添付ファイル99.1

Telesat会社

四半期報告書

2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間

 

第1部：財務情報

第1項。

  

財務諸表

  

1

第二項です。

  

経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析

  

26

第三項です。

  

市場リスクの定量的·定性的開示について

  

54

第2部：その他の情報

第1項。

  

法律訴訟

  

55

プロジェクト1 A

  

リスク要因

  

55

第二項です。

  

未登録株式証券販売と収益の使用

  

55

第三項です。

  

高級証券違約

  

55

第四項です。

  

保留されている

  

55

第5項。

  

その他の情報

  

55

第6項。

  

陳列品

  

55

i

第1部：財務情報

第1項。*財務ファクトシート

Telesat会社
監査されていない中期簡明合併損益表(損失)
6月30日までの間に

(単位は数千カナダドル、1株当たり金額は除く)

      

3か月半

  

6か月

備考

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

収入.収入

  

4

  

$

179,752

 

  

$

186,614

 

  

$

363,174

 

  

$

372,383

 

運営費

  

5

  

 

(51,634

)

  

 

(58,924

)

  

 

(105,106

)

  

 

(123,290

)

減価償却

      

 

(46,632

)

  

 

(46,487

)

  

 

(93,009

)

  

 

(95,795

)

償却する

      

 

(3,403

)

  

 

(3,748

)

  

 

(6,763

)

  

 

(7,446

)

その他の営業収益(赤字)，純額

  

6

  

 

344,890

 

  

 

(23

)

  

 

344,913

 

  

 

(53

)

営業収入

      

 

422,973

 

  

 

77,432

 

  

 

503,209

 

  

 

145,799

 

利子支出

  

7

  

 

(68,550

)

  

 

(49,671

)

  

 

(137,423

)

  

 

(98,174

)

債務買い戻し収益

  

13

  

 

153,390

 

  

 

85,886

 

  

 

153,390

 

  

 

106,916

 

利子とその他の収入

      

 

17,116

 

  

 

2,580

 

  

 

32,583

 

  

 

3,240

 

金融商品は価値変動損益を公正に承諾する

      

 

—

 

  

 

2,277

 

  

 

—

 

  

 

4,635

 

外国為替損益

      

 

66,931

 

  

 

(98,834

)

  

 

77,067

 

  

 

(62,687

)

所得税前収入

      

 

591,860

 

  

 

19,670

 

  

 

628,826

 

  

 

99,729

 

税金を払い戻す

  

8

  

 

(71,920

)

  

 

(24,045

)

  

 

(80,253

)

  

 

(43,474

)

純収益(赤字)

      

$

519,940

 

  

$

(4,375

)

  

$

548,573

 

  

$

56,255

 
       

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

純収益(損失)は、

      

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Telesat会社の株主

      

$

139,978

 

  

$

(1,948

)

  

$

148,043

 

  

$

12,035

 

非制御的権益

      

 

379,962

 

  

 

(2,427

)

  

 

400,530

 

  

 

44,220

 
       

$

519,940

 

  

$

(4,375

)

  

$

548,573

 

  

$

56,255

 
       

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

Telesat社の株主は普通株式1株当たり純収益(損失)を占めなければならない

      

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

基本的な情報

      

$

10.41

 

  

$

(0.16

)

  

$

11.18

 

  

$

1.00

 

薄めにする

      

$

10.06

 

  

$

(0.16

)

  

$

10.82

 

  

$

0.96

 
       

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

発行済み普通株式加重平均総額

      

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

基本的な情報

  

17

  

 

13,452,279

 

  

 

12,113,123

 

  

 

13,238,960

 

  

 

12,068,419

 

薄めにする

  

17

  

 

15,145,888

 

  

 

12,113,123

 

  

 

14,916,365

 

  

 

13,814,381

 

未審査中期簡明総合財務諸表の付記を参照

1

Telesat会社
監査されていない中期簡明総合総合収益(赤字)報告書
6月30日までの間に

 

3か月半

  

6か月

(単位：千カナダドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

純収益(赤字)

  

$

519,940

 

  

$

(4,375

)

  

$

548,573

 

  

$

56,255

その他全面収益(赤字)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

損益に再分類できる項目

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

外貨換算調整

  

 

(44,434

)

  

 

58,108

 

  

 

(49,891

)

  

 

40,565

その他全面収益合計

  

 

(44,434

)

  

 

58,108

 

  

 

(49,891

)

  

 

40,565

全面収益合計

  

$

475,506

 

  

$

53,733

 

  

$

498,682

 

  

$

96,820
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

以下の全面的な収益(損失)の総額に起因することができる

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

Telesat会社の株主

  

$

128,446

 

  

$

12,137

 

  

$

134,958

 

  

$

21,920

非制御的権益

  

 

347,060

 

  

 

41,596

 

  

 

363,724

 

  

 

74,900
   

$

475,506

 

  

$

53,733

 

  

$

498,682

 

  

$

96,820

未審査中期簡明総合財務諸表の付記を参照

2

Telesat会社
監査されていない中期簡明合併株主権益変動表

(単位：千カナダドル)

  

普通株/公衆株

  

収益を累計する

  

株式決済従業員福祉備蓄

  

外貨換算備蓄

  

総埋蔵量

  

Telesat社の株主権益総額

  

非制御的権益

  

株主権益総額

2022年1月1日までの残高

  

$

42,841

  

$

350,029

 

  

$

38,664

 

  

$

(15,860

)

  

$

22,804

 

  

$

415,674

 

  

$

1,280,619

 

  

$

1,696,293

 

純収益(赤字)

  

 

—

  

 

12,035

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

12,035

 

  

 

44,220

 

  

 

56,255

 

有限責任株式単位の償還後の発行株

  

 

344

  

 

—

 

  

 

(739

)

  

 

—

 

  

 

(739

)

  

 

(395

)

  

 

—

 

  

 

(395

)

有限組合単位で株式を公開発行する

  

 

899

  

 

10,160

 

  

 

1,296

 

  

 

(328

)

  

 

968

 

  

 

12,027

 

  

 

(12,027

)

  

 

—

 

その他の全面収益(損失)は，税費を差し引いて純額はゼロである

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

9,885

 

  

 

9,885

 

  

 

9,885

 

  

 

30,680

 

  

 

40,565

 

株式ベースの報酬

  

 

—

  

 

—

 

  

 

11,215

 

  

 

—

 

  

 

11,215

 

  

 

11,215

 

  

 

31,632

 

  

 

42,847

 

2022年6月30日までの残高

  

$

44,084

  

$

372,224

 

  

$

50,436

 

  

$

(6,303

)

  

$

44,133

 

  

$

460,441

 

  

$

1,375,124

 

  

$

1,835,565

 
   

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

2022年7月1日現在の残高

  

$

44,084

  

$

372,224

 

  

$

50,436

 

  

$

(6,303

)

  

$

44,133

 

  

$

460,441

 

  

$

1,375,124

 

  

$

1,835,565

 

純収益(赤字)

  

 

—

  

 

(35,431

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(35,431

)

  

 

(100,941

)

  

 

(136,372

)

有限責任株式単位の償還後の発行株

  

 

1,798

  

 

—

 

  

 

(485

)

  

 

—

 

  

 

(485

)

  

 

1,313

 

  

 

(2,991

)

  

 

(1,678

)

有限組合単位で株式を公開発行する

  

 

672

  

 

11,652

 

  

 

(1,310

)

  

 

145

 

  

 

(1,165

)

  

 

11,159

 

  

 

(11,159

)

  

 

—

 

税額控除後のその他の全面収益(赤字)純額は6768ドルである

  

 

—

  

 

6,757

 

  

 

—

 

  

 

27,011

 

  

 

27,011

 

  

 

33,768

 

  

 

100,637

 

  

 

134,405

 

最終取引調整

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(20,790

)

  

 

(20,790

)

株式ベースの報酬

  

 

—

  

 

—

 

  

 

9,115

 

  

 

—

 

  

 

9,115

 

  

 

9,115

 

  

 

15,457

 

  

 

24,572

 

2022年12月31日現在の残高

  

$

46,554

  

$

355,202

 

  

$

57,756

 

  

$

20,853

 

  

$

78,609

 

  

$

480,365

 

  

$

1,355,337

 

  

$

1,835,702

 
   

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

2023年1月1日までの残高

  

$

46,554

  

$

355,202

 

  

$

57,756

 

  

$

20,853

 

  

$

78,609

 

  

$

480,365

 

  

$

1,355,337

 

  

$

1,835,702

 

純収益(赤字)

  

 

—

  

 

148,043

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

148,043

 

  

 

400,530

 

  

 

548,573

 

有限責任株式単位の償還後の発行株

  

 

2,294

  

 

—

 

  

 

(280

)

  

 

—

 

  

 

(280

)

  

 

2,014

 

  

 

(4,154

)

  

 

(2,140

)

有限組合単位で株式を公開発行する

  

 

1,457

  

 

20,282

 

  

 

2,375

 

  

 

1,308

 

  

 

3,683

 

  

 

25,422

 

  

 

(25,422

)

  

 

—

 

その他の全面収益(損失)は，税費を差し引いて純額はゼロである

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(13,085

)

  

 

(13,085

)

  

 

(13,085

)

  

 

(36,806

)

  

 

(49,891

)

株式ベースの報酬

  

 

—

  

 

—

 

  

 

4,529

 

  

 

—

 

  

 

4,529

 

  

 

4,529

 

  

 

14,509

 

  

 

19,038

 

2023年6月30日までの残高

  

$

50,305

  

$

523,527

 

  

$

64,380

 

  

$

9,076

 

  

$

73,456

 

  

$

647,288

 

  

$

1,703,994

 

  

$

2,351,282

 

未審査中期簡明総合財務諸表の付記を参照

3

Telesat会社
監査されていない中期簡明総合貸借対照表

(単位：千カナダドル)

  

備考

  

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022

資産

      

 

    

 

  

現金と現金等価物

      

$

1,516,999

  

$

1,677,792

貿易その他売掛金

      

 

395,053

  

 

41,248

他の流動金融資産

      

 

494

  

 

515

払戻可能な当期所得税

      

 

2,615

  

 

18,409

前払い費用と他の流動資産

      

 

48,884

  

 

50,324

流動資産総額

      

 

1,964,045

  

 

1,788,288

衛星、財産、その他の設備

  

4,9

  

 

1,299,554

  

 

1,364,084

繰延税金資産

      

 

3,171

  

 

49,984

他の長期金融資産

      

 

7,529

  

 

10,476

返戻可能な長期所得税

      

 

15,303

  

 

15,303

その他長期資産

  

4

  

 

46,986

  

 

47,977

無形資産

  

4,10

  

 

765,316

  

 

756,878

商誉

  

11

  

 

2,446,603

  

 

2,446,603

総資産

      

$

6,548,507

  

$

6,479,593
       

 

    

 

  

負債.負債

      

 

    

 

  

貿易とその他の支払い

      

$

25,698

  

$

43,555

その他流動財務負債

      

 

46,964

  

 

48,397

所得税に対処する

      

 

4,289

  

 

3,476

その他流動負債

      

 

72,948

  

 

75,968

流動負債

  

13

  

 

80

  

 

—

流動負債総額

      

 

149,979

  

 

171,396

長期負債

  

13

  

 

3,454,003

  

 

3,850,081

繰延税金負債

      

 

268,047

  

 

275,696

他の長期金融負債

      

 

17,114

  

 

19,663

その他長期負債

      

 

308,082

  

 

327,055

総負債

      

 

4,197,225

  

 

4,643,891
       

 

    

 

  

株主権益

      

 

    

 

  

株本

  

14

  

 

50,305

  

 

46,554

収益を累計する

      

 

523,527

  

 

355,202

埋蔵量

      

 

73,456

  

 

78,609

Telesat社の株主権益総額

      

 

647,288

  

 

480,365

非制御的権益

  

15

  

 

1,703,994

  

 

1,355,337

株主権益総額

      

 

2,351,282

  

 

1,835,702

総負債と株主権益

      

$

6,548,507

  

$

6,479,593

未審査中期簡明総合財務諸表の付記を参照

4

Telesat会社
監査されていないキャッシュフロー中期簡明統合レポート
6月30日までの6ヶ月間

(単位：千カナダドル)

  

備考

  

2023

  

2022

経営活動のキャッシュフロー

      

 

  

 

  

 

  

 

純収益(赤字)

      

$

548,573

 

  

$

56,255

 

純収益(損失)と経営活動のキャッシュフローの調整：

      

 

  

 

  

 

  

 

減価償却

      

 

93,009

 

  

 

95,795

 

償却する

      

 

6,763

 

  

 

7,446

 

税金を回収する

      

 

80,253

 

  

 

43,474

 

利子支出

      

 

137,423

 

  

 

98,174

 

利子収入

      

 

(31,334

)

  

 

(3,526

)

為替で損をする

      

 

(77,067

)

  

 

62,687

 

(収益)金融商品公正価値変動損失

      

 

—

 

  

 

(4,635

)

株式ベースの報酬

      

 

19,006

 

  

 

42,863

 

資産の損失を処分する

      

 

(21

)

  

 

53

 

債務買い戻し収益

      

 

(153,390

)

  

 

(106,916

)

収入を繰延して償却する

      

 

(30,580

)

  

 

(31,162

)

年金支出

      

 

2,837

 

  

 

3,787

 

Cバンド清算収入

      

 

(344,892

)

  

 

—

 

他にも

      

 

854

 

  

 

(1,434

)

納めた所得税は，受け取った所得税を差し引いた純額

  

22

  

 

(24,119

)

  

 

(48,589

)

支払いの利息は，受け取った利息を差し引く

  

22

  

 

(97,057

)

  

 

(92,710

)

経営性資産と負債

  

22

  

 

(27,909

)

  

 

(52,383

)

経営活動の現金純額

      

 

102,349

 

  

 

69,179

 
       

 

  

 

  

 

  

 

投資活動によるキャッシュフロー

      

 

  

 

  

 

  

 

衛星番組

      

 

(34,149

)

  

 

(15,875

)

財産やその他の設備を購入する

      

 

(20,353

)

  

 

(17,375

)

無形資産を購入する

      

 

(12,242

)

  

 

(27

)

Cバンド決済収益

      

 

—

 

  

 

64,651

 

投資活動による現金純額

      

 

(66,744

)

  

 

31,374

 
       

 

  

 

  

 

  

 

資金調達活動によるキャッシュフロー

      

 

  

 

  

 

  

 

債務を返済する

  

13,22

  

 

(159,049

)

  

 

(97,234

)

賃貸負債の元金を支払う

  

22

  

 

(1,074

)

  

 

(872

)

衛星性能奨励金

  

22

  

 

(3,090

)

  

 

(3,642

)

政府から資金を受け取りました

      

 

—

 

  

 

8,015

 

融資活動による現金純額

      

 

(163,213

)

  

 

(93,733

)
       

 

  

 

  

 

  

 

現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響

      

 

(33,185

)

  

 

25,837

 
       

 

  

 

  

 

  

 

現金と現金等価物の変化

      

 

(160,793

)

  

 

32,657

 

期初現金及び現金等価物

      

 

1,677,792

 

  

 

1,449,593

 

期末現金と現金等価物

      

$

1,516,999

 

  

$

1,482,250

 

未審査中期簡明総合財務諸表の付記を参照

5

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

1.会社の背景

Telesat Corporation(以下、“会社”または“会社”と略す)は、2020年10月に“商業会社法”(ブリティッシュコロンビア省)に登録されて設立され、本部はカナダのオタワにある。

同社は世界の衛星事業者であり、世界各地の先進衛星ユーザーの需要を満たすために重要な任務通信ソリューションを提供している。同社の最先端機隊は15基の地球静止衛星とViasat−1上のカナダペイロードからなる。

同社は“Telesat Lightfast”と呼ばれる低地球軌道(“LEO”)衛星と総合地上インフラからなる星座の開発を開始している。2018年1月、初のLEO衛星LEO 1号の打ち上げに成功した。LEO 1衛星は、Telesat光速システム設計のいくつかの重要な特徴、特に衛星およびクライアント端末が低遅延広帯域体験を提供する能力を示している。2023年7月、同社はそのLEO 3衛星を軌道に乗せることに成功した。

同社は2021年11月19日にナスダック世界ベスト市場とトロント証券取引所で取引を開始し、株式コードは“TSAT”である。これまで、Telesatカナダ社は、ローラ空間通信会社(以下、ローラ)や公共部門年金投資委員会(PSP投資会社と略す)との取引(以下、取引)を完了し、この取引では、ラウルの株主とTelesatカナダ社の他の持分所有者が、新たな公開持株会社における権益を交換した。

この取引により、Telesat Canadaの株主、PSP Investments、およびいくつかの個人株主(投票取締役を除く)は、当社とTelesat Partnership LP(“共同企業”)を通じて、Telesat Canadaが持っている持分率とほぼ同じ持分を間接的に所有し、当社はこの組合企業の上場一般パートナーとなり、この共同企業はTelesat Canadaのすべての経済的権益を間接的に所有し、Loleは当該組合企業の完全子会社となる。

この取引のさらなる詳細については、同社が2021年6月24日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出したF-4表登録説明書(米国証券取引委員会サイトhttp：//www.sec.govでダウンロード可)および2021年11月16日にオンタリオ州証券委員会(“オンタリオ省証券委員会”)に提出された非発売目論見書(サイトhttp：//www.Sedarplus.caでダウンロード可能)を参照されたい。

ここでいう“Telesat”または“会社”とは、Telesat社とその子会社を指す。

本明細書で言及される“財務諸表”または同様の用語は、本明細書で言及される“財務諸表”または同様の用語が、Telesatが監査されていない中期簡明総合財務諸表を意味することを意味する。

2023年8月10日、これらの財務諸表は取締役会監査委員会によって承認され、発行された。

2.根拠を述べる

規則に従った声明

当該等財務諸表は、当社及びその附属会社が国際会計基準第34号中期財務報告(“国際会計基準第34号”)に基づいて作成した中期財務諸表である。

財務諸表は会社の2022年12月31日連結財務諸表と一緒に読まなければならない。財務諸表は，2022年12月31日までの年度連結財務諸表付記4及び5に記載したものと同様の列報及び会計政策及びキー会計判断及び推定の基準を採用した。

6

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

2.根拠を述べる(続)

2023年6月30日までの6ヶ月間の運営結果は、必ずしも前期全体で予想される結果を示すとは限らない。

3.材料計算政策情報

将来の会計政策の変化

国際会計基準理事会(“IASB”)は定期的に新たかつ改訂された会計基準を発表する。当社に適用されることが決定された新規かつ改訂された基準は、以下のように開示される。それらが適用されないので、残りの新しい基準と改正基準は除外された。

“国際会計基準”改正案第1号

2022年10月、国際会計基準委員会は、会社が提供する長期債務契約に関する情報を改善することを目的として、“国際会計基準1、財務諸表列報”を改訂した。

改正案は，報告日以降に遵守される条約が報告日に影響を与えない債務を流動債務または非流動債務に分類することを規定している。1つのエンティティが報告の日または前に遵守することを要求する契約のみが、負債を流動負債または非流動負債に分類することに影響を与える。修正案は、財務諸表使用者が負債が報告期間後12ヶ月以内に返済される可能性のあるリスクを知ることができるように、会社に情報開示を要求する。このような開示は、条約と事実に関する情報と、実体が条約を遵守する上で困難である可能性があることを示す場合を含む。

これらの改正案は2024年1月1日以降に開始された年次報告期間内に発効し、早期採用を許可している。

その会社は現在修正案の影響を評価している。

4.市場情報を細分化する

Telesatは単一の運営部門で運営され、世界各地の放送、企業、コンサルティング顧客に衛星ベースのサービスを提供する。

同社の収入は以下のサービスから来ている

ホームテレビ，ビデオ配信，投稿，および一時利用サービスを中継する.

企業レベルの電気通信事業者と集成業者、政府、消費者ブロードバンド、資源、海運と航空、小売、衛星事業者サービス。

コンサルティングやその他、空間や地球部門、政府研究、衛星制御サービス、研究開発に関連するグローバルコンサルティングサービス。

7

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

4.市場情報の細分化(継続)

上記のサービスの収入は以下のとおりである

 

3か月まで
六月三十日

  

6ヶ月まで
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

放送する

  

$

86,291

  

$

89,573

  

$

171,869

  

$

186,556

企業

  

 

90,370

  

 

94,277

  

 

185,461

  

 

179,685

相談やその他

  

 

3,091

  

 

2,764

  

 

5,844

  

 

6,142

収入.収入

  

$

179,752

  

$

186,614

  

$

363,174

  

$

372,383

各サービスに含まれる機器の販売状況は以下のとおりである

 

3か月まで
六月三十日

  

6ヶ月まで
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

放送する

  

$

10

  

$

1

  

$

10

  

$

1

企業

  

 

1,323

  

 

1,943

  

 

8,628

  

 

5,299

設備販売

  

$

1,333

  

$

1,944

  

$

8,638

  

$

5,300

地理情報

地理的地域別の収入は、収入の由来地、すなわち領収書を発行する目的地であり、以下のように分配される

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

カナダ

  

$

81,956

  

$

81,911

  

$

170,679

  

$

163,531

アメリカです

  

 

62,809

  

 

68,459

  

 

121,846

  

 

143,422

ラテンアメリカとカリブ地域

  

 

13,417

  

 

17,814

  

 

27,879

  

 

30,090

アジアとオーストラリア

  

 

12,424

  

 

10,909

  

 

24,571

  

 

19,923

ヨーロッパ中東アフリカ

  

 

9,146

  

 

7,521

  

 

18,199

  

 

15,417

収入.収入

  

$

179,752

  

$

186,614

  

$

363,174

  

$

372,383

開示の目的で、衛星と無形資産は所有権によって分類された。衛星、財産、その他の設備および無形資産は、地理的地域別に以下のように割り当てられる

現在までに

  

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022

カナダ

  

$

770,065

  

$

784,261

イギリス.イギリス

  

 

486,893

  

 

525,672

アメリカです

  

 

26,996

  

 

36,612

ヨーロッパ中東アフリカ(イギリスを除く)

  

 

13,386

  

 

15,344

すべての他の人は

  

 

2,214

  

 

2,195

衛星、財産、その他の設備

  

$

1,299,554

  

$

1,364,084

8

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

4.市場情報の細分化(継続)

現在までに

  

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022

カナダ

  

$

708,062

  

$

698,336

アメリカです

  

 

39,637

  

 

40,647

ラテンアメリカとカリブ地域

  

 

12,927

  

 

12,754

すべての他の人は

  

 

4,690

  

 

5,141

無形資産

  

$

765,316

  

$

756,878

地理的地域別の他の長期資産配分状況は以下のとおりである

現在までに

  

六月三十日
2023

  

2022年12月31日

カナダ

  

$

46,986

  

$

47,977

その他長期資産

  

$

46,986

  

$

47,977

商業権は地理的地域に割り当てられなかった。

主な取引先

2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間に、2つの重要な顧客があり、1つの顧客が合併収入の10%以上を占めている。

5.運用費

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

給与と従業員福祉(A)

  

$

31,774

  

$

40,305

  

$

61,748

  

$

83,371

その他営業費用(B)

  

 

11,401

  

 

11,511

  

 

23,987

  

 

24,969

販売コスト(C)

  

 

8,459

  

 

7,108

  

 

19,371

  

 

14,950

運営費

  

$

51,634

  

$

58,924

  

$

105,106

  

$

123,290

____________

(A)実際の給与および従業員福祉には、賃金、配当、手数料、退職後福祉、および株式報酬によって生じる費用が含まれる。

(B)他の運営費に加えて、他の運営費には、一般および行政支出、市場普及支出、保険料、専門費用および施設費用が含まれる。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の残高には、免除と可変賃貸支払いにより資本化されていない賃貸残高(2022年6月30日現在の3ヶ月と6ヶ月-それぞれ60万ドル、140万ドル)が含まれている。

(C)実際の販売コストには、第三者衛星容量コスト、設備販売コスト、および顧客契約における当社の責任を履行することに直接起因することができる他のコストが含まれています。

9

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

6.その他の営業収益(赤字)、純額

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

資産所得を処分する

  

$

(2

)

  

$

(23

)

  

$

21

  

$

(53

)

Cバンド清算収入

  

 

344,892

 

  

 

—

 

  

 

344,892

  

 

—

 

その他の営業収益(赤字)，純額

  

$

344,890

 

  

$

(23

)

  

$

344,913

  

$

(53

)

Cバンド決済収入

2020年、米国連邦通信委員会は、米国への地上5 Gサービス(以下、“報告および命令”と略す)をサポートするために、2025年12月5日までに3，700~4，000 MHzの300 MHz帯域のC帯域ダウンリンクスペクトルを清掃する報告および命令を採択した。

報告およびコマンドには、C帯域スペクトルクリーニングの締め切りに関する加速バージョンが以下のように規定されている

•        第1段階：2021年12月5日までに120メガヘルツ(3.7 GHz−3.82 GHz)をクリアする；および

•        第2段階：残りの180メガヘルツ(3.82メガヘルツ−4.0 GHz)を2023年12月5日までにクリアする。

2020年5月、会社はCバンド清算計画の加速版を正式に約束した。2021年12月31日までの年間で108.5，000，000ドル(8，480万ドル)が確認され，第1段階加速除去Cバンドスペクトルに関係している。この残高の中で、2021年に4290万ドルを受け取り、残りのお金は2022年に受け取った。

2023年6月、会社は二期工事に関連した移転加速認証を提出した。FCCは何の挑戦も受けず、2023年6月30日に認証発効命令を発表した。2023年6月30日までの6カ月間，第2段階加速除去C帯域スペクトルに関する累積金額は344.9ドル(259.6ドル)であり，収益は2023年遅くに受信される予定である。

7.利息支出

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

債務利息

  

$

63,997

 

  

$

42,916

  

$

128,178

 

  

$

84,110

デリバティブの利息

  

 

—

 

  

 

1,511

  

 

—

 

  

 

3,350

衛星性能奨励金の利息

  

 

378

 

  

 

454

  

 

774

 

  

 

931

重大融資利息
コンポーネント.コンポーネント

  

 

3,982

 

  

 

4,326

  

 

8,092

 

  

 

8,737

従業員福祉計画の利子

  

 

(195

)

  

 

117

  

 

(388

)

  

 

234

賃貸借利息

  

 

388

 

  

 

347

  

 

767

 

  

 

812

利子支出

  

$

68,550

 

  

$

49,671

  

$

137,423

 

  

$

98,174

8.所得税

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

当期税費

  

$

27,279

  

$

31,212

 

  

$

41,028

  

$

52,837

 

税金を繰延する

  

 

44,641

  

 

(7,167

)

  

 

39,225

  

 

(9,363

)

税金を回収する

  

$

71,920

  

$

24,045

 

  

$

80,253

  

$

43,474

 

10

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

8.所得税(継続)

法定所得税率はカナダ連邦税率と省税率の組み合わせであり、実際の所得税率との入金は以下のとおりである

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

税引き前収益

  

$

591,860

 

  

$

19,670

 

  

$

628,826

 

  

$

99,729

 

法定所得税をかける
料率率

  

 

26.43

%

  

 

26.46

%

  

 

26.43

%

  

 

26.46

%
   

 

156,425

 

  

 

5,205

 

  

 

166,199

 

  

 

26,388

 

所得税はカナダ税率とは異なる税率で記録されている

  

 

(1,938

)

  

 

(1,882

)

  

 

(3,575

)

  

 

(3,647

)

恒久的差異

  

 

(73,578

)

  

 

8,688

 

  

 

(72,363

)

  

 

6,798

 

繰延税金残高に及ぼす所得税税率の変化の影響

  

 

(102

)

  

 

—

 

  

 

(102

)

  

 

—

 

繰延税金資産の一時的な違いの影響は認められなかった

  

 

(8,908

)

  

 

14,984

 

  

 

(10,663

)

  

 

16,196

 

これまでの推定数の変化
期間

  

 

(2,013

)

  

 

(1,062

)

  

 

(2,013

)

  

 

(1,062

)

外国為替(1)

  

 

1,668

 

  

 

(1,888

)

  

 

2,404

 

  

 

(1,199

)

その他(1)

  

 

366

 

  

 

—

 

  

 

366

 

  

 

—

 

税金を回収する

  

$

71,920

 

  

$

24,045

 

  

$

80,253

 

  

$

43,474

 

有効所得税率

  

 

12.15

%

  

 

122.24

%

  

 

12.76

%

  

 

43.59

%

____________

(1)ある比較数字が再分類されているため，本年度に該当する列報方式である

9.衛星、財産、その他の装置

2023年6月30日までの6カ月間で、会社は5110万ドル(2022年6月30日から2000万ドル)増加し、主にLEO計画に関する買収と地球同期衛星の買収に関係している。

10.無形資産

2023年6月30日までの6カ月間、会社の新規資金1680万ドル。2023年6月30日までの6カ月間の新規資金はLEO計画に関する買収に関連している。

無期限無形資産は、いかなる現金発生単位(“現金発生単位”)にも割り当てられておらず、資産レベルで減値テストを行う商品名を除いて、無期限無形資産は現金発生単位レベルで減値テストを行う。軌道溝の場合，CGUは地理に基づく.

2023年第1四半期と第2四半期に、仮説が2022年末に行われた推定値と比較して何か変化があるかどうかを決定するために、いくつかの重要な仮定を検討した。今回の審査では，2022年末に行った推定値と比較して変化しないと仮定したため，無形資産，軌道溝，商号には減値はなかった。

11.営業権

営業権は、会社の運営をサポートし、内部監視される最低の営業権レベルであるため、実体レベルで減値テストを行う。評価は年に1回行われるか、またはより頻繁に、イベントまたは状況変化が、これらの資産の帳簿価値がその回収可能金額を超える可能性があることを示す場合に行われる。

11

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

11.営業権(継続)

2023年第1四半期と第2四半期に、仮説が2022年末に行われた推定値と比較して何か変化があるかどうかを決定するために、いくつかの重要な仮定を検討した。この審査によると、営業権は減価されていない。

12.レンタル法的責任

2023年6月30日までの賃貸負債の予想未割引契約現金流量は以下の通り

残り
2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

  

その後…

  

合計する

$

1,896

  

$

3,703

  

$

3,627

  

$

3,056

  

$

2,882

  

$

33,705

  

$

48,869

未割引の契約キャッシュフローには1，410万ドルの利息支払いが含まれています。

13.負債

未返済債務の構成は以下のとおりである

 

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022

高度な保証信用手配

  

 

  

 

  

 

  

 

循環施設

  

$

—

 

  

$

—

 

定期ローンB--アメリカのローンツール(1)(1，552，815ドル)

  

 

2,056,238

 

  

 

2,104,685

 

高級無担保手形(2)
(2023年6月30日--29.5万ドル；2022年12月31日--39万ドル)

  

 

390,639

 

  

 

528,606

 

高度担保手形(3)
(2023年6月30日-306，955ドル；2022年12月31日-40万ドル)

  

 

406,470

 

  

 

542,160

 

2026年の高度保証手形(4)
(2023年6月30日--456，345ドル；2022年12月31日--50万ドル)

  

 

604,292

 

  

 

677,700

 
   

 

3,457,639

 

  

 

3,853,151

 

繰延融資コスト、早期返済選択、返済損失

  

 

(3,556

)

  

 

(3,070

)
   

 

3,454,083

 

  

 

3,850,081

 

差し引く：現在の負債

  

 

(80

)

  

 

—

 

長期負債

  

$

3,454,003

 

  

$

3,850,081

 

____________

(1)Telesat Canadaは、2019年12月6日から、高度保証信用手配(“高度担保信用手配”)の下で信用期間を延長することを規定する新しい改正および再記載された信用協定を銀行銀団と締結した。高級保証信用手配は2つの部分からなる--2024年12月満期の2億ドル(または同値カナダ)に達する循環信用手配(“循環手配”)と2026年12月満期の19.085億ドルの定期融資B-米国手配。

Telesat Canadaは2023年5月9日、信用協定の7回目の改訂(“改訂”)を行った。この改正信用協定は、SOFR基準金利をロンドン銀行の同業解体を基礎とする基準金利に置き換え、いくつかの他の規定に符合する変更を行った。修正案によると、循環ローン下のローンは、Telesat Canadaの選択に基づいて、(X)カナダドル建てのローン、(I)カナダの最優遇金利に基づく変動金利、0.75%~1.25%の適用保証金、または(Ii)カナダBA金利に基づく変動金利、1.75%~2.25%の適用保証金、または(Y)ドル建て融資のような、(I)基本金利に基づく変動金利のいずれかに基づいて金利を計算する。0.75%~1.25%の適用保証金または(Ii)SOFRによる変動金利を加え、1.75%~2.25%の適用保証金を追加する。定期融資Bローンは、Telesat Canadaの選択に基づき、(I)基本金利に基づく変動金利に1.75%の適用保証金を加えるか、または(Ii)SOFRによる変動金利に2.75%の適用保証金を加算して計上する。また、SOFRを基準とした融資は、1ケ月期、3ケ月期及び6ケ月期の信用利息差調整幅はそれぞれ0.11448%、0.26161%及び0.42826%であった。

12

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

13.負債(継続)

(2)Telesat Canadaは、2019年10月11日現在、私募により5.5億ドル6.5%の高級無担保手形を発行し、金利は6.5%で、2027年10月に満期となる(“高級無担保手形”)。

Telesatは、2022年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間、それぞれ1.621億ドルおよび2.021億ドル(それぞれ1.28億ドルおよび1.60億ドル)の廃棄高級無担保手形を公開市場購入方式で購入し、それぞれ7780万ドルおよび9720万ドル(それぞれ6140万ドルおよび7700万ドル)の廃棄高級無担保手形と交換した。

2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、買い戻しによる関連債務の発行コストと前払い選択権はそれぞれ150万ドルと190万ドル、および債務の買い戻し収益はそれぞれ8，590万ドルと1.069億ドルであった。

Telesatは、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、5，370万ドル(3，950万ドル)と引き換えに、公開市場購入方式で元金1億289億ドル(9，500万ドル)を買い戻した。

(3)Telesat Canadaは2019年12月6日に私募で4億ドル4.875分の高級担保手形、利子率4.875厘を発行し、2027年6月に満期となった(“高級担保手形”)。

Telesatは、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、公開市場で購入した方法で、7150万ドル(5350万ドル)の元金1億244億ドル(9310万ドル)の高級保証手形を買い戻したと報じられている。

(4)Telesat Canadaは2021年4月27日に私募で元金総額5億ドル、2026年12月6日に満期となった5.625優先担保手形(“2026年優先担保手形”)を発行した

Telesatは、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間、公開市場購入方式で元金5，890万ドル(4，370万ドル)の2026年優先保証手形を買い戻し、3，400万ドル(2，520万ドル)と交換した。

2023年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月間の高級無担保手形、高級担保手形及び2026年高級担保手形を買い戻したため、関連債務コスト及び前払い選択権を記録し、債務収益1兆534億ドルを記録した。

14.配当金

A類普通株は、B類可変投票権株式とともに当社の公開株式(“Telesat公衆株式”)を代表する。C類完全議決権株式およびC類有限議決権株式(以下，“C類株式”と呼ぶ)である.Telesat公衆株式およびC類株式は、Telesat社株式(“Telesat社株”)を共同代表する。

流通株の数量と声明価値は以下の通りである

 

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022
   

数量：
株

  

陳述する
価値がある

  

数量：
株

  

陳述する
価値がある

Telesat公共株

  

13,456,340

  

$

43,965

  

12,692,450

  

$

40,214

C類株式

  

112,841

  

 

6,340

  

112,841

  

 

6,340
   

13,569,181

  

$

50,305

  

12,805,291

  

$

46,554

13

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

14.配当金(続)

2023年6月30日現在、Telesat Public Sharesの株式数の内訳は以下のとおりである

A類普通株

  

1,109,256

B類可変投票権株

  

12,347,084

Telesat公共株

  

13,456,340

上の表におけるA類普通株とB類可変投票権株式との分割は、当社の2023年6月30日までの利用可能情報に基づいています。

また、当社はA類特別議決権株式、1株B類特別議決権株式、1株C類特別議決権株式及び1株発行済金株式を有し、それぞれ2023年6月30日及び2022年12月31日の額面である。特別投票権株式および黄金株の投票権は、当社がForm 20−F形式で提出した2022年12月31日までの年度年報により詳細に記述されており、この年報は米国証券取引委員会サイト(www.sec.gov)および国資局サイト(www.sedarplus.ca)で取得できる。

2023年6月30日までの6ヶ月間、純交収基準で231，417株のTelesat公衆株式決済449，117株制限株式単位(“RSU”)(2022年6月30日までの6ヶ月間--純交収基準で12，813株Telesat公衆株式決済27，573株RSU)を決済した。

2023年6月30日までの6カ月間に、同等数のB類有限責任組合単位(“LP単位”)と引き換えに532，473株のTelesat公開株を発行した(2022年6月30日までの6カ月-328，593株)。

Telesat Partnership LPが返済されていない有限責任単位数および申告価値は以下のとおりである

 

六月三十日
2023

  

十二月三十一日
2022
   

量
職場.職場

  

陳述する
価値がある

  

量
職場.職場

  

陳述する
価値がある

A類およびB類低組合単位

  

18,321,792

  

$

50,141

  

18,854,265

  

$

51,598

クラスC LP単位

  

18,098,362

  

 

38,893

  

18,098,362

  

 

38,893
   

36,420,154

  

$

89,034

  

36,952,627

  

$

90,491

当社に組み込む際には、有限責任会社単位の権益の陳述価値を非持株権益の項に計上する。

15.非持株権

非持株権益とは、共同企業の中で当社に帰属しない持分を指す。当社は2023年6月30日に一般共同権益を持ち、組合企業の約27%の経済権益(2022年12月31日-約26%)に相当する。残りの73%の経済権益は有限責任者所有者が保有する交換可能単位(2022年12月31日-17.74%)を代表する。

非持株権益に起因する純収益(損失)とは、共同企業の純収益(損失)中の非持株権益部分を指す。

16.株式ベースの報酬計画

Telesat社は2021年11月19日、包括長期インセンティブ計画(“包括計画”)を採択した。総合計画は、株式オプション、RSU、業績単位(“PSU”)および繰延株式単位(“DSU”)を含む様々な株式ベースの奨励を可能にする。株式オプション、RSU、PSU、DSUを総称して“報酬”と呼ぶ。各報酬は、統合計画の条項に従って公開株式を取得する権利を表すか、またはPSU、RSUまたはDSUの場合、公開株式または現金を取得する権利を表す。

14

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

16.株式ベースの報酬計画(継続)

Telesat Holdings Inc.(Telesat CanadaおよびTelesat Corporationの前身エンティティ)は、2008年9月に改訂された管理職株式インセンティブ計画(“2008 Telesat計画”)を採択し、2013年4月に改訂された第2経営陣株式インセンティブ計画(“2013 Telesat計画”)を採択した。Telesat Canadaはまた、2021年上半期に限定株式単位計画(“RSU計画”および2008年Telesat計画および2013年Telesat計画、すなわち“歴史的計画”)を採択した。

総合計画と歴史計画における未償還株式オプション付与回数とその加重平均行権価格の変化の概要は以下のとおりである

 

歴史的改革計画

  

総合発展計画
   

数量：
オプション

  

重みをつける
平均値
行権価格
(単位：元)

  

数量：
オプション

  

重みをつける
平均値
行権価格
(単位：元)

未返済、2023年1月1日

  

793,667

 

  

$

50.30

  

285,149

 

  

$

16.64

授与する

  

—

 

  

$

—

  

550,519

 

  

$

11.89

没収される

  

(5,568

)

  

$

43.63

  

(26,642

)

  

$

16.64

期限が切れる

  

(507,505

)

  

$

58.52

  

—

 

  

$

—

未返済、2023年6月30日

  

280,594

 

  

$

35.56

  

809,026

 

  

$

13.41

この歴史的計画の下での行動は以下のとおりである

 

量
RSUと
時間制限基準

  

量
RSUと
時間と時間
性能
基準

未返済、2023年1月1日

  

973,338

 

  

124,080

没収される

  

(47,564

)

  

—

解決しました

  

(346,046

)

  

—

未返済、2023年6月30日

  

579,728

 

  

124,080

総合計画下での行動は以下のとおりである

 

量
RSUと
時間制限基準

  

量
PSUと
時間と時間
性能
基準

  

量
DSU

未返済、2023年1月1日

  

351,071

 

  

140,583

 

  

46,576

授与する

  

577,536

 

  

281,683

 

  

42,745

解決しました

  

(103,071

)

  

—

 

  

—

没収される

  

(17,852

)

  

(15,975

)

  

—

未返済、2023年6月30日

  

807,684

 

  

406,291

 

  

89,321

15

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

17.1株当たり収益

1株あたりの基本収益の算出方法は、当期毎の株の株主が占めるべき純収益(損失)を当期流通株の加重平均数で割ることである。

希釈後の1株当たり収益の計算は持分奨励を実施するためである。

以下の表に基本計算と希釈後の1株当たり計算の分子台帳を示す

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

Telesat社の株の純収益(赤字)に起因する

  

$

139,978

  

$

(1,948

)

  

$

148,043

  

$

12,035

証券の効力を薄くする

  

 

12,447

  

 

—

 

  

 

13,352

  

 

1,222

Telesat社株の希釈後の純収益(損失)に起因する

  

$

152,425

  

$

(1,948

)

  

$

161,395

  

$

13,257

以下の表は、基本1株計算と希釈後の1株当たり計算の分母の台帳を示している

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日
   

2023

  

2022

  

2023

  

2022

Telesat社の発行済み株式の基本加重平均総数

  

13,452,279

  

12,113,123

  

13,238,960

  

12,068,419

証券の効力を薄くする

                

株式オプション

  

—

  

—

  

—

  

31,290

RSU

  

1,382,651

  

—

  

1,401,155

  

1,651,638

DSU

  

81,966

  

—

  

70,888

  

7,111

PSU

  

228,992

  

—

  

205,362

  

55,923

希釈したTelesat社の発行済み株式の加重平均総数

  

15,145,888

  

12,113,123

  

14,916,365

  

13,814,381

希釈証券の効力とは，Telesatが公開発行した株と，無料発行を想定したC類株である.権利を行う際に発行されたTelesat公衆株とC類株式数と買い戻しを想定したTelesat公衆株とC類株式数との差額を無料発行普通株とする.Telesat社の株式の総加重平均数に証券が希釈影響を与える場合にのみ、残高は表に含まれ、株式オプションの場合は現金となる。

1株当たりの利益については、すべてのTelesat公衆株式とC類株式は同等の経済権利を持っている。

18.政府補助金

2019年5月、Telesatは2024年12月31日までに、Telesat光速星座に関する寄付金を8500万ドルまで返金しないことで合意した。

2023年6月30日までの6カ月間、会社は合意に関する310万ドル(2022年6月30日までの6カ月-570万ドル)を記録した。

2023年6月30日までの6カ月間に記録された額のうち、90万ドルは衛星、財産、その他の設備の減少、220万ドルは業務費用の減少を記録した(2022年6月30日までの6カ月--340万ドルは衛星、財産、その他の設備の減少、230万ドルは業務費用の減少を記録した)。

16

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

19.資本開示

高級担保信用融資、高級担保手形、および2026年高級担保手形は、限定されない付属会社の資産を含まない会社のすべての資産によって基本的に保証される。もし循環ローンが抽出されれば、高級担保信用ローンは会社に第一次留置権純レバー率テストを遵守することを要求する。2023年6月30日現在、第1留置権純レバー率は55.03：1であり、最大試験比率55.75：1を下回っている。

毎月予算に基づいて会社の経営結果を追跡し、この分析を上級管理職が審査する。

20.金融商品

リスクの測定

会社はその金融資産と負債を通じて様々なリスクに直面している。以下の分析は、2023年6月30日までのリスク測定を提供する。

信用リスク

信用リスクとは、金融資産の取引相手が契約を違反し、会社が財務損失を被るリスクである。信用リスクの最大の開きは、2023年6月30日現在、金融資産の帳簿価値合計19.2億ドル(2022年12月31日-17.3億ドル)に等しい。

次の表は、2023年6月30日までの金融資産満期日の内訳を提供しています

 

携帯する
金額

  

契約キャッシュフロー

残りの2023年

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

  

その後…

現金と現金等価物

  

$

1,516,999

  

$

1,516,999

  

$

—

  

$

—

  

$

—

  

$

—

  

$

—

貿易売掛金及びその他の売掛金、繰延入金は含まれていません

  

 

390,396

  

 

390,396

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

繰延売掛金

  

 

11,373

  

 

3,681

  

 

2,190

  

 

1,290

  

 

1,339

  

 

629

  

 

2,244

その他の金融資産

  

 

1,307

  

 

494

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

813
   

$

1,920,075

  

$

1,911,570

  

$

2,190

  

$

1,290

  

$

1,339

  

$

629

  

$

3,057

現金および現金等価物は、高品質の投資レベルの金融機関に投資され、投資を高格付け、主にドルとカナダ元建ての投資に制限することで信用リスクを低減することを目的とした会社の企業投資政策によって管轄されている。

当社には、売掛金に関する潜在的な信用リスクを低減するための信用評価、承認、監視プログラムが設置されています。同社の標準支払条項は30日で、標準支払条項が終了した場合、通常支払われていない残高に対して利息を徴収します。同社の顧客契約違反に関する歴史的経験はずっと少ない。2023年6月30日現在、北米と国際顧客はそれぞれ未返済貿易売掛金残高の33%と67%(2022年12月31日-それぞれ48%と52%)を占めている。不良債権損失は不良債権準備に計上されていると予想される。2023年6月30日現在の不良債権準備は470万ドル(2022年12月31日-490万ドル)。

当社は質の高い金融機関とデリバティブのみを締結し、デリバティブに関連する信用リスクを軽減する。

外国為替リスク

取引がカナダドル以外の通貨で行われていれば、同社の経営業績は為替変動によって変動する。会社の主要な通貨リスクは、ドル建ての現金と現金等価物、貿易およびその他の売掛金、貿易およびその他の売掛金に存在する

17

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

20.金融商品(継続)

債務の影響が最も大きいのはドル建ての債務、現金、短期投資だ。2023年6月30日と2022年12月31日まで、全債務はドル建てで、繰延融資コスト、早期返済選択権と償還損失を差し引いたところ、カナダドル相当の債務はそれぞれ34.576億ドルと38.532億ドルだった。

2023年6月30日現在、金融資産·負債へのドル高(減少)5%の影響は、純収益(赤字)156.7ドル(2022年12月31日-172.1ドル)、その他全面収益(赤字)7，300万ドル(2022年12月31日-5，750万ドル)を減少(減少)する。この分析は，他のすべての変数，特に金利は不変であると仮定している.

金利リスク

当社は現金および現金等価物の金利リスクとその負債に直面しています。債務の金利リスクは一部の債務の変動金利から来ている。金利の変化は当社が支払う必要があるまたは受け取る利息金額に影響を与える可能性があります。

変動金利債務の金利が0.25%変化した場合、結果は、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収入がそれぞれ130万ドルと260万ドル増加または減少する(2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月-それぞれ90万ドルと210万ドルの増加または減少)となる。

流動性リスク

同社は現在かつ予測可能な財務需要を満たすのに十分な資金があることを保証するために信用手配を維持している。

2023年6月30日までの金融負債契約満期日は以下の通り

 

携帯する
金額

  

契約書
キャッシュフロー
(未割引)

  

残り
2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

  

その後…

貿易その他の支払金

  

$

25,698

  

$

25,698

  

$

25,698

  

$

—

  

$

—

  

$

—

  

$

—

  

$

—

取引先や他の預金

  

 

1,531

  

 

1,531

  

 

618

  

 

547

  

 

216

  

 

—

  

 

—

  

 

150

衛星パフォーマンスインセンティブと支払い

  

 

21,631

  

 

26,396

  

 

4,027

  

 

5,529

  

 

3,260

  

 

3,320

  

 

2,457

  

 

7,803

その他財務負債

  

 

2,177

  

 

2,177

  

 

2,177

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

負債(1)

  

 

3,496,378

  

 

4,374,748

  

 

153,204

  

 

247,470

  

 

246,088

  

 

2,895,659

  

 

832,327

  

 

—
   

$

3,547,415

  

$

4,430,550

  

$

185,724

  

$

253,546

  

$

249,564

  

$

2,898,979

  

$

834,784

  

$

7,953

____________

(1)債務には繰延融資コスト、早期返済選択権、返済損失は含まれていない。

上の表の帳簿価値と契約現金流量にそれぞれ含まれる支払利息と支払利息は以下のとおりである

 

利子
対処する

  

利子
支払い

衛星性能奨励金

  

$

124

  

$

4,889

負債.負債

  

$

38,739

  

$

917,109

18

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

20.金融商品(継続)

貸借対照表に記録されている金融資産および負債、およびこれらの価値を計算するための公正価値レベルは以下のとおりである

2023年6月30日まで

  

償却する
コスト

  

公平である
価値がある

  

公正価値階層構造

現金と現金等価物

  

$

1,516,999

 

  

$

1,516,999

 

  

レベル1

貿易その他売掛金

  

 

395,053

 

  

 

395,053

 

  

​(1)

他の流動金融資産

  

 

494

 

  

 

494

 

  

レベル1

他の長期金融資産

  

 

7,529

 

  

 

7,529

 

  

レベル1

貿易とその他の支払い

  

 

(25,698

)

  

 

(25,698

)

  

​(1)

その他流動財務負債

  

 

(46,964

)

  

 

(47,485

)

  

レベル2

他の長期金融負債

  

 

(17,114

)

  

 

(16,387

)

  

レベル2

負債(2)

  

 

(3,457,639

)

  

 

(2,045,462

)

  

レベル2
   

$

(1,627,340

)

  

$

(214,957

)

    

2022年12月31日まで

  

償却する
コスト

  

公平である
価値がある

  

公正価値階層構造

現金と現金等価物

  

$

1,677,792

 

  

$

1,677,792

 

  

レベル1

貿易その他売掛金

  

 

41,248

 

  

 

41,248

 

  

​(1)

他の流動金融資産

  

 

515

 

  

 

515

 

  

レベル1

他の長期金融資産

  

 

10,476

 

  

 

10,476

 

  

レベル1

貿易とその他の支払い

  

 

(43,555

)

  

 

(43,555

)

  

​(1)

その他流動財務負債

  

 

(48,397

)

  

 

(49,500

)

  

レベル2

他の長期金融負債

  

 

(19,663

)

  

 

(19,164

)

  

レベル2

負債(2)

  

 

(3,853,151

)

  

 

(1,684,897

)

  

レベル2
   

$

(2,234,735

)

  

$

(67,085

)

    

____________

(1)これらのツールの短期満期日により、国際貿易及びその他の売掛金及び貿易及びその他の売掛金は公正価値に近い。

(2)実際の負債には、繰延融資コスト、早期返済選択権、早期返済損失は含まれていない。

抵当に入れた資産

高度保証信用手配、高級保証手形、および2026年の高級保証手形は、Telesatのほとんどの資産(制限されていない付属会社の資産を含まない)を担保とする。

公正価値

公正価値とは、計量日の現在の市場条件の下で、主要市場参加者間の秩序ある取引において、1つの資産が受信した価格を売却するか、または負債を移転して支払う価格である。可能な場合、公正価値は、活発な市場の見積市場値に基づいている。活発な市場が不足している場合、当社は、類似した特徴およびリスクプロファイルまたは内部または外部推定モデル(例えば、オプション定価モデルおよび割引キャッシュフロー分析)を有するツールの現行市場金利(場合によっては)に基づいて公正価値を決定し、観察可能な市場ベースの投入を使用する。

19

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

20.金融商品(継続)

公正価値レベルは以下のとおりである

第1レベルは、アクティブ市場で当社が計量日に得ることができる同じ資産または負債の見積もり(調整されていない)に基づいている。

二次は、同様の資産または負債のオファー、非アクティブ市場のオファー、またはほとんどの資産または負債の全てが観測可能であるか、または観測可能な市場データによって確認されることができる他の投入のような一次価格以外の観察可能な投入に基づく。

第三段階は市場活動支援が少ないかないかに基づく観察できない投入であり、これらの投入は資産または負債の公正な価値に重大な意義を持つ。第3級資産と負債は定価モデル、現金流量を割引する方法或いは類似技術を用いて価値を決定する金融ツール、及び公正価値を決定するには管理層が重大な判断或いは推定を行う必要があるツールを含む。

公正価値の推定は，将来のキャッシュフローや割引率を見積もる金額や時間の仮定に大きな影響を受け，これらの仮定は程度の異なるリスクを反映している.このような金融商品を販売することによって生成される可能性のある所得税と他の費用は公正な価値に反映されていない。したがって，公正価値は，これらのツールが実際に決済される場合に実現される純額とは限らない.

これらのツールの短期満期日により、現金と現金等価物、貿易および他の売掛金、および貿易およびその他の支払すべき帳簿価値は公正価値に近い。現金および現金等価物には2023年6月30日現在、870万ドル(2022年12月31日-850万ドル)の短期投資が含まれている。

衛星業績奨励支払いの公正価値は他の流動と長期財務負債に含まれ、割引現金フロー法を用いて確定された。この計算はループに基づいて実行される.2023年6月30日と2022年12月31日までに使用した割引率はそれぞれ7.2%，6.6%であった。

負債の公正価値は第三者の取引と見積もりに基づいており、繰延融資コスト、早期返済選択権、償還損失は含まれていない市場金利を考慮している。負債公正価値の計算は日常的に行われている。使用される金利は債務額面のパーセンテージであり、具体的には以下の通りである

 

六月三十日
2023

  

2022年12月31日

定期融資B-優先保証信用手配-米国優先保証信用手配

  

61.38

%

  

45.63

%

高級無担保手形

  

42.32

%

  

29.90

%

高級担保手形

  

60.14

%

  

45.71

%

2026年の高度保証手形

  

61.82

%

  

47.02

%

派生金融商品の公正価値

デリバティブは割引キャッシュフロー手法を用いて推定する.派生ツールの公正な価値は日常的な基礎によって計算される。

早期返済オプションキャッシュフローは第三者オプション推定モデルを用いて計算され、このモデルは債務ツールの現在価格に基づいて、割引曲線に基づいて割引を行う。

割引キャッシュフローの割引率は、2023年6月30日現在、4.56%から5.73%(2022年12月31日-44.00%から5.16%)となっている。

20

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

二十一従業員福祉計画

簡明総合損益表に列挙された費用は以下のとおりである

2023年6月30日までの3ヶ月

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

合併損益表
(損をする)

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

  

運営費

  

$

1,131

 

  

$

171

  

$

1,302

 

  

$

116

  

$

—

  

$

116

利子の支出

  

$

(573

)

  

$

140

  

$

(433

)

  

$

232

  

$

6

  

$

238

2022年6月30日までの3ヶ月

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

合併損益表

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

  

運営費

  

$

1,585

 

  

$

132

  

$

1,717

 

  

$

177

  

$

—

  

$

177

利子の支出

  

$

(200

)

  

$

130

  

$

(70

)

  

$

183

  

$

4

  

$

187

2023年6月30日までの6ヶ月間

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

合併損益表

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

  

運営費

  

$

2,262

 

  

$

342

  

$

2,604

 

  

$

233

  

$

—

  

$

233

利子の支出

  

$

(1,146

)

  

$

282

  

$

(864

)

  

$

464

  

$

12

  

$

476

2022年6月30日までの6ヶ月間

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

合併損益表

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

  

運営費

  

$

3,168

 

  

$

264

  

$

3,432

 

  

$

355

  

$

—

  

$

355

利子の支出

  

$

(400

)

  

$

260

  

$

(140

)

  

$

366

  

$

8

  

$

374

2023年、2023年、または2022年6月30日までの3カ月と6カ月の簡明総合総合収益(赤字)表には何の金額も記録されていない。

年金と他の退職後福祉との間に割り当てられた貸借対照表債務は以下のとおりである

2023年6月30日まで

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

他の長期プロジェクトにも含まれています
負債.負債

  

$

—

  

$

11,404

  

$

11,404

  

$

18,248

  

$

3,582

  

$

21,830

他の長期資産に含まれています

  

$

46,569

  

$

—

  

$

46,569

  

$

—

  

$

—

  

$

—

2022年12月31日まで

  

年金計画

  

その他退職後に仕事をする
福祉計画

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

  

カナダ人

  

アメリカです。

  

合計する

他の長期プロジェクトにも含まれています
負債.負債

  

$

—

  

$

11,117

  

$

11,117

  

$

17,888

  

$

3,857

  

$

21,745

他の長期資産に含まれています

  

$

47,312

  

$

—

  

$

47,312

  

$

—

  

$

—

  

$

—

21

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

22.キャッシュフロー情報を補充する

現金および現金等価物には以下のものが含まれる

6月30日まで

  

2023

  

2022

現金

  

$

1,508,288

  

$

1,474,681

短期投資(1)

  

 

8,711

  

 

7,569

現金と現金等価物

  

$

1,516,999

  

$

1,482,250

____________

(1)債券は、元の期限が3ヶ月以下の短期投資からなるか、または必要に応じて提供され、事前償還は罰を受けない。

納められた所得税と、受け取った所得税の純額を差し引くと、

6月30日までの6ヶ月間

  

2023

  

2022

納めた所得税

  

$

(24,122

)

  

$

(48,602

)

所得税を徴収した

  

 

3

 

  

 

13

 
   

$

(24,119

)

  

$

(48,589

)

支払われた利息は、受け取った利息を差し引くと、以下のように構成される

6月30日までの6ヶ月間

  

2023

  

2022

支払の利子

  

$

(128,454

)

  

$

(96,225

)

受け取った利息

  

 

31,397

 

  

 

3,515

 
   

$

(97,057

)

  

$

(92,710

)

資金調達活動による負債の入金状況は以下のとおりである

 

負債.負債

  

衛星.衛星
性能
激励措置
支払い

  

レンタルする
負債.負債

2023年1月1日までの残高

  

$

3,850,081

 

  

$

25,124

 

  

$

34,106

 

現金が流出する

  

 

(159,049

)

  

 

(3,090

)

  

 

(1,074

)

償却繰延融資コスト、早期返済選択権、返済損失

  

 

489

 

  

 

—

 

  

 

—

 

債務買い戻し収益

  

 

(153,390

)

  

 

—

 

  

 

—

 

非現金追加

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

1,414

 

支払の利子

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(767

)

応算利息

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

767

 

外国為替相場の影響

  

 

(84,048

)

  

 

(527

)

  

 

(140

)

2023年6月30日までの残高

  

$

3,454,083

 

  

$

21,507

 

  

$

34,306

 

22

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

22.キャッシュフロー情報を補完する

 

負債.負債

  

衛星.衛星
性能
激励措置
支払い

  

レンタルする
負債.負債

2022年1月1日までの残高

  

$

3,792,597

 

  

$

30,344

 

  

$

35,678

 

現金が流出する

  

 

(97,234

)

  

 

(3,642

)

  

 

(872

)

償却繰延融資コスト、早期返済選択権、返済損失

  

 

349

 

  

 

—

 

  

 

—

 

債務買い戻し収益

  

 

(106,916

)

  

 

—

 

  

 

—

 

非現金プラス

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

376

 

支払の利子

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(812

)

応算利息

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

812

 

外国為替相場の影響

  

 

67,197

 

  

 

500

 

  

 

177

 

2022年6月30日までの残高

  

$

3,655,993

 

  

$

27,202

 

  

$

35,359

 

営業資産と負債の純変化には、

6月30日までの6ヶ月間

  

2023

  

2022

貿易その他売掛金

  

$

(10,286

)

  

$

(14,531

)

金融資産

  

 

2,814

 

  

 

2,346

 

その他の資産

  

 

(4,878

)

  

 

(15,175

)

貿易とその他の支払い

  

 

(14,969

)

  

 

(21,170

)

金融負債

  

 

(938

)

  

 

(1,550

)

その他負債

  

 

348

 

  

 

(2,303

)
   

$

(27,909

)

  

$

(52,383

)

非現金投資活動には

6月30日までの6ヶ月間

  

2023

  

2022

衛星、財産、その他の設備

  

$

1,331

  

$

(1,506

)

無形資産

  

$

4,528

  

$

—

 

二十三支払いと負債があります

以下は、同社の2023年8月10日までの表外契約債務である

 

残り
2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

  

その後…

  

合計する

物件賃貸

  

$

581

  

$

1,108

  

$

1,027

  

$

1,027

  

$

980

  

$

11,192

  

$

15,915

資本約束

  

 

39,012

  

 

42,202

  

 

53,100

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

134,314

その他の経営承諾

  

 

16,073

  

 

27,675

  

 

15,403

  

 

6,437

  

 

4,073

  

 

11,878

  

 

81,539
   

$

55,666

  

$

70,985

  

$

69,530

  

$

7,464

  

$

5,053

  

$

23,070

  

$

231,768

財産賃貸は土地または建築物用途に対する表外契約債務を含み、資本約束は資本項目に対する約束を含む。他の業務コミットメントには、第三者衛星能力の手配と、財産賃貸または資本約束に属さない他のコミットメントが含まれる。同社の表外債務には、各債務がログアウトできない期間の将来最低支払が含まれており、これらの債務は2023年から2039年の間に満了する異なる条項がある。

23

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

二十三引受金及び又は負債(継続)

資本化賃貸に関連するある変動コストはすでに物件賃貸承諾に計上され、終了日は賃貸負債と同時に終了する。

同社はTelesat光速星座と他の資本支出を開発する契約を締結している。2023年8月10日までの未償還引受金総額を資本負担額に計上する。

同社は異なる顧客といくつかのサービス協定について前払い収入協定を締結しており、これらの協定は衛星使用時に発効している。その会社はこれらの衛星の操作と制御を担当している。顧客は2023年6月30日現在、前払い304.1ドル(2022年12月31日-321.4ドル)で、一部は他の流動および長期負債に反映される場合がある。

正常な業務過程において、当社はすでに協定に署名し、各種取引において取引相手に賠償と担保を提供することを規定している。これらの賠償承諾および保証は、財産損失または破損、法律法規解釈(税金立法を含む)の変更、サービスを提供する際に発生する可能性のあるクレーム、または取引相手が受ける可能性のある訴訟を含むが、これらに限定されないいくつかの事件によって発生した費用および損失を当社に賠償することを要求することができる。ほとんどの賠償責任の性質は、当社が取引相手に支払う必要がある可能性のある最高潜在金額を合理的に推定することができない。合意は最高金額を具体的に説明しておらず、金額は未来や事件の結果に依存しており、現在のところ事件の性質や可能性を確定できないからである。歴史的に見ると、当社はこのような賠償の下で何の重大な金も支払ったことがない。

Telesat CorporationおよびTelesat CanHold Corporationは、PSP Investmentsと、PSP Investmentに比例して割り当てられた費用に従ってPSP Investmentsを賠償する賠償プロトコルを締結しており、これらの費用は、(A)取引に関連するいくつかの損失および訴訟手順、(B)Loleに関連するいくつかの損失および自己負担費用、および(C)特定の税務事項に関するものである。

ある税収事項のみを賠償する場合には、5000万ドルの上限(国防費や総収入支払いを含まない)があり、他のすべての賠償義務に上限は設けられない。

法律訴訟

当社はその正常な業務過程で生じる法的訴訟に時々参加しています。

Telesatは以前、ブラジルの税務当局から評価を受け、2003年から2018年までに稼いだ収入は追加税金を払わなければならないと主張した。2003年から2018年までの間の総論争金額は、利息と罰金を含め、現在は100.5ドルと100万ドルです。このような紛争は収入に対するブラジルの税務当局の説明と関連がある。その会社はこのような評価に疑問を提起した。当社は，これらの紛争の中で有利な結果が得られる可能性が高いと考えているため，まだ何の備蓄も確立されていない。

上記で開示された法律手続及び当社が2022年12月31日に添付した総合財務諸表付記34に開示された法律手続を除いて、当社は、本報告日に当社又は当社又はその業務に関連する任意の未解決又は脅威の法的手続が、当社の財務状況又は収益性に重大な影響を与える可能性があるか、又は最近過去に当社の財務状況又は収益性に大きな影響を与えたことを知らない。

24

Telesat会社
未監査中期簡明合併財務諸表付記
2023年6月30日
(別の説明を除いて、すべての金額は千カナダドル単位)

24.関係者取引

付属会社との取引

当社とその子会社は定期的にグループ間取引を行っています。これらの取引には、衛星サービスおよび通信装置の購入および販売、ネットワークおよびコールセンターサービスの提供および受信、軌道期間への進入、および管理サービスが含まれる。このような取引は正常な運営過程で行われる。当社とその付属会社との間の残高及び取引は合併時に解約したため、開示していません。

役員と役員レベルの役員の報酬

会社役員の給与には、短期福祉(賃金を含む)、退職後福祉、株式ベースの報酬が含まれる。会社の取締役会レベルの役員の報酬には現金報酬と株式報酬が含まれています。当該等の取引は正常な経営過程で当社と締結したものである。

関係者との取引

当社の関連先には，Red Isle Private Investments Inc.(“Red Isle”)とMHR Fund Management LLC(“MHR”)がある。

他の関係者取引

その会社は特定の固定収益年金計画に資金を提供する。2023年6月30日までの3カ月と6カ月の計画への寄付金はそれぞれ40万ドルと70万ドル(2022年6月30日までの3カ月と6カ月-それぞれ80万ドルと210万ドル)。

二十五後続事件

債務買い戻し

Telesatは2023年7月および2023年8月10日まで、それぞれ公開市場購入方式で高級保証手形および2026年高級保証手形を買い戻し、元金金額はそれぞれ690万ドルおよび5730万ドル、総代償は3870万ドルであった。

LEO衛星設計と供給プロトコル

2023年8月10日、会社はマドロン株式会社(“マドロン”)と低軌道衛星設計と供給協定を締結した。このプロトコルはMDAをTelesat光速星座の主要な衛星メーカーとし，コストは約21億ドルである。

25

第二項です。**経営陣の財務状況および経営成果の検討と分析

以下の経営陣の議論および分析(“MD&A”)は、Telesat Corporationが監査されていない中期簡明総合財務諸表および2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の関連付記とともに読まなければならない。

Telesatカナダ会社とラウル空間通信会社(“ラウル”)と公共部門年金投資委員会(“取引”)との取引により、ラウルの株主とTelesatカナダ社の他の持分所有者は、新たな公開持株会社での持分を交換した。コンテキストの別の説明または要件に加えて、本明細書で言及される“総合財務諸表”または“財務諸表”または同様の用語は、Telesat Corporationが本明細書に含まれる監査されていない簡明な総合財務諸表を意味する。

本MD&Aで報告されているすべての数字は、我々が別途説明しない限り、“ドル”および“ドル”を参考にしている。

本MD&Aには、指定されたレートで一部の加元金額をドルに変換する内容が含まれており、ご利用のためにのみご利用いただけます。言及されたすべての“ドル”と“ドル”はドルを意味する。

本稿に掲げる財務諸表は国際会計基準に基づいて作成されたものである 34、中間財務報告。

四捨五入のため、いくつかの合計、小計、百分率は入金できない可能性がある。

別途説明しない限り、本MD&Aに含まれる情報は、2023年8月10日までの利用可能な情報を考慮している。

本MD&Aはいくつかの非を引用している-国際財務報告基準調整後のEBITDA、調整後のEBITDA利益率、総合EBITDA。これらの措置は“国際財務報告基準”に規定されている公認措置ではなく、国際財務報告基準に規定されている標準化の意味もないため、他社が提案した類似措置と比較することは不可能である。したがって、これらの措置を孤立的に考慮すべきではなく、“国際財務報告基準”に基づいて報告された財務情報を分析する代替措置としてはならない-国際財務報告基準これらの措置は投資家に私たちの経営業績の補充測定基準を提供し、それによって私たちの核心業務の傾向を強調するために使用され、そうでなければ、これらの傾向は国際財務報告基準の測定基準のみに依存する場合には明らかではないかもしれない。証券アナリストや投資家や他の興味のある当事者は常に非を使っていると考えています-国際財務報告基準発行者に対する評価でいくつかの措置が取られた。私たちの経営陣は非を使って-国際財務報告基準各時期の経営業績を比較し、年度経営予算と予測を作成し、管理者の報酬の構成部分を確定するための措置を採用する。双方の関係を調和させるために-国際財務報告基準この測定基準は国際財務報告基準に最も近い比較可能な測定基準であり、以下の見出し“非”を参照する-国際財務報告基準“方法”。

前向きに陳述する

本MD&Aには、1995年に発効した米国民間証券訴訟改革法が指摘した前向きな陳述が含まれている。本MD&Aで使用される語“信じる”、“予想”、“計画”、“可能”、“将”、“可能”、“すべき”、“予想”、“推定”、“プロジェクト”、“意図”または“展望”またはこれらの語の他の変形または他の同様の表現は、前向き陳述および情報を識別することを意図している。さらに、Telesat Corporationまたはその代表は、時々米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびカナダ証券規制機関に提出される様々な文書、およびTelesat Corporationによって許可された幹部によって許可されたプレスリリースまたは口頭陳述を含むことができるが、これらに限定されない、または口頭または書面で前向きに陳述することができる。展望性情報を含む陳述は歴史的事実でもなく、未来の業績の保証でもなく、管理層の未来の事件或いは状況に対する予想、推定と予測を代表する。

これらの展望的陳述と他の展望性情報は、歴史的傾向、現在の状況と予想される未来の発展に対する私たちの経験と見方、および私たちが現在このような状況の適切かつ合理的な他の要素に基づいて提出した意見、推定と仮定に基づいている。いくつかのリスクおよび不確実性のため、実際の結果は、予想される結果と大きく異なる可能性があるが、これらのリスクおよび不確実性の記述は、以下に掲げるリスクに限定されるものではなく、Telesat Corporationが2023年3月29日に米国証券取引委員会およびカナダ証券規制機関に提出した2022年12月31日現在のForm 20−F年次報告(“年次報告”)で“リスク要因”と題する章に記載されているリスクは、米国証券取引委員会のウェブサイトhttp：//www.sec.govおよび電子文書分析および検索システム(“SEDAR”)から得ることができる。私たちが今気づいていないことや私たちが今持っていることがあるかもしれません

26

どうでもいいと信じて、これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちは法律が私たちにそうすることを明確に要求しない限り、変化する可能性のあるイベントや状況を反映するために、いかなる前向きな陳述を修正または更新することを約束しない。

実際の結果と予測結果とを異なる可能性のある要因には、(1)グローバル金融市場の変動、金利の上昇、為替レートの変動、資本獲得の機会を含む金融要因に関連するリスク、(2)大顧客への依存、打ち上げ遅延および失敗、軌道上の業務失敗および競争を含む衛星サービスに関するリスクが含まれるが、これらに限定されない。(3)Telesat Lightfastに関連するリスクおよび不確実性は、技術的課題の克服、スペクトルおよび市場への参入、政府制限または法規、サプライチェーン中断、開発コストおよび融資に対するインフレの影響、システムおよび他の近地軌道システムからの競争を設計および実施するのに十分な資本を調達すること、(4)Telesatの業界および政府法規に影響を与える影響などの規制リスク、および(5)他のリスクを含む。上に列挙された重要な要素は排他的ではない。また、Telesatは、証券価値が不安定である可能性のある業界部門で運営されており、Telesatが制御できない経済や他の要因の影響を受ける可能性がある。

これらの要素は、本MD&A中の他の警告声明と共に読まれるべきであると解釈されてはならない。これらの展望的声明は、既知および未知のリスク、不確実性、およびいくつかの場合には、私たちの制御範囲を超えている我々の業務および私たちの業界に対する期待、推定、予測および予測、および管理層の信念および仮定に基づいており、将来の業績または発展の保証ではなく、既知および未知のリスク、不確実性、および他の場合には私たちの制御範囲を超えている要因である。したがって、本MD&Aにおける我々の任意またはすべての前向き陳述は、不正確であることが証明される可能性がある。

本期間を従来のいずれの期間の結果と比較するかは、任意の将来の傾向や将来の業績の兆候を示すためではなく、特に説明しない限り、履歴データのみとすべきである。これらの前向きな陳述は、本MD&Aが発行された日にのみ発表されます。法的要件がない限り、将来利用可能な新しい情報があっても、これらの前向きな陳述を任意の理由で更新または修正する義務はありません。しかし、あなたは、私たちがこのMD&Aの後に時々アメリカ証券取引委員会およびカナダ証券規制機関に提出された報告書に記載されている要素とリスクを検討しなければなりません。

このMD&Aには、私たちの業界、私たちの業務、私たちのサービスに関する市場の見積もり、予測、市場研究、その他の情報が含まれています。見積り，予測，予測，市場研究や類似手法に基づく情報自体が不確定要因の影響を受け，実際のイベントや状況は本情報で想定しているイベントや状況とは大きく異なる可能性がある.

他に明文の規定がない限り、私たちは、私たちの内部推定と研究、および市場研究会社および他の第三者が準備した報告、研究調査、研究および類似データ、業界および一般出版物、政府データおよび同様のソースから、これらの業界、業務、市場、および他のデータを取得する。

また、様々な要因のため、私たちと私たちの業界の将来の業績の仮定と推定は、私たちの年間報告書と四半期報告書の“リスク要因”と題する章で述べた要因を含む、高度な不確実性とリスクの影響を受けるに違いない。このような要素と他の要素は私たちの未来の業績が私たちの仮定と見積もりと大きく違うことをもたらすかもしれない。

本MD&Aで言及された任意の前向き記述には、カナダ証券法に適用される前向き情報が含まれる。

同社に関するより多くの情報は，年次報告や四半期報告を含め，米国証券取引委員会のサイトで取得することができ，サイトはwww.sec.govであり，国家発改委のサイトからも入手可能であり，サイトは：www.sedarplus.caである。

運営のハイライト

債券買い戻し

2023年6月30日までの3ヶ月間、私たちは高級無担保手形、高級担保手形、2026年の高級保証手形を買い戻し、累計元金金額は3.123億ドル(2.318億ドル)で、1億591億ドル(1.182億ドル)と交換した。

2023年7月と2023年8月10日まで、私たちは高級保証手形と2026年高級保証手形を買い戻し、元金は6，420万ドル、3，870万ドルと交換した。

27

2023年4月1日から2023年8月10日までの間に、元金2.96億ドルの高級保証手形、2026年の高級担保手形、高級無担保手形を累計購入し、1兆569億ドルを交換した。

C-周波数帯スペクトルクリア

2023年6月30日，米国連邦通信委員会(FCC)無線通信局は，3.7 GHz帯加速C帯域クリーニング活動の第2段階認証の検証を完了した。FCCは、隣接する米国地域の3700~3820 MHz帯域から顧客を再配置するすべての要求と、必要なすべての地上局装置の修正を完了したことを確認した。

これらの第2段階移転要求は2023年12月から2023年の締め切りまでの6ヶ月前に完了し、私たちは今、私たちの2番目の加速移転支払い259.6ドルを受け取る資格があり、2023年12月から2023年までに受け取る予定です。

2023年6月30日までの3カ月間に確認された金額は344.9ドル(259.6ドル)で、他の営業収益(赤字)、純額に記録されている。

LEO 3号デモンストレーション衛星打ち上げ成功

2023年7月にLEO 3デモンストレーション衛星の打ち上げに成功しましたLEO 3衛星はKaおよびV帯域ペイロードを有し、Telesatの第1段階LEO衛星の退役後に顧客と生態系サプライヤーのテスト活動に連続性を提供する。信号収集、太陽電池パネルの配備が完了し、初歩的な衛星健康テストに無事合格した後、私たちは現在衛星全体のテストを行っている。

マロンジアルデヒド社は光速衛星を製造することを契約しました；Telesat光速社は現在グローバルサービスを通じて全額資金を獲得しています

我々は今日，空間技術会社MDA株式会社がTelesat光速低地球軌道(LEO)のための先進的な衛星の建設計画を契約したことを発表した。MDA契約の調印に伴い，Telesat光速計画は直ちに開始され，衛星打ち上げ計画は2026年中に開始され，極地とグローバルサービス計画は2027年末に開始される。Telesat Lightfastは現在、グローバルサービスを通じて全額資金を提供しており、会社自身の株式貢献、あるサプライヤー融資、および私たちのカナダ連邦と省政府パートナーの全体的な資金承諾を考慮していることを発表しました。

カナダ連邦と省レベル資金の最終決定は、確認性デプロマシー調査の完了と最終合意の締結を含むいくつかの条件に依存する。私たちの業務やTelesat光速星座に関するリスクや不確実性が多い。Telesat Corporation 2022年12月31日までのForm 20−F年次報告で検討したリスク要因および本報告のリスク要因部分を参照されたい。

業務の概要

我々は世界をリードする衛星サービス事業者であり、20世紀60年代に衛星通信業がスタートして以来、私たちの顧客に重要な任務の衛星通信サービスを提供している。先進的な衛星と地上施設と高度な専門と尊敬業の従業員を組み合わせることで、私たちの通信解決策は世界各地の複雑な衛星ユーザーの需要をサポートする。私たちは衛星サービス業務である運営部門に組織されているが、私たちは3つのビジネスカテゴリを通じてサービスを提供している：放送、企業、コンサルティング、その他。

衛星サービス業務は資本集約型業務であり，衛星機隊の建設には多くの時間と投資が必要である。衛星に投資すると、衛星の全ライフサイクルにわたって、衛星のメンテナンスと運営の増分コストは相対的に低いが、軌道保険は除外される。歴史的には、いくつかの顧客と長期契約を締結することで、衛星のすべてまたはほぼすべてのライフサイクルに大量の契約収入蓄積を発生させることができる。これは衛星サービス業務の収入をかなり予測可能にする。

2023年6月30日まで、私たちは私たちの15基の軌道地球静止衛星と、ViaSat-1衛星上のカナダペイロードを含む衛星サービスを提供します。私たちはまた第三者のために追加衛星の運営を管理する。

28

我々は、世界最先端の低地球軌道(“LEO”)衛星と総合地上インフラ星座の一つになると考えている“Telesat Lightfast”の開発を開始している--グローバルブロードバンド接続の提供を徹底的に変更するためのプラットフォームである。2018年1月、中国初のLEO衛星LEO-1の打ち上げに成功した。LEO 1衛星は、Telesat光速システム設計のいくつかの重要な特徴、特に衛星およびクライアント端末が低遅延広帯域体験を提供する能力を示している。2023年7月、私たちはLEO 3号衛星を軌道に乗せることに成功した。また、2018年下半期から試験に参加したTelesat Lightfastシステムハードウェアの様々な既存および潜在顧客および潜在サプライヤーのテストをサポートするために、カナダAllan Parkのリモートポートに地上インフラストラクチャを設置した。

Telesatおよびその付属機関は、カナダ、米国、ブラジル、トンガ王国、および連合王国を含む各国政府に基づいて、いくつかの地球静止軌道位置および関連スペクトル資源に進入して使用することを許可している。これらの軌道位置の使用、そして私たちの他の操作は、カナダと国際上の様々な法規によって制限されている。

収入.収入

私たちの収入の大部分は、衛星リピータ容量を使用してビデオとデータサービスを提供することから来ている。また、地上送受信サービス、販売設備、衛星ネットワークの管理、衛星通信分野のコンサルティングサービスを提供することで収入を稼いでいる。

私たちは月ごとに衛星サービスからの収入を確認します。提供されるサービスの額は、これらのサービスから期待される対価格を反映しているからです。契約が双方の承認及び承諾を得て、双方の権利を確定し、支払条件を決定し、契約が商業的実質を有し、かつ入金が可能であると考えられた場合には、契約を計算する。

コストプラス契約のコンサルティング収入が承認された時間と労働力がTelesatによって行われることが確認された。我々は，入力法を用いて固定価格契約の相談収入を確認し，契約履行義務の完全履行の進捗状況を決定する.デバイス販売収入は、クライアントがデバイス制御権を取得したときに確認され、すなわち、デバイスがクライアントに渡され、クライアントによって検収されたときに確認される。

費用.費用

私たちの運営費用には労働力が含まれており、そのコストは歴史的に比較的安定しており、レール保険や直接請求書費用、例えば第三者請負業者サービスを含む可変運営費用が含まれている。

利息支出はかなりのもので、主に私たちから来ている：2つの未返済の保証信用手配からなる高級保証信用手配であり、その中には2024年満期の循環融資と2026年に満期の定期融資B(“米国TLBローン手配”)(総称して“高級保証信用手配”)が含まれている；カナダの通信及び連合発行者であるTelesat LLCが2027年に満期になった6.5%優先無担保手形(“高級無担保手形”)；カナダ電信及び共同発行者であるTelesat LLCが2027年に満期になった4.875優先無担保手形(“高級無担保手形”)が含まれている。およびTelesat CanadaおよびTelesat LLCが連合席発行者として2026年12月に満期となった5.625分の優先保証手形(“2026年優先保証手形”)となっている。

その他の重大な運営費用には、私たちの衛星ごとの耐用年数内のコスト直線減価償却と、様々な有限寿命無形資産に関する償却費用が含まれています。

未来の展望

私たちの理想的なスペクトル権利、最高レベルの顧客サービスを提供する約束、深い技術特技と革新文化は私たちがこれまでの業務を成功的に発展させることができます。これらの優位性を利用して、既存の契約収入が滞っている上で、私たちの軌道衛星の利用率を増加させることで事業の利益増加を実現し、規律厳しい方法で強力な市場ニーズが予想される場所に拡張衛星能力を配備することに重点を置いている。

数十年の開発と運営に成功した我々の地球同期軌道衛星サービス業務は，我々が世界最先端と考えられるLEO衛星星座と統合地上インフラの1つであるTelesat Lightfastを開発することで，グローバルブロードバンド接続を徹底的に提供する予定である.

29

私たちは私たちが有利な立場にあり、私たちの顧客と私たちが参加する市場にサービスを提供することができると信じている。我々は、衛星建造契約に署名する前に、長期的な衛星サービス協定の締結を約束する新たな衛星開発の機会、特に既存または潜在的な顧客との協力を積極的に求めている。私たちは常に新しい衛星を開発する機会を求めていますが、このような衛星能力に明らかな需要と完全な業務計画があると思わない限り、追加や代替衛星は調達しません。

私たちが2023年に進むにつれて、私たちは引き続き既存の衛星の利用率を高め、私たちのグローバルTelesat光速星座を発展させ、私たちの運営規律を維持しながら、衛星容量を拡大する機会を探し、投資する機会を求めていきます。

行動の結果

財務業績回顧

2023年6月30日までの3カ月間の純利益は519.9ドルだったが、前年同期の純損失は440万ドルだった。

2023年6月30日までの6ヶ月間の純収入は548.6ドルだったが、前年同期の純収入は5，630万ドルだった。

2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の正の変化は、主に2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で確認されたCバンド清算収益と、ドル債務をカナダドルに変換する外国為替収益(損失)の正の変化と、我々の債務買い戻しのより高い収益によるものである。この部分は高い利息支出と高い税金支出によって相殺される。

以下は、中間簡明連結財務諸表と本MD&Aで使用されている為替レートです

 

Q1
2023

  

Q2
2023

  

第2四半期YTD
2023

  

六月三十日
2023

ドルとドルの即時為替レート

  

—

  

—

  

—

  

1.3242

ドルからドルまでの平均為替レート

  

1.3519

  

1.3429

  

1.3474

  

—
 

Q1
2022

  

Q2
2022

  

第2四半期YTD
2022

  

2022年12月31日

ドルとドルの即時為替レート

  

—

  

—

  

—

  

1.3554

ドルからドルまでの平均為替レート

  

1.2667

  

1.2765

  

1.2716

  

—

収入.収入

2億5千万ドルは含まれていません

  

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

%増加(減少)

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日

  

パーセントを増やす(減らす)

2023

  

2022

  

2023

  

2022

  

放送する

  

$

86.3

  

$

89.6

  

(3.7

)%

  

$

171.9

  

$

186.6

  

(7.9

)%

企業

  

 

90.4

  

 

94.3

  

(4.1

)%

  

 

185.5

  

 

179.7

  

3.2

%

相談やその他

  

 

3.1

  

 

2.8

  

11.8

%

  

 

5.8

  

 

6.1

  

(4.9

)%

収入.収入

  

$

179.8

  

$

186.6

  

(3.7

)%

  

$

363.2

  

$

372.4

  

(2.5

)%

2023年6月30日までの3カ月間、総収入は690万ドル減少し、179.8ドルに低下したが、前年同期は186.6ドルだった。2023年6月30日までの6カ月間の総収入は363.2ドルで、前年同期の372.4ドルから920万ドル減少した。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、放送サービスからの収入はそれぞれ330万ドルと1470万ドル減少した。減少の主な原因は、私たちの北米直接世帯顧客の収入が減少したことだが、一部はドル建て収入がカナダドルに変換される有利な影響によって相殺されている。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、企業サービス収入はそれぞれ390万ドルと580万ドル増加した。2023年6月30日までの3ヶ月間の減少は、主に南米人1人がサービスを終了したためです

30

お客様。この部分は、同社がNASAに提供した近地軌道衛星の衛星通信(“LEO”)に関する仕事収入の増加と、ドル建て収入がカナダドルに変換されるなどの有利な外貨影響を相殺している。

2023年6月30日までの6ヶ月間、企業サービス収入の増加は、主にドル建て収入がカナダ元当量収入に転換したことによる有利な外国為替影響、カナダ政府顧客への設備販売増加、航空や海事顧客からの収入増加、および会社がNASAに提供したLEO衛星の衛星通信に関する仕事収入の増加である。この部分は南米顧客のサービス終了による収入減少とDARPA計画収入の減少によって相殺される。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、コンサルティングやその他の収入はそれぞれ30万ドル増加し、30万ドル減少した。

費用.費用

2億5千万ドルは含まれていません

  

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

パーセントを増加させる
(減少)

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日

  

パーセントを増加させる
(減少)

2023

  

2022

  

2023

  

2022

  

減価償却

  

$

46.6

  

$

46.5

  

0.3

%

  

$

93.0

  

$

95.8

  

(2.9

)%

償却する

  

 

3.4

  

 

3.7

  

(9.2

)%

  

 

6.8

  

 

7.4

  

(9.2

)%

運営費

  

 

51.6

  

 

58.9

  

(12.4

)%

  

 

105.1

  

 

123.3

  

(14.7

)%

費用.費用

  

$

101.7

  

$

109.2

  

(6.9

)%

  

$

204.9

  

$

226.5

  

(9.6

)%

減価償却

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、衛星、財産、その他の設備の減価償却はそれぞれ10万ドルと280万ドル増加した。2023年6月30日までの3カ月間の増加は、主に我々が新たに購入したAnik F 4衛星の切り下げに加え、不利な為替影響に加えてドルをカナダドルに両替したが、会計目的でAnik F 3衛星の使用寿命は2022年に終了し、一部はこの影響を相殺した。2023年6月30日までの6カ月間の減少は主に我々のAnik F 3衛星が2022年に使用寿命を終了したことによるものであるが，この部分は我々が新たに購入したAnik F 4衛星の切り下げとドル安をカナダドルに両替する不利な為替影響によって相殺される。

償却する

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の無形資産償却はそれぞれ30万ドルと70万ドル減少した。減少の要因は，関連契約に関する余剰期待収入確認期間により，滞納収入の償却が減少したことである。

その他の営業損失，純額

2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間の他の営業(収益)損失は、主に、米国Cバンドスペクトルを再調整するための第2段階加速清算支払いの確認に関連する。

運営費

(百万ドルは含まれていません)

  

3か月まで
六月三十日

  

パーセントを増加させる
(減少)

  

6ヶ月まで
六月三十日

  

パーセントを増加させる
(減少)

2023

  

2022

  

2023

  

2022

  

報酬と従業員の福祉

  

$

31.8

  

$

40.3

  

(21.2

)%

  

$

61.7

  

$

83.4

  

(25.9

)%

その他の運営費

  

 

11.4

  

 

11.5

  

(1.0

)%

  

 

24.0

  

 

25.0

  

(3.9

)%

販売コスト

  

 

8.5

  

 

7.1

  

19.0

%

  

 

19.4

  

 

15.0

  

29.6

%

運営費

  

$

51.6

  

$

58.9

  

(12.4

)%

  

$

105.1

  

$

123.3

  

(14.7

)%

31

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の総運営費はそれぞれ730万ドルと1820万ドル減少した。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の給与と従業員福祉はそれぞれ850万ドルと2160万ドル減少した。2023年6月30日までの3カ月と6カ月の給与低下は、主に非現金株式の給与が低いためだ。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3カ月と6カ月の他の運営費は相対的に変わらず、それぞれ100万ドル減少した。2023年6月30日までの6カ月間の低下は主に保険コストの低下によるものである。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の販売コストはそれぞれ140万ドルと440万ドル増加した。2023年6月30日までの3カ月間の増加は，主にあるクライアントネットワークを調達支援するために必要な第三者衛星容量に関するコストが上昇しているが，Anik F 2が傾斜運営を開始すると，これらの容量はAnik F 2の支持を得られないためである.2023年6月30日までの6カ月間の増加は，主にある顧客ネットワークを調達支援するために必要な第三者衛星容量に関するコスト上昇であるが，Anik F 2が傾斜運転を開始すると，これらの容量はAnik F 2の支持を得ることができず，カナダ政府クライアントへの販売に関する設備コストの増加に加えている.

利子支出

2億5千万ドルは含まれていません

  

6月30日までの3ヶ月間

  

パーセントを増やす(減らす)

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日

  

パーセントを増やす(減らす)

2023

  

2022

  

2023

  

2022

  

債務超過コスト

  

$

64.0

 

  

$

44.4

  

44.0

%

  

$

128.2

 

  

$

87.5

  

46.6

%

重大融資部分の利子支出

  

 

4.0

 

  

 

4.3

  

(8.0

)%

  

 

8.1

 

  

 

8.7

  

(7.4

)%

衛星性能奨励金支払利息支出

  

 

0.4

 

  

 

0.5

  

(16.7

)%

  

 

0.8

 

  

 

0.9

  

(16.9

)%

従業員福祉計画の利子支出

  

 

(0.2

)

  

 

0.1

  

(266.7

)%

  

 

(0.4

)

  

 

0.2

  

(265.8

)%

賃借利息支出

  

 

0.4

 

  

 

0.3

  

11.8

%

  

 

0.8

 

  

 

0.8

  

(5.5

)%

利子支出

  

$

68.6

 

  

$

49.7

  

38.0

%

  

$

137.4

 

  

$

98.2

  

40.0

%

利息支出には、私たちの債務に関連する利息、および私たちの派生ツールに関連する利息、特定の収入協定の重要な融資部分、衛星業績インセンティブ支払い、従業員福祉計画およびレンタルが含まれています。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の債務超過コストは、債務と派生ツールの利息支出を含め、それぞれ1，960万ドルと4，070万ドル増加した。2023年6月30日までの3カ月と6カ月の増加は、米国TLB融資金利の向上と、ドル建ての債務超過コストをカナダ元に変換することの同値への悪影響によるものである。この部分は、高級無担保手形、高級担保手形、2026年高級保証手形の買い戻しの影響、および私たちのうちの1つの金利が2022年9月に満期に交換された影響によって相殺された。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、主要融資部分の利息支出はそれぞれ30万ドルと60万ドル減少した。利息支出が減少した主な原因は、収入協定の平均前払い残高が低く、融資部分が多いことである。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、衛星性能インセンティブ支払いの利息はそれぞれ10万ドルと20万ドル減少した。

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月、従業員福祉計画の利息支出はそれぞれ30万ドルと60万ドル減少した。精算によると、減少の主な原因は利息支出の減少だという。

32

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の賃貸利息支出は変わらない。

債務買い戻し収益

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日

(百万ドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

債務買い戻し収益

  

$

153.4

  

$

85.9

  

$

153.4

  

$

106.9

2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の債務買い戻し収益は、5，370万ドル(3，950万ドル)と引き換えに、公開市場で購入した方法で元金128.9ドル(9，500万ドル)の優先無担保手形を買い戻したためである。元金124.4億ドル(9，310万ドル)の高級保証手形は、公開市場で購入した方法で7，150万ドル(5，350万ドル)、元金5，890万ドル(4，370万ドル)の2026年の高級保証手形を公開市場購入で3，400万ドル(2，520万ドル)と交換した。

2022年6月30日までの3ヶ月間の債務買い戻し収益は、7，780万元(6，140万元)と引き換えに、公開市場購入方式で元金162.1元(128.0元)の高級無担保手形を買い戻したためである。

2022年6月30日までの6カ月間の債務買い戻し収益は、9，720万元(7，700万円)と引き換えに、公開市場購入方式で元金202.1元(160.0円)の高級無担保手形を買い戻したためである。

利子とその他の収入

 

3ヶ月後に終わります
六月三十日

  

6ヶ月後に終わります
六月三十日

(百万ドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

利子とその他の収入

  

$

17.1

  

$

2.6

  

$

32.6

  

$

3.2

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の利息とその他の収入はそれぞれ1450万ドルと2930万ドル増加した。増加の要因は，我々の未返済現金と現金等価物残高の利息増加に加え，現金と現金等価物残高の増加である.

外国為替とデリバティブ

 

3か月まで
六月三十日

  

6ヶ月まで
六月三十日

(百万ドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

金融商品は価値変動損益を公正に承諾する

  

$

—

  

$

2.3

 

  

$

—

  

$

4.6

 

外国為替損益

  

$

66.9

  

$

(98.8

)

  

$

77.1

  

$

(62.7

)

2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の金融商品公正価値変動収益は、主に私たちの金利スワップの公正価値の変化、および私たちの高級無担保手形、高級保証手形、および2026年の高級保証手形の前払いオプションの変化を反映している。

2023年6月30日までの3カ月間の外貨収益は6，690万ドルだったが、前年同期は9，880万ドルの赤字で165.8ドルに変化した。

2023年6月30日までの3カ月間の収益は、主に2023年6月30日現在のドル対カナダ元スポットレート(1.3242ドル)が2023年3月31日のスポットレート(1.3516ドル)より疲弊していることと、ドル建て債務の転換に有利な影響を与えているためである。

2022年6月30日までの3カ月間の損失は、主に2022年6月30日現在のドル対カナダ元スポットレート(1.2873ドル)が2022年3月31日のスポットレート(1.2505ドル)より強いことと、ドル建て債務換算に悪影響を与えているためである。

33

2023年6月30日までの6カ月間の外貨収益は7，710万ドルだったが、前年同期は6，270万ドルの赤字となり、139.8ドルに変化した。

2023年6月30日までの6カ月間の収益は、主に2023年6月30日現在のドル対カナダドル即時為替レート(1.3242ドル)が2022年12月31日の即時為替レート(1.3554ドル)より疲弊していることと、ドル建て債務の転換に有利な影響を与えているためである。

2022年6月30日までの6カ月間の損失は、主に2022年6月30日までのドル対カナダ元スポットレート(1.2873ドル)が2021年12月31日のスポットレート(1.2637ドル)より強くなったことと、ドル建て債務換算に悪影響を与えたためである。

所得税

 

3か月まで
六月三十日

  

6ヶ月まで
六月三十日

(百万ドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

当期税金

  

$

27.3

  

$

31.2

 

  

$

41.0

  

$

52.8

 

税金を繰延する

  

 

44.6

  

 

(7.2

)

  

 

39.2

  

 

(9.4

)

税金支出

  

$

71.9

  

$

24.0

 

  

$

80.3

  

$

43.5

 

前年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の税収支出はそれぞれ4790万ドルと3680万ドル増加した。

2023年6月30日までの3カ月間の増加は主に営業収入の増加によるものだ。2023年6月30日までの6カ月間の増加は主に営業収入の増加によるものだったが、利息支出の増加分はこの増加を相殺した。

たまっている

契約収入蓄積(“蓄積”)とは、将来的に受信された現金に関連する任意の繰延収入を含む、既存のサービス契約からの予想される将来の収入(現在値割引を含まない)を意味する。私たちの契約収入の大部分は衛星容量契約協定から滞っている。私たちは更新可能かどうかにかかわらず、規定された契約満期日を超える収入は含まれていない。2023年6月30日現在、Telesat Lightfast計画に関するいかなる蓄積も含まれていない契約滞納額は約16億ドルである。

一般に、衛星の打ち上げに成功した後、衛星名義で動作している場合、私たちの顧客は、サービス契約期間内に満了したすべてまたは実質的にすべてのお金を支払うことによって、その衛星容量サービスプロトコルを終了することしかできない。しかしながら、私たちの既存のいくつかの衛星が軌道に故障したり、予想通りに動作できない場合、私たちの顧客は彼らの合意を終了する権利があるかもしれません。私たちは、衛星サービスプロトコルに従って支払われた顧客の全部または一部を前払いし、滞納収入の関連契約収入を減らす義務があるかもしれません。このような条件下での任意の返済は、私たちが受け取る可能性のある保険収益、手元現金、短期投資、および私たちの循環信用計画(以下に定義する)の下で資金を提供します。

2023年6月30日までの在庫注文は以下のように確認されると予想されます

(百万ドル)

  

残り
2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

  

その後…

たまっている

  

$

296.8

  

$

393.0

  

$

263.3

  

$

196.7

  

$

128.1

  

$

279.6

流動資金と資本資源

現金と利用可能な信用

2023年6月30日現在、私たちは制限されていない子会社に保有する964.0億ドルと、私たちの循環信用手配の下で約200.0億ドル(または同値カナダドル)の借金を含む15.17億ドルの現金と短期投資を持っている。

34

経営活動によるキャッシュフロー

2023年6月30日までの6カ月間、経営活動による現金は102.3ドルで、前年同期に比べて3320万ドル増加した。この増加は主に納付された所得税の減少によるものだ。

投資活動によるキャッシュフロー

2023年6月30日までの6カ月間、投資活動用の現金は6，670万ドル。これには、Telesat光速コンステレーションおよび新たに取得されたAnik F 4衛星に関する支払いが主に含まれる。

2022年6月30日までの6カ月間、投資活動で発生した現金は3140万ドル。これは、C帯域スペクトルを再調整するための、第1段階の決済支払いから受信された収益を加速するための使用を含む。この現金流入は、Telesat光速星座に関連する1590万ドルの購入および1740万ドルの財産と他のデバイス支払い部分によって相殺される。

資金調達活動によるキャッシュフロー

2023年6月30日までの6カ月間、融資活動で使用された現金は163.2ドル。これは主に一部の高級無担保手形、高級担保手形、2026年高級保証手形を買い戻したためである。

2022年6月30日までの3カ月間、融資活動で使用された現金は9370万ドル。これは主に一部の高級無担保手形を買い戻して退職に備え、付属業績奨励負債を支払うことによるものだ。この部分は私たちが政府支出から受け取った現金によって相殺される。

政府支出

2019年にはカナダ政府(“GOC”)と合意し、合意に基づき、GOCは8，500万ドルを出資し、GOC戦略革新基金によりTelesat光速星座の発展を支援する。Telesatは、寄付金への見返りとして、カナダで200.0ドルを超える研究開発活動を行うことを約束し、カナダの従業員チームを拡大することを含む、カナダ政府に複数の約束をした。

この計画に関するコストをまとめると以下のようになる

(百万ドル)

  

6か月
一段落した
六月三十日
2023

  

現在までの年度
十二月三十一日
2022

衛星、財産、その他の設備

  

$

36.1

  

$

51.3

無形資産

  

 

16.7

  

 

—

運営費

  

 

22.2

  

 

65.8

発生した総コスト

  

$

75.0

  

$

117.1

前年同期と比較して，Telesat Lightfastの総開発コストは2023年6月30日までの6カ月間で4090万ドルから7500万ドルに増加し，3410万ドル増加した。この増加は，主に2023年6月30日までの6カ月間のTelesat光速計画に関する開発活動の増加によるものである。

この案に関連する費用に対して、政府からの贈与に対して以下のようなクレームが出された

(百万ドル)

  

6か月
一段落した
六月三十日
2023

  

2022年12月31日までの年度

衛星、財産、その他の設備

  

$

0.9

  

$

3.5

運営費

  

 

2.2

  

 

5.2

前払い費用

  

 

—

  

 

0.1

クレーム総額

  

$

3.1

  

$

8.8

35

流動性

私たちの年間の現金収入の大部分は合理的に予測できます。それらは主に既存に蓄積されている長期顧客契約と高い契約更新率から来ています。私たちは、2023年6月30日までの現金と短期投資、経営活動のキャッシュフロー、および私たちの高級保証信用手配下の循環信用手配の引き出しは、私たちの負債に必要な利息と元本支払い、そして私たちの資本要求を含む、少なくとも今後12ヶ月以内の正常な業務活動に対する期待される現金需要を満たすのに十分であると信じています。これにはTelesat光速計画のための私たちの今までの約束が含まれているが、この星座を建設するために必要な資本は含まれていない。

私たちは時々現金で私たちの既存のいくつかの借金を買い戻す。2023年6月30日までの3ヶ月間、公開市場購入方式で高級担保手形、2026年高級担保手形及び高級無担保手形を買い戻し、元金金額はそれぞれ9，310万ドル、4，370万ドル及び9，500万ドルであり、118.2ドルと交換した。私たちは時々債務期限または他の条件に基づいて、返済、買い戻し、交換、再融資、または他の方法で公開市場取引、私的協議取引、要約買収、契約交換、または他の方法で私たちの既存債務を返済することを求め続ける可能性がある。また、このような取引に資金を提供するための追加の債務を生成したり、既存の債務を新たに発行された債務債券または株式または同様の株式の債券に交換したりすることも可能である。このような取引(あれば)は、当時の市場状況、債務の取引価格、我々の流動性要求と現金状況、契約制限、その他の要因に依存する。このような取引所に係る金額は、個別取引でも合計取引でも重大である可能性がある。私たちはそのような取引またはそのような取引をいつ完了するかどうかの条項について何の保証も提供できない。

どの衛星交換や拡張計画の建設にも大量の資本支出、特に計画中のTelesat Lightfast星座が必要となる。将来の任意の衛星プロジェクトに必要な現金は、現金および短期融資投資、経営活動によって生成されるキャッシュフロー、顧客事前支払い、または高度な保証信用スケジュール下の循環信用によって借入金によって生成されるキャッシュフロー、サプライヤー融資、公開持分の発行、輸出信用機関融資、追加的な担保または無担保債務融資、米国Cバンドスペクトル用途の収益の再調整、および政府源からの収益を含む一連のソースからのものである可能性がある。Telesat Lightfast星座は、Telesat Lightfast星座を所有、運営し、商業化する当社の制限されていない子会社の追加株式や債務を発行することで資金を調達するかもしれません。

さらに、Telesatは、いくつかの衛星資産を販売し、高度な担保クレジット融資の条項および条件に基づいて、得られたお金を代替衛星に再投資するか、または高度な担保クレジット融資の下の債務を返済することができる。しかしながら、これらの資金源を得る能力は保証されていないため、Telesatは、追加の代替または新しい衛星計画にすべての資金を提供することができない可能性がある。

我々は、我々が計画しているTelesat Lightfast星座(我々の高度保証信用スケジュールを管理するクレジットプロトコル(“信用プロトコル”)と、高度無担保チケット、高度保証チケット、2026年の高度保証チケットを管理する契約(総称して“Indentures”)を開発しており、既存または将来の制限されない付属会社を通じてTelesat Lightfastコンステレーションの開発、資金、運営を完了する予定である。

債務

高度な保証信用手配

信用協定項下の債務及び当該等の債務の担保は、ある例外的な場合を除いて、Telesat及び当社のいくつかの付属会社(“保証人”)資産の優先担保権益を担保する。クレジット協定には、Telesatおよび保証人が特定の行動をとる能力を制限する契約が含まれており、他の事項を除いて、いくつかの重大な例外状況によって制限されている：留置権の設立、債務を招く、投資を招く、合併、財産の売却、配当金の支払い、売却リベート取引の達成、子会社の作成、二次債務の返済、または組織ファイルの修正。クレジット協定はまた、Telesatおよび保証人に、最高の第1の留置権レバレッジ率を遵守することを要求し、超過現金清算を含む違約および肯定的な契約の慣行イベントを含み、これは、規定された期限までに、私たちの高度な保証信用手配の下の一部の未償還元金を返済することを要求するかもしれない。

36

私たちの高度な保証信用手配には以下の手配が含まれています

--循環クレジットの手配

私たちの循環信用手配(“循環ローン”)は200.0ドルのローン手配で、ドル或いは同値加元を提供することができ、2024年12月から2024年まで満期になる。循環ローンは変動金利で利息を計算する.カナダの最優遇金利と別の基本金利(“ABR”)ローンについては、適用保証金は0.75%から1.25%まで様々であり、このような金利はすでに高級担保信用手配の中で定義されているからである。銀行引受為替手形(BA)ローンとヨーロッパドルローンについては、適用される保証金はBA金利やロンドン銀行同業借り換え金利(LIBOR)であり、保証金は1.75%から2.25%まで様々である。循環ローンの金利は第1留置権レバレッジ比率の結果によって異なる。私たちの循環ローンには現在使用されていない承諾費があり、毎年25から37.5ベーシスポイントまで様々で、これは総レバー率の結果に依存する

Telesat Canadaは2023年5月9日、信用協定の7回目の改訂(“改訂”)を行った。この改正信用協定は、SOFR基準金利をロンドン銀行の同業解体を基礎とする基準金利に置き換え、いくつかの他の規定に符合する変更を行った。修正案によると、循環ローン下のローンは、Telesat Canadaの選択に基づいて、(X)カナダドル建てのローン、(I)カナダの最優遇金利に基づく変動金利、0.75%~1.25%の適用保証金、または(Ii)カナダBA金利に基づく変動金利、1.75%~2.25%の適用保証金、または(Y)ドル建て融資のような、(I)基本金利に基づく変動金利のいずれかに基づいて金利を計算する。0.75%~1.25%の適用保証金または(Ii)SOFRによる変動金利を加え、1.75%~2.25%の適用保証金を追加する。

2023年6月30日現在、信用状に関する約20万ドルの引き出しを除いて、この手配には借金がない。

II-定期融資B--アメリカの融資機関

私たちの定期ローンB級アメリカローンツールは19.085億ドルのツールで、2026年12月に満期になります。

2023年6月30日現在、このローンのうち15.528億ドルが返済されておらず、これが利用可能金額のすべてである。当社の米国TLB融資メカニズムでの借入は変動金利で計上されている：(I)Telesatは、高級担保信用融資条項に基づいて選定金利期間中に定期的に決定されたLIBORに2.75%の適用保証金を加えるか、または(Ii)高度担保信用融資条項によって決定された代替基本金利に1.75%の適用保証金を加える。

Telesat Canadaは2023年5月9日、信用協定の7回目の改訂(“改訂”)を行った。この改正信用協定は、SOFR基準金利をロンドン銀行の同業解体を基礎とする基準金利に置き換え、いくつかの他の規定に符合する変更を行った。改正後、定期融資BローンはTelesat Canadaの選択に応じて、(I)基本金利に基づく変動金利に1.75%の適用保証金を加えるか、または(Ii)SOFRによる変動金利に2.75%の適用保証金を加算する。また、SOFRを基準とした融資は、1ケ月期、3ケ月期及び6ケ月期の信用利息差調整幅はそれぞれ0.11448%、0.26161%及び0.42826%であった。

私たちのアメリカTLBローンの強制元金返済かローン価値の1.00%の4分の1かは、四半期ごとの最終日に支払わなければなりません。現在、四半期ごとに元金の返済を強制的に要求していない。

高級担保手形

私たちの高級保証手形の金額は400.0ドルで、年利率は4.875%で、2027年6月に満期になります。高級保証手形を管理する契約は、2024年12月1日までに追加債務を招くことを制限すること、留置権の発生、配当金の支払い、または何らかの他の制限された支払い、投資または買収を行うこと、連合会社と特定の取引を締結すること、私たちの衛星保険を修正またはキャンセルすること、別のエンティティとの合併、および罰を受けることなく、私たちの優先保証手形を償還することを含み、いずれの場合も高級保証手形契約によって規定される例外的な状況によって制限される。

2023年6月30日までの6ヶ月間、公開市場購入方式で元金124.4元(9，310万ドル)の高級保証手形を買い戻し、7，150万元(5，350万ドル)と交換した。買い戻しはまた、関連債務発行費用と早期返済選択権の解約につながる。

37

2023年7月から2023年8月10日まで、元本690万ドル、総コスト410万ドルの増量高級保証手形を購入しました。

2023年6月30日現在、未返済の優先保証手形は307.0ドル。

2026年の高度保証手形

2021年4月27日、元金総額500.0ドルの2026年高級保証手形を発行し、年利率は5.625%で、2026年12月に満期になります。2026年の高級保証手形を管理する契約は、2023年12月6日までに追加債務の発生、留置権の発生、配当金の支払い、または何らかの他の制限された支払い、投資または買収、関連会社との特定の取引、衛星保険の修正または廃止、別のエンティティとの合併および2026年の高級保証手形の償還を制限する契約および条項を含み、いずれの場合もこの契約に規定されている例外的な状況によって制限される。

2023年6月30日までの6ヶ月間、公開市場購入方式で元金5，890万ドル(4，370万ドル)の高級無担保手形を買い戻し、3，400万ドル(2，520万ドル)と交換した。買い戻しはまた、関連債務発行費用と早期返済選択権の解約につながる。

2023年7月から2023年8月10日まで、元本5730万ドル、総コスト3450万ドルの増額2026年高級保証手形を購入しました。

2023年6月30日現在、未返済の2026年の高級担保手形は456.3ドル。

高級無担保手形

私たちの高級無担保手形は、原始元金は550.0ドル、年利率は6.5%で、2027年10月に満期になります。高級無担保手形を管理する契約には、2024年10月15日までに追加債務を招く、留置権の発生、配当金の支払い、または何らかの他の制限された支払い、投資または買収、連属会社とのいくつかの取引の締結、私たちの衛星保険の修正または取り消し、他のエンティティとの合併および優先無担保手形の償還能力を制限する契約または条項が含まれるが、いずれの場合も高級無担保手形契約に規定されている例外的な状況によって規定されている。

2023年6月30日までの6ヶ月間、公開市場購入方式で元金128.9元(9，500万ドル)の高級無担保手形を購入し、5，370万元(3，950万ドル)と交換した。買い戻しはまた、関連債務発行費用と早期返済選択権の解約につながる。

未返済の優先無担保手形は2023年6月30日現在295.0ドル。

条約は状況を守る

2023年6月30日まで、私たちは私たちの高級保証信用手配の財務契約、私たちの高級無担保手形の契約、私たちの高級保証手形の契約と2026年の高級保証手形の契約を守りました。

債務超過コスト

利息支出の見積もりは外国為替レート、LIBOR、SOFR、BA金利と私たちの高級担保信用手配に対する適用保証金の仮定に基づいている。2023年12月31日までの1年間、私たちの利息支出は約252.3から100万ドルを予定しています。利息支出には、私たちの繰延融資コスト、早期返済選択権、返済損失の償却は含まれていません。

派生商品

私たちは時々金利と通貨デリバティブを使用して、金利と為替レートの変化に対する私たちの開放を管理します。

私たちはまた公正な価値によって個別に計算された組み込み派生商品を持っている。これらの埋め込み式デリバティブは、私たちの高度な無担保チケットのプリペイドオプション、私たちの高度な保証チケットのプリペイドオプション、および2026年の高度な保証チケットのプリペイドオプションに関連しています。2023年6月30日現在、我々の高度無担保手形、高度保証手形、および2026年の高級保証手形の前払いオプションに関連するデリバティブ埋め込み公正価値はゼロドルである。

38

これらの組込みデリバティブの公正価値変動は，我々の総合収益表において金融商品が価値変動を公正に許容する損益記録として非現金である.

すべての派生ツールは公正な価値によって計量される。公正価値とは、計量日の現在の市場条件の下で、主要市場参加者間の秩序ある取引において、1つの資産が受信した価格を売却するか、または負債を移転して支払う価格である。可能な場合、公正価値は、活発な市場の見積市場値に基づいている。活発な市場が不足している場合、我々は、類似した特徴およびリスクプロファイルを有するツールまたは内部または外部推定モデル(例えば、オプション価格モデルおよび割引キャッシュフロー分析)の現行市場金利(場合によっては)に基づいて公正価値を決定し、観察可能な市場ベースの投入を使用する。

これらの推定は，推定された将来のキャッシュフローや割引率の数や時間に対する仮説の大きな影響を受けており，これらの仮定は程度の異なるリスクを反映している.派生ツールを販売することによって生成された潜在所得税と他の支出は公正な価値に反映されていない。公正価値はまた、取引相手の信用リスクに関する調整を含む。したがって，公正価値は，これらのツールが実際に決済される場合に実現される純額とは限らない.

市場リスク

金融商品に関する信用リスク

私たちが集中的な信用リスクに直面する可能性のある金融商品には、現金と短期資本投資、売掛金、デリバティブ資産、その他の資産が含まれる。現金および短期債券投資は、質の高い金融機関が投資を行い、投資を高レベル、主にドル、カナダ元建ての投資に制限することで信用リスクを低減することを目的とした企業投資政策によって管轄されている。いずれかの顧客へのリスクを最大限に低減するために信用検査を実行する。もし私たちのデリバティブツールの取引相手がその義務を履行できなければ、私たちは信用リスクに直面するだろう。これらの取引相手は信用格付けの高い機関であるため、その義務を果たすことができると予想されるが、定期的に信用リスクと信用開放を監視し続けている。

外国為替リスク

私たちの経営業績は為替変動によって変動します。取引はカナダドル以外の通貨で行われるからです。為替変動の最も顕著な影響は私たちのドル建ての債務と現金と短期投資への影響です。しかも、私たちの収入と支出の一部と私たちの資本支出の大部分はドルで価格を計算している。したがって、ドル為替レートの変動は私たちを外国為替リスクに直面させる。

2023年6月30日までの3ヶ月間、ドル対カナダドル即時為替レート(1.3242ドル)が2023年3月31日(1.3516ドル)より弱くなったため、主に非現金外貨収益約6，690万ドルを記録した。2022年6月30日までの3ヶ月間、ドル対カナダドル即時為替レート(1.2873ドル)が2022年3月31日(1.2505ドル)より強いため、主に非現金と外国為替損失約9，880万ドルを記録した。

2023年6月30日までの6ヶ月間、ドル対カナダドル即時為替レート(1.3242ドル)が2022年12月31日(1.3554ドル)より弱くなったため、主に非現金外貨収益約7，710万ドルを記録した。2022年6月30日までの6ヶ月間、ドル対カナダドル即時為替レート(1.2873ドル)が2021年12月31日(1.2637ドル)より強いため、主に非現金と外国為替損失約6，270万ドルを記録した。

39

次の表は、ドル建ての収入と一部の費用の約金額をまとめて、その総残高の割合を占めています

 

3か月半
一段落した
六月三十日
2023

  

6か月
一段落した
六月三十日
2023

収入.収入

  

53.2

%

  

51.1

%

運営費

  

35.0

%

  

38.3

%

私たちの借金の利息

  

100.0

%

  

100.0

%

私たちは時々以下のツールを使って外国為替リスクの開放を管理しています

•        長期通貨契約は、予想されるキャッシュフローの外国為替リスクをヘッジするために、主に衛星の建設と利息の支払いと関係がある

•        私たちのドル債務の外国為替リスクをヘッジするための通貨デリバティブツール。

私たちの政策は投機的用途として派生ツールを使用しないことだ。2023年6月30日まで、私たちは長期通貨契約もなく、通貨派生ツールもありません。

ドルのカナダドル価値の5%増加(減少)は私たちの債務を増加(減少)し、2023年6月30日までの純収益(損失)172.9ドルを増加(減少)させる。

ドルのカナダドル価値の5%増加(減少)は、私たちの現金と現金等価物を7040万ドル増加(減少)させ、私たちの純収益(損失)1670万ドルを増加(減少)させ、私たちの他の全面収益(損失)5380万ドルを増加(減少)させ、2023年6月30日までの6ヶ月間。

2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、カナダドルに対するドルの価値は5%増加(減少)し、以下の表で述べたように、私たちの収入といくつかの費用が増加(減少)する

(百万ドル)

  

3か月半
一段落した
六月三十日
2023

  

6か月
一段落した
六月三十日
2023

収入.収入

  

$

4.8

  

$

9.3

運営費

  

$

0.9

  

$

2.0

私たちの借金の利息

  

$

3.2

  

$

6.4

上記の感度分析は，他のすべての変数が不変であると仮定する.

私たちのドル建ての債務を通じて、私たちは為替変動のリスクに直面している。次の表には、各期間または年度開始時のドル建ての既存債務残高が含まれており、これらの残高は、予定されている債務返済を減算し、2023年6月30日の外国為替レートに基づいて計算される。

(百万ドル)

  

Q3 2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

アメリカのTLB施設

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

—

高級無担保手形

  

 

390.6

  

 

390.6

  

 

390.6

  

 

390.6

  

 

390.6

高級担保手形

  

 

406.4

  

 

406.4

  

 

406.4

  

 

406.4

  

 

406.4

2026年の高度保証手形

  

 

604.3

  

 

604.3

  

 

604.3

  

 

604.3

  

 

—

ドル建て債務残高

  

$

3,457.6

  

$

3,457.6

  

$

3,457.6

  

$

3,457.6

  

$

797.1

40

金利リスク

私たちの現金と短期債券投資と私たちの債務は金利リスクに直面しており、債務は可変金利を含む債務の一部だ。金利の変化は私たちが受け取ったか支払わなければならない利息金額に影響を及ぼすかもしれない。

私たちは時々私たちの債務に関連した金利リスクをヘッジするために金利スワップを使用する。

私たちの政策は投機的用途として派生ツールを使用しないことだ。2017年10月、固定金利(適用保証金を除く)の18.0億ドルの定期融資Bの変動金利に関する金利リスクをヘッジするための金利スワップ協定を4件締結し、固定金利は1.72%から2.04%まで様々であった。これらすべての金利交換は満期になり、2023年6月30日まで満期になっていない金利交換はない。

もし私たちの可変金利債務の金利が0.25%変化すれば、2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の純収益(損失)がそれぞれ130万ドルと260万ドル増加または減少することになる。

2023年6月30日現在，我々の米国TLBツールにより，金利変動のリスクに直面している。次の表には、関連期間または年度開始ごとに、2023年6月30日の為替レートに基づいて、我々が計画した返済を差し引いた米国TLBローンの残高が含まれています。

(百万ドル)

  

Q3 2023

  

2024

  

2025

  

2026

  

2027

米国TLB基金(1)

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

2,056.2

  

$

—

____________

(1)米国TLB融資メカニズムはドル建てで、調整後の期限SOFR金利プラス利差で利息を計算する。LIBORからSOFRへの移行は2023年5月9日に信用協定で発効し，初めてSOFRの使用を選択して2023年7月31日に満期となった。

非国際財務報告基準計量

調整後EBITDA

調整後のEBITDAは非国際財務報告基準の測定基準である。EBITDAの一般的な定義は“利息，税項の控除，減価償却，償却前の収益”である。財務業績を評価する際には、利息、税項目、減価償却、償却前の営業収入(“調整後EBITDA”)と調整後EBITDA利益率(調整後EBITDA対収入の比率と定義する)を取得するために、収入を用いて何らかの営業費用(株式ベースの給与費用と非常に非日常的な項目を含む)を控除し、我々の経営業績を評価する指標とする。

調整されたEBITDAは、投資家と私たちが私たちの経営業績を競争相手と比較することを可能にします。減価償却と償却、利息と投資収入、利息支出、税収、その他の費用は含まれていません。衛星サービス業界の競争相手の財務結果には大きな差があり、その原因は、資本支出の時間、記録された無形資産額、資産寿命の違い、投資の時間と額、その他の収入(支出)の影響、異常かつ非日常的なプロジェクトである可能性がある。調整後のEBITDAの使用は，投資家とこれらの項目を含まない経営実績の比較に寄与している。衛星サービス産業の競争相手は明らかに異なる資本構造を持っている。調整後EBITDAの使用は利子支出を除くことで業績の比較可能性を向上させたと考えられる。

調整されたEBITDAと調整されたEBITDA利益率および国際財務報告基準の財務指標を用いて，我々の経営業績に対する理解を強化することは，投資家や競争相手との業績比較，企業価値の評価，投資決定に有用であると信じている。ここで用いた調整後のEBITDAは，競合他社が報告した類似見出しの指標とは異なる可能性がある.調整後のEBITDAは，資金フローを運営する代替品として我々の流動性を評価するのではなく，国際財務報告基準財務指標とともに使用すべきであり，あるいは純収益(損失)の代替品として我々の経営業績を評価すべきである。

41

 

3か月まで
六月三十日

  

6ヶ月まで
六月三十日

(百万ドル)

  

2023

  

2022

  

2023

  

2022

純収益(赤字)

  

$

519.9

 

  

$

(4.4

)

  

$

548.6

 

  

$

56.3

 

税金を回収する

  

 

71.9

 

  

 

24.0

 

  

 

80.3

 

  

 

43.5

 

(収益)金融商品公正価値変動損失

  

 

—

 

  

 

(2.3

)

  

 

—

 

  

 

(4.6

)

為替で損をする

  

 

(66.9

)

  

 

98.8

 

  

 

(77.1

)

  

 

62.7

 

利子とその他の収入

  

 

(17.1

)

  

 

(2.6

)

  

 

(32.6

)

  

 

(3.2

)

利子支出

  

 

68.6

 

  

 

49.7

 

  

 

137.4

 

  

 

98.2

 

債務買い戻し収益

  

 

(153.4

)

  

 

(85.9

)

  

 

(153.4

)

  

 

(106.9

)

減価償却

  

 

46.6

 

  

 

46.5

 

  

 

93.0

 

  

 

95.8

 

償却する

  

 

3.4

 

  

 

3.7

 

  

 

6.8

 

  

 

7.4

 

その他の営業損失，純額

  

 

(344.9

)

  

 

—

 

  

 

(344.9

)

  

 

0.1

 

非日常的な報酬支出(1)

  

 

0.5

 

  

 

—

 

  

 

0.5

 

  

 

—

 

株式報酬に関する非現金費用

  

 

10.0

 

  

 

18.7

 

  

 

19.0

 

  

 

42.9

 

調整後EBITDA

  

$

138.7

 

  

$

146.4

 

  

$

277.6

 

  

$

292.0

 
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

収入.収入

  

$

179.8

 

  

$

186.6

 

  

$

363.2

 

  

$

372.4

 

調整後EBITDA利益率

  

 

77.1

%

  

 

78.4

%

  

 

76.4

%

  

 

78.4

%

____________

(1)支出には、解散費、特別補償、および役員および従業員の福祉が含まれる。

Telesat Corporationは前年同期と比較して，2023年6月30日までの3カ月間で調整後のEBITDAを770万ドル減少させた。上述したように、減少の主な原因は収入減少であるが、一部は有利な外国為替影響によって相殺される。

Telesat Corporationは前年同期と比較して，2023年6月30日までの6カ月間で調整後のEBITDAが1440万ドル減少した。上述したように、減少の要因は収入減少であり、経営費用の増加に加えて、一部は有利な外貨影響によって相殺されている。

条約の目的のためにEBITDAを合併する

高級担保信用融資信用協定の条項によると、吾らは高級担保レバレッジ率維持契約及びその他の財務比率契約を遵守しなければならず、このような契約は吾等の債務発生及び配当金の支払い能力に影響を与える。

もし私たちの循環信用手配が信用手配金額の35%を超えたら、私たちの信用協定は私たちに5.75：1.00の第一保留権純レバー率を守ることを要求して、四半期ごとにテストして、守らなければ、違約事件を招きます。この第一保有権純レバー率を総合担保債務総額と総合EBITDAの比と呼ぶ。

他の項目を除いて、私たちの信用協定は私たちが総レバレッジ率が4.50：1.00より高い時に債務と配当金を支払う能力を制限しますが、いくつかの例外は除外します。この総レバー率を総合総債務と呼び，契約目的に用い，総合EBITDAと呼び，我々の高度な担保信用手配に用いた。

当社の利息、税項、減価償却及び償却前の総合収益(未計上利息、税項、減価償却及び償却前)は、Telesat及び制限された付属会社の純収入(損失)に利息支出、現金及び現金等価物を加えて稼いだ現金利息収入、減価償却費用、償却費用、非常損失及び非日常的費用、非現金費用、任意の発行債務に関する支出又は費用、任意の減価費用又は資産台帳、支払又は課税された源泉徴収、株式補償支出に関する非現金費用及び支払ローラに対する顧問費と定義される。追加できる他の金額は含まれています

42

購入により節約されたコストと保険損失を受けた衛星が得る可能性のある収入損失を予想する。条約については，総合EBITDAを計算する際の控除には，非常，非経常的損益，非現金損益が含まれている。

制限されていない子会社からの収入および貨幣損益(デリバティブ契約の非現金収益または損失を含む)をさらに調整した。非制限付属会社とは、(A)Telesatがクレジット契約終了日後に設立または買収された任意の付属会社を意味するが、当該付属会社は、非制限付属会社として指定されなければならず、(B)任意の制限された付属会社は、その後、非制限付属会社として再指定されなければならない。

条約について言えば、総合EBITDAは“国際財務報告基準”に基づいて報告されているのではなく、財務状況や収益力の測定指標でもなく、(1)“国際財務報告基準”に基づいて決定された純収益(損失)または(2)“国際財務報告基準”に基づいて定められた経営活動の現金流量の代替方法と見なすべきではない。また、条約の総合EBITDAは、利息支払い、税金支払い、債務返済要求などの項目のある現金需要を含まないため、管理層が適宜使用するための自由な現金流量測定値ではない。吾らは，総合EBITDAを本条約に組み込むことは，我々の高度な担保信用手配に関する財務比率維持チェーノ及びその他のチェーノの計算に関する追加資料を提供するのに適していると信じている。条約の目的のために合併されたEBITDAはこれらの“条約”の重要な構成要素である。私たちの高級担保信用手配に記載されている財務比率維持契約を守らないと、すべての未返済金額の即時返済を要求する可能性があります。すべての会社が同じEBITDA計算方法を使用しているわけではないため、条約の目的のために掲載された総合EBITDAは、他社の他の類似名称の測定基準とは異なる。条約の目的のために総合EBITDAの計算を開示することは、投資家が私たちの流動性や財務柔軟性を理解するのに役立つ情報を提供すると信じている。

以下は総合EBITDAと総合EBITDAの入金であり、純収益は国際財務報告基準が著者らの経営業績に対する評価であり、総合EBITDAの定義は信用プロトコルを参照し、総合保証債務総額と総合EBITDAの比率の計算は信用プロトコルを参照する。条項および関連計算は、http：//www.sec.govおよびhttp：//www.sedarplus.ca上で公開して得ることができるクレジットプロトコルにおいて定義される。

(単位：百万ドル)

  

12か月
一段落した
六月三十日
2023

純収入

  

$

412.2

 

制限のない子会社の影響を受けない

  

 

6.8

 

条約用途の合併収入

  

 

419.0

 

また：

  

 

  

 

所得税(別注1、付記2)

  

 

83.5

 

利子支出(付記1)

  

 

225.9

 

減価償却及び償却費用(付記1)

  

 

198.5

 

非現金株式報酬と年金費用

  

 

47.8

 

Cバンド決済収益

  

 

(344.9

)

他にも

  

 

15.5

 

減少しました

  

 

  

 

金融商品及びスワップ債務公正価値変動の非現金損失及びスワップ債務価値の現金損失

  

 

0.3

 

債務買い戻し収益

  

 

(153.4

)

為替レート変動による非現金収益

  

 

98.0

 

条約の目的のためにEBITDAを合併する

  

$

590.2

 

____________

注1：契約目的のための未計税、利息、減価償却、および償却費用には、クレジットプロトコルに定義されている特定の費用は含まれていません。したがって，契約計算中のこれらの項目は財務諸表行項目と一致しない.

43

条約の目的で合併された担保債務と合併債務総額

条約目的の総合債務総額と条約目的の総合保証債務総額は“国際財務報告基準”の尺度ではない。私たちは、総合債務総額(契約目的について)および総合保証債務総額(契約目的については)を含めることが適切であり、我々の高度な担保信用手配下の財務比率維持や他の契約の計算に関する追加資料を提供し、投資家が私たちがこのような財務契約を遵守していることを理解するのに役立つ資料を提供すると信じている。

以下は条約目的の総合債務総額と条約目的の総合保証債務総額と債務の入金である

(単位：百万ドル)

  

時点で
六月三十日
2023

ドル建て債務

  

 

  

 

定期ローンBアメリカローン手配(ドル)

  

$

1,552.8

 

高級無担保手形(ドル)

  

 

295.0

 

高度担保手形(ドル)

  

 

306.9

 

2026年プレミアム担保手形(ドル)

  

 

456.3

 
   

 

2,611.0

 

外国為替調整

  

 

846.5

 

小計

  

 

3,457.5

 

繰延融資コストと早期返済選択

  

 

(3.6

)

負債.負債

  

$

3,454.0

 

(単位：百万ドル)

    

負債.負債

  

$

3,454.0

 

条約の目的のための調整：

  

 

  

 

繰延融資コストと早期返済選択

  

 

3.6

 

新規：賃貸負債

  

 

34.3

 

合併総債務

  

 

3,491.9

 

減算：現金と現金等価物(最高(1億ドル)

  

 

(132.4

)

条約の目的のために合併された総債務

  

$

3,359.4

 
   

 

  

 

合併総債務

  

$

3,491.9

 

差し引く：無担保債務(高度無担保手形)

  

 

(390.6

)

合併有担保債務総額

  

 

3,101.2

 

減算：現金と現金等価物(最高(1億ドル)

  

 

(132.4

)

条約の目的のために合併された保証債務総額

  

$

2,968.8

 

2023年6月30日現在，我々の高度担保信用手配については，公約用途の総合総債務と総合EBITDAの比率は55.69：1.00であった。我々の高度な担保信用手配について言えば、総合保証債務総額と総合EBITDAの比率は5.03：1.00である。

2022年6月30日までの12カ月間，高度担保信用手配の契約総合EBITDAは641.7ドルであった。計算詳細は2022年8月5日に米国証券取引委員会が提供するForm-6-K“カナダ電気会社2022年6月30日までの3ヶ月及び6ヶ月の財務状況及び経営成果の討論及び分析”に掲載され、アメリカ証券取引委員会サイト(www.sec.gov)で閲覧できる。

本日まで、私たちは私たちの債務契約を守った。

44

監査されていない中間濃縮合併財務情報

審査されていない中期簡明総合財務資料は権益会計方法を採用してTelesatの発行者、発行者のそれぞれの保証人及び非保証人付属会社への投資、及び保証人のその非保証人付属会社への投資を反映している。

Telesat Partnershipの残高には，Telesat Partnership LP，Telesat CanHoldco Corporation，Telesat Can ULC，ローラ空間通信会社，ローラスカイネット社に関する残高がある.

監査されていない中期簡明合併損益表(損失)
2023年6月30日までの3ヶ月

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

収入.収入

  

$

—

 

  

$

—

 

  

$

—

  

$

151,010

 

  

$

92,298

 

  

$

4,025

 

  

$

(67,581

)

  

$

179,752

 

運営費

  

 

(552

)

  

 

(296

)

  

 

—

  

 

(87,944

)

  

 

(17,070

)

  

 

(13,353

)

  

 

67,581

 

  

 

(51,634

)

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(9,041

)

  

 

(42,895

)

  

 

(341

)

  

 

5,645

 

  

 

(46,632

)

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(330

)

  

 

(667

)

  

 

(81

)

  

 

(2,325

)

  

 

(3,403

)

その他の営業収益(赤字)，純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(9

)

  

 

—

 

  

 

(1,828

)

  

 

346,727

 

  

 

344,890

 

営業収入(赤字)

  

 

(552

)

  

 

(296

)

  

 

—

  

 

53,686

 

  

 

31,666

 

  

 

(11,578

)

  

 

350,047

 

  

 

422,973

 

株式投資の収益

  

 

217,015

 

  

 

213,647

 

  

 

—

  

 

25,544

 

  

 

(1,556

)

  

 

—

 

  

 

(454,650

)

  

 

—

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

439

 

  

 

—

  

 

(65,580

)

  

 

(3,405

)

  

 

(4

)

  

 

—

 

  

 

(68,550

)

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

153,390

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

153,390

 

利子とその他の収入

  

 

1

 

  

 

636

 

  

 

—

  

 

5,319

 

  

 

467

 

  

 

10,705

 

  

 

(12

)

  

 

17,116

 

外国為替収益
両替

  

 

(618

)

  

 

18

 

  

 

—

  

 

66,585

 

  

 

217

 

  

 

729

 

  

 

—

 

  

 

66,931

 

税引き前収益

  

 

215,846

 

  

 

214,444

 

  

 

—

  

 

238,944

 

  

 

27,389

 

  

 

(148

)

  

 

(104,615

)

  

 

591,860

 

税金を払い戻す

  

 

—

 

  

 

2,571

 

  

 

—

  

 

(25,297

)

  

 

(2,548

)

  

 

(705

)

  

 

(45,941

)

  

 

(71,920

)

純収益(赤字)

  

$

215,846

 

  

$

217,015

 

  

$

—

  

$

213,647

 

  

$

24,841

 

  

$

(853

)

  

$

(150,556

)

  

$

519,940

 

監査されていない中期簡明総合総合収益表
2023年6月30日までの3ヶ月

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

純収益(赤字)

  

$

215,846

 

  

$

217,015

 

  

$

—

  

$

213,647

 

  

$

24,841

 

  

$

(853

)

  

$

(150,556

)

  

$

519,940

 

その他全面収益(赤字)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

損益に再分類できる項目

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

外貨換算
調整する

  

 

756

 

  

 

68

 

  

 

—

  

 

(4,131

)

  

 

(6,715

)

  

 

(40,620

)

  

 

6,208

 

  

 

(44,434

)

株式投資のその他総合収益(赤字)

  

 

(51,398

)

  

 

(51,466

)

  

 

—

  

 

(47,335

)

  

 

(11,906

)

  

 

—

 

  

 

162,105

 

  

 

—

 

その他全面収益(赤字)

  

 

(50,642

)

  

 

(51,398

)

  

 

—

  

 

(51,466

)

  

 

(18,621

)

  

 

(40,620

)

  

 

168,313

 

  

 

(44,434

)

全面収益合計

  

$

165,204

 

  

$

165,617

 

  

$

—

  

$

162,181

 

  

$

6,220

 

  

$

(41,473

)

  

$

17,757

 

  

$

475,506

 

45

監査されていない中期簡明合併損益表(損失)
2023年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

収入.収入

  

$

—

 

  

$

—

 

  

$

—

  

$

313,710

 

  

$

193,525

 

  

$

6,573

 

  

$

(150,634

)

  

$

363,174

 

運営費

  

 

(76

)

  

 

(568

)

  

 

—

  

 

(191,885

)

  

 

(39,893

)

  

 

(23,318

)

  

 

150,634

 

  

 

(105,106

)

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(18,133

)

  

 

(77,130

)

  

 

(699

)

  

 

2,953

 

  

 

(93,009

)

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(660

)

  

 

(1,310

)

  

 

(161

)

  

 

(4,632

)

  

 

(6,763

)

その他の営業収益(赤字)，純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(11

)

  

 

4

 

  

 

(1,828

)

  

 

346,748

 

  

 

344,913

 

営業収入(赤字)

  

 

(76

)

  

 

(568

)

  

 

—

  

 

103,021

 

  

 

75,196

 

  

 

(19,433

)

  

 

345,069

 

  

 

503,209

 

株式投資の収益

  

 

253,267

 

  

 

250,305

 

  

 

—

  

 

65,900

 

  

 

(807

)

  

 

—

 

  

 

(568,665

)

  

 

—

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

291

 

  

 

—

  

 

(130,778

)

  

 

(6,928

)

  

 

(8

)

  

 

—

 

  

 

(137,423

)

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

153,390

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

153,390

 

利子とその他の収入

  

 

1

 

  

 

658

 

  

 

—

  

 

13,740

 

  

 

903

 

  

 

20,412

 

  

 

(3,131

)

  

 

32,583

 

外国為替収益
両替

  

 

(616

)

  

 

3

 

  

 

—

  

 

76,590

 

  

 

284

 

  

 

806

 

  

 

—

 

  

 

77,067

 

税引き前収益

  

 

252,576

 

  

 

250,689

 

  

 

—

  

 

281,863

 

  

 

68,648

 

  

 

1,777

 

  

 

(226,727

)

  

 

628,826

 

税金を払い戻す

  

 

—

 

  

 

2,578

 

  

 

—

  

 

(31,558

)

  

 

(3,517

)

  

 

(1,815

)

  

 

(45,941

)

  

 

(80,253

)

純収益(赤字)

  

$

252,576

 

  

$

253,267

 

  

$

—

  

$

250,305

 

  

$

65,131

 

  

$

(38

)

  

$

(272,668

)

  

$

548,573

 

監査されていない中期簡明総合総合収益表
2023年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

純収益(赤字)

  

$

252,576

 

  

$

253,267

 

  

$

—

  

$

250,305

 

  

$

65,131

 

  

$

(38

)

  

$

(272,668

)

  

$

548,573

 

その他全面収益(赤字)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

損益に再分類できる項目

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

外貨換算
調整する

  

 

787

 

  

 

98

 

  

 

—

  

 

(4,621

)

  

 

(9,322

)

  

 

(18,313

)

  

 

(18,520

)

  

 

(49,891

)

株式投資のその他総合収益(赤字)

  

 

(32,158

)

  

 

(32,256

)

  

 

—

  

 

(27,635

)

  

 

13,947

 

  

 

—

 

  

 

78,102

 

  

 

—

 

その他全面収益(赤字)

  

 

(31,371

)

  

 

(32,158

)

  

 

—

  

 

(32,256

)

  

 

4,625

 

  

 

(18,313

)

  

 

59,582

 

  

 

(49,891

)

全面収益合計

  

$

221,205

 

  

$

221,109

 

  

$

—

  

$

218,049

 

  

$

69,756

 

  

$

(18,351

)

  

$

(213,086

)

  

$

498,682

 

46

監査されていない中期簡明合併損益表(損失)
2022年6月30日までの3ヶ月

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

収入.収入

  

$

—

 

  

$

—

 

  

$

—

  

$

163,701

 

  

$

101,155

 

  

$

3,320

 

  

$

(81,562

)

  

$

186,614

 

運営費

  

 

(942

)

  

 

(229

)

  

 

—

  

 

(101,404

)

  

 

(23,015

)

  

 

(14,896

)

  

 

81,562

 

  

 

(58,924

)

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(8,463

)

  

 

(35,121

)

  

 

(220

)

  

 

(2,683

)

  

 

(46,487

)

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(329

)

  

 

(649

)

  

 

(77

)

  

 

(2,693

)

  

 

(3,748

)

その他の営業収益(赤字)，純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(23

)

  

 

2

 

  

 

—

 

  

 

(2

)

  

 

(23

)

営業収入(赤字)

  

 

(942

)

  

 

(229

)

  

 

—

  

 

53,482

 

  

 

42,372

 

  

 

(11,873

)

  

 

(5,378

)

  

 

77,432

 

株式投資の収益

  

 

20,136

 

  

 

20,499

 

  

 

—

  

 

25,456

 

  

 

790

 

  

 

—

 

  

 

(66,881

)

  

 

—

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

(134

)

  

 

—

  

 

(46,091

)

  

 

(3,441

)

  

 

(2

)

  

 

(3

)

  

 

(49,671

)

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

85,886

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

85,886

 

利子とその他の収入

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

18,764

 

  

 

247

 

  

 

1,757

 

  

 

(18,188

)

  

 

2,580

 

金融商品は価値変動損益を公正に承諾する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

2,277

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

2,277

 

外国為替収益
両替

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(98,096

)

  

 

84

 

  

 

(822

)

  

 

—

 

  

 

(98,834

)

税引き前収益

  

 

19,194

 

  

 

20,136

 

  

 

—

  

 

41,678

 

  

 

40,052

 

  

 

(10,940

)

  

 

(90,450

)

  

 

19,670

 

税金を払い戻す

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(21,179

)

  

 

(2,454

)

  

 

(412

)

  

 

—

 

  

 

(24,045

)

純収益(赤字)

  

$

19,194

 

  

$

20,136

 

  

$

—

  

$

20,499

 

  

$

37,598

 

  

$

(11,352

)

  

$

(90,450

)

  

$

(4,375

)

監査されていない中期簡明総合総合収益表
2022年6月30日までの3ヶ月

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

純収益(赤字)

  

$

19,194

 

  

$

20,136

 

  

$

—

  

$

20,499

  

$

37,598

  

$

(11,352

)

  

$

(90,450

)

  

$

(4,375

)

その他全面収益(赤字)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

損益に再分類できる項目

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

外貨換算
調整する

  

 

(266

)

  

 

(462

)

  

 

—

  

 

3,344

  

 

14,660

  

 

72,472

 

  

 

(31,639

)

  

 

58,109

 

株式投資のその他総合収益(赤字)

  

 

90,014

 

  

 

90,476

 

  

 

—

  

 

87,132

  

 

18,399

  

 

—

 

  

 

(286,021

)

  

 

—

 

その他全面収益(赤字)

  

 

89,748

 

  

 

90,014

 

  

 

—

  

 

90,476

  

 

33,059

  

 

72,472

 

  

 

(317,660

)

  

 

58,109

 

全面収益合計

  

$

108,942

 

  

$

110,150

 

  

$

—

  

$

110,975

  

$

70,657

  

$

61,120

 

  

$

(408,110

)

  

$

53,734

 

47

監査されていない中期簡明合併損益表(損失)
2022年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

収入.収入

  

$

—

 

  

$

—

 

  

$

—

  

$

329,972

 

  

$

203,349

 

  

$

6,520

 

  

$

(167,458

)

  

$

372,383

 

運営費

  

 

(1,952

)

  

 

(503

)

  

 

—

  

 

(219,229

)

  

 

(46,072

)

  

 

(22,992

)

  

 

167,458

 

  

 

(123,290

)

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(16,974

)

  

 

(73,069

)

  

 

(492

)

  

 

(5,260

)

  

 

(95,795

)

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(659

)

  

 

(1,264

)

  

 

(152

)

  

 

(5,371

)

  

 

(7,446

)

その他の営業収益(赤字)，純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(32

)

  

 

(26

)

  

 

—

 

  

 

5

 

  

 

(53

)

営業収入(赤字)

  

 

(1,952

)

  

 

(503

)

  

 

—

  

 

93,078

 

  

 

82,918

 

  

 

(17,116

)

  

 

(10,626

)

  

 

145,799

 

株式投資の収益

  

 

86,994

 

  

 

87,810

 

  

 

—

  

 

56,399

 

  

 

1,586

 

  

 

—

 

  

 

(232,789

)

  

 

—

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

(268

)

  

 

—

  

 

(90,899

)

  

 

(6,983

)

  

 

(8

)

  

 

(16

)

  

 

(98,174

)

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

106,916

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

106,916

 

利子とその他の収入

  

 

—

 

  

 

(45

)

  

 

—

  

 

18,999

 

  

 

230

 

  

 

2,253

 

  

 

(18,197

)

  

 

3,240

 

金融商品は価値変動損益を公正に承諾する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

4,635

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

4,635

 

外国為替収益
両替

  

 

52

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(62,161

)

  

 

104

 

  

 

(682

)

  

 

—

 

  

 

(62,687

)

税引き前収益

  

 

85,094

 

  

 

86,994

 

  

 

—

  

 

126,967

 

  

 

77,855

 

  

 

(15,553

)

  

 

(261,628

)

  

 

99,729

 

税金を払い戻す

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(39,157

)

  

 

(3,314

)

  

 

(1,003

)

  

 

—

 

  

 

(43,474

)

純収益(赤字)

  

$

85,094

 

  

$

86,994

 

  

$

—

  

$

87,810

 

  

$

74,541

 

  

$

(16,556

)

  

$

(261,628

)

  

$

56,255

 

監査されていない中期簡明総合総合収益表
2022年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

純収益(赤字)

  

$

85,094

 

  

$

86,994

 

  

$

—

  

$

87,810

  

$

74,541

  

$

(16,556

)

  

$

(261,628

)

  

$

56,255

その他全面収益(赤字)

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

損益に再分類できる項目

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

外貨換算
調整する

  

 

(159

)

  

 

(290

)

  

 

—

  

 

3,188

  

 

8,758

  

 

37,075

 

  

 

(8,006

)

  

 

40,566

株式投資のその他総合収益(赤字)

  

 

48,731

 

  

 

49,021

 

  

 

—

  

 

45,833

  

 

12,049

  

 

—

 

  

 

(155,634

)

  

 

—

その他全面収益(赤字)

  

 

48,572

 

  

 

48,731

 

  

 

—

  

 

49,021

  

 

20,807

  

 

37,075

 

  

 

(163,640

)

  

 

40,566

全面収益合計

  

$

133,666

 

  

$

135,725

 

  

$

—

  

$

136,831

  

$

95,348

  

$

20,519

 

  

$

(425,268

)

  

$

96,821

48

監査されていない中期簡明合併貸借対照表
2023年6月30日まで

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

資産

  

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

現金と現金等価物

  

$

53

  

$

3,799

  

$

—

  

$

381,944

  

$

171,030

  

$

960,173

  

$

—

 

  

$

1,516,999

貿易その他売掛金

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

23,372

  

 

19,726

  

 

8,179

  

 

343,776

 

  

 

395,053

他の流動金融資産

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

96

  

 

398

  

 

—

 

  

 

494

会社間売掛金

  

 

203

  

 

—

  

 

—

  

 

218,234

  

 

20,688

  

 

1,565

  

 

(240,690

)

  

 

—

当期所得税
回収可能である

  

 

—

  

 

1,673

  

 

—

  

 

—

  

 

968

  

 

26

  

 

(52

)

  

 

2,615

前払い費用と他の流動資産

  

 

3,502

  

 

5

  

 

—

  

 

7,227

  

 

13,048

  

 

34,862

  

 

(9,760

)

  

 

48,884

流動資産総額

  

 

3,758

  

 

5,477

  

 

—

  

 

630,777

  

 

225,556

  

 

1,005,203

  

 

93,274

 

  

 

1,964,045

衛星、財産、その他の設備

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

102,030

  

 

669,404

  

 

484,289

  

 

43,831

 

  

 

1,299,554

繰延税金資産

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

6,142

  

 

—

  

 

(2,971

)

  

 

3,171

その他長期財務
資産

  

 

—

  

 

6,335

  

 

—

  

 

2,459

  

 

5,070

  

 

—

  

 

(6,335

)

  

 

7,529

返戻可能な長期所得税

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

15,303

  

 

—

  

 

—

  

 

—

 

  

 

15,303

その他長期資産

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

46,695

  

 

291

  

 

—

  

 

—

 

  

 

46,986

無形資産

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

16,274

  

 

1,078,754

  

 

513,047

  

 

(842,759

)

  

 

765,316

関連会社への投資

  

 

715,205

  

 

804,705

  

 

—

  

 

3,547,910

  

 

124,523

  

 

—

  

 

(5,192,343

)

  

 

—

商誉

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

549,162

  

 

—

  

 

—

  

 

1,897,441

 

  

 

2,446,603

総資産

  

$

718,963

  

$

816,517

  

$

—

  

$

4,910,610

  

$

2,109,740

  

$

2,002,539

  

$

(4,009,862

)

  

$

6,548,507
   

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

負債.負債

  

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

貿易とその他の支払い

  

$

323

  

$

40

  

$

—

  

$

15,027

  

$

6,562

  

$

3,746

  

$

—

 

  

$

25,698

その他流動財務負債

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

44,679

  

 

2,335

  

 

—

  

 

(50

)

  

 

46,964

会社間支払い

  

 

1,087

  

 

120

  

 

—

  

 

65,749

  

 

165,885

  

 

7,849

  

 

(240,690

)

  

 

—

所得税に対処する

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

3,166

  

 

523

  

 

600

  

 

—

 

  

 

4,289

その他流動負債

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

59,084

  

 

23,180

  

 

433

  

 

(9,749

)

  

 

72,948

流動負債

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

80

  

 

—

  

 

—

  

 

—

 

  

 

80

流動負債総額

  

 

1,410

  

 

160

  

 

—

  

 

187,785

  

 

198,485

  

 

12,628

  

 

(250,489

)

  

 

149,979

長期負債

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

3,454,003

  

 

—

  

 

—

  

 

—

 

  

 

3,454,003

繰延税金負債

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

362,438

  

 

—

  

 

25,539

  

 

(119,930

)

  

 

268,047

他の長期金融負債

  

 

6,335

  

 

192

  

 

—

  

 

1,179

  

 

15,722

  

 

—

  

 

(6,314

)

  

 

17,114

その他長期負債

  

 

—

  

 

11,927

  

 

—

  

 

100,500

  

 

195,621

  

 

34

  

 

—

 

  

 

308,082

総負債

  

 

7,745

  

 

12,279

  

 

—

  

 

4,105,905

  

 

409,828

  

 

38,201

  

 

(376,733

)

  

 

4,197,225

株主権益

  

 

711,218

  

 

804,238

  

 

—

  

 

804,705

  

 

1,699,912

  

 

1,964,338

  

 

(3,633,129

)

  

 

2,351,282

総負債と株主権益

  

$

718,963

  

$

816,517

  

$

—

  

$

4,910,610

  

$

2,109,740

  

$

2,002,539

  

$

(4,009,862

)

  

$

6,548,507

49

監査されていない中期簡明合併貸借対照表
2022年12月31日まで

(単位：千元)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

資産

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

現金と現金等価物

  

$

18

  

$

4,742

 

  

$

—

  

$

496,106

  

$

136,713

  

$

1,040,213

  

$

—

 

  

$

1,677,792

貿易その他売掛金

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

17,672

  

 

14,798

  

 

8,778

  

 

—

 

  

 

41,248

他の流動金融資産

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

  

 

95

  

 

420

  

 

—

 

  

 

515

会社間売掛金

  

 

4,543

  

 

—

 

  

 

—

  

 

240,093

  

 

21,864

  

 

1,229

  

 

(267,729

)

  

 

—

当期所得税
回収可能である

  

 

—

  

 

1,761

 

  

 

—

  

 

14,463

  

 

2,285

  

 

27

  

 

(127

)

  

 

18,409

前払い費用と他の流動資産

  

 

3,282

  

 

78

 

  

 

—

  

 

13,336

  

 

13,842

  

 

30,627

  

 

(10,841

)

  

 

50,324

流動資産総額

  

 

7,843

  

 

6,581

 

  

 

—

  

 

781,670

  

 

189,597

  

 

1,081,294

  

 

(278,697

)

  

 

1,788,288

衛星、財産、その他の設備

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

104,600

  

 

757,113

  

 

460,623

  

 

41,748

 

  

 

1,364,084

繰延税金資産

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

  

 

6,642

  

 

—

  

 

43,342

 

  

 

49,984

その他長期財務
資産

  

 

—

  

 

767

 

  

 

—

  

 

3,020

  

 

6,689

  

 

—

  

 

—

 

  

 

10,476

返戻可能な長期所得税

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

15,303

  

 

—

  

 

—

  

 

—

 

  

 

15,303

その他長期資産

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

47,686

  

 

291

  

 

—

  

 

—

 

  

 

47,977

無形資産

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

164

  

 

1,080,042

  

 

527,162

  

 

(850,490

)

  

 

756,878

関連会社への投資

  

 

504,389

  

 

602,852

 

  

 

—

  

 

3,631,292

  

 

138,496

  

 

—

  

 

(4,877,029

)

  

 

—

商誉

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

549,162

  

 

—

  

 

—

  

 

1,897,441

 

  

 

2,446,603

総資産

  

$

512,232

  

$

610,200

 

  

$

—

  

$

5,132,897

  

$

2,178,870

  

$

2,069,079

  

$

(4,023,685

)

  

$

6,479,593
   

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

負債.負債

  

 

    

 

  

 

  

 

    

 

    

 

    

 

    

 

  

 

  

 

  

貿易とその他の支払い

  

$

257

  

$

164

 

  

$

—

  

$

21,584

  

$

9,361

  

$

12,189

  

$

—

 

  

$

43,555

その他流動財務負債

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

45,549

  

 

3,015

  

 

—

  

 

(167

)

  

 

48,397

会社間支払い

  

 

11,606

  

 

87

 

  

 

—

  

 

70,158

  

 

169,820

  

 

16,058

  

 

(267,729

)

  

 

—

所得税に対処する

  

 

—

  

 

3,233

 

  

 

—

  

 

—

  

 

—

  

 

319

  

 

(76

)

  

 

3,476

その他流動負債

  

 

—

  

 

(3

)

  

 

—

  

 

62,759

  

 

22,836

  

 

1,211

  

 

(10,835

)

  

 

75,968

流動負債総額

  

 

11,863

  

 

3,481

 

  

 

—

  

 

200,050

  

 

205,032

  

 

29,777

  

 

(278,807

)

  

 

171,396

長期負債

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

3,850,081

  

 

—

  

 

—

  

 

—

 

  

 

3,850,081

繰延税金負債

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

  

 

370,433

  

 

—

  

 

26,141

  

 

(120,878

)

  

 

275,696

他の長期金融負債

  

 

—

  

 

197

 

  

 

—

  

 

2,348

  

 

17,097

  

 

—

  

 

21

 

  

 

19,663

その他長期負債

  

 

—

  

 

11,641

 

  

 

—

  

 

107,132

  

 

208,037

  

 

245

  

 

—

 

  

 

327,055

総負債

  

 

11,863

  

 

15,319

 

  

 

—

  

 

4,530,044

  

 

430,166

  

 

56,163

  

 

(399,664

)

  

 

4,643,891

株主権益総額

  

 

500,369

  

 

594,881

 

  

 

—

  

 

602,853

  

 

1,748,704

  

 

2,012,916

  

 

(3,624,021

)

  

 

1,835,702

総負債と株主権益

  

$

512,232

  

$

610,200

 

  

$

—

  

$

5,132,897

  

$

2,178,870

  

$

2,069,079

  

$

(4,023,685

)

  

$

6,479,593

50

監査されていない中期キャッシュフロー表の簡明な統合レポート
2023年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

経営活動からのキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

純収益(赤字)

  

$

252,576

 

  

$

253,267

 

  

$

—

  

$

250,305

 

  

$

65,131

 

  

$

(38

)

  

$

(272,668

)

  

$

548,573

 

純収益(損失)と経営活動のキャッシュフローを調整する

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

18,133

 

  

 

77,130

 

  

 

699

 

  

 

(2,953

)

  

 

93,009

 

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

660

 

  

 

1,310

 

  

 

161

 

  

 

4,632

 

  

 

6,763

 

税金を回収する

  

 

—

 

  

 

(2,578

)

  

 

—

  

 

31,558

 

  

 

3,517

 

  

 

1,815

 

  

 

45,941

 

  

 

80,253

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

(291

)

  

 

—

  

 

130,778

 

  

 

6,928

 

  

 

8

 

  

 

—

 

  

 

137,423

 

利子収入

  

 

(1

)

  

 

(44

)

  

 

—

  

 

(9,807

)

  

 

(1,069

)

  

 

(20,413

)

  

 

—

 

  

 

(31,334

)

為替で損をする

  

 

616

 

  

 

(3

)

  

 

—

  

 

(76,590

)

  

 

(284

)

  

 

(806

)

  

 

—

 

  

 

(77,067

)

株式ベースの報酬

  

 

(692

)

  

 

—

 

  

 

—

  

 

20,443

 

  

 

1,859

 

  

 

(2,604

)

  

 

—

 

  

 

19,006

 

株式投資の損失

  

 

(253,267

)

  

 

(250,305

)

  

 

—

  

 

(65,900

)

  

 

807

 

  

 

—

 

  

 

568,665

 

  

 

—

 

資産の損失(収益)を処分する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

11

 

  

 

(4

)

  

 

1,828

 

  

 

(1,856

)

  

 

(21

)

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(153,390

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(153,390

)

収入を繰延して償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(14,702

)

  

 

(15,085

)

  

 

(793

)

  

 

—

 

  

 

(30,580

)

年金支出

  

 

—

 

  

 

342

 

  

 

—

  

 

2,495

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

2,837

 

Cバンド決済収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(344,892

)

  

 

(344,892

)

他にも

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

222

 

  

 

632

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

854

 

納めた所得税は，受け取った所得税を差し引いた純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(21,271

)

  

 

(1,432

)

  

 

(1,416

)

  

 

—

 

  

 

(24,119

)

支払いの利息は利子を差し引く
了解です

  

 

1

 

  

 

44

 

  

 

—

  

 

(117,548

)

  

 

311

 

  

 

20,135

 

  

 

—

 

  

 

(97,057

)

経営性資産と負債

  

 

803

 

  

 

(4,568

)

  

 

—

  

 

(1,542

)

  

 

(6,602

)

  

 

(16,121

)

  

 

121

 

  

 

(27,909

)

経営活動で得られた純現金

  

 

36

 

  

 

(4,136

)

  

 

—

  

 

(6,145

)

  

 

133,149

 

  

 

(17,545

)

  

 

(3,010

)

  

 

102,349

 
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

投資活動によるキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

衛星番組

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(8,931

)

  

 

—

 

  

 

(25,218

)

  

 

—

 

  

 

(34,149

)

他の財産や設備を購入する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(5,460

)

  

 

(330

)

  

 

(14,563

)

  

 

—

 

  

 

(20,353

)

無形資産を購入する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(12,242

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(12,242

)

株主に資本を返還する

  

 

—

 

  

 

3,293

 

  

 

—

  

 

91,805

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(95,098

)

  

 

—

 

関連会社への投資

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

(250

)

  

 

—

 

  

 

250

 

  

 

—

 

投資活動による現金純額

  

 

—

 

  

 

3,293

 

  

 

—

  

 

65,172

 

  

 

(580

)

  

 

(39,781

)

  

 

(94,848

)

  

 

(66,744

)
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

資金調達活動によるキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

債務を返済する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(159,049

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(159,049

)

賃貸負債元金を支払う

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(619

)

  

 

(255

)

  

 

(200

)

  

 

—

 

  

 

(1,074

)

衛星性能奨励金

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(2,168

)

  

 

(922

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(3,090

)

株を発行して得た金

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

250

 

  

 

(250

)

  

 

—

 

株主に資本を返還する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(3,293

)

  

 

(91,805

)

  

 

—

 

  

 

95,098

 

  

 

—

 

支払済み配当金

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(10

)

  

 

(3,000

)

  

 

—

 

  

 

3,010

 

  

 

—

 

融資活動による現金純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(165,139

)

  

 

(95,982

)

  

 

50

 

  

 

97,858

 

  

 

(163,213

)

現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響

  

 

(1

)

  

 

(100

)

  

 

—

  

 

(8,050

)

  

 

(2,270

)

  

 

(22,764

)

  

 

—

 

  

 

(33,185

)

現金と現金等価物の変化

  

 

35

 

  

 

(943

)

  

 

—

  

 

(114,162

)

  

 

34,317

 

  

 

(80,040

)

  

 

—

 

  

 

(160,793

)

期初現金及び現金等価物

  

 

18

 

  

 

4,742

 

  

 

—

  

 

496,106

 

  

 

136,713

 

  

 

1,040,213

 

  

 

—

 

  

 

1,677,792

 

期末現金と現金等価物

  

$

53

 

  

$

3,799

 

  

$

—

  

$

381,944

 

  

$

171,030

 

  

$

960,173

 

  

$

—

 

  

$

1,516,999

 

51

監査されていない中期キャッシュフロー表の簡明な統合レポート
2022年6月30日までの6ヶ月間

(単位：千円)

  

Telesat
会社

  

Telesat
仲間関係

  

Telesat
有限責任会社

  

Telesat
カナダ

  

保証人
付属会社

  

-ではない
保証人
付属会社

  

調整する

  

統合された

経営活動からのキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

純収益(赤字)

  

$

85,094

 

  

$

86,994

 

  

$

—

  

$

87,810

 

  

$

74,541

 

  

$

(16,556

)

  

$

(261,628

)

  

$

56,255

 

純収益(損失)と経営活動のキャッシュフローを調整する

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

減価償却

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

16,974

 

  

 

73,069

 

  

 

492

 

  

 

5,260

 

  

 

95,795

 

償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

659

 

  

 

1,264

 

  

 

152

 

  

 

5,371

 

  

 

7,446

 

税金を回収する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

39,157

 

  

 

3,314

 

  

 

1,003

 

  

 

—

 

  

 

43,474

 

利子支出

  

 

—

 

  

 

268

 

  

 

—

  

 

90,899

 

  

 

6,983

 

  

 

8

 

  

 

16

 

  

 

98,174

 

利子収入

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(837

)

  

 

(339

)

  

 

(2,348

)

  

 

(2

)

  

 

(3,526

)

為替で損をする

  

 

(52

)

  

 

—

 

  

 

—

  

 

62,161

 

  

 

(104

)

  

 

682

 

  

 

—

 

  

 

62,687

 

(収益)金融商品公正価値変動損失

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(4,635

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(4,635

)

株式ベースの報酬

  

 

292

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

39,367

 

  

 

2,757

 

  

 

447

 

  

 

—

 

  

 

42,863

 

株式投資の損失

  

 

(86,994

)

  

 

(87,810

)

  

 

—

  

 

(56,399

)

  

 

(1,586

)

  

 

—

 

  

 

232,789

 

  

 

—

 

資産の損失(収益)を処分する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

32

 

  

 

26

 

  

 

—

 

  

 

(5

)

  

 

53

 

債務買い戻し収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(106,916

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(106,916

)

収入を繰延して償却する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(17,730

)

  

 

(13,432

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(31,162

)

年金支出

  

 

—

 

  

 

264

 

  

 

—

  

 

3,523

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

3,787

 

他にも

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(1,577

)

  

 

143

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(1,434

)

納めた所得税は，受け取った所得税を差し引いた純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(43,809

)

  

 

(3,051

)

  

 

(1,729

)

  

 

—

 

  

 

(48,589

)

支払いの利息は利子を差し引く
了解です

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(94,537

)

  

 

(469

)

  

 

2,296

 

  

 

—

 

  

 

(92,710

)

経営性資産と負債

  

 

1,662

 

  

 

687

 

  

 

— 

  

 

(49,264

)

  

 

3,453

 

  

 

(8,969

)

  

 

48

 

  

 

(52,383

)

経営活動で得られた純現金

  

 

2

 

  

 

403

 

  

 

—

  

 

(35,122

)

  

 

146,569

 

  

 

(24,522

)

  

 

(18,151

)

  

 

69,179

 
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

投資活動によるキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

衛星番組

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(15,875

)

  

 

—

 

  

 

(15,875

)

他の財産や設備を購入する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(922

)

  

 

(108

)

  

 

(16,345

)

  

 

—

 

  

 

(17,375

)

無形資産を購入する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

(27

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(27

)

株主に資本を返還する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

101,865

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(101,865

)

  

 

—

 

Cバンド決済収益

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

64,651

 

  

 

—

 

  

 

64,651

 

投資活動による現金純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

100,943

 

  

 

(135

)

  

 

32,431

 

  

 

(101,865

)

  

 

31,374

 
   

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

資金調達活動によるキャッシュフロー

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

    

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

債務を返済する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(97,234

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(97,234

)

賃貸負債元金を支払う

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(587

)

  

 

(169

)

  

 

(116

)

  

 

—

 

  

 

(872

)

衛星性能奨励金

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(2,809

)

  

 

(833

)

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

(3,642

)

政府から資金を受け取りました

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

8,015

 

  

 

—

 

  

 

8,015

 

株主に資本を返還する

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

(101,865

)

  

 

—

 

  

 

101,865

 

  

 

—

 

支払済み配当金

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

—

 

  

 

(18,151

)

  

 

—

 

  

 

18,151

 

  

 

—

 

融資活動による現金純額

  

 

—

 

  

 

—

 

  

 

—

  

 

(100,630

)

  

 

(121,018

)

  

 

7,899

 

  

 

120,016

 

  

 

(93,733

)

現金および現金等価物に及ぼす為替レート変動の影響

  

 

—

 

  

 

17

 

  

 

—

  

 

4,718

 

  

 

2,736

 

  

 

18,366

 

  

 

—

 

  

 

25,837

 

現金と現金等価物の変化

  

 

2

 

  

 

420

 

  

 

—

  

 

(30,091

)

  

 

28,152

 

  

 

34,174

 

  

 

—

 

  

 

32,657

 

期初現金及び現金等価物

  

 

4

 

  

 

904

 

  

 

—

  

 

368,778

 

  

 

101,335

 

  

 

978,572

 

  

 

—

 

  

 

1,449,593

 

期末現金と現金等価物

  

$

6

 

  

$

1,324

 

  

$

—

  

$

338,687

 

  

$

129,487

 

  

$

1,012,746

 

  

$

—

 

  

$

1,482,250

 

52

現在の株式情報

2023年6月30日現在、発行されたA類普通株とB類可変議決権株式(以下、Telesat公衆株と略す)、C類完全議決権株式とC類有限議決権株式(合計C類株式)の株式数と額面は以下のとおりである

(千元単位で、株式数は含まれていない)

  

量
株

  

陳述する
価値がある

Telesat公共株

  

13,456,340

  

$

43,965

C類株式

  

112,841

  

 

6,340
   

13,569,181

  

$

50,305

2023年6月30日現在、Telesat Public Sharesの株式数の内訳は以下のとおりである

A類普通株

  

1,109,256

B類可変投票権株

  

12,347,084

Telesat公共株

  

13,456,340

上の表におけるA類普通株とB類可変投票権株式との分割は、当社の2023年6月30日までの利用可能情報に基づいています。

また、A類特別議決権株式、1株B類特別議決権株式、1株C類特別議決権株式及び1株発行済金株式があり、1株当たり2023年6月30日の額面はすべて法定価値である。

2023年6月30日現在、我々の総合計画と歴史計画に基づいて発行された発行済み株式オプション、制限株式単位(RSU)、業績株式単位(PSU)、繰延株式単位(DSU)の数は以下の通りである

 

歴史的な
平面図

  

要するに…
平面図

株式オプション

  

280,594

  

809,026

時間標準付きRSU

  

579,728

  

807,684

時間と性能基準を持つRSU

  

124,080

  

—

時間と性能基準を備えたPSU

  

—

  

406,291

DSU

  

—

  

89,321
   

984,402

  

2,112,322

上記の各証券は、適用時にTelesat公衆株式について決済または行使することができる。

Telesatが公開発行した231，417株のRSUは、2023年6月30日までの6カ月間に純決済ベースで449，117株を決済した。

Telesat Partnership LPにおける同等数のBクラスLP単位と交換するために、2023年6月30日までの6ヶ月間に、Telesat公衆株532，473株が発行された。

Telesat Partnership LPが発行された未発行の有限責任組合単位の数と宣言価値は、2023年6月30日までに以下の通りである

(単位数を除く千元単位)

  

量
職場.職場

  

陳述する
価値がある

A類およびB類低組合単位

  

18,321,792

  

$

50,141

クラスC LP単位

  

18,098,362

  

 

38,893
   

36,420,154

  

$

89,034

Telesat Corporationに統合された場合，LP単位の宣言値は非持株権益に含まれる.

53

重要な会計判断と見積もり

国際会計基準理事会(“IASB”)が発表した“国際財務報告基準”に基づいて財務諸表を作成する際には、財務諸表日までの資産及び負債額、又は有資産及び負債の開示、並びに今年度の収入及び支出に影響を与える推定及び仮定を行う必要がある。異なる仮定や条件では、実際の結果はこれらの推定値とは異なる可能性がある。これらの見積もりの詳細については、2022年12月31日現在の監査済み総合財務諸表付記5を参照されたい。

我々の会計政策を適用する際に使用するキー会計判断と推定は、2022年12月31日現在の年度総合財務諸表付記5で概説したものと一致する。

会計基準

将来の会計政策の変化

“国際会計基準”改正案第1号

2022年10月、国際会計基準委員会は、会社が提供する長期債務契約に関する情報を改善することを目的とした国際会計基準第1部、すなわち財務諸表列報を改訂した。

修正案は、報告日後に遵守すべきチノは、報告日に債務を流動債務または非流動債務に分類することに影響を与えないと規定している。1つのエンティティが報告の日または前に遵守することを要求する契約のみが、負債を流動負債または非流動負債に分類することに影響を与える。修正案は、財務諸表使用者が負債が報告期間後12ヶ月以内に返済される可能性のあるリスクを知ることができるように、会社に情報開示を要求する。このような開示は、条約と事実に関する情報と、実体が条約を遵守する上で困難である可能性があることを示す場合を含む。

これらの改正案は2024年1月1日以降に開始された年次報告期間内に発効し、早期採用を許可している。

私たちは現在修正案の影響を評価している。

第三項です。*市場リスクの定量的および定性的な開示が必要です

項目2経営陣の財務状況と経営成果の討論と分析、及び“市場リスク”の節を参照。

54

第2部：その他の情報

第1項。*法的手続き

Telesat Corporationが米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日までの会計年度Form 20-F年度報告書の“法律訴訟”と題する部分でいくつかの法的訴訟を検討した。私たちは読者にこの討論を参照して、このような手続きに関する情報を理解してください。その報告書を提出して以来、このような手続きは実質的な進展を成し遂げなかった。

プロジェクト1 Aリスク要因に影響を与える要素

私たちの業務と運営は多くの既知で未知の危険と不確実性の影響を受けている。既知の最大のリスクは、米国証券取引委員会に提出されたカナダ電気通信会社2021年12月31日までの財政年度Form 20−F年報の“リスク要因”と題する部分でまとめられていますので、ご注意ください。その報告書が提出されて以来、このような危険要素は実質的に変化しなかった。しかし、この年次報告“Telesat Corporationの光速星座に関するリスク”では、我々が計画しているLEO星座に関連するいくつかの既知のリスクと不確実性が発見され、今日はMDAと合意し、この星座の主要な衛星メーカーとなり、カナダ連邦と省レベルの資金支援を受けており、他の資金源とともに、グローバルサービス提供を開始することによりTelesat Lightfastに十分な資金を提供することを発表した。Telesat光速衛星は2026年中に打ち上げを開始する予定で、極地とグローバルサービス計画は2027年末に開始される。

私たちのTelesat光速星座に関連するリスクと不確実性は多い。既知のリスクおよび不確実性は、インフレおよび金利上昇を含むが、これらに限定されない；私たちはカナダ連邦および省政府パートナーと最終融資合意を達成する能力、およびこれらの合意およびサプライヤー融資の融資条件を満たす能力、星座を達成するために必要な新しい技術を私たちと私たちの請負業者と開発および配備するために必要な新しい技術を含む技術的障害、私たちと私たちの請負業者のサプライチェーン提供サービスおよびコンポーネントの利用可能性、SpaceX、Amazon KuiperおよびEutelsat/OneWeb配備を含む他の配備されたLEOシステムとの競争；これらのリスクは、サービスを効率的に提供するために十分な軌道スペクトルを得ることができるかどうか、およびこれらのサービスを販売するために十分な地理的市場に入ることができるかどうか、私たちが重要な商業および運営能力を発展させる能力、衛星を運営すること、衛星サービスを提供することに関連するリスク、衛星建造または打ち上げ遅延、打ち上げ失敗、軌道上の故障または衛星性能の損傷、および為替レートの変動を含む、国内外の政府規制に関連するリスクを含む

上に列挙された重要な要素は詳細ではない。Telesat Corporationが2023年3月29日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)およびカナダ証券規制機関に提出した2022年12月31日までのForm 20-F年度報告で議論されている他のリスク要因を参照し、米国証券取引委員会のウェブサイトhttp：//www.sec.gov/または電子文書分析および検索システムのウェブサイトhttps：//www.sedarplus.ca/からこの報告を取得することができる。

私たちは今知らないか、あるいは私たちが現在どうでもいいと思っている他のリスクと不確実性はまた私たちの業務、財務状況、または経営業績に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。

第二項です。**未登録株式証券の販売および収益の使用は禁止されています

ない。

第三項です。*高度な証券契約違反

ない。

第四項です。*保留します

第5項。*その他の情報

2023年8月2日、MHR Fund Management LLC首席兼総法律顧問Janet YeungはTelesat Corporation取締役会メンバーに任命され、同日取締役会を辞任したJason Calorasの後任に任命された。

第6項。*展示品

ない。

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