別紙99.1

FiscalNoteは、2023年第2四半期の決算を発表し、第2四半期の収益は前年比21％成長しました

第3四半期の収益性指針を引き上げ、2023年第3四半期に調整後EBITDAベースで利益を上げると予想しています。これは予想より4四半期早いです

 

グローバルな業務およびサプライチェーンのリスクインテリジェンスのための新しい独自のFiscalNoteGPTとAI搭載のFiscalNoteリスクコネクタにより、法律、規制、政策分野におけるAIのリーダーシップを深めます

 

ワシントンD.C. — 2023年8月9日（水）— 政策およびグローバルインテリジェンスを提供するAI主導のエンタープライズSaaS技術の大手プロバイダーであるフィスカルノート・ホールディングス株式会社（NYSE: NOTE）（以下「フィスカルノート」または「当社」）は本日、2023年6月30日までの第2四半期の決算を発表しました。これらの結果は、堅調な経常収益と高い売上総利益率に基づく会社の予想に沿った業績がもう1四半期出たことを示しています。これは、次の四半期に調整後EBITDA収益性が達成されるという予想が加速する基礎にもなります。これは、同社の以前の予想よりも1四半期早いです。この結果は、ますます複雑化するグローバルな地政学的、経済的、規制的環境において、組織がリスクを軽減し、より自信を持って事業をナビゲートできるようにする、FiscalNoteの信頼できるAI対応ポリシーと市場情報に対する継続的な需要を反映しています。

 

2023年第2四半期の財務ハイライト

●
収益は、2022年第2四半期の2,720万ドルから21％増の3,280万ドルで、当社が以前に提供した予想範囲と一致しています。総収益の約 90% を占めるサブスクリプション収益は、前年比で 21% 増加しました。そのうちの 9% はオーガニックベースでした。
●
売上総利益は2,340万ドルで、売上総利益率は 71%、非GAAPベースの調整後売上利益（1）は2,640万ドルで、非GAAPベースの調整後売上総利益（1）の80％を占めました。
●
GAAPベースの純損失は（3,090万ドル）です。
●
調整後のEBITDA損失は430万ドル（1）で、当社が以前に提供したガイダンス範囲と一致しています。
●
3,810万ドルの現金および現金同等物と約9,400万ドルの追加負債能力。* 当社は、現在の成長計画とM&A機会を支援するのに十分な資本を保有しており、計画達成のために追加の資金調達を行う必要はありません。
 

2023年第2四半期の運用指標

●
ランレート収益（2）は、2022年と2023年に買収した事業を含め、2023年6月30日の時点で1億3500万ドルに増加しました。オーガニックランレート収益（2）（3）は、この期間に1億2600万ドルに増加し、2022年6月30日現在の1億1900万ドルからプロフォーマベースで 6% 増加しました。
●
年間経常収益（2）（「ARR」）は、2022年と2023年に買収した事業を含めて、2023年6月30日に1億2000万ドルに増加しました。これは、プロフォーマベースで前年比で16％、前年比7％の増加に相当します。オーガニックARR（2）（3）は、2022年6月30日のARRが1億700万ドルだったのに対し、2023年6月30日時点では1億1,300万ドルで、プロフォーマベースで6％の成長率を示しています。同社は、大企業部門の法人顧客基盤の中で、引き続き10代半ばの有機的なARR成長を実現しています。
●
第2四半期の純収益維持（2）は約98％でした。

財務見通し

 

FiscalNoteは、調整後EBITDAベースで収益性への道のりを加速し、2023年第3四半期の調整後EBITDA収益性に対する期待を、前回の予想より1四半期早く高めています。これは、同社が引き続き前年比の収益成長を実現し、80％の範囲で堅調な調整後売上総利益率を維持し、コスト管理措置のメリットを実感しているためです。(5)

 

2023年第3四半期のガイダンスは次のとおりです。

•
GAAPベースの収益は3,400万ドルから3,500万ドルで、前年比で17％から20％の増加に相当します。
•
当四半期の調整後EBITDA（1）（5）は、20万ドルのプラスから100万ドルになりました。これは、第3四半期の損益分岐点付近という同社の以前の予想から増加したことを示しています。これは、2022年第3四半期と比較して、調整後EBITDAの収益性が前年比で760万ドルから840万ドル改善したことを示しています。同社は、2023年下半期の調整後EBITDAに大きな利益をもたらすと予想される効率化プログラムを実施しました。

2023年通年のガイダンスは次のとおりです。

•
GAAPベースの収益は1億3,600万ドルから1億3800万ドルで、前年比で20〜21％の成長率を示しています。これは、以前に提供された予想の範囲と一致していますが、下半期への可視性が高まったことを反映して、範囲はより狭くなっています。
•
総売上（2）（4）は、1億4300万ドルから1億5,000万ドルで、2023年1月に当社がドラゴンフライアイ社を買収したことを含めて、前年比で13％から18％の増加となりました。これは、当社が以前に提供した収益予測の範囲からの更新です。これは、一部には、一部の不採算製品の収益を差し止め、会社全体の収益性を促進するためにその他の措置を講じるという会社の決定によるものです。
•
通年の調整後EBITDA（1）（5）損失は800万ドルから600万ドルで、前年比で約71％改善し、以前に提供された予想と一致しています。
•
同社の2023年通年のガイダンスによると、同社は2023年第4四半期の調整後EBITDA（1）（5）のマージンを7％から12％達成する見込みです。

 

FiscalNoteは、調整後EBITDAの収益性が今後成長し、時間が経つにつれて、長期的には他の情報サービス会社と同等の調整後EBITDAとフリーキャッシュフローマージンを達成すると予想しています。(5)

Fiscalnoteの会長、最高経営責任者、共同創設者であるティム・ファンは、「第2四半期の事業上および財務上の成果、および次の四半期である第3四半期に調整後EBITDA収益性の変曲点に達すると予想しています。これは、世界で最も重要な意思決定者のために、永続的で収益性が高く、持続可能な複利成長企業を構築するという当社の揺るぎない取り組みを反映しています」と述べています。「上場してから1年間、私たちは顧客基盤の拡大、サービスの拡大につながる買収の成立と統合、新しいAI対応製品とソリューションの市場への投入、市場をリードする大規模言語モデルエンジンとのパートナーシップの確立、収益性とフリーキャッシュフローの成長に向けたビジネスの位置付けを通じて、法律、政策、規制情報分野における事実上のAIリーダーとしての地位を高め続けてきました。FiscalNoteGPTとFiscalNote Risk Connectorの最近の新製品開発は、このAIのリーダーシップを実証するものであり、洞察を行動に変え、課題を機会に変え、リスクを軽減して業務を保護するためにFiscalNoteのインテリジェンスを毎日信頼している何千もの世界中のお客様に私たちが提供している本質的な価値を浮き彫りにしています。2023年後半以降、複合成長、比類のないイノベーション、カスタマーエクセレンスの実績を伸ばすことを楽しみにしています。」

 

第2四半期とここ数週間、FiscalNoteは10年にわたるAIイノベーションにおけるリーダーシップが認められ、複数の業界で認められ、その技術ポートフォリオの深さと幅において次のようないくつかの進歩を遂げました。

•
法律、規制、政策のワークフローに合わせてカスタマイズされたジェネレーティブAIと大規模言語モデル（LLM）機能を組み込んだ最初の独自プラットフォームであるFiscalNoteGPTを導入しました。この大規模な言語モデルは、法律および規制業界におけるさまざまな自然言語処理（NLP）タスクをサポートするために、特に幅広い法的および規制データに適合しています。
•
FiscalNote Risk Connectorを立ち上げました。これは、会社のデータとAIの機能を活用して、企業や政府機関のオペレーショナルリスク、リレーショナルリスク、レピュテーションリスクを明らかにする、社内開発の新しいリスクインテリジェンスソリューションです。
•
Microsoftと共同で、Microsoftの新しいAI搭載Bing用のプラグインを開発したことを発表しました。これにより、FiscalNoteの市場をリードする厳選されたリアルタイムデータセットとコンテンツにユーザーがアクセスできるようになります。同社が最近、OpenAIのChatGPTプラグインの最初のローンチの「信頼できるパートナー」に選ばれたことと、Bard by Googleとの統合パートナーシップと同様に、この統合により、FiscalNoteはユーザーがどのようにジェネレーティブモデルを活用して政治や規制情報を理解するかについての重要な洞察を得ることができるようになりました。
•
韓国知的財産庁（KIPO）のAicel Technologies子会社を通じて3つの新しい特許を取得しました。これにより、同社の全世界の知的財産ポートフォリオは17件になり、革新的なAIと機械学習ソリューションと、非構造化データの分析に関する業界をリードする専門知識を提供するというFiscalNoteの取り組みが強調されます。
•
データ、分析、AI企業Databricksが創設した新しいデータマーケットプレイスの最初のローンチパートナーに選ばれました。このパートナーシップを通じて、FiscalNoteは厳選されたデータセットを、9,000を超える顧客を抱えるDatabricksの広大なグローバルベースに販売できるようにし、FiscalNoteの新規顧客獲得の機会を促進します。
•
独自の新しいAIツールを導入し、OpenAIのChatGPTとの統合（VoterVoice SmartCheckと呼ばれる）を導入しました。これにより、VoterVoiceは、独自のAIとChatGPTの両方を特許取得済みのプラットフォームに組み込んだ最初のSaaSアドボカシーキャンペーンプラットフォームになりました。

 

また、第2四半期とここ数週間で、当社は、グローバルポリシー、リスク軽減、およびマーケットインテリジェンスにおける継続的なリーダーシップを反映して、次のようなその他の注目すべき運用上およびビジネス上のマイルストーンを達成しました。

•
第2四半期に、小売、ソフトウェア、製造、エネルギー、ヘルスケアなどさまざまな分野の顧客と新しい契約を結ぶことで、同社の最大かつ最も急速に成長している顧客基盤である企業顧客アカウントの拡大を続けました。
•
本日発行された同社の別のプレスリリースで概要が説明されているように、世界の公共部門にわたる幅広い新規顧客契約と更新を発表しました。
•
2023年6月26日の2023年ラッセルインデックスの年次再構成の終了時に、広く市場に出回っているラッセル3000® インデックスに追加されました。毎年恒例のラッセル指数の再構成では、4月28日現在の米国の大手4,000株を時価総額でランク付けします
•
韓国の外務省と初めてのパートナーシップを確立し、外務省がFiscalNote独自のデータセットと強化されたAI機能を使用するためのフレームワークを提供して、外務省が急速に変化する国際的な動向と関連する国内政策立案のニーズに対応できるよう支援しました。
•
第2回年次企業サステナビリティ概要「持続可能な未来に向けた進捗状況：FiscalNoteの持続可能性と社会的影響への取り組み」を公開しました。
•
CEOのティム・ファンが、アーンスト・アンド・ヤング（EY）の「アントレプレナー・オブ・ザ・イヤー」2023年の受賞者に選ばれたことを発表しました。これは、起業家や高成長企業のリーダーを対象とした最も優れた競争力のある賞の1つです。

 

これらの指標の説明やそれぞれの計算方法など、このリリースで説明されている非GAAP財務指標に関する追加情報は、以下の「非GAAP財務指標」という見出しの下に記載されています。GAAPと非GAAPの財務指標の調整も、下記の財務表に記載されています。当社の主要業績評価指標に関する情報は、以下の「主要業績評価指標」に含まれています。

 

四半期ごとの電話会議

 

FiscalNoteは本日、2023年8月9日（水）、東部標準時（米国）午前9時に電話会議を開催し、2023年6月30日に終了した第2四半期の当社の財務結果を確認します。この電話にアクセスするには、米国またはカナダの場合は1 (888) 660-6510、米国またはカナダ以外から電話をかけてきた場合はカンファレンスID1271923で1 (929) 203-0882にダイヤルしてください。電話会議のライブWebキャストは、FiscalNoteのウェブサイト https://investors.fiscalnote.com/ の投資家向け情報セクションからアクセスできます。録音はアーカイブされ、https://investors.fiscalnote.com/ でご覧いただけます。この電話会議の音声再生は、2023年9月9日午後11時59分（米国）まで、米国またはカナダの場合は1-800-770-2030、米国またはカナダ以外の発信者の場合は1-647-362-9199にダイヤルして1271923と入力することもできます。

 

* 上場に関連して、FiscalNoteは、特定の条件のもとで、最大2億5000万ドルの5年間のシニア担保付きタームローンを締結しました。これには、クロージング時に1億5000万ドルのコミットメント融資と、追加の1億ドルのコミットされていないアコーディオンファシリティが含まれます。

(1) 非GAAPベースの指標これらの財務指標に関する定義と重要な開示については、本決算発表の「非GAAP財務指標」をご覧ください。これには、最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整も含まれます。

（2）「実行率収益」、「年間経常収益」または「ARR」、および「純収益維持」は主要業績評価指標（KPI）です。これらの指標の定義と重要な開示については、この決算発表の「主要業績評価指標」を参照してください。

(3) 2023年第2四半期のオーガニックランレート収益とオーガニックARRには、2022年12月31日に買収された事業に加えて、Aicel Technologies（2021年12月31日に最終買収契約が締結されており、フィスカルノートが上場することを条件としています）が含まれます。

(4) 総収益には完了した買収が含まれますが、今後検討中の買収は含まれません。

(5) 純利益に影響を与える項目のばらつきや将来の出来事が予測できないため、経営陣は、会社の予測調整後EBITDAを同等のGAAP指標と調整できないため、不当な努力なしには調整できません。

フィスカルノートについて

FiscalNote（NYSE: NOTE）は、政策とグローバルインテリジェンスのリーダーです。データ、テクノロジー、洞察を独自に組み合わせることで、FiscalNoteは顧客が政治リスクとビジネスリスクを管理できるようにします。2013年以来、FiscalNoteは重要な洞察とそれを行動に移すためのツールを提供するテクノロジーを開拓してきました。CQ、FrontierView、Oxford Analytica、VoterVoice、その他多くの業界をリードするブランドの本拠地であるFiscalNoteは、北米、ヨーロッパ、アジア、オーストラリアにグローバルオフィスを構え、世界中の約5,000人の顧客にサービスを提供しています。FiscalNoteとそのブランドファミリーの詳細については、FiscalNote.comにアクセスして @FiscalNote をフォローしてください。

 

将来の見通しに関する記述

 

このプレスリリースの特定の記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述と見なされる場合があります。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事またはFiscalNoteの将来の財務または経営成績に関するものです。たとえば、FiscalNoteの財務に関する明細書

将来の見通し、収益性、資本資源、およびFiscalnoteが事業を展開する業界の予想成長に関する予想は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「見積書」、「かもしれない」、「できる」、「かもしれない」、「計画」、「可能」、「プロジェクト」、「努力」、「予算」、「予測」、「期待」、「意図」、「意図」、「予測」、「信用」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「潜在的」や「続行」、またはこれらの用語の否定的部分やそれらのバリエーション、または同様の用語。このような将来の見通しに関する記述は、リスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けやすく、実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述によって表現または暗示されるものと大きく異なる可能性があります。

 

このような将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のある要因には、FiscalNoteの成長を効果的に管理する能力、FiscalNoteの戦略、将来の業務、財政状態、推定収益と損失、予測、予測コスト、見通し、および計画の変化、FiscalNoteの将来の資本要件、FiscalNoteのサービスに対する需要とその需要の原動力、非常に有用で信頼性が高く、安全で革新的な製品とサービスをFiscalNoteに提供する能力などがあります。顧客。FiscalNoteの新規顧客を引き付け、既存の顧客を維持する能力顧客、既存の顧客への製品やサービスの拡大、地域市場への拡大、または成長率の高い分野の特定、買収機会の特定、商業的に満足のいく条件での買収を成功させ、買収する可能性のある事業とサービスをうまく統合し、その後買収した事業を成長させるFiscalNoteの能力。コンプライアンスの複雑さやコストを含む国際事業に関連するリスク、為替レートの変動によるリスクの増加、政治、社会、経済の不安定性、サプライチェーンの混乱、既存のプラットフォーム、製品、サービスを開発、強化、統合するFiscalNoteの能力、FiscalNoteの推定対象市場およびその他の業界および業績予測、FiscalNoteがサードパーティのシステムやデータに依存していること、そのようなシステムやデータをソリューションと統合する能力があり、統合を引き続きサポートできない可能性、潜在的な技術的混乱、サイバー攻撃、セキュリティ、プライバシーデータ侵害やその他の技術的またはセキュリティ上のインシデントFiscalNoteのネットワークやシステム、またはサービスプロバイダーのネットワークやシステムに影響を与えます。FiscalNoteが自社の製品やサービスをサポートするための正確で包括的で信頼できるデータを取得して維持する能力、製品やサービスに新機能、統合、機能、拡張を導入するFiscalNoteの能力、データ収集、編成、分析のための方法や技術を維持および改善し、新しい方法や技術を予測するFiscalNoteの能力自社の製品とサービスをサポートしています。競争と競争圧力FiscalNoteが事業を展開する市場には、FiscalNoteとの競争力を高めるために既存のビジネスモデルに移行している大企業、FiscalNoteのブランドを保護および維持する能力、FiscalNoteの米国政府、その他の規制の厳しい業界への製品やサービスの販売に関連する法律や規制を遵守する能力、FiscalNoteの主要な人材を維持または採用する能力、FiscalNoteを効果的に維持および成長させる能力が含まれます研究開発チームと研究を行いますと発展、人工知能、機械学習、データプライバシー、政府契約に関連する法律や規制の変化、またはそのような法律の執行の変化に合わせて製品やサービスを適応させるFiscalNoteの能力、当社の製品およびサービスへの支出の減少、既知および未知の訴訟および規制手続きの結果、FiscalNoteが公開会社の品質を首尾よく確立および維持する能力財務報告の管理と、FiscalNoteの知的財産権を適切に保護する能力です。

 

フォーム10-Kと10-Qに関する最新のレポート、特にそれらのレポートの「リスク要因」のセクションを含む、FiscalNoteのSEC提出書類に記載されているこれらおよびその他の重要な要因により、実際の結果がこのプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述で示されているものと大きく異なる可能性があります。これらの将来の見通しに関する記述は、FiscalNoteとその経営陣は妥当だと考えているものの、本質的に不確実な見積もりと仮定に基づいています。このプレスリリースのいかなる内容も、ここに記載されている将来の見通しに関する記述が達成されること、またはそのような将来の見通しに関する記述によって想定される結果が達成されるということを誰かが表明するものと見なされるべきではありません。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられているため、過度に依存すべきではありません。FiscalNoteは、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

 

 

フィスカルノートホールディングス株式会社

要約連結営業報告書

(未監査)

（千単位、株式および1株あたりのデータを除く）

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

収益:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

購読

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

アドバイザリー、広告、その他

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

総収入

 

 

32,842

 

 

 

27,174

 

 

 

64,371

 

 

 

53,245

 

営業費用:(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

収益コスト

 

 

9,485

 

 

 

7,712

 

 

 

18,422

 

 

 

14,882

 

研究開発

 

 

4,510

 

 

 

3,791

 

 

 

9,630

 

 

 

9,809

 

セールスとマーケティング

 

 

11,689

 

 

 

10,395

 

 

 

23,987

 

 

 

19,892

 

エディトリアル

 

 

4,752

 

 

 

3,346

 

 

 

9,017

 

 

 

7,022

 

一般管理と管理

 

 

16,174

 

 

 

10,033

 

 

 

34,395

 

 

 

20,590

 

無形資産の償却

 

 

2,901

 

 

 

2,609

 

 

 

5,715

 

 

 

5,217

 

のれんの減損

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,837

 

 

 

-

 

取引コスト（利益）、純額

 

 

309

 

 

 

1,027

 

 

 

1,717

 

 

 

(18

)

営業費用の合計

 

 

49,820

 

 

 

38,913

 

 

 

108,720

 

 

 

77,394

 

営業損失

 

 

(16,978

)

 

 

(11,739

)

 

 

(44,349

)

 

 

(24,149

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支払利息、純額

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

金融商品の公正価値の変動

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

消滅時のPPPローンの利益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

決済損失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

 

 

3,474

 

 

 

-

 

その他の費用、純額

 

 

167

 

 

 

494

 

 

 

38

 

 

 

615

 

税引前純損失

 

 

(30,760

)

 

 

(38,536

)

 

 

(50,003

)

 

 

(67,261

)

所得税の引当金（給付）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

純損失

 

 

(30,973

)

 

 

(38,360

)

 

 

(50,246

)

 

 

(66,711

)

その他の包括的な（損失）利益

 

 

328

 

 

 

(859

)

 

 

(31

)

 

 

(774

)

包括損失合計

 

$

(30,645

)

 

$

(39,219

)

 

$

(50,277

)

 

$

(67,485

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

純損失

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

みなし配当

 

 

-

 

 

 

(10,614

)

 

 

-

 

 

 

(2,219

)

純損失は、1株当たりの損失の計算に使用されます

 

$

(30,973

)

 

$

(48,974

)

 

$

(50,246

)

 

$

(68,930

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株主に帰属する1株当たり利益

 

ベーシックと希釈済み

 

$

(0.23

)

 

$

(2.57

)

 

$

(0.38

)

 

$

(3.65

)

普通株主に帰属する1株当たり利益の計算に使用される加重平均株式：

 

ベーシックと希釈済み

 

 

134,117,122

 

 

 

19,020,367

 

 

 

133,601,798

 

 

 

18,876,752

 

(1) 金額には、次のような株式ベースの報酬費用が含まれます。

 

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

収益コスト

 

$

82

 

 

$

13

 

 

$

140

 

 

$

23

 

研究開発

 

 

362

 

 

 

51

 

 

 

752

 

 

 

105

 

セールスとマーケティング

 

 

317

 

 

 

60

 

 

 

677

 

 

 

107

 

エディトリアル

 

 

106

 

 

 

24

 

 

 

172

 

 

 

47

 

一般管理と管理

 

 

4,615

 

 

 

417

 

 

 

10,247

 

 

 

543

 

 

フィスカルノートホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

（株式を除く千単位、額面価格）

 

 

 

2023年6月30日

 

 

2022年12月31日

 

資産

 

 

 

 

 

 

流動資産:

 

 

 

 

 

 

現金および現金同等物

 

$

37,260

 

 

$

60,388

 

制限付き現金

 

 

842

 

 

 

835

 

売掛金、純額

 

 

14,942

 

 

 

14,909

 

収益契約を得るために計上された費用（純額）

 

 

2,998

 

 

 

2,794

 

前払い経費

 

 

3,374

 

 

 

4,315

 

その他の流動資産

 

 

2,751

 

 

 

2,764

 

流動資産合計

 

 

62,167

 

 

 

86,005

 

 

 

 

 

 

 

 

資産および設備、純額

 

 

6,724

 

 

 

7,325

 

資本計上ソフトウェアコスト（純額）

 

 

15,240

 

 

 

13,946

 

収益契約を得るために資産計上された非流動費用（純額）

 

 

4,034

 

 

 

3,976

 

オペレーティングリース資産

 

 

18,826

 

 

 

21,005

 

グッドウィル

 

 

208,077

 

 

 

194,362

 

顧客関係、純額

 

 

59,951

 

 

 

56,348

 

データベース、ネット

 

 

19,906

 

 

 

21,020

 

その他の無形資産、純額

 

 

27,610

 

 

 

28,728

 

その他の非流動資産

 

 

425

 

 

 

442

 

総資産

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

 

 

 

 

 

 

負債と株主資本

 

 

 

 

 

 

流動負債:

 

 

 

 

 

 

長期債務の現在の満期

 

$

68

 

 

$

68

 

買掛金と未払費用

 

 

13,299

 

 

 

13,739

 

繰延収益、当期分

 

 

48,800

 

 

 

35,569

 

顧客預金

 

 

2,019

 

 

 

3,252

 

買収による偶発負債、流動部分

 

 

1,082

 

 

 

696

 

オペレーティングリース負債、流動部分

 

 

3,471

 

 

 

6,709

 

その他の流動負債

 

 

2,040

 

 

 

2,079

 

流動負債合計

 

 

70,779

 

 

 

62,112

 

 

 

 

 

 

 

 

現在の満期を差し引いた長期債務

 

 

214,700

 

 

 

161,980

 

繰延税金負債

 

 

2,805

 

 

 

714

 

繰延収益、当期分を差し引いたもの

 

 

1,224

 

 

 

918

 

買収による偶発負債（流動分を差し引いたもの）

 

 

1,710

 

 

 

883

 

オペレーティングリース負債、当期分を差し引いたもの

 

 

27,561

 

 

 

29,110

 

公的および私的保証責任

 

 

6,758

 

 

 

18,892

 

その他の非流動負債

 

 

3,703

 

 

 

13,858

 

負債総額

 

 

329,240

 

 

 

288,467

 

コミットメントと不測の事態（注17）

 

 

 

 

 

 

株主資本:

 

 

 

 

 

 

クラスA普通株式（2023年6月30日と2022年12月31日にそれぞれ額面0.0001ドル、承認済み1,700,000ドル、120,284,209株と123,125,595株）

 

 

11

 

 

 

12

 

クラスB普通株式（2023年6月30日と2022年12月31日の時点で額面0.0001ドル、承認済み900万株、および8,290,921株の発行済み株式）

 

 

1

 

 

 

1

 

追加払込資本

 

 

845,725

 

 

 

846,205

 

その他の包括損失の累計

 

 

(816

)

 

 

(785

)

累積赤字

 

 

(751,201

)

 

 

(700,743

)

株主資本の総額

 

 

93,720

 

 

 

144,690

 

負債総額と株主資本

 

$

422,960

 

 

$

433,157

 

 

フィスカルノートホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

 

 

2023

 

 

2022

 

営業活動:

 

 

 

 

 

 

純損失

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：

 

 

 

 

 

 

減価償却

 

 

671

 

 

 

581

 

無形資産の償却と資産計上されたソフトウェア開発コスト

 

 

11,373

 

 

 

9,049

 

収益契約を得るための繰延費用の償却

 

 

1,648

 

 

 

1,247

 

のれんの減損

 

 

5,837

 

 

 

-

 

非現金オペレーティングリース費用

 

 

2,366

 

 

 

3,209

 

株式報酬制度

 

 

11,988

 

 

 

825

 

オペレーティングリースの資産減損

 

 

-

 

 

 

378

 

決済損失

 

 

3,474

 

 

 

-

 

その他の非現金支出

 

 

426

 

 

 

488

 

不良債権費用（回収）

 

 

229

 

 

 

(93

)

買収条件対価の公正価値の変動

 

 

(333

)

 

 

(1,537

)

金融商品の公正価値の変動

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

繰延所得税引当金（給付）

 

 

214

 

 

 

(513

)

現物支払利息、純額

 

 

2,042

 

 

 

27,848

 

非現金支払利息

 

 

2,130

 

 

 

15,072

 

PPPローン免除の利益

 

 

-

 

 

 

(7,667

)

営業資産および負債の変動：

 

 

 

 

 

 

売掛金、純額

 

 

1,644

 

 

 

(2,793

)

前払費用およびその他の流動資産

 

 

2,284

 

 

 

(4,618

)

収益契約を得るために計上された費用（純額）

 

 

(1,910

)

 

 

(2,071

)

その他の非流動資産

 

 

18

 

 

 

-

 

買掛金と未払費用

 

 

(4,914

)

 

 

(1,217

)

繰延収益

 

 

9,595

 

 

 

13,019

 

顧客預金

 

 

(1,233

)

 

 

(1,611

)

その他の流動負債

 

 

(797

)

 

 

(758

)

買収による偶発負債（流動分を差し引いたもの）

 

 

(39

)

 

 

(1,267

)

オペレーティングリース負債

 

 

(4,974

)

 

 

(4,121

)

その他の非流動負債

 

 

(6

)

 

 

1,527

 

営業活動に使用された純現金

 

 

(20,206

)

 

 

(18,348

)

 

 

 

 

 

 

 

投資活動:

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(4,086

)

 

 

(6,041

)

事業買収に支払われた現金（取得した現金を差し引いた額）

 

 

(5,010

)

 

 

-

 

投資活動に使用された純現金

 

 

(9,096

)

 

 

(6,041

)

 

 

 

 

 

 

 

資金調達活動:

 

 

 

 

 

 

長期債務による収入（発行費用を差し引いたもの）

 

 

6,000

 

 

 

19,478

 

長期債務の元本支払い

 

 

(53

)

 

 

(30

)

ストックオプションの行使とESPP購入による収入

 

 

617

 

 

 

367

 

普通株式の買戻し

 

 

-

 

 

 

(88

)

財務活動による純現金

 

 

6,564

 

 

 

19,727

 

 

 

 

 

 

 

 

為替レートが現金に及ぼす影響

 

 

(383

)

 

 

(352

)

 

 

 

 

 

 

 

現金、現金同等物および制限付現金の純変動額

 

 

(23,121

)

 

 

(5,014

)

現金、現金同等物および制限付現金、期初

 

 

61,223

 

 

 

33,009

 

現金、現金同等物および制限付現金、期末

 

$

38,102

 

 

$

27,995

 

 

 

 

 

 

 

 

補足的な非現金投資および融資活動:

 

 

 

 

 

 

優先株の償還価値の上昇

 

$

-

 

 

$

(8,390

)

長期債務発行と併せて発行されるワラント

 

$

178

 

 

$

436

 

負債元本の増加により決済される債務者に支払われる手数料

 

$

-

 

 

$

100

 

PIKの利息は、株主に追加の転換社債を発行することで決済されました

 

$

-

 

 

$

10,734

 

買掛金に含まれる資産や備品の購入は

 

$

343

 

 

$

28

 

 

 

 

 

 

 

 

補足的なキャッシュフロー活動：

 

 

 

 

 

 

利息として支払われた現金

 

$

9,924

 

 

$

3,263

 

税金として支払われた現金

 

$

49

 

 

$

70

 

 

 

非GAAPベースの財務指標

米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って作成された財務指標に加えて、特定の非GAAP財務指標を使用して、当社の業績についての理解を明確化および強化し、期間ごとの比較に役立てています。該当する場合、これらの非GAAP指標を、対応する最も密接に関連するGAAP指標と調整します。投資家は、これらの非GAAP財務指標のそれぞれと、最も比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。これらの非GAAP財務指標は有用な補足情報を提供すると考えていますが、非GAAP財務指標には限界があるため、最も比較可能なGAAP指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではなく、包括的な会計システムを反映しておらず、資金調達や会計方法、資産の簿価、資本構成、資産の取得方法、および非GAAP指標の定義方法が異なる可能性があるため、他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

調整後収益

調整後収益は、繰延収益が買収会計に関連して公正価値に調整されなかった場合に計上されるであろう金額を含むように調整された収益を表します。調整後収益が提示されているのは、この指標を使用して当社の事業の業績を前期と比較して評価し、投資家にとって当社の事業の基礎となる業績の指標として有用であると考えているためです。調整後収益は米国会計基準では認められていません。この用語はGAAPで定義されているため、調整後の収益は収益を表すものではなく、当社の業績の指標として収益に代わるものと見なすべきではありません。ここに記載されている調整後収益は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標と必ずしも比較できるわけではありません。

調整後売上総利益と調整後売上総利益率

調整後売上総利益は、収益コストに含まれる無形資産の償却前の、調整後収益から収益コストを差し引いたものと定義しています。調整後売上総利益率は、調整後売上総利益を調整後収益で割ったものと定義しています。

調整後売上総利益と調整後売上利益率を使用して、当社のコア業績と傾向を理解し、評価しています。これらの指標は、無形資産の償却や繰延収益による非現金的影響（全体的な業績とは無関係の理由で変動する可能性のある非現金的影響）を排除するため、過去の財務実績や会計期間間で一貫性があり直接比較できるため、当社および投資家が当社のコア業績を評価するのに役立つ指標であると考えています。

調整後売上総利益と調整後売上総利益率には、分析ツールとしての限界があります。これらを単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。GAAPによって決定される売上総利益や売上総利益率の代替として、または当社の収益性の指標と見なすべきではありません。私たちは、主にGAAPの結果に頼り、非GAAP指標を補足目的でのみ使用することで、これらの制限を補っています。ここに記載されている調整後売上総利益と調整後売上総利益率は、必ずしも他社が提示する同様のタイトルの指標と比較できるわけではありません。

EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン

EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは非GAAP財務指標です。EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却費および償却前の収益を表します。調整後EBITDAは反映しています

特定の非現金項目や、経営陣が継続的な事業を示すものではないと考えるその他の項目を除外するために、EBITDAをさらに調整します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを調整後の収益で割ったものと定義しています。

EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを開示します。これらは、経営陣が当社の事業を評価し、業績を測定し、戦略的意思決定を行うために使用する重要な指標だからです。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、投資家やその他の人々にとって、経営陣と同じように当社の業績を理解し評価するのに役立つと考えています。EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンは、純損失、税引前純損失、またはGAAPに従って計算されたその他の業績指標の代わりと見なすべきではありません。これらの非GAAP財務指標を使用して当社の事業を分析すると、重大な制限があります。なぜなら、計算は、投資家が重要と考える可能性のある出来事や状況の性質と分類に関する経営陣の主観的な決定に基づいているからです。さらに、業界の他の企業がEBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンまたは同様の指標というタイトルの指標を報告する場合がありますが、そのような非GAAP財務指標は、非GAAP財務指標の計算方法とは異なる場合があり、比較可能性が低くなります。これらの制限があるため、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージンを、純利益やGAAPに従って提示されたその他の財務結果を含む他の財務実績指標と合わせて検討する必要があります。

調整後収益

次の表は、提示された期間の調整後収益の計算と、この指標を同時期のGAAP収益と調整したものです。

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

(千単位)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

サブスクリプション収益

 

$

29,462

 

 

$

24,332

 

 

$

57,929

 

 

$

47,111

 

繰延収益調整

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

調整後のサブスクリプション収益

 

 

29,462

 

 

 

25,069

 

 

 

57,929

 

 

 

48,841

 

アドバイザリー、広告、その他の収益

 

 

3,380

 

 

 

2,842

 

 

 

6,442

 

 

 

6,134

 

調整後収益

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

 

調整後売上総利益と調整後売上総利益率

次の表は、提示された期間の調整後総利益と調整後売上総利益率の計算を示しています。

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

(千単位)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

調整後収益

 

$

32,842

 

 

$

27,911

 

 

$

64,371

 

 

$

54,975

 

収益コスト

 

 

(9,485

)

 

 

(7,712

)

 

 

(18,422

)

 

 

(14,882

)

無形資産の償却

 

 

3,061

 

 

 

2,009

 

 

 

5,658

 

 

 

3,832

 

調整後売上総利益

 

$

26,418

 

 

$

22,208

 

 

$

51,607

 

 

$

43,925

 

調整後売上総利益率

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

 

80

%

 

EBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージン

次の表は、提示された期間のEBITDA、調整後EBITDA、および調整後EBITDAマージンの計算を示しています。

 

 

6月30日に終了した3か月間

 

 

6月30日に終了した6か月間

 

(千単位)

 

2023

 

 

2022

 

 

2023

 

 

2022

 

純損失

 

$

(30,973

)

 

$

(38,360

)

 

$

(50,246

)

 

$

(66,711

)

所得税の引当金（給付）

 

 

213

 

 

 

(176

)

 

 

243

 

 

 

(550

)

減価償却と償却

 

 

6,297

 

 

 

4,914

 

 

 

12,044

 

 

 

9,631

 

支払利息、純額

 

 

7,154

 

 

 

24,255

 

 

 

13,835

 

 

 

46,778

 

エビットダ

 

 

(17,309

)

 

 

(9,367

)

 

 

(24,124

)

 

 

(10,852

)

繰延収益調整 (a)

 

 

-

 

 

 

737

 

 

 

-

 

 

 

1,730

 

株式報酬制度

 

 

5,482

 

 

 

565

 

 

 

11,988

 

 

 

825

 

金融商品の公正価値の変動（b）

 

 

2,987

 

 

 

2,048

 

 

 

(11,693

)

 

 

3,386

 

その他の非現金（利益）手数料 (c)

 

 

58

 

 

 

271

 

 

 

5,931

 

 

 

(8,338

)

買収関連費用 (d)

 

 

157

 

 

 

500

 

 

 

1,379

 

 

 

572

 

従業員の退職金（e）

 

 

381

 

 

 

-

 

 

 

750

 

 

 

-

 

非資本化可能な債務調達費用

 

 

110

 

 

 

-

 

 

 

316

 

 

 

403

 

その他のまれな費用（f）

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

20

 

取引に関連して発生した費用（g）

 

 

150

 

 

 

256

 

 

 

334

 

 

 

459

 

不測の事態による損失（h）

 

 

3,722

 

 

 

-

 

 

 

3,890

 

 

 

-

 

調整後EBITDA

 

$

(4,262

)

 

$

(4,990

)

 

$

(11,229

)

 

$

(11,795

)

調整後EBITDAマージン

 

 

(13.0

)%

 

 

(17.9

)%

 

 

(17.4

)%

 

 

(21.5

)%
(a)
2021年の買収に関連する購入価格配分から生じる繰延収益の公正価値調整を反映しています。
(b)
当社の金融商品の市場調整に対する時価調整による現金以外の影響を反映しています。
(c)
現金以外の影響を反映しています：（i）2023年第1四半期ののれんの減損5,837ドル、（ii）2023年第1四半期に34ドル、2023年第2四半期に56ドルの持分法投資による損失、（iii）契約に関連する公正価値の変動による2023年の第1四半期に2ドル、2023年の第2四半期に2ドルの費用 2021年、2022年、2023年の買収に関連する対価と偶発的報酬。（iv）2022年の第1四半期に1,320ドル、2022年の第2四半期に271ドルの費用が発生した2021年の買収に関連する条件付対価および偶発的報酬に関連する公正価値の変動、（v）2022年第1四半期のPPPローンの一部免除に関連する7,667ドルの利益、および（vi）2022年1月1日にASC 842の採用により当社のリースの1つが放棄されたことに関連して2022年の第1四半期に計上された378ドルの減損費用。
(d)
企業結合取引の特定、検討、完了に要する費用を反映しています。これには、助言費用、法務費用、その他の専門的費用およびコンサルティング費用が含まれます。
(e)
事業再編に関連する人員変更に伴う退職金。
(f)
訴訟に関連して発生した費用は、2022年の第1四半期に合計20ドルで、通常の業務範囲外であると私たちは考えています。
(g)
企業結合に関連する資本化不可の取引費用が含まれます。
(h)
（i）2023年の第2四半期に記録されたGPO FN Noteholder LLCとの決済に関連する3,474ドルの非現金損失の偶発的費用と、（ii）GPO FN Noteholder LLCとの和解に関連して発生した会計および法的費用を反映しています。2023年の第1四半期に合計168ドル、2023年の第2四半期に248ドルでした。

主要業績評価指標

また、成長傾向の評価、財務予測の作成、戦略的意思決定、販売およびマーケティング活動の有効性の測定を目的として、以下の主要業績評価指標を監視しています。当社の経営陣は、これらの主要業績評価指標に基づいて業績を評価します。これらの指標は、当社の事業の根底にある傾向と指標を反映しており、当社の継続的な業績を示す有意義な指標となると考えているためです。

年間経常収益 (「ARR」)

当社の収益の約90％はサブスクリプションベースなので、収益の予測可能性が高くなります。既存のサブスクリプション顧客を維持できるかどうかは、過去の業績の変化を説明する重要な業績評価指標であり、その後の期間の収益とキャッシュフローの先行指標でもあります。私たちはARRを次のように使用します

当社の収益傾向の測定値と、既存の定期購読の顧客契約による将来の収益機会の指標。ARRは、契約したサブスクリプション収益を年換算してアカウントレベルで計算し、期末時点の合計ARRはその合計です。ARRは、既知または予測される将来の顧客のキャンセル、アップグレードまたはダウングレード、または価格の増減による影響に合わせて調整されません。12か月間の実際の収益額は、その期間の初めのARRと、場合によっては大幅に異なる可能性があります。これは、期間中の収益予約のタイミング、キャンセル、アップグレード、またはダウングレード、および更新の保留が原因で発生する場合があります。ARRは営業指標であり、収益の代替や予測を目的としたものではないため、収益とは独立して見る必要があります。当社のARRの計算は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。

ランレート収益

経営陣はランレート収益も監視しています。ランレート収益とは、過去12か月間に獲得したARRに非サブスクリプション収益を加えたものです。ランレート収益は、当社の事業全体への有意義な貢献と考えられる非サブスクリプション収益を組み込んだ、当社の総収益の伸びを示す指標だと考えています。私たちのノンサブスクリプションビジネスは非定期的ですが、リピーターのお客様には定期的にさまざまなアドバイザリーサービスを販売しています。12か月間の実際のサブスクリプション収益と非サブスクリプション収益の金額は、その期間の初めの実際の収益と、場合によっては大幅に異なる可能性があります。

純収益維持率 (「NRR」)

当社のNRRは、既存の顧客からの経常収益の維持と拡大の成功度を測定するために使用するもので、複数の顧客からの認識された経常収益を同等の期間で比較します。特定の期間のNRRは、期末のARRから、その期間に過去の収益がない新規顧客との契約ARRを引いたものを、その期間の期首ARRで割ったものとして計算しています。連邦政府のお客様の場合、アカウントレベルのARRとNRRを計算する目的で、同じ行政機関または独立機関（たとえば、1つの連邦省庁の部門）の下位区分を単一の顧客と見なします。私たちの商業顧客の場合、私たちは同じ法人の下位部門を別々の顧客と見なします。買収した顧客は、12か月間当社の要約連結業績の一部となるまで、NRRには含まれません。すべての会計期間におけるNRRの計算には、既存の顧客に追加のライセンスやサービスを販売することによる経常収益へのプラスの影響と、この顧客の縮小と減少による経常収益へのマイナスの影響が含まれています。当社のNRRは、収益基盤の拡大、顧客基盤への浸透度、製品と機能の拡大、顧客維持能力など、さまざまな要因の結果として変動する可能性があります。当社のNRRの計算は、他の企業が提示する同様のタイトルの指標とは異なる場合があります。

 

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投資家

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出典：会計ノート