目次
米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム（修正第1号）
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく四半期報告書 (終了した四半期報告書): |
または
1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく移行期間に関する移行報告書 に . |
コミッションファイル番号: | ||
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
(州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用者身分証明書 | |
(組織の設立) | 番号) | |
|
| |
| ||
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
( |
(市外局番を含む登録者の電話番号) |
|
|
(旧名前、旧住所、旧会計年度 |
前回のレポートから変更されました) |
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったより短い期間）に、1934年の証券取引法の第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を提出したかどうか、(2) 過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（同法第12b-2条で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい
発行者の各種類の普通株式の発行済株式数。2023年5月5日現在
普通株式、1株あたり額面0.01ドル
目次
ナプコ・セキュリティ・テクノロジーズ, Inc.（以下「当社」）は、2023年5月8日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出された2023年3月31日に終了する四半期期間のフォーム10-Qの四半期報告書（以下「修正版」）を修正するために、この修正第1号をフォーム10-Q/A（「改正」）に提出します。この修正案を提出するにあたり、当社は、会社の在庫評価の変更を考慮して、以前に発行した未監査の財務諸表を、そこに含まれる期間について書き直します。これにより、とりわけ、売上原価、粗利益、営業利益、純利益の変動が生じ、以下に詳しく説明するように。以前に発行された財務諸表は、もはや信頼すべきではありません。以下に記載されている場合を除き、オリジナルレポートの他の情報や添付資料は変更されません。したがって、この修正条項は、元の報告書、および元の報告の後に作成されたSECへの提出書類と併せて読む必要があります。この修正条項は元の報告書の日付時点でのものであり、当社は元の報告書の日付以降に発生した出来事を反映するように元の報告書を更新していません。
修正の背景と効果
会社の第4四半期および年末の財務諸表を作成する過程で、会社の経営陣は、2022年12月31日に終了した期間の売上原価（「COGS」）と在庫の計算に関連する特定の誤りを特定しました。具体的には、いくつかの原材料部品のコストが2023会計年度中に大きく変動し、会社の原価計算手続きではそのような変動を適切に考慮していませんでした。その結果、在庫は過大評価され、COGSは過小評価され、その結果、各期間の総利益、営業利益、法人税引当金、純利益が過大評価されました。これらの変更が各期間の財務諸表に及ぼす影響は、要約連結財務諸表の注記1Aに示されています。
財務報告に対する内部統制
修正に関連して、経営陣は財務報告に対する会社の内部統制の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社は財務報告に対する内部統制に重大な弱点があることを特定しました。その結果、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2022年12月31日現在、財務報告に対する内部統制と開示管理および手続きは有効ではないという結論に達しました。経営陣は、財務報告に対する会社の内部統制の重大な弱点を是正するための措置を講じています。財務報告に関する内部統制の重大な弱点と関連する是正措置に関する追加情報については、「パートII — 項目9A」を参照してください。統制と手順。」
このファイリングで修正された項目
この改正は、元のフォーム10-Qを定めており、修正と関連する内部統制上の考慮事項を反映するために必要に応じて修正され、置き換えられています。そのため、元のフォーム10-Qに含まれていた次の項目が修正されました。
• 第1部、項目1、要約連結財務諸表
• 第1部、項目2、経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
• パートI、項目4、統制と手順
• パートII、項目1A、リスク要因
さらに、改正された1934年の証券取引法に基づく規則12b-15に従い、当社は最高経営責任者兼最高財務責任者からの現在の日付の証明書をこの改正に含めています。これらの証明書は、該当する場合、別紙31.1、31.2、32.1として提出または提供されます。
2
目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
ページ | |||
パートI: 財務情報 | |||
アイテム 1. | 財務諸表 | 4 | |
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社指数 — 2023年3月31日 | |||
2023年3月31日（未監査）および2022年6月30日現在の要約連結貸借対照表 | 4 | ||
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の要約連結損益計算書（未監査） | 5 | ||
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間の要約連結損益計算書（未監査） | 6 | ||
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間の要約連結株主資本計算書（未監査） | 7 | ||
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査） | 8 | ||
要約連結財務諸表の注記（未監査） | 9 | ||
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 30 | |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 34 | |
アイテム 4. | 統制と手続き | 35 | |
パートII: その他の情報 | |||
アイテム 1. | リスク要因 | 36 | |
アイテム 6. | 展示品 | 37 | |
署名ページ | 38 | ||
3
目次
パートI: 財務情報
アイテム 1. 財務諸表
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結貸借対照表
2023年3月31日 | |||||||
| （前の説明どおり） (未監査) |
| 2022年6月30日 |
| |||
(千単位、共有データを除く) | |||||||
流動資産 |
|
|
| ||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | |||
投資-その他 | | — | |||||
市場性のある証券 | | | |||||
売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 |
| |
| | |||
在庫、純額 |
| |
| | |||
所得税の売掛金 | — | ||||||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| | |||
流動資産合計 |
| |
| | |||
在庫-非更新、純額 |
| |
| | |||
不動産、プラント、設備、純額 |
| |
| | |||
無形資産、純額 |
| |
| | |||
繰延所得税 | | — | |||||
オペレーティングリース資産 | | | |||||
その他の資産 |
| |
| | |||
総資産 | $ | | $ | | |||
流動負債 |
|
|
| ||||
買掛金 | $ | | $ | | |||
未払費用 |
| |
| | |||
未払給与と賃金 |
| |
| | |||
未払所得税 |
| — |
| | |||
流動負債の合計 |
| |
| | |||
繰延所得税 |
| — |
| | |||
未払所得税 |
| |
| | |||
長期オペレーティングリース負債 | | | |||||
負債総額 |
| |
| | |||
コミットメントと不測の事態（注13） |
|
|
|
| |||
株主資本 | |||||||
普通株式、額面価格 $ | | | |||||
追加払込資本 |
| |
| | |||
利益剰余金 |
| |
| | |||
控える：自己株式、原価計算（ |
| ( |
| ( | |||
株主資本の総額 |
| |
| | |||
負債総額と株主資本 | $ | | $ | | |||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結損益計算書（未監査）
| 3月31日に終了した3か月間 | |||||
| 2023（修正されたとおり） |
| 2022 | |||
（千単位。株式と1株あたりのデータを除く） | ||||||
純売上高: |
| |||||
設備収入 | $ | | $ | | ||
サービス収入 |
| |
| | ||
| |
| | |||
売上原価: |
|
|
|
| ||
設備関連費用 |
| |
| | ||
サービス関連費用 |
| |
| | ||
| |
| | |||
売上総利益 |
| |
| | ||
営業経費: | ||||||
研究開発 |
| |
| | ||
販売費、一般管理費 |
| |
| | ||
営業費用の合計 | | | ||||
営業利益 |
| |
| | ||
その他の収入 (費用): |
|
|
| |||
利息およびその他の収入（費用）、純額 |
| |
| ( | ||
所得税引当金控除前の収入 |
| |
| | ||
所得税引当金 |
| |
| | ||
純利益 | $ | | $ | | ||
一株当たり利益: |
|
|
|
| ||
ベーシック | $ | | $ | | ||
希釈 | $ | | $ | | ||
加重平均発行済株式数 |
|
|
|
| ||
ベーシック |
| |
| | ||
希釈 |
| |
| | ||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結損益計算書（未監査）
3月31日に終了した9か月間 | |||||||
2023（修正されたとおり） |
| 2022 | |||||
（千単位、1株あたりのデータを除く） | |||||||
純売上高: | |||||||
設備収入 | $ | | $ | | |||
サービス収入 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
売上原価: |
|
|
|
|
| ||
設備関連の費用 |
| |
| | |||
サービス関連費用 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
売上総利益 |
| |
| | |||
営業経費: | |||||||
研究開発 |
| |
| | |||
販売費、一般管理費 |
| |
| | |||
営業費用の合計 |
| |
| | |||
営業利益 |
| |
|
| | ||
その他の収入 (費用): |
|
|
|
| |||
利息およびその他の収入（費用）、純額 |
| |
| ( | |||
債務の消滅による利益 | — | | |||||
所得税引当金控除前の収入 |
| |
| | |||
所得税引当金 |
| |
| | |||
純利益 | $ | | $ | | |||
一株当たり利益: |
|
|
|
| |||
ベーシック | $ | | $ | | |||
希釈 | $ | | $ | | |||
加重平均発行済株式数 |
|
|
|
| |||
ベーシック |
| |
| | |||
希釈 |
| |
| | |||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
6
目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結株主資本計算書（未監査）
2023年3月31日に終了した9か月間（修正後）（千単位、株式データを除く） | |||||||||||||||||||
普通株式 | 財務省株式 | ||||||||||||||||||
|
| の数 |
|
| [追加] |
|
|
|
| ||||||||||
| 株式 |
| 支払い済み |
| の数 |
| 保持 | ||||||||||||
| 発行済み | 金額 |
| 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 合計 | |||||||||||
2022年6月30日現在の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | | ||||||
株式ベースの報酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使されたストックオプション | |
| — | |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
2022年9月30日時点の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 | — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | ||||||||
株式ベースの報酬費用 | — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
行使されたストックオプション | |
| — | — |
| — |
| — |
| — | — | ||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
純利益（修正後） | — | — | — | — | — | | |||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
行使されたストックオプション | | | | — | — | — | | ||||||||||||
2023年3月31日時点の残高 | | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
| 2022年3月31日に終了した9か月間（株式データを除く千単位） | ||||||||||||||||||
| 普通株式 |
| 自己株式 |
|
| ||||||||||||||
| の数 |
|
| [追加] |
|
|
|
| |||||||||||
| 株式 |
| 支払い済み |
| の数 |
| 保持 | ||||||||||||
| 発行済み | 金額 |
| 資本 | 株式 | 金額 | 収益 | 合計 | |||||||||||
2021年6月30日現在の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | |||||||
株式ベースの報酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使されたストックオプション | | — | | — | — | — | | ||||||||||||
2021年9月30日時点の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | |||||||
株式ベースの報酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使されたストックオプション | | — | | — | — | — | | ||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | $ | | |||||
株式ベースの報酬費用 | — | — | | — | — | — | $ | | |||||||||||
行使されたストックオプション |
| |
| — | — |
| — |
| — |
| — | — | |||||||
2022年3月31日現在の残高 | | $ | | $ | | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）
3月31日に終了した9か月間 | |||||||
| 2023（修正されたとおり） |
| 2022 |
| |||
(千単位) | |||||||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
|
| ||||
当期純利益 | $ | | $ | | |||
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： |
|
|
| ||||
減価償却と償却 |
| |
| | |||
固定資産の処分による利益 | ( | — | |||||
他の投資の利息収入 | ( | — | |||||
有価証券の含み損失 (利益) | | | |||||
信用損失の回収 |
| ( |
| — | |||
在庫準備に変更 |
| ( |
| | |||
繰延所得税 |
| ( |
| ( | |||
株式ベースの報酬費用 |
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| | |||
債務の消滅による利益 | — | ( | |||||
営業資産および負債の変動： |
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売掛金 |
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インベントリ |
| ( |
| ( | |||
前払費用およびその他の流動資産 |
| |
| ( | |||
所得税の売掛金 | ( | — | |||||
その他の資産 |
| |
| ( | |||
買掛金、未払費用、未払給与と賃金、未払所得税 |
| ( |
| | |||
営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
| |
| | |||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| |||
不動産、プラント、設備の購入 |
| ( |
| ( | |||
固定資産の処分による収入 | | — | |||||
有価証券の購入 | ( | ( | |||||
その他の投資の購入 | ( | — | |||||
その他の投資の償還 | | — | |||||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | |||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
| |||
ストックオプション行使による収入 |
| |
| | |||
財務活動によって提供される純現金 |
| |
| | |||
現金および現金同等物の純増額 (減少) |
| ( |
| | |||
現金および現金同等物-はじめに |
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現金および現金同等物-期末 | $ | | $ | | |||
補足キャッシュフロー情報 |
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利息が支払われました | $ | | $ | | |||
支払った所得税 | $ | | $ | | |||
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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目次
ナプコセキュリティテクノロジーズ株式会社および子会社
要約連結財務諸表の注記（未監査）
2023年3月31日
注記1-事業の内容と重要な会計方針の要約
ビジネスの性質:
ナプコ・セキュリティ・テクノロジーズ, Inc.（「NAPCO」、「当社」）は、ハイテク電子セキュリティデバイス、侵入および火災警報システム用の携帯電話通信サービスの大手メーカーおよび設計者の1つであり、学校安全ソリューションの大手プロバイダーでもあります。私たちは、アクセス制御システム、ドアロック製品、侵入および火災警報システム、ビデオ監視製品など、さまざまなセキュリティ製品を提供しています。これらの製品は、商業用、住宅用、機関用、産業用、政府用の用途に使用され、主にセキュリティ機器の独立した販売業者、ディーラー、設置業者に世界中で販売されています。近年、私たちは大きな成長を遂げました。これは主に、侵入および火災警報システム用の無線通信サービスから生み出される経常サービス収益の急成長と、米国でのキャンパス内での銃撃や暴力による学校のセキュリティ強化に対するニーズの高まりに応えるように設計された学校セキュリティ製品によるものです。当社のワイヤレス通信サービスにより、毎月の経常収益が大幅に増加しました。
会社の会計年度は7月1日に始まり、6月30日に終わります。従来、会社のハードウェア製品のエンドユーザーは、夏前にこれらの製品をインストールしたいと考えていました。したがって、これらの製品の売上高は、歴史的に見ると、会社の第4四半期である4月1日から6月30日までの期間にピークに達し、会社の第1四半期である7月1日から9月30日の期間に減少します。さらに、すべての製品の需要は、住宅市場や建設市場の影響を受ける可能性があります。現在の経済状況の悪化もこの傾向に影響を与える可能性があります。これらの変動の影響を受けにくい毎月の経常サービス収益により、より一貫性のある予測可能な収入源を生み出すことができ、機器製品に対する市場の需要が変動するリスクを軽減できます。
重要な会計方針:
統合の原則
連結財務諸表には、ナプコ・セキュリティ・テクノロジーズ社とその完全子会社の会計が含まれています。すべての会社間の残高と取引は、連結により削除されました。
株式分割
2021年12月、当社の取締役会は
会計上の見積もり
一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産および負債の金額、偶発的損益の開示、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、売上返品および引当金の準備金、信用損失引当金、在庫にかかる諸経費、在庫準備金、評価額に関する経営陣の判断が含まれます 無形資産、株式ベースの報酬、所得税。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。
金融商品の公正価値
次の種類の金融商品の公正価値を見積もるために使用された方法と前提条件は次のとおりです。流動資産と流動負債-現金および現金同等物の帳簿価額、預金証書、流動売掛金および買掛金
9
目次
その他の特定の短期金融商品は、その短期満期により、2023年3月31日と2022年6月30日の時点で公正価値に近似しています。 長期債務とリース負債は、実勢市場金利に基づく公正価値を反映しています。
現金および現金同等物および投資 — その他
現金および現金同等物には約$が含まれます
現金および現金同等物には、現在 (千単位) の合計があります。
2023年3月31日 |
| 2022年6月30日 | ||||
|
|
|
| |||
現金 | $ | | $ | | ||
マネー・マーケット・ファンド |
| |
| | ||
預金証書 | | — | ||||
$ | | $ | | |||
その他の投資は、現在（千単位）以下で構成されています。
2023年3月31日 |
| 2022年6月30日 | ||||
|
|
|
| |||
預金証書 | $ | | $ | — | ||
$ | | $ | — | |||
預金証書は、当初の費用に未払利息を加えた金額で記録されます。会社の預金証書は以下の通りです（千単位）。
2023年3月31日 | ||||||||||||
貸借対照表分類 |
| 金利 |
| 満期日 |
| 費用 |
| 運送価額 | ||||
現金および現金同等物 | 4/24/2023 - 5/22/2023 | $ | | $ | | |||||||
投資-その他 | 6/23/2023 - 9/21/2023 | | | |||||||||
当社の銀行には、2023年3月31日および2022年6月30日の時点で、FDICおよびその他の国際機関が保険をかけている最大額を超える現金残高があります。当社はこれまで、FDICの限度額を超える残高による信用損失を経験していません。
市場性のある証券
当社の有価証券には、主にさまざまな政府および企業の債務、株式、マネーマーケットファンドに投資する投資信託への投資が含まれます。会社の有価証券は、関連する未実現損益と実現損益をその他の費用（収入）に含めて、公正価値で報告されます。投資信託の実現損益は、特定の識別基準に基づいて決定されます。売却可能な有価証券の価格が有価証券の推定公正価値を超え、その価値の下落が一時的なものではないと判断された場合、会社は減損費用を計上します。2023年3月31日に終了した9か月間、当社は有価証券への投資に関する減損費用を計上しませんでした。なぜなら
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目次
経営陣は、状況を評価した結果、会社の特定の有価証券の価格を下回る公正価値の下落は一時的なものだと考えています。
売掛金
売掛金は、$の信用損失準備金を差し引いて記載されています
インベントリ
在庫は、原価または正味実現可能価値のいずれか低い方で評価され、費用は先入れ先出し（FIFO）方式で決定されます。報告されている在庫の正味価値には、販売可能な完成品、仕掛品、および将来販売または使用される予定の原材料が含まれます。在庫コストには、原材料、直接労働、諸経費が含まれます。会社の諸経費は、完成品の製造と組み立てと比較して、原材料の調達と保管に関連する費用の割合の見積もりに一部基づいて計上されています。これらの比率、その適用方法、および最終在庫に含まれる間接費は、一部主観的な見積もりに基づいており、実際の結果はそれらの見積もりと異なる場合があります。
さらに、当社は在庫陳腐化準備金を記録しています。これは、推定実現可能価値を超える在庫費用に相当します。このリザーブは、使用年数、過去の傾向、製品ライフサイクル、売上予測を支える要件、原材料の代替用途を見出し、完成品を同じ製品の代替品に変換して顧客の需要により適した製品に変換する能力に基づいて、在庫に適用される推定陳腐化率を使用して計算されます。さらに、必要に応じて、将来の既知または予想される出来事に備えて、特定の準備金を設定することがあります。推定陳腐化率を決定する際には、生産とエンジニアリングの両方の経営陣が専門的に判断し、主観的に判断します。
会社はまた、在庫が売上に転換される期間を定期的に見直しています。貸借対照表の日から12か月を超えて売上に転換されると予想される在庫は、非流動在庫として分類されます。
不動産、プラント、設備
資産、プラント、設備は、原価から減価償却累計額を差し引いて計上されます。メンテナンスと修理の支出は、発生した費用に応じて費用に計上されます。大規模な更新や改良の費用は資産計上されます。資産や設備が廃棄されるか、その他の方法で処分される時点で、費用と減価償却累計額は資産と減価償却累計勘定から差し引かれ、そのような処分による損益は収入に反映されます。
減価償却は、主に関連資産の推定耐用年数にわたって定額法で計上されます。借地権改善の償却は、資産の推定耐用年数またはリース期間のいずれか短い方にわたって定額法で計算されます。
存続期間の長い無形資産
長期資産は耐用年数にわたって償却され、事象や状況の変化により当該資産の帳簿価額を回収できない可能性があることが判明した場合には、減損がないか審査されます。障害は状況に応じて記録されます
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目次
ある資産によって生み出されると予想される割引前のキャッシュフローが、その資産の帳簿価額よりも少ない場合。無期限であると判断された無形資産は償却されず、少なくとも年に1回、減損検査を受けました。
無形資産は以下で構成されています (千単位)。
2023年3月31日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||||||
| 持ち運び |
| 累積 |
| ネットブック |
| 持ち運び |
| 累積 |
| ネットブック | |||||||
値 | 償却 | 値 | 値 | 償却 | 値 | |||||||||||||
顧客との関係 | $ | | ( | $ | | $ | | ( | $ | | ||||||||
商号 | |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
償却の対象となる無形資産の償却費用は約ドルでした
収益認識
収益は、約束された製品またはサービスの支配権を顧客に移管したときに、その製品やサービスと引き換えに当社が受け取ると予想している対価を反映した金額で計上されます。
製品の販売については、通常、当社はその製品の出荷または引渡時のある時点で支配権を移管します。月次通信サービスの場合、会社はサービスの提供時に履行義務を果たし、したがって月次期間の収益を計上します。
通常、収益認識のタイミングは顧客への請求のタイミングと一致します。その時点で、会社は無条件に対価を受け取る権利を有します。そのため、会社は通常、収益が計上された時点で売掛金を記録します。
顧客との契約には、購入した各製品の説明、数量、価格など、最終的な販売条件が記載されています。製品販売の支払いは、通常、期限内に支払わなければなりません
当社は、欠陥のある製品に対して、通常は次の期間の限定標準保証を提供しています
会社は売上収益を分析し、会社の過去の履歴に基づいて、製品の返品について合理的かつ信頼できる見積もりを行うことができます。売上収益の見積もりは、実際の収益を含むいくつかの要因と、顧客から伝えられた期待収益データに基づいています。したがって、当社は、過去の収益分析が売上収益引当金の正確な根拠であると考えています。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。
広告費とプロモーション費用
広告費と宣伝費は、連結損益計算書の「販売、一般、管理」費用に含まれ、発生時に支出されます。2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の広告費は
12
目次
$
研究開発コスト
当社が負担する研究開発（「研究開発」）費用は、発生時に費用として計上され、連結損益計算書の営業費用に含まれます。2023年3月31日および2022年に終了した3か月間の会社負担の研究開発費は、ドルでした
所得税
繰延税金資産および負債は、財務諸表の既存の資産および負債の帳簿価額とそれぞれの課税基準との一時的な差異に起因する将来の税務上の影響として計上されます。繰延税金資産および負債は、これらの一時的な差異が回収または決済されると予想される年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に及ぼす影響は、制定日を含む期間の収入に計上されます。繰延所得税費用は、繰延税金資産と繰延税金負債の期間中の変化を表します。繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いと経営陣が考える場合、繰延税金資産は評価引当金によって減額されます。当社は、納税申告書でとられた、または取られると予想される立場がもたらす税務上の影響を継続的に測定し、認識しています。当社は、ASC 740に従って不確実な税務上の位置付けを記録します。このプロセスでは、（1）その地位の技術的メリットに基づいて、その税務上の地位が維持される可能性が高いかどうかを判断し、（2）税務上の地位が認識されない可能性の高い基準を満たす税務上の地位については、50％を超える可能性のある最大の税制上の優遇措置を決定します関連する税務当局との最終的な和解により実現しました。
1株当たりの純利益（修正後の2023金額）
普通株式1株当たりの基本純利益 (ベーシックEPS) は、純利益を発行済普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後純利益（希薄化後EPS）は、純利益を、その時点で発行された普通株式と希薄化後の普通株式同等物および転換有価証券の加重平均数で割って計算されます。
以下は、2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間の1株あたりの金額の計算に使用された情報を調整したものです（千単位、1株あたりのデータを除く）。
純利益 | 加重平均株式 | 一株当たり当期純利益 | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
ベーシックEPS | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
希薄化証券の影響： |
|
| ||||||||||||||
ストックオプション |
| — | — | |
| | — |
| — | |||||||
希釈後のEPS | $ | | $ | | |
| | $ | | $ | | |||||
購入オプション
13
目次
以下は、2023年3月31日および2022年に終了した9か月間の1株あたりの金額の計算に使用された情報を調整したものです（千単位、1株あたりのデータを除く）。
加重平均 | 1人あたりの純利益 | |||||||||||||||
純利益 | 株式 | シェア | ||||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
ベーシックEPS | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
希薄化証券の影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
ストックオプション | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||
希釈後のEPS | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | ||||
購入オプション
株式ベースの報酬
会社は設立しました
株式ベースの報酬費用は、授与日に報奨の公正価値に基づいて測定され、権利確定期間中の定額制の費用として計上されます。付与日における株式ベースの報奨の公正価値を決定するには、他の要因の中でもとりわけ、予想されるボラティリティや没収率についての仮定と判断が必要です。
株式ベースの報酬費用（ドル）
外国通貨
当社は、すべての外国子会社の機能通貨を米ドルと決定しました。すべての海外事業は、会社の事業の直接的かつ不可欠な部分または延長と見なされます。すべての外国子会社の日常業務は、米ドルの経済環境に依存しています。したがって、
包括利益
2023年3月31日、2022年3月31日に終了した3か月と9か月間、当社の事業では、まだ純利益に含まれていなかった包括利益に含まれる重要な項目は発生しませんでした。したがって、当社の包括収益は、提示されたすべての期間の純利益に近似しています。
セグメントレポート
会社の報告対象事業セグメントは、会社の経営アプローチに基づいて決定されます。管理アプローチは、最高経営意思決定者が経営上の意思決定と業績評価のために企業内のセグメントを編成する方法に基づいています。会社の経営成績は、最高経営意思決定者によって連結ベースで審査され、当社は事業を行うのは以下の会社だけです
配送と手数料の売上と費用
当社は、配送と手数料について顧客に請求される金額を純売上（ドル）に記録しています。
14
目次
リース
当社は、ASU No. 2016-02に記載されている短期リース（期間が12か月以下のリース）を除き、オペレーティングリースのリース資産とそれに対応するリース負債を連結貸借対照表に記録しています。 リース (トピック 842)。リースの支払いは、リース開始時に入手可能な情報に基づいて、第三者による担保付き増分借入金利を使用して割引されます。当社は、既存のリースの修正がリースの変更に分類されるのか、それとも既存のリースの全部または一部の終了に分類されるのかを分析します。追加の会計方針と開示については、注記13「コミットメントと不測の事態、リース」を参照してください。
最近発行された会計基準
基準レート改革（ASCトピック848）
2020年3月、FASBは、2021年末に新しい契約により段階的に廃止される予定のロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）などの金利の中止に備えている企業に任意の救済を提供する正式なガイダンスを発行しました。これは、リース契約、ヘッジ手段、満期保有の債務証券、およびLIBORを基準とする債務契約に適用されます。
会社の銀行は、LIBORオプションが2023年6月30日まで引き続き利用可能であることを当社に通知しました。その時点で、オプションは銀行との契約で定義されているベンチマーク代替オプションに移行します（注記8を参照）。当社は、この移行が財務状況に重大な影響を与えるとは考えていません。
注1A — 以前に発行された財務諸表の再表示
2023年6月30日に終了した会計年度の会社の連結財務諸表の作成中に、会社の経営陣は、2023会計年度の最初の3四半期の売上原価（「COGS」）と在庫の計算に関連する特定の誤りを特定しました。具体的には、いくつかの原材料のコストが2023会計年度中に大幅に変動しました。会社の原価計算手続きでは、そのような変動が適切に考慮されていませんでした。その結果、在庫は過大評価され、COGSは過小評価され、その結果、各期間の総利益、営業利益、純利益が過大評価されました。
修正の結果、在庫全体（流動在庫と非流動在庫）が減少し、売上原価が$増加しました
以下の表は、最初に報告された残高と2023年3月31日現在の修正残高（千単位）を含む連結貸借対照表の情報を示しています。
2023年3月31日現在 | ||||||||||
| として |
| ||||||||
以前 | として | |||||||||
が報告されました | 書き直した | |||||||||
在庫-現在 | $ | | $ | |||||||
所得税売掛金 | — | |||||||||
在庫-最新以外 |
|
| | |||||||
未払所得税 | — | |||||||||
利益剰余金 |
| |
| | ||||||
15
目次
以下の表は、2023年3月31日に終了した3か月間の当初の報告残高と修正後の残高を含む、連結損益計算書情報を示しています。
2023年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||
(千単位、1株あたりのデータを除く) | |||||||||||
| として |
| |||||||||
以前 | |||||||||||
が報告されました | 修正後 | ||||||||||
設備関連の費用 | $ | 19,388 | $ | 20,780 | |||||||
売上原価 | 20,861 | 22,253 | |||||||||
売上総利益 |
| 22,671 |
| 21,279 | |||||||
営業利益 |
| 11,932 |
| 10,540 | |||||||
所得税引当前利益 | 12,369 | 10,977 | |||||||||
所得税引当金 |
| 1,529 |
| 1,428 | |||||||
当期純利益 |
| 10,840 |
| 9,549 | |||||||
一株当たり利益: |
|
|
|
| |||||||
ベーシック | $ | 0.29 | $ | 0.26 | |||||||
希釈 | $ | 0.29 | $ | 0.26 | |||||||
以下の表は、2023年3月31日に終了した9か月間の当初の報告残高と修正後の残高を含む、連結損益計算書情報を示しています。
2023年3月31日に終了した9か月間 | ||||||||||
(千単位、1株あたりのデータを除く) | ||||||||||
| として |
| ||||||||
以前 | ||||||||||
が報告されました | 修正後 | |||||||||
設備関連の費用 | $ | 60,240 | $ | 70,341 | ||||||
売上原価 | 65,039 | 75,140 | ||||||||
売上総利益 |
| 60,300 |
| 50,199 | ||||||
営業利益 |
| 28,617 |
| 18,516 | ||||||
所得税引当前利益 | 19,037 | |||||||||
所得税引当金 |
| 3,450 |
| 2,475 | ||||||
当期純利益 |
| 25,688 |
| 16,562 | ||||||
一株当たり利益: |
|
|
|
| ||||||
ベーシック | $ | 0.70 | $ | 0.45 | ||||||
希釈 | $ | 0.69 | $ | 0.45 | ||||||
16
目次
以下の表は、2023年3月31日に終了した9か月間の当初の報告残高と修正後の残高を含む、連結キャッシュフロー計算書の情報を示しています。
2023年3月31日に終了した9か月間 | ||||||||||
(千単位) | ||||||||||
| として |
| ||||||||
以前 | ||||||||||
が報告されました | 修正後 | |||||||||
当期純利益 | $ | 25,688 | $ | 16,562 | ||||||
在庫陳腐化準備金に変更 |
| 960 |
| (85) | ||||||
インベントリ | (11,959) | (813) | ||||||||
所得税の売掛金 |
| — |
| (688) | ||||||
買掛金、未払費用、未払給与と賃金、未払所得税 | (8,560) | (8,847) | ||||||||
営業活動による純現金 |
| 12,416 |
| 12,416 | ||||||
修正された連結財務諸表に加えて、注記1、5、7、14に含まれる情報が修正されました。
注記2 — 収益認識と顧客との契約
会社が行っているのは
2023年3月31日および2022年6月30日の時点で、当社には約ドルの返金負債が含まれています
総売上、返品、リベート、手当に占める割合は
当社は、顧客との契約による収益を主要な製品ラインに分類しています。当社は、収益をこれらのカテゴリーに分類することで、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを示す開示目的が達成されると判断しています。会計方針の脚注に記載されているように、当社の事業は以下のとおりです。
3月31日に終了した3か月間 | 3月31日に終了した9か月間 | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||
主要製品ライン: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
侵入警報およびアクセス警報製品 | $ | | $ | | $ | 36,405 | $ | 33,230 | ||||||||
ドアロック装置 |
| |
| |
| 45,106 |
| 33,850 | ||||||||
サービス |
| |
| |
| 43,828 |
| 33,284 | ||||||||
総収入 | $ | | $ | | $ | 125,339 | $ | 100,364 | ||||||||
注3 — ビジネスとクレジットの集中
企業は、顧客の多様化によってリスクを軽減した場合よりも大きな損失リスクにさらされた場合、信用リスクの集中に対してより脆弱になります。このような損失のリスクは、集中度の性質によって現れ方が異なり、重要性も異なります。会社には、売掛金残高が次のようになっている顧客が1人いました。
17
目次
それぞれの顧客は、会社の売掛金全体の10％を超えていませんでした。この顧客への売上高は、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月と9か月間の会社の純売上高の10％を超えませんでした。同社には、次の売掛金残高を持つ別の顧客がいました
注4 — 市場性のある有価証券
当社の有価証券には、主にさまざまな政府および企業債に投資する債券投資信託、株式、マネーマーケットファンドへの投資が含まれ、公正価値で報告されます。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月および9か月間の添付の要約連結損益計算書に計上された有価証券の純損益の内訳は次のとおりです（千単位）。
3月31日に終了した3か月間 | 3月31日に終了した9か月間 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
有価証券の期間中に計上された純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
控除額：その期間中に売却された有価証券による当期純利益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
報告日にまだ保有されている有価証券について、報告期間中に計上された未実現利益（損失） |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
会社の有価証券の公正価値は、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取られる金額、または負債を移転するために支払われる金額として決定されます。そのため、公正価値は、市場参加者が資産や負債の価格を設定する際に使用する仮定に基づいて決定されるべき市場ベースの指標です。このような仮定を検討する基礎として、当社は米国会計基準で規定されている3段階の価値階層を採用しています。この階層では、公正価値の測定に使用されるインプットに次のように優先順位が付けられます。
| • | レベル1-評価方法へのインプットは、活発な市場における同一の資産または負債の相場価格（調整前）です。 |
| • | レベル2-評価方法論へのインプットには、活発な市場における類似資産および負債の相場価格と、金融商品の実質的に全期間にわたって、直接的または間接的に資産または負債について観察可能なインプットが含まれます。 |
| • | レベル3 — 評価方法論へのインプットが観察できず、公正価値の測定にとって重要です。 |
売却可能な有価証券と見なされる当社の有価証券は、定期的に公正価値まで再測定され、活発な市場における同一資産の相場価格（調整前）を使用してレベル1のインプットを使用して評価されます。
次の表は、2023年3月31日と2022年6月30日の当社の投資をそれぞれ（千単位）まとめたものです。
2023年3月31日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||||||
未実現 | 未実現 | ||||||||||||||||
費用 |
| 公正価値 |
| 利益 (損失) |
| 費用 |
| 公正価値 |
| 利益 (損失) | |||||||
投資信託-レベル1 | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
投資収益は稼いだときに計上され、主に固定投資信託からの利息収入で構成されます。投資売却による実現損益は、特定の識別基準に基づいて決定されます。
18
目次
注5-インベントリ
準備金を差し引いた在庫は、より低い原価（先入れ先出し方式）または正味実現可能価値で評価されます。準備金を差し引いた在庫は、次のようになります (千単位)。
| 3 月 31 日 |
| 6月30日 | |||
2023（修正されたとおり） | 2022 | |||||
コンポーネントパーツ | $ | | $ | | ||
作業中の作業 |
|
| | |||
完成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
準備金を差し引いた在庫の分類： |
|
|
|
| ||
現在の | $ | | $ | | ||
非電流 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
注6 — プロパティ、プラント、設備
資産、プラント、設備は以下で構成されています（単位：千単位）：
| 2023年3月31日 |
| 2022年6月30日 |
| 年間の耐用年数 | |||
土地 | $ | | $ | | N/A | |||
建物 |
| |
| | ||||
モールドとダイス |
| |
| | ||||
家具と備品 |
| |
| | ||||
機械および装置 |
| |
| | ||||
建物の改良 |
| |
| | ||||
| |
| |
| ||||
控除：減価償却累計額と償却額 |
| ( |
| ( |
| |||
$ | | $ | |
| ||||
資産、プラント、設備の減価償却費は約$でした
注7-所得税（修正後の2023年の金額）
所得税の引当金は、連邦、外国、州、地方の所得税に相当します。州および地方の所得税、外国の管轄区域における税率、世界の無形資産低課税所得（「GILTI」）、研究開発クレジットの税制上の優遇措置、および特定の控除対象外費用の影響により、実効税率は法定税率とは異なります。会社の実効税率は、所得の地理的構成、制定された税法、州および地方の所得税を含むがこれらに限定されない、経常的要因と非経常的要因に基づいて四半期ごとに変化します。さらに、新しい情報の評価による判断の変化により、前の年度に行なわれた税務ポジションの認識、認識、認識、または再測定は、変更の四半期に別々に認識されます。
2023年3月31日および2022年3月31日に終了した9か月間、当社は純利益税費用をドルと計上しました
19
目次
当社は、時効の失効により、認識されていない税制上の優遇措置が今後12か月以内に変更されるとは考えていません。当社は、特定の州、地方および外国の管轄区域で、統合された米国所得税申告書と納税申告書を提出します。2023年3月31日現在、当社は2018会計年度以降のすべての関連する管轄法について、すべての税務管轄区域で審査の対象となっています。
2022年12月、当社はIRS（「IRS」）から、IRSが2020年6月30日に終了した会計年度の会社の所得税申告書の審査を終了したことを通知する手紙を受け取りました。この試験に関して変更は提案されていません。
注8-長期債務
2022年12月31日および2022年6月30日の時点で、当社のリボルビング・ライン・オブ・クレジットラインはドルでした
2023年3月31日と2022年6月30日現在の未払い残高と金利は以下の通りです（千ドル）。
2023年3月31日 | 2022年6月30日 |
| |||||||||
| 優れた |
| 金利 | 優れた |
| 金利 |
| ||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットライン: |
|
|
|
| |||||||
現在の満期 | $ | — | 該当なし | $ | — | 該当なし | |||||
長期債務 |
| — | 該当なし |
| — | 該当なし | |||||
$ | — | $ | — | ||||||||
リボルバー契約では、LIBORプラスというLIBORベースの金利オプションも規定されています
2020年度第4四半期に、当社は、当社とHSBC Bank USA N.A. との間で貸し手（「貸し手」）として締結された2020年4月17日から2020年5月7日の間に締結された約束手形の収入（「PPPローン契約」）を受け取りました。貸し手は、CARES法第1102条によって制定され、CARES法第7条（a）（36）に準拠する給与保護プログラム（「PPP」）、中小企業法第7（a）（36）条）、PPPを実施し保証人の役割を果たす中小企業協会（「SBA」）が発行した規則やガイダンス、または定義されているその他の該当する融資プログラムの要件に従って融資を行いました。13 CFR§120.10で、随時修正されます。PPPローン契約に従い、貸し手は元本総額$で会社にローンをしました
CARES法により、SBAは融資を免除することができます。2022年6月30日までの1年間に、PPPローン書類に記載されているガイドラインに従い、PPPローンは全額免除されました。当社は、2021年9月30日に終了した四半期に負債の消滅による利益を計上しました
20
目次
注9-ストックオプション
当社は、ASC 718（「株式ベースの支払い」）に従っています。これは、ストックオプションを含む従業員へのすべての株式ベースの支払いを、必要なサービス期間にわたって、その公正価値に基づいて連結財務諸表で報酬費用として計上することを義務付けています。2023年3月31日および2022年3月31日に終了した3か月間、当社は現金以外の報酬費用を5ドル記録しました
2022年従業員ストックオプション制度
2022年12月、株主は2022年従業員ストックオプション制度（「2022年従業員制度」）を承認しました。このプランでは、賞の授与が認められますが、その行使により、合計で以下の賞が授与されます。
2022年の従業員プランでは、最長の任期で大切な従業員にストックオプションが付与される場合があります
2012年従業員ストックオプション制度
2012年12月、株主は2012年の従業員ストックオプション制度（「2012年従業員制度」）を承認しました。2012年の従業員プランでは、賞の授与が認められていますが、その行使により、合計で最大以下の賞が授与されます。
2012年の従業員プランでは、最長で有能な従業員にストックオプションを付与することができます
| 2023 |
| 2022 | ||
リスクフリー金利 | | % | | % | |
期待寿命 | |||||
予想されるボラティリティ | | % | | % | |
予想配当利回り | | % | | % |
次の表は、3月31日に終了した9か月間の2012年従業員プランに基づく活動を反映しています。
21
目次
2023 | 2022 | ||||||||||||
加重平均 | 加重平均 | ||||||||||||
| [オプション] |
| 行使価格 |
| [オプション] |
| 行使価格 |
| |||||
優秀、年初め | | $ | | | $ | | |||||||
付与されました | | $ | | | $ | | |||||||
没収/失効 | — | — | — | — | |||||||||
運動した | ( |
| $ | |
| ( |
| $ | | ||||
未払い、期限切れ | | $ | |
| | $ | | ||||||
行使可能、期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
付与されたオプションの付与日における加重平均公正価値 | $ | |
| $ | |
|
| ||||||
行使されたオプションの本質的価値の総額 | $ | | $ | |
|
| |||||||
未払いのオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | |
|
| |||||||
行使可能なオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | |
|
| |||||||
30,800と
次の表は、2023年3月31日時点の2012年従業員プランで発行されているストックオプションに関する情報をまとめたものです。
未処理のオプション | オプション行使可能 | |||||||||||
|
| 加重平均 |
|
|
| |||||||
番号 | 残り | 加重平均 | 番号 | 加重平均 | ||||||||
行使価格の範囲 | 優れた | 契約生活 | 行使価格 | 行使可能 | 行使価格 | |||||||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
| $ | | | $ | | |||||||
2023年3月31日の時点で、ドルがありました
2012 非従業員ストックオプション制度
2012年12月、株主は2012年の非従業員ストックオプション制度（「2012年非従業員制度」）を承認しました。このプランは賞の授与を許可するもので、その行使により賞の合計が認められます
2012年の非従業員プランでは、最長でストックオプションが付与されます
22
目次
このプランに基づいて付与されるオプションは、プランで定義されている「支配権の変更」によって全額付与されるものとします。2023年3月31日の時点で、
あった
2023 |
| 2022 | ||
リスクフリー金利 | 該当なし | | % | |
期待寿命 | 該当なし | |||
予想されるボラティリティ | 該当なし | | % | |
予想配当利回り | 該当なし | | % |
次の表は、3月31日に終了した9か月間の2012年の非従業員プランに基づく活動を反映しています。
2023 | 2022 | ||||||||||||
|
| 加重平均 |
|
| 加重平均 |
| |||||||
[オプション] | 行使価格 | [オプション] | 行使価格 | ||||||||||
優秀、年初め | | $ | | | $ | | |||||||
付与されました | — | — | | $ | | ||||||||
没収/失効 | — | — | — | — | |||||||||
運動した | — | |
| — |
| — | |||||||
未払い、期限切れ | | $ | |
| | $ | | ||||||
行使可能、期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
付与されたオプションの付与日における加重平均公正価値 | 該当なし | $ | |
|
| ||||||||
行使されたオプションの本質的価値の総額 | 該当なし | $ | 該当なし |
|
| ||||||||
未払いのオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | |
|
| |||||||
行使可能なオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | |
|
| |||||||
2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月と9か月間、それぞれストックオプションは行使されませんでした。
次の表は、2023年3月31日時点の2012年非従業員プランで発行されているストックオプションに関する情報をまとめたものです。
未処理のオプション | オプション行使可能 | |||||||||||
加重平均 | 加重 | 加重 | ||||||||||
番号 | 残り | 平均的な運動量 | 番号 | 平均的な運動量 | ||||||||
行使価格の範囲 | 優れた |
| 契約生活 | 価格 |
| 行使可能 | 価格 | |||||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
| $ | | | $ | | |||||||
2022年3月31日の時点で、ドルがありました
23
目次
2018 年非従業員ストックオプション制度
2018年12月、株主は2018年の非従業員ストックオプション制度（「2018年非従業員制度」）を承認しました。このプランでは、賞の授与が認められます。その行使により、最大で
2018年の非従業員プランでは、最長でストックオプションが付与されることがあります
あった
2023 |
| 2022 | |||
リスクフリー金利 | 該当なし | | % | ||
期待寿命 | 該当なし | ||||
予想されるボラティリティ | 該当なし | | % | ||
予想配当利回り | 該当なし | | % |
次の表は、3月31日に終了した9か月間の2018年の非従業員プランに基づく活動を反映しています。
2023 | 2022 | ||||||||||||
|
| 加重平均 |
|
| 加重平均 |
| |||||||
[オプション] |
| 行使価格 | [オプション] |
| 行使価格 | ||||||||
優秀、年初め | | $ | | | $ | | |||||||
付与されました | |
| — |
| |
| $ | | |||||
没収/失効 | — |
| — |
| — |
| — | ||||||
運動した | ( |
| $ | |
| ( |
| $ | | ||||
未払い、期限切れ | | $ | |
| | $ | | ||||||
行使可能、期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
付与されたオプションの付与日における加重平均公正価値 | 該当なし | $ | | ||||||||||
行使されたオプションの本質的価値の総額 | $ | | $ | | |||||||||
未払いのオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | | |||||||||
行使可能なオプションの本質的価値の合計 | $ | | $ | | |||||||||
1,600と
24
目次
次の表は、2023年3月31日時点で2018年非従業員プランで発行されているストックオプションに関する情報をまとめたものです。
未解決のオプション | 行使可能なオプション | |||||||||||
|
| 加重平均 |
| 加重 |
|
| 加重 | |||||
番号 | 残り | 平均的な運動量 | 番号 | 平均的な運動量 | ||||||||
行使価格の範囲 | 優れた | 契約生活 | 価格 | 行使可能 | 価格 | |||||||
$ | |
| $ | |
| | $ | | ||||
|
| $ | |
| | $ | | |||||
2023年3月31日の時点で、ドルがありました
2020 非従業員ストックオプション制度
2020年5月、株主は2020年の非従業員ストックオプション制度（「2020年非従業員制度」）を承認しました。このプランでは、賞の授与が認められます。その行使により、最大で
2020年の非従業員プランでは、最長でストックオプションが付与されることがあります
| 2023 |
| 2022 |
| |
リスクフリー金利 |
| % | | % | |
期待寿命 |
| ||||
予想されるボラティリティ |
| | % | | % |
予想配当利回り |
| | % | | % |
次の表は、3月31日に終了した9か月間の2020年の非従業員プランに基づく活動を反映しています。
2023 | 2022 | ||||||||||||
加重平均 | 加重平均 | ||||||||||||
| [オプション] |
| 行使価格 | [オプション] |
| 行使価格 | |||||||
優秀、年初め |
| |
| $ | | |
| $ | | ||||
付与されました |
| | $ | | | $ | | ||||||
没収/失効 | — | — | — | — | |||||||||
運動した |
| — |
| — | — |
| — | ||||||
未払い、期限切れ |
| | $ | | | $ | | ||||||
行使可能、期末 |
| | $ | | | $ | | ||||||
付与されたオプションの付与日における加重平均公正価値 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
行使されたオプションの本質的価値の総額 |
| 該当なし |
|
|
| 該当なし |
| ||||||
未払いのオプションの本質的価値の合計 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
行使可能なオプションの本質的価値の合計 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
25
目次
2020年の非従業員プランでは、2023年3月31日と2022年3月31日に終了した3か月と9か月間、ストックオプションは行使されませんでした。
次の表は、2023年3月31日時点で2020年非従業員プランで発行されているストックオプションに関する情報をまとめたものです。
未解決のオプション | 行使可能なオプション | |||||||||||
加重平均 | ||||||||||||
番号 | 残り | 加重平均 | 番号 | 加重平均 | ||||||||
行使価格の範囲 |
| 優れた |
| 契約生活 |
| 行使価格 |
| 行使可能 |
| 行使価格 | ||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
| |
| $ | |
| | $ | | ||||
2023年3月31日の時点で、ドルがありました
注10 — 株主の株式取引
2014年9月16日、当社の取締役会は、当時発行されていた当社の普通株式約3,880万株のうち最大200万株の買戻しを承認しました。このような買い戻しは、市場の状況と普通株式の市場価格に応じて、公開市場または私的に交渉された取引で随時行われる場合があります。注記8に記載されているリボルバー契約に関連して、会社の貸し手はこの株式買戻し計画に同意しました。2023年3月31日に終了した3か月と2022年6月30日に終了した会計年度中、当社は発行済み普通株式を買い戻しませんでした。注記8に記載されているPPPローンに従い、当社は、2021年8月から2021年9月の間に記載されているタームローンの終了から12か月後まで、普通株式を買い戻すことができませんでした。
2021年12月6日、当社の株主は、会社が発行できる授権株式の数を増やすための会社の設立証明書の修正を承認しました。
2021年12月、当社の取締役会は
2023年3月31日に終了した3か月間に、特定の従業員と取締役が当社の2012年従業員ストックオプションプランと2018年の非従業員ストックオプションプランに基づいてストックオプションを行使しました。合計すると
2023年3月31日に終了した9か月間に、特定の従業員と取締役が当社の2012年従業員ストックオプションプランと2018年の非従業員ストックオプションプランに基づいてストックオプションを行使しました。合計すると
2022年度中に、特定の従業員と取締役が、当社の2012年の従業員および非従業員ストックオプションプランと2018年の非従業員ストックオプションプランに基づいてストックオプションを行使しました。合計すると
26
目次
オプション保有者が所有する株式。オプション保有者が引き渡した株式の数は
注記11 — 関連当事者間取引
2023年2月13日、当社の社長兼会長、および当社の執行副社長兼最高財務責任者は売却しました
ノート 12-401 (k) プラン
当社は、内国歳入法の第401（a）条と第401（k）条に該当し、その対象となる米国の非労働組合員全員が利用できる401（k）プラン（「本プラン」）を維持しています。このプランへの会社の拠出金は任意で、合計は$です
注記13-コミットメントと不測の事態
リース
私たちのリース義務は
オペレーティングリースは、オペレーティングリースの使用権資産、未払費用、オペレーティングリース負債に含まれており、当社の要約連結貸借対照表では非流動です。
2023年3月31日、2022年3月31日の3か月間、オペレーティングリース負債に対する現金支払いは合計ドルでした
オペレーティングリースに関連する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
加重平均残存リース期間 |
| ||
加重平均割引率 | | % |
27
目次
以下は、2023年3月31日現在のリース負債の満期の年別のスケジュールです (千単位)。
6月30日に終了する年度 |
| 金額 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
その後 | | ||
合計 | $ | | |
オペレーティングリース費用の合計は約$です
訴訟
通常の業務では、会社は請求および/または訴訟の当事者です。経営陣は、そのような請求および/または訴訟の解決は、全体として考えると、会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
雇用契約
2022年9月30日の時点で、当社は2つの雇用契約と1つの退職金契約に基づく義務を負っています。雇用契約は、会社のCEOとエンジニアリング担当上級副社長（「エンジニアリング担当上級副社長」）とのものです。退職金契約は会社のCFOとのものです。
CEOとの雇用契約では、年収は$と規定されています
エンジニアリング担当SVPとの雇用契約は2024年8月に失効し、年収は$になります。
退職金契約は、業務担当執行副社長兼最高財務責任者との間で締結され、理由なく会社によって解雇された場合、または会社の支配権が変更されてから3か月以内に会社によって解雇された場合、9か月分の給与の退職金、解雇日から6か月間の継続的な会社が後援する健康保険、および特定の競業避止およびその他の制限条項が規定されています。
注記14 — 地理データ
会社が行っているのは
28
目次
国内および海外事業に関連する財務情報 (千単位):
3月31日に終了した3か月間 | 3月31日に終了した9か月間 | ||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
外部顧客への販売 (1): |
|
|
|
|
|
| |||||||
国内 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外国人 |
| |
| |
| |
| | |||||
総純売上 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| 2023年3月31日 |
| 2022年6月30日 |
| |||
（前の説明どおり） | |||||||
識別可能な資産: |
|
|
| ||||
米国 | $ | | $ | | |||
ドミニカ共和国 (2) |
| |
| | |||
特定可能な資産総額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 当社の売上はすべて米国で行われ、主に米国の当社の施設から出荷されます。どの外国への売上も総売上高の 10% を超えていませんでした。 |
| (2) | 主にインベントリで構成されています（2023年3月31日 = $ |
注15-その後の出来事
当社は、要約連結財務諸表の日付以降に発生した事象について、要約連結財務諸表への記録または開示を必要とする事象がないか評価しました。
2023年5月5日、会社の取締役会は$の現金配当を宣言しました
2023年8月18日、会社の取締役会は$の現金配当を宣言しました
2023年8月29日、ニューヨーク東部地区連邦地方裁判所で、当社、会長兼最高経営責任者、最高財務責任者に対して、2022年9月30日、2022年12月31日、2023年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書に記載された記述に関連して、1934年の証券取引法違反を主張する集団訴訟が提起されました（「10-10」）Q's」)。同社は以前、10Qに含まれる財務諸表を再表示すると発表しました。会社はその訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
29
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以前に発行された財務諸表の修正表示
この「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」は、「以前に発行された財務諸表の再表示」と題された財務諸表の注記1Aで詳しく説明されているように、財務諸表の修正を実施するように修正および修正されました。修正に関する詳細については、「説明書」と「項目4」を参照してください。統制と手順。」
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
このForm 10-Qの四半期報告書と参照により組み込む文書には、改正された1933年の証券法または証券法のセクション27Aと、改正された1934年の証券取引法のセクション21E、または証券取引法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の戦略、将来の事業、臨床試験、コラボレーション、知的財産、資金資源、財政状態、将来の収益、予測コスト、見通し、計画、経営目標に関するこの目論見書に含まれる、または組み込まれている歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「予想する」、「予測」、「計画」、「期待する」、「意図する」、「可能性がある」、「すべき」、「潜在的」、「可能性が高い」、「可能性が高い」、「プロジェクト」、「継続する」、「予定」、「する」などの表現は、将来の見通しに関する記述を特定することを目的としています。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。将来の見通しに関する記述に開示されている計画、意図、または期待が達成されることを保証することはできません。当社の将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。これらの将来の見通しに関する記述には、既知または未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれており、これらは当社の制御が及ばない可能性があり、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述によって表現または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。当社の実際の業績が、将来の見通しに関する記述に示されている、または暗示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は数多くあります。詳細については、2022年6月30日までの年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」を参照してください。この目論見書や私たちが参照して組み込む文書に記載されているこれらの要素やその他の注意事項は、この目論見書や参照により組み込む文書に記載されている場合は、関連するすべての将来の見通しに関する記述に適用できるものとして読んでください。さらに、将来の見通しに関する記述は、この目論見書がSECに提出された日時点での当社の推定値に過ぎず、その後の日付における当社の見積もりを表すものとして信頼すべきではありません。当社は、将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する意図や義務を否認します。
[概要]
ナプコ・セキュリティ・テクノロジーズ, Inc.（「NAPCO」、「当社」）は、ハイテク電子セキュリティデバイス、侵入および火災警報システム用の携帯電話通信サービスの大手メーカーおよび設計者の1つであり、学校安全ソリューションの大手プロバイダーでもあります。私たちは、アクセス制御システム、ドアロック製品、侵入および火災警報システム、ビデオ監視製品など、さまざまなセキュリティ製品を提供しています。これらの製品は、商業用、住宅用、機関用、産業用、政府用の用途に使用され、主にセキュリティ機器の独立した販売業者、ディーラー、設置業者に世界中で販売されています。近年、私たちは大きな成長を遂げました。これは主に、侵入および火災警報システム用の無線通信サービスから生み出される経常サービス収益の急成長と、米国でのキャンパス内での銃撃や暴力による学校のセキュリティ強化に対するニーズの高まりに応えるように設計された学校セキュリティ製品によるものです。当社のワイヤレス通信サービスにより、毎月の経常収益が大幅に増加しました。
1969年以来、NAPCOは高度な技術と高品質のセキュリティソリューションを確実に提供し、NAPCOセキュリティシステムズ、アラームロック、コンチネンタルアクセス、マークスUSAなどの業界で広く認知されているブランドの多くや、GeminiやF64シリーズのハードウェア/ワイヤレス侵入システム、iSeeビデオインターネットビデオソリューションなど、業界で広く認められているブランドの多くを構築してきました。また、革新的な技術の開発と、StarLink、iBridge、最近ではiSecure製品ラインなど、リモート通信とワイヤレスネットワークを利用した次世代の信頼性の高いセキュリティソリューションの開発にも力を入れています。今日、世界中の何百万もの企業、機関、家庭、人々がNAPCOグループの製品によって保護されています。
30
目次
経済的およびその他の要因
私たちは、一般的な経済状況と市況の影響を受けます。米国または国際的な経済状況が悪化した場合、当社の収益、利益、キャッシュフローレベルは、将来の期間に重大な悪影響を受ける可能性があります。このような悪化が発生した場合、現在または将来の顧客の多くが深刻なキャッシュフローの問題を経験する可能性があり、その結果、当社製品の購入を変更、延期、またはキャンセルする可能性があります。さらに、顧客は当社に支払うべき売掛金を支払うことができない、または支払いを遅らせる可能性があります。このような事態が発生した場合、固定費と半変動費が収益やキャッシュフローに比べて高くなりすぎる可能性があります。
季節性
会社の会計年度は7月1日に始まり、6月30日に終わります。従来、会社のハードウェア製品のエンドユーザーは、夏前にこれらの製品をインストールしたいと考えていました。したがって、これらの製品の売上高は、歴史的に見ると、会社の第4四半期である4月1日から6月30日までの期間にピークに達し、会社の第1四半期である7月1日から9月30日の期間に減少します。私たちの毎月の経常サービス収益は、これらの変動の影響を受けにくいため、より一貫性のある予測可能な収入源を生み出すことができます。
重要な会計方針と見積もり
当社の重要な会計方針は、Form 10-Kの2022年年次報告書に含まれる当社の連結財務諸表の注記1に詳しく記載されています。経営陣は、これらの重要な会計方針が、とりわけ、連結財務諸表の作成に用いるより重要な判断や見積もりに影響を与えると考えています。
業務結果
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 3月31日に終了した9か月間 | ||||||||||||||
(千ドル) | (千ドル) |
| |||||||||||||||
|
|
| % 増加/ |
|
|
| % 増加/ | ||||||||||
| 2023（修正されたとおり） |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023（修正されたとおり） |
| 2022 |
| (減少) | ||||||
純売上高:設備収入 | $ | 28,390 | $ | 23,873 |
| 18.9 | % | $ | 81,511 | $ | 67,080 |
| 21.5 | % | |||
サービス収入 | 15,142 | 12,032 | 25.8 | % | 43,828 | 33,284 | 31.7 | % | |||||||||
総純売上 | 43,532 | 35,905 | 21.2 | % | 125,339 | 100,364 | 24.9 | % | |||||||||
売上総利益:機器 | 7,610 | 4,539 | 67.7 | % | 11,170 | 11,003 | 1.5 | % | |||||||||
サービス | 13,669 | 10,494 | 30.3 | % | 39,029 | 28,929 | 34.9 | % | |||||||||
売上総利益 |
| 21,279 |
| 15,033 |
| 41.5 | % |
| 50,199 |
| 39,932 |
| 25.7 | % | |||
純売上高に占める売上総利益の割合： |
| 48.9 | % |
| 41.9 | % | 16.7 | % |
| 40.1 | % |
| 39.8 | % | 0.8 | % | |
装備 | 26.8 | % | 19.0 | % | 41.1 | % | 13.7 | % | 16.4 | % | (16.5) | % | |||||
サービス | 90.3 | % | 87.2 | % | 3.5 | % | 89.1 | % | 86.9 | % | 2.5 | % | |||||
研究開発 |
| 2,314 |
| 2,009 |
| 15.2 | % |
| 6,964 |
| 5,918 |
| 17.7 | % | |||
販売、一般および管理 |
| 8,425 |
| 8,442 |
| (0.2) | % |
| 24,719 |
| 23,983 |
| 3.1 | % | |||
純売上高に占める売上、一般管理部門の割合 |
| 19.4 | % |
| 23.5 | % | (17.4) | % |
| 19.7 | % |
| 23.9 | % | (17.5) | % | |
営業利益 |
| 10,540 |
| 4,582 |
| 130.0 | % |
| 18,516 |
| 10,031 |
| 84.6 | % | |||
利息およびその他の収入（費用）、純額 |
| 437 |
| (177) |
| (346.9) | % |
| 521 |
| (102) |
| (610.8) | % | |||
債務の消滅による利益 | — |
| — |
| — | — | 3,904 | (100.0) | % | ||||||||
所得税引当金 |
| 1,428 |
| 1,132 |
| 26.1 | % |
| 2,475 |
| 1,771 |
| 39.8 | % | |||
当期純利益 |
| 9,549 |
| 3,273 |
| 191.8 | % |
| 16,562 |
| 12,062 |
| 37.3 | % | |||
2023年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、前年同期の35,905,000ドルから7,627,000ドル（21.2％）増加して43,352,000ドルになりました。2023年3月31日に終了した3か月間の売上の増加は、主に定期通信サービス（3,110,000ドル）、Alarm Lockブランドのドアロック製品（4.278,000ドル）、Marksブランドのドアロック製品（927,000ドル）、およびContinentalブランドのアクセスコントロール製品（113,000ドル）の収益増加によるもので、Napcoブランドの侵入製品（125万ドル）の減少によって一部相殺されました。2023年3月31日に終了した9か月間の純売上高は、24,975,000ドル、つまり24.9％増加し、
31
目次
125,339,000ドルに対し、前年同期は100,364,000ドルでした。2023年3月31日に終了した9か月間の売上の増加は、主に、定期的な通信サービス（10,544,000ドル）、当社の携帯電話製品を含むNapcoブランドの侵入製品（1,993,000ドル）、Alarm Lockブランドのドアロック製品（9,045,000ドル）、Marksブランドのドアロック製品（2,212,000ドル）、およびコンチネンタルブランドのアクセス制御製品（1,100ドル）の収益増加によるものです。82,000)。当社の機器売上の増加は、主に同社のハードウェア製品に対する需要の全般的な増加によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の総利益は、前年同期の15,033,000ドル、つまり純売上高の41.9％と比較して、6,246,000ドル増加して21,279,000ドル、つまり純売上高の48.9％になりました。2023年3月31日に終了した3か月間の機器販売の売上総利益は7,610,000ドル、純機器売上高の26.8％で、前年同期は4,539,000ドル、純機器売上高の19.0％でした。2023年3月31日に終了した3か月間のサービス収益の総利益は13,669,000ドル、純サービス収益の90.3％で、前年同期は10,494,000ドル、純サービス収益の87.2％でした。売上総利益（ドル単位）、および機器の売上とサービス収益に対する純売上高の割合の増加は、主に上記のようにそれぞれの収益が増加したこと、および当社のサプライチェーンの改善により、部品と輸送の入手可能性が高まり、コストが削減されたことによるものです。収益の増加により、諸経費吸収率が向上しました。さらに、サービス収益の粗利益の増加は、会社の侵入無線よりも月間販売価格が高い会社の消防無線に関連するサービス収益の増加に一部起因しています。
2023年3月31日に終了した9か月間の当社の売上総利益は、前年同期の39,932,000ドル、純売上高の39.8％と比較して、10,267,000ドル増加して50,199,000ドル、つまり純売上高の40.1％になりました。2023年3月31日に終了した9か月間の機器販売の売上総利益は11,170,000ドル、純機器売上高の13.7％で、前年同期は11,003,000ドル、つまり純機器売上高の16.4％でした。2023年3月31日に終了した9か月間のサービス収益の総利益は39,029,000ドル、純サービス収益の89.1％で、前年同期は28,929,000ドル、純サービス収益の86.9％でした。2023年3月31日に終了した9か月間の機器販売による売上総利益のドル建ての増加は、主に上記のように収益が増加したことによるもので、昨年の同時期と比較して間接費の吸収率が向上し、在庫が増加し、部品や輸送のコストが削減されました。また、一般的に利益率が高い同社のアラームロックブランドのドアロック製品の製品構成が好調に変化したためです。これらの要因は、2023会計年度の最初の2四半期に実現した利益率の低下によってほとんど相殺されました。その結果、機器売上に占める粗利益の割合の減少は、主に、2022年9月30日に終了する期間のフォーム10-Q/Aに開示されているように、特定の高価な部品を含む期首在庫の完成品の残りの部分を売却した結果です。当社は、通信機器への供給を継続するために、2022年度後半にサプライチェーンが中断されたときに、これらの部品を大幅に割増して購入しました。これにより、会社の定期的なサービス収益が創出されました。2023年3月31日に終了した9か月間のこれらの高価格の部品の影響は、前年同期と比較してこの期間の販売量が増加したことで一部相殺されました。サービス収益の粗利益の増加は、主に、会社の侵入無線よりも月間販売価格が高い会社の消防無線に関連するサービス収益の増加によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、前年同期の2,009,000ドル、つまり純売上高の5.6％と比較して、305,000ドル増加して2314,000ドル、つまり純売上高の5.3％になりました。2023年3月31日に終了した9か月間の研究開発費は、前年同期の5918,000ドル、つまり純売上高の5.9％と比較して、1,046,000ドル増加して6,964,000ドル、純売上高の5.6％になりました。ドルの上昇は、主に以下の理由によるものです 昇給とスタッフの増員。
2023年3月31日に終了した3か月間の販売、一般、管理（「販管費」）は、前年同期の8,442,000ドルに対し、8,425,000ドルと比較的横ばいでした。純売上高に占める販管費の割合は、前年同期の 23.5% と比較して、2023年3月31日に終了した3か月間で19.4％に減少しました。純売上高に占める割合の減少は、主に、販管費を増やすために増額する必要がなかった純売上高の増加によるものです。2023年3月31日に終了した9か月間の販管費は、前年同期の23,983,000ドルから736,000ドル、つまり 3.1% 増加して24,719,000ドルになりました。純売上高に占める販管費の割合は、前年同期の23.9％と比較して、2023年3月31日に終了した9か月間で19.7％に減少しました。金額の増加は主に、当社の社長兼会長、および当社の執行副社長兼最高財務責任者が、引き受けた二次公募で当社の普通株式を売却することに関連する費用の増加（要約連結財務諸表の注記11で詳しく説明されています）と、当社の毎月の経常サービス収益に関連するクレジットカード処理手数料によるものです。純売上高に占める割合の減少は、主に純売上高の増加によるもので、前述の経費の増加によって一部相殺されました。
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2023年3月31日に終了した3か月間の利息およびその他の収入（費用）の純額は、前年同期の177,000ドルと比較して、614,000ドル増加して437,000ドルになりました。2023年3月31日に終了した9か月間の利息およびその他の収入（費用）の純額は、前年同期の102,000ドルに対し、623,000ドル増加して521,000ドルになりました。3か月と9か月の収入の増加は、主に2023年3月31日に終了した9か月間に購入した預金証書の利息収入によるものです。
負債消滅益は、要約連結財務諸表の注記8に記載されている当社のPPPローンの免除により、2022年3月31日に終了した9か月間の一時的な利益によるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間の当社の所得税引当金は、前年同期の1,132,000ドルから296,000ドル増加して1,428,000ドルになりました。2023年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金の増加は、主に米国での課税所得の増加によるものです。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の実効所得税率は、それぞれ13.0％と25.7％でした。2023年3月31日に終了した9か月間の当社の所得税引当金は、前年同期の1,771,000ドルから704,000ドル増加して2,475,000ドルになりました。2023年3月31日に終了した9か月間の所得税引当金の増加は、主に米国での課税所得の増加によるものです。2023年3月31日と2022年3月31日に終了した9か月間の当社の実効所得税率は、それぞれ13.0％と12.8％でした。
2023年3月31日に終了した3か月間の純利益は、前年同期の3,273,000ドル、希薄化後1株あたり0.09ドルに対し、6,276,000ドル増加して9,549,000ドル、希薄化後1株あたり0.26ドルになりました。2023年3月31日に終了した9か月間の純利益は、前年同期の12,062,000ドル、希薄化後1株あたり0.33ドルに対し、450万ドル増加して16,562,000ドル、希薄化後1株あたり0.45ドルになりました。2023年3月31日に終了した3か月と9か月の純利益の増加は、主に上記の項目によるものです。
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流動性と資本資源
2023年3月31日に終了した9か月間、当社は2022年6月30日の現金残高の一部（41,730,000ドルのうち32,732,000ドル）を、有価証券およびその他の投資（30,185,000ドル）および不動産、プラントおよび設備（2,547,000ドル）の購入に使用しました。有価証券と投資は、マネーマーケット口座、CD、定期預金で構成されています。2023年3月31日に終了した9か月間に、当社は12,416,000ドルの営業キャッシュフローを生み出しました。当社は、現在の運転資本、事業からのキャッシュフロー、およびリボルビングクレジット契約により、今後12か月間の当社の事業資金を調達するのに十分であると考えています。
2023年3月31日時点の売掛金は、2022年6月30日の29,218,000ドルと比較して、5,048,000ドル減少して24,170,000ドルになりました。この減少は主に、2022年6月30日に終了した四半期に機器の販売量が増加したことによるもので、これは通常、2023年3月31日に終了した四半期と比較して当社の最高値です。さらに、当社の無線通信機器の売上高は、世界的なサプライチェーンの困難の中で蓄積されたこれらの製品のバックオーダーを当社が処理したため、2022年6月に異常に高かった。これらの製品の売上高は、2023年3月の時点で通常のレベルでした。
流動部分と非流動部分の両方を含む在庫は、2022年6月30日の49,786,000ドルに対し、2023年3月31日には899,000ドル増加して50,685,000ドルになりました。この増加は主に、これらの製品の潜在的なサプライチェーンの中断を軽減するために、同社の無線製品の在庫が増加したことによるものです。この増加は、特定の構成部品が継続的に不足していることと、会社がこれらの入手困難な構成部品が入手可能になったときに大量に購入したことによるものでもあります。これらの課題が収まり始めると、当社は在庫レベルが減少すると考えています。
買掛金と未払費用（未払所得税を含まない）は、2022年6月30日現在の24,625,000ドルに対し、2023年3月31日時点で7,129,000ドル減少して17,496,000ドルになりました。この減少は主に、2022年度に在庫を増やした後、2023年3月31日に終了した四半期の後半に構成部品の購入を削減したことに関連する、当社の要約連結財務諸表注記、未払従業員報酬、および買掛金の注記2で説明されている会社の未払払い戻し負債の減少によるものです。
2023年3月31日と2022年3月31日の時点で、長期債務は1100万ドルのリボルビング・クレジット・ライン（「リボルバー契約」）で構成されており、2024年6月に失効します。2023年3月31日と2022年6月30日の時点で、リボルバー契約に基づく未払い残高はありませんでした。リボルビング・クレジット・ファシリティには、借入の制限や契約で定義されている特定の財務比率の遵守など、さまざまな制限や契約が含まれています。会社の長期債務は、要約連結財務諸表の注記8で詳しく説明されています。
2023年3月31日現在、当社には、通常の業務で発行された発注書以外に、資本支出や在庫購入に関する重要なコミットメントはありません。さらに、当社の貸借対照表には、2023年3月31日現在、顧客の返品およびプロモーションクレジットに対する4,841,000ドルの返金負債が反映されています。これについては、要約連結財務諸表の注記2で詳しく説明しています。
項目3: 市場リスクに関する量的および質的開示
当社の主要な金融商品は、契約に記載されているプライムレートまたはLIBORに基づいて利息が支払われる長期債務（リボルビング・クレジット・ファシリティからなる）です。当社は、主にこれらの信用枠に基づいて当社が支払う金額に対する金利の変動の影響により、市場リスクの影響を受けます。
当社による海外販売取引はすべて米ドル建てです。そのため、当社は外貨エクスポージャーを外国の顧客に移しました。その結果、為替レートが外国の顧客に不利に変動した場合、当社は無担保売掛金の回収が困難になったり、既存の注文がキャンセルされたり、将来の注文が失われたりする可能性があります。上記は、会社の事業、財政状態および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、ドミニカ共和国にある当社の生産施設の現地通貨であるドミニカペソ（「RD$」）で発生した費用に関連する外貨リスクにもさらされています。米ドルがRD$に対して10％上昇または下落した結果、営業収益は年間約885,000ドル増加または減少することになります。
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項目4: 管理と手続き（前の説明どおり）
私たちは、取引法の報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、経営陣に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな決定を下せるように設計された開示管理と手順を維持しています。経営陣は、そのような統制や手続きの費用と便益を評価する際に必然的に判断を下しましたが、その性質上、経営陣の統制目標に関しては合理的な保証しか提供できません。
2023年3月31日に終了した期間の終わりに、私たちは、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続きの設計と運用の有効性について評価を行いました。2022年6月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で開示したように、経営陣は当初、内部統制における2つの重大な弱点を特定しました。
内部統制の重大な弱点の1つは、ユーザーアクセスの分野における情報技術一般統制（ITGC）が効果的でないことと、会社の財務報告プロセスをサポートする特定の情報技術（IT）システムに対する効果的なプログラム変更管理の欠如でした。影響を受けたITGCに依存する当社のビジネスプロセス制御（自動および手動）も、悪影響を受けた可能性があるため、効果がないと見なされました。これらの統制上の欠陥は、IT環境の変化を評価するための十分な文書化とリスク評価手順が不足しているIT統制プロセスと、財務報告に対する内部統制に影響を与える可能性のある人員のプログラム変更管理の結果であると考えています。重大な弱点があったからといって、財務諸表に虚偽表示が特定され?$#@$ではなく、この重大な弱点の結果として、以前に発表された財務結果に変更はありませんでした。
内部統制の2つ目の重大な弱点は、過剰在庫と動きの遅い在庫に対する準備金に関するものです。この統制上の欠陥は、予測された売上と使用状況のデータに対する効果的なレビューと調整統制がなかったことが原因です。重大な弱点によって財務諸表に重大な虚偽表示が生じ?$#@$ではありません。この重大な弱点の結果として、以前に発表された財務結果に変更はありませんでした。これらの重大な弱点に基づいて、当社の経営陣は、2022年6月30日の時点で、財務報告に対する当社の内部統制は有効ではないと結論付けました。
経営陣は現在、これらの項目を是正するための追加の統制と手順を設計および実施しており、2024会計年度中にこれらの措置を完了する予定です。これらの措置には、会社の財務報告プロセスをサポートする特定の情報技術（IT）システムに関するプログラム変更管理プロセスの変更や、過剰在庫や動きの遅い在庫に対する準備金の計算に使用される予測売上および使用量データの変更が含まれますが、これらに限定されません。
上記に加えて、2023年6月30日に終了した期間の会社の決算中に、経営陣は2023年3月31日に終了した四半期の会社の売上原価（「COGS」）と在庫に関連する重大な弱点をさらに特定しました。会社のオリジナルフォーム10-Qに反映されているCOGSは、2022年6月30日現在の在庫原価計算に基づいています。しかし、2022年6月30日以降の期間に、さまざまなマクロ経済的要因により、材料費が大幅に変動しました。当社の在庫原価計算プロセスでは、これらの変動をタイムリーに特定できなかったため、在庫が過大評価され、COGSが過小評価され、2023年3月31日に終了した3か月間の総利益、営業利益、純利益が過大評価されました。当社は、この重大な弱点の根本的な原因を是正すると考えられる対策を講じるプロセスを開始しましたが、改善計画がいつ完全に策定され実施されるのか、またそのような措置が効果的であるかどうかについての保証はありません。会社の改善計画が完全に実施され有効になるまで、会社はこれらの取り組みに時間、注意、財源を費やし続けます。
2023年3月31日に終了した3か月間、財務報告に関する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い財務報告に関する内部統制の変更はありませんでした。2023年3月31日現在、会社の財務報告に対する統制は有効ではありませんでした。
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パートII: その他の情報
アイテム 1A.リスク要因
会社のリスク要因に関する情報は、2022年6月30日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に記載されています。2023年3月31日に終了した3か月間、会社のフォーム10-Kで以前に開示されたリスク要因には、以下のリスク要因を除いて大きな変化はありませんでした。
当社は、2023年6月30日に終了した会計年度の最初の3四半期（「影響を受ける期間」）に関して、以前に発行した要約財務諸表の再表示に関連するリスクに直面しています。
説明文とこのフォーム10-Q/Aの要約財務諸表の注記1Aで説明したように、以前に発行した対象期間の要約財務諸表の特定の情報を再表示することを決定しました。その結果、私たちは財務情報開示の正確性に対する投資家の信頼に影響を与える可能性のある、次のような多くの追加のリスクや不確実性の影響を受けています。
•連邦および州の証券法に基づく訴訟、および再表示から生じるその他の請求に直面することになります。そのような訴訟はすでに提起されており、さらに苦情が寄せられる可能性があります。注記15-後続のイベントを参照してください。これらの請求に対する弁護費用、取締役や役員の賠償責任保険の妥当性、そしてそのような訴訟の最終的な結果は、現時点では予測できません
•修正を実施するために実施されたプロセスは、過去の財務諸表のすべての誤りを特定して訂正するのに十分ではない場合があります。その結果、さらに誤りが発見される可能性があり、財務諸表は将来の修正のリスクにさらされます。
•この修正により、財務報告に関する内部統制にさらに重大な弱点があることが明らかになりました。その弱点を修正し、修正の原因となった問題を修正するための新しい手順やシステムを実装するプロセスは、時間と費用がかかる可能性があり、そのプロセスにどれくらいの時間がかかるか、または是正措置が成功するかどうかは保証できません。さらに、これらの措置の実施により管理費が継続的に増加し、会社の収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
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アイテム 6.展示品
31.1 | 取締役会長兼社長のリチャード・L・ソロウェイの規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく認証 |
31.2 | 執行副社長兼最高財務責任者のケビン・S・ブッヘルの規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく認証 |
32.1 | セクション 1350 認定 |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント (インスタンスドキュメントのXBRLタグはインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません) |
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
2023年9月1日
NAPCO セキュリティテクノロジーズ株式会社
(登録者)
作成者: | /s/ リチャード・L・ソロウェイ |
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| リチャード・L・ソロウェイ | |
| 取締役会会長、社長兼秘書 | |
| (最高経営責任者) |
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作成者: | /s/ ケビン・S・ブッシェル |
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| ケビン・S・ブッヘル | |
| 執行副社長兼最高財務責任者 | |
| (最高財務会計責任者) | |
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