バイオディーゼルブレンダー’税額控除と小規模農業バイオディーゼル生産者税額控除

バイオディーゼルブレンダーの税額控除（「BTC」）は 一少なくとも、バイオマスベースのディーゼルのブレンダーに1ガロンあたり1ドルの税額控除を 0.1%石油ベースのディーゼル燃料。BTCは期限切れになります 2024年12月31日現行法に基づいています。会社はこのクレジットを売上原価の減額として記録しています。

BTCの法律の範囲内で、生産能力のある小規模な農業バイオディーゼル生産者 じゃないを超えています 60100万ガロンは、追加の税額控除の対象となります $0.101ガロンあたり 最初 15100万ガロンの農業バイオディーゼルが販売されました（「小型農業バイオディーゼル生産者税額控除」）。会社は税制の一部としてこの控除を受ける資格がありました。

気にする行為 –従業員定着税額控除

コロナウイルス援助、救済、および経済安全保障法（「CARES法」）は、 2020年3月27日 対象となる雇用主が、とりわけ利用可能な従業員定着税額控除を通じて、従業員の給与を維持することを奨励するためです。連結歳出法、施行 2021年1月1日 クレジットの対象を広げました。FutureFuelはこのクレジットを申請しており、クレジットの保持に関して合理的な保証が得られれば、クレジットの利点を認識します。

収益の大部分は短期契約によるもので、顧客との契約条件に基づいて製品を譲渡するという単一の履行義務が満たされたときに収益が計上されます。

化学部門における同社のカスタム化学契約の一部には、ASC Topicで定義されている重要な権利が含まれています 606,顧客からの前払いの結果として、将来の商品やサービスを割引価格で購入するための顧客オプションの提供から。各契約には、製品を譲渡する履行義務もあります 30-日払い条件。会社は、出荷時または資材の受け取りが可能になったときに、顧客が在庫を管理できるようになったときに収益を認識します。集荷前に顧客が在庫を管理しているとみなされた場合、会社はその収益をASC Topicに従った請求書と保留取引として認識します 606.当社は、これらの重要な権利と製品の譲渡に取引価格を割り当てる際に、更新オプションアプローチを適用しています。取引価格を重要な権利と製品の譲渡に割り当てる基礎として、会社は契約の期待期間、その期間中に売却される見込み契約量、および最も可能性の高い予想販売価格を見積もります。各見積もりは、将来的に四半期ごとに更新されます。

契約資産と負債：

契約資産は、通常、請求書と保留の取り決めによって計上された収益から生じる未請求金額で構成されます。の契約資産 2023年6月30日そして 2022年12月31日からの未請求の収益で構成されています 一顧客であり、連結貸借対照表に売掛金として記録されます。契約負債は、連結貸借対照表に繰延収益として記録される重要な権利に関連する前払いです。化学部門の工場拡張の履行義務のために受け取った現金からの契約負債の増加は、$でした32と $0のためには 三月と $32と $0のための六終了した月数 2023年6月30日そして 2022,それぞれ。会社が更新オプションのアプローチで製品を顧客に譲渡すると、契約責任が軽減されます。化学部門で認識された契約責任の削減による収益は$でした739と $961のための 三月と $1,958と $3,173のための 六終了した月数 2023年6月30日そして 2022,それぞれ。これらの契約資産および負債残高は、各報告期間の終了時に、契約ごとに連結貸借対照表に報告されます。

次の表は、顧客との契約による売掛金、契約資産、および契約負債の残高を示しています。

*$のBTCは除きます9,807と $8,970、それぞれ、そして$の不良債権引当金を差し引いたものです80と $48、それぞれ、記載された日付の時点で。

残りの履行義務に配分された取引価格：

で 2023年6月30日、 およそ $13,244の収益は、残りの履行義務から計上されると予想されます。FutureFuelは、以下の範囲の長期契約の予想期間にわたって、この収益が予想売上を大幅に上回ると予想しています。 三に 五何年も。おおよそ 26この収益の％は、次回に計上される見込みです 12ヶ月、そして 74%は、その後も認識されると予想されます 48数ヶ月。これらの金額は、推定契約期間および契約期間中に販売される見込み数量の変化に基づいて変更される場合があります。

同社はASCの実践的な方法を適用しています 606-10-50-14また、（i）当初の予定期間が次の期間であった契約の不履行履行義務の価値を除外します 一年以内、および (ii) 実施したサービスに対して請求書を発行する権利を有する金額で会社が収益を認識する契約。

次の表は、顧客からの収益を、取り決めの種類別および収益が認識されるタイミングごとに分類したものです。

収益の細分化-契約上のものと非契約上のもの：

収益のタイミング：

現在 2023年6月30日 そして 2022年12月31日$4,302と $4,473のビルアンドホールド収益は じゃないそれぞれ、発送されました。

現在の在庫の帳簿価額は次のとおりです。

いいえラストインの清算 最初出力（「LIFO」）レイヤーは 六終了した月数 2023年6月30日そして 2022.

会社はすべてのデリバティブ商品を公正価格で記録しています。公正価値は、会計期間終了時のニューヨークマーカンタイル取引所のデリバティブ商品の終値を使用して決定されます。デリバティブ商品の公正価値の変動は、各会計期間の終了時に認識され、売上原価の一部として損益計算書に記録されます。

バイオ燃料価格の市場変動、バイオディーゼル生産に使用される原料の将来の購入、物理的原料、そのプロセスに起因する完成品在庫、およびその他の石油製品の購入または販売によって生じる商品価格リスクを管理するために、会社は 可能性があります 取引所で取引される商品先物およびオプション契約を締結します。会社はこれらのデリバティブ商品をASCに従って会計処理します 815-20-25,デリバティブとヘッジング。この基準では、デリバティブ商品の公正価値の変動の会計処理は、それが会計上のヘッジ関係として指定されているかどうか、さらにヘッジ関係の種類によって異なります。会計ヘッジ関係として指定される資格を得るには、特定の基準を満たし、適切な書類を保管する必要があります。その会社は いいえこれらの規則の下で指定会計ヘッジとして適格なデリバティブ商品 2023または 2022.同社は、特定の原料購入契約および供給契約について、通常の購入例外と通常販売の例外を選択しています。

デリバティブ商品の実現損益およびデリバティブ商品の公正価値の変動は、連結損益計算書に売上原価の一部として記録され、その金額は$の利益になります4,389と $12,695($の実現利益6,032と $9,437) のための 三そして 六終わった月は 2023年6月30日、 それぞれ、そして$の損失17,476と $26,605($の実現損失)18,327と $28,992) のための 三そして 六終了した月数 2022年6月30日 それぞれ。

FutureFuelのデリバティブ商品の量と帳簿価額は次のとおりです。

これらのデリバティブ商品を担保するためにブローカーが管理している証拠金口座には、（$）の口座残高がありました1,066) と $2,088で 2023年6月30日そして 2022年12月31日 それぞれ、連結貸借対照表では他の流動資産に分類されました。証拠金勘定およびデリバティブ商品の帳簿価額は、その他の流動資産に純額で含まれています。

の間に 三終わった月は2023年6月30日、FutureFuelは、市場性のある株式と信託優先株（債務）のポジションを終了しました。これらの有価証券の売却は、純利益の一部として計上され、利益は$でした42と $575に 三そして 六終了した月数 2023年6月30日、 それぞれ。

で 2022年12月31日 FutureFuelは、公正市場価値が$の特定の有価株式および信託優先（債務）証券に投資していました37,126。これらの投資は、連結貸借対照表では流動資産として分類されました。で保有されている信託優先証券 2022年12月31日 は、売りに出されていると指定されていました。したがって、これらの有価証券は$の公正価値で記録されました3,675.

ASCに従って 321,有価証券（優先株およびその他の株式商品）の公正価値の変動 三終わった月は 6月30日2022純利益の一部として、$の損失として報告されました3,239。有価証券（優先株およびその他の株式商品）の公正価値の変動 六終了した月数 6月30日2022$の損失でした7,339.

未実現損失を伴う負債証券の公正価値の合計は$でした2,627で2022年12月31日。 負債証券の売り上げは$でした0で 六終了した月数 6月30日2022.

公正価値とは、終了価格、つまり測定日現在の市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受領される金額、または負債を移転するために支払われる金額と定義されます。公正価値会計の宣言には、公正価値の測定に使用されるインプットの階層も含まれています。これにより、観察可能なインプットを最大限に活用し、可能な限り最も観察可能なインプットを使用することを要求することで、観察不可能なインプットを最小限に抑えることができます。観察可能なインプットは、市場参加者がFutureFuelとは独立した情報源から得られた市場データに基づいて作成された資産または負債を評価する際に使用するインプットです。観察できないインプットとは、市場参加者がその状況で入手可能な最良の情報に基づいて作成された資産または負債を評価する際に使用する要因に関するFutureFuelの仮定を反映したインプットです。階層は次のように分類されます 三レベル。レベル 1インプットは、同一の資産または負債の活発な市場における（調整されていない）相場価格です。レベル 2インプットには、活発な市場における類似の資産または負債の見積もり価格、次のような市場における同一または類似の資産または負債の見積もり価格が含まれます じゃないアクティブで、資産または負債について直接的または間接的に観測可能なインプット（相場価格以外）。レベル 3インプットは、資産または負債に関する観察不可能なインプットです。評価階層内の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。

次の表は、公正価値で定期的に測定される資産と負債の情報をレベル別に示しています。 2023年6月30日そして 2022年12月31日。

未払費用およびその他の流動負債は、以下のとおりです。

オン 2020年3月30日、 同社は、FutureFuel Chemical Companyを借り手とし、当社の他の特定の子会社を保証人として、最初に締結された信用契約（「信用契約」）を修正し、修正しました 2015年4月16日 (修正されたとおり、貸し手当事者が管理代理人および担保代理人としてリージョンズバンク、シンジケーションエージェントとしてN.A. PNC銀行との「事前信用契約」）。クレジット契約は 五-年間のリボルビング・クレジット・ファシリティ（最大額） $100,000,これには$の下限が含まれます30,000信用状と $用15,000スイングラインローン（総称して「クレジットファシリティ」）用。クレジットファシリティの有効期限は 2025年3月30日。

オン2023 年 3 月 1 日,会社はクレジット契約の修正第1条（「修正第1条」）を締結しました。憲法修正第1条は、主に信用契約を修正して、信用枠をLIBORから担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）に移行し、その他の適合する変更を行います。いずれの場合も、修正第1条に具体的に記載されています。憲法修正第1条はじゃないクレジットファシリティの合計金額、つまり有効期限を変更します。私たちはじゃないLIBORからの移行は、クレジットファシリティに重大な影響を与えると予想されます。憲法修正第1条に従い、金利はSOFRまたは当社のレバレッジ比率に基づく基本金利に対して、以下のマージンで変動します。

クレジットファシリティの条件には、最大連結レバレッジ比率や連結最低金利補償率など、特定のマイナス条件が含まれています。

あった いいえでのクレジット契約に基づく借入 2023年6月30日または 2022年12月31日。

次の表は、所得税の規定をまとめたものです。

に対する会社の実効税率 三そして 六終了した月数 2023年6月30日 と比較して減少しました 三そして 六終了した月数 2022年6月30日 主に繰延税金資産の実現可能性の評価の変更によるものです。では 三そして 六月の期間 2023,所得税規定には、現在の州税のごく一部しか反映されていません。 いいえ繰延税制上の優遇措置が認められました。これは、経営陣の決意を反映しています。 無しその上で生み出された純繰延税金資産の 2023税金の損失は じゃない実現する必要があります。では 三そして 六月の期間 2022,発生した税損失に対する税制上の優遇措置は認められましたが、発生した純繰延税金資産が以下の水準に達する可能性が高いという評価によって制限されました じゃない部分的にしか実現されていません。

で 三そして 六終了した月数 2023年6月30日そして 2022,FutureFuelは、1株当たり利益の計算に財務法を使用しました。

普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後（損失）利益は次のように計算されました。

にとって 三そして 六終了した月数 2023年6月30日、 22,000そして 42,354FutureFuelの普通株式を購入するオプションはすべて希薄化防止法であったため、希薄化後の1株当たり利益の計算からそれぞれ除外されました。では 三そして 六終了した月数 2022年6月30日 12,000そして 24,000オプションはそれぞれ除外されました。

FutureFuelは、取締役および主要株主と提携している、または取締役および主要株主によって管理されている企業と取引を行います。これらの取引に関連する収益、費用、前払金額、および未払金額は、関連する当事者の明細項目として添付の連結財務諸表に取り込まれます。

関連当事者の収益は、バイオディーゼル、ペトロディーゼル、ブレンド、その他の石油製品、およびその他の類似または関連製品をこれらの関係者に販売した結果です。

関連当事者の売上原価および流通原価は、これらの関係者によるバイオディーゼル、ペトロディーゼル、ブレンド、およびその他の石油製品の販売および購入の結果と、これらの関係者が提供する保管および最終処理サービスからの関連費用です。

中に 2021,ある関係者がFutureFuelの天然ガスの購入を管理し、最初に天然ガスの代金を支払い、その後FutureFuelに同じ金額とそのようなサービスのわずかな料金を請求しました。注記で説明した天然ガス物質 14,法的事項は、天然ガス供給業者に関するものです。 じゃない関連当事者。現在 2021年11月1日、 FutureFuelはすべての天然ガス購入の管理を始めました。

FutureFuelは 二報告対象セグメントは、化学薬品とバイオ燃料という類似の製品グループに分類されています。

化学品

FutureFuelの化学部門は、外部から販売される多様な化学製品を製造しています 三番パーティーのお客様。このセグメントは 二コンポーネント：「カスタム製造」（特定の顧客向けの化学薬品の製造）と「パフォーマンスケミカル」（複数の顧客を対象とする特殊化学品）。

バイオ燃料

FutureFuelのバイオ燃料セグメントは、主にバイオディーゼルを製造および販売しています。バイオディーゼルの収益は、ベイツビル工場にあるFutureFuelの流通ネットワーク、リースされている石油貯蔵施設にある流通施設、および遠隔地にあるタンクのネットワークを通じて、顧客にバイオディーゼルを販売することによって生み出されます。バイオ燃料の収益には、バイオディーゼルとペトロディーゼルのブレンドの販売も含まれます。ペトロディーゼルと いいえバイオディーゼルを追加しました。内部で生成される個別の再生可能エネルギー識別番号（「RIN」）、バイオディーゼル生産の副産物、および一般的な運送業者のパイプラインでの他の石油製品の購入と販売。バイオディーゼルの販売価格と収益性は、内部で生成されたRINが売れ残ったタイミングによって変動することがあります。FutureFuelは じゃない内部で生成されたRINに製造コストを割り当て、時々「RINSフリー」ベースでバイオディーゼルの販売を開始できます。その結果、FutureFuelは販売から該当するRINを引き継ぎ続けることができます。RINの最終的な売却から得られるメリットは じゃないRINの売却が完了するまでの経営成績に反映されます。 可能性があります 報告された経営成績のばらつきにつながります。

現在 2023年6月30日、 フューチャー・フューエル・ヘルド 11.8公正市場価値が$の何百万ものRINが在庫にあります19,461そして いいえ下取りされた費用 7月。 比較すると、 2022年6月30日 フューチャー・フューエル・ヘルド 2.8公正市場価値が$の何百万ものRINが在庫にあります4,943 そして いいえ費用。

のまとめ ビジネス によって セグメント

減価償却は、プラントの使用状況に基づいて売上原価のセグメントに割り当てられます。FutureFuelの総資産と設備投資は じゃないは、個々のセグメントに割り当てられています。これらの資産の大部分は、各セグメントによって程度の差こそあれ、そのような配分の価値はほとんどありません。

時々、FutureFuelとその事業は、訴訟、請求、調査、規制事項、および訴訟の当事者または対象となり、これらは通常の業務プロセスで処理され、弁護されます。FutureFuelはこれらの問題の結果を予測することはできませんが、予測することはできます じゃない現在入手可能な事実に基づくと、そのような係争中の事項を最終的に解決することは、全体的な財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと考えています。

次の結果として天然ガス価格の驚異的な上昇により、アーカンソー州の司法長官は、いくつかの天然ガス供給業者に対して民事捜査の要求を開始しました 2021.同社は引き続き異議を唱えています 2021年2月です 天然ガスの請求書とその支払いは、今後の調査が保留中です。