米国 州
証券 および取引委員会
ワシントン、 D.C. 20549
フォーム 10-Q
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期ごとの レポート |
の場合、2023年6月30日に終了した四半期期間
または
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行報告 |
の場合、からへの移行期間
コミッション ファイル番号 001-37707
アイサン、 株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な 名)
| (州 またはその他の管轄区域 | (I.R.S. 雇用主 | |
| 法人または組織の） | 識別番号 ( 番号) |
| (主要執行機関の住所 ) | (郵便番号 コード) |
(802) 658-3378
(登録者の 電話番号)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の 名または以前の住所)
同法第12 (b) 条に従って登録された証券
| 各クラスのタイトル | シンボルの取引 | 登録された各取引所の名前 | ||
普通株式 株、額面価格0.0001 ドル
(クラスのタイトル )
同法のセクション12（g）に従って登録された証券 ：なし
に、登録者が（1）1934年の証券取引所 法のセクション13または15（d）で提出する必要のあるすべてのレポートを過去12か月間（または登録者がそのようなレポートの提出を要求されたほど短い期間）に提出したかどうか、および（2） が過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が過去12か月間（または登録者 がそのようなファイルの提出と投稿を要求されたより短い期間）に、規則S-T（この章の§232.405）の規則405に従って 提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☒ いいえ ☐
登録者が大規模加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、 または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模な 報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型 アクセラレーテッドファイラー | ☐ | アクセラレーテッド ファイラー | ☐ | |
| ☒ | 小規模な 報告会社 | |||
| 新興成長企業 |
が新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を に準拠するために延長された移行期間を利用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法第12b-2条に定義されている）かどうかをチェックマークで 明記してください。はい ☐ いいえ ☒
2023年8月8日に発行された登録者の普通株式の 株数は30,812,884株でした。
ISUN, 株式会社
フォーム 10-Q
目次
| パート I. 財務情報 | ||
| アイテム 1。財務諸表 | 3 | |
2023年6月30日（未監査）および2022年12月31日現在の要約された 連結貸借対照表 |
3 | |
2023年6月30日に終了した3か月と6か月および 2022年の要約された 連結営業報告書（未監査） |
4 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の株主資本の変動に関する簡略 連結株主資本変動計算書（未監査） |
5 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の連結 キャッシュフロー計算書（未監査） |
7 | |
| 要約連結財務諸表（未監査）の注記 | 8 | |
| アイテム 2。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 22 | |
| フォワード の予想ステートメント | 22 | |
| ビジネス はじめに/概要 | 22 | |
| 重要な 会計方針と見積もり | 24 | |
| 操作の結果 | 26 | |
| 流動性 と資本資源 | 32 | |
| オフバランス シートアレンジメント、コミットメントと契約上の義務 | 33 | |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示 | 33 | |
| アイテム 4。統制と手続き | 33 | |
| 開示管理と手続きの評価 | 33 | |
| 財務報告に関する内部統制の変更 | 34 | |
| パート II — その他の情報 | 34 | |
| アイテム 1。法的手続き | 34 | |
| アイテム 1A。リスク要因 | 34 | |
| アイテム 2。持分証券の未登録売却および収益の使用 | 34 | |
| アイテム 3。シニア証券のデフォルト | 34 | |
| アイテム 4。鉱山の安全に関する開示 | 34 | |
| アイテム 5。その他の情報 | 34 | |
| アイテム 6。展示品 | 35 | |
| 署名 | 36 | |
| 2 |
iSun, Inc.
現在の要約された 連結貸借対照表
2023年6月30日（未監査）および2022年12月31日
（株式数を除く 千単位）
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 現在の資産: | ||||||||
| 現金 | $ | $ | ||||||
| 売掛金、引当金を差し引いたもの | ||||||||
| 契約資産 | ||||||||
| インベントリ | ||||||||
| その他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| その他の資産: | ||||||||
| 減価償却累計 を差し引いた資産と設備 | ||||||||
| オペレーティングリースの使用権資産、純額 | ||||||||
| キャプティブ保険投資 | ||||||||
| 無形資産、純額 | ||||||||
| 投資 | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| その他総資産 | ||||||||
| 総資産 | $ | $ | ||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 流動負債: | ||||||||
| 買掛金 | $ | $ | ||||||
| 未払費用 | ||||||||
| オペレーティング・リースの負債 | ||||||||
| 契約負債 | ||||||||
| 繰延報酬の現在の部分 | ||||||||
| 長期 負債の当期分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 長期負債: | ||||||||
| 保証責任 | ||||||||
| オペレーティング・リースの負債、当期分を差し引いたもの | ||||||||
| その他の負債 | ||||||||
| 長期負債、当座預金部分の純額 | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| 不測の事態（注1l） | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 優先株式- 額面価格 承認された株式、 が発行され、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で未払いの状態です | ||||||||
| 普通株式 — 額面価格 株が承認されました。 そして それぞれ2023年6月30日と2022年12月31日の時点で発行済みと未払いの状態です | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株主の 資本の総額 | ||||||||
| 負債総額と 株主資本 | $ | $ | ||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 3 |
iSun, Inc.
要約された 連結損益計算書
の場合、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月と6か月間（未監査）
（ 千単位、株式数と1株あたりのデータを除く）
| 3か月の が終了しました | 6か月間 が終了しました | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 獲得収益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||
| 営業費用を控除する前の収益 | ||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 — 一般報酬と 管理報酬 | ||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||
| 営業費用の合計 | ||||||||||||||||
| 営業損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の収入（費用）: | ||||||||||||||||
| PPPローンの免除による利益 | ||||||||||||||||
| 保証責任の公正価値の変動 | ||||||||||||||||
| 負債転換損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 支払利息、純額 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の収入 (費用) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税引前損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 税金費用 (給付) | ( | ) | ||||||||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 普通株式の1株当たりの純損失-基本 および希薄化後 | $ | ) | $ | ) | $ | ) | $ | ) | ||||||||
| 普通株式の加重平均株式-基本株と希薄化後 | ||||||||||||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 4 |
iSun, Inc.
要約版 連結株主資本変動計算書
の場合、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月と6か月（未監査）
（株式数を除く 千単位）
| 優先 株 | 一般的な 株 | [追加] 支払い済み | 利益剰余金/ (累積) | |||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字) | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2023年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく の発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| iSun Energy, LLCの買収のための株式 の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 借金返済のための普通株式 の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入 、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 借金返済のための普通株式 の発行 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入 、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日現在の残高 | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 5 |
iSun, Inc.
要約された 株主資本の変動に関する連結計算書（未監査）
については、2022年6月30日に終了した3か月と6か月間
（株式数を除く 千単位）
| 優先 株 | 一般的な 株 | [追加] 支払い済み | 利益剰余金/ （累積 | |||||||||||||||||||||||||
| 株式 | 金額 | 株式 | 金額 | 資本 | 赤字) | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| 2022年1月1日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| S-3登録届出書に基づく普通株式の売却 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||||||||
| 株式インセンティブプランに基づく発行 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 普通株式の売却による収入、純額 | - | |||||||||||||||||||||||||||
| 純損失 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日現在の残高 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
の付随する注記は、これらの未監査の連結財務諸表に欠かせないものです。
| 6 |
iSun, Inc.
連結キャッシュフロー計算書
について、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した6か月間（未監査）
(単位: 千単位)
| 2023 | 2022 | |||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー | ||||||||
| 純損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 純損失を営業活動に使用された純現金 と調整するための調整： | ||||||||
| 不動産、プラント、設備の減価償却 | ||||||||
| 不良債権費用 | ||||||||
| 無形資産の償却 | ||||||||
| 使用権資産の償却 | ||||||||
| PPPローンの免除による利益 | ( | ) | ||||||
| 不動産および設備の売却益 | ( | ) | ||||||
| 保証責任の公正価値の変更 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株式ベースの報酬 | ||||||||
| 繰延金融費用の償却 | ||||||||
| 負債の転換による損失 | ||||||||
| 繰延所得税引当金 | ( | ) | ||||||
| 営業資産および負債の変動： | ||||||||
| 売掛金 | ( | ) | ||||||
| その他の流動資産 | ( | ) | ||||||
| 契約資産 | ( | ) | ||||||
| インベントリ | ( | ) | ||||||
| 買掛金 | ( | ) | ||||||
| 未払費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 契約負債 | ||||||||
| その他の負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 繰延報酬 | ( | ) | ( | ) | ||||
| オペレーティング・リースの負債 | ( | ) | ||||||
| 営業活動に使用された純現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 資産および設備の購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 不動産および設備の売却による収入 | ||||||||
| 配当金受取金 | ||||||||
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | ( | ) | ||||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| クレジットラインからの収入 | ||||||||
| クレジットラインへの支払い | ( | ) | ||||||
| 長期債務による収入 | ||||||||
| 長期債務の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通株式の売却 による収入、純額 | ||||||||
| の資金調達活動によって提供された純現金 | ||||||||
| 現金の純増加 (減少) | ( | ) | ||||||
| 現金、期初 | ||||||||
| 現金、期末 | $ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示 | ||||||||
| 年度中に支払われた現金： | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| 非現金投資 と資金調達活動の補足開示 | ||||||||
| 負債の 返済のための普通株式の発行 | ||||||||
| 購入して融資した車両や機器 | ||||||||
添付の 件の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
| 7 |
iSun、 株式会社
連結財務諸表の注記
6月30日、2023年、2022年6月
（ 千単位、1株あたりのデータを除く）
1。 事業の概要と重要な会計方針
a) 組織
iSUN, Inc. は、50年以上にわたって 革新的な電化技術の採用を加速してきた経験を持つ、太陽エネルギーとクリーンモビリティのインフラの大手企業です。同社は、EVインフラ、住宅、商業、工業 、公益事業の顧客向けに、プロジェクトの立ち上げ、設計、開発、 エンジニアリング、調達、建設、保管、監視、保守に至るまでのソーラー製品サービスを提供しています。同社はまた、電気契約サービスとデータ通信サービスも提供しています。仕事は 固定価格契約と修正固定価格契約、および時間および材料契約に基づいて行われます。同社はデラウェア州 に設立され、本社はバーモント州ウィリストンにあります。
添付されている 未監査の要約財務諸表は、中間財務情報については米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）と、フォーム10-Qと、規則S-Xの第8条の指示に従って作成されています。したがって、完全な 財務諸表に必要な米国会計基準の情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。経営陣の見解では、公正なプレゼンテーションのために必要と考えられるすべての調整（通常の定期的な調整を含む）が含まれています。2023年6月30日までの3か月と6か月の業績は、必ずしも、2023年12月31日に終了する年度またはその他の期間に予想される業績を示すものではありません。添付の財務諸表 は、2022年12月31日に終了した年度の フォーム10-Kの年次報告書に含まれる会社の監査済み財務諸表およびそれに関連する注記と併せて読む必要があります。
b) 統合の原則
添付されている 連結財務諸表には、iSUN, Inc. およびその直接および間接の完全所有営業 子会社、iSUN Residential, Inc.、SolarCommunity, Inc.、iSun Industrial, LLC、Peck Electric, Inc.、iSun Utility、 LLC、iSun Corporate, LLC、iSun Energy, LLCの口座が含まれます。これらの 事業体の統合により、重要な会社間取引はすべて廃止されました。
c) 収益 の認識
会社の収益契約の大部分は、通常、約束された商品 またはサービスを移転するという単一の履行義務で構成されています。
1) 収益認識ポリシー
ソーラー 電力システムの販売とエンジニアリング、調達、建設サービス
会社は、太陽光発電システム、エンジニアリング、調達、建設（「EPC」）サービス、 およびその他の建設タイプの契約の販売による収益を、長期にわたって計上します。これは、管理 が顧客に継続的に移管されることにより、履行義務が履行された時点で計上されます。太陽光発電システムとEPCサービスを組み合わせた販売などの建設契約は、通常 単一の勘定単位（単一の履行義務）として会計処理され、サービスの種類ごとに分割されません。私たちの契約は、多くの場合 、複雑な活動や設備を単一の成果物に統合するために重要なサービスを要求します。そのため、複数の異なるサービスを提供する場合であっても、一般的に は単一の履行義務として考慮されます。このようなサービスの場合、会社はコスト対コスト法を使用して収益 を認識します。これは主に、現在までに発生した契約コストと推定契約コストの合計との比較に基づいています。cost to cost（入力方法）は、顧客に伝えられるサービスの価値 を直接測定するため、会社の業績を最も忠実に表しています。収益コストには、減価償却費などの間接費の配分が含まれます。 下請け業者の資材、人件費、設備は、 が代理店ではなくプリンシパルの役割を果たしていると経営陣が考える場合（つまり、会社が資材、労働力、設備を顧客に約束された成果物 に統合する）、収益と収益コストに含まれます。推定契約費用の合計または損失（ある場合）への変更は、 契約レベルで査定されたと決定された期間に計上されます。契約前の費用は、顧客の からの回収が見込まれない限り、発生時に費用計上されます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社の連結貸借対照表の 契約資産に流動資産として分類されている契約前費用は0ドルでした。プロジェクト動員費用は、通常、 それらがクライアントに移転される履行義務の一部である場合に発生したプロジェクト費用に計上されます。建設契約 の顧客への支払いは、契約にもよりますが、通常、請求から30〜45日以内に支払われます。 収益創出活動と同時に会社が徴収する売上税およびその他の税金は、収益から除外されます。
当社がプロジェクトの支配権を顧客に売却する太陽光発電システムの 販売の場合、収益は基礎となるプロジェクトの支配権が顧客に譲渡されたときに受け取る対価として計上されます。 の顧客と売買契約が結ばれたタイミングにより、太陽光発電システムの完了後に の販売でも収益が計上される場合があります。
エネルギー 世代
ネットメータリングクレジットからの収益 は、ソーラーアレイから発電された電力として記録され、該当する電力購入契約（PPA）に記載されている 価格で顧客（PPA Off-Taker）に請求されます。
| 8 |
運用 、メンテナンス、その他の各種サービス
時間と材料契約の収益 は、サービスが提供された時点で認識されます。
2) 顧客との契約による収益の細分化
次の の表は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3つの および6か月間の履行義務の履行時期に基づいて、会社の収益を分類したものです。
| 6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月 か月間、 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 長期にわたって履行義務が履行される | ||||||||||||||||
| ソーラー | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| エレクトリック | ||||||||||||||||
| データとネットワーク | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
次の は、2023年6月30日、 と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の当社の収益ベースの事業部門を分類したものです。
| 6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月 か月間、 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 住宅用 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 商業用および工業用 | ||||||||||||||||
| ユーティリティ | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
3) 変数に関する考慮事項
会社の契約は という性質上、請求や価格指定のない変更注文、 報奨金やインセンティブ手数料、損害賠償や罰則など、いくつかの種類の変動対価が生じます。認識された累積収益額の大幅な逆転が起こらない可能性が の場合、会社は収益を変動対価として認識します。会社は、期待値（つまり、確率加重金額の合計）または 最も可能性の高い金額法のいずれかを使用して、変動対価で認識される収益の金額 を見積もります。請求 に関連する収益（係争中の変更注文、範囲と価格の両方に関する未承認の変更注文を含む）を認識すべきかどうかを決定する際に考慮される要因には、（a）契約またはその他の証拠が請求の法的根拠を提供する、（b）追加費用は、会社の業績の不備によるものではなく、契約日に予期せぬ状況 によって引き起こされたもの、（c）請求関連の費用 は、実施した作業を考慮すると特定可能で妥当であると見なされ、(d)主張を裏付ける証拠は客観的で検証可能です。 クレームまたは未承認の変更注文の収益を認識するための要件が満たされている場合、収益は請求または未承認の変更要求に関連する 関連費用が発生した場合にのみ記録されます。サプライヤーや下請け業者へのバックチャージは、そのような費用の回収が可能で、金額を確実に見積もることができると判断された場合、コストの削減 として認識されます。係争中のバックチャージ は、請求会計について上述したのと同じ要件が満たされた場合に認められます。
| 9 |
4) 残りの履行義務
残り 履行義務、つまりバックログは、当社が顧客契約に基づいて履行していない残りの義務 に割り当てられた取引価格の総額を表します。当社は、ASC 606-10-50-14、 のオプション免除を使用することを選択しました。これにより、履行義務が 当初の予定期間が1年以下の契約の一部である場合、企業はそのような開示から免除されます。
5) 保証
会社は通常、建設契約に基づいて行われた作業に対して最大5年間の限定製造保証を提供します。保証 期間は通常、会社のプロジェクト作業が大幅に完了した後に期間限定で延長されます。従来、 保証請求によって材料費が発生することはなく、保証の見積もり費用は、長期契約の会計処理を目的として、個別契約の 費用見積もりに含まれています。
d) 売掛金
売掛金 は、請求書が発行されたときに記録され、貸借対照表に貸借対照表に表示されます。引当金 は、過去の損失、現在の経済状況、および会社の顧客の財務の安定性に基づいて見積もられます。 アカウントは、回収不能と判断された時点で引当金から償却されます。
f) 契約資産と負債
収益の認識、請求、現金回収の のタイミングによって、添付の連結貸借対照表に売掛金、売掛金留保、契約資産、および 契約負債が算出されます。契約資産には、請求額を超える収益と、未完了の契約の 条件付き留保金が含まれます。契約負債には、未完了の契約で得た収益 を超える請求額と条件付き留保金が含まれます。また、契約資産と契約負債には、「条件付き留保金」も含まれています。これは、会社が顧客のために行う 作業を表し、契約内の条件が完了するまで留保されます。契約条件が 完了すると、条件付き留保金が時間の経過に基づいて請求され、回収可能になります。その時点で、その金額は売掛金として 表示されます。契約ごとの契約では、条件付き留保は契約資産「請求を超える収益 と未完了の契約の超過条件留保」と契約負債「未完了の契約で獲得した収益を超える請求額と 条件付き留保」に含まれ、契約による純契約資産または負債が算出されます。 次の表は、での契約資産と負債に関する情報を示しています。
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | ||||||||
| 未完了の契約の請求額を 超える収入 | $ | $ | ||||||
| 条件付きの 留保金 | ||||||||
| 契約総資産 | ||||||||
| 契約負債 | ||||||||
| 未完了の契約の収益 を超える請求額 | ||||||||
| 条件付きの 留保金 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 10 |
プロジェクト 資産
プロジェクト 資産は主に、さまざまな開発段階にある太陽光発電プロジェクトに関連する費用で構成され、プロジェクトの売却が完了する前に 資産計上され、活発に販売され、売却が予定されています。契約資産とは対照的に、 会社はプロジェクト自体の支配権を持っています。これらのプロジェクト関連費用には、太陽光発電システムの土地、開発、建設 の費用が含まれます。開発費には、法務、コンサルティング、許可、送電のアップグレード、相互接続、その他の 同様の費用が含まれる場合があります。太陽光発電プロジェクト（長期資産）の性質と、プロジェクトの開発、建設、販売のすべての活動を完了するのに必要な時間（通常12か月以上）により、会社は通常、プロジェクト資産を非流動資産として分類します。 会社が最終的な売買契約を締結すると、売却が完了し、会社が売却を収益として認識するための基準をすべて満たすまで、そのようなプロジェクト資産は現在のものとして分類されます。プロジェクトが プロジェクト資産内に留まっている間にプロジェクトによって生み出された収入は、プロジェクトの基礎からの減額として計上されます。販売契約が締結される前にプロジェクトが完了し、商業運転を開始した場合、完成したプロジェクトは、実用化されるまでプロジェクト資産に残ります。プロジェクト資産の開発と建設に関連するすべての支出 は、完全所有か部分所有かを問わず、営業活動からの現金 フローの一部として表示されます。事象や状況の変化により 帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合はいつでも、プロジェクト資産に減損がないか見直されます。プロジェクトが完全に開発または完全に建設された後に 売却されて利益を得ることが予想される場合、そのプロジェクトは商業的に実行可能または回収可能であると見なされます。部分的に開発された、または部分的に建設されたプロジェクトは、予想販売価格が関連するプロジェクト資産の帳簿価額よりも高い場合、 商業的に実行可能または回収可能であると見なされます。 会社は、環境、許可、市場価格、規制、またはプロジェクトに影響を与える可能性のあるその他の条件に変更があるかどうかなど、プロジェクトが回復可能であると予想されるかどうかを判断するためにいくつかの要因を調べます。このような変更により、プロジェクトの コストが増加したり、プロジェクトの販売価格が下がったりする可能性があります。プロジェクトが回収可能と見なされない場合、 はそれぞれのプロジェクト資産を減損し、帳簿価額を推定公正価値に合わせて調整します。その結果生じた減損は 「販売、一般、管理」費用に計上されます。
プロジェクト の資産は、2023年6月30日と2022年12月31日時点でそれぞれ0ドルでした。
e) 集中と信用リスク
会社は、その年の間に連邦預金保険公社 （FDIC）の限度を超える現金残高を単一の金融機関に保有することがあります。帳簿残高と銀行残高の違いは、未払いの小切手と輸送中の預金 です。2023年6月30日の時点で、無保険残高は約4,321ドルでした。
f) 見積もりの使用
が米国会計基準に準拠して財務諸表を作成する場合、経営陣は、 の報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、 、および報告期間中に報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、 会社の減損の見積もりおよび長期資産の見積もり、投資減損、企業結合の記録における見積もり、 のれん/無形資産、コスト対費用法による収益認識、回収不能勘定引当金、投資減損、 ワラント負債、および繰延税金資産の評価引当金が含まれます。当社の見積もりは、過去の経験と、その状況において妥当と考えられる その他のさまざまな仮定に基づいており、その結果が、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額について判断を下すための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと 異なる場合があります。
g) 最近発行された会計公告
社は、最低でも2023年12月31日までは新興成長企業です。当社は、新興の 成長企業が、新規または改訂された会計 基準を遵守する場合、非公開企業に適用される延長された移行期間を使用するという選択肢を引き続き利用できるようにします。当社は新たな成長状況を維持しているため、民間企業に必要な採用日に 新しい会計基準を採用するか、改訂された会計基準を採用することを選択します。
2023年3月 、FASBはASU番号2014-01「投資—持分法および合弁事業（トピック323）：適格な手ごろな価格の住宅プロジェクトへの投資の会計処理 」を発行し、サブトピック323-740「投資—持分法と合弁事業—所得 税金」を改正し、比例償却法を適用して主に以下の投資を会計処理するオプションを導入しました。一定の要件が満たされた場合に、所得税控除やその他の所得税上の優遇措置を受けるという目的 。このガイダンスは、早期採用が許可された2023年12月15日以降に開始する会計年度に有効です。当社は現在、ASU 2014-01の規定の採用による影響 を判断中です。
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h) 金融商品の公正価値
会社の金融商品には、現金および現金同等物、売掛金、保険 運送業者に預け入れられた現金担保、繰延報酬プラン負債、買掛金およびその他の流動負債、および債務が含まれます。
公正価値（公正価値）とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産または負債の元本 または最も有利な市場で、資産を売却するために受け取る価格または負債を移転するために支払われる金額（出口価格）です。 公正価値ガイダンスは評価階層を確立しており、公正な 価値を測定する際には、観察可能なインプットを最大限に活用する必要があります。使用できるインプットには、(i) レベル1-同一資産または 負債の活発な市場における相場市場価格、(ii) レベル2-観察可能な市場ベースのインプットまたはその他の観察可能なインプット、(iii) レベル3-観察可能な市場データでは裏付けられない重要な観察不可能なインプット で、通常は経営陣の の見積もりを組み込んだ評価モデルを使用して決定されます市場参加者の仮定について。公正価値の測定に使用されるインプットが公正価値階層の のさまざまなレベルに分類される場合、公正価値測定の分類は、公正価値の測定全体にとって重要な 最下位レベルのインプットに基づいて決定されます。公正価値 の測定全体に対する特定の項目の重要性を経営陣が評価するには、資産または負債に固有のインプットを考慮するなどの判断が必要です。
金融商品の公正価額は、公開市場価格、金融機関からの見積もり、その他の入手可能な情報を使用して推定されます。 満期が短いため、現金、売掛金、買掛金、その他の流動負債の帳簿価額は、 の公正価値とほぼ同じです。経営陣は、手形やその他の売掛金、保険会社に預け入れられている現金担保、 、与信枠の未払い残高、長期債務の帳簿価額は、 の公開市場価格、金融機関からの相場、その他の入手可能な情報を使用して推定されるため、公正価値に近いと考えています。
i) 債務の消滅
ASC 470では、ASC 405-20「負債:負債の消滅 」のガイダンスに従って、債務が消滅すると債務の認識が解除されるはずです。このガイダンスでは、債務が支払われるか、債務者が債権者によって の主要債務者から法的に解放されると、債務は消滅します。2022年1月21日、SunCommonはシチズンズバンクNAから、中小企業庁 がPPPローンの全額免除を承認したという通知を受け取りました。そのため、2,592ドルの全額が、2022年6月30日に終了した6か月間のPPPローンの免除による利益として収益 に計上されました。
j) インベントリ
在庫 は、先入れ先出し法で決定された原価または正味実現可能価値のいずれか低いほうで評価されます。在庫は主にソーラー パネルとその他の材料で構成されています。会社は、在庫コストを推定正味実現可能価値と比較検討し、在庫に正味実現可能額を超えるコストがある場合は減価償却を記録します。在庫は、2023年6月と2022年12月31日の陳腐化在庫の引当金 を0ドルにした正味実現可能額で表示されます。
k) セグメント情報
社は現在、組織構造と事業の管理方法と 評価方法に基づいて、4つのセグメントで事業を展開しています。最初のセグメントは住宅用で、規模が小さく、期間が短いプロジェクトです。2番目の事業セグメント は商業・産業で、これには一般的に規模が大きく、期間が長いプロジェクトが含まれており、商業および工業 の顧客にサービスを提供しています。3番目の事業セグメントは公益事業です。これには、設計、開発、プロジェクト創出、その他の専門サービス のほか、公益事業規模の顧客にサービスを提供する規模が大きく期間が長いプロジェクトが含まれます。4番目のセグメントは、一般的な会社の監督と管理を担当するCorporate です。企業コストを収益業務から分類すると、住宅、商業、工業、公益事業の各セグメントの業績評価が簡単になります。
l) 法的な不測の事態
会社は、偶発的責任の見積もりを提供するために、好ましくない結果が生じる可能性を評価できる場合、法的手続きから生じる負債を会計処理します。2023年6月30日、2022年6月30日の時点で、係争中の訴訟から生じる重大な偶発責任 はありません。
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m) 再分類
一部の 前期残高は、当年度の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、以前に報告された経営成績や1株当たりの損失に 影響を与えません。
2。 流動性と財政状態
2023年6月30日に終了した6か月間の の純損失は約5,500ドルで、営業に使用された現金は約 （1,500ドル）でした。2023年6月30日の時点で、当社の手元現金は約6,100ドルで、運転資本赤字は約5,000ドルでした。 これまで、当社は主に営業キャッシュフロー、クレジット ファシリティからの借入、および普通株式の売却に依存してきました。終了した6か月間に、当社は営業に使用される現金を削減しましたが、依然として 純損失の状況で営業しています。ただし、減少した水準では、会社がこれらの財務諸表が発行された日から少なくとも1年間継続企業として を継続できるかどうかについて大きな疑問が生じます。しかし、当社は、以下に概説する 事項がその大きな疑いを軽減すると考えています。
ソーラーおよび電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門には、約13,100ドルの顧客 注文があり、3〜5か月以内に完了する見込みです。商業・産業部門には、約140,700ドルの契約未処理分があり、10〜18か月以内に完了する予定です。また、公益事業部門には、約8,000ドルの契約残高 と現在開発中の1,600MWのプロジェクトがあります。 その は、続行する通知が近づくとそれぞれの部門のバックログに移行します。セグメント全体にわたる顧客の 需要が、短期的な営業キャッシュフローを生み出します。当社の収益源は多様化しており、特定のセグメントに影響を与える 業務上のリスクを軽減しています。
6月30日の
として, 2023、
会社には約$があります
会社は、現在の手元現金、普通株式の追加売却の可能性、売掛金 の回収可能性、およびプロジェクトの未処理分は、これらの 財務諸表が発行された日から少なくとも1年間の営業要件と資本要件を満たすのに十分であると考えています。
3。 売掛金
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 売掛金-進行中の契約 | $ | $ | ||||||
| 売掛金 -留保金 | ||||||||
| 疑わしい アカウントの手当 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
2023年6月30日と2022年に終了した3か月と6か月の不良債権費用は、それぞれ34ドルと0ドルでした。
契約 資産は、請求金額、未請求売掛金、留保金を上回って認識された収益を表します。未請求の売掛金は、 時間の経過のみを対象とする無条件の支払い権を表し、契約条件に基づいて に請求されると、売掛金に再分類されます。2023年6月30日、2022年6月30日の契約資産は次のとおりでした。
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | $ | $ | ||||||
| 未請求の売掛金、請求額を超える費用には 含まれています | ||||||||
| リテーナージ | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
契約 負債は、これまでに認識された収益を超えて顧客に請求された金額、費用を超える請求額、および留保金を表します。 当社は、2023年6月30日現在の契約資産に関連して発生した費用のほぼすべてが、1年以内に 請求され、回収されると予想しています。
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4。 契約が進行中です
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 未完了の 契約に対する現在までの支出 | $ | $ | ||||||
| その上での推定収入 | ||||||||
| 現在までの請求額は少なくなっています | ( | ) | ( | ) | ||||
| さらに、100％完了した契約の残りの請求額 を下回っています | ||||||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
添付の貸借対照表に次のキャプションの下に が含まれています。
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 契約資産 | $ | $ | ||||||
| 契約負債 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 合計 | $ | $ | ||||||
5。 事業セグメント
2023年の 以降、当社はASC 280、セグメントレポート、ガイダンスに基づいて事業セグメントの開示を評価しました。 ASC 280、Segment Reportingで決定されたとおり、当社は財務情報 を入手できる報告対象セグメントが複数あり、 リソースの配分と業績評価の方法を決定する際に、最高経営意思決定者または意思決定グループによって定期的に評価されていると判断しました。その結果、住宅、商業・工業、ユーティリティ 、コーポレートというセグメントが設立されました。
住宅用
SunCommonの事業子会社 を通じて、同社は主に 住宅所有者向けに、システムの設計、資金調達の手配、統合、設置、管理を行っています。同社は、直接販売とマーケティングチャネル戦略を通じて住宅用太陽光発電システムを販売しています。会社 はニューヨークとバーモント州の住宅市場で事業を展開しています。ニューヨークとバーモントに直販および/または運営担当者がいます。
商用 と工業用
当社のiSUN Industrialの子会社である を通じて、同社は主に大規模な商業および産業プロジェクト向けに、50kW（キロワット）から マルチ MW（メガワット）システムまでのサイズのシステムを設計、統合、設置、管理しています。商業施設には、オフィスビル、製造工場、倉庫、ガソリンスタンド、教会、その他の消費者向け企業での設置 が含まれます。産業施設 には、学区、地方自治体、連邦施設、高等教育機関、緑地や茶畑などがあります。 ニューヨーク、ニューハンプシャー、メイン、バーモントに運用担当者がいます。
iSUN Utilityの子会社である を通じて、同社は主に資産所有者、企業、自治体向けに、500 kW（キロワット）からマルチメガワット（メガワット）のシステムまで、 サイズのシステムを開発、設計、エンジニアリング、資金調達の手配、設置、管理しています。ユーティリティ部門は、バーモント州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州、オハイオ州、カリフォルニア州、ジョージア州、アラバマ州、コロラド州の 主導プロジェクトです。バーモント州とペンシルベニア州に運用担当者 がいます。
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2023年6月30日に終了した3か月と6か月の のセグメント 純収益、セグメント営業費用、およびセグメント寄与（損失）情報は次のとおりです。
| 2023年6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||
| 住宅用 | コマーシャル
と 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||||||
| 営業費用を控除する前の収益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 営業経費 | ||||||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||||||
| セグメント貢献度（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 — 一般報酬と 管理報酬 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||
| 営業（損失）収益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
| 2023年6月30日に終了した6か月 | ||||||||||||||||||||
| 住宅用 | コマーシャル と 工業用 | ユーティリティ | コーポレート | 合計 | ||||||||||||||||
| 純収入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 稼いだ収益のコスト | ||||||||||||||||||||
| 営業費用を控除する前の収益（損失） | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 営業経費 | ||||||||||||||||||||
| 倉庫管理およびその他の運営費 | ||||||||||||||||||||
| 一般管理費 | ||||||||||||||||||||
| セグメント貢献度（損失） | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬 — 一般報酬と 管理報酬 | ||||||||||||||||||||
| 減価償却と償却 | ||||||||||||||||||||
| 営業（損失）収益 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||
営業セグメント別の資産 は次のとおりです。
2023年6月30日 | ||||
| 住宅用 | $ | |||
| 商業用および工業用 | ||||
| ユーティリティ | ||||
| コーポレート | ||||
| $ | ||||
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6。 リース
社は、オフィス、倉庫、車両、事務機器のオペレーティングリース、太陽光発電資産の土地リースを行っています。当社の リースの残りのリース期間は1年から18年で、その一部には延長オプションが含まれています。
2020年、当社はバーモント州ウィリストンにある約6,250平方フィートのオフィススペースと6,500平方フィートの倉庫からなる新本社の10年間のリース契約を締結しました。リースの年間家賃は108ドルで、年率2％の増加です。
社は、それぞれ2028年5月と2026年8月に期限が切れる契約に基づき、バーモント州ウォーターベリーのオフィスと倉庫施設をリースしています。 オフィスと倉庫施設の月額基本賃料は、現在約28ドルで、年間 3% の値上げを条件としています。
社は、ニューヨークのラインベックにあるオフィスと倉庫施設を株主からリースしています。現在、毎月の基本賃料は約7ドルで、月次ベースです。
2015年、当社はソーラーアレイを建設した土地について、25年間のキャンセル不可のリース契約を2回締結しました。 1つのリースの年間固定家賃は3ドルです。2番目のリースの年間家賃は3ドルで、年率2％の増加です。
2017年、当社はソーラーアレイを建設した土地の20年間のキャンセル不可のリース契約を締結しました。リース の年間家賃は4ドルで、年率2％の増加です。
2018年、当社はソーラーアレイを建設した土地の20年間のキャンセル不可のリース契約を締結しました。リース の年間家賃は26ドルです。
社は、キャンセル不可のオペレーティングリースの下で車両をリースしています。さらに、会社はストレージの家賃を月ごとに 支払うことがあります。
社は、2026年6月までのさまざまな契約に基づいて車両と事務機器をリースしています。2023年6月30日の時点で、これらのリースで必要な毎月 支払いの合計は約35ドルです。
2023年6月30日に終了した3か月と6か月間の 社のリース費用は、すべてオペレーティングリースで構成され、 はそれぞれ60ドルと116ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の営業キャッシュフローを減少させたオペレーティングリースの支払い額は408ドルでした。ROU資産の償却額322ドルと関連するリース費用の293ドルの差額は、 利息、新車両、新しい施設とリースの延長、2022年12月31日に終了した年度に開始されたオフィスおよびオフィス機器のリースで構成されています。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| リース使用権資産の運用 | $ | $ | ||||||
| オペレーティングリース負債-短期 期間 | ||||||||
| オペレーティングリース負債-長期の 期間 | ||||||||
| オペレーティングリース 負債総額 | $ | $ | ||||||
2023年6月30日の 時点で、オペレーティングリースの加重平均残存リース期間は10.53年で、会社のオペレーティングリースの加重平均割引率 は3.33％でした。
| 12月31日に終了する年 ： | 金額 | |||
| 残り2023年 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028 | ||||
| その後 | ||||
| リース料総額 | ||||
| 少ない:利息 | ( | ) | ||
| $ | ||||
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7。 長期債務
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| NBT銀行、ナショナル・アソシエーション、
| $ | $ | ||||||
| NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
| NBT銀行、全国協会、 | ||||||||
| NBT銀行、ナショナル・アソシエーションは、2023年5月に に返済しました。 | ||||||||
| さまざまな自動車ローン、利息は
から | ||||||||
| ミドルベリー国立銀行、2023年5月に返済されました。 | ||||||||
| シニア・セキュアド・コンバーチブルの
支払手形、 | ||||||||
| CSA 36: $の毎月
回の分割払い | ||||||||
| CSA 36: 毎月の利息の
回の分割払いのみで支払えます | ||||||||
| 設備ローン | ||||||||
| 現在の部分が少ない | ( | ) | ( | ) | ||||
| 債務発行 費用の削減 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 長期債務 | $ | $ | ||||||
長期債務の満期のスケジュール
| 12月31日に終了する年 ： | 金額 | |||
| 2023年の残りの期間 | $ | |||
| 2024 | ||||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 2027 | ||||
| 2028、そしてそれ以降 | ||||
| 合計 | $ | |||
シニア 担保付転換社債買掛金
2022年11月4日、当社は2人の関連投資家と証券購入契約（「SPA」）を締結しました。 クロージング時に、当社はシニア担保転換社債を発行し、各購入者に売却しました。2つの債券の当初の元本 の合計は12,500ドルでした。購入契約では、当初の利息の6％（6％）割引が規定されていたため、会社への総収入 は11,750ドルになりました。(i) 登録有価証券（SPA で定義されているとおり）、（ii）株主の承認（SPAで定義）、（iii）当社が特定の収益とEBITDA 目標を達成したこと、（iv）十分な数の普通株式を保有していること、（v）会社が一定の残高 シート要件の維持、および（vi）その他の特定の特定の条件を満たすことを考慮して条件として、会社と購入者は2回目のクロージングを完了し、会社 は各購入者に2つ目の手形を発行して販売します。元本総額12,500ドルの2つの紙幣で、 条件は元の手形と同じ で、購入契約に従って発行および売却できる紙幣の元本総額 25,000ドルに対する元の利息割引の6％（6％）が含まれます。. $の換算価格株式配当、株式分割、 再分類などの慣習的な調整の対象となります。また、その時点で適用されていた転換価格を下回る価格で普通株式、 行使可能または交換可能な有価証券、 普通株式を発行した場合は、価格ベースの調整の対象となります（特定の例外があります）。 2023年3月1日から、そしてそれ以降の毎月1日に、会社は1/26を引き換える必要があります番目のの は、2025年5月4日の満期日までの、各債券の当初の元本に、未払いの利息を加えたものです。
2023年6月30日までの6か月間の について、当社は普通株式3,936,563株を発行し、シニア転換社債に関連する の元本の2,947ドルを返済しました。2023年6月30日に終了した6か月間に、当社はシニア転換社債に関連する元本の返済として、 公正価値2,947ドルの普通株式3,936,563株を発行し、当該株式の超過公正価値として約 303ドルの損失を認識しました。
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8。 公正価値の測定
2023年6月30日に終了した3か月と6か月間、普通株式を取得するワラントは付与、行使、または償還されませんでした。2023年6月30日の時点で、当社が公開会社になった時点で発行済みだった普通株式を取得するための69,144件の私的ワラントが未払いのままです。
| [入力] | 時価総額 での測定 2023年6月 30日 | 時価総額 での測定 2022年12月31日 | ||||||
| リスクフリーレート | % | % | ||||||
| 残存期間 (年数) | ||||||||
| 予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
| 行使価格 | $ | $ | ||||||
| 普通株式の公正価値 | $ | $ | ||||||
| 2023年6月30日現在の公正価値測定 | ||||||||||||||||
| 合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
| 負債: | ||||||||||||||||
| プライベートワラント | $ | $ | ||||||||||||||
| 2022年12月31日時点の公正価値測定 | ||||||||||||||||
| 合計 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||||||
| 負債: | ||||||||||||||||
| プライベートワラント | $ | $ | ||||||||||||||
レベル3インストゥルメントのロールフォワードのスケジュール
| 2023年6月 30日 | 2022年12月31日 | |||||||
| 期首残高 | $ | $ | ||||||
| 公正価値調整 — 保証責任 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 期末残高 | $ | $ | ||||||
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社は、国際電気労働者同胞団ローカル300（IBEW）のメンバーを雇用しています。支払われる組合費査定額は 従業員からの源泉徴収額と雇用者査定額の両方です。組合費は、複数雇用者プランの一部としての月会費、確定拠出年金、健康、および 福祉基金のためのものです。すべての組合評価は、労働時間数または組合との協定に規定されている総賃金 に対する割合に基づいています。
社は、2025年5月31日に失効する賃金、勤務時間、福利厚生、その他の雇用条件に関してIBEWと契約を結んでいます。2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に、当社は以下の組合評価を受けました。
| 3か月が6月30日に終了しました | 6 か月が終了しました 六月 30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 年金基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 福祉基金 | ||||||||||||||||
| 全国従業員給付基金 | ||||||||||||||||
| 見習いと研修の合同委員会 | ||||||||||||||||
| 401 (k) マッチング | ||||||||||||||||
| 合計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
10。 繰延報酬プラン
2018年、当社は元少数株主と繰延報酬契約を締結しました。この契約では、 の繰延所得給付が規定されており、退職後の期間にわたって支払われます。会社は、契約日から退職日までの期間にわたって、推定される将来の給付 支払いの現在価値を計上します。 契約に基づく将来の報酬の最低約束額は15ドルで、その正味現在価値は15ドルです。同社はまた、2017年12月31日以前に稼働したソーラーアレイの耐用年数にわたって利用可能なキャッシュフローの24.5％のソーラー管理手数料 を元株主に支払います。 金額は最小限であるため、2023年6月30日と2022年12月31日の時点で貸借対照表には記録されておらず、発生時には の運用明細書にも記録されていません。
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1株当たりの基本利益（損失）（「EPS」）は、普通株主が利用できる純利益（損失）を、希薄化する可能性のある有価証券の影響を除いて、期間中に発行された普通株式の加重平均数 で割って計算されます。 希薄化後EPSは、普通株式を発行する有価証券やその他の契約が行使されたり、普通株式に転換されたりした場合に発生する可能性のある希薄化の影響を受けます。
| 3か月が6月30日に終了しました | 6 か月が終了しました 六月 30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| JensynのIPOから普通株式 を購入するオプション | ||||||||||||||||
| JensynのIPOから普通株式 を購入するための私的ワラント | ||||||||||||||||
| 未確定譲渡制限付株式報酬 | ||||||||||||||||
| 普通株を購入するための未確定のオプション | ||||||||||||||||
| 合計 | ||||||||||||||||
[オプション]
2023年6月30日の 時点で、当社は1,166,333株の普通株式を購入するための1,166,333件の非適格ストックオプションを発行しています。 ストックオプションはさまざまな時期に権利が確定し、付与日から3年間、1株あたり平均行使価格 （各付与日の会社の普通株式の公正市場価値）で行使できます。当社は、ブラック・ショールズのオプション評価モデルを使用して、これらのオプションの公正時価を1,700ドルと決定しました。オプションの評価に使用された主な前提条件は次のとおりです。a) ボラティリティは125.96％、b）期間は2年、c）リスクフリーレートは0.06％、d）配当利回りは0％です。
6 か月が終了しました 2023年6月 30日 | |||||||||
の数 [オプション] | 加重 平均 運動 価格 | ||||||||
| 素晴らしい、2023年1月1日から から | $ | ||||||||
| 付与されました | $ | ||||||||
| 運動した | $ | ||||||||
| 素晴らしいです、2023年6月30日まで | $ | ||||||||
| 2023年6月30日に行使可能 | $ | ||||||||
上の の表には、Jensyn IPOの一環として発行された429,000のオプションは含まれていません。
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2023年6月30日の時点で発行されているオプションの総本質的価値は0ドルでした。総本質的価値は、2023年6月30日現在の会計期間の最終取引日の当社の終値0.40ドルと、行使価格に に未払いのオプションの数を掛けたものとの差を表します。
の間に、3か月が終わりました 2023年6月30日 と
2022、会社は合計$を請求しました
2023年6月30日の 時点で、当社は1,166,333件のストックオプションの報奨に関連して、認識されない株式ベースの報酬として600ドルを計上していました。 は、3年未満の加重平均期間にわたって認識されると予想されます。すべてのオプションユニットが確定することが期待されます。
役員への制限付き 株式付与
の発効日は2021年1月4日で、iSUN, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（以下「2020年プラン」）に従い、当社 は2021年1月（2021年1月のRSGA）に、最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレデリック・ミリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。。2021年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場 の価値に相当する1株あたり6.15ドルと評価されています。2021年1月のRSGAでは、会社の普通株式を最大241,000株発行することが規定されています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式のうち80,333株は直ちに権利が確定し、制限付株式の80,333株は発効日の1周年に権利が確定し、残高、つまり80,334株は発効日の2周年に権利が確定します。
の発効日は2022年1月24日で、iSUN, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（以下「2020年プラン」）に従い、当社 は2022年1月（2022年1月のRSGA）に最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレデリック・ミリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。。2022年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場 の価値に相当する1株あたり5.04ドルと評価されています。2022年1月のRSGAでは、最大187,500株の会社の普通株式の発行が規定されています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式のうち62,500株は直ちに権利が確定し、制限付株式62,500株は発効日の1周年に権利が確定し、残り、つまり制限付株式62,500株は発効日の2周年に権利が確定します。
の発効日は2023年1月24日で、iSUN, Inc.の2020年株式インセンティブプラン（以下「2020年プラン」）に従い、2023年1月（2023年1月）に、最高経営責任者のジェフリー・ペック、最高財務責任者のジョン・サリバン、 執行副社長のフレドリック・ミリック、最高戦略責任者のマイケル・ダマトと制限付株式付与契約を締結しました。RSGA)。2023年1月のRSGAに基づいて発行可能な普通株式の全株式 は、付与日現在、公正市場 の価値に相当する1株あたり1.39ドルと評価されています。2023年1月のRSGAでは、会社の普通株式を最大247,000株発行することが規定されています。普通株式の制限付株式 は次のように権利が確定します。制限付株式のうち130,333株は直ちに権利が確定し、制限付株式58,334株は発効日の1周年に権利が確定し、残高、つまり制限付株式58,333株は発効日の2周年に権利が確定します。
では、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間で、それぞれ200ドルと300ドルの株式ベースの報酬費用が 2021年1月と2022年1月のRSGAに計上されました。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間で、それぞれ400ドルと800ドルの株式ベースの報酬費用が、2021年1月と2022年1月のRSGAに計上されました。
従業員と取締役のオプションに関連する、2022年1月と2021年1月のRSGAを除く株式ベースの 報酬は、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月間 の合計が0ドルと0ドルでした。従業員と 取締役のオプションに関連する、2022年1月のRSGAと2021年1月のRSGAを除く株式ベースの報酬は、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した6か月間でそれぞれ合計0ドルと100ドルでした。
13。 以降のイベント
貸借対照表日の 以降、当社はシニア 転換社債に関連する元本481ドルの支払いとして、1,201,924株の普通株式を発行しました。普通株式の元本への転換による損失は計り知れませんでした。
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| アイテム 2。 | 経営陣による の財政状態と経営成績に関する議論と分析。 |
当社の財務状況と経営成績についての議論と分析に続く は、2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の未監査の 要約連結財務諸表、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の第1部、項目1に を含む関連注記と併せて読む必要があります。以下の考察と分析は、2022年12月31日に終了した年度の 監査済み連結財務諸表と関連注記とあわせて読んでください。
将来の見通しに関する記述
この の議論と分析には、私たちの計画と将来何が起こるかについての予想に関する将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しの に関する記述は、本質的に重大なリスクと不確実性の影響を受ける多くの仮定と推定に基づいており、 当社の実際の業績は、将来の見通しに関する記述で予想される結果と大きく異なる可能性があります。また、米国証券取引委員会（「SEC」）に提出する書類の 「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されている要因の結果として、当社の将来の業績と財務状況は、現在予想しているものと大きく異なる場合があります。 このセクション全体を通して、特に明記されていない限り、「私たち」、「当社」、「当社」は iSun, Inc. を指します。
ビジネス はじめに/概要
iSUN, Inc. は、バーモント州ウィリストンに本社を置き、国内最大の商業用ソーラーエンジニアリング、調達、建設（「EPC」）企業の1つで、米国北東部（「米国」）に事業を拡大しています。 同社は、Peck Electric Co. という名前で設立された第二世代の企業です。1972年、従来の 電気工事請負業者として（「ペックエレクトリック」）。会社のコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることです。1994年に にリーダーシップを取って以来、同社の最高経営責任者であるジェフリー・ペックは、そのようなコアバリューを太陽光発電業界への拡大に適用してきました。今日、 当社は、クリーンで再生可能なエネルギーの拡大を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています。そのようなコアバリューを活用して収益性の高い事業に資源を投入することが、これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略であると考えています。
私たち は現在、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential, Inc.、 SolarCommunistrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、Peck Electric, Inc.、LiSun Utility, LLC、iSun Corporate, LLCを通じてのみ事業運営を行っています。
私たち は、国内最大の太陽エネルギーサービスおよびインフラ導入会社の1つで、米国 全域で事業を拡大しています。私たちのサービスには、ソーラー、ストレージ、電気自動車のインフラ、開発と専門サービス、エンジニアリング、 調達、設置が含まれます。私たちは、住宅、商業、工業、公益事業規模の顧客を含むすべての太陽光発電市場を独自にターゲットにしています。
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が公開企業になる前は、1972年にPeck Electric Co. という名前で伝統的な 電気工事請負業者として設立された第二世代の家族経営企業でした。私たちのコアバリューは、人、目的、収益性を一致させることでした。1994年に にリーダーシップを取って以来、当社の最高経営責任者であるジェフリー・ペックは、そのようなコアバリューを太陽光発電業界への拡大に適用してきました。今日、私たちは、クリーンで再生可能なエネルギーの拡大を通じて二酸化炭素排出量の削減を促進するという使命に導かれています。 のそのようなコアバリューを活用して収益性の高いビジネスに資源を投入することが、これらの目標を達成するための唯一の持続可能な戦略であると考えています。
の世界は、今後50年間で信頼性の高い再生可能なエネルギーグリッドに移行する必要性を認識しています。バーモント州からハワイ州までの州は、2032年までにそれぞれ 75%、2045年までに100％という再生可能エネルギーの目標を掲げて、 が米国をリードしています。カリフォルニア州は、2045年までに エネルギーを100％カーボンフリーにすることを約束しました。現在の連邦政府の太陽光発電政策に関係なく、米国の他の州の大部分も再生可能エネルギーの目標を掲げています。 私たちは、クリーンで実用的で再生可能な太陽エネルギーを提唱する組織であるリニューアブル・エナジー・バーモント州のメンバーです。新たに制定された2022年のインフレ削減法（「IRA」）の利点 は、今後10年間のインセンティブの安定性と確実性を提供し、株主に価値をもたらし、エネルギー転換への長期的な取り組みとなります。再生可能エネルギーの導入を開始して以来、人、環境、利益を重視したトリプルボトムライン（{br）」は常に私たちの指針でした。 は、エネルギーの未来を構築するにあたり、今後50年間、この指針であり続けるつもりです。
提供するサービスの多様性により、 進化するエネルギー市場におけるお客様の価値の最大化に基づいて事業を管理することができます。私たちのコア収益源は、太陽光、電気、データ設備からなるエンジニアリング、調達、設置サービスと製品 から生み出されていますが、プロジェクト開始、設計、開発サービス を含むように拡大しています。収益の約 85% はソーラーEPC事業、収益の約 10% は電気 およびデータ事業、収益の約 5% はプロジェクトの創出、開発、設計サービスによるものです。最近 当社の成長は、2013年以降の太陽光発電の顧客ベースの増加、合併や買収、新しい地域への拡大によってもたらされました。 現在、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、ニューヨーク州、マサチューセッツ州、メリーランド州、アラバマ州、ジョージア州、ノースカロライナ州、サウスカロライナ州で事業を行っています。 私たちの組合員は熟練した建設業者であり、組合は追加の労働力にアクセスできるので、運営コストの管理を維持しながら、他の州への迅速な拡大に備えることができます 。当社の従業員が提供するスキルセットは、現在の需要に応じて サービス提供に転用できます。
私たち は太陽光発電開発プロジェクトにも投資しており、現在、長期電力購入契約のもと で稼働している約3メガワットのソーラーアレイを所有しています。これらの長期的な経常収益源は、社内の開発および構築 能力と相まって、この資産クラスは私たちにとって戦略的な長期投資機会となっています。
株式 と所有構造
私たち は現在、直接および間接の完全子会社であるiSun Residential, Inc.、 SolarCommunistrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、iSun Industrial, Inc.、Peck Electric, Inc.、LiSun Utility, LLC、iSun Corporate, LLCを通じてのみ事業運営を行っています。
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重要な 会計方針
会社の財政状態と経営成績の検討と分析に続く は、米国で一般に認められている会計原則 （「GAAP」）に従って作成された会社の 財務諸表に基づいています。これらの財務諸表を作成するには、会社は報告された資産、負債、収益と費用の金額、および偶発資産と負債の関連する開示に影響を与える見積もりと判断を行う必要があります。
個の見積もりを使用
がGAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された の資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中に報告された の収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。重要な見積もりには、会社の 減損の見積もりと長期資産の見積もり、投資減損、企業結合を記録する際の見積もり、のれん、無形資産、コスト対費用法による 収益認識、回収不能勘定引当金、投資減損、保証責任 、繰延税金資産の評価引当金が含まれます。当社の見積もりは、過去の経験と、その状況において妥当と考えられるその他のさまざまな仮定 に基づいており、その結果が、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産や負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。 異なる仮定や条件のもと、実際の結果はこれらの推定値と異なる場合があります。
収益 の認識
私たち は、会計基準体系化（「ASC」）トピック606（「トピック606」）に基づく顧客との契約による収益を認識しています。 トピック606では、収益は約束された商品やサービスの管理が顧客に移転されたとき、または移転されたものとして認識され、認識される収益の金額 には、譲渡された商品やサービスと引き換えに企業が受ける資格があると予想される対価が反映されます。 私たちは主に、特定のプロジェクト、特定の マスターサービスおよびその他のサービス契約の契約の進捗状況をコスト対コストで測定して、時間の経過に伴う収益を認識します。
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契約。 当社は主に、(i) 基本サービス契約およびその他のサービス契約、または時間と資材または単位あたりの固定価格のいずれかを使用して価格設定される建設プロジェクト、および (ii) インフラシステム全体またはインフラシステム内の特定のユニットの建設と設置を必要とする特定のプロジェクトの契約（固定価格、単価、時間など）複数の 価格オプションの対象となる特定のプロジェクトの契約から得ています。材料、またはコストとマークアップ。
コスト対コスト法で長期にわたる収益を認識するために使われる の合計契約取引価格とコスト見積もりプロセスは、 当社のプロジェクトマネージャー、エンジニア、金融専門家の専門知識と経験に基づいています。経営陣は 件の総契約取引価格と総プロジェクト費用の見積もりを継続的に見直します。職務遂行能力、仕事の条件 の変化、および経営陣による予想変動対価の評価は、契約取引総額 の価格、それらの契約を完了するための総費用、および当社の利益認識の見積もりに影響を与える要因です。これらの要因の変化により、修正が決定された期間の収益 が修正される可能性があり、その期間の連結業績に重大な影響を与える可能性があります。 未履行の契約による損失引当金は、当該損失が確定した期間に記録されます。2023年6月30日、2022年6月30日に終了した3か月と 6か月については、2023年および2022年6月30日の時点で進行中のプロジェクトの を含む契約見積もりの変更により、プロジェクト利益は 5% 未満の影響を受けました。
履行 の義務。履行義務は、個別の商品またはサービスを顧客に譲渡するという契約上の約束であり、トピック606では の勘定単位です。契約の取引価格は、それぞれの履行義務に割り当てられ、履行義務が履行されたとき、または履行義務が履行されたときに が収益として認識されます。私たちの契約では、複雑な 業務や設備を単一の成果物に統合するために多額のサービスが必要になることが多いため、複数の異なるサービスを提供する場合も であっても、一般的に単一の履行義務として計上されます。契約の修正や変更指示は、一般的に既存の 契約と区別されませんが、通常、既存の契約と履行義務の変更として考慮されます。当社の 履行義務の大部分は1年以内に完了します。
同じ日または近い日に顧客と複数の契約が締結された場合、経営陣は、それらの契約を まとめて単一の契約として会計処理すべきか、またそれらの契約を1つまたは複数の 履行義務として会計処理すべきかを評価します。この評価には重大な判断が必要で、さまざまな契約の事実と状況に基づいています。
ユニオン レイバー
Peck Electric Co. は、 事業の中核事業を構成する太陽光、電気、データ事業の建設と維持に労働組合の労働力を利用しています。そのため、会社は全国合同実習訓練委員会、全国 電気給付基金、組合年金制度、組合保健福祉基金に寄付を行いました。各従業員は、国際 電気労働者同盟（「IBEW」）に毎月寄付しています。ペック・エレクトリック社のIBEWとの契約は、2025年5月31日に失効します。
社の経営陣は、労働組合に加入している労働力へのアクセスが成長に独自の利点をもたらすと考えています。なぜなら、会社の固定費を大幅に 増やすことなく、他の州の労働組合を利用して労働力資源 を他の州の特定のプロジェクトニーズに合わせて効率的に拡大できるからです。
ビジネス 保険 /キャプティブ保険グループ
2018年、ペック・エレクトリック社はキャプティブ保険グループに加わりました。会社の経営陣は、キャプティブ保険 グループに属することで事業保険費用を安定させ、年々変更されない低料金を固定すると考えています。代わりに は会社の有利な体験修正率に基づいています。
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保証 責任
2023年6月30日現在の では、すべての公的ワラントが行使または償還されたため、未処理の公的ワラントはありません。
株式ベースの 報酬
私たち は定期的に従業員と取締役にストックグラントとストックオプションを発行します。当社は、財務会計基準審議会（FASB）の権威あるガイダンスに基づいて 人の従業員に発行され権利確定されるストックオプション交付金の会計処理を行います。一方、報酬 の価値は、付与日に測定され、権利確定期間にわたって認識されます。
私たちは は、FASBの正式なガイダンスに従って非従業員に発行される株式交付金を会計処理しますが、株式 報酬の価値は、a) 業績コミットメントに達した日、または b) 株式証書を獲得するために必要な業績が完了した日に決定された測定日に基づいて決定されます。非従業員の株式ベースの報酬手数料 は、通常、権利確定期間にわたって定額ベースで償却されます。非従業員による将来の業績 要件がない特定の状況では、オプションの付与は直ちに権利が確定し、株式ベースの報酬費用の合計が測定日の 期間に記録されます。
収益 の要因
社の事業には、顧客向けのソーラーアレイの設計と建設が含まれます。収益は、建設 プロジェクトごとに完了率で計上されます。会社は時々、自分のアカウントでソーラーアレイを建設したり、まだ建設が必要なソーラーアレイを 購入したりします。このような場合、ソーラーアレイの建設による収益は計上されません。当社がソーラーアレイを所有している 例では、収益は発電した電力を第三者に販売することで計上されます。結果として、 は、他のアカウントのために構築するのか、独自のアカウントのために構築するのかによって、会社の収益は大きな 変動する可能性があります。
2023年6月30日に終了した3か月間の営業実績 と、2022年6月30日に終了した3か月間の営業実績 。
収益 と収益のコスト
2023年6月30日に終了した3か月間の の収益は、2022年6月30日に終了した3か月間の1,650万ドルから51.8％増加して2,500万ドルになりました。住宅部門の収益は、990万ドルから930万ドルに6.0％減少しました。商業・工業 セグメントの収益は、600万ドルから1,560万ドルに160％増加しました。公益事業部門の収益は、50万ドルから10万ドルに80％減少しました。 当社の収益は、1億6180万ドルの未処理分に対して実行を続けるにつれて増加しました。
2023年6月30日に終了した3か月間の収益のコスト は、2022年6月30日に終了した3か月間の1,270万ドルに対し、49.9％高く、1,910万ドルでした。収益は収益コストとほぼ同じ割合で増加したため、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、マージンはそれぞれ 23.7% と 22.8% と比較的横ばいでした。
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2023年6月30日までの3か月間の営業費用控除前収益 は590万ドルでした。これに対し、2022年6月30日までの3か月間の 営業費用控除前利益は380万ドルでした。2023年6月30日までの3か月間の売上総利益率は23.7％でしたが、2022年6月30日までの3か月間の売上総利益率は22.8％でした。以前に報告したように、私たちのマージンは通常のレベルに戻り、 変動は収益構成の季節的影響によるものです。昨年、当社の利益率は約 19% から 24% の範囲に増加しました。収益源の多様化に伴い、すべてのセグメントにわたるより効率的な労働力利用により 業務効率が向上したことに基づいて、当社の利益率は向上しました。
2023年の残りの期間の については、いくつかの要因により2022年に比べて収益が増加すると予想しています。ソーラーおよび電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門には、約1,310万ドルの顧客 注文があり、3〜5か月以内に完了する見込みです。商業・産業部門には、約1億4070万ドルの契約未処理分があり、10か月から18か月以内に完了する予定です。また、公益事業部門 の契約未処理分は約800万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの地区に移行します。処理を進めるよう通知が近づいたときのバックログ。 当社のセグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。
さらに、2022年のインフレ削減法（「IRA」）の法律により、今後10年間でエネルギー安全保障と 気候変動プログラムに約3,700億ドルが投資されます。IRAは、一般的な賃金と見習いの要件を満たす投資税額控除（「ITC」）対象 施設の30％の控除率を全額更新します。IRAは、地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体などの非課税団体 に直接支払い規定を設けていると同時に、それらの税額控除の譲渡性 も考慮しています。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ 、低所得および中所得コミュニティに関連する資格に追加のボーナスクレジットが認められています。ITCは、2033年には26％、2034年には22％に下がります。
では、2023年に計画している北東部 やその他の戦略的地域への拡張の一環として、バーモント州外の既存の顧客や新しいパートナーと契約を結んでいます。現在のプロジェクトバックログには、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、メリーランド州のプロジェクトが含まれていますが 、パイプラインには米国全土のプロジェクトが含まれています。
一般的な と管理費
2023年6月30日に終了した3か月間の のG&A費用の合計は630万ドルでしたが、2022年6月30日に終了した3か月間の G&A費用の合計は600万ドルでした。収益に占めるG&A費の割合は、2022年6月30日に終了した3か月間の 36.3％と比較して、2023年6月30日までの3か月間で25.3％に減少しました。総額で見ると、係争中の訴訟の 和解に関連する1回限りの訴訟費用により、G&Aが増加しました。共有サービスモデルを引き続き導入していく中で、収益の伸びに影響を与えることなく 全体の経費をさらに削減できると予想しています。
減価償却 と償却
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間の の減価償却費と償却に関連する非現金費用は、それぞれ80万ドルと 180万ドルでした。
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倉庫 とその他の営業経費
倉庫 およびその他の営業費用は、2023年6月30日に終了した3か月間の20万ドルでしたが、2022年6月30日に終了した3か月間の は100万ドルでした。この減少は、営業している セグメント間の相乗効果を引き続き推進することによる倉庫費用の削減に関連しています。
株式ベースの 報酬費用
2023年6月30日に終了した3か月間の では、新しい制限付株式報奨とストックオプションの発行、および前年に発行された制限付株式報奨とストックオプションの継続的な 償却に関連して、前年同期は60万ドルでしたが、非現金株式ベースの報酬費用の合計は40万ドルでした。
その他の 収入（費用）
2023年6月30日に終了した3か月間の利息 費用は、前年同期の400万ドルに対し、40万ドルでした。2023年6月30日に終了した3か月間の財務 費用は、前年同期の100万ドルに対し、30万ドルでした。
収入 （給付）税費用
2023年6月30日に終了した3か月間の 米国会計基準の実効税率は0.5％で、2022年6月30日には0.1％でした。2023年6月30日の3か月間の見積実効税 税率は21.0％で、2022年6月30日の3か月間は21.0％でした。
純損失
2023年6月30日に終了した3か月間の の純損失は250万ドルでしたが、2022年6月30日の3か月間の純損失は570万ドルでした。
2023年6月30日までの6か月間の営業実績 と、2022年6月30日に終了した6か月間の営業実績 。
収益 と収益のコスト
2023年6月30日に終了した6か月間の の収益は、2022年6月30日に終了した6か月間の3,160万ドルから34.2％増加して4,240万ドルになりました。住宅部門の収益は、1,630万ドルから1,610万ドルに1.2％減少しました。商業・工業 セグメントの収益は、1,310万ドルから2,590万ドルに97.2％増加しました。公益事業部門の収益は、210万ドルから30万ドルに87.9％減少しました。私たちの収益は、1億6180万ドルの未処理分に対して実行を続けるにつれて増加しました。
2023年6月30日に終了した6か月間の収益のコスト は、2022年6月30日に終了した6か月間の2,460万ドルに対し、3,290万ドルで33.4％増加しました。収益は収益コストとほぼ同じ割合で増加したため、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、マージンはそれぞれ 22.4% と 21.9% と比較的横ばいでした 。
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2023年6月30日までの6か月間の営業費用控除前収益 は950万ドルでした。これに対し、2022年6月30日までの6か月間の営業 費用控除前利益は690万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の売上総利益率は22.4％でしたが、2022年6月30日までの3か月間の の売上総利益率は21.9％でした。以前に報告したように、私たちのマージンは通常のレベルに戻り、変動は収益構成の季節的影響によるものです。昨年、当社の利益率は約 19% から 22% の範囲に増加しました。 収益源の多様化に伴い、 すべてのセグメントでのより効率的な労働力利用による業務効率の向上により、当社の利益率が向上しました。
2023年の残りの期間の については、いくつかの要因により2022年に比べて収益が増加すると予想しています。ソーラーおよび電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門には、約1,310万ドルの顧客 注文があり、3〜5か月以内に完了する見込みです。商業・産業部門には、約1億4070万ドルの契約未処理分があり、10か月から18か月以内に完了する予定です。また、公益事業部門 の契約未処理分は約800万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの地区に移行します。処理を進めるよう通知が近づいたときのバックログ。 当社のセグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。
さらに、2022年のインフレ削減法（「IRA」）の法律により、今後10年間でエネルギー安全保障と 気候変動プログラムに約3,700億ドルが投資されます。IRAは、一般的な賃金と見習いの要件を満たす投資税額控除（「ITC」）対象 施設の30％の控除率を全額更新します。IRAは、地方自治体、部族国家、非営利団体、協同組合、地方自治体などの非課税団体 に直接支払い規定を設けていると同時に、それらの税額控除の譲渡性 も考慮しています。IRAでは、国内コンテンツ、エネルギーコミュニティ 、低所得および中所得コミュニティに関連する資格に追加のボーナスクレジットが認められています。ITCは、2033年には26％、2034年には22％に下がります。
では、2022年に計画している北東部 やその他の戦略的地域への拡張の一環として、バーモント州外の既存の顧客や新しいパートナーと交流しています。現在のプロジェクトバックログには、バーモント州、メイン州、ニューハンプシャー州、メリーランド州 のプロジェクトが含まれていますが、パイプラインには米国全土のプロジェクトが含まれています。
一般的な と管理費
2023年6月30日に終了した6か月間の G&A費用の合計は1,120万ドルでしたが、 2022年6月30日に終了した6か月間の G&A費用の合計は1,150万ドルでした。収益に占めるG&A費の割合は、2022年6月30日に終了した6か月間の 6か月の 36.5% に対し、2023年6月30日までの6か月間では26.4％に減少しました。買収によってもたらされた相乗効果を活用するにつれて、総額でG&Aは減少しました。 共有サービスモデルを引き続き導入していく中で、 の収益成長に影響を与えることなく、全体の経費をさらに削減できると予想しています。
減価償却 と償却
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の の減価償却費と償却に関連する非現金費用は、それぞれ150万ドルと 350万ドルでした。
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倉庫 とその他の営業経費
倉庫 およびその他の営業費用は、2023年6月30日までの6か月間は50万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間は140万ドルでした。この減少は、営業している セグメント間の相乗効果を引き続き推進することによる倉庫費用の削減に関連しています。
株式ベースの 報酬費用
2023年6月30日に終了した6か月間の では、新しい制限付株式報奨とストックオプションの発行、および前年に発行された制限付株式報奨とストックオプションの継続的な 償却に関連して、前年同期の180万ドルに対し、非現金株式ベースの報酬費用の合計は70万ドルでした。
その他の 収入（費用）
2023年6月30日に終了した6か月間の利息 費用は、前年同期の70万ドルに対し、80万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の転換損失 は、前年同期の100万ドルに対し、30万ドルでした。 前年に260万ドルのPPP免除を受けました。
収入 （給付）税費用
2023年6月30日に終了した6か月間の 米国会計基準の実効税率は 0.2% で、2022年6月30日に終了した6か月間の 米国会計基準の実効税率は 8.2% でした。2023年6月30日の6か月間の見積実効税率 は21.0％で、2022年6月30日の6か月間は21.0％でした。
純損失
2023年6月30日に終了した6か月間の の純損失は550万ドルでしたが、2022年6月30日に終了した6か月間の純損失は860万ドルでした。
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特定の の非GAAP指標
私たちは は、事業やトレンドの評価、業績の測定、財務予測の作成、戦略的意思決定のために、以下の主要な非GAAP指標を定期的に見直しています。
EBITDA および調整後EBITDA
このプレゼンテーションには、利息、所得税、減価償却費を控除した前利益（「EBITDA」）と、特定の非現金費用、非経常費用、非中核費用をGAAPの に従って純損失に調整したEBITDA（「調整後EBITDA」）に関する議論と調整が含まれています。調整後EBITDAには、特定の非現金およびその他の費用、特定の法律サービス費用、専門家およびコンサルティング費用 および費用、ならびに1回限りの逆合併および資本増強費用と特定の調整は含まれていません。これらの非GAAP指標 は、当社の経営成績に関連する基礎となる財務および事業動向と、当期と過去の 期間との比較可能性を示していると考えています。また、これらの非GAAP指標を運用目標の設定と監視にも使用しています。
これらの 非GAAP指標は、GAAPに準拠していないか、GAAPに代わるものではないため、GAAPに従って作成された他の財務実績指標に加えて、 またはそれに代わるものでも、それよりも優れているものとして検討すべきでもありません。非GAAP財務指標、特に調整後EBITDAのみを使用して当社の業績を分析する場合、そのような計算は投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する主観的な 決定に基づいているため、重大な制限があります。当社は、営業成績のGAAP指標と非GAAP指標の両方を提示することにより、 にこれらの制限を補います。他の企業が「調整後EBITDA」または同様の性質の 指標を報告する場合がありますが、企業の調整後 EBITDA または同様の指標を計算する方法は数多くあります。そのため、当社が調整後EBITDAの計算に使用する方法は、他の 社が非GAAP指標の計算に使用している方法とは異なる場合があります。
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EBITDAと調整後EBITDAと純損失の 調整後EBITDAとの調整を以下の表に示します。純損失は、 で計算され、表示される最も直接的な財務指標です。
| 6月30日に終了した3か月間 | 6
か月が終わりました 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 当期純利益 (損失) | $ | (2,511 | ) | $ | (5,681 | ) | $ | (5,508 | ) | $ | (8,586 | ) | ||||
| 減価償却と償却 | 762 | 1,778 | 1,512 | 3,530 | ||||||||||||
| 支払利息 | 448 | 87 | 797 | 716 | ||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | 373 | 591 | 746 | 1,835 | ||||||||||||
| 保証責任の公正価値の変更 | (4 | ) | (28 | ) | (10 | ) | (91 | ) | ||||||||
| コンバージョンによる損失 | 303 | - | 303 | - | ||||||||||||
| 所得税（給付） | 12 | 7 | 12 | (765 | ) | |||||||||||
| EBITDA | (617 | ) | (3,246 | ) | (2,148 | ) | (3,361 | ) | ||||||||
| その他の費用(1) | 350 | - | 350 | 10 | ||||||||||||
| 調整後EBITDA | (267 | ) | (3,246 | ) | (1,798 | ) | (3,351 | ) | ||||||||
| 加重平均発行済株式数 | 19,685,045 | 14,070,117 | 17,829,459 | 13,364,352 | ||||||||||||
| 調整後EPS | (0.01 | ) | (0.23 | ) | (0.10 | ) | (0.25 | ) | ||||||||
| (1) | その他の 費用は、訴訟の和解に関連する1回限りの訴訟費用です。 |
| (2) | として、PPPローンの免除は1回限りの費用と見なされ、当社は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間のそれぞれ0万ドル と260万ドルの免除を調整項目として含めることを検討しました。当社は、PPP融資を受けていなければ、 新型コロナウイルスのパンデミックによる操業停止中に従業員を解雇したり、一時解雇したり、人員を削減したりすることになるという理由で、免除措置を除外しました。 |
流動性 と資本資源
私たち は、2023年6月30日の時点で610万ドルの無制限現金を持っていましたが、2022年12月31日には550万ドルでした。
2023年6月30日の 時点で、当社の運転資本赤字は500万ドルでしたが、2022年12月31日時点の の運転資本赤字は500万ドルでした。これまで、当社は、業務、 クレジットファシリティからの借入、および普通株式の売却の資金調達において、主に財務活動によるキャッシュフローに依存してきました。資金調達の有無と事業からのキャッシュフローにより、疑いの余地がある が軽減されます。同社は2022年11月に負債を再編しました。新しい債務枠により、普通株式の元本と利息を支払う 債務を返済することができます。ただし、会社が普通株式で支払うことを選択した範囲では、現金を保持します。会社が転換社債を普通株式で返済することを選択した場合、会社の運転資本 は2023年6月30日に450万ドル増加します。
2023年6月30日現在の の時点で、当社はS-3登録届出書の に基づく普通株式の売却による総収入が約1,430万ドルあり、営業キャッシュフローの短期的な不足を補うために利用できる可能性があります。
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私たちは は、既存の現金および現金同等物と棚卸しに基づく普通株式の売上高を合計すると、これらの財務諸表が発行された日から少なくとも1年間の営業現金要件を満たすのに十分であると考えています。ソーラーおよび電気自動車のインフラに対する の需要は、すべての顧客グループで増加し続けています。私たちの住宅部門には、約1,310万ドルの顧客 注文があり、3〜5か月以内に完了する見込みです。商業・産業部門には、約1億4070万ドルの契約未処理分があり、10か月から18か月以内に完了する予定です。また、公益事業部門 の契約未処理分は約800万ドルで、現在開発中のプロジェクトは1.6GWで、 はそれぞれの地区に移行します。処理を進めるよう通知が近づいたときのバックログ。 当社のセグメント全体にわたる顧客の需要は、短期的な営業キャッシュフローをもたらします。
2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金 フローは150万ドルでしたが、2022年6月に終了した6か月間の営業 活動に使用された現金は750万ドルでした。営業活動に使用される現金の減少は、主に売掛金が250万ドル増加し、契約資産が100万ドル増加したことによるものです。
2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された正味現金 は30万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間に投資活動によって提供された現金 は110万ドルでした。2023年6月30日に終了した6か月間の変動は、 が約30万ドルで機器を購入したことによるもので、2022年6月30日に終了した6か月間の変動は、 が約120万ドルで太陽光発電資産を売却したことによるものです。
2023年6月30日に終了した6か月間の財務活動によって提供された正味 現金は250万ドルでしたが、2022年6月30日に終了した6か月間の財務活動によって提供された現金 は540万ドルでした。資金調達活動によってもたらされたキャッシュフローは、普通株式の売却による310万ドル と長期債務の返済による60万ドルでした。
オフバランス シートアレンジ
会社には、財務状況、収益、経営成績、流動性、または資本支出に現在または将来の影響を与える可能性がかなり高い貸借対照表外の取り決めはありません。
| アイテム 3。 | 市場リスクに関する定量的 および質的開示 |
は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社であるため、 この項目で要求される情報を提供する必要はありません。
| アイテム 4。 | コントロール と手順 |
開示管理と手続きの評価
の監督の下、最高執行責任者や最高財務・会計 責任者を含む経営陣の参加を得て、2023年6月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。 という用語は、取引法の規則13a-15（e）と15d-15（e）で定義されています。経営陣は、リソースに限りがあり、手続きや統制に関する正式な文書化が行われているため、 財務諸表の決算プロセスに対する監督審査が不足していると判断しました。この統制上の欠陥 は、財務報告に対する内部統制の重大な弱点です。その結果、当社の最高経営責任者と の最高財務会計責任者は、このレポートの対象期間中、当社の開示管理と手続き は有効ではなかったと結論付けました。私たちは、「内部統制と統合された フレームワーク」の導入により、この重大な弱点を是正するための措置を講じる予定です。2023年6月30日以降、私たちは統制環境の構築と文書化を続けました。前年に導入されたエンタープライズ・リソース・プランニング （「ERP」）システムは、財務報告における虚偽の記述 の可能性を軽減する、より強固な環境を可能にします。
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開示 の管理と手順は、取引法報告書 で開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような 情報が蓄積され、当社の経営陣（最高執行責任者、最高財務責任者、 会計責任者または同様の職務を遂行する人物など）に適切に伝達されるように設計されています。必要な開示に関してタイムリーな決定を下すことができます。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日に終了した6か月間、私たちは統制環境の構築を続け、既存のERPシステムに統合されるさまざまなフィールドプロジェクト管理ツール を検討しました。これにより、内部統制が強化され、事業セグメント全体にわたる承認 マトリックスの作成が含まれます。統制環境は、以前 が重大な弱点として特定されていた財務諸表の虚偽表示のリスクを軽減するために、財務報告に関する適切な統制と承認プロセス を確立することに重点を置いています。見積もり、調達、プロジェクト管理に関連するより強力なプロセスと統制を導入し始めました。
パート II — その他の情報
| アイテム 1。 | 法的 手続き |
[なし]。
| アイテム 1A。 | リスク 要因 |
は取引法の規則12b-2で定義されている小規模な報告会社なので、 はこの品目に必要な情報を提供する必要はありません。
| アイテム 2。 | 未登録 株式の売却と収益の使用 |
[なし]。
| アイテム 3。 | シニア証券のデフォルト |
[なし]。
| アイテム 4。 | Mine の安全情報開示 |
[なし]。
| アイテム 5。 | その他の 情報 |
[なし]。
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| アイテム 6。 | 展示品 |
展示品 索引
| 別紙 いいえ。 | 説明 | 含まれています | フォーム | ファイリング日 | ||||
| 3.1 | iSun, Inc.の3番目の修正および改訂された法人設立証明書 | 参考までに | 8-K | 2022年2月2日 | ||||
| 3.2 | 細則 | 参考までに | S-1 | 2015年11月23日 | ||||
| 31.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 。 | これで | 10-Q | |||||
| 31.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務会計責任者の証明書 。 | これで | 10-Q | |||||
| 32.1 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 32.2 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された、米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定 | これで | 10-Q | |||||
| 101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント（XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントの に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません）。 | |||||||
| 101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ文書。 | |||||||
| 101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | |||||||
| 101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | |||||||
| 104 | 表紙 ページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者の に代わってこの報告書に署名させ、2023年8月10日に正式に承認されました。
| アイサン、 株式会社 | ||
| 作成者: | /s/ ジェフリー・ペック | |
| ジェフリー ペック | ||
| 最高執行責任者 | ||
| (プリンシパル 執行役員) | ||
| 作成者: | /s/ ジョン・サリバン | |
| ジョン サリバン | ||
| 最高財務責任者 | ||
| (プリンシパル 財務会計責任者) | ||
| 日付: 2023年8月10日 | ||
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