別紙99.1

 

 

 

ウォリアーは2023年第2四半期の結果を報告します

世界的な需要と価格が軟化する中、四半期売上高は15％増加して180万ショートトンになりました

生産量を2021年の第1四半期以来最大の190万ショートトンに増やしました

ブルークリークの開発に関する最新情報を提供します

アラバマ州ブルックウッド-2023年8月2日-Warrior Met Coal, Inc.（NYSE：HCC）（「Warrior」または「当社」）は本日、エンドユーザーの需要の逆風にもかかわらず事業の勢いを反映した2023年第2四半期の結果を発表しました。Warriorは、世界の鉄鋼業界向けの高品質の製鋼用石炭の米国を拠点とする大手専業生産者および輸出業者です。

Warriorは、2023年第2四半期の純利益が8,210万ドル、希薄化後1株あたり1.58ドルで、2022年の第2四半期の記録的な純利益2億9,700万ドル、希薄化後1株あたり5.74ドルから減少したと報告しました。2023年第2四半期の調整後1株当たり純利益は希薄化後1株あたり1.63ドルでしたが、2022年第2四半期の調整後1株当たり純利益は5.87ドルでした。同社は、2022年第2四半期の調整後EBITDAが4億3,120万ドルであったのに対し、2023年第2四半期の調整後EBITDAは1億3,120万ドルと報告しました。Warriorの四半期売上高は15％増加して180万ショートトンになり、同社は生産量を190万ショートトンに増やしました。これは2021年の第1四半期以来最大の活動レベルであり、事業の勢いの強力な指標です。ウォリアーは好調な販売量を記録しましたが、ウォリアーの平均純実現価格は、2022年の記録的な第2四半期に1ショートトンあたり前例のない403.95ドルでしたが、ショートトンあたり208.56ドルに下落したため、この四半期は製鋼用石炭価格の軟化の影響を受けました。

「当社の販売量からもわかるように、製鋼用石炭市場で昨年の前例のない水準から価格が軟化したにもかかわらず、当社の製鋼用石炭に対する顧客の需要は四半期を通じて堅調に推移しました」とWarriorのCEOであるWalt Schellerはコメントしています。「マクダフィーターミナルの業績は引き続き向上しており、効率的な運用システムを活用して増産を最大化しています。さらに、今四半期に作業スケジュールを調整したことで、2023年の第1四半期に比べて生産量を増やすことができました。」

「新しい労働契約に向けて誠意を持って交渉している間、労働組合に代表される約250人の適格な労働者が第2四半期に職場に復帰できることを嬉しく思います。最近改訂されたガイダンスに反映されているように、この人員の増加により、主に2023年の後半に約50万ショートトンの生産量と販売量が増加するはずです」とシェラー氏は結論付けました。

運用結果

2023年第2四半期の販売量は、2022年第2四半期の150万ショートトンから180万ショートトンで、15％増加しました。売上高が15％増加したのは、鉄道輸送会社とマクダフィーターミナルの継続的な業績改善によるものです。

Warriorがより多くの製品を輸出できるようにしました。さらに、第4鉱山と第7鉱山の両方が、第4鉱山で操業を再開し、第4鉱山と第7鉱山の両方が生産能力を削減して操業していた前年の同四半期と比較して、今四半期に生産量が増加したためです。同社は、2022年第2四半期の170万ショートトンに対し、2023年第2四半期には190万ショートトンの製鋼用石炭を生産し、15％増加しました。在庫レベルは、2023年3月末の65万9千ショートトンから、2023年6月末には76万ショートトンに増加しました。

その他の財務結果

2023年第2四半期の総収益は3億7,970万ドルでした。これに対し、2022年第2四半期の総収益は6億2,520万ドルでした。同社の製鋼用石炭の平均純販売価格は、2022年第2四半期の1ショートトンあたり403.95ドルから2023年第2四半期のショートトンあたり208.56ドルに48％下落しました。これは、昨年の製鋼用石炭市場の価格が過去最高だったためです。

2023年第2四半期の売上原価は、2022年第2四半期の1億9,110万ドルに対し、2億3,050万ドルでした。2023年第2四半期の現金売上原価（鉱業、輸送、ロイヤルティの費用を含む）は2億2,900万ドル、鉱業収益の61.7％でした。これに対し、2022年の同時期は1億8,980万ドル、鉱業収益の30.5％でした。ショートトンあたりの現金売上原価（船内無料ポート）は、2022年第2四半期の123.03ドルから2023年第2四半期の128.70ドルに増加しました。これは主に、人員数の54％の増加に伴う追加の従業員関連費用と、平均純販売価格の低下と、主に賃金、輸送、ロイヤルティに関するウォリアーの変動費構造への影響によって一部相殺されたためです。

2023年第2四半期の販売費、一般管理費は1,320万ドル、総収益の3.5％で、従業員関連費用の増加により昨年の同時期よりわずかに高かったです。

2023年第2四半期の減価償却費と減価償却費は3,060万ドル、総収益の8.0％で、前年の同四半期と横ばいでした。ウォリアーは、2023年の第2四半期に620万ドルの純利息収入を記録しました。これに対し、前年の純利息支出は720万ドルでした。当四半期の現金投資で得た利息収入は、未払いの手形や設備リースの利息支出を上回りました。

第2四半期の事業中断費用は350万ドルで、労働ストライキの終了により昨年の同時期を下回りました。ただし、法律交渉や労働交渉に関する費用は継続すると予想しています。これらの費用は、安全とセキュリティの強化、法律や労働交渉、および進行中の労働契約交渉に直接起因するその他の費用のための非経常費用です。

2023年第2四半期の所得税支出は1,450万ドルで、収入は9,660万ドルでした。これは主に、枯渇費用と外国由来の無形資産所得に対する所得税上の優遇措置によるものです。

キャッシュフローと流動性

当社は、2022年の第2四半期には3億2,960万ドルでしたが、2023年の第2四半期には営業活動から1億2450万ドルのキャッシュフローを生み出しました。2023年第2四半期の資本支出と鉱山開発は、主にブルークリークの埋蔵量の開発を反映して、1億4,730万ドルでした。その結果、フリーキャッシュフローは2,280万ドルのマイナスになりました。

2023年第2四半期の純運転資本（現金を除く）は、2023年の第1四半期から680万ドル増加しました。これは主に、生産量の増加と未払費用の減少による在庫の増加を反映しています。

2023年第2四半期の財務活動に使用されたキャッシュフローは1,230万ドルでした。これは主に、860万ドルの融資リース債務の元本返済と、合計370万ドルの四半期通常配当の支払いによるものです。

2023年6月30日現在の当社の流動性総額は9億5,070万ドルで、現金および現金同等物は8億2,740万ドルで、既存の第2次修正および修正後の資産ベース・リボルビング・クレジット契約（修正後、「ABLファシリティ」）に基づく利用可能な流動性は1億2,330万ドルで、未払いの信用状を差し引いた額は870万ドルです。

資本配分

2023年7月28日、当社の取締役会（以下「取締役会」）は、1株あたり0.07ドル、合計約370万ドルの四半期現金配当を定期的に行うことを宣言しました。この配当は、2023年8月14日に、2023年8月7日の営業終了時点で登録されている株主に支払われます。

将来の特別配当や超過キャッシュフローからの自社株買いは、取締役会の裁量に委ねられ、事業や市場の状況、将来の財務実績、その他の戦略的投資機会など、いくつかの要因を考慮します。当社はまた、株主へのリターンを向上させるために資本構造を最適化すると同時に、魅力的な株主利益をもたらすことができる非常に選択的な戦略的成長機会を柔軟に追求できるように努めます。

ブルークリークの開発に関する最新情報

2022年5月にブルークリーク鉱山開発が再開されてから1年以上経った今、ウォリアーは重要かつ非常に有益なプロジェクト範囲変更を開始しました。そのためには、運用コストを削減し、リスク管理の柔軟性を高め、マルチチャネル輸送手段をより有効に活用しながら、プロジェクトの全期間にわたって資本支出を増やす必要があります。これらの範囲変更のほとんどは輸送と物流関連で、これらの変更についてはインフレに関連する追加金額のみです。ブルークリーク鉱山の総資本支出は、残りのプロジェクト開発期間で約1億2000万ドルから1億3000万ドル増加すると予想されています。

輸送への取り組み-同社は当初、ブルークリーク鉱山から陸上ベルトを経由して第三者が所有・運営するはしけ積み施設に石炭を輸送する単一のチャネルを計画していましたが、現在は、石炭の大部分を輸送するために、鉄道の積荷にベルトコンベヤーシステムを構築することを計画しています。これにより、単一チャネルの市場投入のリスクが軽減され、運用コストが削減され、港への量の移動が速くなることが期待されます。Warriorは、サードパーティのプロバイダーを利用するのではなく、自分たちでバージロードアウトを構築して運営します。同社は、この範囲変更に伴う潜在的な経済的利益により、ウォリアーは本質的に堅牢でコスト競争力のあるアウトバウンド物流モデルが得られ、代替輸送方法をより柔軟に管理できるようになると考えています。これらの特定の範囲変更に関連する利益と増分資本支出を含めても、正味現在価値（「NPV」）と内部収益率のプロジェクト経済指標に重大な影響はありませんでした。

さらに、同社は2021年後半以降、既存の鉱業事業の営業費用と資本支出の両方で25％から35％の範囲のインフレーションコストの増加を経験しています。同社はまた、ブルークリークで、特に労働力、建設資材、特定の設備に関して、インフレ圧力を受けています。この圧力は、残りの期間も続くと予想されます。

プロジェクト開発期間。現在、多くの重要な契約が交渉中であり、将来のインフレ率に関する不確実性のため、現時点ではインフレの影響の見積もりを提供していません。しかし、当社が大規模なプロジェクトの構成要素について交渉し、契約を締結するにつれて、改訂されたガイダンスを提供できるよう、より多くの情報が入手可能になると予想しています。コストインフレはプロジェクト経済学のコスト面に影響を与えましたが、これらのインフレ圧力は、製鋼用石炭の長期価格仮定のインフレ率上昇によって相殺されると予想されます。

上記の考慮事項を条件として、ブルークリーク鉱山の開発のための2023年の資本支出の修正後の見積もりは、約2億5000万ドルから3億ドルで、変更される可能性があります。2023年の資本支出の見積もりの増加は、主に前述の輸送範囲の変化によるものです。同社は現在、ブルークリークの開発支出が2023年と2024年に最も高くなると予想しています。2024年は2023年と同様で、変更される可能性があります。

プロジェクトは予定どおりで、連続採掘ユニットからの最初の開発トン数は2024年の第3四半期に、ロングウォールは2026年の第2四半期に開始される予定です。

会社の見通し

以前に開示したように、2023年6月12日、当社は2023年通年のガイダンスを次のように更新しました。

見通しに影響を与える可能性のある主な要因は次のとおりです。

•第3四半期に2つのロングウォールの移転を計画し、第4四半期に1つの移転を計画しています。

•HCC指数の価格設定、

•その他の非経常費用の除外、

•労働契約条件、

•インフレ圧力。

当社の資本支出に関する改訂ガイダンスは、規制要件とガス要件を含めて約9,500万ドルから1億500万ドルの資本支出を維持することと、ブルークリーク埋蔵量の開発のための3億2,500万ドルから3億8000万ドルの資本支出と、2022年に最初に購入した2つの新しいロングウォールシールドの最終支払いや、最後の4つのノースバンカー建設などの任意の資本支出で構成されています。同社は現在、2024年の裁量資本支出は2023年未満で、主にブルークリーク埋蔵量の開発で構成されると予想していますが、これは変更される可能性があります。

会社の改訂された2023年の見通しとガイダンスには、上記の継続的な労働問題、現在進行中の機械的な問題など、業績に影響を与える可能性のある多くのリスクがあります。

ポート・オブ・モービルのマクダフィーターミナル、進行中の鉄道輸送問題、鉄鋼・石炭産業の市況、そして全体的な世界経済と競争の状況、これらすべては、以下の将来の見通しに関する記述で詳しく説明されています。

当社は、規則S-Kの項目10 (e) (1) (i) (B) に規定されている不当な努力の例外に基づいて、現金売上原価（フリーオンボードポート）の見通しと売上原価との調整を行いません。当社は、有意義で比較可能な一般会計原則（「GAAP」）の売上原価を策定するために必要な特定の項目を予測することは、理不尽な努力なしにはできません。これらの項目には通常、非現金資産の除却債務増加費用、鉱山のアイドリング費用、およびその他の非経常的な間接的な鉱業費用が含まれますが、これらはGAAPの見積もりに含めるために事前に予測することが困難です。

非GAAP財務指標の使用

このリリースには、特定の非GAAP財務指標の使用が含まれています。これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された財務指標の補足情報として提供されています。経営陣は、これらの非GAAP財務指標は会社の業績に関するさらなる洞察を提供し、経営陣が会社の業績をどのように分析し、その業績を他の企業と比較するかを反映していると考えています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用している同様のタイトルの他の指標と比較できない場合があります。これらの非GAAP財務指標の定義と、非GAAP財務指標とGAAP財務指標の調整は、このリリースの財務表セクションに記載されています。

カンファレンス・コール

当社は、本日、2023年8月2日午後4時30分（東部標準時）に、2023年第2四半期の結果について話し合う電話会議を開催します。イベントを聴いたり、ライブを聴いたり、アーカイブされた録音にアクセスしたりするには、http://investors.warriormetcoal.com にアクセスしてください。電話会議への参加を希望するアナリストや投資家は、開始時間の10分前に1-844-340-9047（国内）または1-412-858-5206（国際）にダイヤルし、Warrior Met Coal電話会議に連絡する必要があります。電話での再生は、2023年8月2日の東部標準時午後6時30分から2023年8月9日の東部標準時午後6時30分まで利用できます。リプレイは、1-877-344-7529（国内）または1-412-317-0088（国際）に電話して、パスコード2623314を入力すると視聴できます。

ウォリアーについて

Warriorは、米国を拠点とし、環境と社会に配慮した世界の鉄鋼業界へのサプライヤーです。ヨーロッパ、南米、アジアの金属メーカーが鉄鋼生産の重要な部品として使用する非熱溶炭の採掘に専念しています。Warriorは、ハードコークス炭（HCC）としても知られるプレミアムメタコールの大規模で低コストの生産と輸出を行っており、アラバマ州の地下鉱山で高効率のロングウォール事業を行っています。ウォリアーがブルークリーク炭層から生産するHCCは、硫黄分が非常に少なく、コークス化特性が強く、オーストラリアで生産されるプレミアムHCCと呼ばれる石炭と同等の品質です。Warrior's HCCはプレミアムな性質を持っているため、鉄鋼メーカーのベース原料石炭として理想的であり、その結果、プラッツ指数の価格に近い価格を実現できます。詳細については、www.warriormetcoal.comをご覧ください。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースには、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、会社の役員および代表者は随時作成することがあります。このプレスリリースに含まれている、歴史的事実の記述を除き、会社が将来発生すると予想、信じて、または予想する活動、出来事、または進展に関する記述はすべて、2023年のガイダンス、売上と生産の伸び、能力に関する記述を含め、将来の見通しに関する記述です。

コスト構造、需要、価格の将来の方向性、流動性、キャッシュフロー、費用、予想される資本支出と運転資本の管理、戦略的成長機会の追求、余剰現金を株主に還元する会社の将来の能力、生産、経済的不安定に耐える会社の能力、ブルークリークプロジェクトの開発、将来の出荷遅延の削減、および労働者と進行中の交渉の結果に関する記述を維持します私たちの一部を代表する組合時給の従業員（そのような結果による生産量や販売量の変化の可能性を含む）。「信じる」、「期待する」、「予想する」、「計画」、「意図する」、「見積もり」、「プロジェクト」、「目標」、「予見する」、「すべき」、「する」、「できる」、「可能性」、「見通し」、「指針」、またはその他の同様の表現は、将来の見通しに関する記述を識別するためのものです。しかし、これらの言葉がないからといって、その記述が将来を見据えたものではないという意味ではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の誠実な期待、予測、ガイダンス、または信念を表しており、このプレスリリースに記載されている結果が達成されない可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外であり、実際の結果が将来の見通しに関する記述で説明されている結果と大きく異なる可能性があります。これには、世界の鉄鋼業界による当社の石炭（または一般的にはメットコール）の価格または需要の変動または変更、COVID-19が事業および顧客の事業に与える影響などが含まれますが、これらに限定されません。以下の影響により、当社の溶融石炭の需要が減少するリスクCOVID-19が鉄鋼メーカーに与える影響、インフレが会社に与える影響、ロシアとウクライナの戦争の影響を含む地政学的事象の影響、会社が鉱山を効果的に運営できず、それに伴う生産量の減少、鉄道の性能上の問題、またはモービル港のマクダフィーターミナルの天候や機械故障の影響による製品の顧客への輸送不能、連邦税および州税法; 解釈や仮定の変更、および/または規制ガイダンスの更新2017年の減税・雇用法、大気浄化法やその他の環境イニシアチブに関連する法律と規制、連邦、州、地方の規制機関、および会社の鉱山の一時的または恒久的な閉鎖を命じるそのような機関の権限に関連する規制要件、操業、物流、地質学、許可、免許、労働、天候に関連する要因（設備、許可、許可、現場へのアクセス、運用上のリスク、鉱業や労働に関連する新技術など）についてストライキやスローダウン、そのタイミングと影響計画的なロングウォールの移転、埋め立てと鉱山の閉鎖に関する会社の義務、当社の純石炭埋蔵量の見積もりの不正確さ、ブルークリークに関する予測または見積もり（このプロジェクトから期待される収益がある場合）、ブルークリークが会社の資産ポートフォリオを強化する能力、将来の税率に関する当社の期待、および純営業損失を効果的に活用して現金を削減または排除する能力など税金、ブルークリークを開発する会社の能力、会社の経済的に実現可能な方法で純炭埋蔵量を開発または取得する能力、大幅なコスト増加と変動、原材料、採掘設備、購入した部品の配送の遅延、競争と外貨の変動、会社が事業から生み出す現金の額の変動（特別配当または四半期配当金の支払いに必要な現金を含む）、ABLファシリティの契約または会社に関連する契約を遵守する会社の能力シニア・セキュアド・ノート、当社が行う可能性のある事業の統合将来の買収、十分な流動性とコスト、入手可能性および資本市場と金融市場へのアクセス、許容できる条件での保証債の取得または更新の不履行（会社の再生および石炭リース債務の担保能力に影響を与える可能性がある）、訴訟に関連する費用（まだ主張されていない請求を含む）、および2022年12月31日に終了した年度の会社のフォーム10-Kおよび随時提出されるその他の報告書に記載されているその他の要因証券取引委員会（「SEC」）。これが会社の業績を左右する可能性があります結果は、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なります。当社がSECに提出した書類は、同社のウェブサイト（www.warriormetcoal.com）とSECのウェブサイト（www.sec.gov）でご覧いただけます。

将来の見通しに関する記述は、作成された日付時点でのみ述べられており、法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。新しい要因が時折出現し、会社がそのような要因すべてを予測することは不可能です。

連絡先

投資家向け:

デール・W・ボイルズ、205-554-6129

dale.boyles@warriormetcoal.com

メディア向け:

ダンドレ・ライト、205-554-6131

dandre.wright@warriormetcoal.com

 

四半期ごとの補足財務データ：

(1) 1ショートトンは0.907185メートルトンに相当します。

現金売上原価（フリーオンボードポート）と米国会計基準に基づいて報告された売上原価の調整：

(2) 現金売上原価（船内送料）は、報告された売上原価に基づいており、運賃、ロイヤリティ、人件費、燃料、その他の同様の生産および販売費項目を含みます。GAAPに従い、要約営業報告書では売上原価以外の費用として分類されているが、純炭の生産にかかる費用に直接関係する他の項目に合わせて調整される場合があります。ショートトンあたりの現金売上原価は、現金売上原価を販売したショートトンで割って計算されます。現金売上原価（フリーオンボードポート）は非GAAP財務指標であり、米国会計基準に準拠して計算されていないため、GAAPに従って計算された財務指標を補足するものではなく、それに代わるものでも優れているものでもありません。現金売上原価（フリーオンボードポート）は業績の有用な指標であり、一部の投資家やアナリストが当社を他の企業と比較し、現在および将来の潜在的な業績を分析するのに役立つと考えています。現金売上原価（フリーオンボードポート）は、他社が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

調整後EBITDAと米国会計基準に基づいて報告された金額との調整：

（3）調整後EBITDAは、純利息（収入）費用、所得税費用、減価償却費、減価償却費、非現金資産除却債務の増加、非現金株式報酬費用、その他の非現金増加、ガスヘッジの時価総額（利益）、事業中断費用、遊鉱費用およびその他の収益を控除する前の純利益として定義されます。調整後EBITDAは、GAAPに基づく財務実績の指標ではありません。調整後EBITDAから除外された項目は、読者が当社の財務状況を理解し評価する上で重要であると考えています。したがって、調整後EBITDAを単独で検討したり、純利益、営業利益、営業キャッシュフローの代替として、またはGAAPに基づく当社の収益性、流動性、業績の尺度として考えるべきではありません。調整後EBITDAは、継続的な事業に基づいて負債を発生させ、返済する能力を示す有用な尺度になると考えています。さらに、業界アナリストは、当社の業績を評価するために同様の指標を使用しています。投資家は、当社の調整後EBITDAの表示は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない可能性があることに注意する必要があります。

(4) 調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを総収益で割ったものとして定義されます。

調整後純利益と米国会計基準に基づいて報告された金額との調整：

(5) 調整後純利益は、事業中断費用、遊休鉱山費用、その他の収益を差し引いた純利益、税引後（各期間の実効税率に基づく）として定義されます。調整後純利益は、GAAPに基づく財務実績の尺度ではありません。調整後純利益から除外された項目は、読者が当社の経営成績を理解し評価する上で重要であると考えています。したがって、調整後純利益を単独で検討したり、GAAPに基づく純利益の代替として考えるべきではありません。調整後純利益は業績の有用な指標であり、一部の投資家やアナリストが当社を他の企業と比較し、現在および将来の潜在的な業績を分析するのに役立つと考えています。調整後純利益は、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

フリーキャッシュフローと米国会計基準に基づいて報告された金額との調整：

（6）フリーキャッシュフローは、営業活動によって提供される純現金から、不動産、プラント、設備の購入、鉱山開発費用を差し引いたものとして定義されます。フリーキャッシュフローは、GAAPに基づく財務実績の尺度ではありません。営業活動によって提供される純現金から除外された項目は、読者が当社の経営成績を理解し評価する上で重要であると考えています。したがって、フリーキャッシュフローを単独で検討したり、GAAPに基づく営業活動によって提供される純現金の代わりとして考えるべきではありません。フリーキャッシュフローは業績の有用な指標であり、一部の投資家やアナリストが当社を他の企業と比較し、現在および将来の潜在的な業績を分析するのに役立つと考えています。フリーキャッシュフローは、他の企業が採用している同様の指標と比較できない場合があります。

(7) フリーキャッシュフロー換算は、フリーキャッシュフローを調整後EBITDAで割ったものとして定義されます。