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2021年度の戦略的再調整計画のメンバー2023-04-022023-07-010001037038rl: 請求は主に、以前に消滅した不動産会社のメンバーに関連する家賃と宿泊費に関するものです2023-04-022023-07-010001037038rl: 請求は主に、以前に消滅した不動産会社のメンバーに関連する家賃と宿泊費に関するものです2022-04-032022-07-020001037038RL: 3.750シニアノート会員です2023-07-010001037038RL: 3.750シニアノート会員です2023-04-010001037038RL: 2.950シニアノートメンバー2023-07-010001037038RL: 2.950シニアノートメンバー2023-04-010001037038RL: 3.750シニアノート会員です2023-04-022023-07-010001037038RL: 2.125シニアノートメンバー2018-09-260001037038RL: 2.125シニアノートメンバー2018-09-262018-09-260001037038RL: 1.700のシニアノートメンバー2023-07-010001037038RL: 1.700のシニアノートメンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: 2.950シニアノートメンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: グローバル・クレジット・ファシリティのメンバー2020-03-292020-06-270001037038RL: 2.625シニアノートメンバー2020-08-180001037038RL: 2.625シニアノートメンバー2020-08-182020-08-180001037038米国会計基準:シニアノートメンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2023-07-010001037038SRT: 最大メンバー数米国会計基準:コマーシャル・ペーパー・メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: グローバル・クレジット・ファシリティのメンバー2023-07-010001037038RL: 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未収費用とその他の流動負債メンバー2023-04-01rl: 取引相手0001037038RL: 有効部分メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: 有効部分メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: ヘッジ効果メンバーの評価から除外された部分2023-04-022023-07-010001037038RL: ヘッジ効果メンバーの評価から除外された部分2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:外国為替先渡会員US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:外国為替先渡会員US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定RL: ヘッジ効果メンバーの評価から除外された部分2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定RL: ヘッジ効果メンバーの評価から除外された部分2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:外国為替先渡会員2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:外国為替先渡会員2022-04-032022-07-020001037038SRT: 最低メンバー数米国会計基準:外国為替先渡会員2023-04-022023-07-010001037038SRT: 最大メンバー数米国会計基準:外国為替先渡会員2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:銀行定期預金メンバー2023-07-010001037038米国会計基準:銀行定期預金メンバー2023-04-010001037038RL: 一般買戻しプログラムのメンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: 一般買戻しプログラムのメンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: 源泉徴収義務がエクイティ・アワード・メンバーに課せられる税金不足2023-04-022023-07-010001037038RL: 源泉徴収義務がエクイティ・アワード・メンバーに課せられる税金不足2022-04-032022-07-0200010370382021-03-282021-06-260001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-010001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-04-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-07-010001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2023-07-010001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-07-010001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-04-020001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2022-04-020001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-04-020001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-07-020001037038米国会計基準：指定または適格キャッシュフロー・エッジ会員からの累積純利益損失2022-07-020001037038米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-07-020001037038米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバーUS-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバーUS-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-04-032022-07-020001037038rl: 制限付株式およびサービスベースの制限付株式ユニットメンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-04-010001037038米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-07-010001037038米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: TSR株メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: TSR株メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: TSR アワードメンバーを含むパフォーマンスシェア2023-04-022023-07-010001037038RL: TSR アワードメンバーを含むパフォーマンスシェア2023-04-010001037038RL: TSR アワードメンバーを含むパフォーマンスシェア2023-07-010001037038米国会計基準:その他すべてのセグメントメンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:その他すべてのセグメントメンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: 営業セグメントのメンバー総数2023-04-022023-07-010001037038RL: 営業セグメントのメンバー総数2022-04-032022-07-020001037038米国会計基準:重要調整項目メンバー2023-04-022023-07-010001037038米国会計基準:重要調整項目メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: 北米関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: 北米関連メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: ヨーロッパ関連のメンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: ヨーロッパ関連のメンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: アジア関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: アジア関連メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: 企業関連メンバー2023-04-022023-07-010001037038RL: 企業関連メンバー2022-04-032022-07-020001037038RL: 未割り当ての法人会員2023-04-022023-07-010001037038RL: 未割り当ての法人会員2022-04-032022-07-020001037038SRT: アメリカズメンバー2023-04-022023-07-010001037038SRT: アメリカズメンバー2022-04-032022-07-020001037038SRT: ヨーロッパメンバー2023-04-022023-07-010001037038SRT: ヨーロッパメンバー2022-04-032022-07-020001037038SRT: アジアメンバー2023-04-022023-07-010001037038SRT: アジアメンバー2022-04-032022-07-020001037038国:米国2023-04-022023-07-010001037038国:米国2022-04-032022-07-02
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム10-Q
(マークワン)
| | | | | |
| ☑ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2023年7月1日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号: 001-13057
ラルフローレンコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | |
| デラウェア州 | | 13-2622036 |
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織） | | (IRS) 雇用主
識別番号) |
| 650マディソンアベニュー、 | | 10022 |
| ニューヨーク、 | ニューヨーク | | (郵便番号) |
| (主要執行機関の住所) | | |
(212) 318-7000
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名称 |
| クラスA普通株式、額面0.01ドル | RL | | ニューヨーク証券取引所 |
（1）登録者が1934年の証券取引法第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告書の提出を要求されたより短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を要求されたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☑ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☑ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| 非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☑
2023年8月4日に、 40,387,951登録者のクラスA普通株式、額面0.01ドル、 24,881,276登録者のクラスB普通株式（額面0.01ドル）は発行済みでした。
ラルフローレンコーポレーション
インデックス
| | | | | | | | |
| | ページ |
|
| パートI. 財務情報（未監査） |
| アイテム 1. | 財務諸表: | |
| 連結貸借対照表 | 2 |
| 連結営業報告書 | 3 |
| 連結包括利益計算書 | 4 |
| 連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| 連結株主資本計算書 | 6 |
| 連結財務諸表に関する注記 | 7 |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 32 |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 49 |
| アイテム 4. | 統制と手続き | 49 |
|
| 第二部その他の情報 |
| アイテム 1. | 法的手続き | 50 |
| アイテム1A。 | リスク要因 | 50 |
| アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 50 |
| | |
| アイテム 6. | 展示品 | 51 |
署名 | 52 |
| | |
| | |
ラルフローレンコーポレーション
連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | (百万) |
| 資産 |
| 流動資産: | | | | |
| 現金および現金同等物 | | $ | 1,607.2 | | | $ | 1,529.3 | |
| 短期投資 | | 73.1 | | | 36.4 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額160.8百万と $175.3百万 | | 345.8 | | | 447.7 | |
| インベントリ | | 1,187.8 | | | 1,071.3 | |
| 所得税の売掛金 | | 51.2 | | | 50.7 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | | 208.0 | | | 188.7 | |
流動資産合計 | | 3,473.1 | | | 3,324.1 | |
| 資産および設備、純額 | | 930.0 | | | 955.5 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | | 1,106.6 | | | 1,134.0 | |
| 繰延税金資産 | | 258.0 | | | 255.1 | |
| グッドウィル | | 892.5 | | | 898.9 | |
| 無形資産、純額 | | 85.5 | | | 88.9 | |
| その他の非流動資産 | | 122.7 | | | 133.0 | |
総資産 | | $ | 6,868.4 | | | $ | 6,789.5 | |
| 負債と資本 |
| 流動負債: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 買掛金 | | $ | 448.4 | | | $ | 371.6 | |
| 現在の未払所得税 | | 61.8 | | | 59.7 | |
| 現在のオペレーティングリース負債 | | 274.5 | | | 266.7 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | | 809.0 | | | 795.5 | |
流動負債合計 | | 1,593.7 | | | 1,493.5 | |
| 長期債務 | | 1,139.0 | | | 1,138.5 | |
| 長期ファイナンスリース負債 | | 307.3 | | | 315.3 | |
| 長期オペレーティングリース負債 | | 1,099.2 | | | 1,141.1 | |
| 非流動所得税 | | 75.9 | | | 75.9 | |
| 認識されていない税制上の優遇措置に対する非流動負債 | | 99.1 | | | 93.8 | |
| その他の非流動負債 | | 113.2 | | | 100.9 | |
コミットメントと不測の事態（注12） | | | | |
負債総額 | | 4,427.4 | | | 4,359.0 | |
| 株式: | | | | |
クラスAの普通株式、額面$.01一株当たり。 107.9百万と 107.7百万株が発行されました。 40.4百万と 40.7発行済株式100万株 | | 1.0 | | | 1.0 | |
クラスB普通株式、額面価格 $.01一株当たり。 24.9100万株の発行済み株式と発行済み株式 | | 0.3 | | | 0.3 | |
| 追加払込資本金 | | 2,845.7 | | | 2,824.3 | |
| 利益剰余金 | | 6,681.3 | | | 6,598.2 | |
自己株式、クラスA、原価制 67.5百万と 67.0百万株 | | (6,854.5) | | | (6,797.3) | |
| その他の包括損失の累計 | | (232.8) | | | (196.0) | |
総資本 | | 2,441.0 | | | 2,430.5 | |
負債と資本の合計 | | $ | 6,868.4 | | | $ | 6,789.5 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結営業明細書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | (百万、一株当たりのデータを除く) |
純収入 | | | | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 1,490.6 | |
| 売上原価 | | | | | | (464.5) | | | (489.2) | |
売上総利益 | | | | | | 1,032.0 | | | 1,001.4 | |
| 販売費、一般管理費 | | | | | | (830.0) | | | (820.6) | |
| | | | | | | | |
| リストラおよびその他の費用、純額 | | | | | | (35.6) | | | (5.6) | |
その他の営業費用の合計、純額 | | | | | | (865.6) | | | (826.2) | |
営業利益 | | | | | | 166.4 | | | 175.2 | |
| 支払利息 | | | | | | (10.0) | | | (11.8) | |
| 利息収入 | | | | | | 15.7 | | | 3.6 | |
| その他の費用、純額 | | | | | | (1.5) | | | (4.8) | |
税引前利益 | | | | | | 170.6 | | | 162.2 | |
| 所得税規定 | | | | | | (38.5) | | | (38.8) | |
当期純利益 | | | | | | $ | 132.1 | | | $ | 123.4 | |
| 普通株式1株あたりの純利益： | | | | | | | | |
| ベーシック | | | | | | $ | 2.01 | | | $ | 1.76 | |
| 希釈 | | | | | | $ | 1.96 | | | $ | 1.73 | |
| 加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | |
| ベーシック | | | | | | 65.9 | | | 70.1 | |
| 希釈 | | | | | | 67.4 | | | 71.5 | |
| 1株あたりの申告配当金 | | | | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.75 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結包括利益計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | (百万) |
当期純利益 | | | | | | $ | 132.1 | | | $ | 123.4 | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | | |
| 外貨換算の損失 | | | | | | (37.5) | | | (39.3) | |
| キャッシュフローヘッジの純利益 | | | | | | 0.8 | | | 11.6 | |
| 確定給付制度の純損失 | | | | | | (0.1) | | | (0.1) | |
その他の包括損失（税引後） | | | | | | (36.8) | | | (27.8) | |
| 包括的収入の合計 | | | | | | $ | 95.3 | | | $ | 95.6 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | (百万) |
| 営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| 当期純利益 | | $ | 132.1 | | | $ | 123.4 | |
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | | |
| 減価償却費および償却費 | | 58.3 | | | 54.8 | |
| 繰延所得税費用（給付） | | (0.4) | | | 26.4 | |
| | | | |
| 株式ベースの報酬費用 | | 21.4 | | | 18.2 | |
| | | | |
| | | | |
| 不良債権の返却 | | (0.8) | | | (1.9) | |
| その他の現金以外の手数料 | | 3.5 | | | 5.3 | |
| 営業資産および負債の変動： | | | | |
| 売掛金 | | 97.8 | | | 43.9 | |
| インベントリ | | (128.3) | | | (226.1) | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | | (21.8) | | | (70.5) | |
| 買掛金と未払負債 | | 105.3 | | | 52.2 | |
| 所得税の売掛金と買掛金 | | 6.8 | | | 8.7 | |
| | | | |
| オペレーティングリースの使用権資産と負債、純額 | | (6.3) | | | (11.4) | |
| その他の貸借対照表の変更 | | 3.1 | | | 22.3 | |
営業活動による純現金 | | 270.7 | | | 45.3 | |
| 投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| 資本支出 | | (39.6) | | | (39.4) | |
| 投資の購入 | | (73.3) | | | (141.0) | |
| 売却による収益と投資の満期 | | 35.4 | | | 552.0 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| その他の投資活動 | | — | | | (6.0) | |
投資活動によって提供された（使用された）純現金 | | (77.5) | | | 365.6 | |
| 財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
| | | | |
| | | | |
| 長期債務の返済 | | — | | | (500.0) | |
| ファイナンスリース債務の支払い | | (6.0) | | | (5.8) | |
| 配当金の支払い | | (49.2) | | | (48.1) | |
| 源泉徴収のために引き渡された株式を含む普通株式の買戻し | | (56.8) | | | (234.7) | |
| | | | |
| | | | |
財務活動に使用された純現金 | | (112.0) | | | (788.6) | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (3.9) | | | (30.0) | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少） | | 77.3 | | | (407.7) | |
| 現金、現金同等物、および期首制限付現金 | | 1,536.9 | | | 1,872.0 | |
| 現金、現金同等物、および期末制限付現金 | | $ | 1,614.2 | | | $ | 1,464.3 | |
添付の注記を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日に終了した3か月間 |
| | 普通株式(a) | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | 自己株式
原価で | | | | |
| | | | 保持
収益 | | | | | 合計
エクイティ |
| | 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | (百万) |
2023年4月1日時点の残高 | | 132.6 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,824.3 | | | $ | 6,598.2 | | | 67.0 | | | $ | (6,797.3) | | | $ | (196.0) | | | $ | 2,430.5 | |
| 包括利益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | | | | | | | | 132.1 | | | | | | | | | |
| その他の包括損失 | | | | | | | | | | | | | | (36.8) | | | |
| 包括的収入の合計 | | | | | | | | | | | | | | | | 95.3 | |
| 配当金の宣言 | | | | | | | | (49.0) | | | | | | | | | (49.0) | |
| 消費税を含む普通株式の買戻し | | | | | | | | | | 0.5 | | | (57.2) | | | | | (57.2) | |
| 株式報酬制度 | | | | | | 21.4 | | | | | | | | | | | 21.4 | |
株式ベースの報酬プランに従って発行された株式 | | 0.2 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日の残高 | | 132.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,845.7 | | | $ | 6,681.3 | | | 67.5 | | | $ | (6,854.5) | | | $ | (232.8) | | | $ | 2,441.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年7月2日に終了した3か月間 |
| | 普通株式(a) | | [追加]
支払い済み
資本 | | | | 自己株式
原価で | | | | |
| | | | 保持
収益 | | | | | 合計
エクイティ |
| | 株式 | | 金額 | | | | 株式 | | 金額 | | AOCI(b) | |
| | (百万) |
2022年4月2日時点の残高 | | 131.8 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,748.8 | | | $ | 6,274.9 | | | 61.9 | | | $ | (6,308.7) | | | $ | (180.3) | | | $ | 2,536.0 | |
| 包括利益: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 当期純利益 | | | | | | | | 123.4 | | | | | | | | | |
| その他の包括損失 | | | | | | | | | | | | | | (27.8) | | | |
| 包括的収入の合計 | | | | | | | | | | | | | | | | 95.6 | |
| 配当金の宣言 | | | | | | | | (51.0) | | | | | | | | | (51.0) | |
| 普通株式の買戻し | | | | | | | | | | 2.4 | | | (234.7) | | | | | (234.7) | |
| 株式報酬制度 | | | | | | 18.2 | | | | | | | | | | | 18.2 | |
| 株式ベースの報酬プランに従って発行された株式 | | 0.5 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年7月2日の残高 | | 132.3 | | | $ | 1.3 | | | $ | 2,767.0 | | | $ | 6,347.3 | | | 64.3 | | | $ | (6,543.4) | | | $ | (208.1) | | | $ | 2,364.1 | |
(a)クラスAとクラスBの普通株式を含みます。
(b)その他の包括利益（損失）の累計。
添付の注記を参照してください。
（百万単位、一株当たりのデータと別段の記載がある場合を除く）
(未監査)
1. 事業内容の説明
Ralph Lauren Corporation（「RLC」）は、アパレル、フットウェア＆アクセサリー、ホームウェア、フレグランス、ホスピタリティなどの高級ライフスタイル製品のデザイン、マーケティング、流通における世界的リーダーです。RLCの長年の評判と独特のイメージは、幅広い製品、ブランド、流通チャネル、国際市場で培われてきました。RLCのブランド名には、ラルフローレン、ラルフローレンコレクション、ラルフローレンパープルレーベル、ポロラルフローレン、ダブルRL、ローレンラルフローレン、ポロラルフローレンチルドレン、チャップスなどがあります。RLCとその子会社は、文脈上特に明記されていない限り、総称して「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち自身」と呼びます。
同社は、地域（北米、ヨーロッパ、アジアなど）と流通チャネル（小売、卸売、ライセンス）によって事業を多様化しています。これにより、会社の業績は単一の地域や流通チャネルの業績だけに依存しないため、会社は動的なバランスを保つことができます。同社は、小売店、コンセッションベースの店舗内ショップ、世界中のデジタルコマース事業を含む統合小売チャネルを通じて消費者に直接販売しています。会社の卸売販売は、主に世界中の主要なデパート、専門店、第三者のデジタルパートナー、および当社が商標を使用して特定の地理的領域で営業する権利をライセンスしている特定の第三者所有の店舗に対して行われます。さらに、当社は、特定のアパレル、アイウェア、フレグランス、家庭用品などの指定製品の製造および販売に関連して、さまざまな商標にアクセスする権利を一定期間第三者にライセンスします。
会社は事業を次のように整理しています 三報告対象セグメント：北米、ヨーロッパ、アジア。これらの報告対象セグメントに加えて、当社には他の報告対象外のセグメントもあります。会社のセグメント報告構造の詳細については、注記16を参照してください。
2. プレゼンテーションの基礎
中間財務諸表
これらの中間連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成されており、未監査です。経営陣の見解では、これらの連結財務諸表には、提示された中間期間における会社の連結財政状態、収益（損失）、包括利益（損失）、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常調整と経常調整がすべて含まれています。さらに、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や開示事項、およびその注記は、SECの規則と規制で許可されているように、このレポートから要約または省略されています。しかし、当社は、ここに記載されている開示は、提示された情報が誤解を招くことを防ぐのに十分であると考えています。
このレポートは、2023年4月1日に終了した会計年度（「2023会計年度 10-K」）についてSECに提出されたフォーム10-Kの会社の年次報告書と併せて読む必要があります。
連結の基礎
これらの未監査の中間連結財務諸表には、会社の連結財政状態、収益（損失）、包括利益（損失）、キャッシュフローが表示されます。これには、当社が支配的な財務上の利害関係を持ち、主要な受益者と判断されたすべての事業体が含まれます。重要な会社間残高や取引はすべて連結で除外されました。
会計期間
当社は、3月31日の直前または直後の土曜日に終了する52〜53週間の会計年度を利用しています。そのため、2024会計年度は2024年3月30日に終了し、52週間（「2024会計年度」）になります。2023会計年度は2023年4月1日に終了し、同じく52週間の期間（「2023会計年度」）でした。2024会計年度の第1四半期は、2023年7月1日に終了し、13週間でした。2023会計年度の第1四半期は2022年7月2日に終了し、同じく13週間の期間でした。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は財務諸表とその注記に報告される金額に影響を与える特定の見積もりや仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
連結財務諸表の作成に付随する重要な見積もりには、不良債権引当金、顧客返品、割引、シーズン終了時の値下げ、営業チャージバック、特定の共同広告引当金、在庫の実現可能性、訴訟およびその他の不測の事態に対する準備金、長期の有形資産と無形資産の耐用年数と減損、公正価値の測定、所得税および関連する不確定な税金の会計処理が含まれます。ポジション、株式ベースの報酬報奨および関連する没収率の評価、そして、とりわけリストラ活動のための準備金。
再分類
当期の表示に合わせて、前期の財務情報に特定の再分類が行われました.
ビジネスの季節性
会社の事業は通常、季節的な傾向の影響を受けます。第2四半期と第3四半期には小売売上高が上昇し、第2四半期と第4四半期には卸売売上高が増加しています。これらの傾向は主に、小売業に影響を与える主要な休暇旅行、新学期、ホリデーショッピングの時期と、季節ごとの卸売出荷のタイミングに起因しています。パンデミック病やその他の壊滅的な出来事によるものも含め、事業、消費者支出パターン、マクロ経済環境の変化の結果として、過去の四半期ごとの営業動向や運転資本要件は、会社の将来の業績を示すものではない可能性があります。さらに、どの会計四半期の売上、営業利益（損失）、キャッシュフローの変動も、天候の変化など、小売売上高に影響を与える他の出来事の影響を受ける可能性があります。したがって、2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績とキャッシュフローは、必ずしも2024年度全体に予想される経営成績とキャッシュフローを示すものではありません。
3. 重要な会計方針の要約
収益認識
会社は、約束された製品またはサービスの管理を顧客に移管することによって履行義務を果たしたときに、事業のあらゆるチャネルにわたる収益を認識します。これは、顧客が製品またはサービスの使用を指示し、残りの利益のほとんどすべてを得ることができるようになった時期に応じて、ある時点で発生するか、時間の経過とともに発生します。認識される収益額は、製品やサービスと引き換えに会社が最終的に受け取る資格があると予想する対価の金額に変動をもたらす販売条件を考慮しており、将来の期間に大幅な収益の逆転が起こらないという全体的な制約の対象となります。顧客から徴収され、政府当局に送金される売上税やその他の関連税は、収益から除外されます。
会社の小売事業からの収益は、顧客が製品を実際に所有したときに計上されます。これは、会社の小売店や店内の店舗で購入した商品の販売時点で、または消費者向けのデジタルコマースサイトを通じて注文された商品の出荷時に発生します。このような収益は、過去の傾向に基づく推定収益を差し引いて記録されています。支払いは店頭で行ってください。
顧客が購入したギフトカードは、会社の小売業が販売する商品と引き換えられ、その時点で収益が計上されるまで、負債として記録されます。また、当社は、そのような未使用のギフトカードの価値を未請求または放棄された財産として関連する管轄区域に送金する法的義務がない範囲で、引き換えられると予想されないギフトカード残高（「破損」と呼ばれる）の収益を見積もり、計上します。このような見積もりは、過去の償還傾向に基づいており、損益分岐点は実際の顧客償還パターンに比例して認識されます。
会社の卸売事業からの収益は、通常、製品の出荷時に計上され、その時点で所有権は失われ、損失のリスクは顧客に移転します。出荷中の損失のリスクを会社が負う特定の取り決めでは、収益は顧客が製品を受け取った時点で計上されます。卸売収益は、見積もりを差し引いて記録されています
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
返品、割引、シーズン終了時の値下げ、運用上のチャージバック、および特定の共同広告手当。返品や引当金には経営陣の事前承認が必要で、割引は取引条件に基づいています。シーズン終了時の値下げ引当金の見積もりは、過去の傾向、実際の季節的結果と予測される季節的結果、現在の経済状況と市況の評価、小売業者の業績、場合によっては契約条件に基づいています。運用上のチャージバックの見積もりは、注文処理の不一致と過去の傾向に関する実際の顧客への通知に基づいています。当社は、少なくとも四半期ごとにこれらの見積もりを見直し、改善しています。これらの金額に関する当社の過去の見積もりは、実際の結果と大きな違いはありません。
会社のライセンス契約による収益は、ライセンシーが会社の商標（つまり、象徴的な知的財産）へのアクセスを提供されている期間中に時間の経過とともに計上され、ライセンス製品の販売を通じてそのようなアクセスから利益を得ます。これらの取り決めでは、ライセンシーは売上ベースのロイヤリティを支払う必要がありますが、ほとんどの取り決めでは、契約上保証された最低ロイヤリティ額が適用される場合があります。支払いは通常四半期ごとに行われ、受領時期によっては、収益として認識されるまで負債として計上される場合があります。会社は、販売ベースのロイヤルティ契約（ロイヤルティが契約で保証されている最低ロイヤルティ額を超えるものを含む）の収益を、ライセンス製品がライセンシーによって販売されるときに計上します。売上ベースのロイヤリティが、最終的に契約で保証されている最低ロイヤリティ額を超えることが予想されない場合、最低額は通常、それぞれの契約期間にわたって比例配分された収益として認識されます。進捗状況と認識パターンを示すこの売上ベースのアウトプット指標は、契約期間中にライセンシーに譲渡された価値と、商標へのアクセスを提供することと引き換えに会社が受け取る資格のある対価の金額を最もよく表しています。2023年7月1日現在、将来の期間に収益として認識されると予想される契約上保証の最低ロイヤリティ額は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | 契約上保証されています 最低ロイヤリティ(a) |
| | (百万) |
| 2024会計年度の残りの期間 | | $ | 73.5 | |
| 2025年度 | | 61.6 | |
| 2026 会計年度 | | 44.1 | |
| 2027 会計年度 | | 40.8 | |
| 2028 会計年度 | | 11.3 | |
| 2029年度以降 | | — | |
| 合計 | | $ | 231.3 | |
(a)提示された金額には、契約更新の可能性や、契約で保証されている最低額を超えるロイヤルティは含まれていません。
分類された純収益
次の表は、会社の純収益を、収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、および不確実性が、提示された会計期間の経済的要因によってどのように影響を受けるかを示すカテゴリに分類しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
| | 北アメリカ | | ヨーロッパ | | アジア | | その他 | | 合計 | | 北アメリカ | | ヨーロッパ | | アジア | | その他 | | 合計 |
| | (百万) |
販売チャネル(a): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| リテール | | $ | 411.0 | | | $ | 226.7 | | | $ | 352.1 | | | $ | — | | | $ | 989.8 | | | $ | 437.8 | | | $ | 215.9 | | | $ | 313.9 | | | $ | — | | | $ | 967.6 | |
| 卸売 | | 220.7 | | | 223.8 | | | 25.4 | | | — | | | 469.9 | | | 262.9 | | | 199.7 | | | 20.2 | | | — | | | 482.8 | |
| ライセンシング | | — | | | — | | | — | | | 36.8 | | | 36.8 | | | — | | | — | | | — | | | 40.2 | | | 40.2 | |
| 合計 | | $ | 631.7 | | | $ | 450.5 | | | $ | 377.5 | | | $ | 36.8 | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 700.7 | | | $ | 415.6 | | | $ | 334.1 | | | $ | 40.2 | | | $ | 1,490.6 | |
(a)会社の小売事業と卸売事業からの純収益は、ある時点で計上されます。会社のライセンス事業からの純収益は、時間の経過とともに認識されます。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
繰延収入
繰延収益は、当社が製品またはサービスの管理を顧客に移転する前に受け取った現金支払いを表し、通常、未使用のギフトカード（破損額を差し引いたもの）とライセンシーからの前払いのロイヤルティ支払いで構成されます。会社の繰延利益残高は$でした18.2百万と $14.12023年7月1日と2023年4月1日の時点でそれぞれ百万で、主に連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録されています。2023年7月1日現在の繰延収益残高の大部分は、今後12か月以内に収益として認識される予定です。
配送料と手数料
顧客への商品の配送に関連する費用は、フルフィルメント活動として計上され、連結損益計算書に販売費、一般管理費（「販売管理費」）として反映されます。ピッキング、梱包、倉庫保管、注文料など、販売する商品を準備するための費用（「手数料」）も販管費に含まれています。顧客に請求される送料と手数料は収益に含まれています。
表示されている会計期間の送料と手数料の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 配送料 | | | | | | $ | 16.9 | | | $ | 17.3 | |
| 手数料は | | | | | | 39.2 | | | 37.0 | |
普通株式1株当たりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、普通株式に帰属する純利益を、期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。加重平均普通株式には、会社のクラスAとクラスBの普通株式が含まれます。普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、未払いの制限付株式ユニット（「RSU」）およびその他の希薄化する可能性のある商品の希薄化効果に合わせて、そのような効果が希薄化される期間のみ、普通株式1株あたりの基本純利益を調整します。
普通株式1株あたりの基本純利益の計算に使用される発行済普通株式の加重平均数は、次のように普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算に使用される株式と調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 基本株式 | | | | | | 65.9 | | | 70.1 | |
| RSUの希釈効果 | | | | | | 1.5 | | | 1.4 | |
| 希薄化後の株式 | | | | | | 67.4 | | | 71.5 | |
1株当たり利益の金額はすべて、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。 当社には、（i）報告期間の終了時点で基礎となる業績条件が満たされているか、（ii）報告期間の終了時点で基礎となる業績条件が満たされていると見なされる場合、または（ii）報告期間の終了が関連する不測の事態期間の終了であり、その結果が希薄化要因となる場合に満たされていると見なされる場合にのみ、希薄化後株式の計算に含まれます。2023年7月1日と2022年7月2日の両方の時点で、 0.1希薄化後の株式計算から除外された業績連動型RSUの権利確定を条件として、100万株の追加発行が可能です。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
売掛金
通常の業務では、会社は特定の信用基準を満たす卸売顧客にクレジットを付与します。支払いは通常期間内に行う必要があります 30日から120日また、重要な資金調達要素は含まれていません。売掛金は、公正価値に近い償却原価で計上され、一定の準備金と引当金を差し引いた連結貸借対照表に表示されます。これらの引当金と引当金は、(i) 返品引当金、割引引当金、シーズン終了時の値下げ、運用上のチャージバック、および特定の共同広告手当のための引当金で構成されています（「」を参照）。収益認識「関連する会計方針の詳細については、上記のセクション）と（ii）疑わしいアカウントに対する引当金を参照してください。
返品、割引、シーズン終了時の値下げ、運用上のチャージバック、および特定の共同広告手当のための会社の引当金における活動の繰越は、次のように表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 期首準備残高 | | | | | | $ | 148.1 | | | $ | 180.7 | |
| 準備金を増やすために収益に対して請求される金額 | | | | | | 95.6 | | | 86.7 | |
準備金を減らすために顧客口座に振り込まれる金額 | | | | | | (107.5) | | | (103.3) | |
| 外貨翻訳 | | | | | | (1.0) | | | (6.7) | |
| 期末準備金残高 | | | | | | $ | 135.2 | | | $ | 157.4 | |
貸倒引当金は、売掛金の経年劣化の分析、過去の傾向の評価に基づく回収可能性の評価、会社の顧客の財政状態と長期にわたる不利な経済状況に耐える能力、および現在および予測される経済および市況が関連資産の契約期間に与える影響の評価などの要因によって決定されます。
会社の貸倒引当金の繰越額は、次のように表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 期首準備残高 | | | | | | $ | 27.2 | | | $ | 34.0 | |
準備金を減らすための費用に計上された金額(a) | | | | | | (0.8) | | | (1.9) | |
準備金を減らすために顧客口座から償却された金額 | | | | | | (0.6) | | | (3.3) | |
| 外貨翻訳 | | | | | | (0.2) | | | (1.1) | |
| 期末準備金残高 | | | | | | $ | 25.6 | | | $ | 27.7 | |
(a)不良債権費用に計上された金額は、連結営業報告書の販売管理費に含まれています。
信用リスクの集中
同社は、主に世界中の大手デパート、専門店、第三者のデジタルパートナーに卸売商品を販売し、各顧客の財務能力と状態の評価に基づいてクレジットを供与します。通常は担保は必要ありません。同社の卸売事業では、顧客の数が多く、多くの地域に分散しているため、信用リスクの集中は比較的限られています。しかし、同社は 三販売量が多い主要な卸売顧客。2023会計年度中、当社の売上高は 三最大の卸売顧客は約 16総純収益の％。会社の売上のほぼすべてが 三北米セグメントに関連する最大の卸売顧客。2023年7月1日現在、これらは 三主要な卸売顧客は約 25売掛金の総額に占める割合。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
インベントリ
同社は、小売店や電子商取引サイトで消費者に直接販売される在庫を保有しています。同社はまた、卸売流通チャネルを通じて大手デパート、専門店、サードパーティのデジタルパートナーに販売される在庫も保有しています。会社の在庫のほぼすべてが完成品で構成されており、原価または推定実現可能価値のいずれか低い方で記載されています。原価は加重平均原価ベースで決定されます。会社が保有する在庫は合計$でした1.18810億、ドル1.07110億、そして$1.1782023年7月1日、2023年4月1日、2022年7月2日の時点でそれぞれ10億です。
サプライヤーファイナンスプログラム
当社は、特定の在庫サプライヤーに、独自の裁量で、会社から支払われるべき売掛金（通常は期限が内です）を売却する機会を提供する自主的なサプライヤー金融プログラムを支援しています。 90会社とサプライヤーとの間で定められた支払い期間よりも前に行われた割引金額の受領と引き換えに、参加している金融機関に（日数）を送ります。会社のベンダーの支払い条件と未払い額は、サプライヤーがプログラムに参加することを決定しても影響を受けません。当社は、サプライヤー・ファイナンス・プログラムに基づく資産担保や保証を一切行っていません。サプライヤー・ファイナンス・プログラムの下で未払いの会社の支払い義務は$でした212.3百万と $122.22023年7月1日と2023年4月1日の時点でそれぞれ百万で、連結貸借対照表の買掛金に記録されています。
デリバティブ金融商品
当社は、デリバティブ金融商品を連結貸借対照表に公正価値で記録しています。指定されヘッジ会計の対象となるデリバティブ商品の公正価値の変動は、（i）関連するヘッジ資産、負債、または企業コミットメントの公正価値の変動に対する収益によって相殺されるか、（ii）ヘッジ品目が収益として認識されるまで、その他の包括利益（損失）（「AOCI」）の累積構成要素として株式で認識されます。これは、商品が変動に対してヘッジしているかどうかによって異なります。公正価値、キャッシュフロー、純投資をそれぞれ。
ヘッジ会計の対象となる各デリバティブ商品は、関連するエクスポージャーに関連するリスクを相殺するのに非常に効果的であると予想されます。ヘッジとして指定された各商品について、当社は、ヘッジ商品、ヘッジ対象アイテム、リスクエクスポージャーの特定、およびヘッジの有効性をその銘柄の期間にわたってどのように評価するかなど、関連するリスク管理の目的と戦略を文書化します。ヘッジ関係開始時のヘッジ効果を評価するために、当社は通常、統計的手法である回帰分析を使用して、デリバティブ商品の公正価値の変動が、関連するヘッジ対象商品の公正価値またはキャッシュフローの変動をどのように相殺すると予想されるかを評価します。公正価値やキャッシュフローの変動を相殺する上で、ヘッジ手段がどの程度高い効果を発揮し、今後も高い効果を維持すると予想されるかは、少なくとも四半期ごとに会社によって評価されます。
デリバティブ商品を使用しているため、会社はそのような契約の取引相手が契約上の義務を履行しないリスクにさらされています。このような取引相手の信用リスクを軽減するために、当社の方針は、信用格付けやその他の特定の要因の評価に基づいて慎重に選択された金融機関とのみ契約を、定められた信用エクスポージャーの制限を守ることです。信用リスクを軽減するための会社が確立した方針と手順には、取引相手の信用力の継続的な見直しと評価が含まれます。当社はまた、信用リスクをさらに軽減するために、可能な場合は取引相手とマスターネッティング契約を締結しています。債務不履行または解約が発生した場合、これらの取り決めにより、会社は同じ取引相手との複数のデリバティブ取引に関連する支払金額と売掛金を純決済することができます。マスターネッティングの取り決めでは、支払いが間に合わなかったことなど、債務不履行や解約に関する多くの事象が明記されています。
会社のデリバティブ商品の公正価値は、総額ベースで連結貸借対照表に記録されます。キャッシュフロー報告の目的では、デリバティブ商品の決済時に受け取った収益または支払われた金額は、主に先物外国為替契約の営業活動によるキャッシュフローと、クロスカレンシースワップ契約の投資活動によるキャッシュフローの範囲内で、ヘッジされる関連商品と同じ方法で分類されます。どちらも後述します。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
キャッシュフローヘッジ
当社は、企業の非機能通貨で行われた在庫取引の為替レート変動に関連するリスクを軽減するために、先渡外貨両替契約を使用しています。キャッシュフローヘッジとして指定された範囲で、そのような商品の関連損益は、最初はAOCIの構成要素として株式に繰り延べられ、その後、関連在庫が売却されると連結営業報告書の売上原価に計上されます。
デリバティブ商品の指定が解除された場合や、その商品が指定されたエクスポージャーのヘッジにおいてあまり効果的ではないと予想されるためにヘッジ会計が中止された場合、それ以上の利益（損失）は各期間のその他の収益（費用）の純利益に計上されます。ヘッジ会計が中止されると、関連するヘッジ項目が収益に影響を与える場合、AOCIに記録されたデリバティブ商品の公正価値の累積変動は、ヘッジ戦略に従って収益に計上されます。ただし、関連する予測取引が発生しない可能性がある場合を除きます。その場合、累積金額は直ちにその他の収益（費用）の純額に計上されます。
海外事業への純投資のヘッジ
当社は、海外子会社への特定の純投資における為替レートの変動に関連するリスクを軽減するために、定期的にクロス通貨スワップ契約を採用しています。海外事業への純投資のヘッジとして指定されているそのようなデリバティブ商品の公正価値の変動は、外貨換算調整と同じ方法でAOCIの構成要素として株式に記録されます。このようなヘッジの有効性を評価する際、当社はスポットレートの変動に基づく方法を使用して、外貨為替レートの変動が海外子会社の純投資と関連するヘッジ商品の両方に与える影響を測定します。この方法では、スポットレートの変動によるもの以外のヘッジ商品の公正価値の変動は、最初に換算調整としてAOCIに記録され、商品の期間にわたって体系的かつ合理的な方法を使用して支払利息として収益に償却されます。実効部分に関連する公正価値の変動（つまり、スポットレートの変動によるもの）は、換算調整としてAOCIに記録され、ヘッジされた純投資の売却または清算時にのみ解放され、収益に計上されます。
指定されていない生け垣
当社は、主に第三者および会社間の残高とエクスポージャーに関連する外貨為替レートリスクをヘッジするために、指定されていないヘッジを使用しています。そのような商品の公正価値の変動は、その他の収益（費用）の純額内の各期間の収益に計上されます。
会社のデリバティブ金融商品の詳細については、注記11を参照してください。
会社の重要な会計方針の概要については、2023会計年度10-Kの注記3を参照してください。
4. 最近発行された会計基準
サプライヤーファイナンスプログラムの義務の開示
2022年9月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2022-04号、「サプライヤー・ファイナンス・プログラムの義務の開示」（「ASU 2022-04」）を発行しました。ASU 2022-04は、企業が商品やサービスの購入に関連して使用するサプライヤー金融プログラムの主要な条件と、各期間の終了時に未払いの債務の金額と、そのような債務の年間繰り越しを開示することを義務付けています。この基準は、サプライヤー財務プログラムの義務の認識、測定、または財務諸表の表示には影響しません。ASU 2022-04は、2024会計年度から会社に発効し、貸借対照表が表示されるすべての期間に遡及的に適用されます。年次ロールフォワード開示は、2025年3月29日に終了する会社の会計年度（「2025会計年度」）まで行う必要はなく、将来的に適用される必要があります。当社は、2024会計年度の初めにASU 2022-04を採用しました。新しい開示要件を除いて、ASU 2022-04は会社の連結財務諸表に影響を与えませんでした。会社のサプライヤー金融プログラムの詳細については、注記3を参照してください。
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5. 資産と設備
資産および設備、純額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| 土地と改良 | | $ | 15.3 | | | $ | 15.3 | |
| 建物と改良 | | 464.2 | | | 471.9 | |
| 家具と備品 | | 615.9 | | | 608.8 | |
| 機械および装置 | | 380.0 | | | 375.9 | |
| 資産計上ソフトウェア | | 543.1 | | | 541.1 | |
| 借地権の改善 | | 1,230.3 | | | 1,216.1 | |
| 建設中 | | 46.9 | | | 60.9 | |
| | 3,295.7 | | | 3,290.0 | |
| 控除:減価償却累計額 | | (2,365.7) | | | (2,334.5) | |
| 資産および設備、純額 | | $ | 930.0 | | | $ | 955.5 | |
固定資産には、ファイナンスリースの使用権（「ROU」）資産が含まれます。これらの資産は、その性質に基づいて上の表に反映されています。
減価償却費は $54.9百万と $51.42023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間でそれぞれ百万で、主に連結営業報告書の販売管理費に計上されました。
6. その他の資産と負債
前払費用およびその他の流動資産は、次のもので構成されます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| | | | |
| 非取引売掛金 | | $ | 33.0 | | | $ | 30.7 | |
| その他の売掛金 | | 26.9 | | | 46.7 | |
| プリペイド広告とマーケティング | | 25.2 | | | 10.4 | |
| プリペイドソフトウェアメンテナンス | | 21.0 | | | 18.5 | |
| 前払いの入居費 | | 15.6 | | | 5.8 | |
| 在庫返品資産 | | 9.6 | | | 10.5 | |
| プリペイド保険 | | 9.3 | | | 4.1 | |
| クラウドコンピューティングの導入コスト | | 7.1 | | | 6.2 | |
| プリペイド物流サービス | | 6.5 | | | 6.5 | |
| デリバティブ金融商品 | | 4.6 | | | 1.7 | |
| テナント手当の売掛金 | | 4.3 | | | 3.9 | |
| | | | |
| その他の前払い費用と流動資産 | | 44.9 | | | 43.7 | |
| 前払費用とその他の流動資産の合計 | | $ | 208.0 | | | $ | 188.7 | |
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その他の非流動資産は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| セキュリティデポジット | | $ | 32.4 | | | $ | 33.0 | |
| デリバティブ金融商品 | | 30.8 | | | 42.8 | |
| クラウドコンピューティングの導入コスト | | 10.7 | | | 10.1 | |
| 持分法とその他の投資 | | 10.6 | | | 10.6 | |
| 繰延家賃資産 | | 6.7 | | | 6.8 | |
| 制限付き現金 | | 5.6 | | | 6.1 | |
| | | | |
| その他の非流動資産 | | 25.9 | | | 23.6 | |
| その他の非流動資産合計 | | $ | 122.7 | | | $ | 133.0 | |
未払費用とその他の流動負債には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| 未収在庫 | | $ | 267.6 | | | $ | 212.3 | |
| 未払営業費用 | | 178.6 | | | 194.4 | |
| 未払給与と福利厚生 | | 139.3 | | | 198.1 | |
| その他の未払税金 | | 50.4 | | | 32.8 | |
| 配当金支払額 | | 49.0 | | | 49.2 | |
| リストラ準備金 | | 40.3 | | | 20.8 | |
| 未払資本支出 | | 36.1 | | | 37.2 | |
| ファイナンスリース義務 | | 19.5 | | | 20.3 | |
| 繰延収入 | | 18.0 | | | 14.0 | |
| | | | |
| その他の未払費用と流動負債 | | 10.2 | | | 16.4 | |
| 未払費用およびその他の流動負債の合計 | | $ | 809.0 | | | $ | 795.5 | |
その他の非流動負債には以下が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| 繰延リースのインセンティブと義務 | | $ | 44.5 | | | $ | 43.2 | |
| 繰延税金負債 | | 12.8 | | | 7.2 | |
| 未払給付金と繰延報酬 | | 12.4 | | | 12.4 | |
| リストラ準備金 | | 6.0 | | | 0.1 | |
| | | | |
| その他の非流動負債 | | 37.5 | | | 38.0 | |
| その他の非流動負債の合計 | | $ | 113.2 | | | $ | 100.9 | |
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7. 事業再編およびその他の費用、純額
重要なリストラやその他の活動、およびそれらに関連する費用の説明を以下に示します。
2024会計年度事業再編活動
2023年7月1日に終了した3か月間で、当社はドルを記録しました。30.5主に退職金と福利厚生に関連する何百万もの現金関連の事業再編費用。2023年7月1日現在、これらの費用に関連するリストラ負債の残額は$でした29.7百万、ドルの現金支払いを反映して0.82023年7月1日に終了した3か月間に100万台が稼いだ。
2023会計年度のリストラ活動
同社は、$の現金関連のリストラ費用を記録しました0.72021年3月27日に終了した会計年度中に開始されたリストラ計画（「2021会計年度戦略的再編計画」）に関連して、2022年7月2日に終了した3か月間の100万人。2021会計年度の戦略的再編計画に関連する措置は完了しており、この計画に関連して追加費用は発生しない見込みです。2023年7月1日と2023年4月1日の時点で、この計画に関連する残りのリストラ負債はドルでした16.6百万と $20.7ドルを反映してそれぞれ百万です4.12023年7月1日に終了した3か月間に行われた100万件の現金支払い。
2021会計年度の戦略的再編計画に関する追加の議論については、2023会計年度の10-Kの注記9を参照してください。
その他の料金
会社はその他の$の請求を記録しました5.1百万と $4.92023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のそれぞれ100万は、主に、関連するリース契約がまだ期限切れになっていない、以前に廃止された特定の不動産物件に関連する家賃と占有コストに関するものです。
8. 所得税
2022年のインフレ削減法
2022年8月16日、バイデン大統領はインフレ削減法（「IRA」）に署名して法制化しました。IRAは 152024会計年度から会社に発効した法人最低税率（一定の基準が満たされていることを条件とする）の％は、 12022年12月31日以降に行われた株式の買い戻しに対する消費税の％（特定の株式発行の公正価値に応じて減額される場合があります）、および特定の税関連のエネルギーインセンティブを作成して延長しました。IRAの税関連の規定は、これまでのところ会社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしていませんが、会社の事実や状況が変化すれば、将来的には影響する可能性があります。会社の株式買戻しプログラムに関する追加情報については、注記13を参照してください。
実効税率
会社の実効税率は、各会計期間の所得税引当金を税引前利益で割って計算され、 22.6% と 23.92023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の％をそれぞれ。2023年7月1日に終了した3か月間の実効税率は、米国連邦法定所得税の税率よりも高かったです 21％は、主に不確実な税務状況と州税に関連する調整の悪影響によるもので、米国と比較して課税の低い外国の管轄区域で生み出された収益の税制上の有利な影響によって一部相殺されました。2022年7月2日に終了した3か月間の実効税率は、米国連邦の法定所得税率よりも高かったです 21％は、主に州税と特定の監査関連の調整による不利な影響によるもので、米国よりも課税の低い外国の管轄区域で生み出された収益の税制上の有利な影響によって一部相殺されました。
不確実な所得税制上の優遇措置
会社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰金を所得税規定の一部として分類しています。利息や罰金など、認識されていない税制上の優遇措置の合計額は$でした99.1百万と $93.82023年7月1日と2023年4月1日時点でそれぞれ百万で、連結貸借対照表の認識されていない税制上の優遇措置に対する非流動負債に含まれていました。
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認識された場合に会社の実効税率に影響する、認識されていない税制上の優遇措置の合計額は$でした62.7百万と $59.62023年7月1日と2023年4月1日の時点でそれぞれ百万です。
認識されていない税制上の優遇措置の将来の変化
会社の税務上の地位に関連する未認識の税制上の優遇措置の合計額は、進行中の税務監査や査定の和解、適用される時効の満了などを含むがこれらに限定されない将来の出来事に基づいて変更される可能性があります。このような出来事の結果と時期は非常に不確実ですが、当社は、利息と罰金を除いた未認識の税制上の優遇措置の総額が、今後12か月間に大きく変わるとは考えていません。しかし、そのような出来事の発生、期待される結果、およびタイミングの変化により、会社の現在の見積もりが将来大きく変わる可能性があります。
同社は、統合された米国連邦所得税申告書のほか、さまざまな州、地方、外国の管轄区域で納税申告書を提出します。会社は通常、2013年3月30日に終了した会計年度より前の数年間、関連する税務当局による審査の対象ではなくなりました。
9. 債務
負債には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | (百万) |
4億ドル 3.750％ シニアノート(a) | | $ | 398.5 | | | $ | 398.4 | |
| | | | |
7億5000万ドル 2.950％ シニアノート(b) | | 740.5 | | | 740.1 | |
| | | | |
| | | | |
| 長期負債総額 | | $ | 1,139.0 | | | $ | 1,138.5 | |
(a)3.750％の普通社債の帳簿価額は、未償却の債務発行費用と新規発行割引の$を差し引いたものです1.5百万と $1.62023年7月1日と2023年4月1日の時点でそれぞれ百万です。
(b)2.950％の普通社債の帳簿価額は、未償却の債務発行費用と新規発行割引の$を差し引いたものです9.5百万と $9.92023年7月1日と2023年4月1日の時点でそれぞれ百万です。
シニアノート
2018年8月、当社は登録公債の募集を完了し、$を発行しました400支払期日の無担保普通社債の元本総額 (百万) 2025年9月15日、固定金利で利息がかかります 3.750％、半年ごとに支払われます（「3.750％シニアノート」）。3.750％のシニアノートは、同じ価格で発行されました 99.521元本の％。この募集による収益は、会社の以前に支払われた金額の返済など、一般的な企業目的に使用されました300元本金額の百万円 2.125満期を迎えた無担保普通社債の割合 2018年9月26日.
2020年6月、当社は別の登録公債発行を完了し、追加のドルを発行しました500支払期日が到来し返済された無担保普通社債の元本総額（百万） 2022年6月15日手持ちの現金で、固定金利での利息は 1.700％、半年ごとに支払われるもの（「1.700％シニアノート」）、および$750支払期日の無担保普通社債の元本総額 (百万) 2030年6月15日、固定金利で利息がかかります 2.950％、半年ごとに支払われます（「2.950％シニアノート」）。1.700% のシニアノートと 2.950% のシニアノートは、同じ価格で発行されました 99.880% と 98.995それぞれ、元本の％。これらの提供による収益は、$の返済を含む一般的な企業目的に使用されました4752020年6月3日に会社のグローバル・クレジット・ファシリティ（定義は後述）の下で以前に発行された100万円と、以前に発行された金額の返済300元本金額の百万円 2.625満期を迎えた無担保普通社債の割合 2020年8月18日.
当社は、3.750％の普通社債と2.950％の普通社債（総称して「シニアノート」）の全部または一部をいつでも、償還日の未払利息と未払利息に（i）のどちらか大きい方を足した価格で償還することができます。 100償還される一連のシニアノートの元本の％、または（ii）当該シニアノートに適用される補足インデンチャーで定義されている残りの予定支払額の現在価値の合計（シニアノートを管理するインデンチャーと合わせて「インデンチャー」）。 インデンチャーには、会社の契約を制限する特定の契約が含まれています
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
特定の例外を除き、特定の先取特権を取得する能力、売却およびリースバック取引を締結する能力、他の当事者と統合または合併する能力、または会社の財産または資産の全部または実質的なすべてを別の当事者に売却、リース、または譲渡する能力。しかし、インデンチャーには財務規約は含まれていません。
コマーシャル・ペーパー
同社には、最大$を発行できるコマーシャル・ペーパーの借用プログラムがあります750第三者の仲介業者を利用した私募による何百万枚もの無担保コマーシャル・ペーパー・ノート（「コマーシャル・ペーパー・プログラム」）。
コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入は、グローバル・クレジット・ファシリティ（以下に定義するとおり）によってサポートされています。したがって、当社は、コマーシャル・ペーパー・プログラムとグローバル・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の合計がドルを超えるとは考えていません750百万。コマーシャル・ペーパー・プログラムの借入金は、会社の一般的な運転資金と企業ニーズを支援するために使用される場合があります。コマーシャル・ペーパー・ノートの満期はさまざまですが、それを超えることはできません 397発行日からの日数。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行されるコマーシャル・ペーパー・ノートは、会社の他の形態の無担保債務と同等にランクされています。2023年7月1日と2023年4月1日の両方の時点で、 いいえコマーシャル・ペーパー・プログラムの未払いの借入金。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
グローバル・クレジット・ファシリティ
2023年6月、当社は当時存在していたクレジットファシリティを終了し、$を提供する新しいクレジットファシリティを締結しました750ミリオンシニア無担保リボルビングクレジットラインを通じて 2028年6月30日（「グローバル・クレジット・ファシリティ」）の条件は、以前のファシリティと実質的に同じです。グローバル・クレジット・ファシリティは、必要な運転資金、資本支出、特定の投資、一般的な企業目的、および買収資金のために使用されることがあります。グローバル・クレジット・ファシリティは、信用状の発行やコマーシャル・ペーパー・プログラムの維持を支援するためにも使用できます。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入は、米ドルおよびユーロ、香港ドル、日本円などの他の特定の通貨建てで、会社の重要な子会社すべてを含む一部の国内子会社によって保証されています。グローバル・クレジット・ファシリティを規定する契約の条件に従い、当社はグローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入可能額を$に拡大することができます1.50010億。ただし、ファシリティに基づく1つ以上の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすという合意を条件とします。グローバル・クレジット・ファシリティの期間中、借入能力の強制的な引き下げはありません。
グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入には、会社の選択により、（a）代替基本金利、（b）調整後の長期担保付き夜間融資金利（「SOFR」）レート、または融資が行われた通貨（「ターム・ベンチマーク金利」）に該当するマージンを加えた額に等しい年利がかかります。ターム・ベンチマーク金利ローンの適用マージンは、グリッド（「価格グリッド」）を参照して調整されます。グリッド（「価格グリッド」）は、グローバル・クレジット・ファシリティ契約内の「適用レート」の定義に含まれており、確立された格付け機関が提供する当社のシニア無担保長期債務の格付けに基づいています。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の利息を支払うことに加えて、当社は、価格表に従って決定された年率で計算されたコミットメントフィーを、ファシリティの1日の平均未使用額、四半期ごとに延滞金として支払われ、発行された信用状に関する特定の手数料を支払う必要があります。現在の取引手数料率は 8ベーシスポイントは、会社の信用格付けに基づいて調整される場合があります。2023年7月1日の時点で、 いいえグローバル・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金、および2023年4月1日現在、当社の以前のファシリティに基づく未払いの借入金はありませんでした。しかし、会社は偶発的に$の責任を負っていました11.92023年7月1日と2023年4月1日の時点で、何百万もの未払いの信用状。
グローバル・クレジット・ファシリティには、とりわけ、追加の債務の発生、先取特権の発生、資産の売却または処分、他の会社との合併または買収、清算または解散、関連事業分野以外の事業への参入、融資、前払い、保証の実施、関連会社との取引、および特定の投資を行う会社の能力を制限する多くの契約が含まれています。グローバル・クレジット・ファシリティはまた、連結EBITDARに対する調整後負債の最大比率（「レバレッジ比率」）を超えないようにすることを会社に要求しています 4.25の測定日現在 四直近の連続会計四半期。調整後負債は、一般的に、ファイナンスリース債務を含む未払いの連結負債と、すべてのオペレーティングリース債務と定義されます。連結EBITDARは一般に、連結純利益に（i）所得税費用、（ii）純利息費用、（iii）減価償却費、（iv）オペレーティングリース費用、（v）リストラおよびその他の非経常費用、および（vi）買収関連費用を加えたものとして定義されます。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
グローバル・クレジット・ファシリティに基づく債務不履行事由が発生した場合、貸し手は融資を中止し、グローバル・クレジット・ファシリティを終了し、未払いの金額を直ちに支払われるべきと宣言することができます。グローバル・クレジット・ファシリティは、元本、利息、手数料の支払いを適時に行わなかったり、上記の金融規約を含む契約を履行しなかったりするなど、さまざまな債務不履行事象（その多くは該当する猶予期間の対象となります）を規定しています。さらに、グローバル・クレジット・ファシリティは、会社の会長兼最高クリエイティブ責任者であるラルフ・ローレン氏と、ローレン家が管理する事業体が、会社の普通株式の議決権の特定の最低割合を維持できなかった場合、債務不履行事由が発生すると規定しています。2023年7月1日現在、 会社のグローバル・クレジット・ファシリティでは、債務不履行事象（この用語はグローバル・クレジット・ファシリティに従って定義されています）は発生していません.
汎アジア借入施設
アジアにある当社の子会社の一部は、中国と韓国のJPモルガン・チェースの地域支店との間で、コミットされていない信用枠を設けています（「パン・アジア・クレジット・ファシリティ」）。さらに、当社の日本子会社と中国子会社は、それぞれ三井住友銀行とHSBC銀行株式会社に未確約当座貸越ファシリティ（「汎アジア当座貸越ファシリティ」）を保有しています。パン・アジア・クレジット・ファシリティとパン・アジア当座貸越ファシリティ（総称して「パン・アジア借入ファシリティ」）は毎年更新され、それぞれの国における当社の事業の一般的な運転資金需要の資金調達に使用される場合があります。汎アジア借入ファシリティに基づく借入は、親会社によって保証され、銀行の資金が利用可能で、特定の規制要件を満たしていることを条件として、それぞれの銀行の独自の裁量で許可されます。汎アジア借入ファシリティには財務規約は含まれていません。
会社のアジア全域借入ファシリティの国別の概要は次のとおりです。
•中国のクレジットファシリティ— ラルフローレントレーディング（上海）有限公司に最大のリボルビングクレジットラインを提供します 100百万中国人民元（約$）13百万) から 2024年4月3日、これは銀行保証のサポートにも使用できます。
•韓国のクレジットファシリティ— ラルフローレン（韓国）有限公司に最大のリボルビングクレジットラインを提供します 3010億韓国ウォン（約$）23百万) から 2023年10月27日.
•日本当座貸越ファシリティ— ラルフローレンコーポレーションジャパンに最大当座貸越額を提供します 510億日本円（約$）35百万) から 2024年4月30日.
•中国当座貸越施設— ラルフローレントレーディング（上海）有限公司に最大当座貸越額を提供しました 100百万中国人民元（約$）13百万) から 2023年7月21日.
2023年7月1日と2023年4月1日の両方の時点で、 いいえ汎アジア借入ファシリティの下で未払いの借入金。
会社の負債とクレジットファシリティの契約条件の詳細については、2023会計年度の10-Kの注記11を参照してください。
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
10. 公正価値測定
米国会計基準では、公正価値測定の開示について、3段階の評価階層を規定しています。特定の資産または負債の階層内の適用レベルの決定は、測定日現在の評価に使用されたインプット、特にインプットが市場ベース（観察可能）または内部由来（観察不可）の程度によって異なります。評価階層における金融商品の分類は、公正価値測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。3つのレベルは次のように定義されています。
•レベル 1— 活発な市場における同一の資産または負債の見積もり価格（調整前）に基づく評価方法論へのインプット。
•レベル 2— 金融商品のほぼ全期間にわたる活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、金融商品の全期間にわたって実質的に活動していない市場の同一または類似の商品の相場価格、およびインプットまたは重要な価値要因が観察可能なモデル派生バリュエーションに基づく評価方法論へのインプット。
•レベル 3— 公正価値の測定に重要な観察不可能な価格または評価手法に基づく評価方法論へのインプット。
次の表は、未収利息の部分を除いて、定期的に公正価値で測定および記録される会社の金融資産と負債をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
デリバティブ資産(a) | | $ | 35.4 | | | $ | 44.5 | |
デリバティブ負債(a) | | 2.8 | | | 5.7 | |
(a)レベル2の測定に基づいています。
会社のデリバティブ金融商品は、連結貸借対照表に公正価値で計上され、スポット通貨や先物為替レート、ベンチマーク金利、商品の期間と一致する割引率など、主に市場で観察可能な外部インプットに基づく価格設定モデルを使用して評価され、会社自身の信用リスクがある場合はその影響を考慮します。デリバティブ金融商品の評価では、取引相手の信用リスクの変化も考慮されます。
会社がコマーシャルペーパーに投資する限り、そのような投資は売却可能として分類され、会社の投資と同じ残余期間を持つ類似の発行物の金利と信用格付けに基づいて、外部の価格データを使用して連結貸借対照表に公正価値で記録されます。会社が債券に投資する限り、そのような投資も売却可能として分類され、活発な市場の相場価格に基づいて連結貸借対照表に公正価値で記録されます。
会社の現金および現金同等物、制限付現金、定期預金は帳簿価額で記録されます。帳簿価額は、通常、レベル1の測定に基づく公正価値に近いものです。
会社の債務証書は、その償却原価で連結貸借対照表に記録されており、それぞれの公正価値と異なる場合があります。当社のシニアノートの公正価値は、入手可能な相場市場価格を含む外部価格データと、金利、信用格付け、取引頻度などが類似する同等の債務証書に基づいて推定されます。会社のコマーシャルペーパーノートおよびクレジットファシリティの下で未払いの借入金（ある場合）の公正価値は、会社の未払い借入金と同じ残存期間を持つ類似の発行物の金利と信用格付けに基づいて、外部の価格データを使用して推定されます。短期的であるため、会社のコマーシャルペーパーノートおよびクレジットファシリティの下で未払いの借入金の公正価値は、もしあれば、通常、償却後の費用帳簿価額とほぼ同じです。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
次の表は、会社の債務証書の帳簿価額と推定公正価値をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 |
| | | 運送価額(a) | | 公正価値(b) | | 運送価額(a) | | 公正価値(b) |
| | | (百万) |
| 4億ドル 3.750％ シニアノート | | $ | 398.5 | | | $ | 386.0 | | | $ | 398.4 | | | $ | 393.6 | |
| | | | | | | | |
| 7億5000万ドル 2.950％ シニアノート | | 740.5 | | | 660.2 | | | 740.1 | | | 677.1 | |
(a)会社のシニアノートの帳簿価額については、ノート9を参照してください。
(b)レベル2の測定に基づいています。
会社の債務証書の公正価値の変動に起因する未実現損益は、債務が満期前に返済されない限り、現金の実現または支出にはなりません。
非金融資産と負債
会社の非金融資産は、主にのれん、その他の無形資産、資産・設備、リース関連のROU資産で構成されており、定期的に公正価値で測定する必要はなく、代わりに償却または減価償却後の費用で連結貸借対照表に報告されます。ただし、定期的に、または事象または状況の変化により、完全に回収できない可能性があることが示される場合はいつでも（のれんや無期限の無形資産については少なくとも毎年）、非金融資産のそれぞれの帳簿価額は減損評価され、最終的に減損と見なされる場合は、外部市場参加者の仮定と割引後のキャッシュフローを考慮して推定された公正価値に調整され、書き留められます。。 いいえ減損費用は、2023年7月1日または2022年7月2日に終了した3か月間のいずれかに記録されました。
11. 金融商品
デリバティブ金融商品
当社は、主に特定の予想キャッシュフローや国際事業で報告された純資産の価値に関連する外貨為替レートの変動、およびベンチマーク金利の変動に起因する固定金利債務の公正価値の変動にさらされています。したがって、その評価に基づいて、当社はデリバティブ金融商品を使用してそのようなリスクを管理および軽減する場合があります。当社は、投機目的や取引目的でデリバティブを使用しません。
次の表は、2023年7月1日と2023年4月1日現在の連結貸借対照表に記録されている当社の未払いのデリバティブ商品をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 想定金額 | | デリバティブ資産 | | デリバティブ負債 |
デリバティブインストゥルメント(a) | | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 | | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | | | | | バランス シート ライン(b) | | フェア
価値 | | バランス シート ライン(b) | | フェア
価値 | | バランス シート ライン(b) | | フェア
価値 | | バランス シート ライン(b) | | フェア
価値 |
| | | (百万) |
指定ヘッジ: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| FC — キャッシュフローヘッジ | | $ | 232.1 | | | $ | 345.1 | | | PP | | $ | 4.1 | | | PP | | $ | 1.4 | | | エイジ | | $ | 1.6 | | | エイジ | | $ | 5.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
純投資ヘッジ(c) | | 700.0 | | | 700.0 | | | オンカ | | 30.8 | | | オンカ | | 42.8 | | | 叔父さん | | 0.7 | | | | | — | |
| 指定ヘッジの総数 | | 932.1 | | | 1,045.1 | | | | | 34.9 | | | | | 44.2 | | | | | 2.3 | | | | | 5.0 | |
指定されていない生け垣: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
FC — 指定されていない生け垣(d) | | 201.8 | | | 164.8 | | | PP | | 0.5 | | | PP | | 0.3 | | | エイジ | | 0.5 | | | エイジ | | 0.7 | |
| トータル・ヘッジズ | | $ | 1,133.9 | | | $ | 1,209.9 | | | | | $ | 35.4 | | | | | $ | 44.5 | | | | | $ | 2.8 | | | | | $ | 5.7 | |
(a)FC = 先渡外貨両替契約。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
(b)PP = 前払い費用とその他の流動資産; AE = 未払費用とその他の流動負債; ONCA = その他の非流動資産; ONCL = その他の非流動負債。
(c)特定の海外事業への当社の純投資のヘッジとして指定されたクロスカレンシー・スワップを含みます。
(d)第三者および会社間の外貨建てのエクスポージャーと残高に関するものです。
当社は、連結貸借対照表に記録されているデリバティブ資産と負債の公正価値を総額ベースで表示しています。たとえそれらがマスターネッティング契約の対象となっている場合も同様です。ただし、会社がすべてのデリバティブ商品の資産と負債の残高を、各マスターネッティング契約の条件に従って純ベースで相殺して記録する場合は、 八取引相手を分けると、2023年7月1日と2023年4月1日現在の連結貸借対照表に表示される金額は、次の表に示すように、現在の総額表示から調整されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月1日 | | 2023年4月1日 |
| | 貸借対照表に表示される総額 | | マスターネッティング契約の対象となる貸借対照表に相殺されていない総額 | | ネット
金額 | | 貸借対照表に表示される総額 | | マスターネッティング契約の対象となる貸借対照表に相殺されていない総額 | | ネット
金額 |
| | (百万) |
| デリバティブ資産 | | $ | 35.4 | | | $ | (1.3) | | | $ | 34.1 | | | $ | 44.5 | | | $ | (4.5) | | | $ | 40.0 | |
| デリバティブ負債 | | 2.8 | | | (1.3) | | | 1.5 | | | 5.7 | | | (4.5) | | | 1.2 | |
会社のマスターネッティング契約では、会社や取引相手が現金担保を差し入れる必要はありません。会社のマスターネッティングの取り決めの詳細については、注記3を参照してください。
次の表は、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の会社の指定デリバティブ商品からの損益が連結財務諸表に及ぼす税引前影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 利益 (損失)
OCIで認められました |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 指定生垣： | | | | | | | | |
| FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | $ | 5.9 | | | $ | 16.3 | |
| 純投資ヘッジ — 実効部分 | | | | | | (3.0) | | | 39.7 | |
純投資ヘッジ-ヘッジ効果の評価から除外された部分 | | | | | | (9.8) | | | 11.8 | |
| 指定ヘッジの総数 | | | | | | $ | (6.9) | | | $ | 67.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 場所と金額
からの利益（損失）
キャッシュフローヘッジをAOCIから収益に再分類しました |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | の費用
販売した商品 | | の費用
販売した商品 |
| | | | | | | (百万) |
関連するキャッシュフローヘッジの効果が記録されている連結損益計算書に表示されている合計金額 | | | | | | $ | (464.5) | | | $ | (489.2) | |
| キャッシュフローヘッジの効果： | | | | | | | | |
| FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | 4.9 | | | 2.8 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 純投資ヘッジからの利益（損失）
収益で認められた | | 利益（損失）の場所
収益で認められた |
| | | | | 3 か月が終了 | |
| | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | |
| | | | | | | (百万) | | |
| 純投資ヘッジ: | | | | | | | | | | |
純投資ヘッジ-ヘッジ効果の評価から除外された部分(a) | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.2 | | | 支払利息 |
| 総純投資ヘッジ数 | | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.2 | | | |
(a)会社の純投資ヘッジの実効部分に関連するその他の包括利益（損失）（「OCI」）に計上された金額は、ヘッジされた純投資の売却または清算時にのみ収益に計上されます。
2023年7月1日現在、次のように推定されています5.2AOCIで繰延キャッシュフローヘッジとして指定され、対象となる未払いのデリバティブ商品と満期デリバティブ商品の両方の税引前純利益は、今後12か月の収益に計上されます。最終的に収益に計上される金額は、未払いのデリバティブ商品が決済された時点で有効な為替レートによって異なります。
次の表は、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の会社の非指定デリバティブ商品からの損益が連結財務諸表に及ぼす税引前影響をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 利益 (損失)
収益で認められた | | 利益（損失）の場所
収益で認められた |
| | | | | 3 か月が終了 | |
| | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | |
| | | | | | | (百万) | | |
| 未指定の生垣： | | | | | | | | | | |
| FC — 指定されていない生け垣 | | | | | | $ | 3.5 | | | $ | 11.5 | | | その他の収益（費用）、純額 |
| 未指定ヘッジの合計数 | | | | | | $ | 3.5 | | | $ | 11.5 | | | |
リスク管理戦略
先渡外貨両替契約
当社は、企業の非機能通貨で行われた在庫取引の為替レート変動、外貨建て残高の決済、および特定の外国事業の純資産の米ドルへの換算に関連するリスクを軽減するために、先物外貨両替契約を使用しています。主にユーロ、日本円、韓国ウォン、オーストラリアドル、カナダドル、英国ポンド、スイスフラン、中国人民元に関連して、このような為替レートリスクへのエクスポージャーを管理するための全体的な戦略の一環として、当社は通常、満期が以下の先物外貨両替契約を使用して、今後12か月間に予想される関連エクスポージャーの一部をヘッジします 2 か月に 一年それぞれの露出期間にわたって継続的に補償を提供するためです。
クロス通貨スワップ契約
当社は、特定の欧州子会社への純投資のヘッジとして、定期的に、固定金利での支払いと固定金利のクロス通貨スワップ契約を指定しています。これらの契約は、契約の想定額と会社の特定のシニアノートに支払われる固定金利に基づいて、米ドル建て固定金利の支払いをユーロ建て固定金利支払いに交換します。これにより、固定金利の米ドル建てシニアノート債務の一部が固定金利のユーロ建て債務に経済的に転換されます。
デリバティブ金融商品に関する当社の会計方針の詳細については、注記3を参照してください。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
投資
2023年7月1日および2023年4月1日現在の会社の短期投資額は$でした73.1百万と $36.4それぞれ百万で、定期預金で構成されていました。
提示された会計期間のいずれにおいても、売却可能な投資や減損費用による重要な実現損益、未実現損益は記録されていません。
投資に関する会社の会計方針の詳細については、2023会計年度の10-Kの注記3を参照してください。
12. コミットメントと不測の事態
当社は、クレジットカード詐欺、商標およびその他の知的財産、ライセンス、製品の輸出入、課税、未請求財産、リース、従業員関係など、事業に関連する、または付随する事項を含む訴訟、その他の法的請求、および訴訟に随時関与します。現在、当社は、現在保留中の問題の解決が、個別に、または全体として連結財務諸表に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。ただし、現在の訴訟やその他の法的請求に対する会社の評価は、現在知られていない事実の発見、またはそのような訴訟や請求の起こり得る責任または結果に関する経営陣の評価と一致しない裁判官、陪審員、またはその他の事実認定者による決定に照らして変わる可能性があります。
通常の事業過程で、会社は一般的な補償を提供する特定の保証やその他の契約を締結することがあります。当社は過去にそのような契約に基づいて多額の補償金を支払ったことはなく、現在、重大な補償金の支払いが発生する見込みはありません。
13. エクイティ
普通株式買戻しプログラム
当社の普通株式買戻しプログラムに基づくクラスA普通株式の買戻しの概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | (百万) |
買い戻された株式の費用(a) | | $ | 50.0 | | | $ | 213.3 | |
| 買戻した株式数 | | 0.4 | | | 2.2 | |
(a)$の物品税は除きます0.42023年7月1日に終了した3か月間に発生した百万ドル。2022年12月31日以降に行われた自社株買いに対する物品税の詳細については、注記8を参照してください。
2022年2月2日、当社の取締役会は、会社の既存の普通株式買戻しプログラムの拡張を承認しました。これにより、最大1ドルの追加買い戻しが可能になります。1.500関連する物品税を除く10億株のクラスA普通株式。2023年7月1日現在、当社のクラスA普通株式買戻しプログラムの残存可能額は約$でした1.12510億。会社のクラスA普通株式の買戻しは、事業全体と市場の状況に左右されます。
さらに、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間、 0.1百万と 0.2会社のクラスA普通株式の100万株、費用は6.8百万と $21.4長期株式インセンティブプランに基づく報奨の権利確定に関連する源泉徴収税を理由に、それぞれ100万人が当社に引き渡されたか、源泉徴収されました。
買い戻された株式と引き渡しされた株式は、原価計算で自己株式として会計処理され、将来の使用に備えて自己株式として保有されます。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
配当金
当社は通常、2003年以来、普通株式の四半期ごとの現金配当プログラムを定期的に実施しています。
2022年5月18日、当社の取締役会は、当社の普通株式の四半期現金配当をドルから引き上げることを承認しました0.6875$ に0.75一株当たり。2024会計年度第1四半期の配当はドル0.75一株当たりの申告日は 2023年6月16日、は、営業終了時に登録株主に支払われました 2023年6月30日、そして支払われました 2023年7月14日.
当社は、引き続き普通株式の発行済み株式に対して定期的に配当を支払う予定です。ただし、将来の配当の申告と支払いの決定は、最終的には会社の取締役会の裁量によって行われ、会社の業績、現金要件、財務状況、および経済状況や市況など、取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。
14. その他の包括利益 (損失) の累計
次の表は、OCIの活動（税引後、累計自己資本）を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外貨換算利益 (損失)(a) | | キャッシュフローヘッジの純未実現利益（損失）(b) | | 確定給付制度の純未実現利益（損失）(c) | | その他の包括利益の累積合計 (損失) |
| | (百万) |
| 2023年4月1日時点の残高 | | $ | (203.8) | | | $ | 4.1 | | | $ | 3.7 | | | $ | (196.0) | |
その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | | |
再分類前の OCI | | (37.5) | | | 5.1 | | | — | | | (32.4) | |
AOCIから収益に再分類された金額 | | — | | | (4.3) | | | (0.1) | | | (4.4) | |
その他の包括利益（損失）（税引後） | | (37.5) | | | 0.8 | | | (0.1) | | | (36.8) | |
| 2023年7月1日の残高 | | $ | (241.3) | | | $ | 4.9 | | | $ | 3.6 | | | $ | (232.8) | |
| | | | | | | | |
| 2022年4月2日時点の残高 | | $ | (189.7) | | | $ | 9.0 | | | $ | 0.4 | | | $ | (180.3) | |
その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | | |
再分類前の OCI | | (39.3) | | | 14.0 | | | — | | | (25.3) | |
AOCIから収益に再分類された金額 | | — | | | (2.4) | | | (0.1) | | | (2.5) | |
その他の包括利益（損失）（税引後） | | (39.3) | | | 11.6 | | | (0.1) | | | (27.8) | |
| 2022年7月2日の残高 | | $ | (229.0) | | | $ | 20.6 | | | $ | 0.3 | | | $ | (208.1) | |
(a)外貨換算利益（損失）に関連する収益に再分類される前のOCIには、ドルの所得税上の優遇措置が含まれます0.9百万人d$の所得税規定17.52023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の期間は、それぞれ百万です。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の収益に再分類される前のOCIには、ドルの損失が含まれています9.7百万（1ドルを差し引いて）3.1百万の所得税（優遇措置）および利益 $39.1百万（1ドルを差し引いて）12.4百万所得税引当金）、 それぞれ、特定の海外事業への当社の純投資のヘッジとして指定された商品の公正価値の変動に関連しています（注記11を参照）。
(b)キャッシュフローヘッジの純含み利益（損失）に関連する収益に再分類される前のOCIは、$の所得税引当金を差し引いたものが表示されます0.8百万と $2.32023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の期間は、それぞれ百万です。AOCIから収益に再分類された金額に対する税効果を以下の表に示します。
(c)アクティビティは税金を差し引いて表示されますが、どちらの期間でも重要ではありませんでした。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
次の表は、AOCIからキャッシュフローヘッジの収益への再分類をコンポーネント別に示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3 か月が終了 | | の場所
利益 (損失)
AOCIから再分類されました
から収益へ |
| | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | |
| | | | | | (百万) | | |
キャッシュフローヘッジの利益（損失）(a): | | | | | | | | | | |
| FC — キャッシュフローヘッジ | | | | | | $ | 4.9 | | | $ | 2.8 | | | 売上原価 |
| | | | | | | | | | |
| 税効果 | | | | | | (0.6) | | | (0.4) | | | 所得税規定 |
| 税引後 | | | | | | $ | 4.3 | | | $ | 2.4 | | | |
(a)FC = 先渡外貨両替契約。
15. 株式報酬制度
当社の株式ベースの報酬は、現在、2019年8月1日に株主によって承認された2019年のインセンティブプランに基づいて発行されています。ただし、会社の2010年のインセンティブプランまたは1997年のインセンティブプランに基づいて授与された以前のアワードには、該当する場合、引き続きそれらのプランの条件が適用されます。有効期限が切れたり、没収されたり、税金を支払われて会社に引き渡されたアワードは、2019年のインセンティブプランに基づいて発行できます。
権利確定条件、サービス、業績、市況、配当率に関する情報など、会社の株式ベースの報酬授与の詳細な説明については、2023会計年度の10-Kの注記18を参照してください。
結果への影響
2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間に認識された株式ベースの報酬費用の合計と関連する所得税制上の優遇措置の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 報酬費用 | | | | | | $ | 21.4 | | | $ | 18.2 | |
| 所得税給付 | | | | | | (3.3) | | | (2.8) | |
当社は、各会計年度の前半に株式ベースの報酬報奨の年次交付金を発行します。年次交付金の時期や、没収の時期や規模、業績目標達成の調整、対象となる従業員数の規模や構成の変更などの要因により、特定の会計期間に計上された株式ベースの報酬費用は、将来の期間に発生すると予想される報酬費用の水準を示すものではありません。
サービスベースのRSU
会社の特定の上級管理職やその他の従業員、および非従業員取締役に付与されるサービスベースのRSUの公正価値は、付与日の会社のクラスA普通株式の公正価値に基づいており、未払いで権利が確定していないのに配当相当額が保有者に発生しない報奨には配当がないことを反映するように調整されています。付与されたサービスベースのRSUアワードの加重平均付与日の公正価値は、$でした114.21と $89.992023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の1株当たり。
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連結財務諸表に関する注記（続き）
2023年7月1日に終了した3か月間のサービスベースのRSU活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | の数
サービスベースのRSU |
| | | (千) |
| 2023年4月1日に権利が取り消されました | | 1,585 | |
| 付与されました | | 6 | |
| 既得 | | (164) | |
| 没収 | | (17) | |
| 2023年7月1日に権利が確定しました | | 1,410 | |
パフォーマンスベースのRSU
上級管理職やその他の主要従業員に付与される当社の業績連動型RSUの公正価値は、付与日の当社のクラスA普通株式の公正価値に基づいており、未払いかつ未確定であるのに配当相当額が保有者に発生しない報奨には配当がないことを反映するように調整されています。 いいえこのような賞は、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間に授与されました。
マーケットベースのRSU
当社は、株主総利益（「TSR」）の実績に基づく市場ベースのRSUを、上級管理職やその他の主要な従業員に付与しています。当社は、モンテカルロシミュレーションを使用して、付与日のTSR報奨の公正価値を見積もります。モンテカルロシミュレーションでは、会社のクラスA普通株式と同業他社グループの複数の株価経路をモデル化して、最終的に予想される相対的TSR業績ランキングを評価および決定します。推定没収額を差し引いた補償費用は、市場の状況が最終的に満たされているかどうか、またどの程度満たされているかにかかわらず記録されます。 いいえこのような賞は、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間に授与されました。
2023年7月1日に終了した3か月間のTSRアワードを含む業績ベースのRSU活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | | の数
パフォーマンスベースのRSU |
| | | (千) |
| 2023年4月1日に権利が取り消されました | | 469 | |
| 付与されました | | — | |
| 業績や市況の達成による変化 | | — | |
| 既得 | | — | |
| 没収 | | — | |
| 2023年7月1日に権利が確定しました | | 469 | |
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16. セグメント情報
当社は 三事業活動と組織に基づく報告対象セグメント：
•北アメリカ—北米セグメントは主に、主に米国とカナダでの同社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、フットウェア＆アクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。北米では、同社の小売事業は主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、デジタルコマースサイト（www.Ralphlauren.com）で構成されています。北米における当社の卸売事業は、主にデパートへの販売ですが、程度は低いが専門店への販売です。
•ヨーロッパ—ヨーロッパセグメントは主に、ヨーロッパおよび新興市場における同社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、履物およびアクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。ヨーロッパでは、同社の小売事業は主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、売店ベースのショップ・ウィズ・ショップ、さまざまなデジタル・コマース・サイトで構成されています。ヨーロッパにおける同社の卸売事業は、主に、国によってデパートと専門店の両方、およびさまざまなサードパーティのデジタルパートナーへのさまざまな販売で構成されています。
•アジア—アジアセグメントは主に、アジア、オーストラリア、ニュージーランドにおける同社の小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランドのアパレル、フットウェア＆アクセサリー、家庭用品、および関連製品の販売で構成されています。同社のアジアにおける小売事業は、主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、売店ベースのショップ・ウィズ・ショップ、さまざまなデジタル・コマース・サイトで構成されています。さらに、当社は、さまざまな第三者のデジタルパートナーの電子商取引サイトを通じて製品をオンラインで販売しています。同社のアジアにおける卸売事業は、主にデパートへの販売で構成され、関連商品はショップ・ウィズ・ショップを通じて販売されています。
会社の報告対象セグメントを形成する事業セグメントは集計されていません。これらの報告対象セグメントに加えて、当社には他の報告対象外のセグメントもあります。これらのセグメントは、主にグローバルなライセンス提携を通じて得たラルフローレンとチャップスのブランドロイヤルティ収入です。
会社のセグメント報告構造は、全体的な事業戦略の確立、リソースの配分、業績の評価方法と一致しています。当社のセグメントの会計方針は、2023会計年度の10-Kの注記2と3に記載されているものと一致しています。売上高とセグメント間の移動は通常、原価で記録され、在庫の移動として扱われます。会社間収益はすべて連結で除外され、セグメントのパフォーマンスを評価する際には見直されません。各セグメントの業績は、リストラ関連費用、資産の減損、その他特定の一時的な項目（ある場合）を差し引く前の純収益と営業利益に基づいて評価されます。グローバル機能、特に会社の執行部、情報技術、財務・会計、人事、法務部門に関連する特定の企業諸経費は、主に会社に残っています。さらに、企業の広告やマーケティングの費用、企業資産の減価償却費、企業レベルの活動やプロジェクトから生じるその他の一般管理費など、特定の用途に基づいてセグメントに割り当てることができないその他の費用も会社で維持されます。
会社の各セグメントの純収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 純収入: | | | | | | | | |
| 北アメリカ | | | | | | $ | 631.7 | | | $ | 700.7 | |
| ヨーロッパ | | | | | | 450.5 | | | 415.6 | |
| アジア | | | | | | 377.5 | | | 334.1 | |
| その他の報告対象外のセグメント | | | | | | 36.8 | | | 40.2 | |
| 総純収入 | | | | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 1,490.6 | |
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
会社の各セグメントの営業利益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 営業利益: | | | | | | | | |
| 北アメリカ | | | | | | $ | 125.3 | | | $ | 132.8 | |
| ヨーロッパ | | | | | | 97.2 | | | 73.2 | |
| アジア | | | | | | 93.3 | | | 78.7 | |
| その他の報告対象外のセグメント | | | | | | 33.8 | | | 37.2 | |
| | | | | | 349.6 | | | 321.9 | |
| 未配分の企業経費 | | | | | | (147.6) | | | (141.1) | |
未配分のリストラおよびその他の費用、純額(a) | | | | | | (35.6) | | | (5.6) | |
| 営業利益合計 | | | | | | $ | 166.4 | | | $ | 175.2 | |
(a)2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間には、未配分のリストラおよびその他の費用（純額）が含まれ、その詳細は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 未配分のリストラ費用およびその他の費用、純額： | | | | | | | | |
| 北米関連 | | | | | | $ | (3.9) | | | $ | — | |
| ヨーロッパ関連 | | | | | | (1.4) | | | 1.1 | |
| アジア関連 | | | | | | (1.4) | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | |
| 企業運営関連 | | | | | | (23.8) | | | (2.0) | |
| 未配分のリストラ費用 | | | | | | (30.5) | | | (0.7) | |
| その他の料金（注記7を参照） | | | | | | (5.1) | | | (4.9) | |
| 未配分のリストラ費用およびその他の費用の合計、純額 | | | | | | $ | (35.6) | | | $ | (5.6) | |
会社のセグメントの減価償却費は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 減価償却費と償却費: | | | | | | | | |
| 北アメリカ | | | | | | $ | 20.3 | | | $ | 18.2 | |
| ヨーロッパ | | | | | | 8.8 | | | 7.8 | |
| アジア | | | | | | 13.3 | | | 12.1 | |
| | | | | | | | |
| 未割り当ての企業 | | | | | | 15.9 | | | 16.7 | |
| | | | | | | | |
減価償却費と償却費の合計 | | | | | | $ | 58.3 | | | $ | 54.8 | |
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
報告対象子会社の地理的位置別の純収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
純収入(a): | | | | | | | | |
アメリカ大陸(b) | | | | | | $ | 676.6 | | | $ | 746.2 | |
ヨーロッパ(c) | | | | | | 442.4 | | | 410.4 | |
アジア(d) | | | | | | 377.5 | | | 334.0 | |
| 総純収入 | | | | | | $ | 1,496.5 | | | $ | 1,490.6 | |
(a)会社の特定のライセンス事業の純収益は、それぞれのライセンスを保有する報告子会社の地理的位置に含まれています。
(b)米国、カナダ、ラテンアメリカを含みます。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の米国で稼いだ純収益は $643.0百万そして $712.1百万、それぞれ。
(c)中東を含みます。
(d)オーストラリアとニュージーランドを含みます。
17. その他の財務情報
現金、現金同等物、制限付現金の調整
2023年7月1日と2023年4月1日現在の連結貸借対照表から連結キャッシュフロー計算書への現金、現金同等物、制限付現金の調整は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 |
| | | (百万) |
| 現金および現金同等物 | | $ | 1,607.2 | | | $ | 1,529.3 | |
| 前払費用およびその他の流動資産に含まれる制限付現金 | | 1.4 | | | 1.5 | |
| 他の非流動資産に含まれる制限付現金 | | 5.6 | | | 6.1 | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金の合計 | | $ | 1,614.2 | | | $ | 1,536.9 | |
制限付現金とは、主に特定の国際税務や不動産リースに関連する保証を確保するために、特定の銀行に担保として預託されている現金に関するものです。
利息と税金に支払われた現金
利息と所得税に支払われる現金は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
| 利息として支払われた現金 | | | | | | $ | 12.7 | | | $ | 17.0 | |
| 所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | | | | | | 32.2 | | | 24.1 | |
ラルフローレンコーポレーション
連結財務諸表に関する注記（続き）
リースに支払われた現金
次の表は、会社のリースに関連する特定のキャッシュフロー情報をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 |
| | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | (百万) |
| リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金： | | | | |
| オペレーティングリースの営業キャッシュフロー | | $ | 92.2 | | | $ | 85.7 | |
| ファイナンスリースの営業キャッシュフロー | | 2.7 | | | 2.9 | |
| ファイナンスリースのファイナンスキャッシュフロー | | 6.0 | | | 5.8 | |
非現金取引
新規リース負債の認識に関連して記録されたオペレーティングリースのROU資産は$でした48.0百万と $54.22023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の期間は、それぞれ百万です。
非現金投資活動には、発生したがまだ支払われていない$の資本支出も含まれていました36.1百万と $40.12023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の期間は、それぞれ百万です。
提示された会計期間のいずれにおいても、他に重要な非現金投資または資金調達活動はありませんでした。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析。
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このフォーム10-Qに記載されたさまざまな記述、または参照によりこのフォーム10-Qに組み込まれ、当社が将来証券取引委員会（「SEC」）に提出する書類、プレスリリース、および会社の代表者が随時行う口頭陳述には、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における特定の「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。将来の見通しに関する記述には、会社の将来の経営成績と財政状態に関する現在の期待、戦略的計画とイニシアチブの実施と結果、店舗の開店と閉店、資本支出、四半期ごとの現金配当とクラスA普通株式買戻しプログラムに関する計画、環境、社会、ガバナンスの目標を達成する能力に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は現在の期待に基づいており、「目的」、「予想」、「展望」、「見積もり」、「確保」、「確保」、「コミット」、「期待」、「プロジェクト」、「信念」、「想い」、「目標」、「目標」、「目標」、「目標」、「できる」、「意志」などの言葉やフレーズで示されます。これらの将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述で表現または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性があるその他の要因が含まれます。これらのリスク、不確実性、およびその他の要因には、とりわけ以下が含まれます。
•ラルフ・ローレン氏を含む主要人員の喪失、または当社の経営陣、上級管理チーム、または事業構造のその他の変更（長期的な成長戦略の実行に起因する潜在的な変化、および移行期間中に知識を効果的に移転し、適切な管理と手順を維持する能力を含む）。
•原材料、輸送、賃金、医療、その他の福利厚生関連費用の増加を含む、インフレ圧力に起因する事業への潜在的な影響。
•当社、顧客、サプライヤー、ベンダー、貸し手に対する経済的、政治的、その他の条件の影響。これには、ロシアとウクライナ間の戦争、市民的および政治的不安、米国と他の国との間の外交的緊張、金利の上昇、最近の銀行破綻など、ここに記載されているその他の要因が含まれます。
•生産能力の制約、閉鎖された工場および/または労働力不足（パンデミック、労働争議、ストライキなどによる）、原材料の不足、港の混雑、法律、規制、またはウイグル強制労働防止法によって課されるような貿易制限に起因する特定の地域で生産される商品の精査または留置などによるサプライチェーンの混乱に起因する当社の事業への潜在的な影響（「UFLPA」）または制裁によるアメリカの敵対者対抗法（「CAATSA」）では、その結果、出荷承認が遅れ、在庫不足や売上の損失につながります。
•販促の激しい小売環境における在庫レベルとマージンへの圧力の高まりを効果的に管理する私たちの能力。
•取引と取引の両方の観点から見た為替レートの変動への露出。
•小売店、流通センター、およびさまざまな企業機能を運営する従業員を募集し、維持する私たちの能力。
•景気後退や、不況時には低下する傾向がある消費者の裁量商品や高級品を購入する能力、意欲、嗜好の変化による事業への影響、および消費者の需要を正確に予測する能力が、それを怠ると在庫が増えたり不足したりする可能性があります。
•長期的成長戦略を成功裏に実行する私たちの能力。
•国際的に事業を拡大し成長させ続ける当社の能力、およびそれに伴う顧客、チャネル、地域の販売構成の変化による影響、および特定の製品カテゴリーにおける成長を加速させる能力
•新しい小売店やコンセッションショップをオープンし、デジタルフットプリントと機能を強化および拡大する能力はすべて、消費者への直接販売を拡大するための取り組みです。
•絶えず変化するファッションや小売のトレンド、消費者の需要にタイムリーに対応し、既存の顧客の共感を呼んで新しい顧客を引き付ける製品を開発し、消費者にアピールするマーケティングや広告プログラムを実行する私たちの能力。
•製品の価格競争力を高め、消費者に受け入れられる価値提案を創造する私たちの能力。
•ブランドイメージと評判を維持し、商標を保護し続ける私たちの能力。
•気候変動や人的資本に関連するものを含め、環境、社会、ガバナンスの慣行に関する目標を達成する私たちの能力。
•とりわけ、サイバーセキュリティ侵害、破壊行為、コンピューターウイルス、ランサムウェア、または同様のインターネットや電子メールのイベントからそれぞれの施設やシステムを保護する当社の能力と第三者のサービスプロバイダーの能力。
•グローバルな情報技術システムとデジタル商取引プラットフォームの強化、アップグレード、移行を成功させるための私たちの取り組み
•いずれかの配送センターが稼働不能になったり、アクセスできなくなったりした場合に、当社の事業に及ぼす潜在的な影響。
•新型コロナウイルスなどのパンデミック疾患に起因する事業への潜在的な影響。これには、営業時間や定員制限の短縮、お客様、サプライヤー、ベンダーの店舗、流通センター、企業施設の一時的な閉鎖、および消費者行動、支出水準、ショッピング嗜好の潜在的な変化（ショッピングセンターやその他の人口の多い場所に集まる意欲など）が含まれます。
•パンデミック、悪天候、地質学的事象、テロ攻撃や軍事紛争などのその他の壊滅的な出来事を含む人為的災害または自然災害に起因する、当社の事業およびサプライヤーおよび顧客への潜在的な影響。
•リストラ計画から予想される業務強化とコスト削減を達成する当社の能力、およびリストラ関連の費用による事業への影響（短期的には当社の収益を希薄化させる可能性がある）
•店舗の早期または一時的な閉鎖、またはキャンセル不可の長期リースの終了に関連する潜在的な費用と義務に起因する事業への影響。
•負債、納税義務、資本支出、クラスA普通株式の配当や買い戻しの可能性など、現金ニーズを満たすのに十分な流動性を維持する当社の能力。また、顧客、サプライヤー、ベンダー、貸し手が流動性源にアクセスして自分の現金ニーズを満たす能力。
•特定の大手卸売顧客の財政難に起因する事業への潜在的な影響。その結果、小売業界の統合、清算、再編、その他の所有権の変更、および競合他社による新製品の導入や価格変更など、競争の激しい市場におけるその他の変化が生じる可能性があります。
•資本市場にアクセスし、既存の債務証書に関連する規約の遵守を維持する当社の能力。
•さまざまな法的、規制、税務、政治、経済的リスク。これには、当社の事業が現在適用されている、または法律の潜在的な変更の結果として影響を受ける可能性のある製品の輸出入に関連するリスクや、海外腐敗行為防止法の遵守、不適切な支払いを禁止するその他の贈収賄防止法および汚職防止法の違反など、当社の国際事業に関連するその他のリスク、および苦情の負担が含まれます。税法、貿易など、さまざまな外国の法律や規制に合わせてそして、私たちの事業の柔軟性を低下させる可能性のある労働制限、および関連法。
•追加の関税、関税、税金、その他の料金や貿易障壁が課される可能性（米国と中国、その他の国との間の貿易動向に起因するものを含む）、および関連する世界の株式市場への影響、および緩和的な調達戦略を実施する当社の能力。
•米国または外国の税法や規制、会計規則の潜在的な変更、または現在知られていない、または予想されていない将来の期間における管轄区域別の収益の組み合わせや水準など、さまざまな要因による当社の納税義務と実効税率の変化。
•当社の業績、クラスA普通株式の買戻し活動、および/または現金配当金の支払いが投資家の予想と異なる場合の、当社の有価証券の取引価格への潜在的な影響。
•金融界における信用プロファイルと格付けを維持する私たちの能力。
•新しい製品やブランドを導入したり、提携を締結したり更新したりする私たちの意図。
•主要な卸売顧客やライセンスパートナーの事業や関係の変化、および
•戦略的買収を行い、買収した事業を既存の事業にうまく統合する私たちの能力。
これらの将来の見通しに関する記述は、主に当社の予想と判断に基づいており、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。その多くは予測不可能であり、当社の制御が及ばないものです。実際の業績が予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスク要因の詳細な説明は、2023年4月1日に終了した会計年度（「2023年度10-K」）のフォーム10-Kの年次報告書に記載されています。そのようなリスク要因に重大な変化はありません。また、パートIIの項目1Aに記載されているように、事業、業績、および/または財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、これまで明らかにされていなかったリスクも特定されていません—」リスク要因「このフォーム10-Qの。私たちは、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。
このフォーム10-Qでは、文脈上別段の定めがない限り、「Ralph Lauren」、「私たち自身」、「私たち」、「当社」、「当社」とは、Ralph Lauren Corporationとその子会社を指します。3月31日の直前または直後の土曜日に終了する52〜53週間の会計年度を利用しています。そのため、2024会計年度は2024年3月30日に終了し、52週間（「2024会計年度」）になります。2023会計年度は2023年4月1日に終了し、同じく52週間の期間（「2023会計年度」）でした。2024会計年度の第1四半期は、2023年7月1日に終了し、13週間でした。2023会計年度の第1四半期は2022年7月2日に終了し、同じく13週間の期間でした。
前書き
経営陣による財政状態と経営成績（「MD&A」）に関する議論と分析（「MD&A」）は、添付の連結財務諸表とその注記を補足するものとして提供されており、当社の業績、財政状態、流動性を理解するのに役立ちます。MD&Aは次のように構成されています。
•[概要]。このセクションでは、当社の事業、世界経済の状況、業界の動向の概要と、2023年7月1日に終了した3か月間の財務実績の概要を説明します。さらに、このセクションには、当社の業績と財務状況を理解し、将来の傾向を予測する上で重要と考えられる、比較可能性に影響を与える取引についての説明も含まれています。
•経営成績。このセクションでは、2023年7月1日に終了した3か月間の業績を、2022年7月2日に終了した3か月間の業績と比較したものです。
•財政状態と流動性。このセクションでは、2023年7月1日現在の当社の財政状態と流動性について説明します。これには、（i）前会計年度末と比較した当社の財政状態の分析、（ii）2022年7月2日に終了した3か月間と比較した2023年7月1日に終了した3か月間のキャッシュフローの変化の分析、（iii）商業用紙の借入プログラムに基づく利用可能性を含む流動性の分析が含まれます。クレジットファシリティ、サプライヤー金融プログラム、未払いの債務と規約の順守、普通株式の買戻し、配当金の支払い、および（iv）2023年4月1日以降に必要な重要な現金要件の重要な変更についての説明。
•市場リスク管理。このセクションでは、2023年4月1日以降の外貨為替レート、金利、および投資に関連するリスクエクスポージャーの大幅な変化について説明します。
•重要な会計方針。このセクションでは、2023年4月1日以降、当社の重要な会計方針に加えられた重要な変更について説明します。重要な会計方針は、通常、その適用において経営陣側の重要な判断と見積もりを必要とします。さらに、重要な会計方針を含む当社の重要な会計方針はすべて、2023年度10-Kの注記3にまとめられています。
•最近発行された会計基準。このセクションでは、最近発行された特定の会計基準が、報告された経営成績と財政状態に及ぼす潜在的な影響について説明します。
概要
当社の事業
当社は、アパレル、フットウェア＆アクセサリー、ホームウェア、フレグランス、ホスピタリティなどの高級ライフスタイル製品のデザイン、マーケティング、流通における世界的リーダーです。私たちの長年の評判と独特のイメージは、幅広い製品、ブランド、流通チャネル、そして国際市場で培われてきました。私たちのブランド名には、ラルフローレン、ラルフローレンコレクション、ラルフローレンパープルレーベル、ポロラルフローレン、ダブルRL、ローレンラルフローレン、ポロラルフローレンチルドレン、チャップスなどがあります。
私たちは、地域（北米、ヨーロッパ、アジアなど）と流通チャネル（小売、卸売、ライセンス）によって事業を多様化しています。これにより、当社の業績は単一の地域や流通チャネルの業績のみに依存しないため、動的なバランスを保つことができます。私たちは、小売店舗、コンセッションベースのショップ・ウィズ・イン・ショップ、世界中のデジタルコマース事業を含む統合小売チャネルを通じて、消費者に直接販売しています。私たちの卸売販売は、主に世界中の主要なデパート、専門店、第三者のデジタルパートナー、および商標を使用して特定の地理的領域で営業する権利を当社がライセンスしている特定の第三者所有の店舗に対して行われます。さらに、特定のアパレル、アイウェア、フレグランス、家庭用品などの指定製品の製造および販売に関連して、当社のさまざまな商標にアクセスする権利を一定期間第三者にライセンスします。
私たちの事業は、次の3つの報告対象セグメントに分類されています。
•北アメリカ — 2023会計年度の純売上高の約47％を占める北米セグメントは、主に米国とカナダの小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランド製品の販売で構成されています。北米では、私たちの小売事業は主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、デジタルコマースサイト（www.Ralphlauren.com）で構成されています。北米での卸売事業は、主にデパートへの販売ですが、程度は低いが専門店への販売です。
•ヨーロッパ — 2023会計年度の純売上高の約29％を占めるヨーロッパセグメントは、主にヨーロッパおよび新興市場での小売および卸売事業を通じて製造されたラルフローレンブランド製品の売上で構成されています。ヨーロッパでは、私たちの小売事業は主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、売店ベースのショップ・ウィズ・ショップ、そしてさまざまなデジタル・コマース・サイトで構成されています。ヨーロッパでの私たちの卸売事業は、主に国によってデパートと専門店の両方、およびさまざまなサードパーティのデジタルパートナーへのさまざまな販売で構成されています。
•アジア — 2023会計年度の純売上高の約22％を占めるアジアセグメントは、主にアジア、オーストラリア、ニュージーランドの小売および卸売事業を通じて製造されたRalph Laurenブランド製品の売上で構成されています。私たちのアジアでの小売事業は、主にラルフローレンの店舗、アウトレットストア、売店ベースのショップ・ウィズ・ショップ、そしてさまざまなデジタル・コマース・サイトで構成されています。さらに、さまざまなサードパーティのデジタルパートナーコマースサイトを通じて製品をオンラインで販売しています。私たちのアジアでの卸売事業は、主にデパートへの販売で構成され、関連商品はショップ・ウィズ・ショップを通じて流通しています。
報告対象セグメントとして集計された事業セグメントはありませんでした。これらの報告対象セグメントに加えて、2023会計年度の純収益の約2％を占める他の報告対象外のセグメントもあります。これらは主に、グローバルなライセンス提携を通じて得たラルフローレンとチャップスのブランドロイヤルティ収益で構成されています。
2023会計年度の純収益の約53％は米国外で収益を上げました。セグメント報告構造の詳細については、添付の連結財務諸表の注記16を参照してください。
私たちの事業は通常、季節的な傾向の影響を受けます。第2四半期と第3四半期には小売売上高が増加し、第2四半期と第4四半期には卸売売上高が増加しています。これらの傾向は主に、主要な休暇旅行、新学期、ホリデーショッピング期間が小売業に影響を与えるタイミング、および季節的な卸売出荷のタイミングに起因しています。パンデミック病やその他の壊滅的な出来事に起因するものを含め、当社の事業、消費者支出パターン、およびマクロ経済環境の変化の結果として、過去の四半期ごとの営業動向や運転資本要件は、当社の将来の業績を示すものではない可能性があります。さらに、どの会計四半期の売上、営業利益（損失）、キャッシュフローの変動も、天候の変化など、小売売上高に影響を与える他の出来事の影響を受ける可能性があります。したがって、2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績とキャッシュフローは、必ずしも2024年度全体に予想される経営成績とキャッシュフローを示すものではありません。
世界経済の状況と業界の動向
世界経済と小売業界は、さまざまな要因の影響を受けます。たとえば、米国の経済状況の変化、特にインフレ圧力（原材料、輸送、給与や福利厚生の増加を含む）、金利の上昇、外貨の大幅な変動、最近の銀行破産、潜在的な景気後退への懸念は、米国内外の消費者の裁量所得水準、支出、センチメントに影響を及ぼし続けています。このような圧力に応えて、また在庫レベルの上昇を減らすために、多くの米国の小売業者は、トラフィックの減少を相殺してコンバージョンを増やすために、ますますプロモーションを強化しています。国際貿易関係、新しい法律や規制、課税や金融政策の変更、政治的および市民的不安、外交的緊張の高まりなど、その他の世界的な出来事や要因も、世界経済に悪影響を及ぼしています。これらの傾向が続くと、当社の事業や業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
世界経済もロシアとウクライナの戦争によって悪影響を受けています。米国を含むいくつかの国は、輸出規制やロシア企業とのその他の貿易制限など、ロシアに対して重大な経済制裁を課しています。また、ロシアでの事業を停止することを自主的に選択しました。ロシアでの事業停止は連結財務諸表に重大な影響を及ぼしませんでしたが、私たちの事業は、不利な外貨為替レート、エネルギー価格の上昇、食糧不足、金融市場の変動など、戦争に起因するより広範なマクロ経済的影響の影響を受けています。これらの要因は、消費者のセンチメントと信頼に悪影響を及ぼしています。現時点では、紛争がどのくらい続くか、あるいは他の国が互いに宣戦布告することで紛争がさらに激化し、世界経済への悪影響をさらに悪化させる可能性があるかどうかは明らかではありません。
私たちは、これらの現在の課題の多くに対処し、消費者向け分野の製品、店舗、チャネル全体にわたるマーケティングを強化し、より効率的な運用モデルを推進することを中心に、長期的に収益性の高い成長の基盤を構築し続けるために、さまざまな戦略をグローバルに実施してきました。インフレ圧力を緩和するための私たちの戦略には、平均小売販売台数の増加の促進、多様なサプライチェーンと強固なサプライヤー関係の活用、製品の持続可能性への取り組みの強化、社内の品質管理の活用による製造プロセスの時間とコストの削減などの取り組みなど、さまざまな手段があります。また、定価の販売期間を最大化するために、在庫の受け取りを早め、必要に応じてより速い輸送手段を戦略的に利用しています。競争の激化する販促環境を機敏かつ念頭に置きながら、平均小売販売台数とブランドエクイティを引き続き推進するための複数の手段を含む、ブランド向上のより広範な長期戦略を引き続き推進する予定です。
私たちは引き続きこれらの状況と傾向を監視し、事業戦略と外貨およびコスト管理の機会を評価および調整して、関連する経営成績への影響を軽減すると同時に、事業の長期的な成長とブランド価値の保護と向上に引き続き注力します。
実際の業績が予想と大きく異なる原因となる可能性のある重大なリスク要因の詳細については、パートIの項目1Aを参照してください—」リスク要因「2023会計年度の10-Kでは。
財務実績の概要
運用結果
2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は14.96億ドル、純利益は1億3,210万ドル、希薄化後1株当たり純利益は1.96ドルでした。これに対し、2022年7月2日に終了した3か月間の純売上高は14.91億ドル、純利益は1億2340万ドル、希薄化後1株当たり純利益は1.73ドルでした。当社の業績の比較可能性は、リストラ関連の純費用やその他の特定の特典（費用）の影響を受けています。また、継続的なインフレ圧力、ウクライナでの戦争、外貨の変動など、現在のマクロ経済環境に起因するさまざまな程度の事業混乱が続いています。
2023年7月1日に終了した3か月間の当社の業績は、報告ベースで0.4％、定義されている固定通貨ベースで1.2％の収益増加を反映しています。」経営成績と財務状況の比較可能性に影響を与える取引とトレンド" 以下。純収益の伸びは、北米での減少を相殺した以上に、私たちの国際事業によって推進されました。
純収益に占める当社の売上総利益の割合は、2023年7月1日に終了した3か月間で180ベーシスポイント増加して69.0％になりました。これは主に、2023年7月1日に終了した3か月間に記録された非定型在庫費用の前会計年度期間の低下、運送費の低下、有利な地域およびチャネル構成、および価格の上昇によるもので、製品コストの上昇と外貨の不利な影響によって一部相殺されました。
2023年7月1日に終了した3か月間の純収益に占める販売、一般、管理（「販管費」）の割合は50ベーシスポイント増加して55.5％になりました。これは主に報酬関連費用と家賃および入居費の増加によるもので、特定のマーケティング投資のタイミングの変化によるマーケティングおよび広告費の減少によって一部相殺されました。
2023年7月1日に終了した3か月間の純利益は、2022年7月2日に終了した3か月間で870万ドル増加して1億3,210万ドルになりました。これは主に、営業外収益（純利益）が1,720万ドル増加したことによるもので、営業利益の880万ドルの減少によって一部相殺されました。2023年7月1日に終了した3か月間で、希薄化後1株あたりの純利益は0.23ドル増加して1株あたり1.96ドルになりました。これは、純利益の上昇と加重平均希薄化後の発行済株式数の減少によるものです。
2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間、当社の業績は、それぞれ合計3,370万ドルと1,480万ドルの純リストラ関連費用およびその他の費用（給付）によって悪影響を受けました。これにより、純利益が2,590万ドル、希薄化後1株あたり0.38ドル、1,120万ドル、希薄化後1株あたり0.15ドル減少するという税引き後の影響がありました。それぞれ、共有してください。
財政状態と流動性
2024会計年度第1四半期末の純現金および短期投資ポジション（現金および現金同等物に加えて、短期投資から負債総額を差し引いたものとして計算）は、2023年度末の4億2,720万ドルに対し、5億4,130万ドルでした。純現金および短期投資残高の増加は、主に営業キャッシュフロー2億7,070万ドルによるもので、株式ベースの報酬報酬の納税義務の履行のための源泉徴収を含む5,680万ドルのクラスA普通株式買戻しの支援、4,920万ドルの配当支払い、および3,960万ドルの資本支出による事業への投資のための現金使用によって一部相殺されました。
営業活動によって提供された純現金は、2022年7月2日に終了した3か月間の4,530万ドルに対し、2023年7月1日に終了した3か月間の純現金は2億7070万ドルでした。営業活動によってもたらされた現金の純増加は、運転資本を含む営業資産と負債に関連する前会計年度期間と比較した純有利な変動によるもので、非現金費用控除前の純利益の減少によって一部相殺されました。
当社の株式は、2023年4月1日現在の24億3,100万ドルから2023年7月1日現在の24億4,100万ドルに増加しました。これは、当社の包括利益と株式ベースの報酬契約の純影響により、株式の買い戻し活動と2023年7月1日に終了した3か月間に発表された配当によって一部相殺されました。
経営成績と財務状況の比較可能性に影響を与える取引とトレンド
2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の業績の比較可能性は、次のような特定の出来事の影響を受けています。
•以下に要約するように、リストラ活動に関連して発生した税引前費用およびその他の特定の利益（費用）（「注記」とは、添付の連結財務諸表の注記を指します）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 |
| | | | | | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| | | | | | | (百万) |
事業再編およびその他の費用、純額（注記7を参照） | | | | | | $ | (35.6) | | | $ | (5.6) | |
非定型在庫特典（料金）(a) | | | | | | 1.8 | | | (11.6) | |
| | | | | | | | |
非日常的な不良債権費用の取消(b) | | | | | | 0.1 | | | 2.4 | |
| 合計請求額 | | | | | | $ | (33.7) | | | $ | (14.8) | |
(a)非定型在庫特典（手数料）は、連結損益計算書の売上原価に計上されます。2023年7月1日に終了した3か月間に記録された給付金は、主に新型コロナウイルスのパンデミックに関連して以前に認識されていた金額（約100万ドル）の取り消しと、米国税関出荷の審査と承認の遅延（約100万ドル）に関するものでした。2022年7月2日に終了した3か月間に記録された告発は、主にロシアとウクライナの戦争に関するものでした。
(b)非定型的な不良債権費用の取消は、連結損益計算書の販売管理費に計上されます。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間に記録された逆転は、主にロシアとウクライナの戦争に関連して以前に認識されていた告発に関するものです。
当社はグローバル企業であるため、米ドルで報告された業績の比較可能性は、外貨為替レートの変動の影響も受けます。これは、取引を行う原通貨の価値が米ドルと比較して時間とともに変化するためです。このような変動は、報告する結果に大きな影響を与える可能性があります。そのため、私たちの議論には、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された財務指標に加えて、固定通貨指標への言及が含まれることがよくあります。固定通貨指標は、当年度および前年度の報告金額を、各通貨の単一の外国為替レートを使用して同等の金額に換算することによって計算されます。米国以外の固定通貨財務情報を提示します。報告された経営成績を補足するGAAP財務指標。私たちは、固定通貨情報を使用して、外貨為替レートの変動の影響を除いて事業がどのように運営されたかを評価するための枠組みを提供します。この情報は、投資家が業績の比較を容易にし、事業の傾向をより正確に把握するのに役立つと考えています。固定通貨の業績指標は、米国会計基準に従って計算された当社の営業業績指標に加えて見るべきであり、それに代わるものでも優れたものでもありません。この米国以外の国間の調整GAAP財務指標と最も直接的に比較可能な米国GAAP指標は、該当する場合は「経営成績」セクションに含まれています。
私たちの議論には、同等の店舗売上への言及も含まれています。同等の店舗売上高とは、少なくとも13会計か月間営業している店舗の売上の変化を指します。当社のデジタルコマースサイトからの売上も、関連サイトから少なくとも13会計か月間サービスを受けている地域の同等の売上に含まれます。その年の間に閉鎖または閉鎖された店舗または電子商取引サイトの売上は、同等の店舗売上の計算から除外されます。移転した店舗、拡大した店舗（25％以上の総面積拡大と定義）、または改装のため30日以上連続して閉店した店舗の売上も、その店舗が新しい場所または新しく改装された状態で少なくとも13か月間営業するまで、同等の店舗売上高の計算から除外されます。同等の店舗売上指標はすべて、固定通貨ベースで計算されます。
以下の「経営成績」の説明には、比較可能性に影響を与えるこれらの項目から生じる経営成績の大幅な変化が含まれます。ただし、珍しい品物や取引はどの時期でも発生する可能性があります。したがって、投資家やその他の財務諸表ユーザーは、営業動向に影響を与えた出来事や取引の種類を検討する必要があります。
操作の結果
2023年7月1日に終了した3か月と2022年7月2日に終了した3か月との比較
次の表は、当社の業績を要約し、特定の財務諸表キャプションの純収益とのパーセンテージ関係を示しています。以下の表とそれに続く説明に示されているすべてのパーセンテージは、四捨五入されていない数値を使用して計算されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | | | |
| | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $
変更 | | % /bps
変更 |
| | | (百万、一株当たりのデータを除く) | | |
純収入 | | $ | 1,496.5 | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 5.9 | | | 0.4 | % |
| 売上原価 | | (464.5) | | | (489.2) | | | 24.7 | | | (5.1 | %) |
売上総利益 | | 1,032.0 | | | 1,001.4 | | | 30.6 | | | 3.1 | % |
| 純収益に占める売上総利益の割合 | | 69.0 | % | | 67.2 | % | | | | 180 bps |
| 販売費、一般管理費 | | (830.0) | | | (820.6) | | | (9.4) | | | 1.2 | % |
| 純収入に占める販管費の割合 | | 55.5 | % | | 55.0 | % | | | | 50 bps |
| | | | | | | | |
| リストラおよびその他の費用、純額 | | (35.6) | | | (5.6) | | | (30.0) | | | 535.8 | % |
営業利益 | | 166.4 | | | 175.2 | | | (8.8) | | | (5.0 | %) |
| 営業利益（純収益に占める割合） | | 11.1 | % | | 11.8 | % | | | | (70 ビット/秒) |
| 支払利息 | | (10.0) | | | (11.8) | | | 1.8 | | | (15.2 | %) |
| 利息収入 | | 15.7 | | | 3.6 | | | 12.1 | | | 337.2 | % |
| その他の費用、純額 | | (1.5) | | | (4.8) | | | 3.3 | | | (67.6 | %) |
税引前利益 | | 170.6 | | | 162.2 | | | 8.4 | | | 5.2 | % |
| 所得税規定 | | (38.5) | | | (38.8) | | | 0.3 | | | (0.7 | %) |
実効税率(a) | | 22.6 | % | | 23.9 | % | | | | (130 ビット/秒) |
当期純利益 | | $ | 132.1 | | | $ | 123.4 | | | $ | 8.7 | | | 7.0 | % |
| 普通株式1株あたりの純利益： | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 2.01 | | | $ | 1.76 | | | $ | 0.25 | | | 14.2 | % |
希釈 | | $ | 1.96 | | | $ | 1.73 | | | $ | 0.23 | | | 13.3 | % |
(a)実効税率は、所得税引当金を所得税引前利益で割って計算されます。
純収入。2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は、2022年7月2日に終了した3か月間で590万ドル（0.4％）増加して14億9600万ドルになりました。これには、1,180万ドルの不利な外貨効果も含まれます。固定通貨ベースでは、純売上高は1,770万ドル、つまり1.2％増加しました。純収益の伸びは、北米での減少を相殺した以上に、私たちの国際事業によって推進されました。
次の表は、2023年7月1日に終了した3か月間の連結比較可能な店舗売上高の前会計年度と比較した変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | | % 変更 |
| デジタルコマース | | (1 | %) |
| ブリック・アンド・モルタル | | 2 | % |
| 同等の店舗総売上高 | | 2 | % |
2023年7月1日に終了した3か月間の世界平均店舗数は、主にアジアでの新規開店により、2022年7月2日に終了した3か月間で67店舗とコンセッションショップ増加しました。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 |
| 独立型店舗： | | | | |
| 北アメリカ | | 237 | | | 238 | |
| ヨーロッパ | | 104 | | | 97 | |
| アジア | | 219 | | | 191 | |
| 独立型店舗の合計数 | | 560 | | | 526 | |
| | | | |
| コンセッションショップ： | | | | |
| 北アメリカ | | 1 | | | 1 | |
| ヨーロッパ | | 27 | | | 29 | |
| アジア | | 693 | | | 678 | |
| コンセッションショップの合計数 | | 721 | | | 708 | |
| 総店舗数 | | 1,281 | | | 1,234 | |
店舗に加えて、さまざまなデジタルコマースサイトや北米のPoloモバイルアプリを通じて、北米、ヨーロッパ、アジアで製品をオンラインで販売しています。また、主にアジアで、さまざまなサードパーティのデジタルパートナーのコマースサイトを通じて製品をオンラインで販売しています。
各セグメントの純収益、および各報告対象セグメントの純収益の同等の前会計年度期間からの変化についての説明を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | $ 変更 | | 外国為替の影響 | | $ 変更 | | % 変更 |
| | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | として
報告済み | | | 定数
通貨 | | として
報告済み | | 定数
通貨 |
| | | (百万) | | | | |
| 純収入: | | | | | | | | | | | | | | |
| 北アメリカ | | $ | 631.7 | | | $ | 700.7 | | | $ | (69.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | (67.4) | | | (9.8 | %) | | (9.6 | %) |
| ヨーロッパ | | 450.5 | | | 415.6 | | | 34.9 | | | 5.4 | | | 29.5 | | | 8.4 | % | | 7.1 | % |
| アジア | | 377.5 | | | 334.1 | | | 43.4 | | | (15.6) | | | 59.0 | | | 13.0 | % | | 17.7 | % |
| その他の報告対象外のセグメント | | 36.8 | | | 40.2 | | | (3.4) | | | — | | | (3.4) | | | (8.5 | %) | | (8.5 | %) |
| 総純収入 | | $ | 1,496.5 | | | $ | 1,490.6 | | | $ | 5.9 | | | $ | (11.8) | | | $ | 17.7 | | | 0.4 | % | | 1.2 | % |
北米純収入— 2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は、2022年7月2日に終了した3か月間と比較して、6,900万ドル、つまり9.8％減少しました。固定通貨ベースでは、純売上高は6,740万ドル、つまり9.6％減少しました。
北米の純売上高が6,900万ドル減少したのは、次の要因によるものです。
•北米の卸売事業に関連して4,220万ドルの減少となりました。これは主に、昨年のサプライチェーンの混乱を受けて、より標準化された出荷時期に戻ったためです。そして
•北米の小売事業に関連して2680万ドルの減少となりました。固定通貨ベースでは、純売上高は2,580万ドル減少しました。これは、同等の店舗売上高が2,350万ドル、同等の店舗売上高が230万ドル減少したことを反映しています。次の表は、北米の小売業に関連する同等の店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | | % 変更 |
| デジタルコマース | | (8 | %) |
| ブリック・アンド・モルタル | | (5 | %) |
| 同等の店舗総売上高 | | (6 | %) |
ヨーロッパの純収入— 2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は、2022年7月2日に終了した3か月間で3,490万ドル、つまり8.4％増加しました。固定通貨ベースでは、純売上高は2,950万ドル、つまり7.1％増加しました。
ヨーロッパの純売上高が3,490万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
•ヨーロッパの卸売事業に関連して2,410万ドルの増加となりました。これは主に、特定の出荷時期が2024会計年度第1四半期にシフトしたことと、270万ドルという好調な外貨効果によるものです。そして
•270万ドルの有利な外貨効果を含め、ヨーロッパの小売事業に関連して1,080万ドルの増加です。固定通貨ベースでは、純売上高は810万ドル増加しました。これは、同等の店舗売上高が510万ドル、比較にならない店舗売上高が300万ドル増加したことを反映しています。次の表は、ヨーロッパの小売事業に関連する同等の店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | | % 変更 |
| デジタルコマース | | 8 | % |
| ブリック・アンド・モルタル | | 1 | % |
| 同等の店舗総売上高 | | 2 | % |
アジアの純収入— 2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高は、2022年7月2日に終了した3か月間で4,340万ドル、つまり13.0％増加しました。固定通貨ベースでは、純売上高は5,900万ドル、つまり 17.7% 増加しました。
アジアの純収益が4,340万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
•アジアの小売事業に関連して、1,460万ドルの不利な外貨効果を含めて、3,820万ドルの増加です。固定通貨ベースでは、純売上高は5,280万ドル増加しました。これは、同等の店舗売上高が3,420万ドル、比較にならない店舗売上高が1,860万ドル増加したことを反映しています。次の表は、アジアの小売事業に関連する同等の店舗売上高の変化率をまとめたものです。
| | | | | | | | |
| | | % 変更 |
| デジタルコマース | | 11 | % |
| ブリック・アンド・モルタル | | 14 | % |
| 同等の店舗総売上高 | | 13 | % |
•アジアの卸売事業に関連して520万ドルの増加となりました。これには、100万ドルの不利な外貨効果が含まれます。
売上総利益。2023年7月1日に終了した3か月間の売上総利益は、1,520万ドルの不利な外貨効果を含め、3,060万ドル（3.1％）増加して10億3200万ドルになりました。純収益に占める売上総利益の割合は、2022年7月2日に終了した3か月間の67.2％から、2023年7月1日に終了した3か月間の69.0％に増加しました。180ベーシスポイントの増加は主に、2023年7月1日に終了した3か月間に記録された非定型在庫費用の前会計期間との比較、運送費の低下、有利な地域とチャネルの組み合わせ、価格の上昇によるもので、製品コストの上昇と外貨の不利な影響によって一部相殺されました。
純収益に占める売上総利益の割合は、流通チャネル間の相対的な売上構成の変化、販売される製品の構成の変化、価格、販促活動のタイミングとレベル、外貨為替レート、材料費の変動など、さまざまな要因に依存します。これらの要因は、とりわけ、純収益に占める売上総利益の割合を期間ごとに変動させる可能性があります。
販売費、一般管理費。販管費には、報酬と福利厚生、広告とマーケティング、家賃と入居費、流通、情報技術、法律、減価償却費、不良債権、その他の販売および管理費に関連する費用が含まれます。2023年7月1日に終了した3か月間の販売管理費は、940万ドル（1.2％）増加して8億3,000万ドルになりました。これには、810万ドルの有利な外貨効果も含まれます。純収益に占める販売管理費の割合は、2022年7月2日に終了した3か月間の55.0％から、2023年7月1日に終了した3か月間の55.5％に増加しました。販管費の伸びが収益の伸びを上回ったため、50ベーシスポイントの増加は主に営業レバレッジ解消によるものです。
販管費が940万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
| | | | | | | | |
| | 2023年7月1日に終了した3か月間
と比べて
2022年7月2日に終了した3か月間 |
| | (百万) |
| 販管費カテゴリ： | | |
| 報酬関連の費用 | | $ | 23.7 | |
| 家賃と宿泊費 | | 8.0 | |
| マーケティングと広告費 | | (20.9) | |
| その他 | | (1.4) | |
| 販管費の純増額合計 | | $ | 9.4 | |
事業再編およびその他の費用、純額 2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間に、主に退職金と福利厚生のほか、それぞれ510万ドルと490万ドルの正味リストラ費用と給付金を記録しました。これは主に、関連するリース契約がまだ満了していない、以前に消滅した特定の不動産物件に関連する家賃と占有費用に関するものです。。添付の連結財務諸表の注記7を参照してください。
営業利益。2023年7月1日に終了した3か月間の営業利益は、710万ドルという不利な外貨効果を反映して、880万ドル（5.0％）減少して1億6,640万ドルになりました。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の当社の業績は、それぞれ合計3,370万ドルと1,480万ドルの純リストラ関連費用とその他の特定の費用（給付）によって悪影響を受けました。2023年7月1日に終了した3か月間の純売上高に占める営業利益の割合は11.1％で、前会計年度から70ベーシスポイント減少したことを反映しています。純収益に占める営業利益の割合の減少は、主に2023年7月1日に終了した3か月間に記録された純リストラ関連費用およびその他の費用（利益）が前会計年度期間と比較して増加したこと、および純収益に占める販売管理費の割合の増加が、前述のように売上総利益の増加によって一部相殺されたことによるものです。
各セグメントの営業利益と利益率、および各報告対象セグメントの営業利益率における前会計年度の同等の期間からの変化についての説明を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | | | |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | | | |
| オペレーティング
収入 | | オペレーティング
マージン | | オペレーティング
収入 | | オペレーティング
マージン | | $
変更 | | マージン
変更 |
| (百万) | | | | (百万) | | | | (百万) | | |
| セグメント: | | | | | | | | | | | | |
| 北アメリカ | | $ | 125.3 | | | 19.8% | | $ | 132.8 | | | 19.0% | | $ | (7.5) | | | 80 bps |
| ヨーロッパ | | 97.2 | | | 21.6% | | 73.2 | | | 17.6% | | 24.0 | | | 400 bps |
| アジア | | 93.3 | | | 24.7% | | 78.7 | | | 23.5% | | 14.6 | | | 120 bps |
| その他の報告対象外のセグメント | | 33.8 | | | 91.9% | | 37.2 | | | 92.4% | | (3.4) | | | (50 bps) |
| | 349.6 | | | | | 321.9 | | | | | 27.7 | | | |
| 未配分の企業経費 | | (147.6) | | | | | (141.1) | | | | | (6.5) | | | |
| 未配分のリストラおよびその他の費用、純額 | | (35.6) | | | | | (5.6) | | | | | (30.0) | | | |
| 営業利益合計 | | $ | 166.4 | | | 11.1% | | $ | 175.2 | | | 11.8% | | $ | (8.8) | | | (70 ビット/秒) |
北米の営業利益率80ベーシスポイント改善しました。これは主に、2023年7月1日に終了した3か月間に記録された非定型在庫費用が、前会計年度と比較して減少したことに起因する140ベーシスポイントの好影響によるものです。営業利益率の全体的な改善は、主に純売上高に占める販売管理費の割合の増加による約60ベーシスポイントの純悪影響によって一部相殺され、粗利益の増加によって一部相殺されました。
ヨーロッパの営業利益率 400ベーシスポイント改善しました。これは主に、純収益に占める販売管理費の割合の減少と粗利益の増加により、420ベーシスポイントの好影響によるものです。営業利益率の全体的な改善は、2023年7月1日に終了した3か月間に記録された非定型在庫費用と不良債権費用調整が前会計年度と比較して20ベーシスポイント減少したことによる好影響も反映しています。営業利益率のこれらの改善は、40ベーシスポイントという不利な外貨効果によって一部相殺されました。
アジアの営業利益率120ベーシスポイント改善しました。これは主に、純収益に占める販売管理費の割合の減少によるもので、粗利益の減少によって一部相殺された約190ベーシスポイントの純好影響によるものです。この営業利益率の改善は、70ベーシスポイントという不利な外貨効果によって一部相殺されました。
未配分の企業経費2023年7月1日に終了した3か月間で650万ドル増加して1億4,760万ドルになりました。未配分の企業費用の増加は、報酬関連費用の1,300万ドルの増加と会社間調達手数料収入870万ドルの減少（セグメントレベルで相殺され、連結では除外）によるもので、コンサルティング料310万ドルの削減、マーケティングおよび広告費の250万ドルの削減、販売関連費用の240万ドルの減少、およびその他の費用の720万ドルの減少によって一部相殺されました。
未配分のリストラおよびその他の費用、純額 前述の通り、また添付の連結財務諸表の注記7で説明したように、2023年7月1日に終了した3か月間で3,000万ドル増加して3,560万ドルになりました。
営業外収益（費用）、純額。 営業外収益（費用）は、支払利息、利息収入、およびその他の収益（費用）で構成されます。純額には、外貨建て利益（損失）、持分法投資先からの資本収入（損失）、およびその他の営業外費用が含まれます。2023年7月1日に終了した3か月間の営業外収益は、営業外費用と比較して420万ドルの純額で、2022年7月2日に終了した3か月間の純額は1,300万ドルでした。営業外収益、純額が1,720万ドル増加したのは、次の要因によるものです。
•主に金融市場の金利上昇により、利息収入が1,210万ドル増加しました。
•2023年7月1日に終了した3か月間の純外貨損失が前会計年度と比較して減少したことにより、その他の費用（純額）が330万ドル減少しました。そして
•支払利息が180万ドル減少しました。これは主に、2022年6月15日に満期を迎えた1.700％のシニアノートの返済により、2023年7月1日に終了した3か月間の未払い債務の平均水準が前会計年度と比較して低下したためです（参照」財政状態と流動性 — キャッシュフロー").
所得税規定。所得税規定は、連邦、外国、州、地方の所得税を表します。当社の実効税率は、収益の地理的構成、海外配当の時期と金額、制定された税法、州税と地方税、税務監査の結果と決済、さまざまなグローバル税務戦略の相互作用など、さまざまな要因に基づいて期間ごとに変化します。
2023年7月1日に終了した3か月間の所得税引当金と実効税率は、それぞれ3,850万ドルと22.6％でしたが、2022年7月2日に終了した3か月間の所得税引当金と実効税率はそれぞれ3,880万ドルと23.9％でした。所得税引当金の30万ドルの減少は、実効税率が130ベーシスポイント低下したことによるもので、税引前利益の増加によって一部相殺されました。実効税率の低下は、主に、特定の繰延税金資産と売掛金に関連する前年の不利な調整がなかったことと、米国と比較して課税の低い外国の管轄区域で生み出された収益の税制上の有利な影響の増加によるもので、前年に監査関連の有利な調整が行われなかったことで一部相殺されました。添付の連結財務諸表の注記8を参照してください。
純利益。純利益は、2022年7月2日に終了した3か月間の1億2340万ドルから、2023年7月1日に終了した3か月間の1億3,210万ドルに増加しました。純利益が870万ドル増加したのは、主に営業外利益（純利益）の増加によるもので、前述のように営業利益の減少によって一部相殺されました。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の当社の業績は、それぞれ合計3,370万ドルと1,480万ドルの純リストラ関連費用およびその他の費用（給付）によって悪影響を受けました。これらの費用は、純利益をそれぞれ2,590万ドルと1,120万ドル減少させるという税引後効果をもたらしました。
希薄化後1株当たりの純利益。希薄化後の1株当たり純利益は、2022年7月2日に終了した3か月間の1.73ドルから、2023年7月1日に終了した3か月間の1.96ドルに増加しました。1株あたり0.23ドルの増加は、前に説明した純利益の水準の上昇と、過去12か月間の自社株買いにより、2023年7月1日に終了した3か月間の加重平均希薄化後発行済株式数の減少によるものです。2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間の希薄化後1株当たり純利益も、前に説明したように、純リストラ関連の費用とその他の費用（特典）により、それぞれ1株あたり0.38ドルと1株あたり0.15ドルのマイナスの影響を受けました。
財政状態と流動性
財務状況
次の表は、2023年7月1日および2023年4月1日現在の当社の財政状態を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月1日
2023 | | 4月1日、
2023 | | $
変更 |
| | | (百万) |
| 現金および現金同等物 | | $ | 1,607.2 | | | $ | 1,529.3 | | | $ | 77.9 | |
| 短期投資 | | 73.1 | | | 36.4 | | | 36.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
長期債務(a) | | (1,139.0) | | | (1,138.5) | | | (0.5) | |
ネットキャッシュと短期投資 | | $ | 541.3 | | | $ | 427.2 | | | $ | 114.1 | |
| エクイティ | | $ | 2,441.0 | | | $ | 2,430.5 | | | $ | 10.5 | |
(a)負債の帳簿価額については、添付の連結財務諸表の注記9を参照してください。
2023年4月1日と比較して2023年7月1日の純現金および短期投資残高が増加したのは、主に営業キャッシュフローが2億70万ドルだったためです。これは、株式ベースの報酬報奨に対する納税義務の履行のための源泉徴収を含む、5,680万ドルのクラスA普通株式の買い戻し、4,920万ドルの配当支払い、および以下を通じて事業に投資するための現金の使用によって一部相殺されました。3,960万ドルの資本支出。
当社の株式の増加は、当社の包括利益と株式ベースの報酬契約の純影響によるもので、2023年7月1日に終了した3か月間に発表された自社株買い活動と配当によって一部相殺されました。
キャッシュフロー
次の表は、2023年7月1日と2022年7月2日に終了した3か月間のキャッシュフローの詳細です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | | |
| | | 7月1日
2023 | | 7月2日
2022 | | $
変更 |
| | | (百万) |
| 営業活動による純現金 | | $ | 270.7 | | | $ | 45.3 | | | $ | 225.4 | |
| 投資活動によって提供された（使用された）純現金 | | (77.5) | | | 365.6 | | | (443.1) | |
| 財務活動に使用された純現金 | | (112.0) | | | (788.6) | | | 676.6 | |
現金、現金同等物、および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (3.9) | | | (30.0) | | | 26.1 | |
| 現金、現金同等物、および制限付現金の純増額（減少） | | $ | 77.3 | | | $ | (407.7) | | | $ | 485.0 | |
営業活動によって提供される純現金。営業活動によって提供された純現金は、2022年7月2日に終了した3か月間の4,530万ドルに対し、2023年7月1日に終了した3か月間の純現金は2億7070万ドルでした。営業活動によってもたらされた現金の純増加が2億2,540万ドルになったのは、運転資本を含む営業資産と負債に関連する前会計年度との純利益の減少によるもので、非現金費用控除前の純利益の減少によって一部相殺されました。
運転資本を含む当社の営業資産と負債に関連する純有利な変化は、主に次の要因によるものです。
•主に受領頻度の標準化により、当社の在庫に関連して好調な変化があったこと。
•主に卸売純収益の減少と現金受領時期の減少により、売掛金に関連する好調な変化。
•2023会計年度中に達成された賞与達成水準が2022年度と比較して低くなったことの影響による当社の未払負債の純有利な変化、および当会計年度中に記録されたリストラ費用が前会計年度期間と比較して増加したことによるリストラ準備金の有利な変化により、現金支払いのタイミングによる買掛金の不利な変化によって一部相殺された。
•当社の前払い費用やその他の流動資産に関連する好調な変化は、主に現金支払いのタイミングによるものです。
投資活動によって提供される（使用された）純現金。2023年7月1日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は7,750万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は3億6,560万ドルでした。投資活動に使用された現金の純増額は4億4,310万ドルで、主に次の要因によるものです。
•投資の売却と満期から投資の購入を差し引いた収益が4億4,890万ドル減少しました。2023年7月1日に終了した3か月間の純投資購入は3,790万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した3か月間の売却と投資の満期による純収入は4億1,100万ドルでした。
2023年7月1日に終了した3か月間、私たちは3,960万ドルを資本支出に費やしました。これは、前会計年度の同時期と比べてわずかに増加しました。2024会計年度には、主に店舗の開店や改修、情報技術システムの強化に関連する資本支出に約2億5000万ドルから2億7500万ドルを費やす予定です。
財務活動に使用された純現金。資金調達活動に使用された純現金は、2023年7月1日に終了した3か月間で1億1,200万ドルでしたが、2022年7月2日に終了した3か月間の純現金は7億8,860万ドルでした。財務活動に使用された現金の純減額が6億7,660万ドルになったのは、主に次の要因によるものです。
•借金の返済に使用される現金が5億ドル減少しました。2023年7月1日に終了した3か月間、私たちは債務を発行したり返済したりしませんでした。比較すると、2022年7月2日に終了した3か月間で、2022年6月15日に満期を迎えた無担保1.700％のシニアノートの未払いの元本5億ドルを返済しました。そして
•クラスA普通株式の買戻しに使用された現金が1億7,790万ドル減少しました。2023年7月1日に終了した3か月間に、私たちは普通株式買戻しプログラムに従ってクラスA普通株式の買い戻しに5,000万ドルを費やしました。また、長期株式インセンティブプランに基づく報奨の権利確定に関連する源泉徴収税を理由に、クラスA普通株式の680万ドルが譲渡または源泉徴収されました。比較すると、2022年7月2日に終了した3か月間に、普通株式買戻しプログラムに従ってクラスA普通株式の買い戻しに2億1,330万ドルを使用し、さらに2,140万ドルのクラスA普通株式が税引き渡しまたは源泉徴収されました。
流動性の源
私たちの主な流動性源は、事業から生み出されるキャッシュフロー、利用可能な現金および現金同等物と短期投資、クレジットおよび当座貸越ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムの下での利用可能性、およびその他の利用可能な資金調達オプションです。
2023年7月1日に終了した3か月間で、私たちは事業から2億7,070万ドルの純キャッシュフローを生み出しました。2023年7月1日現在、当社の現金、現金同等物、短期投資は16億8000万ドルで、そのうち8億2,070万ドルは米国外に拠点を置く子会社が保有していました。国内事業の資金調達を外貨に依存していません。2017年12月31日以前に発生した、一般に減税・雇用法（「TCJA」）と呼ばれる米国の税法に関連して1回限りの強制移行税の対象となった未分配の海外収益は、恒久的に再投資されたとは見なされず、将来、米国の追加課税を最小限またはまったく受けずに米国に送金される可能性があります。2017年12月31日以降に生み出された、1回限りの強制移行税の対象とならなかった未分配の海外収益を恒久的に再投資する予定です。ただし、計画が変更され、2017年以降の収益を将来米国に送金することを選択した場合、適用される米国税と外国税の対象となります。
次の表は、2023年7月1日現在の、当社の与信枠と当座貸越ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムの総利用可能状況、未払いの借入金、および残存可能状況を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年7月1日 |
説明(a) | | 合計
空室状況 | | 借入金
優れた | | 残り
空室状況 |
| | | (百万) |
グローバル・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラム(b) | | $ | 750 | | | $ | 12 | | (c) | $ | 738 | |
| パン・アジア・クレジット・ファシリティー | | 36 | | | — | | | 36 | |
| 汎アジア当座貸越施設 | | 48 | | | — | | | 48 | |
(a)添付の連結財務諸表の注記9で定義されているとおり。
(b)コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入は、グローバル・クレジット・ファシリティによってサポートされています。したがって、コマーシャル・ペーパー・プログラムとグローバル・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の合計が7億5000万ドルを超えるとは考えていません。
(c)2023年7月1日現在、グローバル・クレジット・ファシリティに基づいて当社が偶発的に責任を負っていた未払いの信用状を表します。
グローバル・クレジット・ファシリティは、どの金融機関にも過度に集中することなく、十分に分散されていると考えています。特に、2023年7月1日現在、グローバル・クレジット・ファシリティには7つの金融機関が参加しており、20％を超える最大コミットメント率を維持している金融機関は1つもありませんでした。契約条件に従い、グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入可能額をファシリティの全期間を通じて15億ドルに拡大することができます。ただし、ファシリティの下にある1つ以上の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすという合意を条件とします。
パン・アジア・クレジット・ファシリティおよびパン・アジア当座貸越ファシリティ（総称して「パン・アジア借入ファシリティ」）に基づく借入は、親会社によって保証され、参加銀行の独自の裁量により（添付の連結財務諸表の注記9に記載）、それぞれの銀行の資金が利用可能で、特定の規制要件が満たされていることを条件として付与されます。近い将来、私たちが追加の資金を引き出すことを選択した場合、参加機関がグローバル・クレジット・ファシリティと汎アジア借入ファシリティの条件に従って資金を提供する義務を果たせなくなると信じる理由はありません。
私たちの流動性源は、運転資金要件、小売店やデジタルコマースのグローバル展開、店舗内ショップの建設と改修、技術を含むインフラへの投資、買収、配当金の支払い、クラスA普通株式の買戻し、偶発債務の決済（不確実な税務ポジションを含む）、およびリストラ活動を含むその他の企業活動など、継続的な現金要件の資金調達に使用されます。私たちは、既存の資金源、信用枠の下での利用可能性、および資本市場へのアクセス能力は、当面の当社の営業、資本、債務返済の要件、事業の継続的な発展、およびさらなる事業拡大計画を支えるのに十分であると考えています。しかし、パンデミック病やその他の壊滅的な出来事に起因するものなど、主要地域のいずれか、またはそれらの組み合わせで長期にわたる不利な経済状況や事業の中断は、期日になったときに債務を返済したり、株主に価値を還元したりすることを妨げたり、以前に計画されていた事業に関連する支出を遅らせたりする可能性があります。
クレジットファシリティに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記9と2023会計年度の10-Kの注記11を参照してください。
サプライヤーファイナンスプログラム
私たちは、当社とサプライヤーとの間で定められた支払い期間よりも前に行われた割引支払い金額の受領と引き換えに、特定の在庫サプライヤーに独自の裁量で、当社からの未収金（通常は90日以内）を参加金融機関に売却する機会を提供する自主的なサプライヤー金融プログラムを支援しています。当社のベンダーの支払い条件と未払い額は、サプライヤーがプログラムに参加することを決定しても影響を受けません。サプライヤーファイナンスプログラムでは、資産を担保したり、保証したりしていません。サプライヤー・ファイナンス・プログラムの下で未払いの支払い義務は、2023年7月1日と2023年4月1日現在、それぞれ2億1,230万ドルと1億2,220万ドルで、連結貸借対照表の買掛金に記録されています。
債務と契約の遵守
2018年8月、当社は登録公債の募集を完了し、2025年9月15日に発行予定の無担保普通社債の元本総額4億ドルを発行しました。利息は3.750％の固定金利で、半年ごとに支払われます（「3.750％シニアノート」）。2020年6月、当社は別の登録公債の募集を完了し、2022年6月15日に返済期限が到来した無担保普通社債の元本総額5億ドルを追加発行しました。これらの債券には、1.700％の固定金利で利息が支払われ、半年ごとに支払われる利息（「1.700％のシニアノート」）と、2030年6月15日に発行予定の無担保シニアノートの元本総額7億5,000万ドルが追加で発行されました。2.950％の固定金利、半年ごとに支払われます（「2.950％シニアノート」）。
3.750％シニアノートと2.950％シニアノートに適用されるインデンチャーおよび補足インデンチャー（補足として「インデンチャー」）には、特定の例外を除き、特定の先取特権の発行、売却およびリースバック取引の締結、他の当事者との統合または合併、または当社の資産または資産の全部または実質的なすべてを別の当事者に売却、リース、または譲渡することを制限する特定の契約が含まれています。。しかし、インデンチャーには財務規約は含まれていません。
当社には、2028年6月30日までに7億5,000万ドルのシニア無担保リボルビングクレジットラインを提供するクレジットファシリティがあります。これは、運転資金、資本支出、特定の投資、一般的な企業目的、買収資金に使用できるほか、信用状の発行やコマーシャル・ペーパー・プログラム（「グローバル・クレジット・ファシリティ」）の維持を支援するためにも使用できます。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入は、米ドルおよびその他の特定の通貨（ユーロ、香港ドル、日本円など）建てになる場合があります。グローバル・クレジット・ファシリティに基づく借入可能額を15億ドルに拡大することができます。ただし、そのファシリティに基づく1つ以上の新規または既存の貸し手が、コミットメントを増やすという合意を条件とします。グローバル・クレジット・ファシリティの期間中、借入能力の強制的な引き下げはありません。
グローバル・クレジット・ファシリティには、添付の連結財務諸表の注記9に記載されているように、いくつかのコベナンツが含まれています。2023年7月1日現在、当社のグローバル・クレジット・ファシリティに基づく債務不履行事象（この用語はグローバル・クレジット・ファシリティに従って定義されています）は発生していません。汎アジア借入ファシリティには財務規約は含まれていません。
当社の債務と契約の遵守に関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記9と、2023会計年度の10-Kの注記11を参照してください。
普通株式買戻しプログラム
2022年2月2日、当社の取締役会は、既存の普通株式買戻しプログラムの拡大を承認しました。これにより、関連する物品税を除いて、最大15億ドルのクラスA普通株式を追加で買い戻すことができます。2023年7月1日現在、クラスA普通株式買戻しプログラムの残存額は約11億2500万ドルでした。クラスA普通株式の買戻しは、事業全体と市場の状況に左右されます。
添付の連結財務諸表の注記8で説明したように、インフレ削減法（「IRA」）は2022年8月にバイデン大統領によって法制化されました。さまざまな規定の中で、IRAは2022年12月31日以降に行われた株式の買い戻しに1％の物品税を課しています。
クラスAの普通株式買戻しプログラムに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記13を参照してください。
配当金
2003年以来、私たちは通常、普通株式の四半期ごとの現金配当プログラムを定期的に実施しています。
2022年5月18日、当社の取締役会は、当社の普通株式の四半期現金配当を1株あたり0.6875ドルから0.75ドルに引き上げることを承認しました。
私たちは引き続き普通株式の発行済み株式に対して定期的に配当を支払うつもりです。ただし、将来の配当の申告と支払いの決定は、最終的には取締役会の裁量により行われ、当社の経営成績、現金要件、財務状況、および経済状況や市況など、取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。
四半期ごとの現金配当プログラムに関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記13を参照してください。
重要な現金要件
2023会計年度の10-Kで開示したように、当社の重要な現金要件には、通常の事業過程で発生するもの以外に大きな変更はありませんでした。を参照してください "財政状態と流動性 — 契約上の義務とその他の義務" 2023年4月1日現在の重要な現金要件の詳細な開示については、2023年度の10-KのMD&Aのセクションを参照してください。
市場リスク管理
2023会計年度の10-Kの注記13と添付の連結財務諸表の注記11で説明したように、私たちはさまざまなレベルと種類のリスクにさらされています。これには、外貨建て残高、国際事業で予想される特定のキャッシュフロー、海外事業の報告純資産の価値、固定金利債務の公正価値の変動が含まれます。ベンチマーク金利の変動に関するものです。したがって、通常の事業過程では、そのようなリスクを評価し、確立された方針と手順に従って、デリバティブ金融商品を使用してリスクを管理および軽減する場合があります。投機目的や取引目的でデリバティブを使用することはありません。
デリバティブ商品を使用していることを考えると、そのような契約の取引相手が契約上の義務を履行しないリスクにさらされています。このような取引相手の信用リスクを軽減するために、信用エクスポージャーに定められた制限を守って、信用格付けやその他の特定の要因の評価に基づいて慎重に選択された金融機関とのみ契約を結ぶことが当社の方針です。信用リスクを軽減するために当社が確立した方針と手順には、取引相手の信用力の継続的な見直しと評価が含まれます。また、信用リスクをさらに軽減するために、可能な場合は取引相手とマスターネッティング契約を締結します。上記の検討の結果、2023年7月1日現在、デリバティブ契約に関してカウンターパーティリスクが過度に集中しているとは考えていません。しかし、4つの信用力のある金融機関の純資産ポジションには、合計3,710万ドルのデリバティブ商品を保有しています。
外貨リスク管理
私たちは、先物外貨両替契約とクロス通貨スワップ契約を使用して、外貨為替レートの変動によるリスクを管理しています。未払いの先物外貨両替契約とクロスカレンシー・スワップ契約の想定額と公正価値、および2023年7月1日現在のそのような商品の収益およびその他の包括利益への影響の概要については、添付の連結財務諸表の注記11を参照してください。
先渡外貨両替契約
私たちは、企業の非機能通貨で行われた在庫取引の為替レート変動、外貨建て残高の決済、および特定の外国事業の純資産の米ドルへの換算に関連するリスクを軽減するために、先渡外貨両替契約を締結します。主にユーロ、日本円、韓国ウォン、オーストラリアドル、カナダドル、英国ポンド、スイスフラン、中国人民元に関連して、このような為替レートリスクへのエクスポージャーを管理するための全体的な戦略の一環として、私たちは通常、満期が2か月から1年の先物外貨両替契約を使用して、今後12か月間に予想される関連エクスポージャーの一部をヘッジします。それぞれの露出期間にわたって継続的に補償を提供するためです。
私たちの外国為替リスク管理活動は、確立された方針と手順によって管理されています。これらの方針と手続きは、確立されたガイドラインの範囲内で活動が行われるようにしながら、通貨リスクを管理するための枠組みを提供します。私たちの方針には、リスク管理機能の組織構造、および承認レベル、取引限度、信用品質管理を含むがこれらに限定されない外国為替リスク管理活動に関する内部統制に関するガイドラインのほか、コンプライアンスを監視するためのさまざまな測定方法が含まれています。時価の定期的な見直しや感度分析の実施など、さまざまな手法を使用して外国為替リスクを監視しています。
クロス通貨スワップ契約
特定の欧州子会社への純投資のヘッジとして、支払い固定金利、受取固定金利のクロス通貨スワップ契約を定期的に指定しています。これらの契約は、契約の想定額と特定のシニアノートの支払われる固定金利に基づいて、米ドル建て固定金利の支払いをユーロ建て固定金利支払いに交換します。これにより、固定金利の米ドル建てシニアノート債務の一部が固定金利のユーロ建て債務に経済的に転換されます。
当社の外貨エクスポージャーと、それらのエクスポージャーをヘッジするために使用されるデリバティブ商品の種類について詳しくは、添付の連結財務諸表の注記3を参照してください。
投資リスク管理
2023年7月1日現在、当社の手元にある現金および現金同等物は16.07億ドルで、これは有利子口座への預金、マネーマーケット預金口座への投資、および当初の満期が90日以下の定期預金への投資で構成されています。私たちの他の重要な投資には、当初の満期が90日を超える定期預金への投資からなる7,310万ドルの短期投資が含まれていました。
私たちは、添付の連結財務諸表の注記3で説明されているように、一般的な経済状況と発行体固有の経済状況の両方の監視を含む、確立された方針と手順に従って、グローバル投資ポートフォリオの公正価値の変動によるリスクを積極的に監視しています。私たちの投資目標には、資本の保全、十分な流動性の維持、流動性と信用リスクを最小限に抑えるための分散化、投資方針に定められたガイドラインの範囲内での最大リターンの達成が含まれます。2023年7月1日現在の投資ポートフォリオの構成の詳細については、添付の連結財務諸表の注記11を参照してください。
重要な会計方針
当社の重要な会計方針は、2023年度10-Kの注記3に記載されています。私たちの見積もりは、多くの場合、経営陣が合理的であると考える複雑な判断、確率の評価、仮定に基づいていますが、本質的に不確実で予測不可能です。また、他の専門家が同じ事実や状況に合理的な判断を下して、さまざまな代替の見積もり額を策定し、支持する可能性もあります。当社の重要な会計方針の詳細については、」を参照してください。重要な会計方針「2023会計年度の10-KのMD&Aのセクション。
2023年4月1日以降、当社の重要な会計方針の適用に大きな変更はありませんでした。
最近発行された会計基準
当社の連結財務諸表に影響を与えた、または将来の報告期間の連結財務諸表に影響を与える可能性のある、最近発行された特定の会計基準の説明については、添付の連結財務諸表の注記4を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示。
当社が市場リスクにさらされることについての議論については、「」市場リスク管理「このフォーム10-QのパートI、項目2 — MD&Aに記載され、参照により本書に組み込まれています。
アイテム4。統制と手順。
私たちは、1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示が義務付けられている情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社の最高幹部や主要財務責任者、または同様の職務を遂行する人物などの経営陣に適切に伝達され、以下に関する意思決定がタイムリーに行えることを合理的に保証するように設計された開示管理と手順を維持しています。必要な開示。
で定められた基準に基づいて評価を実施しました 内部統制 —統合フレームワークトレッドウェイ委員会のスポンサー組織委員会（2013 Framework）が、1934年の証券取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）に基づく会社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性について、当社の最高幹部および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て監督および参加を得て発行しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年7月1日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
2023年7月1日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム1。法的手続き。
項目3で開示されている情報を参照しています —」法的手続き「2023会計年度の 10-K.
アイテム 1A.リスク要因。
パートI、項目1Aで開示された情報を参照しています—」リスク要因「2023会計年度の10-Kには、会社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある特定のリスク要因の詳細な議論が含まれています。以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありません。また、会社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、これまで開示されていなかったリスクも特定されていません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用。
(a)未登録証券の売却
会社のクラスB普通株式は、保有者が1対1で直ちにクラスA普通株式に転換することができます。株を転換する保有者が現金やその他の対価を支払うことはありません。したがって、会社が現金やその他の対価を受け取ることもありません。このような転換によって当社が発行したクラスA普通株式は、改正された1933年の証券法のセクション3（a）（9）に従って登録が免除されます。
2023年7月1日に終了した3か月間、当社のクラスB普通株式はクラスA普通株式に転換されませんでした。
(b) 該当しません
(c)株式買戻し
次の表は、2023年7月1日に終了した3か月間の当社のクラスA普通株式の買戻しを示しています。
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| 購入した株式の総数 | | 平均
価格
1件あたりの支払い額
シェア | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | おおよそのドル 株式の価値 それはまだ 以下で購入しました 計画またはプログラム(a) |
| | | | | | | | (百万) |
| 2023年4月2日から2023年4月29日まで | 221,996 | | (b) | $ | 114.25 | | | 218,889 | | | $ | 1,150 | |
| 2023年4月30日から2023年5月27日まで | 285,690 | | (c) | 109.70 | | | 229,508 | | | 1,125 | |
| 2023年5月28日から2023年7月1日まで | 1,267 | | (d) | 120.90 | | | — | | | 1,125 | |
| 508,953 | | | | | 448,397 | | | |
(a)会社のクラスA普通株式の買戻しは、事業全体と市場の状況に左右されます。
(b)長期株式インセンティブプランに基づいて発行された報奨の権利確定に関連して、源泉徴収税の対象として会社に引き渡された、または源泉徴収された3,107株を含みます。
(c)長期株式インセンティブプランに基づいて発行された報奨の権利確定に関連して源泉徴収税の対象として会社に引き渡された、または源泉徴収された56,182株を含みます。
(d)長期株式インセンティブプランに基づいて発行された報奨の権利確定に関連して、源泉徴収税の対象となるために会社に引き渡された、または源泉徴収された株式を表します。
アイテム 6.展示品。
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| 3.1 | 修正および改訂された会社の設立証明書（1997年6月10日に提出されたフォームS-1/A（ファイル番号333-24733）の会社登録届出書の別紙3.1として提出） |
| 3.2 | 修正および改訂された会社の法人設立証明書の修正証明書（2011年8月16日に提出されたフォーム8-Kの別紙3.1として提出） |
| 3.3 | 会社の第4次改正および改訂された付則（2017年8月10日に提出されたフォーム10-Qの別紙3.3として提出） |
| 10.1 | 2023年6月30日付けの、借り手はラルフ・ローレン・コーポレーション、ラルフ・ローレン・ヨーロッパ・サール、RLファイナンスB.V.、ラルフ・ローレン・アジア・パシフィック・リミテッド、貸し手側はその貸し手側、管理代理はJPモルガン・チェース・バンク、N.A. はシンジケーション・エージェント、バンク・オブ・アメリカ、HSBC Bank USA、N.A. の間の信用契約 A.、ING Bank N.V.、ダブリン支店、ドイツ銀行証券株式会社、三井住友銀行を共同文書化代理人としています（2023年7月7日に提出されたフォーム8-Kの別紙10.1として提出） |
| 10.2* | 2023年8月4日付けの会社とパトリス・ルーヴェの間の雇用契約の修正第4号† |
| 31.1* | 17 CFR 240.13a-14 (a) に基づくプリンシパル・エグゼクティブ・オフィサーの認定 |
| 31.2* | 17 CFR 240.13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
| 32.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高執行責任者の認定 |
| 32.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 |
| 101.インチ* | XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
| 101.SCH* | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
| 101.CAL* | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
| 101.DEF* | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
| 101.LAB* | XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
| 101.PRE* | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
別紙32.1と32.2は、1934年の証券取引法第18条の目的上、または同条の責任の対象となるものとはみなされません。そのような展示品は、1933年の証券法または1934年の証券取引法に基づく申告書に参照により組み込まれたとはみなされません。
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| * | ここに提出しました。 |
| † | 管理契約または補償計画または取り決め。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | ラルフローレンコーポレーション |
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| 作成者: | /S/ジェーン・ハミルトン・ニールセン |
| | ジェーン・ハミルトン・ニールセン |
| | 最高執行責任者兼最高財務責任者 |
| | (最高財務会計責任者) |
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| 日付：2023年8月10日 | | |