添付ファイル99.1

Tapestry，Inc.はCapri Holdings Limited買収の最終合意を達成し、強力な世界的な象徴的な贅沢品とファッションブランドの家を設立することを発表した

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6つの独特なブランドを連合して、消費者細分化市場、地理的位置と製品カテゴリの製品組合せカバー範囲を拡大します

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合併後の会社は前期に120億ドルを超える収入と20億ドル近くの調整後の営業利益を創出した

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稼働率に基づいて2億ドルを超える重大なコスト協同機会を実現する

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買収は調整後ただちにTapestryの1株当たり収益を増加させる見通しだ

投資家のプレゼンテーションにリンクします

ニューヨーク--Tapestry，Inc.(ニューヨーク証券取引所株式コード：TPR)とCapri Holdings Limited(ニューヨーク証券取引所株式コード：CPRI)は今日、TapestryがCapri Holdingsを買収するという最終合意に達したと発表した。取引条項によると、Capri Holdingsの株主は1株57.00ドルの現金を獲得し、企業の総価値は約85億ドルとなる。

今回の買収はTapestryのデータ豊富な顧客相互作用プラットフォームと多元化された直接消費者向け運営モデルが支援を提供し、6つの高度な相互補完性を持つグローバルブランドを統合した。合併後の会社の世界での年間売上高は120億ドルを超え、業務は75カ国·地域に及び、前期は20億ドル近くの調整後営業利益を達成した。

Tapestry，Inc.最高経営責任者Joanne Crevoiseratは“Capri Holdingsの買収を発表して嬉しいです--6つの象徴的なブランドと卓越したグローバルチームを連携させています。Tapestryは、優れた設計と工芸と顧客への揺るぎない関心を通じて持続的なブランドを構築することに取り組んでいる組織です。重要なのは、私たちは動的で、データ駆動の消費者参加プラットフォームを作り、このプラットフォームは私たちの成功を推進し、革新、敏捷性、強力な財務業績を促進した。この優位性から、私たちはより広いブランドの組み合わせで私たちの競争優位を利用するつもりだ。Coach、Kate SpadeとStuart Weitzmanとヴェルサーチ、Jimmy ChooとMichael Korsの組み合わせは新しい強力な世界的贅沢品会社を創造し、独特な機会を放出し、私たちの消費者、従業員、コミュニティ、世界各地の株主のためにより高い価値を創造した

カプリホールディングスの会長兼最高経営責任者ジョン·D·アイドール氏は、“今日の発表はカプリ社にとって重要なマイルストーンだ。これは、私たちのチームがヴェルサーチ、Jimmy Choo、Michael Korsを今日の象徴的で強力な贅沢なファッションブランドにしたことの証明です。私たちはこの合併が直ちに私たちの株主に価値をもたらすと信じている。Capriがより大きく、より多様な会社の一部になるにつれて、世界各地の従業員に新しい機会を提供することになる。Tapestryとの協力を通じて、私たちは私たちのブランド独特のDNAを残しながら、私たちの世界的なカバー範囲の拡大を加速させるために、より多くの資源と能力を持つだろう“と述べた

Tapestry，Inc.首席財務官兼首席運営官Sは、“Capri Holdingsを買収することは私たちの戦略議題を加速させ、 は重要な価値創造機会を代表している。重要なのは、この合併が調整後に直ちに増加し、Tapestryの総株主リターンを向上させたことだ。これには、取引完了後3年以内に2億ドルを超える予想運用コスト 相乗効果が含まれる。さらに、私たちの多元化、強力で安定したキャッシュフローは、私たちが私たちの業務に投資し続け、債務を迅速に返済できるようにするだろう-私たちが投資レベルの格付けを維持するという約束と一致する-同時に株主に資本を返し、今日発表された1株当たりの配当金を17%増加させる。全体的に言えば、私たちは規律の厳正な金融事業者と資本配置者であり、株主のために有意義な価値をたゆまず創造する

納得できる戦略的組み合わせと財務原理

Capri Holdingsの買収は，消費者を中心としたブランド建設者と規律の厳しい事業者としてのTapestryの核心原則に基づいて，その戦略と財務成長アジェンダを加速させた。これらの組み合わせは

消費細分化市場、地理的位置、製品種別にまたがって製品の組合せカバー範囲と多様化を拡大する

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世界の消費細分化市場に強力な象徴的な贅沢品とファッションブランドの家を設立します

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魅力と弾力性のある全世界の贅沢品市場にTapestryのポートフォリオを構築し、手袋、アクセサリー、靴類とアパレル市場に関連し、同社はこの市場で豊富な経験と専門知識を持ち、同時により深い贅沢品消費者と細分化市場を提供する

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TapestryとCapri Holdingsはアジアとヨーロッパでそれぞれの地位が強い相補性を持っていることから，世界的なカバー範囲と地理的多様性を拡張している

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ライフスタイル種別(特に靴類や成衣)の浸透率を増加させることでTapestryの製品供給を拡大し，Capri Holdingsはこの点で広範な専門知識とさらなる増加の機会をもたらしている

Tapestryの消費者参加プラットフォームを利用して消費者向けの機会を直接推進する

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Tapestryのクライアントインタラクションプラットフォーム，データ分析機能と現代技術インフラを利用して消費者連絡を深める

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機会作りはさらにTapestryが試され利益を上げている直接消費者向けモデルを利用し，時間の経過とともにCapri Holdingsの消費者向け直接浸透率を増加させることを目標としている

機会を解放して著しいコスト相乗効果を実現する

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運営コスト節約とサプライチェーン効率の支援の下、取引完了後3年以内に2億ドルを超える稼働率コスト協同効果を実現することが予想される。

高度に多様化し強力で一致したキャッシュフローを生み出しています

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耐久性、高利益率のカテゴリの中でポートフォリオを構築し、その中でTapestryは同類の最も良い運営実行を持ち、強力で一致したキャッシュフローを強化した

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大量のキャッシュフローが発生し，迅速な脱レバー化を実現するとともに，業務への再投資を継続する

趣旨を導き，人を中心とした強国が進取し続ける

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世界の33，000人以上の情熱的な従業員を集めて、革新、包容と創造性の価値観を共有し、内部の職業の流動と発展に新しい機会を提供する

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合併後の会社は有利な立場にあり、全面的で影響力のあるESG戦略を推進し、共通の使命に焦点を当て、より持続可能で公平で包摂的な未来への邁進を推進することができる。重要なのは、この約束の一部として、Tapestryは絶えず成長し、活力に満ち、多様な文化を作るために、その従業員を彼らの独特の視点に貢献させ続けることだ

より高い総株主リターン(TSR)を実現する方法を作る

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調整されたベースで強力な2桁の1株当たり収益増加と注目されるROICを含む相当な財務リターンをもたらすことが予想されます

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Tapestry既存の独立TSR計画を追加し、会社の財務規律と価値創造への約束を強調した

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引き続き資本収益に力を入れ、Tapestry取締役会は1株当たり四半期配当金を17%増加させることを許可し、2024年度の1株当たり1.40ドル、約3.25億ドルの配当を予定している

取引の詳細

Tapestry，Inc.とCapri Holdings Limitedの取締役会は一致してこの取引を承認した。取引は2024年に完了する予定で、Capri Holdingsの株主の承認や、必要な規制承認や他の通常の完了条件に依存する。

Capri Holdingsに対する全現金見積は1株57.00ドルであり，2023年8月9日までの30日間の出来高加重平均プレミアムより約59%であった。この取引の企業総価値は約85億ドルであり、過去12ヶ月の上で、調整後のEBITDA倍数は9倍、あるいは予想協同効果を含む7倍である。

この取引は資金調達条件によって制限されない。Tapestryはすでに米国銀行とモルガン·スタンレー高級融資会社から80億ドルの全額過渡融資を獲得している。買収価格は約85億ドルで、優先手形、定期融資、Tapestry超過現金から資金を提供する予定で、その一部はCapriの既存の未返済債務のいくつかのbrを支払うために使用される。

重要なのは、Tapestryは格付け機関と接触し、信頼できる投資レベルの評価を得るために努力しているということだ。Tapestryは債務削減によるレバレッジを優先するために株式買い戻し活動 を一時停止し，取引終了後24カ月以内に債務/EBITDAの2.5倍以下のレバー率に達すると予想される。また，Tapestryは2.5倍債務/EBITDAを下回る長期レバー率目標を策定している。

顧問.顧問

モルガン·スタンレー法律事務所はTapestry，Inc.の独占財務コンサルタントSを務め，Latham&Watkins LLPはその法律顧問を務めている。Capri Holdings Limitedの財務顧問はバークレーで、その法律顧問はWachtell、Lipton、Rossen&Katzである。

電話会議詳細

Tapestry，Inc.とCapri Holdings Limitedは午前8時に共同電話会議を開催し，この取引を検討する。(ET)今日、2023年8月10日。関心のある当事者 は、www.apestry.com/Investorsまたはwww.capriholdings.comにアクセスするか、または1−866−847−4217または1−203−518−9845に電話し、会議ID 630423を提供する方法で、ネットワーク中継を介して電話会議を聞くことができる。午後12時から、電話再放送があります。(ET)今日は少なくとも90営業日。電話の再放送を聞くには、1-888-562-2849または 1-402-220-7359に電話してください。財務報告電話会議のインターネット中継もTapestryサイトで少なくとも90営業日放送される。

プレゼンテーションのスライドもTapestryのサイトに掲示されており，サイトはwww.apestry.com/Investorsである.

まもなく行われるイベント

Tapestry，Inc.は8月17日(木)に2023年度第4四半期と通年業績を発表する予定です。Tapestryは，これまでに発表された指導範囲と一致した年間収入と希釈後の1株当たり収益を公表する予定である。

取引の発表により、Capri Holdings Limitedは先に手配された財務報告の電話会議を行わず、今日(8月10日)の市場終値後にプレスリリースにより2024年度第1四半期の財務業績を発表する。Capri Holdingsは2024年第1四半期の収入と希釈後の1株当たり収益を発表する予定で、これまでに発表されたガイドラインの範囲をやや上回る。Capri Holdingsは未来の財政的展望を提供するつもりはない。プレスリリースはCapri Holdings Limitedサイトの投資家関係ページで調べます。

Tapestry社の概要

私たちのグローバルブランドはCoach、Kate Spade New York、Stuart Weitzmanの魔力を組み合わせている。私たちの各ブランドは唯一無二で独立しており、同時に革新と真実性に力を入れており、これは異なるルートと地域の独特な製品と差別化された顧客体験によって定義されている。私たちは私たちの集団の力で私たちの顧客を感動させ、私たちのコミュニティのために権利を与え、ファッション業界をより持続可能にし、公平で包容的で多様な会社を設立します。個人的に、私たちのブランドは象徴的だ。一緒にいて、私たちはすべての可能なものを伸ばすことができる。Tapestryについてもっと知りたい場合は、www.Tapestry.comをご覧ください。 Tapestryに関する重要なニュースと情報は、私たちのサイトの投資家関係部分、サイトはwww.Tapestry.com/Investorsにアクセスしてください。また、投資家は、私たちがアメリカ証券取引委員会に提出したプレスリリースと届出書類を引き続き検討しなければならない。我々は、重要な情報および従来の非公開情報を含む可能性がある重要な情報を投資家に配信する主要なチャネルとして、各配信チャネルを使用する。同社の普通株はニューヨーク証券取引所で取引され、取引コードはTPRである。

カプリホールディングスについて

Capri Holdingsは世界的なファッション贅沢品グループで、創始者が率いる象徴的なブランド·ヴェルサーチ(Versace)、周(Jimmy Choo)、マイケル·コルスから構成されている。私たちの魅力的なスタイルと工芸に対する私たちの約束は私たちのすべての贅沢ブランドの核心だ。私たちは優れた、革新的な製品を設計する面で私たちの名声を確立しました。これらの製品はすべてのファッション贅沢品の種類をカバーしています。私たちの強みは私たちの各ブランド独特のDNAと伝統、私たちの従業員の多様性と情熱、そして私たちがサービスする顧客とコミュニティへの奉仕精神にあります。カプリホールディングスはニューヨーク証券取引所に公開上場し、株式コードはCPRIである。

前向きに陳述する

本手紙は，Tapestry，Inc.とCapri Holdings Limited(“Capri”)との間で提案されている業務統合取引に関するものである.本プレスリリースは、1933年“証券法”第27 A節と1934年“証券取引法”第21 E節に該当する前向きな表現を含む。展望性陳述は、将来の事件と予想される運営結果、業務戦略、提案取引の期待収益、提案取引が合併後の会社の業務及び将来の財務と運営結果に対する期待影響、提案取引が協同効果をもたらす予想金額と時間、提案取引の予想完了日、及び私たちの運営或いは経営結果の他の方面に関連する。これらの前向きな陳述は、一般に、“将”、“予想”、“予想”、“予見”、“予測”、“推定”または他の同様の言葉またはフレーズによって識別されることができる。展望性陳述で予想される任意の事件が発生または発生するかどうか、あるいは発生した場合、それらは合併後の会社の運営結果や財務状況やTapestry，Inc.あるいはCapri株の価格にどのような影響を与えるかはまだ確定されていない。これらの展望性陳述はいくつかのリスクと不確定性に関連し、その中の多くのリスクと不確定性は双方が制御できず、実際の結果はこのような展望性陳述で指摘された結果と大きく異なる可能性があり、これらのリスクと不確定性は含まれているが、これらに限定されない：合併声明がTapestry、Inc.あるいはCapriの維持と採用キーパーソンおよびTapestry、Inc.あるいはCapriと業務往来のある顧客、サプライヤーと他の人と関係を維持する能力への影響、あるいはTapestry、Inc.‘SまたはCapriの経営業績と業務への影響；合併 が現在の計画と運営を乱すリスク、および従業員を保留する上での合併の潜在的な困難；合併に関連する任意の法律手続きの結果；当事者が適時または完全に取引を完了する能力；Capri業務の完全またはタイムリーな承認を得る能力を含む擬似取引を完了する事前条件の満足状況；Tapestry， Inc.Capri業務の統合に成功する能力；Tapestry，Inc.は、取引完了後に、Tapestry，Inc.のS業務の計画、予測、および他の予想される能力を実行し、予期される相乗効果、および合併後の業務中断を達成する。実際の結果が前向き声明に記載されている結果と大きく異なる可能性のある他の要因については，Tapestry，Inc.‘S およびCapriがTapestry，Inc.’SおよびCapriの最新のForm 10−Q四半期報告およびForm 10−K年次報告に決定されたリスク要因を含む米国証券取引委員会にそれぞれ提出された定期報告および他の文書を参照されたい。本プレスリリースに含まれる前向き 陳述は，本プレスリリースの日にのみ行われる.法律の要求を除いて、Tapestry，Inc.とCapriはいずれも後続の事件や状況を反映するためにいかなる前向き陳述を更新する義務を負わない。

要約やお願いはありません

本通信の目的は、任意の証券の購入または売却の要約を構成しても、または任意の証券の購入または売却の要約を求めてもならないこと、または任意の投票または承認を求めてもよいことではなく、任意の司法管轄区でこのような要約を行い、任意のそのような司法管区の証券法に基づいて登録または資格を求める前に不正ないかなる証券売却であってもならないことである。株式募集説明書が改正された“1933年米国証券法”第10節の要求に適合しない限り、証券を発行してはならない。

他の情報やどこで見つけることができますか

本手紙は，Capri Holdings Limited(“Capri”)の提案取引に関するものである.提案された取引について、カプリーは添付表14 Aにおける依頼書(“依頼書”)を含む米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に関連資料を提出する。この通信は、依頼書またはCapriの代わりに、その株主の提案取引に関連する任意の他の文書を米国証券取引委員会に提出して送信することができない。提案された取引はCapriの株主に提出されるだろう。任意の投票決定を行う前に、Capriの株主に、提案された、または米国証券取引委員会に提出されるべきすべての関連文書、依頼書、およびこれらの文書の任意の修正または補足文書を読むように促す。br}は、提案取引に関する重要な情報を含むからである。

カプリの株主は、米国証券取引委員会のサイト(www.sec.gov)で依頼書のコピーとカプリに関する情報を含む他のファイルを無料で取得することができる。本明細書に組み込まれた依頼書と米国証券取引委員会届出書類のコピーを参照することにより、Capri Holdings Limitedに無料で請求することができ、住所はイギリスロンドンホイットフィールド通り90号2階、郵便番号：W 1 T 4 EZ、電話：+1(201)514-8234、またはCapriのウェブサイトwww.capriholdings.comから取得することができる。

活動の参加者を募集する

Capri及びそのある役員、役員、従業員は、提案された取引について依頼書を募集する参加者と見なすことができる。Capri取締役と役員に関する情報はCapri 2023年度株主総会の依頼書から得ることができ，この依頼書は2023年6月15日に米国証券取引委員会に提出される。依頼書から募集されたbr参加者に関する他の情報と，彼らが証券や他の方式を持つことで得られた直接および間接的な利益に関する記述は，提案された取引に関連する獲得後に米国証券取引委員会に提出される依頼書や他の関連材料に含まれる.前項の規定は、委託書及びその他の材料の写しを無料で取得することができる。

Tapestry社

メディア：

アンドレア·ショウ·レスニック

最高経営責任者212/629-2618

メール：aresnick@apestry.com

アナリストと投資家：

クリスティーナ·コロン

グローバル投資家関係担当者212/946-7252

メール：ccolone@apestry.com

ケルシ·ミュラー

212/946-8183

投資家関係の役員

メール：kmueller@apestry.com

カプリホールディングス有限公司

投資家関係：

ジェニファー·デイビス201/514-8234

メール：jennifer.Davis@CapriHoldings.com

メディア：

電子メール：Press@CapriHoldings.com