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ヨーロッパメンバー2022-10-012023-06-300000808326SRT: ヨーロッパメンバー2021-10-012022-06-300000808326emkr: その他の地域のメンバー2023-04-012023-06-300000808326emkr: その他の地域のメンバー2022-04-012022-06-300000808326emkr: その他の地域のメンバー2022-10-012023-06-300000808326emkr: その他の地域のメンバー2021-10-012022-06-300000808326米国会計基準:顧客集中リスクメンバーUS-GAAP: 売上収益セグメントメンバーemkr：1人の重要な顧客メンバー2023-04-012023-06-300000808326米国会計基準:顧客集中リスクメンバーEMKR：2人の重要な顧客メンバーUS-GAAP: 売上収益セグメントメンバー2022-10-012023-06-300000808326米国会計基準:顧客集中リスクメンバーEMKR：2人の重要な顧客メンバーUS-GAAP: 売上収益セグメントメンバー2022-04-012022-06-300000808326米国会計基準:顧客集中リスクメンバーEMKR：2人の重要な顧客メンバーUS-GAAP: 売上収益セグメントメンバー2021-10-012022-06-30
目次

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q
☒
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年6月30日
または
☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
___から___への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-36632
a1.jpg
エムコア株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
ニュージャージー22-2746503
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)

2015 W・チェスナット・ストリート, アルハンブラ, カリフォルニア, 91803
(主要行政機関の住所) (郵便番号)

登録者の電話番号 (市外局番を含む):(626) 293-3400

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面なしEMKRナスダック・ストック・マーケットLLC(ナスダック・グローバル・マーケット)

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 ☑ はい ☐ いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 ☑ はい ☐いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。 ☐大型加速フィルター ☑ アクセラレーテッド・ファイラー ☐非加速ファイラー ☑ 小規模な報告会社 ☐新興成長企業

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。 ☐はい ☑ いいえ

2023年8月7日現在、額面金額なしの普通株式の発行済み株式数は合計です 54,160,478.



目次

エムコア・コーポレーション
フォーム10-Qの四半期報告書
目次

ページ
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
4
第一部。
財務情報
6
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
6
2023年6月30日および2022年9月30日現在の要約連結貸借対照表
6
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結営業報告書および包括損失
7
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結株主資本計算書
8
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
9
要約連結財務諸表の注記
10
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
24
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
31
アイテム 4.
統制と手続き
32
第二部
その他の情報
32
アイテム 1.
法的手続き
32
アイテム 1A.
リスク要因
32
アイテム 6.
展示品
34
署名
36

3
目次

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に従って作成されています。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の事業の財政状態に影響を与える将来の出来事や財務動向に関する現在の予想と予測に基づいています。このような将来の見通しに関する記述には、特に、取引法の報告書に含まれる将来の業績に関する予測や、当社の事業および当社が事業を行う市場の計画、戦略、事業の見通し、変化と傾向に関する記述が含まれます。これらの将来の見通しに関する記述は、「予測する」、「信じる」、「できる」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「意図」、「5月」、「計画」、「プロジェクト」、「すべき」、「目標」、「意志」、「する」などの用語やフレーズ、およびこれらの用語の同様の表現またはバリエーション、および類似のフレーズを使用して識別できます。。さらに、予想される流動性、新製品、機能強化、または技術の開発、売上水準、費用水準、法的手続きの結果に関する期待など、将来の事項に関する記述、および歴史的ではない事項に関するその他の記述は、将来の見通しに関する記述です。経営陣は、これらの将来の見通しに関する記述は将来の出来事や将来の財務実績に関するものであり、ビジネス、経済、その他のリスクや不確実性（既知と未知を問わず）の影響を受けるため、当社の事業または当社が事業を行う業界の実際の結果、活動レベル、業績、成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があることを警告しています。このような結果と結果の違いを引き起こしたり、それに寄与したりする可能性のある要因には、以下が含まれますが、これらに限定されません。

•当社の資本獲得能力に関連するリスク。
•リストラ活動の結果としての事業の中断があった場合。
•リストラ活動に関連して発生する費用と経費、およびリストラ活動から生じる予想される運用コストの削減。
•人員損失の影響。
•ブロードバンド事業セグメントの閉鎖と防衛用オプトエレクトロニクス製品ラインの廃止に関する顧客とベンダーの関係、および契約上の義務に関連するリスクと不確実性。
•中国の製造サポートおよびエンジニアリングセンターの閉鎖に関連するリスクと不確実性。
•当社のウェーハ製造施設および/または残りのブロードバンド事業の潜在的な売却に関連するリスク。これには、そのような売却から予想される収益を達成できない、またはそのような取引から予想される利益を完全に実現できない、経営陣の時間と注意を他の事業からそのような事業の売却に転用すること、そのような取引に関連して当社が負担する第三者の費用、および関連する負債に関連するリスクが含まれますが、これらに限定されません。が保有しているそのような資産や事業にあらゆる売買取引の会社。
•部品不足とそれに代わるものの影響。
•当社製品の市場が急速に進化していることと、これらの市場の発展に関する不確実性。
•限られた数の顧客への販売に対する私たちの過去の依存と、あらゆる期間における製品と顧客の組み合わせの変動。
•新製品の商品化の遅れやその他の問題。
•新製品の不合格：（a）重大な欠陥なく期待どおりの性能を発揮すること、（b）許容できる量、収量、コストで製造すること、（c）お客様に認定され、受け入れられること、（d）競合他社が提供する製品とうまく競争すること。
•社内で製造していない商品材料や特殊な製品部品の入手可能性とコストに関する不確実性。
•競合他社による行動
•法的手続きの結果に関連するリスクと不確実性。
•適用される法律や規制に関連するリスクと不確実性。
•（a）Systron Donner Inertial, Inc.（「SDI」）事業、L3ハリス・スペース・アンド・ナビゲーション（「S＆N」）事業、またはKVHインダストリーズ社（「KVH」）の慣性航法システム事業（「EMCORE Chicago」）から得られる収益と純経営成績を含む買収関連のリスク、（b）費用そして、S＆N事業運営またはEMCOREシカゴの統合のための現金支出は予想よりも高くなる可能性があります。（c）SDI、S＆N、またはEMCOREシカゴの買収により損失や負債が発生する可能性がありますどのソースからも回復できない、(d) SDI、S&N、またはEMCOREシカゴの買収から期待される相乗効果を認識できない可能性があり、(e) SDIの買収、S&Nの買収、およびEMCOREシカゴの買収により、ナビゲーションおよび慣性センシング製品ラインに十分な規模を実現できない可能性があり、成長を達成するためには追加買収を含む追加の措置を講じる必要がありますこの製品ラインの目標
•製造および生産能力に関連するリスクと不確実性。そして
4
目次

•パートIの項目1Aで説明したその他のリスクと不確実性です。2022年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。このようなリスク要因は、当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出するその後の定期報告書によって、随時修正、補足、または置き換えられる可能性があります。

これらの注意書きは、この四半期報告書に記載されているすべての将来の見通しに関する記述に適用されます。将来の見通しに関する記述は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の進展、ならびにその状況下で適切であると当社が考えるその他の要因についての経験と認識に照らして行われた特定の仮定と分析に基づいています。これらの記述は将来どうなるかについての判断を表しており、これらの判断は妥当であると考えていますが、これらの記述はいかなる出来事や財務結果を保証するものではありません。この四半期報告書のすべての将来の見通しに関する記述は、本書の日付時点で当社が入手可能な情報に基づいて作成されたものであり、その後の事実または状況は、そのような記述と矛盾したり、排除したり、弱体化させたり、あるいは裏付けたりできない場合があります。このフォーム10-Qの四半期報告書とフォーム10-Kの2022年9月30日に終了した会計年度の年次報告書で取り上げられているこれらの記述と当社の事業に関連するリスクと不確実性も考慮せずに、これらの記述に頼らないよう注意してください。この四半期報告書に含まれる特定の情報は、SECに提出された他の報告書の将来の見通しに関する記述に優先または補足される場合があります。適用法または規制で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述を更新して、実際の結果や当社の期待の変化に適合させるつもりはありません。
5
目次

第I部。財務情報
アイテム1。財務諸表（未監査）

エムコア・コーポレーション
要約連結貸借対照表
(未監査)

(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
資産
流動資産:
現金および現金同等物$19,717 $25,625 
制限付き現金495 520 
売掛金、$の信用損失を差し引いたもの363と $337、それぞれ
17,451 18,073 
契約資産5,163 4,560 
インベントリ35,833 37,035 
前払い経費3,378 4,061 
その他の流動資産2,431 3,063 
流動資産合計84,468 92,937 
不動産、プラント、設備、純額24,388 37,867 
グッドウィル19,043 17,894 
オペレーティングリースの使用権資産26,534 23,243 
その他の無形資産、純額15,294 14,790 
その他の非流動資産2,326 2,351 
総資産$172,053 $189,082 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$11,164 $12,729 
未払費用およびその他の流動負債10,775 8,124 
契約負債1,359 5,300 
支払い可能なローン-現在852 852 
オペレーティングリース負債-現在2,740 2,213 
流動負債合計26,890 29,218 
ライン・オブ・クレジット6,485 9,599 
支払い可能なローン-非流動的4,403 5,042 
オペレーティングリース負債-非流動負債24,737 21,625 
資産償却義務4,143 4,664 
その他の長期負債8 106 
負債総額66,666 70,254 
コミットメントと不測の事態（注13）
株主資本:
普通株式、 いいえ額面価格、 100,000承認された株式。 61,059発行済株式および 54,1532023年6月30日現在の発行済株式。 44,497発行済株式および 37,5912022年9月30日現在の発行済株式
807,605 787,347 
自己株式 (原価); 6,9062023年6月30日および2022年9月30日現在の株式
(47,721)(47,721)
その他の包括利益の累計1,380 1,301 
累積赤字(655,877)(622,099)
株主資本の総額105,387 118,828 
負債総額と株主資本$172,053 $189,082 

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次

エムコア・コーポレーション
要約連結損益計算書および包括損失
(未監査)

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
（千単位、1株あたりのデータを除く）
2023202220232022
収益$26,698 $23,675 $78,471$98,561
収益コスト23,198 19,777 68,20169,849
売上総利益3,500 3,898 10,27028,712
営業費用:
販売、一般、管理6,452 7,800 26,34722,550
研究開発5,171 4,513 16,31913,675
退職1,838 — 2,296 1,318 
資産売却益— (1,318)(1,147)(1,919)
営業経費合計13,461 10,995 43,81535,624
営業損失(9,961)(7,097)(33,545)(6,912)
その他の収入 (費用):
利息（費用）収入、純額(219)9 (682)(14)
為替差益 (損失)321 (185)442 (160)
その他の収入 (費用)31 (349)184(349)
その他の収入 (費用) の合計133 (525)(56)(523)
所得税費用控除前損失(9,828)(7,622)(33,601)(7,435)
所得税費用(29)(27)(177)(25)
純損失$(9,857)$(7,649)$(33,778)$(7,460)
外国為替換算調整(134)69 (79)91 
包括的損失$(9,991)$(7,580)$(33,857)$(7,369)
一株当たりのデータ:
基本1株あたりの純損失$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
加重平均発行済基本株式数53,926 37,425 45,54637,197
希薄化後1株当たりの純損失$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
加重平均希薄化後発行済株式数53,926 37,425 45,54637,197

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次

エムコア・コーポレーション
要約連結株主資本計算書
(未監査)

6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)
2023202220232022
普通株式
残高、期初53,884 37,395 37,591 36,984 
株式報酬制度269 148 1,107 553 
ストックオプションの行使方法— — — 6 
普通株式の売却— — 15,455 — 
残高、期末54,153 37,543 54,153 37,543 
普通株式の価値
残高、期初$806,100 $784,371 $787,347 $782,266 
株式報酬制度1,713 1,523 4,982 3,755 
ストックオプションの行使方法— — — 29 
株式ベースの報奨のために従業員に代わって支払われる源泉徴収(17)(151)(161)(307)
普通株式の売却(191)— 15,437 — 
残高、期末807,605 785,743 807,605 785,743 
自己株式、期首と期末(47,721)(47,721)(47,721)(47,721)
その他の包括利益の累計
残高、期初1,246 709 1,301 687 
翻訳調整134 69 79 91 
残高、期末1,380 778 1,380 778 
累積赤字
残高、期初(646,020)(597,577)(622,099)(597,766)
純損失(9,857)(7,649)(33,778)(7,460)
残高、期末(655,877)(605,226)(655,877)(605,226)
株主資本の総額$105,387 $133,574 $105,387 $133,574 

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

8
目次

エムコア・コーポレーション
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)

6月30日に終了した9か月間
(千単位)
20232022
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失$(33,778)$(7,460)
純損失を営業活動によって提供された純現金（使用量）と調整するための調整：
減価償却費および償却費6,496 3,292 
株式ベースの報酬費用4,982 3,755 
信用損失に関連する引当金の調整25 187 
製品保証に関連する規定調整(57)174 
資産、プラント、設備の処分による利益(1,147)(1,919)
その他124 299 
現金以外の調整総額10,423 5,788 
営業資産および負債の変動：
売掛金と契約資産(7)7,306 
インベントリ(2,158)3,380 
その他の資産(2,000)(5,263)
買掛金(1,230)(4,706)
契約負債(3,941)2,650 
オペレーティングリース負債-現在527 (487)
未払費用およびその他の負債5,729 6,941 
営業資産と負債の総変動(3,080)9,821 
営業活動により提供された純現金（使用額）(26,435)8,149 
投資活動によるキャッシュフロー:
機器の購入(2,026)(4,743)
財産、プラント、設備の処分による収入10,915 2,820 
事業の買収（取得した現金を差し引いたもの）96 (2,439)
投資活動によって提供された（使用された）純現金8,985 (4,362)
財務活動によるキャッシュフロー:
信用枠からの借入による収入393 — 
信用枠への支払い(3,507)— 
支払手形への支払い(639)— 
普通株式の売却による収入15,437 — 
従業員の株式購入計画と株式報奨の行使による収入— 29 
株式報奨の純株式決済に関連して支払われる税金(161)(307)
財務活動によって提供された（使用された）純現金11,523 (278)
外貨による為替レートの変更の影響(6)(62)
現金、現金同等物、および制限付現金の純増加（減少）(5,933)3,447 
現金、現金同等物、および期首制限付現金26,145 71,682 
現金、現金同等物、および期末制限付現金$20,212 $75,129 
キャッシュフロー情報の補足開示
利息期間中に支払われた現金$932 $40 
所得税の期間中に支払われた現金$120 $547 
非現金投資および資金調達活動
機器の購入に関連する買掛金の変更$(373)$(76)

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
9
目次

エムコア・コーポレーション
要約連結財務諸表の注記
(未監査)

注意 1.事業内容の説明

エムコア（以下では、その子会社と合わせて「当社」または「EMCORE」と呼びます）は、航空宇宙および防衛市場向けの慣性航法製品の大手プロバイダーです。業界をリードするフォトニック統合チップ（PIC）、Quartz MEMS、ニオブ酸リチウムチップレベルの技術を活用して、最先端のコンポーネントおよびシステムレベルの製品をエンドマーケットアプリケーションに提供しています。過去に 四年間、2019年6月にSystron Donner Inertial, Inc.（「SDI」）を、2022年4月にL3Harris Technologies社（「L3H」）のスペース・アンド・ナビゲーション（「S＆N」）事業、KVHインダストリーズ社のFOGおよび慣性航法システム事業（「EMCORE Chicago」）を買収することで、慣性センサー製品の規模とポートフォリオを拡大しました。. (「KVH」) は2022年8月です。カリフォルニア州アルハンブラの本社、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコード、イリノイ州ティンリーパークの施設（「ティンリーパーク施設」）には、垂直統合型の製造能力があります。当社の製造施設はISO 9001品質管理認証を維持しており、カリフォルニア州アルハンブラの本社、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコードの施設ではAS9100航空宇宙品質認証を受けています。これらの施設は、ナビゲーションシステム用の石英、FOG、リングレーザージャイロ製品の垂直統合型製造戦略をサポートしています。

注意 2.重要な会計方針の要約

プレゼンテーションの基礎

添付の未監査の要約連結財務諸表は、暫定情報として米国で一般に認められている会計原則（「米国GAAP」）、および証券取引委員会（「SEC」）によって公布された規則S-Xのフォーム10-Qとルール10-01の指示に従って作成されています。したがって、米国会計基準が年次財務諸表に必要なすべての情報や注記が含まれているわけではありません。私たちの意見では、中間財務諸表には、提示された中間期間の財務結果を公平に提示するために必要な、すべての調整が反映されています。これらはすべて通常の定期的な調整です。中間期間の業績は、必ずしも会計年度全体にわたって予想される業績を示すものではありません。2022年9月30日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み連結財務諸表から導き出されています。当社の事業、財政状態、業績、キャッシュフロー、リスク要因、およびその他の事項の詳細については、フォーム10-Kの2022年9月30日に終了した会計年度の年次報告書を参照してください。

私たちは、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）のトピック350、無形資産-のれんおよびその他（「ASC 350」）に従います。ASC 350では、オプションの定性評価または報告単位の推定公正価値を試験日現在の帳簿価額と比較する定量分析に基づいて、少なくとも年に1回、のれん減損試験を完了することが義務付けられています。2023年6月30日までの現在の中間期間に、より頻繁な障害検査が必要な兆候がない限り、年次検査日を毎年12月31日から毎年7月1日に変更することを選択しました。すべての減損費用は、定量分析に基づいています。最後のテストは2022年12月31日に行い、次のテストは2023年7月1日に実施します。

ゴーイング・コンサー

これらの連結財務諸表は、当社が継続して事業を継続することを前提として、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。継続企業前提は、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を想定しています。しかし、私たちが継続企業として存続できるかどうかについてはかなりの疑問があります。

私たちは最近、事業から大きな損失を被り、多額の現金を使用しました。これは$の純損失に相当します33.8百万ドルおよび$の事業からの純現金流出26.42023年6月30日までの9か月間で100万ドル。事業の再編を続ける中で、引き続き損失が発生し、事業に現金が使用されると予想しています。最近の現金流出の結果として、私たちは流動性を管理するための措置を講じており、航空宇宙・防衛事業に注力するために事業を再構築し続ける中で、流動性を管理し続ける必要があります。2023年6月30日の時点で、当社の現金および現金同等物の総額は$でした20.2百万、そして私たちは$を持っていました10.6当社のクレジット契約（で定義されているとおり）に基づいて100万円が利用可能です 注11-クレジット契約要約連結財務諸表の注記に記載されています）。

私たちは、既存の現金および現金同等物の残高、事業からのキャッシュフロー、およびクレジット契約に基づいて利用可能になると予想される金額の十分性を、当社が講じることができる追加の措置（以下を含む）とともに評価しています
10
目次

経費のさらなる削減や、追加の負債や株式の発行、または特定の資産の潜在的な収益化による資本調達を目的としたリストラクチャリングプログラム（2023年4月に発表）に関連して作成されました。しかし、以前に発表されたリストラプログラムから期待される利益を認識したり、追加資金を調達したりするなど、流動性管理計画の実行が成功しない可能性があり、その結果、継続企業として継続する能力にかなりの疑問が生じます。

見積もりの使用

米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、財務諸表の日付時点で報告されている資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。このような見積もりには、売掛金、在庫、のれん、長期資産、製品保証負債、法的不測の事態、所得税、資産破棄債務、年金債務のほか、会社が継続して事業を継続できるかどうかの評価に関連する評価が含まれます。

私たちは、過去の経験と将来に関するさまざまな仮定に基づいて、入手可能な最良の情報に基づいて妥当と思われる見積もりを作成します。当社が報告する財政状態や経営成績は、特に重要な会計方針に関して、状況が変化したり、異なる見積もりや仮定を使用したりすると、大きく異なる場合があります。見積もりまたは仮定が実際の結果と異なることが判明した場合、最新の情報を反映するために、その後の期間に調整が行われます。

注意 3.買収

2022年8月9日、私たちはEMCORE Chicagoの買収を完了しました。これにより、ティンリーパーク施設の不動産権を含む、主にFOGおよび慣性航法システム事業に関連するKVHの資産と負債のほぼすべてを、総額約$の対価で取得しました。55.0百万ドルです。取引費用と経費を除きます。また、クロージング後の運転資金調整の対象となります。決算後、EMCORE Chicagoの業績は、買収日から始まる当社のA&D報告対象セグメントおよび連結財務諸表に含まれます。EMCOREシカゴの収益と純利益は$です9.3百万と $0.42023年6月30日までの3か月間の当社の要約連結営業報告書と包括損失には、それぞれ100万円が含まれています。EMCOREシカゴの収益と純利益は$です25.9百万と $2.12023年6月30日までの9か月間の当社の要約連結営業報告書と包括損失には、それぞれ100万円が含まれています。

最終購入価格配分

EMCORE Chicagoの買収の合計購入価格は、買収日現在の推定公正価値に基づいて、取得した資産と引き受けた負債に割り当てられました。買収以来、EMCORE Chicagoの購入価格の配分は1ドル変更されました3.3在庫が100万個削減され、それに応じて無形資産と取得したのれんが増加します。のれんは、譲渡された購入対価の公正価値が、識別可能な純資産の公正価値を上回ったものとして測定されます。

以下の表は、経営陣の最良の見積もりと仮定に基づいた、買収日現在の推定公正価値に基づいた、EMCORE Chicagoの取得した資産と引き受けた負債への最終的な購入価格配分を示しています。
(千単位)金額
取得した有形資産:
売掛金$4,977 
インベントリ7,479 
前払費用およびその他の流動資産1,483 
不動産、プラント、設備14,442 
取得した無形資産13,470 
グッドウィル15,867 
想定される負債:
買掛金(1,699)
未払費用(485)
契約負債(637)
その他の長期負債(8)
購入対価総額$54,889 
11
目次


取得した無形資産には、$の顧客関係が含まれます3.0百万、ドルの技術2.4百万、進行中の研究開発5.9百万、そして$の商標2.2百万。

2023年6月30日までの3か月と9か月の間に、会社は約$の移行費用と取引費用を負担しました0.3百万と $3.6S&NとEMCORE Chicagoの買収に関連して、それぞれ百万ドルです。これらは発生時に費用計上され、添付の要約連結営業報告書および包括損失の販売費、一般管理費（「販管費」）に含まれていました。買収によるのれんは合計$でした15.9百万は 83.3のれん総額に占める割合。

未監査のプロフォーマ財務情報

2022年6月30日に終了した3か月および9か月について提示された以下の未監査のプロフォーマ財務情報は、EMCOREシカゴの買収が2021年10月1日に完了した場合に達成されたはずの経営成績や、将来発生する可能性のある結果を示すものではありません。見積金額は、入手可能な情報と、当社が合理的であると考える特定の仮定に基づいています。


2022年6月30日に終了した3か月間
歴史的
（千単位、1株あたりのデータを除く）
エムコア株式会社
（EMCOREシカゴを除く）		EMCOREシカゴプロフォーマ調整プロフォーマ・コンバインド
収益
$23,675 $7,698 $— $31,373 
収益コスト
19,777 5,827 171 (a)25,775 
売上総利益
3,898 1,871 (171)5,598 
営業費用:
販売、一般、管理
7,800 2,905 (1,026)(a) (b)9,679 
研究開発
4,513 1,443 (264)(a) (b)5,692 
退職
— — — — 
資産売却益
(1,318)— — (1,318)
営業経費合計
10,995 4,348 (1,290)14,053 
営業損失
(7,097)(2,477)1,119 (8,455)
その他の費用:
利息収入、純額
9 — 318 (c)327 
外国為替損失
(185)— — (185)
その他の費用(349)34 — (315)
その他の費用の合計
(525)34 318 (173)
所得税費用控除前損失
(7,622)(2,443)1,437 (8,628)
所得税費用
(27)(13)(6)(d) (e)(46)
純損失
(7,649)(2,456)1,431 (8,674)
外国為替換算調整
69 — — 69 
包括的損失
$(7,580)$(2,456)1,431 $(8,605)
一株当たりのデータ:
基本1株あたりの純損失
$(0.20)$— $(0.23)
加重平均発行済基本株式数
37,425 — 37,425 
希薄化後1株当たりの純損失
$(0.20)$— $(0.23)
加重平均希薄化後発行済株式数
37,425 — 37,425 

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目次

2022年6月30日までに終了した9か月間
歴史的
（千単位、1株あたりのデータを除く）
エムコア株式会社
（EMCOREシカゴを除く）		EMCOREシカゴプロフォーマ調整プロフォーマ・コンバインド
収益
$98,561 $23,094 $— $121,655 
収益コスト
69,849 17,482 512 (a)87,843 
売上総利益
28,712 5,612 (512)33,812 
営業費用:
販売、一般、管理
22,550 8,329 (3,077)(a) (b)27,802 
研究開発
13,675 4,330 (793)(a) (b)17,212 
退職
1,318 — — 1,318 
資産売却益
(1,919)— — (1,919)
営業経費合計
35,624 12,659 (3,870)44,413 
営業損失
(6,912)(7,047)3,358 (10,601)
その他の費用:
支払利息、純額
(14)— 954 (c)940 
外国為替損失
(160)— — (160)
その他の費用(349)102 — (247)
その他の費用の合計
(523)102 954 533 
所得税費用控除前損失
(7,435)(6,945)4,312 (10,068)
所得税費用
(25)(38)(17)(d) (e)(80)
純損失
(7,460)(6,983)4,295 (10,148)
外国為替換算調整
91 — — 91 
包括的損失
$(7,369)$(6,983)4,295 $(10,057)
一株当たりのデータ:
基本1株あたりの純損失
$(0.20)$— $(0.27)
加重平均発行済基本株式数
37,197 — 37,197 
希薄化後1株当たりの純損失
$(0.20)$— $(0.27)
加重平均希薄化後発行済株式数
37,197 — 37,197 
(a) 取得した不動産、プラント、設備、および無形資産の公正価値の変動による減価償却費への影響を反映しています。

(b) 提示された期間中に、企業諸経費からEMCORE Chicagoに割り当てられたさまざまな売上費、一般経費、管理費、研究開発費のうち、既存のEMCORE管理体制の結果として継続的に発生するものではないものを反映しています。これにより、EMCOREとKVHの間で締結された移行サービス契約の完了時に、EMCOREシカゴにも同じサポートが提供されます。金額は、EMCORE Chicagoの独立財務諸表に含まれる過去の配分に基づいて見積もられました。ただし、企業サポートに関連して発生する実際の費用は、EMCOREの構造によって異なる場合があります。

(c) 取引の資金調達のための借入ファシリティからの現金に関連する支払利息の影響を反映しています。

(d) 表示されている期間に取得された無期限資産の年次税償却から生じる繰延税金負債に関連する追加収入による現在の税金費用と、繰延所得税費用を反映しています。このような金額は、実質的にすべての繰延税金資産を対象とする税額評価引当金と、両事業体に税損失繰越が存在することによる法定税率ではなく、EMCOREの実効税率に基づいて決定されました。

(e) EMCOREが引き受けていないシカゴのFIN 48負債に関連する所得税費用の控除を反映しています。

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目次

注意 4.現金、現金同等物、および制限付現金

次の表は、未監査の要約連結貸借対照表で報告された現金、現金同等物、および制限付現金の調整を示しています。これらの合計は、未監査の要約連結キャッシュフロー計算書に示されている金額と同じ金額の合計になります。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
現金$13,936 $20,011 
現金同等物5,781 5,614 
制限付き現金495 520 
現金、現金同等物、および制限付現金の合計$20,212 $26,145 

注意 5.売掛金、純額

売掛金（純額）の構成要素は次のとおりです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
売掛金、総額$17,814 $18,410 
信用損失引当金(363)(337)
売掛金、純額$17,451 $18,073 

注意 6.インベントリ

在庫の構成要素は次のもので構成されていました。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
原材料$21,714 $22,927 
作業中9,005 9,587
完成品5,114 4,521
インベントリ$35,833 $37,035 

注意 7.不動産、プラント、設備、純額

不動産、プラント、設備の構成要素は次のとおりです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
土地$— $995 
建物— 8,805 
装備47,711 42,330 
家具と備品1,571 1,394 
コンピューターのハードウェアとソフトウェア3,377 3,378 
借地権の改善9,794 7,180 
建設中3,278 9,886 
資産、プラント、設備、総額$65,731 $73,968 
減価償却累計額(41,343)(36,101)
不動産、プラント、設備、純額$24,388 $37,867 

減価償却費合計 $2.4百万と $5.42023年6月30日までの3か月と9か月の間にそれぞれ百万ドルと1.2百万と $3.22022年6月30日までの3か月と9か月の間にそれぞれ100万になりました。2023年6月30日までの9か月間に、当社はティンレーパーク施設の不動産持分を8400 W 185TH STREET INVESTORE, LLCへの売却を完了しました。その結果、純収入は約$になりました。10.3百万ドルと資産売却益
14
目次

$1.2百万。2022年6月30日までの3か月と9か月の間に、特定の機器を売却し、資産の売却益を計上しました1.3百万と $1.9それぞれ百万。

2022年9月30日に終了した四半期に、A&Dセグメントの慣性航法製品ラインで、FOG資産グループレベルでマイナスのキャッシュフローと営業損失が発生するきっかけとなりました。これは、当社の長期資産の帳簿価額が回収できない可能性があることを示しています。ASC 360に従って、当社の長期資産について、割引前のキャッシュフロー分析を実施したところ、資産グループの帳簿価額は回収できないと結論付けました。したがって、その後、他の長期資産の公正価値を見積もるための分析を行い、営業費用に$の減損費用が含まれていることを認識しました3.0資産グループのその他の長期資産の帳簿価額が、2022年9月30日に終了した会計年度の推定公正価値を上回った金額を差し引いた金額を、FOGの不動産、プラント、設備に対して100万ドル。公正価値の決定に使用される主な前提条件には、予想される将来のキャッシュフローと運転資本要件が含まれます。将来についての期待や仮定は妥当だと思いますが、本質的に不確実です。

2023年6月30日に終了した四半期に、同社はリストラプログラムを発表しました。これにより、同社はブロードバンドセグメントと防衛用オプトエレクトロニクス資産の減価償却を2023年12月の耐用年数終了日に加速し、その結果、減価償却費は$になりました。0.82023年6月30日までの3か月と9か月でそれぞれ100万です。

地理的な集中

長期資産には、土地、建物、不動産、プラント、設備が含まれます。2023年6月30日と2022年9月30日の時点で、 95.4% と 95.4それぞれ、当社の長期資産のうち、米国に所在していた割合です。

ノート 8.無形資産と営業権

無形資産は、2019会計年度にSDIを買収し、2022会計年度にS&NとEMCOREシカゴを買収したことから生じ、A&Dセグメントに報告されています。存続期間が確定している無形資産は、以下の推定耐用年数にわたって定額で償却されます。(a) 7.0特許の年数、(b) 8.0顧客関係の年数、および（c） 2.0-8.0何年もの技術経験があります。進行中の研究開発（「IPR&D」）は、関連する開発プロジェクトが完了するまで無期限に有効で、その時点で技術の帳簿価額の償却が開始されます。商標は無期限です。

次の表は、純無形資産の変動をまとめたものです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
期首残高$14,790 $167 
買収による変化1,47014,740
償却(966)(117)
期末残高$15,294 $14,790 

耐用年数のある無形資産のカテゴリ別の加重平均残存耐用年数は次のとおりです。
2023年6月30日
(単位:千単位、加重平均残存寿命を除く)加重平均残存寿命（年）総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
テクノロジー2.7$11,001 $(8,750)$2,251 
顧客との関係3.84,690 (527)4,163 
確定存続無形資産の合計$15,691 $(9,277)$6,414 

2023年6月30日の時点で、IPR＆Dと商標は約$でした6.7百万と $2.2それぞれ百万。

2022年9月30日
(単位:千単位、加重平均残存寿命を除く)加重平均残存寿命（年）総帳簿価額累積償却額純帳簿価額
テクノロジー5.4$10,991 $(8,261)$2,730 
顧客との関係4.63,260 (50)3,210 
確定存続無形資産の合計$14,251 $(8,311)$5,940 

15
目次

2022年9月30日の時点で、IPR＆Dと商標はおよそ$でした6.7百万と $2.2それぞれ百万。

2023年6月30日の時点で当社が記録した無形資産の将来の償却費の見積もりは次のとおりです。
(千単位)金額
2023$309 
20241,218 
20251,192 
2026790 
2027766 
その後2,139 
償却費の合計$6,414 

のれんは、買収の対価が、取得した有形・識別可能な純無形資産の公正価値を超える場合に記録されます。会社ののれんはいずれも税務上控除できません。 次の表は、のれんの変更点をまとめたものです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
期首残高$17,894 $69 
暫定的な購入価格配分の調整1,149 17,825
期末残高$19,043 $17,894 

注意 9。福利厚生プラン

S&Nの買収により、2022年4月29日に確定給付年金制度（「年金制度」）を引き受けました。年金制度は2007年3月31日に新規雇用者に対して凍結され、2007年4月1日以降に雇用された従業員は年金制度に参加する資格がありません。2022年7月1日、年金制度が改正され、加入者の給付制度の積立が凍結されました。凍結の結果、減価が発生し、給付義務とプラン資産の再表示が行われましたが、損益は発生しませんでした。年金制度の年間測定日は9月30日です。福利厚生は、退職時の勤続年数に基づいています。年金制度への年間拠出額は、改正された1974年の従業員退職所得保障法で定められた最低資金基準以上です。私たちは、将来の債務を履行するために十分な資金を確保することを目的として、年金制度を維持しています。2023年6月30日までの3か月と9か月間、年金制度への拠出はありませんでした。2023年9月30日に終了する会計年度の残りの期間も拠出する予定はありません。

正味定期年金費用の構成要素は次のとおりです。
(千単位)2023年6月30日までに終了した3か月間2023年6月30日に終了した9か月間
サービスコスト$26 $78 
利息費用93 279 
計画資産の期待収益率(84)(252)
正味定期年金費用$35 $105 
年金支出総額に占めるサービス費用の部分は、2023年6月30日までの3か月および9か月間の要約連結営業報告書および包括損失の収益コストの一部として含まれています。2023年6月30日までの3か月および9か月間の利息費用および計画資産収益率の各要素は、その他の収益（費用）の構成要素として、要約連結営業報告書および包括損失の構成要素として含まれます。

純年金資産は、2023年6月30日現在、要約連結貸借対照表に他の非流動資産の一部として含まれています。2023年6月30日現在、年金制度の資産は現金および現金同等物で構成されており、当社は全額出資の状態を維持することを目的とした負債主導型の投資戦略を運用しています。

401 (k) プラン

当社には、内国歳入法第401（k）条に基づく繰延給与制度の対象となる貯蓄プランがあります。この貯蓄プランでは、参加している従業員は税引前利益の一部を内国歳入庁の年間拠出限度額まで繰り延べることができます。2023年6月30日までの3か月と9か月間の現金でのマッチング拠出金は
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$0.4百万と $1.0それぞれ、百万。2022年6月30日までの3か月と9か月間の現金でのマッチング拠出金は、$でした0.2百万と $0.8それぞれ百万。

注意 10.未払費用およびその他の流動負債

未払費用およびその他の流動負債の構成要素は次のとおりです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
補償$5,796 $4,213 
保証1,478 1,504
コミッション389 228
コンサルティング277 241
弁護士費用およびその他の専門家費用170 275
監査人の手数料183 186 
所得税およびその他の税金56 — 
退職金とリストラ発生金1,732 423
訴訟和解72 341
その他622 713
未払費用およびその他の流動負債$10,775 $8,124 

未払退職金およびリストラクチャリング発生金の構成要素は次のとおりです。
(千単位)2023年6月30日2022年9月30日
期首残高$423 $— 
経費2,296 1,353
支払い(987)(930)
期末残高$1,732 $423 

CATV製品ラインに関連する事業運営をより適切に調整するために、私たちは人員を削減し、$を記録しました1.8百万と $1.32023年6月30日に終了した3か月間と2022年6月30日に終了した9か月間の退職金、それぞれ100万ドルの退職金。退職金やリストラに関連する見越金は、特に人員削減に関するものです。退職金およびリストラクチャリング発生額に関連する費用は、要約連結損益計算書および包括損失の販売管理費に含まれています。2023年6月30日までの9か月間に発生したこれらの人員削減に関連するすべての退職金は、2024年9月30日に終了する四半期までに全額支払われると予想しています。

ノート 11.クレジット契約

ウィングスパイア信用契約

2022年8月9日、EMCOREと当社の完全子会社であるEMCOREスペース＆ナビゲーションコーポレーションは、その貸し手当事者と、貸し手の管理代理人であるウイングスパイア・キャピタルLLC（「ウィングスパイア」）と、2022年10月25日付けの信用契約第1条に従って改正された特定の信用契約をEMCOREとEMCOREスペース＆ナビゲーションコーポレーションの間で締結しました。、当社の完全子会社であるEMCOREシカゴ・イナーシャル・コーポレーション（当社およびS&N、以下「借り手」）、その当事者である貸し手、およびウィングスパイアはEMCORE Chicagoを借り手として追加し、その資産の一部を借入ベースに含めます（修正後、「クレジット契約」）。信用契約には、 二クレジットファシリティ：(a) 元本総額が$までの資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ40.0100万ドル。ただし、適格売掛金と適格在庫（一定の準備金による）で構成される借入基盤、および（b）元本総額約$のタームローンファシリティが必要です6.0百万。

クレジット契約に基づいて行われた融資の収益は、一般的な企業目的に使用できます。信用契約に基づく借入は、2026年8月8日に満期となり、期間SOFRに（i）のマージンを加えたものに等しい年率で利息がかかります。 3.75% または 5.50リボルビングローンの場合、該当するローンの基準となる借入基盤に対応する該当する資産に応じた％、および（ii） 5.50タームローンの場合は％です。さらに、借り手は、ウイングスパイアの年間担保監視手数料のほか、貸し手の手数料や経費（クロージング手数料を含む）を負担します。 1.0リボルビングローンに関するクロージング時点でのコミットメントの元本総額の割合と 1.50タームローンの元本総額に対する％。借り手は、未使用の回線料金を支払う必要がある場合もあります 0.50% in
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リボルビング・コミットメントの未払い分を尊重します。これは通常、直前の月のリボルビング施設の1日の平均使用量に基づいています。

クレジット契約には、この種のクレジットファシリティでは一般的に慣習的である表明と保証、肯定的契約と否定的契約が含まれています。とりわけ、信用契約には、合意された例外を条件として、借り手とその子会社が負債を負担する能力、先取特権の付与、売却およびリースバック取引の締結、スワップ契約の締結、ローン、買収、投資、事業の性質の変更、資産の取得または売却、または他の個人または団体との統合または合併、破棄を行う能力を制限するさまざまな契約が含まれています。配当金を支払ったり、その他の制限付き支払いをしたり、関連会社と取引をしたり、負担をかけたりする契約、会計年度の変更、組織文書の修正、および政府の制裁の対象となる個人の活動または事業への資金提供に収益を使います。さらに、クレジット契約では、クレジット契約に基づく債務不履行または超過利用可能状況の発生から始まるすべての期間において、$のいずれか大きい方未満であることが義務付けられています5.0百万と 15債務不履行が発生しなくなるまでのリボルビング・コミットメントの割合は継続され、クレジット契約に基づく超過利用可能額は、少なくとも$のうち大きい方でなければなりません5.0百万と 15一定期間のリボルビング・コミットメントの割合 60連続した日数で、借り手は連結固定費補償率以上を満たしています。 1.10:1.00.

信用契約には慣習的な債務不履行も含まれており、その場合、貸し手は、とりわけ、クレジット契約に基づく借り手の元本、未払利息、およびその他の義務を直ちに支払義務として申告し、信用契約または適用法または株式に基づいて貸し手が利用できる権利と救済を行使することができます。信用契約に関連して、借り手は質権および担保契約を締結しました。これに基づいて、信用契約に基づく義務は、借り手の実質的にすべての資産と将来の保証人の実質的にすべての資産によって優先担保ベース（許可された先取特権の対象となります）で担保されます。

2023年6月30日現在、元本総額は$6.5リボルビング・クレジット・ファシリティに従って100万が未払いで、元本総額は$でした5.3タームローンファシリティによると、100万は未払いでした。2022年9月30日現在、元本総額は$9.6リボルビング・クレジット・ファシリティに従って100万が未払いで、元本総額は$でした5.9タームローンファシリティによると、100万は未払いでした。また、2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティは約$でした10.6100万を借りることができます。債務不履行が発生しておらず、利用可能性の制限がある限り、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく融資は、2025年の期限が切れるまで引き出し、再引き出し、未払いを続けることができます。

2023年6月30日現在の当社の将来のタームローン返済額は以下の通りです。
(千単位)金額
2023$212 
2024852 
2025852 
20263,339 
ローン支払い総額$5,255 

注意 12.所得税とその他の税金

2023年6月30日までの3か月と9か月の間に、会社は$の所得税費用を記録しました29千ドルと177それぞれ千ドルは、主に州税費用と、取得した無期存続資産の税償却から生じる税金費用で構成されています。2023年6月30日までの3か月と9か月の継続事業の実効税率は 0.3% と 0.5それぞれ%。

2022年6月30日までの3か月と9か月の間に、会社は$の所得税費用を記録しました27千ドルと25それぞれ千ドルは、主にテキサス州の売上総利益税で構成されています。2022年6月30日までの3か月と9か月の間、継続事業の実効税率は 0.4% と 0.3それぞれ%。

同社は推定値を使用して、現在の会計年度の継続事業の結果や、帳簿会計と税務会計の永続的な差異を予測します。

2023年6月30日現在、米国以外の子会社の未分配収益に対する所得税は規定していません。これは、米国以外の子会社の未送金収益を無期限に再投資する予定であり、米国以外のすべての子会社は歴史的に収益と利益がマイナスになっているためです。

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2023年6月30日現在、繰延税金資産には全額評価引当金があります。ただし、無期限に存続するのれんの税償却は例外で、繰延税金資産の減額には使用できません。四半期ごとに、会社は肯定的な証拠と否定的な証拠を評価して、評価引当金をさらに調整するかどうかを判断する際に、可能性の高い基準が満たされているかどうかを評価します。

2023年6月30日と2022年9月30日の時点で、私たちは じゃない不確実な著しい税制上の優遇措置、利息、または罰金を、当社の要約連結貸借対照表に納税義務として計上します。2023年6月30日までの3か月と9か月の間に、 いいえ認識されていない税制上の優遇措置の大幅な増減です。

注意 13。コミットメントと不測の事態

損害賠償

私たちは、特定の顧客との販売契約において、他者の知的財産権の侵害の申し立てに対して補償することに同意しました。これまで、当社はこれらの顧客補償義務に基づく請求を一切支払っていません。私たちは、各取締役および執行役員と補償契約を締結しています。これに基づいて、当社の取締役または執行役員としての地位から生じる特定の潜在的な費用および負債を補償することに同意します。私たちは取締役および役員保険に加入しています。これは、特定の状況における取締役および執行役員に対する補償義務に関連する特定の負債を対象としています。過去の補償請求の履歴が限られており、それぞれの請求に関連する固有の事実や状況のため、これらの補償契約に基づく潜在的な損失の合計額を決定することはできません。

法的手続き

私たちは、主張の有無にかかわらず、通常の業務過程で生じるさまざまな法的手続き、請求、訴訟の対象となります。これらの問題の結果は現時点では決定できず、これらの手続きから損失が発生した場合の損失の範囲を見積もることはできません。法的手続きの最終的な結果には、判断、推定、および固有の不確実性が含まれ、これらの問題の結果を確実に予測することはできません。 専門家弁護士費用は、発生時に費用が発生します。偶発的な損失については、そのような損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合に発生します。見積もりまたは仮定が実際の結果と異なることが判明した場合、最新の情報を反映するために、その後の期間に調整が行われます。私たちが何らかの法的問題で勝訴しなかった場合、または同じ報告期間に会社に対して複数の法的問題が解決された場合、その特定の報告期間の財務結果に重大な影響が及ぶ可能性があります。

知的財産訴訟

私たちは、必要に応じて特許を申請し、それ以外の場合は、技術、関連するノウハウ、情報を企業秘密として保存することで、独自の技術を保護します。当社の製品ラインの成功と競争力は、研究開発活動において知的財産保護を受けることができるかどうかに影響されます。私たちは、当社の特定の製品およびプロセスに関連する特許権やその他の知的財産権の主張について、時折、第三者と通信を交換してきました。

レジリエンス訴訟

2021年2月、レジリエンス・キャピタル（「レジリエンス」）は、2020年2月にカリフォルニア州コンコードにあるSDIの不動産（以下「コンコード不動産」）をイーグルロックホールディングスLP（「買い手」）に売却したことと、その特定のシングルテナントのトリプルネットリースを2020年2月10日付けでデラウェア州チャンスリー裁判所に訴状を提出しました。SDIと買い手の間で結ばれ、SDIは買い手からコンコードの不動産をリースしました 15-年の任期。レジリエンスの訴状は、とりわけ、(a) コンコードの不動産売却に現金以外の要素が含まれていたという宣言、(b) 当社とレジリエンスに対し、2019年6月7日付けの特定の売買契約（以下「SDI購入契約」）に定められた評価要件に従うことを義務付ける法令（以下「SDI購入契約」）を求めるものです。レジリエンスファンドIV、L.P.、レジリエンス基金 IV-A、L.P.、エアロスペース・ニューコ・ホールディングス株式会社、およびエンバー・アクイジション・サブ株式会社、(c) レジリエンスの費用と経費の回収、および (d) 判決前および判決後の利息。
2021年4月、私たちはレジリエンスに関する訴状とレジリエンスに対する反訴に対する回答をデラウェア州チャンスリー裁判所に提出しました。この項目では、とりわけ、（a）レジリエンスに関する苦情の却下および/またはEMCOREに有利な判決の付与、（b）レジリエンスに対する最終判決の提出と、レジリエンスの詐欺およびSDI購入違反に対する損害賠償請求の提出を求めています。裁判で証明できる金額で、最低でも$での合意1,565,000、(c) SDI購入契約に基づく当社とレジリエンスのそれぞれの権利と義務の司法上の決定、(d) 当社への費用と費用の裁定、および (e) 判決前および判決後の利息。
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2023年4月24日、当社とレジリエンスは和解および解放契約（「レジリエンス和解契約」）を締結しました。レジリエンス和解契約の重要な金銭的条件では、（i）ドルの支払いが必要でした500,000当社がレジリエンスに支払った金額は、2023年6月30日までの3か月間に当社が行ったもので、（ii）2020年1月2日現在のコンコード不動産の評価により、その評価によって決定される金額が将来的に支払われる可能性があり、それが開始された場合、2023年9月30日までの3か月間に行われる予定であり、（iii）a SDI購入契約に基づいて発生した請求を含め、すべての請求を相互に免除し、すべての当事者による訴訟を却下します。

2023年4月24日、SDI購入契約に関連して当社が取得した代理および保証保険契約の引受人は、会社に$を支払うことに合意しました1.15100万以内 15ポリシーに基づくすべての請求の解除と引き換えに営業日。2023年6月30日までの3か月間に支払いを受け取りました。

偶発在庫義務

2021年8月9日付けの、当社と深センファストレインテクノロジー株式会社、香港ファストレインカンパニーリミテッド、およびファストレインテクノロジーマレーシアSDNのそれぞれとの間の特定の製造供給契約（修正後、「ファストレイン製造契約」）に従います。BHD。(総称して「Fastrain」)、特定の未使用在庫についてFastrainに責任を負う場合があります。2023年6月30日に終了した四半期の時点で、私たちは$を計上していました0.42023年4月に発表された当社の再編に関連するそのような在庫義務に基づく100万ドルと、そのような在庫義務に基づく将来の追加負債の潜在的な範囲を最低$と見積もっています。0そして最大$3.2百万。

注意 14.エクイティ

エクイティプラン

私たちは、対象となる役員、取締役、従業員に、株式に基づく報奨という形で長期的なインセンティブを提供します。私たちは維持します 四株式インセンティブ報酬制度を総称して、当社の「株式制度」と呼びます。(a) 2010年株式報奨制度 (「2010年計画」)、(b) 2012年株式報奨制度 (「2012年計画」)、(c) 修正および改訂された2019年株式報奨制度 (以下「2019年計画」)、および (d) 2022年新入社員誘致計画。

私たちは、エクイティ・プランに基づいて付与された報奨を満たすために、普通株式の新株を発行します。2022年12月、当社の取締役会は2019年計画の改正を承認しました。これは、2023年の年次株主総会での株主の承認を条件として、2019年計画に基づく報奨に基づいて発行または譲渡できる会社の普通株式の最大数をさらに増やします。 1.549百万株。

株式ベースの報酬

次の表は、株式ベースの報酬費用を特典の種類別に示しています。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
RSUとRSA$1,113 $692 $2,869 $1,795 
PSUとPRSA517 708 1,818 1,602 
社外取締役の株式、報奨および手数料（普通株式）83 123 295 358 
株式報酬費用の総額$1,713 $1,523 $4,982 $3,755 

次の表は、経費の種類別の株式ベースの報酬費用を示しています。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
収益コスト$436 $275 $1,154 $604 
販売、一般、管理980 1,001 3,006 2,537 
研究開発297 247 822 614 
株式報酬費用の総額$1,713 $1,523 $4,982 $3,755 

一株当たり損失
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次の表は、基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算を示しています。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
（千単位、1株あたりのデータを除く）2023202220232022
分子
純損失$(9,857)$(7,649)$(33,778)$(7,460)
分母
加重平均発行済株式数-基本53,926 37,425 45,546 37,197 
希薄化証券の影響
ストック・オプション— — — — 
PSU、RSU、制限付株式— — — — 
加重平均発行済株式数-希薄化後53,926 37,425 45,546 37,197 
一株当たり利益-基本$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
1株当たり利益-希薄化後$(0.18)$(0.20)$(0.74)$(0.20)
加重平均希釈剤オプション、権利確定されていないRSUとRSA、および権利確定されていないPSUは計算から除外されています3,823 3,163 2,533 1,315 

1株当たりの基本利益（「EPS」）は、その期間の純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後EPSは、期間の純利益（損失）を、期間中に発行された普通株式の加重平均数に、発行済み制限付株式（「RSU」）と制限付株式報酬（「RSA」）、パフォーマンスストックユニット（「PSU」）、およびストックオプションの希薄化効果（「自己株式」）で割って計算されます。上の表に示されている当社の未払いの株式報酬の一部は、希薄化防止効果があるため除外されていましたが、将来的には希薄化につながる可能性があります。2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の希薄化防止ストックオプションおよび発行済みおよび未確定制限付株式は、当社が当該期間に純損失を被ったため、1株当たり利益の計算から除外されました。

公募増資

2023年2月17日、私たちは提供を終了しました 15,454,546当社の普通株式を$の価格で1.10プレースメントエージェントの手数料およびその他の募集費用を差し引いた後の募集による純収入は、1株あたり$です。15.4百万。株式は、2023年2月17日付けの当社とその署名ページに記載されている各購入者との間の証券購入契約、および2023年2月15日付けの当社とAG.P./アライアンス・グローバル・パートナーズとの間のプレースメント・エージェンシー契約に基づいて当社が売却したものです。

今後の発行

2023年6月30日現在、将来の発行に備えて留保されている普通株式は次のとおりです。
金額
未払いのストックオプションの行使9,981 
権利が確定していないRSUとRSA4,491,733 
権利が確定していないPSUとPRSA（ 100% (最大支払い額)
1,750,068 
エクイティ・プランに基づく株式ベースの報奨の発行599,585 
役員および取締役の株式購入計画に基づく購入88,741 
予約総額6,940,108 

注意 15.セグメントと収益情報

報告対象セグメント

以下に報告するのは、業績の評価とリソースの配分のために、個別の財務情報が入手可能で、最高経営意思決定者である最高経営責任者が経営成績を評価する当社のセグメントです。販売やマーケティング、一般管理費、支払利息や利息収入は配分しません
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経営陣は事業セグメントの業績の測定に情報を含めていないため、当社のセグメントに適用します。また、セグメントの資産と負債の指標は、会社の最高経営意思決定者には提供されていないため、以下には示されていません。

最高執行意思決定者が利用する報告対象セグメントに関する情報は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
収益
航空宇宙と防衛$27,001 $13,416 $73,879 $32,322 
ブロードバンド(303)10,259 4,592 66,239 
総収入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 
セグメント利益
航空宇宙・防衛総利益$7,163 $1,551 $16,786 $4,468 
航空宇宙・防衛の研究開発費4,448 3,834 14,050 12,037 
航空宇宙・防衛産業の総利益から研究開発費を差し引いたもの$2,715 $(2,283)$2,736 $(7,569)
ブロードバンド売上総利益$(3,663)$2,347 $(6,516)$24,244 
ブロードバンドの研究開発費723 679 2,269 1,638 
ブロードバンド売上総利益から研究開発費を差し引いたもの$(4,386)$1,668 $(8,785)$22,606 
総利益から研究開発費を差し引いたもの$(1,671)$(615)$(6,049)$15,037 

製品カテゴリ

収益は、以下に示すように、主要な製品カテゴリによって分類されます。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
航空宇宙と防衛
慣性航法$26,718 $9,891 $70,947 $25,651 
防衛オプトエレクトロニクス283 3,525 2,932 6,671 
ブロードバンド
CATV光トランスミッターとコンポーネント323 7,006 2,270 56,449 
データセンターのチップ(312)1,353 885 3,534 
光学センシング(314)1,900 1,437 6,256 
総収入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

収益のタイミング

収益は、次のように認識されたタイミングによって分類されます。
6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
貿易収入（ある時点で認識されます）$19,667 $18,207 $58,763 $91,056 
契約収入（時間の経過とともに認識されます）7,031 5,468 19,708 7,505 
総収入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

地理的集中

収益は、以下に示すように、お客様の請求先住所に基づいて地域別に分類されます。
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6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
(千単位)2023202220232022
米国とカナダ$21,377 $19,043 $60,600 $86,751 
アジア1,856 1,684 4,235 6,498 
ヨーロッパ1,657 2,243 8,592 3,999 
その他1,808 705 5,044 1,313 
総収入$26,698 $23,675 $78,471 $98,561 

顧客集中

同社の売上の一部は、限られた数の顧客に集中しています。重要な顧客とは、連結収益の 10% 以上を占める顧客と定義されます。2人の重要な顧客からの収益は、 41% と 352023年6月30日までの3か月と9か月間の連結収益の割合、および2つの重要な顧客からの収益の合計は 37% と 542022年6月30日までの3か月と9か月間の連結収益に対する割合。


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アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明は、そこに含まれる財務諸表とその注記と併せて読む必要があります 項目1の財務諸表この四半期報告書の中で。以下の説明には、当社の計画、見積もり、および信念を反映した将来の見通しに関する記述が含まれています。実際の結果は、将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があります。見てください 将来の見通しに関する記述に関する注意事項この四半期報告書の前の項目1です。

事業概要

エムコアは、航空宇宙および防衛市場向けの慣性航法製品の大手プロバイダーです。業界をリードするフォトニック統合チップ（PIC）、Quartz MEMS、ニオブ酸リチウムチップレベルの技術を活用して、最先端のコンポーネントおよびシステムレベルの製品をエンドマーケットアプリケーションに提供しています。過去3年間で、2019年6月にSystron Donner Inertial, Inc.（「SDI」）を買収し、2022年4月にL3Harris Technologies社（「L3H」）の宇宙とナビゲーション（「S＆N」）事業、KKのFOGおよび慣性航法システム事業（「EMCORE Chicago」）を買収することで、慣性センサー製品の範囲とポートフォリオを拡大してきました。2022年8月のVHインダストリーズ株式会社（「KVH」）。カリフォルニア州アルハンブラの本社、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコード、イリノイ州ティンリーパークの施設（「ティンリーパーク施設」）には、垂直統合型の製造能力があります。当社の製造施設はISO 9001品質管理認証を維持しており、カリフォルニア州アルハンブラの本社、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコードの施設ではAS9100航空宇宙品質認証を受けています。これらの施設は、ナビゲーションシステム用の石英、FOG、リングレーザージャイロ製品の垂直統合型製造戦略をサポートしています。

当社の報告セグメントは次のとおりです。(a) 航空宇宙・防衛、(b) ブロードバンド。航空宇宙・防衛は、(i) 慣性航法と (ii) 防衛オプトエレクトロニクスの2つの製品ラインで構成されています。ブロードバンドは、(i) CATV光トランスミッターとコンポーネント、(ii) データセンターチップ、(iii) 光学センシングの3つの製品ラインで構成されています。

最近の動向

リストラ

2023年4月、私たちはブロードバンド事業セグメント（ケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング、チップ製品ラインを含む）の戦略的閉鎖と防衛用オプトエレクトロニクス製品ラインの廃止を含むリストラプログラムを開始しました。当社の取締役会は、これらの非継続事業の競争環境、収益と総利益の減少、これらの非継続事業の現在および予想される収益性、当社のコスト構造、航空宇宙・防衛事業セグメントへの戦略的重点など、さまざまな要因を徹底的に検討し、これらの廃止事業は非戦略的であり、現在は持続不可能であり、収益性の高い成長と現金保護を実現するような形で再編することはできないと結論付けました。。これらの廃止された事業の運営は、2023年12月31日までに終了する予定です。この再編の結果、米国（主にカリフォルニア州アルハンブラ）で約75人、中国で約25人（合計で全従業員の約22％）を廃止または廃止する予定です。また、アルハンブラキャンパスの使用スペースを5棟から2棟に減らして施設スペースを統合する予定です（アルハンブラのリン化インジウムウェーハ製造施設の閉鎖を含む）。カリフォルニア州コンコードの人員を隣接するオフィスビルからオペレーションエリアに移し、中国の製造サポートおよびエンジニアリングセンターを閉鎖しました。これにより、当社の施設が占める総面積が約25％削減されます。この再編努力により、年間約1,200万ドルのコスト削減が見込まれます。この四半期報告書をフォーム10-Qに提出した時点では、この再編に関連して発生すると予想される合計金額または金額の範囲の見積もりを誠実に決定することはできません。ただし、現金および現金以外の費用は、将来の報告期間に発生し、記録されると予想しています。2023年6月30日までの四半期に、約210万ドル（うち約50万ドルは、発行済株式報奨の権利確定促進に関連する非現金による株式ベースの報酬支出）のリストラクチャリングに関連する1回限りの従業員の退職金および解雇費用として計上されました。リストラの実施は、2023年12月31日に終了する四半期までに大幅に完了すると予想しています。この再編に関連して、現在検討されていない追加費用が発生する可能性があります。リストラに関連して発生すると予想される費用は推定値であり、いくつかの仮定の対象であり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。

エクイティ・オファリング

2023年2月17日、当社は1株あたり1.10ドルの価格で15,454,546株の普通株式の募集を終了しました。その結果、プレースメントエージェント手数料およびその他の募集費用を差し引いた後、募集による純収入は1,540万ドルになりました。株式は、2023年2月17日付けの証券購入契約に基づいて、当社によって売却されました
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署名ページに記載されている会社と各購入者、および2023年2月15日付けの会社とA.G.P./Alliance Global Partnersとの間の職業紹介代行契約。

KVH Industries, Inc.の買収-FOGおよび慣性航法システム事業

2022年8月9日、当社は、当社の完全子会社であるデルタ・アクイジション・サブ社とKVHが2022年8月9日時点で締結した特定の資産購入契約に基づき、KVHからのEMCORE Chicagoの買収を完了しました。これにより、主にFOGおよび慣性航法システム事業に関連するKVHの資産と負債のほぼすべてを取得しました。これには、取引費用を除いた総額約5,500万ドルのティンリーパークファシリティの不動産権が含まれます経費と、決算後の特定の運転資本調整の対象となります。

ティンレーパークの売却とリースバック取引

2022年12月13日、EMCOREシカゴはティンレーパーク施設の不動産持分を8400 W 185TH STREET INVESTORS, LLC（以下「ティンレーパークバイヤー」）への売却を完了しました。その結果、純利益は約1,030万ドルになりました。売却は、2022年11月1日付けのEMCOREシカゴとティンレー・パーク・バイヤーの関連会社であるHSRE Fund VII Holding Company、LLCとの間の特定の売買契約（「ティンレー・パーク購入契約」）の条件に従って行われました。ティンリーパークファシリティの不動産持分の売却に関連して、複数の取引構造を検討した結果、EMCORE Chicagoは買い手と長期のシングルテナントトリプルネットリース（「リース契約」）を締結しました。これに基づき、EMCORE Chicagoは、リース契約の条件に従って早期に解約または延長されない限り、2022年12月13日から始まる12年間の期間でティンレーパーク施設をリースバックしました。

ウィングスパイア信用契約

2022年8月9日、当社と当社の完全子会社であるEMCORE Space & Navigation Corporation（「S＆N」）は、2022年8月9日付けで、当社、その貸し手当事者であるS＆N、および貸し手（「ウィングスパイア」）の管理代理人であるウィングスパイア・キャピタルLLCとの間で、第1改正に従って改正された特定の信用契約を締結しました。2022年10月25日付けの、貸主当事者である当社、S&N、EMCOREシカゴ・イナーシャル・コーポレーション（当社およびS＆Nを合わせて「借り手」）との間で結ばれた信用供与契約それとウイングスパイアは、EMCORE Chicagoを借り手として追加し、その資産の一部を借入ベースに含めることです（修正後、「クレジット契約」）。信用契約では、2つのクレジットファシリティが規定されています。(a) 適格売掛金と適格在庫（一定の準備金）で構成される借入ベースを条件として、元本総額が最大4,000万ドルの資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティと、（b）元本総額5,965,000ドルのタームローンファシリティです。クレジット契約に基づいて行われた融資の収益は、一般的な企業目的に使用できます。信用契約に基づく借入は、2026年8月8日に満期となり、期間SOFRに (i) リボルビング・ローンの場合は3.75％または5.50％（該当する融資が行われる借入基盤に対応する適用資産）、（ii）タームローンの場合は 5.50% のマージンを加えた年率で利息が発生します。さらに、借り手は、ウイングスパイアの年間担保監視手数料と、貸し手の手数料と経費を負担します。借り手は、リボルビング・コミットメントの未引き落とし部分について、0.50％の未使用回線手数料を支払う必要がある場合もあります。これは通常、直前の月のリボルビングファシリティの1日の平均使用量に基づいています。

クレジット契約には、この種のクレジットファシリティでは一般的に慣習的である表明と保証、肯定的契約と否定的契約が含まれています。とりわけ、信用契約には、合意された例外を条件として、借り手とその子会社が債務を負担する能力、先取特権の付与、売却およびリースバック取引の締結、スワップ契約の締結、ローン、買収、投資、事業の性質の変更、資産の取得または売却、または他の個人または団体との統合または合併を行う能力を制限するさまざまな契約が含まれています。配当金の申告や支払い、その他の制限付き支払い、関連会社との取引、負担の大きい行為契約、会計年度の変更、組織文書の修正、および政府の制裁の対象となる個人の活動または事業への資金提供に収益を使います。さらに、クレジット契約では、クレジット契約に基づく債務不履行事由または超過アベイラビリティの発生時に始まり、債務不履行事由が継続せず、クレジット契約に基づく超過アベイラビリティが60日連続で500万ドルとリボルビングコミットメントの 15% のいずれか大きい方に達するまで、借り手は連結固定料金の補償率が1. 10:1.00 以上であることを確認してください。信用契約には慣習的な債務不履行も含まれており、その場合、貸し手は、とりわけ、クレジット契約に基づく借り手の元本、未払利息、およびその他の義務を直ちに支払義務として申告し、信用契約または適用法または株式に基づいて貸し手が利用できる権利と救済を行使することができます。
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信用契約に関連して、借り手は質権および担保契約を締結しました。これに基づいて、信用契約に基づく義務は、借り手の実質的にすべての資産と将来の保証人の実質的にすべての資産によって優先担保ベース（許可された先取特権の対象となります）で担保されます。

2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく元本総額は650万ドルで、ターム・ローン・ファシリティに基づく元本総額は530万ドルが未払いでした。

L3Harrisスペースアンドナビゲーション事業の買収

2022年4月29日、当社は、当社とRingo Acquisition Sub, Inc.とL3Hが締結した2022年2月14日付けの特定の売却契約（修正後、「売却契約」）に基づいてL3HからのS&Nの買収を完了しました。この契約に基づき、当社はS&Nの特定の知的財産、資産、負債を総額約500万ドルの対価で買収しました。取引費用と経費を除外し、クロージング後に特定の運転資本調整の対象となります。運転資本調整の完了後、最終的な購入価格は約490万ドルでした。

経済状況

世界経済情勢の不安定性とインフレリスクの高まりは、当社の事業の不確実性を高めています。これらの不利な条件は、販売サイクルの長期化、製品の製造コストの上昇、価格競争の激化につながる可能性があります。これらのマクロ経済情勢の動的な性質を考えると、当社の継続的な事業、経営成績、および全体的な財務実績に対する完全な影響を合理的に見積もることはできません。

迅速な取引

CATV光トランスミッターおよびコンポーネント製品ラインの運用を合理化し、変動費モデルに移行する取り組みの一環として、2021年8月9日に、中華人民共和国の法律に基づいて設立された深センファストレインテクノロジー株式会社（「深センファストレイン」）および香港ファストレインカンパニーリミテッドのそれぞれと資産購入契約（「ファストレイン資産購入契約」）を締結しました。香港で設立された有限責任会社（「香港ファストレイン」、深センファストレインと合わせて総称して「ファストレン」）。その内容に基づき、とりわけ、ファストレインは、中国の法律に基づいて設立された当社の完全子会社であるEMCOREオプトエレクトロニクス（北京）有限公司の製造施設にある特定のCATVモジュールおよびトランスミッター製造装置（「機器」）を総額620万ドルで購入することに合意しました。これらはすべて、9月30日に終了した会計年度の時点で当社に支払われています。、2022年。

ファストレイン資産購入契約の締結と同時に、当社とファストレインは、2021年8月9日付けの製造供給契約（修正後、「ファストレイン製造契約」）を締結しました。これに基づき、ファストレインは、2025年12月31日までの最初の期間、Fastrainに記載されているCATV光送信機およびコンポーネント製品をタイまたはマレーシアにある製造施設から当社のために製造することに合意しました。製造契約。ファストレイン製造契約では、(a) 製造製品の注文が2021暦年から2025暦年にかけて一定の基準を下回った場合に、一定の不足分の罰金を支払うことに同意しました。(b) ファストレインは、2021年1月1日から2022年12月31日まで、または1月1日に始まる24か月間のいずれかの期間に製造製品の納入があった場合に、一定の余剰ボーナスを当社に支払うことに同意しました。、2023年および2024年12月31日までに終了する期間が一定のしきい値を超えています。2023年6月30日に終了した四半期の時点で、そのような不足分の罰金や余剰賞与が発生したり、稼いだり、支払可能になったり、売掛可能になったりしたことはありませんでした。さらに、ファストレイン製造契約に基づき、特定の未使用在庫についてファストレインに責任を負う場合があります。2023年6月30日に終了した四半期の時点で、2023年4月に発表されたリストラに関連する在庫債務に基づいて40万ドルを計上しており、このような在庫債務に基づく将来の追加負債の合計額は、最低0ドル、最高320万ドルの範囲を見積もっています。

業務結果

次の表は、当社の業績が収益に占める割合を示しています。

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6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した9か月間
2023202220232022
収益100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
収益コスト86.9 83.5 86.9 70.9 
売上総利益13.1 16.5 13.1 29.1 
営業費用:
販売、一般、管理24.2 32.9 33.6 22.8 
研究開発19.4 19.1 20.8 13.9 
退職6.9 — 2.9 1.3 
資産売却益— (5.6)(1.5)(1.9)
営業経費合計50.5 46.4 55.8 36.1 
営業損失(37.3)%(30.0)%(42.7)%(7.0)%

運用結果の比較

6月30日に終了した3か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
収益$26,698 $23,675 $3,023 12.8 %
収益コスト23,198 19,777 3,421 17.3 
売上総利益3,500 3,898 (398)(10.2)
営業費用:
販売、一般、管理6,452 7,800 (1,348)(17.3)
研究開発5,171 4,513 658 14.6 
退職1,838 — 1,838 100.0 
資産売却益— (1,318)1,318 100.0 
営業経費合計13,461 10,995 2,466 22.4 
営業損失$(9,961)$(7,097)$(2,864)(40.4)%

6月30日に終了した9か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
収益$78,471 $98,561 $(20,090)(20.4)%
収益コスト68,201 69,849 (1,648)(2.4)
売上総利益10,270 28,712 (18,442)(64.2)
営業費用:
販売、一般、管理26,347 22,550 3,797 16.8 
研究開発16,319 13,675 2,644 19.3 
退職2,296 1,318 978 74.2 
資産売却益(1,147)(1,919)772 40.2 
営業経費合計43,815 35,624 8,191 23.0 
営業損失$(33,545)$(6,912)$(26,633)(385.3)%

収益
6月30日に終了した3か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
航空宇宙と防衛$27,001 $13,416 $13,585 101.3 %
ブロードバンド(303)10,259 (10,562)(103.0)
総収入$26,698 $23,675 $3,023 12.8 %

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6月30日に終了した9か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
航空宇宙と防衛$73,879 $32,322 $41,557 128.6 %
ブロードバンド4,592 66,239 (61,647)(93.1)
総収入$78,471 $98,561 $(20,090)(20.4)%

2023年6月30日までの3か月と9か月間、航空宇宙および防衛の収益は前年同期と比較して増加しました。これは主に、2023年6月30日までの3か月と9か月間のEMCOREシカゴとS＆Nの収益が含まれたことによる慣性航法の収益の増加と、前年同期と比較してQMEMSの収益が増加したためです。

2023年6月30日までの3か月と9か月間、CATV光送信機およびコンポーネント製品の売上が大幅に減少したため、ブロードバンド収益は前年同期と比較して減少しました。2023年4月、私たちはブロードバンド事業セグメント（ケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング、チップ製品ラインを含む）の戦略的閉鎖を含むリストラプログラムを開始しました。これにより、収益はさらに減少し、2023年6月30日までの3か月間で130万ドルの収益が逆転しました。経営陣の財務状況と経営成績に関する議論と分析をご覧ください。 最近の動向リストラクチャリングプログラムに関する追加情報については、「リストラクチャリング」という見出しの下を参照してください。

売上総利益
6月30日に終了した3か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
航空宇宙と防衛$7,163 $1,551 $5,612 361.8 %
ブロードバンド(3,663)2,347 (6,010)(256.1)
売上総利益$3,500 $3,898 $(398)(10.2)%

6月30日に終了した9か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
航空宇宙と防衛$16,786 $4,468 $12,318 275.7 %
ブロードバンド(6,516)24,244 (30,760)(126.9)
売上総利益$10,270 $28,712 $(18,442)(64.2)%

売上総利益は、収益から収益コストを差し引いたものです。収益コストには、原材料、補償費用、減価償却、償却、増加、およびその他の製造間接費、余剰在庫や古くなった在庫に関連する費用、および製品保証費用が含まれます。歴史的に、売上総利益（粗利益）は、製品構成、製造利回り、販売量、在庫、特定の製品保証料、および固定製造コストに対する当社の収益額によって大きく変動してきました。

2023年6月30日までの3か月と9か月間、航空宇宙・防衛業界の売上総利益は、主にEMCORE Chicagoの買収による追加拠出により、前年同期と比較して増加しました。2023年6月30日までの3か月と9か月で、航空宇宙・防衛分野の売上総利益率は、主に慣性航法製品ラインの製品構成の改善により、前年同期比でそれぞれ 12% から 27% に 15%、14% から 23% に 9% 増加しました。

2023年6月30日までの3か月と9か月間、ブロードバンドの売上総利益は前年同期と比較して減少しました。これは主に、製品収益の大幅な減少により、ウェーハ製造施設の諸経費の吸収が減少したためです。

販売、総務、管理

販売、一般、および管理部門（「SG&A」）は、主に販売およびマーケティング、IT、財務、法務、人事サポート機能の人事関連の支出で構成されます。

2023年6月30日までの3か月間、販売管理費は前年同期と比較して減少しました。これは主に、訴訟関連の保険収入が110万ドルになったためです。
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2023年6月30日までの9か月間、販売管理費は前年同期と比較して増加しました。これは主に、S&NとEMCOREシカゴの買収によるものです。

研究開発

研究開発（「研究開発」）には、人事関連の支出、プロジェクト費用、施設関連の費用が含まれます。研究開発プログラムは航空宇宙・防衛分野の将来の成長に不可欠であるため、今後も投資を続けるつもりです。

2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間の航空宇宙および防衛の研究開発費は、それぞれ440万ドルと380万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した9か月間の航空宇宙および防衛の研究開発費は、それぞれ1,410万ドルと1,200万ドルでした。研究開発は前年の同時期と比較して増加しました。これは主に、EMCORE Chicagoの買収に関連した研究開発によるものです。

2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間のブロードバンド研究開発費は、それぞれ70万ドルと70万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した9か月間のブロードバンドの研究開発費は、それぞれ230万ドルと160万ドルでした。研究開発は、主にチップ製品ラインへの支出の増加により、前年の同時期と比較して増加しました。

退職

2023年6月30日までの3か月と9か月の退職金は、以前に発表されたアルハンブラ施設の人員削減により、合計で約180万ドルと230万ドルになりました。2022年6月30日までの9か月間、中国北京の施設での製造事業の停止に関連した退職金は合計で約130万ドルでした。

資産売却益

2023年6月30日までの9か月間に、ティンレーパーク施設の不動産持分のティンリーパークバイヤーへの売却を完了し、120万ドルの資産売却益を得ました。2022年6月30日までの3か月と9か月の間に、当社は特定の資産を売却し、それぞれ130万ドルと190万ドルの資産売却益を実現しました。

利息（費用）収入、純額

2023年6月30日までの3か月と9か月の純支払利息は、それぞれ合計で約20万ドルと70万ドルでした。これは主に、当社の信用契約による未払いの負債と、現金および現金同等物の残高と利息収入の減少によるものです。

流動性と資本資源

私たちは最近、事業から多額の損失を被り、航空宇宙・防衛事業に注力するという戦略を推進するために、戦略的買収に関連して多額の現金を使用しました。最近の現金不足の結果、私たちは流動性を管理するための措置を講じており、航空宇宙・防衛事業に注力するために事業を再構築し続ける中で、流動性を管理し続ける必要があります。2023年6月30日現在、当社の現金および現金同等物は合計2,020万ドル、純運転資本は合計5,760万ドルでした。流動資産（在庫を含む）から流動負債を引いた純運転資本は、利用可能な営業流動性を表す財務指標です。

私たちは、事業を継続して支援し、義務を果たすために、次のような多くの措置を講じてきました。

•2023年4月、私たちはブロードバンド事業セグメント（ケーブルテレビ、ワイヤレス、センシング、チップ製品ラインを含む）の戦略的閉鎖と防衛用オプトエレクトロニクス製品ラインの廃止を含むリストラプログラムを開始しました。当社の取締役会は、これらの非継続事業の競争環境、収益と総利益の減少、これらの非継続事業の現在および予想される収益性、当社のコスト構造、航空宇宙・防衛事業セグメントへの戦略的重点など、さまざまな要因を徹底的に検討し、これらの廃止事業は非戦略的であり、現在は持続不可能であり、収益性の高い成長と現金保護を実現するような形で再編することはできないと結論付けました。。これらの廃止された事業の運営は、2023年12月31日までに終了する予定です。この再編の結果、米国（主にカリフォルニア州アルハンブラ）では約75人、中国では約25人（合計で全従業員の約22％）を廃止または廃止する予定です。また、アルハンブラキャンパスの使用スペースを5棟から2棟に減らすことで、施設のスペースを統合する予定です（を含む
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リン化インジウムウェーハ製造施設（アルハンブラ）を閉鎖し、カリフォルニア州コンコードの人員を隣接するオフィスビルから事業エリアに移し、中国の製造サポートおよびエンジニアリングセンターを閉鎖しました。これにより、当社の施設が占める総面積が約25％削減されました。この再編努力により、年間約1,200万ドルのコスト削減が見込まれます。この四半期報告書をフォーム10-Qに提出した時点では、この再編に関連して発生すると予想される合計金額または金額の範囲の見積もりを誠実に決定することはできません。ただし、現金および現金以外の費用は、将来の報告期間に発生し、記録されると予想しています。2023年6月30日までの四半期に、約210万ドル（うち約50万ドルは、発行済株式報奨の権利確定促進に関連する非現金による株式ベースの報酬支出）のリストラクチャリングに関連する1回限りの従業員の退職金および解雇費用として計上されました。リストラの実施は、2023年12月31日に終了する四半期までに大幅に完了すると予想しています。この再編に関連して、現在検討されていない追加費用が発生する可能性があります。リストラに関連して発生すると予想される費用は推定値であり、いくつかの仮定の対象であり、実際の結果は大きく異なる可能性があります。
•2023年2月、私たちは1株あたり1.10ドルの価格で15,454,546株の普通株式の募集を終了しました。その結果、募集による純収入は1,540万ドルになりました。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析をご覧ください 最近の動向エクイティ・オファリングに関する追加情報については、「エクイティ・オファリング」という見出しの下を参照してください。
•2022年12月、ティンレーパーク施設の不動産持分のティンリーパーク購入者への売却を完了しました。その結果、ティンレーパーク購入契約の条件に従い、純利益は約1,030万ドルになりました。
•2022年8月、私たちはウィングスパイアと信用契約を締結しました。この契約では、(a) 適格売掛金と適格在庫（一定の準備金を条件とする）からなる借入基盤を条件として、元本総額が4,000万ドル以下の資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティと、（b）元本総額5,965,000ドルのターム・ローン・ファシリティが提供されます。2023年6月30日の時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく元本総額は650万ドル、ターム・ローン・ファシリティに基づく元本総額は530万ドルが未払いで、さらに1,060万ドルが借入可能でした。見てください 注11-クレジット契約信用契約に関する追加情報については、要約連結財務諸表の注記に記載されています。

当社の既存の現金および現金同等物の残高、事業からのキャッシュフロー、およびクレジット契約に基づいて利用可能になると予想される金額、および当社が追加の負債や株式の発行、または特定の資産の収益化を通じて資本を調達することを選択した場合に費用および/または受け取る追加資金をさらに削減するために講じることができる追加の措置は、業務、運転資本、および資本支出の現金要件を満たすのに十分な財源になると予想されますから少なくとも今後12か月間これらの財務諸表の発行日。その結果、これらの財務諸表は継続企業ベースで作成されています。ただし、上記のリストラから期待される利益を認識するなど、流動性管理計画の実行に成功しない可能性があります。また、継続企業としての事業を継続する能力が損なわれ、ひいては株価が大幅に下落し、株主の価値が大幅に失われる可能性があります。

信用契約は、継続的または定期的に遵守しなければならないさまざまな金銭的およびその他の肯定的および否定的な契約の対象となります。これらには、最低固定料金補償率に関する財務規約や、特定の状況下でのリボルバーに基づく未払い額の強制的な前払いを要求する契約が含まれます。また、この契約では、資金調達や事業の買収など、特定の活動に従事する能力についてさまざまな制限が課せられます。これらの制限は、私たちのキャッシュフローや、そうでなければ私たちの最善の利益になると考えられるビジネスチャンスや戦略を追求する能力を制限したり、制限したりする可能性があります。さらに、クレジット契約には現金支払いに関する条項が含まれており、流動性を最低限に保つことが求められています。2023年6月30日の時点で、私たちが維持する必要があったこの最低流動性は1,250万ドルでした。当社が3日連続でこの最低流動性を下回った場合、またはクレジット契約に基づく債務不履行が発生した場合、貸し手は当社の銀行口座や現金資源の管理を含む特定の権利を行使することができます。さらに、クレジット契約に基づいて債務不履行が発生した場合、当社の貸し手は、その契約に基づく当社の債務の満期を早め、直ちに債務を返済できるようにすることができます。当社がキャッシュ・ドミニオン条項を発動させた場合、または信用契約に基づいて債務不履行事由が発生した場合、いずれの場合も当社の債務やその他の金銭的債務を期日どおりに支払うことができず、継続企業として事業を継続する能力が損なわれ、ひいては当社の株価が大幅に下落し、株主の価値が大幅に失われる可能性があります。

私たちは、時価総額と流動性をさらに高めるために、さまざまなオプションを模索し続けています。負債証券の発行やローンを組んで資金を調達した場合、この形態の資金調達には、当社の普通株式保有者よりも優先権や特権、特権があります。追加の資本を借りることができるかどうかや条件が不利になる可能性があり、負債証券や借入の条件が当社の事業に重大な制限を課す可能性があります。マクロ経済状況やクレジット市場も、将来の潜在的な債務融資の利用可能性とコストに影響を与える可能性があります。追加の株式の発行を通じて資本を調達した場合、そのような売却や発行は、当社の既存の保有者の所有権を薄めることになります
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普通株です。当社が追加の負債やエクイティ・ファイナンスを利用できるという保証も、可能であってもそのような資金調達が当社にとって有利な条件で行われるという保証はありません。さらに、将来の事業に資金を提供したり、信用契約の義務を果たすのに十分な資金がない場合、事業計画を抑制する必要が生じる可能性があります。これは、当社の事業見通しや経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

キャッシュフロー

6月30日に終了した9か月間
(パーセンテージを除く千単位)20232022変更
営業活動により提供された純現金（使用額）$(26,435)$8,149 $(34,584)(424.4)%
投資活動によって提供された（使用された）純現金$8,985 $(4,362)$13,347 306.0 %
財務活動によって提供された（使用された）純現金$11,523 $(278)$11,801 4,245.0 %

2023年6月30日までの9か月間、当社の営業活動は主に純損失と運転資本により現金を使用しました。

2023年6月30日までの9か月間、当社の投資活動は主にティンレーパーク施設の売却による現金を提供しました。

2023年6月30日までの9か月間、当社の財務活動は、主に普通株式の売却による現金を提供し、借入ファシリティへの支払いに使用された現金によって相殺されました。

契約上の義務とコミットメント

このレポートの日付の時点で、2022年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書で報告されているように、2022年9月30日以降、契約上の義務とコミットメントに通常の業務範囲外で重大な変更はありませんでした。

オフバランスシートアレンジメント

当社には、当社の要約連結財務状況、経営成績、流動性、設備投資、または資本資源に現在または将来重大な影響を及ぼす、または与える可能性が合理的に高い貸借対照表外の取り決めはありません。

重要な会計方針と見積もり

米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、財務諸表の日付時点で報告されている資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりが実際の結果と大きく異なる場合、要約連結財務諸表への影響は重大な可能性があります。当社の重要な会計方針と見積もりに、2022年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されたものから重大な変更はありません。当社の重要な会計方針と見積もりについては、2022年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7を参照してください。

アイテム3。市場リスクに関する量的および定性的な開示

2023会計年度第3四半期には、市場リスクに関する量的および質的開示に重大な変更はありませんでした。パートII、項目7Aを参照してください。当社が直面する市場リスクをより詳細に説明するために、2022年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書には、「市場リスクに関する定量的および定性的な開示」が含まれています。
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アイテム4。統制と手続き

開示管理と手続きの評価

経営陣は、最高経営責任者（最高執行責任者）と最高財務責任者（最高財務責任者）の参加を得て、2023年6月30日に改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）に基づいて公布された規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）会社の開示管理および手続き（規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、最高経営責任者と最高財務責任者は、開示管理と手続きは、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2023年6月30日に終了した四半期に、財務報告に対する会社の内部統制（取引法に基づいて公布された規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い他の変更はありませんでした。新型コロナウイルスのパンデミックが続いているため、現在、かなりの数の従業員が在宅勤務をしています。プロセス、システム、およびコントロールの設計により、安全なデータにアクセスしながらリモートで実行できます。

第二部その他の情報

アイテム 1.法的手続き

の「法的手続き」というキャプションの下の開示を参照してください 注13-コミットメントと不測の事態当社の法的手続きに関連する開示については、要約連結財務諸表の注記に記載されています。これらの開示事項は、参照により本書に組み込まれています。

アイテム1A。リスク要因

このレポートに記載されている他の情報に加えて、パートIの項目1Aで説明したリスク要因を慎重に検討する必要があります。2022年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」は、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。2022年9月30日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書で開示されているリスク要因に重大な変更があったとは考えていません。フォーム10-Kの年次報告書に記載されているリスクは、当社が直面しているリスクだけではありません。現時点で知られていない、または現在重要ではないと当社が判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

継続事業により損失を被り、将来の収益性は定かではありません。

2023年6月30日までの9か月間と2022年9月30日に終了した会計年度で、それぞれ3,380万ドルと2,430万ドルの純損失を被りました。2023年6月30日現在、累計赤字は約6億5,590万ドルです。将来の業績は多くの不確実性の影響を受けやすく、利益を上げるか、将来大きな損失を被らないかは定かではありません。収益を増やしてコストを削減できなければ、将来の収益性を達成できず、事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。

希望したときに、もしあったとしても有利な条件で、あるいは株主への希薄化がなければ、資本を獲得できない可能性があります。

私たちは、見込み客の評価や予測が難しい業界で事業を行っています。事業から十分なキャッシュフローを生み出せなかったり、将来の資本ニーズを満たすための資本資源がない可能性があります。このような場合、事業を継続したり、現在または将来の事業戦略を実行したりするために、次のような追加の資金調達が必要になる場合があります。

•追加の技術者やその他の人材を雇用するなど、研究開発活動に投資します。
•運用または製造インフラの維持と拡大。
•補完的な事業、製品、サービス、または技術を買収。または
•それ以外の場合は、戦略的計画を追求し、競争圧力に対応します。

株式や転換社債の発行を通じて追加の資金を調達すると、株主の所有率が大幅に低下する可能性があり、これらの新たに発行される有価証券には優先権、優先権、または特権が付与されている可能性があります
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既存の株主の皆さんへ。債務、証券、または借入の条件（もしあれば）は、当社の事業に重大な制限を課す可能性があります。

当社にとって有利な条件で追加の資金調達が可能かどうか、あるいはまったく確信が持てません。十分な資金が得られない場合や、必要なときに必要なときに十分な資金が得られない場合、事業の資金調達、予期せぬ機会の活用、製品の開発または強化、またはその他の競争圧力への対応能力が大幅に制限される可能性があります。さらに、必要に応じて十分な資本が得られない場合、または有利な条件で入手できない場合、当社は1つ以上の代替案を採用する必要がある場合があります。これには、追加資産の売却、追加事業からの撤退、設備投資のさらなる削減、1つ以上の研究開発プログラムの延期、範囲の縮小または廃止、イニシアチブの販売とマーケティング、および新しい条件による既存の債務の再編が含まれますが、これらに限定されません。既存の条件よりも不利かもしれません、もしあればすべて。必要に応じて、裁量的な支出を管理したり、追加の資本を調達したり、上記の活動を実施したりできない場合は、コストを削減するために計画的な活動をさらに削減する必要があるかもしれません。これには、人員のさらなる削減、事業活動やサービスのさらなる削減、その他の営業費用のさらなる削減などが含まれます。そうすることは、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および将来の見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の担保付クレジットファシリティには、当社が履行できない可能性のある金銭的および制限的な契約が含まれており、それが満たされない場合、未払いの負債が加速し、追加の資金を借りる能力が制限される可能性があります。クレジットファシリティには、ビジネスチャンスを追求する能力を制限する可能性のある制限もあります。

2022年8月9日付けの当社の信用契約（「信用契約」）は、当社、S&N、および貸し手の管理代理人であるWingspire Capital LLC（「Wingspire」）との間で、さまざまな財務契約およびその他の肯定的および否定的な契約の対象となります。これらには、最低固定料金補償率に関する財務規約や、特定の状況下でのリボルバーに基づく未払い額の強制的な前払いを要求する契約が含まれます。また、この契約では、資金調達や事業の買収など、特定の活動に従事する能力についてさまざまな制限が課せられます。これらの制限は、私たちのキャッシュフローや、そうでなければ私たちの最善の利益になると考えられるビジネスチャンスや戦略を追求する能力を制限したり、制限したりする可能性があります。さらに、クレジット契約には現金支払いに関する条項が含まれており、流動性を最低限に保つことが求められています。2022年9月30日の時点で、私たちが維持する必要があったこの最低流動性は1,250万ドルでした。当社が3日連続でこの最低流動性を下回った場合、またはクレジット契約に基づく債務不履行が発生した場合、貸し手は当社の銀行口座や現金資源の管理を含む特定の権利を行使することができます。さらに、クレジット契約に基づいて債務不履行が発生した場合、当社の貸し手は、その契約に基づく当社の債務の満期を早め、直ちに債務を返済できるようにすることができます。当社がキャッシュ・ドミニオン条項を発動させた場合、または信用契約に基づいて債務不履行事由が発生した場合、いずれの場合も当社の債務やその他の金銭的債務を期日どおりに支払うことができず、継続企業として事業を継続する能力が損なわれ、ひいては当社の株価が大幅に下落し、株主の価値が大幅に失われる可能性があります。

事業の撤退や事業の再構築によって期待される利益のレベルを実現できない場合があり、それが当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

時々、私たちは成長戦略に合わせてリソースを再調整し、より効率的に運営し、コストを削減するために、特定の事業を終了するか、リストラ、再編、またはその他の戦略的イニシアチブに着手することを決定することがあります。私たちのリストラ活動を成功裏に実施するためには、時々、事業と資産の処分、人員削減、施設の統合と閉鎖、リストラ、経営陣の変更、投資の削減、事業の閉鎖または中止、およびその他の措置を実施する必要が生じる場合があります。これらはそれぞれ、当社の管理が及ばない可能性のある多くの要因に依存する可能性があります。たとえば、このForm 10-Qの四半期報告書の他の場所で詳しく説明されているように、2023年4月21日、私たちはブロードバンド事業セグメントの閉鎖と防衛用オプトエレクトロニクス製品ラインの廃止を発表しました。

このような組織の再編や合理化に努めると、リストラやその他の費用（退職金、解約費用、契約およびリース解約費用、資産減損費用、その他の費用など）が発生する可能性があります。特に、ブロードバンド事業セグメントの閉鎖と防衛オプトエレクトロニクス製品ラインの廃止の結果として、将来の報告期間に多額の現金および現金以外の費用が発生し、記録されると予想しています。. さらに、リストラクチャリングの取り組みの結果として、継続性の喪失、蓄積された知識と技能の喪失、顧客やベンダーとの関係の悪化、潜在的な法的手続き、従業員の士気への悪影響、主要な従業員の離職、その他の定着上の問題が発生する可能性があります。組織再編やリストラは、経営陣や他の従業員の時間とリソースに大きな影響を与え、事業の運営や成長から注意をそらす可能性があります。これらのリスクが1つ以上発生すると、リストラの完了のタイミングが遅れる可能性があります。さらに、リストラクチャリングの取り組みが完了しても、当社の事業は計画の実施前よりも効率的または効果的ではなく、コスト削減などの期待される利益を達成できない可能性があります。これは、当社の事業、競争力、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。

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最低終値1.00ドルの要件を含む、該当するナスダック継続上場要件をすべて満たさない場合、当社の普通株式はナスダックから上場廃止になる可能性があり、これは当社の普通株式の流動性と市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。

当社の普通株式は現在、ナスダック株式市場に上場しています。ナスダック証券市場には、コーポレートガバナンス要件、公開フロート要件、最低終値1.00ドルの要件など、質的および量的な継続上場要件があります。当社の普通株価は、現在、そして将来的にはナスダックへの継続上場の最低入札価格を下回る可能性があります。2023年6月23日、Nasdaq Stock Market LLCから、当社の普通株式が最低落札価格を維持できなかったため、ナスダック上場規則5450（a）（1）に定められた最低入札価格要件を満たしていないという書簡（「通知書」）を受け取りました。30営業日連続で1株あたり1.00ドルの価格です。コンプライアンスを取り戻すには、2023年12月20日より前の任意の時点で、最低10営業日連続で、当社の普通株式の終値は1株あたり1.00ドル以上でなければなりません。通知書は、ナスダックでの当社の普通株式の上場または取引に直ちに影響するものではありませんが（また、最低入札価格要件を満たすために追加の期間を設ける資格がある場合もあります）、現在から2023年12月20日（またはその延長）までの間、当社の普通株式の入札価格を積極的に監視し、不足を解決し、売却などの最低入札価格要件の遵守を取り戻すために利用可能なオプションを検討します仮にそれが起こった場合、流動性に悪影響を及ぼす可能性があります当社の普通株式は、当社の普通株式の市場価格を引き下げ、投資家、サプライヤー、顧客、従業員の信頼を失い、事業開発の機会を減少させる可能性があり、当社の継続事業のための資金調達能力に悪影響を及ぼします。

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アイテム 6.展示品

2.1
2021年8月9日付けのEMCORE株式会社、深センファストレインテクノロジー株式会社、香港ファストレイン株式会社（2021年8月11日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙2.1を参照して設立）間の資産購入契約。
2.2
2022年2月14日付けのEMCORE社、リンゴ・アクイジション・サブ株式会社、L3Harris Technologies, Inc.（2022年2月15日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙2.1を参照して編入）による売却契約。
2.3
2022年3月1日付けのエムコア、リンゴ・アクイジション・サブ株式会社、L3ハリス・テクノロジーズ社（2022年5月2日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙2.2を参照して設立）による売却契約の最初の修正。
2.4
EMCORE社、リンゴ・アクイジション・サブ株式会社、L3ハリス・テクノロジーズ社（2022年5月2日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙2.3を参照して設立）が2022年3月31日付けで締結した売却契約の第2修正。
2.5
2022年4月29日付けのエムコア、リンゴ・アクイジション・サブ株式会社、L3ハリス・テクノロジーズ社（2022年5月2日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙2.4を参照して設立）による売却契約の第3改正です。
2.6
2022年8月9日付けの、エムコア社、デルタ・アクイジション・サブ株式会社、およびKVHインダストリーズ社の間の資産購入契約（2022年8月9日に提出されたフォーム8-Kの最新の報告書の別紙1.1を参照して編入）。
2.7
2022年11月1日付けの、EMCOREシカゴ・イナーシャル・コーポレーションとHSREファンドVIIホールディング・カンパニーLLC（2022年11月3日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1を参照して設立）との間の売買契約。
31.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の証明書。
31.2**
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の証明書。
32.1***
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の証明書。
32.2***
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の証明書。
101.INS**インライン XBRL インスタンスドキュメント — その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメント内に埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません。
101.SCH**XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント。
101.CAL**XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。
101.LAB**XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PRE**XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
101.DEF**XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
104**表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています）。
_____________________________________
** ここに提出
*** ここに備え付けられています
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署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
エムコア・コーポレーション
日付:2023年8月9日作成者:
/s/ジェフリー・リッチー
ジェフリー・リッティチエ
最高経営責任者
(最高執行役員)
日付:2023年8月9日作成者:
/s/トム・ミニキエロ
トム・ミニキエロ
最高財務責任者
(最高財務会計責任者)

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