別紙99.1

未監査の中間要約連結財務諸表のインデックス

 
ページ
2022年12月31日および2023年6月30日現在の未監査の要約連結貸借対照表
F-2
未監査、暫定要約 2022年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の連結包括利益計算書
F-3
6月30日に終了した6か月間、 2022年および2023年の未監査の要約連結株主資本計算書およびメザニンエクイティ計算書
F-4
2022年6月30日および2023年に終了した6か月間の未監査の中間要約連結キャッシュフロー計算書
F-5
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
F-6

F-1
トロ株式会社
未監査要約連結貸借対照表
2022年12月31日と2023年6月30日
（米ドルで表記されています—株式データを除く）

​
        
12月31日
    
6月30日
  
資産
  
注記
    
2022
    
2023
  
流動資産:
                  
現金および現金同等物
        
$
41,779,594
    
$
127,889,058
  
関係者からの期限、現在
    
3
      
558,327
      
4,848,344
  
売掛金取引、純額
            
10,616,573
      
4,798,868
  
インベントリ
            
893,569
      
857,881
  
売却目的で保有されている資産
     5       —       22,668,084  
前払費用およびその他の資産
            
915,244
      
1,512,963
  
流動資産合計
            
54,763,307
      
162,575,198
  
​
                        
非流動資産:
                        
船舶、ネット
    
3,5
      
92,486,178
      
77,783,068
  
船舶購入の前払い
     5
      —       3,390,000  
制限付き現金
    
6
      
700,000
      
350,000
  
関連当事者からの期限
    
3
      
1,708,474
      
1,126,542
  
前払費用およびその他の資産、非流動資産
            
5,199,999
      
1,457,769
  
繰延手数料、純額
    
4
      
2,621,145
      
1,415,756
  
非流動資産合計
            
102,715,796
      
85,523,135
  
総資産
          
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  
​
                        
負債、メザニンエクイティ、株主資本
                        
流動負債:
                        
長期負債の現在の部分、純額
    
6
      
2,606,302
      
1,304,917
  
買掛金
            
1,643,468
      
4,635,935
  
繰延収益
            
—
      
440,425
  
未払負債
            
2,269,281
      
3,621,055
  
流動負債合計
            
6,519,051
      
10,002,332
  
​
                        
非流動負債:
                        
長期債務、純額
    
6
      
10,463,172
      
4,559,632
  
非流動負債合計
            
10,463,172
      
4,559,632
  
​
                        
コミットメントと不測の事態
    
10
              
​
                        
メザニンエクイティ：
                        
1.00% シリーズA固定金利累積永久転換優先株式 株式: 0そして 140,00012月31日現在の発行済株式数 2022、および 2023年6月30日、それぞれ、$の総清算優先権0と $140,000,00012月31日現在、 2022そして 2023年6月30日、 それぞれ
    
8
      
—
      
118,103,169
  
メザニンエクイティ合計
      
—
      
118,103,169
  
 
                        
株主資本:
                        
以前の純親会社への投資
            
140,496,912
      
—
  
普通株式、$0.001額面価格; 1,000そして 3,900,000,000株式 承認済み; 1,000そして 17,961,009 株が発行されました。 1,000そして 17,961,009 12月31日現在の発行済み株式、 2022、および 2023年6月30日それぞれ
    
7
      
—
      
17,961
  
優先株式、$0.001額面価格: 0そして 100,000,000承認済み株式 ; シリーズBの優先株式： 0そして 40,00012月31日現在の発行済株式数 2022 と 2023年6月30日、それぞれ
    
7
      
—
      
40
  
追加払込資本
            
—
      
56,795,721
  
(累積赤字) /利益剰余金
            
(32
)
    
58,619,478
  
株主資本の総額
            
140,496,880
      
115,433,200
  
負債合計、メザニンエクイティ、株主資本
          
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  

添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。

F-2
トロ株式会社
未監査の中間要約連結包括利益計算書
2022年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間
（米ドルで表記されています—株式データを除く）

​
        
6ヶ月が終わりました
6月30日
    
6ヶ月が終わりました
6月30日
  
​
  
注記
    
2022
    
2023
  
収入:
                  
タイムチャーター収入
    
12
    
$
4,836,315
    
$
5,519,288
  
航海チャーター収入
    
12
      
29,592,279
      
389,119
  
プール収入
    
12
      
8,180,973
      
50,104,276
  
船舶の総収益は
            
42,609,567
      
56,012,683
  
​
                        
費用:
                        
航海費用（$を含む）530,089と $715,183終了した6ヶ月間の関係者へ 6 月 30 日, 2022、および 2023、それぞれ)
    
3,13
      
(18,669,842
)
    
(1,242,116
)
船舶運営費用
    
13
      
(10,807,764
)
    
(11,190,295
)
関連当事者への管理手数料
    
3
      
(1,384,650
)
    
(1,657,500
)
貸倒引当金の回収
            
—
      
266,732
  
減価償却と償却
    
4,5
      
(3,571,444
)
    
(3,785,684
)
一般管理費($を含む186,335と $1,102,7776か月間は 関係者に 6 月 30 日, 2022、および 2023、それぞれ)
    
3
      
(640,156
)
    
(1,841,586
)
船舶売却益
     3,5
       —       40,548,776  
経費合計
          
$
(35,073,856
)
  
$
21,098,327
  
​
                        
営業利益
          
$
7,535,711
    
$
77,111,010
  
​
                        
その他（費用）/収入：
                        
利息と財務費用
    
14
      
(388,385
)
    
(668,815
)
利息収入
            
1,412
      
1,210,769
  
外国為替損失
            
(11,129
)
    
(21,352
)
その他（費用）の合計/収入、純額
          
$
(398,102
)
  
$
520,602
  
​
                        
税引前純利益
          
$
7,137,609
    
$
77,631,612
  
所得税
            
(480,476
)
    
(290,625
)
純利益と包括利益
          
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
シリーズA優先株の配当
    
3,11
      
—
      
(451,111
)
シリーズA優先株のみなし配当
    
8
      
—
      
(931,034
)
普通株主に帰属する当期純利益
          
$
6,657,133
    
$
75,958,842
  
普通株式1株当たりの利益、基本
    
11
      
0.70
      
5.13
  
普通株式1株あたりの利益、希薄化後
    
11
      
0.12
      
1.28
  
加重平均普通株式数、基本
    
11
      
9,461,009
      
14,810,147
  
加重平均普通株式数、希薄化後
    
11
      
54,143,655
      
59,492,793
  

添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。

F-3
トロ株式会社
未監査の要約連結株主資本計算書とメザニン自己資本計算書
2022年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間
（米ドルで表記されています—株式データを除く）

 
                                                  
メザニン・エクイティ
  
 
  
# の
シリーズ B
優先
株式
    
同等語
の価値
優先
シリーズBの株式
    
# の
共通
シェア
    
同等語
の価値
共通
株式
    
[追加]
支払い済み
資本
    
前者
親
会社
投資
    
(累積)
赤字）/
保持
収益
    
合計
株主の
エクイティ
    
# の
シリーズA
優先
株式
    
メザニン
エクイティ
  
残高、2021年12月31日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
104,031,170
      
—
      
104,031,170
      
—
      
—
  
純利益と包括利益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
6,657,133
      
—
      
6,657,133
      
—
      
—
  
以前の親会社投資の純減少
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(1,994,004
)
    
—
      
(1,994,004
)
    
—
      
—
  
バランス、2022年6月30日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
108,694,299
      
—
      
108,694,299
      
—
      
—
  
 
                                                                                
残高、2022年12月31日
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
140,496,912
      
(32
)
    
140,496,880
      
—
      
—
  
純利益と包括利益
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
17,339,332
      
60,001,655
      
77,340,987
      
—
      
—
  
以前の親会社への投資の純増加
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
211,982
      
—
      
211,982
      
—
      
—
  
資本金および優先株の発行を含む、費用控除後のスピンオフ時の資本化（注8）
    
40,000
      
40
      
9,461,009
      
9,461
      
38,156,985
      
(158,048,226
)
    
—
      
(119,881,740
)
    
140,000
      
117,172,135
  
私募による普通株式の発行
     —       —       8,500,000       8,500       18,638,736       —       —       18,647,236       —       —  
シリーズA優先株の配当
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(451,111
)
    
(451,111
)
    
—
      
—
  
シリーズA優先株のみなし配当（注8）
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
(931,034
)
    
(931,034
)
    
—
      
931,034
  
バランス、2023年6月30日
    
40,000
      
40
      
17,961,009
      
17,961
      
56,795,721
      
—
      
58,619,478
      
115,433,200
      
140,000
      
118,103,169
  

添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。

F-4
トロ株式会社
未監査の中間要約連結キャッシュフロー計算書
2022年6月30日、および2023年6月30日に終了した6か月間
(米ドルで表記)

         
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
​
  
注記
    
2022
    
2023
  
営業活動によるキャッシュフロー（使用）/提供：
                  
当期純利益
        
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
純利益を純現金（使用済み）/営業活動によって提供された金額と調整するための調整：
                      
減価償却と償却
    
4,5
      
3,571,444
      
3,785,684
  
繰延金融費用の償却
    
14
      
62,909
      
115,074
  
船舶売却益
     5       —       (40,548,776 )
                         
営業資産および負債の変動：
                        
売掛金取引、純額
            
(5,416,468
)
    
5,817,705
  
インベントリ
            
(2,924,444
)
    
(66,884
)
関係者からの/関係者への期限
            
2,111,830
      
(4,035,130
)
前払費用およびその他の資産
            
(1,264,091
)
    
3,144,511
  
その他の繰延手数料
            
(38,889
)
    
—
  
買掛金
            
1,727,697
      
3,039,191
  
未払負債
            
550,692
      
751,189
  
繰延収益
            
(542,347
)
    
440,425
  
ドライドックの費用は支払いました
            
(503,755
)
    
(1,447,121
)
営業活動によって提供される純現金
            
3,991,711
      
48,336,855
  
​
                        
投資活動によるキャッシュフロー（使用）/提供：
                        
船舶の買収やその他の船舶の改良
    
5
      
(479,188
)
    
(37,778,507
)
船舶購入の前払い
             —       (3,390,000 )
船舶の売却による純収入
             —       69,102,804  
純現金（使用）/投資活動によって提供された
            
(479,188
)
    
27,934,297
  
​
                        
財務活動によるキャッシュフロー（使用）/提供：
                        
元親会社投資の純額（減少）/増加
            
(1,994,004
)
    
211,982
  
シリーズB優先株の発行
    
7
      
—
      
40
  
私募による普通株式の発行
             —       19,415,001  
配当優先株の支払い A
             —       (151,667 )
長期債務の返済
    
6
      
(1,700,000
)
    
(7,320,000
)
スピンオフに関連する支払い
    
3
      
—
      
(2,667,044
)
純現金（使用）/財務活動による提供
            
(3,694,004
)
    
9,488,312
  
​
                        
現金、現金同等物、および制限付現金の純額（減少）/増加
            
(181,481
)
    
85,759,464
  
期首における現金、現金同等物および制限付現金
            
5,663,411
      
42,479,594
  
期末の現金、現金同等物および制限付現金
          
$
5,481,930
      
128,239,058
  
​
                        
現金、現金同等物、制限付現金の調整
                        
現金および現金同等物
          
$
4,781,930
    
$
127,889,058
  
制限付現金、非流動現金
            
700,000
      
350,000
  
現金、現金同等物、制限付現金
            
5,481,930
      
128,239,058
  

添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表に欠かせないものです。

F-5
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）

1.
プレゼンテーションの基礎と一般情報


Toro Corp.（「Toro」）は、2022年7月29日にマーシャル諸島共和国の法律に基づき、キャスター・マリタイム社（「キャスター」または 「旧親会社」）の完全子会社としてTankco Shipping Inc. という名前で設立され、2022年9月29日に社名をToro Corp. に変更しました。2023年3月7日（「配布日」）に、Castorは、無関心な独立取締役からなる特別委員会の推薦を受けて、Castorの無関心な独立取締役が承認した条件に基づいて、Toroの スピンオフを完了しました。スピンオフでは、キャスターはタンカー艦隊 をドライバルクおよびコンテナ艦隊から分離しました。これは、トロがそれぞれ所有するタンカー艦隊を構成する子会社への出資の一因となりました。 一（i）と引き換えにタンカー船とエレクトラ・シッピング・カンパニー 9,461,009トロの普通株式、(ii) キャスターへの発行140,0001.00% 記載金額のToroのシリーズA固定金利累積永久転換優先株式（「シリーズA優先株式」）1,0001株あたり で額面金額は$0.0011株あたりおよび（iii） Toroの会長兼最高経営責任者が管理する会社であるPelagos Holdings Corpへの額面発行は、 40,000トロのシリーズB優先株式、額面金額$0.0011株あたり（「シリーズBの優先株式」）。トロの普通株式は、2023年2月22日現在、 Castorの登録株主に比例配分され、次の比率で分配されました。 一すべての株に普通株を 十キャスター普通株式。前述の取引は、本書では総称して「スピンオフ」と呼ばれます。トロはナスダック・キャピタル・マーケット（「ナスダック」）、 で「TORO」のシンボルで取引を始めました。


 さらに、トロは、2023年2月24日にトロとキャスターが締結した拠出金およびスピンオフ販売契約（「拠出金およびスピンオフ販売契約」）を含むさまざまな契約を締結しました。これに基づいて、（i）キャスターは トロおよびその船舶所有子会社にいかなる損害も補償することに合意しました。およびキャスターがその後留保した船舶または子会社の運営、管理、または雇用に起因または関連して生じるすべての義務およびその他の負債配布日とToroは、Castorまたはその船舶所有子会社の運営、管理、または雇用に起因または関連するすべての義務およびその他の責任について、 に補償することに同意しました。また、（ii）Toroは、Castor に代わって保証人としてCastorの後任となることに同意しました。18.0Alpha Bank S.A. のシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ（「$」18.0スピンオフ完了時のミリオンタームローンファシリティ」）。拠出金およびスピンオフ分配契約は、キャスターとトロ間の特定の負債およびその他の義務の決済または消滅についても規定しており、スピンオフに関連して でキャスターに発行されたシリーズA優先株式（存在する場合）の転換時に発行されるトロの普通株式（もしあれば）に関連する特定の登録権をキャスターに付与します。2023年3月7日にスピンオフが無事完了した後、トロはキャスターが負担したスピンオフに関連する費用をキャスターに払い戻しました。ただし、2023年3月7日以降にトロの子会社が負担した、または 支払った費用を除きます。


スピンオフは、共通の管理下にある事業体間の事業譲渡として会計処理されています。したがって、添付されている当社のこれらの 連結財務諸表は、表示されているすべての期間において、子会社が会社の連結子会社であるかのように表示されています。また、以下にリストされている子会社の資産と 負債の設立日からの過去の帳簿費用を使用しています。その結果、添付の連結財務諸表には、Toroとその完全子会社（総称して「当社」）の勘定が含まれています。


同社は現在、船舶所有子会社を通じて原油、精製石油製品、液化 石油ガスを世界中に輸送しています。


Castor Ships S.A. は、トロの会長兼最高経営責任者であるペトロス・パナギオティディスが管理する関連団体であるマーシャル諸島共和国の法律に基づいて設立された法人（「Castor Ships」）で、2022年7月1日から、当社の船舶所有子会社が所有する船舶に船舶管理およびチャーターサービスを提供しています。このようなサービス は、会社の同意を得て締結された、関係のない第三者の管理者との下請け契約を通じて、会社の全船舶に提供されます。2021年12月31日に終了した期間から2022年6月30日まで、Castor Ships はそのような子会社に商用船の管理とチャーターサービスのみを提供していました。スピンオフの一環として、当社はキャスター船舶に関して以前に締結されていたキャスターのマスターマネジメント契約と実質的に同じ 形式で、キャスターシップスと船舶に関するマスターマネジメント契約を締結しました。該当する船舶所有子会社が以前に各船舶について締結したCastor Shipsとの船舶管理契約は、当該船舶ごとに 件有効です。LPG運搬船（注5）の買収に伴い、関連する船舶所有子会社は、既存の船舶所有子会社と実質的に同じ条件でCastor Shipsと管理契約を締結しました。
F-6
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）

1.
プレゼンテーションの基礎と一般情報：（続き）


Pavimar S.A. は、ペトロス・パナギオティディスの姉妹であるイスミニ・パナギオティディスが管理するマーシャル諸島共和国（「パビマール」）の法律に基づいて設立された法人であり、2021年12月31日から2022年6月30日まで、これらの船舶に技術、乗組員、運航管理サービスを提供していました。2022年7月1日より、Pavimarと当社の船舶所有子会社との間で締結された 技術管理契約は、相互の同意により終了しました。


表示されている期間の当社の連結財務諸表に含まれる子会社は、以下の です。

連結船舶所有子会社：

会社
  
の国
法人化
  
の日付
法人化
  
船舶名
  
DWT
  
年
建てられた
  
配達日
船へ
所有会社
1
ガモーラシッピング株式会社(「ガモーラ」)
  
マーシャル諸島
  
01/13/2021
  
M/T ワンダーシリウス
  
115,341
  
2005
  
2021年3月22日
2
スターロードシッピング株式会社(「スターロード」)
  
マーシャル諸島
  
04/15/2021
  
M/T ワンダーベガ
  
106,062
  
2005
  
2021年5月21日
3
ホークアイシッピング株式会社(「ホークアイ」)
  
マーシャル諸島
  
04/27/2021
  
M/T ワンダーアビオール
  
106,162
  
2004
  
2021年5月27日
4
ビジョン・シッピング株式会社(「ビジョン」)
  
マーシャル諸島
  
04/27/2021
  
M/T ワンダーミモザ
  
36,718
  
2006
  
2021年5月31日
5
コロッサス・シッピング株式会社(「巨像」)
  
マーシャル諸島
  
04/27/2021
  
M/T ワンダー・ムジカ
  
106,290
  
2004
  
2021年6月15日
6
ザビエル・シッピング株式会社(「ザビエル」)
  
マーシャル諸島
  
04/27/2021
  
M/T ワンダーフォルモサ
  
36,660
  
2006
  
2021年6月22日
7
ザタンナ・シッピング株式会社(「ザターナ」)
   マーシャル諸島   05/02/2023   LPGドリームテラス   4,743   2020   2023年5月26日
8
スターファイヤー・シッピング株式会社(「スターファイア」)
   マーシャル諸島   05/02/2023   LPGドリームアラックス   4,753
 
 2015   2023年6月14日

非船舶所有の連結子会社：

1
トロRBX株式会社（「トロRBX」） (1)
2
エレクトラ・シッピング株式会社(「エレクトラ」) (2)
3
 ロケットシッピング株式会社(「ロケット」) (3)
4
 ドラックス・シッピング株式会社(「ドラックス」) (4)

(1)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オン 2022年10月3日、この事業体は、2023年3月7日より、当社の子会社のキャッシュマネージャーを務めます。
(2)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オンです2021年4月27日、売却後は船を所有しなくなりました M/T ワンダーアークトゥルス2022年5月9日 に、総販売価格は$です13.15百万円で、2022年7月15日にそのような船を無関係の第三者に引き渡しました。
(3)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オン 2021年1月13日、売却後は はもはや船を所有していません M/Tワンダーポラリス2023年5月18日に、販売総額は$でした34.5数百万円で、2023年6月26日にそのような船を無関係な 第三者に引き渡しました。
(4)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オン 2021年11月22日、売却後は はもはや船を所有していません M/T ワンダーベラトリックス2023年5月12日に、販売総額は$でした37.0百万円で、2023年6月22日に 社の関係のない第三者にそのような船が引き渡されました。

F-7
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
1.
プレゼンテーションの基礎と一般情報：（続き）

船舶を買収するために設立された連結子会社：

1
サイボーグシッピング株式会社(「サイボーグ」) (1)
2
ナイトウィング・シッピング株式会社(「ナイトウィング」) (2)

(1)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オン 2023年5月2日, この エンティティ を取得するために設立されました 2015 日本製 5,000cbm LPGキャリア$の購入価格で、関係のない第三者から17.0百万（注5）。
(2)
の法律に基づいて設立されました マーシャル諸島オン 2023年5月2日, この エンティティは 2015日本製 5,000cbm LPGキャリア$の購入価格で、無関係の第三者 社から17.0百万（注5）。


添付の未監査の中間要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている 会計原則（「米国GAAP」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の暫定財務情報に適用される規則と規制に従って作成されています。したがって、米国会計基準が完全な財務諸表に必要な情報や注記がすべて含まれているわけではありません。これらの記述および付随する注記は、2023年3月8日にSECに提出された2022年12月31日に終了した会計年度 のフォーム20-Fの当社の年次報告書（「2022年年次報告書」）と併せて読む必要があります。


添付の中間要約連結財務諸表は未監査であり、提示された中間期間の要約連結財政状態と経営成績を公正に提示するために経営陣が必要と考えるすべての調整（通常の定期調整の からなる）が含まれています。提示されている暫定的な 期間の経営成績は、必ずしも年間を通じて期待される結果を示すものではありません。

2.
重要な会計方針と最近の会計宣言：


当社の重要な会計 方針についての議論は、当社の2022年年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の複合カーブアウト財務諸表に記載されています。以下を除いて、2023年6月30日までの 6か月間、これらのポリシーに重大な変更はありませんでした。
2023年6月30日までの6ヶ月間に採択された新しい重要な会計方針
統合の原則

添付の 連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）および米国証券取引委員会（「SEC」）の適用規則と規制に従って作成されています。連結財務諸表には、トロとその完全子会社の勘定が含まれています。連結時に会社間の残高と取引はすべて消去されました。Toroは持株会社なので、 はまず、その事業体が議決権を持つ事業体なのか変動利害関係にあるのかを評価して、その事業体に支配的な金銭的利害関係があるかどうかを判断します。財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準 体系化（「ASC」）810「連結」では、議決権主体とは、リスクのある株式投資総額が企業の予想損失を吸収するのに十分であるとみなされる事業体であり、株主は を支配する金銭的利益という特徴をすべて備え、法人は実質的な議決権を持つ組織です。持株会社は、 の議決権の全部または少なくとも過半数（通常は50％以上）を所有する議決権団体を統合します。変動持分法人（「VIE」）とは、ASC 810で定義されているように、一般に、実質的でない議決権を持つ株式投資家を保有しているか、事業を支援するのに十分な財源を提供していない株式投資家を保有する事業体です。持株会社はVIEに支配的な金銭的利害関係を持っているため、VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指示する権限と、損失を吸収する義務、またはVIEにとって潜在的に重要な利益を受ける権利を持っている場合、持株会社はVIEの主な受益者となります。1つのVIEには、 VIEを統合するために必要な主な受益者が1人だけ必要です。上記の基準を満たす当事者がいない場合、VIEには主な受益者がいない場合があります。会社は、企業の変動持分を含む可能性のあるすべての取り決めを評価して、その企業が主要な 受益者であるかどうかを判断します。したがって、VIEの資産、負債、および事業を連結財務諸表に含める必要があります。
F-8
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
2.
重要な会計方針と最近の会計上の発表：（続き）

普通株式1株当たりの利益

普通株式1株あたりの基本利益 は、普通株主が利用できる純利益を、該当する期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。累積償還可能な永久優先株式の配当金は、普通株主が利用できる収入を（稼いだかどうかにかかわらず） 減らします。普通株式1株あたりの希薄化後利益は、有価証券またはその他の普通株式発行契約が、提示された期間の初め、または発行日（それ以降の場合は発行日）に行使または転換された場合に発生する可能性のある希薄化を反映しています。普通株1株あたりの普通株主に帰属する希薄化後利益は、普通株主に帰属する純利益を、加重平均 発行済み普通株式数に、該当期間における転換社債の希薄化効果を加えたもので割って計算されます。転換後の方法を使用して、 転換優先株式の転換時に発行される可能性のある株式の希薄化効果を計算します。転換後の計算では、転換優先株式の転換価格は、固定転換価格、または発行される可能性のある株式の数が変動する場合の平均市場価格に基づいています。希薄化防止効果のある潜在的な普通株式（つまり、1株当たり利益を増加させるか、1株当たり損失を減少させるもの）は、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。

最近の会計報告書：

最近の会計上の発表はありません。 の採用は、当期における当社の未監査の中間連結要約財務諸表に重大な影響を与えると予想されます.

3.
関連当事者との取引：


2022年6月30日までの6か月間および2023年6月30日までの6か月間に、当社は関連当事者の取引に関連して以下の費用を負担しました。これらの費用は、添付の未監査の中間要約連結損益計算書に含まれています。

​
  
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
​
  
2022
    
2023
  
管理費関連当事者
            
管理費 — パビマール (b)
  
$
977,400
    
$
—
  
管理費 — キャスターシップ (a)
    
407,250
      
1,657,500
  
​
                
航海費用に含まれています
                
チャーターレンタル手数料 — キャスター船 (a)
  
$
530,089
    
$
715,183
  
​
                
一般管理費に含まれています
                
管理費 — キャスターシップ (a)
  
$
186,335
    
$
1,102,777
  
                 
船舶売却益に含まれています                
販売および購入手数料 — キャスターシップ (a)   $ —     $ 715,000  
                 
船舶の費用に含まれています                
販売および購入手数料 — キャスターシップ (a)   $ —     $ 368,150  

F-9
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
3.
関連当事者との取引：（続き）


2022年12月31日および2023年6月30日の時点で、関連当事者との残高は次のとおりでした。


   
12月31日
2022
    
6月30日
2023
  
資産:
            
キャスターシップの期限（a）—現在
   $ 558,327
     $ 5,175,390
  
キャスターシップの期限（a）—最新ではない
    
1,708,474
      
1,126,542
  
負債:
                
元親会社（d）のおかげです-現在
  
$
—
    
$
327,046
  

(a)
キャスター船：


2022年6月30日までの6か月間、Castor Shipsは当社の子会社に商業船 の管理、チャーター、および管理サービスを提供しました。これには、船舶の雇用の確保、船舶の商業機能の手配と監督、すべての船舶売買取引の処理、 関連の海運プロジェクトと管理のアドバイザリーおよびサポートサービス、および今後要求されたその他の関連サービスが含まれますが、これらに限定されません。会社の子会社（「船舶管理契約」）によって、その時まで」)。これらのサービスと引き換えに、 会社の子会社はCastor Ships (i) に1日あたりの料金を$支払いました250船舶管理 契約に基づくサービスの提供のための船舶1隻あたり、(ii) の手数料 1.25CastorShipsが手配したすべてのチャーター契約の％と（iii）の手数料 1各船舶の売買取引の％。


2022年7月1日より、キャスターはキャスターシップスと修正および改訂されたマスターマネジメント契約を締結しました。このような 契約に基づき、Castor Shipsは、乗組員管理、技術管理、運用雇用管理、保険管理、プロビジョニング、バンカリング、会計および 監査支援サービス、商業、チャーター、および管理サービスなどの幅広い管理サービスを会社に提供することに合意しました。これには、会社の艦隊の雇用の確保、船舶の商業運営の手配と監督、技術支援の提供が含まれますが、これらに限定されません } 船舶の売却に関連して要求された場合、要求に応じて新規融資のためのローンや与信条件を交渉し、一般的な企業および管理サービスを提供します。これらのサービスは、独自の裁量で 人の第三者に下請けすることができます。Castor Shipsは通常、前述のサービスの提供中に発生した損失、損害、遅延、または費用について会社に対して責任を負わないものとします。ただし、そのような事象がCastor Shipsまたはその従業員の詐欺、重大な過失、または故意の不正行為（当社の回復に限られます）に起因する場合を除きます。 二フラットマネジメント 手数料（以下に定義）を掛けたものです）。


2023年3月7日まで、これらのサービスと引き換えに、子会社を含む当社はCastor Ships (i) に一律の 四半期管理費を$で支払いました。0.75事業の管理と管理のための数百万（「フラットマネジメント 手数料」）、（ii）の手数料 1.25船舶の運航から得られる全総収入の％、および（iii）手数料 1売買取引が完了するたびに占める割合。さらに、同社の各子会社は、Castor Shipsに1日あたりの料金を$支払うことに合意しました975船舶管理契約（「Ship 管理手数料」）に基づいて提供される商業的および技術的な船舶管理サービスの提供のための船舶1隻あたり。船舶管理手数料と一律管理手数料は、修正および改訂された基本管理契約の発効日の各記念日に、インフレに合わせて毎年調整されます。また、同社の子会社は、船舶の特別な修理、メンテナンス、構造変更の費用など、特別な料金や費用をCastor Shipsに払い戻します。修正され改訂されたマスターマネジメント契約の期間は 八年その発効日から、この期間は自動的に連続して更新されます 8年間契約期間は、発効日の1周年を起点として、発効日の各記念日に適用されます。ただし、そこに含まれる 条項に従って契約が早期に終了した場合、解約手数料の支払いは 七特定の状況では、年間ベースで計算された一律 管理手数料の合計額を掛ける必要があります。スピンオフの一環として、2023年3月7日、トロはキャスターの修正および改訂された基本管理契約と実質的に同じ 形式で、キャスターシップスと船舶に関する基本管理契約を締結しました。

F-10
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
3.
関連当事者との取引：（続き）


2023年6月30日の時点で、修正および改訂されたマスターマネジメント契約の規定に従い、Castor Ships は次の下請け契約を結んでいます三サードパーティの船舶管理会社、会社のすべての船舶の技術管理。Castor Ships は、タンカーの第三者技術管理会社に、Toroに追加費用なしで下請けしたサービスの料金を自費で支払います。


2022年6月30日までの6か月間、および2023年6月30日までの6か月間に、当社の子会社にはCastor Ships（i）管理手数料が$を請求されました。 407,250と $1,657,500、それぞれ、添付の未監査の中間要約連結包括利益計算書 の関連当事者への管理費に含まれています。（ii）チャーター雇用手数料（$）530,089と $715,183、それぞれ、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「航海費用」に含まれています と（iii）$に相当する売買手数料 0と $1,083,150、 、それぞれ (a) $で構成されます715,000、船舶の売却に関連して M/Tワンダーベラトリックス とM/Tワンダーポラリスと（b）$368,150船舶の取得に関連します LPG ドリームテラスとLPGドリームアラックス(ノート 5).


さらに、2023年3月7日まで、Castorが負担した一般管理費の一部は、Castorの艦隊の総所有日数に対する当社子会社の船舶の所有日数の割合に基づいて、会社の一般管理費に比例して配分されていました。これらの費用は 主にCastor Shipsが請求する管理費、投資家向け広報活動、法務、監査、コンサルティング費用で構成されていました。2022年6月30日までの6か月間、および2023年1月1日から3月7日までの期間に、Castor ShipsがCastorに請求し、会社に割り当てられた上記の管理手数料 は$に達しました186,335と $144,445、それぞれ、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「一般管理費」に含まれています。2023年3月7日から6月30日までの期間、当社は定額管理手数料の日数を日数比例配分として認識しました985,333これは、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「一般管理費」に含まれています。その結果、2023年6月30日までの か月と2022年の同じ期間に、合計金額は$になりました1,102,777と$の金額186,335は、それぞれ、添付の包括利益に関する未監査の中間要約連結計算書 の「一般管理費」に含まれています。


修正され改訂されたマスターマネジメント契約では、同額の前払い資金も規定されています 一か月運転資金保証としてCastor Shipsに預け入れられる船舶の日次運航費のうち。船舶がCastorShipの管理下になくなった場合に返金されます。 2023年6月30日 の時点で、運転資金保証の前払金の総額は$でした1,126,542、 ドルのキャスターシップへの運転資金保証の前払金で構成されます826,542および第三者管理者に関連する運転資金保証預金は $300,000、これ添付の未監査の要約連結貸借対照表の「関連当事者からの支払期限、非流動性」に記載されています。2023年6月30日現在、 「関連当事者からの支払期限、現在」は$です5,175,390第三者の マネージャーに関連する運転資本保証預金と、会社に代わって行われた前払い金額を超える営業費用の支払いを表します。

(b)
パビマール：



2022年6月30日までの6か月間、Pavimarは当社の船舶所有子会社に、乗組員管理、技術管理、運用管理、保険管理、プロビジョニング、バンカリング、船舶会計、監査サポートサービスなど、幅広い の海運サービス（「技術管理契約」）を提供しました。Pavimarは の裁量で他の当事者に下請けすることができます（「技術管理契約」）。1日あたりの料金$を支払いました600船1隻あたり。 2022年7月1日より、Pavimarと当社のタンカー船所有子会社との間で締結された技術管理契約は、相互の同意により終了しました。このような解約に関連して、Pavimarと 子会社を所有するタンカー船は、それぞれの契約から生じる過去および将来の負債を相互に免除し、互いに免除することに合意しました。

F-11
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
3.
関連当事者との取引：（続き）


技術管理契約の終了後、2022年12月31日現在、Pavimarから当社に対する残りの 件の義務はありません。


2022年6月30日までの6か月間と2023年6月30日までの6か月間、技術 管理契約に基づく管理費は$に達しました977,400と $0、それぞれ、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「関連当事者への管理手数料」に個別に記載されています。
 
(c)
プール契約：


2022年9月30日から2022年12月12日までの期間に、すべてのアフラマックス/LR2タンカー船は、15歳前のアフラマックスタンカーを運航するプールであるV8プラスプール（「V8プラスプール」）への船舶の参加について、Navig8グループのメンバーであるV8プール社と一連の 個別契約を締結しました（15) 年以上。 2023年2月に、に関連する契約 M/T ワンダーシリウスの のV8 Plusプールへの参加は終了し、船は一定期間のチャーターを開始しました。V8プラスプールはV8プラスマネジメント社によって管理されています。Ltd. は、同社の会長兼最高経営責任者であるペトロス パナギオティディスが少数株式を保有している会社です。の売上をフォローしています M/T ワンダーベラトリックスそして M/Tワンダーポラリス2023年の第2四半期に、 は M/T ワンダーアビオールそして M/T ワンダー・ムジカ（注5）は、2023年の第3四半期に新しい所有者に引き渡され、 その結果、V8 Plus Poolとのそれぞれのプール契約が終了しました。残りの運転資本預金は M/T ワンダーベガと金額は $0.8百万ドルは、添付の未監査要約連結貸借対照表 シートの「前払費用およびその他の資産、非流動性」に記載されています。
 
(d)
以前の親会社：


注記1で説明したスピンオフに関連して、2023年3月7日、トロは発行しました140,0001.00CastorへのシリーズA優先 株の％（記載金額は$）1,0001株あたりで額面金額は$0.0011株あたりについては、注記8を参照してください。2023年6月30日現在、Castorに支払われるべきシリーズA優先株式の未払配当額は$でした299,444添付の未監査の要約連結貸借対照表の「関連当事者の支払期限、現在」に純額が表示されています。



スピンオフ後、会社はCastor $を払い戻しました2,667,044キャスターが負担したスピンオフに関連する費用について。2023年6月30日の時点で、会社が払い戻すべき未払いの費用は$に達しました27,602は、添付の未監査の要約連結貸借対照表の「関連当事者の支払期限、現在」に純額で表示されます。

4.
繰延手数料、純額：


添付の未監査の縮約 連結貸借対照表における繰延ドライドッキング費用を表す繰延費用純額の変動は次のとおりです。

​
  
ドライドッキングの費用
  
残高 2022年12月31日
  
$
2,621,145
  
追加
    
1,136,017
  
償却
    
(894,799
)
売却目的で保有されている資産（注5 (c)）への振替     (1,446,607 )
バランス 2023年6月30日
  
$
1,415,756
  


2023年6月30日までの6か月間に、M/Tワンダーフォルモサは予定されていたドライドックを開始し、完了しました。2023年6月30日の時点で、M/T Wonder Vegaは予定されていたドライドッキング修理を行っていました。

F-12
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
5.
船舶、船舶取得のための純額/前払金/売却目的で保有する資産：

(a) 船舶、純額：


添付の未監査の要約連結貸借対照表の金額は、次のように分析されます。

​
  
船舶費用
    
累積
減価償却
    
純帳簿価額
  
残高 2022年12月31日
  
$
102,122,080
    
$
(9,635,902
)
  
$
92,486,178
  
買収、改良、その他の船舶費用
    
37,860,709
      
—
      
37,860,709
  
船舶処分
    
(31,967,118
)
    
3,413,088
      
(28,554,030
)
売却目的で保有されている資産への振替（c）
    
(24,031,208
)
    
2,912,304
      
(21,118,904
)
減価償却期間
    
—
      
(2,890,885
)
    
(2,890,885
)
バランス 2023年6月30日
  
$
83,984,463
    
$
(6,201,395
)
  
$
77,783,068
  


2023年4月26日、同社はZatannaを通じて、2020年の日本製を購入する契約を締結しました 5,000cbm LPGキャリア、ドリームテラックス、関連のない第三者から ドルの購入価格で19.9百万。ザはLPGドリームテラスは、2023年5月26日に当社に引き渡されました。


2023年4月26日、同社はスターファイアを通じて、2015年の日本製を購入する契約を締結しました 5,000cbm LPGキャリア、ドリームアラックス、関連のない第三者から、購入価格$で17.0百万。ザはLPGドリームアラックス2023年6月14日に当社に引き渡されました。

2023年5月12日、当社は無関係の第三者と販売に関する契約を締結しましたM/T ワンダーベラトリックス総販売価格$で37.0百万。船は2023年6月22日に新しい所有者に引き渡されました。この売却に関連して、当社は ドルの純利益を計上しました19.3百万ドルは、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「 船舶の売却益」に個別に記載されています。

2023年5月18日、当社は無関係の第三者と販売に関する契約を締結しましたM/T ワンダーポラリス総販売価格$で34.5百万。船は2023年6月26日に新しい所有者に引き渡されました。この売却に関連して、当社は2023年の第2四半期に$の純利益を見込みました21.3百万ドルは、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「船舶売却益」に個別に表示されます。

2023年6月30日に終了した6か月の間に、M/T ワンダーフォルモサバラスト水 処理システム（「BWTS」）が装備されていました。

F-13
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
5.
船舶、船舶取得のための純額/前払金/売却目的で保有する資産：（続き）


同社はすべての船舶に減損がないか審査しましたが、2023年6月30日の公正価値が の帳簿価額を超えていたため、減損の兆候は見られませんでした。


2023年6月30日の時点で、 一会社の艦隊の帳簿価額が$の船 12.0百万ドルが最優先で担保として抵当に入れられました18.0ミリオンタームローンファシリティ（注6）。


(b) 船舶取得の前払い：




 
船舶購入の前払い
  
残高 2022年12月31日
  
$
—
  
船舶の取得およびその他の船舶引渡し前の費用の前払金
    
3,390,000
  
バランス 2023年6月30日
  
3,390,000
  


2023年4月26日、同社はサイボーグを通じて、2015年の日本製を購入する契約を締結しました 5,000 提携していない第三者からのcbm LPGキャリアを$の購入価格で17.0百万。会社は金額を支払いました1.7百万、これは 10購入価格の% 前払いです。LPGドリーム・シラックスという船は、2023年7月18日に当社に引き渡されました。

2023年4月26日、同社はナイトウィングを通じて、2015年の日本製を購入する契約を締結しました。 5,000提携していない第三者からのcbm LPGキャリアを$の購入価格で17.0百万。会社は金額を支払いました1.7 百万は、 10購入価格の% 前払い。容器LPGドリーム・バーマックスは が2023年8月4日に当社に納品されました。

(c) 売却目的で保有されている資産 :


4月に 28, 2023,会社は無関係者と契約を結びました 三番販売のためのパーティー M/T ワンダーアビオール、の価格で $30.1 百万そして6月に 15, 2023,会社は無関係者と契約を結びました 三番販売のためのパーティー M/T ワンダー・ムジカ、の価格で $28.0百万。会社はASCの規定に従いました360また、 に必要なすべての基準は、6月の貸借対照表日にその分類が満たされていました。 30, 2023,両方の船の帳簿価額を次のように分類しました $21,118,904およびそのような船舶の繰延料金と船内在庫、金額は $1,446,607と、 $102,573,それぞれ、「売却目的で保有されている資産」として、帳簿価額と公正価値（売却価格）のうち低い方から売却費用を引いたものです。 いいえ6月の時点で減損費用が記録されています 30, 2023 予想される船舶の売却に関連して、貸借対照表日の帳簿価額に未償却のドライドック費用を加えた額が、各船舶の公正価値から売却費用を差し引いた額よりも低かったためです。同社は、次の期間に の認識を期待しています 三番の 4 分の 2023の売却による利益 M/T ワンダーアビオールそして M/T ワンダー・ムジカおおよその $18.5百万そして $17.0 百万、それぞれ取引関連の費用を除きます。ザは M/T ワンダーアビオール2023年7月17日に 人の新しい所有者に引き渡され、 M/T ワンダー・ムジカ2023年7月6日に新しい所有者に引き渡されました.

F-14
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
6.
長期債務:


添付の未監査の要約連結貸借対照表に記載されている2022年12月31日および2023年6月30日の長期負債の金額は、次のように分析されます。

ローンファシリティ
  
借り手
  
12月31日現在、
2022
    
6月30日現在、
2023
  
$18.0ミリオンタームローンファシリティ
  
ロケット-ガモーラ
    
13,250,000
      
5,930,000
  
長期負債総額
      
$
13,250,000
    
$
5,930,000
  
控除:繰延融資費用
        
(180,526
)
    
(65,451
)
繰延金融費用を差し引いた長期負債総額
        
13,069,474
      
5,864,549
  
                     
提示されました：
                    
長期債務の現在の部分
      
$
2,700,000
    
$
1,345,600
  
控除：繰延金融費用の現在の部分
        
(93,698
)
    
(40,683
)
繰延財務費用を差し引いた長期負債の現在の部分
      
$
2,606,302
    
$
1,304,917
  
​
                    
長期債務の非流動部分
  
​
    
10,550,000
      
4,584,400
  
控除：繰延財務費用の非流動部分
  
​
    
(86,828
)
    
(24,768
)
長期負債の非流動部分、繰延財務費用を差し引いたもの
  
​
  
$
10,463,172
    
$
4,559,632
  

$18.0ミリオンタームローンファシリティ


スピンオフの一環として、2023年3月7日、アルファ銀行と最初の補足契約が締結されました。これにより、同社は がキャスターに代わって保証人を務めました。 18.0ミリオンタームファシリティ、つまり、Castorはもはやそのような ファシリティに基づく義務を一切負っていません。会社のお金をさらに詳しく18.0ミリオン・ターム・ローン・ファシリティについては、当社の2022年年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の複合カーブアウト 財務諸表の注記6に記載されています。2023年6月26日、会社は$を前払いしました6.0M/T Wonder Polarisの売却による収益から、このファシリティの下で 百万円が寄付されます。 二M/T ワンダーポラリスとM/Tワンダーシリウスが担保する船舶ローンを担保し、それに応じて返済スケジュールが調整されました。



2023年6月30日までの6か月間、当社は新規または修正されたローン契約を締結せず、（前述のM/T Wonder Polarisの売却に関連するローンの一部の前払いに加えて）$の 件の予定元本返済を行いました1.3そのドルに対して百万18.0ミリオンタームローン ファシリティ。


2023年6月30日の時点で、借り手は上記の債務契約に規定されているすべての金融規約を遵守していました。


2022年12月31日および2023年6月30日の時点で、流動性のない制限付現金は$で構成されています0.7百万と $0.4$に従って100万の最低流動性預金 が必要です18.0それぞれ、ミリオン・ターム・ローン・ファシリティです。


2023年6月30日現在の当社の未払いの債務整理の年間元本支払いは、貸借対照表の 日以降に行う必要があります。

6月30日までの12か月の期間
  
金額
  
2024
  
$
1,345,600
  
2025
    
4,584,400
  
長期負債総額
  
$
5,930,000
  



2022年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の長期債務の加重平均金利は 3.8% と 7.9それぞれ%。


2022年6月30日および2023年に終了した6か月間に長期債務に発生した利息の合計は、$でした290,071と $495,701、それぞれ で、添付の未監査の中間要約連結損益計算書の「利息および財務費用」（注14）に含まれています。

F-15
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
7.
自己資本構成：


トロの定款では、トロの授権資本金は 3,900,000,000株式、額面価格 $0.0011株あたりの と 100,000,000優先株式, 額面価格 $0.001一株当たり。2023年3月7日（注1）のスピンオフが完了すると、Toroは（i）を発行しました 9,461,009普通株式、額面価格 $0.0012023年2月22日現在の Castorの登録普通株主に、1株あたり、（ii） 140,0001.00% シリーズAの固定優先株式、記載金額は$1,0001株あたり で額面金額は$0.0011株当たり、キャスター（注8）と（iii）へ 40,000シリーズBの優先株式、額面金額$0.0011株につき、当社の会長兼最高経営責任者が経営するペラゴス ホールディングス社へ。


シリーズBの優先株にはそれぞれ議決権があります 100,000普通株と普通株数 100,000株主総会の定足数を決定するために で議決します。ただし、Toroと実質的に同じ議決権を維持するための調整が必要です。会社の清算、解散、または清算時に、シリーズBの優先株式は、額面金額$を上限として普通株式と同じ清算権を有するものとします。0.0011株当たり、そしてその後、 シリーズBの優先株式には、会社の清算、解散、または清算にこれ以上参加する権利はありません。



普通株式の私募です



2023年4月17日、ToroはToroの会長兼最高経営責任者が管理するPani Corp. とサブスクリプション契約（以下「サブスクリプション契約」）を締結しました。この契約に基づいて、ToroはPani Corp. が発行および売却し、Pani Corp. が買収しました。 8,500,000 普通株式、額面価格 $0.0011株あたり、購入価格$で2.291株当たり、総収入が$19,465,000、 件の発行費用から$を差し引いたもの817,764。の 8,500,000 普通株式は、証券法のセクション4（a）（2）およびそれに基づいて公布された規則Dに従って、2023年4月19日に私募で発行されました。



2023年6月30日の時点で、トロは 17,961,009発行済普通株式。

8.
メザニンエクイティ:

シリーズA優先株式


同社は、スピンオフの一環としてキャスターに発行しました 140,000額面金額が$のシリーズA優先株式0.001と$の の記載値1,000それぞれ。シリーズA優先株には次のような特徴があります。


シリーズA優先株式の保有者には、 配当が支払われなかった場合に取締役を選出する権利と、少なくとも次の保有者の投票または同意を除いて、議決権はありません 3分の2発行時点でシリーズA優先株の を、実質的に同じ方法で悪影響を受けると考えられ、それぞれの記載金額に比例して単一クラスとして議決権を持つ他のシリーズの優先株と併せて議決権を行使します。 は、会議なしで書面で、または目的のために招集された会議で投票することにより、発効または検証のため、（i）修正、変更議決権を変更または変更する定款または細則 の条項の制定または廃止シリーズA優先株式の権限、優先権、または特別な権利、（ii）シリーズA の発行済みすべての優先株式について、直近に完了した配当期間を含む未払いの配当金が支払いまたは申告されておらず、その支払いに十分な金額が支払いのために確保されている場合の配当パリティ株の発行。（iii）修正または変更あらゆる種類またはシリーズまたは任意の株式の承認、作成、または認可金額を増やすための定款 配当金の支払いまたは会社の清算、解散、清算の際の資産配分において、または (iv) (x) シリーズA優先株式を含む拘束力のある株式交換または再分類の完了、(y) 会社の合併 または会社と他の事業体との統合、シリーズAより前の任意の種類またはシリーズの株式に転換可能な証券 (法人かどうか)、または (z) 会社の別の事業体または組織化された事業体への転換、移転、家畜化、継続別の 管轄区域の法律の下では、いずれの場合も（A）シリーズA優先株式が未払いのままであるか、当社が存続または結果として生じる事業体ではないような合併または統合、またはそのような転換、移転、家畜化、または継続の場合を除き、シリーズA優先株式は、存続または結果として生じる事業体またはその最終的な親会社の優先証券に転換されるか、交換されます、および (B) そのような未払いの株式または優先株式 証券には、場合によってはそのような権利があります。優先、特権、議決権、制限と制約、およびそれらの制限と制限は、全体として見ると、その保有者にとっては、完了直前のシリーズA優先株式の権利、優先、特権、議決権、およびそれらの制限と制限よりも実質的に劣っていません。

F-16
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
8.
メザニンエクイティ：（続き）



当社は、その選択により、シリーズA優先株式の全部または一部を、2023年3月7日の7周年（シリーズA優先株式発行日）以降 時まで、記載されている金額とすべての未払配当金と同額の現金償還価格でいつでも償還することができます。


シリーズA優先株式の保有者は、 社の取締役会が宣言した場合、累積現金配当を受け取る権利があります。 1.00記載金額の年率です。 の15日に四半期ごとに延滞して支払うことができます番目の2023年4月15日から始まる各年のそれぞれ1月、4月、7月、10月の日。  2023年3月7日の7周年以降に開始する各配当期間について、利率は前回の配当期間の有効率に次の係数を掛けたものになります 1.3; しかし、レートを超えることはできません 20どの配当期間においても、年率% 。


シリーズA優先株式は、2023年3月7日 の3周年を過ぎた後、2023年3月7日の7周年まで、所有者の選択により普通株式に転換できます。シリーズA優先株式の転換の転換価格は、(i) のうち低い方とします 150を超える当社の普通株式のVWAPの％ 五 2023年3月7日から始まる連続取引日期間、および (ii) 当社の普通株式のVWAP 10 連続した取引日の期間は、書面による変換通知の送付日の直前の取引日に満了します。ただし、いかなる場合でも、変換価格が$未満であってはなりません2.50.


任意か非自発的かを問わず、会社の業務が清算、解散、または清算された場合、会社の資産の分配または支払いがジュニア株の保有者に行われる前、またはジュニア株の保有者のために確保される前に、シリーズA優先株式の保有者は、当社の株主に分配するために法的に利用可能な当社の資産 から、記載されている1株あたりの金額に等しい金額を受け取る権利があります（$1,000）を合わせて、獲得または申告されたかどうかにかかわらず、支払い日までに発生したすべての 配当金に等しい金額です。


シリーズA優先株式は、ASC 480-10-S99「負債と株式の区別—SEC資料」に従ってメザニン株式に分類されています。これは、本質的に、シリーズAの の償還のタイミングを効果的に決定できるキャスターとトロの最高経営責任者兼支配株主であるパナギオティディス氏として、保有者の選択により償還可能だからです。優先されます。



会社の実効金利は 3.71優先株の予想存続期間を超える％ 九年 は、予想される最も早い償還日です。これは、発行価格と清算優先権の間の割引と、「ステップアップ」金額を含む記載された配当金を考慮に入れると、利息法と一致します。積立された の金額は $931,034は、添付の未監査 中間要約連結損益計算書に「シリーズA優先株式のみなし配当」として表示されています。


2023年6月30日の時点で、メザニンエクイティの純価値は$でした118,103,169、（i）第三者による$の評価に基づく初期認識時のシリーズA優先株式の公正価値測定を含みます117,222,135、$の発行費用を差し引いたもの50,000 と (ii) $931,0342023年3月7日から2023年6月30日までのシリーズA優先株式のみなし配当のうち、 は添付の未監査の要約連結貸借対照表に「メザニン株式」として個別に表示されています。2023年6月30日の時点で、同社はキャスターに最大$の配当を支払いました151,6672023年3月7日から2023年4月14日までの期間のシリーズA優先株式と、2023年4月15日から2023年6月30日までの期間の未払額（2023年7月14日に終了した 配当期間に含まれる）は$でした。299,444(注3 (d) と16 (a))。

F-17
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
9.
金融商品と公正価値の開示：


会社の主要な金融資産は、銀行の現金、制限付現金、取引勘定売掛金、および関連当事者から支払うべき金額です。会社の主要な金融負債は、買掛金、関連当事者に支払うべき金額、および長期債務で構成されています。


次の方法と仮定を使用して、各クラスの金融商品の公正価値を見積もりました。
•
現金および現金同等物、売掛金取引、純額、関連当事者/に対して支払うべき金額と買掛金：これらの金融商品の未監査要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、短期満期の性質上、公正価値の妥当な見積もりです。現金および現金同等物は、短期満期の流動資産を表すため、 レベル1の項目とみなされます。帳簿価額は、制限付現金、非流動性に分類される有利子現金の公正市場価値に近いもので、公正価値階層の のレベル1の項目とみなされます。


•
長期債務:注記6で説明されている担保付クレジットファシリティには、変動金利による の公正価値の妥当な見積もりである記録価値があり、したがって、SOFR金利はローンの全期間にわたって一般的に定められている間隔で確認できるため、公正価値ヒエラルキーではレベル2の項目と見なされます。


信用リスクの集中： 企業に大きな信用リスクを集中させる可能性のある金融商品は、主に関連当事者からの現金および現金同等物と売掛金で構成されています。同社は、主に預金から成る現金および現金同等物を、信用度の高い適格金融機関に預けています。会社は、預金を置く金融機関の相対的な信用状態を定期的に評価します。会社は、顧客の財政状態について継続的な信用評価を行うことで、売掛金勘定の信用リスクを制限しています。

10.
コミットメントと不測の事態:


政府の規制や製造物責任に関するものを含め、さまざまな請求、訴訟、苦情が 海運業の通常の過程で発生します。さらに、会社の船舶の運航に関連する貸切業者、プール運営者、代理店、保険会社との紛争、およびサプライヤーとのその他の請求によって損失が生じる可能性があります。現在、 の経営陣は、開示すべき、または添付の未監査の中間要約連結財務諸表に規定を定めるべき請求または偶発債務について認識していません。


会社は環境負債の費用を計上します。経営陣は、負債が発生する可能性が高いことを認識し、発生する可能性のあるリスクを合理的に見積もることができたときです。これらの未監査の中間要約連結財務諸表の日付の時点で、経営陣は、開示すべき請求または偶発的負債、または添付の未監査の中間要約連結財務諸表に規定を定めるべき請求または偶発債務について認識していませんでした。当社は、国際P&Iクラブグループのメンバーである 保護賠償（P&I）クラブが定める限度まで、船舶の行為に関連する責任を補償します。


(a) 長期リース契約に基づくコミットメント


次の表は、2023年6月30日現在の解約不可の定期チャーター契約に対する 社の船舶のコミットメントに基づく、当社への将来の最低契約リース支払い（チャーター手数料の合計）を示しています。キャンセルできない時間貸切契約には、固定料金の時間貸切が含まれます。

6月30日までの12か月の期間
  
金額
  
2024
  
$
5,366,000
  
合計
  
$
5,366,000
 

(b)購入契約に基づく約束


2023年6月30日の時点で、の購入契約に関するコミットメントがありました 二2015年日本製 5,000 の関連のない第三者（注5）のcbm LPGキャリアを$の価格で15.3それぞれ100万ドル、金額は$30.6百万、つまり 90彼らの購入価格の の％、これらの配達時に現金で支払えます 二船。どちらの船も2023年の第3四半期に引き渡されました（注16）。

F-18
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
11.
普通株式1株当たりの利益:


1株当たり利益の計算は、その 期間中に発行された普通株式の加重平均数に基づいており、スピンオフに関連して発行された株式に遡及的に適用されます。


会社は、普通株主が利用できる純利益を、当該期間中に発行された普通株式の加重 平均数で割ることにより、普通株式1株あたりの利益を計算します。


希薄化後の普通株式1株あたりの利益（該当する場合）は、希薄化の可能性がある 商品が行使され、その結果、会社の純利益の一部となる追加株式が発行された場合に発生する可能性のある希薄化の可能性を反映しています。希薄化後の1株当たり利益の計算は、2023年3月7日から2023年6月30日までの報告期間における平均終値を使用して「転換した場合」法で計算された発行済シリーズA 優先株式（注8）の転換による潜在的な希薄化を反映しています。 添付の未監査の中間要約連結包括利益計算書を構成する各期間における普通株式1株あたりの基本利益と希薄化後利益 の計算の構成要素は次のとおりです。
 
   
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
純利益と包括利益
  
$
6,657,133
    
$
77,340,987
  
シリーズA優先株の配当
    
—
      
(451,111
)
シリーズAプリファードのみなし配当
株式
    
—
      
(931,034
)
普通株に帰属する純利益
株主
  
$
6,657,133
    
$
75,958,842
  
 
                
加重平均普通株式数
素晴らしい、ベーシック
    
9,461,009
      
14,810,147
  
希薄化株式の影響
    
44,682,646
      
44,682,646
  
加重平均普通株式数
素晴らしい、希薄化されています
    
54,143,655
      
59,492,793
  
普通株式1株当たりの利益、基本
  
$
0.70
    
$
5.13
  
普通株式1株あたりの利益、希薄化後
  
$
0.12
    
$
1.28
  

12.
船舶収入：


次の表は、添付の未監査の中間要約連結包括利益計算書に示されているとおり、2022年6月30日および2023年6月30日に終了した6か月間の契約の種類（タイムチャーター、航海チャーター 、プール契約）ごとに当社が獲得した航海収益を示しています。

​
  
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
タイムチャーター収入
    
4,836,315
      
5,519,288
  
航海チャーター収入
    
29,592,279
      
389,119
  
プール収入
    
8,180,973
      
50,104,276
  
船舶の総収入
  
$
42,609,567
    
$
56,012,683
  


2022年12月31日および2023年6月30日の時点で、航海のチャーターに関連する「貿易売掛金、純額」は$に達しました2,462,714と $137,798、それぞれ。 これは$減りました2,324,916の「売掛金、純額」は、主に回収のタイミングと、当社のタンカー艦隊のプールでの 人の雇用によるものでした。ただし 一定期チャーターで運航されたタンカー船。


会社がやった いいえt には、2022年12月31日および2023年6月30日の時点で、航海チャーターに関連する繰延資産または契約負債があります。

F-19
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
13.
船舶の運航および航海費用：


添付の未監査の中間要約連結損益計算書の金額は、 次のように分析されます。

​
  
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
航海費用
  
2022
    
2023
  
仲介手数料
    
794,643
      
197,796
  
仲介手数料-関連当事者
    
530,089
      
715,183
  
港湾およびその他の費用
    
4,128,158
      
97,532
  
バンカー消費
    
13,216,960
      
237,544
  
バンカーでの利益
    
(8
)
    
(5,939
)
航海費の合計
  
$
18,669,842
    
$
1,242,116
  

​
  
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
船舶運営費用
  
2022
    
2023
  
乗務員と乗務員関連の費用
    
6,287,381
      
6,233,528
  
修理とメンテナンス、スペア、保管、分類、化学薬品とガス、塗料、ビクチュアリング
    
2,411,998
      
1,928,803
  
潤滑剤
    
495,990
      
537,325
  
保険
    
765,730
      
641,335
  
トン数税
    
167,503
      
198,031
  
その他
    
679,162
      
1,651,273
  
船舶運航費の合計
  
$
10,807,764
    
$
11,190,295
  

14.
利息と金融費用：


添付の未監査の中間要約連結損益計算書の金額は、 次のように分析されます。

   
6 か月が終了
6月30日
    
6 か月が終了
6月30日
  
   
2022
    
2023
  
長期債務の利息
  
$
290,071
    
$
495,701
  
繰延金融費用の償却
    
62,909
      
115,074
  
その他の金融費用
    
35,405
      
58,040
  
合計
  
$
388,385
    
$
668,815
  

15.
セグメント情報:


2023年の第2四半期に、同社は買収しました 二初めてのLPGキャリア。そのようなLPGは、会社の他のLPGと比べて特性が異なるためです 二事業セグメント、同社は、2023年の第2四半期から、 三報告対象セグメント：（i）アフラマックス/LR2タンカー、（ii）ハンディサイズタンカー、（iii）LPGキャリア。報告対象セグメントには、会社の内部組織と、最高経営意思決定者が経営成績を確認して会社内で資本を配分する方法が反映されています。原油の輸送（アフラマックス/LR2タンカーで運ばれる）と石油製品の輸送（ハンディサイズのタンカー 船で運ばれる）は、液化石油ガスの輸送（LPG船で運ばれる）とは異なる特徴があります。さらに、液化石油ガスの貿易の性質、取引ルート、チャーター、荷役は、原油や他の石油製品の とは異なります。

F-20
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
15.
セグメント情報：（続き）
 

以下の表は、2022年6月30日までの6か月間の当社の報告対象セグメントと 2023年に関する情報を示しています。報告対象セグメントを作成する際に従う会計方針は、当社の未監査の中間連結財務諸表を作成する際に従うものと同じです。セグメントの業績は、 件の営業収益に基づいて評価されます。

    2022年6月30日に終了した6か月間     2023年6月30日に終了した6か月間  
 
  
アフラマックス/LR2
タンカーセグメント
    
ハンディサイズ
タンカー
セグメント
    
合計
    
アフラマックス/LR2
タンカーセグメント
    
ハンディサイズ
タンカー
セグメント
    
LPGキャリア
セグメント
    
合計
  
-タイムチャーター収入
  
$
4,836,315
    
$
—
    
$
4,836,315
     $
5,519,288
    
$
—
     $
 —      
5,519,288
  
-チャーター便収入
    
29,592,279
      
—
      
29,592,279
      
1,032
      
—
       388,087      
389,119
  
-プール収入
    
3,729,807
      
4,451,166
      
8,180,973
      
41,987,330
      
8,116,946
       —      
50,104,276
  
船舶の総収益は
  
$
38,158,401
    
$
4,451,166
    
$
42,609,567
    
$
47,507,650
    
$
8,116,946
     $
 388,087    
$
56,012,683
  
航海費用（関係者からの費用を含む）
    
(18,599,250
)
    
(70,592
)
    
(18,669,842
)
    
(834,590
)
    
(104,980
)
     (302,546 )    
(1,242,116
)
船舶運営費用
    
(8,701,065
)
    
(2,106,699
)
    
(10,807,764
)
    
(8,013,227
)
    
(2,852,712
)
     (324,356 )    
(11,190,295
)
関連当事者への管理手数料
    
(1,076,950
)
    
(307,700
)
    
(1,384,650
)
    
(1,047,150
)
    
(352,950
)
     (257,400 )    
(1,657,500
)
貸倒引当金の回収
    
—
      
—
      
—
      
266,732
      
—
       —      
266,732
  
減価償却と償却
    
(2,992,158
)
    
(579,286
)
    
(3,571,444
)
    
(2,805,193
)
    
(850,371
)
     (130,120 )    
(3,785,684
)
船舶売却益
     —       —       —       40,548,776       —       —       40,548,776  
営業利益/ (損失) セグメント
  
$
6,788,978
    
$
1,386,889
    
$
8,175,867
    
$
75,622,998
    
$
3,955,933
     $
 (626,335 )  
$
78,952,596
  
利息と財務費用
                    
(388,385
)
                            
(668,815
)
利息収入
                    
1,412
                              
1,210,769
  
外国為替損失                     (11,129 )                             (21,352 )
少ない：未配分の企業一般管理費（関係者を含む）
                     (640,156 )                             (1,841,586 )
税引前純利益と包括利益
                   $ 7,137,609                             $ 77,631,612  


2022年12月31日および2023年6月30日の添付の未監査の要約連結 貸借対照表に示されている総資産と、セグメント総資産との調整は次のとおりです。

   
12月31日現在、
2022
    
6月30日現在、
2023
  
アフラマックス/LR2タンカーセグメント
  
$
134,093,677
    
$
123,679,407
  
ハンディサイズのタンカーセグメント
    
23,385,458
      
19,740,686
  
LPGキャリアセグメント
     —       41,505,734  
現金および現金同等物(1)
    
(32
)
    
63,235,883
  
前払費用およびその他の資産(1)
    
—
      
(63,377
)
総資産
  
$
157,479,103
    
$
248,098,333
  

(1)
未監査の 中間要約連結財務諸表に含まれる、船舶以外の他の事業体の資産を指します。

F-21
トロ株式会社
未監査の中間要約連結財務諸表への注記
（米ドルで表記されています。特に明記されていない限り、株式データを除きます）
16.
後続イベント:


(a) シリーズA優先株の配当：2023年7月14日、同社はキャスターに最大$の配当を支払いました350,0002023年4月15日から2023年7月14日までの配当期間のシリーズA優先株について。


(b) の買収 二2015年日本製 5,000cbm LPGキャリア: 容器 LPG ドリーム・シラックス2023年7月18日に会社に引き渡され、船は LPGドリーム・バーマックス 2023年8月4日（注5）に当社に引き渡されました。


(c) CastorのシリーズD優先株式の購入:2023年8月7日、同社は購入に合意しました 50,000$のキャスターのシリーズD優先株式（「プレフD株」）1,000 それぞれ、合計対価は$です。50百万、現金で。Pref D株の分配率は 5％、四半期ごとに支払われ、発行日の1周年記念日から、（i）$のうち低い方でCastorの普通株式に転換できます0.70と (ii) は 5 日value コンバージョン直前の加重平均価格。コンバージョン時の最低価格によります。分配率は1倍に増加するように設定されています 1.37年目から年4回、最大レートは 20%。この の取引とその条件は、CastorとToroのそれぞれの取締役会の独立メンバーがそれぞれの推薦により承認しました取引を交渉した独立委員会.

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