組織

RYVYL Inc（以下「当社」）は、革新的なブロックチェーンベースの決済ソリューションを開発、マーケティング、販売する金融テクノロジー企業です。これにより、決済ソリューション市場に大幅な改善がもたらされます。同社の中心的な焦点は、さまざまな業界をサポートできる、エンドツーエンドの金融商品スイートに統合された、破壊的なブロックチェーンベースのアプリケーションの開発と収益化です。同社独自のブロックチェーンベースのシステムは、現金やデータなどのトークン化された資産を無制限に、安全で変更不可能なブロックチェーンベースの台帳に容易に記録、保存するように設計されています。

同社は以前はASAP Expo, Inc（「ASAP」）として知られていて、2007年4月10日にネバダ州で設立されました。2020年1月4日、PubCoとワシントン州の有限責任会社であるGreenBox POS LLC（「PrivCo」）は、資産購入契約（以下「契約」）を締結しました。2018年4月12日、当社はPrivcoのブロックチェーンゲートウェイおよび決済システム事業、POSシステム事業、配送事業、キオスク事業、銀行口座、マーチャントアカウント、およびそれらに関連するすべての知的財産（「GreenBox Business」）を買収しました。)。グリーンボックス事業の対価として、2018年4月12日、当社はグリーンボックス事業の通常の過程で発生したプリブコの負債を引き受けました。

2018年5月3日、同社は正式に社名をGreenBox POSに変更しました。その後、LLCは2018年12月13日に社名をGreenBox POSに変更しました。2022年10月13日、グリーンボックスPOSは社名をRYVYL社に変更しました。

2021年5月21日、当社は企業結合として扱われる取引により、ノースイースト・マーチャント・システムズ社（「ノースイースト」）の発行済み株式をすべて取得しました。Northeastは、買収した銀行メリックに独自の銀行識別番号（BIN）を通じてマーチャントのクレジットカード処理を提供するマーチャントサービス会社です。

2021年7月13日（「締切日」）に、当社はイリノイ州の有限責任会社であるCharge Savvy LLC（「Charge Savvy」）およびCharge Savvyの3人の会員（総称して「販売者」）と会員利息購入契約を締結し、締結しました。売り手の一人、ケン・ハラーは、締切日には会社の従業員でした。購入契約の結果、当社はCharge Savvyの発行済みおよび未払いの会員持分をすべて売り手から購入し、Charge Savvyは当社の完全子会社になりました。考慮事項は 1,000,000会社の普通株式、額面価格 $0.001Charge Savvyの会員持分に対する売主のシェアに比例して、売主に発行され引き渡される1株あたり。発行時の株価は$でした12.14。Charge Savvyは、ソフトウェア開発、支払い処理およびPOSサービスのマーチャントサービス業界への提供を専門とするフィンテック企業です。チャージ・サビーの所有者は 64,000本社があるイリノイ州シカゴにある平方フィートのオフィスビルです。

2022年4月1日、同社はトランザクション・ヨーロッパ・ホールディングスOODの買収を完了しました。Transact Europe EAD（「TEU」）は、ブルガリアのソフィアに本社を置く、EUが規制する電子マネー機関です。TEUは、Visaのプリンシパルレベルメンバー、マスターカードのワールドワイドメンバー、中国銀聯のプリンシパルメンバーです。さらに、TEUは直接単一ユーロ決済地域（「SEPA」）プログラムの一部です。グローバルフットプリント、独自の支払いゲートウェイ、テクノロジープラットフォームを備えたTEUは、包括的なサービスポートフォリオと数十年にわたる業界経験を提供しています。会社は$を支払いました28.8百万 (€26.0購入の対価総額 (百万)。

「」というタイトルの注記15を参照してください後続イベント.”

プレゼンテーションと統合の基礎

添付の中間連結財務諸表は未監査であり、暫定財務情報として米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成されています。添付の連結財務諸表では、すべての会社間取引と残高が削除されています。

未監査の中間財務情報

会社の年次監査済み財務諸表および付随する注記に通常含まれる特定の情報および脚注は、この添付の中間連結財務諸表および脚注では要約または省略されています。したがって、ここに記載されている添付の中間連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-K/Aの当社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および付随する注記と併せて読む必要があります。

Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている経営成績は、必ずしも将来の期間に予想される経営成績を示すものではありません。経営陣の見解では、これらの未監査の連結財務諸表には、ここに報告されているすべての中間期間の結果を公正に記述するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成される、すべての調整および発生額が含まれています。

フォーム10-Kの2022年次報告書の作成中に、同社は米国会計基準に基づく特定の過去の取引を適切に計上していないと判断しました。スタッフ会計速報（「SAB」）99によると、 マテリアリティ、およびSAB 108、 当年度財務諸表の虚偽表示を定量化する際に、前年の虚偽表示の影響を考慮してください、当社は、エラーの重要性を個別に、また全体的に評価し、その誤りは2021年3月31日、2021年6月30日、2021年9月30日、2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日に終了する四半期、および2021年12月31日に終了する年間期間の連結営業報告書にとって重大であると結論付けました。この評価に基づいて、2023年1月13日、監査委員会は、経営陣の同意を得て、会社が以前に発行した前述の期間の連結財務諸表を修正する必要があり、もはや信頼できないと結論付けました。同社は、2023年4月17日に提出され、2023年8月10日に修正されたフォーム10-Kの2022年次報告書に、これらの各期間の影響を受ける財務諸表を再表示し、修正調整の影響を示しています。

ロジッククエストテクノロジー株式会社

2023年4月、同社は購入契約を締結しました 99.4の所有権を表すネバダ州の企業であるLogicquest Technology, Inc.（「Logicquest」）の制限付普通株式（100万株） 99.1ロジッククエストの％、 48LogicquestのシリーズC転換不可償還可能優先株の株式と 10総購入価格$と引き換えに行われるLogicquestのシリーズD転換不可優先株の株式225,000。Logicquestは、OTCピンク公開市場に「LOGQ」の記号で上場されているシェル会社（1934年の証券取引法（「取引法」）の規則12b-2で定義されています）であり、取引法に従って証券取引委員会（「SEC」）に報告書やその他の情報を提出する必要があります。2023年6月、当社は当社の完全子会社であるCoyni, Inc.（「Coyni PrivCo」）とLogicquestの資産を合併し、Logicquestを存続会社としました。その後、Logicquestは社名をCoyni, Inc.（「Coyni PubCo」）に変更しました。同社は2023年第3四半期に買収を完了する予定です。同社は後日、会社の資産をCoyni PubCoにスピンオフする予定です。スピンオフの詳細は最終決定中で、コーポレートガバナンスの対象となります。タイミングや、会社がLogicquestのスピンオフを完了できるかどうかについての保証はありません。取引のタイミングや完了は不明であるため、当社のCoyniへの投資は、ASCトピック205に従って、売却目的で保有されている資産として再分類されていません。当社は、2023年4月21日付けの契約に基づき、キングスウッド・キャピタル・パートナーズ合同会社（「キングスウッド」）の一部門であるキングスウッドを非独占的なプレースメント・エージェントとして雇いました。これは、独立した上場企業としてのCoyni PubCoの妥当なベストエフォートに基づくオファリング（以下「オファリング」）に関連して当社に助言を行うためです。本オファリングは、市場の状況に応じて、予定されているスピンオフが完了することを条件としています。同社は約$の調達を見込んでいます40このオファリングは、Coyni PubCoの資産と負債の約$の評価額に基づくものです200百万。同社はCoyni PubCoの独立した第三者評価を得ていません。

マーチャント・ペイメント・ソリューションズLLC

2021年11月、当社はマーチャント・ペイメント・ソリューションズLLC（「MPS」）の特定のACH事業を買収するためのタームシートを締結しました。タームシートの締結時に、会社は購入価格の合計に対して725,000ドルの返金可能な現金預金をしました。デューデリジェンスを実施した結果、同社は2023年4月21日にタームシートを終了することを選択しました。2023年6月、当社とMPSはポートフォリオ購入契約（「購入契約」）を締結することに合意しました。購入契約に従い、同社はMPSのACHポートフォリオを$で取得しました725,000.

トランザクション・ヨーロッパ・ホールディングス

2022年4月1日、同社はトランザクション・ヨーロッパ・ホールディングスを$で買収しました。28.8百万 (€26.0(百万) 現金で。ブルガリアのソフィアに本社を置くEU規制の電子マネー機関であるTEUは、Visaのプリンシパルレベルメンバーシップ、マスターカードのワールドワイドメンバーシップ、チャイナユニオンペイのプリンシパルメンバーシップなど、さまざまなライセンスを提供しています。TEUは、ヨーロッパ大陸全体でキャッシュレス支払いを可能にする支払いシステムであるDirect SEPAの一部でもあります。

以下は、2022年4月1日時点で記録されている取得した純資産の推定公正価値（千ドル）をまとめたものです。

同社独自のブロックチェーンベースのテクノロジーは、会社のエコシステム内のすべての取引の決済エンジンとして機能します。ブロックチェーン台帳は、大量の不変の取引記録をリアルタイムで記録するための堅牢で安全なプラットフォームを提供します。要約すると、ブロックチェーンは、デジタルで暗号化されたキーを使用して、エコシステム内で行われる各取引の詳細を検証、保護、記録する分散型台帳です。一般的なブロックチェーンベースのシステムとは異なり、同社は独自のプライベート台帳技術を使用して、会社のエコシステム内で行われるすべての取引を検証しています。取引データの検証は、当社が広範囲に審査した信頼できるパートナーが行います。会社はクローズドループ・エコシステムのすべての財務要素を促進し、私たちはすべての関連アカウントの管理者としての役割を果たします。TrustGatewayテクノロジーを使用して、取引に使用されたクレジット/デビットカードを担当する発行銀行に、ゲートウェイから各取引の承認と決済を求めます。ゲートウェイが取引を決済すると、当社のTrustGatewayテクノロジーが台帳管理システムへの一連のブロックチェーン命令を構成します。

消費者が私たちのエコシステムを利用するマーチャントとの取引の支払いにクレジットカードやデビットカードを使う場合、取引は消費者が私たちからトークンを購入することから始まります。トークンの発行は、仮想ウォレットにトークンをロードし、そのトークンがドル単位でマーチャントのウォレットにクレジットを送金し、その後、マーチャントが商品やサービスを消費者にリリースするときに行われます。これらの送金は瞬時にシームレスに行われるため、消費者や販売者にとっては、他の通常のクレジットカードやデビットカードでの取引と同じように取引を行うことができます。当社のブロックチェーン台帳は取引の詳細を瞬時に記録しますが、各取引の最終的な現金決済には、当社と当社が使用するゲートウェイとの間、当社と当社のISO間、および当社と当社のISOと当社のサービスを利用するマーチャントとの間の契約条件に応じて、数日から数週間かかる場合があります。取引資金を受け取ったが、マーチャントやISOへの支払いがまだ行われていない場合、信託口座、または営業口座で制限されているとみなされる現金として資金を保有します。ゲートウェイから支払われるべき現金、純資産、つまり流動資産などの資金の合計を記録します。これらの資金のうち、マーチャントやISOに支払うべき残高を、支払い処理負債、純額、つまり流動負債として記録します。

2023年6月30日および2022年12月31日現在（千ドル）の資産および設備は次のとおりです。

減価償却費は $39,605と $34,3402023年6月30日に終了した3か月と2022年6月30日に終了した3か月間、および$76,065と $67,117それぞれ、2023年6月30日に終了した6か月間と2022年6月30日に終了した6か月間です。

2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、のれん資産は次のとおりです（千ドル）。

無形資産は、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、次のもので構成されていました（千ドル）。

償却費用は $0.6百万と $2.12023年6月30日に終了した3か月間と2022年6月30日に終了した3か月間でそれぞれ百万ドルと1.2百万と $2.52023年6月30日までの6か月間と2022年6月30日に終了した6か月間はそれぞれ100万ドルです。

12月31日に終了する各年度の償却費は次のとおりです（千ドル）。

長期負債は、2023年6月30日および2022年12月31日現在（千ドル）、次のもので構成されています。

次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の従業員のストックオプション活動を表しています。