目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) |
(コミッションファイル番号) |
(IRS) 雇用主 |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル |
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取引 シンボル (複数可) |
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登録された各取引所の名前 |
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登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター |
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☐ |
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アクセラレーテッド・ファイラー |
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小規模な報告会社 |
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新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年8月1日の時点で、登録者は
目次
フィスカルノートホールディングス株式会社 フォーム 10-Q 目次 |
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ページ番号 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項 |
1 |
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第1部。財務情報(未監査): |
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財務諸表 |
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要約連結貸借対照表 |
2 |
要約連結営業報告書および包括損失計算書 |
3 |
株主資本(赤字)の変動に関する要約連結計算書 |
4 |
要約連結キャッシュフロー計算書 |
5 |
要約連結財務諸表の注記 |
6 |
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アイテム 2. 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
26 |
アイテム 3. 市場リスクに関する定量的・質的開示 |
40 |
アイテム 4. 統制と手続き |
40 |
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パート2。 その他の情報 |
41 |
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アイテム 1. 法的手続き |
41 |
アイテム 1A.リスク要因 |
41 |
アイテム 2. 持分証券の未登録売却および収益の使用 |
41 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト |
41 |
アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示 |
41 |
アイテム 5. その他の情報 |
41 |
アイテム 6. 展示品 |
41 |
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署名 |
43 |
目次
フォワードローオーキングステートメント
このフォーム10-Qの四半期報告書には、将来の出来事や将来の結果に関する当社の意見、期待、信念、計画、目的、仮定、または予測を表す記述が含まれており、したがって「将来の見通しに関する記述」であり、「将来の見通しに関する記述」であり、「将来の見通しに関する記述」と見なされる場合もあります。これらの将来の見通しに関する記述は、一般的に、「信念」、「見積もり」、「予測」、「期待」、「探し」、「プロジェクト」、「意図」、「計画」、「可能性」、「すべき」などの用語、あるいはいずれの場合も、否定的な表現やその他のバリエーション、または同等の用語を含む将来の見通しに関する用語を使用することで識別できます。これらの将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではないすべての事項が含まれています。これらは、フォーム10-Qの四半期報告書のパートI、項目2「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」やパートII、項目1A、「リスク要因」など、さまざまな場所に記載されている可能性があります。また、当社の将来の経営成績、財務状況、流動性、見通し、成長、戦略、市場に関する当社の意図、信念、現在の予想に関する記述も含まれています。フィスカルノートが運営しています。このような将来の見通しに関する記述は、入手可能な現在の市場資料と、FiscalNoteに影響を与える将来の出来事に関する経営陣の期待、信念、予測に基づいています。このような将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のある要因には、次のものがあります。
前述の要因のリストは、すべてを網羅しているわけではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」セクションに記載されている前述の要因、およびその他のリスクと不確実性、および当社が米国証券取引委員会(「SEC」)に随時提出するその他の文書を慎重に検討する必要があります。このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、将来の動向と、それが当社と当社の事業に与える潜在的な影響に関する現在の期待と信念に基づいています。私たちに影響を与える将来の展開が、私たちが予想していたものになるという保証はありません。当社は、新しい記述の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません 適用される証券法で義務付けられている場合を除き、情報、将来の出来事、その他。
1
目次
パート I—財務情報
アイテム 1.財務諸表。
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約連結貸借対照表
(株式を除く千単位、額面価格)
(未監査)
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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資産 |
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流動資産: |
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現金および現金同等物 |
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制限付き現金 |
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売掛金、純額 |
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収益契約を得るために計上された費用(純額) |
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前払い経費 |
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その他の流動資産 |
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流動資産合計 |
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資産および設備、純額 |
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資本計上ソフトウェアコスト(純額) |
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収益契約を得るために資産計上された非流動費用(純額) |
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オペレーティングリース資産 |
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グッドウィル |
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顧客関係、純額 |
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データベース、ネット |
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その他の無形資産、純額 |
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その他の非流動資産 |
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総資産 |
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負債と株主資本 |
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流動負債: |
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長期債務の現在の満期 |
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買掛金と未払費用 |
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繰延収益、当期分 |
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顧客預金 |
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買収による偶発負債、流動部分 |
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オペレーティングリース負債、流動部分 |
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その他の流動負債 |
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流動負債合計 |
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現在の満期を差し引いた長期債務 |
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繰延税金負債 |
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繰延収益、当期分を差し引いたもの |
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買収による偶発負債(流動分を差し引いたもの) |
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オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの |
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公的および私的保証責任 |
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その他の非流動負債 |
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負債総額 |
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株主資本: |
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クラスA普通株式($ |
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クラスBの普通株式($ |
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追加払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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累積赤字 |
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株主資本の総額 |
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負債総額と株主資本 |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
2
目次
フィスカルノートホールディングス株式会社
の要約連結計算書 事業および包括損失
(千単位、株式および1株あたりのデータを除く)
(未監査)
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益: |
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購読 |
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アドバイザリー、広告、その他 |
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総収入 |
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営業経費: (1) |
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収益コスト |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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エディトリアル |
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一般管理と管理 |
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無形資産の償却 |
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のれんの減損 |
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取引コスト(利益)、純額 |
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営業費用の合計 |
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営業損失 |
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支払利息、純額 |
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金融商品の公正価値の変動 |
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消滅時のPPPローンの利益 |
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決済損失 |
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その他の費用、純額 |
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税引前純損失 |
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所得税の引当金(給付) |
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純損失 |
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その他の包括的な(損失)利益 |
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包括損失合計 |
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純損失 |
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みなし配当 |
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純損失は、1株当たりの損失の計算に使用されます |
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普通株主に帰属する1株当たりの利益(損失): |
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ベーシックと希釈済み |
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普通株主に帰属する1株当たりの利益(損失)の計算に使用される加重平均株式: |
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ベーシックと希釈済み |
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(1)
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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収益コスト |
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研究開発 |
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セールスとマーケティング |
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エディトリアル |
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一般管理と管理 |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3
目次
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約された連結変更ステートメント株主資本(赤字)
(千単位、共有データを除く)
(未監査)
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臨時株式 |
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資本 (赤字) |
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優先株式 |
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普通株式 |
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追加払込資本 |
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その他の包括損失の累計 |
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累積赤字 |
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株主資本の総額(赤字) |
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株式 |
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金額 |
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株式 |
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金額 |
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2021年12月31日時点の残高 |
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企業結合による株式の遡及的転換 |
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換算後の2021年12月31日の残高 |
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優先株の償還価値の上昇 |
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ストックオプションの行使 |
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株式ベースの報酬費用 |
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純損失 |
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外貨換算利益 |
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2022年3月31日現在の残高 |
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優先株の償還価値の上昇 |
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ストックオプションの行使 |
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普通株式の買戻し |
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株式ベースの報酬費用 |
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純損失 |
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外貨換算損失 |
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2022年6月30日時点の残高 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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事業買収に関連したクラスA普通株式の発行 |
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制限付株式単位の権利確定時のクラスA普通株式の発行 |
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ストックオプションの行使によるクラスA普通株式の発行 |
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条件付対価の決済時のクラスA普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬費用 |
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株式報酬の純株式決済およびオプション行使に対する源泉徴収税 |
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純損失 |
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外貨換算損失 |
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2023年3月31日現在の残高 |
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制限付株式単位の権利確定時のクラスA普通株式の発行 |
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従業員の株式購入計画に基づくクラスA普通株式の発行 |
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ストックオプションの行使によるクラスA普通株式の発行 |
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株式ベースの報酬費用 |
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株式報酬の純株式決済およびオプション行使に対する源泉徴収税 |
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普通株式の返還(注17) |
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純損失 |
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外貨換算利益 |
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2023年6月30日の残高 |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4
目次
フィスカルノートホールディングス株式会社
CASの要約連結明細書h フロー
(千単位)
(未監査)
|
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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営業活動: |
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純損失 |
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純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整: |
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減価償却 |
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無形資産の償却と資産計上されたソフトウェア開発コスト |
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収益契約を得るための繰延費用の償却 |
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のれんの減損 |
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非現金オペレーティングリース費用 |
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株式報酬制度 |
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オペレーティングリースの資産減損 |
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決済損失 |
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その他の非現金支出 |
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不良債権費用(回収) |
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買収条件対価の公正価値の変動 |
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金融商品の公正価値の変動 |
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繰延所得税引当金(給付) |
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現物支払利息、純額 |
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非現金支払利息 |
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PPPローン免除の利益 |
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営業資産および負債の変動: |
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売掛金、純額 |
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前払費用およびその他の流動資産 |
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収益契約を得るために計上された費用(純額) |
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その他の非流動資産 |
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買掛金と未払費用 |
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繰延収益 |
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顧客預金 |
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その他の流動負債 |
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買収による偶発負債(流動分を差し引いたもの) |
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オペレーティングリース負債 |
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その他の非流動負債 |
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営業活動に使用された純現金 |
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投資活動: |
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資本支出 |
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事業買収に支払われた現金(取得した現金を差し引いた額) |
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投資活動に使用された純現金 |
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資金調達活動: |
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長期債務による収入(発行費用を差し引いたもの) |
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長期債務の元本支払い |
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ストックオプションの行使とESPP購入による収入 |
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普通株式の買戻し |
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財務活動による純現金 |
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為替レートが現金に及ぼす影響 |
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現金、現金同等物および制限付現金の純変動額 |
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現金、現金同等物および制限付現金、期初 |
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現金、現金同等物および制限付現金、期末 |
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補足的な非現金投資および融資活動: |
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優先株の償還価値の上昇 |
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長期債務発行と併せて発行されるワラント |
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負債元本の増加により決済される債務者に支払われる手数料 |
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PIKの利息は、株主に追加の転換社債を発行することで決済されました |
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買掛金に含まれる資産や備品の購入は |
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補足的なキャッシュフロー活動: |
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税金として支払われた現金 |
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未監査の要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
フィスカルノートホールディングス株式会社
要約版へのメモ連結財務諸表
(千単位、株式、額面、1株あたりの金額、または別途記載のある金額を除く)
(未監査)
1. 事業および重要な会計方針の要約
事業内容の説明
FiscalNote Holdings, Inc.(「FiscalNote」または「当社」)は、グローバルポリシーとマーケットインテリジェンスの大手テクノロジープロバイダーです。急速に進化する政治、規制、マクロ経済環境において、重要で実用的な法的および政策的洞察を提供します。FiscalNoteは、人工知能(AI)技術やその他のテクノロジーを分析、ワークフローツール、専門家のピアインサイトと組み合わせることで、顧客がポリシーを管理し、規制の進展に対処し、グローバルなリスクを軽減できるようにします。FiscalNoteは、グローバル企業、中小企業、政府機関、業界団体、非営利団体による重要な運用上および戦略上の意思決定を容易にするために、構造化されていない立法および規制データを取り込み、AIとデータサイエンスを活用して構造化された、関連性のある実用的な情報を提供します。FiscalNoteは、一連の公共政策および問題管理製品を通じてその情報を提供してくれます。同社の本社はワシントンD.C. にあります。
2022年7月29日(「締切日」)に、当社は、2021年11月7日に付けられ、2022年5月9日に修正され、2022年5月9日に修正された合併契約および合併計画(「合併契約」)により、デラウェア州の企業であるフィスカルノート・ホールディングス株式会社(「オールド・フィスカルノート」)とケイマン諸島のダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーションとの間で検討されている取引を完了しました。アイランズ免除会社(「DSAC」)、およびデラウェア州の企業でDSACの完全子会社であるグラスルーツ・マージャー・サブ社(「Merger Sub」、およびDSACとともに「DSAC当事者」)。これらの取引に従い、Merger SubはOld FiscalNoteと合併し、Old FiscalNoteはDSACの完全子会社になりました(「企業結合」、および企業結合契約に記載されている他の取引と総称して「取引」)。取引の締結(「クロージング」)に関連して、DSACは「FiscalNote Holdings, Inc.」という名前でデラウェア州の企業として国内化され、存続しました。(「新会計メモ」)。文脈上特に必要な場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「会社」、「FiscalNote」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」とは、決算後にNew FiscalNoteとその子会社の事業となったOld FiscalNoteの事業を指します。
プレゼンテーションの基礎と暫定財務情報
私たちは企業結合を逆資本増強として会計処理しました。これにより、Old FiscalNoteが会計上の買収者として、DSACが会計上の買収者として決定されました。この決定は主に以下に基づいていました:
したがって、企業結合は、資本増強を伴ってDSACの純資産に対して株式を発行するオールド・フィスカルノートと同等のものとして扱われました。DSACの純資産は過去の原価で表示されています。
DSACは企業結合の法的買収者でしたが、Old FiscalNoteは会計上の買収者として決定されたため、Old FiscalNoteの過去の財務諸表は、企業結合の完了時に、合併後の会社の過去の財務諸表になりました。その結果、添付の未監査の中間要約連結財務諸表に含まれる財務諸表には、(i)企業結合前のOld FiscalNoteの過去の経営成績、(ii)企業結合の完了後の会社とOld FiscalNoteの連結業績、(iii)過去の費用を踏まえたOld FiscalNoteの資産と負債、および(iv)提示されたすべての期間の会社の資本構造を反映しています。。
企業結合に関連して、当社は、資本増強取引に関連してオールド・フィスカルノートの株主に発行された新フィスカルノートの普通株式の数を反映するために、企業結合前の期間の株式構造を転換しました。交換比率は
統合の原則
要約された連結財務諸表には、会社とその完全子会社の勘定が含まれています。連結により、重要な会社間残高はすべて消去されました。
これらの要約連結財務諸表は、暫定財務情報に関する米国の一般に認められた会計原則(「米国会計原則」)に従って作成されています。したがって、すべての財務情報や脚注が含まれているわけではありません
6
目次
完全な財務諸表には米国会計基準で義務付けられています。会社の経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、包括損失、臨時資本、株主資本(赤字)、キャッシュフローなど、会社の貸借対照表とその経営成績を公平に提示するために必要なすべての調整が含まれています。すべての調整は通常の繰り返し行われます。2023年6月30日までの6か月間の結果は、必ずしも次の四半期または2023年12月31日に終了する会計年度に予想される結果を示すものではありません。これらの要約連結財務諸表は、2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの会社の年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります.
流動性
添付の要約連結財務諸表は、当社が継続して事業を継続することを前提として作成されています。これは、通常の事業過程における事業の継続、資産の実現および負債の履行を考慮したものです。ゴーイング・コンサーンベースの使用の妥当性は、とりわけ、将来の収益性の高い事業の達成、事業から十分な現金を生み出す能力、および手持ちの現金に加えて、その他の潜在的な資金源が期日になったときに債務を履行できるかどうかにかかっています。
会社は約$を受け取りました
会社の将来の資本要件は、販売量、研究開発(「R&D」)活動を支援するための支出の時期と範囲、情報技術システムへの投資、販売およびマーケティング活動の拡大、買収戦略の実行など、多くの要因によっても異なります。歴史的に、同社の事業によるキャッシュフローは、現在の経営モデルに十分な資金を提供できませんでした。同社は、2023年6月30日の手元資金で、予想される製品販売による収入、および新シニアタームローンに基づく借入が可能であれば、少なくとも今後12か月間の短期および長期の営業費用と資本支出を賄うのに十分であると考えています。
新シニア・ターム・ローンの条件に従い、会社は慣習的な契約要件に従うことになります(詳細については、注記8「債務」および注記18「その後の出来事」を参照してください)。当社は、修正された四半期財務規約を遵守することを期待していますが、それが事実であることを保証することはできません。四半期ごとの財務規約に従わなかった場合、新シニア・ターム・ローンの貸し手が新シニア・ターム・ローンの満期を早めると、会社は債務不履行の際に未払いの債務を返済するのに十分な現金や流動性がなくなります。
2020年4月13日、当社は元本$の資金提供を受けました
セグメント
当社は次のように運営されています
金融商品の公正価値
当社は、Dragonflyの買収の一環として発行された劣後転換約束手形の公正価値オプションを選択しました。詳細については注記4「企業結合」を、新GPOノートについては注記8「債務」を参照してください。当社は、要約連結営業報告書を通じて公正価値の変動を記録しています。商品固有の信用リスクの変化に起因する変動の一部は、該当する場合、その他の包括利益の累計に個別に記録されます。さらに、公正価値オプションでは、すべての発行費用は負債が発生した期間に費用計上されます。
リスクの集中
会社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金および現金同等物と売掛金です。会社は通常、現金および現金同等物を国内で認められたさまざまな金融機関に預けています。会社の現金および現金同等物は、連邦預金保険公社が保証する金額を超える場合があります。当社は、預金および当初の満期が3か月以下の流動性の高い投資はすべて、現金および現金同等物とみなします。2023年6月30日、おおよそ
7
目次
会社は売掛金の担保を必要としません。会社は、推定信用損失による売掛金の貸倒引当金を維持しています。この引当金は、過去の損失パターン、請求期限を過ぎた日数、各顧客の回収履歴、延滞口座と現在の市況に関連する潜在的な損失リスクの評価、および過去の損失パターンの調整に役立つ将来の経済状況に関する合理的かつ裏付け可能な予測に基づいています。会社は、販売およびマーケティング費用に含まれる要約連結営業報告書を通じて、現在までに認識された収益額までの不良債権費用の引当金を記録しています。増額引当金は、繰延収益との相殺として要約連結貸借対照表に記録されます。会社が回収努力を尽くしても成功しなかった場合、売掛金は償却され、記録された引当金から請求されます。2023年6月30日現在、$の信用損失引当金
1人の顧客がそれ以上を占めていませんでした
2023年6月30日の時点で、これを超えるベンダーはありません
最近採択された会計上の宣言
2016年6月、FASBはASU 2016-13を発行しました 金融商品 — 信用損失(ASC 326):金融商品の信用損失の測定 (「アジア2016-13")売掛金を含む金融商品の信用損失の測定に関するガイダンス。このガイダンスでは、以前は金融商品の信用損失を認識する前に必要だった推定初期認識基準が除外されています。信用損失の見積もりには、将来予想されるすべての信用損失に関する企業の現在の見積もりが反映されるようになりました。以前のガイダンスでは、企業は過去の出来事と現在の状況のみを考慮していました。同社は2023年1月1日に、修正された遡及的移行方法を使用してASC 2016-13を採用しました。採用時に、会社は$を記録しました
2020年8月、FASBはASU 2020-06を発行しました 負債 — 転換およびその他のオプション付き債務(ASC 470-20)およびデリバティブとヘッジング-自己株式契約(ASC 815-40)(「ASU 2020-06」) 転換社債および企業の自己株式における契約の会計要件を変更するガイダンス。この変更により、転換社債の特定の会計モデルが廃止され、組み込みデリバティブの株式分類に関する特定の要件がなくなり、転換社債の1株当たり利益の計算が調整されます。同社は、修正された遡及的アプローチを使用して、2023年1月1日にASC 2020-06を採用しました。ASC 2020-06の採用は、会社の要約連結財務諸表に重大な影響を与えませんでした。
2。DSACとの企業合併
2022年7月29日、オールド・フィスカルノートとDSACは、企業結合契約で検討されていた取引を完了しました。クロージングに関連して、旧会計ノートの優先株式の各株は普通株式に転換され、その直後に、企業結合の発効直前に発行され発行されていた旧会計ノートの普通株式(企業結合契約で検討されている除外株式を除く)は取り消され、およそ受け取る権利に転換されました。
クロージング時に、既得か非権利化かを問わず、旧フィスカルノートの普通株式を購入する各オプションが引き継がれ、企業結合契約に定められた方法で新フィスカルノートのクラスA普通株式を多数購入するオプションに変換されました。旧フィスカルノートの各制限付株式ユニットは、企業結合契約に定められた方法で、多数の新フィスカルノートクラスA普通株式に決済され、新フィスカルノートの制限付株式ユニットに転換されました。
企業結合契約の条件に従い、締切日の直前に発行された旧フィスカルノート株式商品の保有者は、特定の条件の達成を条件として、比例して追加株式の配分を受ける権利があります(注記10「収益株式およびRSU」を参照)。
クロージングに関連して、FiscalNoteはランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション、オリックス・グロース・キャピタルLLC、クローバー・オロチLLC、およびACM ASOF VIII SaaS FinCo LLC(総称して「ニュー・シニア・レンダー」)とも信用契約を締結しました。この契約に基づき、ニュー・シニア・ターム・ローンはクロージングと同時に完了しました。
同社は企業結合を逆資本増強として計上しました。これにより、Old FiscalNoteが会計上の買収者として、DSACが会計上の買収者として決定されました。したがって、企業結合は古いものと同等に扱われました
8
目次
FiscalNoteは、資本増強を伴うDSACの純資産の株式を発行します。DSACの純資産は過去の原価で記載されており、のれんやその他の無形資産は記録されていません。詳細については、注記1「事業および重要な会計方針の概要」を参照してください。
取引と新シニア・ターム・ローンの完了時に、会社は総収入$を受け取りました
3.収入
収益の細分化
次の表は、表示された期間における会社の収益を分類したものです。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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購読 |
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諮問 |
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地域別の収益
次の表は、表示されている期間における地域事業別の会社の収益を示しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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北アメリカ |
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ヨーロッパ |
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地域別の収益は、会社の契約主体の地域に基づいて決定されます。これは、顧客の地域とは異なる場合があります。北米の収益は、米国に起因する収益のみで構成されています。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間、英国に帰属する収益はおよそ
契約資産
会社の契約資産は $
繰延収益
表示されている期間の会社の繰延収益の詳細は次のとおりです。
2021年12月31日時点の残高 |
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当期に前残高の金額から計上された収益 |
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現在の期間に確認された金額を差し引いた新規繰り延べ額 |
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2022年6月30日時点の残高 |
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2022年12月31日現在の残高 |
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繰延収益を取得しました |
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当期に前残高の金額から計上された収益 |
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現在の期間に確認された金額を差し引いた新規繰り延べ額 |
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外貨の影響 |
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2023年6月30日の残高 |
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$ |
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9
目次
取得コスト
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月の間に、会社は資本化しました $
履行義務の不履行
2023年6月30日の時点で、同社は $
4。企業結合
2023年の買収
トンボの買収
2023年1月27日、当社はDragonflyのSaaSベースの独自のセキュリティインテリジェンスおよび分析サービスのサブスクリプションプラットフォームとAPIを通じて提供される実用的なデータと分析を提供する英国を拠点とするSaaSベースの地政学的およびセキュリティインテリジェンスのプロバイダーであるDragonfly Eye Limited(「Dragonfly」)の発行済みおよび未払いの株式資本のすべてについて売買契約を締結しました。
購入価格の合計は(i)$でした
Dragonflyに譲渡された対価の取得日の公正価値は、次のとおりでした。
現金 |
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$ |
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クラスA普通株式の公正価値 |
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売り手転換社債の公正価値 |
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偶発的対価の公正価値 |
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合計 |
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$ |
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Dragonflyの買収の一環として対価として発行されたクラスA普通株式は、要約連結株主資本計算書と要約連結キャッシュフロー計算書における非現金活動を表します。
さらに、売り手は会社から最大約$の追加支払いを受ける資格があります
Dragonflyの特定の従業員は、2024年の収益目標に基づいて、従業員アーンアウトボーナスアワード(「従業員アーンアウトアワード」)の対象となります。Dragonflyが収益目標を達成しなかったり、これらの従業員が退職したりした場合、従業員アーンアウトアワードは没収される可能性があります。没収された従業員アーンアウトアワードは、対象となる他の従業員に再配分されます。
次の表は、取得日現在の取得資産と引き受けた負債の公正価値をまとめたものです。
現金および現金同等物 |
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流動資産、純額 |
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資産および設備、純額 |
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無形資産 |
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繰延収益 |
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現在の負債 |
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繰延税金負債 |
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取得した純資産総額 |
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グッドウィル |
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購入金額の合計 |
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$ |
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次の表は、取得した特定無形資産の構成要素と、取得日現在の推定耐用年数を示しています。
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推定公正価値 |
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推定耐用年数 (年) |
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顧客との関係 |
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(a) |
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開発技術 |
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商品名 |
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取得した無形資産の合計です |
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(a) 2つの異なる耐用年数を持つ2つの別々の顧客関係を含みます |
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10
目次
顧客関係、開発された技術、商号の推定公正価値は、インカムアプローチを使用して決定されました。公正価値を見積もるために使用されるアプローチでは、収益やキャッシュフローの予測、顧客離れ率、適切な割引率など、目に見えない重要な情報を利用します。
購入価格配分には、取得した帳簿と税制上の差異に対する英国の繰延資産と負債が含まれます。
取得した有形および無形資産に割り当てられる公正価値、および購入対価の公正価値と合わせた引受負債に割り当てられる公正価値は、経営陣の見積もりと仮定に基づいており、暫定的なものであり、引き受けた資産および負債の公正価値の決定が完了すると変更される可能性があります。同社は、できるだけ早く、しかし買収日から1年以内に評価を確定することを期待しています。
2022年の買収
Aicelの買収
2022年7月29日、当社は韓国のソウルを拠点とするAicel Technologies(「Aicel」)の発行済み株式をすべて取得しました。Aicel Technologiesは、マーケットインテリジェンスとデータインサイトを提供するAI主導のエンタープライズSaaS企業です。$の買収対価
クラスA普通株式の公正価値 |
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$ |
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偶発的対価の公正価値 |
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合計 |
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$ |
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発行されたクラスA普通株式の公正価値は、買収日の会社の普通株式の公正価値に基づいて推定されました。条件付対価の公正価値は、予想される将来のキャッシュフローと収益、および買収日の会社のクラスA普通株式の公正価値に基づいて推定されます。
条件付対価は、当社のクラスA普通株式で構成され、買収契約の条件に従って特定の収益目標を達成してから18か月以内に引き渡される予定です。条件付対価は特定の売却株主に支払われ、将来のサービス条件は含まれていません。収益目標の達成時に最終的に発行される可能性のある株式数が決まっているため、条件付対価の公正価値が株式として記録されました。株式として分類するには、最初に公正価値の測定が必要で、その後の再測定はありません。株式分類の条件付対価の決済は、株式の範囲内で計上されます。
この買収には、最大$という形での偶発的支払いも含まれます
次の表は、取得日現在の取得資産と引き受けた負債の公正価値をまとめたものです。
現金および現金同等物 |
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$ |
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流動資産、純額 |
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資産および設備、純額 |
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持分法投資 |
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無形資産 |
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繰延収益 |
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その他の流動負債 |
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債務 |
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取得した純資産総額 |
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グッドウィル |
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購入金額の合計 |
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$ |
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純有形・無形資産に対する購入価格の超過分は、のれんとして計上されました。これは主に、取得した他の資産から生じる将来の経済的利益に起因するものであり、期待される相乗効果や人員構成を含め、個別に特定したり認識したりすることはできませんでした。
次の表は、取得した特定無形資産の構成要素と、取得日現在の推定耐用年数を示しています。
11
目次
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推定公正価値 |
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推定耐用年数 (年) |
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開発技術 |
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$ |
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データベース |
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顧客との関係 |
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商品名 |
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取得した無形資産の合計です |
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開発された技術、データベース、顧客関係、および商号の推定公正価値は、インカムアプローチを使用して決定されました。公正価値を見積もるために使用されるアプローチでは、収益やキャッシュフローの予測、顧客離れ率、適切な割引率など、目に見えない重要な情報を利用します。
連邦所得税の観点から、当社は第338(g)条を選択し、この取引を連邦所得税上の資産取得として扱うことにしました。その結果、買収日に割り当てられた公正価値とほぼ同じ課税基準が追加されます。無形資産と営業権は償却する必要があります
DT-グローバル・アセット・アクイジション
2022年9月30日、当社はDT-Global Business Consultingの特定の資産を取得しました。DT-Global Business Consultingは、中央および東ヨーロッパ、独立国家共同体、および中東-アフリカ地域に深い専門知識と分析を提供するオーストリアのウィーンのサブスクリプションベースのマーケットインテリジェンス企業です。購入金額の合計は $でした
同社はこの買収を資産の購入として計上しました。買収に関連して、会社は約$の直接取引費用を負担しました
連邦所得税の観点から、当社は、IRCのガイドラインに従って、調整および配分された購入価格と同額の取得資産の課税基準を取得しました。結果として生じる無形資産は償却されます
5。リース
同社では、主に企業のオフィス向けに、2031年までのさまざまな日に期限が切れるキャンセル不可のオペレーティングリースに基づいてオペレーティングリースを行っています。これらのリースのキャンセル不可の基本条件は、通常、 に
次の表は、提示された期間のリース費用の構成を詳述しています。
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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オペレーティングリース費用 (a) |
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変動リース費用 |
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短期リース費用 |
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リース費用の合計 |
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サブリース収入 |
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( |
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( |
) |
オペレーティングリース負債に関連する現金支払いは $
2022年3月、当社は既存のリースの1つに基づく余剰オフィススペースの使用を停止しました。これは、このスペースをサブリースするためです。ASC 360に従って、当社は資産グループの減損を評価し、資産グループの公正価値(合計$$)に対する帳簿価額の超過を認識しました。
2021年4月、同社は既存のサブリースの1つを変更しました。会社はこのリースに関する終了通知権を行使した結果、$の解約手数料が支払われました
12
目次
6.無形資産
次の表は、会社の無形資産の総帳簿価額と累積償却額を主要クラス別にまとめたものです。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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加重平均 |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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残りの耐用年数(年)2023年6月30日 |
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顧客との関係 |
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開発技術 |
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データベース |
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商標名 |
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専門家ネットワーク |
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特許 |
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コンテンツライブラリ |
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合計 |
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$ |
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開発された技術の償却は、収益原価の一部として次の金額で計上されました $
現在の無形資産の将来の予想償却費 2023年6月30日は以下の通りです:
2023 (残り) |
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$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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その後 |
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合計 |
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$ |
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同社は無形資産の残存耐用年数を定期的に見直しています。2023年の第2四半期に、同社は開発した特定の技術の残存耐用年数を修正しました。 したがって、会社は合計$の加速償却費用を認識します
資産計上されたソフトウェア開発コスト
資本化されたソフトウェア開発費は次のとおりです。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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総帳簿価額 |
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累積償却額 |
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ネット |
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資産計上されたソフトウェア開発コスト |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間に、同社は資本化されたソフトウェア開発費の利息を次の金額で資産計上しました $
7。グッドウィル
のれんは、取得した純資産の公正価値に対する企業結合における購入価格の超過を表します。のれんの金額は償却されませんが、毎年10月1日の時点で、少なくとも年に1回、減損テストが行われます。
のれんの帳簿価額の変動は、通常、税務上控除できませんが、次のとおりです。
2022年12月31日現在の残高 |
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買収 |
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障がい |
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( |
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外貨変動の影響 |
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2023年6月30日の残高 |
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$ |
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の 会社には以下の信用報告部門があります:公共政策・問題管理(「PPIM」)、地政学・市場情報(「GMI」)、アドボカシー、コミュニティ、AI主導型インテリジェンス(「FNAI」)、環境、持続可能性、ガバナンス(「ESG」)。当社は、2022年10月1日の時点で、報告単位レベルで必要な年次減損テストを実施しましたが、のれんの減損はありませんでした。毎年恒例の障害テストを実施した後、報告部門にイベントがないか監視し続けました
13
目次
それを 一時的な障害を示している可能性があります。2023年第1四半期に会社の株価と時価総額が下落し、会社のESG報告部門が内部予測と比較して業績が低かったため、同社は2023年3月31日に定量的なのれん減損評価を実施しました。この定量的評価の結果、当社のESG報告部門のすべてののれんが損なわれました。したがって、$の減損費用が発生しました
会社の報告単位の公正価値の見積もりは、インカムアプローチに基づいて導き出されました。収益アプローチでは、当社は将来の推定キャッシュフローの現在価値に基づいて報告単位の公正価値を見積もりました。これは、公正価値階層におけるレベル3の目に見えないインプットであると考えています。同社は、過去の業績と現在のマクロ経済、業界、市場の状況を考慮して、経営陣の収益成長率と営業利益率の見積もりに基づいてキャッシュフロー予測を作成しました。同社は、会社固有の特性と、レポート部門が予測されたキャッシュフローを実行できるかどうかに関する不確実性を考慮して、加重平均資本コストに基づいて割引率を決定しました。2023年6月30日の時点で、同社は
潜在的な減損指標には、予想される経営成績に対する業績の大幅な変化、業界または経済の著しいマイナスの傾向、または会社の株価や時価総額の一定期間にわたる大幅な下落などがあります。これらの減損指標の1つ以上が短期的に発生または激化し、その結果、長期資産の減損または営業権のさらなる減損につながる可能性は十分にあります。
8。債務
以下は、それぞれの期間終了時点での会社の負債の帳簿価額を示しています。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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新しいシニアタームローン |
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新しいGPOメモ |
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転換社債券 |
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Dragonfly セラーコンバーチブルノート |
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- |
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Aicelコンバーチブルノート |
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PPPローン |
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債務発行費用 |
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( |
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合計 |
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減少:現在の部分 |
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( |
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合計 |
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$ |
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新しいシニアタームローン
クロージングと同時に、フィスカルノート・ホールディングスの完全子会社であるフィスカルノート社は、元本全額出資による新規シニア・ターム・ローンを規定するシニアクレジット契約(以下「クレジット契約」)を締結しました。
2023年3月17日、当社は2022年7月29日付けの信用契約の修正第1号(「修正第1号」)を締結しました。とりわけ、修正第1号は、ファシリティに基づく貸し手の1つによる元本$の段階的タームローンの延長を規定していました
2023年5月16日、当社は2022年7月29日付けの信用契約の修正第2号(「修正第2号」)を締結しました。とりわけ、修正第2号は、信用契約に基づく保証人として、それぞれ当社の完全子会社であるドラゴンフライ・アイ・リミテッドとオックスフォード・アナリティカ・リミテッド(「オックスフォード・アナリティカ」)に加わりました。
新しいシニアタームローンの有効なプライムレートは
会社は、次の条件を条件として、新シニア・タームローンの全額を前払いすることができます。
14
目次
増加した $ に
ニュー・シニア・ターム・ローンは、他のすべての負債よりも優先度が高く、会社の実質的にすべての資産に対して最優先権があります。新シニア・ターム・ローンには、借入、債務不履行事由に関連する慣習的な負の契約、および契約が含まれています。これには、特定の非財務上の契約や、会社が資産の処分、支配権の変更、株式の合併または取得、投資を行う能力を制限する契約が含まれますが、いずれの場合も特定の例外があります。否定的な契約に加えて、
2023年6月30日の時点で、当社は最低現金残高要件と資本支出制限を遵守していました。同社の年間経常収益は、その期間の最低年間経常収益をわずかに下回っていました。2023年8月3日、新シニア・タームローンの貸し手は、2023年6月30日にさかのぼって債務不履行により権利を放棄し、2022年7月29日付けのクレジット契約の修正第3号(「修正第3号」)を締結しました。詳細は注記18「その後の出来事」で説明します。
新しいGPOメモ
2023年6月30日(「登録日」)に、当社はGPO FN Noteholder LLC(「投資家」)と交換および和解契約(「交換および和解契約」)を締結しました。(i)投資家はそれに基づいて返品しました。
新しいGPOノートは次の日に成熟します
新GPOノートは、新GPOノートに基づいて会社と投資家がとることができる特定の措置を制限する新シニアタームローンに基づく会社の義務に従属します。2028年7月3日より前であればいつでも、投資家は新GPOノートの元本とその未収利息の全部または一部をクラスA普通株式に転換することができます
同社は、公正価値オプションを使用して新しいGPOノートを計上することを選択しました。新しいGPOノートは、2023年6月30日の買収日に公正価値$で記録されました
転換社債券
2023年6月30日、Old FiscalNoteによって以前に発行された元本および未払PIK残高が$の4つの転換社債(「転換社債」)の保有者
クロージングと同時に、当社はNew FiscalNoteのクラスA普通株式の株式を返済するか、以前に発行されたその他すべての債務証書に転換しました。会社は記録しました $
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目次
Dragonfly セラーコンバーチブルノート
同社によるDragonflyの買収に関連して、当社は購入の一部を転換社債の発行で賄いました。ドラゴンフライ転換社債は元本£で発行されました
2023年8月2日以降はいつでも、会社が売主に転換の通知をした日の前の暦月の最終取引日に終了する5営業日連続の期間について、元本と未払利息の任意の部分を出来高加重平均価格で換算できます。
Dragonflyの買収締切日から18か月が経過した後はいつでも、貸し手はFiscalNoteの普通株式の発行済み元本と未払利息をドルに転換する権利を有します
同社は、Dragonfly Sellerの転換社債を公正価値オプションを使用して会計処理することを選択しました。Dragonfly Sellerのコンバーチブルノートは、取得日に公正価値$を記録されました
Aicelコンバーチブルノート
当社によるAicelの買収に関連して、当社は2022年7月27日にAicelが第三者貸し手に私募で発行した転換社債(「Aicel転換社債」)を引き継ぎました。Aicel転換社債は元本$で発行されました
Aicel転換社債は、(i)Aicelの新規株式公開(「IPO」)、(ii)Aicelの支配権の変更(FiscalNoteによるAicelの買収は、購入契約で定義されている支配権の変更にはならなかった)、または(iii)Aicelの実質的にすべての資産の売却(総称して「転換イベント」)を含む特定の事象の発生時に転換できます。」)。(a)転換イベントがIPOであり、(b)IPOで支払われた1株あたりの価格が、規定の初期転換価格よりも高い場合、当社はAicel転換社債をIPOで発行された普通株式に転換する権利を有します。貸し手は、転換イベントが発生した場合に、Aicel転換社債を普通株式に転換することを選択する権利を有します。
Aicelの買収締切日から2周年を迎えた後、(a) Aicel転換社債の満期日、または (b) 流動性イベントの発生日のいずれか早い方まで、貸し手はFiscalNoteにFiscalNoteの普通株式と引き換えに未払いの元本の買い戻しを要求する権利を有します。貸し手は、未払いの元本に未収利息を加えた額をFiscalNoteの普通株価で割り、最も近い全株に四捨五入した数のFiscalNoteの株式を受け取ります。
債務不履行が発生した場合、貸し手はAicel転換社債の未払い額を申告できることに加えて、貸し手は現物払いの金利を以下のように引き上げることができます
同社は、条件付債務不履行利息引当金は二分して、埋め込まれたデリバティブ負債として扱う必要があると結論付けました。関連する値は重要ではなく、初期金額を記録する必要はありませんでした。同社は、残りの組み込み機能は債務ホストと明確かつ密接に関連しており、債務ホストとの分岐を必要としないと判断しました。
Aicel転換社債は、買収の公正価値$で記録されました
PPP ローン
2020年4月13日、当社は元本$の資金提供を受けました
負債総額
次の表は、現在の会社の負債の推定公正価値の合計をまとめたものです それぞれ2023年6月30日と2022年12月31日です。これらの公正価値は、公正価値測定の枠組みではレベル3の負債とみなされます。
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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新しいシニアタームローン |
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新しいGPOメモ |
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転換社債券 |
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Dragonfly セラーコンバーチブルノート |
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合計 |
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ワラント
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目次
古い会計書類ワラント
2023年6月30日、
修正第1号に関連する保証
2023年3月17日、前述の修正第1号に関連して、会社は発表しました
9.株主資本
授権資本金
会社の憲章は、の発行を許可しています
クラス A 普通株式
企業結合の成立後、当社のクラスA普通株式と公的新株予約権は、ニューヨーク証券取引所(「NYSE」)でそれぞれ「NOTE」と「NOTE WS」の記号で取引され始めました。会社の憲章に従い、会社には発行する権限があります
さらに、当社は、企業結合の完了時に行使可能になった新会計年度A級普通株式を購入するための未払いのワラントを保有しています。注記11「保証責任」を参照してください。
クラス B 普通株式
会社の憲章に従い、会社には発行する権限があります
企業結合の成立に関連して、共同創設者または共同創設者が支配する団体は、対価として新FiscalNote普通株式のクラスB株式を受け取りました(詳細は注記2「DSACとの企業合併」を参照)。
2023年6月30日現在、会社は
優先株式
会社の憲章に従い、会社には発行する権限があります
配当金
会社のクラスAおよびクラスBの普通株式は、配当の優先権を有するすべての種類の発行済み株式の権利を条件として、会社の取締役会によって配当が宣言された場合、配当を受ける権利があります。同社はこれまで普通株式に現金配当を支払っていません。当社は、将来の収益があれば、それを会社の事業のさらなる発展と拡大のために留保する可能性があり、当面の間、現金配当を支払う予定はありません。将来の配当金の支払いに関する決定は、会社の取締役会の裁量で行われ、とりわけ、会社の財政状態、経営成績、資本要件、将来の契約や資金調達手段に含まれる制限、事業の見通し、および会社の取締役会が関連すると考えるその他の要因によって異なります。
10。収益株とRSU
下記のようにOld FiscalNoteの株主およびその他の株主は、最大で受け取る権利があります
企業結合契約の条件に従い、締切日の直前に発行された旧FiscalNote普通株式、旧FiscalNoteワラント、既得旧FiscalNoteオプション、および既得旧FiscalNoteRSUの保有者は、トリガーイベントの達成を条件として、収益の比例配分を受ける権利があります。権利が確定していない旧会計帳オプションの保有者
17
目次
また、締切日の直前に発行された権利が確定していないOld FiscalNote RSUは、トリガーイベントの達成を条件として、収益RSUという形で収益株の比例配分を受ける権利があります。ニュー・フィスカルノートがそのようなオールド・フィスカル・ノート・オプションまたはオールド・フィスカルノートRSU(それぞれ「転換アワード」)を引き受けた際に発行される株式報奨が発行済みであり、トリガーイベントの発生時に権利が確定している限り、その保有者は、アーンアウトRSUの代わりにアーンアウト株式の比例配分を受けることになります。
変換後のアワードが締切日を過ぎてトリガーイベントより前に没収された場合、その変換済みアワードのアーンアウトRSUは発行されません。没収されたアーンアウトRSUを受け取る権利は、アーンアウト株式の形で既得転換報奨の残りの保有者に比例配分され、上記の方法でアーンアウトRSUの形で権利が確定していない転換賞の残りの保有者に再配分されるものとします。再配分されたEarnout RSUには、当該株主が保有する転換後のアワードの残りの権利確定スケジュールと条件が適用されます。Earnout RSUの没収とその後の再割り当ては、元のアワードの没収と新しいアワードの付与として計上されます。
旧フィスカルノートの普通株主、旧フィスカルノートの既得オプション保有者、旧フィスカルノートワラント保有者に発行される可能性のあるアーンアウト株式の一部、およびすべてのアーンアウトRSUは、ASC 718「報酬-株式補償」に従って、会計上の追加報酬を表すものと判断されました。当社は、各トランシェに必要なサービス期間におけるアーンアウト・アワードの公正価値に基づいて、株式報酬費用を認識しています。クロージング時に、会社は$を認識しました
2023年6月30日の時点で、 $
11。保証責任
企業結合の完了時に、会社は引き継ぎました
2023年6月30日までの6か月間,
パブリックワラント
各公的ワラントは、登録保有者に取得する権利を与えます
ワラントの現金への償還
会社は公的ワラントを現金との償還を求めることがあります:
当社がワラントを現金と償還できるようになった場合、当社は、適用されるすべての州の証券法に基づいて原証券を登録または売却する資格を得ることができない場合でも、償還権を行使することができます。
クラスA普通株式のワラントの償還
会社は発行済みワラントをクラスA普通株式と引き換えることができます。
18
目次
私募新株予約権
私募ワラントは、特定の限られた状況を除き、DSACのスポンサーまたはその許可された譲受人が保有している限り、当社が償還することはできません。DSACスポンサーまたはその許可された譲渡人は、私募ワラントをキャッシュレスで行使するオプションがあり、DSACスポンサーとその許可された譲受人は、私募ワラント(私募ワラントの行使により発行可能なクラスA普通株式を含む)に関連する特定の登録権を持っています。このセクションに記載されている場合を除き、私募ワラントには公的ワラントと同じ条件と規定があります。私募ワラントがDSACスポンサーまたはその許可された譲受人以外の保有者によって保有されている場合、私募ワラントは公的ワラントと同様に会社が償還し、保有者が行使することができます。
12。株式ベースの報酬
2022年長期インセンティブプラン
企業結合に関連して、当社の取締役会は2022年長期インセンティブ計画(以下「2022年計画」)を採択し、株主は承認しました。
2023年6月30日までの6か月間に、会社は発行しました
当社は$を認めました
2022年従業員株式購入計画
企業結合に関連して、当社の取締役会は2022年の従業員株式購入計画(「ESPP」)を採用し、株主は承認しました。これにより、適格な従業員は最大で給与控除を承認できます。
株式報奨の源泉徴収税
株式報奨の決済に関連して、当社は、株式報酬およびオプション行使の純株式決済に対する源泉徴収税について、それらの税金がそれぞれの税務当局に送金されるまでの間、非現金負債とそれに対応するAPIC調整を記録します。
19
目次
13。取引(利益)コスト、純額
同社は、買収した事業および企業結合の完了に関連して、以下の取引費用を負担しました提示された期間:
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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買収した事業に関連する取引費用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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資本化できない企業結合費用 |
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条件付対価負債の変更 |
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( |
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) |
偶発的報酬費用 |
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総取引費用(利益)、純額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
14。1株当たりの利益(損失)
同社には、クラスA普通株式とクラスB普通株式の2種類の授権普通株式があります。クラスAとクラスBの普通株式の所有者の権利は、議決権を除いて同じです。クラスA普通株式の各株には、
1株当たりの利益(損失)は、普通株主に帰属する純損失を、基本および希薄化後の期間中に発行された普通株式の加重平均数で割ることによって計算されます。基本および希薄化後の1株当たり利益の計算に使用される当社の純損失は、Old FiscalNoteの優先株式の償還価値への増加および有益な転換機能(該当する場合)から生じるみなし配当に基づいて調整されます。旧フィスカルノートの優先株式は、2023年6月30日の時点で発行済みです。企業結合の終了時に、オールド・フィスカルノートの優先株式はすべてニュー・フィスカルノートのクラスA普通株式と交換されました。希薄化後の1株当たり利益(損失)は、希薄化の可能性のある証券の影響を考慮しています。
1株当たりの基本利益(損失)と希薄化後の利益(損失)の構成は次のとおりです
(千単位、1株あたりのデータを除く) |
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6月30日に終了した3か月間 |
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6月30日に終了した6か月間 |
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分子: |
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2023 |
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2022 |
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2023 |
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2022 |
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純損失 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
みなし配当-旧会計ノートの優先株式の償還価値の変動 |
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- |
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( |
) |
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- |
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( |
) |
1株あたりの基本損失と希薄化後の損失の計算に使用される純損失 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
分母: |
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基本および希薄化後の加重平均発行済普通株式 |
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1株当たり純損失(基本および希薄化後) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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希薄化後1株当たり損失から除外される希薄化防止証券: |
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希釈防止収益賞 |
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希薄化防止ストックオプション |
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希薄化防止転換社債 |
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希薄化防止型の偶発発行可能な株式 |
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希釈防止剤制限付在庫ユニット |
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希釈防止剤その他の賠償責任-機密ワラント |
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希薄化防止株式分類ワラント |
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希釈防止剤の新しいGPOノート |
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希釈防止剤であるAicel転換社債 |
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希釈防止転換優先株 |
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希薄化防止転換社債シニア債務 |
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- |
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1株当たりの希薄化後損失から除外された希薄化防止証券の総額 |
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企業結合前のすべての期間の加重平均普通株式、したがって1株当たり純損失の計算、および希薄化につながる可能性のある担保金額は、逆資本増強を実施するために、企業結合直後の同等の発行済株式数に遡及的に調整されています。これまで報告されてきた加重平均発行済株式数には、交換比率を掛けています(注記2「DSACとの企業結合」を参照)。
15。所得税の引当金(利益)
実効税率
会社は、四半期および年度累計の税引前利益または損失に推定実効税率を適用し、その期間に記録された個別の税項目の引当金を調整することにより、四半期および年度累計の所得税引当金を計算します。2023年6月30日までの3か月間、会社は次の税規定を報告しました $
20
目次
2022年6月30日までの3か月間、当社は次の税制上の優遇措置を報告しました $
未承認の税制上の優遇措置とその他の考慮事項
同社は、不確実な税務状況に関連する負債を記録しています。会社とその子会社の税務上の役職は、世界中の複数の税管轄区域による所得税監査の対象となっています。同社は、すべての未解決課税年度において、所得税の不確実性に対して十分な準備金を用意していると考えています。税務監査の結果を確実に予測することはできないため、会社の税務監査で発生した問題が経営陣の予想と矛盾して進行した場合、会社は将来、所得税引当金を調整する可能性があります。2023年6月30日に終了した6か月間、同社は合計$の不確実な税務上の立場を報告しました
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2022年12月31日および2021年12月31日の期首残高 |
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$ |
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時効の失効 |
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( |
) |
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2023年6月30日、および2022年6月30日に残高を終了します |
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$ |
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$ |
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16。公正価値の測定と開示
現金および現金同等物(当初の満期が次の投資を含む)の帳簿価額
次の表は、会社の金融資産と負債を公正価値で会計処理したものを現在の時点で定期的に示しています 2023年6月30日、公正価値階層のレベル別:
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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負債: |
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公的令状 |
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私募新株予約権 |
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買収による偶発債務 |
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- |
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責任分類ワラント (a) |
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- |
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新しいGPOメモ |
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Dragonfly セラーコンバーチブルノート |
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- |
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- |
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(a)-要約連結貸借対照表のその他の非流動負債に含まれています |
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次の表は、2022年12月31日現在の公正価値で会計処理されている当社の金融資産と負債を、公正価値階層内のレベル別に定期的に示しています。
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レベル 1 |
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レベル 2 |
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レベル 3 |
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合計 |
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負債: |
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公的令状 |
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私募新株予約権 |
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買収による偶発債務 |
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責任分類ワラント (a) |
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- |
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- |
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||
(a)-要約連結貸借対照表のその他の非流動負債に含まれています |
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21
目次
次の表は、提示された期間における当社のレベル3負債の公正価値の変動をまとめたものです:
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|
偶発的 |
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責任分類ワラント |
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新しいGPOメモ |
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Dragonfly セラーコンバーチブルノート |
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2022年12月31日現在の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
- |
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$ |
- |
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発行日の公正価値 |
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- |
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買収日の条件付き検討 |
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- |
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偶発的報酬が認められました |
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- |
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- |
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- |
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純損失の決定に含まれます(a) |
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( |
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( |
) |
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- |
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獲得した条件付対価が決済されました |
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( |
) |
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- |
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- |
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- |
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獲得した現金条件付対価とその後の決済額 |
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( |
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- |
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- |
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現物利息による支払い |
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外国為替 |
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2023年6月30日の残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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パブリックワラント
公的ワラントの公正価値は、評価日における当該ワラントの相場市場価格に基づいています。2023年6月30日現在そして2022年12月31日、公的新株予約権の推定公正価値は $でした
私募新株予約権
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、私募新株予約権の推定公正価値は $
新しいGPOメモ
新しいGPOノートは、購読日の訴訟の解決に関連して、その推定公正価値$で負債として認識されました
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2023年6月30日 |
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普通株価 |
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$ |
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リスクフリーレート |
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% |
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利回り |
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% |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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期待期間 (年) |
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Dragonfly セラーコンバーチブルノート
Dragonfly Sellerの転換社債は、2023年1月27日の買収に関連して、公正価値$で負債として認められました
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2023年6月30日 |
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2023年1月27日 |
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普通株価 |
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$ |
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$ |
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リスクフリーレート |
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% |
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% |
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利回り |
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% |
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% |
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予想されるボラティリティ |
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% |
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% |
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期待期間 (年) |
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2023年6月30日現在、Dragonfly Sellerの転換社債の公正価値総額と未払いの元本残高との差は $
買収による偶発負債
買収による偶発債務はクラスです公正価値階層のレベル3に分類されます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、以下の買収に関する偶発的対価と補償が行われます。
22
目次
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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トンボ |
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$ |
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$ |
- |
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キュレート |
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フロンティアビュー |
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均衡 |
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DTグローバル |
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買収による偶発負債の合計 |
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$ |
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$ |
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同社は、キュレートの偶発的対価と報酬の一部を、以下の発行を通じて決済しました。
同社は、モンテカルロシミュレーションを使用して、Dragonfly and Curateの偶発的対価と報酬の公正価値を見積もりました。これらの公正価値の測定は、市場では確認できない重要なインプットに基づいているため、ASC 820で定義されているレベル3の測定値です。主要な前提条件とインプットに大きな変更があると、偶発的対価の公正価値の測定に大きな変化が生じる可能性があります。
以下のインプットと仮定は、現時点での買収による偶発負債の評価に使用されました 2023年6月30日:
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トンボ |
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キュレート |
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リスクプレミアム |
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% |
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% |
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リスクフリーレート |
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% |
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収益の変動性 |
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% |
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% |
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期待寿命 (年) |
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責任分類ワラント
ラスト・アウト・レンダー・ワラントは、公正価値階層ではレベル3に分類されます。ラスト・アウト・レンダー・ワラントの公正価値は、ブラック・ショールズ計算を使用して次の入力に基づいて計算されます。
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2023年6月30日 |
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普通株式の公正価値 |
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$ |
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満期までの時間(年) |
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リスクフリーレート |
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ボラティリティ |
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行使価格 |
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$ |
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非経常ベースで公正価値で測定された非金融資産と負債
固定資産や設備、無形資産、のれんなどの会社の長期資産は、減損が発生した場合、非経常ベースで公正価値で測定されます。当社は、2023年3月31日に終了した3か月間に、注記7「のれん」に開示されているのれんの減損を認識しました。同社は、2022年3月31日に終了した3か月間に、注記5「リース」で開示されている特定の空きオフィススペースに関連するオペレーティングリース資産の減損を認識しました。当社は、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に、記録すべき追加の減損を特定していません。
合計$を除きます
公正価値の変動は、要約連結損益計算書では収益または費用として認識され、包括損失として認識されます。
17。コミットメントと不測の事態
法的手続き
時々、当社は、通常の業務過程におけるさまざまな紛争、請求、訴訟、その他の規制上および法律上の問題(主張されている法的請求と主張されていない法的請求の両方を含む)の当事者となります。このような各事件(以下、不測の事態)の状況は、問題の性質、損失が発生する可能性、および関連する金額に関して、適用される会計規則に従って見直され、評価されます。
2022年5月13日、Old FiscalNoteは、GPO FN Noteholder LLC(「紛争中の貸し手」)から、2022年5月9日付けのフォームS-4に記載された会社の登録届出書の修正第4号を記載した当該貸し手のプロフォーマ受益所有権に異議を唱える書簡を受け取りました。係争中の貸し手に対するOld FiscalNoteの債務に適用される条件は、企業結合に関連して、以下のように規定していました
2023年1月27日、当社は係争中の貸し手とタームシート(「タームシート」)を締結しました。これに基づいて両当事者は、誠意を持って交渉し、以下を規定する最終文書を締結することに合意しました。(i) 係争中の貸し手は返還するものとします。
23
目次
問題 係争中の貸し手に、当初元本$の劣後転換約束手形を送付します。
注記8「負債」で説明したように、同社は2023年6月30日に交換和解契約と新GPOノートを締結しました。これに従い、2023年7月3日、(i) 係争中の貸し手が返還しました
弁護士費用は、法律サービスの提供時に発生するものとして認識されるため、不測の事態による損害の一部とはみなされません。
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目次
18。後続イベント
クレジット契約の修正第3号
2023年8月3日、当社は2022年7月29日付けの信用契約の修正第3号(「修正第3号」)を締結しました。とりわけ、改正第3号では、(a) 2023年7月の繰延手数料を2023年7月29日から2024年7月29日に延長すること、(b) 2023年7月の繰延手数料をドルから引き上げることを規定しています。
25
目次
アイテム2。経営陣による財政状態とOの結果に関する議論と分析操作。
以下の議論は、FiscalNoteの要約された連結業績と財務状況の評価と理解に関連するとFiscalNoteの経営陣が考える情報を提供します。議論は、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる未監査の中間要約連結財務諸表および付随する注記と併せて読んでください。
以下に含まれる特定の金額、パーセンテージ、およびその他の数値は、状況に応じて金額が数千または数百万単位で表示されるため、四捨五入調整の対象となっています。以下に含まれるパーセンテージは、すべての場合において、四捨五入された数値に基づいて計算されているわけではなく、四捨五入前の金額に基づいて計算されています。このため、パーセンテージの金額は、本書の他の場所に含まれている当社の要約連結財務諸表の数値を使用して同じ計算を実行して得られる金額とは異なる場合があります。以下に表示される他の特定の金額は、四捨五入により合計されない場合があります。
この議論には、リスクと不確実性を伴う現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。当社の実際の業績は、パートII、項目1A、「リスク要因」、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に記載されているものを含むさまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。文脈上特に必要な場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「会社」、「FiscalNote」、「私たち」、「私たち」、または「私たち」とは、決算後にNew FiscalNoteとその子会社の事業となったOld FiscalNoteの事業を指します。
[概要]
FiscalNoteは、グローバルポリシーとマーケットインテリジェンスの大手テクノロジープロバイダーです。急速に進化する政治、規制、マクロ経済環境において、重要で実用的な法的および政策的洞察を提供します。FiscalNoteは、人工知能(AI)技術やその他のテクノロジーを分析、ワークフローツール、専門家のピアインサイトと組み合わせることで、顧客がポリシーを管理し、規制の進展に対処し、グローバルなリスクを軽減できるようにします。FiscalNoteは、グローバル企業、中小企業、政府機関、業界団体、非営利団体による重要な運用上および戦略上の意思決定を容易にするために、構造化されていない立法および規制データを取り込み、AIとデータサイエンスを活用して構造化された、関連性のある実用的な情報を提供します。FiscalNoteは、市場や地政学的な出来事に関する専門家による調査と分析に加えて、ワークフロー、アドボカシーキャンペーン、有権者関係を管理するための強力なツールとともに、一連の公共政策および問題管理製品を通じてそのインテリジェンスを提供します。
ビジネスコンビネーション
締切日に、Old FiscalNote、DSAC、およびMerger Subの間で、合併契約で検討されている取引を完了しました。これらの取引により、Merger SubはOld FiscalNoteと合併し、Old FiscalNoteはDSACの完全子会社になりました。締切日、およびクロージングに関連して、DSACは「FiscalNote Holdings, Inc.」という名前でデラウェア州の企業として事業を拡大し、事業を継続しました。
私たちは企業結合を逆資本増強として会計処理しました。これにより、Old FiscalNoteが会計上の買収者として、DSACが会計上の買収者として決定されました。DSACは企業結合の法的買収者でしたが、Old FiscalNoteは会計上の買収者として決定されたため、Old FiscalNoteの過去の財務諸表は、企業結合の完了時に、合併後の会社の過去の財務諸表になりました。したがって、合併後の事業の親会社であるNew FiscalNoteがSEC登録者の後継者です。つまり、過去の期間の当社の財務諸表は、SECに提出される登録者の将来の定期報告書に開示されます。
企業結合は、逆資本増強の結果、報告された財政状態と業績に大きな影響を及ぼしました。当社が報告した財政状態と業績における最も重要な変化は、総現金収入3億2,500万ドルから6,560万ドルの純現金増加でした。これには、DSACのスポンサーとのバックストップ契約による1億1,400万ドル、新規株式公開によるDSACの信託口座からの6,100万ドル、および新規シニアタームローン(以下に定義)による1億5,000万ドルが含まれます。このような総収益は、主に顧問料、法律費用、その他の専門家費用で構成され、DSAC信託からの収益と締切日に支払われた350万ドルの債務発行費用を差し引いた追加払込資本に計上されました。そのうち280ドルは資本化され、70万ドルは負債損失に含まれています。処分。決算と併せて、2億1,070万ドルの累積債務返済が支払われました。これには、ファースト・アウト・ターム・ローンの7,530万ドルの返済、ラスト・アウト・ターム・ローンの6,170万ドルの返済、シニア担保劣後約束手形の未転換部分の償却に使用される5,000万ドルの支払いで構成されます。8090 FV劣後約束手形の返済、および2021年の売り手形の740万ドルの返済。企業結合前の未払い債務とその借り換えに関する情報については、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記8「負債-シニア・キャピタル・ターム・ローンの借り換え」を参照してください。
企業結合に関連して、当社は、以前にDSACが発行し、ニュー・フィスカルノートが企業結合において引き受けた公的新株予約権と私募新株予約権の公正価値について、当社の連結貸借対照表に3,490万ドルのワラント負債があることを認識しました。負債分類ワラントは、各報告期間で公正価値に合わせて調整します。保証負債は、行使されるまで各貸借対照表日に再測定される場合があります。公正価値の変動は、当社の要約連結損益計算書に反映されます。定期的な公正価値測定の結果として、当社の将来の財務諸表と経営成績は、当社の制御が及ばない要因に基づいて四半期ごとに変動する可能性があります。公正価値の測定は繰り返し行われているため、ワラントでは報告期間ごとに現金以外の損益を認識し、そのような利益または損失の額は重要なものになると予想しています。
企業結合に関連して、(a) 企業結合の結果確定された特定の報奨に関連する500万ドル、それぞれの雇用契約に基づいて当社のCEO、COO、最高財務責任者 (CFO) に発行された報奨に関連する620万ドル、および可能性のあるアーンアウト・アワードに関連する1,770万ドルの株式ベースの報酬費用を計上しました。
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目次
は、会計上、報酬報酬(要約連結財務諸表の注記14「1株当たり利益(損失)」を参照)、(b)一部の未払い債務の返済、および企業結合の一環としての転換による4,530万ドルの債務消滅損失、および(c)関連する3,210万ドルの利息として扱われる株主および株式報奨保有者に発行されます私たちの転換した負債に関連した有益な転換機能の認識が取り消されました。
企業結合の結果、当社はSECに登録され、ニューヨーク証券取引所に上場している企業になりました。そのため、追加の人材を雇用し、上場会社の規制要件や慣習に対応するための手続きやプロセスを実施する必要が生じる場合があります。クロージング時に、取締役および役員の賠償責任保険、取締役手数料、および追加の内部および外部の会計、法務および管理リソースのための追加の公開会社経費が発生し始めました。
当社の経営成績の比較可能性に影響を与える要因
買収は、期間ごとの財務諸表の比較可能性に影響します。ある期間に完了した買収は、買収した事業体を所有していなかった前の期間との比較可能性に影響します。
2023年1月27日、当社は現金、株式、転換社債、および条件付支払いの組み合わせを含む最大2,520万ドルのDragonflyの買収(「2023年の買収」)を完了しました。
2022年12月31日に終了した年度に、「2022年の買収」と呼ばれる以下の買収を完了しました(2023年の買収と総称して「買収」)。
買収の結果、購入した無形資産の償却に関連する多額の非現金償却費用が発生し、今後も発生し続けるため、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間で営業利益がそれぞれ約240万ドルと90万ドル減少し、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間で460万ドルと190万ドル減少しました。、それぞれ。
経営陣は時々、財務プロファイル(収益、マージンなど)と戦略的要因に基づいて、会社の既存の製品とサービスを見直します。2020年と2021年のこのような見直しに関連して、経営陣は、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間のサブスクリプション収益が約10万ドルと30万ドル、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ30万ドルと60万ドルの特定の非中核サブスクリプション製品の販売を停止することを決定しました。
私たちは将来の成長のために投資を続けます。私たちは、既存の顧客でのクロスセルやアップセルの機会、企業や政府の顧客に焦点を当てた顧客基盤の拡大、隣接市場への拡大と規制対象の業界やセクターへのサービスの拡大、買収戦略の継続的な実行など、いくつかの主要な成長手段に焦点を当てています。これらの成長要因のいくつかは、市場開拓アプローチへの投資と改善を必要とし、その結果、新規顧客を獲得して既存の顧客との関係を拡大するために、サブスクリプション収益に特化した追加の販売およびマーケティング費用など、引き続き事前に追加費用が発生する可能性があります。
利用可能な資本資源の一部を、革新的な製品の開発、補完的な事業の獲得、新規顧客の獲得、法規制情報市場における指導的役割の拡大に投資する予定です。私たちは、有機的成長と買収を通じて成長を促進します。私たちは、既存のプラットフォームを補完し、新しい市場への参入を可能にし、将来の規制対象分野に重要な洞察を提供できる立場にあることを確認するために、買収や補完的な事業における投資機会を定期的に評価しています。過去の買収により、グローバルリスク分析やAI対応の新製品、および既存の製品の機能を強化するための新しいデータセットなど、新しいカテゴリーで革新的なソリューションを提供することができました。戦略的買収は、今後も当社の戦略の中核となる要素です。
主要業績評価指標
この「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」でさらに説明および説明するGAAPの結果に加えて、私たちは以下の主要業績評価指標を監視して、成長傾向の評価、財務予測の作成、戦略的意思決定、および販売およびマーケティング活動の有効性の測定を行います。当社の経営陣は、これらの主要業績評価指標に基づいて業績を評価します。なぜなら、それらは当社の事業の根底にある傾向と指標を反映しており、当社の継続的な業績を示す有意義な指標として役立つと考えているからです。
年間経常収益 (「ARR」)
収益の約 90% はサブスクリプションベースであるため、収益の予測可能性が高くなります。既存のサブスクリプション顧客を維持できるかどうかは、過去の業績の推移を説明する重要な業績指標であり、その後の収益とキャッシュフローの先行指標でもあります。当社では、ARRを収益動向の指標として、また既存の定期購読顧客契約から得られる将来の収益機会の指標として使用しています。契約したサブスクリプション収益を年換算して親アカウントレベルでARRを計算し、期間終了時点のARRはその合計です。ARRは、既知または予想される将来の顧客キャンセル、アップグレードまたはダウングレード、または価格の増減による影響に合わせて調整されません。12 か月間に見込まれる実際の収益額は、その期間の初めのARRと、場合によっては大幅に異なる可能性があります。これは、期間中の収益計上のタイミング、キャンセル、アップグレード、ダウングレード、更新保留などが原因で発生する可能性があります。ARRは営業指標であり、収益の代替や予測を目的としたものではないため、収益とは無関係に見るべきです。当社のARRの計算は、他社が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。
27
目次
2023年6月30日と2022年12月31日の当社のARRは、それぞれ1億2,020万ドルと1億1,330万ドルでした。2022年と2023年の買収を除いた2023年と2022年6月30日の当社のARRは、それぞれ1億1,030万ドルと1億350万ドルでした。2022年と2023年の買収のARRは、2023年6月30日、2022年6月30日の時点でそれぞれ約990万ドルと840万ドルでした。これには、2022年と2023年の買収に関連して財務ノートに報告された買収前のARRパフォーマンスが含まれます。
ランレート収益
経営陣はランレート収益も監視しています。ランレート収益とは、過去12か月間に獲得したARRに非サブスクリプション収益を加えたものです。ランレート収益は、当社の事業全体への有意義な貢献と考えられる非サブスクリプション収益を組み込んだ、当社の総収益の伸びを示す指標だと考えています。私たちのノンサブスクリプションビジネスは非定期的ですが、リピーターのお客様には定期的にさまざまなアドバイザリーサービスを販売しています。12か月間の実際のサブスクリプション収益と非サブスクリプション収益の金額は、その期間の初めのランレート収益とは大きく異なる可能性があります。買収を含め、2023年6月30日と2022年12月31日の当社のランレート収益は、それぞれ約1億3500万ドルと1億2670万ドルでした。2022年と2023年の買収を除いた2023年と2022年6月30日の当社のランレート収益は、それぞれ約1億2300万ドルと1億1,540万ドルでした。2022年と2023年の買収の実行レート収益は、2023年6月30日および2022年6月30日の時点で、それぞれ約1,200万ドルと980万ドルでした。これには、当該会社の買収に関連してFiscalNoteに報告された買収の買収前の実行収益実績が含まれます。
純収益維持率 (「NRR」)
当社のNRRは、既存の顧客からの経常収益の維持と拡大の成功度を測定するために使用するもので、複数の顧客からの認識された経常収益を同等の期間で比較します。特定の期間のNRRは、期末のARRから、その期間に過去の収益がない新規顧客との契約ARRを引いたものを、その期間の期首ARRで割ったものとして計算しています。NRRは親口座単位で計算しています。買収した顧客は、12か月間当社の要約連結業績の一部となるまで、NRRには含まれません。したがって、2023年と2022年の買収は、2023年6月30日までの3か月と6か月のNRRには含まれていません。すべての会計期間におけるNRRの計算には、既存の顧客に追加のライセンスやサービスを販売することによる経常収益へのプラスの影響と、この顧客の縮小と減少による経常収益へのマイナスの影響が含まれています。当社のNRRは、収益基盤の拡大、顧客基盤への浸透度、製品と機能の拡大、更新のタイミング、顧客維持能力など、さまざまな要因の結果として変動する可能性があります。当社のNRRの計算は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間のNRRは、それぞれ98%と99%でした。
非GAAPベースの財務指標
GAAPに従って作成された財務指標に加えて、特定の非GAAP財務指標を使用して、当社の業績に対する理解を明確化および深め、期間ごとの比較に役立てています。該当する場合は、これらの非GAAP指標を、対応する最も関連性の高いGAAP指標と調整します。投資家は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれを、最も比較可能なGAAP財務指標と調整することを検討することが推奨されます。これらの非GAAP財務指標は有用な補足情報を提供すると考えていますが、非GAAP財務指標には限界があるため、最も比較可能なGAAP指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されておらず、包括的な会計システムを反映していないため、資金調達および会計方法、資産の簿価、資本構成、資産の取得方法、および非GAAP指標の定義方法に潜在的な違いがあるため、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
調整後収益
調整後収益は、繰延収益が買収会計に関連して公正価値に調整されなかった場合に計上されるであろう金額を含むように調整された収益を表します。調整後収益が提示されているのは、この指標を使用して当社の事業の業績を前期と比較して評価し、投資家にとって当社の事業の基礎となる業績の指標として有用であると考えているためです。調整後収益は米国会計基準では認められていません。この用語はGAAPで定義されているため、調整後の収益は収益を表すものではなく、当社の業績の指標として収益に代わるものと見なすべきではありません。ここに記載されている調整後収益は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。
調整後売上総利益と調整後売上総利益率
調整後売上総利益は、収益コストに含まれる無形資産の償却前の、調整後収益から収益コストを差し引いたものと定義しています。調整後売上総利益率は、調整後売上総利益を調整後収益で割ったものと定義しています。
調整後売上総利益と調整後売上総利益率を使用して、中核となる業績と傾向を把握および評価しています。これらの指標は、全体的な業績とは無関係な理由で変動する可能性のある非現金的影響である無形資産の償却および繰延収益の償却による非現金効果を排除するため、当社および投資家にとって中核的な業績の評価に役立つ有用な指標であると考えています。
調整後売上総利益と調整後売上総利益率には分析ツールとしての限界があるため、これらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された業績の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらは、GAAPで決定される売上総利益や売上総利益率に代わるものとして、または当社の収益性の指標と見なすべきではありません。当社は、主にGAAPの結果に基づいており、非GAAP指標を補足目的でのみ使用することで、これらの制限を補っています。ここに記載されている調整後売上総利益および調整後売上総利益率は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。
28
目次
EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却費および償却前の収益を表します。調整後EBITDAは、特定の非現金項目や、継続的な事業を示すものではないと経営陣が考えるその他の項目を除外するためのEBITDAのさらなる調整を反映しています。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを調整後の収益で割ったものと定義しています。
フォーム10-Qのこの四半期報告書では、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを開示しています。これらの非GAAP指標は、経営陣が当社の事業を評価し、業績を測定し、戦略的意思決定を行うために使用する重要な指標だからです。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、投資家やその他の人々にとって、経営陣と同じように当社の業績を理解し評価するのに役立つと考えています。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、GAAPに従って計算された財務指標ではないため、純損失、税引前純損失、またはGAAPに従って計算されたその他の業績指標の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP財務指標を使用して当社の事業を分析すると、重大な制限があります。なぜなら、計算は、投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する経営陣の主観的な決定に基づいているからです。さらに、業界の他の企業がEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンまたは同様の指標というタイトルの指標を報告する場合がありますが、そのような非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算方法とは異なる場合があり、比較可能性が低くなります。これらの制限があるため、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを、純利益やGAAPに従って提示されたその他の財務結果を含む他の財務実績指標と合わせて検討する必要があります。
経営成績の主要要素
収入
私たちの収益は、サブスクリプション収益の取り決めと助言、広告、その他の収益から得ています。サブスクリプション収益は、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の当社の総収益の約90%を占めています。
サブスクリプション収益
サブスクリプション収益は、クラウドベースのインフラストラクチャで会社のソフトウェアと製品を使用する権利を顧客に提供するサブスクリプションベースの取り決めから得られる収益で構成されます。サブスクリプションの収益は、主に有効なライセンスの数、製品の種類、サブスクリプションの価格によって決まります。同社はまた、トランスクリプト、ニュースと分析、画像、ビデオ、ポッドキャストのデータなどのデジタルコンテンツを顧客にライセンスすることでサブスクリプション収益を得ています。
通常、当社のサブスクリプション契約には12か月以上の契約期間があり、サービスの実際の利用状況に関係なく返金はできません。サブスクリプション収益は、各契約の開始日、つまりお客様に当社のサービスを初めて提供した日から、キャンセル不可の契約条件に対して比例的に計上されます。
アドバイザリー、広告、その他の収益
アドバイザリー収益は通常、特定の成果物に関する契約に基づいて得られ、本質的には経常的ではありません。ただし、リピーター向けにさまざまなアドバイザリーサービスを定期的に販売しています。1回限りのアドバイザリー収益は、契約条件に従って請求され、通常は短期間で顧客に届けられ、その間に収益が計上されます。
広告収入は主に、自社の出版物(Roll CallとCQ)に印刷版とデジタル版の両方で広告を配信することによって生み出されます。印刷広告の収益は、広告が掲載された時点で計上されます。デジタル広告の収益は、広告期間を通じて計上されます。契約にインプレッション保証が含まれている場合は、配信されたインプレッションに基づいて計上されます。
本の収益は、商品が顧客に出荷されたとき、つまり商品の管理が顧客に移ったときに認識されます。送料と手数料はフルフィルメントアクティビティとして扱われ、発生した時点で費用計上されます。
イベント収益は繰り延べられ、イベントが開催され、他の収益に含まれる場合にのみ認識されます。
収益コスト
収益コストは主に、サービスのホスティングに関連する費用、データセンターのキャパシティのコスト、開発されたテクノロジーの償却および資本化されたソフトウェア開発コスト、技術、サービス、またはデータの使用に対してさまざまな第三者に支払われる特定の料金、従業員の賞与、株式報酬、福利厚生、および専門サービスの提供に関連するその他の費用を含む報酬費用、およびその他の直接的な生産コストで構成されます。収益コストには、契約した助言資料の準備に関連する費用と、書籍収益の基礎となる出版物の開発、出版、印刷、配信にかかる費用も含まれています。
研究開発
研究開発費には、当社が提供する製品の開発とテストに関連する従業員の賞与、株式報酬、福利厚生、その他の費用を含む報酬費用、関連するソフトウェアサブスクリプション、コンサルティングおよび請負業者の手数料、および配分された諸経費が含まれます。
セールスとマーケティング
販売およびマーケティング費用は、主に、賞与、株式報酬、福利厚生、および販売およびマーケティングスタッフのその他の費用(手数料、関連するソフトウェアのサブスクリプション、コンサルティング料、マーケティングプログラムを含む)を含む給与および関連費用で構成されます。
29
目次
と割り当てられたオーバーヘッド。マーケティングプログラムには、広告、イベント、コーポレートコミュニケーション、ブランド構築、製品マーケティング活動が含まれます。
エディトリアル
編集費は、コンテンツの取得、制作、配信に関わる編集チームの給与および関連経費(賞与、株式報酬、福利厚生、その他の費用を含む)と、割り当てられた諸経費で構成されます。
一般管理と管理
一般管理費は、主に当社の役員室、財務、会計、人事、法務、内部業務、およびその他の企業機能に関するものです。これらの費用には、給与および関連費用(賞与、株式報酬、福利厚生、その他の費用を含む)のほか、専門家手数料、減価償却費、その他の配分された諸経費が含まれます。
無形資産の償却
償却費は、開発された技術、顧客関係、データベース、商号など、当社の有限存続無形資産に関するものです。これらの資産は、3年から20年の期間にわたって償却されます。有限の無形資産は、指標が存在する場合は減損テストを受け、減損している場合は公正価値に償却されます。添付の要約連結財務諸表に含まれるどの会計期間においても、無形資産の減損は確認されていません。
のれんの減損
のれんは、指標が存在する場合に減損テストされ、損なわれている場合は公正価値に書き留められます。2023年3月31日に終了した3か月間ののれんの減損が確認され、添付の要約連結財務諸表に含まれています。
取引コスト、純額
取引費用には、買収関連費用(買収活動から発生するデューデリジェンス、会計、法律、その他の専門家費用を含む)、売り手による偶発的対価に対する公正価値調整、および資本化できない費用が含まれます。
支払利息、純額
支払利息(純額)は、借入金の利息、債務発行費用の償却と償却、および元の割引に関連する費用、および特定のデリバティブ商品に関連する利息で構成されます。
金融商品の公正価値
新株予約権、公正価値オプションに基づいて計上される負債、およびデリバティブ負債の公正価値は、ASC 815、ASC 825、およびASC 480に従って会計処理されます。これらの金融商品は、ASC 820に従って各報告期間に市場投入され、すべての損益は要約連結営業報告書と包括損失に記録されます。ただし、金融商品固有の信用リスクの公正価値の変動により記録された損益は、要約連結貸借対照表の累積その他の包括利益の一部として記録されます。
所得税
所得税の会計処理には資産と負債の方法を使います。この方法では、繰延税金資産および負債は、要約連結財務諸表と資産および負債の課税基準との一時的な差異に基づいて、その差異が逆転すると予想される年に制定された税率に基づいて決定されます。
税法の変更による繰延税金資産および負債への影響は、制定日を含む期間の要約連結営業報告書および包括損失に計上されます。評価引当金は、必要に応じて繰延税金資産を、肯定的な証拠と否定的な証拠の重み付けに基づいて実現が見込まれる金額まで減らすためのものです。
業務結果
当社の経営成績の期間ごとの比較は、要約連結財務諸表に含まれる過去の期間を使用して作成されています。以下の説明は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている要約連結財務諸表および関連注記と併せて読んでください。
30
目次
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間の連結業績の比較
次の表は、示された期間の当社の経営成績を示しています。
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3 か月が終了 |
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変更 |
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6 か月間終了 |
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変更 |
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(千単位) |
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2023 |
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2022 |
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$ |
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|
% |
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2023 |
|
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2022 |
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|
$ |
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% |
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||||||||
収益: |
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||||||||
購読 |
|
$ |
29,462 |
|
|
$ |
24,332 |
|
|
$ |
5,130 |
|
|
|
21.1 |
% |
|
$ |
57,929 |
|
|
$ |
47,111 |
|
|
$ |
10,818 |
|
|
|
23.0 |
% |
アドバイザリー、広告、その他 |
|
|
3,380 |
|
|
|
2,842 |
|
|
|
538 |
|
|
|
18.9 |
% |
|
|
6,442 |
|
|
|
6,134 |
|
|
|
308 |
|
|
|
5.0 |
% |
総収入 |
|
|
32,842 |
|
|
|
27,174 |
|
|
|
5,668 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
64,371 |
|
|
|
53,245 |
|
|
|
11,126 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||
営業経費: |
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|
|
|
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|
|
|
|
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||||||||
収益コスト |
|
|
9,485 |
|
|
|
7,712 |
|
|
|
1,773 |
|
|
|
23.0 |
% |
|
|
18,422 |
|
|
|
14,882 |
|
|
|
3,540 |
|
|
|
23.8 |
% |
研究開発 |
|
|
4,510 |
|
|
|
3,791 |
|
|
|
719 |
|
|
|
19.0 |
% |
|
|
9,630 |
|
|
|
9,809 |
|
|
|
(179 |
) |
|
|
(1.8 |
)% |
セールスとマーケティング |
|
|
11,689 |
|
|
|
10,395 |
|
|
|
1,294 |
|
|
|
12.4 |
% |
|
|
23,987 |
|
|
|
19,892 |
|
|
|
4,095 |
|
|
|
20.6 |
% |
エディトリアル |
|
|
4,752 |
|
|
|
3,346 |
|
|
|
1,406 |
|
|
|
42.0 |
% |
|
|
9,017 |
|
|
|
7,022 |
|
|
|
1,995 |
|
|
|
28.4 |
% |
一般管理と管理 |
|
|
16,174 |
|
|
|
10,033 |
|
|
|
6,141 |
|
|
|
61.2 |
% |
|
|
34,395 |
|
|
|
20,590 |
|
|
|
13,805 |
|
|
|
67.0 |
% |
無形資産の償却 |
|
|
2,901 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
292 |
|
|
|
11.2 |
% |
|
|
5,715 |
|
|
|
5,217 |
|
|
|
498 |
|
|
|
9.5 |
% |
のれんの減損 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
|
5,837 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,837 |
|
|
|
100.0 |
% |
取引コスト(利益)、純額 |
|
|
309 |
|
|
|
1,027 |
|
|
|
(718 |
) |
|
|
(69.9 |
)% |
|
|
1,717 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
1,735 |
|
|
NM% |
|
|
営業費用の合計 |
|
|
49,820 |
|
|
|
38,913 |
|
|
|
10,907 |
|
|
|
28.0 |
% |
|
|
108,720 |
|
|
|
77,394 |
|
|
|
31,326 |
|
|
|
40.5 |
% |
営業損失 |
|
|
(16,978 |
) |
|
|
(11,739 |
) |
|
|
(5,239 |
) |
|
|
44.6 |
% |
|
|
(44,349 |
) |
|
|
(24,149 |
) |
|
|
(20,200 |
) |
|
|
83.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
支払利息、純額 |
|
|
7,154 |
|
|
|
24,255 |
|
|
|
(17,101 |
) |
|
|
(70.5 |
)% |
|
|
13,835 |
|
|
|
46,778 |
|
|
|
(32,943 |
) |
|
|
(70.4 |
)% |
金融商品の公正価値の変動 |
|
|
2,987 |
|
|
|
2,048 |
|
|
|
939 |
|
|
|
45.8 |
% |
|
|
(11,693 |
) |
|
|
3,386 |
|
|
|
(15,079 |
) |
|
NM% |
|
|
消滅時のPPPローンの利益 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
0 |
% |
|
|
- |
|
|
|
(7,667 |
) |
|
|
7,667 |
|
|
NM% |
|
|
決済損失 |
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,474 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
3,474 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,474 |
|
|
NM% |
|
|
その他の費用、純額 |
|
|
167 |
|
|
|
494 |
|
|
|
(327 |
) |
|
NM% |
|
|
|
38 |
|
|
|
615 |
|
|
|
(577 |
) |
|
NM% |
|
||
税引前純損失 |
|
|
(30,760 |
) |
|
|
(38,536 |
) |
|
|
7,776 |
|
|
|
(20.2 |
)% |
|
|
(50,003 |
) |
|
|
(67,261 |
) |
|
|
17,258 |
|
|
|
(25.7 |
)% |
所得税の引当金(給付) |
|
|
213 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
389 |
|
|
|
(221.0 |
)% |
|
|
243 |
|
|
|
(550 |
) |
|
|
793 |
|
|
|
(144.2 |
)% |
純損失 |
|
$ |
(30,973 |
) |
|
$ |
(38,360 |
) |
|
$ |
7,387 |
|
|
|
(19.3 |
)% |
|
$ |
(50,246 |
) |
|
$ |
(66,711 |
) |
|
$ |
16,465 |
|
|
|
(24.7 |
)% |
収益:
サブスクリプション収益
2023年6月30日までの3か月間のサブスクリプション収益は2,950万ドルで、2022年6月30日までの3か月間の2,430万ドルから510万ドル、つまり21%増加しました。2023年6月30日までの6か月間のサブスクリプション収益は5,790万ドルで、2022年6月30日までの6か月間で1,080万ドル増加しました。
期間間の収益の比較可能性は、上記の「経営成績の比較可能性に影響を与える要因」で説明した買収の影響を受けました。以下の表は、期間間のサブスクリプション収益の比較可能性に影響を与えた主な項目を示しています。
|
|
終了した3か月間の変更 |
|
|
終了した6ヶ月間の変更 |
|
||||||||||
|
|
2023年6月30日対2022年6月30日 |
|
|
2023年6月30日対2022年6月30日 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
$ |
|
|
% |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
収益変化の原動力: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021年の買収の繰延収益調整の影響 |
|
$ |
737 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
1,730 |
|
|
|
100 |
% |
2022年の買収からの増加 |
|
|
501 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
978 |
|
|
|
100 |
% |
2023年の買収からの増加 |
|
|
1,771 |
|
|
|
100 |
% |
|
|
2,921 |
|
|
|
100 |
% |
製造中止製品からの減少 |
|
|
(126 |
) |
|
|
(46 |
)% |
|
|
(270 |
) |
|
|
(45 |
)% |
オーガニックビジネスからの増加 |
|
|
2,247 |
|
|
|
9 |
% |
|
|
5,459 |
|
|
|
11 |
% |
収益、純額(変化合計) |
|
$ |
5,130 |
|
|
|
21 |
% |
|
$ |
10,818 |
|
|
|
23 |
% |
当社の有機的成長(通年におけるFiscalNoteの所有権に基づいて決定)は、2021年の買収(FactSquared LLCの買収と2021暦年の買収と定義)の統合を成功裏に統合することによって成長しました。これは、当社の有機的ARRが2023年6月30日の1億300万ドルから2023年6月30日の1億1,020万ドルに増加したことからも明らかです。また、事業開発チームの再編成、戦略的な価格上昇、新製品の展開も収益増加の一因となっています。2023年6月30日までの6か月間の収益には、2022年の買収による6か月間の収益と、2023年の買収による収益貢献の一部が反映されています。一方、2022年6月30日までの6か月間の収益には、2022年と2023年の買収による収益貢献は反映されていません。
アドバイザリー、広告、その他の収益
アドバイザリー、広告、およびその他の収益は、2022年6月30日までの3か月間の280万ドルに対し、2023年6月30日までの3か月間は340万ドルでした。50万ドル、つまり19%の増加は、主に特定の契約の収益認識のタイミングによるものでした。
アドバイザリー、広告、およびその他の収益は、2022年6月30日までの3か月間の610万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間は640万ドルでした。30万ドル、つまり5%の増加は、主に特定の契約の収益認識のタイミングによるものでした。
31
目次
地域別の収益
以下の表は、表示されている期間における当社の収益を地域別に分けたものです。
|
|
3 か月が終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北アメリカ |
|
$ |
26,744 |
|
|
$ |
24,105 |
|
|
$ |
2,639 |
|
|
|
10.9 |
% |
ヨーロッパ |
|
|
5,077 |
|
|
|
2,503 |
|
|
|
2,574 |
|
|
|
102.8 |
% |
オーストラリア |
|
|
288 |
|
|
|
276 |
|
|
|
12 |
|
|
|
4.3 |
% |
アジア |
|
|
733 |
|
|
|
290 |
|
|
|
443 |
|
|
NM% |
|
|
総収入 |
|
$ |
32,842 |
|
|
$ |
27,174 |
|
|
$ |
5,668 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
6 か月間終了 |
|
|
変更 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
$ |
|
|
% |
|
||||
北アメリカ |
|
$ |
52,896 |
|
|
$ |
47,304 |
|
|
$ |
5,592 |
|
|
|
11.8 |
% |
ヨーロッパ |
|
|
9,177 |
|
|
|
5,002 |
|
|
|
4,175 |
|
|
|
83.5 |
% |
オーストラリア |
|
|
577 |
|
|
|
534 |
|
|
|
43 |
|
|
|
8.1 |
% |
アジア |
|
|
1,721 |
|
|
|
405 |
|
|
|
1,316 |
|
|
NM% |
|
|
総収入 |
|
$ |
64,371 |
|
|
$ |
53,245 |
|
|
$ |
11,126 |
|
|
|
20.9 |
% |
地域別の収益は、FiscalNote契約主体の地域に基づいて決定されます。これは、顧客の地域とは異なる場合があります。北米の収益は、主に上記の理由で増加しました。北米以外の収益は、主にDragonfly(ヨーロッパを含む)とAicel(アジアを含む)の買収により増加しました。
収益コスト
2023年6月30日までの3か月間の収益コストは950万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の収益コストは770万ドルでした。180万ドル、つまり23%の増加は、主に2022年と2023年の買収に関連する90万ドルの増加と、資本化されたソフトウェア開発費と開発された技術に関連する約100万ドルの償却費の増加によるものです。
2023年6月30日までの6か月間の収益コストは1,840万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間の収益コストは1,490万ドルでした。350万ドル、つまり24%の増加は、主に2022年と2023年の買収に関連する190万ドルの増加と、資本化されたソフトウェア開発費と開発された技術に関連する約170万ドルの償却費の増加によるものです。
研究開発
研究開発費は、2022年6月30日までの3か月間の380万ドルに対し、2023年6月30日までの3か月間の研究開発費は450万ドルでした。70万ドル、つまり19%の増加は主に、2022年と2023年の買収によって発生した株式ベースの報酬が30万ドル増加し、研究開発費が30万ドル増加したことによるものです。
研究開発費は、2022年6月30日までの6か月間の980万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間の研究開発費は960万ドルでした。20万ドル、つまり2%の減少は、主に140万ドルの報酬と福利厚生の減少によるもので、2022年と2023年の買収によって発生した60万ドルの株式ベースの報酬と50万ドルの研究開発費によって相殺されました。
セールスとマーケティング
2023年6月30日までの3か月間の販売およびマーケティング費用は1,170万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間は1,040万ドルでした。130万ドル、つまり12%の増加は、主に2022年と2023年の買収による80万ドルの増加、50万ドルの手数料償却、および20万ドルの株式報酬の増加によるものです。
販売およびマーケティング費用は、2022年6月30日までの6か月間の1,990万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間は2,400万ドルでした。410万ドル(21%)の増加は主に、営業チームの人員増加、営業リーダーシップの強化、2022年と2023年の買収による140万ドルの増加、手数料償却80万ドル、株式報酬50万ドルの増加、ソフトウェア関連の40万ドルの増加による報酬と福利厚生の70万ドルの増加によるものです。そして、新しい会計ガイダンスの実施に関連する不良債権費用の20万ドルの増加です。
編集費
2023年6月30日までの3か月間の編集費は480万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の編集費は330万ドルでした。この増加は主に、2022年と2023年の買収の増加と社内の人員再編の結果でした。
2023年6月30日までの6か月間の編集費は900万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間は700万ドルでした。この増加は主に、2022年と2023年の買収の増加と社内の人員再編の結果でした。
32
目次
一般管理と管理
一般管理費は、2022年6月30日までの3か月間の1,000万ドルに対し、2023年6月30日までの3か月間は1,620万ドルでした。610万ドル、つまり61%の増加は、主に、現金以外の株式ベースの報酬費用の420万ドルの増加、保険、投資家向け広報活動、人事チームなどの公的費用の増加に関連する120万ドル、および2022年と2023年の買収による80万ドルの追加費用によるものです。
一般管理費は、2022年6月30日までの6か月間は2,060万ドルだったのに対し、2023年6月30日までの6か月間は3,440万ドルでした。1,380万ドル(67%)の増加は、主に、現金以外の株式ベースの報酬費用の970万ドルの増加、保険、投資家向け広報活動、人事チームなどの公的費用の増加に関連する240万ドル、および2022年と2023年の買収による170万ドルの増加によるものです。
のれんの減損
ESGレポートユニットでののれんの減損に関連して、2023年の第1四半期に580万ドルののれんの減損が計上されました。
無形資産の償却
無形資産の償却額は、2022年6月30日までの3か月間の260万ドルに対し、2023年6月30日までの3か月間は290万ドルでした。30万ドル、つまり11%の増加は、主に2022年と2023年の買収による償却可能な無形資産の増加によるものです。
無形資産の償却は、2022年6月30日までの6か月間の520万ドルに対し、2023年6月30日までの6か月間は570万ドルでした。50万ドル、つまり10%の増加は、主に2022年と2023年の買収による償却可能な無形資産の増加によるものです。
取引コスト(利益)、純額
2023年6月30日までの3か月間の取引費用は30万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月間の取引費用は100万ドルでした。70万ドルの変化は、主に2023年のDragonflyの買収に関連する事業買収に関連する取引費用の30万ドルの減少に関連して、2022年の買収に関連する取引費用と、2021年の買収に関連して2022年に認識された偶発的報酬および収益負債によって相殺されました。
2023年6月30日までの6か月間の取引費用は170万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間の取引利益は400万ドルでした。170万ドルの変更は、主にDragonflyの買収に関連する事業買収に関連する取引費用の80万ドルの増加と、2021年の買収に関連して2022年6月30日までの6か月間に計上された偶発的報酬および収益負債による100万ドルの利益、および以前に認識された収益負債の取り消しに関するものです。
支払利息、純額
2022年6月30日までの3か月間の支払利息は2,430万ドルでしたが、2023年6月30日までの3か月間の支払利息は720万ドルでした。支払利息が1,710万ドル減少したのは、主に、企業結合の一環として株式に転換された転換社債に関連して記録した支払利息と、2021年の第4四半期に発行された1,800万ドルの関連当事者転換社債に関連して発生した支払利息によるものです。
2022年6月30日までの6か月間の支払利息は4,680万ドルでしたが、2023年6月30日までの6か月間の支払利息は1,380万ドルでした。支払利息が3,300万ドル減少したのは、主に、企業結合の一環として株式に転換された転換社債に関連して記録した支払利息と、2021年第4四半期に発行された1,800万ドルの関連当事者転換社債に関連して発生した支払利息によるものです。
金融商品の公正価値の変動
金融商品の公正価値の変動は、2022年6月30日までの3か月間の200万ドルの損失に対し、2023年6月30日までの3か月間は300万ドルの損失でした。100万ドルの損失の増加は主に、企業結合に関連して想定されたワラント負債の公正価値調整の結果として記録された損失とDragonfly Seller転換社債の損失を表し、企業結合の一部として決済された埋め込みデリバティブ負債の最終的な公正価値調整による損失によって相殺されます。
金融商品の公正価値の変動は、2022年6月30日までの6か月間の340万ドルの損失に対し、2023年6月30日までの6か月間は1,170万ドルの利益でした。1,510万ドルの増加は主に、企業結合に関連して想定されたワラント負債の公正価値調整の結果として記録された利益と、Dragonfly Seller転換社債の損失と、企業結合の一部として決済された埋め込みデリバティブ負債の最終的な公正価値調整から生じる損失によって相殺されたものです。
消滅時のPPPローンの利益
同社は、PPPローンの免除を2022年第1四半期の770万ドルの債務消滅による利益と認識していました。
33
目次
特定の非GAAP指標
調整後収益、調整後売上総利益、調整後売上総利益率、調整後EBITDAなど、特定の非GAAP財務指標を提示します。当社の経営陣は、これらの非GAAP指標に基づいて業績を評価します。なぜなら、これらの指標は当社の事業の根底にある傾向と指標を反映しており、当社の継続的な業績を示す有意義な指標として役立つと考えているからです。同じ理由で、これらの措置が投資家に役立つと考えています。投資家は、これらの指標がGAAP財務指標や開示に代わるものではないことに注意する必要があります。該当する場合、これらの非GAAP指標を、対応する最も密接に関連するGAAP指標と調整します。
調整後収益
次の表は、提示された期間の調整後収益の計算と、この指標を同時期のGAAP収益と調整したものです。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
サブスクリプション収益 |
|
$ |
29,462 |
|
|
$ |
24,332 |
|
|
$ |
57,929 |
|
|
$ |
47,111 |
|
繰延収益調整 |
|
|
- |
|
|
|
737 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,730 |
|
調整後のサブスクリプション収益 |
|
|
29,462 |
|
|
|
25,069 |
|
|
|
57,929 |
|
|
|
48,841 |
|
アドバイザリー、広告、その他の収益 |
|
|
3,380 |
|
|
|
2,842 |
|
|
|
6,442 |
|
|
|
6,134 |
|
調整後収益 |
|
$ |
32,842 |
|
|
$ |
27,911 |
|
|
$ |
64,371 |
|
|
$ |
54,975 |
|
調整後売上総利益と調整後売上総利益率
次の表は、提示された期間の調整後総利益と調整後売上総利益率の計算を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
調整後収益 |
|
$ |
32,842 |
|
|
$ |
27,911 |
|
|
$ |
64,371 |
|
|
$ |
54,975 |
|
収益コスト |
|
|
(9,485 |
) |
|
|
(7,712 |
) |
|
|
(18,422 |
) |
|
|
(14,882 |
) |
無形資産の償却 |
|
|
3,061 |
|
|
|
2,009 |
|
|
|
5,658 |
|
|
|
3,832 |
|
調整後売上総利益 |
|
$ |
26,418 |
|
|
$ |
22,208 |
|
|
$ |
51,607 |
|
|
$ |
43,925 |
|
調整後売上総利益率 |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
|
|
80 |
% |
EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン
次の表は、提示された期間のEBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージンの計算を示しています。
|
|
6月30日に終了した3か月間 |
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
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||||||||||
(千単位) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
純損失 |
|
$ |
(30,973 |
) |
|
$ |
(38,360 |
) |
|
$ |
(50,246 |
) |
|
$ |
(66,711 |
) |
所得税の引当金(給付) |
|
|
213 |
|
|
|
(176 |
) |
|
|
243 |
|
|
|
(550 |
) |
減価償却と償却 |
|
|
6,297 |
|
|
|
4,914 |
|
|
|
12,044 |
|
|
|
9,631 |
|
支払利息、純額 |
|
|
7,154 |
|
|
|
24,255 |
|
|
|
13,835 |
|
|
|
46,778 |
|
エビットダ |
|
|
(17,309 |
) |
|
|
(9,367 |
) |
|
|
(24,124 |
) |
|
|
(10,852 |
) |
繰延収益調整 (a) |
|
|
- |
|
|
|
737 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,730 |
|
株式報酬制度 |
|
|
5,482 |
|
|
|
565 |
|
|
|
11,988 |
|
|
|
825 |
|
金融商品の公正価値の変動 (b) |
|
|
2,987 |
|
|
|
2,048 |
|
|
|
(11,693 |
) |
|
|
3,386 |
|
その他の現金以外(利益)手数料 (c) |
|
|
58 |
|
|
|
271 |
|
|
|
5,931 |
|
|
|
(8,338 |
) |
買収関連費用 (d) |
|
|
157 |
|
|
|
500 |
|
|
|
1,379 |
|
|
|
572 |
|
従業員の退職金 (e) |
|
|
381 |
|
|
|
- |
|
|
|
750 |
|
|
|
- |
|
非資本化可能な債務調達費用 |
|
|
110 |
|
|
|
- |
|
|
|
316 |
|
|
|
403 |
|
その他のまれな費用 (f) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
20 |
|
取引に関連して発生した費用 (g) |
|
|
150 |
|
|
|
256 |
|
|
|
334 |
|
|
|
459 |
|
不測の事態 (h) |
|
|
3,722 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,890 |
|
|
|
- |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
(4,262 |
) |
|
$ |
(4,990 |
) |
|
$ |
(11,229 |
) |
|
$ |
(11,795 |
) |
調整後EBITDAマージン |
|
|
(13.0 |
)% |
|
|
(17.9 |
)% |
|
|
(17.4 |
)% |
|
|
(21.5 |
)% |
34
目次
流動性と資本資源
創業以来、事業から損失とマイナスのキャッシュフローが発生しています。2023年6月30日までに、当社は企業結合による収益と、新規シニア・ターム・ローンの締結によって事業の資金を調達してきました。これにより、当社は6,560万ドルの純現金収入、債務枠による追加借入、および通常の事業過程におけるお客様への製品販売による領収書を受け取りました。2023年6月30日の当社の現金、現金同等物、および制限付現金は、2022年12月31日時点の6,120万ドルに対し、3,810万ドルでした。
同社の運転資本残高は2023年6月30日時点で4,670万ドル(現金を除く)で、2023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ7億5,120万ドルと7億70万ドルの赤字があり、2023年6月30日および2022年に終了した6か月間でそれぞれ5,020万ドルと6,670万ドルの純損失を被りました。経営陣は、新規市場への参入、将来の買収、インフラと製品開発に関する会社の事業計画を引き続き実施するには、多額の継続的な営業支出と資本支出が必要になると予想しています。歴史的に、同社の事業によるキャッシュフローは、現在の経営モデルに十分な資金を提供できませんでした。
私たちの資本要件は、販売量、研究開発活動を支援するための支出の時期と範囲、情報技術システムへの投資、販売およびマーケティング活動の拡大、買収戦略の実行など、多くの要因によって異なります。手持ち現金、予想される製品販売による収入、および特定の買収活動のためのニューシニアタームローンで利用可能な借入金は、少なくとも今後12か月間の短期および長期の営業費用と資本支出を賄うのに十分であると考えています。
ただし、当社の営業費用と資本支出要件を賄えるかどうかは、一般的な経済、財務、競争、立法、規制、および当社の制御が及ばない可能性のあるその他の条件に一部依存します。これらやその他の市況によっては、追加の資金調達を求める場合があります。クレジット市場のボラティリティは、当社が債務融資を受ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。株式証券、株式連動証券、または負債証券の発行を通じて追加の資金を調達した場合、それらの証券は当社の普通株式よりも優先される権利、優先権、または特権を有する場合があり、また当社が不利な条件に同意することを要求する場合もあり、既存の株主は大幅な希薄化を経験する可能性があります。
当社の過去の資金調達活動には、優先担保付クレジットファシリティ、優先担保付約束手形、転換社債、優先株発行による借入が含まれていました。2023年6月30日および2022年12月31日現在の当社の元本負債に払込済現物利息を加えたものは次のとおりです(該当する場合は公正価値調整および債務割引を除く)。
(千単位) |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
新しいシニアタームローン |
|
$ |
157,421 |
|
|
$ |
150,647 |
|
新しいGPOメモ |
|
|
46,794 |
|
|
|
- |
|
転換社債券 |
|
|
13,094 |
|
|
|
12,219 |
|
Dragonfly セラーコンバーチブルノート |
|
|
11,668 |
|
|
|
- |
|
Aicelコンバーチブルノート |
|
|
1,126 |
|
|
|
1,174 |
|
PPP ローン |
|
|
198 |
|
|
|
251 |
|
元本総額に未払いのPIKを加えたもの |
|
$ |
230,301 |
|
|
$ |
164,291 |
|
新しいシニアタームローン
クロージングに関連して、FiscalNoteはランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション、オリックス・グロース・キャピタル合同会社、クローバー・オロチLLC、およびACM ASOF VIII SaaS FinCo LLC(総称して「ニュー・シニア・レンダー」)と1億5000万ドルのシニアクレジット契約(「クレジット契約」)を締結しました。信用契約では、会社が特定の財務成長基準およびその他の慣習的な要件を満たしている場合、通知時に利用可能な総額1億ドルの未確約増分融資ファシリティ(「ニュー・インクリメンタル・ターム・ファシリティ」)(総称して「ニュー・シニアクレジット・ファシリティ」)も規定されています。新シニアタームローンの年利は、(a)プライムレートに年率5.0%を加えた金額と、(ii)毎月支払われる9.0%の金額のうちいずれか大きい方の現金利息と、(b)年率1.00%の現物で支払われる利息、(b)毎月現物で支払われる利息の2つの要素で構成されています。新しいシニアクレジットファシリティは2027年7月29日に満期になります。2025年8月15日以降、シニアタームローンの未払い元本の50%を、残りの24か月間、毎月均等に返済する必要があります。最終残高は2027年7月15日に支払われる必要があります。新しいシニアクレジットファシリティに基づく借入は、借り手とその当事者である保証人の実質的にすべての資産によって担保されます。
2023年3月17日、当社は2022年7月29日付けの信用契約の修正第1号(「修正第1号」)を締結しました。とりわけ、修正第1号は、既存のタームローンと同じ条件で、2023年3月31日に当社が受領した元本600万ドルの増額タームローン(「インクリメンタルファシリティ」)を、ある貸し手によるファシリティに基づく借り手への延長を規定していました。
2023年5月16日、当社は2022年7月29日付けの信用契約の修正第2号(「修正第2号」)を締結しました。とりわけ、修正第2号は、信用契約に基づく保証人として、それぞれ当社の完全子会社であるドラゴンフライ・アイ・リミテッド(「ドラゴンフライ」)とオックスフォード・アナリティカ・リミテッド(「オックスフォード・アナリティカ」)に加わりました。
2023年6月30日までの6か月間に、新シニア・タームローンに関連して合計990万ドルの利息を現金で支払いました。
ニュー・シニア・ターム・ローンは、他のすべての負債よりも優先度が高く、会社の実質的にすべての資産に対して最優先権があります。新シニア・ターム・ローンには、借入、債務不履行事由に関連する慣習的な負の契約、および契約が含まれています。これには、特定の非財務上の契約や、会社が資産の処分、支配権の変更、株式の合併または取得、投資を行う能力を制限する契約が含まれますが、いずれの場合も特定の例外があります。否定的な契約に加えて、金銭的な契約が3つありました
35
目次
2023年6月30日に施行されている契約:最低現金残高、最低年間経常収益要件、および資本支出の制限です。2023年6月30日の時点で、当社は最低現金残高要件と資本支出制限を遵守していました。同社の年間経常収益は、その期間の最低年間経常収益をわずかに下回っていました。2023年8月3日、ニュー・シニア・ターム・ローンの貸し手は、2023年6月30日にさかのぼって債務不履行時の権利を放棄しました。2023年の第3四半期から、当社は調整後EBITDA要件(修正後の新シニアタームローンで定義されているとおり)の対象となります。債務不履行が発生した場合、貸し手は新シニア・ターム・ローンの未払い金額を申告できるほか、金利を年率5.0%引き上げることができます。
本書の他の場所に含まれる要約連結財務諸表の注記8「負債」および注記18「その後の出来事」を参照してください。
新しいGPOメモ
2023年6月30日(「契約日」)に、当社はGPO FN Noteholder LLC(「投資家」)と交換および決済契約(「交換および決済契約」)を締結しました。これに基づいて、(i)投資家は投資家が保有するクラスA普通株式5,881,723株を取り消しのために会社に返還し、(ii)会社は投資家に劣後転換約束を発行しました当初元本46,794ドルの手形(「新GPO手形」)、および(iii)両当事者は、相互に和解し、すべての請求(以下を含む)を免除することに合意しました。ただし、これらに限定されません。合併前のFiscalNote Holdings、Inc. の子会社が投資家に発行した、2020年12月29日付けの修正および修正後の優先担保付劣後約束手形の転換に関連する、または転換から生じる、合併契約の締結に起因する追加の株式または金銭的損害に対する投資家による請求です。交換と決済は、要約連結キャッシュフロー計算書における非現金交換です。前述の取引は2023年7月3日に終了しました。
新しいGPOノートは、会社が以前に引き換えたり、買い戻したり、その条件に従って変換したりしない限り、2028年7月3日に満期になります。新GPO手形には、年率7.50%の利息が四半期ごとに延滞金として支払われます。(i)発行日の翌1年間は、新GPO手形の元本に利息を加算して現物で支払われます。(ii)それ以降の利息は、現金またはクラスA普通株式で支払われます。会社のオプション。一株当たりの価値は、利息支払日の前の過去30日間の出来高加重平均取引価格を基準にして決定されます。ただし、一定の条件があります例外として、会社がPIKの利息を支払うことが許可されます。
新GPOノートは、新GPOノートに基づいて会社と投資家がとることができる特定の措置を制限する新シニアタームローンに基づく会社の義務に従属します。2028年7月3日より前であればいつでも、投資家は、新GPOノートの元本とその未収利息の全部または一部を1株あたり8.28ドルでクラスA普通株式に転換することができます。新GPOノートは、株式分割や類似の取引における慣習的な希薄化防止調整の対象となり、標準的な例外を除いて、加重平均希薄化防止保護の対象となります。新GPOノートの元本とその未払利息は、新GPOノートに定義されている特定の条件に基づいて、その全部または一部を会社が償還できます。
同社は、公正価値オプションを使用して新しいGPOノートを計上することを選択しました。新しいGPOノートは、2023年6月30日の買収日の公正価値36,583ドルに記録されました。同社は当初、2022会計年度の財務諸表に11,700ドルの偶発的損失を記録しました。これは、投資家が返品した株式の公正価値と交換日の新GPO債の公正価値との差を表しています。交換および和解契約と新GPO注記の締結により、当社は2023年6月30日までの3か月と6か月の要約連結営業報告書にGPOとの和解による3,474ドルの追加損失を記録しました。
転換社債券
締切日時点で元本総額(未払いの現物利息を含む)が1,050万ドルの4人の転換社債権者が、決算時に手形を会社の資本金に転換しないことを選択しました。転換社債は無担保で、年率15%の現物利息がつき、毎月現物で支払われ、2025年に満期を迎えます。
Dragonfly セラーコンバーチブルノート
2023年1月27日、私たちはDragonflyを買収し、その一部を転換社債の発行で賄いました。ドラゴンフライ・コンバーチブル・ノートは、当社の新シニアクレジットファシリティの対象であり、年率 8% の利息が発生し、現物または現金で支払うことができ、2028年1月に満期を迎えます。
Aicelコンバーチブルノート
2022年7月29日、私たちはアイセル・テクノロジーズを買収し、その100万ドルの転換社債を引き継ぎました。アイセル転換社債は当社の新シニアクレジットファシリティに従属し、年1%の利息が発生し、毎月現物で支払われ、2027年7月に満期になります。
PPP ローン
PPPローンは、2027年に満期になるまで、毎月約9,000ドルの元本と利息の支払いが必要です。
資本支出
資本支出は、主に資産計上されたソフトウェアコストと資産および設備の購入で構成されます。当社の設備投資プログラムには裁量支出が含まれており、経済やその他のビジネス環境の変化に応じて調整して事業を成長させることができます。私たちは通常、事業からのキャッシュフローと外部資金調達を通じて設備投資の資金を調達します。資本支出に必要な資金が得られない場合、当社の長期的な成長戦略に大きな影響を与える可能性があります。2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の当社の総資本支出は、それぞれ410万ドルと600万ドルでした。
36
目次
キャッシュフローの概要
次の表は、表示されている期間のキャッシュフローをまとめたものです。
|
|
6月30日に終了した6か月間 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
純現金(使用額)の提供元: |
|
|
|
|
|
|
||
営業活動 |
|
$ |
(20,206 |
) |
|
$ |
(18,348 |
) |
投資活動 |
|
$ |
(9,096 |
) |
|
$ |
(6,041 |
) |
資金調達活動 |
|
$ |
6,564 |
|
|
$ |
19,727 |
|
為替レートが現金に及ぼす影響 |
|
$ |
(383 |
) |
|
$ |
(352 |
) |
現金および現金同等物の純増減額 |
|
$ |
(23,121 |
) |
|
$ |
(5,014 |
) |
営業活動
営業活動に使用される現金には、減価償却、株式ベースの報酬、ワラント負債の公正価値の変動、現金以外の支払利息、債務消滅による損失など、特定の非現金項目を調整した純損失と、運転資本やその他の活動の変化による影響が含まれます。
2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金は2,020万ドルで、2022年6月30日までの6か月と比較して190万ドル増加しました。この期間の当社の純営業キャッシュフローに影響を与えた主な要因は、5,030万ドルの純損失でした。これには、580万ドルののれんの減損、420万ドルの非現金および払込現物利息費用、420万ドルの非現金および払込型利息費用、1,200万ドルの株式ベースの報酬費用、1,270万ドルの金融商品の公正価値の変動による利益を含む、合計3,040万ドルの非現金費用項目が含まれます現金リース費用は240万ドル、GPOとの決済損失は350万ドル、償却と減価償却費は1,380万ドル、その他の非現金40万ドルの項目と、30万ドルの現金流出をもたらした営業資産と負債の変化の影響。
2022年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された純現金は1,830万ドルでした。この期間の営業キャッシュフローに影響を与えた主な要因は、主に960万ドルの減価償却費、80万ドルの株式ベースの報酬、4,290万ドルの非現金支払利息、320万ドルの非現金営業リース費用、320万ドルの契約締結のための繰延費用の償却、120万ドルの非現金営業リース費用で構成される、5,230万ドルの非現金項目調整後の純損失6,670万ドルでした。金融商品の公正価値の変動による340万ドルの費用が、PPPローンの770万ドルの利益で相殺されました免除、条件付対価の公正価値の変動による150万ドルの非現金利益、50万ドルの繰延所得税制上の優遇措置、および営業資産と負債の変化による390万ドルの現金流出の影響によるものです。
投資活動
2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、2022年6月30日までの6か月間の600万ドルに対し、910万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、主に買収のために支払われた現金、500万ドルの獲得現金、および主にソフトウェア開発費用に関連する410万ドルの資本支出の支払った現金を差し引いたものでした。2022年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は、600万ドルの資本支出でした。
資金調達活動
2023年6月30日までの6か月間の財務活動によって提供された純現金は660万ドルでしたが、2022年6月30日までの6か月間は1,970万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の財務活動によって提供された純現金は、主に信用契約の修正1による600万ドルと、ストックオプションの行使による収益60万ドルで構成されていました。2022年6月30日までの6か月間の財務活動によって提供された純現金は1,970万ドルでした。これは主に、新シニアタームローンに起因する当社のシニア債務の増加1,950万ドルと、ストックオプションの行使による収益40万ドルで構成されていました。
コミットメントと不測の事態
私たちの主なコミットメントは、オフィススペースのリースに基づく義務です。当社のリース義務の詳細については、本書の他の場所に含まれる要約連結財務諸表の注記5「リース」を参照してください。当社の債務返済義務の詳細については、本書の他の場所に含まれる要約連結財務諸表の注記8「債務」を参照してください。
オフバランスシートアレンジメント
提示された期間中、当社は、現在または将来当社の財政状態または経営成績に重大な影響を及ぼす、または及ぼす可能性がかなり高い、貸借対照表外の資金調達活動やその他の取り決めを行いませんでした。
最近発行された会計上の宣言
新しい会計上の宣言、およびこれらの発表が当社の要約連結財務諸表に与える影響(もしあれば)については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる財務諸表の注記の注記1を参照してください。
重要な会計上の見積もりと方針
当社の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、経費、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは継続的に見積もりと仮定を評価します。私たちの実際の結果は、仮定や条件が異なれば、これらの見積もりと異なる場合があります。
37
目次
要約連結財務諸表の注記1「事業および重要な会計方針の要約」に記載されている当社の重要な会計方針のうち、以下の会計方針と具体的な見積もりは、判断力と複雑性が高いと考えています。
2023年3月28日にSECに提出した2022年12月31日に終了した会計年度の年次報告書Form 10-Kの年次報告書の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析-重要な会計上の見積もりと会計方針」に開示されたものと比較して、2023年6月30日までの6か月間、当社の重要な会計方針と見積もりの使用には、議論された1つの無形資産の変更を除いて、重要で重要な変更はありませんでした注記6「無形資産」にあります。
収益認識
サブスクリプション収益は本質的に経常的なもので、当社のクラウドベースのインフラストラクチャ、デジタルコンテンツ、トランスクリプト、ニュースと分析、画像、ビデオ、ポッドキャストのデータにアクセスする顧客からのサブスクリプション料金が含まれます。アドバイザリー、広告、その他の収益には、クライアントに特定の成果物を提供するほか、自社の出版物(ロールコールやCQ)で印刷物とデジタル形式の広告を提供するなど、非経常的な活動から得られる収益、さまざまな出版物の販売、および会社が主催するイベントのスポンサーシップ収益が含まれます。当社のサブスクリプション契約は一般的にキャンセル不可で、返金タイプの条項は含まれていません。当社は、履行義務(約束した商品またはサービスの支配権を顧客に移転した際)の履行時に、それらの商品またはサービスと引き換えに受けられると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。
当社とお客様との契約には、複数のサービスを譲渡するという約束が含まれる場合があります。これらの契約について、当社は個々の約束が明確な履行義務である場合、それを個別に会計処理します。サービスが明確な履行義務と見なされるかどうかを判断するには、重要な判断が必要な場合があります。それぞれの履行義務の独立販売価格(「SSP」)を決定するためにも、判断が必要です。当社がサービスを個別に販売しない場合など、SSPを直接観察できない場合、当社は市況やその他の観察可能な情報を含む入手可能な情報を使用してSSPを決定します。
収益契約取得のための資産計上費用
新規収益契約に関連する資産計上費用は、4年間にわたって定額で償却されます。これは、通常の当初の契約期間よりも長くなりますが、予想される契約更新を含む平均利益期間を反映しています。この平均給付期間を算出するには、かなりの判断が必要です。したがって、私たちは、製品の推定ライフサイクルや顧客離れなど、質的要因と量的要因の両方を評価します。
ビジネスコンビネーション
企業結合の会計処理では、特に買収した有形・無形の資産と引き受けた負債、および買収前の不測の事態に関して、買収日に、重要な見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、最良の見積もりと仮定を使用して、取得した有形・無形の資産、取得日に引き受けた負債、およびそれらの取得した無形資産の耐用年数に公正価値を正確に割り当てます。
当社が取得した特定の無形資産およびのれんを評価する際の重要な見積もりは次のとおりです。
そのような仮定、見積もり、または実際の結果の正確性または妥当性に影響を与える可能性のある予期しない出来事や状況が発生する可能性があります。
のれんと無形資産
報告単位の公正価値を見積もるには、かなりの判断が必要です。したがって、当社は通常、のれんの減損の有無を判断する目的で、重要な報告単位については第三者の評価専門家の支援を受けます。公正価値の見積もりは、入手可能な過去の情報と将来の予想に基づいています。私たちは通常、これらの資産の公正価値をインカム法で推定します。インカム法は、それぞれの資産に起因する将来の推定キャッシュフローの現在価値に基づいています。減損ののれんの確立と検証に使用される評価は、マクロ経済の状況、全体的な成長率、競争活動、コスト抑制とマージンの進展、会社の事業計画、キャッシュフローに適用される割引率など、多くの重要な見積もりと仮定に基づいています。
のれんは償却されませんが、少なくとも年に1回、減損の有無がテストされます。毎年実施しているのれんの減損テストは、10月1日に行われます。予測される成長率や資本コストなど、当社の減損評価に使用される仮定は、社内の予測や事業計画と一致しています。これらの見積もりと仮定は妥当であり、他の市場参加者が使用するものと同等であると考えています。予期せぬ市場やマクロ経済の出来事や状況が発生する可能性があり、それが見積もりや仮定の正確性や妥当性に影響を与える可能性があります。たとえば、割引率や税率、将来のキャッシュフロー予測など、のれんや無期限無形資産の減損テストで使用される判断、仮定、見積もりが将来変更されると、公正価値の見積もりが大きく異なる可能性があります。また、事業計画の変更や達成の失敗
38
目次
マクロ経済情勢の悪化は、キャッシュフローの減少や割引率の上昇につながり、バリュエーションの低下につながり、これらの事業の信用が損なわれる可能性があります。
報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低い場合、その差は減損です。
無形資産の耐用年数を決定することにも判断が必要です。取得した無形資産(顧客関係、特許と技術、商号)には、一定の耐用年数があることが期待されます。有限の存続期間の無形資産は、推定耐用年数にわたって費用として償却されます。有限寿命無形資産の減損評価は、事象または状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが示された場合にのみ必要です。
2022年10月1日現在の年次減損テストに基づくと、すべての報告単位の公正価値が帳簿価額を50%以上上回っています。報告単位の見積もり公正価値を決定する際に利用される最も重要な前提条件は、純売上高と収益の成長率(残余成長率を含む)と割引率です。残余成長率とは、報告単位が短期的な事業計画期間を超えて成長すると予想される成長率を表します。公正価値の見積もりに使用される残余成長率は、報告単位の事業計画と一致しており、予想される長期的な市場成長率を概算したものです。残留成長率は、市場全体の成長率、競争環境、インフレ、および市場シェアに影響を与える事業活動によって異なります。その結果、カテゴリーの成長が持続的に減速したり、競争環境が激化したりすると、残留成長率が悪影響を受ける可能性があります。割引率は、市場参加者が予想しそうな加重平均資本コストと一致し、資本構造の負債と株式の両方の要素を考慮した上で業界で求められる収益率に基づいています。当社の割引率は、マクロ経済環境の不利な変化、株式市場や債券市場のボラティリティ、またはその他の国固有の要因の影響を受ける可能性があります。
今後、当社の株価が持続的に下落した場合は、当社の減損に対するのれんの見直しを迫られるようなトリガーイベントが発生したことを示している可能性があり、将来的に当社の一部またはすべての報告単位の減損費用が発生する可能性があります。さらに、将来の事業計画の変更や事業またはマクロ経済環境の不利な変化により、公正価値の見積もりに使用される基礎となるキャッシュフローが減少し、公正価値が低下し、報告単位の将来の減損費用の引き金となる可能性があります。
2023年第1四半期に会社の株価と時価総額が下落し、会社のESG報告部門が内部予測と比較して業績が低かったため、同社は2023年3月31日に定量的なのれん減損評価を実施しました。この定量的評価の結果、当社のESG報告部門のすべてののれんが損なわれました。したがって、2023年3月31日に終了した3か月間に、580万ドルの非現金減損費用が計上されました。量的のれん減損の前に、同社は長期資産の回復可能性をテストし、そのような資産は減損していないと結論付けました。
のれんに関するその他の説明については、要約連結財務諸表の注記7「のれん」を参照してください。
保証責任
当社は、未払いの新株予約権を含む金融商品を評価して、そのような商品がデリバティブであるか、または組み込みデリバティブとみなされる機能を含んでいるかを判断します。同社には未払いの公的および私的新株予約権があり、どちらも株式分類の基準を満たさず、負債として計上されています。したがって、当社はワラントを公正価値での負債と認識し、各報告期間においてワラントを公正価値に調整します。保証負債は、行使されるまで各貸借対照表日に再測定される可能性があります。公正価値の変動は、会社の未監査の要約連結営業報告書に計上されます。
公的ワラントの公正価値は、当該ワラントの相場市場価格に基づいて推定されます。プライベートワラントの公正価値は、二項オプション価格モデルを使用して推定されます。
公正価値で測定された債務証書
会社は特定の債務を公正価値で会計処理しています。したがって、会社は開始時の債務を公正価値で認識しています。債務は各貸借対照表日に再測定される可能性があり、公正価値の変動は会社の未監査の要約連結営業報告書に計上されます。同社は格子モデルを使用して債務の公正価値を見積もっています。
繰延税金と評価引当金
評価引当金は、必要に応じて繰延税金資産を、肯定的な証拠と否定的な証拠の重み付けに基づいて実現が見込まれる金額まで減らすためのものです。繰延税金資産の将来の実現は、最終的には、適用される税法に基づく繰戻期間または繰越期間内に、適切な性質の十分な課税所得(経常利益やキャピタル?$#@$ンなど)が存在するかどうかにかかっています。過去の課税所得、予測される将来の課税所得、既存の一時的な差異の取り消しの予想タイミング、および税務計画戦略に基づいて、繰延税金資産の回収可能性を定期的に見直しています。将来の収益性に関する私たちの判断は、将来の市況や、事業計画や税務計画戦略を成功裏に実行する能力など、多くの要因によって変わる可能性があります。繰延税金資産の回収能力に変更があった場合、課税規定は評価が変更された期間に増減します。
リース残高の計算に使用される増分借入金利
Aほとんどのリースには暗黙の金利がありません。オペレーティングリースの資産と負債を測定するための割引率として、増分借入金利を使用しています。増額借入金利は、リース期間中に担保ベースでリース支払額と同額を借り入れるためにリース開始時に発生する金利の見積もりであり、市場、当社の現在の資本構成、および終了する債務の借入の両方を考慮したものです。新たに取得したリースに適用される金利が正確であることを確認するために、四半期ごと、または個別に重要な契約の締結時に、段階的な借入金利分析を行います。
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目次
アイテム3。Q定量と品質市場リスクに関する重要な開示。
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。これらのリスクは、主にインフレリスクと金利や外貨為替レートの変動です。取引や投機目的でデリバティブやその他の金融商品を締結することはありません。
外貨為替リスク
報告通貨として米ドル(「USD」)を使用しています。当社の現地子会社は通常、その子会社の機能通貨と見なされる現地通貨で取引します。当社の外貨為替リスクは、当社の資産と負債を子会社の機能通貨から米ドルに換算することに関係しています。これらの調整は、当社の連結貸借対照表のその他の包括利益(損失)の累計に記録されます。当社の業績とキャッシュフローは、外貨為替レートの変動、特にユーロ、英国ポンド、オーストラリアドルの変動により変動する可能性があります。当社の費用は通常、当社が事業を行う管轄区域(主に米国、欧州連合、英国、オーストラリア、韓国、インド)の通貨建てです。米ドル建て以外の契約の拡大、国際企業の成長、および為替レートの変動により、当社の業績と将来のキャッシュフローが悪影響を受ける可能性があります。仮に、当社の事業に適用される外貨為替レートが 10% 変動しても、当社の外貨建て現金に重大な影響はありません。現在まで、当社はいかなるヘッジ戦略も行っていません。国際事業が拡大するにつれ、為替レートの変動に関連するリスクを管理するためのアプローチを再評価していきます。
外貨の変動は、当社が海外子会社に報告する総資産、負債、収益、営業費用、およびキャッシュフローの金額を米ドルに換算したときに影響します。2023年6月30日までの3か月と6か月間の総収益は、2022年6月30日までの3か月と6か月と比較して約1.0%のマイナスの影響を受けました。
金利リスク
変動金利の新シニア・タームローンの金利変更に伴う市場リスクにさらされています。私たちが金利の変動にさらされるのはプライムレートと関連しています。
2023年6月30日現在、当社の新シニア・ターム・ローンには1億5,700万ドルの未払いの借入があり、プライムレートに該当するマージンを加えた変動金利で現金利息がかかります。2023年6月30日の時点で、当社の新シニアタームローンの金利は13.25%でした。新しいシニアタームローンの未払い借入額に変化がないと仮定すると、プライムレートが1パーセントポイント上昇すると、年間の現金支払利息が約160万ドル増加すると推定しています。
インフレリスク
これまでのところ、インフレが当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を及ぼしたとは考えていませんが、将来の高いインフレ率は当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
イテ私は4歳です。統制と手順。
開示管理と手続きの有効性に関する制限
経営陣は、当社の開示管理と手順を設計および評価するにあたり、どのような統制と手順も、どれほど適切に設計および運用されていても、望ましい統制目標の達成について合理的な保証しか提供できないことを認識しています。さらに、開示管理と手続きの設計には、リソースの制約があり、経営陣は可能な統制と手続きの利点をコストと比較して評価する際に判断を下す必要があるという事実を反映する必要があります。
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、当社の最高執行責任者と最高財務責任者の参加を得て、このフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き(取引法の規則13a-15(c)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日現在、前年に特定された重大な弱点により、当社の開示管理および手続きは2023年6月30日の時点で有効ではないと結論付けました。重大な弱点にもかかわらず、当社の経営陣は、このレポートの他の部分に含まれる財務諸表は、すべての重要な点において、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローをGAAPに準拠して公正に示していると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
前年に特定された重大な弱点と重大な弱点改善活動以外に、2023年6月30日までの3か月間に行われた、取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で義務付けられている評価に関連して特定されているように、財務報告に対する当社の内部統制に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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目次
パートII—その他の情報比率N
アイテム1。リーガルP続行しますs.
時折、知的財産の請求、商業契約事項、雇用関連の紛争など、法的または規制上の手続きに巻き込まれることがあります。このようなケースは、事実上および法律上の複雑な問題を提起する可能性があり、重大なリスクや不確実性にさらされる可能性があり、防御するために多大な管理時間と企業リソースを必要とする可能性があり、その結果、メディアで大々的に取り上げられ、否定的な評判やブランドに悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは現在、事業、経営成績、財務状況、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすと予想される訴訟や規制手続きの当事者ではありません。
アイテム 1A. リスクファクトとか。
このフォーム10-Qの四半期報告書の日付の時点で、2023年3月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの最新報告書に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。ただし、今後SECに提出する書類の中で、そのような要因の変更や追加の要因を開示することがあります。
アイテム2。登録を解除します赤色の株式の売却と収益の使用。
株式の未登録売却
2023年7月3日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書で報告されている以外に、2023年6月30日までの3か月間に未登録の株式売却はありませんでした。
収益の使用
該当なし
株式の購入
2023年6月30日までの3か月間、普通株式を買い戻しませんでした。
アイテム3。デフォルトアポン・シニア・セキュリティーズです。
[なし]。
アイテム 4.マインセーフyの情報開示はい。
該当しません。
アイテム5。その他の形成。
重要な最終契約の締結。
2023年8月3日、当社の完全子会社であるFiscalNote, Inc. は、2022年7月29日付けの2回目の修正および改訂された信用保証契約(修正第1号および修正第2号によって修正された「既存信用契約」、「信用契約」)の修正第3号(「修正第3号」)を締結しました。このパートII—項目5で使用されているが定義されていない大文字の用語は、クレジット契約でその用語に与えられた意味を持ちます。
とりわけ、改正第3号(1)は、ローン当事者が四半期ごとに達成しなければならない最低調整後EBITDAと最低ARRレベルを変更し、(2)本来であれば2023年7月29日に支払われるはずだった当初の最終支払いの支払いを12か月延期し、(3)当初の最終支払額と最終支払いの最終支払いを再表示した金額を変更します。修正第3号に定められた方法。
修正第3号は、FiscalNote社が借り手代表として、CQ-Roll Call, Inc.、Capitol Advantage LLC, VoterVoice, L.L.C.、Sandhill Strategy LLCの間でBorrowers, The Company, Inc.、FiscalNote, Inc.、FiscalNote Intermediate Holdco, Inc.、FiscalNote Holdco, Inc.、Fireside 21、LLC、Factsquared, LLC、オックスフォードとして締結されましたランウェイ・グロース・ファイナンスの保証人として、アナリティカ・インターナショナル・グループ合同会社、オックスフォード・アナリティカ株式会社、FiscalNote Boards LLC、Predata, Inc.、Curate Solutions, Inc.、Forge.AI, Inc.、フロンティア・ストラテジー・グループ合同会社、オックスフォード・アナリティカ株式会社、ドラゴンフライ・アイ株式会社管理代理人および担保代理人としての株式会社、およびその各貸し手当事者。
修正第3号のコピーは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の別紙10.8として提出され、参照によりここに組み込まれています。修正第3号の重要な条項に関する上記の説明は、そのような別紙を参照することによって完全に適用されます。
アイテム 6.元hビット。
規則S-Kの項目601(この章の§229.601)で義務付けられている展示品を提出してください。
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目次
示す 番号 |
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説明 |
参照による法人化(以下に報告書が示されている場合、その文書は以前にSECに提出されており、該当する添付資料はそれを参照して組み込まれています) |
2.1 |
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2021年11月7日付けのダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーション(「フィスカルノート・ホールディングス株式会社」と改称)、グラスルーツ・マージャー・サブ株式会社、およびフィスカルノート・ホールディングス株式会社(「フィスカルノート・インターミディエイト・ホールドコ株式会社」と改称)との間の契約および合併計画。 |
2022年7月5日に提出された委任勧誘状/目論見書(ファイル番号333-261483)の附属書A。 |
2.2 |
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2022年5月9日付けのダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーション(「フィスカルノート・ホールディングス株式会社」と改称)、グラスルーツ・マージャー・サブ株式会社、およびフィスカルノート・ホールディングス株式会社(「フィスカルノート・インターミディエイト・ホールドコ株式会社」と改称)による契約および合併計画の第1修正。 |
2022年7月5日に提出された委任勧誘状/目論見書(ファイル番号333-261483)の附属書A-2。 |
3.1 |
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フィスカルノート・ホールディングス株式会社(f/k/a/ダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーション)の設立証明書。 |
2022年8月2日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-396972)の別紙3.1 |
3.2 |
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フィスカルノート・ホールディングス株式会社(f/k/a/ ダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーション)の細則。 |
2022年8月2日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.2(ファイル番号001-396972) |
4.1 |
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2020年10月28日付けの、ワラント代理人としてのダデル・ストリート・アクイジション・コーポレーションとコンチネンタル・ストック・トランスファー&トラスト・カンパニーとの間のワラント契約。 |
2020年11月2日にSECに提出されたフォーム8-Kに関するDSACの最新報告書(ファイル番号333-249207)の別紙4.1。 |
4.2 |
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2021年11月19日付けの会員持分購入契約に基づき、2022年3月25日付けの、フィスカルノート株式会社、その付録1に記載の投資主とレガシー・フィスカルノートとの間での制限付株式契約の形式。 |
2022年6月27日に証券取引委員会に提出されたDSACのフォームS-4/Aの別紙4.6(ファイル番号333-261483)。 |
10.1 |
|
2023年1月27日付けの、フィスカルノート・ホールディングスとドラゴンフライ・アイ・リミテッドとの間の売買契約。 |
2023年5月5日にSECに提出されたフォームS-1の登録届出書の発効後の修正第1号(ファイル番号333-267098)の別紙10.16。 |
10.2 |
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8% 転換社債の形式 |
2023年5月5日にSECに提出されたフォームS-1の登録届出書の発効後の修正第1号(ファイル番号333-267098)の別紙10.17。 |
10.3 |
|
FiscalNote, Inc.、CQ-Roll Call, Inc.、Capitol Advantage LLC、VoterVoice, L.L.C.、Sandhill Strategy LLC as Borrowers、当社、FiscalNote Intermediate Holdco, Inc.、FiscalNote Holdco, Inc.、Fireside 21、LLC、Factsquared, LLCによる第2次修正および改訂された信用保証契約の修正第1号保証人はオックスフォード・アナリティカ・インターナショナル・グループ合同会社、オックスフォード・アナリティカ株式会社、FiscalNote Boards LLC、Predata, Inc.、Curate Solutions, Inc.、Forge.AI, Inc.、フロンティア・ストラテジー・グループLLC、管理部門はRunway Growth Finance Corp.代理人と担保代理人、およびその各貸し手当事者 |
2023年3月20日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-39672)の別紙10.1です。 |
10.4 |
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ワラントの形式 |
2023年3月20日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-39672)の別紙10.2。 |
10.5 |
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役員退職金制度、2023年4月3日から発効。 |
2023年4月6日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-39672)の別紙10.1です。 |
10.6 |
|
フィスカルノート社、CQ-Roll Call, Inc.、キャピトル・アドバンテージLLC、VoterVoice、L.L.C.、Sandhill Strategy LLCが借り手として、Dragonfly Eye LimitedとOxford Analytica Limitedを新保証人として、Runwayを管理代理人および担保代理人として、および各貸し手当事者による、第2次修正および改訂後の信用保証契約の締結および修正第2号。 |
2023年5月17日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1です (ファイル番号 001-39672) |
10.7 |
|
GPO FN Noteholder LLCとの交換および和解契約(「交換および和解契約」) |
2023年7月3日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1(ファイル番号001-39672) |
10.8 |
|
FiscalNote, Inc.、CQ-Roll Call, Inc.、Capitol Advantage LLC、VoterVoice, L.L.C.、Sandhill Strategy LLC, Borrowers, The Company, Inc.、FiscalNote Intemediate Holdco, Inc.、FiscalNote Holdco, Inc.、Fireside 21、LLC、Factsquared, LLCによる第2次修正および改訂された信用保証契約の第3号修正保証人として、オックスフォード・アナリティカ・インターナショナル・グループ合同会社、オックスフォード・アナリティカ株式会社、FiscalNote Boards LLC、Predata, Inc.、Curate Solutions, Inc.、Forge.AI, Inc.、フロンティア・ストラテジー・グループ合同会社、オックスフォード・アナリティカ株式会社、ドラゴンフライ・アイ株式会社管理代理人および担保代理人としてのRunway Growth Finance Corp.、およびその各貸し手当事者。 |
このレポートとともに提出しました。 |
31.1 |
|
規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定。 |
このレポートとともに提出しました。 |
31.2 |
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規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。 |
このレポートとともに提出しました。 |
32 |
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セクション 1350 認定 |
このレポートで提供されました。 |
101.インチ |
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インライン XBRL インスタンスドキュメント — XBRL タグはインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
101.SCH |
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インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
101.CAL |
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インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
101.DEF |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
101.LAB |
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インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
101.PRE |
|
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
104 |
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カバーページのインタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています)。 |
このレポートとともに電子的に提出されました。 |
42
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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フィスカルノートホールディングス株式会社 |
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日付:2023年8月9日 |
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作成者: |
/s/ ジョン・スラボー |
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名前:ジョン・スラボー |
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役職:最高財務責任者 |
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日付:2023年8月9日 |
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作成者: |
/s/ ティモシー・ファン |
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名前:ティモシー・ファン |
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役職:最高経営責任者 |
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