | $1,083,547 | | $961,355 |
追加:株式ベースの報酬 | 13,081 | | 12,994 | | 24,438 | | 23,607 |
追加:買収関連の無形資産の償却 | 2,314 | | 2,403 | | 4,717 | | 4,807 |
追加:従業員の株式取引に対する雇用者給与税 | 465 | | 332 | | 930 | | 840 |
追加:リース関連の減損とリース関連の費用 | 206 | | 194 | | 505 | | 194 |
非GAAPベースのサブスクリプション売上総利益 | $569,248 | | $513,186 | | $1,114,137 | | $990,803 |
GAAPサブスクリプション売上総利益 | 83 | % | | 82 | % | | 83 | % | | 82 | % |
非GAAPベースの調整値 | 2 | % | | 3 | % | | 2 | % | | 2 | % |
非GAAPベースのサブスクリプション売上総利益 | 85 | % | | 85 | % | | 85 | % | | 84 | % |
| | | | | | | |
GAAPプロフェッショナルサービスおよびその他の総損失 | $(11,077) | | $(11,783) | | $(16,541) | | $(19,599) |
追加:株式ベースの報酬 | 7,286 | | 6,478 | | 14,016 | | 11,560 |
追加:従業員の株式取引に対する雇用者給与税 | 248 | | 198 | | 457 | | 481 |
追加:リース関連の減損とリース関連の費用 | 86 | | 71 | | 216 | | 71 |
非GAAPベースの専門サービスとその他の総損失 | $(3,457) | | $(5,036) | | $(1,852) | | $(7,487) |
GAAPプロフェッショナルサービスおよびその他の売上総利益 | (60) | % | | (69) | % | | (41) | % | | (54) | % |
非GAAPベースの調整値 | 41 | % | | 39 | % | | 36 | % | | 33 | % |
非GAAPベースの専門サービスおよびその他の売上総利益 | (19) | % | | (30) | % | | (5) | % | | (21) | % |
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営業収益(損失)と営業利益の調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業によるGAAP収入(損失) | $6,612 | | $(41,090) | | $1,961 | | $(60,316) |
追加:株式ベースの報酬 | 151,673 | | 141,207 | | 291,425 | | 251,930 |
追加:買収関連の無形資産の償却 | 4,944 | | 5,033 | | 9,976 | | 10,641 |
追加:従業員の株式取引に対する雇用者給与税 | 4,046 | | 3,385 | | 8,230 | | 8,484 |
| | | | | | | |
追加:リストラおよびその他の関連費用 | 811 | | — | | 29,583 | | — |
追加:役員交代費用 | — | | 1,804 | | — | | 1,804 |
追加:リース関連の減損とリース関連の費用 | 1,784 | | 1,828 | | 4,460 | | 1,828 |
非GAAPベースの営業収益 | $169,870 | | $112,167 | | $345,635 | | $214,371 |
GAAPベースの営業利益率 | 1 | % | | (7) | % | | — | % | | (5) | % |
非GAAPベースの調整値 | 24 | % | | 25 | % | | 26 | % | | 23 | % |
非GAAPベースの営業利益率 | 25 | % | | 18 | % | | 26 | % | | 18 | % |
純利益(損失)の調整: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
GAAPベースの純利益 (損失) | $ | 7,395 | | | $ | (45,078) | | | $ | 7,934 | | | $ | (72,451) | |
追加:株式ベースの報酬 | 151,673 | | | 141,207 | | | 291,425 | | | 251,930 | |
追加:買収関連の無形資産の償却 | 4,944 | | | 5,033 | | | 9,976 | | | 10,641 | |
追加:従業員の株式取引に対する雇用者給与税 | 4,046 | | | 3,385 | | | 8,230 | | | 8,484 | |
| | | | | | | |
追加:債務割引と発行費用の償却 | 1,294 | | | 1,198 | | | 2,898 | | | 2,482 | |
少ない:戦略的投資の公正価値調整 | — | | | (89) | | | 119 | | | (429) | |
追加:リストラおよびその他の関連費用 | 811 | | | — | | | 29,583 | | | — | |
追加:役員交代費用 | — | | | 1,804 | | | — | | | 1,804 | |
追加:リース関連の減損とリース関連の費用 | 1,784 | | | 1,828 | | | 4,460 | | | 1,828 | |
追加:非GAAP調整の所得税効果 | (22,325) | | | (19,171) | | | (54,790) | | | (36,692) | |
非GAAPベースの純利益 | $ | 149,622 | | | $ | 90,117 | | | $ | 299,835 | | | $ | 167,597 | |
フリーキャッシュフローの計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
営業活動による純現金 | $ | 211,016 | | | $ | 120,879 | | | $ | 444,651 | | | $ | 317,165 | |
控除額:資産および設備の購入 | (27,379) | | | (15,404) | | | (46,436) | | | (37,113) | |
非GAAPベースのフリーキャッシュフロー | $ | 183,637 | | | $ | 105,475 | | | $ | 398,215 | | | $ | 280,052 | |
投資活動に使用された純現金 | $ | (64,723) | | | $ | (83,338) | | | $ | (56,911) | | | $ | (145,852) | |
財務活動に使用された純現金 | $ | (69,347) | | | $ | (35,453) | | | $ | (90,251) | | | $ | (34,103) | |
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請求の計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 7月31日に終了した3か月間 | | 7月31日に終了した6か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
収益 | $ | 687,687 | | | $ | 622,184 | | | $ | 1,349,075 | | | $ | 1,210,876 | |
追加:契約負債と返金責任、期末 | 1,233,894 | | | 1,094,939 | | | 1,233,894 | | | 1,094,939 | |
減少:契約負債と返金責任、期初 | (1,210,965) | | | (1,074,460) | | | (1,191,269) | | | (1,049,106) | |
追加:契約資産と未請求売掛金、期初 | 22,936 | | | 18,756 | | | 16,615 | | | 18,273 | |
減少:契約資産と未請求売掛金、期末 | (22,358) | | | (13,695) | | | (22,358) | | | (13,695) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非GAAPベースの請求額 | $ | 711,194 | | | $ | 647,724 | | | $ | 1,385,957 | | | $ | 1,261,287 | |
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アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
私たちは通常の事業活動において市場リスクにさらされています。市場リスクは、起こり得る損失のリスクを表します 金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与えます。私たちの市場リスクは 主に外貨両替と金利の変動の結果です。
金利リスク
2023年7月31日現在、当社の現金、現金同等物、投資額は合計15億ドルで、その主な内容は 銀行預金、マネーマーケットファンド、コマーシャルペーパー、社債、米国財務省と政府機関の証券。利息収入商品にはある程度の金利リスクが伴います。私たちの投資ポートフォリオは格付けの高い有価証券で構成されており、どの発行体にもクレジット・エクスポージャーの額を制限しています。 仮に金利が100ベーシスポイント上昇すると、現在の投資ポートフォリオの公正価値は約280万ドル減少します。 2023年7月31日。このような損失は、満期前に投資を売却した場合にのみ実現します。 私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。
私たちは、債務による金利の変動にさらされることはありませんでした 2023年7月31日、当社の2023年債と2024年債は 0.5% と 0.0% の固定金利で発行されました. 債券の公正価値は、当社の株式の市場価格が変動したり、金利が変動したりすると変化します。ただし、債券は額面から未償却割引を差し引いた額面で貸借対照表に計上し、公正価値は必要な開示目的でのみ提示します。
外貨為替リスク
当社の報告通貨は米ドルで、各子会社の機能通貨は現地通貨のいずれかです 状況に応じて、通貨または米ドル。各子会社の資産と負債は、各貸借対照表日に有効な為替レートで米ドルに換算されます。オペレーションアカウントは、該当する期間の平均為替レートを使用して換算されます。他の通貨に対する米ドルの上昇または下落は、米ドルで表される当社の業績に悪またはプラスの影響を与える可能性があります。外貨換算調整は、その一要素として計上されます 「その他の包括損失の累積」以内に 「株主資本」。外貨建て取引の再測定による損益は、」に含まれています利息収入およびその他の収入(費用)、純額」は、当社の連結営業報告書および包括利益(損失)に記載されています。私たちはこれまで外貨取引のヘッジを行っていませんが、将来的にはそうするかもしれません。他の通貨に対する米ドルの相対価値が直ちに10%増加または減少しても、当社の業績に重大な影響があるとは考えていません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者(当社の最高執行責任者)と最高財務責任者(最高財務責任者)の参加を得て、2023年7月31日現在、当社の開示管理と手続き(1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2023年7月31日現在、当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。これは、当社が取引法に基づいて提出または提出する報告書において開示が義務付けられている情報が、(a)証券取引委員会(「SEC」)の規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、(b)蓄積されることを合理的に保証するためのものです。最高経営責任者を含む当社の経営陣に伝えた必要に応じて、最高財務責任者(CFO)が、必要な開示に関してタイムリーな決定を下せるようにします。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年度第2四半期に、取引法に基づく規則13a-15(d)または15d-15(d)に基づく経営陣の評価で特定された、財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
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統制と手続きの有効性に関する固有の制限
最高経営責任者、最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示統制と手続き、および財務報告に関する内部統制は、目的の達成を合理的に保証するように設計されており、合理的な保証レベルで有効であると考えています。しかし、当社の経営陣は、当社の開示管理や手続き、または財務報告に対する内部統制が、すべての誤りや詐欺を防止することを期待していません。制御システムは、どんなによく考えられ運用されていても、制御システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的で絶対的な保証しか提供できません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、統制上のすべての問題や詐欺事例(もしあれば)が検出されたことを絶対的に保証することはできません。さらに、一部の人の個々の行為、2人以上の人々の共謀、または経営陣による統制の無効化によって、統制が回避される可能性があります。また、統制システムの設計は、将来の出来事の可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、将来起こりうるあらゆる状況下で、その設計が定められた目標を達成するという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化により統制が不十分になったり、ポリシーや手順の順守の度合いが低下したりする可能性があります。費用対効果の高い管理システムには固有の制限があるため、誤りや詐欺による虚偽表示が発生し、検出されない場合があります。
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パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
時々、私たちは通常の業務において法的手続きや請求の対象となることがあります。私たちは、とりわけ知的財産権の侵害を主張する第三者からの請求を受けており、今後も受け続ける可能性があります。第三者の所有権の範囲、法的強制力、有効性を判断して私たち自身、パートナー、顧客を守るため、または私たちの所有権を確立するために、将来の訴訟が必要になるかもしれません。現在または将来の訴訟の結果を確実に予測することはできません。結果にかかわらず、訴訟は防衛費と和解費用、経営資源の流用、その他の要因により、私たちに悪影響を及ぼす可能性があります。
DocuSign, Inc. 証券訴訟および関連するデリバティブ訴訟
2022年2月8日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、Weston対DocuSign, Inc.ら、判例番号 3:22-cv-00824 というキャプション付きの証券集団訴訟が提起され、DocuSignと現役および元役員の一部が被告として指名されました。修正された苦情が2022年7月8日に提出されました。改正されたこの訴訟は、改正された1934年の証券取引法のセクション10(b)と20(a)、およびそれに基づいて公布された規則10b-5に基づく請求を主張することを目的としています。これは、COVID-19パンデミックの過程における当社の事業と見通しに関する虚偽で誤解を招くような記述に基づいています。修正されたとおり、この訴訟は2020年6月4日から2022年6月9日の間に当社の有価証券の購入者に代わって提起されたとされています。訴状段階で訴訟を却下するという私たちの申立ては、2023年4月18日に米国地方裁判所によって却下され、訴訟は現在進行中です。
同じ被告に対して同様の主張を主張する以前の訴訟、Collins対DocuSign, Inc.ら、判例番号 3:22-cv-00851と題され、ニューヨーク東部地区で提起され、その後カリフォルニア州北部地区に移管されましたが、2022年2月14日に自発的に却下されました。
証券集団訴訟(ウェストン)に基づくまたは類似の申し立てを含む、推定株主デリバティブ訴訟が4件提起されました。この訴訟は、2022年5月17日にデラウェア州連邦地方裁判所に、ポッテッティ対スプリンガーらのキャプション付きで、判例番号:1:22-cv-00652、2022年5月19日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に、「ラパン対スプリンガーら」と題され、判例番号:3:22-cv-02980; 2022年5月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所で、Votto対Springerら、判例番号 3:22-cv-02987 とキャプションを付けました。2022年9月20日、カリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所では、Fox v. Springerというキャプションを付けました。他、ケース番号 3:22-cv-05343。それぞれの訴訟は会社に代わって提起されたとされています。訴訟では、会社を名目上の被告として挙げており、特定のケースによっては、取締役会のメンバー、または場合によっては現役または元役員が被告として挙げられています。苦情はさまざまですが、それらは主に上記の証券集団訴訟(ウェストン)と同じ根本的な申し立てに基づいています。また、場合によってはインサイダー取引の疑いに基づいています。まとめると、これらの訴訟は、とりわけ、受託者責任の違反、そのような違反の支援と助言、企業の浪費、不当利得、および1934年の証券取引法のセクション10(b)と21Dに基づく請求を主張することを目的としています。苦情は、会社に代わって不特定の損害賠償やその他の救済を求めるものです。2022年7月19日付けの裁判所命令により、カリフォルニア州北部地区での2件の訴訟(LapinとVotto)は統合され、証券集団訴訟を踏まえて整理されました。訴訟における苦情への対応は、保留が解除されない限り、また解除されるまで返答できません。カリフォルニア州北部地区(フォックス)での3件目の訴訟は、他のデリバティブ訴訟に関連していて、同じ裁判官に委ねられ、同様に2022年12月2日に裁判所の命令により保留されました。デラウェア州の訴訟(ポッテッティ)は、2022年9月1日に自発的に却下され、2022年9月22日にデラウェア州チャンスリー裁判所に「ポテッティ対スプリンガーら、事件番号」というキャプションで再提起されました。2022-0852-ページデラウェア州チャンスリー裁判所は、2022年9月30日に証券集団訴訟を踏まえて訴訟を保留する命令を出しました。執行猶予が解除されない限り、訴状への返答はありません。
DocuSign民事訴訟
2022年10月25日、スプリンガー氏の取締役会からの辞任をめぐって、ダニエル・D・スプリンガー対メアリー・アグネス・ワイルデロッター・アンド・ドキュサイン社民事訴訟第2022-0963-LWWというキャプション付きの訴訟がデラウェア州チャンスリー裁判所に提起されました。スプリンガー氏の訴状は、彼が当社の取締役会での地位を辞任せず、引き続き取締役を務めていることを認める救済と、弁護士費用と民事訴訟に関連する費用の裁定を求めていました。スプリンガー氏とのさらなる訴訟の費用と注意散漫を避けるため、当社は、異議のある辞任と取締役会のメンバーとしての地位について、スプリンガー氏に有利な判決を下すことを規定することを申し出ました。私たちの申し出を受けて、2023年1月11日、チャンスリー裁判所は、(i) スプリンガー氏は取締役会を辞任しておらず、(ii) スプリンガー氏は現在取締役会のメンバーであることを宣言し、確認する命令を出しました。その後、スプリンガー氏は弁護士費用の支払いを求める申立てを提出しました。DocuSignは、デラウェア州チャンスリー裁判所で係属中のこの申立てに反対しました。
さらに、2023年1月26日、スプリンガー氏は民間の裁判外紛争解決会社であるJAMSに、ダニエル・D・スプリンガー対DocuSign社とメアリー・アグネス・ワイルデロッターというキャプションを付けた仲裁要求を提出しました。需要に応じて、ミスター
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スプリンガーは、自分が最高経営責任者としての職を不当に解任されたと主張し、名誉毀損、約束された報酬の源泉徴収、契約違反など、DocuSignとWilderotter氏に対して関連する請求を主張し、不特定の損害賠償やその他の救済を求めています。DocuSignはこの問題を弁護するために弁護士を雇い、2023年3月10日、要求で主張されたいくつかの訴因を却下する申立てを提出しました。スプリンガー氏は反対しました
申立ては、一部は認められ、一部は却下されました。発見は進行中です。
アイテム 1A.リスク要因
リスク要因の概要
これらの概要リスクは、私たちが通常の事業過程でさらされる多くのリスクの概要を示しています。そのため、以下のリスクの概要には、あなたにとって重要と思われる情報がすべて含まれているわけではありません。このセクションの後の「リスク要因」という見出しに記載されているリスクに関するより詳細な説明と、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の情報と一緒に読む必要があります。以下の「リスク要因」またはフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の箇所で説明されているもの以外に、現在予想していない、または現在重要ではないと見なしているリスクは、当社の事業、経営成績、財政状態、または見通しに悪影響を及ぼし、当社の普通株式の取引価格を下落させる可能性があります。
これらのリスクには以下が含まれますが、これらに限定されません。
ビジネスと業界のリスク
•当社の電子署名製品の採用が減少しても、それに見合った他の製品の増加はない。
•新しい顧客を引き付け、既存の顧客への売上を維持し、拡大することができないこと。
•進化し続ける競争の激しい市場で競争できない。
•当社のシステムやセキュリティ対策が侵害されたり、データ侵害、サイバー攻撃、その他の悪意のある行為の対象となっています。
•機密性の高い顧客データを実際に不正に使用、開示、またはアクセスしたと認められるもの。
•私たちの製品やソリューションは、お客様のニーズを満たすように進化していなかったり、市場で受け入れられていなかったりします。
•私たちの成長を効果的に管理できないこと。
•私たちの対応可能な市場全体の規模を過大評価しています。
•当社の技術運用インフラ、同じ場所にあるデータセンター、サードパーティのクラウドプロバイダーによるパフォーマンスの中断または遅延。
•経営陣やその他の主要な従業員を含む高度なスキルを持つ人材の喪失、または当社の事業を支えるために必要なそのような従業員を誘致、統合、維持できないこと。
•戦略的パートナーと良好な関係を維持できない、または補完的な技術を提供するパートナーとの関係を確立して維持できない。
•マーケティングと販売の能力を効果的に開発し拡大できないこと。
課税を含む金融リスク
•財務結果の変動、または証券アナリストや投資家の期待に応えられなかった場合。
•私たちの長く予測不可能な販売サイクルは、しばしばかなりの時間と費用を必要とします。
•サブスクリプション収益の認識により、売買契約の低迷や好転が当社の業績に反映されるのが遅れていることです。
•収益を正確に予測できなかった場合、または支出とそれに対応する収益が一致しなかった場合。
•将来的に収益性を達成または維持できないこと。
•現在または将来の国際事業に関連する運用上の課題。
•追加の資本が不足している、またはそれをビジネスの成長と目標をサポートするための合理的な条件で使用できないこと。
•多額の負債が原因で、ビジネスの柔軟性と資本へのアクセスに制限があった場合。
•将来の課税所得を相殺するために純営業損失の繰越を使用する当社の能力に制限はありますか。
•借金を返済するのに十分な現金が不足しています。
法的および規制上のリスク
•当社の事業に影響を及ぼす法律や規制を実際に遵守していない、または違反していると認められるもの。
•現在または将来の法的手続きを含む、さまざまな請求を理由とする第三者による当社に対する法的手続き。
•知的財産権を含む当社の所有権を適切に保護できなかった場合。
普通株式に関するリスク
•当社の普通株式の市場価格のあらゆる変動。
•今後、公開市場で当社の普通株式が売却されると、当社の普通株価が下落する可能性があります。
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•証券アナリストは、当社に関する不利または不正確な調査を公開している、または調査を公開していません。
一般的なリスク
•業界や世界経済の不利な状況、または情報技術支出の削減。
•自然災害や、気候変動の影響を含む人為的な問題。
リスク要因
私たちの事業には重大なリスクが伴いますが、その一部を以下に説明します。以下のリスクを、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている他のすべての情報(前述のリスク要因の概要を含む)、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれる連結財務諸表と関連注記とともに慎重に検討する必要があります。
ビジネスと業界のリスク
私たちは収益の大部分をDocuSign eSignature製品から得ており、DocuSign 電子署名製品の採用が遅れたり減少したりしても、それに応じて他の製品やソリューションの使用が増えないと、業績が悪化する可能性があります。
DocuSign eSignature製品のサブスクリプションの販売は、サブスクリプション収益のほぼすべてを占め、プロフェッショナルサービスの収益のほぼ全ての源泉となっています。契約プロセスを自動化するための製品とソリューションを引き続き追加していますが、当面の間、収益を生み出すにはDocuSign 電子署名製品に大きく依存すると予想しています。その結果、当社の業績は以下の原因で損なわれる可能性があります。
▪当社のDocuSign 電子署名製品に対する需要の減少
▪当社のDocuSign 電子署名製品が市場での受け入れを維持できていないこと。
▪電子署名市場は成長していない、または予想よりも成長が遅い。
▪DocuSign 電子署名製品に取って代わる、またはそれを改善した、競合他社の新製品やテクノロジー。
▪当社のDocuSign eSignature製品では対応していない新しい技術革新や標準。
▪規制の変更。
▪現在または将来の価格設定に対する感度。
▪DocuSign eSignature製品の拡張版を適時にリリースできない。そして
▪インフレ、金利の上昇、負債や株式市場の変動の増加、世界の銀行セクターの不安定さ、地域や世界の紛争、あるいは新型コロナウイルスのパンデミックを含むその他の公衆衛生上の危機の影響など、マクロ経済的要因とミクロ経済的要因。
私たちは、顧客の採用と維持のパターンの変化、顧客の支出水準の変化、一般的な経済状況や世界市場の状況など、さまざまな要因により、DocuSign eSignature製品の需要の減少と変動を経験しており、今後も経験し続ける可能性があります。私たちの成長と経営目標を支えるためには、他の製品の使用と採用を増やすことに加えて、電子署名製品のサブスクリプションの売上を維持または増やす必要があります。顧客による電子署名製品の採用と拡大が当社の期待を下回ると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
新しい顧客を引き付け、既存の顧客への販売を維持および拡大できなければ、収益の伸びは悪影響を受けます。
収益を増やすには、顧客基盤を拡大し続ける必要があります。市場が成熟し、製品やサービスの提供が進化し、競合他社がより低コストで当社の製品やソリューションと競合する、または競合すると認識される差別化された製品やソリューションを導入するにつれて、新しい顧客を引き付ける能力が損なわれる可能性があります。これは、組織がすでに既存のソリューションに多額の投資をしている場合は特に難しいかもしれません。価格設定が競争力がない場合や、新規顧客を引き付けて顧客関係を維持および拡大できない場合、当社の事業と経営成績が損なわれる可能性があります。
私たちが収益を増やすことができるかどうかは、製品やソリューションの販売を既存の顧客やその組織に拡大したり、サブスクリプションを更新したりできるかどうかにもかかっています。既存の顧客、特に法人のお客様は、新製品、追加サブスクリプション、強化された製品やソリューションを購入して、当社の製品やソリューションの利用を増やす必要があります。また、時々、製品や機能に投資して、
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販売戦略とマーケティング戦略を多様化してください。新規顧客を引き付けたり、既存の顧客への販売を拡大したりするためのこれらの取り組みが成功しない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちのサブスクリプション契約の大部分は1年間です。当社の顧客にはサブスクリプションを更新する義務はありません。また、お客様が当社とのサブスクリプションを同等かそれ以上の契約期間、または同等またはより有利な条件で更新することを保証できません。当社の更新率と拡大率は、顧客の支出水準、顧客の不満、顧客とのユーザー数の減少、顧客の種類と規模の変化、価格設定、競争条件、顧客の減少、一般的な経済および世界市場の状況(インフレ、金利の上昇、世界の銀行セクターの不安定さ、負債と株式市場の変動の増加、およびその影響を含む)、さまざまな要因の結果として低下または変動する可能性があります。COVID-19パンデミックの。お客様が当社の製品やソリューションのサブスクリプションを更新しなかったり、更新時にサブスクリプションの金額を減らしたりすると、収益が減少し、ビジネスが損なわれます。
私たちが参加する市場は進化し競争が激しく、新規顧客の追加、既存顧客の維持、ビジネスの成長に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品とソリューションは、進化し競争の激しい市場に対応しています。不動産、金融サービス、保険、製造、ヘルスケア、ライフサイエンスなど、さまざまな業界の顧客がいます。私たちは、多くの国が電子署名製品にあまり馴染みがなく、受け入れられていない可能性があるため、引き続き販売活動を国際的に拡大するつもりです。当社の製品やソリューションに対する顧客の需要、顧客維持率と拡大率、契約の自動化市場の規模と成長率、競合製品の参入、または既存の競合製品の成功を予測することは困難です。私たちは、見込み顧客、特に企業や法人の顧客、海外の顧客に、当社の製品とソリューションの用途と利点について教育するために、引き続き集中的な販売活動が必要になると予想しています。さらに、製品やソリューションによっては、さまざまな企業との競争に直面しています。たとえば、電子サインの世界的な主な競合相手は、現在Adobe Signです。また、契約ライフサイクル管理や高度な契約分析など、特定の業界、地域、または製品分野に焦点を当てている特定のベンダーとの競争にも直面しています。既存の製品やソリューションを持つ新しい顧客に当社の製品やソリューションへのアクセスを販売する(または既存の顧客に追加の製品やソリューションを相互販売する)ことを試みるとき、私たちの製品とソリューションが彼らの組織が過去に使用していたソリューションよりも優れていることを彼らに納得させなければなりません。
競合他社の多くは、私たちよりも営業履歴が長く、財務、技術、マーケティング、その他のリソースが大幅に充実しており、ブランドと顧客の認知度が高く、知的財産ポートフォリオが大きく、グローバルに流通しています。その結果、競合他社は、新しい機会、技術、基準、または顧客の要件に、私たちよりも迅速かつ効果的に対応できる可能性があります。競合他社は、当社よりも低い価格を提供したり、特定の競合製品やサービスを低価格でバンドルしたりすることもあります。さらに、競合他社が競争力のある新しい製品やソリューションを開発したり、競争力のある製品を購入したり、価格を下げたり、他社と戦略的提携を結んだり、より大きなリソースを持つ第三者に買収されたり、既存または将来の製品の競争力を低下させたり、市場に出せなかったり、時代遅れになったりする新しい技術を開発して販売した場合、顧客を失う可能性があります。たとえば、生成型人工知能(「AI」)などの破壊的技術は、予測できない方法でサービスの市場を根本的に変え、顧客の需要を減らす可能性があります。私たちが効果的に競争できなければ、私たちの事業、経営成績、財政状態は損なわれるでしょう。
当社のシステムやセキュリティ対策は、これまでも、将来的にも侵害されたり、データ侵害、サイバー攻撃、その他の悪意のある活動にさらされたりする可能性があります。その結果、お客様は当社製品の使用を減らすか中止し、当社の評判が損なわれ、当社の業績と財政状態に重大な責任と悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの業務には、顧客データ、個人データ、その他の機密情報の保存と送信が含まれます。私たちの企業環境には、重要な企業データや業務記録、従業員データ、パートナー、ベンダー、その他の関係からのデータ、そしてさまざまな社内会社、パートナー、従業員情報が含まれています。当社の従業員、サービスプロバイダー、および第三者は、リモートまたはハイブリッドな取り決めでより頻繁に作業します。これには、安全性の低いシステムへの依存が含まれ、サイバーセキュリティ関連のインシデントのリスクが高まる可能性があります。これらのプライベートな作業環境や職場環境への電子接続が、実際のオフィスで採用されているのと同じ強固なセキュリティ対策が講じられていることを保証することはできません。また、サードパーティやパブリッククラウドのインフラストラクチャにも依存しています。また、不正アクセス、サイバー攻撃、顧客データの不適切な取り扱いから保護するために、サードパーティのセキュリティ対策にも一部依存しています。第三者のサービスプロバイダーのデータセキュリティを監視する私たちの能力は限られており、プロバイダーのセキュリティ対策に違反すると、当社やお客様のデータへの不正アクセス、悪用、損失、破壊につながる可能性があります。
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生産、開発、その他のシステムを保護し、顧客、会社、パートナー、従業員の情報の完全性を維持し、データの損失、不正流用、その他のセキュリティ侵害やインシデントを防ぐためのセキュリティ対策を講じていますが、過去にセキュリティインシデントに直面したことがあります。このようなケースでは、発見され次第、さらなる不正アクセスを防止するための迅速な措置を講じ、さらなるセキュリティ管理を実施し、法執行機関と協力しました。しかし、これらの取り組みは、そのようなインシデントによる潜在的なリスクを完全に排除するものではないかもしれません。これらの試みは当社の業務、製品、サービスに影響を与えませんでしたが、将来これらのインシデントや類似のインシデントによる影響がないという保証はありません。私たちの予防と対応の努力にもかかわらず、セキュリティインシデントや侵害は、たとえ重要でなく、適切に対処されたとしても、否定的な宣伝、顧客の損失、評判の低下につながり、売り上げを損ない、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
貴重な技術やサービスを提供する他の組織と同様に、私たちはさまざまな戦術を用いた悪意のある第三者からのサイバー攻撃を受ける機会が増えています。このような脅威の頻度と高度化は続いており、地政学的な緊張に関連してさらに高まることがよくあります。さらに、製品や技術インフラのパフォーマンス、信頼性、セキュリティ、可用性を顧客を満足させるために維持しなければならないリスクも増大しています。技術の進歩と攻撃者の巧妙化により、国が後援する攻撃者による高度で持続的な脅威、複雑なソーシャルエンジニアリングや「フィッシング」戦術に依存するサイバー攻撃、ランサムウェア攻撃、ランサムウェア攻撃、クレデンシャルスタッフィング攻撃、アカウント乗っ取り攻撃、サービス拒否攻撃、悪意のあるコード(ウイルスやワームなど)、ランサムウェア、その他多くの方法を含む、より頻繁で効果的なサイバー攻撃が発生しています。個人、企業、または財務の紛失、盗難、悪用につながる可能性のある技術情報、不正な支払い、個人情報の盗難。 悪意のある人物が当社のシステムやデータベース、または当社のデータにアクセスできるパートナーやその他の第三者のシステムやデータベースに不適切にアクセスした場合、個人情報を含むデータを盗んだり、公開したり、削除したり、コピーしたり、違法または不正に使用または変更したり、身代金を支払うよう脅迫したりする可能性があります。
当社のセキュリティ対策、または当社のサービスプロバイダー、パートナー、または顧客のセキュリティ対策が損なわれると、当社の評判が損なわれ、顧客を引き付けて維持する能力に悪影響が及ぶ可能性があります。また、評判が悪くなる可能性があります。また、問題の修正やその他のインシデントへの対応にかかる費用の増加、当社または当社の顧客の金銭的損失やその他の損失、顧客の個人情報の盗難、事業拡大の不能、さらなる精査、制限、規制当局や政府当局からの罰金や罰則、損失顧客と当社のサービスに対する顧客の信頼、継続的な規制監視、評価と監査、民事訴訟への暴露、および/または第三者との契約違反など。これらはすべて当社が重大な責任を被り、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
このような脅威に対するセキュリティ障壁を作るために多大な努力が払われているにもかかわらず、私たち、私たちのサービスプロバイダー、パートナー、そして私たちの顧客がこれらのリスクを完全に軽減することは事実上不可能です。さらに、システム損傷の修復、セキュリティ保護コストの増加、情報セキュリティの脆弱性の調査と修復、データ侵害の通知義務と適用法の遵守、法的および規制上の請求に対する防御と解決など、セキュリティ侵害に対応するために多額の財政的および運営的資源を費やすことを余儀なくされる可能性があります。これらはすべて、経営陣と主要人員の資源と注意を、事業運営から、また物質的および宣伝的にそらす可能性があります。私たちに影響を与えます事業、財政状態、経営成績。さらに、当社の契約の責任の制限条項が、セキュリティ侵害が発生した場合に法的強制力または適切であること、あるいは特定の請求に関するそのような責任や損害から当社を保護するという保証はありません。
また、既存の一般賠償責任保険の補償範囲と過失または不作為に対する補償が、引き続き許容できる条件で利用可能であるか、1つ以上の大規模な請求をカバーするのに十分な金額で利用できるかどうか、または保険会社が将来の請求に関して補償を拒否しないかどうかについても確信が持てません。セキュリティ違反があると、そのような保険の費用も増える可能性があります。利用可能な保険の補償範囲を超える1回以上の大規模な請求が成功した場合、または保険料の引き上げ、控除額または共同保険の大幅な要件を含む保険契約の変更は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは大量の機密顧客データを取得して処理します。そのようなデータを実際に不適切に使用、開示、またはアクセスすると、当社の評判を傷つけるだけでなく、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、顧客、従業員、パートナー、サービスプロバイダーから、またはそれらに関する個人情報やその他のデータを受け取り、保存し、処理します。さらに、顧客は当社の製品やソリューションを使用して、個人情報、健康情報(保護対象の健康情報を含む)、個人の財務情報を取得して保存しています。したがって、当社のデータの取り扱いは、米国連邦取引委員会(「FTC」)、米国保健社会福祉省公民権局(「OCR」)などのさまざまな政府機関、およびさまざまな州、地方、外国の機関やその他の当局による規制を含む、さまざまな法律や規制の対象となります。私たちのデータ処理には、契約上の義務と業界標準も適用されます。
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私たちは、情報の収集、処理、使用、開示、削除、およびセキュリティに関する社内および公に公開されているポリシーを定めています。私たちはポリシーと文書を遵守するよう努めていますが、それを怠ったり、守らなかったとして非難されることもあります。データのプライバシーとセキュリティに関する約束を記載したプライバシーポリシーやその他の文書を公開すると、それらが非遵守、欺瞞、不公平、または当社の実際の慣行を不正確に伝えていることが判明した場合、潜在的な措置の対象となる可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、ビジネスデータの使用を規定する法律や規制の対象となります。これらの法律や規制の詳細については、リスク要因を参照してください」私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティなど、ビジネスに影響を与える法律や規制の対象となります。私たちが実際に法律や規制を遵守しなかったり、違反したと認識されたりすると、事業に害を及ぼす可能性があります。法律や規制、特にプライバシーとデータ保護に関連する法律や規制を遵守すると、追加の費用や責任が発生したり、ソフトウェアの販売が妨げられたりする可能性もあります。」これらの法律や規制を遵守できない場合、またはこれらの変化する法律や規制に基づいて責任を負うようになると、私たちは直接被害を受ける可能性があり、この責任にさらされるリスクを減らすための新しい措置の実施を余儀なくされる可能性があります。そのためには、多額のリソースを費やしたり、特定のソリューションを中止したりする必要があり、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、訴訟や立法案の結果として賠償責任問題への関心が高まると、当社の評判が損なわれたり、事業の成長に影響を与える可能性があります。この潜在的な責任の結果として発生する費用は、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、プライバシーやデータセキュリティに関する法律、規制、方針、法的または契約上の義務、業界標準、または規制ガイダンスを遵守しなかったり、違反したと認められたりすると、政府の調査や執行措置、訴訟、罰金、罰則、または不利な宣伝につながる可能性があり、お客様やパートナーが当社への信頼を失い、当社の評判や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品、ソリューション、機能がお客様のニーズを満たすように進化しなかったり、市場で十分に受け入れられなければ、当社の業績と競争力は損なわれます。
私たちは、急速に進化する顧客の要求に応えるために、既存の製品の研究、開発、強化、新製品の追加、機能の追加、新しいユースケースの解決に多大な時間と費用を費やしています。お客様や潜在顧客の要求を満たすために、適切な人材や開発技術などの十分な研究開発リソースを維持することは、私たちのビジネスにとって不可欠です。研究開発リソースが不足しているために製品やソリューションを社内で開発できない場合、特定の市場や技術への拡大のために買収に頼らざるを得ず、コストがかかる可能性があります。私たちが新しい製品やソリューションを開発または買収するとき、私たちは通常、それらの開発、マーケティング、宣伝、販売のために費用を負担し、リソースを前もって費やします。そのため、新しい製品やソリューションを導入する場合、それらを開発または買収して市場に投入するための投資額を正当化するために、市場で高いレベルで受け入れられる必要があります。
また、新製品、ソリューション、または既存の製品やソリューションに対する機能強化は、次のような多くの理由で市場で十分に受け入れられない可能性があります。
▪特定の特徴や機能に対する市場の需要を予測できない、または需要にタイムリーに応えられない。
▪当社の製品やソリューションの欠陥、エラー、または障害。
▪その性能や有効性についての否定的な宣伝。
▪適用される法的または規制上の要件の変更、または法的または規制上の監視の強化により、当社の製品やソリューションに悪影響を及ぼす。
▪製品やソリューションの市場へのリリースの遅れ。
▪当社の販売主導型戦略に対する顧客の否定的な認識、および
▪競合他社による競合製品の紹介または予想される導入。
たとえば、私たちはAIを組み込んだ製品の開発に多額の投資を行っており、今後も行う予定です。そのような新製品が当社の事業の将来の成長を促進すると楽観視していますが、そのような新機能の開発は大きなリスクとコストをもたらす可能性があり、そのような製品が最終的に成功するという保証はありません。これらまたは他の新しく強化された製品、ソリューション、機能のリリースが顧客のニーズを満たさない場合、または顧客がそれらを受け入れない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。研究、開発、マーケティング、販売、その他の多額の費用がかかるため、財務結果への悪影響は特に深刻になる可能性があります。
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最近の急成長は、将来の成長を示すものではないかもしれません。また、急成長を続ければ、成長を効果的に管理できなくなる可能性があります。
私たちの収益は、2022年1月31日に終了した会計年度の21億ドルから、2023年1月31日に終了した会計年度の25億ドルに増加しました。将来、収益が増加するにつれて、事業規模が大きくなるにつれて収益の伸び率は低下すると予想しています。
パンデミックなどのマクロ経済状況もあって、過去に有料顧客と収益が増加しましたが、企業がより標準化されたハイブリッドまたは対面型の職場環境に戻るにつれて、有料顧客が増え続けるという保証や、新規または既存の顧客が同様のレベルで当社の製品を利用するという保証はありません。さらに、将来の収益成長率は、投資家や証券アナリストの期待に応えられない可能性があります。特に、COVID-19パンデミックの初期段階で経験したような収益の伸びが加速し、その結果リモートワークの採用が増加し、そのような時期に経験した季節性が減少した時期と比較すると、そうです。
将来の収益の伸びは、次のような当社の能力など、さまざまな要因に左右されると考えています。
▪顧客を引き付けて維持できるように、製品やソリューションの価格を効果的に設定してください。
▪新しい顧客を引き付け、既存の顧客に当社の製品やソリューションを利用してもらい、優れたカスタマーサポートを顧客に提供します。
▪お客様へのDocuSign製品の提供を拡大してください。
▪セルフサービス機能の拡張を含む販売戦略を効果的に実施してください。
▪引き続き当社の製品とソリューションを米国以外の新しい市場に紹介していきます。
▪ビジネスのデジタルトランスフォーメーションのペースの増加と、変化する政府の義務を監視して遵守するためのコストを軽減し、効果的に管理します。
▪営業部隊、研究開発チーム、主要従業員を含む従業員基盤の雇用、維持、訓練、統合を行います。
▪当社の製品やソリューションを補完または拡張できると当社が考える事業、製品、または技術の特定、開発、買収、または投資を成功させる。そして
▪私たちのブランドに対する世界的な認知度を高めましょう。
これらの目標のどれも成功しないかもしれません。私たちは、引き続き多額の財源やその他のリソースを次のことに費やすことを期待しています。
▪製品開発と革新。
▪ダイレクト、セルフサービス、パートナーなどのオムニチャネルを含む販売。
▪米国と海外の両方でブランド認知度を高めるためのマーケティング。
▪情報技術システム、システムアーキテクチャ、管理ツール、スケーラビリティ、可用性、パフォーマンス、セキュリティ、災害復旧対策を含む当社の技術インフラ。
▪買収または戦略的投資。
▪国際展開、そして
▪法務経費や会計費用を含む一般管理。
収益の増加に加えて、顧客とユーザーの数、処理する取引の数と複雑さ、インフラストラクチャがサポートするデータ量も大幅に増加しました。私たちの成長は、当社の経営、事業および財務資源に大きな要求を課しており、今後も課す可能性があります。
最後に、製品の提供を増やし、国際的に事業を拡大し、補完的な企業、製品、技術を買収するにつれて、私たちのビジネスはより複雑になっています。この複雑さの増大に関連して、私たちは、資本支出と管理上の注意を必要とする手動プロセスの合理化や自動化を含め、運用、財務、管理の統制だけでなく、報告システムや手順の改善にも取り組んでいます。当社の成長と事業を効果的に管理できなければ、事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
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対応可能な市場全体の規模を過大評価した場合、将来の成長率は制限される可能性があります。
私たちは、社内で生成されたデータと仮定、および当社が独自に検証していない第三者が公開したデータに基づいて、対応可能な市場全体の規模を見積もりました。私たちの市場規模の見積もりは妥当だと考えていますが、そのような情報は本質的に不正確で、大きな不確実性の影響を受けます。第三者または社内で生成されたデータが不正確であることが判明したり、そのデータに基づく仮定に誤りがあった場合、実際の市場は予想よりも制限される可能性があります。さらに、これらの不正確さや誤りにより、資本やその他の重要な事業資源を誤って配分し、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。対象となる市場全体が当社の規模の見積もりを満たし、成長を遂げたとしても、市場シェアを拡大し続けることはできないかもしれません。
私たちは、製品とソリューションをタイムリーにお客様に提供するために、同じ場所に配置されたデータセンターとサードパーティのクラウドプロバイダー、および独自の技術運用インフラストラクチャに依存しています。当社の製品やソリューションのパフォーマンスが中断または遅延すると、顧客の不満、評判の低下、顧客の喪失、成長の制限、収益の減少につながる可能性があります。
現在、サードパーティのデータセンターのホスティング施設からお客様にサービスを提供しています。お客様は、中断やパフォーマンスの低下なしに、いつでも当社の製品にアクセスできる必要があります。場合によっては、サードパーティのクラウドプロバイダーは、私たちがアクセスする独自のプラットフォームを運営しているため、サービスの中断に対して脆弱です。そのため、自然災害、地域または世界的な紛争、停電または電気通信の障害、犯罪行為、および同様の出来事などから、これらの施設を損害や中断から保護するデータセンタープロバイダーの能力に一部依存しています。データセンターの取り決めが終了した場合、またはサービスの中断やデータセンターの損傷が発生した場合、サービスが長時間中断されたり、新しい施設やサービスの手配が遅れたり、追加費用が発生したりする可能性があります。現在および計画されている災害復旧の取り決めがあっても、私たちの災害復旧計画はすべての不測の事態を考慮しているわけではなく、私たちのビジネスが損なわれる可能性があります。
サードパーティのデータセンターやクラウドプロバイダーに加えて、急速に拡大する顧客ベースをサポートし、サービスを提供するために、独自の技術運用インフラストラクチャも利用しています。許容できる負荷時間内に製品やソリューションにアクセスできるようにするには、運用インフラストラクチャに十分な余剰容量を維持する必要があります。設計や機械的なミス、使用量の急増、システムのプロトコルや手順に従わないと、システムが故障し、製品やソリューションが中断される可能性があります。当社の製品に起因するかどうかにかかわらず、第三者の過失、当社自身の過失、自然災害と気候変動の影響、労働力不足や新型コロナウイルスのパンデミックを含む公衆衛生上の危機に関連する業務の中断、またはセキュリティ違反の結果であるかどうかにかかわらず、当社のサービスの中断または遅延は、偶発的か意図的かを問わず、顧客との関係に悪影響を及ぼし、収益が減少したり、経費が増加したりする可能性があります。また、損害や中断が発生した場合、保険契約では発生する可能性のある損失を十分に補償できない場合があります。これらの要因により、収益がさらに減少し、責任の対象となり、クレジットの発行や顧客のサブスクリプションの更新に失敗する可能性があり、いずれも当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、経営陣やその他の主要な従業員を含む高度なスキルを持つ人材の業績に依存しており、そのような従業員を引き付けたり、統合したり、維持したりしないと、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功と将来の成長は、経営陣やその他の主要な従業員を含む高度なスキルを持つ人材の継続的なサービスにかかっています。経営幹部や主要従業員の雇用や離職による経営陣の交代は、当社の事業に混乱をもたらす可能性があります。過去12か月で、上級管理職チームに大きな変化がありました。たとえば、2022年6月、社長兼チーフのダン・スプリンガーは 執行役員は当社を辞任し、2022年10月にアラン・タイゲセンが以下の職に任命されました。 私たちの新しい社長兼最高経営責任者。さらに、2023年6月に最高財務責任者のシンシア・ゲイラーが会社を辞任し、2023年6月にブレイク・グレイソンが新しい最高財務責任者に任命されました。
これらの交代、および将来の重要な経営陣の交代や上級管理職の異動には、固有のリスクが伴います。経営陣と主要従業員の効果的なオンボーディング、同化、定着を含め、タイムリーで適切な代替案を見つけ、効果的な移行を確保できなければ、戦略的計画、事業遂行、将来の業績に支障をきたす可能性があります。さらに、経営幹部の交代期間は混乱を招き、制度上または技術上の深い知識を持つ人材を失ったり、事業戦略や目標の変更につながる可能性があります。また、経費の増加または予期しない経費、業務の非効率性、戦略の変更に関する不確実性、従業員の士気と生産性の低下、離職率の増加により、当社の事業や従業員や顧客との関係に悪影響を与える可能性があります。
私たちの将来の成功、そして業務上および事業上の目標を達成する能力は、主に、上級管理職やその他の主要人員の採用、統合、および継続的なサービスの提供にかかっています。特に、私たちは上級管理職チームのサービスに大きく依存しており、その多くは経営に欠かせないものです
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私たちの技術、プラットフォーム、将来のビジョン、戦略的方向性の開発。当社の上級管理職と主要従業員は随意雇用されています。つまり、理由の有無にかかわらず、いつでも雇用を終了することができ、彼らは理由の有無にかかわらず、いつでも辞任することができます。上級管理職やその他の主要な従業員を1人以上失い、適切な後任を見つけることができなかったり、上級管理職チームや主要従業員の誘致、統合、維持、やる気を起こさせなかったり、その他の方法で従業員のかなりの部分を維持できなかったりした場合、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。たとえば、2022年9月、経済状況の変化に対応し、運用コストを削減し、組織の効率を向上させるために、リストラ計画を承認しました。これには、リストラと現在の労働力の約9%の削減が含まれます。この再編計画の実行は、2023年度末にほぼ完了しました。さらに、2023年2月に、成長、規模、収益性の目標を支援するために、リストラと現在の労働力の約10%の削減を含む追加のリストラ計画を承認しました。2023年7月31日の時点で、この再編計画の実行はほぼ完了しました。これらのリストラ計画は、主要な従業員を引き付け、統合し、維持し、やる気を起こさせる私たちの能力に悪影響を与える可能性があります。
また、製品やソリューションは複雑であるため、既存のソフトウェアエンジニアの継続的なサービスに依存しています。特に、厳しい米国の労働市場の中で、高いレベルの経験と熟練した販売および運用の専門家を持つソフトウェア開発者を求めて、他の多くの企業と競争しています。 また、製品開発、マーケティング、販売、財務、運用の熟練した専門家も必要ですが、特に米国の主要拠点であるサンタンでは、必要な専門家を引き付けて維持することができない場合があります。 フランシスコ・ベイエリアとシアトル。さらに、現在、従業員が自宅で柔軟に働くことができるハイブリッドモデルを採用していますが、職場の取り決めを変更すると、企業文化や生産性の維持に影響を与えたり、離職率を高めたり、個人が自宅やオフィスでフルタイムで働きたい場合、従業員を引き付ける能力が制限される可能性があります。私たちの業界(特に米国の主要拠点)の従業員をめぐる競争は激しく、経験豊富な人材を求めて競争している企業の多くは、私たちよりも多くのリソースを持っています。競争力を維持するために、報酬関連の費用が増える可能性があります。
政府機関や規制の厳しい組織への販売には、多くの課題とリスクがあります。
私たちは、米国の連邦、州、地方、外国、政府機関、公共部門の顧客、および金融サービス、製薬、保険、ヘルスケア、ライフサイエンスなどの規制の厳しい業界の顧客に販売しています。そのような団体への販売には、米国の州政府機関や連邦政府機関へのサービスプロバイダーとしての地位に関連するものを含め、多くの課題とリスクが伴います。そのような事業体への販売は、競争が激しく、費用と時間がかかる可能性があり、多くの場合、これらの努力が売上につながるという保証なしに、多額の初期費用と費用を必要とします。このように販売サイクルが長くなると、これらの事業体からの将来の収益のタイミングを予測することは困難です。さらに、政府の認証要件が変更され、改訂された要件を満たすまで政府部門への販売が制限される可能性があります。私たちの製品に対する政府の需要と支払いは、公共部門の予算サイクルと資金調達承認の影響を受けます。また、インフレ、金利の上昇、世界の銀行セクターの不安定さ、地域または世界的な紛争、公衆衛生上の危機などのマクロ経済的要因の結果を含め、資金の削減や遅延は、当社の製品やソリューションに対する公共部門の需要に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、政府機関と規制の厳しい業界の団体の両方が、より短い購読期間や、当社の標準的な取り決めとは異なるその他の契約条件を要求する場合があります。これには、それらの顧客が当社の製品について標準よりも幅広い権利を取得できるようにする条件が含まれます。そのような機関や団体は、債務不履行やその他の理由により、当社または当社のパートナーとの契約を終了する法定、契約上、またはその他の法的権利を有する場合があり、そのような終了は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
パートナーとの良好な関係を維持できなければ、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
直販部隊やウェブサイトに加えて、グローバルなシステムインテグレーター、付加価値再販業者、独立系ソフトウェアベンダーなどの戦略的パートナーを利用して、サブスクリプション製品やソリューションを販売しています。パートナーとの契約は一般的に非独占的です。つまり、パートナーは、当社と競合する、または競合他社になっている、または競合他社になる可能性のある製品やサービスを含め、複数の異なる企業の製品やサービスを顧客に提供する場合があります。パートナーが当社のサブスクリプションサービスやソリューションを効果的にマーケティングして販売しなかったり、自社や競合他社の製品やサービスのマーケティングと販売により大きな努力を払ったり、お客様のニーズを満たせなかったりすると、ビジネスを成長させ、サブスクリプションサービスとソリューションを販売する能力が損なわれる可能性があります。当社のパートナーは、限定的または予告なしに、ペナルティもほとんどまたはまったく伴わずに、当社の定額サービスまたはソリューションのマーケティングを中止することがあります。さらに、競合他社がパートナーを買収すると、パートナーが潜在的な顧客による当社の製品やソリューションの採用を促進しなくなる可能性があるため、現在の顧客と潜在的な顧客の数が減少する可能性があります。かなりの数のパートナーの喪失、交換不能、または障害
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追加のパートナーを採用することは、当社の成長目標や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。新しいパートナーの維持と採用に成功したとしても、これらの関係が顧客による当社の製品やソリューションの利用の増加や収益の増加につながるとは保証できません。さらに、私たちの成長とともにパートナーシップの取り組みの規模が拡大するにつれて、これらの関係を成功裏に実施するには、より時間、困難、コストがかかり、それが私たちの業績やブランドの評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
補完的な技術やソフトウェア統合を提供できるパートナーとの関係を確立し、維持しなければ、ビジネスを成長させる能力が制限される可能性があります。
当社の製品とソリューションは、以下を含む何百もの他のソフトウェアアプリケーションとシームレスに統合されますグーグル、マイクロソフト、オラクル、セールスフォース、SAP、ServiceNow。私たちの成長戦略には、補完的な技術提供やサードパーティAPIなどのソフトウェア統合を通じて、製品やソリューションの利用を拡大することが含まれます。私たちは補完的な製品やソフトウェア統合を提供するプロバイダーとパートナーシップを確立していますが、これらのパートナーシップを継続して維持し、拡大したり、成長するにつれて他のプロバイダーとのパートナーシップを確立したりすることに成功することを保証することはできません。今後、補完的な技術提供やソフトウェア統合を提供する第三者プロバイダーは、当社との関係を締結することを拒否するか、後で終了するか、その機能やプラットフォームを変更するか、そのアプリケーションやプラットフォームへの当社によるアクセスを制限し、アプリケーションやAPIの使用とアクセスを規定する条件を変更するか、またはこれらの第三者の技術提供やソフトウェア統合の使用を機能的に制限または終了させる可能性のあるその他の変更を実施する可能性があります。当社のサービスに悪影響を与える可能性がありますそして私たちのビジネスに害を及ぼします。
私たちは過去に、そして将来的に、経営陣の注意をそらし、事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある買収および投資活動に従事してきました。
事業戦略の一環として、製品やソリューションを補完または拡張したり、技術力を強化したり、その他の方法で成長の機会を提供したりできると思われる事業、製品、または技術を買収または投資する機会を継続的に評価しています。たとえば、2020年5月に契約分析ソフトウェアのプロバイダーであるSeal Software Group Ltd. を買収し、2020年7月には、安全な契約コラボレーションと本人確認プラットフォームのプロバイダーであるLiveoak Technologies, Inc. を買収しました。将来、適切な買収候補を特定できなくなる可能性があります。また、たとえ見つけても、希望する買収を有利な条件で完了できない可能性があります。買収を完了できなければ、競争力を強化したり、目標を達成したりできない可能性があります。将来の買収や投資は、進行中の事業の中断、経営陣の注意のそらし、経費の増加、追加の負債の増加など、予期せぬ事業上の困難や支出につながる可能性があります。買収は、次のような理由で、当社の財務結果に悪影響を及ぼす可能性もあります。
▪料金を請求したり、多額の借金を引き受けたりすることを私たちに要求します。
▪税務上の不利な影響や不利な会計処理を引き起こす。
▪知的所有権やプライバシーに関する主張や紛争など、第三者による請求や紛争に私たちをさらすこと。
▪買収に関連する追加費用や費用を相殺するのに十分な経済的利益を生み出していない。
▪買収前に買収した会社の活動に対して当社に負債を負わせる。
▪のれんやその他の取得した無形資産に関連する減損費用を記録するように当社に指示します。そして
▪その他の予期しない運用上の問題や支出を引き起こします。
さらに、買収や投資の支払いには、現金を使ったり、負債を負わせたり、株式を発行したりする必要がありますが、それぞれが当社の財政状態や普通株式の価値に影響を与え、(エクイティ・ファイナンスの場合)株主の希薄化につながる可能性があります。
さらに、買収した事業の運営、人材、または技術をうまく統合できなければ、買収のメリットを最大限に引き出す能力に影響を与える可能性があります。企業買収の経験が限られているため、これらのリスクは高まります。買収によって期待される戦略的利益を達成できない場合、またはそのような買収の統合または予想される財務的および戦略的利益(予想されるコスト削減、収益機会、事業上の相乗効果を含む)が、当社が予想したほど迅速に、または予測される範囲で実現されない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態が悪化する可能性があります。
マーケティングと販売の能力を効果的に開発し拡大しないと、顧客基盤を拡大し、製品やソリューションを市場で広く受け入れられなくなる可能性があります。
顧客基盤を拡大し、製品やソリューションを市場で広く受け入れられるかどうかは、マーケティングと販売業務を拡大する能力に大きく依存します。私たちは、国内外を問わず、拡大やトレーニングなど、営業部隊と戦略的パートナーシップへの投資を続けています
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国際的に。また、オンラインやソーシャルメディアを含むさまざまなメディアプラットフォームでの広告キャンペーンに投資することで、販売とマーケティングの取り組みに多大なリソースを費やしています。当社のオンライン広告の有効性は時間とともに変化し、主要な検索用語をめぐる競争、検索エンジンの使用の変化、主要な検索エンジンで使用される検索アルゴリズムの変化により、将来も変わる可能性があります。拡大を続ける営業部隊を国内外に費用対効果の高い方法で配置できず、マーケティングツールを使用できない場合、または製品やソリューションを効率的かつ効果的に宣伝できなければ、新規顧客を獲得する能力と財政状態が損なわれる可能性があります。
競争力を維持するには、価格モデルを縮小または変更する必要があるかもしれません。
DocuSign製品にはさまざまな価格体系が適用されます。DocuSign eSignatureでは、お客様が必要とする機能と用意された封筒の数量に基づいてサブスクリプションの価格を設定します。契約プロセスを自動化するための新規または強化されたサービスの開始に関連したり、競争圧力に対応したりする場合を含め、価格設定や価格体系を随時変更する必要があると予想しています。新規または既存の競合他社が競争力のある新しい製品を導入したり、価格を引き下げたりすると、過去の価格設定に基づいて新規顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりできなくなる可能性があります。海外に進出するにあたり、米国以外の市場で効果的に競争できるように適切な価格も決定する必要があります。さらに、中規模から大規模の企業は、売買契約の交渉の一環として、大幅な値引きを要求する場合があります。その結果、価格を引き下げたり、価格設定モデルを変更したりすることを要求されたり、選択したりする可能性があり、その結果、事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様の増大するニーズを満たすのに十分な速さで事業を拡大できないかもしれませんし、効率的に成長できなければ、業績が損なわれる可能性があります。
当社の製品やソリューションの利用が増え、顧客がそれらをより多くの種類の取引に使用するようになるにつれて、アプリケーションアーキテクチャの改善、サードパーティのシステムとの統合、技術インフラストラクチャとパフォーマンスの維持または拡張に追加のリソースを投入する必要があります。さらに、増え続ける顧客ベースに対応するために、社内のビジネスシステムと、カスタマーサポートやプロフェッショナルサービスを含むサービス組織を適切に拡大する必要があります。
これらの取り組みが失敗したり遅れたりすると、システムパフォーマンスが低下し、顧客満足度が低下する可能性があります。これらの問題により、当社の製品やソリューションは顧客にとって魅力的ではなくなり、その結果、新規顧客への売上の減少、既存の顧客による更新率の低下、サービスクレジットや返金の発行が行われ、収益の伸びや評判が損なわれる可能性があります。システムをアップグレードしてスタッフを増やすことができたとしても、そのような拡張は費用がかかり複雑で、管理に時間と労力が必要です。また、インフラを拡張しようと努力した結果、非効率性や運用上の失敗に直面する可能性もあります。さらに、システムインフラのアップグレード、改善、拡張には固有のリスクがあります。システムインフラの拡張と改善が、たとえあったとしても、タイムリーに効果的に実施されるかどうかは定かではありません。これらの取り組みにはコストがかかり、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
たとえば、2023年度に、私たちは新しい企業資源計画(「ERP」)システムを立ち上げました。これは、財務記録を正確に管理し、財務情報の流れを強化し、データ管理を改善し、経営陣にタイムリーな情報を提供するように設計されています。ERPシステムの導入は複雑なプロジェクトで、多額の資本と人的資源の投資、多くのビジネスプロセスのリエンジニアリング、そしてそうでなければ私たちのビジネスの他の側面に集中していたであろう多くの従業員の注意を必要とします。新しいERPシステムを実装していますが、この移行の一環として問題が発生し、業務、財務管理、財務結果の報告が中断される可能性があります。システムやプロセスを改善しなかったり、そのようなシステムの実装や強化を適時に完了しなかったり、意図したとおりに運営されなかったりすると、事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、ERPシステムが意図したとおりに機能しない場合、財務報告に対する内部統制の有効性に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、時々、リソースと人材を再配置して、一時解雇、一時解雇、人員削減など、段階に応じた事業戦略を実施します。たとえば、2022年9月、経済状況の変化に対応し、成長、規模、収益性の目標をサポートし、運用コストを削減し、組織の効率を向上させるために、リストラ計画を承認しました。これには、リストラと現在の労働力の約9%の削減が含まれます。この再編計画の実行は、2023年度末にほぼ完了しました。さらに、2023年2月に、成長、規模、収益性の目標を支援するために、リストラと、主に販売組織における現在の人員を約10%削減することを含む追加のリストラ計画を承認しました。2023年7月31日の時点で、この再編計画の実行はほぼ完了しました。このような事業戦略の再編に関連して予期しない費用が発生し、予期しない費用や負債が発生した場合、効果的に対応できない可能性があります
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そのような行動によって期待されるコスト削減やその他のメリットを実現してください。成長を管理できなかったり、事業を縮小したりすると、事業、業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品やソリューションが適切に機能せず、欠陥やその他の問題を解決するための機能強化を開発しなければ、顧客を失ったり、サービス性能や保証請求の対象となり、市場シェアが低下する可能性があります。
私たちの事業は、システムの中断を防ぐ能力にかかっています。私たちが成長を続けるにつれて、製品やソリューションのパフォーマンスを維持するために、インフラの改善に追加のリソースを投入する必要があります。当社の製品やソリューションの基礎となるアプリケーションは本質的に複雑で、重大な欠陥やエラーが含まれている可能性があり、それが可用性の低下やその他のパフォーマンスの問題を引き起こす可能性があります。私たちは時々、製品やソリューションに欠陥を発見しましたが、将来的にはデータが利用できなくなったり、不正アクセス、その他のお客様のデータへの危害、損失、破損につながる可能性のある追加の欠陥を発見する可能性があります。定期的なシステムメンテナンスの一環としてバグ修正やアップグレードを実施していますが、製品やソリューションを実装する前に、欠陥やエラーを検出して修正できない場合があります。その結果、当社または当社の顧客は、当社の製品やソリューションを採用した後に、欠陥やエラーを発見する可能性があります。私たちがタイムリーなメンテナンスを行わなかったり、メンテナンスサービスや関連するシステム停止の頻度や期間にお客様が不満を抱いている場合、既存のお客様は、サブスクリプションを更新しない、当社への支払いを遅らせたり保留にしたり、クレジットの発行、返金、違約金の支払いをさせたりする可能性があり、潜在的な顧客は当社の製品やソリューションを採用しない可能性があり、当社のブランドと評判が損なわれる可能性があります。さらに、当社のソフトウェアに重大な欠陥、エラー、サービスの中断、またはその他のパフォーマンス上の問題が発生すると、保証またはその他の法的請求が発生し、リソースが流用される可能性があります。製品やソリューションに対する需要の増加に対応するために、ソフトウェアの重大な欠陥やエラーに対処して修正し、インフラストラクチャとアーキテクチャを拡張する際に発生するコストは多額で、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
ブランドの宣伝や維持に失敗すると、顧客基盤を拡大する能力が損なわれ、財政状態が悪化する可能性があります。
DocuSignブランドの宣伝と維持は、既存および将来のソリューションを引き続き受け入れて、製品やソリューションに新しい顧客を引き付け、既存の顧客を維持するために重要だと考えています。また、市場での競争が激化するにつれて、私たちのブランドの重要性が高まると考えています。私たちのブランドをうまく宣伝し維持できるかどうかは、マーケティング活動の有効性と、競争力のある価格で顧客のニーズを満たす信頼できる有用なソリューションを提供し、顧客の信頼を維持し、新しい機能やソリューションを開発し続け、競合他社との製品やソリューションをうまく差別化する能力に大きく依存します。さらに、顧客がパートナーのサービスに満足していない場合、パートナーの業績がブランドや評判に影響を与える可能性があります。私たちは、新しい顧客を引き付け、既存の顧客とのユースケースを拡大するために、販売とマーケティング活動に多額の投資をしていますが、これらの活動は顧客の認知度を高めたり収益を増加させたりすることはできないかもしれません。また、たとえそうしたとしても、収益の増加がブランド構築にかかった費用を相殺できない可能性があります。ブランドの宣伝と維持が成功しなければ、十分な数の新規顧客を引き付けたり、ブランド構築の努力から十分な利益を得るのに必要な範囲で既存の顧客を維持できなくなり、事業が悪化する可能性があります。
さらに、多様な人材の採用や二酸化炭素排出量の削減など、企業の環境、社会、ガバナンス(「ESG」)と人的資本管理の取り組みについても公約しています。これらの取り組みに対する私たちの取り組みに変化が見られたり、これらの分野でタイムリーに進展を達成できなかったり、まったく達成できなかったりすると、お客様や従業員との関係に悪影響を及ぼし、私たちの評判やブランドの価値に影響を与える可能性があります。
質の高いサポートを提供できなければ、私たちのビジネスと評判が損なわれる可能性があります。
私たちの顧客の多くは、私たちの製品やソリューションをうまく展開して使用するために、カスタマーサポートや専門サービスの担当者に頼っています。既存の顧客との契約の更新と拡大には、質の高いサポートが重要です。事業を拡大し、新しい顧客を開拓するにつれて、質の高いサポートの重要性が高まります。お客様が問題を迅速に解決し、効果的な継続的なサポートを提供できるよう支援しなければ、当社の製品やソリューションを既存および新規の顧客に販売する能力が損なわれ、既存または潜在的な顧客からの評判が損なわれる可能性があります。
課税を含む金融リスク
財務結果の変動が予想されるため、将来の業績を予測することは困難です。また、証券アナリストや投資家の期待に応えられない場合、普通株式の価格が下落する可能性があります。
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当社の業績は過去に変動しており、将来もさまざまな要因により変動すると予想されます。その多くは当社の制御の及ばないものです。その結果、過去の業績は将来の業績を示すものではないかもしれませんし、期間ごとの業績を比較しても意味がないかもしれません。ここに記載されている他のリスクに加えて、当社の業績に影響を与えたり、財務結果を変動させたりする可能性のある要因には、以下が含まれます。
▪一般的な経済、市場、業界の状況。これには、地域や世界的な紛争、インフレ、金利の上昇、世界の銀行セクターの不安定さ、負債や株式市場のボラティリティの高まりなどが含まれます。
▪世界的なマクロ経済状況の影響や、お客様の優先事項、資源、財務状況、経済見通しの変化に伴う当社製品に対する需要レベルの違いなどによる、当社の製品やソリューションの需要や価格の変動
▪新規顧客を引き付ける当社の能力
▪既存の顧客との間でサブスクリプションを更新し、製品やソリューションの販売を拡大する私たちの能力
▪収益認識のタイミング。
▪顧客は、当社または競合他社による新製品や製品の機能強化を見越して購入決定を遅らせる。
▪顧客の予算、予算サイクル、購入決定のタイミングの変化(コスト削減策やその他のマクロ経済状況の影響を含む)。
▪当社または競合他社による新製品やサービスの導入のタイミングと成功、または競合他社、顧客、戦略的パートナー間の統合または新規参入を含む、業界の競争力学におけるその他の変化。
▪営業費用を含むコストを管理する当社の能力、およびそれに関連する営業利益への影響。
▪販売能力やマーケティングの拡大など、市場開拓戦略に関連する費用のタイミング。
▪前払い費用と繰延費用の増加の可能性。
▪株式ベースの報酬、減損、その他の非現金費用を含む、非現金費用の金額と時期。
▪新入社員の募集、研修、統合、および既存の従業員の維持に関連する費用の金額と時期。
▪リストラ計画に関連する費用の金額と時期。
▪証券訴訟、前CEOが関与する訴訟や請求など、訴訟に関連する時間と費用。
▪買収や第三者とのパートナーシップに関する問題。
▪新しい会計申告の影響。
▪私たちの事業に影響を及ぼす法律や規制の変更。
▪当社の製品やソリューションの提供および使用に関する重大なセキュリティ違反、技術的問題、または中断、および
▪グローバルベースでの当社ブランドの認知度。
当社の業績が、当社の株式をフォローしている投資家や証券アナリストの予想を下回ると、普通株式の価格が大幅に下落し、証券集団訴訟などの費用のかかる訴訟に直面する可能性があります。
企業や法人のお客様との販売サイクルは長く、予測がつかない場合があり、販売活動にはかなりの時間と費用が必要です。
収益を増やして事業を成長させることができるかどうかは、大企業やその他の商業組織による当社の製品やソリューションの普及に一部依存しています。これらの潜在的な顧客に当社の製品やソリューションのバリュープロポジションをよりよく教育し、理解してもらうために、私たちはしばしば多大な時間とリソースを費やす必要があります。これらの顧客の初期評価からサービスの支払いまでの販売サイクルは、通常3〜9か月ですが、顧客ごと、また提供ごとに大きく異なる場合があります。顧客は、サブスクリプションを締結または拡大する前に、当社の製品を評価、テスト、および認定するためにかなりの時間を必要とすることがよくあります。これは特にDocuSign CLMやその他の高度な製品に当てはまります。評価、テスト、認定のプロセスが長いと、当社のDocuSign eSignature製品よりも販売サイクルが長くなることがよくあります。企業顧客への販売のタイミングとそれに関連する収益認識は、これらの顧客の販売サイクルが長く、予測できないため、予測が困難です。販売サイクルの間、私たちは販売、マーケティング、契約交渉活動にかなりの時間とお金を費やしますが、それらは販売につながらないかもしれません。
当社の販売サイクルの長さや変動に影響を与える可能性のあるその他の要因には、次のものがあります。
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▪私たちの営業部隊の有効性。
▪購買と予算のサイクルと決定の裁量的性質。
▪顧客の調達プロセスによって生じる障害。
▪インフレ、金利の上昇、負債や株式市場の変動の増加、および顧客の予算に影響を与えるその他の要因を含む経済状況。
▪お客様の統合の複雑さ
▪電子署名と契約の自動化プロセスに関する顧客の知識。
▪公共部門やその他の規制の厳しい業界の顧客を含む、特定の大企業の顧客との契約の複雑さ。
▪購入プロセスにおける競合製品の顧客評価。
▪当社の製品やサービスの競争市場、そして
▪進化する顧客の要求。
サブスクリプションによる収益は関連する契約期間にわたって計上されるため、販売契約の低迷や好転は、すぐに当社の業績に完全に反映されるわけではありません。
私たちは各契約期間中の収益を認識します。通常、契約期間は1年ですが、最長3年以上になることもあります。その結果、私たちの収益の多くは、前の期間に締結した契約による契約負債の認識から生み出されています。したがって、ある四半期で当社の製品、ソリューション、専門サービスに対する需要が不足したり、新規または更新された契約が減少したりしても、その四半期の収益が大幅に減少することはありませんが、将来の四半期の収益に悪影響を与える可能性があります。また、当社の収益認識モデルでは、新規顧客からの収益は該当する契約期間にわたって計上されるため、どの期間でも追加の販売契約を通じて収益を急速に増やすことは困難です。
収益を正確に予測できなかったり、支出とそれに対応する収益を一致させなかったりすると、業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の将来の業績を示すものとして、前の四半期または年次の期間の収益の伸びを当てにするべきではありません。私たちの歴史的な急成長と限られた営業履歴の結果として、将来の業績を正確に予測する能力は限られています。将来の成長率には、当社の販売および成長戦略の有効性や一般的なマクロ経済状況など、多くの仮定や不確実性もあります。たとえば、金利の引き上げやインフレ率の上昇などの最近のマクロ経済イベント、潜在的な景気後退への懸念により、業績を予測することはこれまで困難でしたが、今後もそうなる可能性があります。したがって、正確な内部財務予測を作成できない場合や、これらの要因による遅延の結果として得られない予想収益を補うことができない場合があります。これらのリスクにうまく対処しなければ、当社の業績は、当社の見積もりや予測、あるいは投資家の期待と大きく異なる可能性があり、その結果、事業が悪化し、株価が下落する可能性があります。
当社には営業損失の歴史があり、将来的に収益性を達成または維持できない可能性があります。
私たち 2003年に事業を開始し、創業以来純損失を計上しています。
2023年7月31日に終了した6か月間で790万ドルの純利益を生み出し、7,250万ドルの純損失を生み出しました 2022年7月31日に終了した6か月間、2023年7月31日現在、累積赤字は17億ドルでした。
収益を上げるには、将来の期間に収益水準を上げて維持する必要があります。たとえそうしたとしても、収益性を維持または向上できない可能性があります。私たちは、成長の支援、製品とソリューションのさらなる開発と強化、インフラと技術の拡大、営業人員とマーケティング活動の増加、国際的な事業と顧客基盤の拡大のために、引き続き多額の費用を負担するつもりです。事業を成長させるための努力は、予想よりもコストがかかる可能性があり、増加した営業費用を相殺するのに十分な収益を増やすことができない場合があります。この「リスク要因」セクションに記載されているその他のリスク、予期しない費用、困難、複雑さ、遅延、その他の未知の出来事など、さまざまな理由により、将来大きな損失を被る可能性があります。収益性を達成し維持できなければ、事業と普通株式の価値が大幅に下がる可能性があります。
現在の事業の範囲は国際的であり、さらなる地域拡大を計画しており、さまざまな運用上の課題を生み出しています。
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私たちの成長戦略の一部には、事業と顧客基盤を国際的にさらに拡大することが含まれます。それぞれに2023年1月31日、2022年、2021年1月31日に終了した年度米国外の顧客から生み出された総収益は25%でした、23% と 20%私たちの総収入の2023年7月31日現在、私たちは12か国にオフィスを構え、従業員の約 32% を占めています常勤の従業員は米国外に居住していました。私たちは引き続き国際市場に適応し、戦略を策定していますが、そのような努力が望ましい効果をもたらすという保証はありません。 既存および新規の国際市場での機会を追求し続けるにつれて、当社の国際活動は成長し続けると予想されます。これには、経営陣の多大な注意と財源が必要になります。
私たちの現在の国際事業と将来のイニシアチブには、次のようなさまざまなリスクが伴います。
▪特定の国または地域の政治的または経済的状況の変化(その国または地域におけるビジネスのデジタル変革のペースを含む)。
▪異なる言語でのカスタマーサポートの提供を含め、特定の国向けに製品を適合させてローカライズする必要性。
▪売掛金の回収がより困難になり、支払いサイクルが長くなります。
▪米国の政策イニシアチブから生じる貿易関係の潜在的な変化。
▪法律や規制要件の予期せぬ変更(税金や貿易法を含むがこれらに限定されない)。
▪プライバシーとデータセキュリティ、および商業情報や個人情報の不正使用またはアクセスに関するより厳しい規制、特にヨーロッパにおける規制。
▪労働規制の違い、特にヨーロッパでは、労働法が一般的に米国よりも従業員にとって有利です。これらの地域のみなし時給や残業規制などです。
▪増加する従業員を効率的に管理することに内在する課題
▪多様な文化、言語、慣習、法律、裁判外紛争、規制制度を備えた新しい市場でビジネスを管理することの難しさ。
▪国際事業に関連する旅行、不動産、インフラ、法令遵守コストの増加。
▪通貨の為替レートの変動。
▪ある国での事業から得た収益を、他の国での事業に必要な資金に再投資する能力の制限。
▪現地の競合他社に有利な法律や商慣行、または地元のベンダーに対する一般的な優先事項。
▪知的財産保護の制限または不十分、または当社の知的財産権の行使が困難。
▪特定の法域での事業を禁止または制限する制裁措置やその他の法律や規制を含む、地域または地球規模の紛争
▪政情不安またはテロ活動。
▪改正された1977年の米国海外腐敗行為防止法(「FCPA」)、18 U.S.C. §201に含まれる米国国内贈収賄法、米国旅行法、英国贈収賄法、およびその他の法域における同様の法律や規制を含む、腐敗防止法およびマネーロンダリング防止法に基づく責任への暴露。
▪収入や現金の本国送金を困難にする可能性のある、不利な税負担と外国為替管理。そして
▪新型コロナウイルスのパンデミックなど、地域や世界の公衆衛生問題、およびそのような問題に対応するために政府が講じている旅行制限やその他の措置への暴露。
国際的に事業を運営してきた経験が限られているため、将来行う可能性のある事業拡大の取り組みが成功しないリスクが高まります。海外事業をさらに拡大するために多大な時間とリソースを投資しても、それを成功裏にタイムリーに行うことができなければ、私たちの事業と経営成績は損なわれるでしょう。
私たちのクレジットファシリティは、貸し手に実質的にすべての資産に対する最優先の先取特権を提供し、財務規約やその他の行動上の制限を設けています。これにより、業務の柔軟性が制限され、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのクレジットファシリティは、とりわけ私たちの能力を制限します:
▪売掛金、在庫、商標、その他のほとんどの資産を他の借入や取引の担保として使用します。ただし、その対象となる資産の価値が一定の基準を超えない場合を除きます。
▪追加の債務を負う。
▪私たちの財産に先取特権が発生します。
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▪特定の資産を処分してください。
▪配当を申告するか、特定の分配を行います。そして
▪合併、統合、その他の取引を行う。
また、当社のクレジットファシリティでは、連結レバレッジ比率(クレジットファシリティで定義されている)が特定のレベルを超えないこと、または連結インタレストカバレッジ比率(クレジットファシリティで定義されている)が指定レベルを下回っていることも必要です。これらの契約やその他の規約を順守する私たちの能力は、いくつかの要因に左右されますが、その中には私たちの制御が及ばないものもあります。
当社が契約または支払い要件に従わなかったり、当社のクレジットファシリティで指定されたその他の事象が発生したりすると、クレジットファシリティに基づく債務不履行に陥る可能性があります。これにより、貸し手は、クレジットファシリティの下で追加のローンを提供する約束を終了し、未払いの利息や手数料とともに、すべての未払いの借入金を直ちに支払期日と申告する権利が与えられます。さらに、担保としてすべての資産に対する最優先先取特権を貸し手に付与しました。クレジットファシリティの契約やその他の制限に従わないと、債務不履行に陥る可能性があります。クレジットファシリティに基づく負債が加速された場合、手元に十分な現金がないか、それを返済するのに十分な担保を売却できない可能性があり、それは私たちの事業と経営成績に即座に悪影響を及ぼします。
事業の成長と目標を支援するために追加の資本が必要になる場合があり、その資本は妥当な条件では利用できない可能性があり、株主の希薄化につながる可能性があります。
私たちは、当社の製品および関連サービスの利用に対する顧客からの支払いを通じて、事業資金を調達しています。さらに、2023年7月31日現在、2023年債の元本総額は3,710万ドル、2024年債の元本総額は6億9,000万ドル(2023年債と2024年債を合わせて「手形」)、クレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力は5億ドルでした。私たちの事業が、継続的な事業や事業の成長に必要な資金を調達するのに十分な現金をいつ生み出すのか、確信が持てません。
現在の事業計画に基づくと、既存の現金、現金同等物、投資は、現在の営業費用と資本支出に必要な資金を賄うのに十分であると考えています支払いは過去の予測に基づいています。この評価は、間違っていると判明する可能性のある仮定に基づいており、現在の予想よりも早く資本資源を使用する可能性があります。この見積もりは、市場の状況により、既存の現金、現金同等物、投資のかなりの部分にアクセスできなくなる可能性を反映していません。たとえば、2023年3月10日、連邦預金保険公社(「FDIC」)がシリコンバレー銀行(「SVB」)の受取人に任命され、SVBの親会社はその後第11章の保護を申請しました。2023年3月26日、ファースト・シチズンズ・バンク&トラスト・カンパニーが2023年3月27日以降、SVBの預金とローンをすべて引き受けることが発表されました。私たちの現金および現金同等物は複数のリットルに分配されています大規模な金融機関で、これらの出来事に私たちがさらされることは重要ではありませんでした。しかし、他の銀行や金融機関が、銀行システムや金融市場に影響を及ぼす財務状況に対応して、将来的に清算や清算、管財人制、破産した場合、既存の現金、現金同等物、投資にアクセスする能力が脅かされ、当社の事業や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、事業を支援するための投資を継続する予定であり、将来的には追加の資金が必要になる可能性があります。追加の資金調達は、たとえあったとしても、有利な条件では利用できないかもしれません。さらに、クレジットファシリティに基づくものを含め、当社が追加の債務を負担した場合、債務者は普通株式保有者よりも優先して当社の資産を請求する権利を有することになります。さらに、クレジットファシリティは普通株式の配当金を支払う能力を制限し、将来の債務の条件によって事業が制限される可能性があります。さらに、追加の株式を発行すると、株主は希薄化を経験し、新しい株式は当社の普通株式よりも権利が優先される可能性があります。必要なときに十分な資金が受け入れ可能な条件で利用できない場合、将来の成長機会に投資できなくなり、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
多額の負債を抱えているため、事業の柔軟性が低下したり、資本へのアクセスが低下したり、借入コストが増加したりする可能性がありますが、それでもかなりの負債が発生する可能性があり、それが事業や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年7月31日現在、2023年債の負債の元本は3,710万ドル、2024年債の負債の元本は6億9,000万ドル、クレジットファシリティに基づく利用可能な借入能力は5億ドルでした。私たちの負債は:
▪運転資金、資本支出、買収、またはその他の一般的な事業目的で追加資金を借りる能力を制限します。
▪将来の運転資本、資本支出、買収、またはその他の一般的な事業目的のために、キャッシュフローを使用したり、追加の資金を調達したりする能力を制限します。
▪事業からのキャッシュフローのかなりの部分を債務返済に充てることを要求します。
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▪私たちのビジネスや業界の変化を計画したり、それに対応したりする柔軟性を制限します。
▪レバレッジの低い競合他社と比較して競争上の不利な立場に私たちを置きます。
▪インフレ、金利の上昇、世界の銀行セクターの不安定さなど、経済や業界の不利な状況の影響に対する脆弱性を高めます。そして
▪今後12か月以内に債券を決済するために、流動性の一部を消費する必要があります。
純営業損失の繰越を使用して将来の課税所得を相殺する能力には、一定の制限が適用される場合があります。
連邦、州、外国の管轄区域における純営業損失の繰越と研究税額控除を累積していますが、有効期限はさまざまです。
2023年1月31日現在、純営業損失の繰越額は、連邦レベルでそれぞれ29億ドル、州レベルで14億ドルでした。当社の連邦純営業損失の約27億ドルは無期限に繰り越されますが、課税所得の80%に制限されています。残りの連邦および州の純営業損失の繰越は、それぞれ2025年と2027年に期限切れになります。2023年1月31日現在、海外純営業損失の繰越額も1億7190万ドルでしたが、現地の法律では失効しません。
改正された1986年の内国歳入法の第382条と第383条では、「所有権の変更」が発生した場合、どの課税年度でも純営業損失の繰越や研究税額控除などの他の税属性を利用する能力が制限される可能性があります。「所有権の変更」は、通常、当社の株式の5%以上を所有している1人以上の株主または株主グループが、3年以内に最低所有率を50パーセントポイント以上増やした場合に発生します。州や外国の税法でも同様の規則が適用される場合があります。将来の株式の発行により、「所有権の変更」が生じる可能性があります。将来の所有権の変更は、純営業損失の繰越やその他の税属性の使用に重大な影響を及ぼし、収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
重要な会計方針に関する見積もりや判断が誤っていることが判明した場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、連結財務諸表と添付の注記に報告される金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルのセクションに記載されているように、過去の経験と、その状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。私たちの仮定が変わったり、実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの業績は悪影響を受ける可能性があります。その結果、私たちの業績は証券アナリストや投資家の期待を下回り、その結果、普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
私たちは為替レートの変動にさらされており、それが経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの売買契約は主に米ドル建てなので、私たちの収益のほとんどすべてが外貨リスクの対象にはなりません。しかし、米ドル高は、米国外の顧客に提供する実際のコストが増加し、それが当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の営業収益と営業費用のうち、米国外で収益または発生する部分が増えており、米国外で保有されている資産も増えています。これらの営業収益、費用、資産は外貨建てであり、外貨為替レートの変動により変動する可能性があります。通貨の変動に伴うリスクをうまくヘッジできなければ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、世界的な出来事や、ヨーロッパの地域紛争、商品価格の変動、貿易関税の動き、インフレなどの地政学的な発展により、世界経済の不確実性と金利環境の不確実性が引き起こされており、将来的にはその原因となる可能性があり、それが通貨変動のボラティリティを増幅させる可能性があります。私たちはこれまで外貨取引のヘッジを行っていなかったので、業績に悪影響を及ぼす可能性のある外貨為替レートの不利な変動から生じる可能性のある財務上の悪影響を効果的に相殺できない可能性があります。
追加の売上税の徴収を求められたり、その他の納税義務の対象となる可能性があります。これにより、クライアントが当社のサービスに対して支払う必要のある費用が増加し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
1つ以上の州または外国の管轄区域が、現在税金を徴収していないのに税金を徴収すること、または現在税金を徴収している法域でさらに税金を徴収することを要求する主張が成功すると、過去の売上に対する税金を含む多額の納税義務が発生し、罰金や利息が発生する可能性があります。州または地方による任意の課金
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政府やその他の管轄区域で、州外または管轄区域外の売り手に対する売上税徴収義務があると、当社に追加の管理上の負担がかかり、競合他社に同様の義務を課さなければ、競争上の不利な立場に置かれ、将来の売上が減少する可能性があります。これにより、当社の事業や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
借金の返済には多額の現金が必要で、借金の返済、債券の換金を現金で決済したり、根本的な変化があった場合に債券を買い戻したりするのに十分なキャッシュフローや手元現金がない場合があります。また、将来の負債には、債券の転換または買戻し時に現金を支払う能力に制限が生じる可能性があります。
手形に基づいて支払われる金額を含む負債、クレジットファシリティに基づく借入、またはその他の将来の負債の元本の定期支払い、利息の支払い、または借り換えを行う能力は、将来の業績に左右され、経済的、財政的、競争的、その他の制御が及ばない要因の影響を受けます。私たちの事業は、負債を返済し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを今後も事業から生み出さない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出せない場合は、資産の売却、負債の再編、面倒または希薄化率の高い条件での追加自己資本の取得など、1つ以上の代替案を採用する必要があるかもしれません。私たちが借金を借り換えることができるかどうかは、その時の資本市場と財政状態によって異なります。新規または借り換えられた債務には、大幅に高い金利が適用される可能性があり、それが当社の財政状態や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これらの活動のいずれにも従事できなかったり、望ましい条件でこれらの活動に従事したりできない場合があります。その結果、債務不履行に陥る可能性があります。
特定の条件に従い、債券の保有者は、買い戻す手形の元本の100%に、未払いの定期利息または特別利息(ある場合)を加えた買戻し価格で、手形の全部または一部を現金で買い戻すことを要求する場合があります。さらに、社債のそれぞれの満期日より前に(債券のそれぞれのインデンチャーで定義されているとおり)全体としてのファンダメンタルチェンジが発生した場合は、そのような全体としてのファンダメンタルチェンジに関連して債券を転換することを選択した保有者の転換率を上げる必要がある場合があります。債券の転換時には、そのような転換を決済するために普通株式のみを引き渡すことを選択しない限り(端数株式の引き渡しの代わりに現金を支払うことを除く)、転換される債券に関して現金での支払いを行う必要があります。ただし、引き渡された手形を買い戻したり、現金を支払う必要がある時点では、利用可能な現金が足りなかったり、資金調達ができない場合があります。垂直です。たとえば、2023年債は2023年9月15日に満期になり、2024年債は2024年1月15日に満期になります。どちらの債券も今後12か月以内に満期を迎えるため、資本市場の不利な状況下では、流動性のかなりの部分を消費するか、追加の資金を調達する必要がある場合があります。
さらに、当社のクレジットファシリティにより、クレジットファシリティに基づく債務不履行の事由が発生した場合、またはそのような転換または買戻し(およびそのような転換または買戻しに関連して発生した追加の負債)を実施した後、クレジットファシリティに基づく財務規約を遵守しなくなった場合、債券の転換または買戻しに対して現金での支払いを行うことを禁じています。さらに、債券の転換時に当社が買戻しまたは現金を支払う能力は、法律、規制当局、または将来の負債を規定する契約によって制限される場合があります。債券を管理するインデンチャーで買戻しが義務付けられているときに債券を買い戻さなかったり、インデンチャーで義務付けられているノートの転換時に現金を支払わなかったりすると、インデンチャーに基づく債務不履行となります。契約に基づく債務不履行または根本的な変更自体が、将来の債務を規定する契約に基づく債務不履行につながる可能性もあります。関連する債務の支払いが、該当する通知または猶予期間の後に加速される場合、債務の返済や債券の買い戻し、または債券の転換時に現金で支払うための十分な資金がない可能性があります。
法的および規制上のリスク
私たちは、電子署名、マーケティング、広告、プライバシー、データ保護、情報セキュリティなど、ビジネスに影響を与える法律や規制の対象となります。私たちが実際に法律や規制を遵守しなかったり、違反したと認識されたりすると、事業に害を及ぼす可能性があります。法律や規制、特にプライバシーとデータ保護に関連する法律や規制を遵守すると、追加の費用や責任が発生したり、ソフトウェアの販売が妨げられたりする可能性もあります。
米国連邦政府、さまざまな州政府、外国政府は、個人や企業に関するデータの収集、配布、使用、保管について、マーケティング、広告、その他の個人や企業とのコミュニケーションのための連絡先情報やその他のデータの使用を含め、制限を採択または提案しています。米国では、次のような特定の種類のデータの収集、処理、開示、セキュリティには、さまざまな法律、規制、政府機関の規則や意見が適用されます。
▪米国のESIGN法、EUのeIDA、および同様の米国の州法、特に法的拘束力のある強制力のある契約の作成を許可する統一電子取引法(「UETA」)は、
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電子署名と記録を利用しています。私たちは特にUETAとESIGN法に頼っています。これらが合わさって、電子署名と記録は紙の文書や水墨による署名と同じ重みと法的効力を持つことが規定され、電子署名と記録の使用に関する米国の法的状況が固まりました。
▪電子通信プライバシー法、コンピューター詐欺および虐待法、グラム・リーチ・ブライリー法、およびプライバシーとデータセキュリティに関する州法。
▪さらに、FTCと多くの州検事総長は、連邦および州の消費者保護法を、データのオンライン収集、使用、普及、およびセキュリティに関する基準を課すものとして解釈しています。たとえば、カリフォルニア州はカリフォルニア州消費者プライバシー法(「CCPA」)を制定しました。最近では2023年1月1日にカリフォルニア州プライバシー権法(「CPRA」)によって改正され、2023年7月1日に施行が開始されます。ただし、カリフォルニア州プライバシー保護局と呼ばれる新しく設立された執行機関を通じて公布された規制が適用されます。他の州でも同様の法律が可決されています。また、より厳しい罰則や、当社の事業に関連するより厳しいコンプライアンス要件を伴う同様の法律を可決している州もあります。
▪米国の医療保険の相互運用性と説明責任に関する法律(「HIPAA」)(2009年の経済的および臨床的健康のための医療情報技術法(「HITECH」)によって改正および補足された)、さらに厳しい州の医療情報プライバシー法は、保護された医療情報および匿名化された医療情報のプライバシー、セキュリティ、および送信の保護に関して、強制的な契約条件およびその他の義務を課しています。私たちは特定のお客様のHIPAAビジネスアソシエイトを務める場合があり、そのためには該当するプライバシーとデータセキュリティの要件が適用されます。HIPAAに従わないと、重大な民事罰が科せられ、状況によっては刑事罰や罰金が科せられる可能性があります。
国際的には、多くの国が独自のデータプライバシーとセキュリティの法的枠組みを確立しており、私たち、お客様、パートナーはこれを遵守する必要があります。たとえば、ヨーロッパでは、一般データ保護規則(「GDPR」)には、データ管理者や処理者に対する厳しい義務と、企業によるデータ保護コンプライアンスプログラムの充実した文書化要件が定められています。ヨーロッパと英国(「英国」)に拠点を置き、製品とサービスをEUと英国で提供しているため、当社はGDPR、英国GDPR、2018年英国データ保護法、およびその他の同様の欧州地域のデータ保護規制の対象となり、これらはすべて厳しいデータ保護とサイバーセキュリティの要件を課しており、コンプライアンス違反のリスクとコンプライアンスに準拠した方法でサービスを提供するためのコストを増大させる可能性があります。GDPR、英国のGDPR、またはその他のデータ保護規則に違反すると、規制当局による調査、評判の低下、罰金や制裁、データの処理の中止または変更の命令、施行通知、または評価通知(強制監査のため)につながる可能性があります。このような罰則は、顧客やデータ主体による民事訴訟の請求に加えて課されます。また、代表訴訟やその他の集団訴訟のような訴訟(個人が損害を被った場合)などの民事訴訟に直面する可能性があり、多額の補償または損害賠償責任、関連費用、内部資源の転用、評判の低下につながる可能性があります。特にGDPRは、EUから米国を含む「第三国」への個人データの転送に厳しい規則を課しています。これらの義務は、ある法域から別の法域に矛盾する方法で解釈および適用される可能性があり、他の要件や当社の慣行と矛盾する可能性があります。
ヨーロッパの法改正により、EUと英国から米国への個人データの移転に関しても複雑さと不確実性が生じています。最近の注目すべき進展には、EU-米国間の無効化が含まれます。2020年7月16日付けのプライバシーシールドフレームワーク(「プライバシーシールド」)では、個人データを欧州経済領域(「EEA」)から、無効になる前にプライバシーシールドスキームに基づいて自己認証していた米国法人に転送できます。EEAから米国を含む他の法域へのデータ転送を保護するために、現在、該当するデータ転送活動について、欧州委員会が承認したデータ転送メカニズムとして、それぞれの拘束力のある企業規則と標準契約条項を採用しています。欧州委員会はまた、EEAからのデータ移転に関する改訂された標準契約条項を公開しました。2021年9月27日以降、関連する新しいデータ転送には、改訂された標準契約条項を使用する必要があります。既存の標準契約条項の取り決めは、2022年12月27日までに改訂された標準契約条項に移行する必要がありました。
米国、EU、その他の法域では、プライバシー、データ保護、マーケティング、広告、電子署名、消費者通信、情報セキュリティに関する新しい法律、規制、業界標準が引き続き提案され、制定されると予想しています。そのような将来の法律、規制、基準が当社の事業に与える影響を判断することはできません。将来の法律、規制、基準、その他の義務や、既存の法律や規制の解釈が変化すると、新しい機能の開発と販売、顧客基盤の維持と拡大、収益の増加といった当社の能力が損なわれる可能性があります。ジェネレーティブAIなどの新しく進化する技術に関連する規制環境の変化、データの収集、使用、共有、開示に対する将来の制限、またはそのような情報の使用と開示について顧客、パートナー、または最終消費者の明示的または黙示的な同意を求める追加要件により、追加費用を負担したり、製品やソリューションを(場合によっては重要な方法で)変更したりする必要があり、新機能の開発能力が制限される可能性があります。
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私たちは、労働・雇用問題、知的財産紛争、証券法違反、デリバティブ訴訟、その他の事項を含むさまざまな請求について、法的手続きや訴訟の対象となっており、今後もそうなる可能性があります。これらの請求には費用がかかり、事業運営にかかる費用も増加する可能性があります。私たちの技術が他者の知的財産権を侵害していると主張または判断された場合、または訴訟の費用と時間の負担が私たちの他の事業活動からリソースをそらす場合、私たちの事業は損なわれる可能性があります。
時々、私たちは当事者または補償者として、通常の業務で発生する法的手続き、紛争、または規制上の問い合わせに関与してきましたし、将来的にも関与する可能性があります。これらには、労働や雇用の問題、商業上の意見の相違、証券法違反、その他の事項に関する請求、訴訟、訴訟などが含まれます。特に、ソフトウェア業界の企業は、知的財産権の侵害やその他の侵害の申し立てに基づく訴訟請求から身を守ることを求められることがよくあります。私たちは時々、知的財産権の請求や紛争の対象となっており、将来そのような請求の対象となる可能性があります。さらに、これらの企業の多くは、主張されている知的財産権を行使し、彼らに対して提起される可能性のある請求を弁護するために、はるかに多くのリソースを投入する能力を持っています。訴訟には、関連する製品収益がなく、したがって当社の特許が抑止力をほとんどまたはまったく提供しない特許所有者が関与する場合もあります。第三者がそのような第三者の知的財産権の使用を禁止する差止命令を受けることができた場合、または当社が事業の侵害となる側面について技術のライセンスまたは開発を行うことができない場合、当社はソフトウェアの販売を制限または停止するか、そのような知的財産が採用する事業活動を中止せざるを得なくなり、効果的に競争できなくなる可能性があります。将来、サードパーティの技術をライセンスできなくなると、当社の事業や業績に悪影響を及ぼし、競争力に悪影響を及ぼします。
このような紛争では、製品の再設計、リリースの延期、費用のかかる和解またはライセンス契約の締結、費用のかかる損害賠償金の支払い、または製品やソリューションのマーケティングまたは販売を禁止する一時的または恒久的な差し止め命令を受ける必要がある場合があります。製品やソリューションの提供方法の1つ以上の変更を要求すると、ビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。また、第三者の知的財産権が侵害された場合、お客様を補償する契約上の義務を負うこともあります。メリットに関係なく、現在係属中のものも含め、そのような請求に対応することは、訴訟で弁護するのに時間と費用がかかり、私たちの評判やブランドを損なう可能性があります。
係属中の法的手続きの詳細については、 アイテム 1.法的手続きこのフォーム10-Qの
当社に対して提起された、または提起される可能性がある、または当社が他者に対して提起する可能性のある請求のメリットまたは最終的な結果にかかわらず、訴訟は解決に時間と費用がかかり、経営陣の時間と注意をそらし、当社の評判を傷つける可能性があります。私たちは一般賠償責任保険やその他の形態の保険を扱っていますが、私たちの保険は発生する可能性のある請求をカバーしていない場合や、課せられる可能性のあるすべての責任を補償するのに十分ではない場合があります。また、紛争を解決する最も費用対効果の高い方法は、和解契約を締結することであると判断する場合もあります。訴訟は本質的に予測不可能であり、訴訟のタイミング、性質、論争、結果を予測することはできません。また、これらの訴訟の結果が当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼさないことを保証することもできません。
所有権の保護または防御には多額の費用がかかる可能性があり、権利を適切に保護しないと、競争上の地位が損なわれ、貴重な資産が失われ、収益が減少し、権利を保護するために費用のかかる訴訟が発生する可能性があります。
私たちの成功は、一部には独自の技術を保護することにかかっています。私たちは、財産権を確立し保護するために、特許、著作権、商標、サービスマーク、企業秘密法、契約条項を組み合わせて使用しています。しかし、知的財産を保護するために私たちが講じている措置は不十分かもしれません。米国およびその他の国で特許を取得しており、追加の特許出願も出願中ですが、特許出願の対象となる技術の特許保護を取得できない場合があります。さらに、将来発行される特許は、競争上の優位性をもたらさない場合や、第三者による異議申し立てが成功する可能性があります。当社の特許、商標、またはその他の知的財産権は、他者によって異議を申し立てられたり、回避されたり、行政手続きや訴訟によって無効にされたりする可能性があります。他社が独自に類似の製品を開発したり、当社の製品を複製したり、当社の特許を中心に設計したりしないという保証はありません。さらに、知的財産権の有効性、執行可能性、保護範囲に関する法的基準は不明確です。当社の予防措置にもかかわらず、権限のない第三者が当社の製品をコピーし、当社が専有情報と見なす情報を使用して、当社と競合する製品やソリューションを作成する可能性があります。当社製品の不正使用、複製、移転、開示を防止する一部のライセンス条項は、米国外の法域の法律では執行できない場合があります。当社が国際的な活動を拡大するにつれて、当社の製品や専有情報の不正なコピーや使用にさらされる可能性が高まる可能性があります。
私たちは、従業員やコンサルタントと秘密保持契約や発明譲渡契約を締結し、戦略的関係や業務提携を結んでいる当事者と秘密保持契約を締結しています。いいえ
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これらの契約は、当社の製品や専有情報へのアクセスと配布を管理する上で効果的であることを保証できます。さらに、これらの契約は、競合他社やパートナーが当社の製品やソリューションと実質的に同等または優れた技術を独自に開発することを妨げるものではありません。
知的財産権を保護するために、訴訟などを通じて、これらの権利を監視し、保護し、行使するために多大なリソースを費やす必要があるかもしれません。私たちの知的財産権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣の注意をそらす可能性があり、その結果、私たちの知的財産の一部が損なわれたり、失われたりする可能性があります。さらに、知的財産権を行使するための私たちの努力は、私たちの知的財産権の有効性と法的強制力を攻撃する抗弁や反訴や反訴に直面する可能性があります。独自の技術を不正なコピーや使用から保護できないこと、そして費用のかかる訴訟や経営陣の注意や資源の流用を防ぐことができないと、製品やソリューションのさらなる販売や実装が遅れ、製品やソリューションの機能が損なわれたり、新しいソリューションの導入が遅れたり、劣ったりコストのかかる技術を製品やソリューションに置き換えたり、評判を傷つける可能性があります。権利を行使できなければ、または知的財産の不正使用が検出されなければ、知的財産を保護することはできません。さらに、私たちの技術、企業秘密、知的財産の不正使用の取り締まりは、特に法律が米国ほど知的財産権を保護しておらず、知的財産権の執行メカニズムが弱い可能性がある外国では、困難で、費用と時間がかかる場合があります。知的財産と所有権を適切に保護しないと、事業、経営成績、財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちは製品にオープンソースソフトウェアを使用しているため、訴訟やその他の訴訟の対象となる可能性があります。
私たちは製品やソリューションにオープンソースソフトウェアを使用しています。オープンソースのライセンサーは通常、ソフトウェアの機能や出所に関する保証や管理を行わないため、オープンソースソフトウェアを使用すると、商用ソフトウェアの使用よりも大きなリスクにさらされる可能性があります。オープンソースソフトウェアの使用にはセキュリティリスクが伴う可能性があり、ハッカーや他の第三者がプラットフォームを侵害する方法を簡単に判断できます。時々、オープンソースソフトウェアを自社製品に組み込んでいる企業に対して、オープンソースソフトウェアの所有権に異議を唱える主張がありました。その結果、私たちがオープンソースソフトウェアだと思っているものの所有権を主張する当事者による訴訟の対象になる可能性があります。訴訟は、私たちが弁護するのに費用がかかったり、業績や財政状態に悪影響を及ぼしたり、製品を変更するために追加の研究開発リソースを投入する必要が生じたりする可能性があります。さらに、独自のソフトウェア製品を特定の方法でオープンソースソフトウェアと組み合わせると、特定のオープンソースライセンスの下で、独自のソフトウェア製品のソースコードをリリースすることを求められる可能性があります。当社のソフトウェア製品の所有権に異議を唱える特定の種類のオープンソースライセンスの対象となるオープンソースソフトウェアを不適切に使用または組み込んだ場合、製品の再設計、製品やソリューションの販売の中止、またはその他の是正措置を取るよう求められる場合があります。
さまざまな契約の補償条項により、知的財産の侵害、データ保護、その他の損失に対して当社が重大な責任を負う可能性があります。
一部の顧客やその他の第三者との契約には、知的財産権の侵害、データ保護、当社が引き起こした財産や人への損害、または当社の提供、ソリューション、その他の契約上の義務に関連する、またはそれらから生じるその他の責任の結果として被った、または被った損失を補償することに合意する補償条項が含まれています。これらの補償条項の中には、当社が責任を負う上限のない責任を規定しているものもあれば、該当する契約の終了または満了後も存続するものもあります。多額の補償金を支払うと、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは通常、そのような義務に関する責任を契約上制限していますが、それでも義務に関連して多額の責任を負う可能性があり、そのような請求の結果、製品やソリューションの特定の機能の使用を中止するよう求められる場合があります。さらに、当社の顧客契約には通常、契約および適用法に従って顧客がDocuSignを適切に使用することで、国際商取引および国内商取引における電子署名法(「ESIGN法」)およびeIDASで定義されている「電子署名」の定義を満たすのに十分であるという保証が含まれています。お客様からの保証や補償請求は、当社の評判を傷つけ、事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの顧客の多くは私たちの製品とソリューションを世界中に展開しており、私たちの製品とソリューションはさまざまな国の特定の法的および規制上の要件を満たす必要があります。当社の製品やソリューションがこれらの要件を満たさない場合、多額の負債が発生し、財政状態が悪化する可能性があります。
多くのお客様は、取引を行う国のセーフハーバーやその他の法律を遵守するために、当社の製品やソリューションを世界中で利用しています。たとえば、一部のお客様は、自社の法的および規制上のコンプライアンス要件を満たすために、米国のFedRAMPとEUのeIDASに基づく当社の認証に頼っています。裁判所や規制機関が、当社の製品やソリューションがこれらの要件を満たすには不十分であると判断した場合、
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当社の製品やソリューションを通じて作成された文書は、場合によっては執行不能になり、その結果、顧客の損失、顧客契約に基づく責任、ブランドや評判の低下につながる可能性があります。
税法、判決、解釈の変更により、税務上の不利な影響を受ける可能性があり、それが当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはグローバルに事業を展開しており、米国および世界中の他の多くの法域で税金の対象となっています。また、所得税や非所得税など、当社が適用または運営している税制は未定であり、大幅に変更される可能性があります。税法(最近制定されたインフレ削減法(「IRA」)と題された連邦税法の規定を含む)、特定の経済協力開発機構(「OECD」)の提案、規制、または判決、既存の法律や規制の解釈の変更、または会計原則の変更は、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼし、重大な影響を与える可能性があります。
さらに、当社の企業構造と関連する移転価格政策は、国際市場への将来の成長を考慮し、会社間取引に関与するさまざまな事業体の機能、リスク、資産を考慮しています。税法や判例がますます複雑化する国際的な管轄区域では、流動性と経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある課税の対象となる可能性があります。これらの異なる管轄区域で当社が支払う税額は、米国を含むそれらの法域の税法の国際事業への適用、税率の変更、税法の新規または改正、または既存の税法と方針の解釈、および当社の企業構造および会社間取り決めと一致する方法で事業を運営する能力によって異なる場合があります。さらに、当社が事業を展開する管轄区域の税務当局は、当社の移転価格方針や会社間取り決めに異議を唱えたり、特定の法域に帰属する収入や費用に関する当社の決定に同意しなかったりする場合があります。このような異議や意見の相違が生じ、私たちの立場が維持されない場合、追加の税金、利息、罰金を支払う必要があり、その結果、1回限りの税金、実効税率の上昇、キャッシュフローの減少、事業全体の収益性の低下につながる可能性があります。当社の財務諸表には、このような不測の事態に対応するための十分な準備金が反映されていない可能性があります。さらに、これらの管轄区域の当局は、当社の納税申告書を見直して、追加の税金、利息、罰金を課す可能性があります。また、当局は、さまざまな源泉徴収要件が当社または当社の子会社に適用されていると主張したり、当社または当社の子会社には租税条約の恩恵を受けられないと主張したりする可能性があります。
さらに、2022年8月、バイデン大統領はIRAに署名しました。これには、修正GAAP純利益が10億ドルを超える企業には15%の法人代替最低税が課され、特定の株式の買い戻しには1%の物品税が課されます。現在、私たちは法人代替最低税の対象ではありません。また、現在のところ、IRAの規定が当社の業績に重大な影響を与えるとは考えていません。ただし、このような変更により、収入の全部または一部に適用される実効税率が上昇し、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
適切かつ効果的な開示管理と手続き、財務報告に対する内部統制の開発と維持など、上場企業であるための要件は、当社のリソースに負担をかけ、経営陣の注意を他のビジネス上の懸念からそらす可能性があります。
公開会社として、私たちは改正された1934年の証券取引法(「取引法」)、サーベンス・オクスリー法、ドッド・フランク・ウォールストリート改革・消費者保護法、ナスダックの上場要件、および公開会社にさまざまな要件を課すその他の適用される証券規則や規制の報告要件の対象となります。私たちの経営陣と他のスタッフは、これらの要件の遵守にかなりの時間を費やしていますが、そのような遵守は、法律、会計、財務のコストが増加しており、今後も増加し続けるでしょう。
サーベンス・オクスリー法では、とりわけ、財務報告に対する効果的な開示管理と手続き、および内部統制を維持することが義務付けられています。このような統制の有効性を維持し向上させるために、私たちは多額の資源を費やしてきました。今後も支出を続けると予想しています。たとえば、IPO以降、コンプライアンスへの取り組みを支援するために、上場企業での適切な経験と技術的な会計知識を持つ会計および財務スタッフを追加で採用しました。
サーベンス・オクスリー法第404条の監査人認証要件の遵守に向けて、多額の費用を負担し、今後も多額の費用を負担し、多大な管理努力を払う予定です。これらの要件を満たすために、将来、より多くの従業員を雇用するか、外部のコンサルタントを雇う必要があるかもしれません。そうすると、営業費用が増加します。
多額の投資を行っても、現在の統制や当社が開発する新しい統制は、ビジネス状況の変化により不十分になる可能性があります。たとえば、私たちは過去に企業を買収したことがあり、今後も買収を続ける可能性があるため、これらの買収した事業体の統制を当社のものと統合するためにリソースを効果的に費やす必要があります。 さらに、財務報告に対する開示統制と内部統制には、次のような弱点があるかもしれません。
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未来に発見されました。財務報告に対する効果的な内部統制を実施し維持できなければ、定期的な経営評価の結果や、SECに提出する定期報告書に含めることが義務付けられている財務報告に対する内部統制の有効性に関する独立登録公認会計士事務所の年次証明報告書に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの経営陣または独立登録公認会計士事務所が不利な報告をした場合、またはそれが以下のように判断された場合 財務報告に対する内部統制に重大な弱点または重大な欠陥があり、投資家は財務報告の正確性と完全性に対する信頼を失い、普通株式の市場価格が下落する可能性があり、ナスダック、SEC、その他の規制当局による制裁や調査、または株主訴訟の対象となる可能性があります。
さらに、内部システムやプロセスを含む業務の拡大と改善を続ける中で、現在、請求、人事、財務報告、会計システムなど、さまざまな重要なシステムを活用しており、将来的には導入を検討する可能性があります。新しいERPシステムなどの新しい重要なシステムの実装と移行は、計画どおりに機能しない場合、またはそのような実装や移行に関連する問題が発生した場合、当社の事業に支障をきたす可能性があり、その結果、当社の業務に重大な悪影響を及ぼし、内部の報告やプロセスが損なわれる可能性があります。さらに、ほとんどの従業員(財務報告に関する開示統制と内部統制の効果的なシステムを維持するために不可欠な従業員を含む)は、完全なリモート環境またはハイブリッド環境のいずれかで働いており、短期的には引き続き働くことが期待されているため、想定していなかったリスクが発生し、その結果、財務報告に対する効果的な開示統制または内部統制を維持できなくなる可能性があります。
私たちは政府の輸出入規制の対象となっており、国際市場での競争力を損なったり、規制に違反した場合に責任を負ったりする可能性があります。
当社の製品とソリューションは、輸出管理規則や外国資産管理局が管理する経済制裁など、米国の輸出規制の対象となっています。また、一部の製品やソリューションには暗号化技術が組み込まれています。これらの暗号化製品と基盤となる技術は、ライセンス、ライセンス例外、または暗号化登録の提出を含むその他の適切な政府許可を含む輸出許可がある場合にのみ、米国外に輸出できます。
さらに、私たちの活動は、必要な輸出許可なしに特定の製品やサービスを出荷することを禁止する米国の経済制裁法および規制の対象となります。これには、米国の禁輸措置または制裁の対象となる国、政府、個人が含まれます。特定の販売に必要な輸出許可やその他の許可を取得するには時間がかかり、最終的に輸出許可が付与されたとしても、販売機会が遅れたり失われたりする可能性があります。さらに、制裁制度は地域的または世界的な紛争の結果として急速に変化しています。私たちは、暗号化製品の許可取得、IPアドレスブロッキングの実施、米国政府および国際的な制限対象者および禁止対象者のリストに対するスクリーニングなど、当社の製品やソリューションがこれらの法律に違反して輸出されないように予防措置を講じていますが、私たちが講じる予防措置が輸出管理法や制裁法の違反を防ぐことを保証することはできません。米国の制裁措置や輸出管理法に違反すると、多額の罰金や罰則が科せられる可能性があり、これらの法律の刑事違反により、責任ある従業員や管理職が投獄される可能性があります。
さらに、当社の戦略的パートナーが適切な輸入、輸出、または再輸出のライセンスまたは許可を取得しなかった場合、評判の低下や、政府の調査や罰則などのその他の悪影響により、当社は悪影響を受ける可能性があります。現在、戦略的パートナー契約に輸出規制遵守要件を組み込んでいますが、戦略的パートナーがそのような要件を遵守するという保証はありません。
外国政府はまた、輸出入ライセンス要件を含む特定の暗号化やその他の技術の輸出入を規制しており、製品やソリューションを配布する能力を制限したり、エンドカスタマーがそれらの国で当社の製品やソリューションを実装することを制限したりする可能性のある法律を制定しています。製品やソリューションの変更や輸出入規制の将来の変更により、国際市場での当社の製品やソリューションの導入が遅れたり、国際事業を展開するエンドカスタマーが当社の製品やソリューションをグローバルに展開できなくなったり、場合によっては、特定の国、政府、または個人への当社の製品やソリューションの輸出または輸入が完全に妨げられたりする可能性があります。時々、さまざまな政府機関が、秘密暗号鍵のエスクローや政府による回収など、暗号化技術に関する追加規制を提案しています。輸出入規制、経済制裁または関連法の変更、輸出入管理の強化、またはそのような規制の対象となる国、政府、個人、技術の変更は、国際事業を展開する既存または潜在的なエンドカスタマーによる当社の製品やソリューションの使用量の減少、または当社の製品やソリューションの輸出または販売能力の低下につながる可能性があります。当社の製品やソリューションの使用が減ったり、製品やソリューションの輸出や販売が制限されたりすると、当社の事業、業績、見通しに悪影響を及ぼします。
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私たちは腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止などの法律の対象となっており、そのような法律に従わないと、刑事責任および/または民事責任の対象となり、事業に害を及ぼす可能性があります。
私たちは、FCPA、18 U.S.C. § 201に含まれる米国国内贈収賄法、米国旅行法、英国贈収賄法、および当社が活動を行う国のその他の贈収賄防止法およびマネーロンダリング防止法の対象となります。海外での販売、ビジネス、公共部門への販売を増やすにつれて、ビジネスパートナーや第三者の仲介業者と契約して、製品やソリューションを売り込み、必要な許可、ライセンス、その他の規制当局の承認を得る場合があります。さらに、当社または当社の第三者仲介業者は、政府機関、国有または関連団体の職員や従業員と直接的または間接的にやり取りする場合があります。当社は、これらの第三者仲介業者や、当社の従業員、代表者、請負業者、パートナー、代理人の腐敗行為やその他の違法行為について、たとえ当社がそのような活動を明示的に許可していなくても、責任を負う可能性があります。
そのような法律の遵守に対処するための方針と手順は用意していますが、当社の従業員や代理人が当社の方針や適用法に違反する行動をとらないことを保証することはできません。最終的に責任を負う可能性があります。海外での販売とビジネスを拡大するにつれて、これらの法律に基づくリスクが高まる可能性があります。
実際の違反や疑わしい違反を検出、調査、解決するには、上級管理職の時間、リソース、注意を大幅に転用する必要があります。さらに、腐敗防止、贈収賄防止、またはマネーロンダリング防止法に違反すると、内部告発者の苦情、調査、制裁、和解、起訴、その他の執行措置、利益の損失、多額の罰金、損害賠償、その他の民事上および刑事上の罰則または差し止め命令、特定の人物との契約の停止および/または禁止、輸出特権の喪失、評判の低下危害、不利なメディア報道、その他の付随的影響。召喚状や調査が開始されたり、政府やその他の制裁措置が課されたり、民事訴訟や刑事訴訟で勝訴しなかったりした場合、当社の事業、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。さらに、何らかの行動に対応すると、経営陣の注意と資源が大幅に転用され、多額の防衛費やその他の専門的費用が発生する可能性があります。執行措置や制裁措置は、当社の事業、経営成績、財務状況にさらに悪影響を及ぼす可能性があります。
普通株式に関するリスク
当社の株価は変動しやすく、普通株式の価値は下落する可能性があります。
当社の普通株式の市場価格は非常に変動しやすく、さまざまな要因の結果として大幅に変動または下落する可能性があります。その中には、当社の制御が及ばないものや、次のような複雑な関係があるものもあります。
▪当社の財政状態および経営成績の実際の変動または予想される変動
▪私たちのソリューションに対する顧客の需要とビジネスのデジタルトランスフォーメーションのペース。
▪上級管理職または主要人員の異動。
▪インフレや金利変動を含む、一般的な経済、規制、市場の状況
▪当社の財務実績と証券アナリストの予想との差異
▪証券アナリストによる調査報告書の発行(不利な報告書の発行を含む)。
▪当社の製品やソリューションのサブスクリプション価格の変化。
▪当社の予想営業成績および財務結果の変化。
▪当社の製品およびソリューションに適用される法律または規制の変更。
▪当社または競合他社による重要な事業開発、買収、または新規提供に関する発表。
▪あらゆる訴訟への私たちの関与。
▪当社または当社の株主による当社の普通株式またはその他の有価証券の将来の売却。
▪当社の株式買戻しプログラムの完了と期待される利益
▪当社の普通株式の取引量
▪私たちの市場の予想される将来の規模と成長率の変化。
▪米国の政治情勢の変化。そして
▪テロ攻撃、自然災害、気候変動の影響、地域的および世界的な紛争、制裁、特定の管轄区域での事業を禁止または制限する制裁、公衆衛生上の危機(COVID-19パンデミックなど)、または当社が事業を展開する国に影響を与えるその他の事象。
さらに、一般的な経済、政治、規制、市場の状況と同様に、市場や業界の幅広い変動は、当社の普通株式の市場価格に悪影響を与える可能性があります。過去に、有価証券の市場価格の変動を経験した企業は、証券集団訴訟の対象となっていました。私たちはこれまでこの種の訴訟の対象となっており、将来的には対象となる可能性があります。これにより、多額の費用がかかり、経営陣の注意がそらされる可能性があります。
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公開市場での当社の普通株式の将来の売却により、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
公開市場でかなりの数の普通株式を売却したり、売却が起こる可能性があるという認識は、当社の普通株式の市場価格を押し下げ、追加の株式の売却による資金調達能力を損なう可能性があります。 また、対象となる従業員には、ESPPを通じて1株あたりの割引価格で普通株式を購入する機会を提供しています。2018年プランに従い、当社の経営陣は、従業員、取締役、コンサルタントにストックオプション、制限付株式単位(「RSU」)、その他の株式報奨を付与する権限を与えられています。 そのような売却が当社の普通株式の実勢市場価格に与える影響を予測することはできません。
さらに、株式報酬プランに基づいて将来の発行のために留保されている株式を登録するための登録届出書を提出しました。その結果、未払いのストックオプションの行使または未払いのRSU報奨の決済時に発行された株式は、米国の公開市場ですぐに転売できるようになります。
将来当社の普通株式を売却すると、将来、当社が適切と考える時期と価格で株式を売却することがより困難になる可能性があります。これらの売却により、当社の普通株式の取引価格が下落し、当社の普通株式の売却がより困難になる可能性もあります。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査結果を発表したり、不利または不正確な調査を公開したりしないと、株価や取引量が下落する可能性があります。
当社の普通株式の取引市場は、証券アナリストや業界アナリストが当社または当社の事業について公開する調査やレポートに一部依存しています。私たちはこれらのアナリストをコントロールすることはできません。当社をカバーするアナリストの数が減少したり、アナリストが当社の事業に関する調査やレポートを公開しなかったり、当社の事業に関するレポートの発行を遅らせたり、当社の事業に関する否定的なレポートを公開したりした場合、正確性に関係なく、当社の株価と取引量は下落する可能性があります。
正確性に関係なく、当社の財務情報やその他の公開情報の不利な解釈は、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の財務実績がアナリストの予想を満たさない場合や、当社を担当する1人以上のアナリストが当社の普通株式を格下げしたり、当社の普通株式に対する意見を変えたりした場合、当社の株価は下落する可能性があります。
当社の憲章文書およびデラウェア州法に基づく買収防止条項により、当社の買収がより困難になり、株主による現在の経営陣の交代または解任の試みが制限され、当社の普通株式の市場価格が制限される可能性があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、および修正および改訂された細則の規定は、支配権の変更または当社の経営陣の変更を遅らせたり防止したりする効果がある場合があります。当社の修正および改訂された法人設立証明書および改正および改訂された細則には、次のような規定が含まれています。
▪株主によるさらなる措置なしに、取締役会が決定した条件、権利、優先権付きで、当社の普通株式よりも優先される可能性のある非指定優先株式を発行することを取締役会に許可します。
▪株主がとるいかなる措置も、書面による同意ではなく、正式に召集された年次総会または特別総会で実施されることを要求します。
▪特別株主総会は、当社の取締役会、取締役会の議長、または最高経営責任者のみが招集できることを明記してください。
▪年次総会の前に提出する株主提案の事前通知手続きを確立します。これには、取締役会への選挙対象者の指名案も含まれます。
▪当社の取締役会を3つのクラスに分け、各クラスの任期を3年ずらして務めるようにします。
▪取締役選挙における累積投票を禁止します。
▪ただし、当社の取締役を正当な理由により解任できるのは、当社の発行済み普通株式の66%と3分の2(66 2/3%)の投票があった場合のみです。
▪当社の取締役会の空席は、定足数に満たない場合でも、その時点で在任していた取締役の過半数のみが補充できることを条件とします。そして
▪当社の細則や法人設立証明書の特定の規定を改正するには、取締役会、または発行済み普通株式の少なくとも63%(66 2/3%)の保有者の承認が必要です。
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これらの規定は、当社の経営陣の任命を担当する取締役会のメンバーを株主が交代させることをより困難にすることで、株主による現在の経営陣の交代や解任の試みを妨げたり、妨げたりする可能性があります。さらに、当社はデラウェア州に設立されているため、デラウェア州一般会社法の第203条の規定に準拠しています。同条では、特定の例外を除いて、デラウェア州の企業が、株主が「利害関係者」株主になった日から3年間、「利害関係がある」株主と幅広い事業結合を行うことを一般的に禁じています。支配権変更取引や経営陣の変更を遅らせたり阻止したりすると、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
修正および改訂された当社の法人設立証明書は、デラウェア州チャンスリー裁判所または米国連邦地方裁判所が、当社と株主との間の実質的にすべての紛争の専属裁判地であると規定しています。これにより、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争について有利な司法権を得ることが制限される可能性があります。
修正および改訂された当社の法人設立証明書は、デラウェア州チャンスリー裁判所が、当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または訴訟、当社の取締役、役員、その他の従業員が当社または当社の株主に負う信託者責任の違反を主張する訴訟、デラウェア州の規定に従って生じた当社に対する請求を主張する訴訟について、デラウェア州チャンスリー裁判所が唯一かつ排他的な裁判地であると規定しています。一般会社法、当社の改正および改訂された法人設立証明書、または改正または改訂された細則、または何らかの措置内務原則に基づく請求を私たちに対して主張すること。裁判所が、修正および改訂された法人設立証明書にあるこれらの独占フォーラム条項のいずれかが訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域での紛争解決に関連する追加費用が発生する可能性があり、それは当社の事業に深刻な害を及ぼす可能性があります。
証券法の第22条は、証券法または証券法に基づく規則や規制によって生じる義務または責任を執行するために提起されたすべての請求について、連邦裁判所と州裁判所を同時管轄としています。ただし、修正および改訂された当社の法人設立証明書では、証券法に基づいて生じる訴訟の原因を主張する苦情を解決するには、米国連邦地方裁判所が独占的な裁判地となることが規定されています。2018年12月、デラウェア州チャンスリー裁判所は、株主が証券法に基づいて請求を提起できる裁判所(「連邦フォーラム規定」)を米国連邦裁判所に限定する当社と同様の条項を無効にする意見書を発行しました。しかし、2020年3月18日、デラウェア州最高裁判所はデラウェア州チャンスリー裁判所の判決を覆し、そのような規定は表面上有効であると判断しました。その最近の決定を踏まえて、私たちは将来、連邦フォーラム規定を施行する可能性があると発表しました。連邦裁判所や他の州裁判所がデラウェア州最高裁判所の判決に従うという保証はありませんし、特定のケースで連邦フォーラム規定を施行すべきであると決定するという保証はありませんが、連邦フォーラム規定の適用とは、通常、証券法によって生じる義務または責任を執行するために株主が提起した訴訟は、連邦裁判所に提起されなければならず、州裁判所に持ち込むことはできません。連邦法廷規定は、取引法によって定められた義務または責任を強制するために提起された訴訟には適用されませんが、取引法の第27条は、取引法または取引法に基づく規則や規制によって定められた義務または責任を執行するために提起されたすべての請求について、専属的な連邦管轄権を設定します。したがって、取引法またはそれに基づく規則や規制によって生じる義務または責任を執行するための株主による訴訟も、連邦裁判所に提起されなければなりません。当社の株主は、当社が連邦証券法およびそれに基づいて公布された規制の遵守を放棄したとはみなされません。
当社の有価証券を購入したり、その他の方法で取得したり、持分を保有したりする個人または団体は、連邦フォーラム規定を含む当社の独占的なフォーラム規定を通知し、同意したものとみなされます。これらの規定は、当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争について、株主が選択した司法裁判所に請求を提起する株主の能力を制限し、当社や当社の取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟を思いとどまらせる可能性があります。
一般的なリスク
業界や世界経済の不利な状況や情報技術支出の削減は、当社の事業成長能力を制限し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の経営成績は、業界や世界経済の変化が当社や既存顧客や見込み客に与える影響によって異なる場合があります。私たちの事業の収益成長と潜在的な収益性は、当社の製品とソリューションに対する需要に依存します。現在または将来の経済や世界市場の不確実性や景気後退は、当社の事業や業績に悪影響を及ぼす可能性があります。経済の不確実性とそれに伴うマクロ経済状況により、お客様や当社が将来の事業活動を正確に予測して計画することが困難になり、お客様が当社製品への支出を遅らせる可能性があります。インフレ、金利の変化、世界の銀行セクターの不安定さ、国内総生産の成長、金融および信用市場の変動、政治的混乱、自然災害、およびその影響に起因する状況を含む、米国と海外の一般経済におけるマイナスの状況
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米国、ヨーロッパ、アジア太平洋地域などでの気候変動、公衆衛生上の危機、地域的および世界的な紛争、テロ攻撃などにより、情報技術への支出を含む事業投資が減少し、事業の成長に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、特定の産業部門の不利な状況は、顧客やパートナーに不釣り合いな影響を与える可能性があり、それが当社製品の需要にも影響を与える可能性があります。当社の製品やソリューションが顧客や潜在的な顧客から高価である、または導入や移行が難しすぎると認識されている限り、当社の収益は、一般的な情報技術支出の遅延または削減によって不釣り合いに影響を受ける可能性があります。また、競合他社(その多くは当社よりも規模が大きく、定評があります)は、価格を下げて顧客を引き離そうとすることで、市場の状況に対応する可能性があります。さらに、特定の業界では統合のペースが速くなると、製品やソリューションへの全体的な支出が減少する可能性があります。一般的に、あるいは特定の業界において、景気減速、不安定、回復のタイミング、強さ、期間を予測することはできません。一般経済や当社が事業を展開する市場の経済状況が現在の水準から悪化した場合、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
停電、コンピューターウイルス、データセキュリティ違反、地域または世界的な紛争、テロなどの自然災害や人為的な問題は、私たちの事業を混乱させる可能性があります。
私たちは、事業運営において、ERPシステムを含むネットワークインフラと情報技術システムに大きく依存しています。気候変動の影響を含め、オンライン攻撃、地震、火災、テロ攻撃、公衆衛生上の危機、停電、電気通信障害、またはその他の同様の壊滅的な出来事が発生した場合に、これらのシステムが中断または故障すると、システムの中断、サービスへのアクセスの遅延、評判の低下や重要なデータの損失が発生したり、当社の製品やソリューションを顧客に提供できなくなる可能性があります。サードパーティ製ハードウェアのエラー、欠陥、障害を含め、データセンター、ネットワークインフラストラクチャ、または情報技術システムの破壊または混乱をもたらす壊滅的な出来事は、当社の通常の事業運営能力に影響を与え、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、最近のウクライナ紛争による影響は限られていると考えていますが、特定の法域での事業を禁止または制限する制裁やその他の法律や規制、潜在的なサイバー攻撃のリスクの増大、お客様への影響、世界経済へのミクロまたはマクロ経済的影響など、現在または将来の地域的および世界的な紛争の結果として、当社の事業が予期せぬ混乱に陥る可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用。
発行者および関連購入者による株式の購入
次の表は、2023年7月31日に終了した3か月間の当社の自社株買いをまとめたものです。
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ピリオド | 購入した株式の総数 (1) | | 1株あたりの平均支払価格 (2) | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額 (千単位) |
5月1日-5月31日 | — | | — | | — | | $96,496 |
6月1日から6月30日 | 366,900 | | $51.85 | | 366,900 | | $77,472 |
7月1日-7月31日 | 216,507 | | $50.68 | | 216,507 | | $66,500 |
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合計 | 583,407 | | | | 583,407 | | $66,500 |
(1) 2022年3月、当社の取締役会は、発行済み普通株式最大2億ドルの自社株買いプログラムを承認し、承認しました。当社の普通株式の買戻しは、公開市場、ブロック取引、私的交渉取引、および適用される証券法に基づくその他の取引のいずれかで随時行われる可能性があります。このプログラムは、会社に特定の数の株式の買い戻しを義務付けるものではなく、いつでも中止することができます。このプログラムには有効期限はなく、理由の如何を問わず、取締役会によっていつでも中断、終了、または変更されるまで継続されます。ほら ノート 8株式の買い戻しに関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の。
(2) 1株当たりの平均支払価格には、買戻しに関連する費用が含まれています。
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項目3と4は該当せず、省略されています。
アイテム 5.その他の情報
2023年7月31日に終了した3か月間に、当社の以下の役員および取締役は 取引計画インサイダー取引が開かれている期間中に、改正された1934年の証券取引法に基づく規則10b5-1(c)およびインサイダー取引に関する当社の方針に対する肯定的な抗弁を満たすことを目的としています:
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[名前] | タイトル | 採択日 | 一番早い販売日 | 有効期限 | 売却する有価証券の総数 | 購入する有価証券の総数 |
ダニエル・スプリンガー | ディレクター | 2023年7月7日 | 2023年10月6日 | 2024年7月31日 | まで 869,000 | N/A |
アラン・タイゲセン | 最高経営責任者 | 2023年7月10日 | 2023年12月11日 | 2024年12月31日 | まで 367,910 | N/A |
インヒ・チョ・スー | 製品および技術担当プレジデント | 2023年7月10日 | 2023年10月9日 | 2024年7月10日 | まで 142,390 | N/A |
ジェームズ・ショーネシー | 最高法務責任者 | 2023年7月10日 | 2023年12月12日 | 2024年9月18日 | まで 44,800 | N/A |
上の表の各10b5-1プランには、プランを管理するブローカーに対する取締役または役員から、その個人は会社やプランの対象となる証券に関する重要な非公開情報を所有していないという表明が含まれていました。会社のインサイダー取引ポリシーに基づくプランの採用に関連して、同様の表明が会社に対してなされました。これらの表明は、10b5-1プランが採択された時点で行われ、その日の時点でのみ発言されています。これらの表明を行うにあたり、取締役または役員が知らなかった重要な非公開情報、または表明日以降に取締役、役員、または会社が取得した重要な非公開情報に関する保証はありません。
アイテム 6.展示品
フォーム10-Qのこの四半期報告書の別紙索引に記載されている書類は、それぞれ記載されているように、参照により組み込まれているか、フォーム10-Qのこの四半期報告書に提出されます(規則S-Kの項目601に従って番号が付けられています)。
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展示索引 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展示品番号 | | 説明 | | フォーム | | ファイル番号 | | 参考展示により組み込まれています | | 出願日 |
3.1 | | 修正および改訂された法人設立証明書。 | | 8-K | | 001-38465 | | 3.1 | | 2018 年 5 月 1 日 |
3.2 | | 改正および改訂された細則. | | 8-K | | 001-38465 | | 3.1 | | 2022年3月10日 |
4.1 | | 登録者、バンク・オブ・アメリカ、N.A.、BofA証券、ファースト・シチズンズ・バンク&トラスト、およびそれらに基づく貸し手による、2023年5月26日付けのクレジット契約の第1修正。 | | 10-Q | | 001-38465 | | 4.1 | | 2023年6月8日 |
10.1# | | 非従業員取締役の報酬方針は、2023年8月29日に修正および改訂されました。 | | | | | | ここに提出 | | |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14に基づく最高経営責任者の認定。 | | | | | | ここに提出 | | |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14に基づく最高財務責任者の認定。 | | | | | | ここに提出 | | |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定です。 | | | | | | ここに提出 | | |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません)。 | | | | | | | | |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | | | |
101.CAL | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | | | | | | | | |
101.DEF | | インラインXBRL分類定義リンクベース文書。 | | | | | | | | |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | | | | |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | | | | | | | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | | | | |
| | | | | |
# | 管理契約または補償プラン、契約または契約を示します |
* | 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、Form 10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、登録者が参照により具体的に組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法第18条の目的上「提出」されたとはみなされません。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
日付:2023年9月7日 | | | | | | | | |
| ドキュメンサイン株式会社 |
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| 作成者: | /s/ アラン・タイゲセン |
| | アラン・タイゲセン |
| | 最高経営責任者 |
| | (最高執行役員) |
| | |
| 作成者: | /s/ ブレイク・グレイソン |
| | ブレイク・グレイソン |
| | 最高財務責任者 |
| | (最高会計・財務責任者) |
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