米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
_____から_____への移行期間中
コミッションファイル番号
クラウンクラフツ株式会社 |
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
| | |
(州またはその他の法人管轄区域) | (IRS 雇用者識別番号) | |
| | |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
( |
登録者の電話番号 (市外局番を含む) |
前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度 |
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | |
(1)登録者が1934年の証券取引法第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告書の提出を要求されたより短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたより短い期間)に、規則S-Tの規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| ☑ | 小規模な報告会社 | |
| 新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年8月3日現在発行されている登録者の普通株式(額面0.01ドル)は
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
クラウンクラフト株式会社と子会社 |
|||||
要約連結貸借対照表 |
|||||
2023年7月2日(未監査)および2023年4月2日 |
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(千単位の金額、1株あたりの金額を除く) |
2023年7月2日 | 2023年4月2日 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
売掛金(2023年7月2日の引当金を差し引いた額2,095ドルとドル) 2023年4月2日): | ||||||||
要因による | ||||||||
その他 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
前払い経費 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
オペレーティング・リースの使用権資産 | ||||||||
不動産、プラント、設備-有料: | ||||||||
乗り物 | ||||||||
借地権の改善 | ||||||||
機械および装置 | ||||||||
家具と備品 | ||||||||
不動産、プラント、設備-総額 | ||||||||
減価償却累計額が少ない | ||||||||
資産、プラント、設備-ネット | ||||||||
有期無形資産-原価で: | ||||||||
顧客との関係 | ||||||||
その他の有期無形資産 | ||||||||
有期無形資産-総額 | ||||||||
累積償却額が少ない | ||||||||
有期無形資産-純額 | ||||||||
グッドウィル | ||||||||
その他 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金 | $ | $ | ||||||
未払賃金と福利厚生 | ||||||||
未払ロイヤリティ | ||||||||
配当金支払額 | ||||||||
オペレーティングリース負債、流動負債 | ||||||||
その他の未払負債 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
非流動負債: | ||||||||
長期債務 | ||||||||
繰延所得税 | ||||||||
オペレーティング・リース負債、非流動負債 | ||||||||
未認識の納税義務引当金 | ||||||||
非流動負債合計 | ||||||||
株主資本: | ||||||||
普通株式-1株あたり額面0.01ドル。承認済み 2023年7月2日および2023年4月2日の株式。2023年7月2日と2023年4月2日に13,051,814株を発行しました | ||||||||
追加払込資本 | ||||||||
自己株式-原価-2023年7月2日と2023年4月2日の時点で2,897,507株 | ( | ) | ( | ) | ||||
利益剰余金 | ||||||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債と株主資本の合計 | $ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。 |
クラウンクラフト株式会社と子会社 |
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未監査の要約連結損益計算書 |
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2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月の期間 |
||||
(千単位の金額、1株あたりの金額を除く) |
3か月の期間が終了しました | ||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||
純売上高 | $ | $ | ||||||
製品の販売コスト | ||||||||
売上総利益 | ||||||||
マーケティングと管理費 | ||||||||
事業からの収入 | ||||||||
その他 (費用) 収入: | ||||||||
支払利息-利息収入を差し引いたもの | ( | ) | ( | ) | ||||
機器の損害に対して受け取った保険収入の利益 | ||||||||
不動産、プラント、設備の売却益 | ||||||||
その他-ネット | ( | ) | ||||||
所得税費用控除前利益 | ||||||||
所得税費用 | ||||||||
当期純利益 | $ | $ | ||||||
加重平均発行済株式数: | ||||||||
ベーシック | ||||||||
希薄化証券の影響 | ||||||||
希釈 | ||||||||
1株当たり利益-基本および希薄化後 | $ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。 |
クラウンクラフト株式会社と子会社 |
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未監査の要約連結株主資本変動計算書 |
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2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月の期間 |
普通株式 | 自己株式 | [追加] | 合計 | |||||||||||||||||||||||||
の数 株式 | 金額 | の数 株式 | 金額 | 支払い済み 資本 | 保持 収益 | 株主の エクイティ | ||||||||||||||||||||||
(金額(千ドル)) | ||||||||||||||||||||||||||||
バランス-2022年4月3日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
株式の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
株式報酬制度 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
自己株式の取得 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
当期純利益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当-1株あたり0.08ドル | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
残高-2022年7月3日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
残高-2023年4月2日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
株式報酬制度 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式に申告された配当-1株あたり0.08ドル | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
残高-2023年7月2日 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。 |
クラウンクラフト株式会社と子会社 |
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未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月の期間 |
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(千単位の金額) |
3か月の期間が終了しました | ||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||
営業活動: | ||||||||
当期純利益 | $ | $ | ||||||
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | ||||||||
資産、プラント、設備の減価償却 | ||||||||
無形資産の償却 | ||||||||
使用権資産の償却 | ||||||||
繰延所得税 | ( | ) | ||||||
機器の損害に対して受け取った保険収入の利益 | ( | ) | ||||||
不動産、プラント、設備の売却益 | ( | ) | ||||||
未認識の納税義務引当金 | ||||||||
株式報酬制度 | ||||||||
資産と負債の変動: | ||||||||
売掛金 | ||||||||
インベントリ | ( | ) | ( | ) | ||||
前払い経費 | ( | ) | ||||||
リース負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
買掛金 | ||||||||
未払負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
営業活動による純現金 | ||||||||
投資活動に使用された現金: | ||||||||
不動産、プラント、設備への設備投資 | ( | ) | ( | ) | ||||
機器の損傷に対して受け取った保険収入 | ||||||||
不動産、プラント、設備の売却による収入 | ||||||||
投資活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
資金調達活動: | ||||||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの返済 | ( | ) | ||||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジット・ラインによる借入 | ||||||||
関連当事者からの自己株式の購入 | ( | ) | ||||||
普通株式の発行 | ||||||||
配当金の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
財務活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
現金および現金同等物の純増額(減少) | ( | ) | ||||||
現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ | ||||||
補足キャッシュフロー情報: | ||||||||
支払った所得税 | $ | $ | ||||||
利息が支払われました | ||||||||
非現金活動: | ||||||||
購入したが未払いの不動産、プラント、設備 | ( | ) | ( | ) | ||||
配当金は申告したが未払い | ( | ) | ( | ) |
未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。 |
クラウンクラフト株式会社と子会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
終了した3か月間 2023年7月2日 と 2022年7月3日
注記 1— 中間財務諸表
プレゼンテーションの基礎: 添付の未監査の要約連結財務諸表には、Crown Crafts, Inc.(以下「当社」)とその子会社の会計が含まれ、財務会計基準審議会(「FASB」)によって公布された中間財務情報に適用される米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成されています。したがって、彼らはそうします じゃない完全な財務諸表のためにGAAPで要求されるすべての情報と開示を含みます。ここで言うGAAPとは、FASB会計基準体系化(「FASB ASC」)内のトピックを指します。FASBは、会計基準更新(「ASU」)の発行により定期的に改訂しており、FASBが非政府組織が適用すると認めたGAAPの信頼できる情報源としてFASBによって確立されています。
会社の経営陣の見解では、ここに含まれる暫定的な未監査の要約連結財務諸表には、現在の会社の財政状態を公正に提示するために必要なすべての調整が含まれています 2023年7月2日 と、提示された期間の経営成績とキャッシュフロー。このような調整には、通常の経常発生額のほか、重要な会社間残高や取引のすべて消去が含まれます。の経営成績 三終了した月数 2023年7月2日 です じゃない必ずその結果を示しています 可能性があります 会社が期末の会計年度で期待しているものです 2024年3月31日。 詳細については、フォーム上の会社の年次報告書に含まれている会社の連結財務諸表とその注記を参照してください。 10-K (終了会計年度) 2023年4月2日。
会計年度:会社の会計年度は、最も近い、またはその日の日曜日に終了します 3月31日。 ここの「会計年度」への言及 2024”または “2024”を表します 52-週の終わり 2024年3月31日 とここの「会計年度」への言及 2023”または “2023”を表します 52-週の終わり 2023年4月2日。
最近発行された会計基準: に 2016 年 6 月 FASBはASUを発行しました いいえ。 2016-13, 金融商品 –信用損失(トピック) 326): 金融商品の信用損失の測定、 その目的は、金融商品の予想信用損失や、企業が保有するクレジットを延長するためのその他のコミットメントについて、より多くの情報を財務諸表ユーザーに提供することです。現在のGAAPでは、信用損失を認識するための「発生損失」方法論が必要であり、損失が発生する可能性が高くなるまで認識を遅らせます。この方法論は、予想される信用損失の認識を制限したからですが、 じゃないしかし、「可能性のある」しきい値であるASUを満たしています いいえ。 2016-13信用損失の見積もりを決定する際に、より広範囲の合理的で裏付けのある情報を考慮することを要求するために発行されました。ASUは修正された遡及的アプローチを使用して適用されることになっていて、ASUはその後に始まる会計年度に早期に採用された可能性があります 2018年12月15日。 発行されると、ASU いいえ。 2016-13養子縁組される必要がありました いいえ後に始まる会計年度よりも後で 2019年12月15日 しかし、いいえです 2019年11月15日、 FASBはASUを発行しました いいえ。 2019-10, 金融商品 –信用損失(トピック) 326)、デリバティブとヘッジ(トピック 815)、およびリース(トピック 842): 発効日、ASUの発効日の延期を規定していました いいえ。 2016-13小規模な報告会社である登録者向けです 最初後に始まる会計年度の中間期間 2022年12月15日。 したがって、同社はASUを採用しました いいえ。 2016-13現在有効 2023年4月3日。 当社は、ファクタリング契約に基づく売掛金の大部分を、CIT Group Inc. の子会社であるCIT Group/Commercial Services, Inc.(「CIT」)と譲渡しているため、ASUの採用は じゃない会社の財政状態、経営成績、および関連する開示に大きな影響を与えました。
当社は、その時点で発効した他のすべてのASUが発行されたと判断しました 2023年7月2日 または将来発効する予定のものは じゃない会社の連結財務諸表に重大な影響を与えると予想されます。
注記 2— 広告費
会社の広告費用は、主に会社の特定の顧客との協力的な広告契約に関連しており、これらの顧客の年間推定金額の合計に基づいて定額法で計上され、承認された契約の実際の金額が定期的に調整されます。広告費は、添付の未監査の要約連結損益計算書のマーケティングおよび管理費に含まれ、金額は$です
注記 3— セグメントと関連情報
同社は主に以下の地域で事業を展開しています
3か月の期間が終了しました | ||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||
寝具、毛布、アクセサリー | $ | $ | ||||||
よだれかけ、お風呂、発達玩具、給餌、ベビーケア、使い捨て製品 | ||||||||
総純売上 | $ | $ |
注記 4— ライセンス契約
当社は、売上高のパーセンテージに基づいてロイヤリティの支払いを規定し、一定の最低保証額を規定するライセンス契約を締結しました。これらのロイヤリティ額は、顧客の現在の売上動向に合わせて調整された過去の売上率に基づいて計上されます。ロイヤリティ費用は、添付の未監査の要約連結損益計算書で販売された製品の原価に含まれ、金額は$です
注記 5— 所得税
当社は、米国、米国のいくつかの州、中華人民共和国など、事業を展開する多くの管轄区域で所得税申告書を提出しています。時効は管轄区域によって異なります。課税年度は、現時点で審査やその他の調整の余地があります 2023年7月2日 会計年度が終了したのか 2023年4月2日 2022年4月3日 2021年3月28日 2020年3月29日 そして 2019年3月31日。
に 2020年8月 当社は、カリフォルニア州フランチャイズ税務委員会(「FTB」)から、終了した会計年度の会社のカリフォルニア所得税申告書を検討する意向を通知されました 2017年4月2日 2018年4月1日 そして 2019年3月31日。 オン 2023年5月30日 当社とFTBは、審査中のこれらの連結所得税申告書に関してFTBが提案した追加所得税の査定額を和解する契約(「和解契約」)を締結しました(「和解契約」)。
経営陣は、提出された所得税申告書でとられる計算と立場は合理的で正当なものだと考えていますが、審査の結果、そのような所得税申告書に対して会社がとった立場が調整される可能性があります。このような調整は、次の調整にもつながる可能性があります 一またはより多くの他の州の所得税申告、または翌会計年度の所得税申告、あるいはその両方へ。認識されない納税義務に対する会社の引当金は じゃないこのような調整の累積的な効果を裏付けるのに十分であるため、当社は将来の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。逆に、審査中の提出された所得税申告書に関して会社がとった計算と立場が維持されている限り、認識されていない納税義務に対する会社の準備金の全部または一部を取り消すことは、将来の経営成績に好影響を与える可能性があります。
注記 6— インベントリ
在庫の主な種類は次のとおりです(千単位)。
2023年7月2日 | 2023年4月2日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
完成品 | ||||||||
在庫合計 | $ | $ |
注記 7— 買収
オン 2023年3月17日(「締切日」)、当社は、マンハッタンの完全子会社であるマンハッタン・グループLLC(「マンハッタン」)とマンハッタンの完全子会社であるマンハッタン・トイ・ヨーロッパ・リミテッド(「MTE」)を$の購入価格で買収しました(「マンハッタン買収」)。
マンハッタンの買収は、FASB ASC Topicに従って会計処理されました 805, ビジネスコンビネーション。同社は現在、独立機関の支援を受けて買収費用の配分を決定しています。 三番パーティー。取得した識別可能な資産は、入手可能な情報と複数の評価アプローチに基づいて事前に決定された推定公正価値で記録されました。取得した識別可能な無形資産の推定耐用年数は、これらの資産が会社の将来のキャッシュフローに直接的または間接的に寄与すると予想される残り時間に基づいて決定されました。買収費用の配分を完了するために必要な特定のデータは じゃない取得した運転資本の決済、取得した資産と引き受けた負債の最終評価と評価を含め、入手可能です。
締切日に支払われた買収費用は$でした
有形資産: | ||||
現金および現金同等物 | $ | |||
売掛金 | ||||
インベントリ | ||||
前払い経費 | ||||
その他の資産 | ||||
オペレーティング・リースの使用権資産 | ||||
不動産、プラント、設備 | ||||
有形資産の合計 | ||||
償却可能な無形資産: | ||||
商品名 | ||||
ライセンス関係 | ||||
顧客との関係 | ||||
償却可能な無形資産の合計 | ||||
グッドウィル | ||||
取得資産総額 | ||||
想定される負債: | ||||
買掛金 | ||||
未払賃金と福利厚生 | ||||
オペレーティングリース負債、流動負債 | ||||
その他の未払負債 | ||||
オペレーティング・リース負債、非流動負債 | ||||
引き受けた負債総額 | ||||
純取得コスト | $ |
会社は、期間中に買収コストの配分を完了する予定です 12-締切日の翌月の期間。その間、のれんを含め、取得した資産と引き受けた負債の価値、 可能性があります 必要に応じて修正する必要があります。買収費用の暫定配分に基づいて、会社は$を認識しました
マンハッタン買収の結果、純売上高は$になりました
当社は、会社とマンハッタンの純売上高と合計純利益をプロフォーマベースで決定しました。これにより、マンハッタン買収は、あたかもマンハッタン買収が完了したかのように発効します。 2022年4月4日 $だったでしょう
注記 8— 資金調達の取り決め
ファクタリング契約:信用損失のリスクを減らすために、当社はファクタリング契約に従って売掛金の大部分をCITに割り当てます。ファクタリング契約の有効期限は、下記の融資契約と同一です。ファクタリング契約の条件に基づき、CITは顧客への支払いをCITが受領すると同時に会社に送金します。そのため、当社はファクタリング契約を前払いしません。
CITは、承認された出荷による割り当てられた売掛金に関して信用損失を負担し、会社は返品、許容額、請求、割引に関連する顧客からの調整について責任を負います。?$#@$ 可能性があります いつでも、特定の顧客への出荷の承認を終了または制限できます。そのような終了または制限が発生した場合、会社は次のいずれかを引き受けます(および 可能性があります そのような終了または制限の日を過ぎた顧客への出荷の信用リスクを軽減(軽減)するよう努めるか、顧客への出荷を中止します。添付の未監査の要約連結損益計算書のマーケティングおよび管理費に含まれているファクタリング手数料は、$でした
クレジットファシリティ:現在の会社の信用枠は 2023年7月2日 CITとの最大$の融資契約に基づくリボルビング・ライン・オブ・クレジットで構成されていました
現在 2023年7月2日 そして 2023年4月2日 リボルビング・ライン・オブ・クレジットの未払い残高は$でした
信用集中: 現在の会社の売掛金 2023年7月2日 $に計上されました
注記 9— グッドウィル
のれんは、企業結合で取得した正味識別可能資産の公正価値を超える購入価格の超過額を表します。のれんの減損の提示と測定を目的として、会社は 二報告単位: 一乳幼児の寝具、毛布、アクセサリーを製造・販売する会社と、乳幼児用よだれかけ、おもちゃ、使い捨て製品を製造および販売する会社です。当社の報告部門は、以下の時点でのれんを認識しています 2023年7月2日 そして 2023年4月2日 $ の
当社は、毎年報告単位内ののれんの減損を測定しています 最初会社の会計年度の日。会社のいずれかの報告単位の公正価値がより高いことが示唆される出来事や状況の変化が発生するたびに、その年の間に追加の減損の中間測定が行われます じゃない(より大きい可能性があると定義されています) 50%)が帳簿価額を下回りました。障害の年次または中間測定は、以下によって行われます。 最初質的要因を評価して、その可能性がそれよりも高いかどうかを判断します じゃない報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っていること。そのような定性的要因がそうであるならば、減損の測定は、各報告単位の公正価値の見積もりを計算し、推定公正価値を報告単位の帳簿価額と比較することによって継続されます。帳簿価額が報告単位の推定公正価値を超える場合、減損費用は報告単位の帳簿価額と推定公正価値の差として計算されます。 じゃない報告単位ののれんを超えること。
オン 2023年4月3日 会社は質的評価を行って、その可能性がそれよりも高いかどうかを判断しました じゃない財務実績、市況、株価などの関連する事象や状況を評価した結果、会社の報告単位の公正価値が帳簿価額を下回っていることを確認できます。この評価に基づいて、当社は、会社の各報告単位ののれんは じゃない障害のリスクがあると考えられます。
注記 10— その他の無形資産
現在のその他の無形資産 2023年7月2日 そして 2023年4月2日 主に、有形資産やのれん以外の企業結合で取得した識別可能な資産の公正価値で構成されていました。現在の会社の他の無形資産の総額と累積償却額 2023年7月2日 そして 2023年4月2日 と、の償却費用 三終了した月数 2023年7月2日 そして 2022年7月3日 添付の未監査の要約連結損益計算書のマーケティング費および管理費に含まれているのは、次のとおりです(千単位)。
償却費用 | ||||||||||||||||||||||||
総額 | 累積償却額 | 3か月の期間が終了しました | ||||||||||||||||||||||
7月2日 | 4月2日 | 7月2日 | 4月2日 | 7月2日 | 7月3日 | |||||||||||||||||||
2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||
商号と商標 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
競業避止規約 | ||||||||||||||||||||||||
特許 | ||||||||||||||||||||||||
顧客との関係 | ||||||||||||||||||||||||
ライセンス関係 | ||||||||||||||||||||||||
その他の無形資産合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
注記 11— リース
同社は、認識されているオペレーティングリースに関連して現金での支払いを行いました($)
の間に 三-月の期間が終了しました 2023年7月2日 そして 2022年7月3日 同社は、添付の未監査の要約連結損益計算書の中で、オペレーティングリース費用を次のように分類しました(千単位)。
3か月の期間が終了しました | ||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||
製品の販売コスト | $ | $ | ||||||
マーケティングと管理費 | ||||||||
オペレーティングリース費用の総額 | $ | $ |
現在の会社のオペレーティングリース負債の満期 2023年7月2日 は次のとおりです(千単位)。
会計年度 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
2029 | ||||
割引なしのオペレーティングリース支払い総額 | ||||
帰属(帰属)利息が少ない | ||||
オペレーティングリース負債-純額 | $ |
注記 12— 株式ベースの報酬
当社は 三インセンティブ・ストックプラン、 2006オムニバス・インセンティブ・プラン ( “2006プラン」)、 2014オムニバス株式報酬制度( “2014プラン」) と 2021インセンティブプラン( “2021プラン」)、ただし助成金 可能性があります いいえどちらかで発行される時間が長い 2006計画または 2014計画。現在 2023年7月2日
ストックオプション:次の表は、のストックオプション活動を示しています 三-月の期間が終了しました 2023年7月2日 そして 2022年7月3日:
3か月の期間が終了しました | ||||||||||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||||||||||
加重- | 加重- | |||||||||||||||
平均 | の数 | 平均 | の数 | |||||||||||||
エクササイズ | [オプション] | エクササイズ | [オプション] | |||||||||||||
価格 | 優れた | 価格 | 優れた | |||||||||||||
期首には優れている | $ | $ | ||||||||||||||
付与されました | ||||||||||||||||
運動した | ( | ) | ||||||||||||||
期限切れ | ( | ) | ||||||||||||||
期末に優れている | ||||||||||||||||
期末に行使可能 |
現在 2023年7月2日 未払いの行使可能なストックオプションの本質的価値は$でした
株式ベースの報酬は、FASB ASC Topicに従って計算されます 718, 補償 –株式報酬、株式ベースの報酬は、公正価値に基づく測定を使用して会計処理する必要があります。付与されたストックオプションの推定公正価値を決定するために、当社はBlack-Scholes-Merton評価式を使用しています。これは、方程式を使用して公正価値を推定する閉じた形式のモデルです。次の表は、期間中に特定の従業員に授与された非適格ストックオプションの公正価値を決定するために使用される仮定を示しています 三-月の期間が終了しました 2023年7月2日 そして 2022年7月3日 サービスが継続していると仮定すると、どのオプションが2年間にわたって有効ですか。
3か月の期間が終了しました | ||||||||
2023年7月2日 | 2022年7月3日 | |||||||
発行されたオプションの数 | ||||||||
付与日 | | | ||||||
配当利回り | % | % | ||||||
予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
リスクフリー金利 | % | % | ||||||
契約期間(年) | ||||||||
期待期間 (年) | ||||||||
没収率 | % | % | ||||||
オプションごとの行使価格(付与日終値) | $ | $ | ||||||
オプションごとの公正価値 | $ | $ |
の間に 三-月の期間が終了しました 2023年7月2日 そして 2022年7月3日 当社は、ストックオプションに関連する報酬費用を、添付の未監査の要約連結損益計算書に次のように分類しました(千単位)。
2023年7月2日に終了した3か月の期間 | 2022年7月3日に終了した3か月の期間 | |||||||||||||||||||||||
の費用 | マーケティングと | の費用 | マーケティングと | |||||||||||||||||||||
製品 | 管理 | 合計 | 製品 | 管理 | 合計 | |||||||||||||||||||
会計年度に付与されたオプション | 売却 | 経費 | 経費 | 売却 | 経費 | 経費 | ||||||||||||||||||
2021 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
2022 | ||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||
2024 | ||||||||||||||||||||||||
ストックオプション報酬総額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
現在 2023年7月2日 未認識のストックオプション報酬費用の総額は$でした
取締役に付与された非権利株式: 以下の非権利株式が会社の取締役に付与されました。
株式数 | 一株当たりの公正価値 | 付与日 | 権利確定期間(年) | |||||
$ | 2022年8月16日 | 一つ | ||||||
2021年8月11日 | 一つ | |||||||
2020年8月12日 | 二つ |
会社の取締役に付与された非権利株式の公正価値は、各付与日の会社の普通株式の終値に基づいていました。に付与された非権利付株式 2021年8月11日 含まれています 8,033元当社の会長、社長兼最高経営責任者であるE. Randall Chestnutに株式が付与されました。オン 2022年5月1日 チェスナット氏が取締役を辞任し、会社内のすべての役職を退職した時点で、これらの権利が確定します。
従業員に付与された非権利株式: 以下の非権利株式が会社の特定の従業員に付与されました。
株式数 | 一株当たりの公正価値 | 付与日 | 権利確定日 | |||||
$ | 2023年3月21日 | 2025年3月21日 | ||||||
2021年6月9日 | 2022年6月9日 | |||||||
2021年2月22日 | 2023年2月22日 | |||||||
2020年6月10日 | 2022年6月10日 |
これらの株式は、サービスの継続を前提として、示された日付に権利が確定します。に 2022年6月、
パフォーマンス・アワード・シェア:オン2022年3月1日業績賞は、会社の執行役員の一部に授与されました。
の間に 三-月の期間が終了しました 2023年7月2日 そして 2022年7月3日 当社は、マーケティングおよび管理費に含まれる株式付与に関連する報酬費用を、添付の未監査の要約連結損益計算書に次のように記録しました(千単位)。
3か月の期間が終了しました | ||||||||
会計年度に付与された株式 | 2023年7月2日 | 2022年7月3日 | ||||||
2021 | $ | $ | ||||||
2022 | ||||||||
2023 | ||||||||
株式交付報酬総額 | $ | $ |
現在 2023年7月2日 会社の非権利株式付与に関連する未認識の報酬費用の総額は$でした
注記 13— その後のイベント
当社は、その間に発生した他のすべてのイベントを評価しました 2023年7月2日 および添付の未監査の要約連結財務諸表が発行され、その旨が判明した日付 いいえ開示が必要なその他の重要な後続事象。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する情報
他の文書を参照してここに組み込まれている情報を含め、フォーム10-Qのこの四半期報告書(この「四半期報告書」)に記載されている記述の中には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」であり、その保護の対象となります(「取引法」) と1995年の民間証券訴訟改革法。このような記述は、経営陣の現在の期待、予測、見積もり、仮定に基づいています。「期待する」、「信じる」、「予想する」、「意図する」、「かもしれない」、「する」、「する」、「する」などの言葉や、そのような言葉のバリエーションや類似の表現は、そのような将来の見通しに関する記述を識別する場合があります。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクと不確実性が含まれ、将来の結果が将来の見通しに関する記述で示唆されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクには、とりわけ、COVID-19のパンデミックが会社の事業運営に与える影響、金利、消費者支出の全体的な水準、会社の製品に使用される石油、綿、その他の原材料の価格の変動を含む一般的な経済状況、競争の変化、小売環境の変化、新たに買収した事業をうまく統合する会社の能力、会社の顧客からの将来の注文のレベルと価格、会社の依存度が含まれます以下を含む第三者サプライヤーについて海外に拠点を置く企業の中には、政治情勢が不安定なもの、新しい情報技術をうまく実装する会社の能力、新しいデザインと新しく導入された製品ラインの両方に対する顧客の受け入れ、会社の事業に影響を与える可能性のある競合他社の行動、会社またはそのサプライヤーが使用する輸送システムや航路の混乱、第三者からのライセンスへの依存などがあります。また、会社の経営成績や財政状態に影響を与える可能性のあるその他の要因については、当社が証券取引委員会に定期的に提出している書類も参照してください。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、実際の結果または会社の期待の変化に合わせて、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を更新することを約束しません。
ビジネスの説明
同社はもともと1957年にジョージア州の企業として設立され、2003年にデラウェア州の企業として再編されました。同社は、NoJo Baby & Kids, Inc.、Sassy Baby, Inc.、マンハッタン、MTEの4つの完全子会社を通じて、消費財業界の乳児、幼児、少年向け製品セグメントを間接的に事業を展開しています。乳児、幼児、子供向け製品セグメントは、乳幼児の寝具と毛布、よだれかけ、消耗品、おもちゃ、授乳用品で構成されています。
会社の製品は、会社所有の商標、他者からライセンスされた商標、およびプライベートラベルの商品として販売されています。会社の製品の販売は、量販店、大型チェーン店、青少年専門店、バリューチャネルストア、食料品店、ドラッグストア、レストラン、卸売クラブ、インターネットベースの小売業者などの小売業者に直接行われます。
乳児、幼児、青少年の消費財業界は競争が激しいです。同社は、品質、デザイン、価格、ブランド名の認知度、サービス、パッケージングに基づいて、乳児、幼児、子供向けの大手製品会社や乳児、幼児、子供向け製品の専門メーカーなど、さまざまな販売業者やメーカー(ブランドブランドとプライベートラベルの両方)と競合しています。会社が競争できるかどうかは、主にスタイリング、価格、小売業者へのサービス、そして会社の製品や商品名に対する継続的な高評価にかかっています。
外国および国内の委託製造業者は会社の製品のほとんどを生産しており、最も集中しているのは中国です。当社は、海上輸送や関税の影響を含め、品質、配達の適時性、価格に基づいて調達決定を下します。会社は限られた数のサプライヤーと関係を維持していますが、当社の製品は会社の要件を満たすのに十分な量で、いくつかの代替供給元によって容易に製造できると考えています。
同社の製品は、カリフォルニア州コンプトンとミネソタ州のエデンバレーにあるリース施設から国内で、また海外ではオランダ、ベルギー、英国の第三者物流倉庫から倉庫に保管され、流通しています。
経営陣が会社の業績、財政状態、流動性、資本資源を見直す上で重要と考える特定の要因の概要を以下に示します。これらは、この四半期報告書の前のセクションに含まれる添付の要約連結財務諸表および関連注記と併せて読む必要があります。
操作の結果
次の表は、2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月間の経営成績と、それらの期間のドルとパーセンテージの変化(パーセンテージを除く千単位)を示しています。
3か月の期間が終了しました |
変更 |
|||||||||||||||
2023年7月2日 |
2022年7月3日 |
$ |
% |
|||||||||||||
カテゴリー別の純売上高: |
||||||||||||||||
寝具、毛布、アクセサリー |
$ | 5,573 | $ | 7,498 | $ | (1,925 | ) | -25.7 | % | |||||||
よだれかけ、お風呂、発達玩具、給餌、ベビーケア、使い捨て製品 |
11,550 | 8,212 | 3,338 | 40.6 | % | |||||||||||
総純売上 |
17,123 | 15,710 | 1,413 | 9.0 | % | |||||||||||
製品の販売コスト |
12,381 | 10,557 | 1,824 | 17.3 | % | |||||||||||
売上総利益 |
4,742 | 5,153 | (411 | ) | -8.0 | % | ||||||||||
純売上高に占める割合 |
27.7 | % | 32.8 | % | ||||||||||||
マーケティングと管理費 |
4,046 | 3,413 | 633 | 18.5 | % | |||||||||||
純売上高に占める割合 |
23.6 | % | 21.7 | % | ||||||||||||
支払利息-利息収入を差し引いたもの |
188 | 3 | 185 | 6166.7 | % | |||||||||||
その他の (収入) 費用-純額 |
(2 | ) | 163 | (165 | ) | -101.2 | % | |||||||||
所得税費用 |
140 | 466 | (326 | ) | -70.0 | % | ||||||||||
当期純利益 |
366 | 1,434 | (1,068 | ) | -74.5 | % | ||||||||||
純売上高に占める割合 |
2.1 | % | 9.1 | % |
純売上高: 売上高は、2022年7月3日に終了した3か月間の1,570万ドルに対し、2023年7月2日に終了した3か月間の1,710万ドルに増加し、140万ドル、つまり 9.0% 増加しました。寝具、毛布、アクセサリーの売上高は190万ドル減少し、よだれかけ、おもちゃ、使い捨て製品の売上高は330万ドル増加しました。 マンハッタン買収により、2023年7月2日に終了した3か月間で、発育玩具、飼料、ベビーケア製品の純売上高が370万ドルに達したため、売上高は増加しました。これらの増加は、在庫レベルを管理してきた小売業者、インフレ圧力により支出を削減した消費者、乳幼児用寝具および毛布市場の継続的な低迷による売上の減少によって相殺されました。また、小売顧客が最近倒産したため、今年の売上高は減少しました。小売顧客は、前年同期に約140万ドルの売上をもたらしました。
売上総利益:売上総利益は411,000ドル減少し、2022年7月3日に終了した3か月間の純売上高の32.8%から、2023年7月2日に終了した3か月間の純売上高の27.7%に減少しました。売上総利益の減少の一因となったのは、マンハッタンのオペレーティングリース費用の156,000ドルを含め、当年度におけるオペレーティングリース費用の681,000ドルの増加でした。
マーケティングと管理費:マーケティングおよび管理費は633,000ドル増加し、2022年7月3日に終了した3か月間の純売上高の21.7%から、2023年7月2日に終了した3か月間の純売上高の23.6%に増加しました。当年度の増加には、マンハッタンとMTEが負担した費用の110万ドルが含まれていましたが、これらは当年度における総報酬費用の559,000ドルの減少によって相殺されました。
所得税費用: 当社の所得税引当金は、2023年7月2日に終了した3か月間の継続事業からの推定年間実効税率(「ETR」)21.5%に基づいています。これに対し、2022年7月3日に終了した3か月間の継続事業からの推定年間ETRは23.5%です。
所得税引当金の州部分に関する関連情報を検討した結果、当社は、2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月間の未認識の納税義務に対する個別の準備金を添付の未監査の要約連結損益計算書にそれぞれ5,000ドルと19,000ドル計上しました。当社はまた、2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月間に、それぞれ27,000ドルと1,000ドルの個別の所得税費用を記録しました。これは、ストックオプションの行使と満了、および非権利確定株式の権利確定から生じる超過税制上の優遇措置と税不足の正味効果を反映しています。
継続事業のETRと、上記の個別の所得税の費用と給付により、2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月間の所得税総額はそれぞれ 27.7% と 24.5% になりました。
当社は、2024会計年度の残りの期間の継続事業によるETRへの重大な変更は見込んでいませんが、税引前利益の金額と源泉に関する会社の見積もりとの変動など、いくつかの要因がETRに影響を与える可能性があり、その年の実際のETRは会社の見積もりと大きく異なる可能性があります。
財政状態、流動性、資本資源
営業活動によって提供された純現金は、2022年7月3日に終了した3か月間の350万ドルから、2023年7月2日に終了した3か月間の630万ドルに増加しました。今年の増加は、当年度の在庫が前年の増加より220万ドル減少したこと、当年度の売掛金の減少が前年の減少より140万ドル多かったこと、および当年度の未払負債の減少が前年の増加より130万ドル減少したことによるものです。これらの増加は、前年の増加より140万ドル減少した当年度の買掛金の増加と、前年度から当年度への純利益の110万ドルの減少によって相殺されました。
主に不動産、プラント、設備の資本支出に関連する投資活動に使用された純現金は、前年の59,000ドルから当年の355,000ドルに増加しました。
主にリボルビング・ライン・オブ・クレジットでの純返済に関連する資金調達活動に使用された純現金は、前年から今年度にかけて610万ドル増加しました。
2023年7月2日現在、リボルビングクレジットラインの未払い残高は650万ドルで、未払いの信用状はなく、会社の適格売掛金と在庫残高に基づくと2,070万ドルがリボルビングクレジットラインで利用可能でした。
信用損失のリスクを減らし、キャッシュフローの予測可能性を高めるために、当社は売掛金の大部分をファクタリング契約に基づいてCITに割り当てています。ファクタリング契約の条件に基づき、CITは顧客への支払いをCITが受領すると同時に会社に送金します。そのため、当社はファクタリング契約を前払いしません。
CITは、承認された出荷による割り当てられた売掛金に関して信用損失を負担し、会社は返品、許容額、請求、割引に関連する顧客からの調整について責任を負います。CITはいつでも特定の顧客への出荷の承認を終了または制限することができます。そのような終了または制限が発生した場合、会社は、そのような終了または制限の日付以降に顧客への出荷に関する信用リスクを引き受ける(そして軽減するよう努める)か、顧客への出荷を中止します。添付の未監査要約連結損益計算書のマーケティング費および管理費に含まれているファクタリング手数料は、2023年7月2日と2022年7月3日に終了した3か月間でそれぞれ67,000ドルと68,000ドルでした。
会社の将来の業績は、ある程度、一般的な経済、財務、競争、法律、規制、および会社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。現在の事業水準に基づいて、当社は、事業からのキャッシュフローとリボルビング・ライン・オブ・クレジットで利用可能な資金は、流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
会社に影響を与える可能性のある市場リスクについての議論については、2023年4月2日に終了した年度の会社の年次報告書のフォーム10-Kのパート1の項目1Aに開示されているリスク要因を参照してください。
金利リスク
2023年7月2日現在、当社には、リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの借入で構成される、変動金利で利息がかかる650万ドルの負債がありました。この水準の未払い債務に基づくと、会社の年間純利益は、負債に適用される金利が1パーセントポイント上がるごとに約49,000ドル減少します。
コモディティレートリスク
同社は主に外国の委託製造業者から製品を調達しており、最も集中しているのは中国です。会社が商品価格リスクにさらされるのは、主に中国の綿花、石油、労働力の価格変動に関係しています。綿花、石油、労働力は、会社の多くの製品に使用されている主要な原料です。さらに、同社は中国のサプライヤーに米ドルで支払いますが、米ドルに対して中国の通貨のレートを引き上げると、会社の完成品のコストが増加する可能性があります。会社の顧客に製品を販売する価格を比例的に上げることによって、会社がそのような値上げにタイムリーに対応できるという保証はありません。
市場集中リスク
会社の財務結果は、2023会計年度の会社の総売上高の約71%を占める上位2社の顧客への売上高と密接に結びついています。さらに、2023会計年度の当社の総売上高の40%はライセンス製品でした。これには、ウォルト・ディズニー・カンパニーの関連会社との当社とのライセンス契約に関連する売上の29%が含まれます。会社の業績は、これらのライセンスの1つ以上が失われると、重大な影響を受ける可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
会社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、取引法の規則13a-15または15d-15の(b)項で義務付けられているように、この四半期報告書の対象期間の終了時における会社の開示管理と手続き(この用語は取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されています)の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、当該役員は、この四半期報告書の対象期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
2023年7月2日に終了した3か月間、取引法の規則13a-15または15d-15の(d)項で義務付けられている評価に関連して、会社の財務報告に関する内部統制(「ICFR」)に、会社のICFRに重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
会社は時々、通常の事業過程で生じる請求に関連するさまざまな法的および規制上の手続きに関与しています。当社もその子会社も、個別に、または全体として、会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想されるそのような手続きの当事者ではありません。
アイテム1A。リスク要因
2023年4月2日に終了した年度の、フォーム10-Kの会社の年次報告書のパート1の項目1Aに開示されているリスク要因に重大な変更はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
[なし]。
アイテム 6.展示品
規則S-Kの項目601で提出が義務付けられている展示品は、この四半期報告書の別紙として次のように含まれています。
示す 番号 |
展示品の説明 |
|
3.1 |
修正および改訂された会社の設立証明書(1) |
|
3.2 |
修正および改訂された会社の法人設立証明書の修正証明書(2) |
|
3.3 |
2016年11月15日までに改正および改訂された会社の細則(3) |
|
10.1* |
2023年6月13日付けの当社とオリビア・W・エリオットとの間で締結された修正および改訂された雇用契約(4) |
|
31.1 |
規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 会社の最高経営責任者による証明 (5) |
|
31.2 |
規則13a-14 (a) /15d-14 (a) 会社の最高財務責任者による証明 (5) |
|
32.1 |
セクション1350 会社の最高経営責任者による認証(5) |
|
32.2 |
セクション1350 会社の最高財務責任者による認証(5) |
|
101 |
2023年7月2日に終了した四半期期間の登録者フォーム10-Qに関連する、SEC規則S-Tの規則405に従い、iXBRL(インライン拡張可能なビジネス報告言語)でフォーマットされたインタラクティブデータファイル: (i) 未監査の要約連結貸借対照表; (ii) 未監査の要約連結損益計算書 (iii) 株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書。 (iv) 未監査の要約連結キャッシュフロー計算書、および (v) 未監査の要約連結財務諸表の注記。 |
|
104 |
カバーページ SEC規則S-Tの規則406に従い、iXBRL(インライン拡張可能なビジネス報告言語)でフォーマットされ、別紙101に含まれているインタラクティブデータファイル。 |
* 管理契約、または補償計画または取り決め。
(1) |
2003年12月28日に終了した四半期の登録者のフォーム10-Qの四半期報告書の別紙3.1を参照して、ここに組み込まれています。 |
(2) |
2011年8月9日付けの登録者のフォーム8-Kの最新レポートの別紙3.1を参照して、ここに組み込まれています。 |
(3) |
2016年11月16日付けの登録者の最新報告書のフォーム8-Kの別紙3.3を参照して、ここに組み込まれています。 |
(4) |
2023年6月15日付けの登録者の最新報告書の別紙99.1を参照して、ここに組み込まれています。 |
(5) |
ここに提出しました。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
|
クラウンクラフト株式会社 |
日付:2023年8月16日 |
/s/ クレイグ・J・デマレスト |
|
クレイグ・J. デマレスト |
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副社長兼最高財務責任者 |
|
(最高財務責任者および最高会計責任者) |