経営陣は、継続企業分析において以下の事象と状況を考慮しました。同社が最後に営業収益を記録したのは2009年。2009年以来、同社は事業資金をエクイティ・ファイナンス、デット・ファイナンス、資産売却に頼ってきました。2023年6月30日に終了した四半期中、およびこれらの中間財務諸表が発行される日まで、同社はケリートングラファイトプラントに関連する建設活動を続けました。ただし、当社はケリートングラファイトプラントのフェーズIに関連する特定の建設活動を継続していますが、これらの活動は予想レベルから縮小され、ケリートングラファイトプラントのフェーズIを完了するために必要な追加資金が準備され、現金の使用を最大限に配分できるようになりました。会社の建設関連契約には、解約日までに第三者のサービスプロバイダーが負担した金額を超える支払いを会社に義務付けない、会社の選択による解約条項が含まれています。継続企業分析では、中間財務諸表が発行された日までの建設活動と関連費用と、本中間財務諸表の発行日から1年間に予定されている当社が計画している非裁量的支出を考慮しました。これは、外部資金調達の機会と会社の現在の株式ファシリティを除いて、合計すると、本中間財務諸表の日付現在の手持ち現金を上回ります。

2023年6月30日、会社の現金残高は約$でした17.3百万。2023年6月30日までの6ヶ月間に、会社は売却しました 3.2純収入が$の場合、100万株の普通株式3.0ATM提供契約および2020年ペンシルバニア州リンカーンパークによると、100万です（注4を参照）。

同社はこれまで、事業と事業計画の資金調達を負債とエクイティファイナンスに頼ってきましたが、ケリートングラファイト工場で操業が開始されるまでは、今後も依存し続けると予想しています。ATMオファリング契約と2020年のペンシルバニア州リンカーンパークの継続的な利用を評価するとともに、同社はケリートングラファイトプラントの建設資金を調達するための他の形態のプロジェクトファイナンスを検討しています。プロジェクトの資金調達の代替源には、プロジェクト債務、転換社債、パートナーシップや合弁事業などがありますが、これらに限定されません。会社の資金調達ファシリティの下で、または代替の資金源でケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設資金を調達する資金が得られない場合、会社は事業のさらなる削減または大幅な削減、クーサグラファイト鉱床とケリートングラファイトプラントのフェーズIに関連する計画的な事業開発戦略の変更、ケリートングラファイトプラントのフェーズIの建設と試運転のスケジュールの変更、または追加の資金が得られるまで、フェーズIの建設を保留にしました。会社が建設や開発を中止したり、ケリートングラファイト工場に関連する長期計画を変更したりする必要がある場合、会社は長期資産の回収可能性を評価するよう求められる可能性があります。

同社は事業計画を進めるためにエクイティ・ファシリティを活用し、過去にはエクイティ・ファイナンスやデット・ファイナンス、非中核資産の売却を通じて資金調達に成功してきましたが、会社のニーズを満たすのに十分な金額で、または会社に受け入れられる条件で追加の資金調達が可能になるという保証はありません。最近の株式および負債資本市場の下落、金利の上昇、インフレ、および一般的に不確実な経済状況は、会社が事業計画を進めるために必要な資金にアクセスする能力に大きな影響を与える可能性があります。さらに、2023年3月13日、当社はフォームS-3（「登録届出書」）で既存の棚登録届出書の補足目論見書を提出しました。その結果、会社は登録届出書に基づいて販売できる金額を制限するフォームS-3の一般指示I.B.6の対象となります。2023年6月30日の時点で、これらの制限と現在の当社の普通株式の公開フロートを有効にし、ATMオファリング契約の条件を施行した後、当社は現在、総募集価格が最大約$の普通株式を募集および売却することができます。18.6ATMオファリング契約に基づく100万ドル。この金額は、登録届出書およびその目論見書補足に基づくATMオファリング契約に従って当社がこれまでに売却した普通株式に追加されます。公開フロートが増加し、ATM提供契約と登録届出書に基づいて追加金額を売却する可能性がある場合は、追加売却を行う前に別の目論見書補足書を提出します。

上記の事象や状況を総合的に考えると、当社は、そのような事象や状況により、本中間財務諸表が発行された日から1年以内に継続する企業として存続できるかどうかについて、大きな疑問が生じていると考えています。

リンカーンパークには、リンカーンパークへの普通株式の売却を会社に要求する権利はありませんが、リンカーンパークは、一定の条件を条件として、会社の指示に従って購入する義務があります。いかなる場合においても、リンカーンパークが2020年のペンシルバニア州リンカーンパークの下でリンカーンパークに普通株式を有益に所有することになる場合、当社は普通株式をリンカーンパークに売却することはできません 9.99ある時点での会社の普通株式の割合。

創業以来、2023年6月30日まで、同社は売却してきました 7.1ペンシルバニア州リンカーンパーク2020年に準じて、100万株の普通株式をリンカーンパークに移しました。

​

2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は売却しました 0.9純収入が$の場合、100万株の普通株式0.82020年のペンシルバニア州リンカーンパークによると、100万です。2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、同社は いいえペンシルバニア州リンカーンパーク2020に従って、普通株式を売却します。

​

カンター・フィッツジェラルド・アンド・カンパニーとの統制株式公開販売契約

2017年4月14日、当社は販売代理店を務めるCantorとATM提供契約を締結しました。ATMオファリング契約に基づき、当社は随時、「アット・ザ・マーケット」オファリングで普通株式を売却することがあります。会社はCantorに最大5％の手数料を支払います 2.5ATMオファリング契約に基づく株式の売却による総収入の割合。

​

2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は売却しました 0.8百万と 2.3純収入が$の場合、100万株の普通株式0.7百万と $2.2ATM提供契約に従い、それぞれ100万です。会社は売却しました 4.4百万と 11.8純収入が$の場合、100万株の普通株式9.0百万と $24.52022年6月30日までの3か月と6か月のATM提供契約に基づき、それぞれ100万です。

​

ATM提供契約に基づく販売は、2023年3月13日に提出された目論見書補足に基づいて行われます。これは、規則424（b）（5）に従って提出された目論見書補足事項を修正および補足するものです。この目論見書は合計で最大$で売りに出されます。50.02021年7月8日に米国証券取引委員会（「SEC」）によって有効と宣言された会社の登録届出書の削除として2021年8月20日に提出された当社の普通株式。会社には、フォームS-3の一般指示I.B.6が適用されます。これにより、登録届出書に基づいて販売できる金額が制限されます。これらの制限と現在の当社の普通株式の公開フロートを実施し、ATMオファリング契約の条件を施行した後、当社は現在、総募集価格が最大約$の普通株式を募集および売却することができます18.6ATMオファリング契約に基づく100万ドル。この金額は、登録届出書およびその目論見書補足に基づくATMオファリング契約に従って当社がこれまでに売却した普通株式に追加されます。公開フロートが増加し、ATM提供契約と登録届出書に基づいて追加金額を売却する可能性がある場合は、追加売却を行う前に別の目論見書補足書を提出します。

​

2023年6月30日の時点で、当社は総収入$を受け取っています31.4ATM提供契約では100万です。受け取った総収入のうち、$0.7100万円が受領されましたが、会社は上記のフォームS-3の一般指示I.B.6の対象となります。

​

​

2013年プランは、取締役会の報酬委員会（「委員会」）の裁量により随時承認され、権利確定期間およびその他の条件は委員会によって決定され、最長期間は 10 年。2013年計画は委員会によって管理され、委員会は取締役会、他の委員会、または委員会によって指定され、2013年計画で許可されている会社の他の役員や従業員に管理を委任することができます。2023年6月30日の時点で、 614,534株式は、2013年の計画で将来の発行が可能でした。

誘因計画は、制限付株式ユニット、制限付株式、パフォーマンス・シェア、パフォーマンス・ユニットを含む株式ベースの報奨の付与を規定しています。入社計画では、会社は新入社員の採用と雇用のみを目的として株式報奨を与えることがあります。2023年6月30日の時点で、 114,429株式は、誘因計画に基づいて将来の発行に利用可能でした。

同社は、没収額を見積もるのではなく、没収が発生した時点で計上することを選択しました。権利確定前に没収されたアワードに関連する費用は、それに応じて取り消されます。2023年6月30日までの3か月と6か月間、同社は株式ベースの報酬費用を$として記録しました0.3百万と $0.1ドルに対し、それぞれ百万0.3百万と $0.42022年の同じ期間に、それぞれ100万です。株式報酬費用は、一般管理費に計上されます。

ストックオプション

ストックオプションは、付与日にBlack-Scholesオプション価格モデルを使用して評価されます。会社は没収が発生した時点で会計処理します。

​

次の表は、2023年6月30日までの6か月間の未払いのストックオプションと変更点をまとめたものです。

​

2023年6月30日までの6か月間に未払いのオプションはすべて、2013年プランに基づいて発行されました。2023年6月30日現在の未払いのストックオプションの加重平均残存期間は、およそ 8.3年。

​

2023年6月30日の時点で、同社の資産は$未満でした0.1未確定ストックオプションに関連する何百万もの認識されていない報酬費用は、およそ 1 つの期間にわたって認識されます。 一年.

​

​

制限付株式ユニット

時間ベースおよび業績ベースのRSUは、付与日の会社の普通株式の終値を使用して評価されます。業績連動型RSUに基づいて発行される最終的な株式数は、通常、各権利確定日に委員会が決定した会社の前年の業績に基づいており、このような報奨の評価は、すべての業績基準を完全に満たしていることを前提としています。会社は没収が発生した時点で会計処理します。

次の表は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間のRSUの活動をまとめたものです。

​

2023年6月30日の時点で、同社は $1.2未確定譲渡制限付株式に関連する何百万もの未認識の報酬費用は、およそ、一定期間にわたって認識されます 2.5年。

当社は、未解決の法的手続きを解決するための交渉をいつでも開始することができ、その結果として生じる見越額は、その時点で適用される関連する事実と状況に基づいて見積もられます。このような決済が、個別に、または全体として、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。

​

オン 2018年12月13日, ウェストウォーターに対して仲裁請求を提出しました トルコ共和国投資の相互奨励と保護に関するアメリカ合衆国とトルコ共和国の間の条約（以下「条約」）に従い、国際投資紛争解決センター（「ICSID」）の前に立って、損害賠償やその他の救済を求めました。 仲裁請求は、ウェストウォーターのトルコ子会社であるAdur Madencilik Limited Sirketi（「Adur」）が所有するTemrezliおよびSefaatliウランプロジェクトに関する当社のライセンスに対してトルコ共和国が違法行為を行った結果として提起されました。具体的には、2018年6月、トルコ政府は遡及的にアドゥールの探鉱および操業ライセンスをすべて取り消したため、ウェストウォーターのアドゥールへの投資は事実上無価値になりました。2023年3月3日、仲裁廷は訴訟に関する最終裁定を下しました。裁判所は、ウェストウォーターのトルコへの投資は条約によって保護されており、トルコがアドゥールが所有するテムレズリとセファートリのウランプロジェクトに対する当社のライセンスを取り消したことは、条約に基づくトルコの義務に違反して、ウェストウォーターの投資を没収したことになるという点でウェストウォーターの意見に同意しました。裁判所は、トルコがライセンスを取り消さなかったら、投資額と投資の見返りに関するウェストウォーターの予測に同意しませんでした。裁判所の裁定により、トルコはウェストウォーターに約$を支払う必要があります1.3百万の損害、約 $3.7Westwaterの手数料、仲裁の費用と費用、およびまだ決定されていない金額の利息を100万円で払い戻します。

​

ウェストウォーターのトルコ共和国に対する仲裁手続では、2023年3月3日に裁判所の判決が下された後、ウェストウォーターは2023年4月14日に是正通知を提出しました。トルコは2023年5月19日に回答を提出し、ウェストウォーターは2023年6月2日に回答を提出し、トルコは2023年6月14日に反論を提出しました。訂正通知は、裁判所による裁定額の計算の誤りを訂正することを目的としていました。2023年7月27日、裁判所は判決を下し、ウェストウォーターの是正要求を却下し、トルコに約$を授与しました54その費用は数千ドルです。

​

2023年6月30日現在、ウェストウォーターは いいえtは裁判所の判決を連結財務諸表で認めました。Westwaterの連結財務諸表における裁判所の裁定の承認は、徴収の可能性がある場合に行われます。

次のような割引率 3.00% から 12.00%。これらの金利は、リース契約に明記されているか、リース開始日の会社の推定増額借入金利に反映されます。

変動リースの要素を含む機器リースの場合、変動支払いは通常、リースされた機器の使用量に基づいて行われます。私たちのオフィスリースの場合、変動リースの支払いは、建物の総運営費に占める会社の推定部分に基づいています。

​

リース費用の構成要素は次のとおりです。

​

会社のリースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです。

​

会社のオペレーティングリースの加重平均残存リース期間と割引率は次のとおりです。

​

会社のリースのリース負債の満期は次のとおりです。