別紙99.1

エンブリッジは 、北米最大の天然ガス公益事業フランチャイズを設立するための、米国を拠点とする3つの公益事業会社の 戦略的買収を発表しました

2023年9月5日

ハイライト:

アルバータ州カルガリー、2023年9月5日 /CNW/ -エンブリッジ社（以下「エンブリッジ」または「当社」）（TSX：ENB）（NYSE：ENB）は本日、ドミニオン・エナジー社と でEOG、Questar、PSNCを総購入価格 14.米ドルで買収する3つの最終契約を締結したと発表しました。0億（190億カナダドル）、これは94億米ドルの現金対価と46億米ドルの想定負債で構成され、 は慣習的なクロージング調整の対象となります。

¹米ドル/カナダドル（2023年9月1日時点の 現在の為替レート）に換算すると、1.36カナダドルです。

3つの取引が完了すると、エンブリッジはオハイオ州、ノースカロライナ州、ユタ州、アイダホ州、ワイオミング州にガス事業を追加する予定です。これは、米国の公益事業部門で重要な 存在感を示すものです。ガス事業は、 予測可能なキャッシュフローの伸びと全体的に堅調なリターンを備えた低リスク事業というエンブリッジの長年の投資家の提案に合っています。買収により、同社の ガス事業規模はエンブリッジの調整後EBITDA総額の約22％に倍増し、天然ガスと再生可能エネルギー、および液体の間の会社の資産構成を均等に バランスさせます。この買収により、すでに業界をリードしているエンブリッジのビジネスリスク が下がり、目に見える低リスクの長期的な金利ベースの成長が確保されます。公益事業収入の増加は、エンブリッジの全体的なキャッシュフローの質を高め 、エンブリッジの増え続ける配当プロファイルの存続をさらに支えます。

買収の完了後、エンブリッジのガス事業は、取引量ベースで北米最大の事業となり、合計料金ベースは 270億カナダドルを超え、約7,000人の従業員が約700万人の顧客に90億立方フィート/日を超えるガスを供給します。

当社は、買収の 購入価格を企業価値対レートベースの約1.3倍（2024年の見積もりに基づく）、株価収益率の約16.5倍（2023年の見積もりに基づく）と見積もっています。買収により、 所有の最初の丸1年で、エンブリッジの財務DCFPSと調整後のEPS見通しが増加し、株主価値が高まると予想しています。

「この規模と品質の天然ガス ユーティリティを、歴史的に魅力的な倍数で追加することは、世代に一度の機会です。この取引により、所有から最初の通年でDCFPSと調整後EPSが 増加すると予想されます。これは の堅調な成長により、時間の経過とともに増加すると予想されます」と、エンブリッジの社長兼最高経営責任者であるグレッグ・エベルは述べました。「買収の完了後、当社のガス配給および 貯蔵（「GDS」）事業は、北米最大のガスユーティリティフランチャイズになります。これらの買収は、 事業をさらに多様化し、資産の安定したキャッシュフロープロファイルを強化し、長期配当の成長プロファイルを強化します。 という取引は、北米における第一選択のエネルギー供給会社としての当社の地位を強化するものでもあります。

「私たちが取得する資産は耐用年数が長く、天然ガス事業は安全で信頼性が高く、手頃な価格のエネルギーを供給するための「なくてはならない」インフラです。 さらに、これらのガス会社はそれぞれ、2050年までに温室効果ガス排出量を正味ゼロにすることを約束しており、持続可能なエネルギー転換を可能にする上で 重要な役割を果たすことが期待されています。これらの事業は Enbridgeのビジネスリスクモデルと長期的な成長目標と一致しているので、今日の発表にとても興奮しています。Enbridgeのチーム全体が、EOG、 Questar、PSNCの各チームと協力し、彼らがサービスを提供するコミュニティへの投資に全力を注いでいます。献身的にお客様にサービスを提供し、 今後何年にもわたって、安全で信頼性が高く、手頃な価格のエネルギーサービスを提供できることを楽しみにしています。」

ガス会社は、天然ガスを消費する顧客の選択肢を確保し、魅力的な資本成長プログラムを実施する透明で建設的な規制制度を備えた米国の主要な管轄区域に 拠点を置いています。EOG、Questar、PSNCはそれぞれ、 EnbridgeのESG目標に同様に沿った低炭素イニシアチブを実施しています。

各ガス会社 には、優れた操業実績と安全実績があります。各事業の経験豊富な運営チームがEnbridgeチームに加わります。 買収した事業の統合に成功してきたエンブリッジの歴史を踏まえて、お客様が期待するサービスを提供し続けながら、ガス会社の 事業を円滑に統合できると期待しています。

「今日、そして 長期的には、北米のエネルギー安全保障、手頃な価格、持続可能性の目標を達成するためには、天然ガスは引き続き不可欠です。ガス事業は、個別に またはまとめて、当社のガス配給事業部門の現在の事業と 戦略を完全に補完するものです。これらの公益事業は、規制制度が非常に魅力的な地域で事業を展開しており、多様でリスクの低い成長機会を提供し、 、資本配置から収益創出までのサイクルが短いため資本効率が高いです」と、GDSの社長 でエンブリッジのエグゼクティブバイスプレジデントであるミケーレ・ハラデンスは述べました。「エンブリッジファミリーに3,000人以上の新入社員を迎えることを嬉しく思います。 さらに、各ガス会社 が取り組んできた社会、コミュニティ、多様性、公平性、インクルージョンの取り組みを継続するつもりです。」

EOG、PSNC 、QUESTARのコミュニティ、顧客、従業員への取り組み

の完了後も、買収、EOG、PSNC、Questarはそれぞれ、オハイオ州の公益事業委員会、ノースカロライナ州 公益事業委員会、ユタ州、ワイオミング州、アイダホ州の公共サービス委員会によってそれぞれ規制されます。エンブリッジは、これらの各規制機関と が協力的かつ相互に有益な関係を築くことを楽しみにしています。

エンブリッジの既存の 天然ガス事業会社は、175年にわたって顧客にサービスを提供しており、安全性、信頼性、 手頃な価格、顧客サービスという重要な柱に基づいて事業を構築してきました。エンブリッジは、サービスを提供するコミュニティに積極的に投資しており、それぞれの州でEOG、PSNC、Questarのコミュニティ サービスの伝統を引き継ぐことを楽しみにしています。さらに、エンブリッジは競争力があり柔軟なTotal Consensement パッケージをスタッフに提供し、地元の組合や地元の労働力との強固な関係を維持するよう努めています。

財務上の考慮事項

本日、別途発表された の株式公開は、この 取引の資金を調達するために当社が計画している個別の普通株式発行のニーズに完全に対応するものと期待されています。これにより、 ハイブリッド債券やシニア無担保社債、会社の継続的な資本リサイクルプログラムの継続、Enbridgeの配当再投資および株式購入計画の潜在的な回復、または市場での株式発行など、さまざまな代替手段を通じて、残りの資金調達要件を容易に満たすことができます。各ガス会社 の買収は、該当する必要な連邦および州の規制当局の承認を受け次第、2024年に完了する予定です。これにより、Enbridge flexibility は、各閉鎖前に代替資金調達の組み合わせを最適に調整できます。これらの情報源は、市場の状況 やその他の要因によって変わる可能性があります。

エンブリッジは、取引を成立させるための流動性と資金調達能力をさらに実証するために、 買収の現金対価として、モルガン・スタンレーとカナダ王立銀行から合計94億米ドルの負債 融資契約を取得しました。

当社は 財務力の維持に取り組んでいます。買収のための資金調達プログラムは、 の高い投資適格信用格付けを維持することを目的として、会社の貸借対照表 を以前に伝えたとおり、負債と調整後EBITDAの4.5倍から5.0倍という目標レバレッジの範囲内に維持するように設計されています。

「これらの天然 ガス事業を買収することは、戦略的にも財務的にも非常に理にかなっています。エンブリッジは現在、規制対象のガス事業を所有する唯一の大手パイプラインおよび中流企業です。本日、GDS事業の規模を2倍に拡大することで、その地位をさらに強化しました。買収完了後、 は当社の天然ガスフットプリントを拡大および多様化し、重要なのは低リスクで評価可能な投資を当社の成長 ポートフォリオに追加することです」と、エンブリッジのエグゼクティブバイスプレジデント兼最高財務責任者であるパトリック・マレーは述べました。「 取引の資金調達計画には、多額の株式事前資金調達と、増加を最大化し、 が当社の高い投資適格格付けを保護するように最適化される一連の資金調達オプションが含まれています。」

財務見通し

当社は 2023年の財務ガイダンスを再確認し、今年は買収に必要な資金のかなりの部分を調達する予定です。 クロージング後、買収により、すぐに質の高いキャッシュフローが得られ、エンブリッジが所有した最初の会計年度全体で のEBITDAが大幅に増加することが期待されます。ガス会社は魅力的なDCFと収益成長率を備えており、 Enbridgeの短期的および中期的な財務見通しを強化しています。株主への持続可能な資本還元は依然として重要な優先事項であり、 Enbridgeは引き続き配当を中期的な分配可能なキャッシュフローの成長水準まで増やしていく予定です。

まとめると、 は、ガス会社が年間平均17億カナダドルの低リスクで長期的な設備投資機会を追加し、重要な レートライダーメカニズムを組み込んで、設備投資をタイムリーに回収できるようになると予想しています。

タイミングと承認

買収は、必要な特定の米国連邦 および州の規制当局の承認の受領など、慣習的な完了条件が満たされることを条件として、 2024年に完了する予定です。これらには、1976年のハート・スコット・ロディーノ独占禁止法改善 法に基づく連邦取引委員会からの許可、連邦通信委員会からの承認、米国 州の外国投資委員会からの承認、およびEOG、Questar、PSNCを規制する州の公益事業委員会からの承認が含まれます。 ガス事業買収の完了は、各公益事業に適用される各規制当局の承認を受けた後に行われる予定であり、3つのガス事業すべてで相互条件付けされているわけではありません。

アドバイザー

モルガン・スタンレー・ Co.LLCとRBCキャピタル・マーケッツは共同主任ファイナンシャル・アドバイザーを務めました。サリバン・アンド・クロムウェル法律事務所とマッカーシー・テトラウト法律事務所 はエンブリッジの法律顧問でした。

電話会議の詳細

エンブリッジは、2023年9月5日の東部標準時午後4時30分（山岳部標準時の午後2時30分）に、買収の概要を説明する電話会議 を開催します。アナリスト、 メディア関係者、その他の利害関係者は、1-800-606-3040のフリーダイヤルにアクセスできます。電話会議は https://app.webinar.net/2vM5REDQKoe でライブ でウェブキャストされます。イベントの終了後すぐにウェブキャストのリプレイが視聴可能になり、 のトランスクリプトがウェブサイト（会議 ID：9581867）に掲載されます。

ウェブキャスト には、経営陣が準備した発言が含まれます。Enbridgeのメディアチームと投資家向け広報チームは、 に電話をした後、さらに質問があれば対応します。

将来の見通しに関する情報

このニュースリリースには、改正された1933年の米国証券法のセクション27Aと改正された1934年の米国証券 取引法のセクション21Eの意味における歴史的記述と将来の見通しに関する記述、およびカナダ証券法の意味における 将来の見通しに関する情報、将来を見据えた財務情報および財務見通し（総称して「将来の見通しに関する記述」）が含まれています。会社とその子会社および関連会社についての情報を読者に提供するために、将来の見通しに関する記述が含まれています。これには、会社とその子会社の将来の計画と運営に関する経営陣の評価 が含まれます。この情報は他の目的には適さないかもしれません。 将来の見通しに関する記述は、通常、「予想する」、「信じる」、「見積もり」、 「期待」、「予測」、「予測」、「意図」、「可能性が高い」、「計画」、「プロジェクト」、 「目標」などの将来の結果を示唆する言葉や見通しに関する記述で識別されます。このニュースリリースに含まれる将来の見通しに関する情報または 記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。 には、買収の特徴、バリュードライバー、および買収後の統合ベースでの期待される利益、 社の戦略計画、優先事項、イネーブラーおよび見通し、財務ガイダンス、ならびに予想される 分配可能な現金を含む短期および中期の見通しが含まれますが、これらに限定されません。1株当たりのフロー（「DCF」）、調整後1株当たり利益（「EPS」）、調整後の利息控除前利益、 税金、減価償却費（「調整後EBITDA」）、およびその予想成長率、調整後EBITDAに対する予想負債の見通し と目標範囲、原油、天然ガス、液化天然ガス（「NGL」）、 液化天然ガス（「LNG」）、再生可能エネルギーの供給、需要、輸出、価格、エネルギー転換と低炭素エネルギー、とそれに対する私たちのアプローチ、 環境、社会、ガバナンスの目標、慣行、業種と市況、 社の資産の予想活用状況、配当の伸びと支払い方針、予想される将来のキャッシュフロー、予想される株主還元と株主資本利益率、 顧客の成長、システムの近代化 、有機的成長の機会を含む、買収完了後の会社の事業の予想業績、財務力と柔軟性、流動性の源泉と財源 の充足に関する期待、液体パイプライン、ガス輸送と中流、ガス配給、 の戦略的優先事項と業績} ストレージ、再生可能発電、エネルギーサービス事業、発表された プロジェクトおよび建設中のプロジェクトに関連する予想費用、利益、および稼働日、予想される資本支出、投資可能なキャパシティと資本配分の優先順位、通常のコース発行体入札による株式の買い戻し、会社の商業担保付き成長 プログラムの予想株式資金調達要件、将来の成長、多様化、開発、拡大の機会（会社の の商業担保付き買収後を含む）成長プログラムと低炭素、そして新規エネルギーの機会と戦略、期待される最適化 と効率化の機会、当社の合弁パートナーが建設中のプロジェクト を完了し、資金調達する能力についての期待、重大な遅延、重要な 条件の変更、予想を上回るコストまたは主要人員の困難または損失なしに買収を完了し、ガス事業を首尾よく統合する当社の能力、その他の買収および処分の成約 およびそのタイミング、予想買収を含む取引のメリット規制当局と裁判所で予想される将来の行動、 とそのタイミングと影響、通行料と料金の訴訟の議論と手続き、および予想されるスケジュールと影響（ 幹線システムの料金徴収や、ガス輸送、中流、ガス配給および貯蔵事業に関連するものを含む）、オペレーショナル、 業界、規制、気候変動、および当社の事業に関連するその他のリスク、買収の資金調達（以下を含む） 予想される資金源、時期、用途、そして堅調な投資を維持する当社の能力評定評価指標。

当社は、これらの将来の見通しに関する記述 は、そのような記述が作成された時点で入手可能な情報と 情報の作成に使用されたプロセスに基づいて合理的であると考えていますが、そのような記述は将来の業績を保証するものではなく、読者は 将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。これらの記述は、その性質上、さまざまな仮定、既知および未知のリスク、および の不確実性やその他の要因を含んでおり、実際の結果、活動のレベル、成果は、そのような記述によって表現または暗示されている とは大きく異なる可能性があります。重要な前提条件には、原油、天然ガス、NGL、LNG、再生可能エネルギーの予想供給、 需要、輸出、価格、 の推進要因とそのペースを含むエネルギー転換、資産の予想稼働率、為替レート、インフレ、金利、労働力および 建設資材の利用可能性と価格、会社のサプライチェーンの安定性、運営上の信頼性などに関する仮定が含まれます。; 会社のプロジェクトに対するサポートと 規制当局の承認の維持、稼働予定日、天候;買収を含む の買収と処分、および買収の資金調達、買収を含む取引から予想される 利益の実現、政府の法律、訴訟、将来の配当予想と 会社の配当政策が将来のキャッシュフローに与える影響、会社の信用格付け、資本プロジェクト資金、ヘッジ プログラム; 予想EBITDAと調整後EBITDA; 予想収益/ (損失) と調整後利益/ (損失); 予想将来のキャッシュフロー; 予想将来のEPS、1株当たりの予想DCFとDCF、負債と株式の市況、そして買収を含む重要な 優先事項を実行する経営陣の能力。原油、 天然ガス、NGL、LNG、再生可能エネルギーの予想需要と供給、およびこれらの商品の価格に関する仮定は、会社のサービスに対する現在および将来の需要水準に影響を与える可能性があるため、すべての将来の見通しの 記述にとって重要であり、基礎となります。同様に、為替レート、 インフレ、金利は、会社が事業を展開する経済やビジネス環境に影響を及ぼし、会社のサービスに対する 需要のレベルや投入コストに影響を与える可能性があるため、すべての将来の見通しに関する記述に固有のものです。発表されたプロジェクトや建設中のプロジェクト に関する将来の見通しに関する記述に関連する最も関連性の高い仮定には、労働力 と建設資材の入手可能性と価格、サプライチェーンの安定性、人件費と 材料費に対するインフレ率と為替レートの影響、借入費用に対する金利の影響、天候や顧客の影響などがあります。政府、裁判所、および 規制当局の承認建設スケジュール、稼働スケジュール、費用回収制度。

会社の将来の見通しに関する記述には、会社の戦略的優先事項、業績、立法 および規制上のパラメータの成功裏な履行、訴訟、買収（買収を含む）、処分、その他の取引、およびそれらから期待される利益の実現、買収の資金調達、第三者への業務上の依存、配当に関するリスク や不確実性が伴います。ポリシー、プロジェクト の承認と支援、通行権の更新、天候、経済と競争条件、世論、税法と 税率の変更、為替レート、インフレ、金利、商品価格、資本へのアクセスとコスト、政治的決定、グローバルな地政学的 条件、商品やその他の代替エネルギーの供給、需要、価格（カナダと米国の証券規制当局への提出書類に記載されている リスクや不確実性を含むがこれらに限定されない）。特定の将来の見通しに関する記述に対する仮定、 リスク、不確実性、または要因の影響は、相互に依存しており、会社の将来の行動方針は、関連する 時点で入手可能なすべての情報を経営陣が評価することにかかっているため、確実に決定することはできません。

このニュースリリースに含まれている、将来の財務実績、財政状態、またはキャッシュフローに関する の財務見通しおよび将来志向の財務情報は、現在入手可能な関連情報に対する経営陣の評価に基づいて、経済状況や提案された行動方針を含む将来の出来事に関する仮定に基づいており、上記と同じリスク要因、制限、資格の対象となります。このニュースリリースに含まれている 財務情報は、経営陣が作成したもので、経営陣の責任です。このニュースリリースで提供されている財務見通しと将来の に関する財務情報の目的は、買収および関連する資金調達の完了後に予想される当社の財務 結果を読者が理解できるようにすることであり、他の目的には適切ではない場合があります。当社 とその経営陣は、そのような財務情報は最良の見積もりと の判断を反映して合理的な基準で作成されたものであり、将来の財務情報は、経営陣の知る限りでは、 が期待する行動方針を表していると考えています。ただし、この予測情報は非常に主観的であるため、実際の結果はこのニュースリリースに記載されているものと大きく異なる可能性があるため、必ずしも過去または将来の結果を示す 当てにするべきではありません。

適用法で義務付けられている場合を除き、当社は が、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、このニュースリリースまたはその他の方法で作成された将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わないものとします。書面か口頭かを問わず、会社または会社を代表して行動する者が帰属するすべての将来の見通しに関する記述は、すべてこれらの注意書きによって明示的に認定されています。

非GAAP指標

このニュースリリースでは、 非GAAPおよびその他の財務指標（利息控除前利益、法人税、減価償却費（EBITDA）、 調整後EBITDA、分配可能キャッシュフロー（DCF）、調整後1株当たり利益（EPS）、1株当たりDCF、調整後EBITDAに対する負債など）に言及しています。 経営陣は、これらの指標を提示することで 会社の業績に対する透明性と洞察が高まるため、投資家や株主にとって有益な情報が得られると考えています。調整後EBITDAは、連結ベースとセグメントベースの両方で、異常な、 まれに発生する、またはその他の非営業要因を調整したEBITDAを表します。経営陣は、EBITDAと調整後EBITDAを使用して 目標を設定し、会社とその事業部門の業績を評価します。調整後利益は、調整後EBITDAに含まれる異常な、まれな、またはその他の営業外要因を調整した普通株主に帰属する収益、ならびに連結ベースの減価償却費、利息 費用、所得税、および非支配持分に関する異常な、まれな、またはその他の非営業要因による 調整を表します。経営陣は、調整後利益を会社の収益創出能力と 会社の業績を評価するためのEPSのもう1つの指標として使用しています。DCFは、 営業資産および負債の変動（環境負債の変動を含む）の影響を受ける前に営業活動によって提供されるキャッシュフローから、非支配の 持分への配分、優先株式配当、維持資本支出を差し引き、異常な、まれな、またはその他の 営業外の要因に応じてさらに調整したものと定義されます。経営陣はまた、DCFを使用して会社の業績を評価し、配当金の支払い 目標を設定しています。調整後EBITDAに対する負債は、利息、税金、減価償却費を賄う前の 負債の支払いに利用できる調整後利益の金額（GAAPベースで計算）を示す流動性指標として使用されます。

将来を見据えた非GAAP およびその他の財務指標を同等のGAAP指標と調整することはできません。これは、特定の 項目、特に特定の偶発負債、および 市場の変動の影響を受ける非現金未実現デリバティブの公正価値の損失と利益を見積もることが困難で現実的ではないためです。これらの課題のため、将来を見据えた非GAAPと他の財務指標との調整は、不当な努力なしにはできません 。

上記の非GAAP指標 は、米国で一般に認められている会計原則 （米国会計基準）で規定されている標準化された意味を持つ指標ではなく、米国GAAP指標でもありません。したがって、これらの指標は、他の 発行体が提示する同様の指標と比較できない場合があります。非GAAPおよびその他の財務指標に関する追加情報は、会社の収益ニュースリリースや、 会社のウェブサイト、www.sedarplus.com、www.sec.govの追加情報に記載されています。

特に明記されていない限り、このニュースリリースのドル の金額はすべてカナダドルで表されます。「CDN」、「ドル」、「$」 への言及はすべてカナダドルで、「US$」への言及はすべて米ドルです。

エンブリッジ社について

Enbridgeでは、北米の 天然ガス、石油、再生可能な電力ネットワークと、拡大を続けるヨーロッパの洋上風力発電ポートフォリオを通じて、何百万人もの人々を毎日利用するエネルギーに安全に接続し、生活の質を高めています。私たちは、安全で手頃な価格のエネルギーへのアクセスを維持するために、最新のエネルギー供給 インフラに投資しています。また、再生可能エネルギーにおける20年の経験を生かして、風力発電、太陽光発電、水素、再生可能天然ガス、炭素回収・貯留などの 新技術を進歩させています。私たちは、提供するエネルギーの二酸化炭素排出量を 削減し、2050年までに温室効果ガス排出量を正味ゼロにすることを約束しています。アルバータ州 のカルガリーに本社を置くエンブリッジの普通株式は、トロント（TSX）とニューヨーク（NYSE）の証券取引所でENBのシンボルで取引されています。 詳細については、enbridge.comをご覧ください