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767 フィフスアベニュー ニューヨーク州ニューヨーク 10153 | ニュース 連絡先: 投資家:レイニー・マンチーニ rmancini@estee.com メディア:ジル・マービン jimarvin@estee.com |
エスティローダー社は、2023会計年度の業績を報告しています
通年の純売上高は10％減少し、希薄化後のEPSは57％減少して2.79ドルになりました
オーガニック純売上高1は固定通貨ベースで 6% 減少し、調整後の希薄化後EPSは 49% 減少しました。
予想通り、第4四半期の純売上高の伸びを達成しました
2024年度には、有機的な純売上高の伸びに戻り、徐々にマージンが回復することを期待しています
ニューヨーク、2023年8月18日-エスティローダー・カンパニーズ社（NYSE：EL）は本日、2023年6月30日に終了した会計年度の純売上高が159.1億ドルで、前年の177.4億ドルから10％減少したと報告しました。オーガニック純売上高は 6% 減少しました。これは主に海南と韓国のアジア旅行小売に牽引され、アジア太平洋地域とヨーロッパ、中東、アフリカ（「EMEA」）のほぼすべての市場の成長によって一部相殺されました。同社の新興市場2とフレグランスのオーガニック純売上高はそれぞれ2桁増加しました。
同社は、前年の純利益23億9,000万ドルに対し、純利益3は10.1億ドルと報告しました。普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は、前年に報告された6.55ドルに対し、2.79ドルでした。3ページに詳述されているリストラやその他の費用や調整を除くと、普通株式1株あたりの調整後の希薄化後純利益は3.46ドルで、固定通貨ベースで49％減少しました。報告された減少と調整後の減少には、主要な海外旅行小売店における特定の外貨取引によるそれぞれ5％と4％の悪影響が含まれています。
社長兼最高経営責任者のファブリツィオ・フレダは、「第4四半期には有機的な売上成長に戻り、見通しを実現しました。EMEAとラテンアメリカの市場では勢いが続き、中国本土と香港特別行政区を中心にアジア太平洋地域で力強く加速しました。
2023会計年度通年では、多くの先進国および新興市場で有機的な売上成長とプレステージビューティーのシェアの増加を実現しましたが、アジアの旅行小売は、特にスキンケアで業績を圧迫し、北米では引き続き軟調な状況が続きました。フレグランスは好調で、すべての地域で2桁増加しました。また、パンデミック後の時代に市場が増えるにつれて、メイクアップは第4四半期に順次改善して2桁の成長になりました。
1 オーガニック純売上高は、リストラやその他の活動に関連する収益を除いた純売上高、買収、売却、ブランド閉鎖による比類のない影響、および外貨換算の影響を表しています。当社は、有機的な純売上高の伸びを示す非GAAP指標により、一貫して前年比の売上比較が可能になると考えています。GAAPとの調整については、3ページを参照してください。
2 同社の新興市場は、インド、中東、トルコ、南アフリカ、中央ヨーロッパ、イスラエル、ロシア、カザフスタン、タイ、マレーシア、ベトナム、インドネシア、フィリピン、シンガポール、ブラジル、メキシコ、チリ、コロンビア、パナマ、ペルー、アルゼンチンです。
3 エスティローダー・カンパニーズ社に帰属する純利益。これには、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した会計年度の償還可能な非支配持分に帰属する純利益、および2022年6月30日に終了した会計年度の非支配持分に帰属する純利益は含まれていません。
2024会計年度には、堅調な自社ブランドのエクイティと好感度を活用して、有機的な売上成長に戻り、年間を通じて利益率が順次改善すると予想しています。私たちは、北米で繁栄し、成長を再加速させている市場の勢いを増すことに注力しています。アジアの旅行小売業では、現在の市場の逆風を乗り切る中で、個人旅行者の需要を捉え、取引の在庫を削減し続けています。この新しい会計年度には、2年間にわたって計画された非常に強固なイノベーションパイプラインと漸進的なマージン再構築計画により、2025会計年度をより強力に加速するための準備を整えるつもりです。」
ビジネスアップデート
2023年度第4四半期に、純売上高は成長に戻り、報告ベースで1％、オーガニックベースで4％増加しました。これは、メイクアップ、フレグランス、ヘアケアの成長と、同社の世界の新興市場における2桁の成長を反映しています。スキンケアの純売上高の減少は、主に同社のアジア旅行小売事業における継続的な課題を反映しています。アジア太平洋地域とEMEAのほぼすべての市場で純売上高が増加しました。これは、COVID-19のパンデミックからの回復が進み、広告や販促活動、イノベーション、ターゲットを絞った消費者へのリーチの拡大に対する当社の戦略的投資の恩恵を受けたためです。
2023年6月30日に終了した会計年度全体では、新型コロナウイルスのパンデミックの影響により、事業環境は引き続き混乱していました。最も注目すべきは、アジアの旅行小売と中国本土の回復ペースが予想よりも遅かったことです。海南では、長期にわたる店舗閉鎖が最初は逆風となり、その後、旅行が再開されるとコンバージョン率が低くなりました。これは、特定の小売業者による在庫引き締めによってさらに悪化しました。韓国では、COVID後の規制への移行中に旅行小売事業が減速しました。さらに、国際線の再開、ビザの付与、組織的なグループツアーが予想よりも遅かったため、アジアの旅行小売業の回復はさらに困難になりました。その結果、当社のアジア旅行小売事業は、予想よりも遅い回復により、会計年度を通じて苦戦しました。中国本土では、2023年度前半の当社の業績は、COVID関連の規制とCOVID-19感染者の増加による小売トラフィックの減少によって妨げられました。
他の地域では、規制が解除されたため、会計年度中に世界中の市場でCOVID-19パンデミックからの回復が進みました。欧米では、パンデミックからの会社の回復が続き、EMEAとラテンアメリカのほぼすべての市場で堅調な有機的純売上高の伸びが続きました。アジア太平洋地域では、当社の市場は会計年度を通じて力強く回復し、地域全体で広範囲にわたる有機的な純売上高の伸びを実現しました。
米国では、当社の小売業における改善のペースが予想よりも遅く、インフレ圧力と景気後退の懸念から2023年度前半に特定の小売業者が在庫を引き締めたため、有機的な純売上高の伸びが悪影響を受けました。
最後に、会社の事業は、米ドル高、インフレ、世界的な景気後退の懸念からも圧迫されました。
2023年度業績
報告された純売上高は10％減少しました。これには、当社の特定のデザイナーフレグランスに関連する2022会計年度のライセンス終了と、2023年度第4四半期のトム・フォードブランドの買収によるロイヤルティ収入の純影響、および外貨換算による悪影響が含まれます。
TOM FORDブランドの買収によるロイヤルティ収入は、その他の製品カテゴリと南北アメリカ地域の純売上高に反映されています。この買収は、2023年6月30日までの3か月と12か月間の1株当たり利益を希薄化して0.01ドルでした。これには、利息支出の増加と、当社が支払う必要がなくなったロイヤルティの支払いによる節約が含まれます。
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GAAPと非GAAPベースの純売上高の伸びの調整
(未監査) |
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| 年度終了 2023年6月30日 (1) | |
| 報告されているとおり-GAAP | (10) | % | |
| 買収、売却、ブランド閉鎖の影響、純額 | 1 | | |
| 外貨換算の影響 | 4 | | |
| リストラやその他の活動に関連する利益 | — | | |
| オーガニック、非GAAP | (6) | % | |
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(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益には、次の表に示すリストラおよびその他の費用と調整は含まれていません。
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GAAPと非GAAPの調整-希薄化後1株当たり純利益 (「EPS」)
(未監査) |
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| 6月30日に終了した年度 |
| 2023 | 2022 | 成長 |
| 報告どおり EPS-GAAP | $ | 2.79 | | $ | 6.55 | | (57) | % |
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| 非GAAPベースです | | | |
| リストラおよびその他の費用 | .18 | | .31 | | |
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| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動（償還可能な非支配持分に起因する部分を差し引いたもの） | .05 | | (.12) | | |
| その他の無形資産の減損 | .44 | | .50 | | |
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| 調整後EPS-非GAAPベースの | $ | 3.46 | | $ | 7.24 | | (52) | % |
| 外貨換算が1株当たり利益に与える影響 | .26 | | | |
| 調整後固定通貨EPS-非GAAP | $ | 3.72 | | $ | 7.24 | | (49) | % |
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会社のほぼすべての製品カテゴリーと地域の純売上高と営業利益は、ほとんどの通貨に対する米ドル高の影響を受けました。報告された純売上高は、外貨換算の4％によって悪影響を受けました。これは主に、アジア太平洋地域とEMEAでのそれぞれ8％と3％の悪影響を反映しています。さらに、報告された純売上高とオーガニック純売上高は、主要な海外旅行小売店での外貨取引による1％の悪影響があり、EMEAでは2％のマイナスの影響がありました。
報告された営業利益の合計は15.1億ドルで、前年の31.7億ドルから減少しました。固定通貨ベースでは、調整後営業利益は44％減の19.5億ドルでした。これは主に純売上高の減少と売上原価の上昇を反映しており、次の項目は含まれていません。
•2023会計年度：Dr.Jart+、Too Faced、Smashboxに関連するその他の無形資産減損を合わせて2億700万ドル、リストラおよびその他の費用8,500万ドル、DECIEM買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関連する2,200万ドル。
•2022会計年度：Dr.Jart+とGLAMGLOWに関連するその他の無形資産の減損は2億4,100万ドルで、リストラやその他の費用は1億4,400万ドルで、DECIEMの買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関連する5,500万ドルの収益によって一部相殺されました。
•1億2600万ドルの外貨換算の悪影響。
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製品カテゴリー別の結果
(未監査) |
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| 6月30日に終了した年度 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | 買収、売却、ブランド閉鎖の影響、純額 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高 (非GAAP) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| スキンケア | $ | 8,202 | | $ | 9,886 | | (17) | % | — | % | 3 | % | (14) | % | $ | 1,204 | | $ | 2,753 | | (56) | % |
| メイク | 4,516 | | 4,667 | | (3) | | — | | 4 | | — | | (22) | | 133 | | (100+) |
| フレグランス | 2,512 | | 2,508 | | — | | 9 | | 4 | | 14 | | 440 | | 456 | | (4) | |
| ヘアケア | 653 | | 631 | | 3 | | — | | 3 | | 6 | | (34) | | (28) | | (21) | |
| その他 | 54 | | 49 | | 10 | | (28) | | 4 | | (13) | | 6 | | — | | 100 | |
| 小計 | $ | 15,937 | | $ | 17,741 | | (10) | % | 1 | % | 4 | % | (6) | % | $ | 1,594 | | $ | 3,314 | | (52) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/請求 | (27) | | (4) | | | | | | (85) | | (144) | | |
| 合計 | $ | 15,910 | | $ | 17,737 | | (10) | % | 1 | % | 4 | % | (6) | % | $ | 1,509 | | $ | 3,170 | | (52) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
下記の製品カテゴリの純売上高解説は、上の表に反映されている悪影響を除いて、有機的な業績を反映しています。
スキンケア
•スキンケアの純売上高は14％減少しました。これは主に、前述のようにCOVID-19パンデミックからの回復が予想よりも遅かったことなど、アジアの旅行小売における課題を反映しています。エスティローダー、ラメール、Dr.Jart+の純売上高は減少しましたが、ザ・オーディナリー、M・A・C、ボビー・ブラウン・コスメティックスの力強い成長によって一部相殺されました。
◦エスティローダー、ラメール、Dr.Jart+の純売上高は、主にアジアの旅行小売における課題により減少しました。エスティローダーとラメールの純売上高は、エスティローダーのリバイタライジング・シュプリーム+フランチャイズ製品ラインとラメールのザ・モイスチャライジング・ソフトクリームの恩恵を受けて、アジア太平洋地域で増加しました。
◦The Ordinaryからの2桁の堅調な純売上高の伸びは、すべての地域での成長を反映しており、ヒーロー製品の継続的な強さ、新品などの成功したイノベーションの恩恵を受けています！マルチペプチド・ラッシュ＆ブロウ・セラムとマルチペプチド・アイ・セラムは、2023年度にインドと中東で発売され、スペシャリティ・マルチの成長を遂げました。
◦M・A・Cの純売上高は、2023年度第3四半期にハイパーリアルのフランチャイズ製品ラインが発売されたため、2桁台と好調に増加しました。
◦ビタミン強化フェイスベースやスージングクレンジングオイルなどのヒーロー製品の継続的な好調が、ボビー・ブラウン・コスメティックスの純売上高を2桁成長させました。
•スキンケアの営業利益は、主にアジアの旅行小売からの純売上高の減少を反映して減少しましたが、その他の無形資産の減損が前年比で1億4,100万ドル減少したことで一部相殺されました。
メイク
•構成純売上高は前年と比べてほぼ横ばいで、業績は四半期ごとに順次増加し、2023年度第4四半期には13％の成長となりました。これは、回復期に進化し続け、利用機会が増えたことによるほとんどの市場の成長を反映していますが、前述のように、COVID-19パンデミックからの回復が予想よりも遅いなど、アジアの旅行小売業における課題によって相殺されました。M·A·Cとクリニークの純売上高の伸びは、エスティローダー、トム・フォード、ラメールの減少によって相殺されました。
◦M・A・Cの純売上高は2桁成長し、特に顔、唇、目のサブカテゴリーでのヒーロー製品と最近の発売の恩恵を受けました。純売上高の増加は、2023年度第2四半期に行われたブランドのロイヤルティ回収プログラムの変更による利益も反映しています。
◦クリニークの純売上高の伸びは、唇、顔、目のサブカテゴリーの好調を受けて、すべての地域での増加を反映しています。
◦エスティローダーとラメールの純売上高は、アジアの旅行小売における課題によって悪影響を受けましたが、EMEA市場における2桁の純売上高の伸びによって一部相殺されました。
◦トム・フォードの純売上高もアジアの旅行小売により減少しましたが、アジア太平洋地域とEMEAの市場では2桁成長しました。
•代表的な営業利益は減少しました。これは主に、純売上高の減少とその他の無形資産の減損が前年比で1億700万ドル増加したことを反映しており、規律ある経費管理によって一部相殺されました。
フレグランス
•フレグランスの純売上高は14％増加しました。これは、トム・フォード、エスティローダー、ル・ラボを中心に、すべての地域で二桁成長したことを反映しています。
◦トム・フォードの純売上高は、ノワールエクストリームやオンブルレザーなどのヒーロー製品フランチャイズの継続的な好調と、トム・フォード・ノワール・エクストリーム・パルファムなどのイノベーションの成功の恩恵を受けて、ほぼすべての市場で増加しました。
◦エスティローダーの純売上高の伸びは、ビューティフルやエスティローダープレジャーズなどの既存の製品フランチャイズの成功を反映しています。
◦Le Laboの純売上高は、すべての地域での成長と、Santalなどのヒーロー製品フランチャイズの継続的な好調に支えられ、2桁台という好調な伸びを記録しました
33とアナザー13、そして2023年度第4四半期末に中国本土へのローンチが成功したことを含め、消費者リーチの拡大を目標としていました。
◦アジアの旅行小売業の課題を反映して、ジョーマローンロンドンからの純売上高は減少しましたが、アジア太平洋地域の2桁の純売上高の伸びによって一部相殺されました。
•フレグランスの営業利益は、主に外貨換算、実店舗の回復を支援するための戦略的投資、独立店舗の拡大により減少しましたが、売上の増加により一部相殺されました。
ヘアケア
•ヘアケアの純売上高は6％増加しました。これは主に、最近ブランドのヘアケア製品を発売したことによるThe Ordinaryとアヴェダの両方からの成長を反映しています。
◦アヴェダの純売上高の伸びは、主に2023会計年度に中国本土でブランドが発売され、EMEAが好調だったことを反映しています。
•ヘアケアの業績は、中国本土でのアヴェダの発売と重要なショッピングを支援するための戦略的投資を反映して減少しましたが、純売上高の増加により一部相殺されました。
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地域別の結果
(未監査) |
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| 6月30日に終了した年度 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | 買収、売却、ブランド閉鎖の影響、純額 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高 (非GAAP) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| アメリカ大陸 | $ | 4,518 | | $ | 4,623 | | (2) | % | 2 | % | — | % | — | % | $ | (73) | | $ | 1,159 | | (100+)% |
| ヨーロッパ、中東、アフリカ | 6,225 | | 7,681 | | (19) | | 1 | | 3 | | (16) | | 843 | | 1,360 | | (38) | |
| アジア/パシフィック | 5,194 | | 5,437 | | (4) | | — | | 8 | | 4 | | 824 | | 795 | | 4 | |
| 小計 | $ | 15,937 | | $ | 17,741 | (10) | % | 1 | % | 4 | % | (6) | % | $ | 1,594 | | $ | 3,314 | | (52) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/請求 | (27) | | (4) | | | | | | (85) | | (144) | | |
| 合計 | $ | 15,910 | | $ | 17,737 | | (10) | % | 1 | % | 4 | % | (6) | % | $ | 1,509 | | $ | 3,170 | | (52) | % |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
以下の地域の純売上高の解説は、前の表に反映されているマイナスの影響を除いた有機的な業績を反映しています。
アメリカ大陸
•純売上高は、ラテンアメリカの2桁の力強い成長と、フレグランス＆メイクアップの成長の恩恵を受けて、前年と比べて横ばいでした。これは、主にスキンケアに影響を与えた、小売業における会社の改善のペースが予想よりも遅かったことと、2023年度前半の特定の小売業者による在庫の引き締めによる米国の減少によって相殺されました。
◦ラテンアメリカでは、ブラジルとメイクアップを中心に、ほぼすべての市場と製品カテゴリで純売上高が2桁増加しました。ブラジルの純売上高は、重要なショッピングの瞬間、新製品の発売、およびすべての流通チャネルでの2桁の成長による恩恵を受けました。
◦エスティローダーとル・ラボはフレグランスの二桁成長を牽引し、化粧品の純売上高の増加はM・A・Cの成長の恩恵を受けました。
◦スキンケアでは、The Ordinaryからの2桁の純売上高の伸びは、他のいくつかのブランドの純売上高の減少によって相殺されました。The Ordinaryからの堅調な純売上高の伸びは、ヒーロー製品とイノベーションの継続的な成功、そしてソーシャルメディアの活発な活性化を反映しています。
•南北アメリカの営業利益は減少しました。これは主に、当社の旅行小売事業からの収益の減少、陳腐化費用や事業構成の変更を含む売上原価の上昇、純売上高の減少、その他の無形資産減損の前年比9,600万ドルの増加、および前年比の変化による悪影響により、会社間ロイヤルティ収入が6億7,000万ドル減少したことを反映しています。DECIEMの買収関連のストックオプションの公正価値は7,700万ドルです。
ヨーロッパ、中東、アフリカ
•純売上高は16％減少しました。これは主に、前述のようにCOVID-19パンデミックからの回復が予想よりも遅かったことなど、アジアの旅行小売業における課題によるものですが、ほぼすべての市場での純売上高の伸びによって一部相殺されました。
◦世界の旅行小売純売上高は2桁減少しました。これは、前述の課題により、主に海南と韓国の小売業者への製品出荷が減少したことを反映しています。旅行小売業の純売上高は、国内旅行と海外旅行が前年比で増加したこと、アクティベーション、店舗での人員配置、広告の増加により、EMEAと南北アメリカで2桁の成長を遂げました。
◦先進国市場からの純売上高の増加は、英国、フランス、ドイツ、スペイン、イタリアが牽引し、イノベーションとブランド活性化によるすべての製品カテゴリでの増加の恩恵を受けています。
◦純売上高は、インドを中心に、この地域のほぼすべての新興市場で2桁増加しました4。
•営業利益は、純売上高の減少により減少しましたが、当社の旅行小売事業からの収益の減少による会社間ロイヤルティ費用の6億7,000万ドルの減少によって一部相殺されました。
4 EMEAの新興市場は、インド、中東、トルコ、南アフリカ、中央ヨーロッパ、イスラエル、ロシア、カザフスタンです。
アジア/パシフィック
•純売上高は4％増加し、第3四半期の7％から2023年度第4四半期の36％に増加しました。これは、ほとんどの市場で2桁の成長と、市場が前年と比較してCOVID関連の規制緩和から回復したことによるすべての製品カテゴリの増加を反映しています。また、ブランドアクティベーションの成功、新製品の発売、高級フレグランスとスキンケアへの戦略的注力も、純売上高の増加に貢献しました。香港特別行政区とマカオ特別行政区、中国本土、オーストラリア、日本が純売上高の伸びを牽引しました。
◦中国本土の純売上高は増加し、2023年度下半期にはCOVID関連の規制により小売トラフィックが減少し、主に2023年度上半期にCOVID症例の増加が事業に課題をもたらした後、2023年度下半期には力強い成長に戻りました。
◦ラ・メール、M・A・C、ジョー・マローン・ロンドン、トム・フォードの2桁の純売上高の伸びが、ル・ラボの力強い成長と同様に、この地域の純売上高の伸びを牽引しました。
•営業利益が増加しました。これは主に、Dr.Jart+に関連するその他の無形資産の減損が前年比で1億3000万ドル減少したことによるもので、外貨換算による悪影響によって一部相殺されました。
キャッシュフロー
•2023年6月30日に終了した12か月間の営業活動による純キャッシュフローは、前年の30.4億ドルから17.3億ドルでした。これは、非現金項目を除く税引前利益の減少を反映しており、運転資本ニーズの好影響によって一部相殺されました。
•資本支出は、投資のタイミングにより、前年の10.4億ドルに対し、10億ドルでした。当社は、12か月間に配当と自社株買いを通じて12億ドルの現金を株主に還元した後、40億3,000万ドルの現金および現金同等物で年度末に40億3,000万ドルの現金および現金同等物を保有しました。
•2023年4月28日、当社はトム・フォードブランドの買収を完了しました。クロージング時に当社が支払った金額は約22.8億ドルで、手持ちの現金とコマーシャルペーパーの発行による収益で賄われ、Marcolin S.p.A.（トム・フォードの継続的なライセンシー）から約2億5000万ドルを受け取りました。2025年7月から、売り手への年間5％の利息で、合計3億ドルの繰延支払いが会社から支払われる予定です。
•2023年5月、当社は20億ドルの公募を完了しました。これは、4.375％のシニアノートの元本総額7億ドル、4.650％のシニアノートの元本総額7億ドル、5.150％のシニアノートの元本総額6億ドルで構成されています。当社は、この募集による収益を、未払いのコマーシャル・ペーパーが満期になった時点で返済するなど、一般的な企業目的に使用しました。
第4四半期の業績
•2023年6月30日に終了した3か月間の当社の純売上高は36.1億ドルで、前年同期の35.6億ドルから1％増加しました。オーガニック純売上高は4％増加しました。
•オーガニック純売上高は4％増加しました。これは、市場が回復を続けたことと、すべての製品カテゴリーで2桁の成長の恩恵を受けたアジア太平洋地域の力強い成長によるものです。EMEAでは、アジアの旅行小売における課題もあって、純売上高が減少しました。
ほぼすべての市場の成長によって相殺されました。南北アメリカの純売上高は、ラテンアメリカの2桁の力強い成長を反映してほぼ横ばいでした。これは主に、当社の小売業における改善のペースが予想よりも遅かったことによる北米の減少によって相殺されました。
•純損失5は3,300万ドルで、希薄化後の1株当たり純損失は0.09ドルでした。前年同期の当社は、純利益5を5,200万ドル、希薄化後の1株当たり純利益を0.14ドルと報告しました。
•2023年6月30日に終了した3か月間に、当社はDECIEM買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関連するリストラおよびその他の費用と費用を記録しました。これらを合わせると、17ページに詳述されているように、7600万ドル（償還可能な非支配持分と税引後の償還可能な非支配持分に帰属する部分から6,000万ドルを差し引いたもの）の悪影響が生じました。前年同期の業績には、リストラやその他の費用、その他の無形資産の減損、およびDECIEM買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関連する費用が含まれており、これらを合わせると、17ページに詳述されているように、希薄化後1株あたり0.28ドルに相当する1億2800万ドル（償還可能な非支配持分と税引後の割合を1億100万ドル差し引いたもの）の悪影響が生じました。。
•前の箇条書きで言及したリストラおよびその他の費用と調整を除くと、2023年6月30日に終了した3か月間の調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益は0.07ドルで、2022年6月30日に終了した3か月間の調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益0.42ドルから減少しました。普通株式1株あたりの調整後希薄化後純利益は、固定通貨換算で0.11ドルでした。
2023年7月18日に当社が明らかにしたように、会社のシステムの一部にアクセスした権限のない第三者が関与するサイバーセキュリティインシデントを特定しました。インシデントに気づいた後、同社は積極的に一部のシステムを停止し、主要な第三者サイバーセキュリティ専門家による調査を開始し、法執行機関との調整を開始しました。会社は数日以内にシステムをオンラインに戻し始めました。これにより、インシデントが会社の業務に与える影響は抑えられました。現在入手可能な情報に基づいて、会社はその事件は封じ込められていると考えています。
2024会計年度の第1四半期と通年の見通し
当社は、地域、ブランド、製品カテゴリ、チャネル全体でバランスのとれた収益性の高い成長を加速することに引き続き注力して、会計年度に入ります。アジアの旅行小売業における在庫のリバランスは、世界の他の多くの市場で予想される成長を部分的に相殺すると予想されます。業界は、環境や規制に合わせて、個人旅行者への販売を段階的に移行することに重点を置いているからです。同社は、2024会計年度に純売上高の伸びに戻り、今後数年間で徐々に利益率を再構築することを目指しています。また、回復、シェアの増加、長期的な収益成長を支える分野への戦略的投資を継続する予定です。これらの投資には、イノベーション、広告、アジアの旅行小売事業における小売成長の加速、新興市場の成長、アジア太平洋地域の発展を支援するための日本にあるアジア初の製造施設の完成が含まれます。同社は、中国経済に生じている逆風に注意しています。最後に、当社は、高インフレに伴うボラティリティ、米ドル高、および世界の多くの市場における景気後退の懸念による事業への潜在的な影響も認識しています。
5 2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月間のエスティローダー・カンパニーズ社に帰属する純損失/収益。これには、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間の償還可能な非支配持分に帰属する純利益/損失、および2022年6月30日に終了した3か月間の非支配持分に帰属する純損失は含まれません。
同社は、世界的なプレステージビューティーの見通しと将来の成長について楽観的であり、複数の成長エンジンと強力なブランドエクイティにより、ポートフォリオ全体で多様な成長を推進するのに適した立場にあると考えています。
通年の見通しには、以下の前提と期待が反映されています。
•コロナ後の個人旅行者への販売への移行と新たな注力、小売業者による在庫の引き締め、最近のグループツアーの承認による韓国への旅行の段階的な回復の結果として、アジアの旅行小売の在庫のリバランスが予想よりも遅かったことを反映して、四半期ごとの純売上高は順次伸びています。
•主に戦略的な価格上昇、割引削減、陳腐化費用の削減による通年の売上総利益の拡大でしたが、製造業の吸収不足により一部相殺されました。2024年度前半の縮小は、下半期の拡大によって相殺されると予想されます。
•2024会計年度を通じて四半期ごとに営業利益率が連続的に改善し、アジアの旅行小売事業の改善に伴い、2024会計年度後半にはさらに拡大します。
•サイバーセキュリティインシデントは、2024会計年度の第1四半期および通年の純売上高に重大な影響を及ぼさず、普通株式1株あたりの純利益に約0.07ドルの希薄化効果をもたらすと予想されます。
•通年の実効税率は約27％です。
•営業活動による純キャッシュフローは、当社が下記の業績を達成したと仮定すると、17億ドルから18億ドルの間になると予測されています。
•サプライチェーンへの投資だけでなく、店舗やオンラインなどの顧客向け資本や情報技術への継続的な投資を支援するために、資本支出は予測売上の約6％になると予想されます。
•四半期配当は現在の金額のままで、自社株買いプログラムは中断されたままです。これは、当社がトム・フォードの買収後のレバレッジ解消に注力し、2024年5月に予定されているDECIEMの残りの支払いに備えているためです。
当社は、景気後退のリスク、通貨の変動、インフレ圧力、サプライチェーンの課題、社会的・政治的問題、関税や制裁などの規制問題、地政学的な緊張、グローバルな安全保障問題など、グローバルなマクロ環境の影響を引き続き監視しています。同社はまた、コストベースに対するインフレ圧力に留意し、消費者の嗜好への影響を監視しています。
2024年度の通年
売上見通し
•報告された純売上高は、前年比で5％から7％の増加が見込まれています。この範囲には以下が含まれます。
◦2024会計年度の2023年6月30日のスポットレートを使用すると、外貨換算により 1% の逆風が予想されます。
•リストラやその他の活動に関連する収益を除いたオーガニック純売上高、買収、売却、ブランド閉鎖による比類のない影響、および外貨換算の影響は、6％から8％の間で増加すると予測されています。
1株当たり利益の見通し
•報告された普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、3.43ドルから3.70ドルの間になると予測されています。
◦リストラやその他の費用を除くと、普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は3.50ドルから3.75ドルの間になると予測されています。
•調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、固定通貨ベースで4％から12％の間で増加すると予想されます。為替レートは変動しやすく、予測が難しいです。2023年6月30日の2024会計年度のスポットレートを使用すると：
◦外貨換算は、1株当たりの純利益を約0.11ドル希釈したものに相当します。
2024年度の第1四半期
売上見通し
•報告純売上高とオーガニック純売上高は、前年同期比で12％から10％減少すると予測されています。
1株当たり利益の見通し
•報告された普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、（0.34ドル）から（0.23ドル）の間になると予測されています。
◦リストラやその他の費用を除くと、普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は（0.31ドル）から（0.21ドル）の間になると予測されています。
•調整後の普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、固定通貨ベースで（0.29ドル）から（0.19ドル）の間になると予想されます。為替レートは変動しやすく、予測が難しいです。2023年6月30日の2024会計年度のスポットレートを使用すると：
◦外貨換算は、1株当たりの純利益を約0.02ドル希釈したものに相当します。
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GAAPと非GAAPの調整-純売上高の伸び
(未監査) |
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| 終了まで3か月 | 終わる12か月 |
| 2023年9月30日 (F) | 2024年6月30日 (F) |
| 報告どおり-GAAP | (12%) - (10%) | 5% - 7% |
| 買収、売却、ブランド閉鎖の影響 | — | — |
| 外貨換算の影響 | — | 1 |
| リストラやその他の活動に関連する利益 | — | — |
| オーガニック、非GAAP | (12%) - (10%) | 6% - 8% |
(F) は予測を表します |
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GAAPと非GAAPの調整-希薄化後の1株当たり利益（「EPS」）
(未監査) |
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| 終了まで3か月 | 終わる12か月 |
| 9 月 30 日 | | 6 月 30 日 | |
| 2023(F) | 2022 | 成長 | 2024(F) | 2023 | 差異 |
| 予測/報告どおりのEPS-GAAP | $(.34) - $(.23) | $ | 1.35 | | (125%) - (117%) | $3.43 - $3.70 | $ | 2.79 | | 23% - 33% |
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| 非GAAPベースです | | | | | | |
| リストラおよびその他の費用 | .02 - .03 | .02 | | .05 - .07 | .18 | |
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| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動（償還可能な非支配持分に起因する部分を差し引いたもの） | — | — | | — | .05 | |
| その他の無形資産の減損 | — | — | | — | .44 | |
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| 予測/調整後EPS-非GAAP | $(.31) - $(.21) | $ | 1.37 | | (123%) - (115%) | $3.50 - $3.75 | $ | 3.46 | | 1% - 8% |
| 外貨換算の影響 | .02 | | | | .11 | | | |
| 予測/調整後の固定通貨EPS-非GAAP | $(.29) - $(.19) | $ | 1.37 | | (121%) - (114%) | $3.61 - $3.86 | $ | 3.46 | | 4% - 12% |
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(F) は予測を表します |
電話会議エスティローダー・カンパニーズは、本日、2023年8月18日の午前9時30分（東部標準時）に電話会議を開催し、結果について話し合います。電話のダイヤルイン番号は、米国では877-883-0383、海外では412-902-6506です（会議ID番号：6722860）。電話会議は http://www.elcompanies.com/investors/events-and-presentations でライブ配信されることもあります。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このプレスリリースの記述、特に「アウトルック」の記述、およびCEOやその他の経営陣の発言は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。このような記述は、売上、収益、その他の将来の財務実績と流動性、その他の業績指標、製品の導入、新しい地域への参入、情報技術の取り組み、新しい販売方法、会社の長期戦略、リストラおよびその他の費用とそれに伴うコスト削減、および将来の事業または経営成績に関する会社の期待に応える場合があります。これらの記述には、「期待する」、「そうする」、「起こりそうだ」、「信じる」、「見積もり」、「計画する」、「計画」、「意図する」、「かもしれない」、「すべき」、「できた」、「予想する」、「予測する」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、「予測した」、当社は、その期待は事業や事業に関する知識の範囲内の合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果は会社の予想と大きく異なる場合があります。
実際の結果が予想と異なる原因となる可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。
（1）スキンケア、メイクアップ、フレグランス、ヘアケア事業の企業からの競争活動の増加。
（2）将来の業績が左右される可能性のある新製品の開発、生産、販売を行い、会社の事業における課題にうまく対処する当社の能力。
（3）小売業界における統合、再編、破産、組織再編により、当社製品を販売する店舗数の減少、小売業界への所有権の集中、当社の競合他社による小売業者の所有権、または小売業者である当社の顧客による競合他社の所有権により、当社が売掛金を回収できなくなった場合。
(4) 小売業者による在庫削減と運転資金管理の強化
（5）新製品の発売および広告、サンプリング、マーチャンダイジングプログラムの成功、またはタイミングまたは範囲の変更、またはタイミングまたは範囲の変更。
(6) どこでどのように買い物をするかについての消費者の好みの変化。
(7) 当社の海外または国内の製造、流通、小売事業に対する社会的、政治的、経済的リスク（受入国および米国の外国投資および貿易政策および規制の変更を含む）
（8）製品または流通ネットワーク、会計基準、税法および規制、環境または気候変動に関する法律、規制または協定、取引規則および税関規則の変更、ならびに法的または規制上の手続きの結果と費用、および結果として当社が取る可能性のある措置を含む、会社の事業に影響する、または影響を与える可能性のある法律、規制、および方針の変更（その解釈と施行を含む）。
(9) 会社の経営成績と外国資産の価値、当社と外国の競合他社が同じ市場で製品を販売する際の相対価格、および米国外での当社の運営および製造コストに影響を及ぼす外貨変動
(10) 消費者の購買、旅行中に旅行または当社製品を購入する消費者の意欲または能力、会社の顧客、サプライヤー、その他の契約相手の財務力に影響を与える可能性のある世界的または地域的な状況の変化。これには、世界の信用および株式市場のボラティリティ、自然災害または人為的災害、現実または既知の伝染病、サプライチェーンの課題、インフレ、またはエネルギーコストの上昇などによるものが含まれますの事業、費用、および会社が必要とする可能性のある資本の利用可能性新しい機器、施設、または買収について、会社が年金資産から生み出すことができる収益と、それによる資金調達義務、原材料のコストと入手可能性、および会社の重要な会計上の見積もりの基礎となる前提条件への影響。
(11) 当社のグローバルビジネスへの混乱を含む、COVID-19パンデミックに起因する影響。
(12) 当社製品を製造する施設、または当社の流通センターまたは在庫センターでの業務の中断に起因する出荷の遅延、商品価格設定、在庫の減少、生産コストの上昇。情報技術イニシアチブの実施やリストラによって生じる中断も含まれます。
(13) 不動産のレートと空室状況。これは、当社が製品を販売する小売店の数や会社の他の施設に関連する費用を増やしたり維持したりする当社の能力に影響する可能性があります。
(14) 収益性の低い製品への製品構成の変更
(15) 運用技術やウェブサイトを含む新しい情報技術を適時に、会社のコスト見積もり内で取得、開発、実装する会社の能力、新規および既存の情報技術の継続的な運用を維持し、そのような技術や他のシステムやメディアに保存されている可能性のあるデータやその他の情報を保護する会社の能力。
(16) 公表された戦略、リストラやコスト削減の取り組みなど、効率向上の機会を活用し、買収した事業を統合して価値を実現する当社の能力。
(17) 世界中の国内または国際紛争、ならびにテロ行為、報復、およびさらなる行動または報復の脅威に起因する結果。
(18) 買収、投資、売却のタイミングと影響、および
(19) 2022年6月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書など、当社が証券取引委員会に提出した書類に記載されているその他の要因。
当社は、本書またはその他の方法で作成された将来の見通しに関する記述を更新する責任を負いません。
エスティローダー・カンパニーズ社は、高品質のスキンケア、メイクアップ、フレグランス、ヘアケア製品のメーカー、マーケティング、販売の世界有数の企業であり、世界中の高級ブランドやプレステージブランドを管理しています。同社の製品は、エスティローダー、アラミス、クリニーク、ラボシリーズ、オリジンズ、M・A・C、ラ・メール、ボビー・ブラウン・コスメティックス、アヴェダ、ジョー・マローン・ロンドン、バンブル・アンド・バンブル、ダーフィン・パリ、トム・フォード、スマッシュボックス、エアリン・ビューティー、ル・ラボ、エディションズ・ド・パルファム・フラムなどのブランド名で、約150の国と地域で販売されています。エデリック・マル、GLAMGLOW、キリアン・パリス、トゥー・フェイス、Dr.Jart+、そしてザ・オーディナリーやNIODなどのDECIEMファミリーのブランド。
ELC-F
エルシー
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連結損益計算書
(未監査) |
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| 3 か月が終了
6 月 30 日 | パーセンテージ変更 | | 年度終了
6 月 30 日 | パーセンテージ変更 |
| (百万ドル単位、1株あたりのデータを除く) | 2023 | 2022 | | 2023 | 2022 |
純売上高 (A) | $ | 3,609 | | $ | 3,561 | | 1 | % | | $ | 15,910 | | $ | 17,737 | | (10) | % |
売上原価 (A) | 1,163 | | 1,031 | | 13 | | | 4,564 | | 4,305 | | 6 | |
| 売上総利益 | 2,446 | | 2,530 | | (3) | | | 11,346 | | 13,432 | | (16) | |
| 売上総利益 | 67.8 | % | 71.0 | % | | | 71.3 | % | 75.7 | % | |
| | | | | | | |
| 営業経費 | | | | | | | |
販売、一般、管理 (B) | 2,420 | | 2,334 | | 4 | | | 9,575 | | 9,888 | | (3) | |
リストラおよびその他の費用 (A) | 31 | | 92 | | (66) | | | 55 | | 133 | | (59) | |
| | | | | | | |
その他の無形資産の減損 (C) | — | | 25 | | (100) | | 207 | | 241 | | (14) | |
| 営業費用の合計 | 2,451 | | 2,451 | | — | | | 9,837 | | 10,262 | | (4) | |
| 営業経費マージン | 67.9 | % | 68.8 | % | | | 61.8 | % | 57.9 | % | |
| | | | | | | |
| 営業利益 (損失) | (5) | | 79 | | (100+) | | 1,509 | | 3,170 | | (52) | |
| 営業利益 (損失) マージン | (0.1) | % | 2.2 | % | | | 9.5 | % | 17.9 | % | |
| | | | | | | |
| 支払利息 | 99 | | 42 | | 100+ | | 255 | | 167 | | 53 | |
| 利息収入と投資収入、純額 | 53 | | 11 | | 100+ | | 131 | | 30 | | 100+ |
| 正味定期給付費用のその他の構成要素 | (3) | | — | | (100) | | | (12) | | (2) | | (100+) |
| その他の収入 | — | | — | | — | | | — | | 1 | | (100) | |
| 所得税控除前利益（損失） | (48) | | 48 | | (100+) | | 1,397 | | 3,036 | | (54) | |
| 所得税引当金 | (16) | | (2) | | (100+) | | 387 | | 628 | | (38) | |
| 純利益 (損失) | (32) | | 50 | | (100+) | | 1,010 | | 2,408 | | (58) | |
| 非支配株主に帰属する純損失（収益） | — | | 1 | | (100) | | | — | | (7) | | 100 | |
| 償還可能な非支配持分に起因する純損失（収益） | (1) | | 1 | | (100+) | | (4) | | (11) | | 64 | |
| エスティローダー・カンパニーズ社に帰属する純利益（損失） | $ | (33) | | $ | 52 | | (100+) | | $ | 1,006 | | $ | 2,390 | | (58) | % |
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| エスティローダー・カンパニーズ社に帰属する普通株式1株あたりの純利益（損失） | | | | | | | |
| ベーシック | $ | (.09) | | $ | .15 | | (100+) | | $ | 2.81 | | $ | 6.64 | | (58) | % |
| 希釈 | $ | (.09) | | $ | .14 | | (100+) | | $ | 2.79 | | $ | 6.55 | | (57) | % |
| | | | | | | |
| 加重平均発行済普通株式 | | | | | | | |
| ベーシック | 358.3 | | 358.0 | | | | 357.9 | | 360.0 | | |
| 希釈 | 358.3 | | 361.6 | | | | 360.9 | | 364.9 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(A) 2020年8月、当社は2年間のリストラプログラム、ポストCOVIDビジネスアクセラレーションプログラム（「PCBAプログラム」）を発表しました。これは、COVID-19パンデミック後の流通環境と消費者行動の劇的な変化に対応するために事業を再編成することを目的としています。PCBAプログラムは、プレステージビューティーの成長分野にリソースのバランスを取り戻すことで、効率と効果を向上させるのに役立ちます。これにより、当社が投資してきた基本的な能力をさらに強化することで、会社をさらに強化します。PCBAプログラムの主な重点分野には、北米、ヨーロッパ、中東、アフリカに焦点を当てた、独立型店舗と特定のデパートの閉鎖を反映した会社の流通ネットワークの再編によるオンラインへの移行の促進、実店舗の従業員と関連サポートスタッフの削減、会社の地域ブランドマーケティング組織の再設計、グローバルブランドでの機会選択などがあります。機能。このプログラムにより、会社は財務上の柔軟性を強化しながら、長期戦略をより適切に実行できるようになると期待されています。当社は、2022年度までにPCBAプログラムに基づく特定のイニシアチブを承認し、2023年度までにそれらのイニシアチブを実質的に完了しました。2023年6月30日の時点で、PCBAプログラムにより、関連するリストラやその他の費用が、税引前で合計4億5000万ドルから4億8000万ドルになると同社は予想しています。
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(B) 2023年6月30日に終了した3か月と12か月間に、当社はそれぞれ2,400万ドル（1,900万ドル、償還可能な非支配持分と税引後利益に帰属する部分を差し引いたもの、または普通株式1株あたり0.05ドル）と2,200万ドル（1700万ドル、償還可能な非支配持分と税引後利益に帰属する部分、または普通株式1株あたり0.05ドル）を計上しました。DECIEMに関連する買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関するものです。2022年6月30日に終了した3か月と12か月間で、当社は300万ドル（300万ドル、償還可能な非支配持分と税引後利益に帰属する部分を差し引いたもの、または普通株式1株あたり0.01ドル）と5,500万ドル（4300万ドル、償還可能な非支配持分と税引後の償還可能な部分、または費用（収入）を差し引いたもの（それぞれ0.12ドル）を記録しました。DECIEMに関連する買収関連のストックオプションの公正価値の変動に関連しています。
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C) 2023会計年度第2四半期に、事業全体の業績が予想を下回ったことを踏まえ、当社はSmashboxの報告部門に関する内部予測を修正しました。当社は、報告部門の状況の変化により、商標性無形資産の中間減損審査が必要になったと結論付けました。商標無形資産の残存帳簿価額は回収できず、会社は2100万ドルの減損費用を計上して帳簿価額をゼロに引き下げました。
2023会計年度第2四半期に、Dr.Jart+の報告部門の成長率は予想を下回りました。これらの地域やチャネルは、COVID-19の変異株の拡散、症例の再発、および報告部門の財務実績に影響を与えるCOVID-19の期間と重症度の不確実性に関連する将来の潜在的な影響の影響を受け続けています。さらに、マクロ経済的要因により、Dr.Jart+は主要な地域で予想を下回る成長を遂げました。Too Facedの報告部門は、主要な地域とチャネルで予想を下回る結果となりました。また、COVID-19の影響を受け続けている地域への将来の海外展開の遅れも相まって。その結果、当社はDr.Jart+とToo Facedの報告部門に関する内部予測を修正しました。さらに、2022年4月1日現在、前年の年間のれんやその他の無期限の無形資産減損テストと比較して、両方の報告単位の加重平均資本コストが増加しました。
同社は、報告部門の状況の変化と加重平均資本コストの上昇により、商標と営業権の中間減損審査が必要になったと結論付けました。これらの状況の変化は、顧客リストを含むDr.Jart+とToo Facedの長期資産の帳簿価額を回収できない可能性があることを示す指標でもありました。そのため、当社は2022年11月30日現在、商標の中間減損試験と長期資産の回収可能性試験を実施しました。当社は、商標無形資産の帳簿価が推定公正価値を上回っていると結論付けました。推定公正価値は、ロイヤルティからの救済法を用いて割引後の将来のキャッシュフローを決定し、Dr.Jart+には1億ドル、Too Facedには8,600万ドルの減損費用を計上しました。当社は、長期資産の帳簿価額は回収可能であると結論付けました。商標の帳簿価額を調整した後、当社はのれんの中間定量的減損試験を完了しました。Dr.Jart+とToo Facedの報告単位の推定公正価値が帳簿価額を上回っていたため、当社は、のれんの帳簿価額は回収可能であり、これらの報告単位に関連するのれん減損費用を計上していないと結論付けました。これらの報告単位の公正価値は、推定キャッシュフローと最終価値、および報告単位の業績に適用される同等の上場企業から導き出された評価倍数をキャッシュフローの相対的リスクを反映した収益率で割り引いた、収益と市場アプローチを均等に重み付けしたものです。これらのアプローチで使用される重要な前提には、収益の伸び率と利益率、最終価値、将来のキャッシュフローを割り引くために使用される加重平均資本コスト、商標のロイヤリティ率などがあります。Dr.Jart+とToo Facedの商標無形資産の公正価値を見積もるために使用された最も重要な観察不可能なインプットは、加重平均資本コストで、それぞれ11％と13％でした。
2023年6月30日に終了した12か月間、その他の無形資産の減損費用は2億700万ドル（税引後1億5900万ドル）で、普通株式1株あたり0.44ドルの影響がありました。
2022会計年度の第3四半期に、COVID-19の影響を受け続けている地域への海外展開の結果が予想を下回ったことを踏まえ、当社はGLAMGLOW報告ユニットに関連する内部予測を修正しました。当社は、報告部門の状況の変化により、商標性無形資産の中間減損審査が必要になったと結論付けました。
2022会計年度の第3四半期に、Dr.Jart+の主要な地域とチャネルにおける成長が引き続き予想を下回り、COVID-19の変異株の蔓延と症例の再発の影響を受け続けていること、およびブランドの財務実績に影響を与えるCOVID-19の期間と重症度の不確実性に関連する潜在的な将来の影響を考慮すると、DECIEMの主要小売チャネルの成長は予想を下回り、DECIEMの国際的な拡大による業績は予想を下回りました Too Facedにとって、COVID-19の影響を受け続けている地域は同社は、Dr.Jart+、DECIEM、Too Facedの報告部門に関する内部予測を修正しました。
当社は、報告部門の状況の変化により、商標と営業権の中間的な減損審査が必要になったと結論付けました。これらの状況の変化は、顧客リストを含むDr.Jart+、DECIEM's、Too Facedの長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示す指標でもありました。そのため、当社は2022年2月28日の時点で、商標の中間減損試験と長期資産の回収可能性試験を実施しました。当社は、長期資産の帳簿価額は回収可能であると結論付けました。Dr.Jart+の報告部門については、当社は商標無形資産の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付け、減損費用を計上しました。Too FacedとDECIEMの報告部門については、商標の帳簿価額が推定公正価値を超えていなかったため、当社は減損費用を記録しませんでした。商標の帳簿価額を調整した後、当社はのれんの中間定量的減損試験を完了しました。Dr.Jart+、DECIEM、Too Facedの報告単位の推定公正価値が帳簿価額を超えていたため、当社は、のれんの帳簿価額は回収可能であり、これらの報告単位に関連するのれん減損費用は計上していないと結論付けました。 2022年度第4四半期に、2022年4月1日現在の当社の年次営業権およびその他の無期限の無形資産減損テストに基づいて、当社はDr.Jart+商標の帳簿価額が公正価値を超えていると判断しました。この決定は、更新された内部予測に基づいて行われました。主要な地域やチャネルにおける予想を下回る成長が、引き続き新型コロナウイルスの変異株の蔓延の影響を受け続けていること、症例の再発、地域的なロックダウン、そしてブランドの財務実績に影響を与えるCOVID-19の期間と重症度の不確実性に関連する将来の潜在的な影響を考慮して、Dr.Jart+報告ユニットに関連する内部予測を修正しました。これらの状況の変化は、それぞれの長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示す指標でもありました。当社は、商標無形資産の帳簿価額が推定公正価値を上回っていると結論付けました。当社は、長期資産の帳簿価額は回収可能であると結論付けました。2022年6月30日に終了した3か月間、当社は、Dr.Jart+の報告単位に関連するその他の無形資産減損費用2,500万ドル（税引後1,900万ドル、または普通株式1株あたり0.05ドル）を認識しました。
2022年6月30日までの12か月間に記録されたその他の無形資産の減損費用の合計は2億4,100万ドル（税引後1億8300万ドル）で、普通株式1株あたり0.50ドルの影響がありました。 |
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リストラやその他の活動およびその他の調整に関連する返品と手数料
(未監査) |
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| 2023年6月30日までに終了した3か月間 |
| 売上返品 | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配利息と税金を差し引いた後 | 希釈後のEPS |
| （単位：百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の料金/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 3 | | $ | 3 | | $ | 1 | | $ | — | |
| PCBA プログラム | 17 | | 4 | | 23 | | 5 | | 49 | | 40 | | .11 | |
| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | 24 | | 24 | | 19 | | .05 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 17 | | $ | 4 | | $ | 23 | | $ | 32 | | $ | 76 | | $ | 60 | | $ | .16 | |
| | | | | | | |
| 2023年6月30日に終了した年度 |
| 売上返品 | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配利息と税金を差し引いた後 | 希釈後のEPS |
| （単位：百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の料金/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 7 | | $ | 8 | | $ | 6 | | $ | .02 | |
| PCBA プログラム | 27 | | 3 | | 35 | | 12 | | 77 | | 60 | | .16 | |
| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | 22 | | 22 | | 17 | | .05 | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | — | | 207 | | 207 | | 159 | | .44 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 27 | | $ | 3 | | $ | 36 | | $ | 248 | | $ | 314 | | $ | 242 | | $ | .67 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日に終了した3か月間 |
| 売上返品 | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配利息と税金を差し引いた後 | 希釈後のEPS |
| （単位：百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の料金/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | — | | $ | 1 | | $ | 3 | | $ | 4 | | $ | 3 | | $ | .01 | |
| PCBA プログラム | 1 | 7 | | 85 | 3 | | 96 | | 76 | | .21 | |
| | | | | | | |
| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | 3 | | 3 | | 3 | | .01 | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | — | | 25 | | 25 | | 19 | | .05 | |
| | | | | | | |
| 合計 | $ | 1 | | $ | 7 | | $ | 86 | | $ | 34 | | $ | 128 | | $ | 101 | | $ | .28 | |
| | | | | | | |
| 2022年6月30日に終了した年度 |
| 売上返品 | 売上原価 | 営業経費 | 合計 | 償還可能な非支配利息と税金を差し引いた後 | 希釈後のEPS |
| （単位：百万単位、1株あたりのデータを除く） | リストラ
料金 | その他の料金/
調整 |
| リーディング・ビューティー・フォワード | $ | — | | $ | 2 | | $ | (1) | | $ | 16 | | $ | 17 | | $ | 13 | | $ | .04 | |
| PCBA プログラム | 4 | 5 | 109 | 9 | | 127 | | 100 | | .27 | |
| | | | | | | |
| 買収関連ストックオプションの公正価値の変動 | — | | — | | — | | (55) | | (55) | | (43) | | (.12) | |
| その他の無形資産の減損 | — | | — | | — | | 241 | | 241 | | 183 | | .50 | |
| その他の収入 | — | | — | | — | | (1) | | (1) | | (1) | | — | |
| 合計 | $ | 4 | | $ | 7 | | $ | 108 | | $ | 210 | | $ | 329 | | $ | 252 | | $ | .69 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
製品カテゴリー別の結果
(未監査) |
| | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | 買収、売却、ブランド閉鎖の影響、純額 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高 (非GAAP) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| スキンケア | $ | 1,794 | | $ | 1,883 | | (5) | % | — | % | 2 | % | (3) | % | $ | (3) | | $ | 287 | | (100+%) |
| メイク | 1,108 | | 993 | | 12 | | — | | 2 | | 13 | | 14 | | (95) | | 100+ |
| フレグランス | 545 | | 521 | | 5 | | 6 | | 2 | | 12 | | 41 | | 10 | | 100+ |
| ヘアケア | 164 | | 156 | | 5 | | — | | 1 | | 6 | | (3) | | (20) | | 85 | |
| その他 | 15 | | 9 | | 67 | | (100+) | — | | (60) | | (2) | | (3) | | 33 | |
| 小計 | $ | 3,626 | | $ | 3,562 | | 2 | % | — | % | 2 | % | 4 | % | $ | 47 | | $ | 179 | | (74) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/請求 | (17) | | (1) | | | | | | (52) | | (100) | | |
| 合計 | $ | 3,609 | | $ | 3,561 | | 1 | % | — | % | 2 | % | 4 | % | $ | (5) | | $ | 79 | | (100+%) |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地域別の結果
(未監査) |
| | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した3か月間 |
| 純売上高 | 変化率 (1) | オペレーティング
収益 (損失) | パーセンテージ
変更 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 | 買収、売却、ブランド閉鎖の影響、純額 | 外貨換算の影響 | オーガニック純売上高 (非GAAP) | 2023 | 2022 | 報告済み
基礎 |
| アメリカ大陸 | $ | 1,071 | | $ | 1,076 | | — | % | — | % | — | % | — | % | $ | (20) | | $ | 115 | | (100+%) |
| ヨーロッパ、中東、アフリカ | 1,253 | | 1,480 | | (15) | | 1 | | — | | (15) | | (76) | | (6) | | (100+) |
| アジア/パシフィック | 1,302 | | 1,006 | | 29 | | — | | 6 | | 36 | | 143 | | 70 | | 100+ |
| 小計 | $ | 3,626 | | $ | 3,562 | | 2 | % | — | % | 2 | % | 4 | % | $ | 47 | | $ | 179 | | (74) | % |
| リストラやその他の活動に関連する返品/請求 | (17) | | (1) | | | | | | (52) | | (100) | | |
| 合計 | $ | 3,609 | | $ | 3,561 | | 1 | % | — | % | 2 | % | 4 | % | $ | (5) | | $ | 79 | | (100+%) |
(1) パーセンテージは個別に計算されます | |
この決算発表には、組織再編やその他の活動や調整に関連する費用に関連するいくつかの非GAAP財務指標と、有機的な純売上高が含まれています。ここには、特定の連結損益計算書について、非GAAP財務指標と、これらの項目の前後の最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整が含まれています。当社は、他の財務指標の中でも、特定の非GAAP財務指標を使用して業績を評価します。これは、会社の事業運営方法や見方を表しています。経営陣は、期間ごとに比較できない、または会社の基礎となる継続的な事業を反映していない特定の項目を除外することで、そのような項目の透明性が得られ、投資家や他の人々が期間ごとの業績を比較および分析するのに役立つと考えています。将来、当社は料金が発生したり、ここに記載されているものと同様の性質の調整を行うことを期待しています。ただし、特定の期間における会社の業績への影響は非常に変動しやすく、予測が難しい場合があります。会社の非GAAP財務指標は、他の企業が使用している、または他社と一致する方法で決定された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。当社は、非GAAP指標は結果の分析に役立つと考えていますが、GAAPに従って作成された連結財務諸表に含まれる表示に取って代わるものでも、その代わりとなるものでもありません。
同社はグローバルベースで事業を展開しており、純売上高の大部分は米国外で生み出されています。したがって、外貨為替レートの変動は、会社の経営成績に影響を与える可能性があります。そのため、当社は、米国外での基礎事業の業績を評価するための枠組みを提供するために、外貨レートの変動の影響を除いた特定の純売上高、経営成績、希薄化後の1株当たり利益の情報を提示しています。固定通貨情報は、あたかも為替レートが前期比で一定であったかのように、期間間で結果を比較します。当社は、前年同期の月間平均外貨為替レートを使用して当期の結果を換算し、外貨キャッシュフローヘッジ活動の前期比の影響を調整することにより、固定通貨情報を計算します。
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特定の連結損益計算書の調整
返品、手数料、その他の調整の前後
(未監査) |
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| 6月30日に終了した3か月間 | |
| 2023 | 2022 | % 変更 |
| (百万ドル、一株当たりのデータを除く) | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 外貨換算の影響 | 非GAAP、
固定通貨 | 報告どおり | 返品/
料金/
調整 | 非GAAPベースです | 非GAAPベースです | 非GAAP、
固定通貨 |
| 純売上高 | $ | 3,609 | $ | 17 | $ | 3,626 | $ | 64 | $ | 3,690 | $ | 3,561 | $ | 1 | $ | 3,562 | 2 | % | 4 | % |
| | | | | | | | | | |
| 売上総利益 | 2,446 | 21 | 2,467 | 50 | 2,517 | 2,530 | 8 | 2,538 | (3) | % | (1) | % |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| 営業（損失）収益 | (5) | 76 | 71 | 18 | 89 | 79 | 128 | 207 | (66) | % | (57) | % |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| 希釈後のEPS | $ | (.09) | $ | .16 | $ | .07 | $ | .04 | $ | .11 | $ | .14 | $ | .28 | $ | .42 | (82) | % | (75) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特定の連結損益計算書の調整
返品、手数料、その他の調整の前後
(未監査) |
| | | | | | | | | | |
| 6月30日に終了した年度 | |
| 2023 | 2022 | % 変更 |
| (百万ドル、一株当たりのデータを除く) | 報告どおり | 返品/料金/調整 | 非GAAPベースです | 外貨換算の影響 | 非GAAP、固定通貨 | 報告どおり | 返品/料金/調整 | 非GAAPベースです | 非GAAPベースです | 非GAAP、固定通貨 |
| 純売上高 | $ | 15,910 | $ | 27 | $ | 15,937 | $ | 629 | $ | 16,566 | $ | 17,737 | $ | 4 | $ | 17,741 | (10) | % | (7) | % |
| | | | | | | | | | |
| 売上総利益 | 11,346 | 30 | 11,376 | 492 | 11,868 | 13,432 | 11 | 13,443 | (15) | % | (12) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 営業利益 | 1,509 | 314 | 1,823 | 126 | 1,949 | 3,170 | 330 | 3,500 | (48) | % | (44) | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 希釈後のEPS | $ | 2.79 | $ | .67 | $ | 3.46 | $ | .26 | $ | 3.72 | $ | 6.55 | $ | .69 | $ | 7.24 | (52) | % | (49) | % |
| | | | | | | | |
要約連結貸借対照表
(特記がない限り、未監査) |
| | |
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 |
| (百万ドル) | (監査済み) |
| 資産 | | |
| | |
| 現金および現金同等物 | $ | 4,029 | | $ | 3,957 | |
| 売掛金、純額 | 1,452 | | 1,629 | |
| 在庫と販促品 | 2,979 | | 2,920 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 679 | | 792 | |
| 流動資産合計 | 9,139 | | 9,298 | |
| 不動産、プラント、設備、純額 | 3,179 | | 2,650 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 1,797 | | 1,949 | |
| その他の資産 | 9,300 | | 7,013 | |
| 総資産 | $ | 23,415 | | $ | 20,910 | |
| | |
| 負債と資本 | | |
| | |
| 現在の負債 | $ | 997 | | $ | 268 | |
| 買掛金 | 1,670 | | 1,822 | |
| オペレーティングリース負債 | 357 | | 365 | |
| その他の未払負債 | 3,216 | | 3,360 | |
| 流動負債合計 | 6,240 | | 5,815 | |
| 長期債務 | 7,117 | | 5,144 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | 1,698 | | 1,868 | |
| その他の非流動負債 | 1,943 | | 1,651 | |
| 固定負債総額 | 10,758 | | 8,663 | |
| 償還可能な非支配持分 | 832 | | 842 | |
| 総資本 | 5,585 | | 5,590 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 23,415 | | $ | 20,910 | |
| | |
| | | | | | | | |
キャッシュフローデータを選択してください
(特記がない限り、未監査) |
| | |
| 12 か月が終了
6 月 30 日 |
| (百万ドル) | 2023 | 2022 (監査済み) |
| 純利益 | $ | 1,010 | | $ | 2,408 | |
| 純利益を営業活動による純キャッシュフローと調整するための調整： | | |
| 減価償却と償却 | 744 | | 727 | |
| 繰延所得税 | (186) | | (149) | |
| その他の無形資産の減損 | 207 | | 241 | |
| | |
| その他のアイテム | 312 | | 367 | |
| 営業資産および負債の変動： | | |
| 売掛金の減少（増加）、純額 | 185 | | (10) | |
| 在庫と販促品の増加 | (64) | | (602) | |
| 他の資産の減少（増加）、純額 | 26 | | (101) | |
| 買掛金およびその他の負債の増加 (減少) | (503) | | 159 | |
| 営業活動による純キャッシュフロー | $ | 1,731 | | $ | 3,040 | |
| | |
| その他の投資および資金源（用途）： | | |
| 資本支出 | $ | (1,003) | | $ | (1,040) | |
| 純投資ヘッジの決済 | 80 | | 108 | |
| 他の無形資産の購入 | (2,286) | | — | |
| 買収した事業への支払い、買収した現金を差し引いたもの | — | | (3) | |
| 投資の購入 | (8) | | (10) | |
| 自己株式の取得による支出 | (271) | | (2,309) | |
| 配当金の支払い | (925) | | (840) | |
| 現在の負債の収入（返済）、純額 | 983 | | (4) | |
| 長期債務の収入（返済）、純額 | 1,730 | | (18) | |
###
