米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時
または
からの移行期間について に
コミッションファイル番号
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
| ||
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) |
| (IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): |
登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模アクセラレーテッドファイラーか、アクセラレーテッドファイラーか、非アクセラレーテッドファイラーか、小規模な報告会社かをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「加速申告者」、「大規模加速申告者」、「小規模報告会社」の定義を参照してください。
アクセラレーテッド・ファイラー ☐ | 新興成長企業 | |
非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☐
登録者がシェル会社(取引法規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度
法人の発行者にのみ適用されます
直近の実効日現在の、発行者の各種類の普通株式の発行済み株式数を記載してください。2023年8月7日現在の発行者の普通株式の発行済み株式数:普通株式、額面なし
インターナショナル・シーウェイズ株式会社の要約連結貸借対照表
数千ドル
(未監査)
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||||
資産 | ||||||
現在の資産: | ||||||
現金および現金同等物 | $ | | $ | | ||
短期投資 | | | ||||
海上売掛金、$の信用損失引当金を差し引いたもの | ||||||
$の未請求売掛金を含みます | | | ||||
その他の売掛金 | | | ||||
インベントリ | | | ||||
前払費用およびその他の流動資産 | | | ||||
借金の前払い | | | ||||
デリバティブ資産の現在の部分 | | | ||||
流動資産合計 | | | ||||
船舶やその他の財産、減価償却累計額を差し引いたもの | | | ||||
船舶の建設が進行中です | | | ||||
繰延ドライドック支出、純額 | | | ||||
オペレーティングリースの使用権資産 | | | ||||
ファイナンスリース使用権資産 | | | ||||
プール運転資金預金 | | | ||||
長期デリバティブ資産 | | | ||||
その他の資産 | | | ||||
総資産 | $ | | $ | | ||
負債と資本 | ||||||
流動負債: | ||||||
買掛金、未払費用およびその他の流動負債 | $ | | $ | | ||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | | | ||||
ファイナンスリース負債の現在の部分 | | | ||||
現在の長期債務の分割払い | | | ||||
流動負債の合計 | | | ||||
長期オペレーティングリース負債 | | | ||||
長期債務 | | | ||||
その他の負債 | | | ||||
負債合計 | | | ||||
コミットメントと不測の事態 | ||||||
株式: | ||||||
資本- | ||||||
シェア そして | | | ||||
利益剰余金/ (累積赤字) | | ( | ||||
| | |||||
その他の包括利益の累計 | | | ||||
総資本 | | | ||||
負債と資本の合計 | $ | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
1
インターナショナル・シーウェイズ株式会社の要約連結営業明細書
1株あたりの金額を除く千ドル
(未監査)
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
配送収入: | ||||||||||||
$を含むプール収入 | ||||||||||||
持分法適用企業から | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
タイムチャーター収入 | | | | | ||||||||
航海チャーター収入 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
営業経費: | ||||||||||||
航海費用 | | | | | ||||||||
船舶経費 | | | | | ||||||||
チャーターレンタル費用 | | | | | ||||||||
減価償却と償却 | | | | | ||||||||
一般管理と管理 | | | | | ||||||||
第三者債務修正手数料 | | | | | ||||||||
船舶およびその他の資産の処分による損失/(利益)、減損を差し引いたもの | | ( | ( | ( | ||||||||
営業費用の合計 | | | | | ||||||||
船舶運航による収入 | | | | | ||||||||
関連会社の業績における株式 | — | ( | | | ||||||||
営業利益 | | | | | ||||||||
その他の収入/ (費用) | | ( | | ( | ||||||||
支払利息および所得税を差し引く前の収入 | | | | | ||||||||
支払利息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税引前利益 | | | | | ||||||||
所得税規定 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加重平均発行済普通株式数: | ||||||||||||
ベーシック | | | | | ||||||||
希釈 | | | | | ||||||||
一株当たりの金額: | ||||||||||||
1株当たりの基本純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
希薄化後の1株当たり純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
2
インターナショナル・シーウェイズ株式会社の要約連結包括利益計算書
数千ドル
(未監査)
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
当期純利益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の包括利益/ (損失)、税引後: | ||||||||||||
キャッシュフローヘッジの未実現利益/(損失)の純変動 | | | ( | | ||||||||
確定給付年金およびその他の退職後給付制度: | ||||||||||||
未確認の事前サービス費用の純増減額 | ( | | ( | | ||||||||
認識されない保険数理上の損失の純増減額 | ( | | ( | | ||||||||
その他の包括利益/ (損失)、税引後 | | | ( | | ||||||||
包括利益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
3
インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
数千ドル
(未監査)
6月30日に終了した6か月間 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||
当期純利益 | $ | | $ | | ||
キャッシュフローに影響しない純利益に含まれる項目: | ||||||
減価償却と償却 | | | ||||
船舶やその他の資産の減価償却による損失 | | | ||||
債務割引およびその他の繰延資金調達費用の償却 | | | ||||
取得したタイムチャーター雇用契約の償却 | | | ||||
繰延融資費用の償却 | | | ||||
株式報酬 | | | ||||
関連会社の業績における株式 | | ( | ||||
その他 — ネット | ( | ( | ||||
投資および財務活動に関連する純利益に含まれる項目: | ||||||
船舶およびその他の資産の処分による利益、純額 | ( | ( | ||||
関連会社への投資の売却による損失 | | | ||||
関連会社からの現金配分 | | | ||||
ドライドッキングの支払い | ( | ( | ||||
船舶運航に関連する保険金請求の収入 | | | ||||
営業資産および負債の変動: | ||||||
売掛金の減少/(増加) | | ( | ||||
繰延収益の減少 | ( | | ||||
在庫、前払費用、その他の流動資産、口座の純変動 | ||||||
未払費用、その他の流動負債、長期負債 | ( | | ||||
営業活動による純現金 | | | ||||
投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||
船舶、船舶改良、建造中の船舶への支出 | ( | ( | ||||
船舶およびその他の財産の処分による収入、純額 | | | ||||
他の不動産への支出 | ( | ( | ||||
短期定期預金への投資 | ( | | ||||
短期定期預金の満期による収入 | | | ||||
プール運転資金預金 | | ( | ||||
関連会社への投資の売却による収入 | | | ||||
純現金(使用量)/投資活動による提供 | ( | | ||||
財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||
発行費用と繰延資金調達費用を差し引いた債務の発行 | ||||||
貸し手の手数料を差し引いた長期借入金 | | | ||||
負債の返済 | ( | ( | ||||
発行費用と繰延融資費用を差し引いた、売却およびリースバック融資による収入 | | | ||||
売却時の支払いと前払い、リースバックファイナンスとファイナンスリース | ( | ( | ||||
繰延融資費用の支払い | ( | ( | ||||
普通株式の買戻し | ( | | ||||
現金配当金の支払い | ( | ( | ||||
株式に基づく報酬の権利確定または行使時に税務当局に支払われる現金 | ( | ( | ||||
財務活動で使用された正味現金 | ( | ( | ||||
現金、現金同等物、制限付現金の純額(減少)/増加 | ( | | ||||
現金、現金同等物および期首制限付現金 | | | ||||
現金、現金同等物および期末制限付現金 | $ | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
4
インターナショナル・シーウェイズ社は、連結株主資本変動計算書を要約しました
数千ドル
(未監査)
保持 | 累積 | ||||||||||||||
収益/ | その他 | ||||||||||||||
(累積) | 包括的 | 非制御 | |||||||||||||
資本 | 赤字) | 収入/ (損失) | 興味 | 合計 | |||||||||||
終了した6か月間 | |||||||||||||||
2023年1月1日の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | — | $ | | |||||
当期純利益 | | | | | | ||||||||||
その他の包括損失 | | | ( | | ( | ||||||||||
配当金申告済み | | ( | | | ( | ||||||||||
既得譲渡制限付株式報奨および行使されたストックオプションの没収 | ( | | | | ( | ||||||||||
譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | | | | | | ||||||||||
譲渡制限付株式の報奨に関する報酬 | | | | | | ||||||||||
ストックオプション報奨に関連する報酬 | | | | | | ||||||||||
普通株式の買戻し | ( | | | — | ( | ||||||||||
2023年6月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年1月1日時点の残高 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 | | | | | | ||||||||||
その他の包括利益 | | | | | | ||||||||||
配当金申告済み | ( | | | — | ( | ||||||||||
既得譲渡制限付株式報奨の没収 | ( | | | | ( | ||||||||||
譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | | | | | | ||||||||||
譲渡制限付株式の報奨に関する報酬 | | | | | | ||||||||||
ストックオプション報奨に関連する報酬 | | | | | | ||||||||||
2022年6月30日時点の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
終了した3か月間 | |||||||||||||||
2023年4月1日時点の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
当期純利益 | | | | — | | ||||||||||
その他の包括利益 | | | | — | | ||||||||||
配当金申告済み | | ( | | — | ( | ||||||||||
既得譲渡制限付株式報奨の没収 | ( | | | — | ( | ||||||||||
譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | | | | — | | ||||||||||
譲渡制限付株式の報奨に関する報酬 | | | | — | | ||||||||||
ストックオプション報奨に関連する報酬 | | | | — | | ||||||||||
普通株式の買戻し | ( | | | — | ( | ||||||||||
2023年6月30日の残高 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
2022年4月1日時点の残高 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
当期純利益 | | | | — | | ||||||||||
その他の包括利益 | | | | — | | ||||||||||
配当金申告済み | ( | | | — | ( | ||||||||||
既得譲渡制限付株式報奨の没収 | ( | | | — | ( | ||||||||||
譲渡制限付株式報奨に関連する報酬 | | | | — | | ||||||||||
譲渡制限付株式の報奨に関する報酬 | | | | — | | ||||||||||
ストックオプション報奨に関連する報酬 | | | | — | | ||||||||||
2022年6月30日時点の残高 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
要約連結財務諸表の注記を参照してください
5
インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注1 — プレゼンテーションの基礎:
添付の未監査の要約連結財務諸表には、マーシャル諸島の企業であるインターナショナル・シーウェイズ社(「INSW」)とその完全子会社の口座が含まれています。文脈で特に明記されていない限り、「INSW」、「当社」、「当社」、または「当社」とは、インターナショナル・シーウェイズ社およびその子会社を指します。2023年6月30日の時点で、同社の運航車両は
添付の未監査の要約連結財務諸表は、暫定財務情報について一般に認められている会計原則に従い、フォーム10-Qと規則S-Xの第10条の指示に従って作成されています。それらには、米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての情報や注意事項が含まれているわけではありません。経営陣の見解では、結果を公平に提示するために必要と考えられるすべての調整(通常の経常的発生額からなる)が含まれています。2023年6月30日までの3か月および6か月の業績は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。
2022年12月31日現在の要約連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されたものですが、完全な財務諸表を作成するために米国で一般に認められている会計原則で要求されるすべての情報や注意事項が含まれているわけではありません。詳細については、2022年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの当社の年次報告書に含まれる連結財務諸表とその注記を参照してください。
INSW内の会社間残高と取引はすべて削除されました。INSWが大きな影響力を行使している50%以下の関連会社への投資は、持分法で会計処理されます。
前年の特定の金額は、現在の年の表示と一致するように再分類されています。これらの再分類は、報告された運用結果には影響しませんでした。2022年12月31日に終了した会計年度の要約連結貸借対照表が、$を再分類するように調整されました
注2 — 重要な会計方針:
会社のすべての重要な会計方針の説明については、フォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。以下は、当期における会社の重要な会計方針の変更または更新の概要です。
信用リスクの集中— 信用損失引当金は、引当金またはコントラアセットとして認識され、航海売掛金残高に内在する可能性のある損失の最良の見積もりを反映しています。信用損失引当金の活動は、次のように要約されます。
6
インターナショナル・シーウェイズ社。要約連結財務諸表への注記
(未監査)
(千ドル) | 信用損失引当金- | ||
2022年12月31日現在の残高 | $ | | |
予想される信用損失の取り消し | ( | ||
2023年6月30日の残高 | $ | |
2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の間に、会社が参加しているプールを除いて、収益の10%以上を占める個人の顧客はいませんでした。会社が参加しているプールは合計すると
繰延金融手数料 —債務の変更につながる取り決めおよび/または修正で発生した金融費用は、当初発行割引を除き、関連する債務の期間中、実効利息法または定額制のいずれかで繰延され、利息費用として償却されます。$の未償却の繰延ファイナンス費用
繰延融資費用の償却に関連する支払利息は、$に達しました
船舶の建設が進行中です— 利息費用は、船舶が建造されている期間中に船舶に資産計上されます。2023年6月30日までの3か月と6か月間に資産計上された利息は合計$です
注3 — 普通株式1株あたりの利益:
普通株式1株あたりの基本利益は、配当金と参加証券に割り当てられた未分配利益を差し引いた収益を、期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。
希薄化後の1株当たり利益の計算では、希薄化の可能性のあるすべてのストックオプションおよび参加証券に分類されない制限付株式ユニットの普通株式の発行を前提としています。参加証券はASC 260で定義されています。 一株当たり利益、配当または配当同等物に対する没収不可能な権利を含み、2種類の方法による1株当たり利益の計算に含まれる、権利が確定していない株式ベースの支払い報奨です。
参加有価証券とみなされる権利確定されていない制限付普通株式の加重平均株式
7
インターナショナル・シーウェイズ社。要約連結財務諸表への注記
(未監査)
基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の計算の分子を調整すると、次のようになります。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
純利益の配分先: | ||||||||||||
普通株主 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
参加証券 | | | | | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
2023年6月30日までの3か月と6か月間の1株当たり利益の計算では、
注4 — 事業およびセグメントの報告:
当社は
2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月および6か月間の当社の報告対象セグメントに関する情報は次のとおりです。
原油 | プロダクト | |||||||||||
(千ドル) | タンカー | 運送業者 | その他 | 合計 | ||||||||
2023年6月30日に終了した3か月間: | ||||||||||||
配送収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
タイムチャーター相当収入 | | | | | ||||||||
減価償却と償却 | | | | | ||||||||
船舶やその他の資産の処分による損失 | | | | | ||||||||
船舶運航による調整後利益/(損失) | | | ( | | ||||||||
2023年6月30日の調整後総資産 | | | | | ||||||||
2022年6月30日に終了した3か月間: | ||||||||||||
配送収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
タイムチャーター相当収入 | | | | | ||||||||
減価償却と償却 | | | | | ||||||||
船舶およびその他の資産の処分による利益、減損を差し引いたもの | ( | ( | | ( | ||||||||
船舶運航による調整後利益/(損失) | | | ( | | ||||||||
関連会社の業績における株式 | ( | | | ( | ||||||||
2022年6月30日の関連会社への投資と前払い | | | | | ||||||||
2022年6月30日の調整後総資産 | | | | |
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インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
原油 | プロダクト | |||||||||||
(千ドル) | タンカー | 運送業者 | その他 | 合計 | ||||||||
2023年6月30日に終了した6か月間: | ||||||||||||
配送収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
タイムチャーター相当収入 | | | — | | ||||||||
減価償却と償却 | | | | | ||||||||
船舶やその他の資産の処分による損失/(利益) | | ( | — | ( | ||||||||
船舶運航による調整後利益/(損失) | | | ( | | ||||||||
船舶への支出と船舶の改良 | | | — | | ||||||||
ドライドッキングの支払い | | | — | | ||||||||
2022年6月30日に終了した6か月間: | ||||||||||||
配送収入 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
タイムチャーター相当収入 | | | — | | ||||||||
減価償却と償却 | | | | | ||||||||
船舶およびその他の資産の処分による損失/(利益)、減損を差し引いたもの | | ( | — | ( | ||||||||
船舶運航による調整後利益/(損失) | | | ( | | ||||||||
関連会社の業績における株式 | | — | — | | ||||||||
船舶への支出と船舶の改良 | | | — | | ||||||||
ドライドッキングの支払い | | | — | |
要約された事業報告書に報告されているように、各セグメントのタイムチャーター相当(「TCE」)収益と海運収益の調整は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
タイムチャーター相当収入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
追加:航海費用 | | | | | ||||||||
配送収入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
海運業界の一般的な慣行に従い、当社は、航海チャーターによる収益とタイムチャーターによる収益を比較する尺度として、海運収入から航海費用を差し引いたタイムチャーター相当収益を使用しています。タイムチャーター等価収益は非GAAP指標で、最も直接的に比較可能なGAAP指標である海運収入と併せて意味のある追加情報を提供します。これは、会社の経営陣が船舶の配備と使用に関する意思決定、および財務実績の評価に役立つからです。
要約連結損益計算書に報告されているように、各セグメントの船舶運航による調整後利益の合計と税引前利益との調整は次のとおりです。
9
インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
すべてのセグメントの船舶運航からの調整後収入の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般管理費 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
第三者債務修正手数料 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
合併と統合に関連する費用 | — | — | — | |||||||||
船舶およびその他の資産の処分による(損失)/利益、減損を差し引いたもの | ( | | | | ||||||||
船舶運航による連結収入 | | | | | ||||||||
関連会社の業績における株式 | — | ( | | | ||||||||
その他の収入/ (費用) | | ( | | ( | ||||||||
支払利息 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
税引前利益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
セグメントの総資産と要約連結貸借対照表に含まれる金額との調整は次のとおりです。
(千ドル) | 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | ||||
すべてのセグメントの調整後の総資産 | $ | | $ | | ||
企業の無制限現金および現金同等物 | | | ||||
制限付き現金 | | | ||||
短期投資 | | | ||||
借金の前払い | | | ||||
その他の未配分金額 | | | ||||
連結総資産 | $ | | $ | |
注5 — 船舶:
船舶やその他の財産の減損
2023年6月30日までの6か月間、当社は、2022年12月31日以降に当社艦隊の船舶の積載量が回復できない可能性があることを示す出来事や状況の変化が発生したかどうかを検討しました。同社は、2023年6月30日の時点で、当社の船舶のどの船舶も売却目的で保有されている基準を満たしておらず、2023年3月31日または2023年6月30日の時点で、当社の船舶の使用中の減損指標は存在しないと判断しました。
同社は約$の損失を認識しました
船舶の買収と建設コミットメント
2022年12月、同社はオプションを行使して、ベアボートのチャーターであった2009年製のアフラマックスを2台購入する意向を通知しました。2隻の船の合計購入価格は$でした
2023年3月7日、同社の3隻の新造二重燃料LNG VLCCのうち最初のものが造船所から納入されました。同社の3台の新築二重燃料LNG VLCCのうち2台目と3台目は、それぞれ2023年4月11日と2023年5月24日に当社に納入されました。すべて
10
インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年8月8日、同社は建設契約を締結しました
船舶の処分/販売
2023年3月14日、同社は2008年に構築したMRを購入者に引き渡し、$の利益を確認しました
注6 — 変動金利法人(「VIE」):
統合されていない VIE
2023年6月30日の時点で、すべての
次の表は、2023年6月30日現在の非連結VIEに関連する要約連結貸借対照表の資産と負債の帳簿価額を示しています。
(千ドル) | 要約連結貸借対照表 | |||||
プール運転資金預金 | $ | |
会計上のガイダンスに従い、当社は、これらの非連結VIEへの投資が完全に失われると仮定して、これらの非連結VIEに関連する損失の最大リスクを評価しました。以下の表は、要約連結貸借対照表における会社の負債を、2023年6月30日時点の最大損失リスクと比較したものです。
(千ドル) | 凝縮した | 最大露出量 | ||||
その他の負債 | $ | – | $ | |
さらに、2023年6月30日の時点で、同社は約$を保有していました
11
インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注7 — 金融商品、デリバティブ、公正価値の開示の公正価値:
定期的に公正価値で測定されないデリバティブ以外の当社の金融商品の推定公正価値は、公正価値階層に基づいて分類され、次のとおりです。
(千ドル) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 公正価値水準 | ||||||
現金および現金同等物 (1) | $ | | $ | | レベル 1 | ||||
短期投資 (2) | | | レベル 1 | ||||||
$ | ( | ( | レベル 2 | ||||||
INGクレジットファシリティ (3) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
オーシャン・イールド・リース・ファイナンス (3) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
BoCommリース・ファイナンス (4) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
東信リース・ファイナンス (4) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
日向リース・ファイナンス (4) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
COSCOリース融資 (3) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
カイヨーリース・ファイナンス (4) | ( | ( | レベル 2 | ||||||
カイシャ・リース・ファイナンス (4) | ( | ( | レベル 2 |
(1) | 現在の制限付き現金は |
(2) | 短期投資は、当初の満期が91日から180日の定期預金で構成されます。 |
(3) | 変動金利債務 — 変動金利債務の公正価値は、レベル2のインプットを使用して決定され、3か月ごとにリセットされる変動金利がかかるため、帳簿価額と等しいと見なされます。 |
(4) | 固定金利債務 — 固定金利債務の公正価値は、未払いの負債の予想キャッシュフローを割り引いたレベル2のインプットを使用して決定されます。 |
デリバティブ
2022年5月、そのドルの借り換えに関連して
また、2023年6月30日現在、約$です
2022年6月2日、当社は想定額を対象とする金利スワップ契約の償却を締結しました $
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インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
デリバティブは、法的相殺権が存在する場合、取引相手によって純額で記録されます。当社は、2023年6月30日および2022年12月31日の時点で、当社のデリバティブの使用に関連する添付の未監査要約連結貸借対照表に、取引ごとに以下の金額を純額で計上していました。
(千ドル) | デリバティブ資産の現在の部分 | 長期デリバティブ | デリバティブ負債の流動部分 | 長期デリバティブ | その他 | ||||||||||
2023年6月30日: | |||||||||||||||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | |||||||||||||||
金利スワップ | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2022年12月31日: | |||||||||||||||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | |||||||||||||||
金利スワップ | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合計 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
次の表は、要約連結営業報告書または要約連結包括利益計算書に反映されているデリバティブポジションの損益に関する情報を示しています。
2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の、その他の包括利益(持分法投資先のヘッジを含む)の累積から再分類された金額を除く、その他の包括利益で認識されたキャッシュフローヘッジ関係の影響は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | ||||||||||||
金利スワップ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
その他の包括利益の合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
キャッシュフロー・ヘッジ関係が要約連結損益計算書に与える影響は、持分法投資先のヘッジを除いて記載されています。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月の要約連結損益計算書に対する会社のキャッシュフローヘッジ関係の影響は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | ||||||||||||
金利スワップ | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
廃止されたヘッジ商品: | ||||||||||||
金利スワップ | ( | | ( | | ||||||||
支払利息合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
デリバティブ商品がその他の包括利益/(損失)の累計に与える影響に関する開示については、注記11「その他の包括利益の累計」を参照してください。
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インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
次の表は、定期的に測定される資産と負債の税引前の公正価値を示しています。
(千ドル) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 公正価値水準 | ||||||
デリバティブ資産(金利スワップ) | $ | | $ | | レベル 2(1) |
(1) | 金利スワップの場合、公正価値は所得評価アプローチを利用した評価モデルを使用して導き出されます。これらの評価モデルでは、満期などの契約条件のほか、金利利回り曲線、取引相手と会社の信用力などの他のインプットも考慮されます。 |
注8 — 債務:
負債には次のものが含まれます。
(千ドル) | 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
$ | $ | | $ | | ||
INGクレジットファシリティ、2026年締切、未償却の繰延金融費用$を差し引いたもの | | | ||||
2031年満期の、未償却繰延ファイナンス費用$を差し引いた海上利回りリース・ファイナンス | | | ||||
2030年満期のBoCommリース・ファイナンス、未償却の繰延ファイナンス費用$を差し引いたもの | | | ||||
東信リース・ファイナンス、2031年締切、未償却繰延ファイナンス費用$を差し引いたもの | | | ||||
2028年満期のCOSCOリース・ファイナンス、未償却の繰延ファイナンス費用$を差し引いたもの | | | ||||
日向リース・ファイナンシング、2031年締切、未償却繰延ファイナンス費用$を差し引いたもの | | | ||||
2030年満期のKaiyo Lease Finance、未償却の繰延ファイナンス費用$を差し引いたもの | | | ||||
2030年満期の、未償却繰延ファイナンス費用$を差し引いたカイシャ・リース・ファイナンス | | | ||||
| | |||||
現在の部分が少ない | ( | ( | ||||
長期分 | $ | | $ | |
以下で使用される大文字の用語は、これらの要約連結財務諸表または下記のそれぞれの取引文書(その後の修正を含む)に記載されている意味を持ちます。
$
2023年3月10日、会社はドルの修正を締結しました
2023年3月14日、同社は2008年製のMRを約$で売却しました
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年5月19日、会社は再びドルの前払いを義務付けました
二重燃料LNG VLCC新築に関連するBoCommのリース融資
2021年11月15日、当社と
オーシャン・イールド・リース・ファイナンス
Ocean Yieldとのリース融資契約は2023年2月21日に修正され、基準金利が3か月のLIBORから3か月の調整後の3か月の期間SOFRレートに変更されました。これは2023年5月7日の金利リセット日に発効します。
INGクレジットファシリティ
INGクレジットファシリティは2023年3月27日に修正され、参照レートが3か月のLIBORから調整後の3か月の期間SOFRレートに変更されました。このレートは、2023年5月12日の金利リセット日に発効します。
COSCOリース融資
2023年5月、当社はオプションを行使して2013年製のアフラマックス1台と2014年製のLR2を1台購入する意向を通知しました。これらは2023年6月30日の時点でCOSCOのリース融資契約に基づいてベアボートでチャーターされました。2隻の船の合計購入価格は $
債務規約
支払利息
2023年6月30日までの3か月および6か月間の、発行および繰延資金調達費用の償却(繰延資金調達費用に関する追加情報については、注記2「重要な会計方針」を参照)、コミットメント手数料、管理費およびその他の費用を含む、資本化利息の影響を受ける前の支払利息の合計は$でした。
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
債務の変更、買戻し、消滅
2023年の最初の6か月の間に、同社は$の純損失を認識しました
注9 — 税金:
同社は総収入のほぼすべてを国際商取引における船舶の使用と運航から得ています。船舶を所有し運航する当社の事業体は、主にマーシャル諸島とリベリアに所在しており、海運事業に所得税を課していません。同社はまた、管理、商業、または技術的な管理機能を果たす子会社をさまざまな法域に持っている、または持っていました。これらの子会社は、事業所が所在する国で行われるサービスに基づいて所得税の対象となります。流動所得税と繰延所得税はそれに応じて記録されます。
会社が稼いだ収入のかなりの部分は、所得税の対象にはなりません。それぞれの設立国で所得税の対象とならない子会社については、税務上および会計上の目的で、原資産と負債の基準となる一時的な差異に対する繰延税金は適用されません。
2023年6月30日現在、当社は、改正された1986年の米国内国歳入法(以下「法」)の第883条および2023暦年の米国財務省規則に基づく米国連邦所得税の免除を受ける資格があります。これは、会社の株式の総価値の50%未満が、会社の株式の5%以上を半分以上所有している1人以上の株主によって保有されているためです。2023年の時代の。
会社は定期的に運送税義務を見直し、その時点で入手可能な情報に基づいて税務上の位置付けの評価を更新することがあります。このような情報には、関連する法域における運賃税の適用可能性に関する追加の法的助言が含まれる場合があります。運送税規則は変更および解釈される場合があります。したがって、会社が記録する金額はそれに応じて変更される場合があります。
マーシャル諸島とリベリアではトン数税が課されています。トン数税は会社の特定の船舶のトン数に基づいて課されます。これらのトン数税は、添付の要約連結営業報告書の船舶費用に含まれています。
注10 — 資本金と株式報酬:
会社は、ASC 718で義務付けられている公正価値法に従って、株式ベースの報酬費用を会計処理します。 報酬 — 株式報酬。このような公正価値の方法では、株式ベースの支払い取引は、発行された株式商品の公正価値に基づいて測定する必要があります。
制限付普通株式
2023年6月、同社は合計
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
制限付株式ユニットとストックオプション
2023年6月30日までの6ヶ月間に、当社は
2023年6月30日までの6か月間に、同社は次のような賞も授与しました
2023年6月30日までの6か月の間に、
配当金
オン
オン
オン
株式買戻し
2023年6月30日までの3か月の間に、会社は買い戻して退職しました
既得譲渡制限付株式の決済とストックオプションの行使に関連して、会社は買い戻しました
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
源泉徴収税を負担する経営陣。同様に、会社は買い戻しました
権利契約
2023年4月11日、当社の取締役会は、修正および改訂された権利契約(「A&R権利契約」)を承認しました。これは、2022年5月8日付けの元の権利契約を修正および改訂したものです。A&R権利契約は、元の権利契約と実質的に同じ機能と保護措置を実施しており、以下の改訂条項または追加条項が含まれています。
(i) | 有効期限を2023年5月7日から2026年4月10日まで延長します。 |
(ii) | 「アクワイアリング・パーソン」のトリガーしきい値を |
(iii) | から「購入価格」を引き上げる $ |
(iv) | 株主還元機能を備えた適格オファー条項が含まれています。 |
会社の取締役会は、会社のすべての株主が会社への投資の潜在的価値を最大限に引き出せるように、オリジナルライツ契約とA&Rライツ契約を採択しました。A&R権利契約は、個々の株主または株主グループが、すべての株主に管理プレミアムを支払わずに公開市場での累積を通じて会社の支配権を獲得したり、その他の方法で他の株主に不利益をもたらしたりすることを防ぐことを目的としています。A&R権利契約は、すべての株主に平等に価値をもたらす会社の証券の買収を妨げたり、公正なオファーを阻止したりすることを意図したものではありません。代わりに、会社を買収しようとする人は誰でも、買収を試みる前に取締役会と交渉することを奨励するように設計されています。
市場やその他の条件が許せば、会社の取締役会はA&R権利契約の早期終了を検討することがあります。
注11-その他の包括利益の累計:
要約連結貸借対照表におけるその他の包括利益(関連税を差し引いたもの)の累計の構成要素は次のとおりです。
(千ドル) | 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||
デリバティブ商品の未実現利益 | $ | | $ | | ||
正味定期給付費用(年金制度)の構成要素としてまだ認識されていない項目 | ( | ( | ||||
| $ | | $ | |
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インターナショナル・シーウェイズ株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の、その他の包括利益/(損失)の累計額(関連税を差し引いたもの)の各構成要素の残高の変動は次のとおりです。
(千ドル) | キャッシュフローヘッジの未実現利益/(損失) | 正味定期給付費用の構成要素としてまだ認識されていない品目 | 合計 | ||||||
2023年3月31日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | |||
現在の期間の変更(再分類された金額を除く) | |||||||||
その他の包括利益の累積から | | ( | | ||||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | — | ( | ||||||
2023年6月30日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2022年3月31日現在の残高 | $ | | ( | ( | |||||
現在の期間の変更(再分類された金額を除く) | |||||||||
その他の総合損失の累積から | | | | ||||||
その他の包括損失の累積から再分類された金額 | ( | — | ( | ||||||
2022年6月30日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | |
(千ドル) | キャッシュフローヘッジの含み損失 | 正味定期給付費用の構成要素としてまだ認識されていない品目 | 合計 | ||||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | |||
現在の期間の変更(再分類された金額を除く) | |||||||||
その他の包括利益の累積から | | ( | | ||||||
その他の包括利益の累積から再分類された金額 | ( | — | ( | ||||||
2023年6月30日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | | |||
2021年12月31日現在の残高 | $ | ( | ( | $ | ( | ||||
現在の期間の変更(再分類された金額を除く) | |||||||||
その他の総合損失の累積から | | | | ||||||
その他の包括損失の累積から再分類された金額 | | — | | ||||||
2022年6月30日現在の残高 | $ | | $ | ( | $ | |
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
その他の包括利益/(損失)の累積要素から再分類された金額は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | 運用明細書 | |||||||||
キャッシュフローヘッジの(利益)/損失の再分類: | ||||||||||||||
会社が締結した金利スワップ | の結果における公平性 | |||||||||||||
持分法適用合弁事業投資先 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | 関連会社 | |||||
会社の子会社が締結した金利スワップ | ( | ( | ( | ( | 支払利息 | |||||||||
廃止されたヘッジ商品の損失の再分類 | ||||||||||||||
会社の子会社が締結した金利スワップ | ( | | ( | | 支払利息 | |||||||||
税引前と税引後の合計 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
2023年6月30日、同社は$を再分類すると予想しています
デリバティブ商品に関するその他の開示については、注記7「金融商品の公正価値、デリバティブ、および公正価値の開示」を参照してください。
注12 — 収益:
収益認識
プール収益、タイムチャーター収入、およびボヤージュチャーター収益に関する会社の契約の大部分は、ASC 842に基づくリース収益として計上されています。同社のプールとの契約は短期で、最大でキャンセルできます
当社の原油タンカー軽量化事業が提供する軽量化サービス、およびリースの定義を満たさない航海チャーター契約は、ASC 606に基づくサービス収益として計上されます。ASC 606に従って、収益は顧客が約束されたサービスを管理または利用したときに計上されます。認識される収益額は、会社がこれらのサービスと引き換えに受け取る資格があると予想される対価を反映しています。
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
以下の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月間および6か月間における当社のASC 842に基づくリース収益とASC 606に基づくサービスからの収益を示しています。
原油 | プロダクト | ||||||||
(千ドル) | タンカー | 運送業者 | 合計 | ||||||
2023年6月30日に終了した3か月間: | |||||||||
リースによる収入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
変動のないリース料によるクルーズチャーター収入 | | | | ||||||
変動リース支払いによるクルーズチャーター収入 | | — | | ||||||
サービスからの収入 | |||||||||
照明サービスによるチャーター便収入 | | — | | ||||||
配送料の合計 | $ | | $ | | $ | | |||
2022年6月30日に終了した3か月間: | |||||||||
リースによる収入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
変動のないリース料によるクルーズチャーター収入 | | | | ||||||
変動リース支払いによるクルーズチャーター収入 | | | | ||||||
サービスからの収入 | |||||||||
照明サービスによるチャーター便収入 | | — | | ||||||
配送料の合計 | $ | | $ | | $ | |
原油 | プロダクト | ||||||||
(千ドル) | タンカー | 運送業者 | 合計 | ||||||
2023年6月30日に終了した6か月間: | |||||||||
リースによる収入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
変動のないリース料によるクルーズチャーター収入 | | | | ||||||
変動リース支払いによるクルーズチャーター収入 | | | | ||||||
サービスからの収入 | |||||||||
照明サービスによるチャーター便収入 | | — | | ||||||
配送料の合計 | $ | | $ | | $ | | |||
2022年6月30日に終了した6か月間: | |||||||||
リースによる収入 | |||||||||
$ | | $ | | $ | | ||||
| | | |||||||
変動のないリース料によるクルーズチャーター収入(1) | | | | ||||||
変動リース支払いによるクルーズチャーター収入 | | ( | ( | ||||||
サービスからの収入 | |||||||||
照明サービスによるチャーター便収入 | | — | | ||||||
配送料の合計 | $ | | $ | | $ | |
(1) | 含む $ |
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
契約残高
次の表は、ASC 606に基づくサービスからの収益に関連する、顧客との契約による売掛金、契約資産、契約負債、および契約資産と負債残高の大幅な変動に関する情報を示しています。ASC 842に基づいて計上されたリースからの収益に関連する残高は、以下の表から除外されています。
(千ドル) | 航海売掛金 — 請求された売掛金 | 契約資産(未請求の航海売掛金) | 契約負債(繰延収益と非採用) | ||||||
2023年1月1日現在の期首残高 | $ | | $ | | $ | | |||
2023年6月30日現在の期末残高 | | | |
契約で定められたスケジュールに基づいて、お客様から支払いを受けます。契約資産は、契約に基づく履行義務の履行に対する当社の条件付き対価権に関するもので、対価を受ける権利が無条件になるか、支払いが受領されると減少します。契約負債には、契約に基づく履行前に受領した支払いが含まれ、それぞれの契約に基づく履行が完了したときに認識されます。履行義務の不履行に割り当てられた繰延収益は、時間の経過とともにサービスが実施されるにつれて計上されます。
履行義務
会社の履行義務はすべて、通常、時間の経過とともにお客様に移転されます。サービスの予定期間は1年未満です。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間に、それぞれ過去の期間に履行された履行義務による収益に重要な調整はありませんでした。
契約の取得または履行にかかる費用
2023年6月30日の時点で、
22
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
注13 — リース:
ASC 842で許可されているように、当社はASC 842の規定を短期リースに適用しないことを選択しました。短期リースには、(i) チャーターされたタンカー船、(ii) リース期間が12か月以下の原油タンカー軽量化事業に使用される作業船、および (iii) 短期賃貸契約が含まれます。と他のスペース。
会社が賃借人となる契約
当社は現在
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
オペレーティングリース費用 | ||||||||||||
船舶資産 | ||||||||||||
チャーターレンタル費用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
ファイナンスリース費用 | ||||||||||||
船舶資産 | ||||||||||||
使用権資産の償却 | | — | | | ||||||||
リース負債利息 | | — | | | ||||||||
オフィスやその他のスペース | ||||||||||||
一般管理と管理 | | | | | ||||||||
航海費用 | | | | | ||||||||
短期リース費用 | ||||||||||||
船舶資産 (1) | ||||||||||||
チャーターレンタル費用 | | | | | ||||||||
リース費用合計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | オペレーティングリースに基づいてスポットチャーターされ、原油タンカー軽量化事業に以下の期間雇用されている船舶は除きます |
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
6月30日に終了した6か月間 | ||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | ||||
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | ||||||
オペレーティングリースに使用される営業キャッシュフロー | $ | | $ | | ||
ファイナンスリースに使用されるファイナンスキャッシュフロー | | |
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
リースに関する補足貸借対照表情報は次のとおりです。
(千ドル) | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||
オペレーティングリースの使用権資産 | $ | | $ | | ||
ファイナンスリース使用権資産 | | | ||||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | $ | ( | $ | ( | ||
ファイナンスリース負債の現在の部分 | | ( | ||||
長期オペレーティングリース負債 | ( | ( | ||||
オペレーティングリース負債とファイナンスリース負債の合計 | $ | ( | $ | ( | ||
加重平均リース残存期間 — オペレーティングリース(1) | ||||||
加重平均割引率 — オペレーティングリース(1) |
(1) | 2022年12月31日現在の加重平均リース残存期間と割引率には、ファイナンスリース負債は含まれていません。そのようなファイナンスリースの加重平均残存リース期間は |
1。船舶資産のチャーター:
2023年6月、当社は1台のLR1について2年間の定期チャーター契約を締結しました。船舶は2023年7月12日に当社に引き渡されました。この期間のチャーターインの最低リース支払い(リースとリース以外の両方の要素を含む)は、$になります
2. オフィスやその他のスペース:
同社はオフィスと軽量作業船のドックスペースのオペレーティングリースを持っています。これらのリースの有効期限は2023年7月から2033年5月までです。作業船のドックスペースのリースには、2027年12月までの期間、当社が実行できる更新オプションが含まれています。2024年12月までのオプションは会社によって履行されることがかなり確実であると判断しました。したがって、オプションはそのリースのリース負債と使用権資産の計算に含まれます。
2023年6月30日現在のオフィスおよびその他のスペースのリース負債の支払いは次のとおりです。
(千ドル) | 金額 | ||
2023(1) | $ | ( | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
その後 | | ||
リース料総額 | | ||
帰属利息が少ない | ( | ||
オペレーティングリース負債総額 | $ | |
(1) 2023年後半に受けられると予想されるリースインセンティブが、2023年の残りの期間に支払われる賃貸料の支払いよりも大きいことの影響を反映しています。
会社が貸主となる契約
ASC 842に基づくオペレーティングリースによる当社の収益については、注記12「収益」を参照してください。
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
キャンセル不可のタイムチャーターで受け取れると予想される、仲介手数料を控除する前の将来の最低収入
(千ドル) | 金額 | 収益日 | |||
2023 | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
その後 | | ||||
将来の最低収入 | $ | |
将来の最低収益には、会社が参加するプールによって締結されるタイムチャーターのシェアや、新築の二重燃料LNG VLCCの基本料金を超える利益分配は含まれません。定期チャーターによる収益は、通常、船舶の通常の定期メンテナンスに必要な時間を含め、船舶がレンタルされていない場合は受け取られません。将来の最低チャーター収入を算出するにあたり、各船の定期メンテナンスを行うための推定オフオフタイムが差し引かれていますが、そのような見積もりが将来の実際のオフ雇用を反映しているという保証はありません。
注14 — 不測の事態:
不測の事態に関連する訴訟費用の記録に関するINSWの方針は、発生した訴訟費用を費用負担することです。
複数雇用者向けプラン
商船将校年金基金(「MNOPF」)は、INSWの船(および他の所有者の船)で将校を務めた英国の乗組員を対象とする複数雇用者確定給付年金制度です。プランの受託者は、MNOPFの1978年以降のセクションで赤字を賄う過去の雇用主の責任を定めた2005年の高等裁判所の判決の条件に基づき、追加の保険数理上の赤字が発生した場合、または拠出責任を負う他の雇用主が将来その分を支払うことができなくなった場合に、追加の拠出が必要になる可能性があると述べています。このような評価額を合理的に見積もることはできないため、2023年6月30日現在、INSWの連結財務諸表には、この不測の事態に備えての準備金は記録されていません。2022年3月31日現在のMNOPFの年次保険数理報告書によると、年金制度の積立状況は黒字で、追加の雇用者拠出金の支払い期限はありませんでした。次回の保険数理上の評価額は、2024年3月31日現在のものです。
マーチャント・ネイビー・レーティング・ペンション・ファンド(「MNRPF」)は、INSWの船舶(および他の所有者の船)で格付け(船員)を務めた英国の乗組員を対象とする複数雇用者による確定給付年金制度です
スピンオフ関連契約
2016年11月30日、INSWは独立した上場企業としてOSGから分離されました。スピンオフに関連して、INSWとOSGは、分離および分配契約、従業員事項契約、および
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要約連結財務諸表の注記
(未監査)
移行サービス契約。これらの契約に基づく義務のほとんどはその後履行されましたが、特定の規定(特に、分離および分配契約および従業員問題契約に基づく相互補償条項を含む)は引き続き有効です。
通常の事業過程で生じる法的手続き
当社は、原告または被告として、主に人身傷害、不法死亡、衝突、その他の死傷者から生じる金銭的救済を求める通常の業務上のさまざまな訴訟、およびチャーターパーティーおよびその他の契約紛争に基づいて生じる請求の当事者です。このような人身傷害、不法死亡、衝突、その他の損害賠償請求の大部分は、保険でカバーされています(金額が重要ではない控除額を条件とします)。それぞれの請求には、経営陣の見解では、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローにとって重要ではない金額が含まれています。
2023年7月下旬、今年の初めに発生した商事紛争に関連して、当社の船の1隻が逮捕されました。逮捕した当事者は約2,400万ドルの安全を求めていました。会社は逮捕から精力的に身を守っています。この件は初期段階にあるため、当社はこの苦情の結果を予測することができず、現時点では、本件に関する責任の見積もりも発生していません。
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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、さまざまな要因に基づく将来の出来事や状況に関する当社の合理的な予想を表しており、会社の業務、財務結果、財務状況、事業、見通し、成長戦略、流動性に関連するさまざまなリスクや不確実性、および仮定の影響を受けます。したがって、会社の実際の業績がこれらの記述に示されているものと大きく異なる原因となる重要な要因があり、その多くは会社の制御が及ばないものです。将来の見通しに関する記述に過度に依存してはいけません。また、そのような記述を検討する際には、次の要素を考慮する必要があります。そのような要因には以下が含まれますが、これらに限定されません。
● | INSWの業界の非常に循環的な性質。 |
● | 船舶の市場価値の変動。 |
● | チャーター料金の低下(スポットチャーター料金を含む)やその他の市場の悪化。 |
● | それに見合った需要の増加を伴わない船舶の供給の増加。 |
● | 悪天候や自然災害の影響。 |
● | 海事事故や流出事故に関連するものを含め、損失をカバーするためのINSWの保険の妥当性。 |
● | 資本の制約です。 |
● | 米国および/または海外の経済、政治、政府の状況と石油・天然ガス産業の一般的な状況の変化。 |
● | 燃料価格の変動の影響。 |
● | 外航船での海賊行為。 |
● | テロ攻撃、国際的な敵対行為、不安定性。 |
● | ロシアとウクライナの間の戦争はINSWの事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 公衆衛生上の脅威や、COVID-19を含む他の伝染性の高い病気の発生の影響 |
● | 会社の負債が、事業の資金調達、望ましいビジネスチャンスの追求、将来の事業の成功能力に及ぼす影響。 |
● | 2023年4月11日に当社が採択したA&R権利契約に基づいて発行された権利が行使可能になるような事象が発生しました。 |
● | 負債を返済し、債務契約を履行するのに十分な現金を生み出す会社の能力。 |
● | 会社の設備投資を行い、保有する船舶の数を増やし、すべての船舶を維持し、既存および新しい規制基準を遵守する能力。 |
● | 会社の車両の技術的および商業的管理のための第三者サービスプロバイダーの可用性とコスト。 |
● | 期限が切れたときにタイムチャーターを更新したり、新しいタイムチャーターを締結したりする会社の能力。 |
● | 当社が参加している商業プールとの関係の終了または性質、およびそのような商業プールが収益性の高い貸切戦略を追求する能力の終了または変更。 |
● | 会社の業界内の競争と、より大きなリソースを持つ企業とチャーターをめぐって効果的に競争するINSWの能力。 |
● | 大口顧客の喪失または重要なビジネス関係の喪失。 |
● | 過去の買収、買収、または将来行う可能性のあるその他の戦略的取引から利益を得る会社の能力。 |
● | 会社の船舶が老朽化するにつれて、造船業者の限定保証やサプライヤーの統合による増加など、運用コストと資本支出が増加します。 |
● | 有利な条件でオペレーティングリースを交換する会社の能力、あるいはまったく |
● | 契約上の会社の取引相手に関する信用リスクの変化。 |
● | 契約相手が義務を履行しなかったこと。 |
● | 主要な従業員を引き付け、定着させ、やる気を引き出す会社の能力。 |
● | INSWまたは関連業界の他の企業の従業員による業務停止またはその他の労働中断。 |
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● | 予想外のドライドック費用。 |
● | 会社の船舶の価値を下げ、そこから得られるチャーター収入を減らす技術革新の可能性。 |
● | 会社の情報技術および通信システムの中断または障害が会社の運営能力に与える影響。 |
● | INSWの収益の季節変動。 |
● | 戦争または緊急時の政府による会社の船舶の要求。 |
● | 会社は複雑な法律、規制、特にバラスト水処理や温室効果ガスや船舶エンジンからの大気汚染物質の排出に関連するものを含む環境法規制を遵守しています。 |
● | 温室効果ガス(「GHG」)の排出制限やその他の持続可能性イニシアチブの提案を含む、気候変動に対処するための法律、規制、または市場措置は、会社の事業と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
● | 当社の環境、社会、ガバナンスに関する方針について、投資家、貸し手、その他の市場参加者からの監視が強化され、期待が変わりつつあります。 |
● | 1977年の米国海外腐敗行為防止法または贈収賄または汚職に関連するその他の適用規制の違反。 |
● | 訴訟、政府の調査、調査の影響 |
● | 会社に対する政府の請求 |
● | 海事請求者によるINSWの船舶の逮捕。 |
● | 環境やセキュリティの問題に関連するものを含む、税法、条約、規制を含む法律の変更。 |
● | 関税、貿易制裁、ボイコット、その他の貿易制限の影響を含む、世界の取引条件の変化。 |
● | 保留中および将来の税法の変更により、INSWに多額の追加税が課される可能性があります。 |
当社は、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。フォーム10-Qのこの四半期報告書の将来の見通しに関する記述、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降に当社またはその代表者に帰属する書面および口頭による将来の見通しに関する記述は、この段落に含まれる注意事項、および当社が今後証券取引委員会に提出するその他の報告書にすべて適用されます。
前書き
この経営陣の考察と分析は、添付の要約連結財務諸表と併せて読んでください。当社の事業、現在の動向、財務状況、キャッシュフロー、経営成績についての議論と分析を行っています。それは次のように構成されています:
● | 将軍。このセクションでは、当社の事業の一般的な説明を記載しています。これは、当社の経営成績、財務状況、および将来の潜在的な傾向を理解する上で重要だと考えています。 |
● | 事業と石油タンカー市場。このセクションでは、会社の財政状態と経営成績に影響を与える業界の運営とダイナミクスの概要を説明します。 |
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● | 重要な会計上の見積もりと方針。このセクションでは、当社の業績や財務状況にとって重要であり、重要な判断を必要とし、重要な経営上の見積もりを含む会計方針の更新を特定します。 |
● | 船舶運航の結果。このセクションでは、事業セグメントベースで提示された当社の業績の分析を提供します。さらに、重要な取引や、結果の比較可能性に影響を及ぼすその他の項目の簡単な説明も提供します(該当する場合)。 |
● | 流動性と資本源。このセクションでは、当社のキャッシュフロー、未払いの負債、およびコミットメントの分析を提供します。未払いの負債の分析には、当社が現在行っている事業や将来のコミットメントの資金を調達するために利用できる財務能力の量についての考察と、会社が計画している資本配分活動および/または実施済みの資本配分活動についての議論が含まれています。 |
● | リスク管理。このセクションでは、金利、通貨、燃料価格の変動リスクを会社がどのように管理しているかについて、一般的な概要を説明します。 |
一般:
私たちは、原油と精製石油製品の海上輸送サービスを提供しています。私たちは、国際旗市場でVLCC、スエズマックス、アフラマックスの原油タンカーとLR1、LR2、MR製品運搬船を運航しています。私たちの事業には、原油タンカーとプロダクトキャリアという2つの報告対象セグメントがあります。2023年6月30日までの3か月と6か月では、TCE収益のそれぞれ52%と49%を原油タンカーセグメントから得ましたが、2022年6月30日までの3か月と6か月はそれぞれ32%と34%でした。プロダクトキャリアセグメントからの収益は、2023年と2022年のTCE収益の残りを占めていました。
2023年6月30日現在、当社の運航船舶は74隻の完全所有またはリース融資による船舶で構成され、合計880万載貨重量トン(「dwt」)でした。
会社の収益は、会社が所有し運航するサイズや設計構成の船舶の需要と供給のパターンと、それらの船舶が運航する取引に非常に敏感です。当社が収益の大部分を占める原油および精製石油製品の輸送料金は、石油の需要、貨物の輸送距離、およびそのような貨物を輸送する必要があるときに利用可能になると予想される船舶の数などの市場の力によって決まります。石油輸送の需要は、世界経済の状況、米国の国内外の生産水準、およびOPECの輸出の水準に大きく影響されます。貨物を輸送できる船舶の数は、新築の納入や、主に保管、リサイクル、または改造による既存の船舶の運航停止の影響を受けます。 同社の収益は、スポットチャーター(航海チャーター)と長期(時間または裸船チャーター)チャーターの最適な組み合わせを実現することを目的とした船舶雇用戦略の影響も受けます。 海運収入と航海費用は、チャーター航海とタイムチャーターの組み合わせによって大きな影響を受けるため、同社はTCE収入に基づいて船隊のパフォーマンスを測定しています。経営陣は、予想されるTCE率に基づいて経済的意思決定を行い、達成されたTCE率に基づいて財務実績を評価します。
当社の収益は主にスポット市場のチャーター船から得られており、当社の船舶は主に市場をリードする商業プールを経由してスポット市場で使用されています。2023年6月30日までの3か月と6か月間は、スポット市場でのTCE総収益の約91%と93%をそれぞれ獲得しました。これに対し、2022年6月30日までの3か月と6か月間はそれぞれ96%と95%でした。2023年6月30日現在、4つのVLCC、2つのスエズマックス、1つのアフラマックス、1つのLR2、4つのMRのキャンセル不可のタイムチャーターで受け取れると予想される仲介手数料の減額前の将来の最低収益は次のとおりです。
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(百万ドル) | 金額(1) | ||
2023 | $ | 50.5 | |
2024 | 91.5 | ||
2025 | 58.9 | ||
2026 | 42.1 | ||
2027 | 33.9 | ||
その後 | 75.1 | ||
将来の最低収入 | $ | 352.0 |
(1) | 将来の最低収益には、会社が参加するプールによって締結されるタイムチャーターのシェアや、新築の二重燃料LNG VLCCの基本料金を超える利益分配は含まれません。将来の最低チャーター収入を算出するにあたり、各船の定期メンテナンスを行うための推定オフオフタイムが差し引かれていますが、そのような見積もりが将来の実際のオフ雇用を反映しているという保証はありません。 |
以下は、2023年6月30日現在の当社の財政状態と、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月の経営成績についての考察と分析です。要約された連結財務諸表を見直したり、この議論や分析を見直したりするときは、上記を考慮する必要があります。このセクションは、要約された連結財務諸表(その注記を含む)と合わせてお読みください。フォーム10-Qのこの四半期報告書には、業界の出版物や調査から得られた情報に一部基づいて作成した業界データと予測が含まれています。サードパーティの業界出版物、調査、予測では、一般的に、そこに含まれる情報は信頼できると思われる情報源から入手したものであると記載されています。さらに、このレポートにおける当社の市場での地位に関する特定の記述は、社内の市場調査および調査レポートから得られた情報に基づいています。特に明記しない限り、このレポートにおける会社の相対的な競争力に関する記述は、経営陣の信念、社内調査、および業界動向に関する経営陣の知識に基づいています。
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事業と石油タンカー市場:
国際エネルギー機関(「IEA」)は、2023年第2四半期の世界の石油消費量を1日あたり1億140万バレル(「b/d」)と推定しています。これは2022年の同四半期から2.8%の増加です。2023年の世界の石油消費量の推定値は1億210万バレルで、2022年に比べて2.2パーセント増加しています。2023年のOECDの需要は 0.4% 増加して4,610万b/dになり、非OECDの需要は 3.9% 増加して5,600万b/dになると予測されています。
2023年第2四半期の世界の石油生産量は1億100万バレル/日で、2022年の第2四半期から 2.4% 増加しました。OPECの原油生産量は2023年第2四半期に平均2,830万バレル/日で、2023年の第1四半期から50万バレル/日減少し、2022年の第2四半期から30万バレル減少しました。OPEC以外の生産量は、2022年の第2四半期と比較して、2023年の第2四半期に260万バレル/日増加して6,720万バレルになりました。2023年第2四半期の米国の石油生産量は、2023年の第1四半期と比較して0.4%増の1,260万バレル/日、2022年の第2四半期から8.1%の増加でした。
米国の製油所のスループットは、2023年の第1四半期と比較して、2023年の第2四半期に90万バレル/日増加して1,650万バレルになりました。2023年第2四半期の米国の原油輸入は、2022年の第2四半期と比較して10万バレル/日増加して620万バレルになりました。OPEC諸国からの輸入は20万バレル増加し、非OPEC諸国からの輸入は1日あたり10万バレル減少しました。
中国の平均原油輸入量は、2023年6月に1,270万バレル/日に増加し、前年比45.3%増で、月間過去最高を更新しました。2023年前半の原油輸入は、2022年の前半と比較して11.7パーセント増加しました。
OECDの商業在庫総量は、2022年の第2四半期と比較して、2023年の第2四半期に原油で8,600万バレル、製品で5,300万バレル増加しました。
2023年の第2四半期に、原油船が250万dwt増加したため、10,000dwtを超える船舶のタンカー艦隊は、リサイクルされた船舶を差し引いて310万dwt増加しました。VLCC、スエズマックス、アフラマックスはそれぞれ150万dwt、30万dwt、70万dwt増加しました。製品運送業者の艦隊は60万dwt増加し、MRは60万dwt増加しました。前年比で、タンカー艦隊の規模は1,950万重量トン増加し、VLCC、スエズマックス、アフラマックス、パナマックス、MRはそれぞれ910万重量トン、280万重量トン、430万重量トン、30万重量トン、310万重量トン増加しました。
2023年の第2四半期に、タンカーの注文数は2023年の第1四半期と比較して全体で560万dwt増加しました。原油タンカーの注文帳は430万dwt増加し、VLCCの注文帳は150万dwt減少し、スエズマックスとアフラマックスの注文帳はそれぞれ270万dwtと310万dwt増加しました。製品キャリアの注文帳は130万dwt増加し、LR1セクターとMRセクターはそれぞれ50万dwtと90万dwt増加しました。前年比で、タンカーの総注文数は240万dwt減少し、VLCCは970万dwt減少し、スエズマックス、アフラマックス、パナマックス、LR1はそれぞれ210万dwt、310万dwt、40万dwt、180万dwt増加しました。
2023年の第2四半期の料金は、主に2023年4月に発表されたOPECの引き下げにより、2023年の第1四半期よりもやや低くなりましたが、それでも10年間の平均金利と現金損益分岐点レベルを大幅に上回っています。これは、ロシアのウクライナ侵攻による貿易フローの混乱がタンカー需要に与えた影響を反映しています。
重要な会計上の見積もりと方針に関する最新情報:
会社の連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。この原則では、会社は会計方針を適用する際に、経営陣の最良の仮定、判断、意見に基づいて見積もりを行う必要があります。会社のすべての重要な会計方針の説明については、フォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の当社の連結財務諸表の注記3「重要な会計方針の要約」を参照してください。当期における会社の重要な会計方針の変更または更新については、添付の要約連結財務諸表の注記2「重要な会計方針」を参照してください。
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船舶運航の結果:
2023年の第2四半期に、船舶運航による収入は、2022年第2四半期の8,740万ドルから8,130万ドル増加して1億6,870万ドルになりました。このような増加は主に、TCE収益が前四半期比で1億280万ドル増加したことによるもので、船舶やその他の資産の処分による純利益が810万ドル減少したことと、今四半期に船舶費用と減価償却費が増加したことによって一部相殺されました。
2023年第2四半期のTCE収益が2022年第2四半期の1億850万ドルから2億8,830万ドルに1億280万ドル(55%)増加したことは、MRフリートを除くINSWのさまざまなフリートセクターのすべてで得られる1日の平均レートが上昇したことによる、料金ベースの総増加が1億30万ドルになったことを反映しています。
2023年の前半には、 船舶運航による収入は、2022年上半期の8,180万ドルから2億7,220万ドル増加して3億5,400万ドルになりました。このような増加は、主にTCE収益の2億8,810万ドルの増加によるもので、当期の減価償却費の増加によって一部相殺されました。
2023年上半期のTCE収益は、2022年上半期の2億8,350万ドルから5億7,170万ドルに2億8,810万ドル(102%)増加しました。これは、INSWのさまざまな車両セクターのすべてで得られる1日の平均レートが上昇したことによる、料金ベースの合計2億8,070万ドルの増加を反映しています。
会社のセグメントに関する追加情報については、添付の要約連結財務諸表の注記4「事業およびセグメントの報告」を参照してください。これには、関連会社の業績における持分、および(i)要約連結営業諸表に報告されているように、(i)定期チャーター相当収益と海運収益、および(ii)セグメントの船舶運航による調整後利益/(損失)との調整が含まれます。
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原油タンカー
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル、日次レート金額を除く) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
TCE収入 | $ | 148,913 | $ | 59,456 | $ | 278,197 | $ | 95,932 | ||||
船舶経費 | (29,015) | (24,588) | (54,042) | (47,811) | ||||||||
チャーターレンタル費用 | (4,060) | (4,116) | (6,550) | (8,059) | ||||||||
減価償却と償却 | (19,318) | (15,187) | (36,544) | (30,339) | ||||||||
船舶運航による調整後収入 (a) | $ | 96,520 | $ | 15,565 | $ | 181,061 | $ | 9,723 | ||||
1日の平均TCEレート | $ | 56,750 | $ | 25,279 | $ | 55,628 | $ | 20,342 | ||||
所有船の平均数 (b) | 20.0 | 18.2 | 19.0 | 19.1 | ||||||||
チャーターされた船の平均数 | 9.5 | 9.1 | 9.4 | 9.1 | ||||||||
収益日数 (c) | 2,624 | 2,352 | 5,001 | 4,716 | ||||||||
出荷作業日数: (d) | ||||||||||||
所有船舶 | 1,816 | 1,658 | 3,438 | 3,458 | ||||||||
リースの下でチャーターされた船舶は裸船です (e) | 846 | 819 | 1,679 | 1,629 | ||||||||
オペレーティングリースに基づいて船舶がスポットチャーターしました (f) | 16 | 13 | 16 | 13 |
(a) | 船舶運航によるセグメント別の調整後収益は、一般管理費、第三者債務修正手数料、船舶およびその他の資産の処分による損失/(利益)を控除し、減損を差し引いたものです。 |
(b) | 平均は、期間中の船舶の追加と処分を反映して計算されます。 |
(c) | 収益日数は、船の運航日数から、修理、ドライドック、またはレイアップのために船舶が雇用できなくなった日数を差し引いた日数です。収益日数は、チャーター船に対する会社の関心を反映するように加重されます。 |
(d) | 出荷作業日は暦日を表します。 |
(e) | リース融資の取り決めを行うVLCCやアフラマックスを代表しています。 |
(f) | 同社の原油タンカー軽量化事業は、フルサービスの軽量化業務を目的として、それぞれ2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、オペレーティングリースに基づいて1隻の船をチャーターしました。 |
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次の表は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間に達成されたTCE率のスポット収益と固定収益の間、および関連する収益日の内訳です。この表の情報の一部は、当該セグメントの船舶が参加する商業プールから提供された情報に基づいており、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の1日平均約690ドルと806ドル、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の1日あたりそれぞれ977ドルと768ドルの商業プール料金/手数料、および原油の活動は含まれていませんタンカー会社が雇用喪失保険契約に基づいて回収を記録した営業日と収益および収益日数を軽減。
2023 | 2022 | |||||||||||
スポット収益 | 固定収益 | スポット収益 | 固定収益 | |||||||||
6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均レート | $ | 52,307 | $ | 43,056 | $ | 16,441 | $ | 43,903 | ||||
収益日数 | 781 | 294 | 808 | 91 | ||||||||
スエズマックス: | ||||||||||||
平均レート | $ | 61,267 | $ | 30,990 | $ | 23,684 | $ | 26,698 | ||||
収益日数 | 988 | 181 | 963 | 91 | ||||||||
アフラマックス: | ||||||||||||
平均レート | $ | 53,482 | $ | — | $ | 34,116 | $ | — | ||||
収益日数 | 364 | — | 326 | — | ||||||||
6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||
VLCC: | ||||||||||||
平均レート | $ | 49,342 | $ | 44,452 | $ | 14,364 | $ | 44,260 | ||||
収益日数 | 1,561 | 406 | 1,609 | 126 | ||||||||
スエズマックス: | ||||||||||||
平均レート | $ | 59,723 | $ | 31,163 | $ | 18,405 | $ | 26,658 | ||||
収益日数 | 1,984 | 312 | 2,023 | 181 | ||||||||
アフラマックス(1): | ||||||||||||
平均レート | $ | 52,184 | $ | — | $ | 23,979 | $ | — | ||||
収益日数 | 694 | — | 633 | — | ||||||||
パナマックス: | ||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | — | $ | 20,356 | $ | — | ||||
収益日数 | — | — | 70 | — |
(1) | 2023年6月30日までの6か月間、同社のアフラマックス1台が、ダコタ・タンカーズのアフラマックス・プールでの通常のコース運営とは別に、スポット市場での移行航海に使われました。このような移行航海は上の表から除外されています。 |
2023年の第2四半期に、原油タンカーセグメントのTCE収益は、2022年第2四半期の5,950万ドルから8,950万ドル(150%)増加して1億4,890万ドルになりました。そのような増加 主に、(i) VLCC、スエズマックス、アフラマックスの車両が料金ベースで合計7,930万ドル増加したこと、(ii) 原油タンカー軽量化事業が390万ドル増加したこと、(iii) スエズマックスとアフラマックスの艦隊が日ベースで合計390万ドル増加したことによるもので、これには153ドルが反映されています現在の期間では、雇用外の日数が減り、(iv) VLCC艦隊が320万ドル増加しました。これは、VLCC車両の引き渡しを反映しています。 2023年3月から2023年5月の間に3基の二重燃料LNG VLCCが新築されました.
船舶の費用は、2022年第2四半期の2,460万ドルから2023年第2四半期には440万ドル増加して2,900万ドルになりました。 このような増加は、上記のVLCCの新築納入を反映しています。 チャーターレンタル費用は、2022年12月にベアボートチャーターに基づく購入オプションを行使する意向を通知した後(これらのオプションは最終的に2023年3月と2023年4月に実行されました)、同社の2つのアフラマックスのベアボートチャーターがファイナンスリースに分類された影響でわずかに減少しました。これは、原油タンカー軽量化事業におけるチャーターレンタル費用の増加によって大幅に相殺されました。 減価償却費は、主に(i)ドライドッキングとバラスト水処理システムの影響により、2022年第1四半期の1,520万ドルから今四半期の1,930万ドルに410万ドル増加しました。
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2022年と2023年の最初の2四半期に行われたスクラバーの設置。(ii) 上記のように当社が購入した2台のアフラマックスに関連する2023年第2四半期の減価償却費は70万ドル、(iii) 当社の3棟の二重燃料LNG VLCC新築ビルの減価償却開始に関連する200万ドルの減価償却費です。
減価償却費および一般管理費を除くと、原油タンカー軽量化事業の営業利益は、2022年第2四半期の310万ドルに対し、2023年第2四半期は520万ドルでした。この増加は、2023年の操作あたりの平均収益率が2022年の同時期と比較して増加したことを反映しています。活動レベルは前年比でほぼ横ばいで、2023年6月30日までの3か月間に103件のサービスサポートのみのライトアップと1件のフルサービスライトニングが行われたのに対し、2022年6月30日までの3か月間に実施されたサービスサポートのみのライトアップは104件、フルサービスライトニングは1件でした。
2023年の最初の6か月間に、原油タンカーセグメントのTCE収益は、2022年の最初の6か月間の9,590万ドルから1億8,230万ドル(190%)増加して2億7,820万ドルになりました。そのような増加 主に、(i) VLCC、スエズマックス、アフラマックスの各車両が日平均ブレンド料金が大幅に上昇したことによる料金ベースの総額が1億6,770万ドル増加したこと、(ii) 原油タンカー軽量化事業が950万ドル増加したこと、(iii) スエズマックスとアフラマックスの艦隊が日次ベースで合計370万ドル増加したことによるもので、これには1800万ドルが反映されています現在の期間では、雇用外の日数が1日減り、(iv) VLCC車両は日ベースで360万ドル増加しました。これは、 上記の3つの二重燃料LNG VLCCニュービルド。これらの増加は、2022年4月に同社が残りの2台のパナマックスをリサイクルしたことにより、パナマックス車両が日ベースで230万ドル減少したことによって一部相殺されました。
船舶の費用は、2022年上半期の4,780万ドルから2023年上半期の5,400万ドルに620万ドル増加しました。 このような増加は主に、上記のVLCCの新造品の納入と、納入時期による店舗、潤滑油、スペアのコストの増加によるものです。チャーターレンタル費用は、主に上記の裸船でチャーターされていた2台のアフラマックスに関連する取引の影響により、今年度の期間に150万ドル減少しました。これは、原油タンカー軽量化事業におけるチャーターレンタル費用の160万ドルの増加によって一部相殺されました。 減価償却費は、前年の同時期の3,030万ドルから、2023年6月30日までの6か月間で620万ドル増加して3,650万ドルになりました。増加の要因は、上記の四半期ごとの増加の原動力と一致していました。
減価償却費および一般管理費を除くと、原油タンカー軽量化事業の営業利益は、2022年上半期の400万ドルに対し、2023年上半期は1,110万ドルでした。この増加は、2023年の1事業あたりの平均収益率が2022年の同時期と比較して増加したことを反映しています。2022年上半期にはフルサービスのライトニングが1回、サービスサポートのみのライトニングが184件だったのに対し、2023年前半にはフルサービスのライトニングが1件、サービスサポートのみのライトニングが225件実施されたため、今年度の期間のライトニングレベルの増加も増加の一因となりました。
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製品キャリア
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル、日次レート金額を除く) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
TCE収入 | $ | 139,422 | $ | 126,083 | $ | 293,458 | $ | 187,582 | ||||
船舶経費 | (36,136) | (34,975) | (69,878) | (72,069) | ||||||||
チャーターレンタル費用 | (6,442) | (3,577) | (12,752) | (6,943) | ||||||||
減価償却と償却 | (13,101) | (12,044) | (25,395) | (23,885) | ||||||||
船舶運航による調整後収入 | $ | 83,743 | $ | 75,487 | $ | 185,433 | $ | 84,685 | ||||
1日の平均TCEレート | $ | 33,507 | $ | 28,244 | $ | 35,597 | $ | 21,448 | ||||
所有船の平均数 | 39.0 | 44.0 | 39.4 | 46.1 | ||||||||
チャーターされた船の平均数 | 7.6 | 6.9 | 7.7 | 6.2 | ||||||||
収益日数 | 4,161 | 4,464 | 8,244 | 8,746 | ||||||||
出荷作業日数: | ||||||||||||
所有船舶 | 3,549 | 4,005 | 7,131 | 8,346 | ||||||||
リースの下でチャーターされた船舶は裸船です (a) | 455 | 382 | 905 | 639 | ||||||||
リース期間中の船舶のチャーター時間 | 234 | 246 | 497 | 491 |
(a) | リースの融資契約を結ぶLR2とMRの代理を務めます。 |
次の表は、2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月と6か月間に達成されたTCE率のスポット収益と固定収益の間、および関連する収益日の内訳です。この表の情報の一部は、当該セグメントの船舶が参加する商業プールから提供された情報に基づいており、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の1日平均約802ドルと563ドル、および1日あたり794ドルと598ドルの商業プール料金/手数料は含まれていません
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それぞれ2023年6月30日と2022年に終了した6か月間、および会社が雇用喪失保険契約に基づいて回収を記録した収益日数と収益日数。
2023 | 2022 | |||||||||||
スポット収益 | 固定収益 | スポット収益 | 固定収益 | |||||||||
6月30日に終了した3か月間 | ||||||||||||
LR2(1): | ||||||||||||
平均レート | $ | 25,594 | $ | 17,829 | $ | — | $ | 17,143 | ||||
収益日数 | 41 | 50 | — | 91 | ||||||||
LR1(2): | ||||||||||||
平均レート | $ | 63,608 | $ | — | $ | 25,910 | $ | — | ||||
収益日数 | 780 | — | 787 | — | ||||||||
ミスター(3): | ||||||||||||
平均レート | $ | 28,331 | $ | 20,819 | $ | 30,436 | $ | 19,175 | ||||
収益日数 | 2,954 | 309 | 3,386 | 19 | ||||||||
便利: | ||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | — | $ | 19,521 | $ | — | ||||
収益日数 | — | — | 126 | — | ||||||||
6月30日に終了した6か月間 | ||||||||||||
LR2(1): | ||||||||||||
平均レート | $ | 25,594 | $ | 18,588 | $ | — | $ | 17,144 | ||||
収益日数 | 41 | 140 | — | 181 | ||||||||
LR1(2): | ||||||||||||
平均レート | $ | 67,271 | $ | — | $ | 23,314 | $ | — | ||||
収益日数 | 1,580 | — | 1,465 | — | ||||||||
ミスター(3): | ||||||||||||
平均レート | $ | 29,934 | $ | 20,283 | $ | 22,576 | $ | 16,148 | ||||
収益日数 | 6,041 | 399 | 6,501 | 75 | ||||||||
便利: | ||||||||||||
平均レート | $ | — | $ | — | $ | 14,200 | $ | — | ||||
収益日数 | — | — | 469 | — |
(1) | 2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、当社のLR2は、タイムチャーターの満了後、ハフニアLR2プールに加わる前に、スポット市場での暫定的な航海に採用されました。 |
(2) | 市場の状況を活用し、経済パフォーマンスを最適化するために、経営陣は、2023年から2022年の間に、現在パナマックス・インターナショナルプールで運航している同社のLR1製品運送業者をすべて採用し、専ら原油貨物の輸送をしていました。 |
(3) | 2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、技術管理の変更により、1人のMRがノルデンのMRプールでの通常のコース運営とは別に、スポット市場での移行期の航海に雇われました。このような移行期の航海は上の表から除外されています。 |
2023年の第2四半期に、プロダクトキャリアセグメントのTCE収益は、2022年第2四半期の1億2,610万ドルから1,330万ドル(11%)増加して1億3,940万ドルになりました。TCE収益の増加は主に、LR1フリートセクターの1日の平均収益率が前四半期比で大幅に増加した結果で、料金ベースで2,920万ドル増加しました。このような増加を部分的に相殺したのは、(i) 今四半期の日次収益率の低下によるMRセクターの850万ドルのレートベースの減少、(ii) 2022年5月から2023年3月までの3人のMRの売上げを反映したMRセクターの日次ベースでの500万ドルの減少、(iii) 会社の残りの4隻のハンディサイズ船の売却によるTCE収益の240万ドルの減少でした。2022年の第2四半期に。
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船舶の費用は、2022年第2四半期の3,500万ドルから2023年第2四半期の3,610万ドルに120万ドル増加しました。 このような増加は、店舗とスペアのコストの増加を反映していますが、上記のMRとハンディサイズの売上によって一部相殺されています。チャーター雇用費用は、2022年第2四半期の360万ドルから当四半期の640万ドルに290万ドル増加しました。これは主に、当社が2022年10月と2023年5月にそれぞれタイムチャーターを延長した際に、2台の定期チャーターLR1の1日あたりの料金が引き上げられた結果です。 減価償却費は、前四半期の1,200万ドルから今四半期の1,310万ドルに110万ドル増加して1,310万ドルになりました。このような増加は主にドライドックの償却額の増加によるもので、上記のMR船とハンディサイズ船の販売の影響で相殺されました。
2023年上半期、プロダクトキャリアセグメントのTCE収益は、2022年上半期の1億8,760万ドルから1億590万ドル(56%)増加して2億9,350万ドルになりました。TCE収益の増加は主に、LR1とMRフリートセクターの1日の平均ブレンドレートが前期比で大幅に増加した結果で、レートベースで1億1,250万ドル増加しました。また、TCE収益の増加の一因となったのは、LR1の車両が日ベースで260万ドル増加したことでした。これは、(i)チャーター日数の純増加と、(ii)2011年製のLR1を2022年2月に購入したことを反映しています。このような増加を部分的に相殺したのは、主に上記の船舶販売によるMRおよびハンディサイズ部門の日次ベースでの970万ドルの減少でした。
チャーター雇用費用は、上記のように今年度のLR1のチャーター日数とそれに関連する日割り料金が増加したため、2023年上半期に580万ドル増加して2022年の同時期の690万ドルから1,280万ドルになりました。減価償却費は、前年同期の2,390万ドルから当期には150万ドル増加して2,540万ドルになりました。このような増加は、LR1の購入、ドライドックの償却額の増加、および上記のMRとハンディサイズの売上の結果です。
一般管理費
2023年の第2四半期には、一般管理費は2022年第2四半期の1,080万ドルから70万ドル増加して1,150万ドルになりました。このような増加の主な要因は、50万ドルの報酬および福利厚生費用の増加でした。そのうち40万ドルは非現金株式報酬に関するものです。
2023年6月30日までの6か月間の一般管理費は、2022年の同時期の2,100万ドルから180万ドル増加して2,280万ドルになりました。このような増加の主な要因は、報酬と福利厚生の費用が180万ドル増加し、そのうち110万ドルは現金以外の株式報酬に関するもので、旅行および接待費は40万ドル増加しました。これは、2022年の前半と比較して2023年にCOVID関連の旅行制限がさらに緩和されたことを反映しています。
関連会社の業績における株式
同社は2022年6月7日にFSO合弁事業の持分を売却しました。2022年6月30日までの3か月と6か月の間に、関連会社の株式の損失はそれぞれ520万ドル、収益は40万ドルでした。これは、会社が950万ドルの売却による損失を認識したことを反映しています。
その他の収入/ (費用)
2023年6月30日までの3か月と6か月間のその他の収益はそれぞれ340万ドルと770万ドルでしたが、2022年6月30日までの3か月と6か月間のその他の費用は60万ドルと80万ドルでした。現在の2023年のその他の収益には、投資した現金に対する利息収入がそれぞれ350万ドルと760万ドルが含まれます。これは、2023年6月30日までの3か月と6か月間に、2022年の同時期と比較して、投資現金の平均残高とそのような投資から得られる利息が大幅に増加した場合の影響を反映しています。どちらの期間も反映しています英国の退職給付義務に関連する純保険数理上の利益と通貨利益(2023年度)または損失(2022年度)。2023年度のその他の収益/(費用)に含まれる必須の元本前払いに伴う未償却繰延融資費用の償却に関する情報については、添付の要約連結財務諸表の注記8「負債」を参照してください。
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支払利息
支払利息の構成要素は次のとおりです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
以下に示す項目の前の利息 | $ | 21,007 | $ | 14,193 | $ | 41,749 | $ | 25,895 | ||||
確定給付年金債務の利息費用 | 215 | 117 | 545 | 241 | ||||||||
金利ヘッジデリバティブの影響 | (2,767) | (907) | (5,151) | 667 | ||||||||
資本化利息 | (541) | (845) | (2,282) | (1,505) | ||||||||
支払利息 | $ | 17,914 | $ | 12,558 | $ | 34,861 | $ | 25,298 |
支払利息は、(i)2023年6月30日までの3か月と6か月の平均変動金利が2022年の同時期と比較して高かったこと、(ii)2022年の第2四半期に行われた2件のリース融資の影響、および(iii)BoCommのリース・ファイナンスに関連する引渡後の支払利息支出の結果として、上記の表に示す2022年の期間と比較して2023年の期間に増加しました。会社の債務ファシリティの詳細については、添付の要約連結財務諸表の注記8「負債」を参照してください。
税金
当社は、2023年の半日以上の期間、会社の株式の5%以上を所有する1人以上の株主が会社の株式の総価値の50%未満を保有しているため、改正された1986年の米国内国歳入法(以下「法」)の第883条および2023暦年の米国財務省規則に基づく米国連邦所得税の免除を受ける資格があります。現時点では、INSWが2023暦年以降も引き続き第883条免除の対象となるという保証はありません。会社が将来免除の対象とならない場合、INSWは控除の恩恵を受けることなく、総額ベースで米国源泉海運収入の4%を米国連邦所得税の対象とします。米国で開始または終了するが、開始と終了の両方ではない輸送に起因する海運収入は、50%が米国内から得たものとみなされます。米国で開始および終了する輸送に起因する海運収入は、100% 米国内の収入源から得たものとみなされますが、INSWはそのような収入をもたらす輸送を行っておらず、従うこともできません。
EBITDAと調整後EBITDA
EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却費を差し引く前の純利益/(損失)を表します。調整後EBITDAは、当社の継続的な業績を示すとは考えられない特定の項目の影響を調整したEBITDAです。EBITDAと調整後EBITDAは、経営陣が継続的な業績を監視し、比較期間にわたる傾向を評価するために使用する有意義な追加情報を投資家に提供するために提示されます。EBITDAと調整後EBITDAは、GAAPに従って決定された純利益または事業からのキャッシュフローを表すものではなく、それらに代わるものと見なすべきでもありません。EBITDAと調整後EBITDAには分析ツールとしての限界があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。いくつかの制限は次のとおりです。
● | EBITDAと調整後EBITDAは、当社の現金支出、または資本支出の将来の要件、または契約上のコミットメントを反映していません。 |
● | EBITDAおよび調整後EBITDAには、当社の運転資本ニーズの変化や現金要件は反映されていません。そして |
● | EBITDAと調整後EBITDAには、当社の負債に対する多額の支払利息、または利息または元本の支払いに必要な現金要件が反映されていません。 |
EBITDAと調整後EBITDAは、企業によって業績と業績の尺度として頻繁に使用されますが、計算方法が異なるため、会社が作成したこれらの項目はいずれも、他の企業の同様のタイトルのキャプションと必ずしも比較できるものではありません。
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次の表は、要約連結営業報告書に反映されている純利益をEBITDAおよび調整後EBITDAと調整後EBITDAと照合したものです。
6月30日に終了した3か月間 | 6月30日に終了した6か月間 | |||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||
当期純利益 | $ | 153,762 | $ | 69,036 | $ | 326,395 | $ | 56,035 | ||||
所得税規定 | 381 | 52 | 380 | 56 | ||||||||
支払利息 | 17,914 | 12,558 | 34,861 | 25,298 | ||||||||
減価償却と償却 | 32,445 | 27,256 | 61,993 | 54,256 | ||||||||
エビットダ | 204,502 | 108,902 | 423,629 | 135,645 | ||||||||
取得したタイムチャーター契約の償却 | — | 344 | — | 684 | ||||||||
第三者債務修正手数料 | 13 | 900 | 420 | 1,087 | ||||||||
船舶およびその他の資産の処分による(損失)/利益、減損を差し引いたもの | 26 | (8,102) | (10,722) | (9,478) | ||||||||
関連会社への投資の売却による損失 | — | 9,512 | — | 9,512 | ||||||||
繰延ファイナンス費用の償却 | 555 | 128 | 721 | 261 | ||||||||
調整後EBITDA | $ | 205,096 | $ | 111,684 | $ | 414,048 | $ | 137,711 |
流動性と資本源:
私たちの事業は資本集約的です。私たちの戦略を成功裏に実行できるかどうかは、魅力的な条件で継続的に資本を利用できるかどうかにかかっています。さらに、短期および長期の債務返済義務を果たすために事業をうまく運営できるかどうかは、十分な流動性を維持できるかどうかにかかっています。
流動性
2023年6月30日現在、連結ベースの総流動性は4億9,350万ドルで、そのうち1億1,600万ドルの現金、1億2,000万ドルの短期投資、および2億5,740万ドルの未引出リボルバーキャパシティで構成されています。
2023年6月30日と2022年12月31日の運転資本は、それぞれ3億1,240万ドルと3億8,520万ドルでした。流動資産は流動性が高く、主に現金、有利子預金、当初の満期が91日から180日の定期預金からなる短期投資、売掛金、および債務の前払いで構成されています。流動負債には、2023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ1億9,980万ドルと2億470万ドルの長期債務の現在の分割払いとファイナンスリース負債が含まれます。
同社の現金総額は、2023年6月30日までの6か月間で1億2770万ドル減少しました。この減少は、(i)株主に支払われた1億7,760万ドルの現金配当、(ii)買い戻された株式1,390万ドル、(iii)7億5000万ドルのクレジットファシリティの修正に関連して行われた9,700万ドルの債務前払い、(iv)7億5,000万ドルのクレジットファシリティに対して行われた2,890万ドルの債務前払い、その結果、担保パッケージから1隻のスエズマックス船が解放されたことを反映しています。、(v) 2023年6月30日のCOSCOリース・ファイナンシングの4,640万ドルの前払い、(vi) 船舶および建設を含むその他の不動産への支出1,890万ドル3つの二重燃料LNG VLCCの費用を、関連するリースファイナンスの発行による収入、(vii)当社の担保付債務ファシリティおよびリース融資契約の予定元本償却額8,140万ドル、(viii)短期投資に投資された純現金4,000万ドル、および(ix)会社が2つの購入オプションを行使したことに関連するファイナンスリース負債の消滅額4,230万ドルを差し引いたものです 2009年に製造されたアフラマックスは、裸船のチャーターでした。このような現金流出は、(i)営業活動によってもたらされた4億1,450万ドルの現金、および(ii)関連する債務の前払いを差し引いた1,070万ドルの船舶およびその他の資産の処分による収益によって大幅に相殺されました。
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当社の現金および現金同等物の残高は、通常、連邦預金保険公社の保険限度額を超えています。私たちは、現金および現金同等物を、信用できると思われる金融機関に預けています。さらに、当社のマネーマーケット口座の中には、米国政府またはその機関が発行または保証する米国財務省証券またはその他の債務、米国および外国企業の変動金利および変動需要紙幣、ムーディーズ・インベスターサービスおよびスタンダード・アンド・プアーズによって最高カテゴリーに格付けされたコマーシャル・ペーパー、預金証券、定期預金証券、資産担保証券、および買戻し契約に投資するものがあります。
2022年12月31日時点の33.3%に対し、2023年6月30日現在、当社の未払い負債総額(当初発行割引および繰延資金調達費用を差し引いたもの)は9億7,810万ドル、純負債は30.0%でした。
資本の出所、用途、管理
2022年の間に、タンカーサイクルが2021年の歴史的な低水準から回復するにつれ、私たちは船舶の販売、つまり借り換えによりリボルビングクレジットと事業からの現金の容量を増やし、全体的な流動性を高めました。2023年も堅調な市況が続く中、私たちは事業から生み出される流動性を、車両への投資、負債水準の削減、株主への還元に活用してきました。
将来の営業キャッシュフローに加えて、その他の将来の資金源は、株式の発行による収入、ローン契約で許可されている追加借入、および船舶のオポチュニスティックな売却による収益です。現在の資金の用途は、運転資金要件の資金調達、船舶の質の維持、船の購入、新築建設費の支払い、国際海運基準と環境法規制の遵守、未払いの融資施設の返済または買戻し、四半期ごとの定期的な現金配当の支払い、および随時当社の普通株式の買い戻し、および追加の現金配当の支払いです。
以下は、2023年の最初の6か月間に当社が実施した重要な資本配分活動と、当社が将来使用するために自由に使える資本源、および将来の資本使用に対する現在の取り組みの概要です。
2023年2月27日、当社の取締役会は、四半期ごとに普通株式1株あたり0.12ドルの現金配当と、普通株式1株あたり1.88ドルの追加現金配当を宣言しました。このような配当宣言に従い、当社は2023年3月28日に合計9,830万ドルの配当を支払いました。2023年5月4日、当社の取締役会は、四半期ごとに普通株式1株あたり0.12ドルの現金配当と、普通株式1株あたり1.50ドルの追加配当を宣言しました。このような配当宣言に従い、当社は2023年6月28日に合計7,930万ドルの配当を支払いました。2023年8月8日、当社の取締役会は、四半期ごとに普通株式1株あたり0.12ドルの現金配当と、普通株式1株あたり1.30ドルの追加配当を宣言しました。どちらの配当金も、2023年9月13日現在の登録株主に2023年9月27日に支払われます。
2023年6月30日までの3か月間に、当社は1株あたり平均38.03ドルで、総費用は1,390万ドルで、公開市場での購入により366,483株の普通株式を買い戻し、償却しました。2023年8月、同社の取締役会は、自社株買いプログラムを2,610万ドルから5,000万ドルに引き上げることを承認しました。
2022年12月、同社はオプションを行使して、ベアボートのチャーターであった2009年製のアフラマックスを2台購入する意向を通知しました。2隻の船の合計購入価格は4,300万ドルで、船舶の市場価格から約 45% 割引されました。2隻のうち1隻目は2023年3月に購入され、2隻目は2023年4月上旬に購入されました。
2023年3月10日、当社は7億5000万ドルのクレジットファシリティ契約の修正を締結しました。修正条項に従い、当社は(a)7億5000万ドルのファシリティ・ターム・ローンに基づく未払いの元本9,700万ドルを前払いし、(b)22社のMR製品運送業者を対象とする担保船舶抵当権の解放を取得し、(c) 貸し手から総額4,000万ドルの追加リボルビング・クレジット・コミットメントを受け取りました。これらの追加コミットメントは、以前から存在していたリボルビング・クレジットのコミットメント。修正の発効後、7億5000万ドルのファシリティ・リボルビング・ローンで利用可能な元本の総額は2億5,740万ドルでした(いずれもありません)。
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が未払いでした)そして、7億5000万ドルのファシリティ・ターム・ローンに基づく将来の四半期ごとの元本償却予定額は、3,020万ドルから2,770万ドルに減少しました。
2023年3月14日、同社は2008年に建造したMRを約2,050万ドルで売却しました。これにより、3回目の特別調査を実施し、バラスト水処理システムを船舶に設置するコストを節約できました。また、この売却により、7億5,000万ドルのファシリティ・ターム・ローンのうち約970万ドルの元本前払いが義務付けられ、今後予定されている四半期ごとの元本償却額がさらに40万ドル削減されました。
2023年5月19日、当社は7億5000万ドルのファシリティ・ターム・ローンに対して、2,890万ドルの元本支払いを義務付けました。その結果、2017年に建造されたSuezmax船が担保パッケージから解放され、7億5,000万ドルのファシリティ・ターム・ローンに基づく将来の四半期ごとの元本償却額が、2,730万ドルから2,600万ドルにさらに引き下げられました。
2023年5月、当社はオプションを行使して2013年製のアフラマックス1台と2014年製のLR2を1台購入する意向を通知しました。これらは2023年6月30日の時点でCOSCOのリース融資契約に基づいてベアボートでチャーターされました。2隻の船の合計購入価格4,640万ドルは、COSCOリース・ファイナンシングの残りの4,520万ドルの負債残高と120万ドルの購入オプションプレミアムで構成されていました。同社は2023年6月30日に合計購入価格を前払いし、取引は2023年7月3日に完了しました。
2023年6月30日現在、同社は11台のバラスト水処理システムと10台のミューズダクトの購入と設置に関する契約を結んでいます。 と4人分の最後の未払いの分割払い バラスト水処理システムそれは2023年6月30日にインストールされていました。会社の 債務返済の約束と2023年6月30日現在の船舶改良のための購入コミットメント総額は、下記の契約義務総額表に示されています。
2023年8月8日、当社はK造船所の造船所に2隻の二重燃料対応LNG 73,600重量トンのLNG LR1製品運搬船を建設する契約を締結しました。ただし、同様の取引に慣習的な条件が適用されます。この2隻の船は、2025年の後半に納入される予定です。船舶の総建設費は約1億1500万ドルで、これは長期的な資金調達と利用可能な流動性を組み合わせて支払われます。同社はまた、2023年の第3四半期に行使可能なオプション契約を締結し、同じ造船所で他に2隻の同一の船を建造して2026年の第1四半期に納入するというものです。
見通し
当社の堅調な貸借対照表は、かなりの流動性、30隻の未支配船、および2026年から2031年の間に債務満期が分散された多様な資金源によって証明されているように、スポット(航海チャーター)チャーターと長期(タイムチャーター)チャーターの最適な組み合わせと規律ある資本の達成を目指す船舶雇用戦略を引き続き推進する中で、今後12か月にわたる事業を支援することができます。車両更新、段階的な負債削減、株主還元の配分戦略、および潜在的な戦略の追求私たちが事業を展開するさまざまな分野で生じる可能性のある機会。
オフバランスシートアレンジメント
INSWとOSGシップ・マネジメント(英国)株式会社の退職給付制度の受託者との間の合意に従い( “スキーム”)、INSWは、INSWの子会社であるINSW Ship Management UK Ltd. が本スキームへの支払いを行う義務を保証します。
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契約上の義務の合計
2023年6月30日現在の当社の長期契約上の義務の概要は次のとおりです。
超えて | |||||||||||||||||||||
(千ドル) | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2027 | 合計 | ||||||||||||||
7億5000万ドルのファシリティタームローン-変動金利(1) | $ | 60,584 | $ | 116,622 | $ | 110,364 | $ | 42,645 | $ | — | $ | — | $ | 330,215 | |||||||
INGクレジットファシリティ-変動金利(2) | 1,859 | 3,579 | 3,424 | 17,852 | — | — | 26,714 | ||||||||||||||
オーシャン・イールド・リース・ファイナンス-変動金利(3) | 29,340 | 56,325 | 53,501 | 51,063 | 49,512 | 247,309 | 487,050 | ||||||||||||||
COSCOリース融資-変動金利(4) | 45,225 | — | — | — | — | — | 45,225 | ||||||||||||||
BoCommリース融資-固定金利(5) | 11,978 | 23,826 | 23,762 | 23,762 | 23,762 | 189,860 | 296,950 | ||||||||||||||
東信リース・ファイナンス-固定金利(5) | 1,116 | 2,223 | 2,160 | 2,160 | 2,151 | 9,157 | 18,967 | ||||||||||||||
日向リース・ファイナンス-固定金利(5) | 1,134 | 2,456 | 2,232 | 2,232 | 2,232 | 8,576 | 18,862 | ||||||||||||||
海陽リース・ファイナンス-固定金利(5) | 1,125 | 2,250 | 2,250 | 2,410 | 2,214 | 6,555 | 16,804 | ||||||||||||||
カイシャ・リース・ファイナンス-固定金利(5) | 1,125 | 2,250 | 2,438 | 2,225 | 2,214 | 6,715 | 16,967 | ||||||||||||||
オペレーティングリース義務 | |||||||||||||||||||||
タイムチャーターイン | 5,937 | 12,627 | 5,624 | — | — | — | 24,188 | ||||||||||||||
オフィスやその他のスペース(6) |
| (105) | 1,167 | 998 | 1,024 | 1,077 | 5,831 | 9,992 | |||||||||||||
船舶改善への取り組み(7) | 8,582 | 1,254 | — | — | — | — | 9,836 | ||||||||||||||
合計 | $ | 167,900 | $ | 224,579 | $ | 206,753 | $ | 145,373 | $ | 83,162 | $ | 474,003 | $ | 1,301,770 |
(1) | 表示されている金額には、契約上の利息が含まれています 3億180万ドルに基づいて推定された未払いの変動金利負債の7億5000万ドルのファシリティ・ターム・ローンの適用証拠金の 2.40% に、関連する金利スワップに記載されている固定金利の 2.84% を加えたものです。 |
(2) | 表示されている金額には、適用証拠金に基づいて推定される未払いの変動金利債務の契約上の利息と、0.26% の信用調整スプレッドと、現在の3か月間の実効SOFR金利が含まれています。 2023年6月30日INGクレジットファシリティの場合は5.10%です。 |
(3) | 表示されている金額には、海洋利回りリース融資の適用マージン4.05%に基づいて推定される3億2,660万ドルの未払いの変動金利債務に対する契約上の利息が含まれています。 金利スワップ(会計目的で割り当てられた)に記載されている固定金利 2.84% 想定元本9,100万ドルの未払い額でと 現在の3か月間の実効SOFRレート 2023年6月30日オーシャン・イールド・リース・ファイナンスの残りの未払い元本の信用調整スプレッドの 5.08% と 0.26% です。 |
(4) | 表示されている金額には、適用証拠金に基づいて推定される未払いの変動金利債務の契約上の利息と、現在の3か月間の実効LIBOR金利が含まれています 2023年6月30日コスコ・リース・ファイナンスの場合は 5.56% でした。 |
(5) | 表示されている金額には、ベアボートチャーターに基づくリース融資の契約上の暗黙の利息が含まれています。 |
(6) | オフィスやその他のスペースリースで支払われるべき全額は割引され、それに対応する使用権資産残高とともにリース負債として会社の連結要約貸借対照表に反映されます。 |
(7) | を表します11隻の船舶へのバラスト水処理システムの購入と設置、および10隻の船へのMEWISダクトシステムの設置に関する契約に基づく同社のコミットメント. |
リスク管理:
同社は金利の変動による市場リスクにさらされており、それが経営成績や財政状態に影響を与える可能性があります。当社は、定期的な営業活動や財務活動を通じて、また適切と思われる場合はデリバティブ金融商品の使用を通じて、このような市場リスクへの露出を管理しています。費用対効果の高い方法で金利リスクを管理するために、当社は時々、金利スワップ、カラー、またはキャップ契約を締結しています。この契約では、合意された想定額に基づいて固定金利と変動金利のさまざまな組み合わせを交換したり、変動利息の場合は支払いを受け取ったりすることに同意しています。
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レートは、指定された上限レートを上回ります。当社は、このようなデリバティブ金融商品をリスク管理ツールとして使用しており、投機目的や取引目的では使用していません。さらに、デリバティブ金融商品は、取引相手による不履行リスクを管理するために、さまざまな主要金融機関と取引されています。
同社は、与信枠に支払うべき変動金利支払いの変更に伴う金利リスクの管理に金利スワップを使用しています。
入手可能な情報
当社は、インターネットサイト(www.intlseas.com)、フォーム10-Kの年次報告書、フォーム10-Qの四半期報告書、フォーム8-Kの最新の報告書、およびフォーム8-Kの最新の報告書、およびこれらの報告書の修正(改正された1934年の証券取引法(「取引法」)(「取引法」))のセクション13(a)または15(d)に従って提出または提出されたこれらの報告書の修正を、会社設立後合理的に実行可能な範囲で無料で提供しています。そのような資料を証券取引委員会に電子的に提出するか、証券取引委員会に提出します。
一般市民は、ワシントンD.C. 北東100Fストリート20549にあるSECのパブリックリファレンスルームに会社がSECに提出した資料を読んだりコピーしたりすることもできます(パブリックリファレンスルームの運営に関する情報は、SEC(1-800-SEC-0330)に電話して入手できます)。SECは、報告書、委任勧誘状、情報ステートメント、および発行者に関するその他の情報を掲載したWebサイトも運営しています。これらの情報は、https://www.sec.gov でSECに電子的に提出します。
また、当社ウェブサイトでは、コーポレートガバナンスガイドライン、企業行動規範、倫理規範、インサイダー取引方針、贈収賄防止方針、ならびに監査委員会、人事・報酬委員会、取締役会のコーポレートガバナンスおよびリスク評価委員会の憲章を公開しています。会社は、企業行動規範および倫理規範の条項の修正を開示する必要があります。当社は、適用されるSEC規則で許可されているとおり、この開示を広める方法として自社のWebサイトを使用する予定です。そのような開示は、修正日から4営業日以内に会社のウェブサイトに掲載されます。当社のウェブサイトも、そのサイトに含まれている、またはそのサイトに接続されている情報も、フォーム10-Qのこの四半期報告書に参照によって組み込まれていません。
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アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点で、取引法の規則13a-15(e)と15d-15(e)で定義されている会社の開示管理と手続きの設計と運用の有効性について、最高経営責任者(「CEO」)や最高財務責任者(「CFO」)を含む会社の経営陣の監督と参加のもとで評価が行われました。その評価に基づいて、CEOや最高財務責任者(CFO)を含む当社の経営陣は、会社が取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、(i)証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、(ii)蓄積されることを保証するために、会社の現在の開示管理と手続きは2023年6月30日時点で有効であると結論付けました。そして、CEOや最高財務責任者(CFO)を含む会社の経営陣に伝えました必要な開示についてタイムリーに決定できるようにするのに適しています。
財務報告に関する内部統制の変更
2023年6月30日までの最初の6か月間、財務報告に対する会社の内部統制に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII — その他の情報
アイテム 1. 法的手続き
現在の法的手続きの説明については、添付の要約連結財務諸表の注記14「不測の事態」を参照してください。この訴訟は、このパートIIの項目1に参照により組み込まれています。
アイテム 1A. リスク要因
パートI、項目1Aで説明した要素を慎重に検討する必要があります。2023年3月31日に終了した四半期の2022年フォーム10-KとパートIIの項目1Aの「リスク要因」、フォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」。これらの文書に記載されているリスクは、私たちが直面しているリスクだけではありません。現時点で知られていない、または現在重要ではないと当社が判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2. 持分証券の未登録売却および収益の使用
2023年6月30日までの3か月間に、当社は1株あたり平均38.03ドルで、総費用は1,390万ドルで、公開市場での購入により366,483株の普通株式を買い戻し、償却しました。2023年6月30日現在、このプログラムで引き続き購入できる株式の最大数は681,553株です。これは、残りの買い戻し承認額(2,600万ドル)を会社の普通株式の2023年6月30日の終値で割って決定されました。自社株買戻しプログラムに基づく将来の自社株買いは、当社の取締役会の裁量に委ねられ、会社の債務ファシリティに基づく制限の対象となります。
株式買戻し計画に関する追加情報と、特定の経営陣が行使するストックオプションの費用をカバーするために源泉徴収される株式と、特定の経営陣に以前に付与された株式報奨の権利確定に関連する源泉徴収負債の説明については、添付の要約連結財務諸表の注記10「資本金および株式報酬」を参照してください。これは、このパートIIの項目2に参照により組み込まれています。
アイテム 4. 鉱山の安全に関する開示
該当しません。
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アイテム 5. その他の情報
インサイダー取引の取り決めと方針
オン
2023年の第2四半期に、当社の他の取締役または執行役員は誰も規則10b5-1の取引計画を採用しておらず、当社の取締役または執行役員の誰も解雇しませんでした
アイテム 6. 展示品
**31.1 |
| 改正された規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 |
**31.2 | 改正された規則13a-14(a)および15d-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 | |
**32 | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定。 | |
EX-101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント | |
EX-101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ | |
EX-101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース | |
元-101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース | |
EX-101.ラボ | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース | |
EX-101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース | |
EX-104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
インターナショナル・シーウェイズ株式会社 | |
(登録者) | |
日付:2023年8月9日 | /s/ ロイス・K・ザブロッキー |
ロイス・K・ザブロッキー | |
最高経営責任者 | |
日付:2023年8月9日 | /s/ ジェフリー・D・プリバー |
ジェフリー・D・プリバー | |
最高財務責任者 |
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