MQ-20230630
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CEOLongTermPerformanceAwardMember2023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバ2021-04-012021-04-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバ2021-05-012021-05-31MQ：バッチ0001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバー米国-GAAP：共有による補償補償TracheOneMemberSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540US-GAAP：共有ベースの補償報酬送信2人のメンバアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーUS-GAAP：共有補償に基づいて3人のメンバを送信SRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFourMember2023-01-012023-06-300001522540MQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheFiveMemberアメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheSixMemberSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーMQ：ShareBasedPaymentArrangementTranscheSeven MemberSRT：CEO実行官メンバ2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：パフォーマンス共有メンバーSRT：CEO実行官メンバ2023-06-300001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2021-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2020-12-310001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2023-06-300001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2023-04-012023-06-300001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2023-01-012023-06-300001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2022-04-012022-06-300001522540MQ：CommonStockWarrantsMember2022-01-012022-06-300001522540MQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2022-09-140001522540MQ：A 2022共有買い戻し計画のメンバー2023-01-012023-06-300001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-05-080001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-01-012023-06-300001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-04-012023-06-300001522540MQ：A 2023共有買い戻し計画のメンバー2023-06-300001522540MQ：WarrantsToPuracheClassBCommonStockMember2023-01-012023-06-300001522540MQ：WarrantsToPuracheClassBCommonStockMember2022-01-012022-06-300001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2023-01-012023-06-300001522540米国-公認会計基準：従業員株式オプションメンバー2022-01-012022-06-300001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2023-01-012023-06-300001522540米国-GAAP：制限株式単位RSUメンバー2022-01-012022-06-300001522540アメリカ-GAAP：ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2023-01-012023-06-300001522540アメリカ-GAAP：ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMembers2022-01-012022-06-300001522540MQ：株式オプションと制限株式単位が将来的にメンバーに付与可能2023-01-012023-06-300001522540MQ：株式オプションと制限株式単位が将来的にメンバーに付与可能2022-01-012022-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ-公認会計基準：投資メンバー2023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ-公認会計基準：投資メンバー2022-12-310001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMemberMQ：販売可能な証券メンバー2023-01-012023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMemberMQ：販売可能な証券メンバー米国-GAAP：ビジネス紙のメンバー2023-01-012023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMemberアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMemberMQ：販売可能な証券メンバーアメリカ公認会計基準：預金メンバー資格認証2023-01-012023-06-300001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMember2022-12-310001522540米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーMQ：DebtSecuritiesAvailableForSaleMemberMQ：販売可能な証券メンバー2022-01-012022-12-310001522540MQ：SuttonBankMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：売掛金メンバー2023-04-012023-06-300001522540MQ：SuttonBankMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：売掛金メンバー2022-04-012022-06-300001522540MQ：SuttonBankMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：売掛金メンバー2023-01-012023-06-300001522540MQ：SuttonBankMember米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：売掛金メンバー2022-01-012022-06-300001522540US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名米国-GAAP：顧客と契約した収入2023-04-012023-06-300001522540US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名米国-GAAP：顧客と契約した収入2022-04-012022-06-300001522540US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名米国-GAAP：顧客と契約した収入2023-01-012023-06-300001522540US-GAAP：顧客集中度リスクメンバーMQ：お客様1名米国-GAAP：顧客と契約した収入2022-01-012022-06-300001522540MQ：お客様1名米国-公認会計基準：信用集中度リスクメンバーアメリカ公認会計基準：売掛金メンバー2023-01-012023-06-300001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-02-032023-02-030001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-02-030001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-04-012023-06-300001522540MQ：PowerFinanceIncMember2023-01-012023-06-300001522540アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバーMQ：PowerFinanceIncMember2023-07-310001522540アメリカ公認会計基準：副次的事件メンバー2023-08-042023-08-04

7/6
アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，20549
表10-Q
(マーク1)
☒1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告
本四半期末まで2023年6月30日
あるいは…。
☐1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告
_から_への過渡期
依頼書類番号：001-40465
Marqeta社
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
デラウェア州27-4306690
(登録設立又は組織の国又はその他の管轄区域)(国際税務局雇用主身分証明書番号)
グランド通り180番地, 6階, オークランドです, カリフォルニア州
94612
(主にオフィスアドレスを実行)(郵便番号)

(888) 462-7738
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル取引コード登録された各取引所の名称
A類普通株、1株当たり額面0.0001ドル微商
♪the the theナスダック株式市場有限責任会社
(ナスダック世界選りすぐり市場)
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示すはい、そうです☒ありません。☐
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示すはい、そうです☒ありません。☐
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
大型加速ファイルサーバ☒ファイルマネージャを加速する☐
非加速ファイルサーバ☐規模の小さい報告会社☐
新興成長型会社☐
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐ありません。☒
2023年8月4日までに475,928,000登録者のA類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行済みと54,671,318登録者のB類普通株は、1株当たり額面0.0001ドル、発行されている。


カタログ

ページ
前向き陳述に関する説明
3
第1部-財務情報
第1項。
簡単な連結財務諸表：
5
簡明総合貸借対照表
5
経営報告書と全面赤字を簡明に合併する
6
株主権益簡明合併報告書
7
キャッシュフロー表簡明連結報告書
9
簡明合併財務諸表付記
11
第二項です。
経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析
28
第三項です。
市場リスクの定量的·定性的開示について
45
第四項です。
制御とプログラム
46
第II部--その他の資料
第1項。
法律訴訟
48
第1 A項。
リスク要因
48
第二項です。
未登録株式証券販売と収益の使用
84
第三項です。
高級証券違約
84
第四項です。
炭鉱安全情報開示
84
五番目です。
その他の情報
84
第六項です。
陳列品
85
サイン
86
2

前向き陳述に関する説明
このForm 10-Q四半期報告書には、重大なリスクと不確定要因に関する連邦証券法に適合した前向きな陳述が含まれている。展望的陳述は一般的に未来の事件や私たちの未来の財務や経営業績と関連がある。場合によっては、“可能”、“将”、“すべき”、“べき”、“予想”、“計画”、“予想”、“可能”、“目標”、“プロジェクト”、“予想”、“信じ”、“推定”、“予測”、“可能”、“計画”、“目標”、“プロジェクト”、“考慮”、“信じ”、“推定”、“潜在”などの言葉を含むので、前向き陳述を識別することができる。または“継続”またはこれらの言葉の否定、または私たちの期待、戦略、計画または意図に関連する他の同様の用語または表現。本四半期報告におけるForm 10-Qに関する前向きな陳述は、以下のように含まれるが、これらに限定されない
•米国と世界経済に関連する不確実性と、私たちの業務、運営結果、財務状況、私たちのプラットフォームへの需要、販売周期、顧客保持率への影響
•私たちの将来の財務業績には、私たちの純収入、収入コスト、毛利益と運営費用、未来の利益を達成する能力が含まれています
•私たちの顧客合意の予想される会計処理、およびこのような会計処理はさらに変化または発展のリスクを受ける可能性がある
•私たちは私たちの成長を効果的に管理し、維持し、私たちの業務を拡大することができる
•私たちは私たちのプラットフォームとサービスを強化し、私たちの能力を発展させ、拡大する
•私たちは顧客基盤をさらに引き付け、維持し、多様化し、拡大する能力がある
•カード発行銀行やクレジットカードネットワークと関係を保つ能力は
•私たちの戦略計画目標目標
•私たちの国際拡張計画は
•私たちが既存と新しい市場と製品で競争する能力
•私たちが予想している市場機会は
•経済と業界の傾向、期待成長、または傾向分析
•地政学的不確定性の増加、金融サービスと銀行部門の持続的な不安定、インフレ上昇及び労働市場競争の激化の影響
•私たちのブランドを発展させ保護する能力は
•法律法規を守る能力
•私たちの訴訟を弁護する能力に成功しました
•私たちは合格した従業員とキーパーソンの能力を引きつけて維持します
•2023年第2四半期に実行された再構成計画から効率的な能力を認識しました
•私たちは株式の買い戻し計画に基づいて株式を買い戻し、予想される財務的利益を得ることができます
•私たちは財務報告の内部統制の重大な欠陥を修復する能力を含む、財務報告に対して効果的な開示制御および内部統制の能力を維持する
•上場企業に関連した増額費用。
3

上記のリストには、Form 10-Qに関する本四半期報告書のすべての前向きな陳述が含まれていない可能性があることを想起させます。あなたは未来の事件の予測として前向きな陳述に依存してはいけない。本四半期報告に含まれる展望的な陳述は主に私たちの現在の未来の事件と傾向の予想と予測に基づいており、これらの事件と傾向は私たちの業務、運営結果、財務状況と将来性に影響を与える可能性があると考えられる。これらの前向き陳述に記載されたイベントの結果は、“リスク要因”と題する節および本四半期報告Form 10−Qの他の部分に記載されたリスク、不確実性、および他の要因の影響を受ける。しかも、私たちの運営環境は競争が激しく、変化が迅速だ。新しいリスクと不確定要素は時々出現し、著者らは本10-Q表の四半期報告中の展望性表現に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確定要素を予測できない。展望性表現に反映される結果、イベントと状況は実現できない或いは発生する可能性があり、実際の結果、イベント或いは状況は前向き表現に記述されているものと大きく異なる可能性がある。本四半期報告におけるForm 10−Qに関する前向き陳述は，陳述が行われた日までの事件のみに触れている。我々は、本Form 10-Q四半期報告書になされた任意の前向きな陳述を更新して、本Form 10-Q四半期報告日以降のイベントまたは状況を反映するか、または法律が別途要求されない限り、新しい情報または予期しないイベントの発生を反映する義務はない。他に説明または文意が別に指摘されていることに加えて、本文書における“Marqeta”、“会社”、“登録者”、“私たち”または同様の引用は、Marqeta，Inc.を指す。以上の使用および定義されていない大文字用語は、本四半期報告Form 10-Qの他の場所で定義されている。
4
カタログ表
第1部-財務情報
項目1.財務諸表
Marqeta社
簡明総合貸借対照表
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
資産
流動資産：
現金と現金等価物$950,157 $1,183,846 
制限現金9,375 7,800 
短期投資432,354 440,858 
売掛金純額15,253 15,569 
売掛金純額10,515 18,028 
ネット奨励を受け取る67,063 42,661 
前払い費用と他の流動資産29,098 38,007 
流動資産総額1,513,815 1,746,769 
財産と設備、純額14,330 7,440 
経営的リース使用権資産純額7,784 9,015 
商誉123,446 — 
その他の資産44,768 7,122 
総資産$1,704,143 $1,770,346 
負債と株主権益
流動負債：
売掛金$2,818 $3,798 
収入シェアに対処する125,853 142,194 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない189,669 136,887 
流動負債総額318,340 282,879 
賃貸負債を経営し，当期分を差し引く7,132 9,034 
その他負債6,056 5,477 
総負債331,528 297,390 
引受金及び又は有事項(付記7)
株主権益：
優先株、$0.0001額面価値100,000,000そして100,000,000株式を許可して違います。2023年6月30日と2022年12月31日までの発行済み株式
— — 
普通株、$0.0001額面：1,500,000,000そして1,500,000,000発行を許可したA類株479,526,954そして486,530,3342023年6月30日と2022年12月31日までに発行·発行された株600,000,000そして600,000,000許可されたB種類の株式は54,689,722そして54,833,7652023年6月30日と2022年12月31日までの発行済み株式
52 53 
追加実収資本2,103,870 2,082,373 
その他の総合損失を累計する(1,476)(7,237)
赤字を累計する(729,831)(602,233)
株主権益総額1,372,615 1,472,956 
総負債と株主権益$1,704,143 $1,770,346 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
5
カタログ表
Marqeta社
経営報告書と全面赤字を簡明に合併する
(単位は千で、1株当たりおよび1株当たりの金額は含まれていない)
(未監査)
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
純収入$231,115 $186,678 $448,456 $352,780 
収入コスト146,506 108,629 274,685 200,005 
毛利84,609 78,049 173,771 152,775 
運営費用：
報酬と福祉126,788 97,868 274,547 198,216 
技術13,154 13,154 27,744 24,538 
専門サービス4,873 5,794 10,310 10,564 
入居率1,057 1,148 2,211 2,263 
減価償却および償却2,494 921 4,474 1,900 
マーケティングと広告561 886 1,002 1,445 
その他の運営費5,103 4,995 10,336 9,838 
総運営費154,030 124,766 330,624 248,764 
運営損失(69,421)(46,717)(156,853)(95,989)
その他の収入，純額10,762 1,802 22,434 (9,875)
所得税費用前損失(58,659)(44,915)(134,419)(105,864)
所得税支出138 (227)(6,821)(578)
純損失$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)
その他総合収益(損失)、税引き後純額：
外貨換算調整変動100 (181)119 (200)
短期投資は収益純変化を実現していない1,607 (1,896)5,642 (7,763)
その他総合収益純額1,707 (2,077)$5,761 $(7,963)
総合損失$(57,090)$(46,765)$(121,837)$(113,249)
普通株主は1株当たり基本損失と希釈して1株当たり純損失を占めるべきである$(0.11)$(0.08)$(0.24)$(0.19)
加重平均株式数は、普通株主が1株当たり純損失を占めるべきであり、基本損失と希釈損失を含む計算に用いられる538,267,449 544,704,146 538,988,940 543,524,008 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
6
カタログ表
Marqeta社
株主権益簡明合併報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
普通株
その他の内容
支払い済み
資本
その他を累計する
総合収益(赤字)
積算
赤字.赤字		合計する
株主の
権益
株金額
2022年12月31日現在の残高541,364,099 $53 $2,082,373 $(7,237)$(602,233)$1,472,956 
オプション行使時に普通株式を発行する803,333 — 1,051 — — 1,051 
限定株単位は純結して普通株を発行する1,469,996 — (3,746)— — (3,746)
普通株式承認株式証の帰属— — 2,102 — — 2,102 
株式ベースの報酬— — 47,027 — — 47,027 
普通株の買い戻しと廃棄、消費税を含む(3,205,808)— (20,993)— (20,993)
その他の総合収益変動を累計する— — — 4,054 — 4,054 
純損失— — — — (68,801)(68,801)
2023年3月31日現在の残高540,431,620 $53 $2,107,814 $(3,183)$(671,034)$1,433,650 
オプション行使時に普通株式を発行する827,683 — 1,310 — — 1,310 
従業員株購入計画による普通株の発行446,228 — 1,775 — — 1,775 
限定株単位は純結して普通株を発行する2,679,165 — (6,324)— — (6,324)
普通株式承認株式証の帰属— — 2,372 — — 2,372 
株式ベースの報酬— — 45,419 — — 45,419 
普通株の買い戻しと廃棄、消費税を含む(10,168,020)(1)(48,496)— — (48,497)
その他の総合収益変動を累計する— — — 1,707 — 1,707 
純損失— — — — (58,797)(58,797)
2023年6月30日までの残高534,216,676 $52 $2,103,870 $(1,476)$(729,831)$1,372,615 
7
カタログ表
Marqeta社
株主権益簡明合併報告書
(単位は千で、シェアは含まれていない)
(未監査)
普通株
その他の内容
支払い済み
資本
その他を累計する
総合収益(赤字)
積算
赤字.赤字		合計する
株主の
*公平
株金額
2021年12月31日現在の残高541,383,518 $54 $1,993,055 $(2,230)$(417,453)$1,573,426 
オプション行使時に普通株式を発行する1,604,022 — 2,285 — — 2,285 
事前に行使した株式オプションを買い戻す(22,751)— — — — — 
限定株単位は純結して普通株を発行する642,827 — (4,702)— — (4,702)
普通株式承認株式証の帰属— — 2,102 — — 2,102 
株式ベースの報酬— — 37,005 — — 37,005 
その他の総合収益変動を累計する— — — (5,886)— (5,886)
純損失— — — — (60,598)(60,598)
2022年3月31日現在の残高543,607,616 $54 $2,029,745 $(8,116)$(478,051)$1,543,632 
オプション行使時に普通株式を発行する1,314,467 — 1,543 — — 1,543 
事前に行使した株式オプションを買い戻す(28,268)— — — — — 
従業員株購入計画による普通株の発行368,955 — 2,775 — — 2,775 
限定株単位は純結して普通株を発行する670,960 — (3,878)— — (3,878)
普通株式承認株式証の帰属— — 2,102 — — 2,102 
株式ベースの報酬— — 35,148 — — 35,148 
その他の総合収益変動を累計する— — — (2,077)— (2,077)
純損失— — — — (44,688)(44,688)
2022年6月30日までの残高545,933,730 $54 $2,067,435 $(10,193)$(522,739)$1,534,557 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。


8
カタログ表
Marqeta社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(単位：千)
(未監査)
6月30日までの6ヶ月間
20232022
経営活動のキャッシュフロー：
純損失$(127,598)$(105,286)
純損失を経営活動に提供する現金純額に調整する
減価償却および償却4,474 1,900 
株式ベースの給与費用90,164 72,153 
非現金合併後の報酬費用32,430 — 
非現金でレンタル料金を扱っております1,231 1,111 
短期投資割増償却(2,311)338 
他の金融商品の減価— 11,616 
他にも499 326 
経営性資産と負債変動状況：
売掛金63 5,067 
売掛金決済7,513 833 
ネット奨励を受け取る(24,402)17,133 
前払い費用と他の資産14,467 (14,982)
売掛金(3,239)(1,609)
収入シェアに対処する(16,341)(4,092)
費用とその他の負債を計算すべきである(11,828)(6,987)
リース負債を経営する(1,642)(1,464)
経営活動のための現金純額(36,520)(23,943)
投資活動によるキャッシュフロー：
財産と設備を購入する(668)(868)
内部使用ソフトウェアの資本化(6,395)— 
企業合併，現金買い入れ後の純額を差し引く(131,914)— 
短期投資を購入する(279,548)(12,999)
短期投資満期日296,000 12,900 
投資活動のための現金純額(122,525)(967)
資金調達活動のキャッシュフロー：
株式オプションを行使する収益は、早期に行使された株式オプションを含み、早期行使の未帰属オプションを買い戻した後の純額を差し引く2,299 3,407 
従業員株購入計画に関連した発行株所得収益1,775 2,775 
限定株単位株式純決算に関する税金(10,070)(8,580)
普通株買い戻し(67,073)— 
融資活動のための現金純額(73,069)(2,398)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少(232,114)(27,308)
現金、現金等価物、制限現金--期初1,191,646 1,255,381 
現金、現金等価物、制限された現金--期末$959,532 $1,228,073 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
9
カタログ表
Marqeta社
キャッシュフロー表簡明連結報告書
(単位：千)
(未監査)
6月30日までの6ヶ月間
20232022
現金、現金等価物、制限された現金の入金
現金と現金等価物$950,157 $1,220,273 
制限現金9,375 7,800 
現金総額、現金等価物、制限された現金$959,532 $1,228,073 
キャッシュフロー情報の補足開示：
賃貸負債経営のための現金$2,096 $2,039 
所得税の現金を納める$915 $84 
非現金投資と融資活動の追加開示：
購入すべきだがまだ支払われていない財産と設備$137 $1,184 
株式に基づく報酬資本化内部使用のソフトウェア$2,282 $— 
消費税を含む未払い普通株の買い戻しを計算しなければならない$2,417 $— 
簡明な連結財務諸表の付記を参照。
10
カタログ表
Marqeta社
簡明合併財務諸表付記
(表金額は千単位であるが、株式及び1株当たり金額、比率又は明記のものを除く)
(未監査)

1.    業務概要とプレゼンテーション基盤
Marqeta，Inc.(“同社”)は革新的なリーダーのためのデジタル支払い技術を創造する。同社の現代クレジットカード発行プラットフォームは、支払い取引のコントロール権を顧客に渡し、現代的で最先端の製品体験を開発できるようにしている。
同社はすべての顧客に発行元処理サービスを提供し、その大多数の顧客にカードプロジェクトマネージャーを提供している。同社は主に顧客のためにクレジットカード取引を処理することで収入を稼いでいる。
同社は2010年にデラウェア州に登録設立され、本社はカリフォルニア州オークランドにあり、2023年6月30日現在、米国とイギリスに事務所を設置し、オーストラリア、ブラジル、カナダ、シンガポールに法人実体を設置している。
陳述の基礎
添付されていない審査簡明総合財務諸表は、アメリカ公認会計原則(“公認会計原則”)及びアメリカ証券取引委員会(“アメリカ証券取引委員会”)中間報告適用規則及び規定に基づいて作成されたものである。当社が公認会計原則に基づいて作成した年次財務諸表に含まれるいくつかの資料及び付記開示は、すでにこのような規則及び規則に基づいて簡素化或いは漏れている。2022年12月31日現在の簡明総合貸借対照表は、会社が2023年2月28日に米国証券取引委員会に提出した2022年12月31日現在の会計年度10-K表年次報告書に含まれている会社が監査した総合財務諸表に由来する。添付されている簡明な総合財務諸表は、Form 10-K年次報告書に含まれる会社の連結財務諸表およびその付記と共に読まなければならない。
添付されている審査されていない簡明総合財務諸表は、当社及びその全額付属会社の勘定を含む。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。経営陣は、添付されている簡明総合財務諸表は、すべての正常、恒常的な調整を反映しており、これらの調整は、当社の中期総合財務状況、経営業績、全面赤字、キャッシュフローを公平に報告するために必要と考えられている。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の中期業績は、2023年12月31日までの1年または任意の他の未来年度または中期の予想業績を必ずしも示すとは限らない。
予算の使用
財務諸表の作成は、管理層が、報告書の資産および負債額、開示または負債、ならびに報告書の収入および費用額を推定および仮定することを要求する。重大な推定および仮定は、業務統合によって得られた資産および負担された負債の公正価値および利用可能年数、または負債の推定、顧客契約における可変対価格の推定、ならびに契約または事項および処理エラー準備金を含むが、これらに限定されない。実際の結果はこれらの推定値と大きく異なる可能性がある.
業務リスクと不確実性
同社は設立以来純損失を出しています。2023年6月30日まで3ヶ月と6ヶ月間、当社は純損失$を発生しました58.81000万ドルと300万ドルです127.66億ドル、累計赤字は1ドル729.82023年6月30日現在、1億2千万ドル。予想される将来、同社は顧客のための新製品の作成、新顧客の獲得、そのブランドの発展、新地域への拡張、既存のプラットフォームインフラの開発に関するコストと支出を発生させるため、運営中に純損失が生じると予想される。当社はその現金と現金等価物を#ドルと信じています950.2百万ドルと短期投資432.42023年6月30日までの100万ドルは、少なくともこれらの財務諸表の発表後の今後12ヶ月以内に、その運営に資金を提供するのに十分です。
11
カタログ表
2.    重要会計政策の概要
会社の重要会計政策は，会社が2022年12月31日までの会計年度のForm 10−K年度報告における“総合財務諸表−注2.重要会計政策概要”で検討した。これらの政策は、2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月間、大きな変化はなく、業務合併、営業権、買収に関連する無形資産、および以下に述べる再編に関する新しい政策を追加しただけである。
市場情報を細分化する
同社は単一の経営部門として運営している。会社の最高経営決定者はその最高経営責任者であり、総合的な基礎の上で提出された財務情報を審査して、経営決定を行い、財務業績を評価し、資源を分配し、会社の財務業績を評価する。
2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月の間、顧客の請求書住所によると、米国以外の収入は重要ではない。2023年6月30日と2022年12月31日まで、米国国外に位置する長寿資産は重要ではない。
制限現金
制限された現金は、顧客の資金が決済およびカード支払い情報フローのためにインフラを提供するネットワーク(“カードネットワーク”)との取引時にカード発行銀行に担保を提供するために、顧客の資金がカード発行銀行にタイムリーに入金されて決済およびカード支払い情報フローにインフラを提供するネットワーク(“カードネットワーク”)との取引を行うために、そのエンドユーザ(“カード発行銀行”)にカスタマイズされたカード製品を発行する企業を自らまたは代表して支払カード(クレジットカード、デビットカードまたはプリペイドカード)を発行する金融機関の預金を含む。制限された現金には、カリフォルニア州オークランドにあるオフィス本部を会社のために借りて信用状を得るための現金も含まれている。
資本化された内部使用ソフトウェア開発コスト
資本化要求を満たす場合、会社は内部使用ソフトウェアを開発することによる何らかのコストを資本化する。内部使用ソフトウェア開発の予備プロジェクト段階で発生した内部と外部コストは発生した費用を計上する.ソフトウェア開発過程がアプリケーション開発段階に達すると、合格した内部コストは、ソフトウェアプロジェクトに直接関連して投入時間を含む従業員の報酬と福祉コスト、および外部直接コストを含めて資本化される。開発されたソフトウェアがほぼ完了し、予想される内部使用のために準備されている場合、コスト資本化は終了し、これは通常、すべての実質的なテストが完了した後である。資本化された内部使用ソフトウェア開発コストは財産と設備純値を計上し，ソフトウェアの推定使用寿命内に直線的に償却する。これらのコストの償却は、簡明総合経営報告書と全面赤字の減価償却と償却費用に記録されている。
企業合併
当社は、買収された会社の買収日までの推定公正価値に基づいて、買収された有形無形資産および負担された負債に、被買収会社の買収対価格を割り当て、一部を超えて営業権に計上する。このような推定はそれ自体が不確実であり、改善されなければならない。買収日から最長一年の計量期間内に、当社は買収したこれらの有形無形資産及び負担した負債の公正価値の調整を記録し、営業権に応じた相殺を行うことができる。見積期間の終了或いは資産の買収或いは負債を負担する公正価値が最終的に決定された後(先着者を基準とする)、いかなる後続調整も簡明総合経営及び全面赤字報告書に記入する。買収関連費用、合併後統合、従業員報酬コストは業務合併から個別に確認し、発生時に費用を計上する。
12
カタログ表
商権と買収に関連する無形資産
買収資産の公正価値を超えた購入価格は営業権に計上される。営業権の金額は償却しません。買収に関連する寿命の限られた無形資産はその推定耐用年数に応じて直線的に償却される。商誉及び買収関連無形資産は少なくとも年に1回の減値テストを行い、事件或いは環境変化がその帳簿価値が回収できない可能性があることを示す場合、より頻繁に減値テストを行う。
繰延契約コスト
繰延契約コストには、主に販売手数料と関連する付帯福祉、すなわち顧客との契約の増分コストが含まれる。同社は初期契約によるコストを直線的に償却し、受益期間は約4年に決定した。割引期間は，顧客契約条項とフロー率の審査によって決定される.当社は償却期間が一年以下と予想される手配に対して手数料を支払う実際の方便を提供しています。その後12ヶ月の間に確認された繰延契約コストを前払い費用および他の流動資産とし、残りの部分を簡明連結貸借対照表に他の資産と記す。これらのコストの償却は，簡明総合経営報告書と全面損失表における補償と福祉支出に計上されている。
再編成する
再構成費用は現金と非現金報酬を含む従業員関連の解散費に起因する。従業員が働いている地域によると、会社は一般に、確定した従業員に計画を伝える際や、支払い可能かつ金額が推定可能な場合に再構成コストを確認する。再編負債は簡明総合貸借対照表において計算すべき費用とその他の流動負債に分類される.
3.    収入.収入
収入の分類
次の表は、顧客の分類収入に関する情報を提供します
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
プラットフォームサービス収入、純額$226,198 $181,102 $436,530 $342,100 
その他のサービス収入4,917 5,576 11,926 10,680 
純収入合計$231,115 $186,678 $448,456 $352,780 
13
カタログ表
契約残高
次の表は、契約資産および繰延収入に関する情報を提供します
契約残高貸借対照表行参考六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
契約資産-流れ前払い費用と他の流動資産$134 $621 
契約資産-非流動資産その他の資産2,107 1,323 
契約総資産$2,241 $1,944 
繰延収入--当期費用とその他の流動負債を計算しなければならない$12,971 $17,048 
繰延収入-非流動収入その他負債4,954 4,202 
繰延収入総額$17,925 $21,250 
2023年6月30日に3ヶ月間終了し、2022年6月30日に3ヶ月間終了した期間は、それぞれ期初めに繰延収入残高に含まれることが確認された収入純額は#ドルである3.21000万ドルと300万ドルです3.42億5千万ドルと2億5千万ドルです2023年6月30日と2022年6月30日までに終了した6カ月間で確認された、それぞれの期間期間初めに繰延収入残高に含まれた収入純額は#ドルだった7.81000万ドルと300万ドルです8.42億5千万ドルと2億5千万ドルです
余剰履行義務
同社には，顧客契約における承諾に関する履行義務，すなわち将来的に契約期間全体で取引を処理する準備が整っている義務がある。
4.    短期投資

2023年第2四半期、会社は有価証券財務諸表プロジェクトを総合貸借対照表の短期投資と改名し、会社の現在のポートフォリオとより正確に一致している
会社の短期投資の余剰コスト、未実現収益(赤字)と推定公正価値には、以下のようなものがある
2023年6月30日
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値を見積もる
短期投資
アメリカ国債$251,806 $— $(1,201)$250,605 
アメリカ機関証券68,403 3 (64)68,342 
商業手形28,262 1 — 28,263 
資産支援証券11,705 — (39)11,666 
会社債務証券11,013 — (28)10,985 
預金証書62,493 — — 62,493 
短期投資総額$433,682 $4 $(1,332)$432,354 
14
カタログ表
2022年12月31日
原価を償却する未実現収益未実現損失公正価値を見積もる
短期投資
アメリカ国債$384,951 $— $(6,949)$378,002 
アメリカ機関証券29,012 47 — 29,059 
商業手形28,815 — — 28,815 
会社債務証券5,049 — (67)4,982 
短期投資総額$447,827 $47 $(7,016)$440,858 
その会社は所有している37歳そして十三2023年6月30日までと2022年12月31日までの未実現損失額をそれぞれ短期投資する。当社は2023年6月30日現在赤字を達成していない短期投資を売却するつもりはありませんし、当社は償却コスト全体の予想回収前にこのような証券を売却することを要求される可能性はありません。
2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月で、累積された他の全面赤字から再分類された短期投資は損益を実現していない。損失を達成していない短期投資について、当社は、(I)当社が当該等の投資を意図しているかどうかを評価し、(Ii)当社がすべての償却コスト基準を回収する前に、そのような売却可能な債務証券を売却する必要がある可能性が低いこと、および(Iii)投資の公正価値の低下は、信用または非信用関連要因によるものである。この評価に基づいて、当社は2023年6月30日まで、その短期投資に重大な信用または非信用関連減値が存在しないと判断した。
次の表は、会社の短期投資の規定満期日をまとめています
2023年6月30日2022年12月31日
原価を償却する公正価値を見積もる原価を償却する公正価値を見積もる
1年以内に満期になる$309,082 $308,166 $447,827 $440,858 
1年から2年後に期限が切れなければならない124,600 124,188 — — 
合計する$433,682 $432,354 $447,827 $440,858 
15
カタログ表
5.    公正価値計量
以下の表は、公正価値によって計量された資産と負債の公正価値レベルを示している
2023年6月30日
レベル1レベル2レベル3公正価値
現金等価物
貨幣市場基金$447,636 $— $— $447,636 
商業手形— 19,983 — 19,983 
短期投資
アメリカ政府証券250,605 — — 250,605 
アメリカ機関証券— 68,342 68,342 
商業手形— 28,263 — 28,263 
資産支援証券— 11,666 — 11,666 
会社債務証券— 10,985 — 10,985 
預金証書$— $62,493 — 62,493 
総資産$698,241 $201,732 $— $899,973 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
対価格負債があります$— $— $53,067 $53,067 
総負債$— $— $53,067 $53,067 
2022年12月31日
レベル1レベル2レベル3公正価値
現金等価物
貨幣市場基金$462,459 $— $— $462,459 
短期投資
アメリカ政府証券378,002 — — 378,002 
アメリカ機関証券— 29,059 — 29,059 
商業手形— 28,815 — 28,815 
会社債務証券— 4,982 — 4,982 
総資産$840,461 $62,856 $— $903,317 
同社は、市場オファーまたは代替定価源を使用し、市場で観察可能な投入モデルを用いてこれらの投資を推定するため、通貨市場基金、商業手形、米国政府証券、米国機関証券、資産支援証券、会社債務証券および預金証書を公正価値レベルの第1レベルまたは第2レベルに分類する。
当社は確率加重割引キャッシュフロー分析に基づいて価格に対する公正価値を決定またはあります。公正価値再計量は市場では観察できない重大な投入に基づいているため、公正価値レベルで定義された第三級計量を代表する。各期間内に、当社は、その目標に対して現在の業績推定値を再評価し、負債を公正価値に調整する。いずれの調整も、他の収入(費用)、簡明総合経営報告書、全面赤字の純額に含まれている。
2023年6月30日までの3ヶ月から6ヶ月まで、2022年12月31日までの年度まで、公正価値レベルの間に金融商品の移転はありません。
16
カタログ表
6.    ある貸借対照表の構成要素
前払い費用と他の流動資産
前払い料金と他の流動資産は、
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
前払い費用$8,569 $9,082 
在庫品5,046 5,150 
プリペイドホストとデータコスト4,672 6,443 
受取利息を計算する4,164 3,983 
前払い保険392 3,729 
カード計画預金128 2,128 
契約資産、流動135 621 
その他流動資産5,992 6,871 
前払い費用と他の流動資産$29,098 $38,007 
財産と設備、純額
財産と設備は：
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
賃借権改善$8,110 $8,110 
コンピュータ装置8,965 9,115 
家具と固定装置2,519 2,542 
内部開発と購入のソフトウェア11,813 3,082 
31,407 22,849 
減価償却累計と償却(17,077)(15,409)
財産と設備、純額$14,330 $7,440 
減価償却と償却費用は#ドルです2.5百万ドルとドル0.92023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ百万ドルと4.5百万ドルとドル1.92023年6月30日と2022年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル
同社は資本化した$4.6百万ドルとドル8.72023年6月30日までの3カ月と6カ月間，それぞれ内部使用のソフトウェア開発コストとした.2022年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月間の内部使用ソフトウェア開発コストは違います。それぞれの時間帯に材料をテストします。
その他の資産
他の資産には：
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
契約資産、非流動$2,106 $1,323 
繰延税金資産776 1,240 
他の非流動資産3,326 4,559 
開発技術を買収し、NET38,560 — 
その他の資産$44,768 $7,122 
17
カタログ表
買収した開発技術の償却期限は7何年もです。買収した開発技術の償却費は1ドルである1.5百万ドルとドル2.42023年6月30日までの3カ月と6カ月はそれぞれ100万ドル。
2023年6月30日現在、買収された開発技術の予想される将来の償却費用は以下の通り
2023年の残り時間$2,929 
20245,857 
20255,857 
20265,857 
20275,857 
その後…12,203 
買収した開発技術の予想将来償却費用総額$38,560 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない
計算すべき費用と他の流動負債には：
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
収入コストを計算すべきである$66,272 $57,191 
対価格負債があります53,067 — 
報酬と福祉に計上すべきである18,161 41,268 
再編成すべきである9,567 — 
収入を繰り越す12,971 17,048 
課税負債4,573 4,978 
専門サービスに応じる3,885 4,784 
賃貸負債を経営し、今期の部分3,654 3,394 
契約または事項および処理ミス準備金2,538 2,494 
その他負債を計算すべき14,981 5,730 
費用とその他の流動負債を計算しなければならない$189,669 $136,887 
その他負債
他の負債には
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
繰延収入，当期分を差し引く$4,954 $4,202 
その他長期負債1,102 1,275 
その他負債$6,056 $5,477 
18
カタログ表
7.    引受金とその他の事項
賃貸借契約を経営する
同社はカリフォルニア州オークランドにある会社本部と賃貸契約を締結しました。契約総額は63,000二平方フィートです。キャンセルできない経営リースは2026年2月に満期になり、レンタル期間を延長するオプションを含め、通常は当時の市場価格で計算されます。当社にはレンタル条項は含まれていませんが行使の延期選択権を合理的に決定することはできません。当社の賃貸支払いには、主にレンタル条項に従って関連賃貸資産を使用する権利で支払われる固定賃貸料が含まれています。当社は元のリース契約に規定されている基本運営費用金額を超える運営費用を担当しています。
当社の経営リースコストは以下の通りです
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
リースコストを経営する$843 $843 $1,686 $1,686 
可変リースコスト98 261 229 418 
短期賃貸コスト39 219 147 331 
総賃貸コスト$980 $1,323 $2,062 $2,435 
当社には分譲収入は何もありませんが、当社の賃貸契約には残額保証や重大な制限的な契約も含まれていません。
会社の賃貸資産と賃貸負債を計算する際に使用する加重平均残存経営リース期間と加重平均割引率は以下のとおりである
六月三十日
2023		十二月三十一日
2022
加重平均残余経営リース期間(年)2.63.1
加重平均割引率7.7%7.7%
2023年6月30日現在、当社の各年度経営賃貸負債満期日は以下の通りです
2023年の残り時間$2,142
20244,472
20254,599
2026780
賃貸支払総額11,993
計上された利息を差し引く(1,207)
リース負債総額を経営する$10,786
信用状
会社本部オフィススペースのレンタルについて、会社は大家さんに#ドルの信用状を提供する必要があります1.51000万ドルです。会社はこの信用状の保証金を$に入金した1.5発行金融機関の預金では、この預金は簡明総合貸借対照表において限定的な現金に分類される
購入義務
2023年6月30日現在、当社はあるサービスプロバイダと開証銀行との撤回不可能な購入約束を$としています213.01000万ドルは次の数年間で支払います5何年もです。これらの購入義務には#ドルが含まれている197.71000万ドルはクラウドコンピューティングサービス協定の一部としての最低約束と関連がある。残りの債務は，各サービスプロバイダと開証行が固定的で撤回不可能なそれぞれの契約条項内で徴収する手数料に関連する.
19
カタログ表
固定払込計画
会社は条件に合った従業員のための固定納付計画を維持し、401(K)計画を含み、この計画はアメリカにいるほとんどの従業員をカバーしており、会社はその計画を提供する50最初の割合は6従業員が支払う条件に合った報酬の割合。同社は2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月間に合計で貢献した1.51000万ドルと300万ドルです1.3それぞれその固定払込計画に2億5千万ドルを提供した。同社は2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間に合計で貢献した3.71000万ドルと300万ドルです3.4それぞれその固定払込計画に2億5千万ドルを提供した。
法律や事項がある
通常の業務の過程で、会社は時々様々な法律問題の影響を受ける可能性があり、例えば脅威や未解決のクレームや訴訟などがある。2023年6月30日及び2022年12月31日まで、個別又は全体の法律又は有事項が当社の財務状況、経営業績又はキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼすことはありません。法律手続きの予測不可能性に鑑み、当社は当時入手可能な情報に基づいて評価を行った。より多くの情報を得るにつれて、会社は潜在的な負債を再評価し、推定を修正する可能性がある。
支払取引の決済
顧客は一定額の前払い資金を開証銀行の口座に入金し、彼らの支払い取引を決済する。当該等の前払い金は顧客の決済取引にのみ利用可能であり、当社の資産とはみなされていない。したがって、顧客口座に開証行に保有されている資金は、当社の簡明総合貸借対照表には反映されない。顧客が十分な資金を入金して取引を決済できなかった場合、当社は開証行で取引決済を行う責任があるため、その後顧客からその金額を取り戻すことができなければ、会社は損失を被ることになる
完済する
通常の業務過程において、当社は異なる範囲と条項の合意を締結し、これらの合意に基づいて、当社は、ある事項について、顧客、サプライヤー、レンタル者、業務パートナー、および他の当事者に賠償することに同意し、このような合意に違反し、当社が提供するサービスまたは第三者が提出する知的財産権侵害クレームによる損失を含むが、これらに限定されない。開証行については、会社が時々賠償請求を受けており、これらの損失が会社が開証行との計画合意に基づいて履行できなかったことによるものであれば、会社は開証行が適用法律や法規に違反して受ける可能性のある損失を賠償する可能性がある
また、当社はすでにその役員及びある高級職員及び従業員と賠償協定を締結し、他の事項以外に、彼らが取締役、高級職員或いは従業員の身分或いはサービスとして発生する可能性のある責任について賠償することを当社に要求する。当社には当該等の合意に基づいて賠償を請求することはありませんが、当社はその簡明な総合財務諸表に重大な影響を与える可能性のある請求要件を何も承知していません。
同社はまた、その顧客に対するサービスレベルの承諾、あるレベルの表現を保証し、これらの顧客が会社が指定されたレベルに達していない場合にポイントを獲得することを可能にしている。
8.    株式激励計画
当社はすでに改訂·改訂された2011年株式インセンティブ計画(“2011年計画”)および2021年株式オプションおよびインセンティブ計画(“2021年計画”)に基づき、当社の従業員、非従業員取締役および他のサービス提供者に株式ベースの奨励を授与し、総称してこの計画と呼ぶ。二零一年計画は二零二一年六月に終了し、当社の初公募(“初公募”)に関係しているが、初公募前に付与された未完成奨励金の条項にも適用される。また、会社は従業員の株式購入計画(“ESPP”)を提供し、従業員が普通株を購入することを許可している
20
カタログ表
在庫価格は85当社A類普通株式は、発行期間初日または最終日(低い者を基準とする)の公正価値の%に相当する。発行期間は6カ月で、毎年5月と11月から始まる
次の表には、列挙された期間に確認されたシェアで計算された給与料金を示します
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
制限株式単位$25,179 $15,078 $49,970 $30,423 
株式オプション5,309 6,160 12,793 13,818 
執行主席長期表現賞13,267 13,267 26,388 26,388 
従業員株購入計画410 643 1,013 1,524 
合計する$44,165 $35,148 $90,164 $72,153 
限定株単位
制限株式単位(“RSU”)は、通常付与される三つあるいは…4年.
同社の同計画下でのRSU活動の概要は以下の通り
販売制限株単位数加重平均付与日1株当たり公正価値
2022年12月31日現在の残高
34,146,546$9.74 
授与する26,556,5004.45 
既得(6,289,563)9.60 
取り消しと没収(9,271,109)8.39 
2023年6月30日までの残高
45,142,374$6.92 
2023年6月30日現在，未帰属RSUに関する未確認補償コストは$である283.41000万ドルです。これらのコストは加重平均期間内に確認される予定である2.9何年もです。
株式オプション
この計画によると、株式オプションの発行価格は、付与日会社普通株の1株当たり公平時価を下回ってはならない(かつ下回らない110普通株は1株当たり市場価値の%を公正にし，持株超過を付与するために用いられる10会社の全カテゴリー株の総投票権の割合を占めています10%株主)。オプションは一定時間以内に行使することができる10年期日から始める5年奨励株式オプションを授与される10%株主)
21
カタログ表
この計画によると、同社の株式オプション活動の概要は以下の通り
オプション数加重平均1株当たりの権価加重平均残存契約寿命
内在的価値を集める(1)
2022年12月31日現在の残高
36,156,445 $16.37 7.67年.年$29,101 
授与する6,080,148 5.35 
鍛えられた(1,631,016)1.41 
取り消しと没収(2,228,604)10.45 
2023年6月30日までの残高
38,376,973$15.61 7.75年.年$14,943 
2023年6月30日から行使可能(2)
11,157,842$11.17 7.39年.年$13,162 
2023年6月30日から帰属
8,267,104$9.39 6.26年.年$11,972 
(1) 内的価値は、現金株式オプションの行権価格と、それぞれの貸借対照表日までの普通株式公正価値との差額から計算される。
(2) 2011年には株式オプションの事前行使を許可する計画だ。したがって，本計画により付与されたオプションは，帰属状態にかかわらず行使可能な株式オプションとして含まれる.
2023年6月30日現在、未授株式オプションに関する未確認報酬コスト総額(執行議長長期業績賞を除く)は1ドル57.01000万ドルです。これらのコストは加重平均期間内に確認される予定である2.5何年もです。
付与された株式オプションの公正価値は、ブラック·スコアーズオプション定価モデルと以下の加重平均仮定を用いて推定される：
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023 (1)
202220232022
配当率—%0.0%0.0%0.0%
予想変動率—%61.90%70.78%59.37%
予想期限(年単位)—6.086.046.08
無リスク金利—%2.81%3.78%2.18%
(1)2023年6月30日までの3ヶ月間、会社は何の株式オプションも付与しなかった。
会社普通株の公正価値は、ナスダック世界精選市場で取引されているA類普通株の付与日の終値によって決定される。
執行主席長期表現賞
2021年4月と5月、会社取締役会は、業績株式オプションの形で会社の執行議長と当時の最高経営責任者の株式インセンティブを付与し、奨励範囲を含む19,740,923そして47,267$を行使する会社B類普通株21.49そして$23.401株あたり(総称して“CEO長期表現賞”、前身はCEO長期表現賞)と呼ばれる。執行主席長期業績賞はサービス条件に対する満足度と7年制当社は2021年に初めて公募した禁売期間満了後の履行期間。会社A類普通株の業績期間中の任意の連続90取引日内の平均終値が下記表に記載した会社の株価ハードル以上であれば、株価ハードルに達する。
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カタログ表
執行主席長期パフォーマンス賞は7人以下の会社の株価障害を実現した場合に得られる等額株式：
一群の人会社の株価関門有資格付与オプション数
1$67.502,826,884
2$78.982,826,884
3$92.402,826,884
4$108.112,826,884
5$126.492,826,884
6$147.992,826,884
7$173.152,826,884
合計する19,788,188
執行主席長期表現賞の授与日公允価値はモンテカルロシミュレーションモデルを用いて推定され、このモデルは複数の株価経路と会社の株価が障害に達する確率を結合している。執行主席長期業績賞の7つの部分の加重平均付与日の公正価値は#ドルと推定された10.531株当たりのオプションシェア
2023年6月30日現在、執行主席長期業績賞の未確認報酬コスト総額は1億ドル90.62000万ドル、残りの派生サービス期間中に確認される予定です2.6何年もです。
9.    株主権益取引
普通株購入引受権証
2021年と2020年に、会社は顧客に最大購入のための引受権証を発行します1,150,000そして750,000それぞれ当社の普通株です。これらの株式承認証はある業績条件に基づいて、規定された計算期間内に会社のプラットフォーム上で特定のパーセンテージの新しいカードを発行することと、契約期間内にそれぞれある年間取引計数のハードルを達成することを含む。すべての引受権証の行使価格は$である0.01一株ずつです。これらの株式承認証は持分ツールに分類され、顧客への対価とみなされる。この等株式証は、授出日の公正価値は、顧客が発生する期待処理量モード及び帰属条件を満たす可能性に基づいて、それぞれの顧客契約期間内に純収入減値と記入する。二零一年及び二零年に発行された引受権証の総公平価値は26.41000万ドルと300万ドルです5.72億5千万ドルと2億5千万ドルです
自分から2023年6月30日, 886,470逮捕状が授与された。同社は$を記録した2.4百万ドルとドル4.52023年6月30日までの3カ月と6カ月で、収入はそれぞれ100万ドル減少した。同社は$を記録した1.8百万ドルとドル3.42022年6月30日までの3カ月と6カ月で、収入はそれぞれ100万ドル減少した。帰属時には、すでに帰属引受権証の公正価値を自社の追加実収資本に計上している。顧客が契約期間内に生じる処理量パターンと引受権証の帰属スケジュールによる時間差は、付与日公正価値金額(帰属時に追加実納資本に記入する)と、任意の特定の報告期間内に収入純額として減少した金額とに差がある可能性がある。
共有買い戻し計画
2022年9月14日、会社の取締役会は1ドルまでの株式買い戻し計画を承認した1002022年9月15日から、会社A類普通株1，000万株(“2022年株式買い戻し計画”)が開始される。2022年株式買い戻し計画によると、会社は、改正された1934年証券取引法(“取引法”)第10 b 5-1条下の取引計画により、株式を買い戻すことを含む、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場を通じて購入、私的に協議する取引又はその他の方法を認可する。買い戻し株式の数量や購入時間は、一般的な商業や市場状況、法的要求を含む他の要因に依存する。2022年の株式買い戻し計画には確定した期日はないが、この計画下の買い戻しは2023年3月31日に完了した
23
カタログ表
2023年6月30日までの6ヶ月間、当社は買い戻しとその後の引退を決定した3.2百万株、価格は一ドルです21.02022年の株式買い戻し計画によると、平均価格はドルです6.46それは.買い戻し株式の総価格及び関連する取引コストと消費税は、会社の簡明総合貸借対照表に普通株の減少と追加の実収資本として反映される
2023年5月8日、会社取締役会は1ドルまでの株式買い戻し計画を承認した2001，000万株会社A類普通株(“2023年株式買い戻し計画”)。2023年株式買い戻し計画によると、当社は、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場を通じて購入、私的に協議する取引又はその他の方法で、取引法第10 b 5-1条下の取引計画、株式の買い戻しを含む権利がある。買い戻し株式の数量や購入時間は、一般的な商業や市場状況、法的要求を含む他の要因に依存する。2023年の株式買い戻し計画には満期日が設定されていない
2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、会社は購入し、その後退職します10.21000万株、価格は1ドルです48.52023年の株式買い戻し計画によると、平均価格はドルです4.75それは.買い戻し株式の総価格及び関連する取引コストと消費税は、会社の簡明総合貸借対照表に普通株の減少と追加の実収資本として反映される。
2023年6月30日現在、ドル151.72023年の株式買い戻し計画によると、まだ100万ドルが将来の株買い戻しに利用できる。
10.    普通株主は1株当たり純損失を占めるべきである
会社は普通株主が1株当たり基本純損失と希釈後の1株当たり純損失を占めるべきであると計算し、以下のようになる
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
分子.分子
A類とB類普通株株主は純損失を占めなければならない$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)
分母.分母
A類とB類普通株株主が1株当たり純損失を占めるべき加重平均株式、基本株式及び希薄株式を計算するための538,267,449 544,704,146 538,988,940 543,524,008 
A類とB類普通株株主は基本と希釈後の1株当たり純損失を占めなければならない$(0.11)$(0.08)$(0.24)$(0.19)
1株当たりの基本純損失は希釈後の1株当たり純損失と同じであり、同社は2023年6月30日と2022年6月30日までの3カ月と6カ月の純損失を報告しているからだ。
投票権を除いて、A類普通株とB類普通株保有者の権利は、清算権と配当権を含み、同じである。A類普通株とB類普通株の清算権は配当権と同じであり、未分配収益は比例的に分配されるため、A類普通株とB類普通株の1株当たり損失は単独または合併に基づいて同じとなる。
当社は前期の1株当たり純損失を計算する際に、原権益法で発行された潜在的希薄化株式のうち被投資会社の割合シェアを考慮した。その権益法は、逆償却効果があるため、投資対象のすべての潜在的希薄化株式は計算から除外される。
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カタログ表
1株当たりの純損失計算から除外された潜在的希薄化証券は以下の通り
6月30日まで
20232022
B類普通株購入の引受権証1,900,000 1,900,000 
事前行使オプションを含む未償還株式オプション38,376,973 41,524,641 
未帰属未完了RSU45,142,374 20,470,957 
ESPPによって約束された株式277,286 247,589 
将来に使用可能な株式オプションおよびRSU62,079,654 75,973,184 
合計する147,776,287 140,116,371 
11.    所得税
同社は、推定された年間有効税率を年初から現在までの税引き前収入や損失に適用することで、年初から現在までの所得税の支出を計算し、この期間に記録された異なる税額の支出を調整した。会社が記録した所得税支出は#ドルです0.1100万ドルと所得税の割引0.22023年6月30日と2022年6月30日までの3カ月はそれぞれ100万ドル。同社が記録した所得税の割引は#ドル6.8百万ドルとドル0.62023年6月30日と2022年6月30日までの6カ月はそれぞれ100万ドル。2023年6月30日までの6ヶ月間の所得税優遇は主に7.2Power Finance Inc.(詳細については、注13“業務合併”を参照)により発行された1，000万ドル分推定手当は、1ドルで相殺されます0.4利益の高い海外業務による所得税費用。2022年6月30日までの6ヶ月間の所得税優遇は、主にある外国司法管轄区の株式給与控除によるものである。
2022年8月16日、米国は“2022年インフレ削減法案”(Inflation Reducing Act)を公布した。“インフレ低減法案”は、保険会社が2022年12月31日以降に行う株式買い戻しの公平市場価値に1%の消費税を徴収する。買い戻し株式の総課税価値から、当該納税年度内の任意の新規発行株式の公正市場価値を差し引く。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、同社が購入すべき消費税金額は重要ではない。“インフレ低減法案”に含まれる残りの会社税の変化は、会社の簡明な総合財務諸表に実質的な影響を与えないと予想される。
12.    リスクと重要な顧客を集中させる
会社を集中的な信用リスクに直面させる可能性のある金融商品には、現金と現金等価物、短期投資、売掛金、未開勘定の顧客売掛金(総称して“顧客売掛金”と“売掛金決済”と呼ばれる)がある。金融機関に保管されている現金は連邦保険の限度額を超えるかもしれない。2023年6月30日と2022年12月31日までの現金と現金等価物はドルを含む447.61000万ドルと300万ドルです462.51000万ドルの投資は四つ金融機関は、主に米国政府または米国政府機関が発行する証券に投資する
2023年6月30日現在の短期投資は432.4100万ドルは，同一発行者のいない証券が総公正価値が総残高5%を超える場合に集中しているが，米国債と米国機関証券を除いて，この2種類の証券の総額は#ドルである318.9百万ドルか74短期投資の%すなわち商業手形であり、総額は#ドルである28.3百万ドルか7短期投資の%と金額$の預金62.5百万ドルか14短期投資の%を占めています2023年6月30日現在、会社ポートフォリオにおけるすべての債務証券は投資レベルである。
2022年12月31日までの短期投資は440.9100万ドルは，同一発行者のいない証券が総公正価値が総残高5%を超える場合に集中しているが，米国債と米国機関証券を除いて，この2種類の証券の総額は#ドルである407.1百万ドルか92短期投資の%を占めています2022年12月31日現在、会社ポートフォリオにおけるすべての債務証券は投資レベルである。
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カタログ表
同社の支払い取引の大部分は発行銀行であるサトン銀行で決済されている。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月間77%和83総処理量のパーセンテージはそれぞれSutton Bankで決済され，総処理量は会社のプラットフォームで処理された総金額(返品と返金を差し引く)である.2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間78%和84総加工量に占める割合はそれぞれサトン銀行で決済された。
その会社の収入の大部分は顧客から来ている。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月間、お客様が占めています78%和69それぞれ会社の純収入の1%を占めている。2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間、お客様が占めています77%和68それぞれ会社の純収入の1%を占めている。2023年6月30日までに、もう一人のお客様が12会社の顧客の売掛金の割合。
13.    業務合併
2023年2月3日、当社はPower Finance Inc.(“Power Finance”)の全発行株を買収し、基本現金買い入れ価格は#ドルとなった221.91000万ドルです。購入価格に$は含まれていません53.1買収日から12カ月以内に達成される業績目標につながるか、対価格が予想される。譲渡対価格の一部として、会社は、収益条項に関連する支払い可能性に基づいて、または対価格負債の買収日公正価値を決定する
下表は、移転された予備調達対価格の構成要素(千で計算)をまとめた
現金$221,933 
差し引く：合併後の現金と非現金料金117,972 
プラス：買収日に得た現金7,059 
総購入価格は、含まれていないか、または割引があります111,020 
値段が合うかもしれない53,067 
購入注意事項$164,087 
ドルの中で118.0上記購入対価格を含まない400万ドルを統合して補償すると、約$となる32.4買収日の従業員置換奨励の帰属条項により、1000万ドルは取引完了時に非現金合併後の報酬として確認された。残りの$85.6100万ドルは連続して雇用され、所定のサービス期間内に組み合わせとして確認された後の現金補償が必要です2年．.
Power Financeは、クラウド·プラットフォームに基づいて、新しいクレジットカード計画を作成する会社にクレジットカード計画管理サービスを提供します。Power Financeの買収は、同社の信用製品提供能力を加速させ、同社の顧客が様々な信用製品や構造を発売できるようになると予想される。
買収した資産と負担した負債は買収日に公正価値で入金される。初歩的$164.01000万ドルの購入対価格は$に起因します41.01.5億の開発された技術無形資産(#年の推定使用寿命で償却される)7.0年)、$7.41億ドルの繰延税金負債と1ドル7.0買収した純資産は2億5千万ドルです123.4購入対価格が購入資産と負担した負債公正価値を商誉と記す超過金額を超える。買収した開発済み技術無形資産の公正価値は，収益法の一形式である多期超過収益法(“MPEG”)を用いて推定される。この方法の背後にある原則は、無形資産の価値が無形資産の税引後現金流量の現在値に等しいことである。同社が採用した判断は，収入とEBITDAを用いた予測，時代遅れ比率，将来技術の研究と開発および割引率に関するいくつかの仮定に触れている。確認された営業権は、主にPower Financeの技術を会社のプラットフォームに統合することによる予想される相乗効果に起因する。営業権は納税時に控除できない予定です。資産の買収や負債を担う公正な価値は、より多くの情報を受け取ることによって計量期間内に変化する可能性がある。試算期間は買収日から1年で終わることはない
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カタログ表
電気エネルギー財務の財務結果は買収日から会社の簡明総合財務諸表に計上される。Power Financeは単独の経営業績や形式的な経営業績を公表していないが，今回の買収の影響は会社の財務業績に重要ではないからである。買収に関連する第三者取引コストは#ドル0.41000万ドルと300万ドルです1.92023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月はそれぞれ2.5億ドルで、簡明総合経営報告書と全面赤字に専門サービスを入れた。
2023年7月に会社は$を支払いました52.7これは，2023年6月30日終了期間に対価格につながる業績目標を達成したためである。
14.    再編成する
2023年第2四半期に、会社は従業員削減による運営費の削減と収益性の向上を目指した再編計画(“再編計画”)を承認した。再編計画に関する再編費用の純額は約#ドルである8.4100万ドルで、2023年第3四半期末までにほぼ完成する予定だ。
同社は$を記録した8.42023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、再編費用は100万ドルで、その中には100万ドルが含まれています14.2300万ドルは主に一時的な解散費と福祉支払い、株式の純給与は#ドル減少した2.9特定の持分奨励および特定の持分奨励の没収に関連する100，000，000ドルが入金されている。また、会社は影響を受けた従業員が以前計上していたボーナスを#ドル減らした2.9再編計画の条項によると、その会社は3億8千万ユーロを得るだろう。これらの費用は、簡明総合業務報告書と全面損失表の補償と福祉に含まれている。
以下の表は、簡明総合貸借対照表に計上されている計算費用およびその他の流動負債の再編負債をまとめたものである

2022年12月31日現在の残高$— 
再編成費用14,167 
現金払い(4,600)
2023年6月30日までの残高$9,567 
15.    後続事件
2023年8月4日、当社はBlock，Inc.(前身はSquare，Inc.または“Block”)と契約修正案(“修正案”)に署名し、2023年7月1日から発効した。改訂された協定の条項によると、Cash App計画期間は2027年6月30日に満期になり、その後自動的に更新しなければならない1年制期間は、どちらか一方が事前に終了しない限り。Cash App計画の定価を下げるほか、改訂されたプロトコルは、Cash App計画とマスターカードネットワークとの間の財務関係の管理、カードブランドの選択、製品タイプの決定、計画パラメータの満足を含むCash App計画のマスターカードネットワーク関係の定義と管理を担当するが、会社はBlockに様々なサービスを提供することが規定されている。この修正案には、会社の制御権が変化した場合に、一定期間Cash Appプログラムにサービスを提供し続けることも含まれている

改訂の結果、当社は、この計画の主要なクレジットカードネットワークボリュームに関連しているため、Cash AppプログラムのBlockにサービスを提供する依頼者を務めなくなる。2023年7月1日から、Cash Appマスターカードネットワーク数に関するカード不足銀行やクレジットカードネットワークの費用は、Cash App計画で稼いだ金額から純収入内で差し引かれ、経営報告書と全面赤字中の純収入がCash Appマスターカードネットワーク数に保持されている対価格純額を簡明に反映する。従来の期間では、これらの費用は、簡明総合経営報告書と全面赤字の収入コストに含まれていた。
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カタログ表

項目2.経営陣の財務状況と経営結果の検討と分析
私たちの財務状況と経営結果の議論と分析、および私たちの簡明な総合財務諸表と本Form 10-Q四半期報告およびForm 10-K年次報告に含まれる付記を読むべきです。この議論は、リスクと不確実性に関連した現在の予想に基づく前向きな陳述を含む。“前向き陳述に関する説明”と題した節で議論されているように，第II部第1 A項“リスク要因”の節で述べた要因を含む様々な要因により，我々の実際の結果は，これらの前向き陳述で議論された結果とは大きく異なる可能性がある。
概要
Marqetaの現代クレジットカード発行プラットフォームは、私たちの顧客がカスタマイズと革新的な支払いカードを作成し、より構成可能で柔軟な支払い体験を構築できるようにします。私たちは、オンデマンドサービス、ローン(即時購入、後支払い(BNPL)融資を含む)、料金管理、支払い、オンライン市場、およびデジタル銀行を含む複数の業界垂直分野のお客様にサービスを提供します。現代のヘアピンが台頭する前に、ヘアピンの速度が遅く、複雑で、ミスしやすいです。マルケッタはこのような問題を解決するのを手伝った。我々のプラットフォームは，オープンアプリケーションプログラミングインタフェース(“API”)によって支援され，企業が消費者やビジネス利用事例のために現代的で摩擦のない支払カード体験を開発できるようにしている.
我々の現代アーキテクチャは柔軟性，高度な構成可能性を可能にし，製品開発を加速し，ヘアピン技術の使用を大衆化している.それはまた、私たちのプラットフォームの機能を迅速に拡張し、私たちの顧客のための付加価値を作ることができます。Marqetaは、お客様が望むコントロールと責任レベルに応じて、一連の異なる構成の会社と協力することができます
•Marqetaによって管理されている：Marqeta(“MxM”)によって管理されることにより、Marqetaは、顧客のカードプロジェクトに銀行識別番号スポンサー(“BINスポンサー”)として発行銀行パートナーを提供し、カード発行行を代表して顧客のカード項目を管理し、顧客の生産環境を構成するために必要な多くの重要なリソースを含む全方位的なサービスを提供する。Marqetaは、当社のAPIおよび支払い処理を介して顧客にMarqetaダッシュボードへのアクセスを提供するほか、カード計画の定義および管理、動作計画、特定の利益構成要素の定義および管理、および適用される法規のコンプライアンス、銀行およびカードネットワークルールの管理など、カード計画の起動に関連する多くの主要なタスクを管理します。MxMお客様はまた、トラブル管理、詐欺スコア、カード履行、およびカード保有者支援サービスを含む様々なホストサービスを使用することができます。
•Marqetaによる支援：Marqetaによる支援(“PXM”)により，Marqetaはまた，クライアントが我々のAPIを介してMarqetaダッシュボードにアクセスし，支払い処理を提供し，いくつかの構成要素を支援し，クライアントが独立してこのプラットフォームを利用できるようにする.我々がMarqetaが管理するカード計画とは異なり，我々のPXM顧客責任カード計画の他の要素には，カードネットワークやカード発行銀行とともに計画を定義·管理すること，適用法規，カード発行銀行，カードネットワークルールを管理するコンプライアンスが含まれている.
マクロ経済要因の影響
ロシアがウクライナに発動した軍事行動、持続的なサプライチェーン不足、より高いインフレと金利、最近の銀行の倒産と閉鎖など、世界経済状況の不確実性が、私たちの加工量と将来の運営結果にどのような影響を与えるのかを予測することはできない。マクロ経済状況の悪化は、消費者支出の低下、消費者や業者の倒産、資金不履行、企業倒産、より高い信用損失、外貨変動、または他の業務中断のリスクを増加させる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちはこれらの状況を引き続き監視し、連邦、州、地方当局の要求、または顧客、サプライヤー、従業員の利益に最も適合していると考えている状況に応じて、私たちの運営と業務やり方を変更する行動をとる可能性があります
これらのマクロ経済要因が我々の業務に及ぼす可能性のある影響のさらなる検討については、本四半期報告第II項第1 A項下表格10-Qの“リスク要因”と題する部分を参照されたい。

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カタログ表

最新の発展動向
契約を一括更新する
2023年8月4日、Blockと“プライマリサービス協定”の契約改正案(以下、“改正案”と呼ぶ)に署名し、2023年7月1日から発効した。Cash Appプログラムの定価を下げるほか、修正案では、Blockは将来の主要カードネットワークに関するCash App計画を定義し、管理することが規定されている。定価の低下は、修正案による私たちの収入報告書の予想変化に加え、報告書の純収入を減少させる。また、全体的には、改定後の関係が毛利を減少させ、私たちの利回り率を上げることが予想される。改訂の詳細については、当社簡明総合財務諸表付記15“後続事項”を参照されたい。

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カタログ表

重要な運営指標と非GAAP財務指標
私たちは、私たちの業務と成長傾向の評価、予算の策定、投資の有効性の評価、運営効率の評価を支援するために、以下に示す重要な運営指標を含む多くの運営·財務指標を検討した。GAAPによる決定結果のほかに，我々の運営実績の評価に有用であると考えられるキー運営指標と非GAAP財務指標を以下に示す。
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
2023202220232022
総加工量(TPV)(単位：百万)$53,615 $40,457 $103,635 $77,083 
純収入(単位：千)$231,115 $186,678 $448,456 $352,780 
毛の利益$84,609 $78,049 $173,771 $152,775 
毛利率37 %42 %39 %43 %
純損失$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)
純損失率(25)%(24)%(28)%(30)%
総運営費(千)$154,030 $124,766 $330,624 $248,764 
非GAAP測定基準：
調整後EBITDA(千)$824 $(10,225)$(3,521)$(20,678)
調整後EBITDA利益率0.4 %(5)%(1)%(6)%
非GAAP運営費用(千)$83,785 $88,274 $177,292 $173,453 
総処理量(TPV) - TPVは我々のプラットフォームで処理した総金額(返品と返金を差し引く)を代表する。我々は冠捷科学技術は1つの肝心な運営指標であり、私たちのプラットフォームの市場採用率、私たちのブランドの増加、私たちの顧客業務の増加及び私たちの業務規模の主要な指標でもあると信じている。
調整後EBITDA - 調整されたEBITDAは、減価償却および償却を含まないように調整された純収益(損失)、株式ベースの報酬支出、株式ベースの報酬に関連する賃金税、再編費用、職務調査コスト、潜在的または成功買収に関連する取引コストおよび統合コストおよび合併後の非現金補償費用、所得税費用(収益)を含む買収関連費用である非公認会計基準財務計量である。その他の収入(費用)純額には、我々の短期投資利息収入、実現された外貨損益、権益法投資損益における当社のシェア、権益法投資又は他の金融商品の減値及び権益法投資の収益を含む。調整後のEBITDAは，経営陣と我々の取締役会が我々の中核経営業績を評価·比較することを可能にするため，経営業績を評価する重要な指標であると考えられる。また，年度従業員ボーナス計画の投入として調整後のEBITDAを利用した。非公認会計基準計量の使用と調整後EBITDAの純損失台帳の検討については、以下の“非公認会計基準財務計量の使用”と題する章を参照されたい。
調整後EBITDA Margin - 調整後のEBITDA利益率は非GAAP財務指標であり，計算方法は調整後のEBITDAを純収入で割る。この指標は経営陣と取締役会によって私たちの運営効率を評価するために使用される。非GAAP対策の使用と調整後EBITDA利益率の純損失台帳の検討については，“非GAAP財務措置の使用”と題する章を参照されたい。
非公認会計基準運営費 - 非GAAP運営支出は1つの非GAAP財務計量であり、減価償却及び償却を差し引くように調整された運営支出総額によって計算される；株式ベースの給与支出；株式ベースの給与に関連する賃金税；再編費用；及び買収に関連する支出は、職務調査コスト、潜在或いは成功買収に関連する取引コスト及び統合コスト、及び非現金合併後の給与支出を含む。私たちは、非公認会計基準運営費用は、経営陣と私たちの取締役会が私たちの核心経営業績を評価し、比較することを可能にするため、経営業績を評価する重要な指標であると考えている。以下の“使用”というタイトルの章を参照
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カタログ表

非GAAP財務計量“は、非GAAP計量の使用を検討し、総運営費用と非GAAP運営費用を入金する。
経営成果の構成部分
純収入
私たちの純収入には2つの構成要素がある：プラットフォームサービス収入、純サービス収入と他のサービス収入。
プラットフォームサービス収入、純額. プラットフォームサービス収入には、交換費、収入シェアの控除、他のサービスレベルの費用の支払いが含まれています。プラットフォームサービス収入には加工費と他の費用も含まれている。交換費は私たちのMxM顧客のために処理したクレジットカード取引で稼いだもので、取引金額の割合に取引ごとの固定金額を加えて計算します。交換料金は関連取引決済時に確認します。
収入シェア支払いは私たちのMxM顧客が私たちのプラットフォーム上の処理量を増加させるためのインセンティブです。収入シェアは通常、稼いだ交換費や処理量の割合で計算され、月ごとにMxM顧客に支払われます。収入シェア支払いは収入の減少として記録されている。MxMクライアント処理量の増加にともない，我々が収入を共有する速度も通常増加する.
手数料やその他の費用は，処理量の割合や取引ごとに課金し，我々のPXMプロトコルに基づいてATMで支払いカードを使用したり，国境を越えた購入を行う際に稼いでいる.最低加工費、すなわち顧客の加工量が一定の閾値を下回っており、加工費やその他の費用にも含まれている。
プラットフォームサービス収入はMarqetaが私たちの業績義務を満たしていることが確認され、これは通常、処理数および取引の時間帯と一致する
他のサービス収入。他のサービス収入は主にカード履行サービスの収入を含む。カード完了料金は、通常、カード在庫を注文する際に顧客に課金され、カードが顧客に出荷されたときに収入として確認される。
収入コスト
収入コストにはクレジットカードネットワーク料金、カード発行銀行料金、カード発行コストが含まれています。カードネットワーク料金は、処理量の指定されたパーセンテージまたは対応するカードネットワークを介した取引当たりの固定金額に等しい。カード発行銀行の手数料は私たちのカード発行銀行が私たちの顧客にカードを発行し、カードネットワークを介して私たちのカード計画を支援します。費用は通常処理量の指定されたパーセンテージあるいは取引ごとの固定金額に等しいです。カード履行コストには、エンティティカード、パッケージ、および他の履行コストが含まれる。
Card Networksとは，個別のマーケティングと報酬スケジュールを持ち，それぞれのCard Networkとクライアントカード計画を構築し，それを介してトラフィックを伝達する金銭的インセンティブを提供している.報酬金額は、通常、処理量のパーセンテージまたはカードネットワークを介した取引数に応じて決定される。私たちはこれらのインセンティブを収入コストに含まれるカードネットワーク料金の減少として記録した。一般に，加工量の増加に伴い，これらのスケジュールからより高い貨幣励起比率が得られるが，年次算定期間中に一定の数の閾値に達することが条件である。ある年度試算期間を持つ激励スケジュールについては、1年間の試算期間は私たちの会計年度と一致しない可能性がある。さらに、カードネットワーク料金の異常な変動は、計算期間全体(6ヶ月または12ヶ月に及ぶ可能性がある)において、取引量により高いインセンティブレートが適用されるので、取引量閾値に達する四半期に発生する可能性がある。
運営費
報酬と福祉です給与および福祉には、主に賃金、従業員福祉、解散費、その他の解雇福祉、奨励的報酬、請負業者コスト、株式ベースの報酬が含まれる。
テクノロジーです技術は主に第三者管理費、ソフトウェア許可証、および私たちの資本化のハードルを下回るハードウェア購入、およびサポートと維持コストを含む。
専門サービスです専門サービスには主にコンサルティング、法律、監査、求人費用が含まれている。
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カタログ表

入居率入居率には主に賃貸料、修理、メンテナンス、その他の建築関連のコストが含まれる。
減価償却と償却減価償却と償却には、主に当社の固定資産の減価償却と得られた開発された技術無形資産の償却が含まれる。
マーケティングと広告ですマーケティングと広告には主に一般マーケティングと販売促進活動の費用が含まれている。
他の経営費その他の運営費用には、主に保険費用、賠償費用、従業員出張に関する費用、従業員訓練費用、間接州と地方税、その他の一般事務費が含まれる。
その他の収入，純額
その他の収入(費用)は、純額は主に短期投資の利息収入、売却権益法投資の収益、権益法投資又は他の金融商品の減価、権益法投資が損失に占めるシェア及び実現した外貨損益を含む。
所得税費用
所得税支出にはアメリカ連邦と州所得税とイギリス、オーストラリア、カナダの所得税が含まれている。私たちは私たちのアメリカ連邦と州純繰延税金資産に対して全額推定手当を維持しています。私たちは繰延税項目純資産を実現する可能性が高くないと結論したからです。
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カタログ表

経営成果

以下の表に、本報告で述べた期間の業務成果を示す
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)2023202220232022
純収入$231,115 $186,678 $448,456 $352,780 
収入コスト146,506 108,629 274,685 200,005 
毛利84,609 78,049 173,771 152,775 
運営費用：
報酬と福祉126,788 97,868 274,547 198,216 
技術13,154 13,154 27,744 24,538 
専門サービス4,873 5,794 10,310 10,564 
入居率1,057 1,148 2,211 2,263 
減価償却および償却2,494 921 4,474 1,900 
マーケティングと広告561 886 1,002 1,445 
その他の運営費5,103 4,995 10,336 9,838 
総運営費154,030 124,766 330,624 248,764 
運営損失(69,421)(46,717)(156,853)(95,989)
その他の収入，純額10,762 1,802 22,434 (9,875)
所得税費用前損失(58,659)(44,915)(134,419)(105,864)
所得税支出138 (227)(6,821)(578)
純損失$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)


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カタログ表

2023年6月30日まで、2023年6月と2022年6月までの3ヶ月間の比較
純収入
6月30日までの3ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
純収入：
プラットフォームサービス総数，純額$226,198$181,102$45,096 25 %
その他のサービス4,9175,576(659)(12)%
純収入合計$231,115$186,678$44,437 24 %
総加工量(TPV)(単位：百万)$53,615$40,457$13,158 33 %
2023年6月30日までの3ヶ月間、総純収入は2022年同期より4440万ドル増加し、24%増加し、その中で私たち最大の顧客Blockは5150万ドル増加した。純収入の増加は主に冠捷技術が33%増加したためであり、一部は私たちのクレジットカード計画の組み合わせの不利な変化、特に私たちのPXM製品の増加、および1人の顧客が2022年第3四半期からその計画の一部を競争相手に移転することを相殺した。
冠捷技術の成長は主に私たちのすべての主要な垂直市場の成長によって推進され、特に金融サービスとPXM顧客である。2022年6月30日までの3ヶ月の間に、私たち最大の5つの顧客の冠捷科学技術価値は増加し(それぞれの時期の冠捷科学技術価値によって)2022年同期に比べて34%増加したが、他のすべての顧客の冠捷科学技術価値は全体として、2022年6月30日までの3ヶ月の間に2022年同期に比べて25%増加した。上位5人のお客様はこの2つの時期で異なる可能性がありますのでご注意ください。
収入コストと利回り
6月30日までの3ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
収入コスト：
カードネット料金、純額$135,004$96,412$38,592 40 %
発行手数料7,7727,72250 1 %
他にも3,7304,495(765)(17)%
収入の総コスト$146,506$108,629$37,877 35 %
毛利$84,609$78,049$6,560 8 %
毛利率37 %42 %
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3カ月の収入コストは3790万ドル増加し、35%増となった。この増加は主に冠捷技術の33%の増加、相応の取引数量の42%の増加及びクレジットカード計画の組み合わせの不利な変化によるクレジットカードネットワーク費用の増加によるものである。クレジットカードネットワーク料金は、クレジットカードネットワークが期間内に各クレジットカードネットワークを通じて業務量を処理して提供する金銭的割引を差し引いて報告されています。
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3カ月の開証行手数料は相対的に横ばいであり、これは冠捷の増加がある開証行に支払われる純費用の減少によって相殺されるためである。発行行の手数料は通常処理量のレベルによって決定され，我々の処理量が増加するにつれて，これらの費用が処理量に占める割合は低下する.
上記の純収入と収入コストの増加により、2023年6月30日までの3ヶ月間の毛利益は2022年同期比660万ドル、または8%増加し、2022年同期と比較して、私たちの毛金利は5ポイント低下した
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カタログ表

運営費
6月30日までの3ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
運営費用：
給料、ボーナス、福祉、賃金税82,623 62,720 $19,903 32 %
株式ベースの報酬44,165 35,148 $9,017 26 %
報酬と福祉総額126,788 97,868 $28,920 30 %
純収入パーセント55 %52 %
技術13,154 13,154 — — %
純収入パーセント6 %7 %
専門サービス4,873 5,794 (921)(16)%
純収入パーセント2 %3 %
入居率1,057 1,148 (91)(8)%
純収入パーセント— %1 %
減価償却および償却2,494 921 1,573 171 %
純収入パーセント1 %— %
マーケティングと広告561 886 $(325)(37)%
純収入パーセント— %— %
その他の運営費5,103 4,995 108 2 %
純収入パーセント2 %3 %
総運営費$154,030$124,766$29,264
純収入パーセント67%67%
賃金、ボーナス、福祉、賃金税が1990万ドル増加したのは、主に従業員賃金が2290万ドル増加し、47%増加したが、請負業者費用は70万ドル減少し、24%増加した。従業員賃金の増加は、平均従業員数の増加、Power Finance前従業員の職場組合せ補償コスト980万ドル、再編成に関する1130万ドルのコストによって推進されている。
2023年6月30日までの3ヶ月間、株式報酬は2022年同期比900万ドル増加し、主に従業員に与えられたRSU奨励数が増加したためであり、詳細は次の表を参照されたい
6月30日までの3ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
株式ベースの報酬
制限株式単位$25,179$15,078$10,101 67 %
株式オプション5,3096,160(851)(14)%
執行主席長期表現賞13,26713,267— — %
従業員株購入計画410643(233)(36)%
株式ベースの総報酬$44,165$35,148$9,017 26 %
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3カ月間の技術支出は相対的に横ばいであり、これは効率向上の取り組みが取引、冠捷科学技術および技術と製品に専念する従業員数の増加を相殺したためである
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月間、専門サービス支出は90万ドル減少し、減少幅は16%だった。減少の主な原因は相談費と求人費の減少だ。
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カタログ表

2022年同期と比較して，2023年6月30日までの3カ月の入居費は相対的に横ばいであった。
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月間の減価償却と償却費用は160万ドル、または171%増加した。この伸びは，主に2023年6月30日までの3カ月間，Power Financeの買収により得られた開発技術の償却によるものである。
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月間のマーケティング·広告費は30万ドル減少し、減少幅は37%であり、本年度に発生した会議·貿易展示費の減少が原因である
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3ヶ月間の他の運営費用は相対的に横ばいである。
その他の収入，純額
6月30日までの3ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
その他の収入，純額$10,762 $1,802 $8,960 497 %
純収入パーセント5 %1 %
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの3カ月間、その他の収入(支出)は900万ドル純増加し、497%増加した。成長は主に私たちの短期ポートフォリオと現金預金が2023年第二四半期に稼いだ利息収入の増加によるものです。
顧客集中度
2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちの最大顧客Blockからの純収入はそれぞれ私たちの純収入の78%と69%を占めた。
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カタログ表

2023年、2023年、2022年6月30日までの6ヶ月間の比較
純収入
6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
純収入：
プラットフォームサービス総数，純額$436,530$342,10094,430 28 %
その他のサービス11,92610,6801,246 12 %
純収入合計$448,456$352,780$95,676 27 %
総加工量(TPV)(単位：百万)$103,635$77,083$26,552 34 %
2022年同期と比較して，2023年6月30日までの6カ月間の総純収入は9570万ドル増加し，27%増加し，このうちBlockは1.059億ドル発生した。純収入の増加は主に冠捷技術の34%の成長によって推進されているが、一部は私たちのカード計画の組み合わせの不利な変化によって相殺され、特に私たちのMarqetaによって支持される製品の増加と、1人の顧客は2022年第3四半期からその計画の一部を競争相手に移転する。
2022年同期と比較して，2023年6月30日までの6カ月間，他のサービス収入は120万ドル増加し，12%と増加しており，これは主にクレジットカード履行収入の増加によるものである。
冠捷技術の成長は主に私たちのすべての主要な垂直市場の成長によって推進され、特に金融サービスとPXM顧客である。2022年6月30日までの6ヶ月の間に、私たち最大の5つの顧客の冠捷科学技術価値は増加し(それぞれの時期の冠捷科学技術価値によって)2022年同期に比べて37%増加したが、他のすべての顧客の冠捷科学技術価値は全体として、2022年6月30日までの6ヶ月間で2022年同期と比べて21%増加した。上位5人のお客様はこの2つの時期で異なる可能性がありますのでご注意ください。

収入コストと利回り
6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
収入コスト：
カードネット料金、純額251,637175,993$75,644 43 %
発行手数料15,05215,02329 — %
他にも7,9968,989(993)(11)%
収入の総コスト$274,685$200,005$74,680 37 %
毛利$173,771$152,775$20,996 14 %
毛利率39 %43 %
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの6カ月間、収入コストは7470万ドル増加し、37%増加した。この増加は主に冠捷技術のクレジットカードネットワーク費用が34%増加し、相応の取引数が43%増加し、私たちのクレジットカード計画の組み合わせに不利な変化が生じたためである。ネットワーク料金はクレジットカードネットワークが期間内に各クレジットカードネットワークを通じて業務量を処理して提供した金銭割引を差し引いたものである。
2023年6月30日までの6カ月間、発行銀行手数料は2022年同期並み。発行行の手数料は通常処理量のレベルによって決定され，我々の処理量が増加するにつれて，これらの費用が処理量に占める割合は低下する.
上記の純収入と収入コストの増加により、2023年6月30日までの6ヶ月間、私たちの毛利益は2022年同期より2100万ドル増加し、14%に増加した。2023年6月30日までの6ヶ月間、私たちの毛利率は2022年の同時期と横ばいです
37
カタログ表

運営費
6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
運営費用：
給料、ボーナス、福祉、賃金税184,383 126,063 $58,320 46 %
株式ベースの報酬90,164 72,153 $18,011 25 %
報酬と福祉総額274,547 198,216 $76,331 39 %
純収入パーセント61 %56 %
技術27,744 24,538 3,206 13 %
純収入パーセント6 %7 %
専門サービス10,310 10,564 (254)(2)%
純収入パーセント2 %3 %
入居率2,211 2,263 (52)(2)%
純収入パーセント— %1 %
減価償却および償却4,474 1,900 2,574 135 %
純収入パーセント1 %1 %
マーケティングと広告1,002 1,445 $(443)(31)%
純収入パーセント— %— %
その他の運営費10,336 9,838 498 5 %
純収入パーセント2 %3 %
総運営費$330,624$248,764$81,860
純収入パーセント74%71%
賃金、ボーナス、福祉、賃金税が5830万ドル増加したのは、主に賃金が6230万ドル増加したため、すなわち63%増加したが、ボーナス支出は210万ドル減少し、請負業者コストは180万ドル減少し、この増加を部分的に相殺した。従業員の賃金増加の主な原因は，過去一定期間の平均従業員数が増加し，補償率が全面的に向上し，Power Finance前従業員の職場組合せ補償費用が4260万ドル増加し，再編に関連する費用が1130万ドル増加したためである。
2023年6月30日までの6ヶ月間、株式報酬は2022年同期比1800万ドル増加し、主に従業員に支給されるRSU奨励数が増加したためであり、詳細は次の表を参照されたい
6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
株式ベースの報酬
制限株式単位$49,970$30,423$19,547 64 %
株式オプション12,79313,818(1,025)(7)%
執行主席長期表現賞26,38826,388— — %
従業員株購入計画1,0131,524(511)(34)%
株式ベースの総報酬$90,164$72,153$18,011 25 %
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの6カ月間、技術支出は320万ドル増加し、13%増となった。この増加は，第三者ホストコストが90万ドル増加して持続的な増加をサポートしていることと，内部システムやツールを実施した場合のソフトウェア許可コストが230万ドル増加したためである.
2023年6月30日までの6カ月間、専門サービス支出は2022年同期と横ばいだった
38
カタログ表

2022年同期と比較して，2023年6月30日までの6カ月の入居費は相対的に横ばいであった。
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの6ヶ月間の減価償却と償却は2574ドル、または135%増加した。この伸びは，主に2023年6月30日までの6カ月間，Power Financeの買収により得られた開発技術の償却によるものである。
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの6カ月間のマーケティング·広告費が40万ドル減少し、下げ幅が31%となったのは、今年度に発生した会議や貿易展示費が減少したためである。
2022年同期と比較して，2023年6月30日までの6カ月間の他の運営費は相対的に横ばいであった。
その他の収入，純額
6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)20232022$Change変更率
その他の収入，純額$22,434 $(9,875)$32,309 (327)%
純収入パーセント5 %(3)%
2022年同期と比較して、2023年6月30日までの6カ月間、その他の収入(支出)純額は3230万ドル増加し、327%増加した。この増加は、主に2023年6月30日までの6ヶ月間、短期ポートフォリオと現金預金の利息収入が1990万ドル増加したことと、2022年6月30日までの6ヶ月間に発生した株式購入方法が投資者の余剰持分のオプションによって減額されたためである。
顧客集中度
2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの最大顧客Blockからの純収入はそれぞれ私たちの純収入の77%と68%を占めた。
39
カタログ表

非公認会計基準財務計量の使用
我々の非GAAP指標は分析ツールとして限界があり，それらを孤立的に考慮すべきではない.これらの非GAAP措置は、GAAPに従って作成された措置よりも代替または優れているとみなされてはならない。これらの非GAAP指標を評価する際に、将来的には、“重要な運用指標および非GAAP財務指標”に記載された非GAAP指標と同様の費用が生成されることを認識すべきである。最も直接比較可能なGAAP測定基準と比較して、これらの非GAAP測定基準を使用することには、以下を含むいくつかの制限がある
•他の会社は，我々の業界の会社を含めて，調整後のEBITDAや非GAAP運営費用を計算する方式が我々がこの指標を計算する方式とは異なるか，あるいはまったく計算しないことにより，比較指標としての有効性を低下させている
•減価償却や償却は非現金費用であるが、減価償却や償却中の資産は将来的に交換が必要になる可能性があり、調整後のEBITDAはこのような交換や新資本支出の現金資本支出需要を反映していない
•調整後のEBITDAは所得税の影響を反映しておらず，所得税は我々が利用可能な現金の減少を代表する可能性がある。
著者らは投資家が関連するGAAP財務指標を審査し、非GAAP財務指標とその最も直接比較可能なGAAP財務指標と協調することを奨励する
40
カタログ表

本報告で述べた期間中に調整されたEBITDAとGAAP営業費用と非GAAP営業費用との純損失は以下の通りである
6月30日までの3ヶ月間6月30日までの6ヶ月間
(千ドル)2023202220232022
純収入$231,115 $186,678 $448,456 $352,780 
純損失$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)
純損失率(25)%(24)%(28)%(30)%
総運営費$154,030 $124,766 $330,624 $248,764 
純損失$(58,797)$(44,688)$(127,598)$(105,286)
減価償却および償却費用2,494 921 4,474 1,900 
株式ベースの給与費用47,056 35,148 93,055 72,153 
株式ベースの給与に関する賃金税支出638 423 1,278 1,258 
買収に関連する費用(1)
11,684 — 46,152 — 
再編成する8,373 — 8,373 — 
その他の費用(収入)，純額(10,762)(1,802)(22,434)9,875 
所得税支出138 (227)(6,821)(578)
調整後EBITDA$824 $(10,225)$(3,521)$(20,678)
調整後EBITDA利益率0.4 %(5)%(1)%(6)%
総運営費$154,030 $124,766 $330,624 $248,764 
減価償却および償却費用(2,494)(921)(4,474)(1,900)
株式ベースの給与費用(47,056)(35,148)(93,055)(72,153)
株式ベースの給与に関する賃金税支出(638)(423)(1,278)(1,258)
再編成する(8,373)— (8,373)— 
買収に関連する費用 (1)
(11,684)— (46,152)— 
非公認会計基準運営費$83,785 $88,274 $177,292 $173,453 
_______________
(1)取引コスト、統合コスト、非現金合併後の報酬支出を含む買収に関する支出は、調整されたEBITDAから除外されており、これらの支出は、私たちが行っているコア業務を反映しておらず、当社の業務を運営するために必要な継続コストを代表していないため、逆に、これらは離散取引に関連する具体的なコストである。
流動性と資本資源
2023年6月30日現在、私たちの主要な流動性源は、現金、現金等価物、短期投資、合計14億ドルを含み、これらの金額は運営資本に使用されている。私たちの現金等価物と短期投資は主に銀行預金、通貨市場基金、アメリカ政府証券、商業手形、資産保証証券、預金証書と会社債務証券を含みます。私たちは深刻な運営損失を生み出し、これは私たちの累積赤字に反映されている。私たちは予測可能な未来に運営赤字が続くと予想している。
2022年9月14日、我々の取締役会は、2022年9月15日から1億ドルに達するA類普通株を買い戻す株式買い戻し計画(略称2022年株式買い戻し計画)を承認した。2022年買い戻し計画によると、我々は、適用される連邦証券法に基づいて、取引法第10 b 5-1条下の取引計画を含む公開市場による購入、私的協議の取引またはその他の方法で株式を買い戻すことを許可されている。2022年株式買い戻し計画には確定的な満期日はないが、2022年株式買い戻し計画は2023年第1四半期に枯渇する
41
カタログ表

2023年5月8日、我々の取締役会は2億ドルに達するA類普通株買い戻し計画(2023年株式買い戻し計画)を承認した。2023年の買い戻し計画によると、我々は、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場を通じて株式を購入、私的に協議する取引またはその他の方法で、取引法第10 b 5-1条下の取引計画、株式の買い戻しを含む権利がある。2023年の株式買い戻し計画には満期日が設定されていない。2023年6月30日現在、この買い戻し計画によると、151.7ドルが将来の株式買い戻しに利用できる。
2023年2月3日、我々はPower Finance Inc.(“Power Finance”)の全流通株を買収した。買収完了後、我々はPower Finance Inc.の株主に1億319億ドルを支払い、買収した現金を差し引く。買収条項の一部として、買収日から12ヶ月以内に達成されると予想される業績目標に関連した、または対価格のために、5310万ドルの現金を追加的に支払う。2023年6月30日現在、または対価格負債が返済されていないが、業績目標が達成され、2023年7月に支払いが行われている。吾らもいくつかの主要買収従業員と合併後の現金補償手配を締結しており、これにより、吾らは買収日後2年間のサービス期間内に彼等に8，560万ドルの現金を支払う(終了後に没収することができる)
2023年第2四半期には、会社員を削減して運営費を削減し、収益性を向上させるための再編計画を発表した。再編計画では、影響を受けた従業員に1420万ドルを支払う予定で、主に一次解散費と福祉支払いと関連している。
私たちの既存の現金と現金等価物、そして私たちの短期投資は、今後12ヶ月以上の運営資本と資本支出需要を満たすのに十分だと信じています。本四半期報告Form 10-Qが提出された日まで、我々のすべての現金、現金等価物、短期投資を使用して制御することができますが、制限的な現金として保有している金額は除くが、2023年第1四半期に様々な金融機関の不利な事態に影響を与えているにもかかわらず。私たちの将来の資本需要は、製品開発、プラットフォームインフラ、株式買い戻し、世界拡張への持続的な投資を含む多くの要素に依存するだろう。私たちは私たちの業務への持続的な投資、潜在的な戦略的買収、資本支出、私たちのインフラへの投資を含む様々な需要に現金を使用し、クラウドサービス提供者と特定の発行銀行との撤回できない購入約束を含む。
2023年6月30日まで、私たちは940万ドルの制限的な現金を持っていて、その中には開証行に保管されている預金が含まれていて、私たちの顧客資金が適時に開証行に入金して顧客とクレジットカードネットワークの取引を決済する時に、開証行に担保を提供するために使われています。制限された現金には銀行が持っている現金も含まれていて、私たちがオフィススペース賃貸協定に基づいてお金を支払うことを確実にする。
キャッシュフロー
次の表は、示す期間のキャッシュフローをまとめたものである
6月30日までの6ヶ月間
20232022
(単位：千)
経営活動のための現金純額$(36,520)$(23,943)
投資活動のための現金純額(122,525)(967)
融資活動のための現金純額(73,069)(2,398)
現金、現金等価物、および限定的な現金純減少$(232,114)$(27,308)
経営活動
私たちの経営活動が提供する最大の現金源は私たちの純収入です。私たちの経営活動では、現金の主な用途は、クレジットカードネットワークとカード発行銀行の費用、および従業員に関する報酬を支払うことです。ある経営負債の返済時間には、クラウドコンピューティング·サービス供給者に支払われる収入シェア、配当、前払いが含まれており、経営活動において現金純額として提供·使用される金額に簡明な総合現金フロー表に影響を与える可能性がある。
42
カタログ表

2023年6月30日までの6カ月間、経営活動で使用された純現金は3650万ドルだったのに対し、2022年同期の純現金は2390万ドルだった。経営活動のための現金純額の減少は主にサービスコストと運営費用の支払いのスケジュールによるものであるが，純収入の増加分はこの減少を相殺している。
投資活動
投資活動が提供する現金純額には、主に短期投資における私たちの投資満期日が含まれています。投資活動で使用される現金純額には、主に短期投資の購入、財産と設備の購入、企業合併の現金対価格が含まれる
2023年6月30日までの6カ月間、投資活動用の純現金は1.225億ドルだったが、2022年同期の純現金は100万ドルだった。投資活動のための現金純額の増加は主にPower Financeの買収により短期投資の購入が増加したが，短期投資満期日の増加分で相殺された。
融資活動
融資活動が提供する現金純額には、主に私たちの株式証券を発行する収益が含まれている。融資活動のための現金純額には、主に株式ベースの報酬活動や株式買い戻し計画に関する純支払いが含まれる。
2023年6月30日までの6カ月間、融資活動に用いられた純現金は7310万ドルだったのに対し、2022年同期の純現金は240万ドルだった。融資活動のための現金純額が増加したのは、主に株式買い戻し計画に基づいて株式を買い戻すために支払われた金によるものである。
債務とその他の約束
2022年12月31日までの財政年度Form 10−K年度報告で開示された義務と他の約束と比較して、我々の義務は他の約束と実質的に変化していない。
2023年6月30日現在、いくつかの開証銀行やサービスプロバイダとの撤回不可能な購入約束は2.13億ドルで、今後5年以内に支払います。これらの購入義務には197.7ドルが含まれており、クラウドコンピューティング·サービス協定の一部としての最低約束と関連がある。残りの債務は，各サービスプロバイダと開証行が固定的で撤回不可能なそれぞれの契約条項内で徴収する手数料に関連する.
当社の契約義務及びその他の承諾に関するより多くの情報は、当社の簡明な連結財務諸表付記7“承諾及び又は事項”を参照してください。
重要な会計政策と試算
私たちの簡明な総合財務諸表は公認会計基準に基づいて作成された。これらの簡明な連結財務諸表を作成する際には、資産、負債、収入、コストおよび費用、および関連開示報告金額に影響を与える推定および仮定を行う必要がある。持続的な基礎の上で、私たちは私たちの推定と仮定を評価する。異なる仮定や条件の下で、私たちの実際の結果はこれらの推定とは異なる可能性がある。
我々のForm 10−K年次報告書における“連結財務諸表−付記2.重要会計政策要約”および本Form 10−Q四半期報告の第1項第1項で議論された重要会計政策では、以下の会計政策は、より大きな判断と複雑さに関連していると信じている。したがって、これらの政策は、私たちの総合的な財務状況と運営結果を全面的に理解し、評価するために最も重要だと思います。
収入確認
顧客のクレジットカード取引から発生した交換費と、顧客から徴収された他の取引費用、またはクレジットカード履行収入を含む他のサービスを顧客に提供することによって生成された収入を含むプラットフォームサービスを顧客に提供することによって収入を得る。
43
カタログ表

私たちが顧客と締結した契約には、通常、(I)私たちの支払い処理プラットフォームを使用する権限を提供すること、(Ii)クレジットカード履行サービスを提供すること、の2つの履行義務が含まれる。いくつかの顧客契約は、契約義務の相対的な独立販売価格に基づいて、私たちの履歴契約定価とサービス履行によって生じるコストを分析することによって推定される契約の取引価格を割り当てることを要求します。
顧客が我々のプラットフォームにアクセスし続けるにつれて，時間の経過とともにプラットフォームサービスを提供する義務を履行し，いつでも彼らのアクセス期限内に顧客取引を処理する準備をしている.私たちは違う価格をプラットフォームサービスの違う月に割り当てます。定価条項が契約期間全体で一致しない場合、私たちは主に期待値方法を用いて顧客契約における可変対価格を推定します。私たちは歴史情報と現在の傾向に基づいて可変対価格の推定を制定し、将来の期間の収入に大きな逆転はないと予想される。
私たちの顧客の発行元、処理業者、プロジェクトマネージャーとして、私たちは顧客との契約に基づいてサービスを提供する主体です。クライアントに必要なサービスを提供するために，Card Networksと取引経路，報告，決済サービスの契約を締結し，カード発行銀行とクレジットカード発行，Card Networkスポンサー，コンプライアンス承認サービスの契約を締結した.私たちは顧客に渡す前にこれらの統合サービスを制御して、私たちは主に顧客にサービスを提供することを担当して、私たちはサプライヤーを選択する権利があります。そこで，カード発行銀行とクレジットカードネットワークに支払われた費用を収入コストとして記録する.私たちが単独で発行業者として機能する手配では、カード発行銀行やクレジットカードネットワークのサービスを統合しません
いくつかの収入契約について、私たちは各期間を記録するために可変対価格と重大な権利を推定する。これは、実質的な権利に関連する期間の任意の追加延長を含む契約期間内の予想される加工量を推定することを必要とする。これらの見積り数は，主に歴史的傾向を分析したものであり，四半期ごとに更新される.これらの仮定に対する2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月以内の変化は、2023年6月30日までの3ヶ月および6ヶ月の純収入に実質的な影響を与えない。
企業合併
企業を買収する際には、買収価格は、個別に確認可能な無形資産と負担する負債を含む、それぞれの推定公正価値で買収された資産に分配される。残りの購入価格はすべて営業権として記録されています。購入価格の分配は、管理層が、購入した資産と負担する負債の公正価値を決定する際に、特に無形資産について重大な推定を行うことを要求する。これらの推定は、これらに限定されるものではない
•買収された開発された技術の将来の期待キャッシュフロー
•古い曲線および他の有用な寿命仮定、例えば、買収された無形資産の私たちの製品における期間および期待される用途；
•割引率
•不確定な税務状況と税務に関する推定免税額；
•株式奨励の公正な価値を仮定する。
これらの推定自体は不確定かつ予測不可能であり，予期しないイベントや状況が発生する可能性があり，これらの仮説，推定または実際の結果の正確性や有効性に影響を与える可能性がある.買収日から最長一年の計量期間内に、この等の有形及び無形資産及び負債を負担する公正価値調整を記録することができ、そして商業権と相応の相殺を行うことができる。私たちは引き続き情報を収集し、これらの推定と仮定を四半期ごとに再評価し、私たちが計算期間内にいることを前提として、私たちが初歩的に推定した営業権の任意の調整を記録します。見積期間の終了或いは資産の買収或いは負債を負担する公正価値が最終的に決定された後(先着者を基準とする)、いかなる後続調整も簡明総合経営及び全面赤字報告書に記入する。

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カタログ表

プロジェクト3.市場リスクに関する定量的·定性的開示
私たちは私たちはアメリカ、イギリス、オーストラリア、ブラジル、カナダ、シンガポールに業務があり、私たちは正常な業務過程で市場リスクに直面して、金利変化と外貨変動の影響を含む。これらの市場リスクの定量的かつ定性的開示に関する情報は以下のとおりである。
金利リスク
私たちは2023年6月30日現在、現金、現金等価物、短期投資総額は14億ドル。これらの金額には、現金預金、通貨市場基金、米国政府証券、米国機関証券、商業手形、預金証書、会社債務証券が含まれる。私たちの現金、現金等価物、短期投資の公正価値は、これらのツールの短期満期日による金利上昇や低下の大きな影響を受けない。私たちの短期投資を“販売可能”に分類したからです, 当該等の証券が満期前に売却又は公正価値が低下することが信用損失によるものでない限り、簡明総合経営報告書及び金利変動による全面的な損失の中で損益を確認することはない。私たちはそれらが満期になるまですべての短期投資を持つことができる。金利が100ベーシスポイント上昇または低下したと仮定すると、我々の財務業績や財務状況に実質的な影響を与えない。
外貨両替リスク
多数.多数私たちの販売と運営費用の半分はドルで価格されているので、私たちの運営結果は現在重大な外貨リスクの影響を受けません。2023年6月30日現在、我々の業務に適用される外貨為替レートの10%の変化は、私たちの連結財務諸表に実質的な影響を与えないと仮定しています。
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カタログ表

項目4.制御とプログラム
情報開示制御とプログラムの評価
我々の経営陣は、最高経営責任者と財務責任者の参加の下、本四半期報告書10-Q表に含まれる期間が終了するまで、取引所法第13 a-15(E)および15 d-15(E)規則に基づいて定義された開示制御および手順の有効性を評価した。開示制御及び手続は、会社が取引所法案に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が、米国証券取引委員会規則及び表に指定された期間内に記録、処理、まとめ及び報告されることを確実にするための合理的な保証を提供することを目的とする。開示制御及び手続は、会社が“取引法”に基づいて提出又は提出された報告書において開示を要求する情報が蓄積され、その主要幹部及び主要財務官を含む会社経営者に伝達されることを保証することに限定されるものではないが、必要な開示に関する決定をタイムリーに行うために、同様の機能を果たす者の制御及び手続を適宜行う。経営陣は、どのような制御やプログラムも、どんなに設計や操作が良好であっても、その目標を実現するために合理的な保証を提供することしかできず、管理者は、可能な制御とプログラムのコスト-利益関係を評価する際にその判断を運用しなければならないことを認識している。
この評価に基づき、我々の最高経営責任者と最高財務責任者は、2023年6月30日現在、財務報告の内部統制に大きな弱点があるため、私たちの開示統制や手続きは合理的な保証レベルでは有効ではないと結論した。この事実に鑑み、我々の経営陣は、我々のPower Financeの買収に関する会計に関する追加的な分析、照合、その他の決済後の手続きを行い、財務報告の内部統制に大きな弱点があるにもかかわらず、本10-Q表がカバーしている期間の簡明総合財務諸表は、すべての重要な点で、我々の財務状況、経営成果、GAAP列報に適合する期間の現金流量と一致していると結論した。
物質的弱点
重大な欠陥は財務報告内部統制の欠陥または欠陥の組み合わせであり、私たちの年度または中期連結財務諸表の重大なミス報告は合理的な可能性があり、適時に防止または発見できないようにする。経営陣は、2023年3月31日までの間、買収価格配分会計を支援する審査実績の十分な正確性の欠如や、第三者専門家およびPower Finance買収を支援するために作成された会計の報告書のタイムリーな監督不足など、我々のPower Finance買収の会計に関する大きな弱点を発見した。重大な弱点により、買収対価格と合併後の費用の間の合併対価格分配に誤りが生じ、適時に発見されなかった。経営陣は、2023年3月31日までおよび2023年3月31日までの3カ月間の簡明総合財務諸表でこの誤りを訂正した。このエラーは、私たちが以前に発表した財務諸表に重大なエラー陳述を招くこともなく、本四半期のレポートに含まれる10-Qテーブルの財務諸表を招くこともありません。
私たちの経営陣は強力な内部統制環境を維持するために努力している。重大な弱点を補うために、追加の業務組合せ制御を設計し、その設計を引き続き向上させ、効率的な動作に必要な精度レベルを達成し、Power Finance買収の会計および財務報告を満たし、支援する。調達価格配分会計を支援する第三者専門家が提供する投入、仮説、報告、およびPower Financeの買収に関連する技術会計原則の適用を検討することを含む、我々の管理審査制御活動を強化する予定です。
私たちはできるだけ早く救済過程を完成させるつもりだが、これらのステップが完了し、制御措置が効果的に作動するまで、私たちはこの重大な弱点を完全に修復することができないだろう。
46
カタログ表

財務報告の内部統制の変化
2023年度第2四半期において、会社財務報告内部統制(取引法第13 a-15(F)および15 d-15(F)規則で定義されている)には、重大な影響が生じていないか、または合理的に社内統制に大きな影響を与える可能性がある変化が生じていない。2023年度第2四半期には、上記で議論した業務統合制御の救済努力を開始した。
制御とプログラムの有効性の制限
財務報告に対するいかなる内部統制の有効性も内在的に制限されており、設計、実施、操作、評価制御とプログラム時に判断力を行使すること、不正行為を完全に除去できないことを含む。そのため、どの財務報告の内部統制制度も、その設計と運営がどのように良好であっても、絶対的な保証ではなく合理的な保証を提供し、その目標が実現されることを確保するしかない。また，将来的に任意の有効性評価を行う予測は，条件の変化により制御不足のリスクが生じたり，政策やプログラムの遵守度が悪化したりする可能性がある.私たちは私たちの業務の必要性や適切な内部統制の監視とアップグレードを継続するつもりですが、これらの改善が財務報告に対する効果的な内部統制を提供するのに十分であることは保証できません。
47
カタログ表

第II部--その他の資料
項目1.法的訴訟
私たちは現在どんな重大な保留法的手続きの当事者でもない。時々私たちはBE通常の業務過程で発生する法的手続きとクレームに支配されている。
第1 A項。リスク要因
リスク要因

私たちのA種類の普通株に投資することは高い危険がある。Aクラス普通株への投資を決定する前に、以下に説明するリスクおよび不確実性、および本四半期報告Form 10-Qおよび当社の簡明総合財務諸表の他のすべての情報および関連注釈、ならびに“経営陣の財務状況および運営結果の議論と分析”の節をよく考慮しなければなりません。私たちの業務、経営結果、財務状況、将来性も、私たちが現在知らないか、または現在重要ではないと考えているリスクと不確実性の被害を受ける可能性があります。実際にどんなリスクが発生すれば、私たちの業務、運営結果、財務状況、見通しは不利な影響を受ける可能性があります。この場合、私たちA類普通株の取引価格は下がる可能性があり、あなたは投資の一部または全部を損失する可能性があります。
リスク要因の概要
私たちの業務には多くのリスクと不確実性があります。あなたはわが社に投資する前にこれらのリスクと不確実性を考慮しなければなりません。以下にその中のいくつかの危険と不確実性の概要を示す。この要約は、各リスク要因について以下のより詳細な説明と共に読まれるべきである。
•私たちは最近純収入の急速な増加を経験しており、私たちの最近の純収入成長率は私たちの未来の純収入の増加を予測できないかもしれない。
•私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行したり、高いレベルの顧客サービスと満足度を維持することができないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
•未来の純収入の増加は私たちが現有の顧客を維持する能力があるかどうかにかかっており、私たちのプラットフォームでもっと多くの冠捷技術を推進し、そして経済的に効率的な方法で新しい顧客を誘致する。
•私たちが参加する市場競争は激しく、絶えず発展しており、もし私たちが老舗会社や新しい市場参入者と競争することに成功できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
•私たちは現在少数の顧客(私たちの最大の顧客Blockを含む)から大量の純収入を獲得し、これらの重要な関係を失ったり、これらの顧客の純収入が低下したりして、あまり優遇されない条項で更新することを含めて、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちの最近の成長、私たちの業界の持続的な変化、そして私たちの取引の組み合わせは、私たちの純収入を予測し、私たちの業務と将来の見通しを評価することが難しくなりました。
•私たちは純損失の歴史があり、将来の運営費が増加すると予想され、利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。
•多くの要素が私たちの未来の業績を予測しにくくし、そして私たちの経営業績がアナリストあるいは投資家の予想を下回る可能性があるため、私たちの経営業績は重大な年度或いは四半期変動が発生する可能性があります。
•私たちの業務はカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存しており、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。さらに、クレジットカードネットワークによって作成されたルールまたはやり方の任意の変化は、クレジットカードネットワーク料金または交換料金の変化、または私たちのこのような料金の処理を含む、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
•訴訟、監督管理または法律行動およびコンプライアンス問題は私たちを罰金、処罰、判決、救済コストに直面させ、費用の増加と名声の損害を招く可能性がある。
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•私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります。
•有効な開示制御プログラムや財務報告内部制御システムを維持できなかったり、既存の重大な弱点を補うことができなかった場合、適切な財務結果を報告したり、適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、およびA類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性があります。
•私たちは私たちの株買い戻し計画が期待した長期株主価値を達成できないかもしれない。
•我々普通株の二重構造は，我々の役員，幹部，およびその関連会社を含む我々B種類の普通株を持つ株主に投票制御権を集中させる効果がある.私たちの普通株の二重株式構造のため、私たちA類普通株の取引価格は低くなる可能性があります。

私たちのビジネスや産業に関するリスクは
私たちは最近純収入の急速な増加を経験しており、私たちの最近の純収入成長率は私たちの未来の純収入の増加を予測できないかもしれない。
2022年12月31日、2021年12月31日、2020年12月31日までの年間の総純収入はそれぞれ7.482億ドル、5.172億ドル、2億903億ドルで、それぞれ前年より45%と78%増加した。私たちの総純収入は2兆311億ドルです2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ1兆867億ドルで、24%増加した4.485億ドルそして3億528億ドル2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間で、それぞれ27%増加した。TPVは1663億ドル1111億ドル601億ドルです2022年12月31日, 2021そして、そして2020それぞれ前年より50%と85%増加した。2023年、2022年、2022年6月30日までの3ヶ月間、私たちの冠捷はそれぞれ536億ドルと405億ドルで33%増加した。2023年6月30日と2022年6月30日までの6ヶ月間、私たちの冠捷はそれぞれ1036億ドルと771億ドルで、34%増加した未来の間、私たちは私たちの純収入と冠捷技術の成長率、あるいは関連する重要な運営指標の成長率を維持できないかもしれない。私たちの純収入の増加はいくつかの要素に依存していると信じていますが、私たちの能力に限定されません
•新しい顧客を優遇し、既存の顧客を維持する
•アメリカ以外の市場を含めて私たちのプラットフォームと私たちが提供する製品とサービスを広く受け入れて使用することができます
•私たちのプラットフォームと私たちの製品を増やして、私たちのプラットフォームでの取引数を増加させます
•買収に成功した業務と技術を含む、私たちの業務規模を効果的に拡大する
•私たちの製品やサービスの範囲を拡大し
•私たちの顧客群を多様化し
•銀行とクレジットカードネットワークの発行を含む私たちのサプライヤーとパートナーネットワークを維持し、発展させる
•私たちのビジネスの様々なレベルの才能ある従業員を募集しています
•私たちのプラットフォームの安全性と信頼性を維持します
•私たちの業務に適用される法律法規の変化に適応します
•変化するマクロ経済状況と支払い業界が変化している状況に適応し、
•古い会社や新しい市場参入者と競争することに成功した。
これまでのどの四半期や年度の純収入、TPVまたは肝心な運営指標に依存しても、私たちの未来の業績の指標とすべきではない。もし私たちの純収入と冠捷成長率が低下すれば、私たちは期待した利益を達成できないかもしれません。私たちの業務、財務状況、経営業績、私たちのA類普通株価格は不利な影響を受けるでしょう。
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私たちが成長を効果的に管理できなければ、私たちは私たちの業務計画を実行したり、高いレベルの顧客サービスと満足度を維持することができないかもしれません。私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
私たちは経験し、急速な成長を続けることが予想され、私たちの経営陣と私たちの運営と財務資源に大きな要求をし続ける可能性があります。私たちはアメリカ、イギリス(“イギリス”)に事務所を設置し、オーストラリア、ブラジル、カナダ、シンガポールに法人実体を設置し、将来的に私たちの国際足跡や業務を他の国に拡張していく予定です。私たちはまた、私たちのプラットフォームを使用する顧客数、私たちが顧客のために管理しているカード計画と解決策の数、そして私たちのプラットフォーム上の冠捷技術の著しい増加を経験しました。
運営と人員増加を管理するためには、私たちの運営、財務、管理制御、そして私たちの報告システムと手続きを引き続き成長させ、改善する必要があります。私たちの純収入が増加する前に、私たちは私たちの純収入が増加することを保証することなく、私たちのシステムやインフラを拡大するために大量の資本支出と貴重な管理資源を必要とするだろう
私たちはまた、私たちの企業文化がいつもそうであり、私たちの成功の貴重な構成要素になり続けると信じている。私たちは柔軟で優先的な働き方に移ってきましたが、これは私たちの従業員が家で働くか、私たちのあるオフィスで働くかを選ぶことができることを意味します。具体的には彼らがどこに住んでいるかにかかっています。私たちの業務の拡大と上場企業の成熟に伴い、このような成長を管理しながら私たちの企業文化を維持することは困難であることが発見されるかもしれません。私たちの従業員や他のサービスプロバイダはますます世界各地で働いているからです。もし私たちの文化の重要な方面を保留する方法で私たちが期待している成長と組織変化を管理することができなければ、私たちの人員の募集と維持、革新、効果的な運営と私たちの業務戦略を実行する能力を低下させる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれない
また、私たちのより多くの従業員が新しい司法管轄区に位置するにつれて、私たちは資源を投入し、変化する現地の法規と要求を監視することを要求されるので、私たちは費用の増加、従業員の生産性の低下、そして私たちの企業文化の変化を経験するかもしれません。
私たちは過去と未来に会社全体の高い流出率と流出率を経験するだろう。これらの従業員の流出は機関知識の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務拡大能力に悪影響を及ぼす可能性がある。
また，我々の業務の拡大にともない，我々は高いレベルの顧客サービスや満足度を維持し続けることが重要である.私たちの顧客群が持続的に増加するにつれて、私たちは私たちの顧客管理と顧客サービスチームを拡大し、私たちのプラットフォームを拡張し続ける必要があります。もし私たちが高いレベルの顧客サービスを提供し続けることができなければ、私たちの名声と私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。
未来の純収入の増加は私たちが現有の顧客を維持する能力があるかどうかにかかっており、私たちのプラットフォームでもっと多くの冠捷技術を推進し、そして経済的に効率的な方法で新しい顧客を誘致する。
もし私たちが新しい顧客を誘致し、優遇的な条件で既存の顧客を維持し、新しい顧客と既存の顧客との関係を発展させ、発展させることができなければ、私たちの業務、経営結果、財務状況、将来の見通しは実質的で不利な影響を受け、私たちA類普通株の市場価格も影響を受ける可能性がある。私たちの純収入の増加は、既存の顧客との関係を維持し、発展させる能力と、私たちのプラットフォームで処理する取引量を増加させる能力に大きく依存します
私たちの業務を発展させ、私たちの市場地位を拡大するために、私たちは潜在的な顧客を教育して私たちのプラットフォームのメリットを理解し、私たちのプラットフォームの能力と製品の供給を拡大し、新製品とサービスを市場に出して、私たちのプラットフォームに対する市場の受容度と使用率を高めるつもりです。もし私たちの潜在的な顧客が私たちのプラットフォームと私たちの製品に対する需要と利益を認識していない場合、あるいは既存の顧客が私たちのプラットフォームと私たちの製品に対する需要と利益を認識し続けなければ、彼らは代替製品とサービスを採用して彼らの業務需要を満たすことを決定するかもしれない。私たちのいくつかの顧客契約は終了条項を規定して、私たちの顧客は限られた通知期間後にいつでも契約を終了することができます
しかも、私たちの顧客は一般的に最低数量の約束に制限されていません
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そして私たちのプラットフォーム、製品、サービスを継続して使用する義務はない。したがって、これらの顧客は、我々が達成を求める加工量および収入増加レベルを推進する能力に悪影響を及ぼす可能性があるかもしれない。お客様は、私たちの製品およびサービスに対する彼らの満足度、私たちのサポートサービスの有効性、私たちの価格設定、競争製品またはサービスの価格設定および品質、または世界経済状況の影響を含む、様々な理由で私たちのプラットフォームの使用を終了または減少させることができます
顧客の流失或いはその加工量の減少、特にBlockのいかなる損失或いは減少は、私たちの業務、運営結果、財務状況に不利な影響を与える可能性がある。顧客が私たちのプラットフォームや私たちが顧客の需要と期待を満たす能力に満足していなければ、私たちの成長は将来的に低下する可能性がある。私たちの競争相手に処理量を渡すことによる複雑さとコストは、最終的に顧客が他のサプライヤーを使用することを阻止しない可能性があります。持続的な成長を実現するためには、既存の顧客との関係を維持するだけでなく、私たちの製品をより多く採用して使用することを奨励しなければならない。例えば、クライアントは、異なる用例および地理的位置にまたがる複数のカード計画を私たちのプラットフォーム上に持つことができる。顧客が契約を更新しない場合や、私たちのサービスの使用を拡大したり、優遇条項で更新しない場合、私たちの成長は減速または停止する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は実質的で不利な影響を受ける可能性があります。お客様が引き続き私たちのプラットフォームを使用することを保証することはできません。あるいは私たちは過去の速度で私たちのプラットフォームで取引を処理することができます
私たちの既存の顧客群の潜在的な純収入を利用するほか、私たちは引き続き新しい顧客を誘致して成長を促進しなければならない。私たちの成長は新しい地理的位置で新しい用例と産業垂直市場を開発することに依存する。私たちは私たちの目標市場ならではの追加的な挑戦に直面するかもしれません。私たちは費用効果のある方法で新しい顧客を得ることができないかもしれません。新しい顧客を誘致するためには、販売やマーケティングにより多くの資金を投入して、私たちのプラットフォームの知名度を高め、潜在顧客たちのプラットフォームの価値を教育する必要があるかもしれません。私たちはまた、これらの新しい用例や新しい市場における顧客の特別なニーズを満たすために、既存の技術や製品を調整したり、新しいまたは革新的な能力を開発したりする必要があり、これらの努力で成功する保証はありません。これらの新市場における顧客のニーズを満たすために、効果的かつ安全な製品やサービスを開発するのに十分な財政的または技術的資源がないかもしれない。新しい顧客が私たちと一緒に発売した時、私たちがなかなか彼らを私たちのプラットフォームに参加させることができなかったり、彼らの用例を拡大できなかったりすると、私たちが顧客から得た純収入が制限される可能性がある。新しい用例、業界垂直市場、地理的位置を含む新しい顧客を引き付けることができず、これらの新しい顧客の需要を満たす方法で私たちのプラットフォームを拡張し、彼らを迅速に受け入れることができなければ、私たちは私たちの純収入を増加させることができないかもしれない。
私たちが参加する市場競争は激しく、絶えず発展しており、もし私たちが老舗会社や新しい市場参入者と競争することに成功できなければ、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しは実質的な悪影響を受ける可能性がある。
私たちは競争が激しく、活力に満ちた産業で運営されている。私たちは2010年に設立され、現代クレジットカードの発行と支払い処理に単一で世界的なクラウドベースのオープンAPIプラットフォームを提供しています。我々は、Fidelity National Information Services(FIS)、FiservおよびGlobal Payments(Tsys)、Galileo、i 2 cおよびVisa DPSなどの伝統的なAPIベースのプロバイダ、およびAdyenおよびStipedのような新興プロバイダを含む、複数の次元の競争に直面している。私たちの市場における主要な競争要素は業界の専門知識、プラットフォームと製品特性と機能、新技術の構築と革新ペースに追いつく能力、スケーラビリティ、拡張性、製品定価、安全性と信頼性、ブランド認知度と栄誉度、敏捷性及び発売速度を含むと信じている。私たちは、老舗企業や新興会社が引き続き私たちのサービス市場に進出したり、私たちのプラットフォームが解決しようとしている問題を解決しようとするにつれて、将来的に競争が激化すると予想しています。しかも、私たちのプラットフォームの範囲が拡大するにつれて、私たちは追加的な競争に直面するかもしれない。
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私たちの多くの既存の競争相手は、私たちのいくつかの潜在的な競争相手も、より高いブランド知名度、より長い運営歴史、より大きな販売とマーケティング予算と資源、サプライヤーや顧客とのより強固な関係、より多くの顧客支援資源、より多くの資源を買収および投資、より低い労働力と開発コスト、より大きな、より成熟した知的財産権の組み合わせ、およびより多くの財務、技術、および他の資源のような実質的な競争優位性を持っている可能性がある。より多くの財務と運営資源を持つこれらの競争相手は、私たちよりも速く、より効果的に、新しいまたは絶えず変化する機会、技術、基準、顧客要求、または規制発展に反応するかもしれない
私たちは現在少数の顧客(私たちの最大の顧客Blockを含む)から大量の純収入を獲得し、これらの重要な関係を失ったり、これらの顧客の純収入が低下したりして、あまり優遇されない条項で更新することを含めて、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
少数の顧客が私たちの純収入の大きな割合を占めている。2022年12月31日、2021年と2020年12月31日までの年間、Blockはそれぞれ私たちの純収入の71%、69%と70%を占めている；2023年6月30日と2022年6月30日の3ヶ月まで、Blockはそれぞれ私たちの純収入の78%と69%を占めている
他の顧客からより多くの純収入を得るにつれて、最大顧客からの純収入が私たちの総純収入に占める割合は時間の経過とともに低下すると予想されていますが、短期的には、比較的小さい顧客層からの純収入は引き続き私たちの純収入の大きな部分を占めていくと予想されています。また，近年，我々の顧客のいる業界の統合速度が加速しており，逆に我々の顧客の集中度が増加しており，これらの傾向が続く可能性がある.さらに、私たちの最大顧客が私たちのプラットフォームの使用を停止したり、容量を減らして私たちのプラットフォームを使用したりすれば、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるだろう。さらに、これらの顧客を失ったことに関連するいかなる宣伝も、私たちの名声に悪影響を与える可能性があり、他の顧客を誘致し、維持することをより困難にする可能性がある。
私たちの顧客契約には一般的に顧客の長期的な約束は含まれていません。私たちの顧客は契約期間が満了する前に私たちとの合意を終了することができます。我々は2023年8月にBlockとCash App計画のプロトコルを更新し，現在の期限は2027年6月に満了する.定価を下げるほか、更新は、Blockが将来のマスター·カード·ネットワークに関するCash App計画の定義と管理を担当することを規定している。私たちは報告書の純収入と毛利益を減少させると予想している。Block for Square Cardとの現在のプロトコル期限は2024年12月に満了し、その後、各プロトコルは自動的に1年間更新されます

しかも、私たちのいくつかの顧客契約は最低数の約束を持っているが、他の契約はない。私たちは今後しばらく、同じまたはそれ以上の条件で私たちの顧客と関係を維持することができるか、または私たちの関係が既存の契約の条項の後に続くという保証はありません 彼らと一緒です。また、私たち顧客の加工量は過去に変動しており、将来的には変動したり低下したりする可能性があります。Blockまたは私たちの任意の他の最大顧客が私たちの製品を使用し続けない場合、私たちの製品を使用することを減らし、彼らと私たちとの加工量を減らす、または私たちと再交渉し、終了したり、更新できなかったり、異なる条項で彼らの合意を更新しなければ、私たちの純収入および運営結果は影響を受ける可能性があります。
私たちの最近の成長、私たちの業界の持続的な変化、そして私たちの取引の組み合わせは、私たちの純収入を予測し、私たちの業務と将来の見通しを評価することが難しくなりました。
私たちは2014年に私たちのプラットフォームを公開し、私たちの成長の大部分は最近いくつかの時期に発生した。最近の成長は、特に発展している業界で、私たちの将来の見通しを効果的に評価したり予測したりすることを難しくしている。私たちの現代カード発行プラットフォームは伝統的なカード発行方式と伝統的なサプライヤーが提供する支払い処理解決方案とは大きく違います。私たちの業務は急速に成長していますが、私たちのプラットフォーム、製品、サービスの市場は私たちが予想していたように発展しないか、あるいは私たちの業務に有利な方法で発展しないかもしれません。私たちが発展していく業界の持続的な変化により、未来の運営結果を予測し、未来の成長を計画し、それをモデリングする能力は限られており、多くの不確実性の影響を受けている
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カタログ表

特に、私たちの将来の運営結果を予測することは挑戦的かもしれません。なぜなら、私たちの純収入は私たちの顧客のエンドユーザーにある程度依存し、私たちの取引の組み合わせはさらに複雑さを増加させます。我々の取引組合せとは，我々のTPVを構成する署名デビットとPINデビット取引および消費者と商業取引の割合である.一般に、カード保有者の署名を必要とする取引は、高いパーセントベースの交換料を生成し、個人識別コードを必要とする取引は、より低いパーセントベースの交換料を生成する。したがって、私たちは正確な内部財務予測を作成できない可能性があり、私たちの将来の報告期間における運営結果は、私たちの推定と予測や投資家やアナリストの予想と大きな違いがあり、私たちの業務が影響を受け、私たちのA種類の普通株取引価格が低下する可能性がある。
私たちは純損失の歴史があり、将来の運営費が増加すると予想され、利益を達成したり維持したりすることができないかもしれない。
成立以来、2022年12月31日までの12カ月間の純損失1兆848億ドル、1.639億ドル、4770万ドルを含む重大な純損失が発生した2021 2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月はそれぞれ5880万ドルと4470万ドルで、2023年6月30日までの6ヶ月はそれぞれ1兆276億ドルと1.053億ドルだった。私たちは予測可能な未来に純損失が続くと予想して、私たちは利益を達成できないかもしれない。私たちは、予測可能な未来に、私たちがより多くの人員を募集し、給与プランを調整して、新入社員を採用したり、既存の従業員を保留したり、私たちの運営とインフラを拡大し、私たちのプラットフォームを引き続き強化し、その能力を開発し、拡大し、私たちの製品とサービスを拡大し、私たちのAPIを拡大し、改善するにつれて、私たちの運営費用は引き続き増加すると予想される。このような計画の費用は私たちが予想していたより高いかもしれないし、純収入の増加につながらないかもしれない。私たちが私たちの製品をもっと多くの市場に拡張するにつれて、私たちのこれらの市場での製品は私たちが現在運営している市場よりも利益が低いかもしれません
また、上場企業として、追加の重大な法律、保険、会計、その他の費用を招き続けており、これらの費用は私たちが民間会社として招かなかったものである
もし私たちがこれらの決定が私たちの顧客、エンドユーザー、私たちの製品とサービスの他のユーザーの体験を改善すると信じていれば、私たちは時々私たちの短期経営業績を下げるかもしれない決定を下すかもしれません。これらの決定は私たちの長期経営業績を改善すると信じています。これらの決定は投資家の予想と一致しない可能性があり、私たちの予想される長期的な利益を生じない可能性があり、これは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
多くの要素が私たちの未来の業績を予測しにくくし、そして私たちの経営業績がアナリストあるいは投資家の予想を下回る可能性があるため、私たちの経営業績は重大な年度或いは四半期変動が発生する可能性があります。
私たちの特定の時期の年間や四半期の運営業績は、私たちの業務の基本的な業績を完全に反映できない可能性があり、多くの要素によって変動する可能性があり、その中の多くの要素は私たちの制御範囲内ではなく、予測が困難かもしれませんが、本節に含まれるリスク要因および：
•私たちのプラットフォーム、製品、サービスに対する顧客のニーズ
•私たちは既存の顧客を誘致し、維持し、新しい顧客を引き付けることに成功した
•使用される異なるカードネットワーク上で処理される取引の組み合わせまたは取引量の変化と、それによって生じる交換および取引料金の組み合わせと；
•私たちは顧客の加工量を増やすことに成功しました
•顧客の製品に対する需要
•私たちまたは私たちの競争相手の新しい能力のタイミングと成功、または私たちの市場競争構造の他の変化
•私たちの顧客契約の条項および履行状況の変化は、譲歩を含むか、または私たちがいくつかのサービスレベルの約束を履行できなかったために顧客に支払われたお金であり、これらの約束は、通常、私たちのプラットフォームの正常な実行時間、API応答時間、および/または取引成功率に基づく
•私たちの大顧客との再交渉で価格が下がりました
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カタログ表

•経営費と資本支出の額と時間、および経営リースを締結して、私たちの業務と運営を維持し、競争力を維持し、拡大する
•Card Networksのバッチ報酬スケジュールに関連する修正または新しい契約の時間および範囲は、報酬支払い記録が今期に記録され、前の処理の数に基づく可能性があります
•季節変動による顧客加工量の変化
•セキュリティホール、私たちのプラットフォームに関する技術的困難、または私たちのプラットフォームの中断または中断
•不利な訴訟判決、紛争に関連する他の和解金、または他の訴訟に関連する費用
•罰金を監督する
•立法や規制環境の変化とそれに関連する持続的な不確実性
•クレジットカードネットワークによって設定された交換レート変動の時間および幅
•新しい市場と既存市場の法律と規制コンプライアンスコスト
•新入社員募集の補償額とタイミング、米国労働市場の競争激化の影響
•私たちの販売チームの拡張速度と生産性
•従業員、取締役またはコンサルタントに付与された株式奨励の時間および幅、ならびに関連株式報酬費用および関連賃金税の確認を増加させること
•為替レートが変動する
•金利が変動する
•インフレが激化する
•可能な巨額の償却コストおよび可能な減記を含む、事業、人材、技術または知的財産権の買収に関連する費用のコストおよび時間スケジュール；
•連邦、州、地方、または他の税金法規を遵守または変更しないことによる税金の影響
•アメリカの公認会計原則の変化は
•衛生大流行、例えば新冠肺炎の大流行、インフルエンザなどの高伝染性疾病或いはウィルス；
•最近の銀行閉鎖および倒産を含む、流動資金、違約または義務不履行に関する実際の事件または懸念、および金融サービス業の不利な事態の発展に影響を与える
•国内または国際市場の一般的な経済状況は、ロシアがウクライナに対して発動した重大な軍事行動を含む地政学的不確実性と不安定または戦争による状況を含む。
上記のいずれかまたは複数の要因は、私たちの経営結果に大きな変動をもたらす可能性がある。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。もし私たちの経営業績や他の経営指標が私たちの投資家や金融アナリストの予想を下回れば、私たちA類普通株の取引価格は悪影響を受ける可能性があります。
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カタログ表

システム障害およびプラットフォーム利用可能性の中断は、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの持続的な成長は、性能を中断したり低下させることなく、私たちのプラットフォームの効率的な実行に依存する。私たちの業務は、大量の取引を処理し、多額の資金が集約された上で流れることを可能にし、大量のデータを管理することに関する。システムの中断やデータ損失は、当社の業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。様々な要因のため、我々は、インフラ変更または故障、新機能の導入、人為的またはソフトウェアエラー、容量制限、サービス拒否攻撃、ネットワーク釣り攻撃、恐喝ソフトウェア攻撃、またはロシアがウクライナに重大な軍事行動を発動したロシアに制裁を科す金融機関への報復を含む、サービス中断、データ損失、中断、および他の性能問題に遭遇する可能性がある。場合によっては、これらの性能問題の1つまたは複数の原因を直ちにまたは短時間で決定することができない可能性があり、顧客のためのタイムリーな運営の回復およびデータ損失の防止を含む、そのような問題に救済および他の方法で応答する際に困難に遭遇する可能性があります
しかも、私たちの顧客契約は一般的にサービスレベルの約束を規定する。もし私たちのプラットフォームが長時間停止したり、これらの約束を履行できなかった場合、私たちはイベント発生当日の処理量のパーセンテージまたはイベント発生当日に顧客から得た収入に基づいて、あるいは私たちの総月間取引成功率とその月の報酬支払いまたは費用に基づいてサービスポイントを提供する義務があります。私たちは過去に私たちがサービスレベルのポイントと他の顧客サービスの割引を支払う必要がある事件を経験した。さらに、我々のプラットフォームにクラウドインフラを提供するクラウドベースの解決策の性能および利用可能性は、私たちの制御範囲内ではないため、私たちは私たちのサービスレベルの約束を履行しているかどうかを完全に制御することができません。したがって、我々は、これらのクラウドインフラストラクチャプロバイダが提供する予測不可能なサービス中断を定期的に経験し、継続することが予想される。私たちの業務、運営結果、財務状況は過去に影響を受けました。もし私たちが受けた計画外停止時間がお客様へのサービスレベルの約束を超えたら、将来は悪影響を受けるかもしれません。どのような延長されたサービス中断も、当社の業務や名声に悪影響を与え、顧客の信頼を侵食する可能性があります。
上記のいずれの状況や事件も私たちの名声を損なう可能性があり、顧客が私たちとの合意を終了させ、顧客との契約を更新し、顧客基盤の能力を拡大し、経済的処罰と責任を受け、他の方法で私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは顧客に必要なサービスレベル、正常な運行時間と性能、特に冠捷技術が増加した場合には維持できないかもしれない。もし私たちが十分な処理能力を維持できなければ、お客様はより長い処理時間、あるいは停止時間に直面する可能性があります。さらに、より多くのまたはより複雑なトランザクションを処理するために、私たちのプラットフォームをさらに拡張するか、またはその複雑さを増加させる任意の努力は、停止を含む性能の問題を引き起こす可能性がある。もし私たちのプラットフォームが利用できない場合、あるいは顧客が合理的な時間内に私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、あるいは私たちのプラットフォームにアクセスできない場合、私たちの業務は不利な影響を受けるだろう。当社のお客様は、当社のプラットフォームの全天候可用性に依存して支払い取引を処理していますが、当社のプラットフォームの中断は、お客様が業務を運営し、収入を創出する能力を弱める可能性があります。そのため、いかなるシステム故障、停止、性能問題或いはプラットフォームの可用性中断はすべて私たちのブランド、名声と顧客満足度にマイナスの影響を与え、そして私たちを経済的処罰と責任に直面させる可能性がある。
私たちの業務はカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係に依存しており、これらの関係を維持できなければ、私たちの業務は悪影響を受ける可能性があります。さらに、クレジットカードネットワークによって作成された任意のルールまたはやり方の任意の変化は、クレジットカードネットワーク料金または交換料金の変化を含めて、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは発行銀行やクレジットカードネットワークを含む金融機関との関係に依存しており、これらの機関が提供するいくつかのサービスは私たちの製品の重要な構成要素です。私たちは過去にこのような金融機関と食い違いがあり、未来にも食い違いがあるかもしれない。私たちがこれらの関係の質を維持できない場合、あるいはこれらの金融機関との契約要件を遵守できなければ、私たちの業務は悪影響を受けるだろう。私たちはカード発行銀行と協力して、カード発行銀行は私たちの顧客に支払カードを発行し、これらのカードで支払い取引を決済します
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カタログ表

私たちの支払い取引の大部分は開証銀行であるサトン銀行で決済されています。2023年6月30日と2022年6月30日までの3ヶ月間、冠捷はそれぞれ77%と83%がSutton Bankで決済された。冠捷は2023年6月30日および2022年6月30日までの6カ月間，それぞれ78%および84%がSutton Bankで決済された。Sutton Bankが私たちと彼らとの合意を終了した場合、あるいはいかなる理由でも私たちの取引を決済できないか、または決済することができない場合、私たちは現在契約している他の4つのアメリカ開証行のいずれかを含む、一部または全部の処理量を1つまたは複数の他の発行行に切り替える必要があるかもしれない。私たちの相当部分または全部の処理量を他の発行銀行との契約を含む別の開証行に移すには時間がかかり、運営費用の増加を含む追加コストを招く可能性があり、サトン銀行との合意によると、サトン銀行の同意なしに一方的に契約を終了すれば、費用の終了につながる可能性があります。もし私たちがこの顧客たちの発行を支持したい他の会社がなければ、私たちはまた顧客を失うかもしれない。私たちと開証行との契約関係や業務を多様化させることは、私たちの業務の複雑さを増加させ、コスト増加を招く可能性もあります
また，我々のクライアントがそれぞれのCard Networkを介した取引の処理量に応じて一定の金銭的報酬を提供することを含むCard Networksと直接プロトコルを締結した.ある年度試算期間を持つ激励スケジュールについては、1年間の試算期間は私たちの会計年度と一致しない可能性がある。私たちは現在、ほとんどのMxMお客様との価格設定にクレジットカードネットワーク料金を含んでいます。もし私たちの顧客管理とCard Networksの関係があれば、私たちが報告する収入は減少するかもしれない。たとえば，2023年8月にBlockとCash Appプランのプロトコルを更新し，Blockが将来のプライマリカードネットワークに関連するCash Appプランの定義と管理を担当することを規定している.私たちは報告書の純収入と毛利益を減少させると予想している。
クレジットカードネットワーク料金の異常な変動は、計算期間全体にわたって取引量により高いインセンティブレートが適用されるので、取引量の閾値に達する四半期に発生する可能性があり、これは、6ヶ月または12ヶ月に及ぶ可能性があり、これは、所与の四半期または会計年度の財務業績に影響を与える可能性がある。もし私たちがクレジットカードネットワークの認証を失ったら、私たちは顧客を失うかもしれません。もし彼らが別のクレジットカードネットワークに切り替える必要があれば、私たちは認証していません。私たちと協力しているカード発行銀行やクレジットカードネットワークは、取引を処理できない場合があり、私たちとの合意に違反したり、有利、商業的、または根本的に不合理な条項での契約の更新を拒否したり、私たちの合意を再交渉したりすることができません。彼らはまた、私たちのサービスの機能を下げ、私たちに追加のコストや要求を適用したり、競争サービスに優遇待遇を与えたり、彼ら自身のサービスを含めて行動する可能性があります。もし私たちがカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの構築、再交渉、または関係を維持することに成功できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
私たちがカード発行銀行とクレジットカードネットワーク会社と締結した協定は私たちにクレジットカードネットワーク規則を遵守することを要求します。クレジットカードネットワークはこのような規則を制定し、いつでも規則を解釈して変更する権利があるクレジットカードネットワーク規則に関するより多くの情報は、“リスク要因-規制に関連するリスク-私たちの業務は、複数の分野で広く規制され、監督されている”というタイトルの節を参照してください。これらの規制および監督は、私たちとカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係によって直接または間接的に行われ、これらの規定は変化し、不確実な解釈になる可能性があります。変化する国際、連邦、州と現地の法律、及び絶えず変化する監督管理法執行政策と優先事項は、政治構造の変化による可能性のある変化を含み、私たちの業務、運営結果、財務状況と未来の見通しにマイナスの影響を与える可能性がある“と述べた私たちまたは任意のカード発行銀行が保有するクレジットカード協会登録の終了、または本“クレジットカードネットワークルール”またはその解釈方法の任意の変更は、私たちの業務および財務状況に大きな影響を与える可能性があります。クレジットカードのネットワークルールの変更や説明が私たちまたは私たちのカード発行銀行の現在の運営方法と一致しない場合、私たちの業務をコストが高いか、実施しにくい可能性のある変更が必要になるかもしれません。もし私たちがこのような変更や他の方法でクレジットカードネットワークの問題を解決できなかった場合、クレジットカードネットワークは私たちに追加料金を徴収したり、取引の処理を禁止したりするかもしれません。私たちは過去にもこのような追加料金を徴収したことがあり、将来もこのような費用を徴収し続けることが予想される。このような追加費用は収入費用とみなされる。クレジットカードのネットワークルールの変化は一般に定価に関連しているが、他のタイプの変化は、遵守または適応するためにいくつかのステップをとる必要があるかもしれない。
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カタログ表

私たちの業界や世界経済の不利な条件は、私たちの業務、経営結果、財務状況に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちの収入は全体的な経済状況、それらが企業とその顧客の支出レベルに与える影響、及び私たちの顧客の財務表現の影響を大きく受けている。私たちの業務、業界、そして顧客の業務はマクロ経済状況に非常に敏感だ。私たちの純収入は私たちのプラットフォームの使用状況に依存して、私たちのプラットフォームの使用状況はまた私たちの顧客が行った業務量の影響を受けます。サプライチェーンの中断、全世界の労働力不足、インフレの激化と金利上昇は、私たちの業務、運営結果と業務の将来性に不利な影響を与え、引き続き私たちと私たちの顧客、パートナーとサプライヤーの財務業績、運営と業務の見通しに不確定性をもたらす可能性がある。現在のインフレ環境や景気後退の可能性を含む弱い経済状況や経済状況の著しい悪化は、私たちの顧客や潜在顧客の業務量を減少させる可能性があり、私たちのプラットフォーム、製品、サービスへの需要や使用が低下する可能性があります。顧客の支出が低下すれば、私たちの顧客は私たちとの支払いを減らすことができます。あるいは、私たちの顧客が運営を停止すれば、彼らは私たちのプラットフォームと私たちの製品やサービスの使用を完全に停止するかもしれません。また、顧客の財務状況が著しく悪化したり、顧客が破産手続きに入ったりした場合、顧客に対応金を取り戻すことができない可能性がある。
また、弱い経済状況は、未払い売掛金の入金をより困難にする可能性がある。世界の信用と金融市場は現在、流動性と信用供給の深刻な減少、金利とインフレ率の上昇、消費者自信の低下、経済成長の低下、失業率の上昇及び経済安定の不確定性を含む極端な変動と破壊を時々経験している。最近の銀行の倒産と倒産は、特定の銀行とより広範な金融機関の流動性リスクと懸念をもたらしている。将来的に特定の金融機関またはより広範な金融サービス業における不利な発展は、市場全体の流動性不足を招き、企業が短期運営資金需要を獲得する能力を弱める可能性があり、より多くの市場と経済的不確実性をもたらす可能性がある。将来の信用や金融市場の不安定さや経済状況への自信悪化が起こらない保証はない。経済的疲弊により、私たちの顧客が私たちのプラットフォームへの使用を減らしたり、潜在的な顧客が私たちのプラットフォームを採用しないことを延期したり、採用しないことを選択した場合、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。WEは他のマクロ経済要因の影響を予測できませんロシアはウクライナに対して軍事行動を発動したサプライチェーン不足、より高いインフレ率、より高い金利、および他の世界経済状況は、私たちの加工量と私たちの将来の運営結果に影響を与えるだろう。マクロ経済状況の悪化は、消費者支出の低下、消費者や業者の倒産、資金不履行、企業倒産、より高い信用損失、外貨変動、または他の業務中断のリスクを増加させる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは引き続き状況を監視し、連邦、州、地方当局の要求、あるいは私たちの顧客、サプライヤー、従業員、私たちの利益に最も合っていると思う状況に応じて、私たちの運営と業務やり方を変えることができます。
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カタログ表

私たちのプラットフォームや私たちのプラットフォームの取引処理における性能問題は、私たちのプラットフォームや製品への需要を減少させ、私たちの業務と運営結果に悪影響を与え、責任を負わせる可能性があります。
私たちのプラットフォーム上のサービスのいかなる重大な中断やエラーも、私たちがコントロールできない事件を含めて、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに重大で不利な影響を与える可能性があります。我々のプラットフォームは、大量の取引を処理し、これらの取引に関する報告や他の情報を高い処理速度で提供することを目的としている。私たちの顧客は私たちのプラットフォームをその業務の重要な側面に使用する。私たちのカード発行銀行は私たちのプラットフォームでの報告と情報をある程度使用してクレジットカードネットワークとクレジットカード取引を決済します。私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームの取引処理中のエラー、欠陥、または中断を含む任意の性能問題は、私たちの顧客の業務を損害し、更に私たちのブランドと名声を損害し、顧客の信頼を侵食する可能性があります。また、破損や中断が発生した場合、私たちの保険証書は、私たちが招く可能性のあるいかなる損失も賠償するのに十分ではない可能性があります。私たちの災害復旧計画はまだ実際の災害条件下でテストを行っておらず、障害が発生した時にすべてのデータやサービスを回復する十分な能力がないかもしれません。最近、我々の冠捷技術が著しく増加したため、性能問題のリスクはある程度増加した。新製品の発表や地域拡張に伴い、このような性能問題のリスクはさらに増加している。我々は定期的に我々のプラットフォームの更新を発表しており，これらの更新は過去に含まれており，将来的には検出されていない誤り，故障，脆弱性，誤りも含まれている可能性がある.さらに、私たちは過去と未来に取引を処理、確認、または報告する時にミス、不正確、または漏れに遭遇する可能性がある。例えば、2022年第3四半期には、顧客承認金額を超える限られた数の国際取引を処理することで損失を被った。また，顧客に発行された支払カードが枯渇する前に供給を補うことができない可能性があるため，我々のクライアントは短時間で支払いカードを使い切る可能性がある.私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームの取引処理における実際または予想されるエラー、故障またはエラーは、負の宣伝、当社のプラットフォームまたは製品に対する市場の受け入れを失ったり、遅延させたり、競争的地位を失ったり、顧客保持率を低下させたり、顧客、クレジットカードネットワーク、カード発行銀行または他のパートナーまたはサプライヤーがその損失についてクレームを出したり、他のクレーム、規制罰金または訴訟を起こしたりする可能性があります。この場合、お客様の関係や他の理由で、問題の修正を支援するために追加のリソースがかかることを選択する必要があるか、または選択することができます。したがって、私たちの名声とブランドは損害を受ける可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は不利な影響を受けるかもしれない。
私たち、私たちの顧客、私たちのサプライヤー、そして私たちのプラットフォームを使用して、または私たちのプラットフォームと相互作用する他の人は、大量の敏感なデータを取得して処理します。このようなデータの実際または不正または許可されていないと考えられる使用、開示、またはアクセスは、私たちに責任を負い、私たちの名声を損なう可能性がある。
当社の運営は、当社の業務、従業員、顧客、およびエンドユーザに関する敏感な情報の受信、記憶、処理、および送信に依存します。私たちのシステム上に存在するか、または他の方法で私たちのシステムを使用して処理するこのような敏感なトラフィック情報の機密性、セキュリティ、および完全性は、私たちのビジネスに非常に重要です。許可されていないアクセス、侵入、浸透、ネットワーク中断、サービス拒否、恐喝ソフトウェア、ウイルスまたは他の悪意のあるコード感染、または同様のイベントは、私たちのシステムまたはデータ、または私たちのクライアントまたはプロバイダのシステムまたはデータの完全性、連続性、セキュリティ、および信頼を破壊する可能性があります。これらのイベントは、通常、脅威も絶えず変化しており、私たちまたは私たちのクライアントまたはプロバイダは、任意のイベントに識別または他の方法で応答するときに困難または遅延に直面する可能性があることを発見することは困難である
許可されていない当事者は、様々な方法およびますます複雑になる方法で、私たちのプラットフォーム、システムまたは施設、ならびに私たちの顧客、パートナー、およびサプライヤーのプラットフォーム、システム、または施設にアクセスしようと試み続けている可能性があります。現在、米国の金融機関はロシアがウクライナに重大な軍事行動を起こしてロシアに制裁を加えた金融機関に報復するため、サイバー攻撃の脅威に直面している。これらの事件は、コストの高いクレームと訴訟、重大な財務責任、規制調査または訴訟、より厳しい規制審査、金融制裁、私たちの顧客サービス能力に対する自信の喪失を招き、既存または潜在的な顧客が別のサービスプロバイダを選択することを招く可能性があり、これらはすべて私たちの業務に重大な悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの情報セキュリティと制御を維持し、強化し、どんなセキュリティホールも調査して修復するために、大量の資源を投入し続ける予定です
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カタログ表

私たちは、責任ある開示計画を含む強力なデータセキュリティ計画を維持していると信じていますが、私たちが今まで遭遇してきたどんな事件も私たちに実質的な影響を与えていないと信じていますが、私たちが従業員やサプライヤーの不正アクセスや使用を防ぐことを含むセキュリティイベントを検出し、敏感なデータを保護するために実施されたセキュリティ対策やプログラムが成功しているかどうか、または私たちおよび私たちの顧客とサプライヤーが直面しているすべての現在および新たに発生するリスクおよび脅威に対応するのに十分なのかどうかは決定できません。私たちのシステムまたはデータ、または私たちの顧客またはサプライヤーのシステムまたはデータに関連する重大なイベントの影響は、当社の業務、運営結果、および財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
クレジットカードネットワーク規則と私たちとカード発行銀行との契約によると、もし私たちが保存、処理、送信した支払カード情報や私たちの顧客あるいは私たちと業務を行っている他の第三者が保存、処理、あるいは送信した支払カード情報が破壊された場合、私たちはカード発行銀行に一定のコストと費用を負担するかもしれません。さらに、私たち自身の機密業務情報が不正に取得されたり、他の方法で開示または処理されたりする場合、私たちの業務は実質的かつ不利な影響を受ける可能性がある。私たちのプラットフォームの信頼性と安全性は私たちの業務の核心的な構成要素だ。いかなる感知または実際のセキュリティ違反またはセキュリティホールは、それがどのように発生または破壊または脆弱性の程度にかかわらず、私たちの運営を深刻に混乱させ、不正または不正アクセス、誤用、開示、損失、取得、腐敗、利用不可能、変更、修正、または私たちの顧客のデータを招く可能性があり、敏感かつ独自の情報、個人データと個人情報を含み、信頼できるブランドとしての名声に重大な影響を与え、私たちは既存の顧客を失って、私たちが新しい顧客を得ることを阻止し、違反や脆弱性による問題を修復し、さらなる違反と脆弱性を防止するための措置を取ることを要求する。そして、政府または規制機関の調査、クレーム、要求、調査、個人当事者による訴訟(集団訴訟を含む)によるリスクと潜在的な責任、詐欺監視、カードの補充、検証などの救済措置に関連するコストを含む法的リスクと潜在的な責任に直面させる。私たちのプロバイダは同様のセキュリティリスクに直面しており、私たちまたは私たちの顧客にサービスを提供するプロバイダの任意の実際または感知されたセキュリティホールまたは脆弱性は、同様の結果をもたらす可能性があります。
私たちはネットワークセキュリティ保険を維持していますが、適用される免責額と保険証書の制限を受けて、私たちの保険はこのような攻撃によって生じるすべての責任をカバーするのに十分ではないかもしれません。私たちの保険範囲が実際に発生したプライバシー、情報安全、データ保護責任を負うのに十分かどうかは確認できません。経済的に合理的な条項で保険を提供し続けるかどうか、あるいは保険会社が未来のクレームを拒否しないかどうかを確定することはできません。利用可能な保険範囲を超える1つまたは複数の多額のクレームを私たちに提出することに成功したか、または私たちの保険証書、保険料または免責額が変化し、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの業務は強力で信頼できるブランドに依存しており、私たちのブランドを維持、保護、向上、マーケティングすることができなかった場合、私たちの業務を損なうことになります。
私たちまたは私たちの業界への否定的な宣伝は、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに悪影響を及ぼすかもしれません。私たちは強力で信頼できるブランドを形成しており、これは私たちの業務成功に大きな貢献をしている。私たちは費用対効果のある方法で私たちのブランドを維持し、普及させることは 私たちのプラットフォームと私たちが提供した製品とサービスは広く受け入れられ、私たちの顧客とエンドユーザーの基礎を拡大し、私たちの冠捷技術を増加させた
私たちのブランドを損なう原因はたくさんあります。私たちまたは私たちのパートナーとサプライヤーがサービスと品質に対する期待を満たしていないこと、敏感な情報の保護不足や乱用、コンプライアンス失敗とクレーム、訴訟と他のクレーム、そして私たちのサプライヤーや他の取引相手の不当な行為を含みます。私たちはまた、わが社と業務の不完全、不正確、誤解性、虚偽陳述に関する目標になる可能性があります。これらの陳述は私たちのブランドを損害し、お客様が私たちのサービスを採用することを阻止する可能性があります。したがって、私たちの業務、経営結果、財務状況、そして未来の見通しは実質的な悪影響を受けるだろう。
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私たちが質の高い顧客支援を提供できなければ、私たちの業務と名声は影響を受けるだろう。
私たちの多くのお客様は、私たちのカード計画を効率的に起動し、展開し、彼らが問題を迅速に解決し、持続的な支援を提供するのを助けるために、私たちの顧客支援チームに依存しています。私たちは顧客との直接、持続的なインタラクションは、お客様の使用状況に応じて、彼らのために大規模に製品をカスタマイズするのを助けてくれます。私たちの顧客支援チームはまた、私たちのプラットフォームの知名度と使用率を高めることを助けるとともに、顧客の照会と問題の解決を助けます。もし私たちが十分な資源を投入していない場合、あるいは他の面で私たちの顧客を効果的に助けられなかった場合、これは既存の顧客を維持する能力に悪影響を与え、潜在的な顧客が私たちのプラットフォームを採用することを阻止する可能性があります。私たちは十分に迅速に反応できないかもしれないし、顧客支援需要の短期的な成長に適応できないかもしれない。対応する純収入がない場合には、顧客支援への需要増加がコストを増加させ、我々の業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。私たちの販売は私たちの商業的名声と顧客の積極的な推薦に大きくかかっています。質の高い顧客支援を維持できなかったか、または市場が高品質の顧客支援を維持していないと考えている場合、顧客の信頼を侵食し、私たちの名声、業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、私たちが業務を拡大し、より大きく、ますますグローバル化している顧客群に触れるにつれて、グローバルかつ大規模な顧客の私たちのプラットフォーム上での需要を満たすために、効率的な顧客支援を提供できる必要があります。我々のプラットフォームTPVを使用した顧客とエンドユーザ数、私たちが提供した製品とサービス、顧客の私たちのプラットフォームへの使用が大幅に増加し、私たちの支援部門に追加の圧力を与えました。世界規模で効率的な顧客支援を大規模に提供できなければ、業務を拡大する能力が悪影響を受ける可能性があり、追加の支援者を雇用する必要がある可能性があり、運営結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが迅速な技術変化に適応できなければ、私たちのプラットフォームのための強化機能と新しい機能を開発することができなければ、私たちが競争力を維持する能力が損なわれる可能性がある。
著者らの業界は迅速な技術変化、新製品とサービスの頻繁な発売及び絶えず発展する業界標準と監督管理要求を特徴とする。私たちは新しい顧客を誘致し、顧客の純収入を増加する能力は私たちが業界標準に適応し、傾向を予測し、引き続き私たちのプラットフォームを強化し、適時かつ安全に新製品と機能を発売する能力に依存し、技術発展と顧客の期待のペースに追いつくだろう。例えば、私たちにとって重要なのは、私たちのプラットフォームの運営効率を支援するためのツールを実施することだ。私たちのプラットフォームで強化機能と新製品を提供することができず、市場から認められた新しい機能を開発することができず、迅速な革新が迅速な技術発展の歩みに追いつくことができない場合、あるいは私たちが提供した強化機能による予期しない結果を体験できなければ、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。例えば、私たちのお客様は、拡張機能や新製品を採用しない場合がありますし、予想通りに使用しない可能性があります。私たちはまた、私たちのプラットフォーム、製品、サービス、業務実践に影響を与える法律と規制制度の変化についていかなければならない。私たちは、市場ニーズに応答するために、迅速または経済的に効率的にそれらを市場に投入することができないか、または適用される法律および法規の要件に適合するように、私たちのプラットフォームを修正することができないかもしれない。
また、私たちのプラットフォームはクレジットカードネットワーク、発行銀行、一般支払い生態系と直接運営することを目的としているため、私たちは技術変化の歩みについて、互換性と法律と法規の適合性を維持しながら、私たちのプラットフォームを絶えず修正し、強化する必要がある。もし私たちのプラットフォームが第三者インフラや技術と一緒に有効に動作し続けることができなければ、私たちのプラットフォーム、製品、あるいはサービスに対する需要を低下させ、顧客の不満を招き、私たちの業務に実質的かつ負の影響を与える可能性がある。
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私たちの将来の成功部分は、私たちの国際的な拡張能力と、国際顧客が私たちのプラットフォームと製品を採用することを推進する能力にかかっています。しかし、私たちの国際業務を拡大することは私たちに新しい挑戦と危険をもたらすかもしれない。
私たちの国際業務をさらに拡大することは私たちの業務の成功に非常に重要であり、私たちを新たな挑戦とリスクに直面させるだろう。2023年6月30日までの3ヶ月と6ヶ月以内に、私たちの純収入の3%はアメリカ以外のお客様からです。私たちは現在ロシアで業務もなく、そこに拡張する計画もありません。いくつかのCard Networksによる行動によると、私たちの知る限り、現在Marqeta駆動カードはロシアで運営されていません。しかし、ロシアがウクライナに対して開始した重大な軍事行動がより広範な影響を与えるかどうかは不明であり、私たちの業務や行動結果に影響を与える可能性がある。私たちの新しいおよび既存の国際業務を管理するには、新しい規制枠組み、追加の規制障害を遵守し、追加的な資源と制御を実施する必要がある。また、私たちのビジネスモデルは成功しないかもしれないし、アメリカ以外の地域でも同じような魅力を持たないかもしれない。国際拡張は私たちの業務に追加のリスクをもたらします
•特定の国際市場で十分な数の顧客を引き付けることは難しい
•競争条件や市場参加者との競争を予見することができず、これらの市場参加者は現地市場で私たちよりも多くの経験を持っているか、またはこれらの市場の潜在的な顧客と投資家と予め存在している関係がある
•外国語への翻訳と関連費用を含む、私たちのプラットフォームを適用されたビジネス慣行に適合させます
•知的財産権と敏感なデータを保護するコストと難しさを増加させる
•ローカルクレジットカードネットワーク、BINスポンサー、プロバイダ、および他のローカルプロバイダからのコスト増加；
•私たちの既存のビジネスと価格設定モデルは変化するかもしれない
•現地のBINスポンサーと他のサービスプロバイダの能力を支援し統合すること
•異なる文化、法律、顧客の環境下で、外国業務の人員配置と管理に困難がある
•国際業務に関連する出張、インフラ、法律およびコンプライアンス費用の増加
•合格した従業員の採用と維持、会社の文化の維持に困難がある
•業界自律機関の承認を得ることは困難である
•銀行、反マネーロンダリング(“AML”)、証券、雇用、税務、プライバシー、データ保護法律、例えばEUの“一般データ保護条例”(GDPR)など、互いに衝突し、変化し続ける可能性のある様々な政府の法律と法規を遵守する
•米国が1977年に改正した“反海外腐敗法”(以下、“反海外腐敗法”)を含む米国と外国の反賄賂法律を遵守する
•外国為替リスクと交換費規制
•アメリカ以外で私たちのプラットフォーム、製品、サービスを販売する経験は限られている
•送金収入の潜在的な制限
•国際運営、このような税法の複雑さ、およびそのような税法またはその解釈または管理の変化がもたらす可能性のある不利な税金結果に関連するので、我々が事業を展開する課税管区の潜在的な衝突および変化の法律および適用される米国税法をより多く遵守する
•地域経済と政治状況。
これらのリスクのため、私たちは既存の国際業務を成功的に管理したり、私たちの国際業務を拡大することができないかもしれない。
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私たちは決済取引や詐欺が私たちのプラットフォームで発行された支払カードを使って損失を受ける可能性があります。
私たちの資源、技術、そして詐欺防止ツールは詐欺を正確に検出して防止するのに十分ではないかもしれない。私たちは、事前融資および記憶容量別の課金要求を含む、当社のビジネスモデル固有の支払い取引の日常決済に関する損失リスクを継続しています。顧客は一定額の前払い資金を私たちの発行銀行の銀行口座に入金します。しかしながら、クレジットカード計画のモードおよび融資および取引の時間に応じて、いくつかの顧客アカウントにおける事前融資金額を超える取引が許可されている
顧客は最終的に取引に資金を提供する義務を履行する責任がある。しかし、顧客が取引を決済するのに十分な資金がない場合には、詐欺的または論争のある取引を含む開証行によって取引を決済する責任があり、開証行のクレームによって損失を受ける可能性がある。顧客からこのような損失を取り戻すことを求めますが、顧客が財務状況で支払いたくない場合や支払うことができない場合、損失を完全に取り戻すことができない可能性があります。さらに、記憶容量に応じて課金要求を使用して承認された後、取引の購入価格は、当社のプラットフォームを介してクライアントのエンドユーザアカウントに返金される。もし私たちが払い戻しを正しく処理していなければ、お客様は払い戻し金額をエンドユーザーに返金することを要求するかもしれません。私たちは過去と将来、記憶容量に応じた課金要求を正しく処理しないことでコストを招く可能性があります
さらに、犯罪者たちはますます複雑な方法で不法活動に従事しており、彼らは“略奪”、支払カードの偽造、身分窃盗など、これらの活動を利用して私たちを攻撃するかもしれない。私たちのプラットフォームを通じて発行されたカードに関する一連の重大な事件や窃盗事件は、私たちの名声に損害を与える可能性があり、私たちのプラットフォームの使用と受容度を低下させ、あるいはより厳しい規制審査を招き、コンプライアンスコストを増加させる可能性がある。詐欺活動はまた、巨額の罰金や他の運営損失を含む規制制裁の実施につながる可能性がある。上記の状況は、我々の業務、経営結果、財務状況に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちはまた従業員や請負業者の詐欺の危険の影響を受ける可能性がある
私たちは私たちの幹部と他の重要な従業員に依存しているが、これらの従業員の1人以上の流出は私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちの成功は私たちの幹部と他の重要な従業員たちの持続的なサービスに大きく依存する。役員の採用や退職により、私たちの役員管理チームは過去に変化し、将来も変化する可能性があり、これは私たちの業務を乱す可能性があります。例えば、私たちは最高経営者と取締役会のメンバーとしてCEO兼臨時経営責任者Simon Khalafを任命し、2023年1月31日から発効します

1人以上の幹部や他の重要な従業員を失うことは、私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれない。私たちの実行管理チームの変動はまた私たちの業務に妨害と悪影響を及ぼす可能性がある。私たちは、私たちの文化の重要な側面を維持しながら、指導部の交代に成功できないかもしれませんが、これは、私たちの既存の業務や未来の計画を追求する能力に大きなマイナス影響を与えるかもしれません。
私たちA類普通株の取引価格の変動或いは付加価値の不足は、私たちの幹部或いはその他の肝心な従業員を吸引と維持する能力に影響するかもしれない。私たちの多くの重要な職員たちはすでに多くのRSUまたは株式オプションを付与されるだろう。従業員が保有する株式またはその既得オプションまたはRSUの株式が、株の元の購入価格またはオプションの行権価格に対して大幅に上昇した場合、または逆に、彼らが保有するオプションの行権価格が我々Aの普通株の市場価格よりも著しく高い場合、従業員は私たちを離れる可能性が高いかもしれない
私たちの幹部や他の重要な人たちと締結されたどんな雇用協定も、彼らがどんな特定の期間も私たちのために働き続けることを要求しないので、彼らはいつでも私たちとの雇用関係を終わらせることができる。私たちは過去と未来に会社全体の高い流出率と流出率を経験するかもしれません。これらの従業員の流出は機関知識の減少を招く可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。しかも、私たちはどんな重要な人員保険証も維持しない。
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カタログ表

私たちの業務は私たちが高い技能従業員を引きつけて維持する能力にかかっている。
私たちの未来の成功は私たちの識別、採用、発展、激励と組織のすべての領域の高素質の人員の能力、特に経験豊富な製品と技術者にかかっている。このような高技能従業員に対する競争は非常に激しい。訓練された訓練と経験豊富な人員の需要量が大きく、供給が需要に追いつかないかもしれない。私たちは時々経験していますが、現在経験しており、私たちの業務ニーズに応じた速度と適切なコストで適切な資質を持つ従業員を募集し、維持することの困難を経験し続ける予定です。技術や専門人材の流動を制限する米国の移民政策のいかなる変化も、私たちが高素質の従業員を募集し、維持する能力を抑制する可能性がある。
私たちと競争する多くの会社は私たちよりも多くの資源を持っており、より魅力的な雇用条件を提供できるかもしれない。また、私たちは従業員の訓練に多くの時間と費用を投入し、これは彼らが彼らの競争相手を募集することを求める価値を増加させた。私たちは私たちの業務を誘致、育成、維持するために必要な熟練労働力を引き付けることができないかもしれませんし、合格人材の供給不足により、労働力コストが増加する可能性があります
また、2022年には、会社を柔軟で優先的な労働環境に移行させます。時間が経つにつれて、このような遠隔操作は私たちのチームの結束力を低下させ、私たちの文化を維持する能力を低下させる可能性があり、両方とも私たちの成功に重要である。また，遠隔作業環境は，新たな業務プロジェクトを担うこと，創造的な環境を育成し，新しいチームメンバーを雇用し，既存のチームメンバーを引き留める能力を阻害する可能性がある.これらの影響は、私たちのチームメンバーの生産性と全体運営に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの業務、運営結果、財務状況、および将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、求職者および既存従業員は、通常、彼らが獲得したその雇用に関連する持分報酬の価値を考慮する。もし私たちの株式奨励価値が低下すれば、私たちが高技能従業員を募集し、維持する能力を弱めるかもしれない。従業員を効果的に増加させ、維持することができなければ、私たちの戦略目標を達成する能力は悪影響を受け、私たちの業務や成長の見通しも悪影響を受けるだろう

私たちの再編計画は、私たちの運営費用の成長率を下げるのに十分ではないかもしれません。人員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、人々の運営への注意をそらす可能性があります

私たちは、私たちの投資の重点を調整し、私たちの運営費用を管理するために、将来的に再構成計画を行うことができる。例えば、2023年5月には、我々の運営費の前年比成長率を低減するための再編計画(以下、計画と略す)を発表し、最高投資収益を有すると考えられるプロジェクトを優先し、労働力の減少を招くことが予想される。私たちはすでにこの計画に関連した材料コストと費用が発生し続けることを予想しており、この計画が成功する保証はない。この計画は、私たちが技能と積極性のある人員を募集し、維持する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、蓄積された知識の喪失を招き、従業員の注意力を分散させ、私たちの業務運営と発展に対する注意力を移転させる可能性がある。もし私たちがこの計画の予想収益の一部または全部を達成できなかったら、私たちの業務、経営業績、財務状況は不利な影響を受ける可能性があります。

この計画はまた、財務報告書の内部統制に悪影響を及ぼす可能性があり、これは、私たちの制御に重大な弱点があるか、あるいは既存の重大な制御の弱点を修復できない可能性がある。財務報告の内部統制に関するより多くの情報を知るためには、“リスク要因--規制に関連するリスク--”と題する節を参照してください。“効率的な開示制御やプログラムシステムや財務報告の内部統制を維持することができない場合、または既存の重大な欠陥を是正することができなければ、適切な財務結果や適用法規を遵守する能力が損なわれる可能性があり、私たちの業務、経営業績、およびA類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性があります”
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カタログ表

私たちは外貨為替レートの変動のリスクに直面する可能性があり、このような変動は私たちの業務、経営業績、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが世界的な業務を拡大し続けるにつれて、私たちは通貨為替レートの変動の影響を受けやすくなってきている。私たちの顧客契約は主にドルで価格されているので、私たちの純収入の大部分は外貨リスクの影響を受けません。しかし、私たちが国際的に業務を展開し続けるにつれて、将来的に外貨建ての顧客との取引数を大幅に拡大することが予想される。私たちはまた私たちの非アメリカの場所で現地通貨で従業員の給与と他の運営費用を支払います。ドルと他の通貨との間の為替レート変動は、このような費用のドルの同値増加を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの業務を支援するために追加的な資本が必要かもしれないが、これらの資本は根本的になければ受け入れられる条項では得られないかもしれない。
私たちは私たちの業務を支援するために投資を続けるつもりで、追加の資金が必要かもしれない。特に、私たちは新製品を開発し、私たちのプラットフォームや既存製品を強化し、私たちの販売やマーケティング組織、アメリカ以外の業務を含む当社の業務を拡大し、インフラを改善したり、補充業務、技術、サービス、製品、その他の資産を買収したりするための追加資金を求めることができるかもしれません。さらに、私たちは、帰属RSUに関連する源泉徴収および送金義務を履行するために、私たちの現金の一部を使用している。したがって、私たちは追加資金を得ることを確実にするために株式や債務融資を行う必要があるかもしれない
もし私たちが将来的に株式または転換可能な債務証券を発行することでより多くの資金を調達すれば、私たちの株主は深刻な希釈を受ける可能性があり、私たちが発行した任意の新しい株式証券は私たちのA種類の普通株とB種類の普通株保有者よりも高い権利、優先、特権を持っているかもしれない。私たちが将来獲得する可能性のあるどんな債務融資も、私たちの資金調達活動や他の財務や運営に関する制限的な条約に関連する可能性があり、これは私たちが追加的な資本を獲得し、ビジネス機会を探すことをより難しくするかもしれない。私たちはもしあれば、私たちに有利な条項で追加的な資金調達を得ることができないかもしれない。信用市場の中断或いはその他の要素、例えば現在のインフレ環境と絶えず上昇する金利は、融資手配の獲得性、多様性、コストと条項に不利な影響を与える可能性がある。さらに、流動性が限られている、契約違反、業績が悪い、または金融サービス業または金融サービス業の他の不利な発展に影響を与える実際の事件、または任意のこのような事件または他の同様のリスクに対する懸念または噂は、過去および未来に市場全体の流動性問題を引き起こす可能性がある。米国連邦預金保険会社(“FDIC”)は、保険銀行に加入している各預金者当たり最高250，000ドルの口座にのみ保険を提供しており、現在、いくつかの金融機関での現金預金はFDICの保険レベルを超えている。もし私たちが資金を預けたどの銀行機関も最終的に倒産すれば、私たちの預金は25万ドルを超えるかもしれない。私たちの預金の損失は私たちの業務、財務状況、そして流動性に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。これらのイベントの最終結果は予測できないが、これらのイベントは私たちの業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
もし私たちが十分な融資を受けられない場合、あるいは私たちが必要な時に満足できる条項で融資を得ることができれば、私たちは引き続き私たちの業務の成長を支持し、私たちのインフラを拡大し、製品を開発して機能を強化し、業務の挑戦に対応する能力が深刻に損なわれる可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況は悪影響を受ける可能性がある。
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いかなる買収、戦略投資、パートナー関係、連盟および他の取引も識別が困難である可能性があり、戦略目標を達成できず、キー管理者の注意を移し、私たちが行っている運営を混乱させ、株主価値を希釈したり、運営困難、負債、費用を招いたりして、私たちの業務を損害し、私たちの運営結果にマイナスの影響を与える。私たちは買収された業務と技術を統合することに成功できないかもしれない。
私たちは過去に、将来私たちのプラットフォーム、製品とサービスを補充できると考えられる業務、製品または技術、あるいは私たちのプラットフォームの広さを拡大し、私たちの製品と能力を強化し、私たちの地理的カバー範囲や顧客基盤を拡大し、あるいは他の方法で成長機会を提供することを求めることができるかもしれません。例えば、私たちは2023年2月3日にPower Finance Inc.を買収した。潜在的な戦略投資取引や買収を確定、求め、評価、交渉することは、経営陣の注意を移し、そのような取引が最終的に完了するかどうかにかかわらず、様々な費用を発生させる可能性がある。任意の買収、投資、または業務関係は、予見できない経営困難や支出を招く可能性があり、あるいは私たちまたは買収された会社のビジネスモデルの調整を要求しています。有利な取引機会の発見、交渉、改善に成功したり、買収された人員、運営、技術の統合に成功したり、買収後に合併後の業務を効果的に拡張、拡張、管理することは保証されない
具体的には、買収企業から得られた技術や人員の評価や利用に成功できない可能性があり、進行中の業務の成功に重要な人員を含む取引後に重要な人員を維持することができない可能性がある。私たちは会計費用を含めて買収取引の財務的影響を正確に予測できないかもしれない。さらに、任意の買収、投資、またはビジネス関係の予想される収益、機会、成長、相乗効果、またはビジネスモデルの改善は達成できないかもしれない、または私たちは未知のリスクまたは債務に直面する可能性がある。
私たちは理想的な買収目標を見つけて決定できないかもしれないし、どの目標とも合意できないかもしれない。私たちは、株主または私たちの運営業績に悪影響を及ぼす可能性のある業務を買収するために、株式または債務証券の発行を要求される可能性がある。また、買収された企業が私たちの予想に達しなかった場合、私たちの業務、運営結果、財務状況が影響を受ける可能性があります。
私たちは将来的に早期会社への戦略投資を求めているかもしれませんが、これらの会社は、私たちのプラットフォームを補完したり、その広さを拡大したり、私たちの技術力を強化したり、他の方法で成長機会を提供する製品や技術を開発しています。このような投資は初期段階にある民間会社の制限株かもしれない。このような投資は一般的に流動性が不足しており、決して価値が生じないかもしれない。また、私たちは成功していない会社に投資するかもしれません。私たちの投資はすべてまたは一部の価値を失うかもしれません。これは、運営実績に減価費用を計上する可能性があります。
訴訟、監督管理または法律行動およびコンプライアンス問題は私たちを罰金、処罰、判決、救済コストに直面させ、費用の増加と名声の損害を招く可能性がある。
通常の業務過程において、我々は将来的に様々なクレームや紛争に巻き込まれ、訴訟の影響を受ける可能性がある。今後政府の調査に関する問い合わせ、逮捕状、伝票、その他の情報提供を要求する請求を受け、将来的に情報を提供する可能性もある。これらのクレーム、訴訟、および訴訟は、雇用、賃金および工数、商業、独占防止、証券法違反の疑い、または他の投資家クレーム、金融法規、および他の事項を含むことができる。私たちの業務の拡大に伴い、これらの潜在的なクレームや紛争の数や重要性が増加する可能性があります。私たちが顧客やパートナーと締結した契約は、このような顧客やパートナーが直面しているクレーム、訴訟、訴訟のために賠償義務を負う可能性もあります。
しかも、私たちの責任保険は私たちに提起されたすべての潜在的なクレームを含まないかもしれないし、私たちが適用する可能性のあるすべての責任を補償するのに十分ではないかもしれない。訴訟および規制または法的調査に関連する費用は、そのような訴訟または調査の複雑さおよび時間長に依存する予測不可能である可能性がある。訴訟、調査、または政府手続きもまた、経営陣の注意と運営資源を移し、訴訟や調査の結果にかかわらず、私たちの名声を損なう可能性がある。私たちはいかなる潜在的なクレーム、調査、または訴訟が私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を与えないという保証はない。
現在の監督管理環境は、規制コンプライアンスを強化し、監督管理を強化した
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強制執行は巨大な運営、コンプライアンス、法的コストをもたらし、特定の製品やサービスを提供することを阻止する可能性がある。私たちの業務に影響を及ぼすいくつかの法律法規が最近公布された。私たちの業務に影響を与える多くの法律と法規は異なる司法管轄区域の間で絶えず変化し、不明確かつ不一致であり、これらの法律と法規を遵守することを確保することは困難で高価である。これらの規制事項や他の要因が将来的に私たちの業務展開方式に影響を与えず、さらに私たちの業務に悪影響を及ぼすことは保証されない
また、法令遵守を支援するための政策や手順を策定しているが、コンプライアンス政策や手続きが有効である保証はなく、顧客やサプライヤーが強力なコンプライアンス計画を持っている保証もない。法律と規制要件を守らないことは、損害賠償、免許取り消し、訴訟、行政法執行行動、民事と刑事責任に直面する可能性があり、これは私たちの業務を損なう可能性があります。
私たちのサプライヤー関係は私たちを様々なリスクに直面させ、第三者が法律や法規の要求を遵守できなかったり、私たちの運営に重要な各種サービスを提供したりすることは、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
我々は、データセンター施設やAmazon Web Services、Inc.を含む様々な第三者プロバイダが提供するサービスに依存して、当社の計算およびストレージプラットフォームとして当社のインフラを維持します。私たちはまた、私たちのプラットフォームで処理された取引を完了、決済、および入金するためにCard Networksに依存しています。これらのサービスのどのような中断も，我々が制御できない操作によるものを含めて，我々のプラットフォームの継続性能に深刻な影響を与える.
私たちはサプライヤーの職務調査を行いますが、サービスプロバイダが十分な内部制御プロセスを開発し、維持できなかった場合、十分なデータプライバシー制御およびセキュリティシステムを維持できなかった場合、私たちの知的財産権を適切に保護できなかった場合、私たちのプラットフォームをサポートするのに十分な容量を提供できなかった場合、またはサービス中断が発生した場合、このような障害は、私たちの業務または私たちのプラットフォームを使用する顧客の業務または彼らが私たちのプラットフォームの信頼性に対する見方に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、任意のサービスプロバイダが契約要件(適用される法律や法規を遵守することを含む)を満たしていない場合、ネットワーク攻撃や他のセキュリティホールを受け、そのシステムや施設が破損したり、私たちとの契約を終了したりする場合、このような失敗や事件は、私たちの顧客を含む第三者のクレームに直面する可能性があり、経済的および名声的損害を受ける可能性があり、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
任意のサービスプロバイダが失敗した場合、私たちはまた、技術の実際および予想される変化に適応し、効率を向上させるために、容量制限を効果的に解決し、必要に応じて私たちのシステムをアップグレードし、私たちの技術およびネットワークアーキテクチャを持続的に発展させることができないかもしれない。場合によっては、サプライヤーは、彼らが私たちに提供してくれるサービスの唯一のソース、または限られた数のソースのうちの1つである。将来、このようなサービスは商業的に合理的な条項で私たちに提供されないかもしれないし、全くそうではないかもしれない。これらのサービスの損失は、我々が同等の技術を開発するまで、または他のプロバイダが対応する技術を提供するまで、我々のプラットフォームの機能を低下させる可能性があり、私たちのインフラストラクチャに決定、取得、統合する必要がある。私たちはどんなサービス中断を解決するために巨額のコストが発生するかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません
さらに、提供された特定の製品またはサービスに適用される法律要件に準拠していない場合、または適用される法律または私たちの政策に違反したり、知的財産権侵害、流用または他の違反行為の第三者請求対象になったり、予期しない方法で故障または機能が発生したりする場合、そのような違反行為は、私たちが処理する情報をリスクに直面させ、さらに、私たちの業務、名声、財務状況、または運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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もし私たちの会計政策の見積もりや判断が正しくないことが証明されれば、私たちの経営結果は悪影響を受ける可能性がある。
公認会計基準に従って財務諸表を作成することは、合併財務諸表と付記報告書の金額に影響を与えるために、管理層に推定と仮定を要求する。我々の見積り部分は，歴史的経験，市場で観察可能な投入(あれば)と，当時の状況では合理的であると考えられる様々な他の仮定に基づいている.これらの見積りの結果は，資産，負債，権益の帳簿価値および他のソースからは見えにくい純収入や費用金額を判断する基礎を構成している。総合財務諸表を作成する際に使用される仮説および推定には、収入確認および株式ベースの報酬会計に関する仮定および推定が含まれる。もし私たちの仮説が変化した場合、あるいは実際の状況が私たちの仮定と異なる場合、私たちの運営結果は不利な影響を受ける可能性があり、これは私たちの運営結果が証券アナリストや投資家の予想を下回って、私たちA種類の普通株の取引価格を低下させる可能性がある。

規制に関するリスク
私たちの業務は多くの分野で広範な規制と監督を受けており、直接または間接的に私たちとカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて、これらの規制規定は変化する可能性があり、不確定な解釈を受ける可能性もある。国際、連邦、州と現地の法律の変化、及び規制法執行政策と優先事項の変化は、政治構造の変化が招く可能性のある変化を含み、私たちの業務、運営結果、財務状況と将来の見通しにマイナスの影響を与える可能性がある。
私たち、私たちのサプライヤー、私たちのパートナー、そして私たちの顧客は、上述した関連する監督と審査を含む様々な法律、法規、業界標準の制約を受けています。これらの規制は、アメリカでの業務に非常に重要な多くの分野で、連邦や州レベルでも、発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて直接または間接的に業務を展開している他の国/地域でも、私たちが直接または間接的に業務を展開している他の国/地域でも制約されています。私たちが国際的に私たちの業務を拡大し続けるにつれて、私たちは国際当局の審査と監督を受ける可能性があることを含め、追加の法律·法規の制約を受けるかもしれない。私たちは現在業務を運営していますが、私たちの業務自体が私たちが協力しているカード発行銀行やクレジットカードネットワークと同じレベルで規制されていないことを保証するためですが、カード発行銀行とカード発行ネットワークは規制された環境で運営されており、これらの法規が私たちに適用されたり、私たちに影響を与えたりするリスクが存在します
私たちはプライバシー、データ保護、情報セキュリティ、反賄賂などの分野で直接規制されているが、私たちと顧客との契約関係、カード発行銀行、クレジットカードネットワークは、支払いサービス(例えば、支払い処理および決済サービス)に関する法規、および人工知能、消費者保護、反マネーロンダリング、反賄賂、詐欺、国際制裁制度と輸出制御、プライバシー、データ保護、情報セキュリティ、知的財産権およびPCIDSS(データセキュリティ基準と要求の遵守)を含む他の法規の制約を受ける可能性があり、すべての処理、記憶、保存、を確保することを目的としている。あるいは支払カード情報を送信し，セキュリティ環境を維持し，カード保有者データを保護する.
私たちの業務に適用される法律、規則、法規、標準は、連邦機関、自律組織、多くの州機関を含む米国の複数の当局と管理機関によって実行される。アメリカ以外では、私たちは他の法律、規則、法規、そして基準の制約を受けるかもしれない。
また、私たちの業務やプラットフォームの発展と拡大に伴い、私たちは業務を展開するアメリカと国際的に他の規則、法規、業界標準の制約を受ける可能性があります。新しい法律や法規はまた、私たちに巨額の費用を招き、コンプライアンスを確保するために多くの管理注意を投入することを要求するかもしれない。例えば、私たちは許可証や他の監督や法執行機関を通じて国際、連邦、州規制機関の規制を受けることができ、これは国際、連邦、州政府機関の定期的な審査を含むことができる。
私たちは、特定の規制が私たちの業務の範囲や適用性に常に正確に予測されているわけではないかもしれませんが、特に私たちが新しい運営分野に拡張した場合、これは私たちの既存の業務と将来の計画を実行する能力に大きな悪影響を及ぼすかもしれません。
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私たちの法律や法規に直接適用されるほか、高度に規制されている業界で運営されている発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係を通じて、契約上何らかの法律や法規の制約を受けています。また、プロジェクトマネージャーとして、カード発行銀行の要求とクレジットカードネットワークルールに適合することを確保し、私たちの顧客が法規に合ったクレジットカード項目を作成するのを支援します。場合によっては、私たちが義務を履行できないことは、私たちを顧客やパートナーの責任や賠償要求に直面させるかもしれない。さらに、法律や法規の変化は、私たちの発行銀行が彼らが私たちと取引する範囲や条項を変えることを促進するかもしれません。これは私たちの業務に悪影響を及ぼすかもしれません
例えば、私たちはいくつかのカード発行銀行やクレジットカードネットワークとの関係から、私たちは米国消費者金融保護局(CFPB)の間接的な監督と審査を受ける可能性があり、CFPBはプリペイドカード、即時購入、後の支払い融資計画の監督、および法規下のいくつかの保護の実行を含む支払い業界の規則制定と規制を担当する。CFPBの設立などの支払い業界の改革は、個人消費者保護に集中してきたが、立法機関は、商業顧客、特に小さい商業顧客をこれらの規定の範囲に組み込むかどうかを検討しており、CFPBは最近、消費者に影響を与える可能性のある任意のサービスを規制する権利があると表明した。したがって、企業顧客に対する新しい規制または拡張法規または法規の解釈または実行の変化は、コンプライアンスコストの増加と、プラットフォームまたは製品およびサービスを提供する条項の新しい制限に影響を与えるため、当社の業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの純収入の大部分は交換費から来て、私たちは交換費が短期的に引き続き私たちの純収入の大きな割合を占めると予想しています。私たちが稼いだ転換費はクレジットカードのネットワーク設定と調整の転換率に大きく依存する。クレジットカードネットワークは、そのネットワークを使用して処理された取引に対して課金される交換料金および評価費用を時々変更する。政府の規制のため、交換費と評価も時々変化するだろう。交換費は電子決済業界の厳しい法律と規制審査および競争圧力のテーマである。例えば、ドッド·フランクウォール街改革と消費者保護法のデビン修正案は交換費を制限し、他の方法で私たちの業務方法に影響を与えたり、顧客からいくつかの費用を徴収する能力を制限したりする可能性があります。“デビン改正案”における交換費制限を免除した発行銀行は、より高い交換料を得ることができる。そこで，我々の交換費を最大限に向上させるために，MxMサービスを提供する際に“デビン修正案”で免除されている開証銀行とのみ契約を締結している.規制の変化や追加的な規則制定は、私たちが業務を経営する方法に悪影響を及ぼすか、または当社の業務に追加的なコンプライアンス義務および費用、および純収入の制限をもたらす可能性があります。2022年10月3日、連邦準備システム理事会は、オンライン支払いのような“カードが存在しない”取引を含むすべてのデビットカード取引を処理できることを保証するために、デビットカード発行者に、少なくとも2つの独立した支払カードネットワークが、オンライン支払いのような“カードが存在しない”取引を含むすべてのデビットカード取引を処理できることを確実にするための最終規則を採択した。このような二次支払いカードネットワークは低い変換費を受け取る可能性があり，業者が“カードが存在しない”取引量をこのようなネットワークに大幅に移行させると，変換費からの純収入の減少を経験する可能性がある.私どものお客様が支払カードを使用している他の国/地域にも交換費規定がありますが、この規制は他の外国地域での業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちの顧客のクレジットカード取引に関する変換費のどのような変化も、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
CFPBは最近、金融サービス業で運営する会社に追加的なサプライヤーコンプライアンス監督期待を提出した第三者リスク管理に関する指導意見を発表した。私たちはサプライヤーと私たちの他の進行中の第三者業務関係をよく使用して、ますます多くの規制要求と注目を受けるかもしれません。規制当局は私たちが第三者関係を監督してコントロールすることと、私たちとこれらの関係を持つ当事者たちの表現の欠陥に責任を負うことを要求するかもしれない。
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もし私たちが私たちの業務に適用される法律や法規をタイムリーかつ適切に遵守できなかった場合、あるいは私たちがこのような状況が発生したと考えられたり、報告されたりすると、訴訟や規制調査や他の訴訟を受ける可能性があり、罰金や罰金を支払わなければならないかもしれないし、私たちの業務や運営に追加的な義務や制限を受けなければならない可能性があり、私たちの名声が損なわれる可能性があり、私たちの顧客関係や名声が悪影響を受ける可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。場合によっては、過ちがあるか否かにかかわらず、これらの問題を解決するには、それほど時間やコストが低くない可能性があり、これは、特定の個人に救済を提供するか、または特定の当事者または監督機関に和解金を支払う必要があるかどうかを変更する必要があるかもしれない。
また，我々は暗号化通貨との相互作用を扱ったり，我々のプラットフォーム上で法定通貨での取引のみを扱っているが，一部の暗号通貨企業は我々のプラットフォームを使用してその顧客やエンドユーザにカード製品を提供している.暗号化通貨に対する規制は急速に変化しており、国際、連邦、州と地方司法管轄区域の間に大きな差があり、大きな不確実性を受けている。米国や他の国の様々な立法·執行機関は、法律、法規、または指導意見を通じて、あるいは他の行動をとる可能性があり、これは、私たちの発行銀行に影響を与え、暗号化通貨業務の増加を制限し、さらに私たちの暗号化通貨業務顧客に関連する純収入に影響を与える可能性がある。
私たちは、法規、立法、または他の開発に迅速または効果的に反応できない可能性があり、これらの変化は、逆に、既存または計画中の機能、製品およびサービスを提供し、および/または業務コストを増加させる能力を弱める可能性がある。さらに、私たちのやり方が一致していない場合、または法律および法規の要求に適合していないとみなされる場合、私たちは監査、調査、通報者の苦情、不利なメディア報道、調査または刑事または民事制裁を受ける可能性があり、これらはすべて私たちの名声、業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある。
プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する厳格かつ変化する法律、法規、および業界基準は、私たちが効果的にサービスを提供する能力に悪影響を及ぼす可能性があり、クレームや罰金を招き、私たちの運営結果、財務状況、および将来の見通しを損なうか、または他の方法で私たちの業務を損なう可能性があります。
米国や海外の政府機関や業界団体は、使用制限や個人情報の保護を求める法律·法規を通過または検討している。例えば、カリフォルニア州消費者プライバシー法は2020年1月1日に施行され、データプライバシー事件に関する処罰を増やすことを含む個人情報の収集、処理、開示に重大な制限を加えている。また、CCPAの改正案、すなわちカリフォルニアプライバシー権法案は、2023年1月1日に施行され、個人情報に関する追加義務が追加された(特定の条項は遡及効力を有する2022年1月1日まで)。米国の他の州でも総合プライバシー立法が採択または検討されており、業界組織はしばしばこれらの分野で新たな基準を採用し、提唱している。このような提案された法律と立法提案の多くの義務はまだ確定されておらず、私たちはそれらが私たちの業務に与える影響を完全に予測することができない。私たちはプライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する契約義務の制約を受けている可能性があります
もし私たちがこれらの法律、基準、または他の実際または主張する義務を遵守できなかった場合、もし私たちが収集または他の方法で処理した情報を保護できなかった場合、またはそのような事件が報告されたり、発生したと考えられたりした場合、私たちは規制調査、法執行行動および他の訴訟、民事訴訟、クレーム、調査と要求、罰金および他の処罰および責任を受ける可能性があり、これらはすべて否定的な宣伝を生み、私たちの名声を傷つけ、私たちの業務に否定的な影響を与える可能性がある。さらに、このような実際または考えられる失敗は、他の事項を除いて、任意の必要な許可証または登録が取り消され、任意の承認された地位の喪失、行政法執行行動、制裁、民事および刑事責任、および私たちの運営能力の制限をもたらす可能性がある。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関する法律、法規、その他の義務を遵守する努力は、巨額の運営コストを発生させたり、私たちの政策や業務慣行を変えることを要求したりする可能性もあります。リソース割当制限やサプライヤー協力の不足のような内部または外部要因のため、コンプライアンスを成功的に実現できない可能性がある
私たちが国際的に業務を拡大し続けるにつれて、私たちは様々な外交政策やデータ保護法令の制約を受け続け、場合によっては、これらの法律法規は、現在の業務がある司法管轄区の要求よりも厳しいかもしれません。例えば，2018年に施行されたGDPRはEUデータ保護法の範囲を処理会社に拡大している
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EU住民の個人データは、会社がどこにいても、個人データを処理する厳しい要求を満たしていることが求められている。イギリスでは法律が成立し，実質的にGDPRが施行され，その現地データ保護法の一部としてイギリスGDPRと呼ばれている。GDPRやヨーロッパ，イギリス，その他の他の法律法規も個人データの国際移転にいくつかの制限を加えている。GDPRは我々の業務に多くの義務とリスクを加え，何の不遵守が発生した場合の重大な処罰を規定している。GDPRによると、行政罰金は最高2000万ユーロあるいは会社グループの世界年商の4%に達し、金額の高い者を基準とする
また，イギリスのデータ保護法や法規がどのように発展するかは不明である 中長期的に見ると。私たちは新たで変化していくプライバシーとデータ保護の法的枠組みを守るのに多くの費用がかかり、私たちの業務運営に追加的な大きな変更が必要かもしれません。これらはすべて私たちの純収入と私たちの全体業務に悪影響を及ぼす可能性があります。また，これらの新制度の多くは実質的な実行履歴が不足しているため，新興基準がどのように我々に適用される可能性があるかは予測できない。
他の要件に加えて、GDPRは、このような個人データに対して十分な保護を提供することが発見されていない第3の国に、GDPRによって拘束された個人データを米国を含む第3の国に転送することを規制する。2020年7月16日、EU裁判所はEU-米国プライバシー盾の無効を宣言し、EU-米国データ伝送を合法化するためのメカニズムを廃止した。私たちが依存するもう一つの譲渡メカニズムは、欧州連合委員会が承認した標準契約条項を使用して、追加的な保障措置があることを前提とした有効なデータ譲渡メカニズムである。私たちは引き続き私たちのデータ転送メカニズムに関する規制指導と他の発展を監視して評価します。私たちが国境を越えて個人データを送信する能力は、EU、イギリス、スイスからアメリカ(および他の国)を含む影響を受ける可能性がある。私たちと他の多くの会社は、EU、イギリス、スイス、または他の司法管轄地域から米国(および他の国)への個人データの送信および受信の合法的な手段を確立または維持するために、異なるまたは追加の措置を実施する必要があるかもしれません。他の影響に加えて、増加したコンプライアンス負担に関連する追加コストを経験する可能性があり、私たちと私たちの顧客は、EU、イギリス、スイス、または他の司法管轄地域から米国(および他の国)への個人データの送信に新しいまたは異なる基準を適用し、制限、阻止、阻止することに直面する可能性があります。特定の個人資料の移転に条件や制限を加えたりする。他の司法管轄区域もまた私たちが地理的境界を越えてデータを送信する能力を制限する立法を公布した。この急速に変化する環境では，プライバシー，データ保護や情報セキュリティに関連する法律や法規，あるいは他の方法で要求を遵守できない個人データは，我々が顧客を吸引·保持する能力を阻害する可能性がある.
将来的に当局が連邦、州、または国際レベルでプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連するより限定的またはより煩雑な法律、規則または法規を採用する場合、または新しいまたは既存の法律、規則または法規が新しいまたは異なる解釈または実行によって制約される場合、または顧客の要求、契約義務または他の理由によってプライバシー、データ保護または情報セキュリティに関連する追加的な義務の制約を受ける場合、非公開消費者個人情報に関連する任意の追加のコンプライアンス基準を含む場合、私たちのコンプライアンスおよび運営コストが増加する可能性があり、私たちの成長機会が制限される可能性がある。私たちは、私たちのデータ処理のやり方や政策を必要または適切に修正したり、他の方法で私たちの運営を制限したりする必要があることを発見するかもしれません。私たちは商業的に合理的にこれらの操作を行うことができないかもしれません。プライバシー、データ保護、情報セキュリティに関連する違反や事件の潜在的な責任を増加させる可能性があります。これらすべては、私たちの業務、運営結果、および財務状況に大きな悪影響を及ぼす可能性があります。プライバシー、データ保護、および情報セキュリティに関連する多くの法律および法規の解釈および適用が不確定であるため、現在または将来の法律も、私たちの既存のデータ管理実践または当社の製品およびサービスの運営と一致しない方法で解釈および適用される可能性がある。もしそうであれば、罰金、訴訟、クレーム、要求、規制調査および他の手続き、および他のクレームおよび処罰の可能性に加えて、私たちの業務活動ややり方を変更したり、私たちの製品やサービスを修正したりすることを要求される可能性があり、いずれも私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、私たちはビジネス合理に基づいて完成できないかもしれないし、根本的に完成できないかもしれません。プライバシー、データ保護、または情報セキュリティ問題を十分に解決できないクレームは、根拠がなくても、適用される法律、法規、契約要件、政策、または業界基準のような他の実際的または主張された義務を遵守することができず、追加のコストと責任を招く可能性がある
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私たちにとって、私たちの名声を傷つけ、否定的な宣伝をもたらし、私たちの業務に悪影響を与えた。プライバシー、データ保護、情報セキュリティ面の懸念は、有効か否かにかかわらず、市場が私たちの製品とサービス、特にある業界と司法管轄区を採用することを阻害する可能性がある。また、データプライバシーや情報セキュリティに関連して変化する法律、法規、基準に迅速に適応できなければ、罰金、訴訟、規制調査、その他のクレームや処罰に直面する可能性があり、私たちの業務は損なわれる可能性があります。
私たちは反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、および同様の法律を遵守する義務があり、これらの法律とその義務を遵守しないことは、私たちに刑事罰や巨額の罰金を受け、私たちの業務と名声に深刻で不利な影響を与え、あるいは私たちに他の不利な結果をもたらすかもしれない。
反腐敗、反賄賂、反マネーロンダリング、および同様の法律によると、私たちは、たとえ私たちがそのような活動を許可していなくても、私たちの第三者仲介機関と私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、および代理人の腐敗または不法活動に責任を負うことが要求されるかもしれない。私たちは適用されるすべての反マネーロンダリングと反賄賂法律法規の遵守を確保するための計画と統制を持っていますが、私たちの第三者仲介機関と私たちの従業員、代表、請負業者、パートナー、そしてエージェントがこのような統制と法律に違反する行動を取らないことを保証することはできません
私たちは政府の輸出規制と経済制裁法規の制約を受けるかもしれません。これらの法規は国際市場での私たちの競争能力を弱めるかもしれません。もし私たちが適用された法律を守らなければ、私たちに責任を負わせるかもしれません。
我々のいくつかの製品やサービスは、“米国輸出管理条例”や、米国財務省外国資産規制弁公室によって実施されている様々な経済·貿易制裁法規など、輸出規制や経済制裁法規によって制約される可能性がある。私たちの製品の輸出と私たちが提供するサービスはこのような法律に適合しなければならない。もし私たちがこのような法律と法規を守らなければ、私たちと私たちのいくつかの従業員は、輸出特権を失う可能性があること、私たちと責任のある従業員またはマネージャーに罰金を科すこと、極端な場合、責任のある従業員またはマネージャーを監禁することを含む重大な民事または刑事罰を受けるかもしれない。
さらに、適用される輸出または経済制裁法規の変化は、国際市場でのプラットフォーム、製品およびサービスの導入および配備を遅延させる可能性があり、または場合によっては、特定の国または特定のエンドユーザが私たちのプラットフォームおよび製品を使用したり、私たちのサービスを提供したりすることを阻止する可能性があります。輸出または経済制裁法規の任意の変化、既存の法規の実行または範囲の変化、またはそのような規制のための国、政府、個人または技術の変化は、私たちのプラットフォーム、製品およびサービスの使用の減少、または国際業務を持つ既存または潜在的な顧客に製品およびサービスを提供する能力の低下を招く可能性もある。私たちのプラットフォーム、製品またはサービスを使用することを減らしたり、プラットフォーム、製品またはサービスを提供する能力を制限したりすることは、私たちの業務、運営結果、および財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは暗号化技術を私たちのいくつかの製品に統合する。各国は、輸入許可と許可要求を含むいくつかの暗号化技術の輸入を規制し、法律を制定し、もし私たちの製品がこのような法律や法規の制約を受けていれば、私たちの顧客がこれらの国で私たちの製品を使用する能力を制限するかもしれない。我々の暗号化製品はいくつかの例外に適合しており、このような製品に適用される輸出規制の範囲を縮小していると考えられるが、これらの例外は、我々の暗号化製品には適用されないと判断される可能性があり、我々の製品および基盤技術は輸出規制によって制限される可能性がある
政府の暗号化技術の規制や暗号化製品輸出の規制、あるいは私たちの製品が必要な承認を得られなかったり(適用されれば)、私たちの国際販売や純収入に悪影響を及ぼす可能性があります。もし私たちが私たちのプラットフォームと製品の輸出と私たちのサービスを提供することに関する法規の要求を遵守することを要求されたら、私たちの製品とサービスに関する新しいバージョンを含めて、私たちは国際市場で私たちのプラットフォームを発売する遅延に遭遇するかもしれません。私たちの国際業務を持っている顧客は、私たちのプラットフォームと製品を配置し、私たちのサービスを使用する時に困難に直面するかもしれません。あるいは場合によっては、特定の国への私たちのプラットフォームや製品の輸出や私たちのサービスの提供を阻止されるかもしれません。
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有効な開示制御プログラムや財務報告内部統制制度を維持できなかった場合、または既存の重大な弱点を是正できなかった場合、適切な財務結果を報告したり、適用法規を遵守する能力が損なわれたりする可能性があり、私たちの業務、経営業績、およびA類普通株の市場価格は悪影響を受ける可能性がある。
上場企業として、財務報告書の内部統制を維持し、このような内部統制におけるいかなる重大な弱点も報告することが求められている。“サバンズ-オキシリー法”(Sarbanes-Oxley Act)は、私たちに効率的な開示制御と手続きと財務報告に対する内部統制を維持することを要求する
2023年3月31日までの間、Power Financeの買収に関する会計に関する財務報告の内部統制に大きな弱点があることが分かった。第1部第4項“制御と手順”を参照して、この重大な弱点と私たちの救済努力に関するより多くの情報を知る。この重大な弱点を修復しようと努力しているが，現在のところこのような努力の成否を予測することはできず，救済努力の評価結果を予測することもできない。
効率的な内部統制と開示制御を設計·実施するプロセスは継続的な努力であり、私たちの業務および経済·規制環境の変化を予測し、対応し、上場企業としての私たちの報告義務を満たすのに十分な内部制御システムを維持するために大量の資源を必要とする。私たちの開示統制と手続きの有効性を維持し、改善し、財務報告の内部統制に対する私たちの重大な弱点を補うために、会計関連のコストと重大な管理監督を含む大量の資源を継続していくことが予想されています。これらの新しいまたは改善された制御およびシステムのいずれかが予想されるように機能していなければ、私たちは制御中の重大な弱点に遭遇したり、私たちの制御中の既存の重大な弱点を修復できないかもしれない。また、内部統制のテストと維持は、私たちの経営陣の関心を私たちの業務に重要な他の問題から移すかもしれません。
財務報告や開示制御プログラムの適切な内部統制を確立し、維持することができない場合、あるいは既存の制御における重大な弱点を是正することができなければ、私たちの報告義務をタイムリーに履行できず、私たちの総合財務諸表に重大なミスマッチが発生し、私たちの経営業績を損なう可能性があります。財務報告や開示制御やプログラムに有効な内部統制を維持できなかったり、私たちの制御中の既存の重大な弱点を是正できなかったりすることは、私たちの業務や経営業績に悪影響を与え、私たちA類普通株の価格低下を招く可能性がある。私たちはまた、私たちの証券上場取引所、アメリカ証券取引委員会、または他の規制機関の調査対象になる可能性があり、追加の財務と管理資源が必要かもしれません。
有効な財務報告内部統制を実施·維持できなかったことは，財務報告内部統制の有効性に関する定期管理評価や独立公認会計士事務所年次認証報告の結果に悪影響を及ぼす可能性もある。効果が悪い 開示制御および手続きおよび財務報告の内部統制は、投資家が私たちの報告した財務および他の情報に自信を失う可能性もあり、これは私たちA種類の普通株の取引価格に負の影響を与える可能性がある。また、私たちがこれらの要求を満たし続けることができなければ、ナスダック世界ベスト市場(“ナスダック”)に上場し続けることができないかもしれない。また、財務報告書の内部統制に有効でなければ、私たちの独立公認会計士事務所は不利な報告をする可能性があります。上場企業として、財務報告の内部統制の有効性に関する年間管理報告書の提供を求められている。
財務会計基準または実践の変化は、不利で予期しない財務報告の変動を招き、私たちの運営結果に影響を与える可能性がある。
会計基準や慣行の変更は、私たちの経営結果や財務状況に大きな影響を与える可能性があり、さらには、変更が発効する前に完了した取引の報告に影響を与える可能性があります。新しい会計声明と会計声明に対する異なる解釈が発生し、将来的に発生する可能性がある。既存のルールややり方の変更は、当社が報告した運営結果や当社が業務を展開する方法に悪影響を及ぼす可能性があります。
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これらのタイプの会計基準の採用および会計原則の変化を実施する上でのいかなる困難も、私たちの会計制度を修正する能力を含めて、私たちの財務報告義務を履行できない可能性があり、規制規律を招き、投資家の私たちに対する自信を弱める可能性がある。
私たちは追加の販売税、付加価値税、または同様の税金を徴収することを要求されるかもしれませんが、他の税金義務を負担することは、私たちの顧客が私たちの解決策に支払うコストを増加させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼすかもしれません。
私たちは歴史的に販売されているほとんどの管轄区域の顧客に売上高、付加価値税などの間接税を徴収していませんが、2023年に私たちの顧客に売上高、付加価値税、または似たような間接税を徴収する予定です。1つまたは複数の司法管轄区域は、私たちに増分または新しい販売、付加価値税、または他の間接税の徴収義務を課すことを求めることができる。1つ以上の州または外国の管轄区域の成功主張は、私たちが現在課税していないところで課税すること、または私たちが現在確かに特定の税金を徴収している司法管轄区でより多くの税金を徴収することを要求し、過去に販売された税金、罰金および利息を含む巨額の税金責任を招く可能性がある。外国、州、または地方政府に販売税、付加価値税、または同様の間接税を徴収することを要求するいかなる規定も、私たちに追加的な行政負担をもたらし、私たちの将来の売上を減少させる可能性があり、これは私たちの業務と運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
税金法律または法規の変化は、私たちの業務、運営結果、および財務状況に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
立法手続きに参加する者、米国国税局、米国財務省、州、地方、非米国税務当局は税収に関する規則を審査し続けている。例えば、2022年1月1日から、2017年の減税·雇用法案は当期研究開発支出を差し引く選択肢を廃止し、納税者にこれらの支出を資本化·償却するよう要求している。この変化により、課税所得は、この変化がない場合の課税所得額よりも早くなることが予想され、これは、私たちの財務状況、経営業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がある。2022年8月16日、2022年“インフレ低減法案”(IRA)が署名され、新たな税収条項を実施し、様々なインセンティブ措置や税収控除を提供する法律となった。アイルランド共和軍は15%の会社が最低税を代替することと、上場企業の株式買い戻しに1%の消費税を課すこと、その他の変化を制定した。私たちが運営する司法管轄区域内で、税収立法、法規、政策あるいはやり方のいかなる変化も私たちの課税額を大幅に増加させ、それによって私たちの業績にマイナスの影響を与える可能性があります 私たちが運営するキャッシュフローから来ていますまた、変化する税収法律や法規を遵守するための新しいやり方やプロセスを実施するには、業務やり方を大きく変更し、追加資源を割り当て、コストを増加させる必要があるかもしれません。これは、私たちの業務、運営結果、財務状況にマイナスの影響を与える可能性があります。私たちの国際的な発展に伴い、世界各地のいくつかの管轄区域で課税する必要があるかもしれません。これらの管轄区の税法はますます複雑になり、その応用は不確定かもしれません。私たちがこれらの管轄区域で納めた税金は、税率の引き上げ、新税法、あるいは既存の税法や前例の解釈の改正など、税務規則の適用によって大幅に増加する可能性があり、これは私たちの流動性と運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。さらに、これらの管轄区域の当局は、私たちの納税申告書を審査し、追加の税金、利息、罰金を適用することができ、当局は様々な源泉徴収要件が私たちまたは私たちの子会社に適用されていると主張したり、私たちまたは私たちの子会社が税金条約のメリットを享受できないと断言したりすることができ、いずれも私たちと私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
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私たちは予想以上に大きな納税義務に直面する可能性があり、これは私たちの業務、運営結果、財務状況に実質的な悪影響を及ぼすかもしれない。
所得税、付加価値税、その他の税金負債の世界的な準備の決定には推定と重大な判断が必要であり、多くの取引と計算最終的な税収決定は不確定である。多くの他の多国籍企業のように、私たちはアメリカと外国の複数の税収管理区域で税金を払わなければならない。私たちの納税義務の決定はいつも適用される国内外の税務機関の監査と審査を受けている。このような審査または審査のいずれの不利な結果も、私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性があり、最終的な税務結果は、私たちの財務諸表に記録されている金額とは異なる可能性があり、このような決定を下している間の運営結果および財務状況に大きな影響を与える可能性があります。これらの起こりうる状況に対応するために、合理的と考えられる仮説と推定に基づいて備蓄が確立されているにもかかわらず、これらの備蓄は不足していることが証明されている可能性がある。
さらに、私たちの将来の所得税は、法定税率の低い司法管轄区域の収益が予想を下回っており、法定税率の高い司法管轄区の収益が予想よりも高い；私たちの外国為替リスク管理計画の収益のため、私たちの繰延税金資産と負債の推定値が変化する、あるいは税収法律、法規または会計原則、およびいくつかの離散項目の変化によって悪影響を受ける可能性がある。
米国連邦や州立法機関などの各レベルの政府、経済協力開発機関などの国際組織は、税収を増加させるために税制改革や他の立法や規制行動にますます注目している。このような税制改革や他の立法や規制行動は、私たちの有効税率を向上させる可能性があり、これは、私たちの業務、財務状況、および運営結果に実質的な悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは純営業損失を利用して将来の課税収入を相殺する能力が制限されるかもしれません。
私たちの歴史の中で、私たちは大量の純営業損失(“NOL”)が発生した。一般的に、改正された1986年の国内税法(以下、“税法”と呼ぶ)第382条によると、会社は“所有権変更”(一般に3年間のスクロール期間内にある株主の持分所有権の累計変化が50ポイント(価値で計算)を超えると定義される)が発生した会社が、その純資産を利用して課税所得額を相殺する能力が制限される。私たちは私たちの既存のNOLが制限されているとは思わない；しかし、もし私たちが以前に所有権変更を経験した場合、あるいは私たちが将来所有権変更を経験した場合、私たちがNOLを使用する能力は、私たちが州所得税の目的でNOLの州を生成する法典382条および/または州税法を適用する類似の条項によって制限されるかもしれない。これらの規則によると、将来的に私たちの株式所有権の変化は、その中のいくつかは私たちの制御範囲内ではなく、所有権の変化を招く可能性がある。
また、2017年12月31日以降に開始された納税年度では、2017年12月31日以降の納税年度で発生するNOLの金額は、NOLを適用した各年度の課税所得額の80%に制限されており、この年度の課税所得額は、NOL控除自体を考慮せずに決定されており、当該等のNOLは無期限に繰り越すことができる。しかし，2017年12月31日またはそれまでに開始された納税年度から発生するNOLは20年しか繰り越しできないが，80%の制限は受けていない。私たちのNOLはまた州法によって制限されるかもしれない。立法や規制の変化、または他の予見できない理由で、私たちの既存のNOLが満期になるか、または将来の所得税債務を相殺できない可能性があるというリスクがある。このような理由で、私たちは利益を達成するかどうかにかかわらず、NOLを使用することで税金優遇を実現できないかもしれない。

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知的財産権に関するリスク
もし私たちが私たちの所有権を十分に保護できなければ、私たちの競争地位は損なわれる可能性があり、私たちは貴重な資産を損失し、生成された純収入が減少し、費用の高い訴訟を引き起こして私たちの権利を保護するかもしれない。
私たちの成功は私たちの固有の情報と技術を保護することにある程度かかっている。私たちは特許、著作権、商標、サービス商標、商業秘密法、および契約制限に依存して、私たちの固有の権利を確立し、保護します。しかし、私たちの知的財産権を保護するための私たちの段階は十分ではないかもしれない。私たちが現在決定している特許および商標出願については、いかなる特許または商標の発行方法も、私たちに発行されたいかなる特許または商標が挑戦、無効、または回避されないことを保証するのに十分な防御的な保護または競争優位性を提供することはできません。私たちが現在発表している特許および商標、および将来発表される可能性のある係属中または将来の出願に関連する任意の特許または商標は、十分な広範な保護を提供できないかもしれないし、または侵害者に対する訴訟で強制的に実行可能であることが証明されない可能性がある。もし私たちが私たちの権利を実行できなければ、あるいは私たちが私たちの知的財産権を不正に使用していなければ、私たちは私たちの知的財産権を保護することができないだろう
私たちは予防措置を取っているにもかかわらず、許可されていない第三者は、私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの側面をコピーし、私たちが独自と考えている情報を使用して、私たちのプラットフォームと競争する製品を作成するかもしれない。特定の司法管轄区域および外国の法律によると、私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの態様を不正な使用、複製、転送、および開示されたいくつかの許可条項から保護することは実行できないかもしれない
また、一部の国の法律は米国の法律のように専有権を保護しておらず、一部の外国の知的財産権法執行メカニズムが不足している可能性がある。もし私たちが私たちの国際活動を拡大し続けるなら、私たちが直面している許可されていないコピーと私たちのプラットフォームまたは私たちのプラットフォームのいくつかの側面と独自の情報を使用するリスクが増加するかもしれない。さらに、競争相手、外国政府、外国政府がサポートする行為者、犯罪者、または他の第三者は、私たちの独自の情報および技術に不正にアクセスする可能性があります。したがって、私たちは努力したにもかかわらず、私たちは第三者が私たちの知的財産権を侵害したり流用したりすることを防ぐことができないかもしれない。
私たちはまた商業秘密、ノウハウ、そして他の機密情報に部分的に依存して、私たちの競争地位を維持する。私たちは、従業員、コンサルタント、請負業者と秘密および発明譲渡協定を締結し、私たちの戦略関係および商業連盟の当事者と秘密協定を締結しましたが、これらの合意が私たちのプラットフォームまたは私たちの商業秘密、ノウハウ、および他の機密情報のいくつかの態様のアクセスおよび配布を効果的に制御することは保証されません。さらに、これらの合意は、私たちの競争相手が私たちのプラットフォームと同等かそれ以上の技術を独立して開発することを阻止しないだろう。
私たちの知的財産権を保護するためには、これらの権利を監視して保護するために多くの資源が必要かもしれませんが、第三者の侵害を検出できないかもしれません。将来的には私たちの知的財産権を強化し、私たちの商業秘密を保護するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。このような訴訟は費用が高く、時間がかかり、管理職の注意を分散させ、私たちの知的財産権の一部の欠陥や損失を招く可能性がある。また、私たちが知的財産権を実行する努力は抗弁、反訴、反訴され、私たちの知的財産権の有効性と実行可能性を攻撃する可能性がある。私たちは、許可されていない複製や使用から私たちの独自技術を保護することができず、任意のコストの高い訴訟や私たちの経営陣の注意と資源を移転することは、私たちのプラットフォームのさらなる販売や実施を延期し、私たちのプラットフォームの機能を損ない、新しい機能の導入を延期し、劣化やコストの高い技術を私たちのプラットフォームに置き換えたり、私たちの名声を損なう可能性があります。また、第三者から追加の技術を獲得して新しい機能を開発·マーケティングすることができることが必要かもしれませんし、ビジネス的に合理的な条項やその技術を全く許さないことを保証することはできません。このような技術を許可することができないことは、私たちの競争能力を弱める可能性があります。
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私たちがオープンソースソフトウェアを使用することは、私たちの製品を販売する能力にマイナスの影響を与え、私たちを訴訟に直面させるかもしれない。
私たちのプラットフォームはオープンソースソフトウェアを統合しており、将来的には私たちの製品とプラットフォームにオープンソースソフトウェアを統合していく予定です。オープンソースソフトウェアに適したライセンスは裁判所によって解釈されることは少なく、これらのライセンスの解釈方法は、製品やプラットフォームを商業化する能力に予期せぬ条件や制限を加える可能性がある。オープンソースソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求することを含む、オープンソースソフトウェアを含む製品を無料で提供することを要求することを含む、オープンソースソフトウェアを遵守しなければ、オープンソースソフトウェアを使用して作成された修正または派生作品にソースコードを提供し、適用されたオープンソースライセンス条項に基づいて、このような修正または派生作品を許可することができるかもしれない。著者またはそのようなオープンソースソフトウェアを配布する他の第三者が、私たちがそのうちの1つまたは複数のライセンスの条件を遵守していないと主張する場合、私たちは、そのような疑惑に対する巨額の法的費用を招くことを要求され、大きな損害賠償を受ける可能性があり、オープンソースソフトウェアを含む製品を使用する顧客からの純収入の取得が禁止され、これらの製品に対する煩雑な条件または制限を遵守することが要求される可能性がある。上記のいずれの場合も、私たちと私たちの顧客は、当社の製品を提供し、当社のプラットフォームを運営し、私たちの製品またはプラットフォームを再設計するために、第三者に許可を求めることを要求されることができ、またはタイムリーに再設計が完了できない場合には、お客様への私たちの製品の提供を停止することができます。上記のいずれの場合も、私たちの製品やプラットフォームを再設計するために追加の研究開発資源を投入する必要がある可能性があり、顧客の不満を招き、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは第三者の知的財産権侵害で起訴されるかもしれない。
私たちは、彼らの著作権、商標または特許、または彼らの商業秘密または機密情報を不適切に使用または開示すること、または他の方法で彼らの固有の権利を侵害または侵害することを含む、第三者の知的財産権または他の固有の権利の侵害に問われる可能性がある。このようなクレームに関連する任意の訴訟や紛争をサポートするコストはかなり高い可能性がありますが、このようなクレームの有利な結果を実現することは保証できません。このようなクレームが有効である場合、私たちは、このような知的財産権または他の固有の権利の使用を停止し、損害賠償金を支払うことを余儀なくされる可能性があり、これは私たちの業務に悪影響を及ぼす可能性がある。このような言い方が成立しなくても、それらを弁護する費用が高く、私たちの管理チームの注意を分散させ、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。
私たちは私たちの従業員が私たちのために働いている時に他人の固有の情報や技術を使用しないことを要求しているが、私たちは現在、彼らがそうしている疑いを受けていないが、私たちは将来、これらの従業員が漏れたり、私たちの従業員の前の雇用主の独自の情報や技術を使用しているという疑惑を受けるかもしれない。このような疑いに対抗するために訴訟を提起する必要があるかもしれない。もし私たちがこのようなクレームを正当化することに成功できなければ、私たちは金銭損害賠償金の支払いを要求され、特定の解決策の商業化を停止されるかもしれない。しかも、私たちは貴重な知的財産権や人員を失うかもしれない。重要な研究者や彼らの仕事の成果を失うことは私たちのためになるかもしれません 既存の解決策、これは私たちの業務を深刻に弱化させるかもしれない。私たちがこれらのクレームを弁護することに成功しても、訴訟努力は高価で時間がかかり、経営陣の注意を大きく分散させている。
私たちは現在、私たちの顧客および他のパートナーのために弁護、賠償し、私たちの解決策の侵害または第三者特許または他の知的財産権の侵害(特許、著作権、商標または商業秘密を含む可能性がある)による損害および費用から保護することに同意する多くの有効な合意を持っています。これらの賠償義務の範囲はそれぞれ異なるが、場合によっては弁護士費を含む損害賠償や費用が含まれる可能性がある。私たちの保険にはすべての知的財産権侵害請求が含まれていないかもしれない。私たちの解決策の一つが第三者の知的財産権を侵害していると主張し、事実でなくても、顧客との関係を損なう可能性があり、将来の顧客が私たちの解決策を購入することを阻止し、高価な訴訟と和解費用に直面させる可能性があります。たとえ私たちが顧客と第三者の間で私たちの解決策侵害に関連するいかなる訴訟の当事者でもなくても、このような訴訟の不利な結果は、私たちが名前側を指す任意の後続訴訟において知的財産権侵害クレームに対して私たちの解決策を弁護することをより難しくするかもしれない。これらの結果のいずれも私たちのブランドを損なう可能性があり、私たちの運営結果に悪影響を及ぼす可能性がある。

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A類普通株所有権に関連するリスク
私たちA類普通株の取引価格はずっと変動し続ける可能性があり、これはあなたの投資価値を低下させる可能性があります
我々A類普通株の市場価格は常に高度な変動を続ける可能性があり、広範な変動の影響を受ける可能性がある。このような市場変動、および一般的な経済、市場、政治条件は、我々の経営業績が良好であるにもかかわらず、我々A類普通株の市場価格を低下させる可能性がある。
さらに、いくつかの潜在的な要因のため、私たちの運営結果は、公開市場アナリストや投資家の予想を下回る可能性がある
•経済、株式市場および/または上場科学技術会社と金融科学技術会社の全体表現；
•純収入または他の経営指標の実際または予想変動；
•私たちの実際または予想経営業績と競争相手の経営業績
•私たちが大衆に提供する可能性のある財務的予測、これらの予測のいかなる変化も、私たちはこれらの予測を満たすことができなかった
•証券アナリストは私たちに対する報道を維持できず、わが社のどの証券アナリストも財務推定を変えることができなかったか、あるいは私たちは見積もりや投資家の期待を達成できなかった
•私たちや業界の他の会社の噂や市場投機に関するものです
•私たちまたは私たちの競争相手は、重大な革新、新製品、サービスまたは能力、買収、戦略的パートナーシップまたは投資、合弁企業または資本約束を発表します
•当社の業務に適用される新しい法律法規または既存の法律法規の新しい解釈
•私たちを脅したり訴訟を起こしたり
•実際または知覚されたプライバシーまたはデータセキュリティイベント；
•私たちの知的財産権や他の固有の権利に関する開発や論争；
•会計基準、政策、基準、解釈または原則の変更；
•取締役会、経営陣、キーパーソンが変動した
•流動性に関連する実際の事件や懸念、金融機関の違約または不履行義務など、金融サービス業の不利な事態の発展に影響を与える
•戦争によって引き起こされた事件または要因(ロシアがウクライナに対して発動した重大な軍事行動および様々なグローバル行為者の任意の関連する政治的または経済的反応および反制または他の態様、または世界経済への一般的な影響を含む)、テロ事件、流行病(新冠肺炎の大流行を含む)または選挙、またはこれらの事件に対する反応を含む他の事件または要因；
•私たちまたは私たちの株主が私たちA種類の普通株の追加株式を売却します。
これらの変動により、異なる時期に私たちの経営結果を比較することは意味がないかもしれません。あなたは私たちの未来の業績の指標として私たちの過去の業績に依存してはいけません。このような変化性および予測不可能性はまた、業界や金融アナリスト、または投資家の任意の時期に対する期待を満たすことができない可能性がある。これらの広範な市場や業界要因は、我々の実際の経営実績にかかわらず、我々A類普通株の市場シェアを減少させる可能性がある。また、株式市場、特に科学技術と金融科学技術会社の市場は、時々極端な価格と出来高の変動を経験し、すでに多くの会社の株式証券の市場価格に影響を与え続けている。従来、株主は市場全体の変動や会社証券市場価格の変動後に同社に対して証券集団訴訟を起こすことが多かった。もし私たちが証券訴訟に巻き込まれれば、巨額のコストを招き、資源と経営陣の注意をそらすことになるかもしれない。
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我々普通株の二重構造は，我々の役員，幹部，およびその関連会社を含む我々B種類の普通株を持つ株主に投票制御権を集中させる効果がある.私たちの普通株の二重株式構造のため、私たちA類普通株の取引価格は低くなる可能性があります。
私たちのB類普通株は1株当たり10個の投票権があり、A類普通株は1株当たり1投票権がある。2023年6月30日現在、私たちの役員、役員及びその付属会社の実益は、当社の株式投票権総額の51.5%を持っています。私たちのB類普通株とA類普通株の間の投票権割合は10：1であるため、私たちB類普通株の保有者は集団で私たちの普通株の大多数の連合投票権を制御し続けるので、私たちの株主に承認されたすべての事項を制御し、これらの事項を最初に公開して10周年まで制御し続けることができ、A類普通株とB類普通株のすべての流通株が自動的に単一種類普通株の株式に変換される
この集中制御は、取締役を選出すること、私たちの組織文書を修正すること、および任意の合併、合併、当社のすべてまたはほぼすべての資産を売却すること、または株主の承認を必要とする他の重大な会社取引を含む、予見可能な将来に会社の事務に影響を与える能力を制限または排除します。また、このような集中制御は、当社株に対する能動的な買収提案や要約を阻止または阻止する可能性があり、これらの提案または要約は、私たちの株主の1つとしての最適な利益に適合していると考えられるかもしれません。
B類普通株保有者の将来の譲渡は、一般にこれらの株式をA類普通株に変換するが、限られた例外の場合を除いて、例えば遺産計画目的で行われるいくつかの譲渡を招く。♪the the the B類普通株をA類普通株に変換し、時間の経過とともに、その株式を長期的に保持しているB類普通株保有者の相対投票権を増加させる。したがって、クラスBの普通株の他の保有者が、その株式をAクラス普通株に変換するか、または他の方法でその株式をAクラス普通株に変換するので、私たちBクラス普通株を保有する1つまたは複数の個人またはエンティティは、重大な投票権を得ることができる。市場参加者や他の利害関係者の否定的な見方により、私たちの二重株式構造も私たちA類普通株の取引価格を下げる可能性がある。いくつかの指数提供者は、多種類の株式構造を有する会社をそのいくつかの指数に組み込むことを制限することを宣言した。同様に、いくつかの株主諮問会社も多段構造の使用に反対すると発表した。株主コンサルティング会社は、わが社のガバナンスを指数から除外したり、当社のコーポレートガバナンスのやり方を批判したりして、私たちA種類の普通株の取引市場がそれほど活発ではない可能性があります。
私たちが発行した追加株式はあなたの所有権を希釈し、私たちA種類の普通株の市場価格に不利な影響を与えるかもしれません。
私たちは未来に追加的な株式を発行することが予想され、これは他のすべての株主の希釈につながるだろう。例えば、私たちは、追加のクラスA普通株を発行することによって、またはクラスA普通株に変換可能な証券を発行することによって、または債務または他の証券を発行することによって、融資を得ること、または私たちの資本資源をさらに増加させることを試みることができる。私たちはまた、クラスA普通株またはクラスA普通株に変換可能な証券、または買収または他の戦略取引に関連する債務または他の証券を発行することができる。また、私たちの株式インセンティブ計画によると、従業員、役員、コンサルタントに株式奨励を授与する予定です。
私たちが時々発行する任意のAクラス普通株またはAクラス普通株に変換可能な証券は、融資、買収、投資、または任意の持分インセンティブ計画または私たちが将来採用する可能性のある任意の持分インセンティブ計画に関連する証券を含み、あなたの所有権のパーセンテージを希釈します。さらに、A類普通株またはA類普通株に変換可能な証券または債務または他の証券を発行することは、我々の既存株主の経済および投票権を希釈し、発行および変換時にA類普通株の市場価格を低下させる可能性があり、A類普通株の証券に変換することができる。
2023年6月30日現在、RSU未帰属および未帰属未行使株式オプションに関する未確認報酬コスト(執行議長長期業績賞を除く)は、それぞれ2億834億ドル、5700万ドルであった。これらの費用はそれぞれ2.9年と2.5年の加重平均期間内に確認される予定である。
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カタログ表

2021年4月と5月、我々の取締役会は、我々B類普通株の19，740，923株および47，267株に関連し、それぞれ1株21.49ドルおよび23.40ドル(総称して“執行主席長期業績奨励”と呼ぶ)に業績に基づく株式オプションの形で当社の執行議長と当時の最高経営責任者株インセンティブを付与した。執行主席長期業績賞はサービス条件に対する満足とある株価目標の実現を授与した
2023年6月30日現在、執行主席長期業績賞に関する未確認報酬コスト総額は9，060万ドルであり、残りの2.6年の派生サービス期間内に確認される予定である。
また，2023年6月30日現在，発行されたオプション株38，376，973株があり，完全に帰属して行使すれば，同等数のB類普通株またはA類普通株，およびRSUから奨励されたB類またはA類普通株の総株式45，142，374株を発行することになる.株式オプションを行使する際に発行可能なB類普通株と、我々の持分インセンティブ計画に基づいて将来の発行のために予約した株は、A類普通株に変換した後に公開転売するために証券法に基づいて登録される。したがって，これらの株式は発行後に公開市場で自由に販売することができるが，ルール144による我々幹部や取締役の数量制限や適用される帰属要求に制限される.私たちB類普通株の一部の保有者は、このような株式転換後に発行可能なA類普通株を公開転売するか、またはそのような株を私たちまたは他の株主に提出する可能性のある登録声明に含めるために、登録声明を提出することを要求する権利があります
われわれは予測可能な将来にA類普通株に配当金を支払うつもりはないため、A類普通株株主が投資リターンを実現する能力は、我々A類普通株の取引価格の上昇に依存する。
私たちは私たちの株のどんな現金配当金も発表したり支払ったりしたことがない。私たちはどんな収益も残して、私たちの業務の運営と拡張に資金を提供するつもりで、私たちは予測可能な未来に現金配当金を支払わないと予想しています。私たちは私たちの将来のすべての収益を維持して、私たちの業務運営と一般会社の用途に使うと予想しています。未来に配当金を送るかどうかは、私たちの取締役会が自ら決定するだろう。そのため、投資家は、将来の収益を実現する唯一の方法として、価格上昇後に彼らのA類普通株を売ることに依存しなければならない。
私たちの定款書類とデラウェア州法律の条項はわが社の買収をより困難にし、私たちの株主が現在の取締役会の試みを交換または罷免し、私たちA種類の普通株の取引価格を制限することを制限するかもしれません。
当社の会社登録証明書の改訂及び再記載の定款における条項は、制御権の変更や経営陣の変更を遅延または阻止する効果がある可能性があります。当社の会社登録証明書の改訂と再記述の定款には、以下の条項が含まれています
•わが国の取締役会は3種類に分類され、各期の任期は3年交錯することが規定されている
•私たちの取締役会が取締役数を決定し、任意の空きと新たに設立された役員ポストを埋めることを許可します
•私たちが修正して再記載した会社登録証明書および改正および再記載された定款のいくつかの条項を修正するために絶対多数票を取得することを要求する
•“空白小切手”の優先株の発行を許可し、取締役会は株主権益計画を実施することができる
•私たちの取締役会議長、私たちのCEO、または私たちの取締役会の多数のメンバーだけが株主特別会議を開催する権利があると規定されています
•株主の承認を必要とする事項を制御することができた結果、たとえ彼らが所有しているA類およびB類普通株の流通株が、合併または他の方法でわが社またはその資産を売却するような取締役選挙および重大な会社取引を含む、我々A類およびB類普通株の保有者よりも明らかに少ない二層普通株構造を提供する
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カタログ表

•株主が書面で同意して行動することを禁止し、すべての株主の行動が私たちの株主会議で行われなければならないことを要求する
•取締役会には、私たちの改正と再説明を明確に制定、変更、または廃止することが規定されている
•取締役会への指名や、株主が年次株主総会で行動可能な事項を提出する事前通知要求を含む。
また、デラウェア州会社法第203条は、わが社への支配権変更を阻害、延期、または阻止する可能性がある。第203条私たちと15%以上の普通株式を保有する者との間の合併、業務合併、その他の取引には、いくつかの制限が加えられている
私たちの改正と再記述された法律は、デラウェア州の州または連邦裁判所が、私たちの株主が起こしうるいくつかの訴訟の独占フォーラムとして指定され、これは、株主が有利な司法フォーラムを獲得して私たちとの紛争を処理する能力を制限するかもしれない。
私たちが法律で許可された最大範囲で代替裁判所を選択することに書面で同意しなければ、デラウェア州衡平裁判所はどの州の法律クレームの唯一かつ独占的な裁判所であるかの別例規定を改正し、再記載する
•私たちが提起した任意の派生訴訟や法的手続きを代表する
•私たちの取締役、上級管理職、または他の従業員が私たちまたは私たちの株主に対する受託責任に違反していると主張するいかなる訴訟も
•デラウェア州会社法、私たちが改訂し、再説明した会社証明書、または私たちが改正して再説明した定款に基づいてクレームを提起する任意の訴訟；または
•内部事務原則またはデラウェアフォーラム条項によって管轄されるクレームを主張する任意の訴訟。
デラウェアフォーラム条項は、証券法または取引法に基づいて生じたいかなる訴訟理由にも適用されない。証券法第22条には，連邦裁判所及び州裁判所は，証券法又はその下の規則及び条例で規定されている任意の義務又は責任を執行するために提起されたすべての訴訟に対して同時管轄権を有すると規定されている。したがって、州裁判所と連邦裁判所はこのようなクレームを受理する管轄権を持っている。複数の司法管区でクレームを訴訟しなければならないことや、異なる裁判所が不一致や逆の裁決を下す脅威などの考慮要因を回避するために、我々は、書面で代替裁判所を選択することに書面で同意しない限り、証券法または連邦フォーラム条項によって生じる任意の訴えを解決する唯一かつ独占的なフォーラムでなければならない。我々はデラウェア州に登録されているからである
また、私たちが改正して再記載した定款規定は、私たちの株式株式の権益を購入または他の方法で獲得した個人または実体は、デラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項に注目し、同意したとみなされるが、株主が米国連邦証券法およびその下の規則および法規の遵守を放棄するとはみなされない。
私たちが改訂して再記述した定款におけるデラウェアフォーラム条項と連邦フォーラム条項は、株主に任意のこのようなクレームを求める際に追加の訴訟費用をもたらす可能性がある。さらに、これらのフォーラム選択条項は、私たちの株主が司法フォーラムで、私たちまたは私たちの役員、役員、または従業員との紛争のクレームに有利だと思う能力を提出することを制限する可能性があり、訴訟が成功しても、私たちの株主に利益をもたらす可能性があります。また、デラウェア州最高裁判所は2020年3月に、デラウェア州法律によると、証券法に基づいて請求を要求する連邦裁判所選択条項は表面的に有効であると判断したが、他の裁判所が我々の連邦フォーラム条項を実行するかどうかには不確実性がある。もし連邦フォーラムの条項が実行できないことが発見されたら、私たちはこのような問題の解決に関連した追加費用を発生させるかもしれない。連邦フォーラムの条項はまた、その条項が実行不可能または無効だと主張する株主に追加的な訴訟費用を適用するかもしれない。デラウェア州衡平裁判所および米国デラウェア州地域裁判所もまた、訴訟の株主が存在するか、または訴訟を提起する裁判所を選択する可能性があり、これらの判決は、私たちの株主に多かれ少なかれ有利になる可能性があることを含む、他の裁判所とは異なる判決または結果を下す可能性がある。

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カタログ表

私たちは私たちの株買い戻し計画が長期的な株主価値を向上させるという保証がない。株の買い戻しは、私たちの株の取引価格にも影響を与え、運営資金を減らす可能性がある。
2023年5月、我々の取締役会は、A類普通株の株を買い戻すために2億ドルの株式買い戻し計画を承認した。この計画に基づいて株を買い戻す実際の時間、方式、数量と価値は、現金の可用性、私たちA類普通株の市場価格、一般市場と経済状況、適用の要求、その他の商業考慮要素を含む多くの要素に依存する。株式買い戻し計画はいつでも一時停止、修正、または終了することができ、その計画に基づいて任意の数のA類普通株を買い戻す義務はない。株式買い戻し計画は満期日を設定していません。我々は，適用された規制ガイドラインに従ってすべての買い戻しを行い，適用された法律(改正された1934年証券取引法10 b-8規則を含む)に基づいて計画を管理する予定である.他のリスクおよび不確定要因には、他の事項に加えて、私たちの株式の市場価格、私たちに提供される他の投資機会の性質、私たちの財務業績と私たちの運営キャッシュフロー、および私たちの運営結果およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある全体的な経済状況が含まれています。
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カタログ表

一般リスク因子
我々の業務は，地震，火災，洪水，流行病，その他の自然災害事件のリスク，電力中断やストライキなどの問題に干渉されている。
私たちのシステムと運営は地震、火災、洪水、停電、電気通信故障、ストライキ、衛生流行病(例えば新冠肺炎大流行)と類似事件の破壊或いは中断を受けやすい。例えば、当社の本社は旧金山湾区に位置しており、地震や野火で有名な地域であり、その地域やオフィスや施設や従業員が遠隔勤務している任意の他の場所では、地震、火災、洪水などの重大な自然災害が発生し、私たちの業務、運営結果、財務状況、将来の見通しに実質的な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの保険範囲は私たちが発生する可能性のある損失を補償するのに十分ではないかもしれない。さらに、ストライキ、戦争、テロ、および他の地政学的動揺は、私たちの業務中断を招き、重要なデータ中断、遅延、または損失をもたらす可能性がある。自然災害、停電、接続問題、または従業員の遠隔作業能力に影響を与える他の事件が発生した場合、私たちの業務や運営結果は悪影響を受ける可能性があります。場合によっては、例えば重大な自然災害では、十分な保護や回復計画がない可能性があり、私たちの業務中断保険は、起こりうる損失を補償するのに十分ではない可能性があります。
上場企業の要求は、私たちの資源を緊張させ、経営陣の注意を分散させ、経営陣と適格取締役会のメンバーを誘致し、維持する能力に影響を与える可能性がある。
上場企業として、私たちは“取引法”、ナスダックの上場基準、その他の適用される証券規則や法規の報告要件を守らなければならない。私たちはこれらの規則の要求が引き続き私たちの法律、会計、財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に困難にし、時間と費用を増加させ、私たちの人員、システムと資源に大きな圧力を与えると予想する。例えば、取引所法案は、私たちの業務と経営結果に関する年間、四半期、現在の報告書を提出し、サバンズ-オキシリー法案およびその他の法規を遵守することを要求します
上場企業に適用される規制の遵守に関する複雑さにより、我々の経営陣の注意は他の業務に移行する可能性があり、私たちの業務、運営結果、財務状況に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要求を遵守するためにより多くの従業員を招聘してきましたが、将来的にはより多くの従業員を募集したり、外部コンサルタントや請負業者を招聘したりする必要があるかもしれません。
そのほか、会社の管理と公開開示に関連する絶えず変化する法律、法規と標準は上場企業に不確定性をもたらしており、法律と財務コンプライアンスコストを増加させ、いくつかの活動を更に時間をかけている。これらの法律、法規および基準は、多くの場合、特殊性の不足によって異なる解釈を受けているため、規制機関および理事機関が新しいガイドラインを提供するにつれて、それらの実践における適用は時間の経過とともに変化する可能性があり、これは、コンプライアンス事項に関する持続的な不確実性をもたらし、情報開示およびガバナンスを継続的に改訂するために必要なより高いコストをもたらす可能性がある 練習します。変化する法律、法規、基準を遵守するために大量の資源を投入する予定であり、この投資は一般的かつ行政費用の増加を招き、経営陣の時間と注意を業務運営からコンプライアンス活動に移す可能性がある。もし私たちが新しい法律、法規、標準を遵守する努力がその応用と実践に関連する曖昧さによって規制機関の予想活動と異なる場合、規制機関は私たちに法的訴訟を提起する可能性があり、私たちの業務は不利な影響を受ける可能性がある。
上場企業として、これらの新しい規則の制約を受けて、私たちは取締役と高級管理者責任保険を獲得するコストがより高く、私たちは引受範囲が縮小したり、より高い保証コストが発生することを要求されるかもしれません。このような要素はまた、私たちが特に私たちの監査委員会と給与委員会に勤めていること、および合格した役員を引き付けて維持することをより難しくするかもしれない。
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カタログ表

上場企業と上場会社の投資家と相互作用する義務として、私たちの管理層は極めて大きな関心を与える必要があり、そして彼らの私たちの業務の日常管理に対する注意力を移転する可能性があり、私たちの業務、運営結果と財務状況に不利な影響を与えるかもしれない.
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カタログ表

第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
最近売られている未登録証券
ない。
株式証券を購入する
次の表には、2023年6月30日までの3ヶ月間のA類普通株の買い戻しに関する情報が含まれています
期間総人数
買い入れ株
平均価格
株で支払う
公開発表された計画または計画の一部として購入した株式総数(1)
計画や計画によってはまだ購入していないかもしれない株の約ドルの価値(1)
2023年4月1日-4月30日— $— — $200,000,000 
2023年5月1日-5月31日4,735,363 $4.61 4,735,363 $178,180,274 
2023年6月1日-6月30日5,432,657 $4.88 5,432,657 $151,686,661 
合計する10,168,020 10,168,020 
(1) 2023年5月8日、我々の取締役会は、2023年5月11日から2億ドルまでのA類普通株を買い戻す計画を承認した。買い戻し計画によれば、我々は、適用される連邦証券法に基づいて、公開市場による購入、私的協議による取引又はその他の方法で、取引法第10 b 5-1条下の取引計画、株式の買い戻しを含む権利がある。株式買い戻し計画は満期日を設定していません。
項目3.高級証券違約
適用されません。
プロジェクト4.鉱山安全情報開示
適用されません。
項目5.その他の情報
(C)前の四半期には取締役又は取引法第16 a-1(F)条に定義された役員の採用は一切ないあるいは…終了しましたS−K条例408項で定義された“ルール10 b 5−1取引スケジュール”または“非ルール10 b 5−1取引スケジュール”。
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カタログ表

項目6.展示品
以下の証拠品は、添付のアーカイブまたは参照によって本明細書に組み込まれる
引用で編入する
証拠品番号：説明する表書類番号.証拠品番号：提出日
10.1*†
登録者とSutton Bankが2016年4月1日に改訂·再署名したプリペイドカードプロジェクトマネージャー協定は、2017年12月31日、2018年9月1日、2020年8月1日、2021年7月1日、2023年1月23日に改訂された。
31.1*
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された取引法第13 a-14条及び第15 d-14(A)条に基づく首席執行幹事の証明。
31.2*
2002年サバンズ-オキシリー法第302節で可決された“取引法”第13 a-14(A)及び15 d-14(A)条に基づいて、首席財務官の認証が行われる。
32.1**
2002年の“サバンズ-オックススリー法案”906節で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明。
32.2**
2002年にサバンズ·オクスリ法案第906節で可決された“米国法典”第18編1350条による首席財務官の証明。
101.INS*XBRLインスタンスドキュメントを連結する.
101.Sch*インラインXBRL分類拡張アーキテクチャ文書.
101.カール*インラインXBRL分類拡張はリンクベース文書を計算する.
101.定義*XBRLソート拡張を連結してLinkbase文書を定義する.

101.実験所*XBRL分類拡張ラベルLinkbase文書を連結する.

101.前期*XBRL分類拡張プレゼンテーションLinkbaseドキュメントを内部接続する.

104*表紙対話データファイル(添付ファイル101に含まれるイントラネットXBRLのフォーマット)。

†本展示品に含まれるいくつかの機密情報は、(I)が実質的ではないため、(Ii)は登録者が個人または機密とみなすタイプである。
*本局に提出します。
**手紙で提供する。本10-Q表四半期報告書に添付された添付ファイル32.1および32.2に添付された証明は、米国証券取引委員会に提出されたものとみなされ、文書に含まれる任意の一般的な会社言語にかかわらず、参照によって証券法または取引法に従って提出された会社が提出した任意の文書に組み込まれてはならない。
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カタログ表

サイン
1934年の証券取引法の要求に基づいて、登録者は正式に正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを手配した。

Marqeta社
日付：2023年8月8日
差出人：/s/サイモン·ハラフ
名前：サイモン·ハラフ
タイトル：
行政総裁(首席行政幹事)
日付：2023年8月8日
差出人：マイケル·ミロティッチ
名前：マイケル·ミロティッチ
タイトル：
首席財務官(首席財務官と首席会計官)
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