目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
四半期が終了した期間について
からへの移行期間中
コミッションファイル番号:
ワールド・ゴールド・トラスト主催 サービス、合同会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | (IRS) 雇用主 識別番号) |
(主要執行機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | 取引 シンボル名 | 各取引所の名称 登録されたもの | ||
| | |
登録者が、(1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められたより短い期間)に、規則S-Tの規則405に従って提出が義務付けられているすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「優先申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | |
新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
2023年8月4日の時点で、登録者は
SPDR®ゴールドトラスト
インデックス
ページ | ||
パートI-財務情報 |
1 | |
アイテム 1. |
財務諸表 (未監査) |
1 |
2023年6月30日(未監査)および2022年9月30日の財政状態計算書 |
1 | |
2023年6月30日(未監査)および2022年9月30日の投資スケジュール |
2 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の未監査の運用明細書 |
3 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月の未監査のキャッシュフロー計算書 |
4 | |
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および9か月間の未監査の純資産の変動計算書 |
5 | |
未監査財務諸表の注記 |
6 | |
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 |
10 |
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的および定性的な開示 |
14 |
アイテム 4. |
統制と手続き |
14 |
パートII-その他の情報 |
14 | |
アイテム 1. |
法的手続き |
14 |
アイテム 1A. |
リスク要因 |
14 |
アイテム 2. |
株式の未登録売却と収益の使用 |
15 |
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルトについて |
15 |
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
15 |
アイテム 5. |
その他の情報 |
15 |
アイテム 6. |
展示品 |
15 |
署名 |
17 |
SPDR®ゴールドトラスト
パートI-財務情報:
アイテム1。財務諸表 (未監査)
財政状態計算書
2023年6月30日(未監査)および2022年9月30日の時点で
(1株と1株あたりのデータを除く、000米ドルの金額) | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
(未監査) | ||||||||
資産 | ||||||||
公正価値(費用)での金への投資 | $ | $ | ||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債 | ||||||||
スポンサーに支払うべき口座 | $ | $ | ||||||
金の支払い対価は | ||||||||
負債合計 | $ | $ | ||||||
純資産 | $ | $ | ||||||
発行済み株式と発行済株式(1) | ||||||||
1株あたりの純資産価値 | $ | $ |
(1)授権株式資本は無制限で、株式の額面金額はドルです
未監査財務諸表の注記を参照してください。
SPDR®ゴールドトラスト
投資スケジュール
(パーセンテージを除く000単位の金額)
2023年6月30日 | オンス (金) | 費用 | 公正価値 | 純資産に占める割合 | ||||||||||||
(未監査) | ||||||||||||||||
金への投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
総投資額 | $ | $ | % | |||||||||||||
他の資産を超える負債 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
純資産 | $ | % |
2022年9月30日 | オンス (金) | 費用 | 公正価値 | 純資産に占める割合 | ||||||||||||
金への投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
総投資額 | $ | $ | % | |||||||||||||
他の資産を超える負債 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
純資産 | $ | % |
未監査財務諸表の注記を参照してください。
SPDR®ゴールドトラスト
未監査の営業報告書
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と9か月間
3 か月 | 3 か月 | ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||||||||
終了しました | 終了しました | 終了しました | 終了しました | |||||||||||||
(1株あたりのデータを除く、000米ドルの金額) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
経費 | ||||||||||||||||
スポンサー料 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
経費合計 | ||||||||||||||||
純投資損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
金投資の純実現額と未実現利益(損失)の変化 | ||||||||||||||||
費用を支払うために売却した金への投資による純実現利益/(損失) | ||||||||||||||||
株式の償還のために分配された金による純実現利益/ (損失) | ||||||||||||||||
金投資の含み益/ (損失) の純増減 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
金投資の純実現額と未実現利益(損失)の変化 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
当期純利益/ (損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
1株当たりの純利益/ (損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
加重平均株式数 (千株) |
未監査財務諸表の注記を参照してください。
SPDR®ゴールドトラスト
未監査のキャッシュフロー計算書
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と9か月間
3 か月 | 3 か月 | ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||||||||
終了しました | 終了しました | 終了しました | 終了しました | |||||||||||||
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
営業による現金の増減: | ||||||||||||||||
金の売却により受け取った現金収入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
支払った現金経費 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
営業による現金の増加/ (減少) | ||||||||||||||||
現金および現金同等物の期首残高 | ||||||||||||||||
現金および現金同等物の期末残高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
非現金融資活動の補足開示: | ||||||||||||||||
株式の創出のために受け取った金の価値-金の売掛金の変動を差し引いたもの | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
株式の償還のために分配された金の価値-支払われる金の変動を差し引いた金額 | $ | $ | $ | $ |
3 か月 | 3 か月 | ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||||||||
終了しました | 終了しました | 終了しました | 終了しました | |||||||||||||
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
営業活動によって提供される純現金と純利益/ (損失) の調整 | ||||||||||||||||
当期純利益/ (損失) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ||||||||
純利益/ (損失) を営業活動によって得られる純現金と調整するための調整: | ||||||||||||||||
費用を支払うための金の売却による収入 | ||||||||||||||||
費用を支払うために売却した金への投資による純実現額(利益)/損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
株式の償還のために分配された金の純実現額(利益)/損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
金投資の未実現額(利益)/損失の純増額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
スポンサーへの支払口座の増加/ (減少) | ( | ) | ||||||||||||||
営業活動による純現金 | $ | $ | $ | $ |
未監査財務諸表の注記を参照してください。
SPDR®ゴールドトラスト
純資産の変動に関する未監査の計算書
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月と9か月間
3 か月 | 3 か月 | ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||||||||
終了しました | 終了しました | 終了しました | 終了しました | |||||||||||||
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
純資産-期首残高 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
クリエーション | ||||||||||||||||
償還 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
純投資損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
費用を支払うために売却した金への投資による純実現利益/(損失) | ||||||||||||||||
株式の償還のために分配された金による純実現利益/ (損失) | ||||||||||||||||
金投資の含み益/ (損失) の純増減 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
純資産-期末残高 | $ | $ | $ | $ |
未監査人への注記を参照してください 財務諸表。
SPDR®ゴールドトラスト
未監査財務諸表の注記
1. | 組織 |
SPDR®ゴールドトラスト(「トラスト」)は、以下に基づいて設立された投資信託です
株式はNYSE Arca, Inc.(以下「NYSE Arca」)で「GLD」のシンボルで取引されているため、投資家は金地金の価格に対する市場エクスポージャーを効率的に得ることができます。株式は香港証券取引所、メキシコ証券取引所(Bolsa Mexicana de Valores)、シンガポール証券取引所、東京証券取引所にも上場しています。
受託者は、信託が保有する金を積極的に管理していません。つまり、受託者は、将来の価格上昇を見越して、価格が高いときに金を売ったり、低価格で金を入手したりしないということです。また、受託者は、価格下落による損失のリスクを軽減するために、プロの金投資家が利用できるようなヘッジ手法を一切利用していないということでもあります。信託が被る損失は、株式の価値に悪影響を及ぼします。
2023年6月30日現在の財務状況計算書と投資スケジュール、および2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および9か月間の運用明細書、キャッシュフロー、純資産の変動は、監査なしで信託に代わって作成されました。信託スポンサーの経営陣の見解では、2023年6月30日までの3か月と9か月間、および提示されたすべての期間の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公平に提示するために必要なすべての調整(通常の定期的な調整を含む)が行われました。
これらの財務諸表は、2022年9月30日に終了した会計年度の信託のフォーム10-Kの年次報告書に含まれている財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。2023年6月30日までの3か月および9か月の経営成績は、必ずしも会計年度全体の業績を示すものではありません。
2. | 重要な会計方針 |
米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って財務諸表を作成する場合、財務諸表を作成する責任者は、報告された金額と開示に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。以下は、信託が採用している重要な会計方針の概要です。
2.1. | 会計の基礎 |
会計上の目的のみでは、信託は投資会社であるため、財務会計基準審議会(「FASB」)の会計基準体系化(「ASC」)トピック946「金融サービス—投資会社」の会計および報告に関する専門的なガイダンスを適用しています。本信託は、改正された1940年の投資会社法では投資会社として登録されていません。
2.2. | 公正価値測定 |
FASB会計基準体系化トピック820「公正価値の測定と開示」には、公正価値の定義、公正価値を測定する階層、および公正価値調整に関する開示の拡大がまとめられています。
信託はデリバティブ商品を一切保有しておらず、その資産は、配分された金地金、および時々、(i) 金がまだ信託の口座に送金されていない株式の創設に関する契約上拘束力のある命令の対象となる金の売掛金、および (ii) 経費の支払いに使用される現金のみで構成されます。
米国会計基準では、公正価値とは、測定日に市場参加者間で秩序ある取引が行われ、資産を売却したり、負債を移転するために支払ったりするために信託が受け取る価格と定義しています。信託の方針は、投資を公正価値で評価することです。
資産や負債の公正価値の決定には、さまざまな情報が使用されます。インプットは、独立した市場データ(「観察可能なインプット」)に基づく場合もあれば、社内で開発された(「観察不可能なインプット」)場合もあります。これらのインプットは、財務報告を目的として、大きく分けて3つのレベルからなる開示階層に分類されます。公正価値階層内の資産または負債について決定される価値水準は、公正価値の測定全体にとって重要なインプットのうち最も低い水準に基づいています。公正価値階層の3つのレベルは次のとおりです。
レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における調整前相場価格
レベル2 — レベル1に含まれる相場価格以外の、資産または負債について直接的または間接的に観察可能なインプット。これには、活発な市場における類似資産または負債の相場価格、アクティブとは見なされない市場における同一または類似の資産または負債の相場価格、資産または負債について観察可能な相場価格以外のインプット、および主にオブザーバブルから導き出された、またはオブザーバブルによって裏付けられたインプットが含まれます相関関係またはその他の手段による市場データ、および
レベル3 — 投資の公正価値の決定に使用される信託の前提を含む、資産または負債について観察できないインプット。
次の表は、信託の公正価値での投資をまとめたものです。
(金額は千米ドル) | ||||||||||||
2023年6月30日 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||
金への投資 | $ | $ | $ | |||||||||
合計 | $ | $ | $ |
(金額は千米ドル) | ||||||||||||
2022年9月30日 | レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | |||||||||
金への投資 | $ | $ | $ | |||||||||
合計 | $ | $ | $ |
あった
受託者は、ベンチマーク管理者であるICE Benchmark Administration Limited(「IBA」)が決定した金1オンスの価格に基づいて信託が保有する金を評価します。IBA(「IBA」)は、独立してオークションプロセスを行うほか、ロンドン地金市場協会(「LBMA」)の全体的な管理とガバナンスを行っています。信託の純資産価値(「NAV」)を決定する際、受託者は、IBAの午後3時のオークションプロセス(「LBMA Gold Price PM」)によって決定された金1オンスの価格(「LBMA Gold Price PM」)に基づいて信託が保有する金を評価します。このとき、不均衡が計算され、価格がラウンドで調整されます(有効期間は30秒)。オークションは毎日2回、ロンドン時間の午前10時30分と午後3時に開催されます。受託者は、ニューヨーク証券取引所アルカが通常取引されている日、その日のLBMA金価格午後12時、またはニューヨーク時間の午後12時のいずれか早い方に、信託の純資産価値を決定します。特定の評価日にLBMA金価格が決定されない場合、または特定の評価日のニューヨーク時間の午後12時までにLBMA金価格が発表されなかった場合は、次に最新のLBMA金価格(午前または午後)が信託の純資産価値の決定に使用されます。ただし、受託者がスポンサーと協議して、そのような価格をその基準として使用するには不適切であると判断した場合を除きます決意。
2.3. | 金の保管権 |
金は、信託に代わってカストディアンが保有しています。
2.4. | 金の売掛金 |
金売掛金とは、金がまだ信託の口座に送金されていない株式の創設という契約上拘束力のある命令の対象となる金の金額です。通常、金の所有権は取引日から2営業日以内に移転されます。
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
金の売掛金 | $ | $ |
2.5. | 金の支払い対価額 |
支払われる金とは、まだ金が信託の口座から送金されていない株式の償還を求める契約上拘束力のある命令の対象となる金の金額です。通常、金の所有権は取引日から2営業日以内に移転されます。
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年9月30日 | ||||||
金の支払い対価は | $ | $ |
2.6. | 株式の創出と償還 |
トラストは株式を随時作成して償還しますが、1つ以上のバスケット(バスケットは1ブロックに相当します)でのみです
信託の株式は認定参加者の選択によりバスケットで償還できるため、信託は財務報告の目的で株式を純資産として分類しています。
ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||
終了しました | 終了しました | |||||||
(金額は000ドル単位です) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||
作成および償還された株式数のアクティビティ: | ||||||||
クリエーション | ||||||||
償還 | ( | ) | ( | ) | ||||
作成および償還された株式数の純増減 | ( | ) |
ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||
終了しました | 終了しました | |||||||
(金額は千米ドル) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||||
作成および償還された株式の価値の変動: | ||||||||
クリエーション | $ | $ | ||||||
償還 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
作成および償還された株式の価値の正味変動 | $ | ( | ) | $ |
2.7. | 収入と支出 (金額は千米ドル) |
受託者は、スポンサーの指示または独自の裁量により、信託の費用を支払うために必要に応じて信託の金を売却します。費用を支払うために金を売却する場合、受託者は、信託が金以外の資産を保有することを最小限に抑えるために、経費の支払いに必要な金額の金を売却するよう努めます。スポンサーから別段の指示がない限り、受託者は売却注文の次のLBMA金価格午後にカストディアンに金を売却します。利益または損失は、販売価格と金の平均販売価格との差に基づいて認識され、そのような金額は、費用を支払うために売却された金への投資による純実現利益/(損失)として営業明細に報告されます。
2023年6月30日までの9か月間の信託の純実現および金投資の未実現利益/(損失)の変動(ドル)
2022年6月30日までの9か月間の信託の純実現および金投資の未実現利益/(損失)の変動(ドル)
2.8. | 所得税 |
この信託は、米国連邦所得税の観点から「付与者信託」に分類されます。その結果、信託自体は米国連邦所得税の対象にはなりません。代わりに、信託の収入と費用は株主に「流れ」、受託者はそれに基づいて信託の収入、収入、控除、損益、損失を内国歳入庁に報告します。信託のスポンサーは、財務諸表の認識を必要とする不確実な税務上の状況があるかどうかを評価し、
スポンサーは、税務上の立場や株主への税務報告の過程で取られた、または取られると予想される税務上の立場を評価して、税務上の立場が該当する税務当局によって維持される可能性が「低いか」かどうかを判断します。その基準を満たしていないと見なされる税務上のポジションは、今年度の費用として記録されます。信託はすべての未払課税年度を分析する必要があります。公開課税年度とは、関連する所得課税当局による審査の対象となる年度です。2023年6月30日の時点で、2022年、2021年、2020年の課税年度はまだ審査の余地があります。
3. | 関連当事者 — スポンサーと受託者 |
信託の唯一の定期的な固定費はスポンサーの手数料で、年率は次のような金額で毎日発生します。
受託者の関連会社は、随時、自分の口座、顧客の代理人として、また投資裁量権を行使する口座のために、認定参加者として行動したり、金や株式を売買したりすることができます。
4. | リスクの集中 |
トラストの唯一の事業活動は金の投資です。金価格にはさまざまな要因が影響します。(i) 宝飾品、技術、工業用途における金の用途、投資家によるバー、硬貨、その他の金製品の形での購入、金生産者による先渡売り、金ヘッジポジションを縮小するための金生産者による購入、中央銀行の売買と中国、オーストラリアなどの主要な金生産国における生産と原価水準などの要因の影響を受けます。と米国; (ii) 米国に対する投資家の期待インフレ率、(iii) 為替レート、(iv) 金利、(v) ヘッジファンドやコモディティファンドの投資と取引活動、(vi) 所得の増加、経済生産、金融政策などのその他の経済的変数、(vii) 世界的または地域的な政治、経済、金融上の出来事や状況、特に予想外の性質のもの。また、金は世界中の投資家によって資産を守るために使われていますが、将来的に金が購買力の面で長期的な価値を維持するという保証はありません。金の価格が下落した場合、スポンサーは株式への投資価値がそれに比例して下がると予想します。これらの出来事はそれぞれ、信託の財政状態と経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
5. | 補償 |
スポンサーとその株主、メンバー、取締役、役員、従業員、関連会社および子会社は、信託契約に基づく職務の遂行中に発生した特定の損失、負債、または費用について、重大な過失、不誠実、故意の違法行為、故意の不正行為、または補償対象者の義務の無謀な無視なしに、信託によって補償され、無害とみなされます。および信託契約に基づく義務。このような補償には、信託契約に基づく請求または責任に対する弁護で発生した費用および費用の信託による支払いが含まれます。信託契約に基づき、スポンサーは、信託契約に基づくスポンサーの活動に関連して行う支払いについて、信託契約に基づく補償を受ける資格を失わない範囲で、信託契約に基づくスポンサーの活動に関連して信託に補償を求めることができます。また、スポンサーは信託から補償され、2015年7月17日に発効したスポンサーとマーケティングエージェントとの間の修正および改訂されたマーケティングエージェント契約、またはバスケットの作成と引き換え、および金と創作と償還に必要な現金の配送の手続きを規定する認定参加者と締結した契約に基づいて生じる損失、責任、または費用について一切の損害を受けません。そのような損失、責任、または費用が、虚偽の陳述または虚偽の陳述の疑いで生じた場合に限ります受託者がスポンサーに提供した書面による声明に含まれる重要な事実。スポンサーに支払われる金額はすべて、信託の資産の先取特権によって担保されます。
スポンサーは、特定の当事者に特定の負債を補償し、当該当事者がそれらの負債に関して支払う必要がある可能性のある支払いに拠出することに合意しました。受託者は、当該負債に関してスポンサーから支払われるべき補償金および拠出額を、信託の資産のみから、またその範囲内で、当該当事者に払い戻すことに同意しました。ただし、スポンサーは期日までにその金額を支払わなかった場合に限ります。スポンサーは、受託者が前文に記載されている償還義務に関して何らかの金額を支払う範囲で、受託者は信託の利益のために、スポンサーに対して償還された当事者の権利に代位し、その権利を引き継ぐことに同意しました。
6. | 財務ハイライト |
信託は、それぞれ2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月と9か月間の発行済み株式の投資実績と運用に関連する以下の財務上のハイライトを提示しています。純資産価値での総収益率は、期間中の株式の純資産価値の変動に基づいており、時価総利益率は、期間中のニューヨーク証券取引所の株式の市場価値の変化に基づいています。個人投資家のリターンと比率は、資本取引のタイミングによって異なる場合があります。
財務ハイライト (未監査)
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と9か月間
3 か月 | 3 か月 | ナイン・カ月 | ナイン・カ月 | |||||||||||||
終了しました | 終了しました | 終了しました | 終了しました | |||||||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||||||||
(未監査) | (未監査) | (未監査) | (未監査) | |||||||||||||
純資産価値 | ||||||||||||||||
期首の1株あたりの純資産価値 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
純投資収益/ (損失) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
純実現と含み益の変化/ (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
当期純利益/ (損失) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
期末の1株あたりの純資産価値 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
期首の1株当たりの市場価値 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1株当たりの市場価値、期末 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
平均純資産に対する比率 | ||||||||||||||||
純投資損失(1) | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ( | )% | ||||||||
総経費(1) | % | % | % | % | ||||||||||||
純経費(1) | % | % | % | % | ||||||||||||
純資産価値でのトータルリターン(2) | ( | )% | ( | )% | % | % | ||||||||||
市場価格でのトータルリターン(2) | ( | )% | ( | )% | % | % |
(1) パーセンテージは年換算です。
(2) パーセンテージは年換算されていません。
アイテム2。管理’の財政状態と経営成績の考察と分析
この情報は、パート1の項目に含まれる財務諸表および注記と併せて読む必要があります。 私はこの四半期報告書の私です。以下の説明と分析には、セクションの意味における傾向分析やその他の将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります 1934年の証券取引法の21E(改正版)。将来の出来事や財務結果に関する当社の現在の見解を反映しています。のような言葉 “予想し、” “期待、” “意図する、” “計画、” “信じて、” “シーク、” “見通し”そして “見積り”また、同様の言葉やフレーズは将来の見通しに関する記述を意味します。SPDR®ゴールドトラスト’の将来の見通しに関する記述は、将来の結果や状況を保証するものではなく、重要な要因、リスク、不確実性により、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。
信頼の概要
SPDR®ゴールドトラスト(以下「信託」)は、2004年11月12日(「設立日」)に設立された投資信託です。信託は、金の預金と引き換えに株式のバスケット(「バスケット」)を発行し、バスケットの償還に関連して金を分配します。信託の投資目的は、金地金の価格のパフォーマンスから信託の運営費用を差し引いたものを株式に反映させることです。株式は、投資家に費用対効果が高く便利な金への投資方法を提供することを目的としています。
金は、HSBC銀行(「HSBC」)とN.A. のJPモルガン・チェース銀行(「JPモルガン」、およびHSBCとJPモルガンのそれぞれ「カストディアン」、合わせて以下「カストディアン」)が信託に代わって保有しています。
この四半期報告書の日付の時点で、クレディ・スイス証券(米国)合同会社、ゴールドマン・サックス・アンド・クリアリング株式会社、HSBC証券(米国)株式会社、JPモルガン証券LLC、メリルリンチ・プロフェッショナル・クリアリング・コーポレーション、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー合同会社、RBCキャピタル・マーケッツLLC、UBS証券LLC、およびバーチュ・アメリカズLLCのみが認定参加者です。認定参加者の最新リストは、受託者またはスポンサーから入手できます。
株式に投資しても、投資家は価格の変動を含む特定のリスクから隔離されません。次のグラフは、株式がニューヨーク証券取引所で最初に取引を開始し、その後ニューヨーク証券取引所アルカに譲渡された日以降の、対応する金価格(金1/10オンスあたり)に対する株価と株式の純資産価値の動きを示しています。
株価と純資産価値と金価格 — 2004年11月18日から2023年6月30日
株式の価格と株式の純資産価値が金価格から時系列で異なるのは、投資が開始以降に行われていた場合に生じる信託費用の累積的な影響を反映しています。
重要な会計方針
金の評価、純資産価値の定義
受託者は、信託が保有する金を評価し、ニューヨーク証券取引所アルカが通常取引されている各日のLBMA金価格PM時点での信託の純資産価値を決定します。その日のLBMA金価格PMのうち早い方、またはニューヨーク時間の午後12時です。特定の評価日にLBMA金価格PMが発表されない場合、または特定の評価日のニューヨーク時間午後12時までにLBMA金価格PMが発表されなかった場合は、次に最新のLBMA金価格(午前または午後)が信託の純資産価値の決定に使用されます。ただし、受託者がスポンサーと協議して、そのような価格を基準として使用するには不適切であると判断した場合を除きますそのような決意。受託者とスポンサーは、そのような価格が信託の金の評価の適切な基準ではないと判断した場合、受託者が採用する評価の代替基準を特定します。LBMA金価格は金の価値を示す適切な指標であると私たちは考えていますが、LBMA金価格とは異なる可能性のある指標が他にもあります。このような代替指標を使用すると、信託内の金の公正価値価格が大きく異なる可能性があり、その結果、市場調整や発行済み償還可能株式の償還価値調整が異なる可能性があります。
金の価値が決まると、受託者は、金と信託の他のすべての資産の合計額から、信託の推定未払手数料、費用、その他の負債をすべて差し引きます(信託の準備口座に入金された金額は除きます)。結果として得られる数字は、信託の純資産価値です。受託者は、信託の純資産価値をNYSE Arcaでの取引終了時点の発行済み株式数で割って、1株あたりの純資産価値を決定します。
インスペクター・インターナショナル・リミテッド(「インスペクター」)は、信託に代わってカストディアンの保管庫に保管されている金地金のカウントを毎年2回行っています。完全なバーカウントは年に1回、信託の会計年度末の9月30日と同時に行われます番目の。2022年10月3日、検査官は、HSBCが保有する信託の金地金の年間総数を集計しました。2番目のカウントはランダムなサンプルカウントで、同じ会計年度内の日付に行われ、直近では2023年3月24日にJPモルガンの保管庫で、2023年4月5日にHSBCの金庫で行われました。結果はwww.spdrgoldshares.comで見ることができます。スポンサーは通常、デューデリジェンス手続きの一環として、年に2回、カストディアンの保管庫を訪問します。
業務結果
2023年6月30日までの3か月間で、1,997,516.6オンスの金と引き換えにさらに21,500,000株(215バスケット)が作成され、23,300,000株(233バスケット)が2,164,492.9オンスの金と引き換えに償還され、29,669.9オンスの金が費用を支払うために売却されました。
2023年6月30日の時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は29,797,492.7オンスで、その100%が2023年6月30日のLBMA金価格PMに基づいて市場価値56,980,255,365ドルのロンドングッドデリバリーの金の延べ棒の形で金が配分されています(費用—49,807,017,551ドル)。
2022年9月30日の時点で、信託が所有し、カストディアンが保有する金の量は30,323,468オンスで、その100%が、2022年9月30日のLBMA金価格PM(費用49,274,427,022ドル)に基づいて、時価50,693,257,111ドルのロンドン・グッド・デリバリーの金塊の形で金が割り当てられています。
現金資源と流動性
2023年6月30日の時点で、信託には現金残高がありませんでした。経費を支払うために金を売却する場合、管財人は、信託が金以外の資産を保有する量を最小限に抑えるために、経費の支払いに必要な金額の金を売却するよう努めます。結果として、信託は事業からの純キャッシュフローを記録せず、各報告期間の終わりには現金残高はゼロになると予想しています。
金価格の変動
金価格の変動は信託の株価に直接影響すると予想されるため、投資家は最近の金価格の動きを理解する必要があります。ただし、投資家は、過去の金価格の動きが将来の動きの指標ではないことにも注意する必要があります。
次の表は、金価格の歴史的背景を示しています。このグラフは、2004年11月12日から2023年6月30日までの期間の金価格の動きをオンスあたり米ドルで示したもので、LBMAの金価格PM(入手可能な場合)に基づいています。
毎日のゴールドプライス — 2004年11月12日〜2023年6月30日
LBMA ゴールドプライスPMA(米ドル)
2015年3月20日に公開されたLBMA金価格PMとそれ以前のロンドン・フィックスに基づいた、過去3年間および開始日から2023年6月30日までの期間の3か月と12か月間の平均、高値、安値、期末の金価格は次のとおりです。
最後 |
||||||||||||||||||||
の終わり |
ビジネス |
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ピリオド |
平均 |
ハイ |
日付 |
低 |
日付 |
ピリオド |
日 (1) |
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2020年9月30日までの3か月間 |
$ | 1,908.56 | $ | 2,067.15 | 2020年8月6日 |
$ | 1,771.05 | 2020 年 7 月 1 日 |
$ | 1,886.90 | 2020年9月30日 |
|||||||||
2020年12月31日までの3か月間 |
$ | 1,874.23 | $ | 1,940.80 | 2020年11月6日 |
$ | 1,762.55 | 2020年11月30日 |
$ | 1,891.10 | 2020年12月31日 |
(2) |
||||||||
2021年3月31日までの3か月間 |
$ | 1,794.01 | $ | 1,943.20 | 2021年1月4日 |
$ | 1,683.95 | 2021年3月30日 |
$ | 1,691.05 | 2021年3月31日 |
|||||||||
2021年6月30日までの3か月間 |
$ | 1,816.48 | $ | 1,902.75 | 2021年6月2日 |
$ | 1,726.05 | 2021年4月1日 |
$ | 1,763.15 | 2021年6月30日 |
|||||||||
2021年9月30日までの3か月間 |
$ | 1,789.52 | $ | 1,829.30 | 2021年7月29日 |
$ | 1,723.35 | 2021年8月10日 |
$ | 1,742.80 | 2021年9月30日 |
|||||||||
2021年12月31日までの3か月間 |
$ | 1,795.25 | $ | 1,864.90 | 2021年11月17日 |
$ | 1,753.20 | 2021年10月5日 |
$ | 1,820.10 | 2021年12月31日 |
(2) |
||||||||
2022年3月31日までの3か月間 |
$ | 1,877.16 | $ | 2,039.05 | 2022年3月8日 |
$ | 1,788.15 | 2022年1月28日 |
$ | 1,820.10 | 2022年3月31日 |
|||||||||
2022年6月30日までの3か月間 |
$ | 1,870.58 | $ | 1,976.75 | 2022年4月13日 |
$ | 1,809.50 | 2022年5月16日 |
$ | 1,817.00 | 2022年6月30日 |
|||||||||
2022年9月30日までの3か月間 |
$ | 1,728.91 | $ | 1,808.40 | 2022年7月4日 |
$ | 1,634.30 | 2022年9月27日 |
$ | 1,671.75 | 2022年9月30日 |
|||||||||
2022年12月31日までの3か月間 |
$ | 1,725.85 | $ | 1,823.55 | 2022年12月13日 |
$ | 1,628.75 | 2022年11月3日 |
$ | 1,812.35 | 2022年12月30日 |
(2) |
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2023年3月31日に終了した3か月間 |
$ | 1,889.92 | $ | 1,993.80 | 2023年3月24日 |
$ | 1,810.95 | 2023年2月24日 |
$ | 1,979.70 | 2023年3月31日 |
|||||||||
2023年6月30日に終了した3か月間 |
$ | 1,975.93 | $ | 2,048.45 | 2023年4月13日 |
$ | 1,899.60 | 2023年6月29日 |
$ | 1,912.25 | 2023年6月30日 |
|||||||||
2021年6月30日に終了した12か月間 |
$ | 1,848.95 | $ | 2,067.15 | 2020年8月6日 |
$ | 1,683.95 | 2021年3月30日 |
$ | 1,763.15 | 2021年6月30日 |
|||||||||
2022年6月30日に終了した12か月間 |
$ | 1,832.48 | $ | 2,039.05 | 2022年3月8日 |
$ | 1,723.35 | 2021年8月10日 |
$ | 1,817.00 | 2022年6月30日 |
|||||||||
2023年6月30日に終了した12か月間 |
$ | 1,829.07 | $ | 2,048.45 | 2023年4月13日 |
$ | 1,628.75 | 2022年11月3日 |
$ | 1,912.25 | 2023年6月30日 |
|||||||||
2004年11月12日から2023年6月30日まで |
$ | 1,258.46 | $ | 2,067.15 | 2020年8月6日 |
$ | 411.10 | 2005年2月8日 |
$ | 1,912.25 | 2023年6月30日 |
(1) | 期末の金価格は、その期間の最終営業日のLBMA金価格PMです。これは、信託契約と信託の純資産価値の計算基準に従っています。 |
(2) | 2022年、2021年または2020年の12月の最終営業日には、LBMAゴールドプライスPMはありませんでした。2022年、2021年および2020年12月の最終営業日のLBMA金価格午前は、それぞれ1,812.35ドル、1,820.10ドル、1,891.10ドルでした。2022年12月31日、2021年および2020年12月31日の信託の純資産価値は、信託契約に従い、LBMA金価格AMを使用して計算されました。 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
信託契約は、受託者に信託の通常経費の支払いのために借りることを許可していません。信託は、信託または株式保有者を外貨関連の市場リスクにさらす可能性のある外貨での取引を行いません。本信託は、デリバティブ金融商品や長期債務証書には投資していません。金地金の価値の変動は、金地金の価格のパフォーマンスから信託の費用を差し引いたものを反映するように設計された株式の価値に影響します。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
スポンサーの正式に権限を与えられた役員は、信託に役員がいる場合に信託の最高経営責任者および最高財務責任者が果たすものと同等の職務を遂行し、信託の開示管理と手続きの有効性を評価し、信託の開示管理および手続きは、本報告書の対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。このような開示管理および手続きは、信託が改正された1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書における開示が義務付けられている情報が、適用される規則および書式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、主任執行役員および財務責任者と同等の職務を遂行するスポンサーの正式に権限を与えられた役員に伝達されることを合理的に保証するように設計されています信託の役員信託に役員がいる場合は行動し、必要に応じてスポンサーの監査委員会に出向き、必要な開示について適時に決定できるようにします。
財務報告の内部統制
直近の会計四半期に発生した財務報告の内部統制に、信託の財務報告に関する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を及ぼす可能性がかなり高い変化はありません。
パートII-その他の情報:
アイテム1。法的手続き
[なし]。
アイテム1A。リスク要因
パートI、項目1Aで説明した要因を慎重に検討する必要があります。2022年9月30日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書の「リスク要因」。当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。当社のリスク要因には、Form 10-Kの年次報告書に開示されているものと大きな変化はありません。
信託が直面しているリスクは、Form 10-Kの年次報告書に記載されているリスクだけではありません。現在知られていない、または現在重要ではないと見なしている追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却と収益の使用
a) |
[なし]。 |
b) |
該当しません。 |
c) |
信託は株主から直接株式を購入しませんが、バスケットの償還に関連して、信託は2023年6月30日までの四半期に233バスケット(23,300,000株)を償還しました |
ピリオド |
償還された株式の総数 |
1株あたりの金の平均オンス数 |
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23年4月1日から4月30日 |
7,000,000 | 0.09293 | ||||||
5/1/23から5/31/23まで |
6,500,000 | 0.09290 | ||||||
23年6月1日から23年6月30日 |
9,800,000 | 0.09287 | ||||||
合計 |
23,300,000 | 0.09290 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルトについて
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示。
該当なし。
アイテム 5.その他の情報
a) |
[なし]。 |
b) |
該当しません。 |
c) |
該当しません。 |
アイテム 6.展示品
添付の展示品索引、およびそのような展示品索引に記載されている展示品は、本レポートの一部として提出または参照により組み込まれています。
展示索引
レギュレーションS-Kの項目601に従い
示す いいえ。 |
展示品の説明 |
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31.1 |
2023年6月30日に終了した四半期の信託の四半期報告書(フォーム10-Q)に関する、1934年の証券取引法(改正版)に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 |
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31.2 |
2023年6月30日に終了した四半期の信託の四半期報告書に関するフォーム10-Qの改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 |
|
32.1 |
2023年6月30日までの四半期の信託のフォーム10-Qの四半期報告書に関連する、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高執行責任者の認定。 |
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32.2 |
2023年6月30日までの四半期の信託のフォーム10-Qの四半期報告書に関連する、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定。 |
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101.インチ* |
インライン XBRL インスタンスドキュメント |
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101.SCH* |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
|
101.CAL* |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
|
101.LAB* |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
|
101.PRE* |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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101.DEF* |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
|
104.1 |
カバーページインタラクティブデータファイル—カバーページのインタラクティブデータファイルは、XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
* | 規則S-Tの規則406Tに従い、これらのインタラクティブデータファイルは、改正された1933年証券法の第11条または第12条の目的上、未提出または登録届出書または目論見書の一部は、改正された1934年証券取引法第18条の目的上提出されていないと見なされ、その他の点ではそれらの条項に基づく責任の対象にはなりません。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた立場*で、以下の署名者に代わって本報告書に正式に署名させました。
ワールド・ゴールド・トラスト・サービス合同会社 |
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SPDRのスポンサー®ゴールドトラスト (登録者) |
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/s/ ジョセフ・R・カヴァトーニ |
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ジョセフ・R・カヴァトーニ |
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最高執行責任者* |
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/s/ アマンダ・クリッチマン |
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アマンダ・クリッチマン | |
最高財務会計責任者* | |
日付:2023年8月7日
* 登録者は信託であり、その人は登録者のスポンサーであるワールド・ゴールド・トラスト・サービス合同会社の役員としての立場で署名しています。