米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時
または
____ から ____ への移行期間について
コミッションファイル番号:
UFP テクノロジーズ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
(主要行政機関の住所) (郵便番号)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
_________________________________________
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | の |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | |
非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(取引法の規則12b-2で定義されている)であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい
UFP テクノロジーズ株式会社
索引
ページ | |||
パート I-財務情報 |
3 | ||
アイテム 1. |
財務諸表 |
3 |
|
2023年6月30日および2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表(未監査) |
3 |
||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結包括利益計算書(未監査) |
4 |
||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の要約連結株主資本計算書(未監査) | 5 |
||
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間の要約連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 6 |
||
中間要約連結財務諸表の注記 |
7 |
||
アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
20 |
|
アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
25 |
|
アイテム 4. |
統制と手続き |
25 |
|
パート II-その他の情報 |
25 | ||
アイテム 1. |
法的手続き |
25 |
|
アイテム 1A. |
リスク要因 |
26 |
|
アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
26 |
|
アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
26 |
|
アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
26 |
|
アイテム 5. |
その他の情報 |
26 |
|
アイテム 6. |
展示品 |
26 |
|
署名 |
27 |
パートI:財務情報
項目1:財務諸表
UFP テクノロジーズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、株式データを除く)
(未監査)
6月30日 2023 | 12月31日 2022 | |||||||
資産 | ||||||||
流動資産: | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
売掛金、純額 | ||||||||
インベントリ | ||||||||
前払費用およびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
不動産、プラント、設備、純額 | ||||||||
グッドウィル | ||||||||
無形資産、純額 | ||||||||
不適格な繰延報酬制度 | ||||||||
使用権資産 | ||||||||
繰延所得税 | ||||||||
その他の資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
買掛金 | $ | $ | ||||||
未払費用 | ||||||||
繰延収益 | ||||||||
リース負債 | ||||||||
支払うべき所得税 | ||||||||
現在の長期債務の分割払い | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
現在の分割払いを除く長期債務 | ||||||||
繰延所得税 | ||||||||
不適格な繰延報酬制度 | ||||||||
リース負債 | ||||||||
その他の負債 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||||
株主資本: | ||||||||
優先株式、$ 額面価格、 承認された株式。 発行済株式 | ||||||||
普通株式、$ 額面価格、 承認された株式。 そして 2023年6月30日にそれぞれ発行済株式と発行済株式。 そして 2022年12月31日にそれぞれ発行済株式と発行済株式 | ||||||||
追加払込資本 | ||||||||
利益剰余金 | ||||||||
その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
自己株式の原価: 2023年6月30日と2022年12月31日の株式 | ( | ) | ( | ) | ||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
UFP テクノロジーズ株式会社
要約連結包括利益計算書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
純売上高 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
売上原価 |
||||||||||||||||
売上総利益 |
||||||||||||||||
販売費、一般管理費 |
||||||||||||||||
購入コスト |
||||||||||||||||
条件付対価の公正価値の変更 |
||||||||||||||||
不動産、プラント、設備の売却による損失(利益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
営業利益 |
||||||||||||||||
支払利息、純額 |
||||||||||||||||
その他の(収入)費用 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
所得税費用控除前利益 |
||||||||||||||||
所得税費用 |
||||||||||||||||
当期純利益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
1株当たり当期純利益: |
||||||||||||||||
ベーシック |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
希釈 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加重平均発行済普通株式: |
||||||||||||||||
ベーシック |
||||||||||||||||
希釈 |
||||||||||||||||
包括利益 |
||||||||||||||||
純利益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
その他の包括利益: |
||||||||||||||||
外貨換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
その他の包括損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
包括利益 |
$ | $ | $ | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
UFPテクノロジーズ株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位)
(未監査)
2023年6月30日に終了した3か月と6か月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
[追加] |
累積 |
合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式 |
支払い済み |
保持 |
その他総合的 |
自己株式 |
株主の |
|||||||||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
収益 |
収益 (損失) |
株式 |
金額 |
エクイティ |
|||||||||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
行使のために提示された株式を差し引いたストックオプションの行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
RSUの純株式決済 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
普通株式の発行 |
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その他の包括利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
2023年3月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ストックオプションの行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
その他の包括利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
2022年6月30日に終了した3か月と6か月 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
[追加] |
累積 |
合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||
普通株式 |
支払い済み |
保持 |
その他総合的 |
自己株式 |
株主の |
|||||||||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
収益 |
収益 (損失) |
株式 |
金額 |
エクイティ |
|||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日時点の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
RSUの純株式決済 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
その他の包括利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
- | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||||||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
ストックオプションの行使 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
RSUの純株式決済 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
その他の包括損失 |
- | ( |
) | - | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
当期純利益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年6月30日時点の残高 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
UFP テクノロジーズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
6 か月間終了 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
営業活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
当期純利益 |
$ | $ | ||||||
純利益と純現金との調整による調整 営業活動: |
||||||||
減価償却と償却 |
||||||||
資産、プラント、設備の処分による損失(利益) |
( |
) | ||||||
株式ベースの報酬 |
||||||||
繰延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
条件付対価の公正価値の変更 |
||||||||
営業資産および負債の変動: |
||||||||
売掛金、純額 |
( |
) | ( |
) | ||||
インベントリ |
( |
) | ( |
) | ||||
前払費用およびその他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
支払うべき所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
その他の資産 |
( |
) | ||||||
買掛金 |
||||||||
未払費用 |
( |
) | ||||||
繰延収益 |
( |
) | ||||||
適格でない繰延報酬制度およびその他の負債 |
( |
) | ||||||
営業活動によって提供された(使用された)純現金 |
( |
) | ||||||
投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
資産、プラント、設備への追加 |
( |
) | ( |
) | ||||
アドバントの買収、取得した現金を差し引いたもの |
( |
) | ||||||
DAS Medicalの買収、運転資金調整 |
||||||||
固定資産の売却による収入 |
||||||||
投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットの前払いによる収入 |
||||||||
リボルビング・ライン・オブ・クレジットでの支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務の元本支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
条件付対価の支払い |
( |
) | ||||||
ファイナンスリース債務の元本支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
ストックオプションの行使による収入 |
||||||||
権利確定された制限付株式の法定源泉徴収額の支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動によって提供された純現金(使用量) |
( |
) | ||||||
現金および現金同等物に対する外貨為替レートの影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
現金および現金同等物の純増額(減少) |
( |
) | ||||||
現金および現金同等物の期首残高 |
||||||||
現金および現金同等物の期末残高 |
$ | $ |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
中間要約連結財務諸表の注記
(1) |
プレゼンテーションの基礎 |
ここに記載されているUFP Technologies, Inc.(以下「当社」)の中間要約連結財務諸表は、証券取引委員会の規則に従って作成されており、四半期報告書をフォームにまとめています10-Qとすべきこと じゃないアメリカ合衆国で一般に認められている会計原則によって要求されるすべての情報と開示事項を含みます。これらの諸表は、期末の連結財務諸表とその注記と併せて読む必要があります 2022年12月31日 会社に含まれています 2022年次報告書(フォーム)10-K、証券取引委員会に提出されたとおり。
現在の要約連結貸借対照表 2023年6月30日 そして 2022年12月31日 の包括利益の要約連結計算書 三そして 六終了した月数 2023年6月30日 そして 2022,の要約連結株主資本計算書 三そして 六終了した月数 2023年6月30日 そして 2022,と、の要約連結キャッシュフロー計算書は 六終了した月数 2023年6月30日 そして 2022は未監査ですが、経営陣の見解では、これらの中間期間の結果を公平に提示するために必要なすべての調整(通常の定期的な調整からなる)を含めてください。現在の要約連結貸借対照表 2022年12月31日 は、独立した登録公認会計士事務所によって監査された会社の年次財務諸表から導き出されていますが じゃない完全な年次財務諸表に必要な情報と脚注をすべて含めてください。
米国で一般に認められている会計原則に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における資産と負債の報告額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響を与える見積もりと仮定を行う必要があります。
の経営成績は 三-と 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 です じゃない必ず、会計年度全体で予想される結果を示しています 12月31, 2023.
最近の会計上の宣言
あります いいえ財務諸表に重大な影響を与えると当社が予想する、新たに発行された会計報告書。
(2) |
買収と売却 |
モールドファイバー
オン2022年7月26日、株式購入契約および関連契約に基づき、当社は以前の完全子会社であるアイオワ州のモールド・ファイバー・テクノロジー社(「MFT」)と関連する不動産を約$でCKF USA INCORPORATED(「CKF」)(デラウェア州の法人)に売却しました
アドバントメディカル
オン 2022年3月16日、 購入した会社
に設立 1993,アドバントはアイルランドのゴールウェイに本社を置き、コスタリカで事業を展開し、パートナーマニュファクチャリングはメキシコにあります。アドバントは、主にカテーテルとガイドワイヤー用のクラスI、II、IIIの医療機器とパッケージの開発および製造を行っています。
次の表は、経営陣の公正価値(千単位)の見積もりに基づいて取得した資産と引き受けた負債の取得日に支払われた対価の配分をまとめたものです。
譲渡された対価の公正価値 |
||||
クロージング時に支払った現金 |
$ | |||
その他の責任 |
||||
アドバントからの現金 |
( |
) | ||
総対価額 |
$ | |||
購入価格配分 |
||||
売掛金 |
$ | |||
インベントリ |
||||
その他の流動資産 |
||||
不動産、プラント、設備 |
||||
顧客との契約と関係 |
||||
知的財産 |
||||
競業避止契約 |
||||
使用権資産のリース |
||||
その他の資産 |
||||
グッドウィル |
||||
特定可能な資産の合計 |
$ | |||
買掛金 |
( |
) | ||
未払費用 |
( |
) | ||
所得税 |
( |
) | ||
繰延税金 |
( |
) | ||
リース負債 |
( |
) | ||
取得した純資産 |
$ |
を通じた取引に関連する取得費用 第二の 4 分の 2022約$でした
買収日から、アドバントが認識した収益および利益の金額 第二の 4 分の 2022およそ $
プロフォーマステートメント
次の表には、未監査のプロフォーマ要約連結営業報告書が含まれています 六-月の期間が終了しました 2022年6月30日 まるでアドバントの買収が最初に行われたかのように 2022(千単位):
6か月の期間が終了しました |
||||
2022年6月30日 |
||||
(未監査) |
||||
セールス |
$ | |||
営業利益 |
$ | |||
当期純利益 |
$ | |||
一株当たり利益: |
||||
ベーシック |
$ | |||
希釈 |
$ |
上記の未監査の見積情報は、説明のみを目的として提示されています 可能性があります じゃないは、買収が提示されたとおりに行われた場合に発生したであろう経営成績を示すものです。また、将来の結果 可能性があります このようなプロフォーマ情報に反映されている結果とは大きく異なります。
(3) |
収益認識 |
会社は、顧客が約束した商品やサービスの管理権を獲得したときに収益を認識します。認識される収益額は、約束された商品やサービスと引き換えに会社が受け取る資格があると予想される対価を反映しています。同社はASCの基本原則に従って収益を認識しています 606それには以下が含まれます(1) 顧客との契約の特定、(2) 契約内の個別の履行義務の特定、(3) 取引価格の決定、(4) 取引価格を履行義務に配分すること、および (5) 収益を認識しています。同社は、製品売上の重要でない部分を除くすべてを出荷時に認識しています。同社は、主にお客様の承認を得た上で、工具や機械の販売による収益を認識しています。同社は、主に製品開発サービスであるエンジニアリングサービスからの収益を、サービスが実施されるとき、または契約の内容に基づいて決定されるときに認識します。会社は、指定された商品が完成し、顧客が入手可能になった時点で、請求および保留取引による収益を認識します。通常の業務では、不良品については顧客からの売上返品を受け付けます。そのような金額は重要ではありません。ごく少数の取引にのみ適用されますが、会社は取引価格から売上税を除外することを選択しました。会社は、販売条件に基づいて会社が責任を負う出荷および処理活動を考慮に入れることを選択しました。 じゃない履行義務としてではなく、履行費用としてです。これらの活動は、商品を譲渡するという会社の約束を果たすために必要であり、収益が認識されたときに費用が発生します。
細分化された収益
次の表は、会社の顧客に販売された商品やサービスの主な種類(千単位)ごとに分類された会社の収益を示しています。
3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
の純売上高: |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
製品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
工具と機械 |
||||||||||||||||
エンジニアリングサービス |
||||||||||||||||
総純売上 |
$ | $ | $ | $ |
契約残高
収益認識のタイミング 可能性があります 顧客への請求のタイミングとは異なります。収益認識前に請求が行われた場合、会社は要約連結貸借対照表の「繰延収益」に契約負債を含めます。
次の表は、の契約負債アクティビティのロールフォワードを示しています 六-月の期間が終了しました 六月30, 2023そして 2022(千単位):
契約負債 |
||||||||
6 か月間終了 6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
繰延収益-期初 |
$ | $ | ||||||
お客様からの配慮により増加しています |
||||||||
収益が認識されました |
( |
) | ( |
) | ||||
繰延収益-期末 |
$ | $ |
|
期間中に認識された収益 三-と-六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 期初の繰延収益に含まれていた金額から、およそ$でした
期間中に認識された収益 三-と-六-月の期間が終了しました 2022年6月30日 期初の繰延収益に含まれていた金額から、およそ$でした
収益認識後に請求が行われる場合、会社には要約連結貸借対照表の「売掛金」に含まれる契約資産があります。
次の表は、の契約資産のアクティビティのロールフォワードを示しています 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 そして 2022(千単位):
契約資産 |
||||||||
6 か月間終了 6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
未請求売掛金-期初 |
$ | $ | ||||||
顧客への請求ではなく、収益が認識されたことによる増加 |
||||||||
顧客への請求書発行による減額 |
( |
) | ( |
) | ||||
未請求売掛金-期末 |
$ | $ |
(4) |
補足キャッシュフロー情報 |
補足的なキャッシュフロー情報には、次の(千単位)が含まれます。
6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
現金支払い額: |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
所得税、払い戻しを差し引いたもの |
||||||||
非現金投資および資金調達活動: |
||||||||
追加の資本金は発生しましたが、まだ支払われていません |
$ | $ | ||||||
オペレーティング・リースの使用権資産 |
||||||||
オペレーティングリース負債 |
( |
) | ( |
) |
(5) |
売掛金と信用損失引当金 |
売掛金は次の(千単位)で構成されています。
6月30日 |
12月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
売掛金-取引 |
$ | $ | ||||||
信用損失引当金が少ない |
( |
) | ( |
) | ||||
売掛金、純額 |
$ | $ |
同社は、主に製品やサービスの販売を通じて信用損失にさらされています。当社の売掛金の予想損失引当金の方法論は、過去の回収経験、現在および将来の経済および市況、および顧客の売掛金の現状を踏まえて策定されています。このような売掛金の短期的な性質上、売掛金の金額の見積もりは 可能性があります じゃない回収されるのは、売掛金残高の経年劣化と顧客の財政状態に基づいています。さらに、債務不履行の可能性が高い顧客への適切な引当金を記録するために、特定の引当額が設定されています。会社の監視活動には、適時の口座調整、紛争解決、支払いの確認、顧客の財政状態とマクロ経済状況の考慮が含まれます。回収不能と判断された場合、残高は償却されます。手当の決定には、予想される支払い額と、その他すべての過去、現在、および将来の情報に基づいて合理的に入手可能な見積もりを使用します。
次の表は、売掛金から差し引かれる信用損失引当金を繰り越して、現時点で回収される見込みの正味金額を示しています。 2023年6月30日 そして 2022(千単位):
クレジット引当金 損失 |
||||||||
6 か月間終了 6月30日 |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
手当-期間の初め |
$ | $ | ||||||
予想される信用損失の引当金(調整) |
( |
) | ||||||
手当から償却された金額 |
( |
) | ( |
) | ||||
回収率 |
||||||||
手当-期末 |
$ | $ |
(6) | 金融商品の公正価値 |
連結貸借対照表に公正価値で記録された金融商品、または脚注に公正価値で開示されている金融商品は、その公正価値の測定に使用されたインプットに関連する判断レベルに基づいて分類されます。ASCによって定義された階層レベル 820, 公正価値の測定と開示、そしてこれらの資産と負債の公正評価へのインプットに関連する主観性の量に直接関係するのは、次のとおりです。
レベル 1
測定日における同一の資産または負債の活発な市場における未調整の相場価格に基づいて評価されます。資産または負債の活発な市場とは、資産または負債の取引が十分な頻度と量で行われて、継続的に価格情報を提供できる市場です。
レベル 2
測定日の市場データおよび機器の予想耐用年数との相関関係を通じて、直接的または間接的に観測可能な資産または負債の価格に基づいて評価されます。
レベル 3
市場参加者が測定日に資産または負債の価格を設定する際に何を使用するかについての経営陣の最良の見積もりに基づいて評価されます。評価手法に内在するリスクと、モデルへのインプットに内在するリスクが考慮されます。
次の表は、定期的に公正価値で測定される金融資産の公正価値と階層レベル(千単位)を示しています。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
レベル 3 | ||||||||
購入価格の条件付き考慮事項: | ||||||||
未払条件対価(損益) | $ | $ | ||||||
競合他社以外の支払いの現在価値 |
DAS Medicalの買収に関連して 2021,会社は、事業体が一定の財務実績基準を達成することを条件として、偶発的な支払いを行う必要があります。DAS Medicalの買収の条件付対価の支払いは、最大$です
また、DAS MedicalおよびAdvant Medicalの買収に関連して、当社は受益者と競業避止契約を締結しており、当社は非競争協定の当事者に対し、総額$を含む追加の対価を支払うことに合意しています
会社には、売掛金、買掛金、未払費用などの金融商品があり、それらは満期が短いため、公正価値に近い帳簿価額で表記されています。負債の金利が会社が現在利用可能な推定借入金利に近いため、会社の長期負債の帳簿価額は公正価値に近いです。
(7) |
株式ベースの報酬 |
株式報酬は、付与日に報奨の公正価値に基づいて測定され、必要なサービス期間(通常は株式付与の権利確定期間)にわたる費用として認識されます。
同社はいくつかの計画を通じて株式ベースの報奨を発行しています。これらの計画の詳細は、期末の連結財務諸表の注記に記載されています。 2022年12月31日。 これらのプランの収入に対して請求される報酬費用は、販売費、一般管理費に次のように含まれています(千単位)。
3 か月が終了 |
6 か月間終了 |
|||||||||||||||
6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
以下に関連する株式ベースの報酬: |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
普通株式交付金 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
ストックオプション付与 |
||||||||||||||||
譲渡制限付株式ユニット特典(「RSU」) |
||||||||||||||||
株式ベースの報酬総額 |
$ | $ | $ | $ |
株式ベースの報酬の取り決めの要約連結包括利益計算書に計上された所得税の優遇措置の合計は、約$でした
普通株式交付金
期間中の普通株式交付の報酬費用 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日、 は、承認された固定金額と、発行日に決定される株式数に基づいて決定されました。
ストックオプション付与
以下は、すべてのプランにおけるストックオプション活動の概要です 六-月の期間が終了しました 六月30, 2023:
下の株式 [オプション] |
加重平均 行使価格 (一株あたり) |
加重平均残存契約寿命 (年単位) |
本質的価値の集約 (千単位) |
|||||||||||||
2022年12月31日時点で未処理です |
$ | |||||||||||||||
付与されました |
||||||||||||||||
運動した |
( |
) | ||||||||||||||
2023年6月30日に素晴らしいです |
$ | $ | ||||||||||||||
2023年6月30日に行使可能 |
$ | $ | ||||||||||||||
権利が確定し、2023年6月30日に権利が確定する見込みです |
$ | $ | $ |
オン 2023年6月7日、 会社は取締役に購入のオプションを与えました
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
各グラントの株価のボラティリティは、予想されるオプション期間における会社の普通株式の過去の日次価格変動の経験のレビューに基づいて決定されます。リスクフリー金利は、オプションの予想期間に対応する期間の付与時に有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。予想される期間は、過去のオプション行使活動に基づいて推定されます。
の間に 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 そして 2022,行使されたすべてのオプションの本質的価値の合計は約$でした
RSU
次の表は、期間中のRSUの活動に関する情報をまとめたものです 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日:
制限付き 株式単位 |
加重平均 付与日 公正価値 |
|||||||
2022年12月31日時点で未処理です |
$ | |||||||
受賞 |
||||||||
既得株式 |
( |
) | ||||||
株式は没収されました |
( |
) | ||||||
2023年6月30日に素晴らしいです |
$ |
会社の裁量により、権利確定時に、RSU保有者は必要な最低源泉徴収税をカバーするために純株式決済を行うオプションが与えられ、残額は同数の普通株式に換算されてRSU保有者に発行されます。の間に 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 そして 2022,
現在 2023年6月30日、 会社は約$を持っていました
(8) |
インベントリ |
在庫は原価の低い方で記載されています(以下を使用して決定されます) 最初-- 最初-out法)または正味実現可能価額で、記載されている日付における次のもの(千単位)で構成されます。
6月30日 |
12月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
作業中 |
||||||||
完成品 |
||||||||
在庫合計 |
$ | $ |
(9) |
不動産、プラント、設備 |
不動産、プラント、設備は次のとおりです(千単位)。
6月30日 |
12月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
土地と改良 |
$ | $ | ||||||
建物と改良 |
||||||||
借地権の改善 |
||||||||
機械および装置 |
||||||||
家具、備品、コンピューター、ソフトウェア |
||||||||
建設中 |
||||||||
不動産、プラント、設備 |
$ | $ | ||||||
減価償却累計額と償却額 |
( |
) | ( |
) | ||||
純資産、プラント、設備 |
$ | $ |
(10) |
リース |
同社は、オフィス、製造工場、車両、特定のオフィスおよび製造機器のオペレーティングリースとファイナンスリースを行っています。最初の期間のリース 12数ヶ月以内は じゃない貸借対照表に記録されています。会社は、契約の個別のリース要素とそれに関連する非リース要素を単一のリース要素として会計処理するため、すべての固定支払いは資産計上されます。インデックスレートや使用量の変化に基づくリース料の増加など、リースの開始時に決定できない変動型リース支払額は じゃない使用権(「ROU」)資産またはリース負債に含まれています。これらは発生時に費用計上され、変動リース費用として記録されます。会社は、契約の開始時に、取り決めがリースであるかどうかを判断します。オペレーティングリースとファイナンスリースのROU資産とオペレーティングリースとファイナンスリースの負債は、要約連結貸借対照表に別々に記載されています。
ROU資産はリース期間中に原資産を使用する会社の権利を表し、リース負債はリースに従ってリース支払いを行う会社の義務を表します。ROU資産とリース負債は、リース期間中の固定リース支払いの正味現在価値に基づいて、開始日に計上されます。会社の想定リース期間には、オプションを行使することが合理的に確実である場合に、リースを延長または終了するオプションが含まれています。ROUの資産は、繰延賃料または未払賃料についても調整されます。会社のリースのように じゃない通常は暗黙の利率を提示しますが、会社はリース支払いの現在価値を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいて段階的な借入金利を使用します。
ROUの資産とリース負債は次のとおりです(千単位)。
6月30日 |
12月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
オペレーティングリース ROU 資産 |
$ | $ | ||||||
ファイナンスリース ROU 資産 |
||||||||
ROU 資産総額 |
$ | $ | ||||||
オペレーティングリース負債、流動負債 |
$ | $ | ||||||
ファイナンスリース負債、流動負債 |
||||||||
現在のリース負債合計 |
$ | $ | ||||||
オペレーティングリース負債、長期 |
$ | $ | ||||||
ファイナンスリース負債、長期 |
||||||||
リース負債の合計、長期 |
$ | $ |
6 か月間終了 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
(千ドル) |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
リース費用: |
||||||||
ファイナンスリース費用: |
||||||||
使用権資産の償却 |
$ | $ | ||||||
リース負債利息 |
||||||||
オペレーティングリース費用 |
||||||||
変動リース費用 |
||||||||
短期リース費用 |
||||||||
リース費用合計 |
$ | $ |
6 か月間終了 |
||||||||
6月30日 |
||||||||
(千ドル) |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
リース負債の測定に含まれる金額に支払われた現金: |
||||||||
オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー |
$ | $ | ||||||
ファイナンスリースによるファイナンスキャッシュフロー |
||||||||
加重平均残存リース期間 (年): |
||||||||
金融 |
||||||||
オペレーティング |
||||||||
加重平均割引率: |
||||||||
金融 |
% | % | ||||||
オペレーティング |
% | % |
現在のリースの将来のリース支払い総額は 2023年6月30日 は次のとおりです(千単位)。
金融 |
オペレーティング |
|||||||
2023年の残りの期間 |
$ | $ | ||||||
2024 |
||||||||
2025 |
||||||||
2026 |
||||||||
2027 |
||||||||
その後 |
||||||||
リース料総額 |
||||||||
控える:利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
リース負債の現在価値 |
$ | $ |
(11) | 一株当たりの収入 |
1株当たりのベーシックインカムは、発行済普通株式の加重平均数に基づいています。希薄化後の1株当たり利益は、各期間における発行済普通株式および希薄化後の普通株式同等株式の加重平均数に基づいています。
1株当たりの基本純利益と希薄化後純利益の計算に使用された加重平均株式数は、次のとおりです(千単位)。
3 か月が終了 | 6 か月間終了 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
基本加重平均発行済普通株式 | ||||||||||||||||
制限付株式、ストックオプション、RSUによる加重平均普通同等株式 | ||||||||||||||||
希薄化後の加重平均発行済普通株式 |
希薄化後の1株当たり利益の計算には、期間中の普通株式の平均市場価格が関連するストックオプションの行使価格よりも低い場合に、ストックオプションを含む株式報奨の行使の可能性による影響は除外されます。これらの優れたストックオプションは じゃない希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれます。なぜなら、その効果は希薄化防止効果になるからです。のための 三-と 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日、 このため、希薄化後1株当たり利益の計算から除外されたストックオプションの数は
(12) | セグメントレポート |
会社の構成は
営業および報告対象セグメント。
米国外の顧客に送金された収益は、およそ
で 2023年6月30日、
おおよそ
同社の製品は主に医療、航空宇宙・防衛、自動車、産業/その他の市場の顧客に販売されています。の市場別の純売上高 三-と 六-月の期間が終了しました 2023年6月30日 そして 2022は次のとおりです(千単位)。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
市場 | 純売上高 | % | 純売上高 | % | 純売上高 | % | 純売上高 | % | ||||||||||||||||||||||||
医療 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % | ||||||||||||||||||||||||
航空宇宙/防衛 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
自動車 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
工業/その他 | % | % | % | % | ||||||||||||||||||||||||||||
純売上高 | $ | % | $ | % | $ | % | $ | % |
(13) |
のれんおよびその他の無形資産 |
のれんの帳簿価額の変動 六終了した月数 2023年6月30日 は次のとおりでした(千単位):
グッドウィル |
||||
2022年12月31日 |
$ | |||
外貨翻訳 |
||||
2023年6月30日 |
$ |
会社の確定存続無形資産の帳簿価額は 2023年6月30日 は次のとおりです(千単位):
知的財産/ 商品名とブランド |
非- 競争 |
顧客 リスト |
合計 |
|||||||||||||
加重平均償却期間(年) |
|
|
|
|||||||||||||
総金額 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
累積償却額 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
ネットバランス |
$ | $ | $ | $ |
無形資産に関連する償却費は約$でした
2023年の残りの期間 |
$ | |||
2024 |
||||
2025 |
||||
2026 |
||||
2027 |
||||
2028 |
||||
その後 |
||||
合計 |
$ |
(14) |
その他の長期負債 |
その他の長期負債には以下のものが含まれます(千単位)。
6月30日 |
12月31日 |
|||||||
2023 |
2022 |
|||||||
未払条件対価(損益) |
$ | $ | ||||||
競合他社以外の支払いの現在価値 |
||||||||
その他 |
||||||||
$ | $ |
(15) |
所得税 |
添付の未監査の要約連結損益計算書に記載されている所得税費用の決定は、その年の推定実効税率に基づいており、発生した期間に計上された個別の項目の影響に基づいて調整されます。会社はおおよその所得税費用を記録しました
(16) |
債務 |
オン2021年12月22日,その会社は借り手として、担保付金を締結しました
第2次修正および修正後の信用契約に基づく信用枠は、$で構成されています
修正され改訂された第2次信用契約では、ブルームバーグ短期銀行利回り指数レート(「BSBY」)に以下の範囲のマージンを加えて決定される利息が求められています。
で2023年6月30日,会社は約$を持っていました
長期負債には以下のものが含まれます(千単位)。
2023年6月30日 |
||||
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
$ | |||
タームローン |
||||
長期負債総額 |
||||
現在の部分 |
( |
) | ||
流動部分を除く長期債務 |
$ |
長期債務の将来の満期は 2023年6月30日 は次のとおりです(千単位)。
タームローン |
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
合計 |
||||||||||
2023年の残りの期間 |
$ | $ | $ | |||||||||
2024 |
||||||||||||
2025 |
||||||||||||
2026 |
||||||||||||
$ | $ | $ |
項目2:経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
将来の見通しに関する記述
このレポートに含まれる記述の一部は、改正された1933年の証券法のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述です。これらの記述は、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けるため、当社または当社の業界の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述には、会社の見通しに関する記述、会社の買収戦略と機会、および会社の成長の可能性と成長戦略に関する記述、顧客の需要に関する期待、会社の流動性と資本資源に関する期待(十分な現金準備金、事業および/または将来の買収のための借入能力の有無を含む)、予想される収益とそのような収益のタイミング、予測などが含まれますが、これらに限定されません。会社の事業帳を利益率が高く、長期的な機会にシフトすること、医療、航空宇宙、防衛、自動車、産業/その他の市場など、会社が競合するさまざまな市場で予想される傾向と潜在的な優位性、および特定の市場での事業拡大計画、投資と設備投資から実現すると予想される利点に関する声明、改善による予想される利点に関する声明および会社の既存の工場での変更。会社の製造能力、業務効率、および新しい生産設備に関する期待、新製品の提供とプログラムの開始に関する声明、複数の市場への当社の参加と成長に関する声明、会社のビジネスチャンスに関する声明、および会社が売上、1株当たり利益、または売上、利益、または1株当たり利益の成長率を維持または増加させることができる可能性があるというあらゆる兆候。
投資家は、そのような将来の見通しに関する記述には、会社の事業と見通しに悪影響を及ぼす可能性のあるリスクと不確実性が含まれ、それ以外の場合、実際の結果がそのような将来の見通しに関する記述によって予想されるものと大きく異なる原因となること、またはその他の要因が含まれることに注意してください。これには、適切な買収候補の特定と買収取引の成功かつ効率的な実行、そのような買収候補の統合、顧客にとっての買収の価値、などが含まれますが、これらに限定されません。株主、およびそのような買収の資金調達、当社の負債および当社の資金調達契約に含まれる契約の遵守に関連するリスク、および利用可能な資金調達が当社のニーズに対応するのに十分であるかどうか、会社の事業帳を利益率の高い長期的な機会に移す努力に関連するリスク、特定の市場への参入と成長に関連するリスク、製造効率の追求と実施に関連するリスクと不確実性新しい生産設備。リスクまた、会社の事業の成長や売上、利益、1株当たり利益の増加に伴う不確実性、新製品や新プログラムの発売に関連するリスク。したがって、実際の結果は大きく異なる可能性があります。
場合によっては、将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「意志する」、「すべき」、「できる」、「する」、「期待する」、「計画」、「予測する」、「信じる」、「見積もり」、「プロジェクト」、「予測」、「可能性」などの用語や、将来の見通しに関する記述を識別することを目的とした同様の表現で識別できます。当社の実際の結果は、推定、予測、予測に内在する不確実性により、将来の見通しに関する記述に記載または予測される結果と異なる可能性があり、予想よりも大幅に良くなったり悪くなったりする可能性があります。これらの不確実性を考えると、これらの将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。将来の見通しに関する記述は、当社の現在の信念、推定、仮定を表しており、本レポートの日付時点のものです。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、状況や期待の変化、または予期しない出来事の発生を反映するために、本レポートの日付以降、将来の見通しに関する記述およびそれに関連する見積もりと仮定を更新する義務を明示的に否認します。すべての将来の見通しに関する記述は、上記の要因と、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI項目1Aに記載されている「リスク要因」、および本レポートの他の場所で説明されているリスクと不確実性を参照することによって完全に限定されます。私たちは、将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意書きによって限定します。これらのリスクは網羅的なものではないことにご注意ください。私たちは絶えず変化するビジネス環境で事業を行っており、新しいリスクが時々出現します。
文脈上別段の定めがない限り、「私たち」、「当社」、または「当社」という用語は、UFP Technologies, Inc. およびその連結子会社を指します。
[概要]
UFP Technologiesは、医療機器、無菌包装、およびその他の高度に設計されたカスタム製品向けの包括的なソリューションの設計およびカスタムメーカーです。UFPは医療機器サプライチェーンの重要なリンクであり、世界の大手医療機器メーカーの多くにとって貴重なアウトソーシングパートナーです。同社のシングルユースおよびシングル患者向けのデバイスとコンポーネントは、低侵襲手術、感染予防、創傷ケア、ウェアラブル、整形外科用ソフトグッズ、整形外科用インプラント用の幅広い医療機器やパッケージに使用されています。
同社の現在の戦略には、さらなる有機的成長と戦略的買収による成長が含まれています。
2023年6月30日までの6か月間の当社の売上高は、主にオーガニック売上高が約23.9%増加したことにより、前年同期の1億6,560万ドルから19.4%増の1億9,780万ドルになりました。2023年6月30日までの6か月間の売上高に占める売上総利益の割合(「売上総利益」)は、主に運用効率の向上と、インフレによる投入コストの増加に対応する価格調整により、前年同期の25.0%から29.5%に増加しました。営業利益と純利益はそれぞれ 61.0% と 56.8% 増加しました。
業務結果
セールス
2023年6月30日までの3か月間の売上高は、2022年の同時期の9,430万ドルの売上高から約6.0パーセント増加して1億ドルになりました。売上の増加は主に、医療市場の顧客への売上が15.9%増加したことによるものです。その他すべての市場への売上高は 30.6% 減少しました。これは主に、同社が2022年7月に成形繊維事業を売却したためです(「注2」を参照)。中間要約連結財務諸表の注記の「買収と売却」)。
2023年6月30日までの6か月間の売上高は、2022年の同時期の1億6,560万ドルの売上高から約19.4%増加して1億9,780万ドルになりました。売上の増加は主に、医療市場の顧客への売上が34.0%増加したことによるものです。その他すべての市場への売上高は28.1%減少しました。これは主に、同社が2022年7月に成形繊維事業を売却したためです(「注2」を参照)。中間要約連結財務諸表の注記の「買収と売却」)。
売上総利益
売上総利益率は、2022年の同時期の25.8%から、2023年6月30日までの3か月間の29.6%に増加しました。売上に占める材料費と人件費は合わせて0.4%減少し、間接費は3.4%減少しました。売上総利益の増加は主に、間接費の固定部分に対する有機的な売上成長の活用と、インフレによる投入コストの上昇に応じた運用効率の向上と価格調整によるものです。
売上総利益率は、2022年の同時期の25.0%から2023年6月30日までの6か月間の29.5%に増加しました。売上に占める材料費と人件費の割合は、合わせて 0.2% 増加しましたが、諸経費は 4.6% 減少しました。売上総利益の増加は主に、間接費の固定部分に対する有機的な売上成長の活用と、インフレによる投入コストの上昇に応じた運用効率の向上と価格調整によるものです。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費(「販管費」)は、主に報酬、福利厚生、給与税費用の増加により、2022年同時期の1,210万ドルから、2023年6月30日までの3か月間で約1.8%増加して1,230万ドルになりました。売上に占める販管費の割合は、2022年の同じ3か月間の12.8%から、2023年6月30日までの3か月間の12.3%に減少しました。これは主に、比較的固定的な販売管理費に対する有機的な売上成長の影響によるものです。
販管費は、2022年の同時期の2,210万ドルから、2023年6月30日までの6か月間で約14.6%増の2,530万ドルになりました。これは主に、報酬、福利厚生、給与税の費用と、アドバントの買収による追加の販管費用の増加によるものです。売上に占める販管費の割合は、2022年の同じ3か月間の13.3%から、2023年6月30日までの3か月間の12.8%に減少しました。これは主に、比較的固定的な販売管理費に対する有機的な売上成長の影響によるものです。
購入コスト
同社は買収関連活動に関連して約20万ドルと100万ドルの費用を負担し、これらはそれぞれ2022年6月30日までの3か月と6か月の費用として計上されました。これらの費用は、主に法律サービス、評価サービス、印紙税申告のためのもので、損益計算書の表面に反映されます。
条件付対価の公正価値の変更
2021年のDAS Medicalの買収に関連して、当社は、買収した事業体が一定の財務実績基準を達成することを条件として、偶発的な支払いを行う必要があります。DAS Medicalの買収に関する条件付対価の支払いは、最大2,000万ドルです。同社は2023年の第2四半期に500万ドルを支払いました。買収時に購買会計の期首貸借対照表の一部として認識された条件付対価の支払いに対する負債の公正価値は、合計で約970万ドルで、行われると予想される確率加重偶発的支払いを現在価値に割り引いて見積もられました。この計算に使用された仮定は、経営陣の財務予測、割引率、およびさまざまなボラティリティ要因でした。条件付対価の最終的な決済は、これらの財務指標の実際の結果に基づく現在の見積もりから逸脱する可能性があります。この負債は、報告期間ごとに再測定されるレベル3の金融負債とみなされます。2023年6月30日に承認された偶発的対価の支払いに対する負債の公正価値は、合計で約1,260万ドルでした。2023年6月30日までの3か月および6か月間の条件付対価の公正価値の変動により、それぞれ約20万ドルと310万ドルの費用がかかり、要約連結包括利益計算書の条件付対価の公正価値の変動に含まれていました。
利息収入と費用
2023年6月30日までの3か月間の純支払利息は約110万ドルでしたが、2022年の同時期は約70万ドルでした。2023年6月30日までの3か月間の純支払利息の増加は、主に2023年の金利上昇によるものです。
2023年6月30日までの6か月間の純支払利息は約200万ドルでしたが、2022年の同時期には約110万ドルでした。2023年6月30日までの3か月間の純支払利息の増加は、主に2023年の金利上昇によるものです。
その他の(収入)費用
2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月間のその他の収入はそれぞれ約2万ドルと157,000ドルで、その他の費用は、それぞれ2023年6月30日および2022年に終了した6か月間のその他の収入が209,000ドルだったのに対し、その他の費用は約56,000ドルでした。両方の期間におけるその他の収入/費用の変動は、主に外貨取引の損益とスワップ負債の公正価値の変動(2022年のみ)によって生じます。これは、予想される将来の金利変動によって左右されますが、スワップに関連する純現金決済額で相殺されます。
所得税
同社は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月間のそれぞれについて、所得税費用控除前の所得の約25.6%と23.2%の税金費用を記録しました。当期の実効税率が前期と比較して上昇したのは、主に、IRSコードの1億6200万条により、役員の現金および株式報酬の控除が年間制限されることが予想されていたためです。
同社は、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間のそれぞれについて、所得税費用控除前の所得の約22.4%と22.1%の税金費用を記録しました。当期の実効税率が前期と比較して上昇したのは、主に、IRSコードの1億6200万条により、役員の現金および株式報酬の控除が年間制限されることが予想されていたためです。同社は、株式ベースの報酬プランに関連する棚ぼた税制上の優遇措置や不足税制上の優遇措置は、所得税費用に直接計上されるため、実効税率が変動する可能性があると指摘しています。
流動性と資本資源
会社は通常、内部で生み出された現金と銀行の信用枠を通じて、営業費用、資本要件、成長計画の資金を調達しています。
キャッシュフロー
2023年6月30日までの6か月間の事業によって提供された純現金は約1,060万ドルで、主に約2,160万ドルの純利益、約560万ドルの減価償却、約260万ドルの株式ベースの報酬、約310万ドルの偶発的対価の公正価値の変動、120万ドルのその他の資産の減少、および勘定科目の増加の結果でした需要を満たすための在庫の構築とタイミングにより、約490万ドルを支払う必要があります通常の業務におけるベンダー支払い。
これらの現金流入と収入の調整は、約50万ドルの繰延税金の減少、2023年第2四半期の最後の2か月間の売上が2022年第4四半期の同時期と比較して増加したことによる売掛金の約880万ドルの増加、今後の需要に備えて在庫を増やし、過去水準に補充したことによる約940万ドルの在庫増加、および前倒しの増加によって一部相殺されました主に、以下の理由により、約140万ドルの費用およびその他の流動資産を支払いました当年度保険契約の支払い、約140万ドルの未払法人税の減少、主に未払報酬の支払いによる未払費用の約620万ドルの減少、および繰延工具および開発収益の計上による約40万ドルの繰延収益の減少です。
2023年6月30日までの6か月間の投資活動に使用された純現金は約490万ドルで、主に製造機械や設備の追加と会社全体のさまざまな建物の改善の結果でした。
2023年6月30日までの6か月間の資金調達活動に使用された純現金は約480万ドルで、約500万ドルのリボルビング・ライン・オブ・クレジットでの支払い、約200万ドルの長期債務の元本支払い、約500万ドルの条件付対価の支払い、約250万ドルの行使済みストックオプションおよび制限付株式ユニットの法定源泉徴収に相当し、借入により一部相殺されました約900万ドルの当社のクレジットファシリティの下で、収益は約70万ドルのストックオプションの行使。
未払いおよび利用可能な債務
2021年12月22日、当社は借り手として、最初の貸し手、管理代理人、スイングライン貸し手およびL/C発行者として、当社の一部子会社(「子会社保証人」)およびバンク・オブ・アメリカ、N.A. と、1億3000万ドルの担保付第2修正および改定信用契約(「第2修正および改訂信用契約」)を締結しました。、および時々他の特定の貸し手がそのパーティーに参加します。第2次修正および改訂された信用契約は、当初2018年2月1日に締結された当社の以前の信用契約を修正および改訂したものです。
第2改正および修正後の信用契約に基づくクレジットファシリティは、会社への4,000万ドルの担保付きタームローンと、当社が最大9,000万ドルを借りることができる担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されています。2回目の修正および改訂された信用契約は、2026年12月21日に満期になります。担保付きタームローンでは、2022年3月31日から四半期ごとに1,000,000ドルの元本支払いが必要です。第2修正および改訂された信用契約の収益は、DAS Medicalの買収やその他の許可された特定の買収への資金提供など、一般的な企業目的に使用できます。第2次修正および改訂された信用契約に基づく会社の義務は、子会社の保証人によって保証されます。
第2改正および改訂された信用契約では、ブルームバーグ短期銀行利回り指数(「BSBY」)に 1.25% から 2.0% の範囲のマージンを加えた利息、または会社の裁量により、銀行のプライムレートから 0.25% からゼロの範囲のマージンを差し引いて決定される利息が求められます。どちらの場合も、適用されるマージンは会社の業績によって異なります。第2次修正および改訂された信用契約に基づき、当社は最低固定費用補償の財務規約と、EBITDA財務規約に対する最大積立負債総額の対象となります。第2改正および改訂された信用契約には、特定の支払いの制限、許可された債務、許可された投資など、この種の取引で慣習的なその他の規約が含まれています。
2023年6月30日の時点で、当社には第2次修正および修正後の信用契約に基づく未払いの借入金が約5,700万ドルあり、これらはDAS MedicalとAdvantの買収の一部対価として使用されていました。また、約70万ドルの予備信用状が未払いで、労働者災害補償保険契約の金融保証として引き出すことができました。2023年6月30日の時点で、適用金利は約6.4%で、当社は第2次修正および改訂された信用契約に基づくすべての規約を遵守していました。
長期負債には以下のものが含まれます(千単位)。
2023年6月30日 |
||||
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
$ | 23,000 | ||
タームローン |
34,000 | |||
長期負債総額 |
57,000 | |||
現在の部分 |
(4,000 | ) | ||
流動部分を除く長期債務 |
$ | 53,000 |
2023年6月30日の長期債務の将来の満期は次のとおりです(千単位)。
タームローン |
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
合計 |
||||||||||
2023年の残りの期間 |
$ | 2,000 | $ | - | $ | 2,000 | ||||||
2024 |
4,000 | - | 4,000 | |||||||||
2025 |
4,000 | - | 4,000 | |||||||||
2026 |
24,000 | 23,000 | 47,000 | |||||||||
$ | 34,000 | $ | 23,000 | $ | 57,000 |
将来の流動性
会社は、営業費用の支払い、資本設備の購入、および契約上の義務の履行に現金を必要としています。会社の主な資金源は、その事業と修正および修正および修正されたクレジットファシリティです。同社は、2023年6月30日までの6か月間に事業から約1,060万ドルの現金を生み出しました。また、将来の事業がキャッシュを生み出すことを保証することはできません。会社の長期的な流動性は、将来の業績に左右され、リボルビング・クレジット・ファシリティからの追加借入が可能です。さらに、インフレ、銀行の破損、ウクライナ戦争などの出来事から生じる経済の不確実性は、当社が公開市場にアクセスし、適切な資本投入と事業継続に必要な資本を獲得する長期的な能力に影響を与える可能性があります。
2023年度を通じて、同社は製造工場の業務効率を高めるための生産能力を引き続き追加する予定です。同社は、事業を補完する企業、技術、または製品の追加買収を検討する場合があります。同社は、リボルビング・クレジット・ファシリティを含む既存のリソースは、事業から生み出されると予想される現金と合わせて、今後12か月間の資本資産の取得を含むキャッシュフロー要件を満たすのに十分であると考えています。
また、会社は将来、設備投資、買収、その他の投資の資金を調達するために追加の資本を必要とするかもしれません。これらの資本要件は相当なものになる可能性があります。同社は、将来の事業拡大は、既存のリソース、事業からのキャッシュフロー、会社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、またはその他の新規融資によって賄われると予想しています。同社は、たとえあったとしても、既存の財務規約を満たすことや、有利な条件で他の新規融資を得ることができることを保証することはできません。会社の流動性は、会社の自社株買いプログラムに基づいて追加の自社株買いが行われた場合に影響を受けます。
株式買戻しプログラム
会社は先入れ先出しの仮定を使用して原価法で自己株式を会計処理し、自己株式を株主資本の構成要素として含めています。2015年6月16日、当社は取締役会が当社の発行済み普通株式の最大1,000万ドルの買戻しを承認したと発表しました。このプログラムに基づき、当社は、1934年の証券取引法の規則10b-18を含む該当する連邦証券法に従って、規則10b5-1プラン、公開市場購入、私的交渉取引、ブロック購入、またはその他の方法で株式を買い戻す権限を与えられています。株式買戻しプログラムは、取締役会によってプランが終了された日、または承認された買戻しがすべて完了した日のいずれか早い日に終了します。自社株買いの時期と金額は、もしあれば、市況やその他の要因に対する当社の評価に基づいて決定されます。株式買戻しプログラムは、いつでも停止、変更、または中止することができ、当社はこのプログラムに基づいて普通株式をいくらでも買い戻す義務を負いません。
同社は、2023年の最初の6か月間、このプログラムに基づいて普通株式を買い戻しませんでした。2023年6月30日の時点で、この承認に基づく当社の普通株式の将来の買戻しに約940万ドルが利用可能でした。
重要な会計上の見積もり
当社の重要会計上の見積もりには、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されたものと大きな変更はありません。
コミットメントと契約上の義務
2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で開示されているように、当社の契約上の義務とコミットメントには、通常の業務以外に重大な変更はありませんでした。
項目3:市場リスクに関する量的および定性的な開示
2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目7Aで以前に開示したように、当社の市場リスクに重大な変化はありませんでした。
項目4:統制と手続き
このレポートの対象期間(「評価日」)の終了時点で、会社の経営陣は、会社の最高経営責任者および最高財務責任者の監督と参加を得て、会社の「開示管理および手続き」(取引法規則13a-15(e)または15d-15(e)で定義されている)の設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、評価日時点で、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、(i)証券取引委員会の規則とフォームに指定された期間内に記録、処理、要約、および報告され、(ii)蓄積および伝達されることを保証するために、会社の開示管理および手続きが有効であると結論付けました。最高経営責任者を含む会社の経営陣に必要な開示に関する決定を適時に行えるよう、責任者および最高財務責任者。
また、前会計四半期に発生した財務報告に関する内部統制の変更で、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い場合は、会社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加のもとで評価が行われました。その評価では、直近の会計四半期に発生した、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い、財務報告に対する会社の内部統制の変更は確認されませんでした。
パートII:その他の情報
項目1:法的手続き
当社は、重大な訴訟やその他の重要な法的手続きの当事者ではありません。時々、会社は通常の業務過程で生じるさまざまな訴訟、請求、苦情の当事者になることがあります。会社の経営陣の見解では、これらの訴訟、請求、苦情は、全体として会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすような最終的な判断や和解につながるべきではありません。
項目1A:リスク要因
会社は予測が難しい多くの不確実性やリスクに直面しており、その多くは会社のコントロールの及ばないものです。当社の事業に影響を及ぼすリスクの詳細については、2022年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目IA、「リスク要因」とパートIIの項目1Aを参照してください。2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書と2023年3月31日に終了した四半期のForm-Qの四半期報告書に含まれるリスク要因から重大な変更はありません。
項目2:株式の未登録売却と収益の使用
[なし]
項目3:シニア証券のデフォルト
[なし]
項目4:地雷安全に関する開示
該当なし
アイテム 5:その他の情報
インサイダー取引の取り決めと方針
の間に 第二の 4 分の 2023, 無しの取締役または執行役員が規則を採用しました 10b5-1取引計画と 無しの取締役または執行役員が規則を終了しました 10b5-1取引計画、またはルール以外のものを採択または終了しました 10b5-1取引の取り決め(アイテムで定義されているとおり) 408規制(S-K)の(c)
項目6:展示品
展示品番号 | 説明 |
3.1 |
2023年6月7日付けのUFPテクノロジーズ社の設立証明書を修正および改訂しました(2023年6月13日にSECに提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書(SECファイル番号001-12648)の別紙3.1を参照して組み込まれました)。 |
31.1 |
規則13a-14(a)/15d-14(a)最高経営責任者の証明書。* |
31.2 |
規則13a-14(a)/15d-14(a)最高財務責任者の証明書。* |
32.1 |
2002年のサーベンス・オクスリー法のセクション906に従って採択された、18 U.S.C.、セクション1350に基づく認証。** |
101.インチ |
インライン XBRL インスタンスドキュメント。* |
101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント* |
101.CAL |
インラインXBRL分類法計算リンクベース文書。* |
101.LAB |
インラインXBRLタクソノミーラベルリンクベース文書。* |
101.PRE |
インラインXBRLタクソノミープレゼンテーションリンクベース文書。* |
101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。* |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(別紙101に含まれる該当する分類拡張情報を含むインラインXBRL形式) |
* ここに提出してください。
** ここに付属しています。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
UFPテクノロジーズ株式会社
日付:2023年8月9日 |
投稿者:/s/ R. ジェフリー・ベイリー |
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R・ジェフリー・ベイリー 会長、最高経営責任者、社長、取締役 (最高執行役員) |
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日付:2023年8月9日 |
投稿者:/s/ ロナルド・J・ラタイユ |
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ロナルド・J・ラタイユ 最高財務責任者 (最高財務責任者) |