添付ファイル2.1

登録者の証券説明

条例第12条により登録する

1934年に改正された証券取引法

Hubネットワークセキュリティ株式会社は、改正された1934年の証券取引法第12条に基づいて登録された3種類の証券：普通株と普通株を購入する2種類の株式承認証を持っている。本明細書で言及される“私たち”、“会社”とは、どの子会社でもなく、Huberネットワークセキュリティ株式会社を指す。以下の説明には、あなたにとって重要なすべての情報が含まれていない可能性がありますので、本年度報告(Form 20-F )(“年次報告”)の添付ファイルとして、本年度報告(Form 20-F )の添付ファイルとして、本規約のコピーを提出しました。

普通株

株本

私たちの法定株式 は1，000，000，000株の普通株からなり、額面がありません。私たちのすべての発行済み普通株は有効に発行され、十分に入金され、評価できません。私たちの普通株は償還できないし、何の優先購入権もありません。

当社取締役会は、当該株式又は他の証券の発行価格及び条項を決定することができ、当該等の株式又は証券の発行に関する任意の他の条項をさらに決定することができる。私たちはまた取締役会が決定した条項と方法で償還可能な証券を発行して償還することができる。

会社登録番号及び会社の趣旨

私たちはイスラエルの会社の登録所に登録した。私たちの登録番号は51-102937-3です。私たちの事務は私たちの定款(“定款”)、適用されるイスラエルの法律、特に“会社法”によって管轄されています。当社の定款に掲載されている目的は、いかなる業務を経営し、いかなる合法的な行為又は活動に従事することである。

投票権

すべての普通株式はすべての側面で同じ投票権と他の権利を持っている。

株式譲渡

私たちの入金普通株は登録形式で発行され、他の文書、適用法律またはナスダック規則が譲渡を制限または禁止しない限り、定款に基づいて自由に譲渡することができる。非イスラエル住民の普通株に対する所有権または投票権はイスラエルの条項や法律のいかなる制限も受けないが、一部の国の国民の所有権は除外され、これらの国は現在、過去と将来にイスラエルと戦争状態にある。

役員を選挙する

条項によると、取締役会は、3(3)名以上であるが、11(11)名を超えない取締役で構成されなければならない。各取締役は，参加して株主総会で投票した普通株が簡単な多数 票で選択されるが，(I)論争のあるbr}選挙が発生した場合，投票の計算方法と決議は 株主総会で我々の株主に提出される方式で我々の取締役会が適宜決定し，(Ii)我々の取締役会が がないか決定できない場合，そして，取締役は株主総会に出席する代表brの多数決権が自らあるいは代表選挙役員に依頼して採決を行う.

また、私たちの取締役は、毎年その株主周年大会で選択され、その取締役会がその選挙または再選後の第3回年次株主総会に在任しているか、または私たちの株主総会で私たちの株主総投票権の65%で投票で罷免されたり、会社法や定款の細則に基づいて何らかの事件が発生した場合の3つに分類されます。また、定款細則は、取締役会は当時在任取締役の簡単な多数決を経て、取締役会の空きを埋め、新取締役を委任することができ、せいぜい定款細則で許可された最高取締役数を超えてはならないと規定している。当該等取締役の任期は、退任した取締役(S)の残り任期と同じである。このように任命された取締役は、次期株主周年大会 に在任し、空席が生じた取締役種別を選挙したり、取締役数が定款で述べた最高取締役数より少ないために空席が発生した場合には、次期株主周年大会 まで任期し、自社取締役会を選挙でその取締役の所属カテゴリの取締役を割り当てる。

配当金と清算権

私たちは普通株式保有者それぞれの持株比率で彼らに配当金を支払うことを宣言することができる。“会社法”によると、配当分配は取締役会が決定し、会社定款 が別途規定されていない限り、会社株主の承認を必要としない。これらの条項は株主に配当分配を承認することを要求せず、配当分配は私たちの取締役会によって決定できると規定している。

会社法 によると、当社の最近の審査または監査の財務諸表によると、割当金額は、利益剰余金または2年前に発生した収益のうち大きい者(以前に割り当てられた配当金を減算し、 が収益から減算されていない場合)に限られ、財務諸表に係る期間終了が分配日の6ヶ月前 を超えないことが前提となる。もし私たちがこのような基準を満たしていなければ、私たちは裁判所の承認を受けた場合にのみ配当金を分配することができる。それぞれの場合、私たちの取締役会および裁判所が“br}に合理的な理由がないと判断した場合にのみ、配当金の支払いが満期の既存および予見可能な義務を履行することを阻止することを懸念している場合にのみ、配当金の分配を許可します。

もし会社が清算した場合、債権者に対する債務を清算した後、その資産は普通株式保有者の保有株式の割合 で彼らに分配される。この権利および配当を取得する権利は、将来許可される可能性のある優先権利を有する株式の所有者に優先配当または を付与する権利の影響を受ける可能性がある。

登録権

私たちの株主権利協定条項によると、私たちのいくつかの株主 はいくつかの登録権利を享受する権利があります。このような権利に関する議論は、 “を参照されたい関連先取引−登録権協定私たちの年間報告書で。

外国為替規制

イスラエルは現在、非イスラエル住民に普通配当金、普通株または利息を送金する収益や他の支払いに通貨規制制限はないが、当時イスラエルが戦争状態にあった国の株主とは除外している。

株主総会

イスラエルの法律によると、私たちは例年ごとに年次株主総会を開催しなければならず、前回の年度株主総会から15ヶ月後に遅れてはならない。株主周年大会を除くすべての会議を定款細則の中で特別株主総会と呼ぶ。私たちの取締役会は、それが適切だと思うときに、私たちの株主特別総会、時間と場所、イスラエル国内または海外で、取締役会によって決定することができます。また、“会社法”では、(I)任意の2名以上の取締役、(Ii)4分の1 又は以上の現取締役会メンバー又は(Ii)1名又は以上の株主が合計(A)5%又は 以上の発行及び流通株及び1%以上の発行済み投票権又は(B)5%以上が投票権を行使していない場合は、当社は次の者の書面の要求の下で株主特別総会を開催しなければならない。

イスラエルの法律によると、株主総会で少なくとも1%の投票権を有する1人以上の株主は、株主総会でこのような事項を議論することが適切であることを条件として、将来開催される株主総会の議題に事項を含めることを取締役会に要求することができる。この等の条項には，株主総会への株主提案の提出に関する手続き指針及び開示事項が記載されている。“会社法”及びその公布された法規の規定によると、株主総会に参加し、株主総会で投票する権利のある株主が取締役会で決定された日に登録されている株主 は、イスラエル国外取引所に上場する会社として、その期日が会議日 よりも4~40日前である可能性がある。

また，会社法では，以下の事項に関する決議 は株主総会で採択されなければならないと規定されている

会社法は、任意の株主周年総会または特別総会の通知は、会議の議題が取締役の任免、取締役、利害関係者または関連者との取引を承認すること、または合併を承認することを含むように、総会の少なくとも21日前に株主に提出しなければならないと規定されている。“会社法”や“定款”によると、株主は会議の代わりに書面で同意して行動してはならない。

定足数

株主総会で株主投票を提出するすべての事項において、普通株式保有者は、保有する普通株1株当たり1票の投票権を有する。私たちのbr株主総会に必要な定足数には、少なくとも2人の直接または代表が出席する株主が含まれており、彼らは少なくとも私たちの株の総発行投票権の331/3% を持っているか、または代表しているが、(I)いずれかの株主総会が取締役会で採択された決議によって開始され、(Ii)この株主総会で“外国個人発行者”になる資格がある場合、必要な定足数は、2人以上が自ら出席または代表出席を依頼する株主からなり、少なくとも私たちの総未返済投票権の25%を持っているか、または代表される。必要法定人数は，株主総会指定開始時間 から30分以内に出席することができる。定足数不足のため延期された株主総会は，来週の同じ日，同一時間及び場所，当該会議通告に明記されている日時及び場所，又は議長が決定した日時及び場所に延期しなければならない。再開催された株主総会において、任意の数の親身又は委任代表が出席する株主が定足数を構成し、会議が株主の要求に応じて開催されない限り、この場合、必要な定足数は1名以上の株主であり、自ら又は代表を委任して出席させ、上記“株主総会”で述べた会議開催に必要な株式数を保有する

投票要求

会社法又は定款の細則に別途規定がある以外、すべての株主決議案は会社法の規定の簡単な多数票を通過しなければならず、ある行動は特別多数の承認を受けなければならない。(I)持株株主との特別取引又は持株株主が個人利益を持つ取引、(Ii)会社持株株主又は持株株主の親族の雇用又はその他の招聘条項(当該等の条項が特別でなくても)及び(Iii)いくつかの補償に関連する事項を含む。細則によると、自社株式がいつでも異なるカテゴリの株式に分類されている場合には、定款細則に別途規定があるほか、任意のカテゴリに付随する権利は、任意のカテゴリに付随する権利は、必要な任意のカテゴリの株式の独立決議案を必要とすることなく、吾等のすべての株式所有者を1つのカテゴリの株主とする決議案によって修正またはログアウトすることができる。

細則によると、一般的に、私たちのどの取締役も、私たちの株主の総投票権の少なくとも65%を持つ保持者の承認を得る必要があります。単純な多数票要求のもう1つの例外は、会社法第350条に基づいて、会議に出席する多数の株主および代表の多数の株主の承認を得、会議で代表される少なくとも75%の投票権を持ち、決議について投票する必要がある会社法350条に基づいて自動的に調整または承認された案または再構成の決議である

会社の記録を調べる

“会社法”によると、すべての株主は、一般に、私たちの株主総会記録、私たちの株主名簿(主要株主への提出を含む)、私たちの定款、私たちの財務諸表、“会社法”に規定されている他の文書、および法律がイスラエル会社登録所またはイスラエル証券管理局に公開提出することを要求する任意の書類を調べる権利がある。その要求目的を指定する株主は、会社法に基づいて株主の承認を必要とする関係者との任意の行動または取引に関する、私たちの所有する任意の文書の閲覧を要求することができる。文書を審査する請求が善意のためではないと判断した場合、文書が商業秘密または特許を含むか、または文書の開示がその利益を損なう可能性があると判断した場合、私たちはその要求を拒否することができる。

反買収条項

イスラエルの法律による買収

全面入札見積

“会社法”の規定によると、イスラエルの上場企業の株式を買収することを希望する者は、その結果、対象会社の投票権又は対象会社の発行済み株式(又はある種類の株式)を90%以上保有し、当該会社のすべての株主に買収要項を提出して、当該会社のすべての発行済み株式及び発行済み株式(又は適用カテゴリ)を購入しなければならない。(A)要約買収を受けない株主 が会社(または適用カテゴリ)の既発行と既発行株の5%以下を保有し，かつ 要約を受けた株主が受け入れ要約に個人利益のない要人の多数を構成している場合，または(B)要約を受けていない株主が発行済みと既発行株の2%未満を保有している場合，法律の規定により，購入者が購入を提案したすべての株式を取得者 に譲渡する.譲渡された株式の株主は、すべての請求を受けた日から6ヶ月以内にイスラエルの裁判所に請願することができ、当該株主が要約に同意するか否かにかかわらず、要約が公正価値を下回るか否か、裁判所が決定した公正価値を支払うべきか否かを決定することができる。ただし，要約者は要約において，要約者や会社が包括要約に関する法的要求の情報を開示していれば，要約を受けた株主は前文 で述べた評価権を裁判所に申請する権利がないと規定することができる.すべての買収要約が上記のいずれかの代替案に従って受け入れられていない場合、買収者は、買収要約を受けた株主から、保有する会社の株式を会社の投票権の90%以上に増加させるか、または買収要約を受けた株主から、会社が発行した株式(または適用種別)を買収することができない。“会社法”に規定されている包括要約買収規則に抵触する場合には、購入した株式には何の権利もなく、休眠株式となる。

特別入札割引

会社法では，イスラエル上場企業の株式の買収は特別要約で行わなければならず，買収の結果，購入者が同社の25%以上の投票権の保有者となると規定されている。25%以上の投票権を持つ他の会社の所有者がいる場合、この要求は適用されない。同様に、会社法は、イスラエル上場企業の株式の買収は特別要約で行わなければならないと規定しており、買収の結果、購入者が当該会社の45%を超える投票権の保有者となり、その会社が同社の45%を超える投票権を有する他の株主がいない場合には、その会社の投票権を45%以上保有することができる。これらの要件は、(I)株主の承認を得た私募会社の買収を背景に、会社の25%以上の投票権を持っている人がいない場合、会社の25%以上の投票権を持っていない場合、会社の45%の投票権を保有している人がいない場合、会社の45%の投票権を保有していない場合には適用されない。(Ii)会社から25%以上の投票権を有する株主を買収し、購入者が会社の25%以上の投票権の所有者となる、または(Iii)会社から45%以上の投票権を有する株主を買収し、購入者が会社の45%以上の投票権の所有者となる。会社のすべての株主に特別な要約を提供しなければならない。特別買収要約は、(I)要人が会社流通株の少なくとも5%の投票権を取得する場合と、(Ii)要約中の要約の株式数 がその所有者が要約に反対する株式数を超える場合にのみ達成される：(購入者、その持株株主、会社の25%以上の投票権の保持者、および受け入れ要約中に個人的な利益がある人、brまたはそれらを代表する誰か、そのような者の親族およびその制御されたエンティティを含む)。

特別要約を提出した場合，会社取締役会は約束の可取性に意見を述べなければならず，そうできなければ何の意見も放棄すべきであるが，棄権の理由を説明しなければならない。取締役会はまた、任意の取締役が特別買収要約またはそれに関連する任意の個人的利益を開示しなければならない。br目標会社の取締役は、その地位保持者として行動し、既存または予見可能な特別買収要約の失敗または受け入れられる機会を弱めることを目的とし、潜在的なバイヤーおよび株主に損害賠償責任を負わせ、その地位保持者が善意に基づいて行動しない限り、彼または彼女が会社の利益のために行動していると信じる合理的な理由がある。しかしながら、ターゲット会社の担当者は、特別要約の条項を改善するために潜在的な買い手と交渉することができ、競争的オファーを得るために第三者とさらに交渉することができる。

特別要約買収要約 を受信すると，カプセルや反対カプセルに応答していない株主は，設定された要約の最後の 日から4日以内に要約を受け取ることができ，要約を提出した初日から要約を受け付けるとみなされる.

特別買収要約が受け入れられた場合、購入者又は要約の際に当該要約又はそれと共同制御する任意の個人又はエンティティ又は当該brを制御する個人又はエンティティは、買収目標 会社の株式について後続要約を発行することができず、契約した日から1年以内に目的会社と合併してはならず、購入者又は当該個人又はエンティティが最初の特別要約において当該要約又は合併を実施することを承諾しない限り、当該要約又は合併を実施することを承諾する。会社法下の特別要約買収規則に抵触する株式は何の権利もなく、休眠株式となる。

合併する

“会社法”は合併取引を許可し、各方面の取締役会の許可を得て、かつ“会社法”で述べたいくつかの条件を満たしていない限り、合併各方面の代表と合併について採決する流通株の簡単な多数である。“会社法”によると、合併会社の取締役会は、提案された合併により、残っている会社が債権者への義務を履行できないという合理的な懸念があるかどうかを検討して確定する必要があり、この決定は合併会社の財務状況を考慮することになる。もし取締役会がそのような懸念があると判断した場合、提案された合併は承認されないかもしれない。各合併会社の取締役会の承認後、取締役会は共同で合併提案を作成し、イスラエル会社登録所に提出しなければならない。その株式が他の合併会社が保有する合併会社の株主投票、または他の合併会社の株主総会で25%以上の投票権を有する個人または実体、または他の合併会社の25%以上の取締役を任命する権利を有する個人または実体によって投票を行う。他方以外の株主を合併するか、または他方の25%以上の投票権を有するか、または他方の25%以上の取締役を任命する権利がある任意の個人または実体、またはそれらを代表する任意の人または任意の会社(その親族または彼らのいずれかによって支配されている会社を含む)が株主総会でこの事項に反対票を投じた場合(棄権を含まない)、br}承認とはみなされない。また，合併した非存続実体が1種類以上の株式を所有している場合には，合併は各種類の株主の承認を得なければならない.取引に上記の規定の各カテゴリの単独で特定の株主の投票権が承認または排除されていない場合、裁判所が合併が公平で合理的であると考え、合併会社の推定値と株主に提供される対価格を考慮した場合、裁判所は、会社の少なくとも25%の投票権を有する者の請求の下で合併を承認することができる。合併が会社の持株株主と行われている場合，あるいは持株株主が合併に個人利益を持っている場合，合併には持株株主のすべての特殊取引に適用される同じ特別多数の承認が必要となる.

“会社法”によると、各合併会社は、その有担保債権者に合併提案を交付し、合併提案及びその内容を無担保債権者に通知しなければならない。合併を提案するいずれか一方の債権者の請求の下で、裁判所が合理的な懸念があると結論した場合、すなわち合併により、残っている会社が合併会社の義務を履行できなくなる場合、裁判所は合併を延期または阻止することができ、債権者の権利を確保するためにさらに指令を出すことができる。

また、合併を完了することは、イスラエルの会社登録所に合併承認の提案を提出した日から少なくとも50日、および2つの合併会社が株主の承認を得た日から30日後でなければならない。

反買収措置

会社法は、投票権、割り当て、または他の事項において特定の優先権を提供する株式、および優先購入権を有する株式を含む、普通株とは異なる権利を有する株式を設立および発行することを可能にする。定款細則はいかなる優先株も許可されていない.将来、もし私たちが特定のカテゴリの優先株を本当に許可し、作成し、発行すれば、このような株は買収を阻止または阻止することができ、または他の方法で私たちの株主 が普通株の時価に対する潜在的なプレミアムを達成することを阻止することができ、これはそれに付随する可能性のある特定の権利に依存するかもしれない。このような優先株の認可と指定は、私たちの株主総会で私たちが発行した株式と流通株に付随する多数の投票権の保有者の承認を事前に得る必要がある定款を改正する必要があるだろう。会議の開催、会議に参加する権利のある株主、およびこのような会議で必要な投票権は、上記“-株主総会”で述べたように、“会社法” および細則に記載された要求から制限される。さらに、“-取締役選挙”で開示されているように、我々は、任意の投資家または潜在的投資家または投資家集団(Br)または潜在的投資家が私たちの取締役会に対する制御権を獲得する能力を実際に制限する秘密の取締役会構造を有する。

借入権力

“会社法”及び“会社定款”によると、当社取締役会は、会社の目的のために借金する権力を含む、法律又は本定款の規定により株主が行使又は採取しなければならないすべての権力及び行動を行使することができる。

“資本論”の変化

これらの条項は私たちが株式を増加または減少させることができるようにする。このような変更はいずれもイスラエルの法律によって制約され、我々の株主総会で正式に採択された決議によって承認されなければならない。また、資本を削減する効果のある取引は、十分な留保収益や利益がない場合に配当金を発表して支払うなど、我々の取締役会とイスラエル裁判所の承認を得る必要がある。

独占フォーラム

特定の訴訟の排他的司法管轄権

条項は、私たちが書面で代替裁判所を選択することに同意しない限り、アメリカ合衆国連邦地域裁判所は、“証券法”に基づいて提起された訴因のクレームを解決するための独占的なフォーラムでなければならず、いかなる疑問も生じないように規定されており、このようなbr条項は、“取引法”に基づいて提起された訴因に基づくいかなるクレームにも適用されない。上記のbr文に記載されている以外に、条項は、私たちが書面で代替法廷を選択することに同意しない限り、イスラエルテルアビブの管轄裁判所は、以下の事件の独占法廷でなければならない：(I)吾らを代表して提起された任意の派生訴訟または訴訟、(Ii)吾などの任意の取締役、高級管理者または他の従業員の吾などの株主に対する受託責任に違反していると主張する任意のbr訴訟、または(Iii)細則、会社法またはイスラエル証券法の任意の規定に基づいてクレームを提起する任意のbr訴訟である。この排他的な 裁判所条項は、イスラエルの法律に基づいて提起されたクレームに適用することを目的としており、証券法によるクレームまたは米国連邦裁判所が排他的管轄権を有する任意の他のクレームには適用されない。条項 のこのような独占フォーラム条項は、米国連邦証券法律とその下の規則と法規を遵守する責任を解除することはなく、私たちの株主 もこれらの法律、規則、法規の遵守を放棄したとみなされないだろう。この排他的裁判所条項は、株主が私たちまたは私たちの役員、高級管理者、または他の従業員との紛争について司法裁判所でクレームを提起する能力を制限する可能性があり、これは、私たち、私たちの役員、高級管理者、および従業員に対する訴訟を阻止する可能性がある。しかし，他社組織文書中の類似した裁判所条項の実行可能性は法的訴訟で疑問視されており，裁判所 が条項中の専属裁判所条項を実行するかどうかには不確実性がある.

移籍代理と登録所

私たちの普通株の譲渡代理と登録所 はアメリカ株式譲渡信託会社です。住所はニューヨーク道富銀行1号30階、郵便番号：10004。

取引所が上場する

私たちの普通株はナスダック資本市場に上場して、コードは“HUBC”です

株式承認証

現有引受権証

本年度の報告日まで、私たちは全部で9，664，932件の現有株式証明書が返済されていない。既存の株式承認証は普通株1株当たり行使でき、行使価格は1株普通株当たり2.03ドルである。既存の引受権証は2023年8月22日に満期になる。現有権証は現在ナスダックで取引されており、取引コードは“HUBCZ”である。

2023年2月28日に終了した業務合併について、16，043，832件の株式承認証(15，507，843件の公開株式証明書と535，989件の非公開株式証を含む)を発行し、各株式承認証の所有者は、1株当たり12.79ドルに相当する初期行使価格で普通株の4分の3(成約直前に行った逆株式分割による)を購入する権利がある。公有権証と私募権証を総称して“新権証”と呼ぶ

株式証を公開する

株式証明書協定

吾らの引受証はすでに期日が2021年10月4日の引受権証協定(“株式承認証協定”) によってマントレニール買収会社(“RNER”)及び米国株式譲渡及び信託会社(“AST”)によって登録形式で発行され、この協定はAST、RNER及び吾が2023年2月28日に改訂及び再予約した株式証明書協定(“株式証承認協定”)を経て改訂された。あなたは、株式承認証および引受権証合意の条項および条件の完全な記述を理解するために、開示された引受権証明書プロトコルのコピーおよび引受権証フォーマットを確認しなければならない。

継続期間と行権価格調整

新しい株式証明書は2023年3月29日に行使でき、2028年2月28日にニューヨーク市時間午後5：00に満期になります。私たちが償還またはその日までに清算されない限り。配当金、株式分割、再編または類似事件が発生して私たちの普通株式と行権価格に影響を与える場合、行権価格と行権時に発行可能な普通株式数は適切に調整される 。

可運動性

各完全な株式引受証は、登録所有者が普通株式の4分の3(3/4)を購入する権利を有するが、以下に述べるように調整しなければならない。そのため、 所有者は必ず1株11.50ドルの価格で、2つの株式承認証の倍数で公共株式承認証を行使しなければならず、調整後、有効に に株式承認証を行使することができる。新株式証明書は満期日或いは以前に株式証明書代理人事務所に提出した時に行使することができ、行使表は株式承認証明書の裏面に記入し、説明に従って署名し、全数支払使用価格(或いは現金なしの基礎の上、適用する)の保証或いは公式銀行小切手を添付し、予吾などの行使権証の数に関する を支払う。株式証明書所有者は、引受権証を行使して普通株を受け取る前に、私たちの普通株式所有者の権利或いは特権及びいかなる投票権も有していない。新株式権がbr行使時に普通株式を発行した後、所有者ごとに株主が議決したすべての事項が保有する1株当たり1票(1)票を投じる権利がある。

キャッシュレス運動

もし所有者 がその株式承認証を行使する際に、証券法 によって承認株式証を発行する普通株の登録声明が当時発効していないか、または当該株式の発行に適用されていないことを登録する場合、所有者は、株式承認証を行使する際に、株式承認証合意に記載された式(以下のbr)に基づいて決定された普通株式純額を受け取ることを選択することができ、株式証明書を行使する際に吾等に支払う現金支払いの代わりに選択することができる。

救いを求める

株式証明書をリコールして償還することができます

償還通知は、償還日前に30(30)日以上前に当社が前払い郵便の一等郵便方式で株式承認証の登録所持者に郵送し、当社の登録簿上の最後の住所で償還する。

株式承認証が償還通知で指定された日前に行使されない限り、行使権は取り消される。償還日の当日および後に、br権証の記録所有者は他の権利を享受しなくなるが、当該権利証を提出する際には、その権利証の償還価格を受け取ることができる。

株式承認証の償還基準はすでにbrを確立し、その価格は株式証所有者に初期行権価格より合理的な割増価格を提供することを目的とし、そして当時の株価と株式証行権価格の間に十分な差額 を提供し、もし株価が償還によって 下落した場合、償還は株価が株式承認証の発行価格以下に低下しないようにする。

以上のように引受権証brの償還を要求した場合、我々の経営陣は、引受証を行使したいすべての所有者に“キャッシュレス基礎”に基づいてそうすることを要求する権利がある。この場合、各保有者は、その数の普通株式の引受証を渡して、(X)株式証明書の普通株式数にbr}引受権証の行使価格と“公平市場価値”(以下、(Y)公平市場価値との差を定義する)に等しい使用価格を支払う権利を有する。“公平市価”とは、権利証明者に償還通知を出した日までの第3取引日までの10取引日以内に、Hub証券 普通株の最終報告平均販売価格をいう。HUB証券がその選択権を行使するかどうかは、すべての所有者が“現金なし に基づいて株式承認証を行使することを要求しており、これは、HUB証券が引受権証が償還されたときの普通株の価格、HUB証券の当時の現金需要、および希釈株発行への懸念を含む様々な要素に依存する。

株式承認証は，株式承認証代理である米国株譲渡と信託会社と我々との間の改訂と再署名された引受権証協定に基づいて登録形式で発行される.あなたは、株式承認証に適した条項および条件の完全な説明 を取得するために、私たちの年間報告書の証拠物としてアーカイブ化された改訂および再署名された引受権証明書プロトコルのコピーを表示しなければならない。改訂及び再予約された引受権証協定の規定により、株式証を承認する条項はいかなる所有者の同意なしに改訂することができ、いかなる曖昧なところを是正し、或いはいかなる欠陥のある条文を修正することができるが、当時の大部分の未弁済株式証の所有者が書面同意或いは採決方式で承認しなければ、登録所有者の利益に不利な影響を与える変更を行うことができる。

株式引受証を行使する際に普通株を発行できる使用価格および数は、株式配当金、非常配当金、または私たちの資本再編、再編、合併または合併を含む調整が行われる可能性がある。しかしながら、株式承認証は、以下に述べることに加えて、普通株の発行価格がそれぞれの行使価格よりも低いことによって調整されることはない。

細切れ株

改訂及び再署名された引受権証協定に基づいて、株式承認証所有者は整数株普通株についてのみその株式承認証を行使することができる。株式承認証の行使時には，断片的な株式 は発行されない.株式承認証を行使する際には、保有者は1株の株式の断片的な権益を獲得する権利があり、吾らは引受権証を行使する際に普通株を最も近い整数に丸め、株式証明書所有者を発行する。

譲渡可能性

適用法律に適合する場合、各株式承認証は、株式承認証を適切な譲渡文書と共に吾等に提出した後、所有者が自ら譲渡を選択することができる。

授権代理

私たちの引受権証の引受権証代理人はアメリカ証券譲渡信託会社です。

取引所が上場する

私たちの新権証はナスダック資本市場に掲げられ、コードは“HUBCW”です

個人株式証明書

以下に述べる以外に、私募株式証は公共持分証と同じ条項と規定を有する。

個人持分証が保証人またはその譲渡人が所有することが許可されている限り、合併後の会社はこれらの株式承認証を償還することができない。保証人またはその許可された譲受人は、現金なしで配給承認持分証を行使することを選択することができる。以下に述べる以外に、私募株式証は、公開株式証と同じ条項及び条項を有し、行使価格、使用可能性、行使期間を含む。私募株式証が保証人又はその許可譲渡者以外の者が所有している場合、私募株式証は合併後の会社によって償還されることができ、当該等の所有者が公開持分証と同じ基礎で行使することができる。もし私募株式証所有者が現金なしで引受権証を行使することを選択した場合、彼らは株式証明書を提出する方式で使用価格を支払い、株式承認証の数は(X)株式承認証関連普通株式数に 承認株式証行使価格を乗じた“公平市価”(定義は以下文参照)との差額に(Y)公平市場価値を乗じて得た商数に等しい。“公平市価”とは，株式承認証代理人に株式承認証行使通知を出す日前の第3取引日，brまでの10取引日以内の普通株の平均最終販売価格である.

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