規則424 (b) (3) に従って提出
ファイル番号333-253525
ファイル番号333-253525
最大50,000,000ドル
普通株式
2023年8月4日付けの補足第3号
に
2021年5月3日付けの目論見書
目論見書補足、2022年11月10日付
この補足は、Fiduの普通株式の売却に関連する、2022年11月10日付けの目論見書補足（「ATM目論見書補足」）および2021年5月3日付けの目論見書（「基本目論見書」、およびATM目論見書補足、その補足、およびそれぞれに参照により組み込まれているとみなされる書類）に含まれる特定の情報を修正、補足、または変更します。株式分配に基づく「アット・ザ・マーケット」オファリング（「ATMプログラム」）を行う投資法人2022年11月10日付けのレイモンド・ジェームス・アンド・アソシエイツ社（「レイモンド・ジェームス」）、B・ライリー証券株式会社（「B・ライリー」、および「販売代理店」）との契約。本書で定義されていないが使われている大文字の用語は、ATM目論見書補足に記載されているのと同じ意味を持つものとします。
当社の普通株に投資する前に、目論見書全体とこの補足事項をよくお読みください。この補足は目論見書と併せて読むべきです。 また、基本目論見書の11ページにある「リスク要因」というセクションと、12月に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に記載されている情報も慎重に検討する必要があります。2022年31日。これは、当社の普通株式に投資する前に、参照により目論見書に組み込まれ、その後の証券取引委員会への提出書類にも組み込まれ、目論見書に組み込まれます。
「市場で」提供されている商品の状況
2022年11月10日から2023年6月30日まで、ATMプログラムに基づいて合計797,572株の普通株式を総収入約1,620万ドル、純収入約1,600万ドルで売却しました。これは、売却された株式および募集費用から販売代理店への手数料を差し引いたものです。2023年7月1日から2023年8月2日まで、ATMプログラムに基づいて合計50,264株の普通株式を総収入約100万ドル、純収入約100万ドルで売却しました。これは、売却された株式および募集費用から販売代理店への手数料を差し引いたものです。その結果、2023年8月2日現在、当社の普通株式の総額は最大約3,280万ドルがATMプログラムの下で売却可能なままです。
手数料と経費
次の表は、当社の普通株式の投資家が直接的または間接的に負担する費用と費用を理解するのに役立つことを目的としています。以下の表に示されているパーセンテージの一部は推定値であり、異なる場合があることに注意してください。文脈から別段の示唆がある場合を除き、この補足資料に「当社」が支払う手数料または費用への言及が含まれている場合、または「当社」が手数料または費用を支払う場合、普通株主は間接的にそのような手数料または費用を負担します。
| 株主取引費用： |
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| 売上負荷（ |
%(1) | |||
| 当社が負担する費用の提供（ |
%(2) | |||
| 配当再投資計画の費用 |
(3) | |||
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| 当社が支払った株主取引費用の総額（ |
% | |||
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| 年間経費（ |
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| 基本管理費 |
%(5) | |||
| 投資顧問契約に基づいて支払われるインセンティブ手数料 |
%(6) | |||
| 借りた資金の利息の支払い |
%(7) | |||
| その他の費用 |
%(8) | |||
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| 基本管理手数料免除前の年間経費合計 |
%(9) | |||
| 基本管理手数料の免除 |
( |
)%(10) | ||
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| 年間経費の合計、基本管理手数料免除額を差し引いたもの |
%(11) | |||
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| (1) | |
| (2) | |
| (3) | |
| (4) | |
| (5) | |
| (6) | この項目は、2023年6月30日までの6か月間の、インセンティブ前手数料、純投資収入（収入インセンティブ手数料）に対して発生した実際の手数料と、キャピタル?$#@$ンセンティブ手数料として支払われる実際の手数料を表しています。2023年6月30日の時点で支払われるキャピタル?$#@$ンインセンティブ手数料は1,410万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って、100万ドルのキャピタル?$#@$ンセンティブ手数料（取り消し）が発生しました。これは、普通株式に帰属する平均純資産の（0.21）％に相当します。この金額は、上の表の推定費用には含まれていません。 |
インセンティブ料金は次の2つの部分で構成されています。
最初の四半期ごとに延滞して支払われる金額は、インセンティブ前手数料の純投資収益の20.0％に相当します。これは、当社の純資産（未払いの現金で支払われていない利息を含む）の価値に対する収益率で表されます。ただし、四半期ごとに2.0％（年率8.0％）のハードルレートと、各暦四半期末時点で測定される「キャッチアップ」引当金が適用されます。この規定に基づき、どの四半期においても、当社の投資顧問は、インセンティブ手数料前の純投資収益が 2.0% のハードル率に達するまでインセンティブ手数料を受け取りませんが、その後、「キャッチアップ」として、インセンティブ手数料前の純投資収益のうち、ハードルレートを超えているが 2.5% 未満の部分に対するインセンティブ手数料前の純投資収益の100.0％を受け取ります。この規定の効果は、任意の四半期でインセンティブ手数料前の純投資収益が2.5％を超える場合、当社の投資顧問は、あたかもハードルレートが適用されなかったかのように、インセンティブ手数料前の純投資収益の20.0％を受け取るということです。
第2部は毎年延滞してお支払いいただき、開始から会計年度末（または投資顧問契約の終了時、終了日）までの累積ベースで、実現資本損失および未実現資本減価償却額（ある場合）を差し引いた当社の実現キャピタル?$#@$ンの20.0％に、以前に支払われたキャピタル?$#@$ンセンティブ手数料の合計額を差し引いたものです。米国会計基準に従い、連結財務諸表では、その日の投資の公正価値（つまり、その日時点での投資の公正価値に基づく仮想清算の下で支払われる可能性のある手数料）を考慮して、キャピタル?$#@$ンセンティブ手数料を計上しています。これは、未実現資本増価を含めて現金で支払う金額の計算とは異なります。
| (7) | |
| (8) | |
| (9) | |
| (10) | |
| (11) | |
例
次の例は、当社の普通株式への仮想投資に関する、さまざまな期間の累積経費用の予測金額を示しています。以下の費用額を計算するにあたり、追加のレバレッジはなく、当社の資産は現金または現金同等物ではなく、年間の営業費用は上の表に示された水準にとどまると想定しています。上記の株主取引費用は、次の例に含まれています。
| 1 年間 | 3年 | 5 年間 | 10 年 | |||||||||||||
| 年間収益率が 5.0% だと仮定すると、1,000ドルの投資に対して次の費用を支払うことになります |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 純実現キャピタル?$#@$ンのみによる年間収益率が 5.0% であると仮定すると、1,000ドルの投資に対して次の費用を支払うことになります（これらはすべて、キャピタル?$#@$ンに対する当社のインセンティブ手数料の対象となります） |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
上の表は、当社の普通株式の投資家が直接的または間接的に負担するさまざまな費用や費用を理解するのに役立ちます。この例では、SECの要求に応じて、年間収益率が 5.0% であることを前提としていますが、当社の業績はさまざまで、収益率が 5.0% 以上またはそれ以下になる可能性があります。年間収益率が 5.0% だと仮定すると、投資顧問契約に基づくインセンティブ手数料は支払えないか、上記の費用額にほとんど影響しません。キャピタル?$#@$ンの実現などを通じて投資から十分な利益を得て、多額のインセンティブ手数料を発生させることができれば、私たちの費用と投資家へのリターンは高くなります。さらに、この例ではすべての分配金を純資産価値（「NAV」）で再投資することを前提としていますが、当社の取締役会が承認し、当社が現金配当を宣言した場合、配当再投資計画の参加者で、他に現金を受け取ることを選択していない人は、参加者に支払われる分配の合計金額を1株あたりの市場価格で割って決定される多数の当社の普通株式を受け取ります分配の評価日の取引終了時の当社の普通株式。配当再投資計画に関する追加情報については、フォーム10-Kの最新の年次報告書の「パートII、項目5」を参照してください。
これらの例や上の表の費用は、当社の将来の費用を表すものと見なすべきではありません。実際の費用（負債の費用やその他の費用を含む）は、表示されているものよりも多い場合もあれば、少ない場合もあります。
普通株式と流通の価格帯
当社の普通株式は、2011年6月21日にナスダックグローバルマーケットで「FDUS」のシンボルで取引を開始しました。2012年1月3日より、当社の普通株式はナスダック・グローバル・セレクト・マーケットに含まれました。次の表は、直近2会計年度とその後の中間期間中に、当社の普通株式の終値と安値、および純資産価値に占める終値、および各会計四半期に当社が普通株式に申告した1株当たりの現金分配を示しています。
| ピリオド | ナビゲーション(1) | ハイクロージング 販売価格 |
低クロージング 販売価格 |
プレミアム/ (割引) 高い販売価格から ナビゲーション(2) |
プレミアム/ (割引) または低 販売価格へ ナビゲーション(2) |
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| 2023年12月31日に終了する年度： |
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| 第 1 四半期 |
$ | $ | $ | % | ( |
)% | ||||||||||||||
| 第 2 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 第3四半期（2023年8月2日まで） |
* | * | * | |||||||||||||||||
| 2022年12月31日に終了した年度： |
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| 第 1 四半期 |
$ | $ | $ | % | ( |
)% | ||||||||||||||
| 第 2 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 第 3 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 第 4 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 2021年12月31日に終了した年度： |
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| 第 1 四半期 |
$ | $ | $ | ( |
)% | ( |
)% | |||||||||||||
| 第 2 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 第 3 クォーター |
( |
) | ||||||||||||||||||
| 第 4 クォーター |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| (1) | |
| (2) | |
| * | |
2023年8月2日、当社の普通株式の最後に報告された売却価格は1株あたり20.87ドルでした。2023年8月2日の時点で、約20人の記録上の株主がいました。
BDCの株式は、それらの株式の純資産価値よりも低い市場価格で取引される場合があります。当社の普通株式が純資産価値から割引されたり、長期的に持続不可能なプレミアムで取引される可能性は、純資産価値が低下するリスクとは別のものです。この目論見書補足に基づいて提供された普通株式が純資産価値で取引されるか、純資産価値を上回るか、下回るかを予測することはできません。