ツーロ-20230630
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顧客会員との契約による収益米国会計基準:米国非会員米国会計基準：地理的集中リスクメンバー2022-01-012022-06-300001447669米国会計基準:米国非会員2023-06-300001447669米国会計基準:米国非会員2022-12-3100014476692020-09-300001447669US-GAAP: 補償保証メンバー2022-12-310001447669US-GAAP: 補償保証メンバー2023-06-3000014476692020-12-310001447669米国会計基準:国内メンバー2023-06-300001447669米国会計基準:外国メンバー2023-06-300001447669米国会計基準:国内メンバー2022-12-310001447669米国会計基準:外国メンバー2022-12-310001447669米国会計基準:共通クラスメンバー2023-06-300001447669米国会計基準:一般クラス B メンバー2023-06-300001447669米国会計基準:共通クラスメンバー2022-12-310001447669米国会計基準:一般クラス B メンバー2022-12-310001447669米国会計基準:共通クラスメンバー2023-06-282023-06-280001447669TWO：業績連動型オプション会員を含む従業員および非従業員用ストックオプション2023-06-300001447669TWO：業績連動型オプション会員を含む従業員および非従業員用ストックオプション2022-12-310001447669米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2023-06-300001447669米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-12-310001447669TWO: ストックオプションとインセンティブプラン2016 メンバー2023-06-300001447669TWO: ストックオプションとインセンティブプラン2016 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加盟国の制限付株式単位2023-01-012023-06-300001447669米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2022-01-012022-06-300001447669TWO: ドナーアドバイズドファンドメンバー2023-01-012023-06-300001447669TWO: ドナーアドバイズドファンドメンバー2022-01-012022-06-300001447669米国会計基準:従業員株式会員2023-01-012023-06-300001447669米国会計基準:従業員株式会員2022-01-012022-06-300001447669TWO: エスクロー会員のクラスA普通株式保有者2023-01-012023-06-300001447669TWO: エスクロー会員のクラスA普通株式保有者2022-01-012022-06-300001447669TWO：将来の権利確定会員の対象となるクラスAの普通株式と制限付株式2023-01-012023-06-300001447669TWO：将来の権利確定会員の対象となるクラスAの普通株式と制限付株式2022-01-012022-06-300001447669米国会計基準:関連当事者メンバー2023-04-012023-06-300001447669米国会計基準:関連当事者メンバー2023-01-012023-06-300001447669米国会計基準:関連当事者メンバー2022-05-012022-06-3000014476692：リチャード・ダルゼルメンバー2023-01-012023-06-3000014476692：リチャード・ダルゼルメンバー2023-04-012023-06-3000014476692：リチャード・ダルゼルメンバー2023-06-3000014476692：ダナワグナーメンバー2023-01-012023-06-3000014476692：ダナワグナーメンバー2人：ダナ・ワグナー・プライアー・アレンジメントメンバー2023-04-012023-06-3000014476692：ダナワグナーメンバー2：ダナ・ワグナーがアレンジメントメンバーを更新しました2023-04-012023-06-3000014476692：ダナワグナーメンバー2：ダナ・ワグナーがアレンジメントメンバーを更新しました2023-06-30

米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
_____________________________________________
フォーム10-Q
_____________________________________________
☒
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年6月30日
☐
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
からへの移行期間中
コミッションファイル番号: 001-37806
_____________________________________________
twiliologored2a01.jpg
トワイリオ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
_____________________________________________
デラウェア州26-2574840
(法人または組織の州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
101 スピアストリート, フィフス・フロア
サンフランシスコ, カリフォルニア94105
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(415) 390-2337
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
____________________________________________
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
クラスA普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル二つニューヨーク証券取引所

2023年8月1日の時点で、 181,116,511登録者のクラスA普通株式は発行済みでした。
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい xいいえo
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間）に、規則S-Tの規則405（本章の§232.405）に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい xいいえ o
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒ アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐ 小規模な報告会社☐
  新興成長企業☐

新興成長企業の場合は、登録者が、取引法第13 (a) 条に従って定められた新規または改訂された財務会計基準の遵守のために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。 o
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
1

トワイリオ株式会社
四半期報告書（フォーム10-Q）
2023年6月30日に終了した3か月間
目次
ページ
パート I-財務情報
アイテム 1.
財務諸表 (未監査)
3
2023年6月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表
3
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結損益計算書
4
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結包括損失計算書
5
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書
6
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書
8
要約連結財務諸表の注記
9
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
27
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
45
アイテム 4.
統制と手続き
46
パート II-その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
47
アイテム 1A.
リスク要因
47
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
81
アイテム 5.
その他の情報
82
アイテム 6.
展示品
82
署名
83


2

アイテム1。 財務諸表
トワイリオ株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
6月30日現在、12月31日現在、
20232022
(千単位)
資産
流動資産:
現金および現金同等物$675,081 $651,752 
短期市場性のある証券3,008,887 3,503,317 
売掛金、純額599,806 547,507 
前払費用およびその他の流動資産315,059 281,510 
売却目的で保有されている資産65,667 — 
流動資産合計4,664,500 4,984,086 
資産および設備、純額235,392 263,979 
使用権資産の運用86,193 121,341 
持分法投資656,940 699,911 
無形資産、純額727,644 849,935 
グッドウィル5,243,266 5,284,153 
その他の長期資産290,551 360,899 
総資産$11,904,486 $12,564,304 
負債と株主資本
流動負債:
買掛金$93,500 $124,605 
未払費用およびその他の流動負債448,705 490,221 
繰延収益と顧客預金139,434 139,110 
オペレーティング・リース負債、現行53,089 54,222 
売却目的で保有されている負債25,075 — 
流動負債合計759,803 808,158 
オペレーティングリース負債、非流動性146,301 164,551 
金融リース負債、非流動性14,469 21,290 
長期債務、純額988,160 987,382 
その他の長期負債19,194 23,881 
負債総額1,927,927 2,005,262 
コミットメントと不測の事態（注14）
株主資本:
優先株式— — 
クラスAとクラスBの普通株式181 186 
追加払込資本14,418,946 14,055,853 
その他の包括損失の累計(60,275)(121,161)
累積赤字(4,382,293)(3,375,836)
株主資本の総額9,976,559 10,559,042 
負債総額と株主資本$11,904,486 $12,564,304 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
3

トワイリオ株式会社
要約連結営業報告書
(未監査)

3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
（千単位、1株あたりの金額を除く）
収益$1,037,761 $943,354 $2,044,325 $1,818,717 
収益コスト532,006 498,065 1,047,880 948,357 
売上総利益505,755 445,289 996,445 870,360 
営業経費:
研究開発226,896 279,641 465,491 520,252 
セールスとマーケティング261,600 334,958 521,485 622,864 
一般管理と管理134,852 142,626 247,420 256,988 
リストラ費用14,902 — 136,844 — 
長期資産の減損9,332 — 31,116 — 
営業費用の合計647,582 757,225 1,402,356 1,400,104 
事業による損失(141,827)(311,936)(405,911)(529,744)
その他の費用、純額:
持分法投資による損失の割合(32,361)— (62,780)— 
戦略的投資の減損— — (46,154)— 
その他の収益（費用）、純額8,745 (8,239)17,730 (14,916)
その他の費用合計、純額(23,616)(8,239)(91,204)(14,916)
所得税給付前（引当金）控除前損失(165,443)(320,175)(497,115)(544,660)
所得税給付 (引当金)(744)(2,594)(11,211)264 
普通株主に帰属する純損失$(166,187)$(322,769)$(508,326)$(544,396)
普通株主に帰属する1株当たりの純損失（基本および希薄化後）$(0.91)$(1.77)$(2.75)$(3.00)
普通株主に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式（基本株式、希薄化後）183,490,982 182,347,864 184,926,875 181,624,316 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
4

トワイリオ株式会社
要約連結包括損失計算書
(未監査)
3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
(千単位)
純損失$(166,187)$(322,769)$(508,326)$(544,396)
その他の包括利益 (損失):
有価証券の含み損益 (損失)8,605 (19,022)39,355 (81,848)
外貨翻訳86 (2,289)569 (2,454)
実効外貨の時価の正味変動
先物交換契約 		(2,167)(11,106)1,168 (14,958)
持分法投資によるその他の包括利益のシェア5,146 — 19,794 — 
その他の包括利益 (損失) の合計11,670 (32,417)60,886 (99,260)
普通株主に帰属する包括損失$(154,517)$(355,186)$(447,440)$(643,656)
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
5
トワイリオ株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)

普通株式
クラス A		普通株式
クラス B		追加払込資本その他の包括損失の累計累積赤字株主資本の総額
株式金額株式金額
（千単位、株式金額を除く）
2022年12月31日現在の残高176,358,104 $174 9,617,605 $12 $14,055,853 $(121,161)$(3,375,836)$10,559,042 
純損失— — — — — — (342,139)(342,139)
既得株式オプションの行使について66,968 — 97,199 — 3,264 — — 3,264 
制限付株式ユニットの権利確定1,516,634 2 — — (2)— — — 
納税義務のために源泉徴収された株式報奨の価値(36,965)— — — (2,456)— — (2,456)
クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換すること97,199 — (97,199)— — — — — 
発行され慈善団体に寄付されたクラスA普通株式22,102 — — — 1,599 — — 1,599 
有価証券の含み益について— — — — — 30,750 — 30,750 
関連費用を含むクラスA普通株式の買戻し(1,902,124)(2)— — — — (124,990)(124,992)
外貨翻訳— — — — — 483 — 483 
有効な外貨先渡交換契約の時価の正味変動— — — — — 3,335 — 3,335 
持分法投資によるその他の包括利益のシェア— — — — — 14,648 — 14,648 
株式報酬制度— — — — 164,999 — — 164,999 
株式報酬-リストラクチャリング— — — — 10,333 — — 10,333 
2023年3月31日現在の残高176,121,918 $174 9,617,605 $12 $14,233,590 $(71,945)$(3,842,965)$10,318,866 
純損失— — — — — — (166,187)(166,187)
既得株式オプションの行使について33,438 — 30,783 — 1,477 — — 1,477 
制限付株式ユニットの権利確定1,144,112 1 — — (1)— — — 
納税義務のために源泉徴収された株式報奨の価値(872)— — — (53)— — (53)
クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換すること9,648,388 12 (9,648,388)(12)— — — — 
ESPPに基づいて発行された株式579,857 — — — 23,337 — — 23,337 
発行され慈善団体に寄付されたクラスA普通株式22,102 — — — 1,047 — — 1,047 
有価証券の含み益について— — — — — 8,605 — 8,605 
関連費用を含むクラスA普通株式の買戻し(6,374,327)(6)— — — — (373,141)(373,147)
外貨翻訳— — — — — 86 — 86 
有効な外貨先渡交換契約の時価の正味変動— — — — — (2,167)— (2,167)
持分法投資によるその他の包括利益のシェア— — — — — 5,146 — 5,146 
株式報酬制度— — — — 159,253 — — 159,253 
株式報酬-リストラクチャリング— — — — 296 — — 296 
2023年6月30日現在の残高181,174,616 $181 — $— $14,418,946 $(60,275)$(4,382,293)$9,976,559 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。


6
トワイリオ株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)


普通株式
クラス A		普通株式
クラス B		追加払込資本その他の包括損失の累計累積赤字株主資本の総額
株式金額株式金額
（千単位、株式金額を除く）
2021年12月31日現在の残高170,625,994 $168 9,842,105 $12 $13,169,118 $(18,141)$(2,119,691)$11,031,466 
純損失— — — — — — (221,627)(221,627)
既得株式オプションの行使について180,643 — 193,889 — 11,727 — — 11,727 
制限付株式ユニットの権利確定877,089 1 — — (1)— — — 
納税義務のために源泉徴収された株式報奨の価値(5,804)— — — (1,065)— — (1,065)
クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換すること215,389 — (215,389)— — — — — 
発行され慈善団体に寄付されたクラスA普通株式22,102 — — — 4,232 — — 4,232 
エスクローから返還された株式(152,239)— — — (387)— — (387)
有価証券の含み損失— — — — — (62,826)— (62,826)
外貨翻訳— — — — — (165)— (165)
有効な外貨先渡交換契約の時価の正味変動— — — — — (3,852)— (3,852)
株式報酬制度— — — — 159,930 — — 159,930 
2022年3月31日現在の残高171,763,174 $169 9,820,605 $12 $13,343,554 $(84,984)$(2,341,318)$10,917,433 
純損失— — — — — — (322,769)(322,769)
既得株式オプションの行使について98,111 — 77,732 — 5,649 — — 5,649 
制限付株式ユニットの権利確定1,049,640 1 — — (1)— — — 
納税義務のために源泉徴収された株式報奨の価値(38)— — — (4)— — (4)
クラスBの普通株式をクラスAの普通株式に転換すること80,732 — (80,732)— — — — — 
ESPPに基づいて発行された株式258,221 1 — — 24,317 — — 24,318 
発行され慈善団体に寄付されたクラスA普通株式22,102 — — — 2,373 — — 2,373 
有価証券の含み損失— — — — — (19,022)— (19,022)
外貨翻訳— — — — — (2,289)— (2,289)
有効な外貨先渡交換契約の時価の正味変動— — — — — (11,106)— (11,106)
株式報酬制度— — — — 247,412 — — 247,412 
2022年6月30日現在の残高173,271,942 $171 9,817,605 $12 $13,623,300 $(117,401)$(2,664,087)$10,841,995 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。


7

トワイリオ 株式会社.
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
6 か月間終了
6月30日
20232022
営業活動によるキャッシュフロー:(千単位)
純損失$(508,326)$(544,396)
純損失を営業活動に使用した純現金と調整するための調整：
減価償却と償却146,388 137,744 
使用権資産の非現金削減16,074 25,539 
投資プレミアムと割引の純償却額5,392 20,274 
事務所閉鎖による長期資産の減損31,116 — 
リストラを含む株式報酬323,893 397,366 
繰延手数料の償却36,067 26,076 
疑わしい口座の手当21,864 8,742 
持分法投資による損失の割合62,780 — 
売却され売却目的で保有された純資産の損失32,277 — 
戦略的投資の減損46,154 — 
その他の調整13,275 8,503 
営業資産および負債の変動：
売掛金(92,130)(91,782)
前払費用およびその他の流動資産(45,116)(57,997)
その他の長期資産(19,180)(52,521)
買掛金(13,582)6,654 
未払費用およびその他の流動負債(44,365)78,430 
繰延収益と顧客預金306 (3,984)
オペレーティングリース負債(27,864)(31,127)
その他の長期負債757 (7,662)
営業活動に使用された純現金(14,220)(80,141)
投資活動によるキャッシュフロー:
買収（取得した現金およびその他の支払いを差し引いたもの）(170)(31,697)
市場性のある有価証券の購入およびその他の投資(511,734)(1,325,366)
有価証券の売却および満期による収入1,050,010 754,574 
資産計上されたソフトウェア開発コスト(20,075)(22,361)
長期無形資産の購入(8,254)(10,779)
投資活動によって提供された（使用された）純現金509,777 (635,629)
財務活動によるキャッシュフロー:
公募に関連する費用の支払い— (35)
借金とファイナンスリースの元本の支払い(9,804)(6,188)
税金負債に対して源泉徴収された株式報奨の価値(2,509)(1,069)
クラスA普通株式の買戻しと関連費用(485,121)— 
ストックオプションおよびESPPに基づいて発行されたクラスA普通株式の行使による収入28,078 41,694 
財務活動によって提供された純現金（使用量）(469,356)34,402 
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響108 313 
売りに出されていると分類される現金を含む、現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少）26,309 (681,055)
売りに出されていると分類される現金、現金同等物、制限付現金(7,306)— 
現金、現金同等物および制限付現金の純増加 (減少)19,003 (681,055)
現金、現金同等物および制限付現金—期初656,078 1,481,831 
現金、現金同等物および制限付現金 — 期末$675,081 $800,776 
所得税支払済現金、純額$17,578 $4,147 
利息として支払われた現金$19,261 $18,750 
現金、現金同等物および制限付現金の要約連結貸借対照表への調整
現金および現金同等物$675,081 $798,625 
その他の流動資産の制限付現金— 2,151 
現金、現金同等物および制限付現金の合計$675,081 $800,776 
要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
8
目次
トワイリオ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1. 組織と事業内容
Twilio Inc.（以下「当社」）は、2008年3月13日にデラウェア州に設立されました。今日の大手企業は、世界中の顧客と直接的でパーソナライズされた関係を構築するために、Twilioのカスタマーエンゲージメントプラットフォームを信頼しています。Twilioは、企業がコミュニケーションとデータを使用して、販売からマーケティング、成長、カスタマーサービス、その他多くのエンゲージメントユースケースまで、カスタマージャーニーのあらゆる段階に柔軟かつプログラム的な方法でインテリジェンスとセキュリティを追加できるようにします。
本社はカリフォルニア州サンフランシスコにあり、北米、南米、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアに子会社があります。
2. 重要な会計方針の要約
(a)プレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および中間財務報告に関する証券取引委員会（「SEC」）の適用規則に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や注記開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの要約連結財務諸表は、2023年2月27日にSECに提出されたForm 10-Kの当社の年次報告書（「年次報告書」）に含まれる連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
ここに記載されている2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、年次報告ベースで米国会計基準で義務付けられている特定の注記を含むすべての開示が含まれているとは限りません。
経営陣の見解では、添付の要約連結財務諸表には、中間期間の財政状態、経営成績、包括損失、株主資本、キャッシュフローを公平に表示するために必要な通常の経常調整がすべて反映されていますが、必ずしも2023年通期または将来の業績を示すものではありません。
(b)統合の原則
要約された連結財務諸表には、会社とその完全子会社が含まれています。会社間の残高と取引はすべて削除されました。
(c)見積もりの使用
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりは、収益引当金と販売信用準備金、長期および無形資産の回収可能性、報告単位へののれんの配分、のれんと無期限無形資産の減損評価、会社の資本化された内部使用ソフトウェア開発費の時価総額と耐用期間、取得した無形資産と営業権の公正価値、発生額と偶発的費用などに使用されますが、これらに限定されません。です。見積もりは、過去の経験と、現在の状況下では妥当であると当社が考えるさまざまな仮定に基づいています。ただし、将来の出来事は変更される可能性があり、最良の見積もりと判断にはさらなる調整が必要な場合があります。そのため、実際の結果はそれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。経営陣はそのような見積もりを定期的に評価し、その定期的な評価に基づいて前向きに調整されます。
9
目次
(d)残りの履行義務
期間が1年を超える契約の残りの履行義務に割り当てられた収益は123.42023年6月30日の時点で百万人、そのうち 68% は今後認識される見込みです 12数ヶ月と 95% は今後認識される見込みです 24ヶ月。
(e)繰延収益と顧客預金
2023年6月30日、および2022年12月31日の時点で、同社は$を記録しました139.4百万と $139.1繰延収益と顧客預金としてそれぞれ百万ドルが、添付の要約連結貸借対照表の繰延収益と顧客預金およびその他の長期負債に含まれています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月の間に、会社は$を認識しました27.2百万と $29.9前年度末の繰延収益と顧客預金残高に含まれていた、それぞれ百万の収益。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月の間に、会社は$を認識しました98.6百万と $94.7前年度末の繰延収益と顧客預金残高に含まれていた、それぞれ百万の収益。
(f)繰延販売手数料
2023年6月30日および2022年12月31日現在の純資本化コミッション費用の合計は、$でした219.5百万と $239.1それぞれ百万ドルで、添付の要約連結貸借対照表の前払費用やその他の流動資産およびその他の長期資産に含まれています。
(g)信用リスクの集中
当社を信用リスクの集中にさらす可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物、制限付現金、有価証券、売掛金で構成されています。当社は、現金、制限付現金、現金同等物、および有価証券を金融機関に預けています。そのような金融機関が保有する特定の残高は、保険限度額を超えています。
当社は、さまざまな顧客にサービスを販売しています。重要な顧客の財政状態や経営成績が大幅に悪化した場合、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。信用リスクを軽減するために、経営陣は重要な顧客の財政状態について信用評価を行います。当社は、クレジット顧客からの担保を必要とせず、必要と思われる場合は、推定信用損失に備えて顧客口座に準備金を保有しています。実際の信用損失は、会社の見積もりとは異なる場合があります。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に、会社の総収益の10％を超える顧客組織はありませんでした。
2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、会社の売掛金総額の 10% を超える顧客組織はありませんでした。
(h)重要な会計方針
セグメント情報
同社は、ASC 280に従って事業セグメントおよび報告対象セグメントを決定します セグメントレポート (「ASC 280」) では、会社の最高経営責任者である最高経営意思決定者 (「CODM」) がどのように事業を見直し、管理しているかに基づいて財務情報を報告することを義務付けており、事業セグメントを報告可能なセグメントにまとめるための基準を定めています。歴史的に、同社は単一の事業および報告対象セグメントがあると結論付けていました。注記8で詳しく説明されているように、2023年6月30日の時点で、同社は以下のように事業を開始し、その結果を報告すると結論付けました 二報告可能なセグメント。

グッドウィル

注記8に記載されているセグメント報告構造の変更に関連して、2023年の第2四半期に、同社は複数の報告単位があると結論付けました。したがって、会社は、資産と負債がどの報告部門の業務に使用された、または関連していたかに基づいて、資産と負債を報告部門に再割り当てしました。会社は、相対的な公正価値配分アプローチを使用して、各報告単位にのれんを再割り当てしました。
年次報告書に記載されているように、会社の重要な会計方針には他に変更はありません。
10
目次
(i)最近発行された会計ガイダンス、まだ採択されていない
2022年6月、財務会計基準委員会は会計基準更新第2022-03号を発行しました。」公正価値測定（トピック820）：契約上の売却制限の対象となる株式の公正価値測定、「これは、株式の売却を禁止する契約上の制限の対象となる株式の公正価値の測定に関するガイダンスを明確にし、修正しています。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、その会計年度内の中間期間に有効になります。同社は、このガイダンスの採用が連結財務諸表に与える影響を評価しています。
3. 公正価値測定
金融資産
次の表は、公正価値で定期的に測定された金融資産を示しています。
償却済み
費用または
持ち運び
価値		グロス
未実現
利益		グロス
未実現
12か月未満の損失		グロス
未実現
損失もっと
より
12 か月		現在の公正価値階層
2023年6月30日		集計
公正価値
レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:(千単位)
現金および現金同等物:
マネー・マーケット・ファンド$254,065 $— $— $— $254,065 $— $— $254,065 
現金に含まれる合計
および現金同等物		254,065 — — — 254,065 — — 254,065 
市場性のある証券:
負債証券:
米国財務省証券356,379 1 (536)(5,875)349,969 — — 349,969 
米国以外の政府
有価証券
166,324 — (96)(4,376)161,852 — — 161,852 
社債証券と
コマーシャルペーパー
2,536,521 56 (10,949)(40,762)— 2,484,866 — 2,484,866 
負債証券総額3,059,224 57 (11,581)(51,013)511,821 2,484,866 — 2,996,687 
株式証券12,200 — — — 12,200 — — 12,200 
市場性のある有価証券の合計3,071,424 57 (11,581)(51,013)524,021 2,484,866 — 3,008,887 
金融資産総額$3,325,489 $57 $(11,581)$(51,013)$778,086 $2,484,866 $— $3,262,952 
償却済み
費用または
持ち運び
価値		グロス
未実現
利益		グロス
未実現
12か月未満の損失		グロス
未実現
損失もっと
より
12 か月		現在の公正価値階層
2022年12月31日		集計
公正価値
レベル 1レベル 2レベル 3
金融資産:(千単位)
現金および現金同等物:
マネーマーケットファンド $46,610 $— $— $— $46,610 $— $— $46,610 
逆買い
契約		200,000 — — — — 200,000 — 200,000 
コマーシャル・ペーパー2,249 — — — 2,249 2,249 
現金に含まれる合計
および現金同等物		248,859 — — — 46,610 202,249 — 248,859 
市場性のある証券:
米国財務省証券481,463 — (1,269)(11,347)468,847 — — 468,847 
米国以外の政府
有価証券		149,901 — (33)(6,304)143,564 — — 143,564 
社債証券と
コマーシャルペーパー		2,973,844 307 (12,202)(71,043)5,000 2,885,906 — 2,890,906 
市場性のある総額
有価証券		3,605,208 307 (13,504)(88,694)617,411 2,885,906 — 3,503,317 
金融資産総額$3,854,067 $307 $(13,504)$(88,694)$664,021 $3,088,155 $— $3,752,176 
11
目次
債務証券
未実現損失を含む社債証券の公正価値の合計は$でした2.32023年6月30日の時点で10億、そのうちのドル1.610億ドルが12か月以上にわたって未実現損失の状況にあり、また米ドルは777.5百万人が12か月未満の間未実現損失のポジションにありました。未実現損失を含む企業債務証券の公正価値の合計は$でした2.72022年12月31日時点で10億ドル、そのうちドルは2.010億ドルが12か月以上にわたって未実現損失の状況にあり、また米ドルは620.5百万人が12か月未満の間未実現損失のポジションにありました。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、他の投資に関連する未実現損失はそれほど大きくありませんでした。
余剰現金を投資する際の当社の主な目的は資本の保護であるため、当社の負債証券は主に米国財務省証券、米国以外の政府証券、信用度の高い社債証券、コマーシャルペーパーで構成されています。同社は自社の負債証券を現在の事業を支えるために利用可能であると考えているため、売却可能な有価証券はすべて短期証券として分類しています。2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、当社は、(i) これらの投資を売却する意向はなく、(ii) 償却原価ベース全体を回収する前にこれらの投資を売却する必要がある可能性は低いと判断しました。さらに、2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社は、満期前に当該負債証券の償却原価ベース全体を回収すると予想しています。
負債証券で得た利息は$でした16.7百万と $33.92023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ百万ドル、そしてドル15.6百万と $31.22022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万ドルになりました。利息は、添付の要約連結損益計算書にその他の収益（費用）（純額）として記録されます。
次の表は、債務証券の契約満期をまとめたものです。
2023年6月30日現在2022年12月31日現在
償却済み
費用		集計
公正価値		償却済み
費用		集計
公正価値
金融資産:(千単位)
1 年未満$2,061,380 $2,021,972 $1,943,836 $1,909,218 
一年から三年997,844 974,715 1,661,372 1,594,099 
合計$3,059,224 $2,996,687 $3,605,208 $3,503,317 
株式証券
持分証券は、注記5で詳しく説明されている売却取引の対価として受領された上場企業の株式で構成されます。
戦略的投資
2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、当社は帳簿価額$の戦略的投資を行っていました30.7百万と $76.9添付の要約連結貸借対照表にそれぞれ100万がその他の長期資産として記録されています。これらの有価証券の帳簿価額は、非経常的に代替測定法に基づいて決定され、公正価値または減損の観察可能な変化に合わせて調整されます。2023年6月30日までの6か月間に、同社は2021年に取得した戦略的投資の1つを、評価された減損により公正価値に再評価しました。戦略的投資の公正価値測定は公正価値階層のレベル2に分類され、公正価値測定に使用された主なインプットは、発行体の同じクラスの無制限証券の公開株価でした。ドルの減損損失46.2百万ドルは、2023年6月30日までの6か月間の添付の要約連結営業報告書のその他の費用（純額）に記録されています。ありました いいえ2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間に記録された、これらの証券に関連するその他の減損または調整。
金融負債
定期的に公正価値で測定される会社の金融負債は、外貨デリバティブ負債で構成され、公正価値階層ではレベル2の金融商品に分類されます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、これらの負債の公正価値とそれに関連する未実現損失の合計はそれほど大きくありませんでした。
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目次
定期的に公正価値で測定されない当社の金融負債は、2029年満期普通社債（「2029年債券」）と2031年満期普通社債（「2031年債券」）です。2023年6月30日の時点で、2029年紙幣と2031年紙幣の公正価値は $でした433.3百万と $424.1それぞれ百万。2022年12月31日現在、2029年債と2031年債の公正価値はドルでした410.9百万と $399.4それぞれ百万。
4. 資産と設備
資産と設備は次のもので構成されていました。
2023年6月30日現在2022年12月31日現在
(千単位)
資本化社内用ソフトウェア開発コスト$274,994 $257,983 
データセンターの機器 (1)
104,956 100,207 
借地権の改善92,610 91,660 
オフィス機器60,771 70,815 
家具と備品14,696 14,935 
ソフトウェア14,639 14,675 
総資産と設備562,666 550,275 
控除:減価償却累計額と償却額 (1)
(327,274)(286,296)
総資産および設備、純額$235,392 $263,979 
____________________________________
(1) データセンターの機器には$が含まれています72.42023年6月30日および2022年12月31日の時点で、ファイナンスリースにより保有されている数百万の資産。減価償却累計には$が含まれます48.7百万と $41.22023年6月30日および2022年12月31日の時点で、それぞれファイナンスリースで保有されている資産の減価償却累計額 (百万円)。
減価償却費は $24.3百万と $17.42023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル44.3百万と $34.02023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ百万ドルになりました。
会社の資本金は $14.8百万と $17.22023年6月30日と2022年に終了した3か月間の内部使用ソフトウェア開発費はそれぞれ100万ドル、そしてドル29.0百万と $31.92023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ百万ドルになりました。
5. 売却目的で保有され売却された純資産
経営陣が処分グループの売却計画にコミットし、ASC 360で要求されるすべての基準を満たす場合、会社は資産と負債を売却目的で保有されているもの（「処分グループ」）に分類します。 不動産、プラント、設備。売却目的で保有されている資産は、帳簿価額または公正価値のいずれか低い方から売却費用を差し引いた額で測定されます。この測定による損失は、売却保留基準が満たされた期間に計上されます。利益は、売却日に実現するまで認識されません。売却目的で保有されていると分類された長期資産は、減価償却されません。

2023年6月、同社はインドでエンタープライズコミュニケーションプラットフォームを運営するValueFirst事業の売却契約を締結しました。その後、2023年7月に売却が完了し、会社は$を受け取りました45.5100万の現金。この売却により、会社の事業に大きな影響を与える他の戦略的優先事項に会社のリソースを割り当てることができました。この売却は、会社の事業や財務結果に大きな影響を与えるような戦略的な事業転換を意味するものではなく、したがって、廃止された事業として提示されているわけでもありません。

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目次
次の表は、添付の要約連結貸借対照表にある2023年6月30日の時点で売却目的で保有されていると分類されている処分グループの資産と負債の主要なクラスを示しています。
6月30日の時点で、
2023
売却目的で保有されている資産：(千単位)
有形資産の合計$42,546 
無形資産、純額17,294 
グッドウィル34,604 
評価手当(28,777)
売却目的で保有されている総資産$65,667 
売却目的で保有する負債総額$25,075 
売却目的で保有されている資産を公正価値から売却費用を差し引いて測定したところ、$の損失が発生しました28.8百万ドルは、2023年6月30日までの3か月および6か月間の、添付の要約連結損益計算書の一般管理費に記録されています。同社は、添付の要約連結貸借対照表に、処分グループの帳簿価額を公正価値から売却費用を差し引いた額まで引き下げるための評価引当金を記録しました。会社は追加で$も記録しました3.1同じ期間に何百万もの売却費用が発生しました。
これとは別に、2023年の第2四半期に、同社はモノのインターネット（「IoT」）処分グループを株式対価で売却しました15.8百万。2023年6月30日までの3か月と6か月間に記録された売却損失および関連費用はそれほど大きくありませんでした。
6. 障がい
2023年2月、同社はリモートファースト企業になるための2022年の戦略の一環として、追加のオフィスを閉鎖する計画を発表しました。同社は、影響を受けるすべての使用権（「ROU」）資産と関連する賃貸借権の改善、および資産や設備の回復可能性を定期的に評価して、減損の指標を求めています。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は$を記録しました9.3百万と $31.1完全に閉鎖されたオフィスに関連して、それぞれ100万人の障害が発生しました。
2023年6月30日または2022年に終了した3か月または6か月間に、他に重大な障害は記録されませんでした。
7. リストラ活動
2023年2月、同社は人員削減計画（「2023年2月計画」）を発表しました。この計画では、およそ人員を削減します 17会社の労働力に占める割合。2023年2月計画の実行は、2023年の第1四半期にほぼ完了しました。2023年6月30日までの3か月間に、同社は追加のリストラ費用を計上しました14.9百万、これはドルでした14.6従業員の退職金、福利厚生、円滑化費用に関連する数百万ドルと0.3百万ドルは、影響を受ける従業員の株式ベースの報奨の権利確定に関連します。2023年6月30日までの6か月間で、リストラ費用は累積ドルでした136.8百万ドルは$で構成されていました126.2従業員の退職金、福利厚生、円滑化費用に関連する数百万ドル、およびドル10.6百万ドルは従業員の株式報酬報奨の権利確定に関連します。$10.6従業員の株式報酬報奨の権利確定に関連する百万ドルの費用は、添付の要約連結株主資本計算書に追加払資本金として記録されます。2023年2月の計画に関連する推定残存費用は、それほど大きくはないと予想されます。
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目次
次の表は、添付の要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に含まれる、2023年2月計画に関連する当社のリストラ負債をまとめたものです。
人員削減コストファシリテーション費用合計
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$— $— $— 
リストラ費用117,368 8,847 126,215 
現金支払い(99,888)(8,613)(108,501)
2023年6月30日現在の残高$17,480 $234 $17,714 
2022年9月に発効したリストラ計画（「2022年9月の計画」）に関連する活動と残りの金額はそれほど大きくありませんでした。
8. 組織再編とセグメントレポート
2023年2月、同社は事業を以下のように再編すると発表しました 二ビジネスユニット、TwilioコミュニケーションズおよびTwilioデータ＆アプリケーション（「再編」）。再編に伴い、同社は経営陣の事業運営方法など、事業の組織構造を変更しました。
同社の最高経営責任者はそのCODMです。2023年の第2四半期に、当社は以下に示すように、各事業部門の個別の財務情報を定期的にCODMに提供し始めました。そのためには、ASC 280に従って会社の事業セグメントと報告対象セグメントを再評価する必要がありました。同社は、2023年6月30日の時点で、 二事業セグメントおよび報告対象セグメント：Twilio Communications および Twilio Data & Applications。
トワイリオ・コミュニケーションズ: コミュニケーション部門は、Twilioのお客様とエンドユーザー間のコミュニケーションを最適化するためのさまざまなアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）とソフトウェアソリューションで構成されています。このセグメントの収益源となる主な製品は、メッセージング、音声、メールです。
Twilioのデータとアプリケーション: データ＆アプリケーションセグメントは、顧客がエンドユーザーと直接的でパーソナライズされた関係を築くために必要なツールを提供することで、企業がより効果的な顧客エンゲージメントを実現できるようにするソフトウェア製品で構成されています。このセグメントが収益を生み出す主な製品は、セグメント、エンゲージ、フレックス、マーケティングキャンペーンです。
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目次
以下は、2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月と6か月間の報告対象セグメント別の個別の財務情報です。これらの情報は、業績評価と資源配分の決定のためにCODMによって定期的に見直されています。資産情報は、CODMがセグメントごとに確認していないため、以下には示していません。収益と収益コストは通常、各セグメントに直接起因します。特定の収益コストは、その費用の消費パターンを最もよく反映する方法論に基づいて配分されます。以下に示す前期の比較財務情報は、現在の期間の表示に合わせて修正されました。

3 か月が終了
6月30日		6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
(千単位)
収益:
コミュニケーション$913,135 $832,305 $1,796,365 $1,604,158 
データとアプリケーション124,626 111,049 247,960 214,559 
合計1,037,761 943,354 2,044,325 1,818,717 
非GAAPベースの売上総利益:
コミュニケーション440,071 387,294 865,211 759,448 
データとアプリケーション101,810 93,469 202,806 181,543 
合計$541,881 $480,763 $1,068,017 $940,991 
非GAAPベースの売上総利益と売上総利益の調整：
非GAAPベースの売上総利益の合計$541,881 $480,763 $1,068,017 $940,991 
株式報酬制度(6,334)(3,996)(11,624)(8,517)
取得した無形資産の償却(29,669)(31,236)(59,630)(61,872)
株式報酬に関連する給与税(123)(242)(318)(242)
売上総利益505,755 445,289 996,445 870,360 
営業経費(647,582)(757,225)(1,402,356)(1,400,104)
その他の費用、純額(23,616)(8,239)(91,204)(14,916)
所得税引当前損失$(165,443)$(320,175)$(497,115)$(544,660)

通信報告対象セグメントの非GAAPベースの売上総利益に含まれる減価償却費は、$でした13.9百万と $7.02023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル23.1百万と $13.82023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ百万ドルになりました。

データおよびアプリケーションの報告対象セグメントの非GAAPベースの売上総利益に含まれる減価償却費は $でした3.5百万と $1.52023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル6.6百万と $2.82023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ百万ドルになりました。
9. デリバティブとヘッジング
2023年6月30日の時点で、当社にはキャッシュフローヘッジとして指定された未払いの外貨先渡契約があり、売却額面総額は$でした。261.0百万。想定元本は、先渡契約の満期時に売却される金額を表します。2023年6月30日の時点で、これらの契約の満期は 17か月.
これらの外貨先渡契約に関連する損益は次のとおりです。
要約連結営業報告書および包括損失計算書6月30日に終了した3か月間6月30日に終了した6か月間
2023202220232022
(千単位)
OCIで認識される（損失）利益有効な外貨先渡交換契約の時価の正味変動$(2,167)$(11,106)$1,168 $(14,958)
商品の満期により収益に計上された利益（損失）収益コスト$2,161 $(7,566)$2,895 $(9,163)
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目次
当社は、外国為替契約の特定の取引相手とのマスターネッティング契約の対象となっています。この契約では、同じ通貨の取引を、一方の当事者が他方の当事者に支払うべき正味金額で純額を純決済することが許可されています。会社の方針は、デリバティブの総額を要約連結貸借対照表に表示することです。会社の外貨先渡契約には、信用条件や担保要件はありません。同社は、さまざまな主要金融機関と契約を結び、未払いのポジションを積極的に監視することで、カウンターパーティリスクへの露出を管理しています。2023年6月30日の時点で、同社は相殺契約を結んでいませんでした。
10. のれんと無形資産
グッドウィル
注記8で説明したように、2023年の第2四半期から、同社は 二営業および報告対象セグメント。からのシフトに関連して 一営業および報告対象セグメントは 二事業部門および報告対象セグメントについて、同社は報告単位の構成を再評価し、複数の報告単位があると判断しました。そのため、2023年の第2四半期に、同社は新たに設立された報告部門にのれんを再配分しました。

会社は、収入と市場アプローチから導き出された公正価値の重み付けを使用して、報告単位の公正価値を見積もっています。これらの方法による公正価値の見積もりには、予測される収益と関連する成長率、予測される営業キャッシュフロー、割引率、および報告単位と同様の特性を持つ比較可能な上場企業の関連市場倍数の選択など、いくつかの重要な仮定を使用する必要があります。インカムアプローチでは、会社は将来の推定キャッシュフローの現在価値に基づいて報告単位の公正価値を決定しました。キャッシュフロー予測は、成長率や営業キャッシュフローの予想される変化など、期間中に予測される経済状況と市況に関する当社の最良の見積もりに基づいています。使用される割引率は、事業の特性と予測されるキャッシュフローに関連するリスクを調整した加重平均資本コストに基づいています。市場アプローチでは、報告単位と同様の営業および投資特性を持つ同等の上場企業から導き出された、現在および将来の12か月間の収益または調整後EBITDA（該当する場合）の市場倍数に基づいて公正価値を見積もります。

これらの仮定は、当時の経営陣による将来の業績に関する最良の見積もりを反映していますが、これらの見積もりは本質的に複雑で不確実であり、会社の実際の結果はこれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。

のれんの再配分に関連して、会社は報告単位構造の変更および関連するのれんの再配分の直前と直後に、のれんの減損評価を行いました。どちらの評価でも、報告単位の公正価値はそれぞれの帳簿価額を上回っていると結論付けられました。

次の表は、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で当社の報告対象セグメントに割り当てられているのれんと、期間中の変化を示しています。

Twilio
コミュニケーション		Twilio
データとアプリケーション		合計
(千単位)
2022年12月31日現在の残高$— $— $5,284,153 
外貨調整26
2023年第2四半期にセグメントへの再配分(1)
4,321,130 963,049 — 
外貨調整251— 251 
のれんは売却されるか、処分グループに含められました(2)
(41,164)— (41,164)
2023年6月30日現在の残高$4,280,217 $963,049 $5,243,266 
____________________________________
(1) 2023年第2四半期にセグメント構造が変更された結果としてののれんの再配分を表します。
(2) バリューファースト事業の売却およびIoTの売却を目的とした保有資産の営業権を表します。詳細については、注記5を参照してください。
17
目次
無形資産
無形資産は以下で構成されていました。
2023年6月30日現在
費用累積償却額ネット
償却可能な無形資産:(千単位)
開発技術$782,519 $(385,161)$397,358 
顧客との関係523,664 (234,647)289,017 
サプライヤーとの関係49,756 (21,776)27,980 
商標名25,968 (21,060)4,908 
注文バックログ10,000 (10,000)— 
特許3,969 (803)3,166 
償却可能な無形資産の合計1,395,876 (673,447)722,429 
償却不可の無形資産:
電気通信ライセンス4,920 — 4,920 
商標とその他295 — 295 
合計$1,401,091 $(673,447)$727,644 
2022年12月31日現在
費用累積償却額ネット
償却可能な無形資産:(千単位)
開発技術$795,753 $(335,893)$459,860 
顧客との関係538,466 (204,241)334,225 
サプライヤーとの関係56,922 (19,846)37,076 
商標名30,342 (20,106)10,236 
注文バックログ10,000 (10,000)— 
特許4,028 (705)3,323 
償却可能な無形資産の合計1,435,511 (590,791)844,720 
償却不可の無形資産:
電気通信ライセンス4,920 — 4,920 
商標とその他295 — 295 
合計$1,440,726 $(590,791)$849,935 
償却費用は $50.2百万と $52.22023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル101.1百万と $103.72023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ百万ドルでした。
将来の推定償却費用の合計は次のとおりです。
2023年6月30日現在
12月31日に終了した年度(千単位)
2023$97,845 
2024191,486 
2025187,912 
2026117,416 
202769,871 
その後57,899 
合計$722,429 
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目次
11. 未払費用およびその他の流動負債
未払費用およびその他の流動負債は、以下で構成されていました。
2023年6月30日現在2022年12月31日現在
(千単位)
未払給与とそれに関連するもの$83,028 $79,703 
未払ボーナスとコミッション15,476 35,449 
未払収益コスト155,744 161,455 
売上税およびその他の支払うべき税金78,533 92,319 
ファイナンスリース負債9,541 11,871 
リストラ責任17,714 1,066 
従業員サバティカル給付金の発生(1)
12,558 30,683 
その他の費用が発生しました76,111 77,675 
未払費用およびその他の流動負債の合計$448,705 $490,221 
____________________________________
(1) 2023年2月、同社は2023年12月31日をもって従業員サバティカルプログラムを終了すると発表しました。2023年6月30日現在の未払負債は、このプログラムの終了日までこのプログラムの対象であり続ける従業員の累積給付残高を表します。
12. 長期債務
長期負債、純額は以下のとおりです。
2023年6月30日現在2022年12月31日現在
(千単位)
2029 シニアノート
校長$500,000 $500,000 
未償却割引(4,641)(5,001)
未償却発行費用(1,044)(1,126)
純帳簿価額494,315 493,873 
2031 シニアノート
校長500,000 500,000 
未償却割引(5,024)(5,299)
未償却発行費用(1,131)(1,192)
純帳簿価額493,845 493,509 
長期負債総額、純額$988,160 $987,382 
2023年6月30日の時点で、当社は関連する契約に基づくすべての契約を遵守していました。
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目次
13. 地域別の収益
地域別の収益は、登録時のIPアドレスまたは郵送先住所に基づいています。次の表は、地域別の収益を示しています。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
地域別の収益:(千単位)
米国$692,646 $616,306 $1,354,736 $1,186,687 
国際345,115 327,048 689,589 632,030 
合計$1,037,761 $943,354 $2,044,325 $1,818,717 
地域別の収益の割合：
米国67 %65 %66 %65 %
国際33 %35 %34 %35 %
米国外の長期資産はドルでした45.0百万と $54.52023年6月30日および2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。
14. コミットメントと不測の事態

(a)リースとその他のコミットメント
同社は、施設に関するさまざまなキャンセル不可のオペレーティングリース契約を締結しています。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は重要な新規リース契約を締結しませんでした。
同社は、クラウドインフラストラクチャプロバイダー、ネットワークサービスプロバイダー、その他のベンダーと解約できない契約を結んでいます。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社は次のような契約を最大条件でいくつか締結しました。 四年間購入契約の総額は19.3百万と $66.9それぞれ百万。
(b)法務事項

サンフランシスコ市と郡（「サンフランシスコ」）は、2009年から2018年にかけて、会社の特定のサービスに対して追加の電話ユーザー税（「TUT」）とアクセス回線税を課すことにしました。評価額は合計$でした38.8100万、利息と罰金を含みます。当社は、2020年の第3四半期に抗議して査定金を支払いました。

2021年5月27日、当社はサンフランシスコを訴え、評価に異議を申し立てる訴訟をサンフランシスコ上級裁判所に提起しました。同社は、自社のサービスが電気通信サービスではないこと、会社のサービスへの税金の適用はインターネット税自由法に違反していること、サンフランシスコにはサンフランシスコ以外で提供されるサービスに税金を課す管轄権がないことなど、評価に対して多くの抗弁を提起しました。会社は、支払った税金の払い戻し、利息と罰金の免除、訴訟費用と合理的な弁護士費用の免除、および裁判所が適切と判断するその他の法的かつ公平な救済を求めています。以前に設定された裁判日は空席のままであり、両当事者は2023年10月に事件の状況に関する最新情報を裁判所に提出する予定です。
同社は、評価には強い反論があると考えていますが、訴訟は不確実であり、裁判で勝訴するという保証はありません。会社が1つ以上の主張で負けた場合、税金、利子、罰金に関連する追加の損失が発生する可能性があり、これらを合わせると重大な額になる可能性があります。当社は、このような税務紛争による不利な結果が生じる可能性を定期的に評価し、すべてのオープンイヤーを調べて税準備金の必要性と妥当性を判断します。会社の税準備金については、これらの要約連結財務諸表の注記14（d）で詳しく説明されています。
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目次
上記の訴訟に加えて、当社は通常の業務において法的措置や請求の対象となることがあります。当社は、とりわけ知的財産権の侵害を主張する第三者からの請求を受けており、今後も受け続ける可能性があります。第三者の所有権の範囲、法的強制力、有効性を判断して会社、そのパートナー、顧客を守るため、または当社の所有権を確立するために、将来訴訟が必要になる可能性があります。現在または将来の訴訟の結果を確実に予測することはできず、その結果にかかわらず、訴訟は、防衛費および和解費用、経営資源の転用、その他の要因により、会社に悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟やその他の法的手続きに関連する弁護士費用やその他の費用は、発生時に費用計上され、添付の要約連結営業報告書の一般管理費に含まれています。
(c)補償契約
当社は、すべての取締役および執行役員と補償契約を締結しました。これらの契約は、特定の補償対象事由について、個人に対して個別に、または会社と共同で提起された訴訟について、取締役会メンバーおよび執行役員に請求および費用を補償します。補償対象事象とは、一般に、取締役または執行役が会社の取締役または執行役員としてその立場で行動した、または現在行っている、または会社の利益を代表していた、または行動、または現在行っているという事実に関連するあらゆる出来事または出来事を指します。
通常の事業過程で、また資金調達や企業結合取引に関連して、当社は、契約上の取り決めを締結し、特定の事項について、ビジネスパートナー、顧客、その他の当事者にさまざまな範囲と条件の補償を提供することに同意します。これには、契約違反に起因する損失、第三者による知的財産権侵害請求、および関連またはそれらに起因するその他の責任が含まれますが、これらに限定されません会社のさまざまな製品、あるいはその行為、脱落。このような状況では、支払いは、相手方が特定の契約で定められた手続きに従って請求を行うことを条件とする場合があります。さらに、これらの契約に基づく会社の義務は、期間および/または金額の面で制限されている場合があり、場合によっては、会社が特定の支払いについて第三者に訴えることがあります。そのような義務の条件は異なる場合があります。
2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、 いいえ未払いの補償契約に関連して未払いの金額が発生しました。
(d)その他の税金
同社は、米国内外の複数の税管轄区域で事業を行っています。これらの法域の多くでは、売上税、使用税、電気通信税、その他の地方税などの非所得ベースの税金が会社の事業に課されます。当社は、負債が発生した可能性が高く、かつリスクの大きさを合理的に見積もることができる場合に、特定の法域で特定の非所得ベースの税務エクスポージャーに備えて引当金を保有しています。これらの準備金は、会社のサービスに対する課税可能性、経営陣が関連していると考える管轄区域、およびそれらの管轄区域への収益源を含むがこれらに限定されないいくつかの重要な仮定を含む見積もりに基づいています。
同社は、未払いの可能性のある以前の売上税やその他の税金について、特定の法域と引き続き話し合っています。これらの管轄区域のいずれかが経営陣の仮定と分析に同意しない場合、会社の税務上のリスクの評価は、経営陣の現在の見積もりと大きく異なる可能性があります。たとえば、注記14（b）に記載されているように、当社は現在、サンフランシスコ市および郡を対象に、特定の期間における当社の推定納税義務の評価について異議を申し立てる法的手続きを行っています。$38.8当社が2020年に必要に応じて支払った、利息や罰金を含む税金の100万ドル査定（金額を差し引いたもの）11.5会社が同時期に計上した100万ドルの準備金は、添付の要約連結貸借対照表に他の資産の預金として記録されました。
2023年6月30日の時点で、非所得ベースの税金として記録された負債は$でした31.8国内の管轄区域では100万ドル、米ドル20.5米国以外の管轄区域では100万。2022年12月31日現在、これらの負債はドルでした29.1百万と $20.6それぞれ百万。
15. 株主資本
優先株式
2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、会社は承認しています 100,000,000優先株式、額面価格 $0.001、そのうち いいえ株式が発行され、発行されました。
21
目次
普通株式
2023年6月30日の時点で、会社は承認しています 1,000,000,000クラスAの普通株式と 3,170,181クラスBの普通株式。各株の額面金額はドル0.001一株当たり。2022年12月31日の時点で、会社は承認しています 1,000,000,000クラスAの普通株式と 100,000,000クラスBの普通株式。各株の額面金額はドル0.001一株当たり。2023年6月30日の時点で、 181,174,616クラスAの普通株式と いいえクラスBの普通株式が発行され、発行されました。2022年12月31日現在、 176,358,104クラスAの普通株式と 9,617,605クラスBの普通株式が発行され、発行されました。
2023年6月28日、当社のクラスB普通株式の発行済み株式はそれぞれ、自動的にに転換（「転換」）されました 一会社の修正および改訂された設立証明書の条件に基づく会社のクラスA普通株式の株式。また、 転換時に、転換前にクラスBの普通株式に対して行使可能だった未払いのストックオプションが、クラスA普通株式に対して行使可能になりました。 会社はデラウェア州務長官に退職証明書を提出しました。これにより、転換後に発行されたが発行されていないクラスB普通株式のすべてが償却されます。
当社は、以下のように普通株式の発行を留保していました。
2023年6月30日現在2022年12月31日現在
発行済みおよび発行済のストックオプション1,907,102 2,277,379 
権利確定されていない制限付株式の発行済み株式ユニット22,092,462 15,414,997 
Twilio.orgに予約されているクラスA普通株式486,245 530,449 
2016年プランで助成可能な株式ベースの報酬20,268,133 19,851,399 
ESPPに従って発行のために留保されているクラスA普通株式8,868,572 7,648,429 
合計53,622,514 45,722,653 
__

株式買戻しプログラム

2023年2月、当社の取締役会は、会社が最大1ドルを買い戻すことができる株式買戻しプログラムを承認しました1.0発行済のクラスA普通株式の総額（10億）。このプログラムに基づく買戻しは、適用される連邦証券法に従って、公開市場、私的取引、またはその他の手段を通じて行うことができ、規則10b5-1取引計画に基づく買戻しが含まれる場合があります。株式を随時買い戻す条件を決定する裁量権は会社にあります。このプログラムは2024年12月31日に期限切れになります。

2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は買い戻しました 6.4百万と 8.3クラスAの普通株式がそれぞれ100万株、購入総額は$です370.0百万と $495.0それぞれ、百万。2023年6月30日の時点で、およそ$です505.0最初に承認された金額のうちの100万は、将来の買い戻しに利用可能です.
16. 株式ベースの報酬 
当社の2016年ストックオプションおよびインセンティブプラン（「2016年プラン」）では、従業員、取締役、コンサルタントにストックオプション、制限付株式ユニット、制限付株式報酬、株式評価権、無制限株式報酬、パフォーマンスシェア報酬、配当相当権、および現金ベースの報奨を付与します。当社の発行済株式報奨の一部は、株式インセンティブ・プランに基づいて授与されました。株式インセンティブ・プランは、現在は有効ではありませんが、そのプランに基づいて付与される未払いの株式報奨にも引き続き適用されます。
さらに、当社の2016年従業員株式購入計画（「ESPP」）に従い、対象となる従業員は会社のクラスA普通株式を割引価格で購入できます。 15対象となる報酬の給与控除による％。ESPPは別のものを用意しています 6 か月募集期間は、毎年5月と11月に始まります。
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目次
2023年6月30日の時点で、すべての未払いの株式報奨に関連する未認識の報酬費用の合計は次のとおりです。
2023年6月30日現在
認識されていない報酬費用加重平均残り期間
(千単位)(年単位)
権利が確定していないストックオプション$24,471 1.7
権利が確定していない制限付株式ユニットとアワード1,901,440 3.1
ESP4,181 0.4
エスクローにあるクラスA普通株式は、将来の権利確定の対象となります1,469 1
合計$1,931,561 
株式ベースの報酬費用
当社は、株式ベースの報酬費用の合計を次のように記録しました。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
(千単位)
収益コスト$6,334 $3,996 $11,624 $8,517 
研究開発74,576 109,524 152,669 188,893 
セールスとマーケティング42,869 78,492 90,998 126,078 
一般管理と管理29,019 50,078 57,973 73,877 
リストラ費用296 — 10,629 — 
合計$153,094 $242,090 $323,893 $397,365 
17. 普通株主に帰属する1株当たり純損失
次の表は、表示期間中の普通株主に帰属する1株当たりの基本および希薄化後の純損失の計算を示しています。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
普通株主に帰属する純損失 (千単位)$(166,187)$(322,769)$(508,326)$(544,396)
以下に帰属する1株当たりの純損失の計算に使用される加重平均株式
普通株主、基本株主および希薄化後		183,490,982 182,347,864 184,926,875 181,624,316 
普通株主に帰属する1株当たりの純損失（基本および希薄化後）$(0.91)$(1.77)$(2.75)$(3.00)
以下の普通株式同等物の発行済株式は、希薄化防止効果があるため、普通株主に帰属する1株当たりの希薄化後純損失の計算から除外されました。
6月30日現在、
20232022
発行済みおよび発行済のストックオプション1,907,102 2,654,461 
権利確定されていない制限付株式の発行済み株式ユニット22,092,462 14,496,487 
Twilio.orgに予約されているクラスA普通株式486,245 574,653 
ESPPに基づいてコミットされたクラスA普通株式396,717 226,082 
エスクローにあるクラスA普通株式31,503 31,503 
エスクローにあるクラスA普通株式および制限付株式報奨は、将来の権利確定の対象となります15,936 76,080 
合計24,929,965 18,059,266 
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目次
18. 所得税        
会社は、予想される年間の税引前利益または損失に基づく推定年間実効税率を使用して、暫定期間の所得税引当金を計算します。推定年間実効税率は、会社の年初来の損益に適用され、その期間に記録された個別の項目に合わせて調整されます。会社の実効税率と連邦法定税率の主な違いは、会社が連邦、州、および特定の外国の純営業損失と信用に対して設定した評価引当金の全額です。会社は$の所得税引当金を記録しました0.7百万と $11.22023年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万ドル、および所得税引当金は$です2.6百万ドルと$の所得税制上の優遇措置0.32022年6月30日までの3か月と6か月でそれぞれ100万になりました。
2023年6月30日までの3か月および6か月間に記録された所得税引当金は、主に所得税と源泉徴収税で構成されていますが、時効が切れた不確実な課税ポジションに関連する税金負債の免除による所得税上の優遇措置によって一部相殺されます。2022年6月30日までの3か月に記録された所得税引当金および2022年6月30日までの6か月間に記録された所得税の給付金は、主に当社が事業を行う外国の法域における所得税と源泉徴収税で構成されていますが、企業結合によって取得した無形資産に関連する米国の繰延税金負債の取り消しによる所得税上の優遇措置によって一部相殺されます。
当社は、米国およびその他のさまざまな州および外国の管轄区域で課税対象となっています。当社は米国連邦および州の管轄区域について純営業損失の繰越を行っているため、時効はすべての課税年度に適用されます。

19. 関連当事者取引
2022年5月、当社と持分法投資先であるSyniverse Corporation（「Syniverse」）は、卸売契約を締結しました。この契約に基づいて、Syniverseは、当社の顧客とモバイルネットワーク事業者との間で発信および/または終了するアプリケーション対個人メッセージの処理、ルーティング、配信を行います。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社とシユニバースの間で行われた取引の金額は$でした37.3百万と $70.3それぞれ、百万。会社とSyniverseの間で行われた取引の価値は、$でした22.02022年5月の投資締め切り日から2022年6月30日までの期間は100万です。これらの取引は、添付の要約連結営業報告書に収益原価として記録されました。
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目次
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このForm 10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法（「証券法」）の第27A条および改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には重大なリスクと不確実性が伴います。将来の見通しに関する記述は通常、将来の出来事、または当社の将来の財務または経営成績に関するものです。将来の見通しに関する記述には、「可能性がある」、「できる」、「する」、「すべき」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「できる」、「意図する」、「ターゲット」、「プロジェクト」、「検討している」、「信じている」、「推定する」、「予測する」、「可能性がある」などの言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できる場合があります。、」、「続ける」、またはこれらの言葉の否定的表現や、私たちの期待、戦略、計画、意図に関係する他の類似の用語や表現など。Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
•世界経済におけるマクロ経済の不確実性と著しい市場のボラティリティが、お客様、パートナー、従業員、事業に与える影響
•当社の将来の財務実績（収益、売上原価、粗利益、営業費用に関する期待、プラスのキャッシュフローを生み出す能力、GAAPベースと非GAAPベースで収益性を達成し維持する能力など）、およびそのような期待の根底にある前提条件を含みます。
•最近の人員削減やその他のコスト削減イニシアチブ（グローバルオフィスの設置面積の削減や株式ベースの報酬費用の削減など）から得られると期待されるメリットと効率性。
•当社の事業部門の再編（予想される費用と便益、関連する会計上の決定、セグメント報告構造の変更、およびリーダーシップ構造の変更を含む）
•新製品のリリース、投資の増加、市場シェア獲得のための市場開拓への注力、収益の伸びなど、データ＆アプリケーション事業に関する私たちの期待。
•コミュニケーション事業に対する私たちの期待。これには、期待される効率性や、セルフサービス機能への注力強化など、顧客体験の合理化のための戦略が含まれます。
•既存の顧客からの収益を維持および増加させ、企業や国際機関を含む新しい顧客を引き付ける当社の能力
•お客様に信頼できるサービスレベルを維持する当社の能力。
•販売とマーケティング、研究開発、および当社の成長を支える追加のシステムやプロセスへの予想投資。
•競争の激しい市場で効果的に競争する当社の能力。これには、製品に最適な価格を設定し、コスト上昇、急速に変化する技術、進化する顧客のニーズ、要件、好みに効果的に適応して対応する能力が含まれます。
•サイバーセキュリティ保護を含むセキュリティ、データ、インフラストラクチャの侵害によって引き起こされる潜在的な危害。
•当社の事業に適用される修正または新しい業界基準、法律、規制を遵守する当社の能力。
•環境、社会、ガバナンス（「ESG」）プログラム、目標、コミットメントを前進させる当社の能力
•当社のプラットフォームでの通信配信に関連して支払うネットワークサービスプロバイダーの料金の変更を管理する当社の能力。
•当社またはお客様のシステムや情報に対する潜在的なサイバーセキュリティの脅威、インシデント、侵害を防止、検出、修復するために必要な投資と費用
•ネットワークサービスプロバイダーのカバレッジと接続を最適化する当社の能力。
•メール受信ボックスサービスプロバイダーと緊密に連携して配信率を維持する当社の能力
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目次
•大口顧客との関係の変化による影響と期待される結果
•テクノロジーパートナーやコンサルティングパートナーとのパートナーシップを構築し、拡大する当社の能力。
•クラウド通信や顧客エンゲージメントツールの使用と需要など、予想される技術動向。
•ジェネレーティブ人工知能（「AI」）と機械学習（「ML」）を活用し、ジェネレーティブAIとMLを組み込んだ製品を開発して提供する私たちの能力。
•新しい市場への参入を成功させ、海外展開を管理する当社の能力
•流動性ニーズを満たすのに十分な現金および現金同等物があること
•自社株買戻しプログラムに関する私たちの期待。
•当社の知的財産を維持、保護、強化する当社の能力
•当社に対して提起された訴訟を首尾よく弁護する当社の能力
•2029年までに発行される3.625％の普通社債（「2029年債券」）と2031年満期3.875％の普通社債（「2031年債券」、および2029年債と合わせて「手形」）の利息を返済し、当該手形を返済する当社の能力。
•当社の顧客やその他のプラットフォームユーザーによる当社のポリシー違反またはその他のプラットフォーム悪用、および
•過去または将来の戦略的買収、売却、投資のメリットをうまく統合して実現する私たちの能力、および最近のモノのインターネット事業とバリューファースト事業の売却の影響に関する私たちの期待。
前述のリストには、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述のすべてが含まれていない可能性があることに注意してください。
将来の出来事の予測として、将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。この四半期報告書のForm 10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、経営成績および財政状態に影響を与えると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の予想と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている事象の結果は、下記のパートII、項目1A「リスク要因」、およびForm 10-Qのこの四半期報告書の他の場所に記載されているリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折現するため、Form 10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することはできません。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況が達成または発生するとは保証できません。実際の結果、出来事、または状況は、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。
Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、記述された日付の時点での出来事にのみ関係しています。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために、Form 10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わないものとします。将来の見通しに関する記述に開示されている計画、意図、または期待を実際には達成できない可能性があります。当社の将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。私たちの将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、または私たちが行う可能性のある投資による潜在的な影響を反映していません。

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目次
パート I-財務情報
アイテム2。 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このForm 10-Qの四半期報告書のどこかに記載されている当社の要約連結財務諸表および関連注記、および2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。以下の説明には、過去の財務情報に加えて、リスクと不確実性を伴う現在の計画、期待、および信念に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の業績は、Form 10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1A、「リスク要因」に記載されているものなど、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。
[概要]
私たちは、あらゆる規模のさまざまな業界の企業が、顧客との関わり方に革命を起こすことを可能にします。当社の主要な顧客エンゲージメントプラットフォームは、企業がシームレスで信頼でき、魅力的な顧客体験を大規模に提供できるようにする柔軟なソフトウェアと通信ソリューションで構成されています。顧客が期待するようになったデジタル通信チャネルを通じてパーソナライズされた体験を提供するために、企業は複数のデジタルタッチポイントにわたって顧客を包括的に把握し、ニーズや好むコミュニケーション方法を明らかにすることを求めています。当社のプラットフォームは、高度にカスタマイズ可能な通信アプリケーションプログラミングインターフェース（「API」）と主要な顧客データ管理機能を組み合わせたもので、企業はデータサイロを解消し、顧客に関する包括的な視点を構築して、顧客が希望するコミュニケーションチャネルを介したリアルタイムで、関連性の高い、パーソナライズされたコミュニケーションを通じて、カスタマージャーニーのあらゆる段階で顧客を引き付けるために必要な正確なソリューションを作成できます。
私たちのプラットフォームがあれば、企業はリアルタイムのデータですべての取引をパーソナライズし、永続的なロイヤルティを構築し、顧客獲得コストを削減し、顧客生涯価値を高めることができます。当社のカスタマイズされたソフトウェア製品は、顧客データプラットフォーム、仮想コンタクトセンター、パーソナライズされながらスケーラブルなマーケティングキャンペーン、高度なアカウントセキュリティシステムなど、特定のユースケースに対応するように設計されています。APIを含む当社の主要な通信ソリューションは高度にカスタマイズ可能で、開発者はさまざまな形式の音声、メッセージング、電子メールのやりとりを顧客向けアプリケーションに埋め込むことができます。私たちのプラットフォームは、人々がテクノロジーを通じてコミュニケーションをとる最も重要な方法のすべてをサポートするように設計されており、当社のグローバルインフラストラクチャは、事実上あらゆるビジネスを大規模にサポートすることができます。
2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間の当社の収益は、それぞれ10億ドルと9億4,340万ドルで、純損失はそれぞれ1億6,620万ドルと3億2,280万ドルでした。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間で、当社の10大アクティブカスタマーアカウントは、それぞれ総収益の11％と12％を生み出しました。
最近の動向
ビジネスユニットの再編。2023年2月、私たちは事業をTwilio Communications（「コミュニケーション」）とTwilio Data & Applications（「データ＆アプリケーション」）の2つの事業部門に再編（「再編」）することを発表しました。組織再編に関連して、2023年3月1日付けで、ホジーマ・シップチャンドラーをTwilio Communicationsの社長に、エレナ・ドニオをTwilio Data & Applicationsの社長に任命しました。また、2023年3月1日付けでエイダン・ヴィッジャーノを最高財務責任者に任命しました。
この戦略的再編により、各事業部門固有の経済、顧客、製品のニーズを考慮しながら、各事業部門の主要な優先事項、つまりデータとアプリケーションの成長を加速し、コミュニケーションの効率化をより適切に実行できるようになると考えています。これら2つの事業部門は、それぞれの財務目標をより集中的かつ独立的に遂行できますが、相互補完性も高いです。当社のデータ＆アプリケーション事業は、基盤となるコミュニケーションプラットフォームと充実したアクティブな顧客基盤から恩恵を受けています。データとアプリケーションにおける私たちの成功は、通信製品のインテリジェンスを高めることにもつながります。これらは一緒になって、お客様の隣接するニーズや関連する問題に対処します。
再編に関連して、現在および将来の事業運営方法を含め、事業の組織構造を変更しました。そのため、2023年2月、私たちは内部プロセスと統制を大幅に再調整し、企業報告システム内の財務報告プロセスを構築しました。これにより、事業単位レベルで一貫性があり、比較可能で、信頼性の高い内部報告が可能になります。同時に、経営陣が新しく形成された事業部門の業績を評価するために使用する収益性の尺度を決定中でした。
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2023年の第2四半期に、私たちはいくつかの再編作業を完了し、業績評価と資源配分の決定に使用される非GAAPベースの売上総利益を最高運営意思決定者（「CODM」）に提示し始めました。そのため、2023年の第2四半期に、CODMでもある当社の最高経営責任者は、各事業部門の個別の財務情報を定期的に確認し始めました。経営陣が事業運営を開始する方法が変わったため、該当する会計ガイダンスの下で事業セグメント構造を再評価する必要がありました。2023年6月30日の時点で、Twilio Communications と Twilio Data & Applicationsの2つの事業部門と報告対象セグメントがあると判断しました。

トワイリオ・コミュニケーションズ: 通信セグメントは、お客様とエンドユーザー間のコミュニケーションを最適化するためのさまざまなアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）とソフトウェアソリューションで構成されています。このセグメントの収益源となる主な製品は、メッセージング、音声、メールです。

Twilioのデータとアプリケーション: データ＆アプリケーションセグメントは、顧客がエンドユーザーと直接的でパーソナライズされた関係を築くために必要なツールを提供することで、企業がより効果的な顧客エンゲージメントを実現できるようにするソフトウェア製品で構成されています。このセグメントが収益を生み出す主な製品は、セグメント、エンゲージ、フレックス、マーケティングキャンペーンです。

セグメント構造の変化により、該当する会計ガイダンスのもと、報告単位の構造も変更され、減損に対するのれんを報告単位レベルで評価する必要がありました。私たちののれんは損なわれておらず、さらに、どの報告部門ものれん障害テストに不合格になるリスクはないと結論付けました。セグメント報告およびのれんに関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記8と注記10を参照してください。
株式買戻しプログラム。 2023年2月、当社の取締役会は自社株買いプログラムを承認しました。このプログラムに基づき、2024年12月31日にプログラムが終了するまで、クラスAの普通株式を総額10億ドルまで買い戻すことができます。このプログラムに基づく買戻しは、公開市場、私的取引、または適用される連邦証券法に準拠したその他の手段を通じて行うことができ、規則10b5-1取引計画に基づく買戻しが含まれる場合があります。株式を随時買い戻す条件を決定する裁量権があります。
2023年6月30日までの6か月間に、このプログラムに基づいてクラスA普通株式の総額4億9,500万ドル、つまり830万株を買い戻しました。最初に承認された金額の約5億500万ドルは、将来の買い戻しに利用できます。
人員削減計画。 2023年2月、私たちは従業員の約17％を削減する労働力再編計画（「2023年2月計画」）を発表しました。2023年2月計画の実行は、2023年の第1四半期にほぼ完了しました。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、従業員の退職金、福利厚生、株式報奨の権利確定、および促進費用に関連して、それぞれ1,490万ドルと1億3,680万ドルのリストラ費用が発生しました。2023年2月の計画に関連する推定残存費用は、それほど大きくはないと予想されます。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
サバティカルプログラム。 2023年2月、私たちは2022年7月1日から導入した従業員サバティカルプログラムを終了することを発表しました。サバティカルプログラムは、終身雇用中の従業員に3年間の勤務後に連続4週間の有給休暇を提供することを目的としていました。プログラムの発効日時点で3年以上勤続していた従業員は、すぐに給付を受ける資格を得ました。このプログラムの中止と2023年2月の計画に基づく強制削減により、2023年の第1四半期に未払サバティカル負債が累計で1,200万ドル減少しました。2023年6月30日の時点で、2023年12月31日の有効期限までこのプログラムの対象となる従業員の累積給付金に関する1,260万ドルの負債が残っています。2022年12月31日現在、未払サバティカル負債は3,070万ドルでした。
リモートファーストの会社。 2022年、私たちはリモートファースト企業になるという決定を発表しました。これにより、従業員は柔軟にリモートワークを永続的に行うことができます。新しい運営戦略の一環として、2022年と2023年の前半にいくつかのオフィスを完全に閉鎖しました。これらのオフィスの閉鎖により、オペレーティングリース資産、賃貸借権の改善、資産や設備など、いくつかの長期資産の減損が発生しました。2023年6月30日までの3か月と6か月間に、合計でそれぞれ930万ドルと3,110万ドルの減損損失を記録しました。
戦略的投資の減損。2023年の第1四半期に、帳簿価額を公正価値に引き下げるために、2021年からの投資の1つに関連して4,620万ドルの減損損失を記録しました。
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目次
IoT資産の売却。2023年の第2四半期に、私たちは1,580万ドルの株式対価でモノのインターネット（「IoT」）の純資産の売却を完了しました。2023年6月30日までの3か月と6か月間に記録された売却損失および関連費用はそれほど大きくありませんでした。
バリューファースト事業の売却.2023年の第2四半期にバリューファースト事業を売却する契約を締結し、その後2023年7月に4,550万ドルの現金で売却しました。ValueFirstは、インドのエンタープライズコミュニケーションプラットフォームでした。2023年6月30日の時点で、売却目的で保有していたValueFirstの純資産に2,880万ドルの損失があり、さらに310万ドルの関連費用を記録しました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
マクロ経済的および地政学的要因。 当社の経営成績は、世界経済情勢の変化、顧客の需要と支出、インフレ、労働市場の制約、為替レートの変動による影響に関する不確実性、世界の出来事、既存および新しい国内外の法律や規制、およびパートIIの項目1A「リスク要因」で概説されている要因など、いくつかのマクロ経済的および地政学的要因によって大きく影響を受ける可能性があります。
主なビジネス指標
私たちは、事業の評価、業績の測定、事業に影響を与える傾向の特定、事業計画の策定、戦略的意思決定のために、アクティブな顧客アカウントやドルベースの純拡大率など、さまざまな運営上および財務上の指標を見直します。
次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月間の前年比の収益成長率とドルベースの純拡大率、および2023年6月30日および2022年6月30日現在のアクティブな顧客アカウントの数をまとめたものです。
3 か月が終了
6月30日
20232022
アクティブな顧客アカウント (期間終了日現在)304,000 275,000 
総収入 (千単位)$1,037,761 $943,354 
総収益の伸び10 %41 %
ドルベースの純拡大率103 %123 %
アクティブな顧客アカウント

期間終了時のアクティブカスタマーアカウントとは、固有のアカウント識別子で識別される個人アカウントで、その期間の最後の月に5ドル以上の収益が確認されたアカウントと定義しています。1つの組織に複数のアカウント識別子があり、それぞれが個別のアクティブカスタマーアカウントとして扱われる場合、1つの組織が複数の一意のアクティブカスタマーアカウントを構成することがあります。アクティブな顧客アカウントは、Zipwhip, Inc.の顧客アカウントを除外します。アクティブな顧客アカウントとデータ＆アプリケーションアクティブな顧客アカウントは同じ方法論を使用して計算されますが、それぞれのセグメントのアカウントから計上された収益のみを使用します。個々のアクティブカスタマーアカウントは、コミュニケーションアクティブカスタマーアカウントとデータ＆アプリケーションアクティブカスタマーアカウントの両方としてカウントされる可能性があるため、セグメントレベルのアクティブカスタマーアカウントの合計が、当社のアクティブカスタマーアカウントの合計を超える場合があります。

私たちは、アクティブな顧客アカウントの数を、総計ベースおよびセグメントレベルで見ると、当社の事業の成長、当社のプラットフォームの市場での受け入れ状況、および将来の収益動向を示す重要な指標であると考えています。アクティブな顧客アカウントの数は、千未満に切り捨てられます. 2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間で、アクティブな顧客アカウントからの収益は、各期間の総収益の99％以上を占めました。
ドルベースの純拡大率
ドルベースの純拡大率は、ある四半期のすべてのアクティブな顧客アカウントの総収益を前年の同じ四半期と比較したものです。ドルベースの純拡大率を計算するには、まず、前年の同じ四半期にアクティブな顧客アカウントであったアクティブな顧客アカウントのグループを特定します。ドルベースの純拡大率は、ある四半期にそのグループから生み出された収益を、前年の対応する四半期に同じグループから生み出された収益で割って得られる商です。ドルベースの純拡大を計算するとき
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四半期を超える期間のレート。その期間の各四半期に適用される四半期ごとのドルベースの純拡大率の平均を使用します。買収による収益は、買収の締切日が四半期の初日でない限り、該当する買収の1周年の次の四半期までは、ドルベースの純拡大率の計算に影響しません。その結果、2023年6月30日に終了した四半期のドルベースの純拡大率には、2022年4月1日以降に行われた買収による貢献は含まれていません。売却による収益は、売却完了日が四半期の最終日でない限り、売却が完了した四半期から始まるドルベースの純拡大率の計算には影響しません。その結果、2023年6月30日に終了した四半期のドルベースの純拡大率には、2022年6月30日以降に行われた売却による拠出金は含まれていません。コミュニケーションのドルベースの純拡大率とデータおよびアプリケーションドルベースの純拡大率は同じ方法で計算されますが、それぞれのセグメントに帰属する収益と、それぞれのセグメントのアクティブな顧客アカウントのみを使用します。
ドルベースの純拡大率を総計ベースでセグメントレベルで測定することで、既存の顧客からの収益を増やすための取り組みの成果をより有意義な指標にできると考えています。私たちが成長を促進し、収益を増加させることができるかどうかは、一部には、既存のアクティブな顧客アカウントとの関係を維持および拡大し、プラットフォームの利用を増やす能力にかかっています。これまで、この分野のパフォーマンスを追跡してきた重要な方法は、アクティブな顧客アカウントのドルベースの純拡大率を測定することです。そのようなアクティブな顧客アカウントが製品の使用量を増やしたり、製品の使用を新しいアプリケーションに拡大したり、新しい製品を採用したりすると、ドルベースの純拡大率が上がります。そのようなアクティブな顧客アカウントが製品の使用を停止または減らしたり、製品の使用価格を引き下げたりすると、ドルベースの純拡大率は下がります。当社のお客様が事業を成長させ、当社のプラットフォームの利用を拡大するにつれて、運用上またはその他の理由で、当社で複数の顧客アカウントを作成することがあります。そのため、新しいアクティブカスタマーアカウントを作成した重要な顧客組織（四半期ごとの報告期間に収益の 1% を超える収益を上げている単一の顧客組織と定義）を特定した場合、この指標を計算する目的で、この新しいアクティブカスタマーアカウントが元のアクティブカスタマーアカウントに関連付けられ、この新しいアクティブカスタマーアカウントからの収益が含まれます。
運用明細書の主要構成要素
収益
収入。 当社の収益の大部分は、お客様が当社のクラウドベースのプラットフォームにアクセスしたときに通信製品から得られる使用量ベースの料金から得られます。当社の使用量ベースの製品には、主にメッセージング、音声、Twilio Verifyなどのサービスが含まれます。当社が請求する従量制料金の例としては、メッセージングを使用して送受信したテキストメッセージの数、音声の通話時間、Twilio Verifyの認証回数に関連する料金などがあります。2023年6月30日と2022年に終了した3か月間で、それぞれ使用量ベースの料金から収益の71％と73％を生み出しました。
私たちは、顧客データプラットフォームセグメント、顧客エンゲージメントソリューションであるEngage、クラウドコンタクトセンターのフレックスなど、プラットフォーム上のさまざまなデータ＆アプリケーション製品およびソリューション、および電子メールなどの特定の通信料ベースの製品から毎月のサブスクリプションベースの料金を稼いでいます。使用量ベースのコミュニケーション製品が、データ＆アプリケーションやその他の製品に組み込まれている場合、使用量に応じて個別に課金されます。収益は通常、各セグメントに直接帰属します。
お客様は、eコマースのセルフサービス登録形式で、当社の製品を使用する際に引き落とされるクレジットカードによる前払いが必要です。また、企業のお客様を含む大規模なお客様の場合は、最低収益を約束し、より有利な価格設定を含む交渉契約を少なくとも12か月間締結します。このような契約を結んでいる顧客には、通常、使用した製品について毎月延滞して請求されるか、期間の開始時に事前に請求されます。
クレジットカードで請求された金額や請求された金額は、収益認識基準が満たされているかどうかに応じて、収益、繰延収益、または顧客預金に記録されます。当社の繰延収益と顧客預金負債残高は、いかなる時点においても、当社の将来の収益を示す有意な指標ではありません。なぜなら、請求を受けた顧客との契約のうち、何らかの形で前払いを要求する条件を含む契約の数はそれほど多くないからです。
米国での収益とは、米国での登録時にIPアドレスまたは郵送先住所を持つ顧客からの収益と定義しています。国際収益とは、米国外での登録時にIPアドレスまたは郵送先住所を持つ顧客からの収益と定義しています。
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収益コストと売上総利益
収益コスト。収益コストは、主にネットワークサービスプロバイダーに支払われる料金で構成されます。収益コストには、クラウドインフラストラクチャ料金、カスタマーサポート従業員の給与や株式報酬などの人件費のほか、データセンターやホスティング機器に関連する減価償却費、資本化された内部使用ソフトウェア開発費や取得した無形資産の償却などのその他の非人件費も含まれます。収益コストは通常、各セグメントに直接起因します。特定の収益コストは、その費用の消費パターンを最もよく反映する方法論に基づいてセグメントに割り当てられます。
ネットワークサービスプロバイダーとの取り決めでは、発信された通話やテキストメッセージの送信件数、およびお客様にサービスを提供するために取得した電話番号の数に基づいて料金を支払う必要があります。クラウドインフラストラクチャプロバイダーとの契約では、サーバーの容量消費量に基づいて料金を支払う必要があります。
売上総利益。 売上総利益は、収益に占める粗利益の割合です。当社の売上総利益は、事業への投資のタイミングと範囲、製品構成、ネットワークサービスプロバイダーとクラウドインフラストラクチャ関連の手数料（A2P SMS料金を含む）の管理能力、米国収益と海外収益の組み合わせ、為替レートの変動、資本化されたソフトウェア開発コストと取得した無形資産の償却の時期など、さまざまな要因の影響を受け続けます。製品の価格を定期的に調整する度合い。
営業経費
運営費の最も重要な要素は人件費で、給与、福利厚生、販売手数料、賞与、株式ベースの報酬で構成されています。また、一般的な諸経費に関連するその他の人件費以外の費用も発生します。
研究開発。研究開発費は、主に人件費、アウトソーシングされたエンジニアリングサービス、当社製品のステージングと開発のためのクラウドインフラストラクチャ料、減価償却、資本化された内部使用ソフトウェア開発費の償却、および当社の一般諸経費の配分で構成されています。ソフトウェア開発費のうち、資本化の基準を満たす部分を資本化しています。
私たちは、将来に向けて最も影響の大きい製品分野に研究開発投資を集中させています。私たちは、信頼できる主要な顧客エンゲージメントプラットフォームの構築に重点を置いているため、戦略的に投資しています。
セールスとマーケティング。販売およびマーケティング費用は、主に販売員へのコミッションや賞与を含む人件費で構成されています。販売およびマーケティング費用には、広告、マーケティング、ブランド認知活動、SIGNALの顧客および開発者会議に関連する費用、クレジットカード処理手数料、専門サービス料、減価償却、取得した無形資産の償却、および一般諸経費の配分も含まれます。
私たちは、販売とマーケティングの取り組みを、当社、プラットフォーム、製品の認知度を高め、セールスリードを創出し、国内外でブランドを確立し宣伝することに重点を置いています。
一般管理と管理。一般管理費は、主に経理、財務、法務、人事、および管理サポート担当者の人件費で構成されています。一般管理費には、事業の買収と処分に関連する費用、法律およびその他の専門サービスの費用、特定の税金、減価償却費、慈善寄付金、および当社の一般的な諸経費の配分も含まれます。
私たちは、事業の成長を支援し、事業に関連して高まるコンプライアンス要件を満たすために費用が発生すると予想しています。また、マクロ経済状況による特定の金融資産の質の低下に関連して、通常よりも高い損失を被ることもあります。
リストラ費用。リストラ費用は主に、従業員の退職金、福利厚生、および人員削減に関連する特定の円滑化費用などの人件費で構成されます。これらは、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記7に記載されています。リストラ費用には、影響を受ける従業員の株式に基づく報奨の権利確定に関連する株式ベースの報酬費用も含まれます。
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長期資産の減損。長期資産の減損は、主に、帳簿価額がそれぞれの公正価値を超える場合に、特定の営業用使用権資産の帳簿価額とそれに関連する借地権の改良、および財産や設備に配分される減損費用で構成されます。
その他の収益（費用）、純額
その他の収益（費用）、純額は、主に持分法投資による損失の割合、戦略的投資と有価証券に関連する減損費用と損益、および負債関連の費用で構成されています。
所得税給付の（引当金）
私たちの（所得税の）給付の（引当金）は、主に会社が事業を行う外国の管轄区域における所得税と源泉徴収税で構成されています。
当社の実効税率と連邦法定税率との主な違いは、当社が連邦、州、および特定の外国の純営業損失とクレジットに対して設定した評価引当金に関するものです。
非GAAPベースの財務指標
以下の非GAAP財務情報をまとめて、継続的な事業の評価や社内計画や予測の目的で使用しています。非GAAP財務情報をまとめると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が得られ、業績の期間ごとの比較が容易になり、他の企業との比較に役立つため、投資家にとって役立つと考えています。他の企業の多くは、同様の非GAAP財務情報を使用して、一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って報告された経営成績を補足しています。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、GAAPに従って提示された財務情報の代わりとなるものではありません。また、他の企業が使用している同様のタイトルの非GAAP指標とは異なる場合があります。非GAAP財務指標を使用する場合は常に、GAAPに従って記載されている最も適用範囲の近い財務指標との調整が行われます。当社の連結財務諸表のユーザーは、関連するGAAP財務指標を見直し、これらの非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。
非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益
表示されている期間について、非GAAPベースの売上総利益と非GAAPベースの売上総利益をそれぞれGAAPベースの売上総利益とGAAPベースの売上総利益と定義し、必要に応じて以下の表に示す特定の費用を除外するように調整しています。
3 か月が終了
6月30日
20232022
調整:(千単位)
GAAPベースの売上総利益$505,755 $445,289 
GAAPベースの売上総利益49 %47 %
非GAAPベースの調整額:
株式報酬制度6,334 3,996 
取得した無形資産の償却29,669 31,236 
株式報酬に関連する給与税123 242 
非GAAPベースの売上総利益$541,881 $480,763 
非GAAPベースの売上総利益52 %51 %
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非GAAPベースの営業費用
表示されている期間について、非GAAPベースの営業費用（営業費用のカテゴリを含む）を、以下の表に示す特定の費用を必要に応じて除外するように調整されたGAAPベースの営業費用（および営業費用のカテゴリー）と定義しています。
3 か月が終了
6月30日
20232022
調整:(千単位)
GAAPベースの営業費用$647,582 $757,225 
非GAAPベースの調整額:
株式報酬制度(146,464)(238,094)
取得した無形資産の償却(20,521)(20,929)
買収および売却関連費用(3,097)(1,840)
売却目的で保有している純資産の損失(28,453)— 
株式報酬に関連する給与税(2,032)(5,924)
慈善寄付(1,047)(2,373)
リストラ費用 (14,902)— 
長期資産の減損(9,332)— 
非GAAPベースの営業費用$421,734 $488,065 
非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAPベースの営業利益率
表示されている期間について、非GAAPベースの営業利益（損失）と非GAAP営業利益率をそれぞれGAAPベースの営業利益（損失）とGAAP営業利益と定義し、該当する場合は以下の表に示す特定の費用を除外するように調整されています。
3 か月が終了
6月30日
20232022
調整:(千単位)
GAAPベースの営業損失$(141,827)$(311,936)
GAAPベースの営業利益率(14)%(33)%
非GAAPベースの調整額:
株式報酬制度152,798 242,090 
取得した無形資産の償却50,190 52,165 
買収および売却関連費用3,097 1,840 
売却目的で保有している純資産の損失28,453 — 
株式報酬に関連する給与税2,155 6,166 
慈善寄付1,047 2,373 
リストラ費用 14,902 — 
長期資産の減損9,332 — 
非GAAPベースの営業利益（損失）$120,147 $(7,302)
非GAAPベースの営業利益率12 %(1)%
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目次
業務結果
次の表は、提示された期間における当社の経営成績を示しています。2022年1月1日以降に完了した買収については、各買収の終了日から起算した経営成績を含めました。2022年1月1日以降に終了した事業売却について、各売却の終了日までの経営成績を記載しています。過去の結果を期間ごとに比較しても、将来予想される結果を示すものではありません。
3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
要約連結営業諸表のデータ：（千単位、1株あたりの金額を除く）
収益$1,037,761 $943,354 $2,044,325 $1,818,717 
収益コスト (1) (2)
532,006 498,065 1,047,880 948,357 
売上総利益505,755 445,289 996,445 870,360 
営業経費:
研究開発 (1) (2)
226,896 279,641 465,491 520,252 
セールスとマーケティング (1) (2)
261,600 334,958 521,485 622,864 
一般管理と管理 (1) (2)
134,852 142,626 247,420 256,988 
リストラ費用 (1)
14,902 — 136,844 — 
長期資産の減損9,332 — 31,116 — 
営業費用の合計647,582 757,225 1,402,356 1,400,104 
事業による損失(141,827)(311,936)(405,911)(529,744)
その他の費用、純額:
持分法投資による損失の割合(32,361)— (62,780)— 
戦略的投資の減損— — (46,154)— 
その他の収益（費用）、純額8,745 (8,239)17,730 (14,916)
その他の費用合計、純額(23,616)(8,239)(91,204)(14,916)
所得税給付前（引当金）控除前損失(165,443)(320,175)(497,115)(544,660)
所得税給付 (引当金)(744)(2,594)(11,211)264 
普通株主に帰属する純損失$(166,187)$(322,769)$(508,326)$(544,396)
普通株に帰属する1株当たり純損失
株主、基本株および希薄化後		$(0.91)$(1.77)$(2.75)$(3.00)
コンピューティングネットで使用される加重平均株式
普通株に帰属する1株当たり損失
株主、基本株および希薄化後		183,490,982 182,347,864 184,926,875 181,624,316 
__________________________________
(1)以下の株式ベースの報酬費用が含まれます。
3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
(千単位)
収益コスト$6,334 $3,996 $11,624 $8,517 
研究開発74,576 109,524 152,669 188,893 
セールスとマーケティング42,869 78,492 90,998 126,078 
一般管理と管理29,019 50,078 57,973 73,877 
リストラ費用296 — 10,629 — 
合計$153,094 $242,090 $323,893 $397,365 
34
目次
____________________________________
(2)取得した無形資産の償却額を次のように含みます。
3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
(千単位)
収益コスト$29,669 $31,236 $59,630 $61,872 
研究開発420 420 840 840 
セールスとマーケティング20,101 20,509 40,494 40,912 
一般管理と管理— — — 7 
合計$50,190 $52,165 $100,964 $103,631 
次の表は、各期間の当社の経営成績を総収益に占める割合として示しています。
3 か月が終了6 か月間終了
6月30日6月30日
2023202220232022
要約連結営業諸表（収益に占める割合）：**
収益100 %100 %100 %100 %
収益コスト51 53 51 52 
売上総利益49 47 49 48 
営業経費:
研究開発22 30 23 29 
セールスとマーケティング25 36 26 34 
一般管理と管理13 15 12 14 
リストラ費用1 — 7 — 
長期資産の減損1 — 2 — 
営業費用の合計62 80 69 77 
事業による損失(14)(33)(20)(29)
その他の費用、純額
持分法投資による損失の割合(3)— (3)— 
戦略的投資の減損— — (2)— 
その他の収益（費用）、純額1 (1)1 (1)
その他の費用合計、純額(2)(1)(4)(1)
所得税給付前（引当金）控除前損失(16)(34)(24)(30)
所得税給付 (引当金)**(1)*
普通株主に帰属する純損失(16 %)(34 %)(25 %)(30 %)
____________________________________
* 収益の 0.5% 未満。
** 四捨五入のため、列の合計が 100% にならない場合があります。
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目次
2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の比較
収益
3 か月が終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ$913,135 $832,305 $80,830 10 %
Twilioのデータとアプリケーション124,626 111,049 13,577 12 %
連結総収入$1,037,761 $943,354 $94,407 10 %
2023年6月30日までの3か月間で、通信収入は昨年の同時期と比較して8,080万ドル、つまり10パーセント増加しました。この増加は主に、通信費ベースの純拡大率が103％になったことと、コミュニケーションのアクティブな顧客アカウント数が2022年6月30日時点の26万件から2023年6月30日現在の289,000件以上に11％増加したことに反映されているように、既存のお客様による当社製品の使用量の増加によるものです。
2023年6月30日までの3か月間で、データおよびアプリケーションの収益は、昨年の同時期と比較して1,360万ドル、つまり 12% 増加しました。この増加は主に、データおよびアプリケーションのアクティブな顧客アカウントの数が、2022年6月30日現在の26,000以上から2023年6月30日現在の27,000以上に4％増加したことによるものです。2023年6月30日までの3か月間のデータおよびアプリケーションのドルベースの純拡大率は 99% でした。
2023年6月30日までの3か月間で、連結総収益は昨年の同時期と比較して9,440万ドル、つまり10パーセント増加しました。この増加は、ドルベースの純拡大率が103％になったことと、アクティブな顧客アカウントの数が2022年6月30日現在の275,000以上から2023年6月30日現在の304,000以上に11％増加したことにも反映されているように、既存の顧客による当社製品の使用量の増加によるものです。
2023年6月30日までの3か月間で、米国の収益と海外の収益は、それぞれ総収益の6億9,260万ドル（67％）と3億4,510万ドル（33％）を占めました。2022年6月30日までの3か月間で、米国の収益と海外収益は6億1,630万ドル、つまり総収益の65％、3億2,700万ドル、つまり35％を占めました。
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目次
収益コストと売上総利益
3 か月が終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ
収益コスト$491,894 $464,134 $27,760 6 %
売上総利益46 %44 %
Twilioのデータとアプリケーション
収益コスト40,112 33,931 $6,181 18 %
売上総利益68 %69 %
連結合計
収益コスト$532,006 $498,065 $33,941 7 %
売上総利益49 %47 %
2023年6月30日までの3か月間で、通信費の収益は昨年の同時期と比較して2,780万ドル、つまり 6% 増加しました。収益コストの増加は主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが3,290万ドル増加したことによるものでした。これは、通信アクティブカスタマーアカウントの増加と、上記の既存顧客による当社製品の使用量の増加による当社製品の使用量の増加を支えています。
2023年6月30日までの3か月間で、データおよびアプリケーションの収益コストは、昨年の同時期と比較して620万ドル、つまり 18% 増加しました。収益原価カテゴリの変動は、個別でも全体でも重要ではありませんでした。
2023年6月30日までの3か月間で、連結総収益コストは昨年の同時期と比較して3,390万ドル、つまり 7% 増加しました。収益コストの増加は主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが3,290万ドル増加したことによるものでした。これは、上記のようなアクティブな顧客アカウントの増加と既存の顧客による当社製品の使用量の増加による当社製品の使用量の増加を支えています。
2023年6月30日までの3か月間で、通信売上総利益率は昨年の同時期と比較して増加しました。この増加は主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが、ヘッジ手段の影響を差し引いた収益に比べて低い割合で増加したことによる170ベーシスポイントの増加によるものです。これは、利益率の高い米国からの収益の割合が高いためです。
2023年6月30日までの3か月間で、データおよびアプリケーションの売上総利益率は昨年の同時期と比較して減少しました。この減少は主に、資本化された内部使用ソフトウェア開発費の償却額の増加による160ベーシスポイントの減少によるものです。
2023年6月30日までの3か月間で、連結総売上総利益率は昨年の同時期と比較して増加しました。この増加は主に、前述のように通信セグメントの売上総利益の増加によるものです。
37
目次
営業経費
3 か月が終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
研究開発$226,896 $279,641 $(52,745)(19)%
セールスとマーケティング261,600 334,958 (73,358)(22)%
一般管理と管理134,852 142,626 (7,774)(5)%
リストラ費用14,902 — 14,902 100 %
長期資産の減損9,332 — 9,332 100 %
営業費用の合計$647,582 $757,225 $(109,643)(14)%
2023年6月30日までの3か月間で、研究開発費は昨年の同時期と比較して5,270万ドル、つまり19％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、研究開発要員が平均 13% 減少したことにより、総人件費は5,480万ドル減少しました。この減少は、個別でも全体でも重要ではなかった他の営業費用カテゴリの増加によって一部相殺されました。
2023年6月30日までの3か月間で、販売およびマーケティング費用は昨年の同時期と比較して7,340万ドル、つまり22％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、販売とマーケティングの人員が平均 24% 減少したことにより、総人件費は6,100万ドル減少しました。販売およびマーケティング費用の減少は、広告費が830万ドル減少したことも原因です。
2023年6月30日までの3か月間で、一般管理費は昨年の同時期と比較して780万ドル、つまり5％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、一般管理職の人員が平均 35% 減少したことにより、総人件費は3,460万ドル減少しました。この減少は、バリューファースト事業の売却に関連して売却目的で保有されている純資産の2,880万ドルの損失によって一部相殺されました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
2023年6月30日までの3か月間に、主に2023年2月の計画の結果として、1,490万ドルのリストラ費用が発生しました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
2023年6月30日までの3か月間に、2023年の第2四半期に複数のオフィスを完全に閉鎖した結果、特定のオペレーティングリース資産およびその他の長期資産に関連する930万ドルの減損費用が発生しました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
38
目次
セグメント別経営成績
当社のCODMは、いくつかの要因に基づいて通信およびデータおよびアプリケーションセグメントのパフォーマンスを評価します。そのうち、セグメントの収益性の主要な財務指標は、総収益と非GAAPベースの売上総利益です。次の表は、2023年6月30日までの3か月間にCODMに提出された、各セグメントの非GAAPベースの売上総利益指標を示しています。

3 か月が終了
6月30日
2023
2022
変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ$440,071 $387,294 $52,777 14 %
Twilioのデータとアプリケーション101,810 93,469 8,341 9 %
連結非GAAP売上総利益$541,881 $480,763 $61,118 13 %
2023年6月30日までの3か月間で、コミュニケーションの非GAAPベースの売上総利益は、昨年の同時期と比較して5,280万ドル、つまり14％の増加となりました。非GAAPベースの売上総利益の増加は主に、前述のように通信部門の総収益と売上原価に影響を与えるのと同じ要因によるもので、調整後、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する給与税、および取得した無形資産の償却が合計で30万ドルの純減少となりました。
2023年6月30日までの3か月間で、データおよびアプリケーションの非GAAPベースの売上総利益は、前年同期と比較して830万ドル、つまり9％の増加となりました。非GAAPベースの売上総利益の増加は主に、前述のデータ＆アプリケーション部門の総収益と売上原価に影響を与えるのと同じ要因によるもので、調整後、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する給与税、および取得した無形資産の償却が合計で90万ドルの純増加となりました。
2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の比較
収益
6 か月間終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ$1,796,365 $1,604,158 $192,207 12%
Twilioのデータとアプリケーション247,960 214,559 33,401 16%
連結総収入$2,044,325 $1,818,717 $225,608 12%
2023年6月30日までの6か月間で、通信収入は昨年の同時期と比較して1億9,220万ドル、つまり12％の増加となりました。この増加は主に、通信費ベースの純拡大率が 105% であったことと、コミュニケーションのアクティブな顧客アカウントの数が2022年6月30日時点の26万件から2023年6月30日現在の289,000件以上に11％増加したことにも反映されているように、既存のお客様による当社製品の使用量の増加によるものです。
2023年6月30日までの6か月間で、データおよびアプリケーションの収益は、昨年の同時期と比較して3,340万ドル、つまり 16% 増加しました。この増加は主に、データおよびアプリケーションのドルベースの純拡大率が 101% になったことと、データおよびアプリケーションのアクティブな顧客アカウントの数が2022年6月30日時点の26,000件から2023年6月30日現在の27,000件以上に4％増加したことによるものです。
2023年6月30日までの6か月間で、連結総収益は昨年の同時期と比較して2億2,560万ドル、つまり 12% 増加しました。この増加は主に、ドルベースの純拡大率が 105% であったことと、アクティブな顧客アカウントの数が2022年6月30日時点の275,000件から2023年6月30日現在の304,000件以上に11％増加したことから、既存のお客様による当社製品の使用量の増加によるものです。
39
目次
2023年6月30日までの6か月間で、米国の収益と海外収益は総収益の14億ドル（66％）と6億8,960万ドル（34％）を占めました。2022年6月30日までの6か月間で、米国の収益と海外収益は12億ドル、つまり総収益の65％、6億3,200万ドル、つまり35％を占めました。
収益コストと売上総利益
6 か月間終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ
収益コスト$968,854 $882,785 $86,069 10 %
売上総利益46 %45 %
Twilioのデータとアプリケーション
収益コスト79,026 65,572 $13,454 21 %
売上総利益68 %69 %
連結合計
収益コスト$1,047,880 $948,357 $99,523 10 %
売上総利益49 %48 %
2023年6月30日までの6か月間で、通信費の収益は昨年の同時期と比較して8,610万ドル、つまり 10% 増加しました。収益コストの増加は主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが9,130万ドル増加したことによるものです。これは、通信アクティブカスタマーアカウントの増加と、上記の既存顧客による当社製品の使用量の増加による当社製品の使用量の増加を支えています。
2023年6月30日までの6か月間で、データおよびアプリケーションの収益コストは、昨年の同時期と比較して1,350万ドル、つまり 21% 増加しました。収益原価カテゴリの変動は、個別でも全体でも重要ではありませんでした。
2023年6月30日までの6か月間で、連結総収益コストは昨年の同時期と比較して9,950万ドル、つまり10パーセント増加しました。収益コストの増加は主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが9,130万ドル増加したことによるものです。これは、上記のようなアクティブな顧客アカウントの増加と既存の顧客による当社製品の使用量の増加による当社製品の使用量の増加を支えています。
2023年6月30日までの6か月間で、通信売上総利益率は同時期と比較して増加しました。これは主に、ネットワークサービスプロバイダーのコストが収益に比べて低い割合で増加したことによる90ベーシスポイントの増加によるもので、ヘッジ手段の影響を差し引いたものです。これは、利益率の高い米国からの収益の割合が高いためです。
2023年6月30日までの6か月間で、データおよびアプリケーションの売上総利益率は昨年の同時期と比較して減少しました。この減少は主に、資本化された内部使用ソフトウェア開発費の償却額の増加による150ベーシスポイントの減少によるものです。
2023年6月30日までの6か月間で、連結総売上総利益率は昨年の同時期と比較して増加しました。この増加は主に、上記の通信セグメントの売上総利益の増加によるものです。
40
目次
営業経費
6 か月間終了
6月30日
20232022変更
(千ドル)
研究開発$465,491 $520,252 $(54,761)(11)%
セールスとマーケティング521,485 622,864 (101,379)(16)%
一般管理と管理247,420 256,988 (9,568)(4)%
リストラ費用136,844 — 136,844 100 %
長期資産の減損31,116 — 31,116 100 %
営業費用の合計$1,402,356 $1,400,104 $2,252 — %
2023年6月30日までの6か月間で、研究開発費は昨年の同時期と比較して5,480万ドル、つまり11％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、2023年6月30日までの6か月間で、平均研究開発人員数は昨年の同時期と比較して2％減少しました。総人件費は5,750万ドル減少しました。これは主に、株式報酬費用の3,620万ドルの減少、従業員サバティカルプログラムの終了に伴う830万ドルの減少、およびその他の人件費の1,300万ドルの減少によるものです。これらの減少は、個別でも全体でも重要ではなかった他の営業費用カテゴリの増加によって一部相殺されました。
2023年6月30日までの6か月間で、販売およびマーケティング費用は昨年の同時期と比較して1億140万ドル、つまり16％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、販売とマーケティングの人員が平均 14% 減少したことにより、総人件費は7,950万ドル減少しました。販売およびマーケティング費用の減少は、広告費が1,250万ドル減少したことも原因です。
2023年6月30日までの6か月間で、一般管理費は昨年の同時期と比較して960万ドル、つまり4％減少しました。この減少は、2022年9月と2023年2月の従業員再編や、2023年3月31日に終了した3か月間の従業員サバティカルプログラムの終了など、コスト構造を管理するための取り組みによるものです。その結果、一般管理職の人員が平均 26% 減少したことにより、総人件費は3,820万ドル減少しました。この減少は、バリューファースト事業とIoTの資産と負債の売却に関連して、売却および売却のために保有されている純資産の3,230万ドルの損失によって一部相殺されました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記5を参照してください。
2023年6月30日までの6か月間に、主に2023年2月の計画の結果として、1億3,680万ドルのリストラ費用が発生しました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記7を参照してください。
2023年前半に複数のオフィスを完全に閉鎖した結果、2023年6月30日までの6か月間に、特定のオペレーティングリース資産およびその他の長期資産に関連する3,110万ドルの減損費用が発生しました。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記6を参照してください。
41
目次
セグメント別経営成績
次の表は、2023年6月30日までの6か月間の通信およびデータおよびアプリケーションセグメントの非GAAPベースの売上総利益の結果を示しています。
6 か月間終了
6月30日
2023
2022
変更
(千ドル)
トワイリオ・コミュニケーションズ$865,211 $759,448 $105,763 14 %
Twilioのデータとアプリケーション202,806 181,543 21,263 12 %
連結非GAAP売上総利益$1,068,017 $940,991 $127,026 13 %
2023年6月30日までの6か月間で、コミュニケーションの非GAAPベースの売上総利益は、昨年の同時期と比較して1億580万ドル、つまり14％の増加となりました。非GAAPベースの売上総利益の増加は主に、前述のように通信部門の総収益と売上原価に影響を与えるのと同じ要因によるもので、調整後、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する給与税、および取得した無形資産の償却が合計で40万ドルの純減少となりました。
2023年6月30日までの6か月間で、データおよびアプリケーションの非GAAPベースの売上総利益は、前年同期と比較して2,130万ドル、つまり 12% 増加しました。非GAAPベースの売上総利益の増加は主に、前述のデータ＆アプリケーション部門の総収益と売上原価に影響を与えるのと同じ要因によるもので、調整後、株式ベースの報酬、株式ベースの報酬に関連する給与税、および取得した無形資産の償却が合計で130万ドルの純増加となりました。
流動性と資本資源
2023年6月30日の時点で、当社の現金および現金同等物は6億7,510万ドル、短期有価証券は30億ドルでした。どの期間においても、現金および現金同等物は、マネーマーケットファンド、リバースリパーチェス契約、およびコマーシャルペーパーで構成されます。短期有価証券は、主に米国財務省証券、米国以外の政府証券、信用度の高い社債証券、コマーシャルペーパーで構成されています。現金および現金同等物および短期有価証券は、運転資本の目的で保有されています。
当社の主な流動性源は、（i）2019年6月、2020年8月、2021年2月に公開株式公開により当社が支払った引受割引と募集費用を差し引いた純収入9億7,900万ドル、14億ドル、18億ドルです。（ii）当社が支払った購入者割引と債務発行費用を差し引いた後の純収入総額は約9億8,470万ドルです。2021年3月の2029年債と2031年債の発行（それぞれ、以下に定義）。(iii) 取引を差し引いた後の純収益は2億2,840万ドル2021年6月の上限電話契約の決済により当社が支払った費用、および (iv) 当社製品を使用する顧客から受け取った支払い。
私たちの主な現金の用途には、人件費、ネットワークサービスプロバイダーの費用、クラウドインフラストラクチャの費用、施設関連の支出などの運用費のほか、時折、買収、投資、自社株買いが含まれます。当社の主な契約上のコミットメントおよびその他のコミットメントは、2029年債および2031ノートに基づく義務、当社が占有、転貸またはサブリースするために保有するオフィススペースのオペレーティングリース、およびクラウドインフラストラクチャおよびネットワークサービスプロバイダーに対する契約上のコミットメントで構成されています。リース、負債、その他の購入義務に関する当社の義務とコミットメントについては、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記12と注記14（a）を参照してください。
私たちは、流動性要件に影響を与えたり、追加の資金を確保したり、追加の株式や負債を発行したりする可能性のある、補完的な事業、製品、サービス、資本インフラ、技術の買収や投資を随時検討することがあります。追加のクレジットラインや融資手段が、仮にあったとしても、当社が受け入れられる金額または条件で利用できるという保証はありません。
42
目次
当社の現金、現金同等物、有価証券残高、および当社の事業によって生み出されるキャッシュフローは、今後12か月以上にわたって、運転資金と資本支出のニーズ（承認された株式の買い戻しを含む）に必要な現金需要を満たすのに十分であると考えています。しかし、私たちの考えは間違っていることが判明する可能性があり、現在の予想よりも早く利用可能な財源を活用することができます。私たちの将来の資本要件と利用可能な資金の妥当性は、パートIIの項目1A「リスク要因」に記載されているものを含め、多くの要因によって異なります。これらの将来の資本要件を満たすために、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを求める必要があるかもしれません。外部資金源から追加の資金調達が必要な場合、私たちが受け入れられる条件で調達できないか、まったく調達できない場合があります。必要なときに追加の資本を調達できなければ、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響が及ぶことになります。さらに、事業からの現金は、景気後退や景気後退の影響に関連するさまざまなリスクや不確実性、世界経済における市場の著しい変動、顧客からの支払い回収のタイミングと能力、およびパートII、項目1A「リスク要因」に詳述されているその他のリスクによっても影響を受ける可能性があります。
株式買戻しプログラム
2023年2月、当社の取締役会は自社株買いプログラムを承認しました。このプログラムに基づき、当社はクラスA普通株式の総額で最大10億ドルを買い戻すことができます。本プログラムに基づく買戻しは、公開市場、私的取引、または適用される連邦証券法に基づくその他の手段を通じて行われ、規則10b5-1取引計画に基づく買戻しが含まれる場合があります。株式を随時買い戻す条件を決定する裁量権があります。このプログラムは2024年12月31日に期限切れになります。
2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、このプログラムの下で公開市場で、総額3億7,000万ドル、640万株、総額4億9,500万ドル、つまりそれぞれ830万株のクラスA普通株式を購入しました。最初に承認された金額の約5億500万ドルは、将来の買い戻しに利用できます。
2029年のノートと2031年のノート
2021年3月、当社は、2029年までに発行予定の3.625％の紙幣（「2029年債券」）の元本5億ドルと、2031年までに発行予定の手形 3.875％（「2031年債券」、および2029年債と合わせて「手形」）の元本5億ドルで構成される、元本総額10億ドルを発行・売却しました。注記は、2023年2月27日にSECに提出されたForm 10-Kの年次報告書の注記13に詳しく記載されています。
キャッシュフロー
次の表は、当社のキャッシュフローをまとめたものです。
6 か月間終了
6月30日
20232022
(千単位)
営業活動に使用された現金$(14,220)$(80,141)
投資活動によって提供された（使用された）現金509,777 (635,629)
財務活動によって提供された（使用された）現金(469,356)34,402 
現金、現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響108 313 
売りに出されていると分類される現金を含む、現金、現金同等物および制限付現金の純増加（減少）$26,309 $(681,055)
売りに出されていると分類される現金、現金同等物、制限付現金(7,306)— 
現金、現金同等物および制限付現金の純増額（減少）$19,003 $(681,055)
43
目次
営業活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金は、主に、2023年2月の計画の影響を含む3億3,390万ドルの株式ベースの報酬費用、1億4,640万ドルの減価償却費、持分法投資による損失6,280万ドル、軽微な金額4,620万ドルを含む、現金以外の項目で調整された5億830万ドルの純損失でした。2021年に取得した投資の減損、繰延手数料の3,610万ドルの償却、3,110万ドルのオペレーティングリースの減損資産およびその他の長期資産、売却または売却目的で保有されている純資産の損失3,230万ドル、当社の営業使用権資産の非現金減額1,610万ドル、営業資産と負債の累積変動2億4,120万ドル。営業資産と負債の変動に関して、売掛金と前払費用は、主に収益の増加、現金の受領と前払いのタイミング、および特定の営業費用により、1億3,720万ドル増加しました。買掛金およびその他の流動負債は5,790万ドル減少しました。これは主に、人員削減とプログラムの終了の結果としてサバティカル給付金の発生額が1,810万ドル減少したためです。オペレーティングリース債務に対する支払いにより、オペレーティングリース負債は2,790万ドル減少しました。その他の長期資産は、主に事業の成長に関連した販売手数料残高の増加により、1,920万ドル増加しました。売却および売却目的で保有されている純資産の損失、オペレーティングリース資産およびその他の長期資産の減損、および2023年2月計画の詳細は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記5、注記6、注記7にそれぞれ詳しく記載されています。
2022年6月30日までの6か月間の営業活動に使用された現金は、主に、3億9,740万ドルの株式ベースの報酬費用、1億3,770万ドルの減価償却費、2,550万ドルの営業使用権資産の非現金削減、2,610万ドルの繰延手数料償却、1,600ドルを含む、非現金項目調整後の純損失5億4,440万ドルで構成されていました。営業資産と負債の累積変動が4,000万回です。と
営業資産と負債の変動に関して、売掛金と前払費用は、主に収益の増加、クラウドインフラストラクチャ料金の現金受領と前払いのタイミング、および特定の営業費用のために1億4,980万ドル増加しました。買掛金およびその他の流動負債は、主に取引量の増加により8,510万ドル増加しました。オペレーティングリース負債は、当社のオペレーティングリース債務に対する支払いにより、3,110万ドル減少しました。その他の長期資産は、主に事業の成長に関連した販売手数料残高の増加により、5,250万ドル増加しました。
投資活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間に、投資活動によって提供された現金は5億980万ドルでした。主に、有価証券の売却および満期からの収益が5億3,830万ドルで、有価証券の購入およびその他の投資を差し引いた収益が2,010万ドルで、長期資産の購入に関連する収益が830万ドルでした。
2022年6月30日までの6か月間に、投資活動に使用された現金は6億3,560万ドルでした。主に、有価証券の売却および満期、有価証券の購入およびその他の投資からの収益5億7,080万ドルで構成されます。これには、Syniverseへの持分法投資の買収に支払われた7億5000万ドル、他の事業の買収に支払われた純現金3,170万ドル、資本化に関連して2,240万ドルが含まれますソフトウェア開発費用と、長期資産の購入に関連する1,080万ドル。
財務活動によるキャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間に、財務活動に使用された現金は4億6,940万ドルでした。主に、関連費用を含む公開市場でクラスA普通株式830万株を買い戻すために支払われた4億8,510万ドルの現金と、負債およびファイナンスリースの元本支払い980万ドルで構成され、従業員が行使したストックオプションと従業員の株式に基づいて発行された株式からの収益が2,810万ドルで相殺されました購入プラン。
2022年6月30日までの6か月間に、財務活動によって提供された現金は3,440万ドルでした。これは主に、従業員が行使したストックオプションからの収益4,170万ドルで構成され、債務およびファイナンスリースの元本支払い620万ドルで相殺されました。
44
目次
重要な会計方針と見積もり
当社の未監査の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。これらの未監査の要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは見積もりと仮定を継続的に評価しています。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。私たちの実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。
2023年2月27日にSECに提出したForm 10-Kの年次報告書に記載されているように、当社の重要な会計方針に変更はありません。
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
まだ採択されていない最近の会計報告の説明については、Form 10-Qのこの四半期報告書の他の場所に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記2を参照してください。
入手可能な情報
私たちの申告書は、SECに提出した後、投資家向け広報ウェブサイトから無料で閲覧およびダウンロードできます。提出書類には、Form 10-Kの年次報告書、Form 10-Qの四半期報告書、年次株主総会の委任勧誘状、Form 8-Kの最新報告書、およびその他のSECへの提出書類が含まれます。当社の投資家向け広報ウェブサイトは http://investors.twilio.com にあります。SECはまた、SECに電子的に提出される当社のような発行体に関する定期的かつ最新の報告書、委任勧誘状、その他の情報を掲載したウェブサイトを運営しています。そのウェブサイトのアドレスはwww.sec.govです。
私たちは、投資家向け広報ウェブサイトで、投資コミュニティのメンバーと参加または主催する決算説明会や特定のイベントのウェブキャストを行っています。さらに、投資家向け広報ウェブサイトの一部として、SECへの提出書類、投資家向けイベント、プレスリリース、ブログなど、財務実績に関するニュースや発表の通知を行っています。コーポレートガバナンス・ガイドラインや企業行動規範や倫理規範など、コーポレート・ガバナンスに関する詳細な情報は、当社の投資家向け広報ウェブサイトの「ガバナンス」という見出しでもご覧いただけます。当社のウェブサイトの内容は、Form 10-Qのこの四半期報告書や、SECに提出するその他の報告書や文書に参照して組み込むことを意図したものではありません。また、当社のウェブサイトへの言及は、非アクティブなテキストによる参照のみを目的としています。
アイテム 3. 市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは通常の事業過程で、次のような機密事項を含む特定の市場リスクにさらされています。
金利リスク
2023年6月30日の時点で、現金および現金同等物は6億7,510万ドル、有価証券は30億ドルでした。どの期間においても、現金および現金同等物には、銀行預金、マネーマーケットファンド、リバースリパーチェス契約、およびコマーシャルペーパーが含まれる場合があります。有価証券は、主に米国財務省証券、米国以外の政府証券、および信用度の高い社債証券で構成されています。現金および現金同等物および有価証券は、運転資本の目的で保有されています。このような利子獲得商品には、ある程度の金利リスクが伴います。これまでのところ、利息収入の変動はそれほど大きくありませんでした。私たちの投資活動の主な目的は、リスクを大幅に増加させることなく収益を最大化しながら元本を維持することです。私たちは、取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。2021年3月、私たちは固定金利がそれぞれ3.625％と3.875％の2029年紙幣と2031年債の元本総額10億ドルを発行しました。私たちの投資は短期的であり、負債は固定金利であるため、金利の変動による重大なリスクにさらされたことはなく、またそのリスクにさらされることも予想されていません。提示された期間のいずれかの期間に仮に金利が10％変動しても、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表に重大な影響はありませんでした。
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目次
外貨両替のリスク
ほとんどの海外子会社の機能通貨は米ドルです。海外子会社の現地通貨は、オーストラリアドル、バミューダドル、ブラジルレアル、英国ポンド、カナダドル、コロンビアペソ、チェコ共和国コルナ、ユーロ、香港ドル、インドルピー、日本円、メキシコペソ、ポーランドズロチ、セルビアディナール、シンガポールドル、スウェーデンクローナです。
当社の子会社の大半は、金銭的資産と負債を期末の為替レートで再測定しますが、非金銭的項目は過去のレートで再測定されます。収益と経費の勘定は、取引が行われた月の平均為替レートで再測定されます。外貨の為替レートに変化が生じた場合、海外子会社の財務諸表を米ドルに換算すると、実現損益が発生し、この四半期報告書のForm 10-Qの他の場所に記載されている当社の連結営業諸表に記録されます。
私たちは、外貨為替レートの変動から生じる可能性のある市場リスクを軽減するために、外貨デリバティブヘッジ取引を行っています。詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記9を参照してください。
提示された期間のいずれかで仮説上の 10% の為替変動があっても、当社の未監査の要約連結財務諸表に重大な影響はなかったでしょう。
アイテム 4. 統制と手続き
(a) 情報開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。
この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2023年6月30日現在、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、最高経営責任者を含む経営陣に伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。と最高財務責任者、必要な開示について適時に決定できるようにするために適切です。
(b) 内部統制の変更
フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる未監査の要約連結財務諸表の注記8と注記10に記載されている再編および関連する影響に関連して、2023年の第2四半期に、財務諸表における情報の報告単位レベルでの蓄積、記録、および報告に関連する活動に対する特定の内部統制の設計を変更しました。これらの変更以外に、2023年6月30日までの3か月間に行われた取引法の規則13a-15（d）および15d-15（d）で義務付けられている評価に関連して、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
(c) 統制の有効性に関する固有の制限
当社の最高執行責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣は、当社の開示管理と手続き、または財務報告に関する内部統制が、すべての誤りや詐欺を防止または検出することを期待していません。制御システムは、どれほどよく考えられて運用されていても、制御システムの目的が達成されているという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できません。すべての統制システムには固有の制限があるため、統制を評価しても、組織内のすべての統制上の問題や不正行為（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。また、制御システムの設計は、将来の出来事の可能性に関する特定の仮定に一部基づいており、どのような設計でも、将来起こり得るあらゆる条件下で定められた目標を達成できるという保証はありません。時間が経つにつれて、状況の変化によって統制が不十分になったり、ポリシーや手順の遵守度が低下したりする可能性があります。費用対効果の高い制御システムには固有の制限があるため、エラーや詐欺による虚偽表示が発生し、発見されない場合があります。
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目次


パート 2
アイテム 1. 法的手続き
現在の重要な法的手続きの説明については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれている未監査の要約連結財務諸表の注記14（b）を参照してください。
アイテム1A。 リスク要因
クラスAの普通株式への投資には高いリスクが伴います。当社の事業に関連するリスクと不確実性の説明を以下に示します。クラスAの普通株式への投資を決定する前に、以下に説明するリスクと不確実性と、「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」というタイトルのセクションや要約連結財務諸表と関連注記など、Form 10-Qのこの四半期報告書の他のすべての情報を慎重に検討する必要があります。私たちが直面しているのは、以下で説明するリスクと不確実性だけではないかもしれません。リスクが実際に発生した場合、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。その場合、クラスA普通株式の市場価格が下落し、投資の一部または全部を失う可能性があります。
リスクファクターの概要
当社の事業運営は、制御できないものも含め、多くのリスクや不確実性の影響を受けやすく、その結果、以下に関するリスクを含め、当社の事業、経営成績、財政状態に損害を与える可能性があります。
事業・業界に関するリスク
•マクロ経済の不確実性の影響。
•四半期決算の変動、および証券アナリストや投資家の期待に応える当社の能力
•当社の戦略的優先事項に沿って事業を再構築するために講じられた措置の有効性
•当社の事業部門への再編によって生じる潜在的な混乱は、
•既存のお客様との関係を維持・拡大し、お客様が当社のプラットフォームをより多く利用できるようにする当社の能力
•費用対効果の高い方法で新しい顧客を引き付け、企業による当社製品の採用を増やす当社の能力。
•開発者による継続的な採用を含む、当社の製品とプラットフォームの市場の進化。
•成長を効果的に管理する能力
•競争の激しい市場で効果的に競争する当社の能力。
•当社の損失履歴と将来の収益性に関する不確実性
•高度に熟練した人材を雇用、統合、維持する当社の能力
•ブランドを維持・強化し、当社と製品に対する市場認知度を高める当社の能力
•急速に変化する技術、進化する業界標準、変化する規制、変化する顧客のニーズ、要件、好みに効果的に適応し、対応する当社の能力。
•第三者のサービスプロバイダーによるサービス品質や接続の中断または低下。
•当社製品の最適な価格を設定できていないこと。
•当社の国際事業の拡大に関連する重大なリスク。
•収益のかなりの部分を最大の顧客に依存しています。
•買収、パートナーシップ、投資から期待される利益を統合し、実現する当社の能力
サイバーセキュリティ、データプライバシー、知的財産に関連するリスク
•当社のネットワークやシステム、またはAWSやサービスプロバイダーの侵害。
•プラットフォームの運用をAWSに大きく依存しています。
•プライバシー、データ保護、データセキュリティに関するますます厳しくなる法律、規制、義務を実際に遵守していない、または遵守していないと認識されていること。
•知的財産権を保護する当社の能力
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•オープンソースソフトウェアの使用。
法律および規制事項に関連するリスク
•電気通信関連の規制を遵守する当社の能力、および将来の立法または規制措置の影響。
•地理的番号、携帯電話番号、地域番号、市内番号、またはフリーダイヤル番号を取得または保持し、業界の規制により、そのような番号の移植要求をタイムリーに効果的に処理する当社の能力。
•商用メールの送信者に義務を課す連邦法および国際法。
•当社製品の不正使用または関連行為。
•インターネットやそのインフラに関連する法律や規制の変更。
•輸出管理、経済貿易制裁、腐敗防止規制など、適用される法律や規制の遵守。
•民間団体や受信トレイサービスプロバイダーによって課された基準が、当社のプラットフォームの有効性を阻害します。
•当社に対する法的手続きまたは請求
財務および会計事項に関連するリスク
•外貨為替レートの変動への暴露。
•ビジネスの柔軟性を低下させる可能性のある多額の負債。
•当社の事業を支援するための追加資本を獲得する当社の能力と、許容可能な条件での調達可能性
•組織再編の結果としてセグメントレポートが変更されました。
•重要な会計方針に関する見積もりと判断の正確さ。
•財務報告の不利な変動を引き起こす可能性のある会計基準の変更
•財務報告に関する開示管理と内部統制の効果的なシステムを維持できていないこと。
税務に関するリスク
•純営業損失やその他の特定の税属性を使用して、将来の課税所得と税金を相殺する当社の能力
•追加の納税義務、または当社のグローバル事業および組織に対する潜在的に不利な税制上の影響。
•税制や規制の変更。
クラスA普通株式の保有に関するリスク
•当社のクラスA普通株式の取引価格の変動性。
•将来の大幅な株式売却により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
•自社株買戻しプログラムの期待される長期的な株主価値を実現できない可能性。
•証券アナリストまたは業界アナリストが当社のクラスA普通株式に関する推奨を変更し、
•当社の統治文書に含まれる買収防止条項と細則の独占フォーラム条項に含まれています。
事業および業界に関するリスク
マクロ経済の不確実性を含む世界的な経済的および政治的状況は、引き続き当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
世界の経済と事業活動は、労働市場の変化やサプライチェーンの混乱、インフレと金融供給のシフト、銀行や金融サービス部門のボラティリティ、景気後退リスクなど、広範囲にわたるマクロ経済の不確実性に直面し続けています。これらは長期間続く可能性があります。さらに、ウクライナでの戦争を含め、世界の多くの地域の地政学的環境の不安定さは、引き続き圧力をかけ、不確実な経済状況につながる可能性があります。これらのマクロ経済状況により、現在および将来の顧客やビジネスパートナーによる事業支出の減少、当社製品に対する需要の減少、顧客による更新率の低下、現在および見込み客による契約締結や契約の更新の遅延、当社が提供する製品に関する予算または最低契約額の削減、顧客への支払いの遅延や売掛金の回収能力など、販売サイクルの長期化または遅延につながり、今後も続く可能性がありますそのうちのどれが悪影響を及ぼす可能性があります私たちの事業、経営成績と財政状態。

現在のマクロ経済環境により、現在および将来のお客様の一部の予算と財源が制限されています。そのため、影響を受ける現在および将来の顧客は、予算を意識するようになり、支出を遅らせたり削減したりするようになりました。私たちの収益の大部分は使用量ベースであり、一般的な消費者心理の影響を受けていることを考えると
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そして活動ですが、私たちの事業は、主にSoftware-as-a-Service（「SaaS」）のサブスクリプション収益に依存している状況よりも、不利なマクロ経済状況によってより直接的かつ深刻な影響を受ける可能性があります。現在のマクロ経済環境により、当社と長期契約を結んでいない特定の顧客は、予告なしに当社製品の使用量を削減または終了することになり、これは通信収益に悪影響を及ぼし、将来的にはマイナスの影響を与える可能性があります。同様に、現在のマクロ経済環境により、特定の顧客は、現在の契約よりも有利でない条件で既存の契約を再交渉したり、既存の契約の支払いを怠ったり、現在の契約期間の終了時に更新しなかったりしています。これは、当社のデータおよびアプリケーションの収益に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼし続ける可能性があります。景気減速が長引くと、通信事業部門とデータ＆アプリケーション事業部門の両方で、収益と収益成長に対するこれらの悪影響が悪化する可能性があります。さらに、お客様が当社への支払いを怠ったり、当社での支出を減らしたりした場合、未払金額を回収できない、訴訟などによる契約条件の執行費用、および/または収益の減少によって悪影響を受ける可能性があります。たとえば、2023年2月、当社の顧客の1つであるブラジルの通信会社Oi SAは、ブラジルの破産裁判所で再編手続を開始したほか、米国では第15章に基づく二次訴訟を開始しました。その結果、当社は、請願前の売掛金の回収と継続的な収益に関するリスクにさらされました。

私たちの顧客の多くは、ソーシャルメディア、暗号通貨、小売や電子商取引、消費者向けパッケージ商品、消費者向け直販など、最近のマクロ経済状況によって悪影響を受けている業界の顧客です。これらの業界に顧客基盤が集中していると、マクロ経済情勢の弱体化が当社の事業に与える影響を悪化させる可能性があります。たとえば、私たちは一般的に、マクロ経済状況によって悪影響を受ける業界の現在および潜在的な顧客と関わる場合に、販売サイクルが長くなることを経験しており、今後もそうなると予想しています。また、当社の製品は多くの中小企業でも利用されています。これらの企業は、財源の大きい大企業よりも、現在の景気後退によって大きな悪影響を受けており、今後も大きな影響を受け続ける可能性があります。現在のマクロ経済環境の影響が引き続き当社の事業および現在および将来の顧客の事業に悪影響を及ぼし続ける限り、当社の業績と財務状況は引き続き損なわれる可能性があり、この「リスク要因」のセクションに記載されている他の多くのリスクはさらに悪化します。
当社の四半期および年間の経営成績は過去に変動しており、今後も変動し続ける可能性があります。その結果、証券アナリストや投資家の期待に応えられず、クラスAの普通株式の価格が下落する可能性があります。
収益、売上原価、粗利益、営業費用を含む当社の四半期および年間の経営成績は、さまざまな要因により過去に変動してきましたが、今後も変動し続ける可能性があり、その多くは当社の管理外です。これらの変動と、それに関連する当社が随時発表する収益ガイダンスへの影響により、当社のクラスA普通株式の価格が大幅に変動したり、下落したりする可能性があります。この「リスク要因」のセクションに記載されている他のリスクに加えて、当社の経営成績に変動をもたらす可能性のある要因には次のものがあります。
•世界的なマクロ経済状況、競争、顧客の優先順位、資源、財政状況、経済見通しの変化による当社製品に対する需要レベルの違いなどによる当社製品の需要、価格設定、使用量の変動。
•景気後退や景気後退、インフレ率の上昇、金利の上昇、地政学的な不確実性と不安定性などの一般的な経済状況。
•当社の事業部門の再編およびリーダーシップ構造の変更によって予想される費用と利益
•費用の金額と時期（最近の人員削減に伴う悪影響を含む）
•新規顧客を引き付けて維持し、既存の顧客から契約を更新し、既存の顧客からのクロスセルまたはその他の方法で収益を増やす当社の能力。
•新製品を導入し、既存の製品を強化する当社の能力
•お客様へのセルフサービス機能をさらに活用する当社の能力
•価格変更や新製品、サービス、地域の導入など、競争と競合他社の行動。
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•当社のプラットフォームに影響する重大なセキュリティ違反やインシデント、または当社製品の配送と使用の中断。
•クラウドインフラストラクチャ、ネットワークサービス、その他の第三者技術の変更（プロバイダーが請求する料金を含む）
•企業の営業部隊を含む当社の営業部隊の生産性の評価、
•当社製品、特に大企業、政府、規制対象組織への販売の販売サイクルの長さと複雑さ
•特定の期間にお客様が使用する製品の組み合わせの変化
•米国で販売されている製品の組み合わせや金額と海外で販売されている製品の組み合わせや量の変化。
•事業の運営と拡大に関連する運用コストと資本支出の金額と時期
•合併、買収、処分、またはその他の戦略的取引に関連する費用。
•お客様への支払いのタイミングと当社がお客様から売掛金を回収する能力
•インフレ率の上昇と、運営費を含むコスト管理能力
•新入社員の募集、研修、統合、および既存の従業員の維持に関連する費用の金額と時期。
•外貨為替レートの変動と外貨エクスポージャーを効果的にヘッジする当社の能力
•訴訟またはその他の紛争関連の和解金支払いなどの特別費用
•私たちの事業に影響を与える法律、業界標準、規制の変更。
•当社が事業を行う管轄区域の当局による売上税およびその他の税務上の決定。
•新しい会計申告の影響、そして
•株式報酬費用の変動。
上記の要因やその他の要因が1つ以上発生すると、当社の業績は大きく異なる可能性があります。そのため、期間ごとに当社の業績を比較しても意味がない場合があり、将来の業績の指標として信頼すべきではありません。さらに、当社の営業費用のかなりの割合は、本質的に固定されており、予測される収益動向に基づいています。したがって、収益が不足した場合、短期的には純利益（損失）とマージンへの悪影響を軽減できない可能性があります。投資家や証券アナリストの期待に応えられなかったり、それを上回ったりすると、クラスA普通株式の取引価格が大幅に下落し、証券集団訴訟を含む費用のかかる訴訟に直面する可能性があります。
戦略的優先事項に沿って事業を再構築するために取っている措置は、期待したほど効果的ではないかもしれません。
2022年9月に人員を約11％削減し、2023年2月にはさらに約17％削減しました。人員削減やその他の事業再編の取り組みは、運営コストの削減、営業利益率の向上、販売能力の移転によるソフトウェア販売の加速を目的としていましたが、これらの取り組みの実行中に課題に直面し、そのような取り組みの意図した利益を認識できなくなったり、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
大幅な削減の結果、当社は、従業員の異動に伴う現金支出、通知期間と退職金、従業員福利厚生および関連する円滑化費用、ならびに株式に基づく報奨の権利確定に関連する非現金支出など、短期的には追加費用を発生させており、今後も発生し続ける可能性があります。これらの追加の現金と非現金
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支出は、営業利益率を低下させる効果をもたらす可能性があります。当社の人員削減は、意図した人員削減を超えた従業員の離職など、意図しない結果を招く可能性があります。また、株式報奨の実際の価値または認識された低下、従業員特典の減少、経営者の注意の転用、雇用主としての評判の低下などにより、さらに悪化する可能性もあります。私たちは将来、新しい従業員を雇うことになり、また人材の喪失も退職する従業員に関する知識と専門知識。これらの悪影響のいずれかが発生した場合、人員削減やその他のリストラ努力が意図した利益を達成または維持しなかったり、その利益が達成されたとしても、長期的な収益性や事業上の期待に応えるのに十分ではなく、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、人員削減やその他のリストラ努力により、事業目標や成長目標の達成に失敗したり、達成が遅れたりする可能性があります。役職は廃止されましたが、彼らが果たした機能は引き続き私たちの業務に必要であり、退職した従業員の義務と義務を効果的かつ効率的に残りの従業員に分配できない可能性があります。労働力の削減は、新しい機会やイニシアチブの追求を妨げたり、成長戦略の調整を必要としたりする可能性もあります。人員削減の一環として、販売業務の効率をさらに高めるために営業部隊の規模を縮小しました。従業員数が少ないため、直接のアカウント補償を必要としない顧客へのコミュニケーション製品の販売を促進するために、セルフサービスモデルへの依存度が高まっています。当社のセルフサービス機能は期待したほど成功していない可能性があります。また、データおよびアプリケーションの販売を促進するための取り組みは効果的でないか、成長を促進するために予想以上に時間がかかる可能性があります。これらの要因により、当社の事業目標や成長目標の達成に失敗したり、そのような目標の達成が遅れたりした場合、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響が及ぶ可能性があります。
コスト削減と業務効率の分野を引き続き特定していく中で、運営コストを削減し、営業利益率を向上させるためのさらなる対策の実施を検討する可能性があります。制御が及ばない要因によるものも含め、そのようなイニシアチブの実施が成功しない場合があります。人員削減、その他のリストラ活動、および将来の戦略的イニシアチブによって期待される節約と効率化を実現できない場合、当社の事業、経営成績、財政状態に損害を与える可能性があります。
2023年の第1四半期に、私たちは事業を事業単位に再編し、その後、2セグメントの報告構造を採用しました。これらの変更は、当社の事業に混乱をもたらし、期待した効果をもたらさない可能性があります。
2023年の第1四半期に、私たちは事業をTwilio CommunicationsとTwilio Data & Applicationsという2つの事業部門に再編しました。これにより、マルチプロダクト事業を成功させるための組織とシステムを開発し、販売リソースを顧客や市場機会により的確に結び付けることができます。さらに、事業部門は経営陣が当社の事業をどのように見て評価するかに基づいて作成されたため、2023年6月30日に終了した四半期から、営業および報告セグメントの構造を1つの報告対象セグメントから2つの報告対象セグメントに変更し、新しいセグメントに合わせて前期の表示を修正しました。
事業部門の再編とセグメント報告構造の変更には、多額の支出、貴重な経営資源の配分、および事業および財務インフラに対する多大な要求が必要であり、今後も必要であり続けるでしょう。これは多くのリスクにつながる可能性があります。たとえば、サービスの中断や顧客へのサービス基準の低下、情報技術や財務報告インフラを含む一般管理機能の再編に伴う適切な内部統制の維持、パートナーシップ、営業、その他の重要な関係の維持と発生する可能性のある紛争の解決の失敗、特定の営業職の解消、営業チームの事業単位への再編成、集中による売上の損失などオンです当社のセルフサービス機能の活用、事業間の効果的なクロスセル運動の展開の失敗、事業部門による効率化とレバレッジの促進の失敗、業務上の変更を管理するために進行中の事業活動や中核事業目標から経営陣の注意をそらすこと、および人員の削減とリーダーシップ構造の変化による企業文化、従業員の士気と生産性の維持、および高度なスキルを持つ従業員の維持の失敗。これらやその他の要因により、再編やセグメント報告の変更による目的や期待される利益が実現するかどうかは予測できません。実現しなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

1つのセグメントから2つのセグメントへの移行に関連して当社が財務報告に加えた変更を、投資家、アナリスト、または市場が理解したり、好意的に見たりする保証はありません。また、そのような変更が望ましい効果をもたらすという保証もありません。投資家やアナリストが当社の改訂されたセグメント報告構造を理解していないと、当社の事業や経営成績を理解する能力に悪影響を及ぼし、それが当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、報告単位レベルでののれんの減損をテストし、報告単位の公正価値と帳簿価額の差を考慮します
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障害が存在するかどうかを判断する際の値。セグメントの報告構造を変更しても、将来の期間に減損費用が発生しないという保証はありません。減損費用が発生し、業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの事業は、お客様が当社製品の使用を増やすことに依存しており、顧客がいなくなったり、当社製品の使用が減少したりすると、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益は、お客様が製品の使用を増やしたり、製品の使用を新しい用途に拡大したり、当社が提供する新製品を採用したりするにつれて増加します。私たちの収益の大部分は使用量ベースであり、成長して収益を増やすことができるかどうかは、既存のお客様との関係を維持・拡大し、お客様に当社のプラットフォームの利用を増やしてもらう能力に一部依存しています。お客様が当社製品の使用量を増やさないと、収益が減少する可能性があります。当社のお客様の大半は、当社製品の使用量に基づいて請求されます。ほとんどのお客様は、当社と長期的な契約上の金銭的契約を結んでいないため、ほとんどのお客様は、違約金や解約料なしで、いつでも当社製品の使用を減らすか、中止することができます。お客様は、当社の製品、当社製品の価値提案、お客様のニーズや期待に応える能力に満足していない場合、または競合他社の製品を使用していることなど、さまざまな理由で当社製品の使用を終了または削減することができます。たとえば、以前に当社のクラウド通信プラットフォームに障害が発生したことがあり、お客様が当社のプラットフォーム上で製品を一度に数時間使用できるという影響がありました。当社の製品に関する問題により、影響を受ける顧客へのクレジットの提供に関連して一定の費用が発生する可能性があり、将来的には顧客満足度や顧客維持または集客能力に悪影響を及ぼし、将来的には悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、プロセスのすべての段階で顧客に高品質で効果的なカスタマーサポートサービスを提供できることは、顧客満足度を維持し、顧客による当社製品の使用を増やし、最終的には顧客を維持するための重要な要素であると考えています。お客様を効果的に支援するために十分なリソースを投入できないと、既存の顧客を維持する能力に悪影響を及ぼし、見込み客が当社製品を採用する意欲をなくす可能性があります。カスタマーサポートの需要の短期的な増加に対応できるほど迅速に対応できない場合があります。また、競合他社が提供するサポートサービスの変化に対応するために、カスタマーサポートの性質、範囲、提供内容を変更できない場合もあります。私たちの売上は、ビジネスの評判とお客様からの肯定的な推薦に大きく依存しています。質の高いカスタマーサポートを提供できない、または質の高いカスタマーサポートを維持していないという市場の認識は、現在および潜在的な顧客からの信頼を損ない、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
お客様による当社製品の使用は、一般的に当社の管理外であるため、顧客の使用レベルを正確に予測することは困難です。顧客の喪失または当社製品の使用レベルの低下は、いずれも当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。お客様が当社の製品および関連する顧客サービス体験、当社製品の価値提案、またはお客様のニーズや期待に応える能力に満足しない場合、当社のドルベースの純拡大率は将来低下する可能性があります。マクロ経済の不確実性や競争環境の変化に直面したときのコスト削減策などにより、かなりの数の顧客が当社製品の使用をやめたり、使用を減らしたりした場合、顧客からの収益を維持または増加させるために、現在予想しているよりも大幅に多くの販売とマーケティングに費やす必要があります。このような追加の販売およびマーケティング支出は、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
費用対効果の高い方法で新規顧客を引き付けたり、既存の顧客に追加の製品を販売したり、市場に受け入れられるような新製品や製品の強化を開発したりできなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼすことになります。
事業を成長させるには、引き続き費用対効果の高い方法で新規顧客を引き付け、既存の顧客からの収益を増やし、粗利益を増やす必要があります。売上総利益を増やすには、既存の製品の強化と改善、製品の採用と使用の増加、新製品、特に粗利益の高い製品の導入能力に一部依存しています。私たちは、開発者イベントや開発者エバンジェリズム、検索エンジンのマーケティングと最適化、地域の顧客イベント、メールキャンペーン、看板広告、広報活動など、さまざまなマーケティングチャネルを使って製品やプラットフォームを宣伝しています。使用するマーケティングチャネルのコストが上がると、現在使用しているチャネルほど効果的ではない代替の安価なチャネルを選択する可能性があります。私たちは過去に、新しいマーケティングキャンペーンに多額の支出や投資を行ってきましたが、そのような投資が当社製品の幅広い採用や費用対効果の高い顧客獲得につながることを保証することはできません。効果的なマーケティングプログラムを維持できなければ、新規顧客を効率的に引き付ける能力に悪影響を及ぼし、求めている数や種類の新規顧客を引き付けることができない可能性があります。
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さらに、新しい顧客を引き付け、既存の顧客からの収益を増やすことができるかどうかは、既存の製品を強化および改善し、市場の性質の変化、技術の進歩、業界標準を反映した魅力的な新製品を導入する能力に大きく依存します。機能強化や新製品が成功するかどうかは、タイムリーな完成、適切な品質テスト、実際の性能品質、市場で受け入れられている価格水準、市場全体の受け入れなど、いくつかの要因に左右されます。私たちが開発する機能強化や新製品は、適時または費用対効果の高い方法で導入されなかったり、エラーや欠陥が含まれていたり、機能や機能の作り直しが必要だったり、プラットフォームや他の製品との相互運用性が問題だったり、大幅な収益や粗利益の増加に必要な広く市場に受け入れられない場合があります。さらに、製品の使用量を増やすことができるかどうかは、製品の新しいユースケースの開発に一部依存しています。これは通常、開発者コミュニティによって推進され、当社の制御が及ばない場合があります。お客様による追加製品の使用率を高めるには、ますます高度で費用のかかる営業活動が必要になり、その結果、販売サイクルが長くなる可能性があります。既存の製品をうまく強化して、進化する顧客の要求を満たし、製品の採用と使用を増やし、新製品の採用を促進し、粗利益を増やすことができなかったり、製品の使用量を増やすための取り組みが予想よりも高額だったりした場合、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼすことになります。当社製品の採用、機能強化や新製品の開発は、複雑で不確実な新興技術、顧客のニーズや期待の変化、業界標準の慣行の変化を予測する能力にも一部依存します。これらの要因を予測するには、そのような投資や努力によって当社の製品が市場で広く採用されるという保証なしに、多額のリソースを配分する必要があります。これらの変化を十分に予測できなければ、当社の事業と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、既存の製品や導入する新製品が成功するかどうかは、当社またはお客様が使用するサードパーティ製品とそれらを統合できるかどうかに一部依存しています。そのような第三者製品の提供者は、当社および当社の製品に関連してそのような第三者製品を使用する顧客にとって不利な方法で、当該製品に関する特徴、機能、価格、その他の利用規約を変更することがあります。当社製品とそのようなサードパーティ製品との統合を維持できなければ、現在および見込み客のニーズや期待に応える能力に悪影響を及ぼし、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
既存の製品をうまく強化して、進化する顧客の要求に応え、製品の採用と使用を増やし、新製品の開発と採用を促進し、サードパーティ製品との統合を維持し、技術、顧客のニーズと期待、業界標準の変化を予測し、粗利益を上げることができない場合、または製品の使用量を増やす努力が予想よりも高額になる場合、当社の事業、経営成績、財政状態は悪影響を受けるでしょう影響を受けます。
企業による当社製品の採用を増やすことができなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、当社の収益の大部分は、ソフトウェア開発者が当社のセルフサービスモデルを通じて当社の製品を採用したことによって生み出されてきました。特に企業を中心に顧客基盤を増やし、当社の製品をより広く市場に受け入れてもらえるかどうかは、営業、マーケティング、その他の従業員を効果的に組織し、焦点を絞り、トレーニングできるかどうかにかかっています。私たちの製品を採用するよう企業を説得できるかどうかは、一部には、企業への販売経験のある営業従業員を引き付けて維持する能力にかかっています。私たちは、私たちが必要とするスキルと技術的知識を備えた経験豊富な営業担当者をめぐって激しい競争が繰り広げられていると考えています。資格のある営業従業員の雇用に成功したとしても、特に企業や新地域を対象とした営業活動では、新入社員が生産性を最大限に発揮するには、かなりのトレーニングと経験が必要です。最近の採用や採用予定者は、期待したほど早く生産性が上がらない可能性があります。また、今後、私たちが事業を行っている市場では、困難に直面したり、十分な数の有能な人材を雇用または維持できなくなったりする可能性があります。私たちは企業を対象とした営業活動を行ってきた長い歴史がないため、営業部隊の組織化と訓練によって売上が増加するかどうか、またはどの程度売上が増加するか、または営業担当者の生産性が向上するまでにどれくらいの時間がかかるかを予測することはできません。
主に大企業での複雑な顧客データプラットフォームの実装を目的としたSegmentやEngageや、主に大企業での複雑なコンタクトセンターの実装を目的としたFlexなどの製品など、企業による当社製品の採用を増やすことを目指しているため、コストが高くなり、販売サイクルが長くなると予想されます。エンタープライズ市場セグメントでは、当社の製品を採用する決定には、法律、セキュリティ、コンプライアンス、調達、運用、情報技術（「IT」）を含む複数の技術的およびビジネス上の意思決定者の承認が必要な場合があります。さらに、企業のお客様は限られた範囲で当社の製品を迅速に展開する可能性がありますが、製品を大規模に展開する前に、多くの場合、製品に関する広範な教育と多大なカスタマーサポート時間を必要とし、長期にわたる価格設定や契約交渉も必要になります。これは、インフレ圧力の変化とIT予算の削減によって悪化し、コストの上昇や販売サイクルの長期化につながる可能性があります。さらに、企業の販売サイクルは、セルフサービスモデルによる販売よりも本質的に複雑で予測が難しく、一部の企業の顧客は利用しないかもしれません
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私たちの製品は、そのような顧客を獲得するためのコストを正当化する収益を生み出すのに十分なものです。これらの複雑でリソースを大量に消費する販売活動は、当社の製品およびエンジニアリングリソースにさらなる負担をかける可能性があります。さらに、一部のお客様を含む企業は、当社の製品を含まない独自のソリューションを開発することを選択する場合があります。また、そのような製品を提供するために発生するコストが増加したとしても、製品の使用が増えるにつれて価格の引き下げを要求する可能性があり、それが当社の売上総利益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、景気後退や景気減速により、企業組織はマクロ経済の不確実性に直面して一般的なコスト削減に注力するため、企業のお客様が当社との契約を終了したり、販売サイクルが長くなったり、契約金額が減少または制限されたりする可能性があります。企業への販売とマーケティングの経験が限られているため、これらの潜在的な顧客への販売努力は成功しない可能性があります。企業から得られる収益を増やすことができなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の製品とプラットフォームの市場は進化し続けており、衰退するか、成長が限定的である可能性があり、開発者が当社のプラットフォームを引き続き採用し、当社の製品を使用することに一部依存しています。
当社の製品とプラットフォームの市場は進化し続けているため、当社の事業や将来の見通しを評価することは困難です。現在、私たちの収益は市場の総収益のかなりの部分を占めていると私たちは考えています。したがって、私たちの将来の成功は、この市場の成長（もしあれば）と進化に大きく依存すると考えています。開発者や組織が私たちの製品やプラットフォームの必要性や利点を認識していない場合、ビジネスニーズの一部を満たすために代替の製品やサービスを採用することを決定するかもしれません。事業を成長させ、市場での地位を拡大するために、開発者やその他の潜在的な顧客に製品とプラットフォームの利点について教育し、製品の機能を拡張および改善し、新しいテクノロジーを市場に投入して、市場での認知度を高め、プラットフォームの利用を促進することに重点を置くつもりです。私たちの成長は、アカウントを直接カバーする必要のない開発者のために、セルフサービス機能をより活用できるかどうかに一部依存します。また、Twilio Data & Applications製品の販売促進も引き続き優先的に取り組んでいきます。これは、当社の業績に影響を与える可能性があります。当社の製品とプラットフォームが対応する市場を拡大できるかどうかは、コスト、パフォーマンス、およびそのような製品やプラットフォームに関連する認識価値など、多くの要因に左右されます。当社の製品とプラットフォームの市場は、開発者の受け入れの欠如、技術的課題、競合する製品やサービス、現在および将来の顧客による支出の減少、労働力不足、サプライチェーンの混乱、インフレ圧力、その他の原因による経済状況の弱体化など、さまざまな要因の結果として、大幅に成長しないか、まったく成長しないか、または製品に対する需要が減少する可能性があります。当社の市場が大きく成長しなかったり、当社製品に対する需要が減少したりすると、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
成長を効果的に管理できなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業が今後も同じ速度で、あるいはまったく成長し続けるという保証はできませんが、近年、私たちの事業と事業は大幅に成長しており、特に業務効率の向上に引き続き注力している中で、経営と事業および財務リソースに大きな要求が課せられており、今後もそうなる可能性があります。運用コストの削減、営業利益率の向上、収益性の向上を目的として、2022年9月と2023年2月に人員削減計画を完成させましたが、将来的には従業員の増加が見込まれます。また、当社のプラットフォームと関連インフラストラクチャがサポートする顧客数、使用量、データ量も大幅に増加しました。この成長の結果として、運用、財務、管理の統制、および報告システムと手順が改善されるにつれて、私たちの組織構造はより複雑になっています。システムやインフラの拡大、および組織再編に伴う変化には、財務、運用、技術面で多額の資金を投入する必要があります。これらの分野への投資の結果として、当社の収益は増加しない可能性があります。また、収益が増加したとしても、これらの投資を相殺するほど増加しなかったり、これらの投資のメリットが見え始めるまでに数期間かかる場合があります。最近の人員削減や組織再編の結果を含め、企業文化の重要な側面を維持しながら成長やその他のビジネスの変化を適切に管理できない場合、製品の品質とパフォーマンスが低下し、それが当社のブランド、評判、顧客と従業員の維持と誘致能力に悪影響を及ぼす可能性があります。最後に、お客様への信頼できるサービスレベルを維持できない場合、または事業モデルの成長と変革に伴って組織の効率性が低下した場合、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちは、プラットフォームでのアクティビティの増加をサポートするために、技術インフラストラクチャの容量を拡大し、機能と信頼性を強化し続けています。当社の製品とインフラストラクチャのパフォーマンス、信頼性、セキュリティ、完全性、可用性を維持できなければ、当社の評判や、既存の顧客を維持したり、新規顧客を引き付けたりする能力が損なわれる可能性があります。インフラストラクチャの効率的な拡張と管理ができなかったり、お客様がサービスの中断や停止を経験したりすると、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。
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私たちが参加している市場は競争が激しく、効果的な競争ができなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に損害を与える可能性があります。
カスタマーエンゲージメントプラットフォームの市場は急速に進化しており、細分化されていて競争が激しく、一部のセグメントでは参入障壁が比較的低いです。私たちの市場における主な競争要因には、提供の完全性、顧客からの信頼性、グローバルなリーチ、統合とプログラミングのしやすさ、製品の機能、プラットフォームの拡張性、信頼性、配信性、セキュリティとパフォーマンス、ブランドの認知度と評判、販売とマーケティング活動の強さ、カスタマーサポート、および製品の導入と使用のコストが含まれます。当社の通信事業における競合他社は主に、（i）自社の物理インフラストラクチャ上で限られた開発者機能を提供する地域ネットワークサービスプロバイダー、（ii）通信製品およびアプリケーションを提供する通信プラットフォームサービス（「CPaaS」）企業、および（iii）当社の通信製品ラインの一部と競合するその他のソフトウェア会社です。私たちのデータ＆アプリケーション事業では、競合他社は主に（i）レガシーオンプレミスベンダー、（ii）バンドルされたアプリケーションとプラットフォームを提供するSaaS企業とマーケティングクラウドプラットフォームベンダー、（iii）CRMとカスタマーエクスペリエンスベンダーです。
競合他社や潜在的な競合他社の中には、私たちよりも規模が大きく、知名度が高く、営業履歴が長く、顧客関係が確立されており、予算が大きく、運用コストが低く、リソースもはるかに多いものがあります。その結果、競合他社は、新しいまたは変化する機会、技術、基準、顧客の要求、または変化する経済状況に、私たちよりも迅速かつ効果的に対応できる可能性があります。競合他社は、1つまたは限られた数の機能に対応する製品やサービスを低価格で、当社の製品よりも深く、または異なる地域で提供している場合もあります。現在および潜在的な競合他社は、当社の製品と同等の機能を備えた新しい製品やサービスを開発して販売する可能性があります。そのため、競争力を維持するために価格を下げなければならない可能性があります。
新しい製品やサービスの導入、新しい市場参入により、将来的に競争が激化すると予想されます。製品の範囲を拡大するにつれて、さらなる競争に直面する可能性があり、場合によっては、当社の製品がお客様の製品と競合していることに気付く可能性があり、その結果、お客様は当社の製品を競争力のある製品に置き換える可能性があります。1つ以上の競合他社が別の競合他社またはサプライヤーと合併または提携した場合、競争環境の変化は、当社の効果的な競争力にも悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、一部の競合他社は買収活動を行っており、将来的に当社製品との競争を激化させる可能性のある企業や技術の買収を競合他社が引き続き評価すると予想しています。さらに、競合他社の中には当社よりも定価が安いものもあり、機能が異なっていたり、機能が劣っていても、特定の顧客にとって魅力的な場合があります。価格圧力と競争の激化は、一般的に収益の減少、マージンの減少、損失の増加、または当社製品が広く市場で受け入れられなくなったり、維持できなくなったりする可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業、経営成績、財政状態は、再販業者、流通業者、戦略的パートナーを通じて関係を築き、維持する能力にも一部依存しています。私たちの収益の一部は、これらのパートナーによる売上から得られており、パートナーのいずれかが後で、自社製品、または当社製品と競合する可能性のある第三者の製品を販売することを決定する可能性があります。これらの第三者仲介業者を通じた当社製品の売上の損失または減少は、当社の収益やその他の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちには赤字の歴史があり、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
創業以来、毎年純損失を被っています。これには、2023年6月30日までの6か月間と、2022年12月31日と2021年12月31日に終了した年度に、それぞれ5億830万ドル、13億ドル、9億4,990万ドルの純損失が含まれています。2023年6月30日の時点で、44億ドルの累積赤字がありました。将来的に収益を上げるためには、収益水準の向上と維持を行い、営業費用を管理する必要があります。たとえ利益を上げても、収益性の水準を維持または向上させることができない可能性があります。私たちは、エンジニアリングチームへの投資、セキュリティとデータ保護の向上、新製品、特徴と機能の開発、プラットフォームの強化、販売とマーケティング（特に米国外の企業や組織向けの直販組織とマーケティングプログラム、開発者の間でのブランド認知度を高めるためのプログラムを含む）、セルフサービスの拡大などに、引き続き多額の資金やその他のリソースを費やすと予想しています。能力、国内外の事業とインフラの拡大、および上場企業になるための法務、会計、その他の費用を含む一般管理。私たちの事業成長のための努力は予想以上に費用がかかり、増加した営業費用を相殺するほど収益を増やすことができないかもしれません。ここに記載されているその他のリスク、予期せぬ費用、困難、複雑さ、遅延、その他の未知の出来事など、さまざまな理由で将来、重大な損失を被る可能性があります。収益性を達成し維持できない場合、または重大な損失を被った場合、当社の事業とクラスA普通株式の価値が大幅に低下する可能性があります。
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私たちは、上級管理職やその他の主要従業員を含む高度なスキルを持つ人材の継続的なサービスに大きく依存しています。そのような従業員を引き付けたり、統合したり、維持したりしないと、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の業績は、事業計画の実行、製品とプラットフォームの開発、顧客への製品の提供、顧客の誘致と維持、事業拡大の機会の特定と追求のために、上級管理職やその他の主要従業員を含む高度なスキルを持つ人材の継続的なサービスと貢献にかかっています。私たちは、高度なスキルを持つ管理職、技術者、営業、その他の業界での経験を持つ従業員をめぐる激しい競争があり、今後も続くと考えています。さらに、私たちはこれまでも、そして今後も経験し続ける可能性があり、これにより当社の事業目標の達成が大幅に遅れたり妨げられたりする可能性があります。その結果、新入社員が流入した場合、従業員の採用と維持、組織の一部を再編し、新しい人材のトレーニングと統合に時間、注意、リソースを費やす必要があります。私たちは、セグメント、エンゲージメント、フレックスなどの分野に採用活動を集中させ、これらの中核分野以外の新入社員とバックフィルの大多数を凍結しました。人員削減を効果的に管理し、人材を雇用し、統合し、適切なインセンティブを与えなければ、業務目標と成長目標を達成するための効率性と能力、企業文化、従業員の士気、生産性と定着率が低下し、事業と経営成績に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、上級管理職やその他の主要従業員の職務が失われると、開発目標や戦略目標の達成が大幅に遅れたり、妨げられたりする可能性があります。特に、私たちは共同創設者兼最高経営責任者のジェフ・ローソンのビジョン、スキル、経験、努力に大きく依存しています。当社の執行役員はいずれも、事前の通知なしにいつでも当社での雇用を終了することができます。私たちは、上級管理職チームと主要従業員の離職率が高いことを経験しており、今後も経験し続ける可能性があります。上級管理職やその他の主要従業員の交代には多大な時間とコストがかかり、何らかの理由でそのような主要従業員の職務が失われると、当社の事業目標の達成が大幅に遅れたり妨げられたりする可能性があり、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスの労働市場は、業界の非常に競争の激しい熟練労働者と指導者の市場、インフレ、COVID-19パンデミックが労働市場に与えた影響、労働力参加率など、私たちの制御が及ばない外部要因の影響を受けます。私たちは、従業員の雇用、維持、モチベーション向上のために、競争力のある報酬パッケージと質の高い職場環境を提供しなければなりません。当社の株価のボラティリティ、または実際の業績不足、または業績不振の認識は、主要な従業員を引き付け、やる気を起こさせ、維持する能力に影響を与える可能性があります。2022年9月と2023年2月に人員削減を実施しました。これは、従業員の雇用、維持、モチベーションの向上に影響を与える可能性があります。既存の従業員を維持し、やる気を引き出し、有能な従業員を重要な職種に引き付けることができなければ、製品の開発、マーケティング、販売を含む事業を効果的に管理できなくなり、事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちの成功と、高度なスキルを持つ人材を引きつけ、採用し、雇用し、維持する能力に大きく貢献しているのは、私たちの企業文化だと考えています。人員削減や組織再編などの結果として、私たちが成長し、組織の変化を経験するにつれて、企業文化の重要な側面を維持することが難しくなるかもしれません。私たちはより包括的で多様な労働力を育成するための措置を講じていますが、それができる保証はありません。私たちが成長し、事業モデルを変革するにつれて、私たちの文化を維持したり、文化を再構築したりすることができなくなると、イノベーションの能力が制限され、人材の確保や採用、現在の水準での業績の継続、または事業戦略の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があり、そのいずれかが当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
ブランドを維持・強化し、会社や製品の市場認知度を高めることができなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、「Twilio」のブランドアイデンティティを維持および強化し、特に開発者や企業の間で当社と製品の市場認知度を高めることが、当社のプラットフォームが広く受け入れられ、既存の顧客との関係を強化し、新しい顧客を引き付けるために重要であると考えています。私たちのブランドのプロモーションが成功するかどうかは、主に私たちの継続的なマーケティング活動、高品質の製品を提供し続ける能力、そして私たちの製品やプラットフォームを競合する製品やサービスとうまく差別化できるかどうかにかかっています。私たちのブランドプロモーションやソートリーダーシップ活動が成功しなかったり、収益が増加したりする可能性があります。さらに、独立した業界アナリストが当社の製品や競合する製品やサービスについてレビューを行うことが多く、市場における当社製品の認識に大きな影響を与える可能性があります。これらのレビューが否定的であったり、競合他社の製品やサービスに対するレビューほど強くなかったりすると、私たちのブランドが損なわれる可能性があります。
また、ブランドの宣伝には多額の支出が必要であり、市場の競争が激化し、新しい市場に拡大するにつれて、これらの支出は増加すると予想しています。これらの活動の範囲で
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収益を増やします。この収益は、最近のインフレ圧力の結果として発生する費用を含みますが、これらに限定されません。
急速に変化する技術、進化する業界標準、変化する規制、進化する相互運用性要件、変化する顧客のニーズ、要件、好みに効果的に適応して対応できなければ、製品の競争力が低下する可能性があります。
通信全般、特にクラウド通信の市場は、急速な技術変化、進化する業界標準、変化する規制、顧客のニーズ、要件、好みの変化の影響を受けます。これらはすべて不確実であり、破壊的な新技術の結果、影響、導入、または市場が時間の経過とともに発展する方法とペースを予測することはできません。市場で競争できるかどうかは、これらの変化する状況を予測し、適応できるかどうかにかかっています。私たちのビジネスが成功するかどうかは、部分的には、これらの変化にタイムリーに適応し、効果的に対応する能力にかかっています。顧客を満足させる新製品を開発できず、急速な技術や業界の変化に対応する既存の製品の機能強化や新機能を提供できなければ、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響が及ぶ可能性があります。たとえば、人工知能（「AI」）や機械学習（「ML」）などの新しい高度な機能を活用する次世代ソリューションの開発では、AIとMLを組み込んだ新製品や機能強化の開発に多大なリソースを投入することが予想されますが、私たちの投資と努力が市場での製品の幅広い採用につながるという保証はありません。競争力のある製品やサービスをより低価格で、より効率的に、より便利に、より安全に提供できる新しい技術が出現したり、当社の製品を時代遅れにする可能性のある新製品が市場に導入されたりした場合、そのような技術や製品は当社の効果的な競争力に悪影響を及ぼし、お客様による当社製品の使用量の削減または中止につながる可能性があります。
私たちのプラットフォームは、さまざまなインフラストラクチャ、ネットワーク、ハードウェア、モバイル、ソフトウェアのプラットフォームとテクノロジーと統合して活用する必要があります。また、これらのテクノロジーの変化と革新に適応するために、製品とプラットフォームを継続的に変更および強化する必要があります。たとえば、Apple、Google、その他の携帯電話のオペレーティングシステムプロバイダーや受信トレイサービスプロバイダーは、スパムや迷惑な電話、メッセージ、電子メールをフィルタリングするための新しいアプリケーションや機能を開発しており、将来的には開発する可能性があります。サードパーティのプラットフォームも、当社やお客様に影響を与える可能性のあるプライバシーポリシーや慣行に変更を加える場合があります。さらに、当社のネットワークサービスプロバイダーは、スパムやロボコールに対抗するために、新しいフィルタリング技術を採用する場合があります。このようなテクノロジーは、お客様との間で送受信される希望のメッセージや電話を誤ってフィルタリングする可能性があります。携帯電話のオペレーティングシステムプロバイダー、ネットワークサービスプロバイダー、当社の顧客、またはそれらのエンドユーザーが新しいソフトウェアプラットフォームまたはインフラストラクチャを採用した場合、それらの新しいプラットフォームまたはインフラストラクチャと連携する製品の新しいバージョンを開発する必要がある場合があります。この開発作業には多大なリソースが必要になる可能性があり、それは私たちの事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の製品やプラットフォームが、進化するプラットフォームやテクノロジーや新しいプラットフォームやテクノロジーで効果的に機能しなくなると、当社の製品に対する需要が減少する可能性があります。これらの変化に費用対効果の高い方法で対応できなければ、当社の製品の市場性が低下し、競争力が低下したり、時代遅れになったりする可能性があり、当社の事業、経営成績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。

2023年の第2四半期に、未登録の10桁のロングコード（「10DLC」）電話番号からの米国向けのアプリケーション対人（「A2P」）SMSおよびMMSメッセージを2023年7月5日に徐々にブロックし、2023年8月31日以降に残っている未登録のA2P 10DLCメッセージトラフィックを完全にブロックすることをお客様に通知しました。これらの変更により、メッセージング製品の数量と収益が減少し、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品を提供するために、私たちはネットワークサービスと接続をネットワークサービスプロバイダーとインターネットサービスプロバイダーに頼っています。これらのサービスの品質の中断や低下、またはプラットフォームでの通信の配信に関連して支払うネットワークサービスプロバイダーの料金の変更は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは現在、世界中の固定およびモバイルネットワークサービスプロバイダーと相互接続して、お客様がネットワーク上で当社の製品を使用できるようにしています。電話番号への直接アクセスや、固定およびモバイルネットワークサービスプロバイダーのネットワークでの音声およびメッセージングサービスの提供について、多くの国で承認を取得中ですが、これらのサービスは引き続きネットワークサービスプロバイダーに依存していくと予想されます。電話番号に直接アクセスできない場所では、ネットワークサービスプロバイダーに依存していたため、運営の柔軟性が低下し、タイムリーなサービス変更やサービス品質の管理ができなくなっています。さらに、ネットワークサービスプロバイダーから請求される料金は、毎日または毎週変更される場合があり、規制、競争、またはその他の業界関連の変化により、追加料金、罰金、その他の管理上または技術上の要件が課せられる場合があります。また、当社がほとんどまたはまったく制御できないその他の業界関連の変更により、サービスの中断が発生する可能性があります。通常、私たちはお客様の価格をそれほど迅速に変更しません。その結果、このような手数料の引き上げは、当社の事業や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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たとえば、近年、米国の複数の主要な携帯電話会社が、それぞれの加入者に配信されるA2P SMSメッセージに新しい料金を追加するA2P SMSサービスを導入しています。また、他の米国の携帯電話会社も同様の料金を追加することがあります。これまで、私たちはネットワークサービスプロバイダーとのさらなる交渉、増加したコストの吸収、または顧客への価格変更を組み合わせてこのような手数料の引き上げに対応してきましたが、今後も事業に重大な悪影響を与えることなくこのような対応ができるという保証はありません。これらの新しいキャリアのA2P SMS料金の場合、当社が手数料を負担する短い段階的導入期間の後、2021年5月1日に、これらのキャリアの加入者にSMSメッセージを送信しているお客様にこれらの料金を直接転嫁し始めました。これらの料金をお客様に転嫁すると、通常、通信収益と収益コストが増加する効果がありますが、通常、これらのメッセージの送信によって得られる売上総利益には影響せず、その結果、売上総利益に悪影響を及ぼします。さらに、特定の市場のすべてのネットワークサービスプロバイダーが同等の料金体系を課している場合、料金の大きさが、お客様が支払う基本価格と比較して不釣り合いに大きい場合、または市況によりお客様に請求する価格を引き上げることが制限されている場合、新しい料金に対応する能力が制限される場合があります。
さらに、これらのネットワークサービスプロバイダーの多くは、当社と長期契約を結んでいないため、予告なしにサービスを中断したり、当社との契約を終了したりすることがあります。当社のネットワークサービスプロバイダーの大部分が、当社へのインフラストラクチャへのアクセスの提供を停止したり、費用対効果の高い方法でこれらのサービスを当社に提供できなかったり、業務を停止したり、その他の方法でこれらのサービスを終了したりした場合、資格取得や他のネットワークサービスプロバイダーへの切り替えによる遅延は、時間とコストがかかり、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のネットワークサービスプロバイダーに問題が発生した場合、エラー、サービスの停止、または当社製品の通信品質低下の原因となる可能性があり、問題の原因を特定するのが困難になる可能性があります。原因がプラットフォームかネットワークサービスプロバイダーかにかかわらず、当社製品でエラー、サービスの停止、または質の悪い通信が発生すると、既存の顧客を失ったり、潜在的な顧客による当社製品の採用が遅れたり、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、ネットワークサービスプロバイダーに直接アクセスできる仲介業者を通じてネットワークサービスにアクセスすることがあります。多くの国のネットワークサービスプロバイダーとの直接接続を確保している最中ですが、しばらくの間、これらのサービスについては仲介業者に頼り続けると予想しています。これらの仲介業者は、当社の製品と直接競合するサービスを提供している場合があり、費用対効果の高い方法で当社へのサービスの提供を停止する場合があります。これらの仲介業者のかなりの部分がサービスの提供をやめたり、費用対効果の高いサービスを提供しなくなったりすると、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。
また、お客様が当社のメール製品を使用できるように、世界中のインターネットサービスプロバイダーと相互接続しています。今後も、ネットワーク接続についてはインターネットサービスプロバイダーに頼っていくと予想しています。インターネットサービスプロバイダーに依存しているため、サービスの品質に対する管理が弱まり、サービスの停止や料金の変動にさらされる可能性があります。サービスの質の低下、または当社製品のサービス停止が発生すると、既存の顧客を失ったり、潜在的な顧客による当社製品の採用が遅れたりする可能性があり、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。同様に、当社のインターネットサービスプロバイダーの大部分が、ネットワークインフラストラクチャへのアクセスの提供を停止したり、費用対効果の高い方法でアクセスを提供できなかったり、運営を停止したり、その他の方法でアクセスを終了したりした場合、資格審査や他のインターネットサービスプロバイダーへの切り替えによる遅延は時間と費用がかかり、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の最適な価格を設定しないと、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
一部の製品については、主にお客様の製品の使用量に基づいて料金を請求しています。この従量制価格モデルの課題の1つは、通信を伝送するネットワークを経由するネットワークサービスプロバイダーに支払う料金のばらつきです。このようなネットワーク料金は、毎日または毎週変動する可能性があり、ボリュームや、当社の制御が及ばず、予測が難しいその他の要因の影響を受けます。その結果、お客様に還元できない、または転嫁したくないコストが増加する可能性があり、それが当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。増加した手数料をお客様に転嫁することを選択した場合、お客様との関係に悪影響を及ぼし、お客様はより低コストの代替品を探す可能性があります。
価格設定モデルを随時変更する必要があるかもしれないと予想しています。過去には、長期契約に関連する個人のお客様や特定の製品の価格を引き下げることがありました。さらに、競合他社が当社と競合する新しい製品やサービスを導入したり、価格を引き下げたりすると、過去の価格設定に基づいて新しい顧客を引き付けたり、既存の顧客を維持したりできなくなる可能性があります。海外に進出する際には、国際的に効果的に競争できるように適切な価格を決定する必要もあります。さらに、企業は大幅な価格譲歩を要求する可能性があります。また、IPベースの製品への移行など、販売される製品の組み合わせが変わった場合は、
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選択して、価格を見直してください。その結果、将来、値下げや価格モデルの変更を求められたり、選択したりする可能性があり、その結果、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは国際事業を拡大し続けているため、グローバル事業に内在するリスクにさらされています。
私たちは、成長戦略の一環として、米国外の顧客からの収益を増やすために、引き続き国際事業を拡大しています。2023年6月30日までの6か月間、および2022年12月31日と2021年12月31日に終了した年度では、収益のそれぞれ34％、34％、32％を米国外の顧客アカウントから得ました。私たちのビジネスの将来の成功は、一部には、世界中に顧客基盤を拡大できるかどうかにかかっています。国際市場で事業を行うには、多大なリソースと経営陣の注意が必要であり、米国ですでに直面しているリスクに加えて、規制上、経済上、政治的リスクにさらされます。
さらに、海外でビジネスを行うと、事業に悪影響を及ぼす可能性のある次のようなリスクに直面することになります。
•インフレと中央銀行がインフレ対策のためにとる措置
•国際事業の管理と人員配置の難しさと、海外の顧客へのサービス提供や多数の海外拠点の運営に関連する運営、旅行、インフラ、法的コンプライアンスのコストの増加。
•競争の激しい国際市場で製品を効果的に価格設定する当社の能力。
•新しくて異なる競争源、または現在の競争環境におけるその他の変化
•売掛金の回収がより困難になり、支払いサイクルが長くなる可能性があります。
•米国以外では、ネットワークサービスプロバイダーの料金が高くなる、または変動しやすい。
•当社の製品とサポートを特定の国に適応させ、ローカライズする必要性。
•さまざまな技術基準、データプライバシーと電気通信規制、および米国外での登録と認証の要件に対応するための技術的統制の理解、調整、および実施。これにより、お客様が当社製品を展開できなくなったり、使用が制限されたりする可能性がある。
•GDPRやブラジルの一般データ保護法（Lei Geral de Proteção de Dados Pessoais）（法律第13,709/2018号）など、当社が事業を展開または事業を行う国およびその他の地域で制定されたデータプライバシー、データ保護、データのローカリゼーション、およびデータセキュリティに関する法律、規制、および業界標準を遵守する当社の能力。
•米国以外の法域における現地の法律、規制、慣習の理解と遵守が困難。
•商務省産業安全保障局や財務省の外国資産管理局など、当社が事業を展開する管轄区域内の米国および外国の政府機関が管理する輸出管理および経済制裁規則の遵守。
•改正された米国海外腐敗行為防止法（「FCPA」）や2010年の英国贈収賄法など、さまざまな贈収賄防止法および腐敗防止法の遵守。
•国際貿易政策、関税、その他の非関税障壁（割当や現地のコンテンツ規則など）の変更。
•一部の国では知的財産権の保護が制限されています。
•税への不利な影響。
•為替レートの変動により、米国外での当社製品の価格が上昇し、国際事業の費用が増加し、当社が外貨為替リスクにさらされる可能性があります。
•他の通貨の米ドルへの換算を制限または禁止する通貨管理規制。
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•資金移動の制限。
•米国と他の国との政治的関係の悪化。
•自然災害や公衆衛生上の流行やCOVID-19などのパンデミックが、従業員、派遣労働者、パートナー、旅行、世界経済に与える影響、および全面的または一部が封鎖されている地域で自由かつ効果的に活動する能力に与える影響。
•私たち、お客様、パートナー、またはサービスプロバイダーが事業を展開する特定の国または地域における政治的または社会的不安、経済的不安定、紛争または戦争により、その地域での事業に悪影響を及ぼしたり、地域経済や世界経済に重大な影響を及ぼしたりする可能性があり、その一部またはすべてが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、海外展開の取り組みによる費用と米国外でのネットワークサービスプロバイダーの料金は、一般的に国内料金よりも高いため、海外のお客様の売上総利益は、通常、国内のお客様の売上総利益よりも低くなっています。その結果、当社の事業と顧客基盤が世界中に拡大するにつれて、当社の売上総利益はこれまでも、そして今後も悪影響を受ける可能性があります。これらのリスクのいずれかをうまく管理できなければ、当社の国際事業に悪影響を及ぼし、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
現在、私たちは大口顧客から多額の収益を上げていますが、これらの顧客からの収益の損失または減少は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年6月30日までの6か月間と、2022年と2021年12月31日に終了した年度に、当社の最大のアクティブカスタマーアカウント10件は、それぞれ収益の11％、12％、11％を生み出しました。これらの顧客、または他の大規模な顧客のいずれかが当社の製品を引き続き使用しない場合、当社の製品の使用量を減らす、または当社の製品をより限られた容量で使用する、またはまったく使用しない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、当社と長期契約を結んでいないお客様による当社製品の使用は、期間によって変わる可能性があります。当社と長期契約を結んでいないお客様は、通知、違約金、または解約料なしに、いつでも当社製品の使用量を削減または完全に終了することができ、これは当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
統合、相乗効果の達成、その他の課題に関連する困難のため、買収、パートナーシップ、投資から得られる潜在的な利益を実現できない場合があります。
私たちは、買収、パートナーシップ、投資を通じて事業を補完する事業や技術を買収し、投資してきました。今後も戦略的機会を選択的に評価していく予定です。両社の事業が実質的な利益が得られるような形で統合できるという保証はありません。どの統合プロセスにも多大な時間とリソースが必要であり、大規模またはより複雑な企業、製品、またはテクノロジーをうまく買収して統合する能力が証明されていないため、プロセスをうまく管理できない場合があります。買収したこれらの事業を当社とうまく統合できなかったり、顧客や製品戦略をうまく追求できなければ、そのような買収によって期待される利益が完全には実現されないか、実現するまでに予想以上に時間がかかることがあります。さらに、主要な従業員や顧客を失ったり、進行中の事業の中断や予期しない問題が発生したり、予想以上のコストがかかったり、完了後のプロセス全体が当初の予想よりも時間がかかったりする可能性があります。さらに、買収、パートナーシップ、または投資によって期待される利益を実現するためには、とりわけ以下の問題に対処する必要があります。
•買収した企業の企業機能と当社の企業機能を組み合わせること。
•買収した事業と当社の事業を統合して、そのような買収から期待される相乗効果を実現できるようにすること。相乗効果が得られない場合、買収によって期待される利益が、現在予定されている期間内に実現されないか、まったく実現されないことになります。
•顧客、ディストリビューター、プロバイダー、タレント、ベンダーとの既存の契約を維持し、見込み顧客、ディストリビューター、プロバイダー、タレント、ベンダーとの新しい契約の締結が遅れることを回避します。
•企業文化や経営理念に起こり得る違いに対処するかどうか、またどのように対処するかを決定します。
•企業のコンプライアンス、管理、ITインフラの統合
•将来的に価値を引き出せるような製品や技術を開発すること。
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•このような買収、パートナーシップ、投資による財務的影響（会計費用を含む）の評価と予測、および
•規制当局の承認取得に関連して必要となる可能性のある措置に影響を及ぼします。
さらに、時々、当社の経営陣やリソースの一部のメンバーの注意が、買収した事業の統合に集中し、日常の事業運営からそらされ、当社の継続的な事業に支障をきたす可能性があります。
私たちは、買収、パートナーシップ、投資、および買収された事業の事業との統合に関連して、従業員の士気を維持し、主要な従業員を維持するための費用を含め、多額の非経常費用を負担しており、今後も発生する可能性があります。経営陣は、重複コストの排除やその他の効率化の実現によって、取引や統合のコストが短期的に、あるいはまったく相殺されるとは保証できません。

また、特定の事業や製品への投資を売却したり、停止したりすることもあります。たとえば、2023年の第2四半期にモノのインターネットの資産と負債を第三者に売却し、2023年の第3四半期にバリューファースト事業を第三者に売却しました。事業や製品の売却により、事業の再編や従業員の解雇が必要になる場合があり、補償義務の結果を含め、予期せぬ継続的な義務や負債にさらされる可能性があります。さらに、このような取引は、お客様、サプライヤー、従業員の関係を混乱させ、経営陣や従業員の時間と注意をそらす可能性があります。売却が保留されている間、当社は事業の衰退、従業員、顧客、またはサプライヤーの喪失に関連するリスクにさらされ、取引が成立しない可能性があります。これは、売却する事業や当社に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、収益の損失などの財務結果に悪影響が及ぶ可能性があり、これらの措置によって期待されるメリットやコスト削減を実現できず、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
サイバーセキュリティ、データプライバシー、知的財産に関連するリスク
当社のネットワークやシステム、またはアマゾンウェブサービス（「AWS」）やサービスプロバイダーのネットワークやシステム、サービスプロバイダーの侵害やインシデントが発生すると、当社の事業遂行能力が低下し、製品、プラットフォーム、データの完全性が損なわれ、データの著しい損失や利用不能、知的財産の盗難につながり、評判が損なわれ、第三者に対する責任が問われ、ネットワークのセキュリティを維持するために多額の追加費用を負担する必要が生じる可能性がありますとデータ。
私たちは、社内業務や研究開発活動から、マーケティングや販売活動、顧客やビジネスパートナーとのコミュニケーションに至るまで、ほぼすべての事業運営をITシステムに依存しています。私たちは過去に、そして将来的には、ソーシャルエンジニアリング攻撃（フィッシング攻撃を含む）、悪意のあるコード（ウイルスやワームなど）、マルウェア（高度で持続的な脅威への侵入を含む）、サービス拒否攻撃（認証情報のスタッフィングなど）、人員の不正行為またはミス、ランサムウェア攻撃、サプライチェーン攻撃を含むがこれらに限定されない、さまざまな進化する脅威にさらされる可能性があります、ソフトウェアのバグ、サーバーの誤動作、ソフトウェアまたはハードウェアの障害、データやその他の情報技術資産の損失または利用不能、アドウェア、通信障害、地震、火災、洪水、自然災害、およびその他の同様の脅威。
個人または団体が、当社のプラットフォーム、ネットワーク、システムのセキュリティに侵入して、当社や顧客、従業員、ビジネスパートナーの専有情報を不正に流用したり、当社の製品やプラットフォームに障害を引き起こしたりするなど、当社の事業運営に危害を加えようとする可能性があります。特に、サイバー攻撃やその他のインターネットベースの悪意のある活動は、一般的に頻度と規模が増え続けており、クラウドベースの企業は過去に標的にされてきました。従来のコンピューターハッカー、悪意のあるコード、ソフトウェアの脆弱性、サプライチェーン攻撃、第三者パートナーによる脆弱性、従業員の盗難や悪用、パスワード散布、フィッシング、スミッシング、ビッシング、資格情報のスタッフィング、サービス拒否攻撃に加えて、高度な組織犯罪、国家、国が支援するアクターによる攻撃（高度で持続的な脅威侵入を含む）による脅威にも直面しています。当社のシステム（AWSや他のクラウドサービスでホストされているものを含む）へのリスクに対して、内部ネットワーク、お客様のシステム、およびお客様が保存および処理する情報。組織犯罪の脅威アクター、国民国家、国家が支援するアクターによるものも含め、ランサムウェアやサイバー恐喝攻撃はますます蔓延し、深刻化しており、業務の重大な中断、データや収入の損失、評判の低下、資金の流用につながる可能性があります。強要による支払いは、ランサムウェア攻撃の悪影響を軽減または軽減する可能性がありますが、たとえば、適用法や規制によりそのような支払いを禁止しているため、そのような支払いをしたくない、またはできない場合があります。デバイス、システム、ネットワークへのアクセス、妨害または妨害に使用される技術は頻繁に変化し、ターゲットに対して打ち出されるまで認識されないことがあるため、サイバーセキュリティの脅威が時間とともに発展、進化、複雑化するにつれて、データとインフラストラクチャを保護するためにさらなる投資が必要になる場合があります。また、これらのテクニックは予測できないかもしれませんが、
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また、被害を悪化させる可能性のあるセキュリティ違反やインシデントにタイムリーに気付かないこともあります。
さらに、顧客データを含む機密データや機密データを適切に処理し、ネットワークシステムがセキュリティ違反やインシデント、データの損失、変更、利用不能、その他の不正処理にさらされることなく、安全かつ安心な方法でITリソースを配備することを従業員や請負業者に求めています。私たちは、これまでも、そしてこれからも、サービス拒否攻撃、従業員のミス、情報システムへの不正アクセスの試みなど、サイバーセキュリティの脅威やインシデントの対象となる可能性があります。当社の従業員による内部不正行為や不注意による情報開示、第三者による従業員への情報開示の不正誘導、不正アクセスや使用、ウイルスまたは類似の侵害や事件、当社のプラットフォーム、システム、ネットワーク、またはAWSなどのサービスプロバイダーの障害または中断を含むデータセキュリティインシデントは、機密情報の損失、利用不能、またはその他の不正処理につながる可能性があります、またはそれが起こったという認識は、私たちの評判を傷つけたり、低下させたりする可能性があります顧客の信頼、顧客の喪失、訴訟、規制調査、罰金、罰金、その他の責任。たとえば、2022年6月と8月に、脅威アクターが不明な情報源から従業員の名前と携帯電話番号を入手した後、一部の従業員に対して高度なソーシャルエンジニアリングキャンペーンを実施したことに気付きました。8月に確認された攻撃では、当社のIT部門から送信されたと称するテキストメッセージの送信が含まれ、その結果、脅威アクターは従業員の認証情報の一部を取得し、当時の当社の総顧客ベース約27万人のうち約209人の顧客の特定のデータにアクセスしました。影響を受けたお客様に通知し、協力しました。また、適切な規制当局に通知し、事件に関する質問に答えました。また、セキュリティトレーニングの強化、二要素認証要件の改善、VPN内の制御レイヤーの追加、特定の社内アプリケーションやツールへのアクセスの削減、特定の社内アプリケーションへのアクセスの更新頻度の増加など、インシデントを修正するための措置を講じました。業界のレポートによると、脅威アクターは他のテクノロジー、電気通信、暗号通貨の企業も攻撃しました。
さらに、個人情報のセキュリティを維持することを義務付ける法律や規制を遵守する必要があり、顧客、規制当局、影響を受ける個人、またはその他の関連する利害関係者にセキュリティ違反を通知する契約上およびその他の法的義務がある場合があります。そのような開示には費用がかかり、開示したり、そのような要件に従わなかったりすると、悪影響が生じる可能性があります。私たち（または私たちが信頼する第三者）がセキュリティインシデントを経験したり、セキュリティインシデントを経験したと認識された場合、私たちは悪影響を受ける可能性があります。これらの結果には、政府の執行措置およびその他の措置または手続き（調査、監査、検査など）、および関連する罰金、罰則、必要な是正措置、またはその他の義務と責任、追加の報告要件および/または監督、データ（個人データを含む）の処理または移転の制限、請求、訴訟（集団請求を含む）、補償義務、金銭的資金の転用が含まれる可能性があります。業務の中断（データの入手可能性を含む）、経済的損失およびその他の同様の害。実際に発生し、認識されているセキュリティインシデントとそれに伴う結果は、評判や評判の低下につながる可能性もあります。また、お客様が当社のセキュリティ対策の有効性に対する信頼を失い、セキュリティインシデントへの対応や軽減に多額の資本やその他のリソースを費やす必要が生じる可能性もあります。したがって、当社またはAWSやサービスプロバイダーのサイバーセキュリティ対策が不正アクセスや攻撃（高度なサイバー攻撃を含む場合があります）からの保護に失敗した場合、または当社の従業員や請負業者がデータを侵害または誤って処理した場合、当社の評判、顧客の信頼、業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
特定のセキュリティやプライバシーの損害をカバーする過失、不作為、サイバー賠償責任保険契約を維持していますが、既存の保険が引き続き許容できる条件で利用できるかどうか、またはセキュリティインシデントや侵害によって生じる可能性のある重大な損失をカバーするのに十分な金額で利用できるかどうか、または保険会社が将来の請求について補償を拒否しないかどうかは定かではありません。
私たちはプラットフォームの運用をAWSに大きく依存しており、AWSの使用が中断されたり妨害されたりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼします。
私たちは、クラウドインフラストラクチャの大部分を、製品とプラットフォームをホストするAWSにアウトソーシングしています。お客様は、重大な中断やパフォーマンスの低下なしに、当社のプラットフォームに確実にアクセスできる必要があります。AWSは私たちがアクセスする独自のプラットフォームを運営しているため、AWSでのサービスの中断に対して脆弱です。私たちは、インフラストラクチャの変更、人為的またはソフトウェアのエラー、ウェブサイトのホスティングの中断、容量の制約など、さまざまな要因により、サービスと可用性の中断、遅延、停止を経験しており、将来的には発生すると予想しています。容量の制約は、技術的な障害、自然災害、公衆衛生上の伝染病やパンデミック（COVID-19など）、詐欺、セキュリティ攻撃など、さまざまな潜在的な原因によって引き起こされる可能性があります。さらに、当社またはAWSのセキュリティが侵害された場合、当社の製品またはプラットフォームが利用できなくなった場合、または当社の制御が及ばない状況により、ユーザーが妥当な時間内またはまったく製品を使用できない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。場合によっては、困難に遭遇したり、そうでなかったりすることがあります
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お客様に受け入れられる期間内に、これらのパフォーマンスの問題の原因を特定できない。製品がより複雑になり、製品の使用が増えるにつれて、特に使用量のピーク時には、プラットフォームのパフォーマンスの維持と向上、およびパフォーマンス問題のトラブルシューティングがますます難しくなる可能性があります。AWSやクラウドインフラストラクチャの代替プロバイダーを通じてキャパシティの制約に効果的に対処できない場合、またはサービスや当社の製品やサービスの可用性の中断、遅延、停止につながる可能性のあるその他の要因により、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。さらに、AmazonがAWSの使用を継続するために不利な条件の遵守を要求した場合、またはAmazonがAWSのサービスレベルに変更を加えた場合、その変更はお客様の要件を満たす能力に悪影響を及ぼし、否定的な評判につながり、当社の評判やブランドを傷つける可能性があり、当社のプラットフォームの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちがAWSから利用しているサービスの大部分は、クラウドベースのサーバー容量と、程度は低いですが、ストレージやその他の最適化サービスです。AWSでは、複数の地域に分散されたさまざまな量とサイズのサーバー容量を注文して予約することができます。私たちは、標準のIP接続プロトコルを通じてAWSのインフラストラクチャにアクセスします。AWSは、どちらかの当事者によって終了されるまで続く契約に従って、コンピューティングとストレージの容量を提供してくれます。違反の通知を受けてから30日以内に契約違反を是正できない場合、AWSは契約を終了することがあります。また、場合によっては、AWSは通知を受けて直ちに契約を一時停止することがあります。他の第三者からも同様のサービスを調達できると期待していますが、AWSとの契約のいずれかが終了した場合、プラットフォームが中断され、お客様が当社の製品に確実にアクセスできるようにすることが困難になったり、代替クラウドインフラストラクチャサービスの調達、実装、移行の遅延や追加費用が発生したりする可能性があります。上記の状況や出来事のいずれも、当社の評判を傷つけ、お客様の信頼を損ない、お客様に当社製品の使用を中止させたり使用量を減らしたり、契約を更新することを思いとどまらせたり、既存の顧客からの収益を増やす能力を損なったり、顧客基盤を拡大する能力を損なったり、サービスレベル契約に基づく金銭的罰則や負債を課したり、その他の方法で当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。
プライバシー、データ保護、データセキュリティに関してますます厳しくなる法律、規制、契約上の義務を実際に遵守しなかったり、違反していると認識されたりすると、当社の評判が損なわれ、多額の罰金、責任、または事業損失の対象となる可能性があります。
私たちと当社の顧客は、財務データや健康データを含む個人情報の収集、使用、開示、処理を制限するプライバシー、データ保護、およびデータセキュリティに関する多数の法律（たとえば、2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法（「CCPA」））および海外（欧州連合（「EU」）の一般データ保護規則（「GDPR」））の対象となっています。これらの法律や規制は世界的に拡大し、進化し、法廷で検証されています。その結果、個人情報に関する当社の慣行に対する規制当局や公的監視が強化され、規制執行措置、制裁、訴訟にさらされる機会が増える可能性があります。
CCPAは、適用される企業に義務を課します。これらの義務には、プライバシー通知で具体的な開示を行うことや、カリフォルニア州居住者に個人情報に関連する特定の権利を与えることが含まれますが、これらに限定されません。CCPAでは、違反した場合は法定罰金が科せられます。さらに、2023年1月1日に施行された2020年のカリフォルニア州プライバシー権法（「CPRA」）は、消費者と従業員に対するCCPAの保護を拡大しました。州や連邦レベルで同様の法律が制定または提案されています。たとえば、コネチカット州、ユタ州、バージニア州、コロラド州はそれぞれ、2023年に施行された、または施行される予定のCCPAやCPRAと類似しているが異なる法律を制定しています。フロリダ州、モンタナ州、テキサス州では2024年に施行される同様の法律が制定されています。テネシー州とアイオワ州は、2025年に施行されるこのような法律を可決しました。インディアナ州は、2026年に発効する同様の法律を制定しました。私たちが新しいプライバシー、データ保護、データセキュリティ法の対象となるようになると、私たちに対する執行措置のリスクが高まる可能性があります。また、私的訴訟権を通じて個人や国家主体を含め、私たちに対して訴訟を起こすことができる個人または団体の数が増える可能性があるためです。
米国以外では、プライバシー、データ保護、データセキュリティに適用される法律、規制、業界標準が増えています。たとえば、GDPR、英国の2018年データ保護法（「英国GDPR」）、およびスイス連邦データ保護法は、データがそれぞれ欧州経済領域（「EEA」）、英国（「英国」）、スイス（これらの管轄区域を総称して「ヨーロッパ」）の内部または外で処理されるかどうかに関係なく、法律で保護されている個人の個人情報を処理するための厳しい要件を課しています。たとえば、GDPRは、透明性、処理の合法性、個人のプライバシー権、準拠した契約、データの最小化、データ侵害の通知、データの再利用、データ保持、処理のセキュリティ、および国際データ転送など、個人の個人情報の処理に関する重要な要件を課しています。GDPRと英国のGDPRの下で、政府規制当局はデータ処理またはデータ転送を一時的または決定的に禁止したり、企業にデータの削除を要求したり、GDPRでは最大2,000万ユーロ、英国のGDPRでは1,750万ポンド、または企業の全世界収益の4％のいずれか高いほうの多額の罰金を科すことがあります。さらに、個人は個人情報の処理に関連して補償請求または訴訟を起こすことがあります。ヨーロッパの他のプライバシー法では厳しい要件が課されています
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マーケティングコミュニケーションやユーザーのデバイスへのクッキーの導入に関するものです。別の例として、ブラジルの一般データ保護法（Lei Geral de Protecção de Dados Pessoais、または「LGPD」）（法律第13,709/2018号）が当社の事業に適用される場合があります。LGPDは、ブラジル国内の個人の個人情報の処理を広く規制し、GDPRと同等のコンプライアンス義務と罰則を課しています。さらに、製品やサービスにおけるAIとMLの使用に関する規制の強化も予想されます。たとえば、ヨーロッパでは、提案されたAI法が採択された場合、AI関連システムの開発、市場投入、および使用に関連する面倒な義務が課される可能性があります。そのような義務を果たすために、私たちはビジネス慣行を変えなければならないかもしれません。
さらに、多くの場合、国内外の新しい法律や規制の解釈と適用は不確実であり、そのような管轄区域における当社の法的および規制上の義務は、さまざまな規制やその他の政府機関が新規または追加の法律や規制を制定したり、以前の法律や規制を無効にする判決を出したり、罰則を大幅に増額したりする可能性を含め、頻繁かつ予期しない変更の対象となります。たとえば、EUのデジタルサービス法とデジタル市場法が最近施行されましたが、ヨーロッパで提案されている法律には、人工知能法とデータ法が含まれます。また、英国議会は現在、データ保護およびデジタル情報（第2号）法案について議論しています。この法案が成立すれば、英国のデータ保護法に特定の変更が導入されます。
同様に、特定の製品の相互接続されたVoIPプロバイダーとして連邦通信委員会（「FCC」）に登録した場合、米国の顧客独自のネットワーク情報規則に関連するプライバシー法も遵守する必要があります。これらの要件を順守しなかった場合、または遵守していないと認められた場合、規制監査、民事および刑事罰則、罰金、契約違反請求、風評被害の対象となり、お客様の当社との取引意欲に影響を与える可能性があります。
法的義務に加えて、法律や規制の変更やサービスの拡大により、プライバシー、データ保護、データセキュリティに関する契約上の義務はますます厳しくなっています。GDPRやCCPAなどの特定のプライバシー、データ保護、データセキュリティに関する法律では、お客様はサービスプロバイダーに特定の契約上の制限を課すことが義務付けられています。さらに、保護対象の健康情報の処理を伴うお客様のワークロードをサポートし、お客様との業務提携契約に署名する必要があります。これらの契約には、2009年の経済的および臨床的健康のための医療情報技術法によって改正された1996年の連邦健康保険の相互運用性と説明責任に関する法律や、健康情報を管理する州法に基づく要件が適用されます。
プライバシー、データ保護、データセキュリティに関する法律、規制、契約上の約束、または特定の業界標準を含むその他の現実的または主張された義務を実際に遵守しなかった場合、費用のかかる法的措置、不利な宣伝、重大な責任、データ処理不能、サービス需要の減少につながり、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらのリスクの累積的な例として、当社の主要なデータ処理施設は米国にあるため、2020年7月に裁判所が下した「シュレムスII」事件の判決による潜在的なリスクと、規制当局からの関連ガイダンス、および最近のMeerに対する執行措置の結果として生じる潜在的なリスクにより、ヨーロッパや多国籍のお客様から当社のサービスの利用を継続することをためらったり、嫌がったり、拒否されたりしています。アイルランドのデータ保護委員会によるもの。たとえば、適切な保護措置やその他の状況がない限り、GDPRやスイスと英国の法律では、一般に、欧州委員会が十分なレベルのプライバシー、データ保護、およびデータセキュリティを提供していないと見なしているEEA、スイス、英国以外の国への個人情報の転送が制限されています。2022年3月25日、米国とEUは、EU-米国に取って代わる「原則合意」を発表しました。大西洋横断データプライバシーフレームワークによるプライバシーシールド移転フレームワーク。その後、バイデン大統領が2022年10月に米国の信号情報活動の保護措置を強化する大統領命令を発行したことで、これを有効な移転メカニズムとして確立するための進展が見られました。さらに、2022年12月13日、欧州委員会は、EU-米国間の個人データの保護レベルに関する妥当性決定草案を発表しました。データプライバシーフレームワーク、そして2023年2月28日、欧州データ保護理事会は、EU-米国間の個人データの保護レベルに関する妥当性決定草案に関する意見を採択しました。データプライバシーフレームワークですが、このフレームワークはまだ確立されていません。国境を越えたデータ転送のための有効なメカニズムを実装および維持できない場合、当社および当社の顧客は、規制措置、多額の罰金、およびヨーロッパなどからの個人情報の処理または移転に対する差し止め命令の対象となる可能性が高まる可能性があります。個人情報を米国に輸入できないと、当社の事業運営に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、データのプライバシーやセキュリティに関する法律の対象となる当事者との協力が制限されたり、多額の費用をかけてヨーロッパやその他の地域での個人情報処理能力を強化する必要が生じたりする可能性があります。さらに、ヨーロッパ以外では、国境を越えたデータ転送に関する法律、または個人情報または個人情報の特定のサブカテゴリを本国の管轄区域に保存することを義務付ける法律が提案され、制定されています。ヨーロッパやその他の国からのデータ転送の必要性を制限または排除するために、ヨーロッパやその他の国でのデータ処理能力とストレージを十分に迅速に増やすことができず、その間に米国または他の国への個人情報転送のための他の有効なソリューションが利用できない、または実装が難しい場合、私たちは直面する可能性があります。
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ヨーロッパや多国籍の顧客が引き続き当社のサービスを利用することに消極的であり、規制措置、多額の罰金、国境を越えた個人情報の処理または移転に対する差し止め命令の対象となる機会が増えています。
プライバシー、データ保護、データセキュリティに関連する法律、規制、およびその他の現実的かつ主張されている義務、ならびにAIやML技術の使用に関連する新規または進化する義務は、当社のプラットフォームに対する需要の低下、コストの増加、事業の成長能力の低下、データの保存と処理の能力の制限、または場合によっては、地域によっては当社のサービス提供能力に影響を与え、当社が責任を負う可能性があります。さらに、連邦、州、または外国の法律や規制、業界基準、契約上の義務、その他の現実的かつ主張されている義務、またはそれらの解釈の変更を考慮すると、事業活動や慣行を根本的に変えたり、多大なリソースを費やして慣行やプラットフォームを変更したり、これらの変化に適応したりすることが必要または望ましい場合があります。そのような変更や修正を商業的に合理的な方法で行うことができない場合や、まったく行えない場合があります。また、新しい製品や機能を開発する能力が制限される可能性もあります。
知的財産権の保護または防御には多額の費用が発生する可能性があり、知的財産を保護できなければ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの成功は、ブランドを保護する能力と、特許法やその他の知的財産法に基づいて開発した独自の方法や技術に一部依存しています。私たちは、知的財産権と所有権を確立、維持、行使、保護するために、特許、著作権、商標、サービスマーク、企業秘密法、その他の知的財産法、契約規定、内部プロセス、手続き、統制を組み合わせて利用しています。しかし、知的財産を保護するために講じている措置は不十分かもしれません。私たちは米国およびその他の国で特許を取得しており、追加の特許出願が保留中ですが、特許出願の対象となる技術については特許保護を得ることができない場合があります。さらに、将来当社に発行される特許は、私たちに競争上の優位性をもたらさなかったり、第三者による異議申し立てが成功したりする可能性があります。さらに、一部の国の法律は、米国の法律と同じ程度に知的財産権または所有権を保護しておらず、一部の外国ではそのような権利を行使するためのメカニズムが不十分な場合があります。国際的な活動を拡大するほど、当社の製品や専有情報の不正コピーや使用にさらされる機会が増える可能性があります。したがって、私たちの努力にもかかわらず、第三者が私たちの技術や知的財産を侵害したり、不正に流用したりするのを防ぐことができない場合があります。
また、当社独自の技術、プロセス、方法を保護する取り組みにおいて、ビジネスパートナー、従業員、コンサルタント、アドバイザー、顧客などに課す契約上の守秘義務に一部依存しています。これらの義務は、当社の機密情報の不正開示または使用を効果的に防止するものではなく、権限のない第三者が当社のソフトウェアやその他の独自の技術や情報をコピーまたはアクセスしたり、または同様の製品を独自に開発したりする可能性があります。また、当社の機密情報の不正使用または開示に対する適切な救済策がない限り、同様の製品を独自に開発したりする可能性があります。さらに、他者が独自に当社の企業秘密や専有情報を発見する可能性があり、その場合、当社はそれらの当事者に対していかなる企業秘密の権利も主張できない場合があります。
私たちは、知的財産権と所有権を監視、行使、維持、保護するために多額のリソースを費やす必要があるかもしれません。私たちの知的財産または所有権を保護し行使するために提起される訴訟は、費用と時間がかかり、経営陣にとって注意散漫になる可能性があり、その結果、多額の資源が流用されたり、知的財産の一部が狭められたり無効になったりする可能性があります。知的財産権または所有権を行使するための当社の努力は、そのような権利の有効性と法的強制力を攻撃する抗弁、反訴および反訴の対象となることがあります。知的財産権と所有権を有意義に保護できなかった場合、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある、知的財産権またはその他の所有権の侵害の疑いで第三者から訴えられており、将来的には訴えられる可能性があります。
私たちの業界では、特許やその他の知的財産の開発活動がかなり行われています。また、これまで参加していなかった分野を含め、新しい製品や技術を導入または取得することもあります。これにより、第三者による知的財産権侵害の請求にさらされる可能性が高まる可能性があります。私たちの将来の成功は、他者の知的財産権や所有権を侵害しないことに一部依存しています。また、私たちの技術や知的財産の一部または全部を対象とするそのような権利に気付いていない場合もあります。私たちは時々、当社の製品またはプラットフォーム、および基盤となる技術が第三者の知的財産または所有権を侵害しているという主張を受けることがあります。私たちは将来、そのような請求の対象となり、そのような権利を侵害していることが判明する可能性があります。どんな請求や訴訟でも、（和解金や訴訟に関連する費用を含む）多額の費用を負担する可能性があり、もし私たちに対する主張が成功した場合、多額の損害賠償または継続的なロイヤルティの支払いを要求したり、製品の提供を妨げたり、その他の不利な条件の遵守を要求したりする可能性があります。
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さらに、お客様やその他の第三者との契約には、通常、知的財産権侵害の請求の結果としてお客様が被った、または被った損失について、補償またはその他の責任を負うことに同意する補償またはその他の条項が含まれています。当社は通常、そのような契約を通じてそのような義務に関する責任を制限しますが、それでも補償義務に関連してかなりの責任を負う場合があります。
当社に対して提起された、または提起される可能性のある知的財産権またはその他の所有権の侵害、不正流用、侵害の請求、または当社が他者に対して提起する可能性のある請求のメリットや最終的な結果にかかわらず、この種の請求、紛争、訴訟は、解決に時間と費用がかかり、経営陣の時間と注意をそらし、私たちの評判を傷つける可能性があります。訴訟は本質的に予測不可能であり、当社に対して提起された紛争の時期、性質、論争、または結果を予測することも、これらの訴訟の結果が当社の事業、経営成績または財政状態に悪影響を及ぼさないことを保証することもできません。
オープンソースソフトウェアを使用すると、製品の販売能力に悪影響を及ぼし、訴訟の対象となる可能性があります。
当社の製品とプラットフォームにはオープンソースソフトウェアが組み込まれており、今後も当社の製品とプラットフォームにオープンソースソフトウェアを組み込むことを期待しています。オープンソースソフトウェアに適用されるライセンスのうち、裁判所によって解釈されたものはほとんどなく、これらのライセンスが、当社の製品やプラットフォームの商用化能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。オープンソースソフトウェアの使用と製品およびプラットフォームへの組み込みを規制するポリシーを実施していますが、そのようなポリシーと矛盾する方法でオープンソースソフトウェアを製品またはプラットフォームに組み込んでいないかどうかは定かではありません。オープンソースライセンスを順守しない場合、オープンソースソフトウェアを組み込んだ製品を無料で提供すること、オープンソースソフトウェアに基づいて作成する、組み込む、または使用して作成する改変または派生作品のソースコードを提供すること、該当するオープンソースライセンスの条件に基づいてそのような改造または派生作品にライセンス供与することなど、特定の要件が適用されることがあります。そのようなオープンソースソフトウェアを配布する著者やその他の第三者が、私たちがそのようなオープンソースソフトウェアのライセンス条件を遵守していない、または遵守していないと主張した場合、そのような申し立てに対する弁護のために多額の法的費用を負担する必要があり、多額の損害賠償の対象となり、オープンソースソフトウェアを含む製品を使用している顧客からの収益創出が禁止され、これらに関する厄介な条件や制限を遵守することが義務付けられる可能性があります製品。いずれの場合も、当社と当社の顧客は、当社の製品とプラットフォームの提供を継続するため、また当社の製品またはプラットフォームを再設計するため、または再エンジニアリングが適時に行えない場合に顧客への製品提供を中止するために、第三者にライセンスを求める必要がある場合があります。前述のいずれの場合も、製品やプラットフォームの再設計のために追加の研究開発リソースを投入する必要があり、評判を傷つけ、オープンソースソフトウェアの使用に関する精査が厳しくなり、顧客の不満が生じ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
法律および規制事項に関連するリスク
当社製品の一部は電気通信関連の規制の対象であり、将来の立法または規制措置により、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
通信製品のプロバイダーとして、私たちはプライバシー、電気通信、消費者保護、その他の要件に関する既存または潜在的なFCC規制の対象となります。さらに、相互接続されていないVoIPサービスに電気通信規制が拡大されると、連邦および州の規制上の義務や税金が追加される可能性があります。また、未払いの可能性のある前期間の売上税やその他の税金について、特定の法域と話し合っています。これらの法域のいずれかが経営陣の仮定と分析に同意しない場合、当社の税務上のリスク評価は、経営陣の現在の見積もりと大きく異なる可能性があり、その結果、当社の事業コストが増加し、お客様が当社のサービスに支払う価格に悪影響を及ぼす可能性があります。FCCの規則や規制に従わない場合、FCCの執行措置、罰金、ライセンスの喪失、場合によっては特定の製品の運営または提供に対する制限の対象となる可能性があります。たとえば、2023年1月25日に、当社のメッセージングプラットフォーム上で報告された不正トラフィックに関連する「排除処分」の手紙をFCCから受け取りました。その後、特定されたトラフィックを削除しました。FCCからの書面による質問に答えて、2023年2月10日に、当社の詐欺対策と、将来のリスクを軽減するために実施されているさまざまな改善点を詳述したフォローアップレターを同機関に提出しました。この件について、代理店からこれ以上の連絡はありません。FCCによる強制措置は、公的な手続きである可能性がありますが、業界での評判を傷つけ、顧客の信頼を損ない、VoIPやその他の電気通信製品を顧客に販売する能力を損なう可能性があり、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社製品の中には、FCCが管理するFCCの多数の規制や法律の対象となるものがあります。とりわけ、私たちは（全体的または一部の）以下を遵守しなければなりません。
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•通信サービスとそのサービスの提供を規制する1934年の通信法（改正版）。
•電話消費者保護法。通話やテキストメッセージ、人工的または録音済みの音声メッセージ、ファックス機での自動ダイヤルシステムの使用を制限しています。
•法執行機関向け通信支援法。対象事業体には、法執行機関が電子監視を実施するのを支援することが義務付けられています。
•特定の顧客情報のプライバシーを保護するための要件
•州間および国際歳入に基づく年間のFCC規制手数料およびFCC管理基金への拠出金の支払い、および
•障害者による当社のサービスへのアクセスと電気通信中継サービス基金への寄付に関する規則。
さらに、議会とFCCは、トークンを用いた署名ベースのアサート情報の処理（「SHAKEN」）とセキュア・テレフォン・アイデンティティ・リビジテッド（「STIR」）（合わせて「SHAKEN/TIR」）と呼ばれる技術標準への参加を義務付けることで、ロボコールの蔓延を緩和しようとしています。これにより、音声通信事業者は発信者IDを認証でき、悪意のあるなりすましが禁止されます。
同様に、2021年5月、バイデン政権は、連邦政府機関に対し、追加の情報技術セキュリティ対策を実施するよう求める大統領命令を出しました。これには、とりわけ、連邦記録法およびその他の適用法に従い、保管中および転送中のデータに対して多要素認証と暗号化を採用するよう政府機関に要求することが含まれます。国立標準技術研究所は、2021年9月30日に安全なソフトウェア開発フレームワーク（SSDF）を、2022年2月4日にソフトウェアサプライチェーンセキュリティガイダンス（SSDFを組み込む）を発行しました。2022年3月7日、管理予算局は連邦政府機関に対し、両方の文書をソフトウェアのライフサイクルと買収慣行に組み込むよう指示しました。大統領令は、米国連邦政府に開発され販売されるソフトウェアについて、消費者向けソフトウェアラベリングプログラムのための追加の安全なソフトウェア開発慣行および/または基準の策定につながる可能性もあります。これらの基準は、基本レベルの安全対策を反映します。ソフトウェア開発者は、自社のソフトウェアを可視化し、セキュリティデータを公開する必要があります。この大統領令により、連邦政府機関が私たちにサイバーセキュリティの実践とポリシーの変更を要求し、それによってコンプライアンスコストが増加する可能性があります。大統領令の要件を満たせない場合、米国政府と協力する能力が損なわれ、収益が失われる可能性があります。
当社の事業に適用される現在または将来の規則や規制に従わない場合、多額の罰金や罰則の対象となる可能性があり、サービスの再構築、特定の市場からの撤退、または製品価格の引き上げが必要になる場合があります。さらに、特定の規制が当社の事業に適用されるかどうか、またそれらがどのように適用されるかについて不確実性があると、コストが増加したり、成長能力が制限されたりする可能性があります。
私たちが国際的に事業を拡大し続けるにつれて、私たちは製品を提供する外国の電気通信法や規制の対象となっています。国際的には、現在180以上の国と地域で製品を提供しています。
当社の国際事業は、国固有の政府規制および関連措置の対象となっており、その影響は増加しており、今後も当社のコンプライアンスコストが増加したり、製品やプラットフォームに影響を与えたり、特定の国での製品の提供や提供ができなくなったりします。さらに、私たちのようなCPaaS企業の規制は国際的に進化し続けており、既存の規制の多くは、CPaaSのビジネスモデルやそれらが通信規制の枠組みにどのように適合するかを十分に考慮していない可能性があります。その結果、規制の解釈と施行には、しばしば重大な不確実性が伴います。欧州連合を含む多くの国では、当社の製品またはサービスの多くがライセンスおよび通信規制要件の対象となっており、規制当局による精査と執行のレベルが高まっています。CPaaSサービスに影響を与える将来の立法、規制、または司法措置によって、コンプライアンスのコストと複雑さが増し、当社が責任を負うことになる可能性もあります。たとえば、国によっては、当社が提供するサービスの一部またはすべてが規制対象の電気通信サービスとは見なされませんが、他の国では、ユニバーサルサービス資金への支払い、ライセンス料、緊急サービスの提供、緊急サービスをサポートする情報の提供、番号ポータビリティなどを含むがこれらに限定されない電気通信規制の対象となります。これらの規制に従わないと、当社は独立監査を実施し、効果的なシステム、プロセスを導入するための是正措置を受ける可能性があります。
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コンプライアンスを確保するための慣行、多額の罰金、または管轄区域内での電気通信サービスの提供の禁止など。
さらに、当社の製品の中には、音声やその他の形式のインターネットプロトコル（「IP」）通信が違法であるか、特別なライセンスが必要な国、または米国の禁輸リストに登録されている国のお客様が使用することがあります。当社の製品が違法または違法になったと報告された場合、またはユーザーが禁輸国に居住している場合でも、それらの国のユーザーは、違法または禁輸措置にかかわらず、それらの国で当社の製品を引き続き使用できる場合があります。消費者が違法な国で当社の製品を引き続き使用したり、ある国でサービスを提供するために現地のパートナーを利用していて、現地のパートナーが適用される政府規制を遵守しない場合、罰則や政府の措置の対象となることがあります。そのような罰則や政府の措置は、費用がかかり、当社の事業に悪影響を及ぼし、ブランドや評判を傷つける可能性があります。法律で義務付けられている場合、またはこれらの要件を満たすことができない、または満たさない場合は、適用される国際規制要件を満たすために追加費用を負担したり、サービスの価格を引き上げたり、サービスの再構築や中止を求められたりすることがあります。上記のいずれも、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
業界の規制により、地理的、携帯電話的、地域的、ローカルまたはフリーダイヤル番号を取得または保持できない場合、またはそのような番号の移植要求をタイムリーに効果的に処理できない場合、当社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、米国および海外で、地理的、携帯電話的、地域的、市内およびフリーダイヤルの直通ダイヤル番号または電話番号、ならびにショートコードと英数字の送信者ID（総称して「番号付けリソース」）を妥当なコストで、過度に負担のかかる制限なく入手できるかどうかにかかっています。当社がナンバリングリソースの配分、割り当て、保持できるかどうかは、適用される規制、国内ナンバリングプランを管理する当局または当社がナンバリングリソースを提供できるネットワークサービスプロバイダーの慣行（これらのナンバリングリソースを条件付きの最小通話量要件で提供するなど）、これらのナンバリングリソースのコスト、および新しいナンバリングリソースに対する全体的な競争的需要のレベルなど、当社の制御が及ばない要因によって異なります。
さらに、EUやその他の特定の地域でナンバリングリソースの配分、割り当て、保持するためには、現地の電気通信規制当局からライセンスを取得する必要があることがよくあります。その中には、お客様に提供できるナンバリングリソースのカテゴリーをますます監視および規制しているところもあります。私たちは事業を行っているさまざまな国でライセンスを取得し、ライセンスを取得中ですが、国によっては、ナンバリングリソースの提供に関する規制制度が不明確で、時間の経過とともに変化する可能性があり、管轄区域によって矛盾する場合もあります。さらに、これらの規制や政府による施行方法、および当社の製品やサービスはまだ進化を続けており、適用される規制の遵守を維持できない場合や、お客様によるコンプライアンスを適時に、または多額の費用をかけずに実施できない場合があります。また、この種の規制を順守するには、製品やビジネス慣行の変更が必要になり、その結果、収益が減少する可能性があります。当社または当社の顧客が、特定の国で適用される規則や規制に違反する方法でナンバリングリソースを割り当てたり使用したりしたため、私たちは政府の調査や監査の対象となり、将来的には重大な罰則やさらなる政府措置の対象となる可能性があり、極端な場合には、その特定の国での事業が禁止される可能性があります。また、特定のコンプライアンス違反の結果として、お客様からナンバリングリソースを取り戻すことを余儀なくされました。これらの埋め立ては、顧客の損失、収益の損失、風評の低下、顧客の信頼の低下につながるだけでなく、契約違反につながる可能性があり、そのすべてが当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
在庫が限られているため、一般的に入手できない一般的なエリアコードのプレフィックスがあります。事業のためのナンバリングリソースを取得または保持できないため、影響を受ける地域の潜在的な顧客にとって、当社の音声およびメッセージング製品の魅力が低下する可能性があります。さらに、当社の顧客ベースの将来の成長は、他のクラウド通信プロバイダーの顧客ベースの増加と相まって、十分な量のナンバリングリソースを必要とすることへの依存度が高まっています。規模が大きくなるにつれて、大量のナンバリングリソースを調達することがますます困難になり、ナンバリングリソースに高い費用を支払う必要が生じる可能性があります。また、ナンバリングリソースは、上記の登録や継続的なコンプライアンス要件など、より厳しい規制や使用条件の対象となる可能性があります。
さらに、一部の地域では、ナンバーポータビリティをサポートしています。これにより、お客様は既存の電話番号を当社に転送して、当社の音声およびメッセージング製品に加入する際に既存の電話番号を保持できます。既存の番号の転送は手動で行われ、完了するまでに最大15営業日以上かかる場合があります。これらの番号の転送が遅れるのは、通常、当社がこれらの番号の転送をネットワークサービスプロバイダーに依存しているためです。このプロセスは当社の管理外であり、これらのネットワークサービスプロバイダーは拒否したり、大幅に遅らせたりする可能性があります
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これらの番号の当社への移転。番号ポータビリティは、多くの潜在的な顧客にとって重要な機能と考えられており、関連する遅延を減らすことができなければ、新規顧客の獲得がますます困難になる可能性があります。
米国連邦法および国際法は、商用メールの送信者に一定の義務を課しているため、プラットフォームの有効性が最小限に抑えられ、違反した場合は金銭的罰則が科せられ、ビジネスコストが増加する可能性があります。
2003年の非勧誘的ポルノグラフィーおよびマーケティングの暴行防止法（「迷惑メール防止法」）は、商用電子メールメッセージと取引電子メールメッセージに関する特定の要件を定め、送信元や内容について受信者を欺くことを目的とした電子メールメッセージの送信に対する罰則を規定しています。とりわけ、迷惑メール防止法は、商用メールの送信者に、送信者からの今後の商用メールの受信を「オプトアウト」する機能を受信者に提供することを義務付けています。さらに、一部の州では、迷惑メール防止法よりもはるかに制限が厳しく、遵守が難しい商用電子メールの取り扱いを規制する法律が可決されています。たとえば、ユタ州とミシガン州では、未成年者の購入が法律で禁止されている商品やサービスを宣伝したり、未成年者に有害なコンテンツを含むメールメッセージを、特定の児童保護レジストリに記載されているメールアドレスに送信することを禁止しています。これらの州法の一部は、スパム禁止法によって優先されない場合があります。さらに、当社が事業を展開する米国以外の特定の管轄区域では、米国の法律よりも制限の厳しい電子メールの送信を規制する法律が制定されています。たとえば、一部の外国の法律では、受信者がそのような電子メールの受信について送信者に事前に同意（または「オプトイン」）していない限り、幅広いカテゴリの電子メールの送信を禁止しています。当社がCAN-SPAM法、CAN-SPAM法で優先されない電子メールに適用される州法、または電子メールの配信を規制する外国の法律に違反していることが判明した場合、顧客による違反または当社自身の作為または不作為の結果であるかどうかにかかわらず、当社は多額の罰金を支払う必要があり、これは当社の財政状態に悪影響を及ぼし、事業に重大な損害を与え、評判を傷つけ、顧客の信頼を損なう可能性があります。前述の法律に関連して当社に対する執行措置または調査に関連して締結された差し止め命令、判決、同意判決、または和解契約の条件によっては、事業運営の方法の1つまたは複数の側面を変更する必要がある場合もあります。これにより、顧客を引き付けて維持する能力が損なわれたり、運営コストが増加したりする可能性があります。
お客様や他のユーザーが当社のポリシーに違反したり、その他の方法でプラットフォームを悪用して、無許可の、攻撃的または違法なメッセージ、スパム、フィッシング詐欺、ウェブサイトリンクを有害なアプリケーションやその他の不正または違法行為に送信すると、当社の評判が損なわれる可能性があります。また、当社のプラットフォームでの違法行為や、プラットフォームを介して配布された無許可、不正確、または不正な情報に対して訴訟や責任を問われる可能性があります。
テキストメッセージや音声通話が実際に送信された、または不適切なと認識された場合、消費者保護法や規制執行に関連する責任や請求（罰金を含む）など、潜在的なリスクにさらされる可能性があります。たとえば、1991年の電話消費者保護法（「TCPA」）では、顧客の明示的な同意なしに、テレマーケティングや自動SMSテキストメッセージの使用が制限されています。TCPAに違反すると、企業はFCCによって課される罰金や刑事罰金を科されたり、私的訴訟、州検事総長、その他の州当局の執行機関により違反1件あたり最大1,500ドルの罰金を科されたりするため、多額の罰金が科せられる可能性があります。集団訴訟は、私的執行において最も一般的な手段です。その結果、当社に対する民事訴訟や第三者召喚状による情報提供の要求がなされました。テキストメッセージや音声通話の配信に適用される、または適用される可能性のある法律の範囲と解釈は、絶えず進化し、発展しています。当社がこれらの法律や規制を遵守しなかったり、お客様が適切な同意を得てこれらの法律を遵守しなかったためにこれらの法律や規制に基づいて責任を問われるようになった場合、私たちは直接の責任に直面する可能性があります。
さらに、特定の顧客は、当社のプラットフォームを使用して、無許可の、攻撃的または違法なメッセージ、電話、スパム、フィッシング詐欺、有害なアプリケーションへのWebサイトリンクを送信したり、著作権で保護された素材や他者の商標を許可なく複製および配布したり、不正確または詐欺的なデータや情報を報告したりすることがあります。これらの問題は、無料試用版または初回使用時に当社のプラットフォームを使用する一部のユーザーに関しても発生します。これらの行為は、当社のポリシー、特に許容範囲に関するポリシーに違反しています。たとえば、2023年1月25日に、独立系ソフトウェアベンダーの顧客とそのエンドユーザーの顧客から発信された違法なロボコールトラフィックを送信していたと主張する排除措置の手紙をFCCから受け取りました。これに対応して、お客様のアカウントを一時停止し、2023年2月10日にFCCにフォローアップレターを送りました。この書簡には、当社の不正防止対策と、将来のリスクを軽減するために実施されているさまざまな改善事項が詳しく記載されています。この件について、代理店からこれ以上の連絡はありません。FCCの申し立てに適切に対応しないと、国内の通信事業者が当社のネットワークから送信されるすべての音声トラフィックをブロックし始める可能性があります。しかし、スパム攻撃、違法なロボコール、その他の不正行為を阻止するための私たちの努力は、そのような攻撃や活動をすべて防ぐことはできません。このような当社のプラットフォームの使用は、当社の評判を傷つける可能性があり、損害賠償、規制執行、著作権または商標の侵害、名誉毀損、過失、または詐欺の請求に直面する可能性があります。さらに、このような当社の利用規定違反に対処するために、お客様のプラットフォーム使用をより厳しく管理することで、正当なお客様との摩擦が増え、プラットフォームの利用が減少する可能性があります。
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当社の顧客や他のユーザーによる当社のプラットフォームを通じた商品やサービスの宣伝は、連邦、州、外国の法律や、CTIAショートコード契約、キャンペーンレジストリ、および関連ポリシーなどの通信事業者が課す契約上の要件に準拠していない場合があります。私たちは、お客様による当社のプラットフォームの使用が当社のポリシーおよび適用法（電子メールとメッセージングのポリシーを含むがこれらに限定されない）に準拠することについて、お客様から寄せられた契約上の表明を頼りにしています。当社は、お客様や他のユーザーが特定の契約条件、当社の利用規約、および電子メールおよびメッセージングポリシーを遵守していることを確認し、状況によっては、お客様の電子メール、メッセージ、配布リストを確認する権利を留保しますが、当社のポリシーの遵守について最終的にお客様や他のユーザーが責任を負います。当社は、お客様や他のユーザーを体系的に監査してポリシーの遵守を確認することはありません。お客様や他のユーザーの活動を促進するという私たちの役割が、運送業者のポリシーに違反し、罰金、管理上の遅延、またはサービスの中断につながる可能性があるかどうかは予測できません。また、お客様や他のユーザーの活動を促進する上での私たちの役割が、適用される州法または連邦法に基づく責任の対象となるのか、それとも通信品位法第230条など、コンテンツ管理を規制する現行法の変更が制定された場合に、その可能性が高まる可能性があるのかも予測できません。お客様や他のユーザーの活動に対して責任があることが判明した場合、そのような行為によって生じた損害を是正し、将来の責任を回避するために、罰金や罰金を支払ったり、ビジネス方法を再設計したり、その他の方法でリソースを費やしたりする必要があります。
さらに、当社の製品は、収益分配詐欺、国内トラフィックポンピング、サブスクリプション詐欺、プレミアムテキストメッセージ詐欺、その他の詐欺計画を含むがこれらに限定されない不正使用の対象となる可能性があります。お客様はアカウントを保護するためにパスワードまたは個人識別番号を設定する必要がありますが、第三者は過去に不正な手段で自分のアカウントにアクセスして使用することができましたし、将来も可能になる可能性があります。さらに、スパマーは当社の製品を使用して、ターゲットを絞ったスパムメッセージとターゲットを絞らないスパムメッセージを送信しようとします。スパム攻撃に対抗するための私たちの努力が、私たちのプラットフォームを使用して送信されるすべてのスパムメッセージを排除することに成功するかどうかは定かではありません。さらに、お客様のシステムにサイバーセキュリティが侵害されると、認証情報が公開されたり、アカウントへの不正アクセスやアカウントへの不正通話が発生したりする可能性があり、いずれも当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
インターネットに関連する法律や規制の変更、またはインターネットインフラストラクチャ自体の変化は、当社製品の需要を減少させ、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスの将来の成功は、商取引、通信、ビジネスアプリケーションの主要な媒体としてインターネットが継続的に使用されるかどうかにかかっています。連邦、州、または外国の政府機関は、過去に商業媒体としてのインターネットの使用に影響を及ぼす法律または規制を採用しており、将来採用する可能性があります。これらの法律や規制の変更により、これらの変更に対応するために製品やプラットフォームの変更が必要になる場合があります。さらに、政府機関または民間組織は、インターネットまたはインターネットを介して行われる商取引へのアクセスに対して、追加の税金、手数料、またはその他の料金を課し、また課すことがあります。これらの法律や規制により、インターネット関連の商取引や通信の拡大が全般的に制限されたり、当社の製品やプラットフォームなどのインターネットベースの製品やサービスの需要が減少したりする可能性があります。特に、バイデン大統領が選挙運動中に支持した「ネットワーク中立性」ルールの米国での再採用は、当社とお客様が使用するサービスに影響を与える可能性があります。カリフォルニア州のネットワーク中立性法は、2021年3月10日に施行されました。バーモント州での同様の法律の施行を妨げる一時的な差し止め命令は2022年4月20日に失効しましたが、その法律に対する異議申し立ては保留中です。他にも多くの州が、ブロードバンドプロバイダーの行為を規制する法律や行政措置を採択しているか、採択または検討中です。さらに、インターネット活動、セキュリティ、信頼性、コスト、使いやすさ、アクセシビリティ、サービス品質に対する要求の高まりに対応するための新しい標準やプロトコルの開発や採用が遅れるため、ビジネスツールとしてのインターネットの使用に悪影響を及ぼす可能性があります。インターネットのパフォーマンスとビジネスツールとしての受け入れは、「ウイルス」や「ワーム」などの悪意のあるプログラムによって悪影響を受けています。これらの問題やその他の問題の結果としてインターネットの使用が減少した場合、当社製品の需要が減少し、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のグローバル事業は、輸出管理、経済貿易制裁、腐敗防止、その他の法律や規制に基づく潜在的な責任の対象となります。そのような違反は、国際市場での競争力を損ない、コンプライアンス違反の責任の対象となる可能性があります。
当社の製品およびサービスの一部は、米国輸出管理規則、米国税関規制、米国財務省外国資産管理局が管理するさまざまな経済および貿易制裁規制、ならびに当社が事業を行う他の国の同様の法律や規制の対象となる場合があります。当社製品の輸出およびサービスの提供は、これらの要件に準拠して行う必要があります。そのような法律に違反して製品が提供されないように予防策を講じていますが、米国の制裁の対象となっている少数の個人や組織、または米国の制裁の対象となる国や地域に所在する少数の個人や組織に、当社の特定の製品が以前に輸出されたことを知っています。これらの法律や規制に従わなかった場合、私たちと一部の従業員は、次のような重大な民事または刑事罰の対象となる可能性があります。
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輸出特権の喪失、当社および責任ある従業員または管理者に課される可能性のある罰金、そして極端なケースでは、責任ある従業員または管理職の投獄の可能性があります。貿易や投資に影響を及ぼす貿易保護法、政策、輸出、制裁、その他の規制要件の変更、既存の規制の施行や範囲の変化、またはそのような規制の対象となる国、政府、個人、技術の変化により、当社の製品およびサービスの利用が減少したり、国際事業を営む既存または将来の顧客に当社の製品を輸出したり、サービスを提供したりする能力が低下する可能性があります。当社の製品やサービスの利用が減少したり、製品の輸出やサービスの提供が制限されたりすると、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、一部の製品には暗号化技術が組み込まれています。さまざまな国が、輸入許可やライセンス要件などを通じて特定の暗号化技術の輸入を規制しており、お客様がそれらの国に製品を輸入することを制限する可能性のある法律を制定しています。暗号化製品とその基盤技術も輸出規制の対象となる場合があります。暗号化技術に関する政府の規制や暗号化製品の輸出規制、または当社製品に必要な承認を得られない場合（該当する場合）、海外での販売に悪影響を及ぼし、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の製品およびサービスの新規リリースを含め、当社の製品の輸出およびサービスの提供に関して適用される規制要件を遵守すると、国際市場への当社の製品およびサービスの導入が遅れたり、国際事業を展開するお客様がグローバルに分散したシステム全体で当社の製品を展開したりサービスを利用したりできなくなったり、場合によっては、一部の国への当社製品の輸出またはサービスの提供が完全に妨げられたりする可能性があります。
また、FCPA、2010年英国贈収賄法、および当社が活動を行う国のその他の腐敗防止法および規制を含む、米国および外国の腐敗防止法および贈収賄防止法の対象となります。腐敗防止法は広く解釈され、一般的に、企業、その従業員、代理人、代表者、ビジネスパートナー、および第三者仲介者が、公的または民間部門の受領者に対して不適切な支払いや価値のあるものを承認、提供、または提供することを禁じています。また、正確な帳簿と記録を維持し、違反を防止するための適切な内部統制とコンプライアンス手順を維持することも義務付けています。私たちは時々、第三者を活用して製品を販売し、海外で事業を行っています。私たち、当社の従業員、代理人、代表者、ビジネスパートナー、および第三者仲介業者は、政府機関または国有または関連団体の職員や従業員と直接的または間接的にやり取りする場合があり、そのような行為を明示的に許可していなくても、これらの従業員、代理人、代表者、ビジネスパートナー、または第三者の仲介者の腐敗行為またはその他の違法行為に対して責任を負う場合があります。当社の従業員、代理人、代表者、ビジネスパートナー、または第三者仲介業者のいずれも、当社の方針および適用法および規制を遵守しないことは保証できません。これらについては、最終的に当社が責任を負う可能性があります。FCPAまたはその他の該当する贈収賄防止法および腐敗防止法およびマネーロンダリング防止法に対する申し立てや違反は、内部告発者からの苦情、制裁、和解、起訴、執行措置、多額の罰金や罰則、損害、不利なメディア報道、調査、輸出特権の喪失、厳しい刑事制裁、民事制裁、政府との契約の一時停止または禁止につながる可能性があります。当社の評判、事業、経営成績、および見通しへの悪影響。調査や措置に対応すると、経営者の注意とリソースが大幅に流用され、多額の防衛費やその他の専門家費用が発生する可能性があります。
民間企業や受信トレイサービスプロバイダーが電子メールの使用と配信を規制するために課した基準は、過去に当社のプラットフォームの有効性と事業遂行能力を妨げてきましたが、今後も干渉し続ける可能性があります。
時々、当社のIPアドレスの一部は、お客様や他のユーザーのメッセージング慣行により、1つ以上の拒否リストに登録され、今後も掲載されると予想されます。小規模な競合他社と比較して、処理されるメールの規模と量のために、IPアドレスが拒否リストに登録されるリスクが高くなる可能性があります。これらのリストから自分自身を無事削除できるという保証はありません。私たちはお客様に代わってメール配信を行うため、この種の拒否リストは、お客様の取引メール、メールマーケティングプログラム、その他のメール通信の有効性を損なう可能性があり、これらはすべて、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、受信トレイサービスプロバイダーは、メールがユーザーに届かないようにブロックしたり、特定のメールを「プロモーション」メールとして分類したりして、受信者の受信トレイの別のセクションまたは「タブ付き」セクションに誘導することができます。受信トレイサービスプロバイダーが新しいポリシーやより制限の厳しいポリシーを実施すると、特にポリシーの変更について十分な通知が得られなかったり、変更されたポリシーに準拠するようにプラットフォームやサービスを更新するのに妥当な時間内に苦労したりした場合に、お客様のメールを配信するのがより困難になる可能性があります。受信トレイサービスプロバイダーのメールのブロックや分類によって、お客様のメールの開封率が悪影響を受ける場合、お客様は当社のプラットフォームの有効性に疑問を呈し、アカウントをキャンセルする可能性があります。その結果、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
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私たちに対する法的手続きや請求は、弁護に費用と時間がかかり、結果にかかわらず、私たちの評判を傷つける可能性があります。
私たちは、現在または以前の従業員による紛争や雇用請求など、通常の業務過程で発生する法的手続きや請求の対象となる可能性があり、今後もそうなる可能性があります。訴訟は、功績の有無にかかわらず、当社の評判を傷つけ、費用を増加させ、経営陣の注意、時間、リソースを逸らす可能性があり、ひいては当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。保険は、そのような請求またはそのような請求を弁護するための費用をカバーしない場合や、そのような請求を1つ以上解決するためのすべての費用を賄うのに十分な支払いを提供しない場合があり、当社が受け入れられる条件で引き続き利用できない場合があります。保険に加入していない、または保険が不足している状態で当社に対して提起された請求は、予期しない費用が発生し、当社の事業に深刻な損害を与える可能性があります。法的手続きや請求の結果、多額の支払いや事業の大幅な変更を求められた場合、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
財務および会計事項に関連するリスク
私たちは外貨為替レートの変動にさらされており、そのような変動は当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
海外事業が拡大するにつれて、為替レートの変動の影響を受ける機会も増えます。たとえば、ウクライナ戦争などの世界的な地政学的出来事、経済イベント、公衆衛生上の流行やCOVID-19パンデミックなどのパンデミック、貿易関税の動向やその他の出来事により、世界経済の不確実性と外貨為替レートの変動が生じています。私たちは主に顧客やビジネスパートナーと米ドルで取引してきましたが、米ドル以外の通貨でも取引を行ってきました。海外での事業拡大を続ける中で、将来、外貨建てのお客様との取引数を大幅に拡大する予定です。また、米国外のネットワークサービスプロバイダーの費用の一部を現地通貨で、米国以外の拠点での従業員報酬やその他の運営費をそれぞれの現地通貨で負担しています。米ドルと他の通貨との為替レートの変動により、そのような費用と同等の米ドルが増加する可能性があります。
さらに、当社の海外子会社は、これらの事業体の機能的な営業通貨以外の通貨建ての純資産を保有しています。海外事業を拡大し続けるにつれて、為替レートの変動の影響にさらされる機会が増えています。したがって、米ドルに対する外貨の価値の変動は、取引上および換算上の再測定により、当社の経営成績に影響を与える可能性があります。このような外貨為替レートの変動により、当社の事業や経営成績の根本的な傾向を見極めることがより困難になる可能性があります。さらに、為替レートの変動により、当社の経営成績が当社の予想や、当社の株式をフォローする投資家や証券アナリストの予想と異なる場合、クラスA普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは最近、ユーロに対する取引エクスポージャーをヘッジするプログラムを実施しました。将来、他の外貨についてもそうする可能性があります。また、外貨先渡契約やオプション契約などのデリバティブ商品を使用して、外貨為替レートの変動に対する特定のエクスポージャーをヘッジしています。このようなヘッジ活動を使用しても、ヘッジが行われている期間が限られている間は、為替レートの不利な変動による財務上の悪影響の一部またはそれ以上を相殺することはできません。さらに、ヘッジ手段を使用して効果的なヘッジを構築できない場合、ヘッジ手段の使用はさらなるリスクをもたらす可能性があります。
多額の負債が発生したため、事業の柔軟性が低下したり、資本へのアクセスが低下したり、借入コストが増加したりする可能性がありますが、それでも負債が大幅に増える可能性があり、それが当社の事業や財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年6月30日の時点で、未払いの負債（会社間負債を除く）が10億ドルあります。私たちの負債は次のような場合があります：
•将来の運転資金、資本支出、ビジネスチャンス、買収、またはその他の一般的な企業要件の資金を調達するための追加資金を調達する能力を制限します。
•キャッシュフローの一部を他の目的ではなく債務返済に充てることを要求することで、運転資金、資本支出、ビジネスチャンス、買収、その他の一般的な企業目的に利用できるキャッシュフローの額を減らすことができます。
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•一般的な経済、産業、競争条件の不利な変化に対する私たちの脆弱性を高めます。
•将来のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入を含め、一部の借入は金利が変動する可能性があるため、金利が上昇するリスクにさらされます。
•レバレッジの低い競合他社と比較して、当社を競争上不利な立場に置いています。そして
•借入コストを増やしてください。
さらに、2029年満期の 3.625% 紙幣（「2029年債券」）と2031年満期の 3.875% 紙幣（「2031年債券」、および2029年債と合わせて「手形」）に適用されるインデンチャーには、当社の長期的に最善の利益となる可能性のある活動に従事する能力を制限する制限条項が含まれています。当社がこれらの契約に従わなかった場合、債務不履行が発生する可能性があり、これを是正または放棄しなかった場合、受託者または債券の保有者が受託者に対し、債券の全部または一部の即時支払いを宣言したり、受託者に提供された救済措置を行使したり、その結果、当社の債務の大部分が加速する可能性があります。そのような出来事は、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼします。
キャッシュフローと資本資源が債務返済債務を賄うのに十分でない場合、流動性に関する重大な問題に直面し、投資や資本支出の削減または延期を余儀なくされる可能性があります。資産の売却、追加資本の募集、または債券を含む負債の再編または借り換えを余儀なくされる場合があります。債務の再編や借り換えができるかどうかは、とりわけ、資本市場の状況やその時点での財務状況によって異なります。私たちの借金の借り換えは、より高い金利で行われる可能性があり、より厳しい契約に従う必要があり、それによって当社の事業運営がさらに制限される可能性があります。既存または将来の債務証書の条件、および債券に適用される契約により、これらの代替案の一部を採用することが制限される場合があります。さらに、未払いの負債の利息と元本の支払いを適時に行わなかった場合、信用格付けが下がり、追加の負債を負う能力や財政状態に支障をきたす可能性があります。そのようなキャッシュフローや資源がないと、流動性に関する重大な問題に直面し、債務返済やその他の義務を果たすために重要な資産や事業の処分を求められる可能性があります。
事業を支援するために追加の資本が必要になる場合がありますが、その資本は、たとえあったとしても、許容できる条件では利用できない場合があります。
私たちは事業を支援するために引き続き投資を行うつもりですが、追加の資金が必要になる場合があります。特に、新製品の開発、プラットフォームや既存製品の強化、営業およびマーケティング組織や米国外でのプレゼンスを含む事業の拡大、インフラの改善、または補完的な事業、技術、サービス、製品、その他の資産の買収のために、追加の資金を求める場合があります。さらに、現金の一部を、未払いの制限付株式に関する源泉徴収および送金の義務を履行するために使用する場合があります。したがって、追加の資金を確保するために、エクイティまたはデットファイナンスを行う必要があるかもしれません。将来、株式や転換社債の発行を通じて追加の資金を調達した場合、当社の株主は大幅な希薄化を受ける可能性があり、当社が発行する新しい株式証券は、クラスA普通株式の保有者よりも優れた権利、優先、特権を持つ可能性があります。将来当社が確保する可能性のある債務融資には、当社の資金調達活動、株式の買い戻し能力、およびその他の財務上および運営上の問題に関する制限条項が含まれる可能性があり、その結果、当社が追加の資本を獲得してビジネスチャンスを追求することがより困難になる可能性があります。特に市場が不安定で経済が不安定な時期には、たとえあったとしても、当社にとって有利な条件で追加の資金調達を得ることができない可能性があります。十分な資金調達や、必要なときに満足できる条件での資金調達ができなければ、事業の成長を支え、インフラを拡大し、製品強化を開発し、ビジネス上の課題に対応し続ける能力が著しく損なわれ、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
主要な指標の計算には、仮定や推定に頼っていますが、そのような指標が実際に不正確だったり、誤りがあると認識されたりすると、当社の評判や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、アクティブな顧客アカウントやドルベースの純拡大率など、特定の主要な指標を計算する際に、仮定と見積もりを頼りにしています。私たちの主要な指標は、標準化された業界の方法論に基づくものではなく、必ずしも他の企業が提示する同様の方法で計算されたり、同等の方法で計算されたりするわけではありません。同様に、当社の主要な指標は、方法論の違いにより、第三者が公表した推定値や競合他社の同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。アクティブな顧客アカウントとドルベースの純拡大率の計算に使用する数値は、内部データに基づいています。これらの数値は、該当する測定期間の妥当な判断と見積もりに基づいていますが、使用量の測定には固有の課題があります。内部指標の計算プロセスを定期的に見直し、精度を向上させるために調整することがあります。投資家やアナリストが私たちを理解していないなら
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当社の事業を正確に表す指標、または当社の指標に重大な不正確さを発見した場合、当社の評判、事業、業績、および財政状態が損なわれる可能性があります。
重要な会計方針に関する見積もりや判断が誤っていることが判明した場合、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国会計基準に準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は連結財務諸表および付随する注記に報告された金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、パートIの項目2「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」に示されているように、過去の経験と、その状況下で妥当と思われるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの見積もりの結果は、資産、負債、株式の帳簿価額、および他の情報源からはすぐにはわからない収益と費用の金額を判断するための基礎となります。連結財務諸表の作成に使用される仮定と見積もりには、収益認識や企業結合に関連するものが含まれます。当社の仮定が変更されたり、実際の状況が当社の仮定と異なる場合、当社の業績は悪影響を受ける可能性があります。これにより、当社の業績が証券アナリストや投資家の期待を下回り、その結果、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
会計基準や慣行の変更により、予想外の財務報告の不利な変動が生じ、当社の経営成績に影響を及ぼす可能性があります。
会計基準や慣行の変更は、当社の経営成績に重大な影響を与える可能性があり、変更が有効になる前に完了した取引の報告にも影響を与える可能性があります。新しい会計申告書が作成され、会計申告書の解釈もさまざまで、将来発生する可能性があります。既存の規則を変更したり、現在の慣行に疑問を投げかけたりすると、報告する財務結果や事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、2019年1月1日に発効した会計基準体系化（「ASC」）842、「リース」は、2020年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記2に詳細が記載されているように、当社の連結財務諸表に重大な影響を及ぼしました。この種の会計基準の採用や、会計システムの変更を含む会計原則の変更の実施が困難になると、当社が財務報告義務を果たせなくなり、規制上の規律が生じ、投資家の当社に対する信頼が損なわれる可能性があります。
のれんや無形資産が減損した場合、収益に多額の費用を計上しなければならない場合があります。
事象や状況の変化により帳簿価額が回収できない可能性があることが明らかになった場合、無形資産の減損を見直します。のれんは、少なくとも年に1回、減損検査を受ける必要があります。2023年6月30日の時点で、当社は純額60億ドルののれんおよび無形資産を保有していました。市況の不利な変化または会計上の結論の大幅な変更、特にそのような変化が当社の重要な仮定または見積もりの1つを変更する効果がある場合、公正価値の見積もりが変更され、当社ののれんまたは無形資産に減損費用が発生する可能性があります。このような請求は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に対する開示管理と内部統制の効果的なシステムを維持できなければ、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用される規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。
公開企業として、私たちは財務報告に対する内部統制を維持し、そのような内部統制に重大な弱点がある場合は報告する必要があります。2002年のサーベンス・オクスリー法（「サーベンス・オクスリー法」）の第404条では、財務報告に対する内部統制の有効性を評価および判断し、財務報告の内部統制に関する管理報告書を提出することが義務付けられています。重大な弱点とは、財務報告に対する内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせです。そのため、財務諸表の重大な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。
当社の現在の統制および当社が策定する新しい統制は、事業状況の変化により不十分になる可能性があります。さらに、将来、財務報告に関する開示管理と内部統制の弱点が発見される可能性があります。さらに、当社が追加の事業を買収した場合、買収した事業や技術をうまく統合できず、該当する場合、サーベンス・オクスリー法第404条の要件に従って財務報告の内部統制を維持できない可能性があります。効果的な統制の策定や維持ができなかったり、その実施や改善で問題が発生したりすると、当社の業績に悪影響を及ぼしたり、報告義務を果たせなかったりする可能性があり、その結果、過去の期間の財務諸表が修正される可能性があります。財務報告に対する効果的な内部統制の実施と維持を怠ると、定期的な経営評価の結果や、当社の内部統制の有効性に関する年次独立登録公認会計士事務所の証明報告書に悪影響を及ぼす可能性もあります。
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SECに提出する定期報告書に含めることが義務付けられている財務報告です。財務報告に対する開示管理と手続き、および内部統制が効果的でないと、投資家は当社が報告した財務情報やその他の情報に対する信頼を失い、当社の事業、経営成績、財政状態に重大かつ悪影響を及ぼし、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。また、これらの要件を引き続き満たせない場合は、ニューヨーク証券取引所に上場し続けることができない可能性があります。
税務に関するリスク
将来の課税所得と税金を相殺するために純営業損失やその他の特定の税属性を使用する当社の能力には、一定の制限が適用される場合があります。
2022年12月31日現在、米国の連邦、州、および外国の純営業損失の繰越額（「NOL」）は、それぞれ37億ドル、27億ドル、4億9,850万ドルです。これらのNOL繰越金の利用は、将来の課税所得に依存し、既存のNOLの一部が未使用で期限切れになるリスクがあります。また、たとえ収益を上げたとしても、期限切れでないNOLの使用には制限が適用され、それが当社の経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2018年1月1日より前に開始する課税年度に発生した米国連邦NOLは、将来の課税所得があればそれを相殺するために20年間のみ繰り越すことができます。現行法では、2017年12月31日以降に開始する課税年度に発生した米国連邦NOLは無期限に繰り越すことができますが、2020年12月31日以降に開始する課税年度における米国連邦NOLの控除額は、課税所得の80％に制限されています。さまざまな州が連邦法に準拠するかどうか、またどの程度準拠するかは不明です。
改正された1986年の内国歳入法（以下「本法」）の第382条および第383条、および州法の対応する規定に基づき、「所有権の変更」（通常、過去3年間にわたって特定の株主の株式所有の（価値で）50パーセントポイントを超える累積変化と定義される）を受けた法人は、変更前のNOLやその他の事前のNOLを利用する能力に制限があります。税属性を変更して、変更後の課税所得と税金を相殺します。当社の既存のNOLやその他の税属性は、以前の所有権の変更による制限の対象となる可能性があり、将来所有権が変更された場合、本規範の第382条により、NOLを利用する能力がさらに制限される可能性があります。将来の当社の株式所有権の変更は、その一部は当社の制御が及ばない場合がありますが、行動規範第382条に基づく所有権の変更につながる可能性があります。さらに、州レベルでは、NOLキャリーフォワードの使用が一時停止または制限される期間があり、これにより未払いの州税が加速または恒久的に増加する可能性があります。
追加の納税義務が発生する可能性があり、それが当社の事業、経営成績、財政状態に損害を与える可能性があります。
所得税およびその他の納税義務の引当金を決定するには、重要な判断と見積もりが必要です。たとえば、税法が変更されたり、明確化されて当社に不利益をもたらしたり、税務当局が当社の税務上の立場に異議を申し立てることに成功した場合、たとえば、会社間取引や間接税務上の立場について、個別価格設定基準に関する立場など、税務当局が異議を申し立てることに成功した場合、当社の税務支出が影響を受ける可能性があります。所得税引当金の妥当性を判断するにあたり、内国歳入庁（「IRS」）やその他の税務当局が当社の税務上の立場に異議を唱えた場合に生じる可能性のある悪影響の可能性を評価します。審査の結果、IRSやその他の税務当局が追加の税金を査定した場合、当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼす可能性のある事業にかかる費用を記録するよう求められることがあります。
私たちは、米国および海外の多くの税管轄区域で事業を行っています。これらの法域の多くでは、売上税、付加価値税、GST、電気通信税などの非所得税が、当社の事業または顧客への売上に対して課されます。これらの法域の一部では、私たちは間接税の対象となり、その他の特定の税金の対象となる場合があります。私たちは、特定の法域でお客様から特定の電気通信ベースの税金を徴収していますが、今後もこれらの税金を徴収する管轄区域の数を増やしていく予定です。
また、多くの州では、売上税や類似税の対象となる商品やサービスの範囲、および商品やサービスのベンダーがそのような税金を徴収しなければならない状況を法的に拡大しようとしています。サウスダコタ州対Wayfair, Inc.の米国最高裁判所の判決を受けて、州は、売り手が州内に実在するかどうかにかかわらず、「経済的結びつき」に基づいて商品やサービスの販売に自由に税金を課すことができるようになりました。どの州でも当社のサービスに課される追加料金や税金は、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
これまで、当社は特定の法域で税金の請求や徴収を行っていませんでした。また、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って、負債が発生した可能性が高く、かつリスクの大きさを合理的に見積もることができる場合に、これらの法域における税務上のリスクに関する引当金を記録しました。これらの納税のために、2023年6月30日の貸借対照表で、国内の管轄区域と米国外の管轄区域にそれぞれ3,180万ドルと2,050万ドルを確保しました。これらの見積もりには、いくつかの重要な仮定が含まれています。
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これには、当社製品の課税対象、当社が提携または恒久的な事業所を持っていると当社が考える管轄区域、およびそれらの管轄区域への収入源が含まれますが、これらに限定されません。これらの管轄区域が当社の仮定と分析に異議を唱える場合、当社の実際のリスクは、現在の見積もりおよび準備金と大きく異なる可能性があります。いずれかの法域への実際の支払いが貸借対照表の計上額を超えると、当社の業績が損なわれます。さらに、一部の顧客は、増税について疑問を呈し、より低い価格を交渉しようとするかもしれません。これは、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
過期の潜在的な売上税やその他の間接税について、特定の法域と話し合っています。これらの管轄区域のいずれかが経営陣の仮定と分析に同意しない場合、当社の税負担の評価は、経営陣の現在の見積もりと大きく異なる可能性があります。たとえば、サンフランシスコ市と郡は、利息と罰金を含めて3,880万ドルの税金を課しました。これは、その査定で発生した1,150万ドルを超えています。法律で義務付けられているように、全額を支払いました。発生した金額を超える支払いは、貸借対照表に預金として反映されます。しかし、この評価は誤っていると考えており、和解に至らなかったため、2021年5月27日に評価に異議を唱える訴訟を起こしました。以前に設定された裁判日は空席のままであり、両当事者は2023年10月に事件の状況に関する最新情報を裁判所に提出する予定です。しかし、訴訟は不確実であり、当社に対する判決は、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のグローバルな事業と構造により、税制上の悪影響が生じる可能性があります。
私たちは通常、子会社を通じてグローバル事業を行い、それらの管轄区域での事業運営に基づいて、世界中のさまざまな法域で課税所得を報告します。特に、私たちの会社間関係は、さまざまな法域の税務当局によって管理される複雑な移転価格規制の対象となります。また、当社が事業を展開している特定の法域の税法に基づく源泉徴収税およびその他の税（ソフトウェアライセンスおよび関連する会社間取引に対する源泉徴収税および間接税を含む）の適用範囲によっては、当社の税金費用が影響を受ける可能性があります。関連する歳入・税務当局は、当社が一般的に取っている立場、または売却または取得した資産の価値、または特定の法域に帰属する収入と費用に関する当社の決定に同意しない場合があります。そのような意見の相違が生じて私たちの立場が維持されなかった場合、追加の税金、利息、罰金を支払う必要があり、その結果、1回限りの税金、実効税率の引き上げ、キャッシュフローの減少、事業全体の収益性の低下につながる可能性があります。
税制や規制、または当社の税務上の地位の変更や解釈は、所得税に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国と多くの国際法域の両方で所得税の対象となっています。全世界の所得税引当金を決定するには、重要な判断が必要です。私たちの通常の業務では、最終的な税務上の決定が不確かな取引や計算が数多くあります。当社の実効税率は、法定税率が異なる国での損益構成の変化、事業または構造の変化、所得税または非所得税に悪影響を及ぼす可能性のある税法の変更、特定の国における特定の租税協定の満了または係争など、さまざまな要因により、四半期ごとに大きく変動する可能性があります。私たちはさまざまな税務当局による監査の対象となっています。米国会計基準に従い、必要な評価引当金と不確実な税制上の見越額を差し引いた所得税上の優遇措置を計上しています。私たちの税額の見積もりは妥当だと考えていますが、税務監査や関連する訴訟の最終決定は、過去の所得税の規定や発生額に反映されているものとは大きく異なる場合があります。監査または訴訟の結果として追加の税金が課された場合、その決定が下された期間における当社の経営成績、財政状態、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
税法の変更（COVID-19パンデミックへの対応を含む）や税制の変更、または既存の法律の解釈の変更により、追加の所得税や非所得税（給与税、売上税、使用税、付加価値税、デジタル税、純資産税、固定資産税、物品サービス税など）の対象となり、ひいては当社の財政状態と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。さらに、税法の新規、変更、修正、または新たに解釈または適用されると、顧客やコンプライアンス、運営およびその他のコスト、および製品のコストが増加する可能性があります。たとえば、2022年8月16日、2022年のインフレ軽減法が法制化されました。税法は主に、2022年12月31日以降に開始する課税年度に有効な、世界の調整後財務諸表所得に最低15％の税金を課し、2022年12月31日以降に行われる自社株買いには1％の物品税を課すことに重点を置いていました。これは当社の自社株買いプログラムに影響を与える可能性があります。
別の例として、2022年以降、2017年の減税および雇用法（「税法」）により、現在の研究開発費を控除するオプションが廃止され、納税者は同法第174条に従って研究開発費を5年または15年間にわたって資産計上して償却することが義務付けられています。これは、2023年の当社の実効税率と現金納税義務に影響します。もし
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第174条の支出を資産計上するための要件は法律によって変更されません。また、将来の実効税率や現金納税義務にも影響を与える可能性があります。
2021年10月8日、経済協力開発機構（「OECD」）は、OECD/G20の税源浸食と利益移転に関する包括的枠組み（以下「枠組み」）を発表しました。この枠組みは、経済のデジタル化から生じる税制上の課題に対処するための二本柱の解決策に合意しました。2021年12月20日、OECDは世界の最低税率を15％とすることを想定した世界の最低税率を定義する第2の柱となるモデル規則を発表しました。OECDはこれらの規則に関する追加のガイダンスを引き続き発表しており、フレームワークではOECDとG20加盟国による法制定を2023年以降に発効させることが求められています。これらの変更は、当社が事業を行っているさまざまな国で制定された場合、これらの国での税金が引き上げられる可能性があります。税法に対応して外国政府がとる将来の措置を含む、国際税制改革に関連するこれらの分野やその他の分野への変更は、不確実性を高め、将来の税率とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
クラスA普通株式の保有に関するリスク
当社のクラスA普通株式の取引価格は変動しやすく、今後も変動する可能性があり、投資の全部または一部を失う可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引価格は、さまざまな要因により大きく変動しており、今後も変動する可能性があります。その多くは当社の制御が及ばないため、以下を含む当社の業績とは関係がない場合があります。
•株式市場全体の価格と出来高が随時変動する。
•テクノロジー株の取引価格と取引量のボラティリティ。
•他のテクノロジー企業全般、特に業界内のテクノロジー企業の業績と株式市場評価の変化
•当社の株主によるクラスA普通株式の売却。
•当社のクラスA普通株式の発行または買戻し。
•当社のクラスA普通株式または関連するデリバティブの空売り
•証券アナリストが当社に関する報道を維持できなかったこと、当社をフォローしている証券アナリストによる財務上の見積もりの変更、または当社がこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかったこと。
•私たちが一般に提供する財務予測、それらの予測の変更、または私たちがそれらの予測を満たさなかった場合、
•当社または競合他社による新製品またはサービスの発表
•私たちのプレスリリース、その他の公表、SECへの提出書類に対する世間の反応。
•当社または同業界の他の企業が関与する噂や市場投機
•米国または国際における法律、業界標準、規制、または規制執行の変更。
•当社の経営成績の実際または予想される変化、または業績の変動。
•当社の事業、競合他社の事業、または一般的な競争環境における実際の、または予想される進展。
•当社、当社の業界、あるいはその両方が関与する訴訟、または当社または競合他社の事業に対する規制当局による調査。
•当社の知的財産またはその他の所有権に関する進展または紛争。
•当社または競合他社による事業、製品、サービス、または技術の買収の発表または完了。
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•会計基準、方針、ガイドライン、解釈、または原則の変更。
•採用のペースの変化を含む、当社の経営陣における重要な変更、および
•新型コロナウイルスのパンデミックやウクライナ戦争が世界経済に及ぼす影響、労働市場の変化、サプライチェーンの混乱、インフレ、金利の上昇、銀行や金融サービス部門の不安定性とボラティリティ、市場の鈍化またはマイナス成長など、国内外の市場における一般的な政治的、社会的、経済的、市場情勢です。
さらに、過去には、市場全体と特定の企業の証券の市場価格が変動した後、これらの企業に対して証券集団訴訟が提起されることがよくありました。この訴訟が当社に対して提起された場合、多額の費用がかかり、経営陣の注意と資源が流用される可能性があります。
当社のクラスA普通株式の将来の大幅な売却により、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
クラスA普通株式の市場価格は、クラスA普通株式の大量売却、特に取締役、執行役員、大株主による売却、または多数の株式の保有者が株式を売却する意向であるという市場の認識の結果として、下落する可能性があります。さらに、当社の株式インセンティブプランに基づく発行済みオプションおよび制限付株式ユニット報奨の対象となるクラスA普通株式、および当社の株式インセンティブプランに基づいて将来発行される予定の株式は、適用されるインサイダー取引方針に従い、発行時に公開市場での売却の対象となります。
自社株買戻しプログラムで期待される長期的な株主価値を実現できない可能性があり、その意向を発表した後にクラスA普通株式を買い戻さなかった場合、当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年2月、当社は取締役会が、株式買戻しプログラムを通じて、最大10億ドルのクラスA普通株式の買戻しを随時承認したと発表しました。当社の株式買戻しプログラムでは、公開株式市場での購入、私的交渉による購入、1つ以上の加速株式買戻し契約、先物購入契約または同様のデリバティブ商品、オランダのオークション公開買付けを実施するための金融機関の取引相手との1つ以上の確認またはその他の契約上の取り決めの締結など、さまざまな方法で株式を買い戻すことがあります。また、該当する場合は、上記のいずれかを組み合わせて行うこともあります。連邦証券法。当社の株式買戻しプログラムは、2024年12月31日の太平洋標準時午後11時59分に終了し、特定の数の株式を買い戻す義務はありません。また、当社の裁量により、事前の通知なしにいつでも停止される場合があります。買戻しのタイミングと金額は、もしあれば、流動性、株価、市場と経済の状況、デラウェア州の黒字テストやソルベンシーテストなどの適用法的要件の順守、およびその他の関連要因に左右されます。当社が株式の買い戻しの意向を発表した後に行わなかった場合、当社の評判や投資家の信頼に悪影響を及ぼし、当社の株価にも悪影響を及ぼす可能性があります。
自社株買いプログラムが存在すると、株価が他の場合よりも高くなり、株式の市場流動性が低下する可能性があります。当社の自社株買いプログラムは、長期的な株主価値を高めることを目的としていますが、そうなるという保証はありません。クラスA普通株式の市場価格が自社株の買い戻し水準を下回る可能性があり、短期的な株価変動によりプログラムの有効性が低下する可能性があるためです。
クラスAの普通株式を買い戻すと、運転資本、資本支出、戦略的買収や事業機会、その他の一般的な企業目的の資金を調達するために利用できる現金の量が減り、株式買戻しプログラムで期待される長期的な株主価値を実現できない可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストが当社のクラスA普通株式に関する推奨を不利に変更した場合、クラスA普通株式の取引価格と取引量が下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の取引市場は、証券アナリストや業界アナリストが当社、当社の事業、市場、または競合他社について発表する調査やレポートの影響を受けます。私たちを担当するアナリストが、クラスA普通株式に関する推奨を不利に変更したり、競合他社についてより有利な相対的推奨をしたりした場合、クラスA普通株式の取引価格は下落する可能性があります。私たちを担当するアナリストが当社の取材をやめたり、定期的にレポートを公開しなかったりすると、金融市場での認知度が失われ、その結果、クラスA普通株式の取引価格や取引量が下落する可能性があります。
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当社の修正および改訂された法人設立証明書、第2次改正および改訂された細則に含まれる買収防止規定、およびデラウェア州法の規定は、買収の試みを損なう可能性があります。
修正および改訂された当社の設立証明書、2回目の改正および改訂された細則、およびデラウェア州法には、取締役会が望ましくないと見なした買収をより困難にしたり、遅らせたり、防止したりする可能性のある条項が含まれています。とりわけ、当社の修正および改訂された法人設立証明書、および2回目の改正および改訂された細則には、以下の条項が含まれています。
•株主の承認なしに取締役会が発行する可能性があり、議決権、清算、配当、および当社のクラスA普通株式よりも優れたその他の権利を含む可能性のある「空白の小切手」優先株の承認。
•当社の取締役および役員の責任を制限し、補償を提供する。
•株主が特別会議の前に電話をかけて商談する能力を制限すること。
•ただし、当社の取締役会は、任期が3年ずらして3種類の取締役に分類されていることを条件とします。
•書面による同意による株主の行動を禁止し、代わりにすべての株主行動を株主総会で行うよう要求します。
•株主総会での業務遂行および取締役会への選挙候補者の推薦に関する株主提案の事前通知を義務付けています。
•取締役会と株主総会の運営とスケジュールに関する手続きの管理、および
•候補者を取締役会に推薦したり、株主総会で審議すべき事項を提案したりするために、株主が遵守しなければならない事前通知手続きを規定しています。これにより、買収予定者が、買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を取得しようとしたりすることを思いとどまらせたり、思いとどまらせたりする可能性があります。
これらの規定は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせたり防止したりする可能性があります。
デラウェア州の企業として、私たちはデラウェア州一般会社法第203条を含むデラウェア州法の規定の対象となります。この規定では、発行済み普通株式の15％以上を保有する特定の株主が、その15％以上の株主が保有していない発行済み普通株式の少なくとも3分の2の保有者の承認なしに、特定の企業結合を行うことを禁じています。
支配権の変更を遅延、防止、または抑止する効果がある当社の修正および改訂された法人設立証明書、2回目の改正および改訂された細則、またはデラウェア州法の条項は、株主が当社の普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があります。また、一部の投資家が当社のクラスA普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
第2の改正および改訂された細則では、当社と株主との間の実質的にすべての紛争について、デラウェア州裁判所が独占的な裁判管轄裁判所であると規定しています。これにより、当社の株主は、当社または当社の取締役、役員、または従業員との紛争について有利な司法裁判を受けることができなくなる可能性があります。
第2の改正および改訂された細則では、デラウェア州の法定法または慣習法に基づき、以下の種類の訴訟または手続きを専属的に審理できるのはデラウェア州裁判所であると規定しています。
•当社に代わって提起された派生訴訟または手続き
•当社の取締役、役員、従業員、または株主の受託者責任違反を主張するあらゆる行為。
•デラウェア州一般会社法に基づく当社に対する請求を主張するあらゆる訴訟、および
•内務原則（「デラウェア・フォーラム規定」）が適用される、当社に対する請求を主張するあらゆる行為。
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デラウェアフォーラムの規定は、当社がカリフォルニア州に拠点を置いているため、証券取引法または証券法に基づくその他の請求によって生じた義務または責任を執行するために提起された訴訟には適用されません。米国カリフォルニア州北部地区地方裁判所が単独かつ専属管轄権を有します（「連邦フォーラム条項」）。さらに、第2次改正および改訂された細則では、当社の資本株式を購入またはその他の方法で持分を取得する個人または団体は、デラウェア州フォーラム条項および連邦フォーラム条項に通知し、同意したものとみなされます。ただし、株主は、当社が米国連邦証券法およびそれに基づく規則および規制の遵守を放棄したとはみなされず、今後も見なされません。
デラウェア州フォーラム条項および連邦フォーラム条項は、株主が当社または当社の取締役、役員、従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起する能力を制限する場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、従業員に対する訴訟が阻止される可能性があります。裁判所が、修正および改訂された第2条のデラウェア州フォーラム条項および連邦フォーラム条項が訴訟において適用不能または法的強制力がないと判断した場合、他の法域での紛争解決に関連する追加費用を負担する可能性があり、当社の事業に重大な損害を与える可能性があります。
当面の間、配当を申告する予定はありません。
私たちは配当を支払ったことがなく、近い将来、普通株式の保有者に現金配当を申告する予定もありません。その結果、投資家は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後のクラスA普通株式の売却に頼る必要があるかもしれません。現金配当を求める投資家は、当社のクラスA普通株式を購入すべきではありません。
一般的なリスク
私たちの事業は、パンデミック、地震、火災、洪水、その他の自然災害のリスクにさらされています。また、停電、コンピューターウイルス、データセキュリティ侵害、テロ、戦争などの人為的な問題による中断にもさらされています。
自然災害、洪水、火災、電力不足、公衆衛生上の流行やCOVID-19などのパンデミック、テロ、政情不安、サイバー攻撃、地政学的な不安定性、戦争、気候変動の影響、その他当社の制御が及ばない出来事により、当社の事業運営が中断される可能性があります。たとえば、私たちの本社は、地震活動で知られるサンフランシスコのベイエリアにあります。本社、当社の他の施設、またはビジネスパートナーの所在地で地震、火災、洪水などの重大な自然災害が発生した場合、当社の事業、経営成績および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、自然災害や人為的な問題が当社のサービスプロバイダーに影響を与えた場合、お客様が当社の製品やプラットフォームを利用できなくなる可能性があります。自然災害、COVID-19パンデミックなどの公衆衛生上の流行やパンデミック、ウクライナでの戦争などの地政学的出来事は、当社またはお客様のビジネス、国の経済、または世界経済全体に混乱をもたらす可能性があります。
また、エンジニアリング、販売、マーケティング、運営活動には、ネットワークやサードパーティのインフラストラクチャ、エンタープライズアプリケーション、社内技術システムを利用しています。インシデント管理と災害対応計画は維持していますが、自然災害や人為的な問題により重大な障害が発生した場合、業務を継続できなくなり、システムの中断、風評被害、開発活動の遅延、長期にわたるサービスの中断、データセキュリティの侵害、重要なデータの損失に耐える可能性があり、そのすべてが当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、コンピューターマルウェア、ウイルス、コンピューターハッキング、不正使用の試み、フィッシング攻撃は、私たちの業界でより蔓延しており、過去に当社のプラットフォームで発生しており、将来的には当社のプラットフォームでも発生する可能性があります。特定の中断や攻撃によって直接どのような損害が発生するのかを判断することは困難ですが、当社の製品と技術インフラのパフォーマンス、信頼性、セキュリティ、完全性、可用性を顧客満足のために維持できなければ、当社の評判や、既存の顧客を維持し新規顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、地球規模の気候変動により、特定の種類の自然災害がより頻繁に発生したり、より深刻な影響を及ぼしたりする可能性があります。このような事態が発生すると、ユーザーがサービスの中断や停止の対象となり、技術インフラをタイムリーに回復して業務を維持または再開できなくなる可能性があり、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
ESG問題やそのような事項の報告によって、当社の評判や事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
規制当局、特定の投資家、その他の利害関係者は、米国だけでなく国際的にも、ESG問題にますます注目するようになっています。環境問題、多様性、責任ある調達、社会投資、その他の事項に関する特定のESG関連のイニシアチブ、目標、コミットメントを、年次ESGレポート、ウェブサイト、SECへの提出書類などで伝えています。これらのイニシアチブ、目標、またはコミットメントを達成するのは難しいかもしれません
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そして、実装には費用がかかります。ESG関連の取り組み、目標、またはコミットメントを達成できなかったり、達成できなかったと認識されたりすることがあります。さらに、これらのイニシアチブ、目標、コミットメントのタイミング、範囲、性質、またはそれらの修正について批判を受ける可能性があります。ESG事項に関する義務的かつ自主的な開示が増えるにつれ、そのような開示の正確性、妥当性、または完全性について批判される可能性があります。ESG関連のイニシアチブ、目標、またはコミットメントの達成が実際に失敗した、または失敗したと認識されると、当社の評判に悪影響を及ぼしたり、ESGに焦点を当てた投資家が当社の株式を購入して保有しなくなったり、その他の方法で当社の事業に重大な損害を与えたりする可能性があります。
アイテム 2. 持分証券の未登録売却および収益の使用
株式の未登録売却
2023年6月30日までの3か月間に、Twilio.orgの慈善目標を推進するために、未登録のクラスA普通株式22,102株を独立したドナーアドバイズドファンドに発行しました。株式は、証券法第144条の目的上、「制限付証券」であり、寄付日の公正市場価値の合計は100万ドルでした。前述の取引には、引受人、引受割引や手数料、または公募は含まれていませんでした。上記の株式の発行には公募が含まれていなかったため、証券法のセクション4（a）（2）により、上記の株式の募集、売却、発行は証券法に基づく登録が免除されたと考えています。
発行者による株式の購入
次の表は、2023年6月30日までの3か月間の自社株買いの活動をまとめたものです。
購入した株式の総数(1)
一株当たりの平均支払価格(2)
公に発表された計画またはプログラムの一環として購入された株式の総数(1)
プランまたはプログラムに基づいてまだ購入されている可能性のある株式の概算金額(1)
(千単位)(千単位)(百万単位)
2023年4月1日から30日1,636 $58.06 1,636 $780 
2023年5月1日から31日2,991 $53.52 2,991 $620 
2023年6月1日から30日1,747 $65.85 1,747 $505 
6,374 6,374 
_____________________________
(1)2023年2月、当社の取締役会は、クラスAの普通株式を総額10億ドルまで買い戻すための自社株買いプログラムを承認しました。このプログラムに基づく買戻しは、公開市場取引、私的交渉による取引、および適用される連邦証券法（規則10b5-1プランを含む）に準拠したその他の手段を通じて行うことができます。株式を随時買い戻す条件を決定する裁量権があります。このプログラムは2024年12月31日に期限切れになります。自社株買いに関する追加情報については、フォーム10-Qの四半期報告書のパートI、項目1の注記15 — 株主資本を参照してください。

(2)1株あたりの平均支払価格には、買戻しに関連する費用が含まれます。
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アイテム 5. その他の情報
証券 取引計画取締役と執行役員の
2023年6月30日までの3か月間に、当社の取締役および役員は次の「規則10b5-1取引協定」（規則S-Kの項目408で定義）を採択または終了しました。これらはそれぞれ、規則10b5-1（c）の肯定的な抗弁を満たすことを目的としていました。
オン 2023年5月11日, リチャード・ダルゼル、前者 当社の取締役会のメンバー年次株主総会で再選に立候補しなかったのは誰ですか 2023年6月13日, 終了しましたa 取締役としての職務終了に関連する規則10b5-1取引計画。終了した取引プランは2024年5月15日まで有効で、最大 18,000当社のクラスA普通株式。
オン 2023年5月23日, ダナ・ワグナー、私たち 最高法務責任者, 採用されたa クラスA普通株式の売却を規定する規則10b5-1取引計画（「以前の計画」）。事務上の誤りにより、以前の計画に従って販売が行われる前は、以前の計画は 終了しましたオン 2023年6月1日. ワグナーさん採用された新しいルール10b5-1取引計画（「更新計画」）について 2023年6月5日、2024年8月13日まで有効で、最大で 94,379当社のクラスA普通株式に加えて、更新後のプランの採用後に付与された株式報奨に基づいて取得した株式、または更新後のプランの終了前に当社の従業員株式購入プランに基づいて購入された株式。
上記のワーグナー氏の株式数には、目標金額で提示される業績連動型報奨と、約定される場合とされない場合がある指値注文の対象となる株式が含まれます。また、源泉徴収税を賄う義務取引で売却された株式によって、売却の対象となる株式の数も減ります。
アイテム 6. 展示品
Form 10-Qのこの四半期報告書の別紙索引に記載されている書類は、参照によって組み込まれたものか、フォーム10-Qのこの四半期報告書とともに提出されます。いずれの場合も、フォーム10-Qに示されています。

展示索引
示す
番号		参考により組み込み
説明フォームファイル番号示す出願日
3.1
2023年6月28日付けのTwilio社のクラスB普通株式の消却証明書
8-K001-378063.12023年6月29日
31.1
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定
ここに提出
31.2
2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された取引法規則13a-14 (a) または15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定
ここに提出
32.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づいて採択された18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定
ここに備え付けられています
101.インチインライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。ここに提出
101.SCHインライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメントここに提出
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメントここに提出
101.DEFインライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメントここに提出
101.LABXBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメントここに提出
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメントここに提出
104インタラクティブデータファイル付きの表紙（Inline XBRL形式で、該当する分類法拡張情報は別紙101に記載されています）
__________________________________________
+ 補償計画、契約、または契約の管理下にあることを示します。
* 本書の別紙32.1に記載されている証明書は、Form 10-Qのこの四半期報告書に添付されているものとみなされ、登録者が参照により具体的に組み込んだ場合を除き、改正された1934年の証券取引法第18条の目的上「提出」されたとはみなされません。
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署名
改正された1934年の証券取引法の第13条または第15条 (d) の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた以下の署名者に、この報告書に自分に代わって署名させました。
トワイリオ株式会社
2023年8月8日 /s/ ジェフ・ローソン
ジェフ・ローソン
取締役兼最高経営責任者（最高執行責任者）
2023年8月8日 /s/ エイダン・ヴィジャーノ
エイダン・ヴィジャーノ
最高財務責任者（主任会計および財務責任者）
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