株式の逆分割

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同社の取締役会は以前に承認しました 30人に1回会社の発行済み普通株式と発行済み普通株式の逆株式分割（「株式併合」）。株式併合は、2022年9月12日の東部標準時午後5時に発効しました。

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要約連結財務諸表に含まれるすべての発行済み普通株式および1株当たりの金額は、提示されたすべての期間において、この株式併合を反映するように遡及的に調整されています。さらに、1株あたりの行使価格と、すべての発行済みストックオプションと普通株式を購入するための新株予約権の行使時に発行可能な株式数に比例して調整されました。また、株式併合を反映するために、会社の株式インセンティブ報酬プランに従って発行用に留保されている株式数にも比例した調整が行われました。株式併合の結果として作成された普通株式の一部は、次の全株式に切り捨てられ、株主は端数株式の市場価値に等しい現金を受け取りました。これは、その端数に、株式併合が有効になる前の最終取引日にナスダックで報告された会社の普通株式の終値（分割調整後）を掛けたものです。株式併合の結果、授権株式と普通株式と優先株式の額面価格は調整されませんでした。

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ゴーイング・コンサー

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会社が継続企業として存続できるかどうかの判断は、通常の事業過程における資産の実現と負債の履行を考慮したものです。添付の要約連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されており、この不確実性の結果から生じる可能性のある調整は一切含まれていません。この会計基準は、通常の事業過程における会社の資産の回収と負債の履行を想定しています。

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2023年6月30日の時点で、同社には$がありました28.7100万の現金。同社は創業以来、営業活動による純損失とマイナスのキャッシュフローを経験しており、累積赤字は$でした99.12023年6月30日時点で百万です。会社の純損失は$でした0.7百万と $3.32023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル3.3百万と $6.22023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ100万ドルで、当面の間は引き続き純損失が発生すると予想されます。これらの状況は、会社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。

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同社は、既存の現金で2024年の第3四半期までの事業資金を調達できると考えています。同社は引き続き、株式公開、デットファイナンス、またはその他の資金源（場合によってはコラボレーション、ライセンス、その他同様の取り決めを含む）を組み合わせて、事業と資本資金調達のニーズに資金を提供する予定です。会社が許容できる条件で、あるいはまったく資金源を得ることができるという保証はありません。会社が株式を発行して追加の資金を調達できる限り、会社の株主は大幅な希薄化を経験する可能性があります。債務による資金調達には、もしあれば、会社の事業遂行能力に影響を与える制限条項が含まれる可能性があります。会社が追加の資本を調達できない場合、会社に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

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本社のリースは総額$でした6と $4, それぞれ。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、本社リースに基づく費用は合計でした $11と $8, それぞれ。

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東亜STとのライセンス契約

2022年9月14日、当社と関連当事者で5％を超える株主である東亜ST株式会社（「Dong-A」）はライセンス契約を締結しました。この契約に基づき、当社は（大韓民国以外の）独占グローバルライセンスを取得しました。 二特定の適応症の専有化合物（「2022年のライセンス契約」）。2022年のライセンス契約は、NASHとT2Dの治療のためのDA-1241と、肥満とNASHの治療のためのDA-1726の権利を対象としています。2022年のライセンス契約に基づき、Dong-Aは (i) 最大$の規制マイルストーン支払いを受ける資格があります178DA-1726の場合は百万ドル、そしてドルです138DA-1241には100万円が支払われます。（ii）特定の商業開発の達成に応じて、商業ベースのマイルストーン支払い（特定の商業開発の達成による）、および（iii）DA-1241またはDA-1726を対象とする製品の商業販売から当社が受け取った純売上高に対する一桁のロイヤリティ。

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2023年6月30日の時点で、 いいえまだありそうなマイルストーンはなかったので、マイルストーンまたはロイヤリティの支払いが発生しました。

ANA 合併マイルストーンの支払い

2020年12月31日、同社は買収しました 1002020年12月31日付けの契約および合併計画（「2020年の合併契約」または「2020年の合併」）に基づく、デラウェア州の企業であるANA Therapeutics, Inc.（「ANA」）の割合。2020年の合併契約に従い、2020年の合併の完了後、当社は、2020年の合併契約で特定された特定の人物（それぞれ「利害関係者」、総称して「利害関係者」）に、2020年の合併契約に定められた形式、時間、方法で、マイルストーン支払い（それぞれ「マイルストーン支払い」）を支払う義務があります。次のマイルストーンイベントが達成されたら当社またはその関連会社（それぞれ「マイルストーンイベント」）が以下に記します：

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さらに、2020年の合併契約に従い、会社は支払いを義務付けられています 2.5パーセントのロイヤリティ（2.5%）各ニクロサミド製品の全世界の年間純売上高の（2020年の合併契約で定義されているとおり） 各ニクロサミド製品（2020年の合併契約で定義されているとおり）が国ごとに、またニクロサミド製品ごとにニクロサミド製品ごとに最初に商業的に販売された後に、2020年の合併契約に定められた形式、時間、方法で利害関係者に（このような支払いをそれぞれ、「ロイヤリティ支払い」）。

2023年6月1日、当社はANA001の臨床開発を中止したため、合併契約に基づいて支払われる将来のマイルストーンとロイヤリティの支払いを達成する可能性は低いと考えています。6月30日の時点で、

2023, いいえマイルストーンまたはロイヤリティの支払いが発生していました。

ユアチョイスライセンス契約

2020年の合併に関連して、当社はANAとユア・チョイス・セラピューティクス社との間のライセンス契約（「ユア・チョイス契約」）を引き継ぎました。2020年の合併以前は、YourChoice Therapeutics, Inc. は、YourChoice契約の期間中、世界中でライセンスされた知的財産から派生した、世界規模の独占的な有料ライセンスをANAに付与していました。YourChoice契約に基づく料金には、以下のロイヤリティの支払いが含まれます 0.5各ニクロサミド製品（2020年の合併契約で定義されているとおり）の全世界の年間純売上高の割合、およびマイルストーン支払い額の合計19.5百万。最初のマイルストーンの支払い期限は$です5米国食品医薬品局（「FDA」）からニクロサミド製品（2020年の合併契約で定義されているとおり）の販売承認（2020年の合併契約で定義されているとおり）を最初に受領した時点で100万ドル、その後に販売マイルストーンが$続きます1百万、ドル1.5百万、ドル4百万、$8ニクロサミド製品の全世界の累積純売上高が100万ドル以上の場合500百万、ドル1、10億、$3、10億、そして$5それぞれ、10億。YourChoice契約の期間は、YourChoice契約に基づいてライセンスされた最後の特許が満了または無効になった時点で満了します。 2023年6月2日、当社はユアチョイス・セラピューティクス社に、ユアチョイス契約が2023年8月31日に終了することを通知しました。2023年6月30日の時点で、 いいえYourChoice契約では、マイルストーンの可能性は低いと考えられていたため、マイルストーンまたはロイヤリティの支払いが発生しました。

ジェンファイア・コンティンジェント・バリュー・ライツ契約

2019年12月30日、当社はGemphire Therapeutics, Inc.（「Gemphire」）との最終合併契約（以下「2019年の合併」）の当事者でした。2019年の合併に関連して、Gemphireは、2019年の合併前にGemphireの株主の代表としてGrand Rapids Holders' Resporent, LLC（以下「所有者代表」）と、権利代理人（総称して「権利代理人」）としてComputershare Inc. とN.A. コンピューターシェア社とコンティンジェント・バリュー・ライツ契約（以下「CVR契約」）を締結しました。2019年の合併に関連してNeuroBoが引き受けたCVR契約に基づき、2019年の合併時のGemphire株式の保有者（総称して「CVR保有者」）は受け取る権利がありました 80Gemcabeneへの権利の付与、売却、または譲渡による収益の割合。

2021年3月23日、保有者代表と権利代理人のNeuroBo（ニューロボ）は、CVR契約を修正するための条件付価値権利契約の第1条（「CVR改正」）を締結しました。CVR修正条項に従い、(i) CVR保有者は引き続き受け取る権利があります 80心血管疾患の治療薬としてのGemcabeneへの権利の付与、売却、または譲渡による収益の％、および（ii）CVR保有者も受け取るようになります 10COVID-19を含む心臓代謝性疾患の治療以外の適応症の治療薬としてのGemcabeneへの権利の付与、売却、または譲渡による収益の割合。

2023年6月30日の時点で、 いいえCVR契約またはCVR修正条項では、まだ可能と考えられている支払いが見込まれていなかったため、債務が発生していました。

ファイザーライセンス契約

2019年の合併の完了時に、当社はファイザー社（「ファイザー」）との臨床製品候補Gemcabeneに関する独占ライセンス契約（以下「ファイザー契約」）を引き継ぎました。ファイザー契約に基づき、臨床製品Gemcabeneの製造、使用、販売、販売の申し出、輸入に関する特定の特許権に対するこの世界的な独占権とライセンスと引き換えに、当社は今後の販売における一定のマイルストーンとロイヤリティの支払いに合意しました。

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同社は、合計で最大$のマイルストーン支払いを行うことに同意しました37いずれかの国での最初の新薬申請（またはその外国での同等物）、各国の規制当局の承認など、特定のマイルストーンを達成すると数百万

米国、ヨーロッパ、日本、どの国でも最初の規制当局承認の1周年、そしてGemcabeneの総売上高が一定水準に達したときです。ファイザー契約に基づく将来のマイルストーン支払いは、もしあれば、少なくとも数年間は開始されず、その後数年間にわたって続くと予想されます。

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同社はまた、ファイザーとの契約に明記されている年間純売上高に基づいて、国ごとに段階的なロイヤリティを支払うことにも同意しました。(a) 五(5) 当該国での最初の商業販売から5年後、(b) その国におけるGemcabeneのすべての規制またはデータ独占権の満了後、(c) 当該国における特許期間の延長または補足保護証明書を含む、ライセンスされた特許の最後の有効な請求（総称して「ロイヤリティ期間」）の満了または放棄。ファイザー契約に基づき、当社はGemcabeneの開発と商品化に商業的に合理的な努力を払う義務があります。

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2023年6月30日の時点で、臨床試験の結果と、現金によるマイルストーンの支払いを支援するのに十分な資金が得られるかどうかの両方について、十分な不確実性がありました。そのため、 いいえファイザーとの契約に関連して負債が記録されました。

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不測の事態

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時々、会社は通常の業務過程で生じるさまざまな請求や訴訟の対象となることがあります。当社は、これらの問題の解決が財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。

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2022年11月のシリーズAワラントと2022年11月のシリーズBワラントには、次のようなキャッシュレス行使条項があります 一保証書は交換できます一の普通株式いいえ追加の考慮事項、それによって$が算出されます3.001株あたりの行使価格は$と記載しています0.00。2023年6月30日までの6か月の間に、 6,345,333シリーズAの保証と6,460,333シリーズBのワラントは、会社の普通株式と交換されました。

$12.43、それぞれ。2022年6月までの6か月間に付与されたオプションの1株あたりの加重平均公正価値は、$でした9.99.

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同社は、ブラック・ショールズのオプション価格モデルを使用して、付与日のストックオプションの公正価値を測定します。同社には、ボラティリティと予想期間の計算を裏付ける履歴がありません。そのため、同社はいくつかのガイドライン企業のボラティリティを考慮した加重平均ボラティリティを採用しています。

類似の事業体を識別するために、同社は業界、取引履歴の長さ、ライフサイクルの段階などの特性を考慮しました。想定配当利回りは、近い将来に配当を支払わないという会社の予想に基づいていました。オプションの平均期待寿命は、スタッフ会計速報110に記載されている「簡易法」に従って、権利確定日から契約期間の終了までの中間点に基づいて決定されました。リスクフリー金利は、米国財務省証券から得られるインプライド利回りを基準に決定され、残存期間は、付与日に想定される期待存続期間と等しくなります。会社は没収が発生したときにそれを記録します。

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Black-Scholesのオプション価格モデルで使用される前提条件は次のとおりです。

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2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間に、 4,273そして 779ストックオプションはそれぞれ権利が確定しました。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間に、 29,719そして 1,576ストックオプションはそれぞれ権利が確定しました。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間に、 8,888そして 889ストックオプションはそれぞれ没収されました。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間に、 21,221そして 2,000ストックオプションはそれぞれ没収されました。

2023年6月30日の時点で、 5,087,721全体として、2021年の誘因計画と2022年計画に基づいて将来の発行が可能になった株式です。すべての株式インセンティブプランに基づいて発行されたストックオプションの認識されない株式ベースの報酬費用は$でした0.12023年6月30日時点で百万です。認識されなかった株式ベースの費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されます。 1.4年。

その効果は希釈防止だったでしょう。

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