2023070100015895269/302023Q3偽P2Y9100015895262022-10-022023-07-0100015895262023-08-04エクセルリ:シェア00015895262023-07-01ISO 4217: 米ドル00015895262022-10-01ISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェア00015895262023-04-022023-07-0100015895262022-04-032022-07-0200015895262021-10-032022-07-0200015895262021-10-0200015895262022-07-020001589526米国会計基準:普通株式会員2023-04-010001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2023-04-010001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-04-010001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-04-010001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-04-0100015895262023-04-010001589526米国会計基準:普通株式会員2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:普通株式会員2023-07-010001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2023-07-010001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2023-07-010001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-07-010001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-07-010001589526米国会計基準:普通株式会員2022-04-020001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2022-04-020001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-04-020001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-04-020001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-04-0200015895262022-04-020001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:普通株式会員2022-07-020001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2022-07-020001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-07-020001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-07-020001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-07-020001589526米国会計基準:普通株式会員2022-10-010001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2022-10-010001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-10-010001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-10-010001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-10-010001589526米国会計基準:普通株式会員2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:普通株式会員2021-10-020001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2021-10-020001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2021-10-020001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-10-020001589526米国会計基準:米国財務省株式普通会員2021-10-020001589526米国会計基準:普通株式会員2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:追加払込資本構成員2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:利益剰余金メンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準：その他の包括利益の累計メンバー2021-10-032022-07-020001589526SRT: 最低メンバー数2022-10-022023-07-010001589526SRT: 最大メンバー数2022-10-022023-07-0100015895262023-04-022023-07-0100015895262024-10-022023-07-010001589526米国会計基準:配送および取り扱いメンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:配送および取り扱いメンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:配送および取り扱いメンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:配送および取り扱いメンバー2021-10-032022-07-020001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーUS-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー2022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーBLBD: 限定在庫期間、メンバー1人米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 在庫が限られています2メンバーBLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーBLBD: 限定在庫期間、メンバー1人米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-210001589526BLBD: 在庫が限られています2メンバーBLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーBLBD: 在庫が限られています。メンバー3人米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーBLBD: 在庫が限られています4メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーBLBD: 在庫が限られています。5人のメンバー2022-11-210001589526BLBD: 期間限定、6人のメンバーBLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-21BLBD: レバレッジ比率0001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: 2.00メンバー未満のレバレッジ比率2022-11-212022-11-21エクセルリ:ピュア0001589526BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: 2.00メンバー未満のレバレッジ比率米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比が2.00以上で会員数が2.50人未満BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比が2.00以上で会員数が2.50人未満BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: レバレッジ比が2.50以上で会員数が3.00人未満2022-11-212022-11-210001589526BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: レバレッジ比が2.50以上で会員数が3.00人未満米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比率が300以上、会員数が350人未満BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比率が300以上、会員数が350人未満BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: レバレッジ比が325以上、会員数が350人未満2022-11-212022-11-210001589526BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバーBLBD: レバレッジ比が325以上、会員数が350人未満米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバーBLBD: レバレッジ比率が350以上、会員数が400人未満米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: クレジット契約メンバーBLBD: レバレッジ比率が350以上、会員数が400人未満米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバーBLBD: レバレッジ比率が400以上、会員数が450人未満米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: クレジット契約メンバーBLBD: レバレッジ比率が400以上、会員数が450人未満米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: レバレッジ比が450以上、会員数が500人未満BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比が450以上、会員数が500人未満BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比が会員の500倍以上BLBD: 代替基本料金メンバーBLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: レバレッジ比が会員の500倍以上BLBD: クレジット契約メンバー米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準:ユーロドルメンバー2022-11-212022-11-210001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバーBLBD: 限定在庫期間、メンバー1人2022-10-022023-07-010001589526BLBD: 在庫が限られています2メンバーBLBD: 信用協定の修正第6条メンバー2022-10-022023-07-010001589526BLBD: 信用協定の修正第6条メンバー米国会計基準:中期債メンバー米国会計基準：オーバーナイト・インデックス・スワップレート加盟国の担保オーバーナイト・ファイナンス・レート2022-10-022023-07-010001589526US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー宣伝文書:信用契約メンバーの修正第3条2021-11-240001589526US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー米国会計基準:その他の非流動資産メンバー宣伝文書:信用契約メンバーの修正第3条2021-11-240001589526US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバーBLBD: 現在のメンバーではないシニアノート宣伝文書:信用契約メンバーの修正第3条2021-11-240001589526US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー宣伝文献：利得損失による債務者の消滅宣伝文書:信用契約メンバーの修正第3条2021-11-240001589526宣伝文書:タームローンファシリティメンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2023-07-010001589526宣伝文書:タームローンファシリティメンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2022-10-010001589526BLBD: シニアクレジットファシリティ会員米国会計基準:シニアノートメンバー2023-07-010001589526BLBD: シニアクレジットファシリティ会員米国会計基準:シニアノートメンバー2022-10-010001589526米国会計基準:信用状メンバー宣伝文書:シニア・リボルビング・クレジット・ファシリティ会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-07-010001589526US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバー宣伝文書:シニア・リボルビング・クレジット・ファシリティ会員米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-07-01ブラード:セグメント0001589526宣伝文書:バスメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-04-022023-07-010001589526宣伝文書:バスメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-04-032022-07-020001589526宣伝文書:バスメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-022023-07-010001589526宣伝文書:バスメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:営業セグメントメンバーBLBD: パーツメンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:営業セグメントメンバーBLBD: パーツメンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:営業セグメントメンバーBLBD: パーツメンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:営業セグメントメンバーBLBD: パーツメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーBLBD: パーツメンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーBLBD: パーツメンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーBLBD: パーツメンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーBLBD: パーツメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:営業セグメントメンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:営業セグメントメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:重要調整項目メンバー2021-10-032022-07-020001589526国:米国2023-04-022023-07-010001589526国:米国2022-04-032022-07-020001589526国:米国2022-10-022023-07-010001589526国:米国2021-10-032022-07-020001589526国:カリフォルニア州2023-04-022023-07-010001589526国:カリフォルニア州2022-04-032022-07-020001589526国:カリフォルニア州2022-10-022023-07-010001589526国:カリフォルニア州2021-10-032022-07-020001589526BLBD: その他の地域メンバー2023-04-022023-07-010001589526BLBD: その他の地域メンバー2022-04-032022-07-020001589526BLBD: その他の地域メンバー2022-10-022023-07-010001589526BLBD: その他の地域メンバー2021-10-032022-07-020001589526BLBD: ディーゼルバスメンバー2023-04-022023-07-010001589526BLBD: ディーゼルバスメンバー2022-04-032022-07-020001589526BLBD: ディーゼルバスメンバー2022-10-022023-07-010001589526BLBD: ディーゼルバスメンバー2021-10-032022-07-020001589526BLBD: 代替燃料バスメンバー2023-04-022023-07-010001589526BLBD: 代替燃料バスメンバー2022-04-032022-07-020001589526BLBD: 代替燃料バスメンバー2022-10-022023-07-010001589526BLBD: 代替燃料バスメンバー2021-10-032022-07-020001589526US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2023-04-022023-07-010001589526US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2022-04-032022-07-020001589526US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2022-10-022023-07-010001589526US-GAAP: 製品およびサービスその他のメンバー2021-10-032022-07-020001589526BLBD: パーツメンバー2023-04-022023-07-010001589526BLBD: パーツメンバー2022-04-032022-07-020001589526BLBD: パーツメンバー2022-10-022023-07-010001589526BLBD: パーツメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:制限付株式会員2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:制限付株式会員2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:制限付株式会員2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:制限付株式会員2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:従業員ストックオプションメンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-010001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-10-010001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-07-010001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-04-020001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2021-10-020001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-04-032022-07-020001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2021-10-032022-07-020001589526米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-07-020001589526米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバー2023-06-072023-06-070001589526米国会計基準:オーバーアロットメント・オプション・メンバー2023-06-072023-06-0700015895262023-06-070001589526米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバー米国会計基準:その他の営業外収益費用構成メンバー2023-04-022023-07-010001589526米国会計基準:プライベート・プレースメント・メンバー米国会計基準:その他の営業外収益費用構成メンバー2022-10-022023-07-010001589526米国会計基準:一般管理費の売上メンバー2023-01-012023-04-01 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年7月1日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15 (d) 条に基づく移行報告書 |
... から... への移行期間中
コミッションファイル番号 001-36267
ブルーバードコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
デラウェア州 46-3891989
(州またはその他の法域の法人または組織) (IRS雇用者識別番号)
3920 アークライトロード, 2 階, メーコン, ジョージア31210
(主要行政機関の住所と郵便番号)
(478) 822-2801
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.0001ドル | | BLBD | | ナスダック・グローバル・マーケット |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
はい ☒いいえ ☐
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
はい☒いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☐ | | | アクセラレーテッド・ファイラー | | ☒ |
| 非加速ファイラー | ☐ | | | 小規模な報告会社 | | ☐ |
| | | | 新興成長企業 | | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2023年8月4日に、 32,146,329登録者の普通株式、額面0.0001ドルが発行されました。
ブルーバードコーポレーション
フォーム 10-Q
目次
| | | | | |
| |
パート I — 財務情報 | 2 |
アイテム1。財務諸表 (未監査) | 2 |
要約連結貸借対照表 | 2 |
要約連結営業報告書 | 3 |
包括利益（損失）の要約連結計算書) | 4 |
要約連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
要約連結株主資本計算書 | 6 |
要約連結財務諸表の注記 | 8 |
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。 | 18 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示。 | 35 |
アイテム 4.統制と手続き。 | 35 |
パート II — その他の情報 | 36 |
アイテム1。法的手続き。 | 36 |
アイテム1A。リスク要因。 | 36 |
| |
アイテム 5.その他の情報 | 36 |
アイテム 6.展示品. | 37 |
署名 | 38 |
パート I — 財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査)
ブルーバードコーポレーションとその子会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| （千ドル単位、共有データを除く） | 2023年7月1日 | | 2022年10月1日 |
| 資産 | | | |
| 流動資産 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 50,497 | | | $ | 10,479 | |
| 売掛金、純額 | 11,429 | | | 12,534 | |
| インベントリ | 129,169 | | | 142,977 | |
| その他の流動資産 | 9,614 | | | 8,486 | |
| 流動資産合計 | $ | 200,709 | | | $ | 174,476 | |
| 制限付き現金 | $ | 238 | | | $ | — | |
| 不動産、プラント、設備、純額 | 96,091 | | | 100,608 | |
| グッドウィル | 18,825 | | | 18,825 | |
| 無形資産、純額 | 45,926 | | | 47,433 | |
| アフィリエイトへの株式投資 | 14,826 | | | 10,659 | |
| 繰延税金資産 | 10,385 | | | 10,907 | |
| ファイナンスリース使用権資産 | 1,209 | | | 1,736 | |
| その他の資産 | 1,802 | | | 1,482 | |
| 総資産 | $ | 390,011 | | | $ | 366,126 | |
| 負債と株主資本 | | | |
| 現在の負債 | | | |
| 買掛金 | $ | 136,185 | | | $ | 107,937 | |
| 保証 | 6,593 | | | 6,685 | |
| 未払費用 | 28,499 | | | 16,386 | |
| 繰延保証収入 | 7,769 | | | 7,205 | |
| ファイナンスリース義務 | 580 | | | 566 | |
| その他の流動負債 | 18,263 | | | 6,195 | |
| 長期債務の現在の部分 | 19,800 | | | 19,800 | |
| 流動負債合計 | $ | 217,689 | | | $ | 164,774 | |
| 長期負債 | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | — | | | $ | 20,000 | |
| 長期債務 | 115,149 | | | 130,390 | |
| 保証 | 8,784 | | | 9,285 | |
| 繰延保証収入 | 13,866 | | | 11,590 | |
| 繰延税金負債 | 215 | | | — | |
| ファイナンスリース義務 | 1,135 | | | 1,574 | |
| その他の負債 | 8,181 | | | 11,107 | |
| 年金 | 14,548 | | | 16,024 | |
| 長期負債合計 | $ | 161,878 | | | $ | 199,970 | |
| 保証、コミットメント、不測の事態（注6） | | | |
| 株主資本 | | | |
優先株式、$0.0001額面価格、 10,000,000承認された株式、 02023年7月1日と2022年10月1日に発行された株式 | $ | — | | | $ | — | |
普通株式、$0.0001額面価格、 100,000,000承認された株式、 32,121,607そして 32,024,911それぞれ2023年7月1日と2022年10月1日に発行された株式数 | 3 | | | 3 | |
| 追加払込資本 | 176,290 | | | 173,103 | |
| 累積赤字 | (74,318) | | | (79,512) | |
| その他の包括損失の累計 | (41,249) | | | (41,930) | |
自己株式、原価として、 1,782,5682023年7月1日と2022年10月1日の株式 | (50,282) | | | (50,282) | |
| 株主資本の総額 | $ | 10,444 | | | $ | 1,382 | |
| 負債総額と株主資本 | $ | 390,011 | | | $ | 366,126 | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブルーバードコーポレーションとその子会社
要約連結営業明細書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| （共有データを除いて数千ドル） | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 純売上高 | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | |
| 売上原価 | 248,534 | | | 184,490 | | | 740,974 | | | 502,018 | |
| 売上総利益 | $ | 45,750 | | | $ | 21,593 | | | $ | 88,856 | | | $ | 40,947 | |
| 営業経費 | | | | | | | |
| 販売費、一般管理費 | 26,328 | | | 20,505 | | | 66,365 | | | 58,596 | |
| 営業利益 (損失) | $ | 19,422 | | | $ | 1,088 | | | $ | 22,491 | | | $ | (17,649) | |
| 支払利息 | (4,507) | | | (3,908) | | | (13,895) | | | (9,481) | |
| 利息収入 | 246 | | | — | | | 258 | | | — | |
| その他（費用）収入、純額 | (6,421) | | | 735 | | | (6,999) | | | 2,215 | |
| 債務修正による損失 | — | | | — | | | (537) | | | (561) | |
| 所得税控除前利益（損失） | $ | 8,740 | | | $ | (2,085) | | | $ | 1,318 | | | $ | (25,476) | |
| 所得税（費用）給付 | (1,884) | | | (2,860) | | | (292) | | | 6,317 | |
| 非連結関連会社の純利益（損失）の自己資本 | 2,502 | | | (1,490) | | | 4,168 | | | (3,505) | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 9,358 | | | $ | (6,435) | | | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| | | | | | | |
| 1株当たりの利益（損失）: | | | | | | | |
| 基本加重平均発行済株式数 | 32,073,497 | | | 31,990,860 | | | 32,044,581 | | | 30,687,406 | |
| 希薄化後の加重平均発行済株式 | 32,598,938 | | | 31,990,860 | | | 32,335,381 | | | 30,687,406 | |
| 1株当たりの基本利益（損失） | $ | 0.29 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.74) | |
| 希薄化後の1株当たり利益（損失） | $ | 0.29 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.74) | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブルーバードコーポレーションとその子会社
要約連結包括利益（損失）計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 当期純利益 (損失) | $ | 9,358 | | | $ | (6,435) | | | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| その他の包括利益（税引後） | | | | | | | |
| 確定給付年金制度の純増減額 | 227 | | | 221 | | | 681 | | | 663 | |
| | | | | | | |
| その他の包括利益の合計 | $ | 227 | | | $ | 221 | | | $ | 681 | | | $ | 663 | |
| 包括利益 (損失) | $ | 9,585 | | | $ | (6,214) | | | $ | 5,875 | | | $ | (22,001) | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブルーバードコーポレーションとその子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 営業活動によるキャッシュフロー | | | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| 純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： | | | |
| 減価償却費および償却費 | 12,077 | | | 10,089 | |
| 非現金支払利息 | 1,124 | | | 3,084 | |
| 株式ベースの報酬費用 | 2,229 | | | 3,153 | |
| 非連結関連会社の純損失（収入）の自己資本 | (4,168) | | | 3,505 | |
| 固定資産の処分による損失 | 13 | | | 12 | |
| | | |
| 固定資産の減損 | — | | | 1,354 | |
| 繰延所得税費用（給付） | 522 | | | (6,293) | |
| 繰延保険数理年金損失の償却 | 896 | | | 872 | |
| 債務修正による損失 | 537 | | | 561 | |
| 資産と負債の変動： | | | |
| 売掛金 | 1,105 | | | (3,037) | |
| インベントリ | 13,808 | | | (91,519) | |
| その他の資産 | (228) | | | 80 | |
| 買掛金 | 27,953 | | | 56,280 | |
| 未払費用、年金、その他の負債 | 23,069 | | | (9,928) | |
| | | |
| 調整総額 | $ | 78,937 | | | $ | (31,787) | |
| 営業活動によって提供された（使用された）現金の総額 | $ | 84,131 | | | $ | (54,451) | |
| 投資活動によるキャッシュフロー | | | |
| 固定資産に支払われた現金 | $ | (6,390) | | | $ | (4,748) | |
| | | |
| 投資活動に使用された現金の総額 | $ | (6,390) | | | $ | (4,748) | |
| 財務活動によるキャッシュフロー | | | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティ・ローイング | $ | 45,000 | | | $ | 120,000 | |
| リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 | (65,000) | | | (105,000) | |
| | | |
| タームローン返済 | (14,850) | | | (11,138) | |
| ファイナンスリースの元本支払い | (425) | | | (993) | |
| 負債費用として支払われた現金 | (3,272) | | | (2,468) | |
| 普通株式の売却 | — | | | 75,000 | |
| 普通株式発行費用に支払われる現金 | — | | | (202) | |
| 株式報奨行使に関連する普通株式の買戻し | (57) | | | (1,503) | |
| ストックオプション行使から受け取った現金 | 1,119 | | | 303 | |
| | | |
| 財務活動によって提供された（使用された）現金の総額 | $ | (37,485) | | | $ | 73,999 | |
| 現金、現金同等物、制限付現金の変動 | 40,256 | | | 14,800 | |
| 現金、現金同等物、および期首制限付現金 | 10,479 | | | 11,709 | |
| 現金、現金同等物、および期末制限付現金 | $ | 50,735 | | | $ | 26,509 | |
| | | |
| キャッシュフロー情報の補足開示 | | | |
| 期間中に支払いまたは受領した現金： | | | |
| 支払利息、受取利息を差し引いた金額 | $ | 12,202 | | | $ | 10,408 | |
| 所得税（受け取った）支払った、税金の還付額を差し引いたもの | (33) | | | 48 | |
| 非現金投資および資金調達活動： | | | |
| 資産、プラント、設備への資本追加のための買掛金の変更 | $ | 745 | | | $ | 1,718 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| オペレーティングリース債務と引き換えに取得した使用権資産 | 199 | | | — | |
| | | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブルーバードコーポレーションとその子会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| （千ドル単位、共有データを除く） | 普通株式 | | 転換優先株式 | | | | | | 自己株式 | | |
| 株式 | | 額面価格 | | 追加の払込資本金 | | 株式 | | 金額 | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 株式 | | 金額 | | 株主資本（赤字）総額 |
| バランス、2023年4月1日 | 32,036,149 | | | $ | 3 | | | $ | 174,313 | | | — | | | $ | — | | | $ | (41,476) | | | $ | (83,676) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | (1,118) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付き株式活動 | 28,771 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| ストックオプション活動 | 56,687 | | | — | | | 1,053 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,053 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 924 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 924 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,358 | | | — | | | — | | | 9,358 | |
| その他の包括利益（税引後） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 227 | | | — | | | — | | | — | | | 227 | |
| バランス、2023年7月1日 | 32,121,607 | | | $ | 3 | | | $ | 176,290 | | | — | | | $ | — | | | $ | (41,249) | | | $ | (74,318) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 10,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| バランス、2022年4月2日 | 31,990,860 | | | $ | 3 | | | $ | 172,191 | | | — | | | $ | — | | | $ | (44,352) | | | $ | (49,982) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 27,578 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 623 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 623 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,435) | | | — | | | — | | | (6,435) | |
| その他の包括利益（税引後） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 221 | | | — | | | — | | | — | | | 221 | |
| バランス、2022年7月2日 | 31,990,860 | | | $ | 3 | | | $ | 172,814 | | | — | | | $ | — | | | $ | (44,131) | | | $ | (56,417) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 21,987 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 |
| （千ドル単位、共有データを除く） | 普通株式 | | 転換優先株式 | | | | | | 自己株式 | | |
| 株式 | | 額面価格 | | 追加の払込資本金 | | 株式 | | 金額 | | その他の包括損失の累計 | | 累積赤字 | | 株式 | | 金額 | | 株主資本の総額（赤字） |
| バランス、2022年10月1日 | 32,024,911 | | | $ | 3 | | | $ | 173,103 | | | — | | | $ | — | | | $ | (41,930) | | | $ | (79,512) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 1,382 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付き株式活動 | 35,927 | | | — | | | (57) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (57) | |
| ストックオプション活動 | 60,769 | | | — | | | 1,119 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,119 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 2,125 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,125 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,194 | | | — | | | — | | | 5,194 | |
| その他の包括利益（税引後） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 681 | | | — | | | — | | | — | | | 681 | |
| バランス、2023年7月1日 | 32,121,607 | | | $ | 3 | | | $ | 176,290 | | | — | | | $ | — | | | $ | (41,249) | | | $ | (74,318) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 10,444 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| バランス、2021年10月2日 | 27,205,269 | | | $ | 3 | | | $ | 96,170 | | | — | | | $ | — | | | $ | (44,794) | | | $ | (33,753) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | (32,656) | |
| 私募です | 4,687,500 | | | — | | | 74,798 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 74,798 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付き株式活動 | 82,505 | | | — | | | (1,484) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,484) | |
| ストックオプション活動 | 15,586 | | | — | | | 284 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 284 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | — | | | — | | | 3,046 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,046 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (22,664) | | | — | | | — | | | (22,664) | |
| その他の包括利益（税引後） | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 663 | | | — | | | — | | | — | | | 663 | |
| バランス、2022年7月2日 | 31,990,860 | | | $ | 3 | | | $ | 172,814 | | | — | | | $ | — | | | $ | (44,131) | | | $ | (56,417) | | | 1,782,568 | | | $ | (50,282) | | | $ | 21,987 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ブルーバードコーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。ビジネスの性質とプレゼンテーションの基礎
ビジネスの性質
ブルーバードコーポレーションの完全子会社であるブルーバードボディカンパニー（「BBBC」）は、1958年に設立され、1927年以来、さまざまな地方自治体、連邦、および商業の顧客にスクールバスを製造、組み立て、販売してきました。BBBCの売上の大部分は独立したディーラーネットワークで行われ、最終的にエンドユーザーにバスを販売しています。これらの注記における「ブルーバード」、「当社」、「私たち」、または「私たち」への要約連結財務諸表への言及は、文脈上特に別段の定めがない限り、ブルーバードコーポレーションおよびその完全子会社に関するものです。私たちはジョージア州メーコンに本社を置いています。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の会計が含まれています。連結により、重要な会社間取引や口座はすべてなくなりました。
添付の未監査要約連結財務諸表は、中間財務報告としてアメリカ合衆国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および規則S-Xの第10条に従って作成されています。会社の会計年度は9月30日に最も近い土曜日に終了し、四半期はほとんどの年で13週間です。2023年9月30日に終了する会計年度（「2023会計年度」）から2022年10月1日に終了した会計年度（「2022年度」）は、52週間で構成されていました。2023会計年度の第3四半期と2022年度の第3四半期にはどちらも13週間が含まれていました。2023年度と2022年度の9か月の期間には、どちらも39週間が含まれていました。
経営陣の見解では、財務結果を公正に提示するために必要と思われるすべての調整が行われました。このような調整は、通常の定期的な調整のみで構成されます。中間期間の経営成績は、必ずしもその年に期待される業績を示すものではありません。したがって、完全な財務諸表を作成するために米国会計基準で義務付けられている情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。
2022年10月1日現在の要約連結貸借対照表データは、当社の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、米国会計基準で義務付けられているすべての開示は含まれていません。会社の重要な会計方針を含む追加情報については、2022年12月12日に証券取引委員会（「SEC」）に提出された会社の2022年度フォーム10-Kに記載されている2022年10月1日に終了した会計年度の連結財務諸表および関連する脚注を参照してください。
COVID-19とその後のサプライチェーンの制約が当社の事業に与える影響
2020年10月3日に終了した会計年度の第2四半期（「2020年度」）の終わり頃、「COVID-19」として知られる新しいコロナウイルスが世界中に広がり、世界的なパンデミックが発生しました。COVID-19パンデミックに対処するために講じられた対策には、アメリカ合衆国（「米国」）とカナダの多くの法域でのバーチャルスクールとハイブリッドスクーリングが含まれていました。学校がいつどのように開校するかの不確実性は、2020会計年度後半と2021年10月2日に終了した会計年度（「2021年度」）の前半の新しいバスと交換/保守部品の需要に大きな影響を及ぼし、当社の事業と運営に大きな影響を与えました。
COVID-19ワクチンが投与され、多くの管轄区域が2021年8月中旬から9月上旬に始まる新学年度に向け、対面学習環境に戻る準備を始めたため、2021年度後半にスクールバスの需要が大幅に増加しました。しかし、同じ時期に、会社と自動車業界全体が、とりわけ労働力不足、長期にわたるCOVID-19の世界的なロックダウン中のサプライヤーによる資本資産の維持と取得、消費者が家庭用の品に刺激策やその他の資金を費やしたことによるマイクロチップなどの自動車製造に必要な特定の材料を含む消費者製品の需要の大幅な増加などにより、サプライチェーンの重大な制約に直面し始めました。。これらのサプライチェーンの混乱は重要な部品の受け取りを早めるために発生する運賃などの購買コストの上昇、製造の非効率性の増加、受注を満たすためのバスの生産を完了できないことなど、購買コストの上昇、2021会計年度後半および2022年度全体の事業と業績に重大な悪影響を及ぼしました。2022年度末から2023会計年度にかけて、生産業務をサポートするために必要な部品やコンポーネントを提供するサプライチェーンの能力がわずかに向上しました。その結果、2023年度の最初の3四半期に、（i）製造効率が向上し、（ii）販売注文を満たすバスの生産が行われました。しかし、サプライヤーが在庫を調達するために請求する高額な費用は、2023年度まで続きました。
当社の事業と業績への悪影響。具体的には、このようなコストの増加は、2023年度の第1四半期に販売されたバスに請求した販売価格の上昇を上回りました。その多くは、2021会計年度から始まり、2023会計年度に引き継がれた2022年度の初めの数か月間の固定価格販売注文の未処理分に含まれていました。2023年度の第2四半期と第3四半期に、販売されたバスは通常、より最近（つまり、2022年度の後半と2023年度）に発生した固定価格販売注文の未処理分に含まれていました。これらのバスに請求した販売価格の累積的な増加は、通常、在庫調達に支払った高額な費用を上回り、その結果、四半期中の総利益となりました。2023年度第2四半期のバス販売の売上総利益は、COVID-19パンデミック前に報告された過去の売上総利益に遅れをとっていましたが、2023年度の第3四半期には、より通常の歴史的レベルに戻りました。
さらに、ロシア軍は2022年2月24日にウクライナへの大規模な侵攻を開始し、世界的なサプライチェーンの混乱をさらに悪化させました。当社はこれらの国のいずれにも資産も顧客も持っていませんが、この軍事紛争は、主に間接的な方法で、2022年度後半から2023会計年度にかけての財務結果に大きな影響を与えました。具体的には、a）どちらかの国からの資源に少なくとも部分的に依存している在庫の購入に対してサプライヤーが請求するコストと、b）輸送費の増加の一因となっています。どちらも、2022年度後半から2023年度まで続く売上に計上された総利益に悪影響を及ぼしました。
パンデミックの規模と期間、およびそれに続くサプライチェーンの制約に関しては重大な不確実性があり、したがって、当社の事業、財政状態、経営成績、および流動性への悪影響の最終的な深刻さを予測することはできません。
見積もりと仮定の使用
米国会計基準に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は見積もりと仮定を行う必要があります。財務諸表の日付では、これらの見積もりと仮定は、報告された資産と負債の金額、および偶発資産と負債の開示に影響を及ぼし、報告期間中、これらの見積もりと仮定は報告された収益と費用の金額に影響します。たとえば、超過、陳腐化、または販売不可能な在庫、貸倒引当金、長期資産、のれん、無形資産の潜在的な減損、自己保険準備金、保証準備金、年金債務、所得税、環境負債、不測の事態の会計処理などを決定するには、経営陣の重要な判断が必要です。COVID-19のアウトブレイクの程度と期間、継続的なサプライチェーンの制約とそれに関連する経済的影響など、将来の出来事、およびそれらの影響を確実に予測することはできません。したがって、会社の会計上の見積もりには判断が必要です。会社の要約連結財務諸表の作成に使用される会計上の見積もりは、新しい出来事が発生したり、経験が増えたり、追加情報が得られたり、会社の事業環境が変化したりするにつれて変更される可能性があります。当社は、前提条件と見積もりを継続的に評価および更新しており、会社の評価を支援するために外部の専門家を雇うことがあります。実際の結果は、会社が使用した見積もりと異なる場合があります。
2。重要な会計方針と最近発行された会計基準の要約
会社の重要な会計方針は、2022年12月12日にSECに提出された会社の2022年度のフォーム10-Kに記載されています。当社の上級管理職は、これらの重要な会計方針と関連する開示を検討した結果、2023年7月1日に終了した9か月間、重要な会計方針に大きな変化はなかったと判断しました。
最近発行された会計基準
ASU 2020-042020年3月12日、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2020-04年会計基準更新（「ASU」）を発行しました。 基準金利改革（トピック848）：参照金利改革が財務報告に及ぼす影響の促進、主に2021年12月31日に予定されていたLIBOR（以下に定義）の中止に起因する参照レート改革の会計上の潜在的な負担を軽減するための一時的なガイダンスを提供します。ASU 2020-04の改正は選択的であり、LIBORまたは廃止が予想される別の参照レートを参照する契約、ヘッジ関係、およびその他の取引を行っているすべての事業体に適用されます。
ASU 2021-012021年1月7日、FASBは2021-01年のASUを発行しました。 基準金利改革（トピック848）：範囲これにより、会計基準体系化トピック（「ASC」）848の範囲が絞り込まれています。 基準金利改革また、FASBによる世界的な基準金利改革活動の継続的な監視の一環として、そのガイダンスの一部を明確にしています。ASUは、グローバル金融市場で進行中の参照レート改革活動に関連して、キャッシュフローの割引、変動証拠金決済、および価格調整金利の計算に使用される金利の変動によって影響を受けるデリバティブ契約および特定のヘッジ関係を会計処理する際に、企業が特定のオプション手段と例外を選択することを許可しています。
2022-06年頃2022年12月21日、連邦銀行は2022-06年6月号のASUを発行しました。 基準レート改革（トピック848）：トピック848の廃止日の延期これにより、ASC 848の廃止日が2022年12月31日から2024年12月31日に延期されます。その後、事業体はASC 848の救済を適用できなくなります。
上記の改正は、2020年3月12日から2024年12月31日までのすべての法人に有効です。企業は、(i) 2020年3月12日を含む暫定期間の初めから2020年3月12日以降までの任意の日付の完全な遡及基盤、または (ii) 2020年3月12日以降の中間期間内の任意の日付から中間財務諸表が発行された日または発行可能になる日までの任意の日付までの任意の日付で契約変更の修正を適用することを選択できます。
2021年3月5日、米ドルロンドン銀行間取引金利（「LIBOR」）の管理者であるインターコンチネンタル・エクスチェンジ社（「ICE」）のベンチマーク・アドミニストレーション（「IBA」）は、正式な協議プロセスの完了後、2020年11月30日に行った暫定発表を再確認する声明を発表しました。（i）12月31日以降は1週間2か月のLIBORの発行を停止するというものです。、2021年、および（ii）2023年6月30日以降の1か月、3か月、6か月、12か月のLIBORテナー。このような停止日に関するIBAの声明は、主に、LIBORパネルバンクの過半数が、そのような日付以降も関連するLIBOR設定への拠出を継続したくないとIBAに伝えた結果です。その結果、IBAは、そのような日付を過ぎると、関連するLIBOR設定を代表的に公開できなくなると判断しました。IBAを規制する英国金融行動監視機構（「FCA」）は、LIBORパネルバンクから受け取った情報に基づいて、上記の公表された停止日までにLIBORの設定が代表的でなくなるとは予想していなかったことを確認しました。
金利担保の満期が2022年9月30日に満期になり、2022年9月2日に第5次修正信用契約（以下に定義）が締結されました。これにより、とりわけ、LIBORからの未払い借入に対して利息を発生させるために当社が選択できる市場金利指数の1つが、ニューヨーク連邦準備銀行（「SOFR」）が管理する担保付きオーバーナイト・ファイナンス金利に変更され、発効しました。修正第5条の発効日に未払いのLIBOR借入金の該当する利息期間の終了日、会社はもうLIBORを参照する契約を結んでいません。LIBORからSOFRへの金利指数の変更は、修正第5条の発効日における未払い借入金のLIBOR金利が満期を迎えた2022年12月末に発生しました。当時、当社は未払いの借入金の実効金利を将来的に調整していましたが、要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
3。補足財務情報
インベントリ
次の表は、指定された日付における在庫の構成を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年10月1日 |
| 原材料 | $ | 83,775 | | | $ | 106,070 | |
| 作業中 | 40,430 | | | 35,398 | |
| 完成品 | 4,964 | | | 1,509 | |
| 在庫総数 | $ | 129,169 | | | $ | 142,977 | |
制限付き現金
次の表は、該当する要約連結貸借対照表に報告された現金、現金同等物、および制限付現金を、要約連結キャッシュフロー計算書に報告された金額の合計に調整したものです。
| | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 現金および現金同等物 | $ | 50,497 | | | $ | 26,509 | |
| 制限付き現金 | 238 | | | — | |
| 要約連結キャッシュフロー計算書に報告された現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | $ | 50,735 | | | $ | 26,509 | |
制限付現金に含まれる金額は、金融機関との契約により、会社の法人クレジットカードプログラムに関連する未払い残高の担保となる金額です。
製品保証
次の表は、提示された期間における未払保証費用（現在の部分と長期の分を合わせたもの）の推移を示しています。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 期首残高 | $ | 15,554 | | | $ | 16,985 | | | $ | 15,970 | | | $ | 18,550 | |
| 現在の期間の積立額を追加 | 2,291 | | | 1,894 | | | 6,756 | | | 5,181 | |
| 当期の発生額の減少 | (2,468) | | | (2,735) | | | (7,349) | | | (7,587) | |
| 期末残高 | $ | 15,377 | | | $ | 16,144 | | | $ | 15,377 | | | $ | 16,144 | |
延長保証
次の表は、延長保証の販売による、繰延保証収入（現在の部分と長期の分を合わせたもの）の活動を反映しています 二に 五年、提示された期間について：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 期首残高 | $ | 20,081 | | | $ | 18,414 | | | $ | 18,795 | | | $ | 20,144 | |
| 当期の繰延収益を追加 | 3,507 | | | 1,908 | | | 8,599 | | | 4,268 | |
| 当期の収入の認識 | (1,953) | | | (2,184) | | | (5,759) | | | (6,274) | |
| 期末残高 | $ | 21,635 | | | $ | 18,138 | | | $ | 21,635 | | | $ | 18,138 | |
上の表の繰延保証収入の未払い残高は「契約負債」と見なされ、契約期間中に当社が履行するが、保証が売却された時点で全額が支払われた会社の履行義務を表します。私たちは$を認識することを期待しています2.12023年度の残りの期間における未払いの契約負債の100万ドル、$7.22024年度に百万、それ以降の残高。
その他の流動負債
2023年7月1日現在のその他の流動負債の残高には約ドルが含まれています13.22021年11月中旬に法制化された米国インフラ投資雇用法（「IIJA」）の管理において、米国環境保護庁から授与された数百万の資金です。IIJAは、地域の学校管轄区域が5年間にわたってゼロエミッションおよび低排出のスクールバスを購入できるように、連邦資金を割り当てています。当社は、2023年度の第4四半期と2024年度の第1四半期に、基礎となるバスが生産され納車されるにつれて、この金額の大部分を収益として認識すると予想しています。
自己保険
次の表は、指定された日付における労働者災害補償と健康保険関連の請求からなる、当社の自己保険負債総額を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年10月1日 |
| 現在の部分 | $ | 4,012 | | | $ | 3,996 | |
| 長期分 | 1,879 | | | 1,794 | |
| 自己保険の未払総額 | $ | 5,891 | | | $ | 5,790 | |
未払自己保険負債の現在の部分と長期の部分は、要約連結貸借対照表の未払費用とその他の負債にそれぞれ反映されます。
送料と手数料の収益
送料と手数料の収益は$でした4.6百万と $4.22023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル13.1百万と $11.12023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。商品の関連販売コストは$でした4.0百万と $3.72023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル11.7百万と $9.92023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。
年金支出
提示された期間の純定期年金給付費用（収入）の構成は次のとおりです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 利息費用 | $ | 1,509 | | | $ | 1,092 | | | $ | 4,527 | | | $ | 3,276 | |
| 計画資産の期待収益率 | (1,630) | | | (2,122) | | | (4,890) | | | (6,366) | |
| 以前の損失の償却 | 299 | | | 291 | | | 897 | | | 873 | |
| 正味定期給付費用 (収入) | $ | 178 | | | $ | (739) | | | $ | 534 | | | $ | (2,217) | |
| その他の包括利益に計上された以前の損失の償却 | (299) | | | (291) | | | (897) | | | (873) | |
| 定期年金給付費用の正味費用（収入）およびその他の包括利益に計上される合計 | $ | (121) | | | $ | (1,030) | | | $ | (363) | | | $ | (3,090) | |
4。借金
2022年11月21日、BBBC（「借り手」）は、2018年9月13日付けの信用契約の第1改正（「第1改正信用契約」）、2020年5月7日付けの信用契約の第2改正（「第2次改正信用契約」）によって改正された、2016年12月12日付けの信用契約の第6回改正（「第2次改正信用契約」）を締結しました。」）、2020年12月4日付けのクレジット契約の第3改正（「第3次修正クレジット契約」）。11月付けのクレジット契約の第4改正2021年24日（「第4次修正クレジット契約:）」、2022年9月2日付けのクレジット契約の第5改正および限定放棄（「第5修正クレジット契約」）、および第6改正によりさらに改正されたもの（「第6次修正クレジット契約」、総称して「修正クレジット契約」）。第6回改正クレジット契約では、とりわけ、タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの両方の満期日が2023年9月13日から2024年12月31日に延長されます。リボルビング・クレジット・ファシリティの契約総額は、元本総額$に減額されます。90.0百万、そのうち$80.0借り手が100万ドルを引き出すことができ、残りのドルは10.0100万は貸し手からの書面による承認が必要です。いったん取得すると、取り返しのつかないことになります。タームローンファシリティの約束に変更はありませんでした。しかし、第6回改正クレジット契約では、約$の元本返済が必要です5.02024年9月30日までの四半期ベースで百万、残りの残高は満期時に支払う必要があります。 $がありました151.6修正第6条の発効日時点で未払いのタームローン借入金が数百万件あります。
第6回改正クレジット契約では、修正第3条の発効日である2020年12月4日から2023年4月1日までの期間（「修正された限定利用可能期間:」）に、特定の財務実績規約を一時的に修正することも規定されています。 会社が発行する日付に 総純レバレッジ比率（「TNLR」）は、（a）連結純負債と（b）連結EBITDAの比率として定義されます。直近に終了した2つの会計四半期はそれぞれ4.00倍未満で、債務不履行や債務不履行は発生しておらず、継続しています。ただし、修正された限定可用期間は、デフォルトまたはデフォルトが発生した場合、または直前の会計四半期のTNLRが4.00倍以上になった場合に再発生する可能性があります。
修正された限定可用性期間中に会社が維持する必要のある最低連結EBITDAは、以下の表に示すように更新されます（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | | 連結最低EBITDA | |
| 2023年7月1日に終了する会計四半期 | | $50.0 | |
| 2023年9月30日に終了する会計四半期 | | $60.0 | |
上記の最低連結EBITDA契約を満たすために、(i) 2023年7月1日に終了する第2会計四半期期間の当社の連結EBITDAに2を掛け、(ii) 2023年9月30日に終了する第3会計四半期期間の当社の連結EBITDAに4/3を掛けます。
修正された限定利用可能期間中の各会計月末に当社が維持しなければならない最低流動性（リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの利用可能性、および無制限の現金および現金同等物の形で）は、以下の表に示すように修正されます（百万単位）。
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最低流動性 |
| 修正第6条の発効日から2023年12月30日まで | | $30.0 |
さらに、会社が製造したスクールバスユニット（「ユニット」）が過去3か月で事前に設定された特定のしきい値を下回らないように要求する財務実績規約（「ユニット契約」）は、ユニットが該当する各会計月の終わりに累積ベースで計算されるように修正され、修正された限定可用期間中に会社が維持する必要のある最小累積しきい値が定められたように修正されました。下の表にあります。 ユニット規約は、直近に終了した会計月の会社の流動性がドル未満の場合にのみ発動されます50.0修正された限定可用性期間中の百万：
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最小製造ユニット数 |
| 2022年10月2日から2022年10月29日までの期間 | | 450 |
| 2022年10月2日から2022年11月26日までの期間 | | 900 |
| 2022年10月2日から2022年12月31日までの期間 | | 1,400 |
| 2022年10月2日から2023年1月28日までの期間 | | 1,900 |
| 2022年10月2日から2023年2月25日までの期間 | | 2,400 |
| 2022年10月2日から2023年4月1日までの期間 | | 3,000 |
当社は、第6改正の発効日から2023年9月30日までのどの会計四半期についても、TNLRの最高財務維持規約を遵守する必要はありません。その後、最高基準額は次のように修正されます。:
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最大合計
純レバレッジ比率 |
| 2023年12月30日に終了する会計四半期から2024年3月30日に終了する会計四半期まで | | 4.00:1.00 |
| 2024年6月29日以降に終了する会計四半期 | | 3.50:1.00 |
TNLRに基づく修正信用契約の価格体系は、タームローンとリボルビング借入の両方に適用され、以下に示す修正価格マトリックスに従って決定されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レベル | | 総純レバレッジ比率 | | ABRローン | | SOFRローン |
| I | | 2.00倍未満 | | 0.75% | | 1.75% |
| II | | 2.00倍以上、2.50倍未満 | | 1.00% | | 2.00% |
| III | | 2.50倍以上、3.00倍未満 | | 1.25% | | 2.25% |
| 点滴 | | 3.00倍以上、3.25倍未満 | | 1.50% | | 2.50% |
| V | | 3.25倍以上、3.50倍未満 | | 1.75% | | 2.75% |
| VI | | 3.50倍以上、4.00倍未満 | | 2.00% | | 3.00% |
| VII | | 4.00倍以上、4.50倍未満 | | 2.75% | | 3.75% |
| 八 | | 4.50倍以上、5.00倍未満 | | 3.75% | | 4.75% |
| IX | | 5.00倍以上 | | 4.75% | | 5.75% |
さらに、上記のレベルVIIからIXの価格マージンはそれぞれ増加しています 0.25リボルビング借入金の総額が$以上の場合は%50.0百万で、ドル以下です80.0百万と (y) は 0.50リボルビング借入金の総額が$を超える場合は％80.0百万。 修正第6条の発効日に、金利はSOFRプラスに設定されました 5.75％は、上記の修正された価格表に従って、将来の会計四半期に向けて、必要に応じて調整されます。
最後に、当社は、四半期ごとに、次の4つの会計四半期を含む連結貸借対照表と予測される営業およびキャッシュフローの連結計算書を管理機関に提出する必要があります。
会社は約$を負担しました3.3修正第6条に関連する貸し手手数料およびその他の発行費用。そのような合計のうち、約$1.2百万と $1.5100万ドルは、要約連結貸借対照表でそれぞれその他の資産と長期負債（対比収支）に計上され、修正された信用契約の満期まで、それぞれ定額ベースで支払利息の調整として、実効利息法を利用して償却されます。残りのおおよその$0.5要約連結損益計算書には、負債修正により100万ドルの損失が計上されました。
指定された日付における定期債務は次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年10月1日 |
2023年のタームローン、繰延融資費用を差し引いた金額1,801と $1,410、それぞれ | $ | 134,949 | | | $ | 150,190 | |
| 控除：長期負債の現在の割合 | 19,800 | | | 19,800 | |
| 長期債務、当期分を差し引いたもの | $ | 115,149 | | | $ | 130,390 | |
タームローンは、要約連結貸借対照表では未払いの元本残高として計上され、公正価値の測定の対象にはなりません。ただし、ローンの金利が変動することを考えると、当社は、未払いの元本残高は公正価値に近いと見積もっています。財務諸表で公正価値で測定した場合、タームローンは公正価値階層ではレベル2に分類されます。2023年7月1日と2022年10月1日の時点で、$136.8百万と $151.6それぞれ100万人がタームローンの未払いでした。
2023年7月1日と2022年10月1日の時点で、タームローンの記載金利は 11.1% と 7.9それぞれ%。2023年7月1日と2022年10月1日の時点で、タームローンの加重平均年間実効金利は 11.6% と 8.0それぞれ％。これには、繰延融資費用の償却と金利担保に関連する利息（該当する場合）が含まれます。
2023年7月1日の時点で、$6.3何百万もの信用状が未払いのため、リボルビング信用枠の利用可能性が減っています。ありました いいえリボルビング・クレジット・ファシリティでの未払いの借入金。したがって、会社はドルを借りることができたはずです。83.7リボルビング・ライン・オブ・クレジットで100万。
すべての負債の支払利息は$でした4.5百万と $3.92023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル13.9百万と $9.52023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間のそれぞれ百万です。
タームローンの満期までの元本残金支払いのスケジュールは次のとおりです。
| | | | | | | | |
| (単位:千ドル) |
| 会計年度 | | 元本支払い |
| 2023 | | $ | 4,950 | |
| 2024 | | 19,800 | |
| 2025 | | 112,000 | |
| | |
| | |
| | |
| 残りの元本支払額の合計 | | $ | 136,750 | |
5。所得税
暫定期間の所得税規定は、推定年間所得税率に基づいており、現在の中間期間内に個別に認識する必要がある重大なまれな項目や異常な項目の影響を反映するように調整されています。提示された期間の実効税率は、主に米国で当社が事業を行うさまざまな課税管轄区域における年間予測税引前利益構成と特定の費用の配分に基づいています。税引前利益が損益分岐点に近いか等しい期間では、四半期累計および通年の実効税率は、個別の期間の項目により意味がない場合があります。
3 か月
2023年7月1日に終了した3か月間の実効税率は 21.6％、これは法定連邦所得税率と一致しています 21％は、州税、連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）と恒久的な差異による影響を含む通常の税率項目で構成されており、四半期中の離散期間項目の影響によって一部相殺されました。
2022年7月2日に終了した3か月間の実効税率は（137.2)%、これは法定連邦所得税率とは異なりました 21%。また、記録された金額は、会社が所得税控除前損失を記録した3か月間の所得税費用を表しています。記録された金額が所得税給付の調整に必要だったため、この珍しい関係が存在します
2022年7月2日に終了した9か月間、離散期間税項目の影響を含む、当社の改訂された推定年間所得税率を反映するため、以下で説明します。
ナイン・カ月
2023年7月1日に終了した9か月間の実効税率は 22.2％、これは法定連邦税率と一致しています 21％は、州税、連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）と恒久的な差異による影響を含む通常の税率項目で構成されており、期間中の個別の期間項目の影響によって一部相殺されました。
2022年7月2日に終了した9か月間の実効税率は 24.8％で、法定連邦所得税率とは異なります 21%。この違いは主に、州税や連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）の影響を含む通常の税率項目によるもので、控除対象外の純報酬費用やその他の税調整による離散期間の税金費用によって一部相殺されました。
6。保証、コミットメント、不測の事態
訴訟
2023年7月1日の時点で、当社では製造物責任およびその他の訴訟が係属中でした。経営陣は、会社の保険適用範囲とその立場を積極的に守る意図を考慮すると、これらの問題の最終的な解決が会社の財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
環境
当社は、製造工程で使用される有害物質の使用、保管、排出、廃棄に関するさまざまな環境規制の対象となっています。会社が現在および将来の規制を遵守しなかった場合、将来の責任の対象となる可能性があります。さらに、そのような規制により、会社は環境規制を遵守するために高価な機器を購入したり、その他の多額の費用を負担したりする可能性があります。当社は現在、重大な環境訴訟には関与していません。したがって、経営陣は、係争中の環境問題の解決が会社の財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
7。セグメント情報
私たちは、次の場所で事業を管理しています 二事業セグメント：（i）米国、カナダ、および特定の限られた国際市場のさまざまな顧客に販売されるバスの製造と組み立てを含むバスセグメント、および（ii）主に第三者から部品を購入して、会社のネットワーク内のディーラーおよび特定の大型車両の顧客に販売する部品セグメント。経営陣は、主に収益と総利益に基づいてセグメントを評価します。これらは、提示された期間について以下の表に反映されています。:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 純売上高 | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 | | | | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | | | |
| バス (1) | $ | 270,282 | | | $ | 186,631 | | | $ | 757,003 | | | $ | 487,552 | | | | | |
| パーツ (1) | 24,002 | | | 19,452 | | | 72,827 | | | 55,413 | | | | | |
| セグメント純売上高 | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | | | | | |
（1）部品セグメントの収益にはドルが含まれます1.7百万と $0.72023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のそれぞれ百万と、ドル4.1百万と $2.62023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間のそれぞれ100万は、統合時にバスセグメントによって廃止された部品のセグメント間販売に関連していました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 売上総利益 | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| バス | $ | 34,176 | | | $ | 13,632 | | | $ | 53,544 | | | $ | 19,290 | |
| パーツ | 11,574 | | | 7,961 | | | 35,312 | | | 21,657 | |
| セグメント売上総利益 | $ | 45,750 | | | $ | 21,593 | | | $ | 88,856 | | | $ | 40,947 | |
次の表は、提示された期間のセグメント総利益と所得税控除後の連結利益（損失）を調整したものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| セグメント売上総利益 | $ | 45,750 | | | $ | 21,593 | | | $ | 88,856 | | | $ | 40,947 | |
| 調整: | | | | | | | |
| 販売費、一般管理費 | (26,328) | | | (20,505) | | | (66,365) | | | (58,596) | |
| 支払利息 | (4,507) | | | (3,908) | | | (13,895) | | | (9,481) | |
| 利息収入 | 246 | | | — | | | 258 | | | — | |
| その他（費用）収入、純額 | (6,421) | | | 735 | | | (6,999) | | | 2,215 | |
| 債務修正による損失 | — | | | — | | | (537) | | | (561) | |
| 所得税控除前利益（損失） | $ | 8,740 | | | $ | (2,085) | | | $ | 1,318 | | | $ | (25,476) | |
売上高は顧客の所在地に基づく地理的地域によるもので、提示された期間は次のとおりでした：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 米国 | $ | 282,908 | | | $ | 193,571 | | | $ | 751,730 | | | $ | 488,363 | |
| カナダ | 9,801 | | | 12,009 | | | 72,556 | | | 50,506 | |
| その他の地域 | 1,575 | | | 503 | | | 5,544 | | | 4,096 | |
| 総純売上 | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | |
8。収入
次の表は、提示された期間の収益を製品カテゴリ別にまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| ディーゼルバス | $ | 87,318 | | | $ | 79,355 | | | $ | 248,607 | | | $ | 221,669 | |
| 代替電源バス (1) | 172,234 | | | 96,897 | | | 475,449 | | | 237,267 | |
| その他 (2) | 11,326 | | | 10,952 | | | 34,821 | | | 30,320 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| パーツ | 23,406 | | | 18,879 | | | 70,953 | | | 53,709 | |
| 純売上高 | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | |
（1）ディーゼル以外の電源（ガソリン、プロパン、圧縮天然ガス（「CNG」）、電気など）で販売されているバスが含まれます。
（2）送料と手数料、延長保証収入、サーチャージ、シャーシとバスシェルの販売を含みます.
9。1株当たりの利益（損失）
次の表は、提示された期間の1株当たり利益（損失）の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| （共有データを除いて千単位） | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 分子: | | | | | | | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 9,358 | | | $ | (6,435) | | | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| | | | | | | |
| 分母: | | | | | | | |
| 加重平均発行済普通株式 | 32,073,497 | | | 31,990,860 | | | 32,044,581 | | | 30,687,406 | |
| 加重平均希薄化有価証券、制限付株式 | 407,015 | | | — | | | 286,989 | | | — | |
| | | | | | | |
| 加重平均希薄化銘柄証券、ストックオプション | 118,426 | | | — | | | 3,811 | | | — | |
| | | | | | | |
| 加重平均株と希薄化作用のある潜在普通株式 (1) | 32,598,938 | | | 31,990,860 | | | 32,335,381 | | | 30,687,406 | |
| | | | | | | |
| 1株当たりの利益（損失）: | | | | | | | |
| 1株当たりの基本利益（損失） | $ | 0.29 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.74) | |
| 希薄化後の1株当たり利益（損失） | $ | 0.29 | | | $ | (0.20) | | | $ | 0.16 | | | $ | (0.74) | |
（1）潜在的に希薄化要因となる証券 0.1百万と 0.62023年7月1日と2022年7月2日までの3か月間の希薄化後の1株当たり利益の計算からそれぞれ100万株の普通株式が除外されました。また、潜在的に希薄化要因となる有価証券は 0.5百万と 0.42023年7月1日と2022年7月2日までの9か月間の普通株式100万株は、希薄化防止効果があったため、それぞれ希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。
10。その他の包括的損失の累計
次の表は、提示された期間におけるその他の包括的損失（「AOCL」）の累計の変化に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | | 確定給付年金制度 | | | | AOCL の合計 | | 確定給付年金制度 | | | | AOCL の合計 |
| 2023年7月1日 | | | | | | | | | | | | |
| 期首残高 | | $ | (41,476) | | | | | $ | (41,476) | | | $ | (41,930) | | | | | $ | (41,930) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 金額は再分類され、収益に含まれています | | 299 | | | | | 299 | | | 897 | | | | | 897 | |
| 税引前合計 | | 299 | | | | | 299 | | | 897 | | | | | 897 | |
| 所得税 | | (72) | | | | | (72) | | | (216) | | | | | (216) | |
| 期末残高 2023年7月1日 | | $ | (41,249) | | | | | $ | (41,249) | | | $ | (41,249) | | | | | $ | (41,249) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 2022年7月2日 | | | | | | | | | | | | |
| 期首残高 | | $ | (44,352) | | | | | $ | (44,352) | | | $ | (44,794) | | | | | $ | (44,794) | |
| | | | | | | | | | | | |
| 金額は再分類され、収益に含まれています | | 291 | | | | | 291 | | | 873 | | | | | 873 | |
| 税引前合計 | | 291 | | | | | 291 | | | 873 | | | | | 873 | |
| 所得税 | | (70) | | | | | (70) | | | (210) | | | | | (210) | |
| 期末残高 2022年7月2日 | | $ | (44,131) | | | | | $ | (44,131) | | | $ | (44,131) | | | | | $ | (44,131) | |
11。株主取引費用
2023年6月7日、当社は、複数の引受会社およびアメリカン証券LLC、コロシアム・キャピタル・パートナーズL.P.、ブラックウェル・パートナーズ合同会社 — シリーズA（「売却株主」）の代表として、BofA証券株式会社とバークレイズ・キャピタル社と引受契約を締結しました。これにより、売却株主は売却に合意しました。 5,175,000普通株式（の売却を含む） 675,000引受会社によるオーバーアロットメントオプションの行使に基づく株式、購入価格は $20.001株あたり（「オファリング」）。
募集は、2021年12月23日にSECに最初に提出されたフォームS-3（ファイル番号333-261858）の会社の登録届出書に含まれる、2021年12月22日付けの目論見書に対する2023年6月7日付けの目論見書補足に従って実施されました。
オファリングは2023年6月12日に終了しました。当社は株式を売却したり、募集から収益を受け取ったりしたことはありませんでしたが、募集に関連して総額約ドルの特定の費用を支払う必要がありました。5.6百万と $6.32023年7月1日までの3か月と9か月間でそれぞれ100万人、2022年度の同時期に同様の費用は記録されていません。その $6.32023年7月1日までの3か月と9か月間の要約連結営業諸表の純額がその他（費用）収益に含まれていますが、約1ドルです。0.7このような費用のうち数百万ドルは、2023会計年度の第2四半期に販売費、一般管理費として最初に計上され、2023年度の第3四半期にはその他（費用）収入（純額）に再分類されました。
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
会社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、2023年7月1日および2022年7月2日に終了した3か月および9か月間の当社の未監査の要約連結財務諸表、およびフォーム10-Qにあるこの四半期報告書（「報告書」）のパートI、項目1に記載されている関連注記と併せて読む必要があります。私たちの実際の業績は将来の業績を示すものではないかもしれません。この議論と分析には将来の見通しに関する記述が含まれており、多くのリスクと不確実性が伴います。これには、このレポートの「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」と「リスク要因」というタイトルのセクションで説明または参照により組み込まれているものが含まれますが、これらに限定されません。実際の結果は、将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる場合があります。このレポートに含まれる特定の金額、パーセンテージ、その他の数値は、四捨五入調整の対象となっています。したがって、特定の表で合計として示されている数値は、その前の数字を算術的に集計したものではない場合があります。また、本文でパーセンテージで表されている数値は、合計が100％にならない場合や、必要に応じて、集計した場合に、その前のパーセンテージの算術集計ではない場合があります。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このレポートには、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められた責任からのセーフハーバーの対象となることを目的とした将来の見通しに関する記述が含まれています。文脈上特に明記されていない限り、本レポートでの「私たち」、「私たち」、「私たち」という言及は、会社の連結事業を指します。歴史的事実の記述を除き、会社の経営陣によるものも含め、このレポートのすべての記述は将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、本書の日付における経営陣の見積もり、予測、仮定に基づいており、そのような記述の根底にある仮定も含まれています。将来の見通しに関する記述には、「かもしれない」、「する」、「すべき」、「できる」、「する」、「期待する」、「計画する」、「見積もる」、「プロジェクト」、「予測」、「求める」、「ターゲット」、「予測」、「可能性」、「継続」などの言葉が含まれることがあります。これらの用語の否定を意味する言葉やその他の同等の用語もあります。将来の見通しに関する記述の例には、会社の将来の財務結果、研究開発結果、規制当局の承認、経営成績、事業戦略、予測コスト、製品、競争力、経営陣の将来の事業計画と目標、および業界の動向に関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の財務実績、事業戦略、または当社の事業に対する期待に関するものです。具体的には、将来の見通しに関する記述には、以下に関連する記述が含まれる場合があります。
•会社の将来の財務実績。
•ブルーバード製品の市場におけるマイナスの変化。
•拡張計画と機会
•製造に関連する課題または予想外のコスト。
•「COVID-19」として知られる新型コロナウイルスのパンデミック、その他のパンデミック、公衆衛生上の危機、または伝染病が、資本市場、製造とサプライチェーンの能力、消費者と顧客の需要、学校制度の運用、職場の状況、およびその他の予期しない影響、およびその他の予期しない影響（他の影響を含む、または含まれる可能性がある）
◦世界の金融市場と信用市場の混乱。
◦特にパンデミックの影響を受けた単一ソースのサプライヤーからの供給不足とサプライヤーの財務リスク。
◦操業停止やその他の操業の中断による製造業務またはサプライチェーンへの悪影響。
◦パンデミックによる需要の変化に応じた生産能力や生産への悪影響（コスト抑制措置の可能性を含む）
◦パンデミックの影響を受けたお客様の経済的困難。
◦パンデミックによる当社製品の市場需要の減少。そして
◦パンデミックに対応して連邦、州、および/または地方自治体がとったさまざまな措置の潜在的な悪影響。
•ロシアのウクライナ侵攻による将来の影響。これには、次のような影響が含まれる、または含まれる可能性があります。
◦世界の商品およびその他の市場における混乱。
◦供給不足とサプライヤーの財務リスク、特にこれらの国のいずれかからの資源に依存する在庫を提供しているサプライヤーによるもの。そして
◦操業停止やその他の業務の中断による在庫コストの変動またはサプライチェーンに起因する製造業務への悪影響。
これらの将来の見通しに関する記述は、本報告書の作成日（または、参照により本書に組み込まれた将来の見通しに関する記述の場合は、該当する提出文書の日付現在）に入手可能な情報、および現在の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性を含んでいます。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。また、当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。多くの既知および未知のリスクと不確実性の結果として、当社の実際の業績または業績は、これらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。
これらの将来の見通しに関する記述に基づく期待は、リスクと不確実性、およびその他の重要な要素の影響を受けます。これには、当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出した報告書、具体的には、2022年12月12日にSECに提出された当社の2022年フォーム10-Kの「リスク要因」と「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれます。その他のリスクと不確実性は、会社の以前および将来のSEC提出書類に開示されており、今後も開示される予定です。次の情報は、2022年12月12日にSECに提出された会社の2022年フォーム10-Kに含まれる財務諸表と併せて読む必要があります。
入手可能な情報
私たちは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の報告および情報要件の対象となり、その結果、年次、四半期、および最新の報告書、委任勧誘状、およびその他の情報をSECに提出する義務があります。これらの申告書は、SECに電子的に提出するか、SECに提出した後、合理的に可能な限り早く、当社のWebサイト（http://www.blue-bird.com）で無料で利用できるようにします。当社のウェブサイト上の情報は、このレポートの一部を構成しません。さらに、SECは、年次報告書、四半期報告書、最新報告書、委任勧誘状、情報報告書、および当社がSECに電子的に提出または提供するその他の情報を掲載したWebサイト（http://www.sec.gov）を運営しています。
エグゼクティブの概要
ブルーバードは、スクールバスの大手独立系設計・製造会社です。スクールバス業界での私たちの長寿と評判により、ブルーバードはアメリカの象徴的なブランドになりました。私たちは、スクールバスおよび関連部品の設計、エンジニアリング、製造、販売に注力することで、主要な競合他社との差別化を図っています。ブルーバードは、米国（「米国」）でスクールバス用途向けに特別に設計されたシャーシおよびボディ製造の唯一の主要メーカーとして、スクールバスの革新、安全性、製品の品質/信頼性/耐久性、効率性、および運用コストの削減において業界リーダーとして認められています。さらに、ブルーバードは、プロパン駆動、ガソリン駆動、圧縮天然ガス（「CNG」）駆動、および全電気駆動のスクールバスを備えた、代替動力製品の市場リーダーです。
ブルーバードは、米国とカナダのディーラーの広範なネットワークを通じてバスと部品を販売しています。これらのディーラーは、それぞれの地域では、タイプCとタイプDのスクールバスでブルーバード専用です。ブルーバードはまた、主要な車両事業者、米国政府、州政府、および特定の限られた外国の認定ディーラーに直接販売しています。
このレポート全体を通して、2023年9月30日に終了する会計年度を「2023年度」、2022年10月1日に終了した会計年度を「2022会計年度」、2021年10月2日に終了した会計年度を「2021会計年度」と呼びます。2023年度、2022年度、2021年度には52週間あるか、あったでしょう。2023会計年度の第3四半期と2022年度の第3四半期にはどちらも13週間が含まれていました。2023年度と2022年度の9か月の期間には、どちらも39週間が含まれていました。
COVID-19とその後のサプライチェーンの制約が当社の事業に与える影響
2020年10月3日に終了した会計年度の第2四半期（「2020年度」）から、「COVID-19」として知られる新しいコロナウイルスが世界中に広がり始め、世界的なパンデミックが発生しました。パンデミックは早くも2020年2月に世界の商取引の大幅な低迷を引き起こし、厳しい市況は2021年の初めの数か月まで続きました。COVID-19パンデミックに対処するために講じられた対策には、米国とカナダの多くの法域でのバーチャルスクールとハイブリッドスクーリングが含まれていました。学校がいつ、どのように開校するかの不確実性は、会社の2020年度後半のタイプCおよびタイプDのスクールバス業界の需要に大きな影響を与えました。
COVID-19パンデミックの影響が続いた結果、2021年度前半はスクールバスの需要は抑制されたままでしたが、COVID-19ワクチンが投与され、多くの管轄区域が2021年8月中旬から9月上旬に始まる新学年度に向け、対面学習環境に戻る準備を始めたため、会計年度後半には大幅に増加しました。しかし、2021年度後半に、「大辞任」による人手不足、長引くCOVID-19の世界的なロックダウンによる資本資産の維持と取得の不足、消費者が刺激策などを費やしたことによるマイクロチップなどの自動車製造に必要な特定の材料を含む消費者製品の需要の大幅な増加などにより、当社と自動車業界全体が重大なサプライチェーンの制約に直面し始めました。自宅用品の資金など。これらは供給されますチェーンの混乱は、重要な部品の受領を早めるために発生する運賃の増加、製造の非効率性の増大、主に2021会計年度の後半と2022年度のほとんどの期間に販売注文を満たすためのバスの生産を完了できないなど、購買コストの増加により、当社の事業と業績に重大な悪影響を及ぼしました。具体的には、経営陣は、重要なコンポーネントが不足し、年間中に顧客に納入される予定だった特定のユニットの生産プロセスを必要に応じて開始または完了できなかったため、約2,000ユニットの販売が2021会計年度から2022年度に延期されたと推定しています。これらのユニットを含めて、2021年10月2日現在、会社のバックログは4,200ユニットを超えています。
2022会計年度中、米国ではCOVID-19の流行がいくつかありましたが、ほとんどの学校制度は、学年度全体にわたって部分的または完全な対面学習環境を維持していました。したがって、2022会計年度の新規バス注文は非常に堅調に推移しました。これは主に、多くの学校システムが仮想学習を実施したCOVID-19パンデミックの累積的な影響による需要の停滞によるものです（つまり、約2020年1月から2021年6月）。この強い需要は、2021年度から続いた自動車部品のグローバルサプライチェーンですでに課題を抱えていたが、2022年2月のロシアのウクライナ侵攻（詳細は後述）によるさらなるストレス、および広範囲にわたるCOVID-19の発生による中国でのいくつかの完全な閉鎖により、在庫購入コストの高騰などのさらなる影響を受け、その結果、2022会計年度も当社の受注残は増加し続け、5,000件を超えました。2022年10月1日現在の単位（最小限の販売注文のみ）製造プロセスの遅延が続いたため、会計年度中にキャンセルされました）。
2021年度後半と2022年度のほとんどの期間に主要部品が不足したため、当社は販売注文を満たすためのバスの生産を完了することができませんでした。これは、この期間の当社の収益に重大な悪影響を及ぼしました。また、同じ時期に2023年度まで続くサプライチェーンの混乱により、多くの原材料の購入コストが大幅に増加し、売上高で計上した総利益に悪影響を及ぼしました。これに対応して、2021年7月から2022会計年度を通じて継続して、当社は、購買コストの上昇が当社の事業と業績に与える影響を軽減することを目的とした、新規販売注文に適用され、未処理注文にも一部適用される販売価格の引き上げを発表しました。さらに、2022年度には、入札日から契約日までの経済変動を考慮して、増加したコストを顧客に転嫁すべきかどうかを判断できるように、契約に入札する際に価格上昇条項を含め始めました。これらの値上げのほとんどは、2022年度の前半には実現しませんでした。これは、そのような四半期に記録された売上は、それ以前に存在していた注文の未処理分に関連していたため、値上げの対象ではなかったためです。それらは2022年度後半に売上高と総利益に影響を及ぼし始めましたが、そのような影響は会社の生産コストの大幅な継続的な増加を相殺しませんでした。その結果、2022年度末の時点でバックログに含まれる最も古いユニットを生産および販売したため、2022年度後半に会社の総利益がさらに悪化し、2023年度の第1四半期まで続きました。しかし、それらは2023年度の第2四半期と第3四半期の売上高と総利益にプラスの影響を及ぼしました。これは、会社が（i）2022会計年度末の時点で存在する未処理から、および（ii）2023会計年度中に行われた販売注文を処理するため、2023年度の残りの期間も続くと予想されます。どちらも、累積的な販売価格の上昇のほとんどまたはすべてを含むか、抑制される見込みです。は2021年7月から発表されました。
2023会計年度の新規バス注文は堅調に推移しました。これは主に、（i）多くの学校システムが仮想学習を実施したことによるCOVID-19パンデミックの累積的な影響による需要の停滞と、（ii）2021会計年度の後半から2022年度のほとんどの期間、スクールバス業界のバスを生産および販売する能力を妨げていた自動車部品の厳しいグローバルサプライチェーンの組み合わせによるものです。したがって、2023会計年度に約6,400台を販売したにもかかわらず、当社のバックログは2023年7月1日時点で約5,200ユニットと堅調に推移しました。その多くは2022年10月1日時点で存在していたバックログに含まれていました。
一般的に、経営陣は、サプライチェーンの混乱は今後も続く可能性があり、i）生産ニーズを満たすのに十分な量の部品や消耗品を入手できない場合、および/またはii）上昇するコストをお客様に転嫁できない場合、当社の業績に重大な影響を与える可能性があると考えています。また、これまでにCOVID-19の蔓延は発生していませんが、施設内で何らかの形でアウトブレイクが発生した場合、生産の一時的な停止など、従業員の健康と安全を守るためにあらゆる適切な措置を講じます。
COVID-19のパンデミックとそれに続くサプライチェーンの制約は、重大な経済的混乱をもたらし、私たちの事業に悪影響を及ぼしました。それらは2023年度の残りの期間、そしておそらくそれ以降も私たちの事業に悪影響を与える可能性があります。将来のCOVID-19アウトブレイクの影響の大きさと期間、およびそれらが米国内および世界全体の経済全体に及ぼす潜在的な影響については、大きな不確実性があります。したがって、需要の減少、生産とサプライチェーンの混乱、および関連する当社の事業への財務的影響の規模と期間は、現時点では推定できません。
2020年度下半期から2023年度まで続いた、COVID-19のパンデミックとそれに続くサプライチェーンの制約による会社の事業と事業への制約の影響は、当社の収益、総利益、収入、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼしました。私たちは、将来の顧客需要のレベル、近い将来に教育委員会が通常の対面学習を維持する能力、サプライヤーが業務を再開および/または維持し、生産ニーズを満たすのに十分な量の部品や消耗品を提供する能力、従業員が働き続ける能力、2023年度の残りの期間とそれ以降も継続的な生産を維持できるかどうかを引き続き監視および評価しています。パートI、項目1.Aを参照してください。2022年12月12日にSECに提出された2022年フォーム10-Kの「リスク要因」は、特にCOVID-19のパンデミックとその後のサプライチェーンの制約に関連して直面していると私たちが考える重大なリスクについての議論を目的としています。
ロシアのウクライナ侵攻が当社の事業に与える影響
2022年2月24日、ロシア軍はウクライナへの大規模な侵攻を開始しました。会社はどちらの国にも資産も顧客も持っていませんが、この軍事紛争は、主に間接的に、2022会計年度から2023会計年度にかけて会社の業務、キャッシュフロー、業績に重大な悪影響を及ぼしました。これは、会社がどちらの国にも所在する顧客に販売したり、どちらの国からも商品を直接調達したりしないためです。
具体的には、ウクライナは歴史的に鉄鋼の製造に使用される鉄合金材料の大量輸出国であり、これらの鉱物の供給が途絶えたため、鉄鋼の価格は2022年2月の第3週の1トンあたり1,057ドルから2022年4月の第3週には1トンあたり1,492ドルまで大幅に上昇しました。その後、6月の最後の2週間で1トンあたり平均1,078ドルに下落し、引き続きドルまで下落しています。2022年9月の最後の週は1トンあたり791です。2023会計年度中、鉄鋼価格の下落は第1四半期も続き、2022年12月の最後の週には1トンあたり664ドルでしたが、第2四半期には2023年3月の最後の週には1トンあたり1,152ドルと大幅に上昇し始めました。その後、第3四半期には、2023年6月の最後の週には1トンあたり878ドルまで徐々に下落しました（すべてのトン当たりの価格の出典：CRUインデックスが毎週水曜日に発行する価格で、価格のベンチとなるシート価格）。米国中西部の国内熱間圧延コイル鋼の北米でのマーキング）。当社は通常、スクールバス車体の製造に使用される大量の鉄鋼の大部分について固定価格購入契約（通常は6か月前までに購入）を締結することにより、鉄鋼価格への直接的なリスクを軽減してきましたが、当社が鉄鋼を含む部品を購入する多くのサプライヤーは、2022年度後半から該当する場合は2023会計年度にかけて、主に遅延ベースでそのような在庫を取得するために会社に請求する価格を引き上げました。これらの在庫コストは、スクールバスが販売されたときの総利益と、関連する請求書が支払われるときのキャッシュフローに影響します。
さらに、ロシアは歴史的に世界的な石油輸出国であり、多くの国が侵略に抗議し、米国や多くのヨーロッパ諸国による制裁措置を遵守するためにロシアの石油の購入をやめました。したがって、石油供給の途絶は、ディーゼル燃料などの石油から精製された商品の価格に大きな影響を与えました。2022年2月21日までの週の1ガロンあたり4.055ドルから、2022年6月20日までの週には1ガロンあたり5.810ドルまで上昇しました。その後、2022年度の残りの期間を通じてわずかに下落し、2022年9月26日までの1週間で1ガロンあたり4.889ドルになり、範囲内で変動しました。2023年度の最初の3四半期の1ガロンあたり5.341ドルから3.767ドルまで（出典：米国エネルギー情報局-週刊米国第2位ディーゼル（小売価格）。これらの増加は、サプライヤーが在庫を取得するために会社に請求する価格（ディーゼル燃料は商品の生産に使用される在庫の取得コストに影響するため）と、取得した在庫を配送するために会社が運賃に支払う価格の両方の結果として、会社に大きな影響を与えました。さらに、このような増加は一般的にほとんど遅れなく実施されるため、在庫の購入コストとキャッシュフローにほぼリアルタイムで影響します。
最後に、両国には、ゴムや樹脂など、商品コストに影響を与える他の鉱物が大量にあり、進行中の軍事紛争による混乱により、これらの材料を含む部品のコストが増加したり、供給が減少したりして、すでに課題となっている自動車部品のグローバルサプライチェーンにさらに影響が出ています。
ロシアのウクライナ侵攻は、重大な経済的混乱をもたらし、私たちの事業に悪影響を及ぼしました。具体的には、輸送費を含む在庫購入コストの上昇の一因となっており、2022年度後半から2023年度前半まで続く売上高に計上された総利益に悪影響を及ぼしました。和平交渉は生産的ではないようで、ロシアは最近ウクライナでの軍事作戦を強化したため、この問題は2023年度の残りの期間、そしておそらくそれ以降も私たちの事業に悪影響を及ぼし続けると現在考えています。進行中の軍事紛争の影響の大きさと期間、およびそれが米国内および世界全体の経済に与える影響については、大きな不確実性があります。したがって、生産とサプライチェーンの混乱の期間、および関連する財務上の影響は、現時点では推定できません。
労働組合代表
2023年5月22日、全国労働関係委員会（「NLRB」）は、米国鉄鋼、製紙・林業、ゴム、製造、エネルギー、関連・産業サービス労働者国際連合、AFL-CIO、CLC（「USW」）を、当社の拠点におけるフルタイムおよび正規のパートタイムの生産、保守、品質管理、および倉庫従業員の交渉ユニットの独占交渉代表として認定しました。ジョージア州バレーとメーコンの場所。ただし、特定の例外があります。交渉部門は約1,350人の従業員で構成されています。その結果、会社は指定された交渉単位内の従業員の交渉代表としてUSWと交渉する義務があります。会社は最近交渉を開始したため、2023年7月1日現在、まだ団体交渉協定を締結していません。
会社の事業は労働集約的です。USW選挙の結果、現在、私たちの労働力の大多数は労働組合に代表されています。会社は、団体交渉協定に向けて誠意を持って交渉することを期待しています。そのような合意により、そのような合意がない場合に発生した場合よりも高い人件費が従業員の負担になる可能性があります。現時点では、いつ、USWとの合意に達するかどうかは不明です。そのため、人件費と人件費に関する不確実性が存在します。これには、人件費の増加、ストライキ、労働停止、不公正な労働慣行の請求、その他の混乱や紛争が含まれる可能性があります。
将来発生する可能性のある組合の措置は、当社の事業に支障をきたし、追加費用を負担する可能性があり、そのいずれも当社のキャッシュフロー、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
重要な会計方針と見積もり、最近の会計報告
米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って財務諸表を作成する場合、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。ブルーバードは、過去の経験や、その状況下で妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいて、見積もりを継続的に評価しています。これらの会計方針の適用には、将来の不確実性についての判断と仮定の使用が含まれ、その結果、実際の結果はこれらの見積もりと異なる場合があります。
報告された財務結果の完全な理解と評価に役立つために最も重要であると私たちが考える会社の会計方針は、2022年12月12日にSECに提出された会社の2022年フォーム10-Kに、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析—重要な会計方針と見積もり」というキャプションで説明されています。この説明は、参照によりここに組み込まれています。当社の上級管理職は、これらの重要な会計方針と関連する開示を検討した結果、2023年7月1日に終了した9か月間、当社の重要な会計方針に大きな変化はなかったと判断しました。
最近の会計上の宣言
新規および最近採択された会計上の声明の説明については、このレポートのパートI、項目1に含まれている要約連結財務諸表の注記（未監査）の注記2を参照してください。
当社の収益に影響する要因
当社の収益は、主に次の要因によって左右されます。
•固定資産税収入。固定資産税収入は、学区の主要な資金源の1つであり、したがって新しいスクールバスも登場します。固定資産税収入は土地と建物の価格の関数であり、州または郡の査定官による資産価値の評価と、地方有権者が投票したマイレージレートに基づいています。
•学習のための学生の登録と提供の仕組み。 スクールバスの乗客数の増減は、学区の需要に直接影響します。公衆衛生上の懸念に対するプロトコルの進化および/または継続的な技術の進歩により、将来の教育提供の形態は、より恒久的な対面学習からシフトする可能性があります。遠隔学習の増加により、スクールバスの乗客数は減少すると合理的に予想されます。
•収益構成。特定の製品（タイプCのプロパン駆動スクールバス、電動バス、タイプDバス、オプション内容の高いバスなど）では、他の製品よりも高い料金を請求することができます。任意の会計期間に販売された製品の組み合わせは、その期間の収益に直接影響する可能性があります。
•ディーラーネットワークの強み。私たちは、販売店だけでなく、少数の主要な車両事業者も、学区やその購入代理店との直接的な連絡窓口に頼っています。効果的なディーラーとは、学区のニーズを私たちの能力と一致させ、他の方法では学区には提供されないオプションを提供することで、特定の学区内で収益を拡大することができます。
•価格設定。当社の製品は、米国とカナダの学区に販売されています。カナダの各州と各州には、それぞれの学区によるスクールバスを含む製品の購入を規定する独自の規制があります。私たちとディーラーは、相互に受け入れ可能な価格条件に達するために、これらの規制、購入手続き、および地区の仕様を順守する必要があります。購入の決定に影響を与えるさまざまな要因によって、価格設定が当社にとって有利な場合とそうでない場合があります。さらに、場合によっては、継続的なサプライチェーンの混乱と一般的なインフレ圧力の結果として、販売注文が契約で合意されてからバスが製造および納車されるまでの在庫コストの増加を考えると、ディーラーや学区に最初に見積もられた価格が、私たちにとって不利になったり、不利になったりする可能性があります。
•主要艦隊の購買パターン。主要な艦隊は、既存のアカウントをめぐって定期的に互いに競争しています。車両はまた、独自の輸送サービスを運営する学区のビジネスを勝ち取ろうと絶えず努力しています。これらの活動は、事業を勝ち取る車両のブランド嗜好に応じて、当社の売上にプラスまたはマイナスの影響を与える可能性があります。また、主要な艦隊は、資金の有無や既存路線の収益性を考慮して、艦隊の規模や入れ替えパターンを定期的に見直しています。これらのアクションは、特定の年の車両による総購入額に影響を与える可能性があります。
•季節性。これまで、当社の売上高は、第3四半期と第4四半期がピークシーズンで、学校のカレンダーに基づいて季節変動の影響を受けていました。第3四半期と第4四半期の売上高は、通常、第1四半期と第2四半期よりも多くなります。これは、自治体が新しい学年の初めに注文した新しいバスを利用できるようにしたいという要望があるためです。COVID-19のパンデミックが会社の製品の需要に影響を与え、それに続くサプライチェーンの制約が会社のバスの生産と販売の能力を妨げているため、季節性は予測不可能になりました。季節性と過去の季節性からの変動は、会計期間間の結果の比較に影響を与えました。
•インフレ。前述のように、COVID-19のパンデミックと、最近ではロシアのウクライナ侵攻に続いて発生したサプライチェーンの混乱により、重要な部品の受け取りを早めるために発生した運賃を含む在庫購入コストが大幅に増加しました。これは、2021年度後半、2022年度、そして2023年度全体の売上原価に反映されます。これに応えて、当社は、購入コストの上昇が当社の事業と業績に与える影響を軽減することを目的とした、新規販売注文に適用され、一部は未処理注文に適用される販売価格の引き上げをいくつか発表しました。これらの値上げのほとんどは、2022年度の前半には実現しませんでした。これは、そのような四半期に記録された売上は、それ以前に存在していた注文の未処理分に関連していたため、値上げの対象ではなかったためです。それらは2022年度後半に売上高と総利益に影響を及ぼし始めましたが、そのような影響は会社の生産コストの大幅な継続的な増加を相殺しませんでした。その結果、2022年度末の時点でバックログに含まれる最も古いユニットを生産および販売したため、2022年度後半に会社の総利益がさらに悪化し、2023年度の第1四半期まで続きました。しかし、それらは2023年度の第2四半期と第3四半期の売上高と総利益にプラスの影響を及ぼしました。これは、会社が（i）2022会計年度末の時点で存在する未処理から、および（ii）2023会計年度中に行われた販売注文を処理するため、2023年度の残りの期間も続くと予想されます。どちらも、累積的な販売価格の上昇のほとんどまたはすべてを含むか、抑制される見込みです。は2021年7月から発表されました。
経費やその他の項目に影響する要因
未監査の要約連結損益計算書にある当社の経費およびその他の項目は、主に次の要因によって決定されます。
•売上原価。売上原価の構成要素は、運賃、人件費、諸経費を含む材料費（主にパワートレイン部品、鉄鋼、ゴム、アルミニウム、銅）で構成されています。当社の売上原価は、販売量の変化、主要商品に関連する経済状況を乗り切るための特定のサプライヤーの取り組み、運賃の変動、特定のコンポーネントに関する設計変更、特定のバスモデルに関する設計変更、工場労働の賃金上昇、工場労働の生産性、資材の受け取りの遅れやその他の物流上の問題、および公共料金などの諸経費の影響により、期間ごとに異なる場合があります。
•販売費、一般管理費。当社の販売費、一般管理費には、販売およびマーケティング活動、エンジニアリング、集中財務、人事、購買、情報技術サービス、およびその他の管理事項および機能に関連する費用が含まれます。ほとんどの場合、販売およびマーケティングプログラムに関連する直接費用を除いて、これらの費用の主な構成要素は給与費用です。期間ごとの変化は、通常、従業員数と、経験豊富な人材に提供されるメリットアップによって決まります。
•支払利息。当社の支払利息は、債務証書に関連する費用に関連しており、負債額と債務に対して支払う必要のある金利の両方を反映しています。支払利息には、金利ヘッジによる未実現損益（ある場合）、ヘッジ会計関係で指定されていない金利デリバティブの公正価値の変動（ある場合）、および債務保証に関連する費用（ある場合）も含まれます。
•所得税。私たちは、事業を展開している各税管轄区域における所得税の計上額を見積もります。さらに、管轄区域間の現金移動に関連する源泉徴収税や、取られる不確実な税務上の立場についても規定が定められています。
•その他の費用/収入、純額。 この残高には、定期的な年金費用または収入、および外貨による損益（ある場合）が含まれます。営業費用に関連しないその他の金額もこの残高に含まれる場合があります。
•非連結関連会社の純利益または損失の自己資本。この項目には、カナダの非連結合弁会社であるマイクロバードホールディングス社への投資による純利益または損失の50％のシェアを含めています。
業績評価に使用する主な非GAAP財務指標
このレポートの項目1に含まれる要約連結財務諸表。「財務諸表（未監査）」は米国会計基準に従って作成されています。このレポートには、米国会計基準（「非GAAP」）に従って作成されていない次の財務指標（「調整後EBITDA」、「調整後EBITDAマージン」、および「フリーキャッシュフロー」）も含まれています。調整後EBITDAとフリーキャッシュフローは、経営陣と取締役会が、（a）会社の経営インセンティブプランの条件に基づいて特定の経営陣に支払われる年間現金賞与額（ある場合）、および（b）会社のオムニプログラムの条件に基づいて特定の経営陣に毎年付与される特定の株式報奨の権利確定に関する業績基準が満たされているかどうかを決定するために経営陣と取締役会が使用する財務指標です。バスエクイティインセンティブプラン。さらに、連結EBITDAは、修正された信用契約（以下に定義）で定義されている調整後EBITDA指標であり、計算の調整が統一されていないために上記の調整後EBITDAとは異なる可能性があります。これは、該当する場合、総純レバレッジ比率（「TNLR」）の計算の分母として利用されるなど、会社がいくつかの財務規約要件を継続的に遵守しているかどうかを判断するために使用されます。これは、修正クレジットに基づく借入に対して支払う金利の決定にも使用されます契約（以下に定義）。したがって、経営陣は、これらの非GAAP財務指標を上記の目的にとって重要であり、以下で詳しく説明するように、当社の業績を評価するための有用な方法であると考えています。
調整後EBITDAは、利息収入、リース負債の利息費用、所得税、およびオペレーティングリース費用（販売、一般、管理費を含むオペレーティングリース費用（米国GAAP財務諸表では販売費、一般管理費における単一の営業費用として表されます）の構成要素を含むオペレーティングリース費用（販売、一般、および管理費に含まれる単一の営業費用として表されます）の構成要素を含む利息支出として定義されます。私たちの米国GAAP財務諸表で）これは、使用権リース資産の償却費用を表します。株式ベースの報酬費用や特定のデリバティブ金融商品の未実現損益など、当社が定期的に記録する可能性のある特定の非現金費用またはクレジット、資産の処分による純損益、および（i）製品設計の大幅な変更、（ii）取引関連費用、（iii）大幅なコスト削減に関連する個別の費用などの特定の費用を調整したものです。および/または運用変革イニシアチブ、または（iv）直接起因するコストCOVID-19パンデミック。取引関連費用、業務変革、主要な製品再設計イニシアチブなど、調整後EBITDAの計算で加算される特定の費用は、複数の年間期間にわたって計上される可能性のある営業費用を表しますが、そのような費用を引き起こす重要なプロジェクトまたは取引は、会社の通常の運営を示すものとは見なされません。したがって、私たちは
これら、および上記の調整後EBITDAの決定に使用された金額を構成するその他のクレジットや費用は、会社の継続的な年間業績の評価に使用すべきではないと思います。
調整後EBITDAマージンは、純売上高に対する調整後EBITDAの割合と定義しています。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、米国会計基準に従って定義された業績指標ではありません。これらの指標は、以下に説明するように、当社の事業の特定の側面を評価する上で、米国会計基準の結果を補足するものです。
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、投資家が当社の業績を評価する上で有用であると考えています。なぜなら、これらの指標は、資本投資、資金調達、および前の段落で概説したその他の特定の重要なイニシアチブまたは取引に関して下された決定を除いて、当社の継続的な事業の業績を考慮するからです。非GAAP指標は、米国GAAPの結果および米国GAAPの結果との調整と組み合わせると、当社の経営成績および当社の事業に影響を与える要因と傾向をより完全に理解できる追加の財務指標を提供すると考えています。
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、当社の業績指標としての純利益または損失の代替として、または米国GAAPで規定されているその他の指標の代替として検討すべきではありません。そのような非GAAP指標の使用には限界があるからです。調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンは、設備投資、資金調達、およびその他の重要なイニシアチブまたは取引に関して下された事前の決定の影響を除外するため、最近の収益創出と製品/間接費管理に基づく当社の業績の評価を高める可能性があると考えていますが、(i) ブルーバード業界の他の企業は、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンを当社とは異なる方法で定義し、その結果、比較できない場合があります。Blueの他の会社が使用している同様のタイトルの尺度にすることができますBirdの業界、および（ii）調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンには、当社の業績を評価する上で重要と思われる特定の財務情報が含まれていません。
私たちは、投資家が当社の継続的な経営成績について独自の分析を行えるように、調整後EBITDAと米国GAAPの結果との差異を開示することで、これらの制限を補っています。これには、米国会計基準の結果との調整も含まれます。
当社のフリーキャッシュフローの測定値は、米国会計基準に従って提示された結果に加えて、またはそれと組み合わせて使用されるものであり、米国会計基準の財務指標を除いて信頼すべきではありません。フリーキャッシュフローは、流動性を評価する別の方法を反映しており、米国会計基準の結果を見ると、キャッシュフローに影響を与える要因や傾向をより完全に理解できます。投資家には、財務諸表と公開報告書全体を見直し、単一の財務指標に頼らないことを強くお勧めします。
フリーキャッシュフローとは、固定資産および無形資産の取得に支払われた純現金に合わせて調整された、営業活動によって提供/使用された現金の総額と定義しています。私たちは、フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローに基づく比率を使用して事業を実施および評価しています。これは、事業からのキャッシュフローと似ていますが、固定資産と無形資産の購入は継続的な事業に必要な要素であるため、キャッシュフローのより保守的な尺度であると考えているためです。したがって、フリーキャッシュフローは営業キャッシュフローよりも少なくなります。
私たちのセグメント
私たちは、報告対象セグメントでもある2つの事業セグメントで事業を管理しています。（i）スクールバスと延長保証の設計、エンジニアリング、製造、販売を含むバスセグメントと、（ii）交換用バス部品の販売を含む部品セグメントです。財務情報は、最高経営意思決定者（「CODM」）がセグメントのパフォーマンスを評価し、セグメントへのリソースの割り当て方法を決定する際に内部的に使用するという基準に基づいて報告されます。会社の最高経営責任者はCODMと呼ばれています。経営陣は、主に収益と総利益に基づいてセグメントを評価します。
2023年7月1日および2022年7月2日に終了した3か月間の連結経営成績：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
純売上高 | | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | |
売上原価 | | 248,534 | | | 184,490 | |
| 売上総利益 | | $ | 45,750 | | | $ | 21,593 | |
| 営業経費 | | | | |
| 販売費、一般管理費 | | 26,328 | | | 20,505 | |
| 営業利益 | | $ | 19,422 | | | $ | 1,088 | |
| 支払利息 | | (4,507) | | | (3,908) | |
| 利息収入 | | 246 | | | — | |
| その他（費用）収入、純額 | | (6,421) | | | 735 | |
| | | | |
| 所得税控除前利益（損失） | | $ | 8,740 | | | $ | (2,085) | |
| 所得税費用 | | (1,884) | | | (2,860) | |
| 非連結関連会社の純利益（損失）の自己資本 | | 2,502 | | | (1,490) | |
| | | | |
| | | | |
| 当期純利益 (損失) | | $ | 9,358 | | | $ | (6,435) | |
| その他の財務データ: | | | | |
調整後EBITDA | | $ | 28,015 | | | $ | 8,792 | |
調整後EBITDAマージン | | 9.5 | % | | 4.3 | % |
以下は、Blue Birdの2つの報告対象セグメントの経営成績を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | | 3 か月が終了 |
セグメント別の純売上 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
バス | | $ | 270,282 | | | $ | 186,631 | |
パーツ | | 24,002 | | | 19,452 | |
合計 | | $ | 294,284 | | | $ | 206,083 | |
| | | | |
| セグメント別の売上総利益 | | | | |
バス | | $ | 34,176 | | | $ | 13,632 | |
パーツ | | 11,574 | | | 7,961 | |
合計 | | $ | 45,750 | | | $ | 21,593 | |
純売上高。2023年度第3四半期の純売上高は2億9,430万ドルで、2022年度第3四半期の2億610万ドルから8,820万ドル（42.8％）増加しました。純売上高の増加は主に、予約台数の増加、製品とミックスの変更、および在庫購入コストの増加に対応して経営陣が講じた価格設定措置によるものです。サプライチェーンの著しい混乱により、主に2021会計年度の第3四半期末に始まり、2022年度を通じて特定の重要なコンポーネントの入手が制限され始めました。しかし、2023年度には、サプライチェーンの制約がわずかに改善し始め、2022年度の第3四半期と比較して2023年度の第3四半期に生産量が増加する可能性があります。
バスの売上高は8,370万ドル、つまり44.8％増加しました。これは、予約台数が23.8％増加し、1台あたりの平均販売価格が17.0％増加したことを反映しています。2023年度の第3四半期には、2,137ユニットが予約されましたが、2022年度の同時期には1,726ユニットが予約されました。販売台数の増加は主に、2022年度の第3四半期に重要な部品が不足したために会社がバスを生産および納入する能力に制約があったためです。2023年度第3四半期の単価が2022年度の同時期と比較して17.0％上昇したのは、経営陣が取った価格設定措置と、製品と顧客構成の変化を反映しています。
2023年度第3四半期の部品売上高は、2022年度の第3四半期と比較して460万ドル（23.4％）増加しました。この増加は主に、サプライチェーンの制約が2022年度の第3四半期と比較して2023年度の第3四半期に改善し始めたため、購入部品コストの増加と在庫の増加を相殺するために経営陣が講じた価格設定措置によるものです。
売上原価。2023年度第3四半期の商品の総販売コストは2億4850万ドルで、2022年度第3四半期の1億8,450万ドルから6,400万ドル、つまり34.7％増加しました。純売上高に占める商品の総原価の割合は、89.5％から84.5％に向上しました。
2023年度第3四半期のバスセグメントの売上原価は、2022年度の同時期と比較して6,310万ドル（36.5％）増加しました。この増加は主に、2023会計年度の第3四半期に予約されたユニット数が2022年度の同時期と比較して23.8％増加したことによるものです。また、2023年度第3四半期の単位あたりの平均販売コストは、2022会計年度の第3四半期と比較して10.2％高かったため、在庫コストの増加も寄与しました。これは主に、a）継続的なインフレ圧力による原材料費の増加と、b）継続的なサプライチェーンの混乱による部品と貨物の購入コストの増加に起因する製造コストの増加によるものです。
2023年度第3四半期の部品セグメントの売上原価が2022年度の第3四半期と比較して90万ドル、つまり8.2％増加したのは、主に、継続的なインフレ圧力とサプライチェーンの混乱による購入部品コストの増加と、製品とチャネルの構成によるわずかな変動によるものです。
営業利益。2023年度第3四半期の営業利益は1,940万ドルで、2022年度第3四半期の営業利益110万ドルに対し、1,830万ドル増加しました。収益性は主に、収益と売上原価の話し合いで概説されているように、総利益が2,420万ドルの増加によって影響を受けました。総利益の増加は、主に人件費の増加による販売費、一般管理費の580万ドルの増加によって一部相殺されました。
支払利息。2023年度第3四半期の支払利息は450万ドルで、2022年度第3四半期の390万ドルから60万ドル、つまり15.3％増加しました。この増加は主に、規定のタームローン金利が2022年7月2日の7.9％から2023年7月1日の11.1％に上昇したことによるもので、借入金の減少によって一部相殺されました。
その他の費用/収入、純額。 2023年度第3四半期のその他の費用（純額）は640万ドルで、2022年度の同時期のその他の純利益70万ドルに対し、720万ドル（973.6％）増加しました。2022年度の第3四半期に記録された純定期年金収入の70万ドルに対し、2023会計年度の第3四半期には20万ドルの純定期年金費用を記録しました。
さらに、2023年6月7日、当社は、複数の引受会社およびアメリカン証券LLC、コロシアム・キャピタル・パートナーズL.P.、ブラックウェル・パートナーズLLC — シリーズA（「売却株主」）の代表として、BofA証券株式会社およびバークレイズ・キャピタル社と引受契約を締結しました。これにより、売却株主は、以下を含む5,175,000株の普通株式を売却することに合意しました。引受会社によるオーバーアロットメントオプションの行使に基づき、1株あたり20.00ドルの購入価格で675,000株を売却（「オファリング」）。
募集は、2021年12月23日にSECに最初に提出されたフォームS-3（ファイル番号333-261858）の会社の登録届出書に含まれる、2021年12月22日付けの目論見書に対する2023年6月7日付けの目論見書補足に従って実施されました。
オファリングは2023年6月12日に終了しました。当社は株式を売却したり、募集から収益を受け取ったりしたことはありませんでしたが、募集に関連して合計630万ドル（そのうち約70万ドルは、2023年度の第2四半期に販売費、一般管理費として費やされ、2023年度の第3四半期にその他の費用（純額）に再分類されました）の一定費用を支払う必要がありました。会計年度の同時期に同様の費用は記録されませんでした 2022。
所得税。2023年度第3四半期の所得税支出は190万ドルでしたが、2022会計年度の同時期は290万ドルでした。
2023年7月1日に終了した3か月間の実効税率は21.6％で、これは法定連邦所得税率21％と一致し、州税、連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）と恒久的な差異による影響を含む通常の税率項目で構成されていますが、四半期中の離散期項目の影響によって一部相殺されました。
2022年7月2日に終了した3か月間の実効税率は（137.2）％で、法定の連邦所得税率である21％とは異なりました。また、記録された金額は、会社が所得税控除前損失を記録した3か月間の所得税費用を表しています。記録された金額は、後述する2022年7月2日に終了した9か月間の所得税給付を調整するために、記録された金額が、離散期間税項目の影響を含む会社の改訂された推定年間所得税率を反映するように調整するために必要だったため、この珍しい関係が存在します。
調整後EBITDA。2023年度第3四半期の調整後EBITDAは2,800万ドル、純売上高の9.5％で、2022年度第3四半期の880万ドル、純売上高の4.3％と比較して、1,920万ドル、つまり218.6％増加しました。調整後EBITDAの増加は主に、上記の要因の結果として純利益が1,580万ドル増加したこと、減価償却、処分の180万ドルの増加、および株主取引費用の550万ドルの増加によるものです。
当社の事業と財務結果に重大な悪影響を及ぼしていたサプライチェーンの制約に対処するために2022年度に発生した運用変革イニシアチブの費用の390万ドルの削減によって一部相殺されました。2023会計年度中に記録されたそのような活動はごくわずかでした。
次の表は、提示された期間の純利益（損失）と調整後EBITDAの調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | |
| 当期純利益 (損失) | $ | 9,358 | | | $ | (6,435) | | |
| 調整: | | | | |
| 支払利息、純額 (1) | 4,353 | | | 3,976 | | |
| 所得税費用 | 1,884 | | | 2,860 | | |
| 減価償却、償却、処分 (2) | 5,481 | | | 3,642 | | |
| 業務変革の取り組み | 196 | | | 4,065 | | |
| 株式ベースの報酬 | 941 | | | 667 | | |
| 製品再設計の取り組み | — | | | 15 | | |
| | | | |
| 株主取引費用 | 5,509 | | | — | | |
| | | | |
| その他 | 293 | | | 2 | | |
調整後EBITDA | $ | 28,015 | | | $ | 8,792 | | |
調整後EBITDAマージン（純売上高の割合） | 9.5 | % | | 4.3 | % | |
(1) リース費用の一部であり、要約連結営業報告書に販売費、一般管理費の単一の営業費用として記載されているオペレーティングリース負債の利息費用を表す、両方の会計期間の10万ドルが含まれます。
(2) 2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の50万ドルと20万ドルがそれぞれ含まれ、使用権リース資産の償却費用に相当します。これらはリース費用の一部であり、要約連結営業諸表の販売費、一般管理費における単一の営業費用として表されています。
2023年7月1日および2022年7月2日に終了した9か月間の連結経営成績： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
純売上高 | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | |
売上原価 | | 740,974 | | | 502,018 | |
売上総利益 | | $ | 88,856 | | | $ | 40,947 | |
営業経費 | | | | |
販売費、一般管理費 | | 66,365 | | | 58,596 | |
| 営業利益 (損失) | | $ | 22,491 | | | $ | (17,649) | |
| 支払利息 | | (13,895) | | | (9,481) | |
| 利息収入 | | 258 | | | — | |
| その他（費用）収入、純額 | | (6,999) | | | 2,215 | |
| 債務修正による損失 | | (537) | | | (561) | |
| 所得税控除前利益（損失） | | $ | 1,318 | | | $ | (25,476) | |
| 所得税（費用）給付 | | (292) | | | 6,317 | |
| 非連結関連会社の純利益（損失）の自己資本 | | 4,168 | | | (3,505) | |
| | | | |
| | | | |
| 当期純利益 (損失) | | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| その他の財務データ: | | | | |
調整後EBITDA | | $ | 43,611 | | | $ | 1,701 | |
調整後EBITDAマージン | | 5.3 | % | | 0.3 | % |
以下は、Blue Birdの2つの報告対象セグメントの経営成績を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| (単位:千ドル) | | 9 か月が終了 |
| セグメント別の純売上 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
バス | | $ | 757,003 | | | $ | 487,552 | |
パーツ | | 72,827 | | | 55,413 | |
| 合計 | | $ | 829,830 | | | $ | 542,965 | |
| | | | |
| セグメント別の売上総利益 | | | | |
バス | | $ | 53,544 | | | $ | 19,290 | |
パーツ | | 35,312 | | | 21,657 | |
合計 | | $ | 88,856 | | | $ | 40,947 | |
純売上高。2023年7月1日に終了した9か月間の純売上高は8億2,980万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間の5億4,300万ドルに対し、2億8,690万ドル、つまり52.8％増加しました。純売上高の増加は主に、予約台数の増加、製品とミックスの変更、および在庫購入コストの増加に対応して経営陣が講じた価格設定措置によるものです。サプライチェーンの重大な混乱により、特定の重要なコンポーネントの入手可能性が制限され始めました。主に2021会計年度の第3四半期の終わり頃から、2022年度のほとんどの期間にわたって続きました。しかし、2023年度には、サプライチェーンの制約がわずかに改善し始め、2022年度の最初の3四半期に比べて生産量が増加する可能性があります。
バスの売上高は、予約台数が33.1％増加し、1台あたりの平均販売価格が16.6％上昇したことを反映して、2億6,950万ドル（55.3％）増加しました。2023年7月1日に終了した9か月間に予約された6,398台に対し、2022年度の同時期に予約されたのは4,806台でした。販売台数の増加は主に、2022年度の最初の3四半期に重要な部品が不足したため、会社のバスを生産および納入する能力が制限されたためです。2023年度の最初の3四半期の単価が2022年度の同時期と比較して上昇したのは、経営陣が取った価格設定措置と、製品と顧客の構成の変化を反映しています。
部品の売上高は、2022年7月2日に終了した9か月と比較して、2023年7月1日に終了した9か月間で1,740万ドル、つまり31.4％増加しました。この増加は主に、サプライチェーンの制約が2022年度の最初の3四半期と比較して2023会計年度にわずかに改善し始めたため、購入部品コストの増加と在庫状況の増加を相殺するために経営陣が講じた価格設定措置によるものです。
売上原価。2023年7月1日に終了した9か月間の商品の総販売コストは7億4,100万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間の5億200万ドルに対し、2億3,900万ドル、つまり47.6％増加しました。純売上高に占める商品の総原価の割合は、92.5％から89.3％に向上しました。
バスセグメントの商品原価は、2022年7月2日に終了した9か月と比較して、2023年7月1日に終了した9か月間で2億3520万ドル、つまり50.2％増加しました。この増加は主に、2023年7月1日に終了した9か月間に予約されたユニット数が2022年度の同時期と比較して33.1％増加したことによるものです。また、2023年7月1日に終了した9か月間の単位あたりの平均販売コストは、2022年7月2日に終了した9か月と比較して12.9％高かったため、在庫コストの増加も寄与しました。これは主に、a）継続的なインフレ圧力による原材料費の増加と、b）継続的なサプライチェーンの混乱による部品と貨物の購入コストの増加による製造コストの増加によるものです。
2022年7月2日に終了した9か月間と比較して、2023年7月1日に終了した9か月間の部品セグメントの売上原価が380万ドル、つまり11.1％増加したのは、主に、継続的なインフレ圧力とサプライチェーンの混乱、および製品とチャネルの構成によるわずかな変動による購入部品コストの増加によるものです。
営業利益 (損失)。2023年7月1日に終了した9か月間の営業利益は2,250万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間の営業損失1,760万ドルと比較して4,010万ドル増加しました。収益性は主に、収益と売上原価の話し合いで概説されているように、総利益が4,790万ドルの増加によって影響を受けました。総利益の増加は、主に人件費の増加による販売費、一般管理費の780万ドルの増加によって一部相殺されました。
支払利息。2023年7月1日に終了した9か月間の支払利息は1,390万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間の950万ドルに対し、440万ドル、つまり46.6％増加しました。この増加は主に、規定のタームローン金利が2022年7月2日の7.9％から2023年7月1日の11.1％に上昇したことによるもので、借入金の減少によって一部相殺されました。
その他の費用/収入、純額。 2023年7月1日に終了した9か月間のその他の費用（純額）は700万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間のその他の収益（純額）220万ドルに対し、920万ドル（416.0％）増加しました。私たちは50万ドルの純額を記録しました
2023年7月1日に終了した9か月間の定期年金費用を、2022年7月2日に終了した9か月間に記録された純定期年金収入の220万ドルと比較しました。さらに、2023年7月1日に終了した9か月間に合計630万ドルのオファリングに関連して特定の費用を支払う必要がありましたが、2022年度の同期間に同様の費用は記録されていません。
所得税。2023年7月1日に終了した9か月間の所得税費用は30万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した9か月間の所得税控除は630万ドルでした。
2023年7月1日に終了した9か月間の実効税率は22.2％で、これは法定連邦税率21％と一致し、州税、連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）、および恒久項目からの影響を含む通常の税率項目で構成されていますが、期間中の個別の期間項目の影響によって一部相殺されました。
2022年7月2日に終了した9か月間の実効税率は24.8％で、法定連邦所得税率21％とは異なりました。この違いは主に、州税や連邦および州の税額控除（評価引当金を差し引いたもの）の影響を含む通常の税率項目によるもので、控除対象外の純報酬費用やその他の税調整による離散期間の税金費用によって一部相殺されました。
調整後EBITDA。2023年7月1日に終了した9か月間の調整後EBITDAは4,360万ドル、純売上高の5.3％で、2022年7月2日に終了した9か月間の170万ドル、純売上高の0.3％と比較して、4190万ドル、つまり246.3.8％増加しました。調整後EBITDAの増加は主に、純利益が2,790万ドル増加し、それに関連する所得税支出が660万ドル増加したこと、および上記の要因の結果としての利息支出が440万ドル増加した結果です。さらに、減価償却、償却、処分の270万ドルの増加と株主取引費用の630万ドルの増加によってさらに影響を受けました。これは、当社の事業と財務結果に重大な悪影響を及ぼしていたサプライチェーンの制約に対処するために2022年度に発生した運用変革イニシアチブの費用の450万ドルの減少によって一部相殺されました。会計年度中に記録されたそのような活動はごくわずかでした。2023。
次の表は、提示された期間の純利益（損失）と調整後EBITDAの調整を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 当期純利益 (損失) | $ | 5,194 | | | $ | (22,664) | |
| 調整: | | | |
| 支払利息、純額 (1) | 13,923 | | | 9,696 | |
| 所得税費用（給付） | 292 | | | (6,317) | |
| 減価償却、償却、処分 (2) | 13,477 | | | 10,787 | |
| 業務変革の取り組み | 1,133 | | | 5,651 | |
| 債務修正による損失 | 537 | | | 561 | |
| 株式ベースの報酬 | 2,229 | | | 3,153 | |
| 製品再設計の取り組み | — | | | 549 | |
| | | |
| 株主取引費用 | 6,252 | | | — | |
| その他 | 574 | | | 285 | |
| 調整後EBITDA | $ | 43,611 | | | $ | 1,701 | |
| 調整後EBITDAマージン（純売上高の割合） | 5.3 | % | | 0.3 | % |
(1) 2023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間の30万ドルと20万ドルがそれぞれ含まれ、オペレーティングリース負債の利息費用に相当します。これらはリース費用の一部であり、要約連結営業諸表では販売費、一般管理費の単一の営業費用として表示されています。
(2) 2023年7月1日と2022年7月2日に終了した9か月間の130万ドルと60万ドルがそれぞれ含まれ、使用権リース資産の償却費用に相当します。これらはリース費用の一部であり、要約連結営業諸表の販売費、一般管理費における単一の営業費用として表されています。
流動性と資本資源
会社の主な流動性源は、事業から生み出される現金、利用可能な現金と現金同等物、およびクレジットファシリティに基づく借入です。2023年7月1日の時点で、当社のクレジットファシリティのリボルビング・ライン・オブ・クレジット部分では、5,050万ドルの現金（未払いの小切手を差し引いたもの）と8,370万ドルの追加借入が可能でした。会社のリボルビングクレジットラインは、運転資金要件、資本支出、その他の一般的な企業目的に利用できます。
クレジット契約の修正第6条
2022年11月21日、ブルー・バード・ボディ・カンパニー（「BBBC」、「借り手」）は、2018年9月13日付けのクレジット契約の第1改正（「第1次修正クレジット契約」）によって修正された2016年12月12日付けのクレジット契約の第6回改正（「クレジット契約」）を締結しました。これは、2020年5月7日付けのクレジット契約の第2改正（「第1回修正クレジット契約」）によって修正されました（「第2次修正クレジット契約」）、2020年12月4日付けのクレジット契約の第3改正（「第3次修正クレジット契約」）、クレジットの第4改正2021年11月24日付けの契約（「第4次修正信用契約:」）、2022年9月2日付けの信用契約の第5改正および限定的放棄（「第5次修正信用契約」）、および第6改正によってさらに改正されたもの（「第6次修正信用契約」、総称して「改正信用契約」）。第6回改正クレジット契約では、とりわけ、タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの両方の満期日が2023年9月13日から2024年12月31日に延長されます。リボルビング・クレジット・ファシリティのコミットメント総額は、元本総額9,000万ドルに減額されます。そのうち8,000万ドルは借り手が引き出すことができ、残りの1,000万ドルは貸し手からの書面による承認が必要であり、一度取得すると取り消すことはできません。タームローンファシリティの約束に変更はありませんでした。ただし、第6回改正クレジット契約では、2024年9月30日までの四半期ベースで約500万ドルの元本返済が義務付けられており、残りは満期時に支払う必要があります。 修正第6条の発効日には、1億5,160万ドルのタームローン借入が未払いでした。
第6回改正クレジット契約では、修正第3条の発効日である2020年12月4日から2023年4月1日までの期間（「修正された限定利用可能期間:」）に、特定の財務実績規約を一時的に修正することも規定されています。 会社が発行する日付に TNLRは、（a）連結純負債と（b）連結EBITDAの比率として定義されます。直近に終了した2つの会計四半期はそれぞれ4.00倍未満で、債務不履行や債務不履行は発生しておらず、継続しています。ただし、修正された限定可用期間は、デフォルトまたはデフォルトが発生した場合、または直前の会計四半期のTNLRが4.00倍以上になった場合に再発生する可能性があります。
修正された限定可用性期間中に会社が維持する必要のある最低連結EBITDAは、以下の表に示すように更新されます（百万単位）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | | 連結最低EBITDA | |
| 2023年7月1日に終了する会計四半期 | | $50.0 | |
| 2023年9月30日に終了する会計四半期 | | $60.0 | |
上記の最低連結EBITDA契約を満たすために、(i) 2023年7月1日に終了する第2会計四半期期間の当社の連結EBITDAに2を掛け、(ii) 2023年9月30日に終了する第3会計四半期期間の当社の連結EBITDAに4/3を掛けます。
修正された限定利用可能期間中の各会計月末に当社が維持しなければならない最低流動性（リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの利用可能性、および無制限の現金および現金同等物の形で）は、以下の表に示すように修正されます（百万単位）。
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最低流動性 |
| 修正第6条の発効日から2023年12月30日まで | | $30.0 |
さらに、会社が製造したスクールバスユニット（「ユニット」）が過去3か月で事前に設定された特定のしきい値を下回らないように要求する財務実績規約（「ユニット契約」）は、ユニットが該当する各会計月の終わりに累積ベースで計算されるように修正され、修正された限定可用期間中に会社が維持する必要のある最小累積しきい値が定められたように修正されました。下の表にあります。 ユニット規約は、次の場合にのみ発動されます
直近に終了した会計月の会社の流動性は、修正された限定可用性期間中に5,000万ドル未満です。
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最小製造ユニット数 |
| 2022年10月2日から2022年10月29日までの期間 | | 450 |
| 2022年10月2日から2022年11月26日までの期間 | | 900 |
| 2022年10月2日から2022年12月31日までの期間 | | 1,400 |
| 2022年10月2日から2023年1月28日までの期間 | | 1,900 |
| 2022年10月2日から2023年2月25日までの期間 | | 2,400 |
| 2022年10月2日から2023年4月1日までの期間 | | 3,000 |
当社は、第6改正の発効日から2023年9月30日までのどの会計四半期についても、TNLRの最高財務維持規約を遵守する必要はありません。その後、最高基準額は次のように修正されます。:
| | | | | | | | |
| ピリオド | | 最大合計
純レバレッジ比率 |
| 2023年12月30日に終了する会計四半期から2024年3月30日に終了する会計四半期まで | | 4.00:1.00 |
| 2024年6月29日以降に終了する会計四半期 | | 3.50:1.00 |
TNLRに基づく修正信用契約の価格体系は、タームローンとリボルビング借入の両方に適用され、以下に示す修正価格マトリックスに従って決定されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| レベル | | 総純レバレッジ比率 | | ABRローン | | SOFRローン |
| I | | 2.00倍未満 | | 0.75% | | 1.75% |
| II | | 2.00倍以上、2.50倍未満 | | 1.00% | | 2.00% |
| III | | 2.50倍以上、3.00倍未満 | | 1.25% | | 2.25% |
| 点滴 | | 3.00倍以上、3.25倍未満 | | 1.50% | | 2.50% |
| V | | 3.25倍以上、3.50倍未満 | | 1.75% | | 2.75% |
| VI | | 3.50倍以上、4.00倍未満 | | 2.00% | | 3.00% |
| VII | | 4.00倍以上、4.50倍未満 | | 2.75% | | 3.75% |
| 八 | | 4.50倍以上、5.00倍未満 | | 3.75% | | 4.75% |
| IX | | 5.00倍以上 | | 4.75% | | 5.75% |
さらに、上記のレベルVIIからIXの価格マージンは、リボルビング借入総額が5,000万ドル以上8,000万ドル以下の場合はそれぞれ（x）0.25％、リボルビング借入総額が8,000万ドルを超える場合は（y）0.50％増加します。 修正第6条の発効日に、金利はSOFRに5.75％を加えたものに設定されました。必要に応じて、上記の修正価格表に従って、将来の会計四半期に合わせて調整されます。
最後に、当社は、四半期ごとに、次の4つの会計四半期を含む連結貸借対照表と予測される営業およびキャッシュフローの連結計算書を管理機関に提出する必要があります。
信用契約および第1、第2、第3、第4、第5改正信用契約の詳細な説明は、2022年12月12日にSECに提出された2022年10月1日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれる「財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析-流動性と資本資源」に記載されています。
2023年7月1日の時点で、修正された信用契約に基づく借り手と保証人はすべての規約を遵守していました。
短期および長期の流動性要件
クレジットファシリティに基づく借入金の元本と利息の支払い能力、および計画的な資本支出の資金調達能力は、将来的に現金を生み出す能力にかかっています。これは、ある程度、一般的な経済、財務、競争、規制、その他の条件の影響を受けます。継続的なサプライチェーンの混乱による悪影響は、
2022年2月のロシアのウクライナ侵攻によってさらに悪化し、重要な部品の受け取りを早めるために発生する運賃などの購買コストの上昇、製造の非効率性の増加、販売注文を満たすためのバスの生産を完了できないため、2021会計年度後半と2022年度全体の事業と業績に重大な影響を及ぼしました。2022年度末から2023会計年度にかけて、生産業務をサポートするために必要な部品やコンポーネントを提供するサプライチェーンの能力がわずかに向上しました。その結果、2023年度の最初の3四半期に、（i）製造効率が向上し、（ii）販売注文を満たすバスの生産が行われました。しかし、サプライヤーが在庫を調達するために請求する高額な在庫費用は、2023年度まで続き、当社の事業と業績に大きな悪影響を及ぼしました。具体的には、このようなコストの増加は、2023年度の第1四半期に販売されたバスに請求した販売価格の上昇を上回りました。その多くは、2021会計年度から始まり、2023会計年度に引き継がれた2022年度の初めの数か月間の固定価格販売注文の未処理分に含まれていました。2023年度の第2四半期と第3四半期に、販売されたバスは通常、より最近（つまり、2022年度の後半と2023年度）に発生した固定価格販売注文の未処理分に含まれていました。これらのバスに請求した販売価格の累積的な増加は、通常、在庫調達に支払った高額な費用を上回り、その結果、四半期中の総利益となりました。2023年度第2四半期のバス販売の売上総利益は、COVID-19パンデミック前に報告された過去の売上総利益に遅れをとっていましたが、2023年度の第3四半期には、より通常の歴史的レベルに戻りました。現在または将来のサプライチェーンの制約の進展と流動性により、当社の事業、財政状態、経営成績、および流動性への悪影響の究極の深刻さを予測することはできません。パートI、項目1.Aを参照してください。2022年12月12日にSECに提出された2022年フォーム10-Kの「リスク要因」は、特にCOVID-19のパンデミックとその後のサプライチェーンの制約に関連して直面していると私たちが考える重大なリスクについての議論を目的としています。
将来のCOVID-19の流行および/または継続的なサプライチェーンの制約により、当社の利益や流動性がより深刻に縮小し、修正された信用契約規約の遵守に問題が生じる可能性があります。当社の主な財務規約は、（i）最低連結EBITDAです。これは調整後EBITDA指標であり、計算の調整が一様ではないため、計算の調整が一様ではないため、フォーム10-Kまたはフォーム10-Qの会社の定期申告書に記載されている調整後EBITDAとは異なる可能性があります。直近では2022年に終了した直近の4会計四半期期間の各会計四半期末、および会計年度の第3四半期および第4四半期の終わりに 2023年は年換算で計算されます。(ii) 2022会計年度から2023年12月30日までの最低流動性各会計月の、（iii）2022会計年度から2023年4月1日までの間に適用される場合、2022会計年度の各会計月末に過去3か月間、2023年度の第1および第2会計四半期では各会計月末に累積ベースで計算され、（iv）2024年9月28日に終了する会計年度（「2024年度」）以降に始まるスクールバスの最低製造台数は、各会計四半期末のTNLR。そのような契約を遵守できない場合、契約救済のための修正を求めるか、債務を「コヴナントライト」または「ノーコヴナント」構造に借り換える必要があるかもしれません。既存の負債の修正や借り換えが成功することを投資家に保証することはできません。既存の負債を修正またはリファイナンスすると、金利が高くなり、過去の財務諸表に含まれていない初期費用が発生する可能性があります。
将来の流動性を高めるために、現在有効な「有効な」登録届出書を利用して、株式または債券の募集を通じて追加の資本を調達することを検討することができます。しかし、この追加資本の調達が成功することを投資家に保証することはできません。過去の財務諸表と比較すると、経費が増加し、初期費用が高くなる可能性もあります。
季節性
これまで、私たちの事業は季節が厳しく、学区が新しいスクールバスを購入して、学年の初日、通常は8月中旬から9月上旬に使用できるようにしていました。その結果、第3四半期と第4四半期は、販売と生産の観点から最も忙しい2つの四半期であり、後者は9月30日に最も近い土曜日に終了します。四半期ごとの業績、キャッシュフロー、流動性は、これまで季節的なパターンの影響を受けてきましたが、今後もそうなる可能性があります。運転資本は、計画的な操業停止により、第1会計四半期には現金を大量に使用し、第4会計四半期には大きな現金創出源となってきました。COVID-19のパンデミックとそれに続くサプライチェーンの制約により、季節性と運転資本の傾向は予測不可能になりました。季節性と過去の季節性からの変動は、会計期間間の運転資本と流動性の結果の比較に影響を与えています。
キャッシュフロー
次の表は、要約連結キャッシュフロー計算書から導き出される一般的な情報を示しています。 | | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 現金、現金同等物および期首制限付現金 | $ | 10,479 | | | $ | 11,709 | |
| 営業活動によって提供された（使用された）現金の総額 | 84,131 | | | (54,451) | |
| 投資活動に使用された現金の総額 | (6,390) | | | (4,748) | |
| 財務活動によって提供された（使用された）現金の総額 | (37,485) | | | 73,999 | |
| 現金、現金同等物および制限付現金の変動 | $ | 40,256 | | | $ | 14,800 | |
| 期末の現金、現金同等物、制限付現金 | $ | 50,735 | | | $ | 26,509 | |
| | | |
| | | |
営業活動によって提供された（使用された）現金の総額
2023年7月1日に終了した9か月間の営業活動によるキャッシュフローは合計8,410万ドルで、2022年7月2日に終了した9か月間の営業活動に使用された5,450万ドルのキャッシュフローから1億3860万ドル増加しました。この増加は主に、在庫、未払費用、年金およびその他の負債、売掛金、減価償却費、繰延所得税費用の有利な変化によってそれぞれ1億530万ドル、3,300万ドル、410万ドル、200万ドル、680万ドルの現金増加と、純利益が2,790万ドル増加したことによるものです。2022年度末から2023会計年度にかけて、サプライチェーンの混乱をより効率的に管理できるようになり、その結果、バスの製造と販売がより効率的になりました。これらの効率化により、生産においてより多くの在庫を消費し、その結果、2022会計年度の同時期末の在庫残高（現金の純使用）の大幅な増加と比較して、2023年度の第3四半期末の在庫残高（純現金源）が大幅に減少しました。
これらの有利な変化は、買掛金の変動による2,830万ドルの現金の減少、非連結関連会社の純利益の770万ドルの増加、非現金利息費の200万ドルの減少、固定資産の減損140万ドルの減少など、いくつかの不利な変化によって部分的に相殺されました。
投資活動に使用された現金の総額
投資活動に使用されたキャッシュフローは、2023年7月1日に終了した9か月間の合計640万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した9か月間のキャッシュフローは470万ドルでした。160万ドルの増加は、主に固定資産への支出の増加によるものでした。2023年度の最初の3四半期の収益性が2022年度の同時期と比較して向上したことで、より多くの資本支出が可能になったためです。2022年度のこの期間中、サプライチェーンの制約が当社の事業、財務、キャッシュフローに与える影響を軽減するために、資本支出は通常よりも少なくなりました。
財務活動によって提供された（使用された）現金の総額
2023年7月1日に終了した9か月間の資金調達活動に使用されたキャッシュフローは合計3,750万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した9か月間の資金調達活動によって提供されたキャッシュフローは7,400万ドルでした。会計期間間の1億1,150万ドルの差は、主に、2022年度の最初の3四半期に私募取引で普通株式の発行と売却から受け取った収益が7,500万ドルで、2023年度の同時期に同様の活動がなかったこと、および2023年7月1日に終了した9か月間のリボルビングクレジットファシリティ借入が純3,500万ドル（つまり返済）減少したことによるものです。2022年7月2日に終了した9か月です。
フリーキャッシュフロー
経営陣は、営業活動によって提供された（使用された）純現金から固定資産および取得した無形資産に支払われた現金を差し引いたものとして定義されるフリーキャッシュフローの非GAAP測定値は、通常の事業過程にはない活動に資金を提供できる余剰現金を生み出す会社の能力を公正に表していると考えています。詳細については、「業績評価に使用する主要な非GAAP財務指標」を参照してください。次の表は、提示された期間のフリーキャッシュフローの計算を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| 9 か月が終了 |
| (単位:千ドル) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 | $ | 84,131 | | | $ | (54,451) | |
| 固定資産に支払われた現金 | (6,390) | | | (4,748) | |
フリーキャッシュフロー | $ | 77,741 | | | $ | (59,199) | |
2023年7月1日に終了した9か月間のフリーキャッシュフローは、2022年7月2日に終了した9か月よりも1億3,690万ドル増加しました。これは、営業活動によって提供された（使用される）現金が1億3860万ドル増加したためですが、どちらも前述のように、固定資産に支払われる現金が160万ドル増加したことで一部相殺されました。
オフバランスシートアレンジメント
2023年7月1日の時点で、合計630万ドルの未払いの信用状がありました。その大部分は、ジョージア州によって担保が規制されている自己保険労働者災害補償プログラムを確保しています。
アイテム 3.3月についての量的および質的開示キーリスク。
会社の2022年フォーム10-KのパートII、項目7Aで以前に開示された金利、商品、または通貨リスクに重大な変更はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き。
開示管理と手続きの評価
当社は、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、次のような経営陣に伝達されることを合理的に保証するように設計されています（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）。必要に応じて、最高経営責任者と最高財務責任者は、必要な開示に関する適時の決定。開示の統制と手続きを設計し評価するにあたり、経営陣は、どんなに適切に設計され運用されても、どのような統制や手続きでも、望ましい統制目標を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。
彼らの評価に基づいて、当社の最高経営責任者と最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2023年7月1日から有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年7月1日に終了した会計四半期中に発生した財務報告に対する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありません。
パート II — その他の情報
以下に具体的に示されていないパートIIで必要な項目は該当しません。
アイテム 1.法的手続き。
ブルーバードは、通常の業務過程で法的手続きを行っています。係争中の法的手続きの最終結果について保証することはできませんが、現時点では、経営陣は、ブルーバードの係争中の法的手続きの解決または結果が、ブルーバードの財政状態、流動性、または経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
アイテム1A。リスク要因。
このレポートに記載されている他の情報に加えて、会社の2022年フォーム10-KのパートI、項目1Aに記載されているリスク要因を慎重に検討する必要があります。このようなリスク要因は、参考としてここに明示的に組み込まれており、当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社が直面しているリスクは、2022年のフォーム10-Kに記載されているリスクだけではありません。現在知られていない、または私たちが現在重要ではないと判断している追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、キャッシュフロー、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム5。その他の情報。
(c) 2023会計年度の第3四半期に、当社の取締役または役員の誰も、規則S-Kの項目408で定義されているように、「規則10b5-1取引協定」または「非規則10b5-1取引協定」を採択または終了しませんでした。
アイテム 6.展示品。
このレポートには、次の展示品が提出されています。
| | | | | | | | |
| 展示品番号。 | | 説明 |
| 3.1 | | 登録者の2回目の修正および修正された法人設立証明書（2015年2月26日に登録者がSECに提出した、フォーム8-Kにある登録者の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）。 |
| | |
| 3.2 | | 改正されたブルーバード社の細則、2023年2月2日に発効（2023年2月3日に登録者がSECに提出したフォーム8-Kに関する登録者の最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています）。 |
| | |
| 31.1* | | 1934年の証券取引法の規則13a-14（a）に基づく最高経営責任者の証明書。 |
| | |
| 31.2* | | 1934年の証券取引法の規則13a-14（a）に基づく最高財務責任者の証明書。 |
| | |
| 32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の共同認証。 |
| | |
| 101.インチ*^ | | XBRL インスタンスドキュメント |
| | |
| 101.すっごい*^ | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| | |
| 101.CAL*^ | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| | |
| 101.DEF*^ | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| | |
| 101.ラボ*^ | | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| | |
| 101. プレ*^ | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
| | |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
| | |
* ここに提出しました。
^ 規則S-Tに従い、フォーム10-Qのこの四半期報告書の別紙101にあるXBRL（Extensible Business Reporting Language）関連情報は、「提供済み」であり、取引法第18条の目的で「提出」されたものではなく、その条項の責任の対象となるものではなく、改正された1933年の証券法に基づく登録届出書にも参照により組み込まれないものとします。そのような提出書類には、特定の参照先によって明示的に記載されています。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
| | ブルーバードコーポレーション |
| | |
| | |
| 日付: | 2023年8月9日 | /s/ フィリップ・ホーロック |
| | フィリップ・ホーロック |
| | 最高経営責任者 |
| | |
| 日付: | 2023年8月9日 | /s/ ラズヴァン・ラドゥレスク |
| | ラズヴァン・ラドゥレスク |
| | 最高財務責任者 |