別紙99.1

ソリッドパワー株式会社

2023年第2四半期の収益会議 コール

2023年8月8日—午後3時（日本時間）

企業参加者

ジェニファー・アルムクイスト、ソリッドパワー 社の投資家向け広報活動

デビッド・ヤンセン、 ソリッドパワーの議長

ジョン・ヴァン・スコーター、 社長兼最高経営責任者

ケビン・パプルジッキ、 最高財務責任者兼会計

電話会議参加者

ブライアン・ドブソン、 チャルダン・キャピタル・マーケッツ

オペレーター

ごあいさつです。Solid Power, Inc. 2023年第2四半期の決算とビジネスアップデートの電話会議へようこそ。この会議は録画中ですのでご注意ください。それでは カンファレンスを主催者のジェニファー・アルムキスト（ソリッドパワー社の投資家向け広報担当）に引き渡します。ありがとうございます。始めてもいいですよ。

ジェニファー・アルムクイスト

オペレーターの皆さん、ありがとうございました。また、皆さん、 本日はご参加いただきありがとうございます。今日の電話会議には、ソリッドパワーの会長であるデイブ・ヤンセン、社長兼最高経営責任者 役員のジョン・ヴァン・スコーター、最高財務責任者のケビン・パプルジッキが出席しました。

本日のプレスリリースのコピーは、ソリッドパワーのウェブサイト（ir.solidpowerbattery.com）の投資家向け情報セクションにあります。

今日の の議論の一部には、米国の証券法で定義されている将来の見通しに関する記述が含まれることを思い出してください。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する経営陣の現在の期待と仮定に基づいており、また、将来の出来事の結果と時期に関して現在入手可能な情報に基づいています。適用法で別途義務付けられている場合を除き、Solid Powerは、将来の出来事や状況を反映するために 件の将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。 の実際の業績が本日の将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる原因となるリスクと不確実性についての議論については、Solid Powerが証券取引委員会に提出した最新の 書類を参照してください。これは、同社のウェブサイト（ir.solidpowerbattery.com）にあります。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

それでは、デイブ・ヤンセンに話を移しましょう。

ソリッドパワー社の会長、デイブ・ヤンセン

ありがとう、ジェン、そして皆さん、こんにちは。

今日、6月にCEOに就任したジョン ヴァン・スコーターを紹介できることをとても嬉しく思います。ジョンは、会社の発展のこの段階で理想的に適していると私たちが信じているスキルセットをSolid Powerにもたらします。これには、クリーンテックと再生可能エネルギーの分野での豊富な経験だけでなく、 が開発段階から商業化に至るまで、テクノロジー企業をリードしてきた歴史が含まれます。

ジョンと と一緒に仕事ができ、彼が最新情報を得るのを手伝ってくれて嬉しかったです。これまでのところ、彼のリーダーシップとエンゲージメントには非常に満足しています。私は取締役会全体を代表して、彼は素晴らしいスタートを切ったと感じていると言っていると思います。

過去数か月にわたるすべての変化の中で、私たちの戦略的目標に向けて前進し続けてくれたSolid Powerのリーダーシップチームにも感謝したいと思います。 ジョンが乗船することで、私たちの戦略計画を継続的に実行する能力が高まると思います。

それで、 という電話をジョンに引き継ぎたいと思います。ジョン、ようこそ。

ジョン・ヴァン・スコーター、ソリッドパワー社の社長兼最高経営責任者 役員

ありがとう、デイブ、そして皆さん、こんにちは。 ここに来られてうれしいです。本日は電話会議に参加してくれた皆さんに感謝します。

まず、過去数か月間、暫定CEOとして尽力し、移行プロセス中の指導をしてくれたDaveに感謝します。彼は私に、ここSolid Powerに素晴らしい人材を残してくれました。

今日は、ビジネスについての私の最初の 考えから始めて、ビジネスの最新情報を伝え、財務レビューのためにケビンに電話をかけます。それでは 準備した発言を締めくくり、質疑応答に行きます。

ご存知の方も多いと思いますが、私は最先端の再生可能テクノロジー企業で長年働いた後、Solid Power に入社しました。私を惹きつけたのは、次世代のバッテリー技術を電気自動車に導入する大きな機会だけでなく、同社独自の戦略とビジネスモデルにもありました。

もう少しわかりやすく言うと、Solid Powerのテクノロジーの変革の可能性に 惹かれました。EVバッテリーの進歩は非常に現実的に必要だと思います。 私たちが開発している技術には、達成可能で魅力的な利点があると思います。

また、私たちのキャピタルライトビジネスモデル は、業界と投資家にぴったりだと思いました。高価なギガファクトリーを建設する必要がないため、大手業界の既存企業と競争するのではなく と提携し、資本支出を最小限に抑えながら、対応可能な市場を拡大することができます。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

そして最後に、Solid Powerチームの深さ と幅広い才能に惹かれました。

CEOに就任して7週間になりますが、ある程度の時間があったので、Solid Powerのビジネスや人々について知る時間がありました。私が見つけたのは、 変革的で先見の明のあるビジネス、非常に好評を博している製品、そして目の前の仕事にふさわしい深みと才能のあるチームであることを報告できて嬉しいです。

具体的には、多世代にわたる技術ロードマップを作成するという大変な努力をしてきた企業 を見つけました。私の経験では、このレベルの将来を見据えた考え方は、現段階の企業にしては 独特です。さらに、第2世代の電解質や ニッケルやコバルトを含まない技術の開発も進んでいます。

また、250人以上のチームが、同社が打ち出した戦略計画を順調に進めており、電解質とプロトタイプのEVセルを生産する生産ラインが稼働しており、パートナーから好評を博しています。今日、これらの稼働中の生産ラインを見て、どちらも が15か月前には存在しなかったことを理解することは、非常に印象的です。これは、チームの強力な実行力と切迫感の証です。また、 は、Solid Powerが過去数年にわたってチームをどれだけうまく成長させてきたかを示しています。

そして、私は組織全体にわたって 深い強みを見つけました。嬉しいことに、組織のあらゆるレベルの従業員と交流した結果、 チームに対する私の意見は改善されたばかりです。当社の株主は、Solid Powerが非常に情熱的で才能のあるチームを構築したことを安心すべきです。

入社以来、私は Solid Powerの従業員、パートナー、サプライヤー、その他の利害関係者と長々と話をしてきました。それらの話し合いを通じて、私たちが注力する 素晴らしい短期的な機会がいくつか見つかりました。

具体的には、私の最初の短期的な優先事項は 私たちの国際的な能力を高めることです。私たちのチームは、米国とヨーロッパのパートナーと非常に良い関係を築いてきました。私たちは、これらの地域における事業と開発の進展を推進してきましたし、これからも推進していきます。とはいえ、私たちは韓国のパートナーとうまくやっています。そして、 商業化に向けて取り組むにあたり、韓国やアジアの他の地域での能力を強化する必要があります。世界のこの地域で強力な パートナーシップを構築することで、Solid Powerは計り知れない利益を得ることができます。まず、これらのパートナーシップにより、潜在的なEVのお客様にアクセスしやすくなります。2つ目は、資材や機器のサプライヤーとの関係を構築する機会が増えることです。 第三に、私たちの事業と開発能力は、世界のこの地域にある素晴らしいバッテリー人材とインフラの恩恵を受ける立場にあります。これらの理由から、私たちはSolid Powerを韓国で成長させるための包括的な戦略を策定しています。伝えたいことがたくさんあるので、 に更新するのを楽しみにしています。

2つ目の短期的な優先事項は、 サプライチェーンの成熟度です。後で触れますが、私たちは細胞と電解質の両方の生産量を大幅に増加させています。 そのため、資材のタイムリーで一貫した供給に対する私たちのニーズは、今後ますます高まるでしょう。事業生産のこの増加は、 当社の戦略的サプライチェーン能力を強化する機会、そして実際、ニーズの高まりをもたらしています。私たちは、ERPや追加の人材の採用など、サプライチェーンの能力を高めるために必要なツールや人材に投資しています。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

私たちの3番目の短期的な優先事項は、 を増やし、投資家とのコミュニケーションを強化することです。過去数四半期にわたり、チームはSP2の構築、 による粉末生産の開始、細胞組立量の向上、20Ah細胞からEV細胞へのスケーリングなど、実行に注力してきました。この間、私たちはこれらの分野での実行に焦点を当てたため、チームは一般への働きかけを減らしました。A Sampleに参入し、粉末の商品化に向けて進めるという2023年の目標に向けて着実な進歩を遂げているので、投資家や広報活動を強化する機会があります。 私たちは、投資家との交流の強化、ソリッドステート の利点と戦略的価値提案に関する市場の教育、タイムラインと戦略の明確化、広報活動とソーシャル メディアでの存在感の向上を含むアウトリーチ計画を策定しています。

Solid Powerチームは、会社を今日のような強固な地位に導くために素晴らしい仕事をしました。私たちには、会社、そのパートナー、従業員、株主に利益をもたらす素晴らしい機会があります。私たちの進捗状況について最新情報をお届けできることを楽しみにしています。

ビジネスの最新情報に移ります。

全体として、同社は上半期に2023年の事業目標に向けて着実な進歩を遂げました。私たちは、フォード、BMW、SKオンとの共同開発関係、および政府の研究開発契約を通じて、引き続き良好な関係を築いています。これは、最近フォードJDAが拡張されたことからも明らかです。

電解質に関しては、4月にSP2で 電解質粉末の製造を開始しました。それ以来、私たちはバッチサイズを大きくし始めながら粉末の生産を続けてきました。 その過程で、生産ラインのトラブルシューティングも行い、スタートアップ時の通常の生産上の問題に迅速に対処して解決してきました。

私たちの最初のバッチ の粉末は好調だったと聞いてとても嬉しいです。念のために言っておきますが、私たちは 粒度、粘度、導電率、乾燥度を含む12の内部性能と品質の指標に対して粉末を測定しています。嬉しいことに、私たちは今、これらの12の指標すべてでパウダーの適格性を判断しました。 これにより、タイムラインに自信が持てるようになり、生産量を増やし、SP1の粉末生産を段階的に廃止し、運用チームを次世代の粉末の開発に向けて再配置できるはずです。

粉体生産の拡大を検討していますが、 長期的に生産量を増やすのに役立ついくつかの機器はまだ注文中です。前四半期の の電話でこれについて言及しました。現在、この機器は今年の後半に届く予定です。チームは、現在の機器のパフォーマンスを 最適化するという素晴らしい仕事をしてくれました。これが私たちの短期的な生産に影響を与えるのを防いでいます。

さらに、この四半期中に、SP2に専用の粉末開発ラボを建設して大きな進歩を遂げました。このラボは、継続的な生産を最適化し、粉末のコストを削減し、次世代のさらに高性能な電解質を開発するのに役立つことを目的としています。

現在、粉末生産が開始され、稼働している中で、私たちは 電解質の複数の潜在的な顧客と話し合いを続け、 提供したサンプルについて非常に好意的な初期フィードバックをいただきました。前四半期に、供給契約が結ばれるまでに1〜2年かかることを伝えましたが、この素晴らしい フィードバックがあれば、このタイムラインを早めることができるかもしれません。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

細胞開発に目を向けます。

チームは のセルビルドのレベルアップに向けて引き続き大きな進歩を遂げています。昨年の秋に、20Ahの生産規模を拡大する際に収量の課題が発生しました。それ以来、私たちは BMWのオンサイトチームと緊密に連携し、品質保証機器に投資し、製造性を向上させるために重要な設計変更を行ってきました。これらの変更 により、チームは利回りを大幅に向上させることができました。

これまでのところ、 チームはこの好調な業績をEVラインに変換したことを報告できてうれしいです。さらに、私たちもパートナーも、初期のセル性能に勇気づけられています。 特に、当社の業績により、BMWの デモカーで使用するために今年納入予定のEVセルの生産を開始することができました。

とはいえ、細胞を商業的に使用できる状態になるまでにはまだ時間があります。実行は重要です。 真の商品化の前に、今後数年間、セルのパフォーマンスを改善し続ける必要があります。しかし、今から2025年までの間に、私たちのセルがフルサイズのBMWデモカーに動力を供給する可能性にとても興奮しています。

もちろん、私たちはEVセルの製造を続けてきたので、 いくつかの課題に直面しました。

まず、サプライチェーン側では、チームは 当社の資材供給で問題に遭遇しました。特に、同等級の材料の供給に矛盾が見られました。今のところ 嬉しいですが、チームは順調に適応しており、これらの問題にうまく対処できています。現時点では、 これらの課題が私たちの長期的なタイムラインに影響を与えないと考えています。しかし、これは、より高いレートで生産する態勢が整った今、サプライチェーン能力を高めるという私たちの短期的な優先事項を浮き彫りにしています。

次に、前に説明したように、 私たちは、小さなセルで観察されたものと一致するようにEVセルの安全性能を向上させる努力を続けています。私たちの技術の 目標の1つは、今日のバッテリーよりも優れた性能と安全性の両方を実現することです。これにより、OEMはバッテリーパックのサイズと複雑さ、費用のかかる安全上の問題、ひいてはバッテリー全体のコストを大幅に削減できます。 私たちはパートナーと緊密に協力しており、今年末までに、私たちの共同の取り組みが私たちの細胞に統合されることを心待ちにしています。

Solid Powerチームは、 私たちを今日の状況に導くために素晴らしい仕事をしてくれました。この組織の新しいリーダーとして、長期的な実行と物事を正しい方法で行うことに集中しているチームと一緒に働けるようになりました。私たちの戦略は変わっていません。また、私たちが注力している短期的なマイルストーンも変わっていません。2023年には、次のものが残ります：

それで、それをKevin に渡して、私たちの財務結果をご案内します。ケビン？

ソリッド・パワー・インク最高財務責任者、ケビン・パプルジッキ

ありがとう、ジョン。みなさん、こんにちは。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

まず、 の財務結果と状況の概要から始めます。次に、23年の財務見通しと下半期を見直します。

全体的に見て、当社は今年の予測 を順調に進めており、堅調な流動性と貸借対照表により、長期的には良好な立場を維持できると考えています。

23年第2四半期の収益は490万ドル ドルで、予想通りでした。私たちは、拡大したBMW契約と政府との契約を引き続き順調に履行しました。

23年第2四半期の営業費用は2,710万ドルで、昨年の第2四半期から980万ドル増加しました。この増加は、SP2での電解質製造の開始を含む、細胞と電解質開発の取り組みの拡大を表しています。 これらの努力により、チームが拡大するにつれて労働力が増加し、第2四半期には材料費が 増加しました。引き続きJDAを実行し、EVセルとSP2粉末の生産量を増やすにつれて、 開発関連投資は今年の後半に増加すると予想しています。

23年第2四半期の営業損失は2,220万ドル、純損失は1,220万ドルでした。

貸借対照表と流動性ポジションについてです。

第2四半期に、私たちは事業に3,630万ドルを投資しました。電解質とセルの両方の生産量が増加すると予想されるため、下半期の事業に使用される現金 はわずかに増加すると予想していますが、それでも当初の予想範囲にとどめておきます。

第2四半期には、設備投資にも2,120万ドルを投資しました。4月の生産開始に向けて進むにつれ、これまでの設備投資のほとんどはSP2に向けられました。

当四半期末の流動性総額は4億4,340万ドルで、現金、有価証券、長期投資で構成されています。

残りの23を見据えています。

年のガイダンスをすべて繰り返します。引き続き1,500万ドルから2000万ドルの範囲の収益を見込んでいます。JDAの成果物を実行するにあたり、下半期の収益 はわずかに高くなると予想していますが、やはり予想の範囲内です。

また、 の現金投資の合計額を、引き続き1億2000万ドルから1億4000万ドルの範囲で案内しています。これは、予想される運用投資 と、5,000万ドルから6,000万ドルの設備投資に分解されます。ジョンが前に説明したように、SP2には拡張に役立つ機器がいくつか残っています。今後も新しい粉末研究開発ラボの建設を続けています。

23株の最終流動性は 3,5500万ドルから3億7,500万ドルの範囲になると予想しており、利用可能なさまざまな助成金や、積極的に追求しているプロジェクトファイナンスの獲得に成功すれば、長期的な観点からは2020年代後半にかけて好調に推移すると考えています。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

それでは、 の電話をジョンに戻します。

ジョン・ヴァン・スコーター、ソリッドパワー社の社長兼最高経営責任者 役員

ケビンさん、ありがとうございます。

質問をするために電話をかける前に、本日の後半に正式に発表されるいくつかのニュースについて少し話し合いたいと思います。

デイブ・ヤンセンは、10月8日をもって 会社を退職します。9月1日付けで、当社の主任独立取締役であるジョン・スティーブンスが会長に就任します^セント。 Daveは退職日まで取締役会のメンバーです。

デイブが去るのを見るのは悲しいことです。私たち、取締役会、そして Solid Powerの株主は全員、彼のリーダーシップとSolid Powerの指導に感謝する義務があります。ご存知のように、Daveは最初の頃から 会社に関わってきました。彼は会社が彼を必要とするときに、いつもステップアップしてきました。最初はアドバイザーとして。2014年、彼は が取締役会の議長になりました。2017年、彼は社長に就任し、私たちの資金調達を支援し、経営陣の 増強を主導する運用上の役割を引き受けました。パンデミックの最盛期に、デイブはSolid PowerがシリーズB、 PIPE、SPACの取引をナビゲートするのを手伝って役割を拡大しました。これらはすべて、その環境でははるかに困難であることが判明しました。ついに、去年の秋、会社に が暫定CEOを必要としていたときに、彼は再び昇進しました。彼は個人的な大きな犠牲を払ってこれを行い、退職を遅らせ、個人的な健康上の問題がいくつかある中で、この組織を率いて大きな変化を遂げました。

新しい人材が取締役会に加わり、常任の CEOが指揮を執る中、デイブがついに充実した退職を迎える時が来ました。デイブはさらに数週間会社に留まり、私とジョン・スティーブンスの両方を新しい役職に異動させます。ソリッドパワーを代表して、デイブの長年にわたる奉仕と献身、そしてソリッドパワーへの支援に感謝します。彼の会社での足跡は消えず、 社とその経営陣の強さは彼の勤勉さの証です。

まとめると、Solid Powerのチームに対する私の信頼を強調したいと思います。まだやるべきことはありますが、このチームがSolid Powerを全固体電池技術のリーダーとして確立したことは、いくら強調してもしすぎることはありません。私はこの組織の一員であることを誇りに思っています。株主価値を高めるために を続けていくことを楽しみにしています。

それでは、質問を受け付けましょう。 オペレーター？

オペレーター

それでは、質疑応答を開始します。 質問をするには、タッチトーン電話の星印を押してから1を押してください。スピーカーフォンを使用している場合は、 キーを押す前に受話器を取り出してください。質問キューから退出するには、アスタを押してから2を押してください。最初の質問は、チャルダンのブライアン・ドブソンからです。 どうぞ。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

ブライアン・ドブソン

こんにちは。私の質問に答えてくれてありがとう。 すべての潜在的なクライアントからパウダーに関する肯定的なフィードバックをいただき、おめでとうございます。BMWなどから受け取ったフィードバックのうち、どのようなものか、そしてどのような変更を加えたかを教えていただけますか？そして、それが最終的に 製品の市場性を高めると思いますか？

ジョン・ヴァン・スコーター

質問ありがとうございます、ブライアン。はい、私たちには 人のBMWスタッフが常駐しており、それらのエンジニアやミュンヘンのスタッフから、 電解質の性能に関するフィードバックを継続的に受けています。学習の力は、BMWが電解質を使って細胞を評価することにもつながります。粉体チームへのフィードバックは、粉末の改善と堅牢性を継続的に推進するために不可欠です。私たちを今日の場所に導くことは本当に重要でした。しかし、私たちが取り組んでいる内部指標、つまり12の指標について言及しました。それは1つの州です。しかし、それから までのバッテリーフィードバックは、BMWや他のパートナーを通じて非常に重要でした。

ブライアン・ドブソン

ええ、とても良いです。それから、あなたがほのめかした韓国でのエキサイティングな の拡大について。他に教えてもらえる色はありますか？それとも、その地域でのビルドアウト戦略を さらに明確に表現できるようになると思いますか？

ジョン・ヴァン・スコーター

ええ、正直なところ、まだ早いですが、半島では非常に多くのことが起こっています。私の 前世での国際事業とグローバルリーチの経験に基づくと、私たちがそこにいて行動に参加し、EV OEMの近くにいて、バッテリー OEMの近くにいて、そこにいるすべての才能を持つことが非常に重要だと感じています。島もそれを利用する必要があります。そこで、その戦略と立場が具体化しつつあるので、 さんに最新情報をお伝えできることを楽しみにしています。しかし、私が7週間議長を務めたことを考えると、今は本当に早い時期です。

ブライアン・ドブソン

ええ。その通りです。確かに 早いことはわかりますが、ザ・ペニンシュラのプレイヤーから肯定的なフィードバック を受け取ったからといって、この動きをしていると言っても公平な特徴付けだと思いますか？

ジョン・ヴァン・スコーター

それは公平な声明だと思います。

ブライアン・ドブソン

とても良いです。どうもありがとうございます。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時

オペレーター

繰り返しますが、質問がある場合は、星 を押してから1を押してください。現時点では質問はありません。これで質疑応答は終わりです。閉会の挨拶として、社長兼最高経営責任者のジョン・ヴァン・スコーターに会議を戻したいと思います。

ジョン・ヴァン・スコーター

本日はご参加いただきありがとうございます。 私とここにいるチームの他のメンバーは、次の四半期にまたあなたに最新情報をお伝えできることを楽しみにしています。ありがとうございます。

オペレーター

本日はご参加いただきありがとうございます。次の四半期に またあなたに最新情報をお届けできることを楽しみにしています。

ソリッドパワー株式会社

2023年8月8日、東部標準時午後3時