目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン) | |
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 | |
四半期終了時 | |
または | |
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 | |
からへの移行期間について | |
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織の） |
| (IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録されている各取引所の名前 |
の |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター ☐ | 新興成長企業 | |
非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13条（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで記入してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい☐いいえ
2023年8月4日の時点で、
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
フォーム 10-Q
インデックス
ページ | ||
パート I | ||
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 3 |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の連結営業報告書 | 3 | |
2023年6月30日および2022年12月31日の連結貸借対照表 | 4 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の連結株主資本の変動計算書 | 5 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の連結キャッシュフロー計算書 | 6 | |
連結財務諸表の要約注記 | 8 | |
注1：組織 | 8 | |
注2プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針 | 8 | |
注3: リース | 12 | |
注4 長期債務 | 15 | |
注5：所得税 | 17 | |
注6 コミットメントと不測の事態 | 18 | |
注:7 1株当たりの利益（損失） | 18 | |
注8 株式ベースの報酬 | 19 | |
注9. セグメントの報告と収益の細分化 | 20 | |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 24 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 38 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 39 |
パート 2 | ||
アイテム 1. | 法的手続き | 39 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 39 |
アイテム 6. | 展示品 | 41 |
署名 | 42 | |
2
目次
パートI — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結営業報告書（未監査）
（千単位、1株あたりのデータを除く）
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
収入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
カジノ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| |
| | ||||
契約したスポーツ賭博を含むその他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
| |
| |
| |
| | |||||
運用コストと経費 |
|
|
|
|
|
| ||||||
カジノ |
| |
| |
| |
| | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| |
| | ||||
その他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
販売、一般および管理 |
| |
| |
| |
| | ||||
プロジェクト開発コスト |
| |
| |
| |
| | ||||
プレオープン費用 | | | | | ||||||||
減価償却と償却 |
| |
| |
| |
| | ||||
資産の処分による（利益）損失 |
| — |
| ( | — |
| | |||||
| |
| |
| |
| | |||||
営業利益 (損失) |
| |
| |
| ( |
| | ||||
その他（費用）収入 |
| |||||||||||
支払利息、純額 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
債務変更による損失 | — | ( | — | ( | ||||||||
保険決済による利益 | — | — | | — | ||||||||
| ( | ( | ( | ( | ||||||||
(損失) 所得税控除前利益 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
所得税引当金（給付） | | | | ( | ||||||||
純損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
1株当たりの基本損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
希薄化後の1株当たり損失 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
3
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結貸借対照表（未監査）
(千単位、株式データを除く)
6月30日 | 12月31日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
資産 | ||||||
流動資産 |
|
|
|
| ||
現金および同等物 | $ | | $ | | ||
制限付き現金 | | | ||||
売掛金、準備金を差し引いた金額 |
| |
| | ||
インベントリ |
| |
| | ||
前払い費用およびその他 |
| |
| | ||
| |
| | |||
資産および設備、純額 |
| |
| | ||
オペレーティングリースの使用権資産、純額 | | | ||||
ファイナンスリース使用権資産、純額 | | | ||||
グッドウィル |
| |
| | ||
その他の無形資産、純額 |
| |
| | ||
預金およびその他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
負債と株主資本 | ||||||
現在の負債 | ||||||
買掛金 | $ | | $ | | ||
建設費負担 | | | ||||
未払給与とそれに関連するもの |
| |
| | ||
未払利息 | | | ||||
その他の未払負債 |
| |
| | ||
オペレーティング・リース債務の現在の部分 | | | ||||
ファイナンスリース義務の現在の部分 | | | ||||
| | | ||||
オペレーティング・リース債務、当期分を差し引いたもの |
| |
| | ||
ファイナンスリース債務、流動分を差し引いたもの | | | ||||
長期債務、純額 |
| |
| | ||
繰延所得税、純額 |
| |
| | ||
契約負債、当期分を差し引いたもの | | | ||||
| |
| | |||
コミットメントと不測の事態 (ノート 6) |
|
|
|
| ||
株主資本 |
|
|
|
| ||
普通株式、$ |
| |
| | ||
追加払込資本 |
| |
| | ||
自己株式、 |
| ( |
| ( | ||
累積赤字 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
4
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結株主資本の変動計算書（未監査）
(千単位)
[追加] | 合計 | ||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 累積 | 株主の | |||||||||||||||
株式 | ドル | 資本 | 株式 | ドル | 赤字 | エクイティ | |||||||||||||
バランス、2023年1月1日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
行使したオプション | — | — | | ( | | — | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | — | — |
| | |||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | ( |
| ( | |||||||||||
バランス、2023年3月31日 | | | | | ( | ( | | ||||||||||||
権利が確定したオプション、行使済み株式、制限付株式 | — | — | ( | ( | | — | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス、2023年6月30日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||
[追加] | 合計 | ||||||||||||||||||
普通株式 | 支払い済み | 財務省株式 | 保持 | 株主の | |||||||||||||||
株式 | ドル | 資本 | 株式 | ドル | 収益 | エクイティ | |||||||||||||
残高、2022年1月1日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
権利が確定したオプション、行使済み株式、制限付株式 | — | — | | ( | | — | | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
当期純利益 | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||
バランス、2022年3月31日 | | | | | ( | | | ||||||||||||
制限付株式は既得です | — | — | ( | ( | | — | — | ||||||||||||
株式報酬制度 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
純損失 | — | — | — | — | — | ( | ( | ||||||||||||
バランス、2022年6月30日 | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
5
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結キャッシュフロー計算書（未監査）
(千単位)
6 か月間終了 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
営業活動によるキャッシュフロー: |
|
|
|
| ||
純損失 | $ | ( | $ | ( | ||
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整： |
| |||||
減価償却と償却 |
| |
| | ||
債務発行費用、割引、保険料の償却 |
| |
| | ||
ROUのオペレーティングリース資産の現金以外の変更 | | | ||||
株式報酬制度 |
| |
| | ||
資産処分損失 |
| |
| | ||
保険決済による利益 | ( | | ||||
債務変更による損失 | | | ||||
その他の営業活動 | | | ||||
繰延所得税 |
| |
| ( | ||
営業資産と負債の増減： |
| |||||
売掛金 |
| ( |
| ( | ||
前払いの費用、在庫、その他 |
| ( |
| ( | ||
オペレーティングリース負債 | ( | ( | ||||
契約負債 | | | ||||
買掛金およびその他の負債 |
| |
| | ||
営業活動による純現金 |
| |
| | ||
投資活動によるキャッシュフロー: |
| |||||
資本支出 |
| ( |
| ( | ||
物的損害に関連する保険金決済からの収入 | | | ||||
無形資産の取得 | ( | | ||||
その他 |
| |
| ( | ||
投資活動に使用された純現金 |
| ( |
| ( | ||
財務活動によるキャッシュフロー: |
| |||||
2028年の借入期限の優先担保付債券からの収入 |
| |
| | ||
2028年の借入期限の優先担保付債券のプレミアムによる収入 | | | ||||
債務割引と発行費用の支払い |
| ( |
| ( | ||
リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入 | | | ||||
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入金の返済 | ( | | ||||
ファイナンスリース債務の返済 | ( | ( | ||||
ストックオプションの行使による収入 |
| |
| | ||
その他 | | ( | ||||
財務活動による純現金 |
| |
| | ||
現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少） |
| ( |
| | ||
現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
| |
| | ||
現金、現金同等物および制限付現金、期末 | $ | | $ | | ||
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
6
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結キャッシュフロー計算書（未監査）—（続き）
(千単位)
6 か月間終了 | ||||||
6月30日 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
補足的なキャッシュフロー開示： | ||||||
利息として支払われた現金（資本計上額を差し引いたもの） | $ | | $ | | ||
現金以外の投資および資金調達活動の補足スケジュール： |
|
|
|
| ||
買掛金関連の資本支出 | $ | | $ | | ||
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | | | ||||
使用権資産と負債の再測定： | ||||||
オペレーティングリース | | — | ||||
ファイナンスリース | ( | — | ||||
連結財務諸表の要約注記を参照してください。
7
目次
フルハウスリゾーツ株式会社および子会社
連結財務諸表の要約注記（未監査）
1。組織
組織。1987年にデラウェア州の企業として設立されたFull House Resorts, Inc. は、カジノおよび関連するホスピタリティおよびエンターテイメント施設を所有、リース、運営、開発、管理、および/または投資しています。この文書での「フルハウス」、「当社」、「当社」、または「私たち」とは、特に明記されていない限り、または文脈に別段の定めがある場合を除き、フルハウスリゾーツ社とその子会社を指します。
当社は現在運営しています
2023年の第1四半期から、同社は報告対象セグメントを中西部および南部、西部、および契約スポーツ賭博に更新しました。この変更は、当社の継続的な成長の結果としての社内の再編を反映しています。見てください 注意 9会社のセグメントに関する追加情報については。
次の表は、当社のセグメントに関する厳選された情報を示しています。
セグメントとプロパティ | 場所 | |
中西部と南部 | ||
アメリカンプレイス（2023年2月17日にオープン）とアメリカンプレイス（開発中）によるテンポラリー | イリノイ州ウォキーガン | |
シルバースリッパカジノアンドホテル |
| ミシシッピ州ハンコック郡（ニューオーリンズの近く） |
ライジングスターカジノリゾート |
| ライジングサン、インディアナ州（シンシナティ近郊） |
西 | ||
ブロンコビリーズカジノアンドホテル |
| コロラド州クリップルクリーク（コロラドスプリングスの近く） |
シャモニーカジノホテル（2023年12月26日にオープン予定） | コロラド州クリップルクリーク（コロラドスプリングスの近く） | |
グランドロッジカジノ（リース、ハイアットリージェンシーレイクタホリゾート、スパ、カジノの一部） |
| ネバダ州インクラインビレッジ |
ストックマンズカジノ |
| ネバダ州ファロン（リノから東に1時間） |
契約スポーツ賭博 | ||
3つのスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」） | コロラド州 | |
3つのスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」）、そのうちの1つは現在使用されていません | インディアナ | |
2023年8月に開始されるあるスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」） | イリノイ州 |
2。プレゼンテーションの基礎と重要な会計方針
プレゼンテーションの基礎。証券取引委員会（「SEC」）の規則や規制で認められているように、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、要約または省略されています。これらの連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる当社の2022年の年次連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
8
目次
ここに含まれる会社の中間連結財務諸表には、経営陣の見解では、提示された中間期間の財政状態と経営成績を公平に示すために必要な、すべての調整（通常の定期的な調整からなる）が反映されています。中間期間の業績は、必ずしも通年の年間業績を示すものではありません。
連結財務諸表には、フルハウスとその完全子会社の勘定が含まれています。すべての会社間の口座と取引は、統合によって削除されました。
公正価値と公正価値入力階層。公正価値の測定は、買収取引で取得した純資産および特定の金融資産および負債に対する会社の会計処理に影響します。公正価値の測定は、会社が長期にわたる有形資産および無形資産の減損の可能性について定期的に評価する際にも使用されます。これには、有形資産や設備、のれん、その他の無形資産が含まれます。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却する際に受け取る、または負債を移転するために支払われる予想価格として定義されます。
GAAPは、公正価値に使用されるインプットを3つの階層に分類します。
| ● | レベル1：観察可能なインプット（同一の資産や負債の活発な市場における相場価格など） |
| ● | レベル2：あまり活発ではない市場における類似の資産または負債について観察可能な、相場価格以外の比較可能なインプット。そして |
| ● | レベル3：観察できないインプット。これには、収益と収益の倍数、相対収益率など、市場参加者が価値を見積もるために使用する指標が含まれる場合があります。 |
金融商品の公正価値を見積もるために使用される方法や仮定は、金融商品の存続期間や、市場参加者が価値を見積もるために使用するその他の要因の影響を受けます。現金および同等物、制限付現金、売掛金、買掛金の帳簿価額は、商品の期間が短く、金利が重要ではないため、推定公正価値に近い金額です。
現金同等物および制限付現金。現金同等物には、事業に伴う現金と、購入時の初期満期が3か月以下の流動性の高い短期投資に投資される、日々の必要量を超える現金が含まれます。
制限付現金残高は、会社の債務契約に従って、シャモニー建設プロジェクトの完了に必要な建設準備金、有利子口座に振り込まれた資金です。
売掛金。売掛金は、主にカジノ、ホテル、その他の売掛金で構成され、通常は無利子で、適切な準備金を差し引いて適正な公正価値に換算されます。準備金は、顧客の支払い意思や能力、担保の性質（ある場合）など、顧客口座を具体的に検討したうえで算出されます。また、過去の回収経験、現在の経済状況や事業状況も考慮されます。経営陣がアカウントを回収不能と判断した場合、アカウントは償却され、以前に償却されたアカウントの回収は受領時に記録されます。経営陣は、2023年6月30日の時点で、準備金がまだ記録されていない信用リスクの著しい集中はなかったと考えています。
2023年3月、ライジングスターは利用可能な「無料プレイ」を$で販売しました
その他の無形資産。 2023年3月、会社は支払いをしました $
9
目次
収益認識:
貯まったクラブポイントと顧客ロイヤルティプログラム：営業収益と関連費用と費用。同社の収益は、主にカジノゲーム、飲食、ホテル、その他の収入（スポーツ賭博、ゴルフ、RVパークの運営、娯楽など）で構成されています。会社の収益の大部分はカジノゲーム、主にスロットマシンから得られています。
カジノの賭け金の取引価格は、賭け金の合計額ではなく、ゲームの勝敗の差です。このような賭けには似たような特徴があるため、同社はゲーム取引をポートフォリオベースで計上しています。ゲーム取引は、試合日ごとの純勝率を個人ベースと比較したものです。
会社は裁量で無料の商品やサービス（「裁量制度」）を提供する場合があります。この種の取引では、会社は独立した推定販売価格に基づいて無料の商品やサービスを提供する部門に収益を配分しますが、カジノの収益の減少によって相殺されます。
同社のカジノの顧客の多くは、顧客ロイヤルティプログラムでポイントを獲得することを選択しています。ポイントが貯まると、会社は顧客が獲得したロイヤルティポイントの推定スタンドアロン価値に基づいて、カジノの収益の一部を繰り延べます。ロイヤルティポイントの単体価値は、そのようなポイントと引き換えられる食品、飲料、ホテルの部屋、その他の商品やサービスの小売価格から導き出されます。これらの顧客ロイヤルティポイントに関連する賠償責任は、顧客がポイントをさまざまなロイヤルティプログラムの特典（主に「無料カジノプレイ」、無料ダイニング、ホテル滞在など）と引き換えるまで、各施設の具体的なオファーに応じて記録されます。償還時に、関連する収益は、商品またはサービスを提供する部門内で小売価格に計上されます。未使用のポイントは、お客様が一定期間非アクティブになり、その状態が続くと失効します。そのような負債は約$でした
飲食、ホテル、およびその他の収益取引の収益は、通常、そのような商品やサービスについて顧客から徴収された正味金額に、(i) 任意のコンプと (ii) ロイヤルティポイントと引き換えに提供されたコンプの小売価格を加えたものです。会社は、商品やサービスが顧客に譲渡されるなどの収益を記録します。さらに、将来のホテルの予約や接待などのサービスのために、事前にデポジットを徴収することがあります。これは、サービスが顧客に提供されるまでの会社の義務です。
繰延収益：スポーツ賭博契約による市場アクセス料。 同社は、インディアナ州、コロラド州、イリノイ州でのオンラインスポーツ賭博と、テンポラリー/アメリカンプレイスでのオンサイトスポーツ賭博（「スポーツ契約」）を許可する契約をさまざまな非関連会社と締結しました。これらの長期スポーツ契約の一環として、当社は1回限りの「マーケットアクセス」料を受け取りました。これは長期負債として記録され、事業開始当初から当初の契約期間をはるかに上回った（または早期終了により加速された）収益として認識されます。
インディアナ州。会社の
コロラド州。会社の
10
目次
イリノイ州。2022年5月、同社はイリノイで唯一のスポーツスキンのスポーツ契約を締結し、$の前払い金を受け取りました
繰延収益には、「市場アクセス」手数料に加えて、3つのスポーツ契約で義務付けられている契約収益の四半期および年ごとの前払いが含まれます。2023年6月30日の時点で、ドル
前述のように、繰延収益は次のもので構成されていました。
(千単位) | 6月30日 | 12月31日 | ||||||
| 貸借対照表の場所 | 2023 |
| 2022 | ||||
繰延収益、現在 | その他の未払負債 | $ | | $ | | |||
繰延収益、当期分を差し引いたもの | 契約負債、当期分を差し引いたもの | | | |||||
$ | | $ | | |||||
その他の収入。部屋、飲食、小売契約の取引価格は、そのような商品やサービスに対して顧客から徴収される正味金額です。そのような契約の取引価格は、顧客がホテルに滞在している間に商品やサービスが譲渡されたとき、または食品、飲料、小売、その他の契約の配達が行われたときに、収益として記録されます。売上税と使用量に基づく税金は収益から除外されます。
ソース別の収益。会社は収益を、商品またはサービスの種類または性質（カジノ、飲食、ホテル、および主に小売、ゴルフ、娯楽、および契約スポーツ賭博で構成されるその他の事業）、および関連する地域ごとに分類して提示します 注意 9.
所得税。2023年6月30日までの3か月と6か月の中間所得税報告では、会社は年間実効税率を見積もり、それを年初来の税引前利益または損失に適用します。
再分類。会社は、現在の期間の表示に合わせて、特定の軽微な財務諸表表示を前期の金額に再分類しました。このような再分類は、以前に報告された経営成績や財政状態には影響しませんでした。
1株当たりの利益（損失）。1株あたりの利益（損失）は、普通株式に適用される純利益（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割ったものです。希薄化後の1株当たり利益は、会社の株式報酬プランに基づく未払いの株式報奨を含む、希薄化の可能性のあるすべての有価証券に対する追加の希薄化効果を反映しています。
リース。会社は、契約がリースであるかどうか、または契約に含まれるかどうかを、契約の開始時または変更時に判断します。契約とは、特定資産がある場合のリースまたはリースであり、特定された資産の使用を管理する権利は、対価と引き換えに一定期間譲渡されます。特定された資産の使用を管理するということは、借手が資産の使用から実質的にすべての経済的利益を得る権利と、資産の使用を指示する権利の両方を有することを意味します。
期間が1年を超える重要なリースの場合、会社は使用権（「ROU」）資産とリース負債を割引ベースで貸借対照表に記録します。ファイナンスリースの場合、会社はリース負債に関連する支払利息と、ROU資産に関連する減価償却（または償却）費用を認識します。これは、ROU資産がリース満了時に会社に譲渡される見込みがあるかどうかに応じて決まります。リース満了時にファイナンスリースROU資産の所有権が会社に移転すると予想される場合、その資産は会社の資産および設備に含まれます。会計基準体系842（「ASC 842」）に基づく他の分類基準に基づくその他の適格ファイナンスリースROU資産は、「ファイナンスリース使用権資産、純額」として個別に開示されます。オペレーティングリースの場合、会社は定額賃貸料を認識しています。
11
目次
当社は、期間が12か月以下のリースのROU資産またはリース負債を認識しません。ただし、期間が1か月を超える短期リースに関連する費用で、会社が重要と判断した場合は、該当する場合はリース費用の一部として開示されます。さらに、会社はリースとリース以外の両方の要素を含む新規および既存のリース（「埋め込みリース」）を合わせて会計処理します ゲーム関連機器の資産クラス別。したがって、当社は、相対的なスタンドアロン価格に基づいて、個別のリースコンポーネントと非リースコンポーネントに契約の対価を割り当てません。
金融およびオペレーティングリース ROUの資産と負債は、開始時に予定されているリース期間における将来の最低リース支払額の現在価値と、開始前に支払われたROU資産の適格な初期直接費用に基づいて認識されます。会社のほとんどのリースでは暗黙の利率を決定できないため、経営陣は、開始日および/または変更日に入手可能な情報に基づいて、第三者の評価専門家が見積もった会社の増分借入金利を使用して、将来の支払いの現在価値を決定します。予想されるリース条件には、会社がそのようなオプションを行使することが合理的に確実である場合に、リースを延長または終了するオプションが含まれています。最低リース料のリース費用は、オペレーティングリースの予想リース期間にわたって定額で計上されます。ファイナンスリースの場合、ROU資産は、該当するROU資産のリース期間または耐用年数の短い期間にわたって定額で減価償却され、リース負債は、リース開始時に決定された割引率を使用して、利息法に基づいて利息が増加します。
開業前の費用。開業前費用は、スタートアップ活動に関する会計基準に従って、新規事業の開設前の段階に関連したもので、発生時に費用計上されます。これらの費用には、給与、広告、外部サービス、組織経費、およびシャモニーとテンポラリー/アメリカンプレイスの両方の開発に直接関連するその他の費用が含まれます。
債務発行費用と債務割引/プレミアム。債務発行費用および債務の発行に関連して発生する債務割引/プレミアムは、負債の帳簿価額の一部として含まれており、実効利息法に近い定額法を使用して、債務の契約期間にわたって利息費用に償却/加算されます。既存の債務契約が変更されたと判断された場合、当社は、修正後の債務契約の条件よりも実効利息法を使用して、そのような費用を利息費用に償却/加算します。
3。リース
同社には、貸主であるマテリアルリースはありません。賃借人として、会社はホテルと特定の設備のファイナンスリース、土地、カジノ、オフィススペース、設備、建物のオペレーティングリースを持っています。会社の残りのリース期間（延長を含む）は、
オペレーティングリース
21/122年2月までのワキガン・グラウンド・リースと購入オプション。2023年1月、同社の子会社であるFHR-イリノイ合同会社は
12
目次
会社は、グランドリース期間中いつでも市所有の区画を$で購入する権利があります
2058年4月までのシルバースリッパカジノの土地リースと購入オプション。2004年、同社の子会社であるシルバースリッパ・カジノ・ベンチャーLLCは、キュアランド・カンパニーLLCと約期間で土地リースを締結しました。
2027年10月1日までに、会社はリースを$で買い取ることができます
ブロンコビリーズ/シャモニーは2035年1月までのリースと購入オプション。ブロンコビリーの子会社は、ホテルやカジノの一部を含む特定の区画を長期リースでリースしています。リース期間には以下が含まれます
グランドロッジカジノのリースは2024年12月まで。同社の子会社であるGaming Entertainment（ネバダ）LLCは、ハイアットリージェンシーレイクタホリゾート（「ハイアットレイクタホ」）の所有者であるインクラインホテルLLCと、グランドロッジカジノの運営をリースしています。これは、リースおよび資産（リースで定義されているとおり）に基づく会社の持分によって担保され、債券の先取特権に従属します（参照 注意 4)。貸主は、該当する負債の引き受けを条件として、グランドロッジカジノの当社の借地権および関連する営業資産を購入することができます。オプション価格は、グランドロッジカジノのプラスの運転資本に、買収前の12か月間の利息、所得税、減価償却費（「EBITDA」）を控除した利益（「EBITDA」）を加えた金額に、グランドロッジカジノの個人資産の公正市場価値を加えた金額です。
現在の年間家賃は $
2025年1月までのコーポレートオフィスリース。会社はリースします
ファイナンスリース
2027年10月までのライジングスターカジノホテルのリースと購入オプション。同社のインディアナ州子会社であるゲーミング・エンターテインメント（インディアナ）LLCは、
13
目次
リース費用の構成要素は次のとおりです。
(千単位) |
|
| 3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 | |||||||||
内の分類 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
リース費用 | 運用明細書 | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
オペレーティングリース: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
固定賃料/基本賃料 |
| 販売費、一般管理費 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期決済 | 販売費、一般管理費 | — | | | | |||||||||
変動支払い |
| 販売費、一般管理費 |
| |
| |
| |
| | ||||
ファイナンスリース: |
|
| ||||||||||||
リース資産の償却 |
| 減価償却と償却 |
| |
| |
| |
| | ||||
リース負債利息 |
| 支払利息、純額 |
| |
| |
| |
| | ||||
リース費用の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
貸借対照表に記録されているリースの内容は次のとおりです。
(千単位) | ||||||||
6月30日 | 12月31日 | |||||||
リース |
| 貸借対照表分類 |
| 2023 | 2022 | |||
資産 |
|
|
|
| ||||
オペレーティングリース資産 |
|
| $ | | $ | | ||
ファイナンスリース資産 |
|
| |
| | |||
ファイナンスリース資産 | | | ||||||
リース資産総額 |
|
| $ | | $ | | ||
負債 |
|
| ||||||
現在の |
|
| ||||||
オペレーティング |
| $ | | $ | | |||
金融 |
|
| |
| | |||
非電流 |
|
| ||||||
オペレーティング |
|
| |
| | |||
金融 |
|
| |
| | |||
リース負債総額 |
|
| $ | | $ | | ||
__________
| (1) | ファイナンスリース資産は、累積償却額を差し引いて記録されます $ |
| (2) | これらのファイナンスリース資産は、ASC 842の適格分類基準を満たすため、資産や設備とは別に記録されますが、そのような資産の所有権は、期間満了時に会社に移転する予定はありません。さらに、これらの資産の償却は、リース期間または資産の推定耐用年数のいずれか早い方に費用計上されます。 |
14
目次
2023年6月30日現在のリース負債の満期は以下のように要約されています。
(千単位) | ||||||
| オペレーティング |
| 資金調達 | |||
12月31日に終了する年度 | リース | リース | ||||
2023年（2023年6月30日に終了した6か月を除く） | $ | | $ | | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
2027 |
| |
| | ||
その後 |
| |
| — | ||
将来の最低リース支払い総額 |
| |
| | ||
控除額:利息を表す金額 |
| ( |
| ( | ||
リース負債の現在価値 |
| |
| | ||
少ない：現在のリース義務 |
| ( |
| ( | ||
長期リース義務 | $ | | $ | | ||
リース期間や割引率に関連するその他の情報は次のとおりです。
6月30日 | 12月31日 | |||||
リース期間と割引率 | 2023 | 2022 | ||||
加重平均残存リース期間 |
|
|
| |||
オペレーティングリース |
| 年 | 年 | |||
ファイナンスリース |
| 年 | 年 | |||
加重平均割引率 |
| |||||
オペレーティングリース |
| % | % | |||
ファイナンスリース |
| % | % | |||
リースに関連する補足的なキャッシュフロー情報は次のとおりです。
(千単位) |
| 6 か月間終了 | ||||
6月30日 | ||||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： | 2023 | 2022 | ||||
オペレーティングリースの営業キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
ファイナンスリースの営業キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
ファイナンスリースのファイナンスキャッシュフロー | $ | | $ | | ||
4。長期債務
長期債務には次のものが含まれます。
(千単位) | 6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
2026年満期のリボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | | $ | — | ||
| | |||||
控除：未償却の債務発行費用と割引/保険料、純額 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | | |||
15
目次
2028年満期の上級担保付債券。2021年2月12日、会社は$を発行しました
2022年2月7日、当社は追加資金による非公開募集を終了しました
2023年2月21日、会社は追加の$を発行しました
紙幣には固定金利がついています
これらの債券は、会社の各制限付子会社（総称して「保証機関」）によって、連帯または個別に（このような保証を「保証」といいます）保証されます。手形および保証書は、担保信託契約（修正契約で定義されているとおり）の条件に従うことを条件として、当社および保証人の一般的な優先担保付債務であり、手形および保証（もしあれば）の支払い権が明示的に劣後配されている会社および保証人のすべての債務に対する支払い権の上位に上位にランクされています。手形と保証書は、会社と保証人の既存および将来のすべての優先債務と同等の支払い権にランクされます。
注記には、この種の手形に共通する表明と保証、契約、および配当の制限が含まれています。特定の資産の売却を含む特定の事象が発生した場合（純収入が事業に再投資される場合を除く）、特定の支配権の変更時、またはシャモニーの完成後に会社が建設費口座に特定の未使用の資金を持っている場合は、債券の全部または一部の前払いが義務付けられます。
2024年2月15日またはそれより前に、当社は最大で償還することができます
2024年2月15日以降、当社は手形の一部または全部を以下の償還価格で現金と引き換えることができます。
償還期間 |
| プレミアムパーセンテージ | |
2024年2月15日から2025年2月14日まで |
| | % |
2025年2月15日から2026年2月14日まで |
| | % |
2026年2月15日とその後 | | % | |
16
目次
2026年満期のリボルビング・クレジット・ファシリティです。2022年2月7日、当社はN.A.（「キャピタルワン」）と信用修正第1条契約を締結しました。これにより、とりわけ、2021年3月31日付けの当社の信用契約に基づく借入能力がドルから引き上げられました。
2023年2月21日、当社はキャピタルワンと信用修正第2条契約を締結しました。これにより、とりわけ、当社の信用契約で認められる追加債務の額が$から増加しました。
現在、クレジットファシリティに基づくローンに適用される年利は、会社の選択により、(i) 担保付オーバーナイト融資金利 (「SOFR」) に次のマージンを加えたものです
クレジットファシリティは、同じ資産と債券の担保保証によって同等かつ比例的に担保されています。会社は、クレジットファシリティに基づく未払い金額の全部または一部を（リボルビング・コミットメントの減額なしで）いつでも違約金なしで前払いすることができます。
クレジットファシリティには、特定の例外を除いて、注記に含まれる契約と実質的に類似した多数の負の契約が含まれています。クレジットファシリティでは、各会計四半期の最終日現在の財務規約の遵守も義務付けられています。つまり、過去12か月間の調整後EBITDA（定義）は、クレジットファシリティの利用部分と同等かそれを上回る必要があります。2023年6月30日の時点で、当社はこの財務規約を順守していました
長期債務の公正価値。紙幣の推定公正価値は約$でした
5。所得税
2023年6月30日までの3か月と6か月間の会社の実効所得税率は（
同社は引き続き繰延税金資産（「DTA」）の実現可能性を評価し、「可能性が低いより高い」という基準を満たしていないと結論付けました。2023年6月30日現在、当社は引き続きDTAに対する評価引当金を支給していますが、これは既存の繰延税金負債では相殺できません。会計基準体系740（「ASC 740」）に従い、この評価ではこれらのDTAが所在する管轄区域を考慮に入れました。
17
目次
6。コミットメントと不測の事態
訴訟
当社は、通常の業務過程で発生した事項に関連する多数の係争中の法的手続きの当事者です。経営陣は、そのような手続きの結果が、個別であれ全体であれ、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。
イリノイ州でのスポーツ賭博契約
2022年5月、当社はCirca Sportsの関連会社と、イリノイ州のザテンポラリーカジノとアメリカンプレイスカジノの両方でオンサイトスポーツブックを共同開発および管理する契約を締結しました。オンサイトのスポーツブックに加えて、Circa Sportsは同社が期待するモバイルスポーツスキンを利用して、イリノイ州全域でインターネットスポーツ賭博を実施します。そのような権利と引き換えに、会社は返金不可の市場アクセス料$を受け取りました
イリノイ州の偶発的ゲームライセンス料
ザ・テンポラリー/アメリカン・プレイスでの賭博免許の要件に従い、会社はイリノイ州に「和解金」を支払う必要がある場合があります。調整金は、イリノイ州でゲーム事業が開始されてから3年後に、次の金額で計算されます
7。1株当たりの利益（損失）
以下の表は、普通株式1株当たりの基本損失と希薄化後損失を調整したものです。
(千単位) | 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
分子: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
純損失 ─ 基本 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
純損失 ─ 希薄化後 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加重平均普通株式 ─ 基本 |
| |
| |
| |
| | ||||
株式ベースの報奨による希薄化の可能性 | — | | — | | ||||||||
加重平均普通株式および普通株式同等物 ─ 希薄化後 |
| |
| |
| |
| | ||||
希薄化防止効果のある株式ベースの報奨は、希薄化後1株当たり損失の計算から除外されます |
| |
| |
| |
| | ||||
18
目次
8。株式ベースの報酬
業績連動型株式。2023年1月、同社は合計
2023年4月、報酬委員会は2022年の当社の事業に関連する一定の業績基準を満たすことを承認しました。このような業績指標には、EBITDAの複数年にわたる成長率と1株当たりのフリーキャッシュフローが含まれていました。その結果、合計は
譲渡制限付株式報奨金。2023年5月18日、当社は取締役会の非業務執行メンバーに、年間の勤続に対する報酬として、合計で次の金額を発行しました。
2023年6月30日の時点で、同社は
次の表は、2023年6月30日現在の当社の普通ストックオプションに関する情報をまとめたものです。
|
| 加重 | |||
番号 | 平均 | ||||
株式の | エクササイズ | ||||
[オプション] | 価格 | ||||
2023年1月1日に未払いのオプション |
| | $ | | |
付与されました |
| |
| | |
運動した |
| ( |
| | |
キャンセル/没収 |
| ( |
| | |
期限切れ |
| ( |
| | |
2023年6月30日の時点で未払いのオプション |
| | $ | | |
オプションは2023年6月30日に行使可能 |
| | $ | | |
報酬費用の構成要素は次のとおりです。
(千単位) | 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
報酬費用 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
ストック・オプション | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
制限付株式と業績連動株式 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2023年6月30日の時点で、およそ$がありました
19
目次
9。セグメントの報告と収益の細分化
同社は、米国内の地域と収入の種類に基づいて報告セグメントを管理しています。2023年の第1四半期から、同社は報告対象セグメントを中西部および南部、西部、および契約スポーツ賭博に変更しました。この変更は、継続的な成長の結果としての社内の再編を反映しています。同社の経営陣は、契約しているスポーツ賭博セグメントに加えて、各カジノリゾートが所在する地域も報告対象セグメントと見なしています。報告対象セグメントは、地理、経済的特徴、顧客の種類、提供されるサービスと製品の種類、事業を行う規制環境、および管理と報告構造に基づいて集計されます。
同社は、報告対象セグメントレベルでの業績評価とリソースの配分において、調整後セグメントEBITDAをセグメント利益の尺度として利用しています。調整後セグメントEBITDAは、利息およびその他の営業外収益（費用）、税金、減価償却費、開業前費用、減価償却費、資産の償却、回収、資産処分による利益（損失）、プロジェクトの開発および買収費用、現金以外の株式ベースの報酬費用、および各セグメントに割り当てられていない企業関連の費用および費用として定義されます。
上記の報告対象セグメントの変更の結果、当社は以前に報告されたセグメント情報を、以下の表の現在の表示に合わせて修正しました。
(千単位) | 2023年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||
契約済み | ||||||||||||
スポーツ | ||||||||||||
中西部と南部 | 西 | 賭け金 | 合計 | |||||||||
収入 | ||||||||||||
カジノ | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| — |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| — |
| | ||||
契約したスポーツ賭博を含むその他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
調整後セグメントEBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の運用コストと経費： | ||||||||||||
減価償却と償却 |
| ( | ||||||||||
企業経費 |
| ( | ||||||||||
プロジェクト開発コスト |
| ( | ||||||||||
プレオープン費用 | ( | |||||||||||
株式報酬制度 | ( | |||||||||||
営業利益 |
| | ||||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
支払利息、純額 |
| ( | ||||||||||
( | ||||||||||||
税引前損失 | ( | |||||||||||
所得税規定 |
| | ||||||||||
純損失 | $ | ( | ||||||||||
20
目次
(千単位) | 2022年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||
契約済み | ||||||||||||
スポーツ | ||||||||||||
中西部と南部 | 西 | 賭け金 | 合計 | |||||||||
収入 | ||||||||||||
カジノ | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| — |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| — |
| | ||||
契約したスポーツ賭博を含むその他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
調整後セグメントEBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の運用コストと経費： | ||||||||||||
減価償却と償却 |
| ( | ||||||||||
企業経費 | ( | |||||||||||
プロジェクト開発コスト |
| ( | ||||||||||
プレオープン費用 | ( | |||||||||||
資産処分利益 | | |||||||||||
株式報酬制度 |
| ( | ||||||||||
営業利益 |
| | ||||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
支払利息、純額 |
| ( | ||||||||||
債務変更による損失 | ( | |||||||||||
税引前利益 | | |||||||||||
所得税規定 |
| | ||||||||||
純損失 | $ | ( | ||||||||||
21
目次
(千単位) | 2023年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
契約済み | ||||||||||||
スポーツ | ||||||||||||
中西部と南部 | 西 | 賭け金 | 合計 | |||||||||
収入 | ||||||||||||
カジノ | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| — |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| — |
| | ||||
契約したスポーツ賭博を含むその他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
調整後セグメントEBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の運用コストと経費： | ||||||||||||
減価償却と償却 |
| ( | ||||||||||
企業経費 | ( | |||||||||||
プロジェクト開発コスト |
| ( | ||||||||||
プレオープン費用 | ( | |||||||||||
株式報酬制度 |
| ( | ||||||||||
営業損失 |
| ( | ||||||||||
その他 (費用) 収入: | ||||||||||||
支払利息、純額 |
| ( | ||||||||||
保険決済による利益 | | |||||||||||
( | ||||||||||||
税引前損失 | ( | |||||||||||
所得税規定 |
| | ||||||||||
純損失 | $ | ( | ||||||||||
22
目次
(千単位) | 2022年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
契約済み | ||||||||||||
スポーツ | ||||||||||||
中西部と南部 | 西 | 賭け金 | 合計 | |||||||||
収入 | ||||||||||||
カジノ | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
食品と飲料 |
| |
| |
| — |
| | ||||
ホテル |
| |
| |
| — |
| | ||||
契約したスポーツ賭博を含むその他の業務 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | | |||||
調整後セグメントEBITDA | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の運用コストと経費： | ||||||||||||
減価償却と償却 | ( | |||||||||||
企業経費 | ( | |||||||||||
プロジェクト開発コスト |
| ( | ||||||||||
プレオープン費用 | ( | |||||||||||
資産処分損失 | ( | |||||||||||
株式報酬制度 |
| ( | ||||||||||
営業利益 |
| | ||||||||||
その他の費用: | ||||||||||||
支払利息、純額 |
| ( | ||||||||||
債務変更による損失 |
| ( | ||||||||||
( | ||||||||||||
税引前損失 | ( | |||||||||||
所得税給付 |
| ( | ||||||||||
純損失 | $ | ( | ||||||||||
(千単位) | 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2023 |
| 2022 | |||
総資産 | ||||||
中西部と南部 | $ | | $ | | ||
西 |
| |
| | ||
契約スポーツ賭博 | | | ||||
企業およびその他 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
23
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
この経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。見てください 「将来の見通しに関する記述」当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となる可能性のある不確実性、リスク、仮定についての議論用です。この議論は、2023年3月16日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれていたフォーム10-Qの過去の財務諸表および関連注記、および2022年12月31日に終了した会計年度の監査済み連結財務諸表およびその他の開示と併せて読む必要があります。ここに記載されている期間の業績は、必ずしも将来の期間に期待される結果を示すものではありません。フルハウスリゾーツ株式会社は、その子会社とともに、「フルハウス」、「当社」、「当社」、「当社」、「当社」、または「私たち」と呼ばれることがあります。ただし、特に明記されている場合や文脈に別段の定めがある場合を除きます。
経営陣の概要
私たちの主な事業は、カジノおよび関連するホスピタリティおよびエンターテイメント施設の所有および/または運営です。これには、カジノギャンブル、ホテルの宿泊施設、食事、ゴルフ、RVキャンプ、スポーツベッティング、エンターテイメント、小売店などのアメニティの提供が含まれます。私たちは現在6つのカジノを運営しています。5つは所有または賃貸している不動産で、もう1つは第三者が所有するホテル内にあります。コロラド州クリップルクリークにある既存のブロンコビリーズカジノアンドホテルに隣接する、7番目の施設、シャモニーカジノホテル（「シャモニー」）の建設が続いています。また、2023年2月にオープンしたアメリカン・プレイスのザ・テンポラリー（「ザ・テンポラリー」）という仮設施設の隣に、アメリカンプレイスカジノの常設施設も設計しています。アメリカン・プレイスの常設施設がオープンするまで、ザ・テンポラリーを運営するつもりです。さらに、コロラド州に3つ、インディアナ州に3つ、イリノイ州に1つ、合計7つのスポーツ賭博の「スキン」が許可されています。他の企業は、これらのオンラインスポーツ賭博ウェブサイトを自社のブランドで運営しているか、運営していく予定で、定義どおりに、年間最低金額を条件として収益の一定割合を当社に支払います。
次の表は、当社のセグメントと、施設とその所在地を示しています。
セグメントとプロパティ | 場所 | |
中西部と南部 | ||
アメリカンプレイス（2023年2月17日にオープン）とアメリカンプレイス（開発中）によるテンポラリー | イリノイ州ウォキーガン | |
シルバースリッパカジノアンドホテル |
| ミシシッピ州ハンコック郡（ニューオーリンズの近く） |
ライジングスターカジノリゾート |
| ライジングサン、インディアナ州（シンシナティ近郊） |
西 | ||
ブロンコビリーズカジノアンドホテル |
| コロラド州クリップルクリーク（コロラドスプリングスの近く） |
シャモニーカジノホテル（2023年12月26日にオープン予定） | コロラド州クリップルクリーク（コロラドスプリングスの近く） | |
グランドロッジカジノ（リース、ハイアットリージェンシーレイクタホリゾート、スパ、カジノの一部） |
| ネバダ州インクラインビレッジ |
ストックマンズカジノ |
| ネバダ州ファロン（リノから東に1時間） |
契約スポーツ賭博 | ||
3つのスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」） | コロラド州 | |
3つのスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」）、そのうちの1つは現在使用されていません | インディアナ | |
2023年8月に開始されるあるスポーツ賭博ウェブサイト（「スキン」） | イリノイ州 |
私たちは主に米国内の地域と収入の種類に基づいてカジノを運営しています。2023年の第1四半期から、継続的な成長の結果としての社内の再編を反映して、報告対象セグメントを中西部および南部、西部、および契約スポーツ賭博に更新しました。
24
目次
私たちの財務結果は、私たちが施設に引き付ける常連客の数と、そのゲストが1回の訪問で費やした金額によって異なります。現地の賭博規制で許可されている場合、一部のカジノではクレジットを提供していますが、ほとんどのお客様は現金で賭けたり、ゲーム以外のサービスの支払いを現金またはクレジットカードで行ったりします。私たちのゲーム収益は主にスロットマシンから得られていますが、テーブルゲーム、キノ、スポーツベッティングも含まれています。さらに、私たちはホテルや飲食店から多額の収益を得ています。また、ライジングスターのゴルフコース、ライジングスターが所有してシルバースリッパーで管理しているレクリエーション用車両パーク（「RVパーク」）、ライジングスターでのフェリーサービス、小売店や娯楽からも収益を得ています。私たちはカジノのお客様に、ホテルの客室、飲食物、エンターテイメント、フェリーの利用、ゴルフ特典を無料で提供することがよくあります。そのようなサービスの価値は、これらのカテゴリの収益として含まれ、カジノ収益カテゴリの逆収益によって相殺されます。その結果、財務諸表のカジノ収益は、常連客の勝ち負けを反映したもので、無料サービスの小売価格、顧客に提供される無料プレイの価値、カジノ顧客が獲得したサービスや無料プレイと交換できるポイントの価値、および会社が提供する特定のプログレッシブジャックポットの調整額を差し引いたものです。
季節性、ゲームのホールド率の変動、その他の要因により、四半期ごとの業績が大きく変動する可能性があります。したがって、どの四半期の業績も、特に季節ごとの四半期と比べても、必ずしも比較できるとは限りません。特定の四半期または年の業績は、将来の業績を示すものではない場合があります。
私たちの市場環境は非常に競争が激しく、資本集約的です。とはいえ、私たちが事業を展開しているほとんどの市場では、新しいカジノを開くことには大きな制限と参入障壁があります。私たちは、利息の支払い、負債の返済、資金の維持、および特定の成長関連の資本支出のための営業キャッシュフローを生み出す不動産の能力に依存しています。私たちは、収益成長と経費管理を組み合わせることで、既存物件の営業利益率を向上させることに継続的に注力しています。また、既存の物件への設備投資、新しい物件の開発、既存物件の取得など、成長と開発の機会も評価します。
最近の動向
ザ・テンポラリー/アメリカン・プレイス.2023年2月、私たちはイリノイ州ウォーキーガンに仮設施設であるThe Temporary by American Placeをオープンしました。この施設を運営しながら、より大規模で恒久的なアメリカンプレイス施設の設計と建設を行います。テンポラリーには現在、約940台のスロットマシン、48台のテーブルゲーム、2つのレストラン、1つのセンターバーがあります。今年後半には、高級レストランとスポーツブックをオープンする予定です。アメリカンプレイスの常設施設には、最先端のスポーツブックを備えた世界クラスのカジノ、20棟の豪華なヴィラからなる高級ブティックホテル、1,500席のライブエンターテイメント施設、さまざまな飲食店などがあります。ザ・テンポラリーの運営とアメリカン・プレイスの常設施設の建設に対応するため、私たちはウォーキーガン市と99年間のグランドリースおよび購入オプションを締結しました。詳細については、 注意 3.
コロラドのスポーツベッティング。2022年12月、私たちはコロラド州で許可されたサードスキンに基づいてモバイルスポーツ賭博を運営する契約を第三者と締結しました。この10年契約は、2023年3月に契約期間を開始しました。このような契約は、2022年5月に操業を停止した無関係な事業者に取って代わるものです。コロラド州では、合計で3つのスポーツ賭博契約を結んでおり、年間最低額300万ドルを条件として、収益の一定割合（定義どおり）を受け取っています。詳細については、 ノート 2.
イリノイ州のスポーツベッティング。2022年5月、私たちはイリノイ州の小売およびモバイルスポーツ賭博契約を締結しました。契約に署名した際、500万ドルの前払い金を受け取りました。この金額は資本化され、開始時に8年間の契約期間にわたって償却されます。年間最低500万ドルを条件として、収益の一定割合（定義どおり）を受け取ります。この契約に基づき、当社は、スポーツ賭博事業が開始されているかどうかにかかわらず、2023年8月にイリノイ州のスポーツスキンの収益支払いを受けるようになります。詳細については、 ノート 6.
25
目次
借金融資。2023年2月、当社はさらに4,000万ドルのシニア担保付債券（「追加債券」）を発行し、2028年債に適用されるインデンチャー（総称して「修正インデンチャー」）をさらに修正しました。追加手形は、元本総額が4億1,000万ドルの2028年満期シニア担保付債券（「2028年債券」）の単一シリーズとして扱われ、また、権利放棄、修正、償還、購入の申し出を含むがこれらに限定されない、修正契約に基づくあらゆる目的のための単一クラスとして扱われます。関連費用と割引を差し引いた追加債券の提供による収益は約3,400万ドルで、（i）2023年3月のイリノイ州ゲーミングライセンス料の支払いを含むザ・テンポラリーのオープンのため、および（ii）一般的な企業目的で使用されました。
また、2023年2月に、キャピタルワンとのクレジット契約（「クレジットファシリティ」）の第2改正を締結しました。これにより、とりわけ、クレジットファシリティの下で認められる追加債務の額が増加し、追加債券の発行が可能になりました。詳細については、 ノート 4.
主要業績評価指標
物件の運営を評価するために、いくつかの主要業績評価指標を使用しています。これらの主要な営業指標は補足開示として提示されています。経営陣は、カジノやホテルの営業収益の前期的な変動をよりよく理解するためにこれらの指標を使用しているからです。これらの主要業績評価指標には以下が含まれ、該当する場合、特定の法域のセグメントパフォーマンスに関する説明で開示されています。
ゲーム収益指標：
スロットコインインはスロットマシンで賭けられた金額の総額で、テーブルゲームドロップはテーブルゲームで現金またはクレジットをチップに交換してお客様が使用できるようにした合計金額です。スロットコインインとテーブルゲームドロップは取引量の指標であり、スロットとテーブルゲームの勝率を基準にして連結的に監視されます。このような指標はマーケティング活動の影響を受ける可能性があり、必ずしも収益性の傾向を示すものではありません。
スロットウィンは、スロットマシンでの顧客の賭け金と顧客の賞金の差です。テーブルゲームホールドは、チップに交換された金額またはマーカーの金額と、顧客が支払った賞金の差です。スロットの勝率とテーブルゲームのホールド率は、スロットの勝率とコインイン、およびテーブルゲームの勝敗の関係を表します。会社の業績を評価する際、スロット勝率とテーブルゲームのホールド率の両方を連結して監視しています。
部屋の収益指標：
ホテルの稼働率は、利用可能な客室の利用率を示す指標です。ホテルの稼働率の計算には、無料の客室販売、つまりお客様に無償で提供される宿泊施設の小売価格が含まれます。
調整後EBITDA、調整後セグメントEBITDA、調整後セグメントEBITDAマージン、調整後不動産EBITDA：
経営陣は、調整後EBITDAを業績の尺度として使用しています。調整後EBITDAの説明については、「非GAAP財務指標」を参照してください。当社は、報告対象セグメントレベルでの業績評価と資源配分におけるセグメントの収益性の尺度として、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従った財務指標である調整後セグメントEBITDAを利用しています。当社の事業セグメントに関する情報については、注意 9。さらに、調整後セグメントEBITDAマージンを使用します。これは、調整後セグメントEBITDAをセグメントの総収益で割って計算されます。
同店調整後セグメントEBITDAは、1年間営業していない物件の調整後不動産EBITDAを除外するようにさらに調整された調整後セグメントEBITDAです。調整後不動産EBITDAは、利息およびその他の営業外収益（費用）、税金、減価償却費、開業前費用、減価償却費、資産の償却、回収、資産処分による利益（損失）、プロジェクトの開発および買収費用、現金以外の株式ベースの報酬費用、および各不動産に割り当てられていない企業関連の費用および費用として定義されます。
26
目次
業務結果
連結経営成績
次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の連結経営成績をまとめたものです。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||||
(千単位) | 6月30日 | 増やす/ | 6月30日 | 増やす/ | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
収入 | $ | 59,382 | $ | 44,383 |
| 33.8 | % | $ | 109,488 | $ | 85,806 |
| 27.6 | % | ||||
営業経費 |
| 58,788 |
| 36,164 |
| 62.6 | % |
| 115,880 |
| 72,284 |
| 60.3 | % | ||||
営業利益 (損失) |
| 594 |
| 8,219 |
| (92.8) | % |
| (6,392) |
| 13,522 |
| (147.3) | % | ||||
利息およびその他の営業外費用、純額 |
| 5,633 |
| 7,007 |
| (19.6) | % |
| 10,097 |
| 17,812 |
| (43.3) | % | ||||
所得税引当金（給付） |
| 561 |
| 5,567 |
| (89.9) | % |
| 526 |
| (45) |
| 1,268.9 | % | ||||
純損失 | $ | (5,600) | $ | (4,355) |
| 28.6 | % | $ | (17,015) | $ | (4,245) |
| 300.8 | % | ||||
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||||
(千単位) | 6月30日 | 増やす/ | 6月30日 | 増やす/ | ||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
カジノの収入 | ||||||||||||||||||
スロット | $ | 38,022 | $ | 25,838 |
| 47.2 | % | $ | 69,549 | $ | 51,365 |
| 35.4 | % | ||||
テーブルゲーム |
| 7,247 |
| 3,534 |
| 105.1 | % |
| 11,599 |
| 6,810 |
| 70.3 | % | ||||
その他 |
| 90 |
| 116 |
| (22.4) | % |
| 198 |
| 397 |
| (50.1) | % | ||||
| 45,359 |
| 29,488 |
| 53.8 | % |
| 81,346 |
| 58,572 |
| 38.9 | % | |||||
カジノ以外の収入、純額 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
食品と飲料 |
| 8,673 |
| 6,933 |
| 25.1 | % |
| 16,333 |
| 13,444 |
| 21.5 | % | ||||
ホテル |
| 2,348 |
| 2,407 |
| (2.5) | % |
| 4,492 |
| 4,586 |
| (2.0) | % | ||||
その他 |
| 3,002 |
| 5,555 |
| (46.0) | % |
| 7,317 |
| 9,204 |
| (20.5) | % | ||||
| 14,023 |
| 14,895 |
| (5.9) | % |
| 28,142 |
| 27,234 |
| 3.3 | % | |||||
総収入 | $ | 59,382 | $ | 44,383 |
| 33.8 | % | $ | 109,488 | $ | 85,806 |
| 27.6 | % | ||||
3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 |
| ||||||||||||||||||
6月30日 | 増やす/ | 6月30日 | 増やす/ | ||||||||||||||||||
(千単位) | 2023 | 2022 | (減少) |
| 2023 | 2022 | (減少) | ||||||||||||||
スロットコインイン | $ | 643,965 | $ | 470,735 | 36.8 | % | $ | 1,184,199 | $ | 932,903 | 26.9 | % | |||||||||
スロット勝利(1) | $ | 46,889 | $ | 35,241 | 33.1 | % | $ | 87,985 | $ | 69,476 | 26.6 | % | |||||||||
スロットホールド率(2) | 7.3 | % | 7.5 | % | (0.2) | pts | 7.4 | % | 7.4 | % | — | pts | |||||||||
テーブルゲームドロップ | $ | 39,335 | $ | 18,509 | 112.5 | % | $ | 65,290 | $ | 34,090 | 91.5 | % | |||||||||
テーブルゲーム勝利(1) | $ | 7,273 | $ | 3,573 | 103.6 | % | $ | 11,605 | $ | 6,877 | 68.8 | % | |||||||||
テーブルゲームのホールド率(2) | 18.5 | % | 19.3 | % | (0.8) | pts | 17.8 | % | 20.2 | % | (2.4) | pts | |||||||||
__________
| (1) | 「裁量競合」によるカジノ収益の減少を反映していません（ ノート 2顧客ロイヤルティプログラムの詳細については）。 |
| (2) | スロットホールド率とテーブルゲームのホールド率の3年間の平均は、それぞれ7.5％と18.1％でした。最近および将来の四半期における当社の業績の大部分は新しい施設に関するもので、その新しい施設での勝率は当社のポートフォリオの他のカジノと異なる可能性があるため、将来の連結勝率は過去とは異なる可能性があります。 |
27
目次
以下の説明は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月の連結財務諸表に基づいています。
収入。連結総収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月で、33.8％（1,500万ドル）と27.6％（2370万ドル）増加しました。これらの増加は、2023年2月にザ・テンポラリーがオープンしたことを反映しており、それぞれ約2,030万ドルと3,070万ドルの貢献がありました。両方の期間に会社の他の施設での販売量が減少したことで、ゲームの収益はそれぞれ310万ドルと600万ドル減少しました。ゲーム以外の収益については、ライジングスターでの「無料プレイ」の210万ドルの販売のタイミング差が、2023年6月30日までの3か月間の食品および飲料収益の170万ドルの増加を相殺しました。この無料プレイの販売は、2023年の第1四半期に対して2022年の第2四半期に完了したためです。2023年6月30日までの6か月間、ゲーム以外の収益は契約スポーツ賭博によって悪影響を受けました。前年同期には、2022年5月に営業を停止した2つの契約の繰延収益の加速が含まれていたためです（ノート 2).
詳細については、「」を参照してください。補足情報 — 同じ店舗の経営成績.”
営業経費。連結営業費用は、2023年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ62.6％（2,260万ドル）と60.3％（4,360万ドル）増加しました。これらの増加は主に、2023年6月30日までの3か月間の販売費、一般管理費690万ドル、減価償却費630万ドルを含むザ・テンポラリーの事業開始によるものです。2023年6月30日までの6か月間、ザ・テンポラリーは営業費用の増加の一因となりました。これには、販売費、一般管理費が910万ドル、減価償却費が1,030万ドル、開設前費用1,010万ドルが含まれます。営業費用には、シャモニー（2023年12月26日に開業予定）の建設と開発に関連する、2023年6月30日までの3か月と6か月間の開業前費用110万ドルと150万ドルも含まれていました。
下記の報告対象セグメント内の詳細情報を参照してください。
利息およびその他の営業外費用。
支払利息
支払利息（純額）は、次のもので構成されます。
(千単位) | 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
支払利息（債券手数料の償却と割引/保険料を除く） | $ | 10,062 | $ | 8,660 | $ | 19,082 | $ | 16,051 | ||||
債券発行費用と割引/保険料の償却 |
| 744 |
| 411 |
| 1,291 |
| 797 | ||||
資本化利息 |
| (4,097) |
| (2,083) |
| (7,569) |
| (3,461) | ||||
利息収入およびその他 | (1,076) | — | (2,352) | — | ||||||||
$ | 5,633 | $ | 6,988 | $ | 10,452 | $ | 13,387 | |||||
2023年6月30日までの3か月と6か月間の支払利息の純減少は、主に「テンポラリー」と「シャモニー」の建設に関連する資本化利息の増加と、当社の現金残高から得た収入によるものです。
その他の営業外費用、純額
2023年6月30日までの3か月間、その他の営業外費用はありませんでした。しかし、2023年6月30日までの6か月間は、2020年のシルバースリッパでのハリケーンによる被害による保険決済収入で構成される、40万ドルのその他の営業外収益がありました。2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、2022年2月の債券発行に関連する債務修正費用からなる19,000ドルと440万ドルのその他の営業外費用がありました。
28
目次
所得税費用。2023年6月30日までの3か月と6か月について、561,000ドルと526,000ドルの所得税引当金が認識され、その結果、実効所得税率はそれぞれ（11.1％）と（3.2％）になりました。2022年6月30日までの3か月と6か月で、それぞれ560万ドルの所得税引当金と45,000ドルの所得税控除が認められ、その結果、実効所得税率はそれぞれ459.3％と1.0％になりました。実効所得税率の変化は主に、2023年の税引前帳簿利益の予測、2023年の無期限無形資産に対する税償却の影響、および評価引当金によるものでした。
過去の期間に損失を被り、その期間全体の課税対象損失が見込まれているため、2023年の業績に関連する連邦所得税の支払いや連邦税の払い戻しを受ける予定はありません。私たちは引き続き、繰延税金資産の実現能力と評価引当金の必要性を四半期ごとに評価しています。評価引当金、およびそのような引当金の取り消しの可能性は、会社が実際に支払う税金には影響しません。
経営成績 — 報告対象セグメント
私たちは主に米国内の地域と収入の種類に基づいてカジノを運営しています。詳細については、上記の「経営陣の概要」内の以前の説明を参照してください。
次の表は、当社の連結収益と調整後EBITDAのセグメント別の詳細を示しています。追加情報については、「非GAAP財務指標」を参照してください。さらに、経営陣はGAAPに基づくセグメントの収益性の尺度として調整後セグメントEBITDAを使用しています。
(千単位) | 3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 | |||||||||||||||
6月30日 | 増やす/ | 6月30日 | 増やす/ | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
収入 | ||||||||||||||||||
中西部と南部 |
| $ | 49,911 | $ | 32,936 |
| 51.5 | % | $ | 90,713 | $ | 62,882 |
| 44.3 | % | |||
西 |
|
| 8,089 |
| 9,278 |
| (12.8) | % |
| 16,213 |
| 17,924 |
| (9.5) | % | |||
契約スポーツ賭博 | 1,382 | 2,169 | (36.3) | % | 2,562 | 5,000 | (48.8) | % | ||||||||||
| $ | 59,382 | $ | 44,383 |
| 33.8 | % | $ | 109,488 | $ | 85,806 |
| 27.6 | % | ||||
調整後のセグメントEBITDAと | ||||||||||||||||||
中西部と南部 |
| $ | 9,391 | $ | 9,149 |
| 2.6 | % | $ | 20,077 | $ | 16,239 |
| 23.6 | % | |||
西 |
|
| 177 |
| 1,684 |
| (89.5) | % |
| 234 |
| 2,191 |
| (89.3) | % | |||
契約スポーツ賭博 | 1,361 | 2,196 | (38.0) | % | 2,522 | 4,964 | (49.2) | % | ||||||||||
調整後セグメントEBITDA |
|
| 10,929 |
| 13,029 |
| (16.1) | % |
| 22,833 |
| 23,394 |
| (2.4) | % | |||
コーポレート |
|
| (422) |
| (943) |
| (55.2) | % |
| (2,201) |
| (2,911) |
| (24.4) | % | |||
調整後EBITDA |
| $ | 10,507 | $ | 12,086 |
| (13.1) | % | $ | 20,632 | $ | 20,483 |
| 0.7 | % | |||
調整後セグメントEBITDAマージン | ||||||||||||||||||
中西部と南部 | 18.8 | % | 27.8 | % | (9.0) | pts | 22.1 | % | 25.8 | % | (3.7) | pts | ||||||
西 | 2.2 | % | 18.2 | % | (16.0) | pts | 1.4 | % | 12.2 | % | (10.8) | pts | ||||||
契約スポーツ賭博 | 98.5 | % | 101.2 | % | (2.7) | pts | 98.4 | % | 99.3 | % | (0.9) | pts | ||||||
29
目次
補足情報 — 同じ店舗の経営成績
次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の中西部および南部事業の収益と調整後EBITDAの同店ベースの財務結果を示しています。追加情報については、「非GAAP財務指標」を参照してください。
同じ店舗の運営には、新規事業セグメントおよび買収事業セグメントの業績のうち、開始または買収の開始日から報告期間の終了まで1年以上営業していないものは除外されます。したがって、中西部および南部については、営業開始後の期間、アメリカンプレイスのザ・テンポラリーの結果を除外しました。
(千単位) | 3 か月が終了 |
| 6 か月間終了 | |||||||||||||||
6月30日 | 増やす/ | 6月30日 | 増やす/ | |||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) |
| 2023 |
| 2022 |
| (減少) | |||||||
中西部と南部の同店総収入(1) | $ | 29,584 | $ | 32,936 | (10.2) | % | $ | 59,966 | $ | 62,882 | (4.6) | % | ||||||
ザ・テンポラリー・バイ・アメリカン・プレイス |
|
| 20,327 |
| — |
| いいえ。 |
| 30,747 |
| — |
| いいえ。 | |||||
中西部と南部の総収入 |
| $ | 49,911 | $ | 32,936 |
| 51.5 | % | $ | 90,713 | $ | 62,882 |
| 44.3 | % | |||
中西部および南部の同店調整後セグメントEBITDA(1) | $ | 5,258 | $ | 9,149 | (42.5) | % | $ | 12,372 | $ | 16,239 | (23.8) | % | ||||||
ザ・テンポラリー・バイ・アメリカン・プレイス |
|
| 4,133 |
| — |
| いいえ。 |
| 7,705 |
| — |
| いいえ。 | |||||
中西部および南部の調整後セグメントEBITDA |
| $ | 9,391 | $ | 9,149 |
| 2.6 | % | $ | 20,077 | $ | 16,239 |
| 23.6 | % | |||
中西部と南部の同じ店 | 17.8 | % | 27.8 | % | (10.0) | pts | 20.6 | % | 25.8 | % | (5.2) | pts | ||||||
ザ・テンポラリー・バイ・アメリカン・プレイス | 20.3 | % | — | % | 20.3 | pts | 25.1 | % | — | % | 25.1 | pts | ||||||
中西部および南部の調整後セグメントのEBITDAマージン | 18.8 | % | 27.8 | % | (9.0) | pts | 22.1 | % | 25.8 | % | (3.7) | pts | ||||||
__________
N.M。意味がありません。
| (1) | 同じ店舗運営では、2023年2月17日にオープンしたザ・テンポラリー・バイ・アメリカン・プレイスの結果は除外されています。 |
中西部と南部
当社の中西部および南部セグメントには、シルバースリッパカジノアンドホテル、ライジングスターカジノリゾート、2023年2月にイリノイ州ウォーキーガンにオープンしたザテンポラリーバイアメリカンプレイスが含まれます。2023年6月30日までの3か月と6か月間の総収益は、主にザ・テンポラリーとそのカジノ事業の追加により、51.5％（1,700万ドル）と44.3％（2780万ドル）増加しました。ザ・テンポラリーの結果を除くと、2023年6月30日までの3か月と6か月間の同店収益はそれぞれ10.2％（340万ドル）と4.6％（290万ドル）減少しました。これは主に、両期間のカジノ収益の減少と、ライジングスターで今四半期以外にライジングスターで「フリープレイ」が210万ドル売れたためです。これについては後述します。
カジノの収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ80.6％（1710万ドル）と57.6％（2450万ドル）増加しました。ザ・テンポラリーのオープンは、シルバースリッパとライジングスターでのカジノ収益の減少を相殺しました。2023年6月30日までの3か月間で、このセグメントのスロット収益は71.2％（1,320万ドル）増加し、テーブルゲームの収益は155.3％（390万ドル）増加しました。2023年6月30日までの6か月間、のスロット収益は
30
目次
セグメントは53.6％（2,000万ドル）増加し、テーブルゲームの収益は96.5％（480万ドル）増加しました。The Temporaryの結果を除くと、2023年6月30日までの3か月と6か月で、同店カジノの収益は9.1％（190万ドル）と9.8％（420万ドル）減少しました。これは主に、シルバースリッパのスロットとテーブルゲームのホールド率が前年同期と比較して低下したためです。両期間の同じ店舗スロット収益は、ライジングスターのスロット数が前年同期と比較して減少したことによる悪影響を受けました。これはおそらく、2022年9月にケンタッキー州北部に新しい競馬場カジノがオープンしたためです。
カジノ以外の収益は、四半期中に0.9％（または10万ドル）とわずかに減少しました。2023年第2四半期のこの減少は、今年の第1四半期に販売されたライジングスターの「フリープレイ」の販売が2022年の第2四半期に販売されたのに対し、210万ドルで売却されるタイミングの違いを反映しています（ ノート 2)。このセグメントの飲食事業やその他のカジノ以外の事業は、四半期中の減少をほぼ相殺しました。ザ・テンポラリーはホテルの運営を行っていないため、このセグメントのホテルの収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月間、比較的横ばいでした。2023年6月30日までの6か月間、カジノ以外の収益は16.2％（330万ドル）増加しました。これは主に、ザ・テンポラリーからの140万ドルの寄付を含め、食品および飲料の収益が270万ドル増加したためです。
調整後のセグメントEBITDAは、2023年6月30日までのそれぞれ3か月と6か月で、2.6％（20万ドル）と23.6％（または380万ドル）増加しました。これらの増加は、ザ・テンポラリーの開始を反映しています。これにより、調整後不動産EBITDAは410万ドルと770万ドルになり、2023年6月30日までの各3か月と6か月間で同店調整後セグメントEBITDAがそれぞれ約390万ドル減少したことを相殺しました。同じ店舗の運営は、カジノ収益の減少、シルバースリッパの損害保険費用などの運営費の上昇、そして3か月間のライジングスターのフリープレイの販売時期の違いの影響を受けました。
注意すべきことは、ザ・テンポラリーはまだフル稼働していません。規制プロセスを含むさまざまな要因により、カジノは第1四半期と第2四半期の一部に一定の制限付きで運営されました。これらの制限には、テーブルゲーム部門の営業時間、カジノの他の部分の営業時間、テーブルゲームの最大賭け金の制限が含まれていました。さらに、宿泊施設はカジノディーラーを含む新入社員の雇用と訓練により、人員配置の制約を克服し続けています。新しいディーラーの雇用と訓練が進むにつれて、同社は許可されている50のテーブルゲームをすべてピーク時に運営する予定ですが、現在、週末の夜には約30のテーブルゲームを運営しています。ディーラーの不足は、ピーク時以外に営業しているテーブルの数にも影響します。同様に、人員配置の制約により、The Temporaryは第1四半期に主要なレストランの1つだけを運営し、続いて4月にオープンした2番目のレストランを運営しました。両方のレストランの営業時間は、顧客の需要と追加の従業員の雇用に応じて徐々に拡大しています。3番目のレストランと敷地内のスポーツブックは、今年の後半にオープンする予定です。
西
当社の西部セグメントには、グランドロッジカジノ、ストックマンズカジノ、ブロンコビリーズカジノ、ホテルが含まれ、2023年12月にオープンする予定の場合は、シャモニーカジノホテルが含まれます。クリップルクリークの市場は季節限定で、夏が好まれます。私たちのネバダ州の事業は歴史的に季節限定で、夏季が年間収益に占める割合が不釣り合いな割合を占めていました。さらに、グランドロッジカジノはいくつかの主要なスキーリゾートの近くにあるため、冬季の降雪量は営業に影響することがよくあります。私たちは通常、「良好な」雪の年の恩恵を受けます。その結果、近くのスキー場で長期間営業できますが、積雪量が多すぎると、運転条件が悪くなったり、グランドロッジに通じる道路が閉鎖されたりする可能性があります。
2023年6月30日までの3か月と6か月間の総収益は 12.8%（120万ドル）、9.5％（170万ドル）減少しました。これは主に、シャモニーの建設に伴う計画的な事業の中断によるものです。これらの重大な建設上の混乱には、ゲームやレストランの収容人数の一時的な減少、ホテル内の全客室と敷地内のセルフパーキングの一時的な利用停止などがあります。敷地内駐車場がない状況を緩和するために、Bronco Billy'sでは現在、無料のバレーパーキングと、敷地外駐車場への無料シャトルサービスを提供しています。また、その費用も負担しています。
2023年6月30日までの3か月と6か月で、カジノの収益はそれぞれ14.6％（120万ドル）と11.0％（180万ドル）減少しました。これは主に上記の建設の中断によるものです。2023年6月30日までの3か月と6か月間、スロットの収益は14.4％（または100万ドル）と12.6％（180万ドル）減少し、テーブルゲームの収益は17.5％（20万ドル）減少し、180万ドルで横ばいでした。両方でのゲーム量の減少
31
目次
ネバダ州、特にグランドロッジでは、悪天候の影響も受けました。2023年2月と3月に大雪が降ったため、運転条件が厳しくなり、施設への旅行がキャンセルされました。2023年の第2四半期に、タホ湖付近の長引く降雪により、季節住民のインクラインビレッジへの帰還が遅れ、グランドロッジの業績にも悪影響を及ぼしました。
カジノ以外の収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月間、比較的横ばいでした。食品および飲料の収益は、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ11.9％（または10万ドル）と10.5％（または10万ドル）増加しました。これは主に、ブロンコビリーズで前述した理由により、両方の期間のホテル収益の減少を相殺しました。
調整後のセグメントEBITDAは、2023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ20万ドルに減少しました。どちらの期間も減少したのは、上記のシャモニーの建設による中断によるものでした。これには、新しい係員付き駐車シャトルサービスの運営に関連する追加の運営費も含まれます。また、カジノは、シャモニーの開業と運営に必要な人員を増やす必要があることを予想して、活動レベルが低下したにもかかわらず、給与の多くを維持しています。減少したのは、グランドロッジの悪天候が続いたためでもあります。
近隣のシャモニープロジェクトによる建設の中断に加えて、現在、2022年5月に開始されたブロンコビリーズの一部の小規模な改修工事が行われています。ブロンコビリーのカジノの改修は2022年12月に完了しましたが、レストランの改修は2023年12月に完了する予定になるまで施設に影響が及びます。シャモニーがオープンすると、ブロンコビリーズは新しいカジノの敷地内駐車場、係員付き駐車場、地上駐車場の容量を分担します。また、シャモニーに隣接する300室のホテルの恩恵も受けます。
契約スポーツ賭博
契約スポーツ賭博セグメントは、コロラド州、インディアナ州、および開始時はイリノイ州にあるオンサイトおよびオンラインのスポーツ賭博スキンで構成されています。
2023年6月30日までの3か月間の収益と調整後セグメントEBITDAはともに140万ドルで、前年同期の220万ドルから減少しました。2023年6月30日までの6か月間の収益は260万ドル、調整後セグメントEBITDAは250万ドルで、前年同期のそれぞれ500万ドルから減少しました。これらの結果は、当社の許可された3つのスキンすべてが現在契約上コロラド州にあり、3つのスキンのうち2つがインディアナ州にあることを反映しています。一方、前年の期間には、当社の契約当事者の1社がオンラインおよび小売事業を終了したため、2022年5月に事業を停止した2つの契約の収益認識が加速されたことが反映されています。2022年12月、私たちはコロラド州のそのような事業者に代わるスポーツ賭博契約を締結しました。この事業者は2023年3月に契約上稼働しました。現在、インディアナに残っているスキンを自分たちで使うのか、それともそのようなスキンの代わりにオペレーターを使うのかを検討しています。しかし、代わりのオペレーターと契約を結んだり、自分たちで皮膚の手術を成功させたりできるかどうかは定かではありません。
このセグメントの結果には、イリノイ州でオンサイトおよびオンラインのスポーツベッティングを運営する第三者と契約したことによる収入貢献はまだ含まれていません。この契約に基づき、当社は、最低年額500万ドルを条件として、契約で定義されている収益の一定割合を、最低限の費用で受け取ることになります。この契約に基づき、当社は、スポーツ賭博事業が開始されているかどうかにかかわらず、2023年8月にイリノイ州のスポーツスキンの収益支払いを受けるようになります。Circa Sportsとのイリノイ州スポーツ賭博契約の詳細については、ノート 6.
コーポレート
2023年6月30日までの3か月と6か月間の企業経費は、55.2％（50万ドル）と24.4％（70万ドル）減少しました。サードパーティの専門サービスの増加は、未払ボーナス報酬の減少によって相殺されました。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の企業費用は、それぞれ40万ドルと90万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間の企業支出は、それぞれ220万ドルと290万ドルでした。
32
目次
非GAAPベースの財務指標
「調整後EBITDA」とは、利息およびその他の営業外収益（費用）、税金、減価償却費、開業前費用、減価償却費、資産の償却、回収、資産処分による利益（損失）、プロジェクトの開発および買収費用、および現金以外の株式ベースの報酬費用を控除する前の収益です。調整後EBITDA情報は、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って報告された指標の補足開示としてのみ提示されます。経営陣は、この指標が（i）ゲームおよびホスピタリティ業界で広く使用されている業績の指標であり、（ii）ゲームおよびホスピタリティ企業の評価の主要な基礎であると考えているためです。さらに、調整後EBITDA（連結キャッシュフロー）の一種がクレジットファシリティ内のコベナンツで利用されますが、必ずしも上記と同じ方法で定義されているわけではありません。ただし、調整後EBITDAは、GAAPに基づく財務実績や流動性の尺度ではありません。したがって、この指標は補足的なものであり、会社の業績や流動性の指標としての純利益（損失）やキャッシュフローに代わるものではありません。
次の表は、純損失と営業利益（損失）と調整後EBITDAの調整を示しています。
(千単位) | 3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
純損失 | $ | (5,600) | $ | (4,355) | $ | (17,015) | $ | (4,245) | |||
所得税引当金（給付） | 561 | 5,567 | 526 | (45) | |||||||
支払利息、純額 | 5,633 | 6,988 | 10,452 | 13,387 | |||||||
債務変更による損失 | — | 19 | — | 4,425 | |||||||
保険決済による利益 | — | — | (355) | — | |||||||
営業利益 (損失) | 594 | 8,219 | (6,392) | 13,522 | |||||||
プロジェクト開発コスト | 17 | 17 | 24 | 182 | |||||||
プレオープン費用 | 1,086 | 1,534 | 11,583 | 2,320 | |||||||
減価償却と償却 | 8,155 | 1,834 | 14,014 | 3,626 | |||||||
資産の処分による（利益）損失 | — | (5) | — | 3 | |||||||
株式報酬制度 | 655 | 487 | 1,403 | 830 | |||||||
調整後EBITDA | $ | 10,507 | $ | 12,086 | $ | 20,632 | $ | 20,483 | |||
33
目次
次の表は、営業利益（損失）と調整後セグメントEBITDAおよび調整後EBITDAの調整を示しています。
2023年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||||
調整済み | ||||||||||||||||||
セグメント | ||||||||||||||||||
オペレーティング | 減価償却 | [プロジェクト] | 株式- | EBITDAと | ||||||||||||||
収入 | そして | 開発 | プレオープン | ベース | 調整済み | |||||||||||||
| (損失) |
| 償却 |
| 費用 |
| 費用 |
| 補償 |
| エビットダ | |||||||
レポートセグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
中西部と南部 | $ | 1,830 | $ | 7,556 | $ | — | $ | 5 | $ | — | $ | 9,391 | ||||||
西 |
| (1,473) |
| 569 |
| — |
| 1,081 |
| — |
| 177 | ||||||
契約スポーツ賭博 | 1,361 | — | — | — | — | 1,361 | ||||||||||||
| 1,718 |
| 8,125 |
| — |
| 1,086 |
| — |
| 10,929 | |||||||
その他の業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
コーポレート |
| (1,124) |
| 30 |
| 17 |
| — |
| 655 |
| (422) | ||||||
$ | 594 | $ | 8,155 | $ | 17 | $ | 1,086 | $ | 655 | $ | 10,507 | |||||||
2022年6月30日に終了した3か月間 | |||||||||||||||||||||
(千単位) | |||||||||||||||||||||
調整済み | |||||||||||||||||||||
セグメント | |||||||||||||||||||||
オペレーティング | 減価償却 | 利益を上げてください | [プロジェクト] | 株式- | EBITDAと | ||||||||||||||||
収入 | そして | 廃棄 | 開発 | プレオープン | ベース | 調整済み | |||||||||||||||
(損失) | 償却 | 資産の | 費用 | 費用 | 補償 |
| エビットダ | ||||||||||||||
レポートセグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
中西部と南部 | $ | 7,003 | $ | 1,281 | $ | — | $ | — | $ | 865 | $ | — | $ | 9,149 | |||||||
西 |
| 496 |
| 524 |
| (5) |
| — |
| 669 |
| — |
| 1,684 | |||||||
契約スポーツ賭博 | 2,196 | — | — | — | — | — | 2,196 | ||||||||||||||
| 9,695 |
| 1,805 |
| (5) |
| — |
| 1,534 |
| — |
| 13,029 | ||||||||
その他の業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
コーポレート |
| (1,476) |
| 29 |
| — |
| 17 |
| — |
| 487 |
| (943) | |||||||
$ | 8,219 | $ | 1,834 | $ | (5) | $ | 17 | $ | 1,534 | $ | 487 | $ | 12,086 | ||||||||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間の上記の表の営業利益（損失）を算出するために控除された営業費用には、（i）2023年と2022年にそれぞれ中西部および南部が140万ドル、2022年に50万ドル、（ii）西部および2023年と2022年にそれぞれ70万ドルを超える施設賃料が含まれていました。
34
目次
2023年6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||||||||
(千単位) | ||||||||||||||||||
調整済み | ||||||||||||||||||
セグメント | ||||||||||||||||||
オペレーティング | 減価償却 | [プロジェクト] | 株式- | EBITDAと | ||||||||||||||
収入 | そして | 開発 | プレオープン | ベース | 調整済み | |||||||||||||
| (損失) |
| 償却 |
| 費用 |
| 費用 |
| 補償 |
| エビットダ | |||||||
レポートセグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
中西部と南部 | $ | (2,836) | $ | 12,812 | $ | — | $ | 10,101 | $ | — | $ | 20,077 | ||||||
西 |
| (2,389) |
| 1,141 |
| — |
| 1,482 |
| — |
| 234 | ||||||
契約スポーツ賭博 | 2,522 | — | — | — | — | 2,522 | ||||||||||||
| (2,703) |
| 13,953 |
| — |
| 11,583 |
| — |
| 22,833 | |||||||
その他の業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
コーポレート |
| (3,689) |
| 61 |
| 24 |
| — |
| 1,403 |
| (2,201) | ||||||
$ | (6,392) | $ | 14,014 | $ | 24 | $ | 11,583 | $ | 1,403 | $ | 20,632 | |||||||
2022年6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(千単位) | |||||||||||||||||||||||||||||||
調整済み | |||||||||||||||||||||||||||||||
損失（利益） | セグメント | ||||||||||||||||||||||||||||||
オペレーティング | 減価償却 | オン | [プロジェクト] | 株式- | EBITDAと | ||||||||||||||||||||||||||
収入 | そして | 廃棄 | 開発 | プレオープン | ベース | 調整済み | |||||||||||||||||||||||||
| (損失) |
| 償却 |
| 資産の |
| 費用 |
| 費用 |
| 補償 |
| エビットダ | ||||||||||||||||||
レポートセグメント |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
中西部と南部 | $ | 12,028 | $ | 2,552 | $ | 8 | $ | — | $ | 1,651 | $ | — | $ | 16,239 | |||||||||||||||||
西 |
| 515 |
| 1,012 |
| (5) |
| — |
| 669 |
| — |
| 2,191 | |||||||||||||||||
契約スポーツ賭博 | 4,964 | — | — | — | — | — | 4,964 | ||||||||||||||||||||||||
| 17,507 |
| 3,564 |
| 3 |
| — |
| 2,320 |
| — |
| 23,394 | ||||||||||||||||||
その他の業務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||||||||
コーポレート |
| (3,985) |
| 62 |
| — |
| 182 |
| — |
| 830 |
| (2,911) | |||||||||||||||||
$ | 13,522 | $ | 3,626 | $ | 3 | $ | 182 | $ | 2,320 | $ | 830 | $ | 20,483 | ||||||||||||||||||
2023年6月30日および2022年に終了した6か月間の上記の表の営業利益（損失）を算出するために控除された営業費用には、（i）中西部および南部の2023年に230万ドル、2022年に110万ドル、（ii）西部および2023年に150万ドル、2022年に130万ドルに関連する施設賃料が含まれていました。
35
目次
流動性と資本資源
キャッシュフロー
2023年6月30日の時点で、シャモニーの建設完了に充てられた7,810万ドルの制限付現金を含め、1億1,360万ドルの現金および同等物がありました。現在の日常業務では、スロットマシンのオンサイト現金、両替・償還キオスク、ケージなど、約1,500万ドルの現金が使われていると推定しています。現在の現金残高は、クレジットファシリティの下で利用可能な借入能力と営業活動によるキャッシュフローと合わせて、建設活動を含む今後12か月間の事業における流動性と資本資源のニーズを満たすのに十分であると考えています。
キャッシュフロー — 営業活動。連結ベースでは、2023年6月30日までの6か月間に営業によって提供された現金は170万ドルでしたが、前年同期の営業によって提供された現金は420万ドルでした。当社の営業キャッシュフローの傾向は、現金以外の費用を除いた営業利益の傾向に従う傾向がありますが、運転資本の変動の影響も受けます。2023年の営業キャッシュフローは、主に収益の減少によるものです。これには、テンポラリー（2023年2月にオープン）とシャモニーで発生した1,160万ドルの開業前費用が含まれます。
キャッシュフロー — 投資活動。連結ベースでは、2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された現金は1億3,920万ドルでした。これは主に、ザ・テンポラリー/アメリカン・プレイスの開設に必要な5,030万ドルのゲーミングライセンスの支払いと、シャモニーとザ・テンポラリー/アメリカン・プレイスの設備投資によるものです。前年同期の投資活動に使用された現金は6,500万ドルで、これは主にシャモニーとザ・テンポラリーの設備投資に関連していました。
キャッシュフロー — 財務活動。連結ベースでは、2023年6月30日までの6か月間の財務活動によって提供された現金は5,990万ドルでしたが、前年同期の財務活動によって提供された現金は9,390万ドルでした。2023年の間に、クレジットファシリティからの純借入額は合計2,700万ドルで、テンポラリーを開くための追加債券の発行により、総収入4,000万ドルを受け取りました。2022年2月、「ザ・テンポラリー」の開発のための追加紙幣の発行により、総収入1億200万ドルを受け取りました。
流動性に影響を与えるその他の要因
当社には、シャモニーとアメリカンプレイスの建設に関連する計画的な設備投資に加えて、多額の未払いの負債と契約上の義務があります。当社の元本負債は2028年2月に満期になります。アメリカンプレイスの常設施設など、会社の成長を目的とした特定の計画的な資本支出は、追加の資金調達を必要としたり、会社の債務返済能力を一時的に低下させたりする可能性があります。
私たちの事業は、財務、経済、競争、規制、その他の要因の影響を受けますが、その多くは私たちのコントロールが及ばないものです。このような将来の展開は非常に不確実で、現時点では正確に予測することはできません。
債務
長期債務。2023年6月30日の時点で、債券には4億5,000万ドルの元本負債が未払いで、クレジットファシリティで2,700万ドルが未払いでした。また、ライジングスターにあるホテルのファイナンスリースに関連して250万ドルの債務を負っています。クレジットファシリティを除いて、私たちは実質的にすべての負債に対して金利を固定しています。見てください 注意 4当社の債務について詳しくは。
その他
設備投資。通常のメンテナンス設備投資に加えて、シャモニーとアメリカンプレイスの建設に関連する多額の設備投資を続けています。
36
目次
シャモニー。シャモニーの建設資金を調達するために、私たちは2028年債を発行し、その収益の一部をシャモニーの建設完了専用の制限付現金口座に入れました（ 注意 4)。2022年12月31日現在、シャモニーの建設を完了するために、約1億3,460万ドルの現金が当社の債券インデンチャーとして留保されています。このうち1億1500万ドルを2023年に投資し、残り（開業前の費用と資本化利息を除く）を2024年に投資し、2023年12月26日にシャモニーをオープンする予定です。
ザ・テンポラリー/アメリカン・プレイス。私たちはイリノイ州ウォキーガンでアメリカンプレイスを開発し運営するためにIGBに選ばれました。より大きな常設施設が建設されている間、私たちは2023年2月にオープンしたザ・テンポラリー・バイ・アメリカン・プレイスを運営しています。2023年の間に、このプロジェクトに約7,500万ドル（開業前の費用と資本化利息を除く）を投資する予定です。これは主に、2023年の第1四半期に送金された5,000万ドルのゲーミングライセンスの前払いです（参照 ノート 2）、最近The Temporaryの建設が完了したことに関連する費用、およびアメリカンプレイスの常設施設に関連する専門家費用と限られた現場作業に関連する費用。アメリカンプレイスの恒久的な施設を完成させるには、将来追加の資金が必要になる可能性があります。
その他の設備投資。 さらに、私たちの財源によっては、他のさまざまな設備投資プロジェクトに資金を提供する場合があります。当社の設備投資は、新規または既存の施設への戦略的設備投資に関する決定、および当社の物件の品質を維持するための設備投資のタイミングによって変動する可能性があります。計画されている設備投資プロジェクトがすべて完了する、または完了したプロジェクトが成功するという保証はありません。当社の年間設備投資には、通常、ある程度の数の新しいスロットマシンや関連機器が含まれます。ある程度、リソースに見合った購入を調整できます。
私たちは、収益性の予測、開発期間の長さ、規制や政治的環境、開発や買収を完了するために必要な資金を確保できるかどうかなど、さまざまな要因に基づいてプロジェクトを評価します。追加のプロジェクトが進められたり、完了したり、完了したプロジェクトが成功するという保証はありません。
ハイアットオーナーが当社の借地権および関連資産を購入するオプション。ハイアットレイクタホのオーナーとグランドロッジカジノを運営するためのリース契約には、リース人が当社の借地権および関連するカジノ運営資産を購入するオプションが含まれています。過去に何度か延長されていたリースが、最近2024年12月31日まで延長されました。私たちは、貸主と良好で相乗的な関係を築いていると信じており、期限が切れる前に再びリースを延長したいと考えていますが、そうなるかどうかは定かではありません。見てください 注意 3詳細については。
オフバランスシート・アレンジメント
レギュレーションS-Kの項目303（a）（4）（ii）で定義されているように、当社の財政状態、財政状態の変化、収益または費用、経営成績、流動性、資本支出、または投資家にとって重要な資本資源に現在または将来影響を及ぼす、または与える可能性が合理的に高いオフバランスシート上の取り決めはありません。
重要な会計上の見積もりと方針
当社の重要な会計上の見積もりと方針については、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kに含まれる連結財務諸表の注記の注記2「表示の基礎」と「重要な会計方針の要約」に記載しています。また、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの項目7「経営陣による財政状態と経営成績の検討と分析」で、当社の重要な会計上の見積もりと方針についても話し合っています。2022年末以降、見積もり方法に大きな変更はありません。
37
目次
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書には、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれており、1995年の民間証券訴訟改革法がセーフハーバーとなっています。これらの将来の見通しに関する記述は、「信念」、「期待」、「予測」、「計画」、「意図」、「目的」、「目標」、「目的」、「プロジェクト」、「予測」、「未来」、「可能」、「探している」、「かもしれない」、「できる」、「すべき」、「意志」などの用語で識別できます。かもしれない」、「可能性が高い」、「有効」、または同様の言葉や表現、および「私たちの見解では」、「保証はできませんが」、「確実に予測する方法はありません」などのフレーズを含む声明。将来の見通しに関する記述の例には、とりわけ、当社の成長戦略に関する計画、信念、または期待に関する記述、シャモニーとザ・テンポラリー/アメリカン・プレイスの予想建設予算、予想される開始日と完成日、予想されるアメニティ、および予想される運用実績、資本改善やその他のプロジェクトへの投資（投資額、資本改善やプロジェクトの開始または完了の時期、および結果として生じる影響を含む）が含まれます。私たちの財務結果、第三者プロバイダーとのスポーツ賭博契約（予想される収益と費用、インディアナ州で終了したスポーツ賭博契約に代わる当社の能力、自社でスポーツ賭博契約を運営する能力、イリノイ州でのスポーツ賭博契約の開始予定日を含む）、シルバースリッパカジノおよびホテルの買収オプションを行使するという経営陣の予想、追加のホテルタワーと関連アメニティの建設の可能性に関する当社の期待シルバーでスリッパカジノとホテル、グランドロッジカジノのリースを延長する能力に関する当社の期待、運営要件と計画的な資本支出に資金を提供し、負債と契約上の義務を果たすための当社の財源の妥当性、予想される収益源、予想されるまたは潜在的な立法措置、当社のマーケティング活動に関連する信念、当社物件の財務実績に影響を与える要因、保険の妥当性、競争力見通し。法的および訴訟問題の結果、これには、The Temporary/American Placeに影響を与える可能性のある第三者訴訟、最近発行された会計基準の影響、特定の会計および税務に関する見積もりなどに関する以下で説明するものが含まれます。
将来の見通しに関する記述は、歴史的事実でも将来の業績を保証するものでもありません。代わりに、それらは私たちのビジネスの将来、将来の計画と戦略、予測、予想される出来事と傾向、経済、その他の将来の状況に関する私たちの現在の信念、期待と仮定のみに基づいています。将来の見通しに関する記述は将来に関するものであるため、予測が難しい固有の不確実性、リスク、状況の変化の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。当社の実際の業績と財務状況は、将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる場合があります。したがって、これらの将来の見通しに関する記述のいずれにも頼るべきではありません。当社の実際の業績および財務状況が将来の見通しに関する記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、とりわけ、パートIの項目1A（リスク要因）およびパートII、項目7（2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の財務状況と結果）、およびパートIIの項目1A—リスク要因などで説明されているリスクが含まれます。Q。さらに、実際の結果が当社の予測と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因については、当社が行った他の開示（SECへのその他の書類や会社のプレスリリースなど）を参照してください。このフォーム10-Qと、このフォーム10-Qで参照してSECに提出した書類、および2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書をお読みください。ただし、当社の実際の将来の結果、活動レベル、業績、出来事や状況は、当社の予想と大きく異なる可能性があることを理解した上でお読みください。
法律で義務付けられている場合を除き、将来の進展、出来事、または状況の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。新しいリスクは時々発生し、そのようなリスク要因すべてを予測することは不可能です。また、そのようなリスク要因すべてが当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述の予測と大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
該当しません。
38
目次
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価 — 2023年6月30日の時点で、当社は、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続き（取引法規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性についての評価を完了しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であり、当社に関連する重要な情報をタイムリーに警告することで有効であると結論付けました。これらの情報は、当社の定期的なSECへの提出書類に含める必要があります。
私たちは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積されて最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように、合理的な保証レベルで設計された管理と手順を確立しています。
財務報告に対する内部統制の変更-前四半期に発生した財務報告に関する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは、人身傷害、雇用問題、商取引、および通常の業務過程で生じるその他の問題に関して、さまざまな法的および行政上の手続きの対象となります。これらの問題の最終的な結果が、当社の連結財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。そのような訴訟のリスクをさらに軽減するために、私たちは適切な保険適用範囲を維持しています。
アイテム1A。リスク要因
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」セクションで以前に開示されたリスク要因に加えて、以下のリスク要因の更新が確認されました。
シャモニーやアメリカンプレイスを含む当社の成長プロジェクトが、追加の規制上の制約、遅延、または課題の対象にならないという保証はありません。
2021年に適切なクリップルクリーク当局からシャモニーの計画の承認を受けました。このような当局との開発協定が改正され、2023年12月31日までにプロジェクトを完了することが義務付けられています。そうしないと、市は2番街の一部と近くの路地の以前に空いた通行権について返還権を行使することがあります。カジノは現在2023年12月26日にオープンする予定なので、経営陣は延長が必要だとは考えていません。ただし、延長が要求された場合に認められるかどうかは定かではありません。
ザ・テンポラリー・アンド・アメリカン・プレイスについて、2019年10月21日、ミルウォーキーのダウンタウンにあるカジノのオーナー/運営者であり、ウォキーガンのカジノライセンスの入札に失敗した人の一人であるフォレスト郡ポタワトミ・コミュニティは、カジノ提案のさらなる検討を求めてウォーキーガン市を訴えました。
原告は訴状の中で、いくつかの法律違反を主張し、ワキガン市に金銭的損害賠償を求めています。2020年1月、ウォーキーガン市は米国イリノイ州北部地区地方裁判所への訴訟（「連邦訴訟」）を取り下げました。ウォーキーガン市は、連邦訴訟で提起されたすべての請求について略式判決を求めています。このような申立ては2022年1月から十分に説明されており、両当事者はこの申立てに関する裁判官の判決を待っています。
39
目次
2021年11月17日、同じ原告がクック郡巡回裁判所に、ウォーキーガン市、イリノイ州賭博委員会（「IGB」）、IGBのメンバー、およびIGB管理者に対して2回目の訴訟を提起しました（「州訴訟」）。州の訴訟によると、原告は、IGBがウォーキーガンのカジノライセンスの発行に向けて正式な措置を講じることを禁止する一時的、暫定的、恒久的な差し止めによる救済、市がIGBの申請者を認定する法的要件に従わなかったという宣言、およびIGBにはWの所有者ライセンスを発行する管轄権がないという認定を求めました。オーキーガンカジノ。裁判官は原告の一時的拘束命令の要求を却下しましたが、これは後に控訴裁判所によって確認されました。2022年5月13日、州訴訟の被告は、市が認証手続きを遵守していないという申し立てに関連して原告の地位が欠如していること、およびイリノイ州賭博法には私的な訴訟権が規定されていないことを理由に、州訴訟を却下する申立てを提出しました。第一審裁判所はその申立てを認め、原告は控訴しました。控訴が保留されている間に、2023年6月15日、IGBはウォキーガンのカジノであるテンポラリー/アメリカンプレイスのオーナーズライセンスを発行しました。所有者の免許証の発行に続いて、州訴訟の被告は、IGBが所有者免許を発行したことを踏まえて、州訴訟の控訴を議論の余地があるとして却下しようとしました。裁判所はそのような解雇を認めました。しかし、2023年7月28日、イリノイ州控訴裁判所は、原告の訴訟はイリノイ州賭博法に基づく私的訴訟権ではなく、原告は請求を追求する立場にあると認定し、下級裁判所による州訴訟の却下を覆しました。私たちはどちらの訴訟の当事者でもありませんが、これらの訴訟に関する裁判所の判決は、アメリカンプレイスの資金調達を確保する能力に悪影響を及ぼしたり、アメリカンプレイスの開店を遅らせたり、その他の方法でライセンスに影響を与えたりする可能性があります。
イリノイ州の法律では、IGBが適切な建設のために追加の1年を承認しない限り、仮設カジノは2年間営業することが許可されています。2023年6月15日、私たちはIGBから今年で3年目の「ザ・テンポラリー」の運営を承認されました。ポタワトミの訴訟と、それが当社に及ぼす可能性のある悪影響（アメリカンプレイスの資金調達能力を含む）を考慮すると、3年目の終わりまでにアメリカンプレイスの建設を完了できない可能性があり、その結果、テンポラリーの閉鎖とアメリカンプレイスの開設との間に運用上のギャップが生じる可能性があります。運用上のギャップがあれば、それを減らすよう努めるつもりです。たとえば、ザ・テンポラリーの運営を継続できるように立法上の救済を求めることができます。これにより、恒久的なアメリカンプレイスカジノの建設が完了するまでの間、雇用と税収を継続できます。そのような立法上の救済が達成されるかどうかは定かではありません。さらに、アメリカンプレイスやシャモニーなどのカジノ建設プロジェクトの完了は、天候、労働力不足、サプライチェーンの問題、その他の建設の遅れなど、私たちの手に負えないさまざまな要因によって遅れる可能性があります。これらのプロジェクトが、私たちに悪影響を及ぼすような追加の制限、遅延、または課題の対象にならないという保証はありません。
40
目次
アイテム 6.展示品
展示番号 | 説明 | |
10.1 | フルハウス・リゾーツ社とルイス・A・ファンガーとの間の2022年5月19日付けの雇用契約（2022年5月23日に提出されたフォーム8-K（SECファイル番号1-32583）の最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています） | |
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14（a）/15（d）-14（a）に基づく首席執行役員の認定 | |
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、取引法規則13a-14（a）/15（d）-14（a）に基づく主要財務責任者の認定 | |
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく首席執行役員の認定 | |
32.2** | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国証券取引委員会第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | |
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント | |
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | |
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | |
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | |
104* | 表紙インタラクティブデータファイル（添付資料101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式） |
* ここに提出しました。
**付属しています。
41
目次
署名
改正された1934年の証券取引法の要件に従い、当社は、正当な権限を有する署名者が当社に代わって本報告書に署名することを義務付けました。
フルハウスリゾーツ株式会社 | ||
日付：2023年8月8日 | 作成者: | /s/ ダニエル・R・リー |
ダニエル・R・リー 最高経営責任者 (登録者を代表して、最高執行責任者として) | ||
日付：2023年8月8日 | 作成者: | /s/ ルイス・A・ファンガー |
ルイス・A・ファンガー 最高財務責任者 （登録者を代表して、最高財務責任者および最高会計責任者として） | ||
42