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米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

☒1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2023年6月30日

または

☐1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書
_________から_________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-39613

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デラウェア州83-2747826
(州またはその他の管轄区域)(IRS雇用者識別番号)
3901 ミッドウェイプレイスネブラスカ州アルバカーキニューメキシコ87109
(主要執行機関の住所)(郵便番号)

(登録者の電話番号、市外局番を含む)(505)881-7567

（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度） N/A

同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトルトレーディングシンボル登録された各取引所の名前
普通株式、額面0.001ドルアリーナスダック・グローバル・マーケット

登録者が（1）1934年の証券取引法の第13条または第15（d）条で義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告書の提出を義務付けられた短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。☒ はい☐ いいえ

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められた短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☒ はい☐ いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター☒アクセラレーテッド・ファイラー☐
非加速ファイラー☐小規模な報告会社☐
新興成長企業☐



新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義）かどうかをチェックマークで示してください。☐ はい ☒いいえ

発行者の各種類の普通株式の発行済株式の数を、実行可能な最新の日付で示してください。
2023年8月4日の時点で、 151,069,600発行済み普通株式、額面1株あたり0.001ドル。



アレイ・テクノロジーズ株式会社
フォーム10-Qの索引

パート I-財務情報
アイテム 1.
未監査の要約連結財務諸表
要約連結貸借対照表
1
要約連結営業報告書
3
要約連結包括利益（損失）計算書
4
償還可能な永久優先株および株主資本の変動に関する要約連結計算書
5
要約連結キャッシュフロー計算書
9
要約連結財務諸表の注記
11
アイテム 2.
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
29
アイテム 3.
市場リスクに関する定量的・質的開示
44
アイテム 4.
統制と手続き
44
パート II-その他の情報
アイテム 1.
法的手続き
47
アイテム 1A.
リスク要因
47
アイテム 2.
持分証券の未登録売却および収益の使用
47
アイテム 3.
シニア証券のデフォルト
47
アイテム 4.
鉱山の安全に関する開示
47
アイテム 5.
その他の情報
48
アイテム 6.
展示品
48



パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表。

アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結貸借対照表 (未監査)
（千単位、1株あたりの金額と1株あたりの金額を除く）

2023年6月30日2022年12月31日
資産
流動資産:
現金および現金同等物$155,966 $133,901 
売掛金、引当金を差し引いた金額1,651と $1,888、それぞれ
502,363 421,183 
インベントリ206,857 233,159 
所得税売掛金312 3,532 
前払い費用およびその他42,740 39,434 
流動資産合計908,238 831,209 
不動産、プラント、設備、純額30,674 23,174 
グッドウィル441,255 416,184 
その他の無形資産、純額375,527 386,364 
繰延所得税資産— 16,466 
デリバティブ資産64,014 — 
その他の資産33,076 32,655 
総資産$1,852,784 $1,706,052 
負債、償還可能な永久優先株式、株主資本
流動負債:
買掛金$188,633 $170,430 
未払費用およびその他61,156 54,895 
未払保証準備金1,540 3,690 
未払所得税16,711 6,881 
繰延収益114,810 178,922 
偶発的検討の現在の部分1,809 1,200 
現在の負債部分37,450 38,691 
その他の流動負債12,844 10,553 
流動負債合計434,953 465,262 
繰延所得税負債74,902 72,606 
偶発対価、当期分を差し引いたもの7,620 7,387 
その他の長期負債16,117 14,808 
長期保証4,415 1,786 
長期債務、当期分を差し引いたもの702,485 720,352 
負債総額1,240,492 1,282,201 
1
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結貸借対照表 (未監査) (続き)
（千単位、1株あたりの金額と1株あたりの金額を除く）
2023年6月30日2022年12月31日
コミットメントと不測の事態（注11）
シリーズA償還可能な$の永久優先株式0.001額面価格- 500,000認可; 419,259そして 406,389それぞれ2023年6月30日と2022年12月31日の時点で発行された株式。清算優先権は$です419.3百万と $406.4それぞれの日付で百万
324,838 299,570 
株主資本:
$ の優先株式0.001額面価格- 4,500,000承認された株式。 無しそれぞれの日に発行されます
— — 
$の普通株式0.001額面価格- 1,000,000,000承認された株式。 151,048,790そして 150,513,104それぞれの日に発行された株式
151 150 
追加払込資本417,624 383,176 
累積赤字(176,530)(267,470)
その他の包括利益の累計46,209 8,425 
株主資本の総額287,454 124,281 
負債合計、償還可能な永久優先株式、株主資本$1,852,784 $1,706,052 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
2


アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結営業報告書 (未監査)
（千単位、1株あたりの金額を除く）

3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
収益$507,725 $419,865 $884,498 $720,451 
収益コスト357,683 379,919 633,277 653,918 
売上総利益150,042 39,946 251,221 66,533 
営業経費:
一般管理と管理40,250 28,936 78,392 74,361 
条件付対価の公正価値の変更705 (1,678)2,043 (5,409)
減価償却と償却12,846 26,020 27,087 49,257 
営業費用の合計53,801 53,278 107,522 118,209 
事業からの収益（損失）96,241 (13,332)143,699 (51,676)
その他の収入 (費用):
その他の収益（費用）、純額125 (371)319 372 
外貨利益 (損失)260 (1,736)66 2,127 
デリバティブ資産の公正価値の変化694 — (1,256)— 
支払利息(10,109)(8,021)(19,609)(14,963)
その他の合計 (費用)(9,030)(10,128)(20,480)(12,464)
所得税（給付）費用を差し引く前の収入（損失）87,211 (23,460)123,219 (64,140)
所得税（給付）費用22,403 (18,436)32,279 (33,179)
当期純利益 (損失)64,808 (5,024)90,940 (30,961)
優先配当と増額12,784 12,182 25,268 23,788 
普通株主への純利益（損失）$52,024 $(17,206)$65,672 $(54,749)
普通株式1株あたりの収入（損失）
ベーシック$0.34 $(0.11)$0.44 $(0.37)
希釈$0.34 $(0.11)$0.43 $(0.37)
加重平均発行済普通株式数
ベーシック150,919 150,203 150,763 149,246 
希釈152,129 150,203 151,970 149,246 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
3


アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結包括利益（損失）計算書 (未監査)
(千単位)

6月30日に終了した3か月間6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
当期純利益 (損失)$64,808 $(5,024)$90,940 $(30,961)
外貨換算調整の変更(1)
23,912 (45,208)37,784 11,467 
包括利益 (損失)$88,720 (50,232)$128,724 $(19,494)
(1) その他の包括利益に対する税効果は重要ではありません。


添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
4


アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株および株主資本の変動に関する要約連結計算書
(未監査)
(千単位)






2023年6月30日までに終了した3か月間
臨時株式パーマネント・エクイティ
シリーズA償還可能な永久優先株式優先株式普通株式
株式金額株式金額株式金額追加払込資本累積赤字その他の包括利益の累計株主資本の総額
2023年3月31日現在の残高413 $312,054 — $— 150,823 $150 $426,221 $(241,338)$22,297 $207,330 
株式ベースの報酬— — — — 226 1 4,944 — — 4,945 
優先累積配当金と増加額6 12,784 — — — — (13,541)— — (13,541)
当期純利益— — — — — — — 64,808 — 64,808 
その他の包括利益— — — — — — — 23,912 23,912 
2023年6月30日の残高419 $324,838 — $— 151,049 $151 $417,624 $(176,530)$46,209 $287,454 















5


アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株および株主資本の変動に関する要約連結計算書 (続き)
(未監査)
(千単位)
2022年6月30日に終了した3か月間
臨時株式パーマネント・エクイティ
シリーズA償還可能な永久優先株式優先株式普通株式
株式金額株式金額株式金額追加払込資本累積赤字その他の包括利益の累計株主資本の総額
2022年3月31日現在の残高400 $281,792 — — 150,174 $150 $411,232 $(297,839)$56,675 $170,218 
株式ベースの報酬— — — — 105 — 2,944 — — 2,944 
手数料を差し引いたシリーズA償還可能な永久優先株の発行— — — — — — (380)— — (380)
優先累積配当金と増加額13 12,182 — — — — (12,182)— — (12,182)
純損失— — — — — — — (5,024)— (5,024)
その他の包括損失— — — — — — — — (45,208)(45,208)
2022年6月30日時点の残高413 $293,974 — — 150,279 $150 $401,614 $(302,863)$11,467 $110,368 












6


アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株および株主資本の変動に関する要約連結計算書 (続き)
(未監査)
(千単位)
2023年6月30日に終了した6か月間
臨時株式パーマネント・エクイティ
シリーズA償還可能な永久優先株式優先株式普通株式
株式金額株式金額株式金額追加払込資本累積赤字その他の包括利益の累計株主資本の総額
2022年12月31日現在の残高406 $299,570 — $— 150,513 $150 $383,176 $(267,470)$8,425 $124,281 
株式ベースの報酬— — — — 536 1 8,310 — — 8,311 
キャップコールとプットオプションのエラーの訂正（注1を参照）— — — — — 52,914 — — 52,914 
優先累積配当金と増加額13 25,268 — — — — (26,776)— — (26,776)
当期純利益— — — — — — — 90,940 — 90,940 
その他の包括利益— — — — — — — — 37,784 37,784 
2023年6月30日の残高419 $324,838 — $— 151,049 $151 $417,624 $(176,530)$46,209 $287,454 



7


アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株および株主資本の変動に関する要約連結計算書 (続き)
(未監査)
(千単位)
2022年6月30日に終了した6か月間
臨時株式パーマネント・エクイティ
シリーズA償還可能な永久優先株式優先株式普通株式
株式金額株式金額株式金額追加払込資本累積赤字その他の包括利益の累計株主資本の総額
2021年12月31日時点の残高350 $237,462 — $— 135,027 $135 $202,562 $(271,902)$— $(69,205)
株式ベースの報酬— — — — — — 7,357 — — 7,357 
手数料を差し引いたシリーズA償還可能な永久優先株の発行50 32,724 — — 15,252 15 215,483 — — 215,498 
優先累積配当金と増加額13 23,788 — — — — (23,788)— — (23,788)
純損失— — — — — — — (30,961)— (30,961)
その他の包括利益— — — — — — — — 11,467 11,467 
2022年6月30日時点の残高413 $293,974 — $— 150,279 $150 $401,614 $(302,863)$11,467 $110,368 


添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
8


アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書 (未監査)
(千単位)

6 か月間終了
6月30日
20232022
営業活動:
当期純利益 (損失)$90,940 $(30,961)
純利益（損失）の調整:
不良債権引当金(141)510 
繰延税金費用816 (23,910)
減価償却と償却27,692 49,795 
債務割引および発行費用の償却4,998 3,286 
株式ベースの報酬8,311 7,472 
不測の事態への対価2,043 (5,409)
保証規定479 1,215 
在庫の減価償却3,458 409 
デリバティブ資産の公正価値の変化1,256 — 
事業買収を控除した営業資産および負債の変動：
売掛金(81,039)(106,548)
インベントリ22,844 (77,191)
所得税売掛金3,220 (7,062)
前払い費用およびその他(3,292)5,015 
買掛金30,542 74,513 
未払費用およびその他7,097 3,356 
未払所得税9,830 (7,217)
リース負債1,414 4,700 
繰延収益(64,112)47,263 
営業活動によって提供された（使用された）純現金66,356 (60,764)
投資活動:
不動産、プラント、設備の購入(9,424)(3,895)
STIの買収（取得した現金を差し引いた額）— (373,818)
投資活動に使用された純現金(9,424)(377,713)
資金調達活動:
シリーズ A 発行による収入— 33,098 
普通株式発行による収入— 15,885 
シリーズ A 株式発行費用(1,508)(575)
普通株式発行費用— (450)
リボルビング・クレジット・ファシリティの支払い— (33,000)
リボルビング・クレジット・ファシリティからの収入— 101,000 
その他の債務の発行による収入23,801 30,599 
タームローンファシリティの元本支払い(22,150)— 
その他の債務の元本支払い(38,257)(22,377)
条件付対価支払い(1,200)(1,483)
9


アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書 (未監査) (続き)
(千単位)
6 か月間終了
6月30日
20232022
財務活動によって提供された（使用された）純現金(39,314)122,697 
現金および現金同等物残高に対する為替レートの変動の影響4,447 (844)
現金および現金同等物の純増減額22,065 (316,624)
現金および現金同等物、期初133,901 367,670 
現金および現金同等物、期末$155,966 $51,046 
補足キャッシュフロー情報
利息として支払われた現金$15,880 $7,428 
所得税に支払われた現金（払い戻し後）$18,484 $(230)
非現金投資および資金調達活動
シリーズAプリファードで発生した配当$12,871 $12,606 
STIの買収に支払われた株式対価$— $200,224 

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
10
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結財務諸表の注記 (未監査)

1.    組織、事業、および期間外の調整

アレイ・テクノロジーズ株式会社（以下「当社」）は、以前はATIインターミディエイト・ホールディングス合同会社でしたが、2018年12月にATIインベストメント・ペアレント合同会社（「旧親会社」）の完全子会社として設立されたデラウェア州の企業です。2020年10月14日、当社はデラウェア州の有限責任会社からデラウェア州の法人に転換し、社名をArray Technologies, Inc.に変更しました。同社はニューメキシコ州アルバカーキに本社を置き、米国内外の顧客にソーラートラッキングシステムおよび関連製品を製造および供給しています。同社は、完全子会社であるATI Investment Sub, Inc. を通じて、実質的にすべての業務を行う子会社を所有しています。

STIノーランドの買収
2022年1月11日（「買収日」）に、当社は買収しました 100スペインの民間有限責任会社であるSoluciones Técnicas Integrales Norland, S.L.U. およびその子会社（総称して「STI」）の、当社の現金および普通株式を含む株式資本の割合（「STI買収」）。STIの買収は企業結合として計上されました。

STIの買収が完了すると、同社は次のように営業を開始しました 二報告可能な運用セグメント：STIに関連するアレイのレガシー運用セグメント（「アレイのレガシーオペレーション」）と新たに獲得したオペレーション（「STIオペレーション」）。

エラー訂正のための期間外調整
2023会計年度の第1四半期に、当社は以前に発行された財務諸表の特定の誤りを特定しました。これらの誤りは、2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結財務諸表の累積期間外調整により修正されました。当社は、これらの誤りは以前に発行された財務諸表では重要ではなく、これらの誤りを訂正するための累積期外調整は、2023年3月31日に終了した3か月間の財務諸表にとって重要ではないと結論付けました。以下は、修正された各エラーの概要と累積的な影響の概要です。

上限付き通話
2023年3月22日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した会計年度の当社の連結財務諸表の注記10 — 負債で説明したように、当社は2021年11月に1ドルを支払いました52.9100万円を上限コールオプション契約（「キャップドコール」）を締結して、会社の転換社債（以下に定義）の転換後に会社の普通株式の保有者が希薄化される可能性を減らします。当社は当初、キャップド・コールは株式分類の基準を満たしていると結論付けました。なぜなら、キャップド・コールは会社の普通株式に連動しており、会社はキャップド・コールを株式または現金で決済する裁量権を持っているからです。その結果、当社は当初、キャップドコールに支払われた金額を、追加の払込資本金への減額として計上していました52.9百万、ドルでオフセット12.4百万の所得税。

当社が上限付きコールを締結したとき、当社は取引相手と特定のサイドレター（「サイドレター」）を締結しました。これは、特定の状況下での上限付きコールの評価に使用されるボラティリティインプットを含む、一次契約に記載されている条件の一部に代わるものです。さらに評価した結果、当社は、ボラティリティのインプットを変更すると、キャップドコールが発生しなくなると結論付けました
11
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結財務諸表の注記 (未監査)
キャップド・コールが公正価値を超える金額で決済される可能性があり、したがってキャップド・コールが株式として分類されなくなる可能性があるため、自己株式に連動しています。

さらに、サイドレターには、株主固有の税金に基づく決済金額の特定の調整も規定されています。これは、評価への入力として許容されないため、キャップドコールが会社の株式に連動することを防ぎ、したがって、キャップドコールが株式として分類されるのを防ぎます。その結果、2023年3月31日に終了した3か月間、当社は、キャップドコールに支払われた現金は$の資産として記録されるべきだったと結論付けました52.9百万ドルで、資産はその後各会計期間の終わりに市場に出されます。

追加のクロージング購入済みプットオプション
2023年3月22日にSECに提出されたフォーム10-Kの年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した会計年度の当社の連結財務諸表の注記11（償還可能な永久優先株式）で説明されているように、当社は2021年8月に特定の購入者（以下に定義）と証券購入契約（「SPA」）を締結しました。これにより、当社は購入を要求することができます。最大1個まで購入できます 150,000シリーズA株式（以下に定義）の株式、および 3,375,000$の普通株式148.02023年6月30日までに百万（「プットオプション」）。プットオプションの発行時に、会社は約$の追加払込資本金の削減を記録しました12.4百万。なぜなら、同社は当初、プットオプションは株式として分類されるべきだと結論付けたからです。

2023年の第1四半期に、同社はこのオプションの規定を再検討しました。プットオプションの基礎となるシリーズA株は、シリーズA株に適用される指定証明書に基づく償還を必要とする可能性があるため、プットオプションは株式分類されるべきではありませんでした。その結果、2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は、開始時のプットオプションの価値は、$の資産として記録されるべきだったと結論付けました12.4百万、そしてその資産はその後、各会計期間の終わりに市場に出されます。

上限コール数とプットオプションの訂正
2023年1月1日にキャップドコールとプットオプションを修正するための調整の結果、デリバティブ資産は$増加しました55.7百万、繰延所得税資産の減少11.0百万、追加の払込資本金の増加52.9百万、そして純利益の減少8.1百万。

グッドウィル
STIの買収に関連して、同社はのれんを$過小評価していました2.02022会計年度に販売されたのと同じ金額の、100万個の誇張された在庫。同社は2023会計年度の第1四半期に営業権残高を修正しました。その結果、のれんが増加し、売上原価が減少しました。

2.    重要な会計方針の要約

会計とプレゼンテーションの基礎
添付の未監査の要約連結財務諸表は、SECの規則および規制に従い、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って、発生主義会計に基づいて作成されています。未監査の中間財務諸表は、監査済みの年次財務諸表と同じ基準で作成されており、
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経営陣の意見は、報告された中間期間の結果を公正に伝えるために必要な、通常の定期的な調整のみを含むすべての調整を反映してください。2023年6月30日に終了した3か月と6か月の結果は、必ずしも2023年12月31日に終了する年度、またはその他の中間期間、または将来の年度または期間に予想される結果を示すものではありません。ここに含まれる2022年12月31日現在の貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されたものです。特定の開示事項は、中間財務諸表から要約または省略されています。これらの財務諸表は、2022年の年次報告書に含まれる当社の監査済み財務諸表と併せて読む必要があります。

特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「当社」、「当社」、「アレイ」、および「アレイテクノロジー」という用語はArray Technologies, Inc. およびその連結子会社を指し、「要約連結財務諸表」という用語は、この四半期報告書に含まれる添付の未監査の要約連結財務諸表を指します。

統合の原則
要約された連結財務諸表には、会社とその子会社の勘定が含まれます。すべての会社間口座と取引は、統合時に削除されました。

見積もりの使用
米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。

実際の結果は以前に見積もられた金額と異なる場合があり、そのような差異は要約された連結財務諸表にとって重要になる可能性があります。しかし、経営陣は、これらの見積もりと仮定が連結財務諸表を公正に提示するための合理的な基礎を提供すると考えています。見積もりと仮定は定期的に見直され、修正の影響はその発生期間に反映されます。

ウクライナで進行中の紛争の影響
ウクライナで進行中の紛争により、ヨーロッパで調達できる資材の入手可能性が低下し、その結果、当社の製品に使用される特定の投入物や材料の調達にかかる物流コストが増加しました。ウクライナでの紛争の最終的な深刻さや期間はわかりませんが、私たちは引き続き状況を監視し、調達戦略とサプライチェーンを評価して、事業、財政状態、経営成績への悪影響を軽減しています。

インフレーション
インフレ圧力は、最近はやや緩和されているものの、少なくとも短期的には持続すると予想され、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。事業へのインフレ圧力を緩和するために、私たちは特定の市場で選択的な値上げを実施し、生産性向上の取り組みを加速し、サプライヤー基盤を拡大すると同時に、間接費抑制の実践を続けています。

ビジネスコンビネーション
会社は、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）のトピックに従って、買収会計方法に基づいて事業買収を会計処理します。
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805 ビジネスコンビネーション(「805を足して」)。取得した純資産の推定公正価値を超える購入価格は、のれんとして記録されます。取得した資産と引き受けた負債の公正価値を決定するには、経営者の判断が必要であり、多くの場合、将来の現金の流入と流出、割引率、資産寿命、市場倍数などに関する仮定を含む、重要な見積もりと仮定を使用する必要があります。

外貨翻訳の露出
一部の海外子会社の機能通貨は現地通貨です。したがって、資産と負債の換算には期末為替レート、利益剰余金の換算には過去の為替レートを適用し、収益、費用、損益を米ドルに換算するには期間中の平均為替レートを適用します。関連する翻訳調整を、株主資本の「その他の包括利益（損失）の累計」とは別の要素として含めます。

当社の海外子会社の中には、子会社の機能通貨とは異なる現地通貨を使用しているものがあります。現地通貨から機能通貨に換算する場合、金銭的資産と負債は現在の為替レートで換算され、為替差損益となり、非金銭的資産は過去の為替レートで換算されます。当社の子会社の機能通貨と、金銭的金融資産および負債を建てる通貨との間の為替レートの変動は、当社が報告する要約連結損益計算書とキャッシュフローに変動をもたらします。

デリバティブ金融商品

キャップドコールとプットオプションはどちらも、要約された連結貸借対照表のデリバティブ資産に公正価値で記録される資産として会計処理されます。デリバティブ資産の公正価値の変動は、要約連結営業報告書のデリバティブ資産の公正価値の変動に記録されます。見てください 注1 — 組織、事業、および期間外の調整、さらに詳しい情報については。

最近の会計上の宣言
2020年3月、FASBは会計基準アップデート（「ASU」）2020-04を発行しました。 基準金利改革（トピック848）：参照金利改革が財務報告に及ぼす影響の促進 (「2020-04年代」)。ASU 2020-04には、債務、リース、デリバティブ、その他の契約に影響を与える参照レート改革関連の活動に関する実際的な手段が含まれています。ASU 2020-04のガイダンスは任意であり、基準金利改革の活動が進むにつれて選択される可能性があります。2022年12月、FASBはASU 2022-06を発行しました。 基準レート改革（トピック848）：トピック848の廃止日の延期、基準金利改革の発効日を2022年12月31日から2024年12月31日に延期することで、移行期間中に企業に救済を提供するためです。ASU 2022-06は発行時に有効になります。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はASU 2020-04とASU 2022-06を採用しました。同時に、当社は負債会計の任意便宜を適用することを選択しました。この手続では、報告主体は債務契約の修正を、実質的ではないものとして置き換え、したがって既存の契約を継続することを唯一の目的としています。. ASU 2020-04とASU 2022-06の採用に関連して、当社の要約連結財務諸表に大きな影響はありませんでした。その会社
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引き続きASU 2020-04ガイダンスの影響を評価し、市場にさらなる変化が生じた場合は、必要に応じて他の選挙を適用する可能性があります。

2023年3月、当社は既存の債務契約を修正し、ロンドンの銀行間取引金利（「LIBOR」）の金利条項を、担保付オーバーナイト・ファンディング金利（「SOFR」）に基づく将来の見通しに基づく金利条項に置き換えました（ 注7 — 負債)。契約に他の変更はありませんでした。会社の要約連結財務諸表に大きな影響はありませんでした。

3.    インベントリ

在庫は次のもの（千単位）でした：
2023年6月30日2022年12月31日
原材料$131,830 $66,574 
完成品75,027 166,585 
合計$206,857 $233,159 

4.    不動産・プラント・設備、純額

不動産、プラント、設備は次のとおりです（耐用年数を除く千単位）：
推定耐用年数 (年)2023年6月30日2022年12月31日
土地N/A$1,588 $1,583 
建物や土地の改良
15-39
7,160 7,411 
製造装置721,072 18,983 
家具、備品、機器
5-7
3,545 3,583 
乗り物5621 585 
ハードウェアとソフトウェア
3-5
4,275 3,706 
処理中の資産N/A12,092 5,142 
合計50,353 40,993 
控除:減価償却累計額(19,679)(17,819)
不動産、プラント、設備、純額$30,674 $23,174 

減価償却費は $0.8百万と $0.62023年6月30日と2022年に終了した3か月間で、それぞれ100万ドル、そのうち$0.3百万と $0.4百万ドルが収益原価と$に割り当てられました0.5百万と $0.2添付の要約連結損益計算書には、2023年6月30日および2022年6月30日に終了した3か月間の減価償却費に百万ドルが含まれていました。

減価償却費は $1.5百万と $1.22023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ百万ドルで、そのうち$0.6百万と $0.9百万ドルが収益原価と$に割り当てられました0.9百万と $0.3添付の要約連結損益計算書には、2023年6月30日および2022年6月30日までの6か月間の減価償却費に百万ドルが含まれていました。

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5.    のれんおよびその他の無形資産、純額

グッドウィル
2023年6月30日までの6か月間の営業セグメント別ののれんの帳簿価額の変動は、次のとおりです（千単位）。
アレイレガシーオペレーション(1)
STIオペレーション合計
期首残高
$69,727 $346,457 $416,184 
のれんへの調整（注1を参照）— 2,000 2,000 
外貨翻訳— 23,071 23,071 
期末残高
$69,727 $371,528 $441,255 
(1)アレイレガシーオペレーションに帰属する営業権は、$の減損を差し引いたものです51.9百万。

会社は四半期ごとに、報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低いことが事実と状況によって示されているかどうかを評価します。その場合は、暫定的なのれん減損テストを実施する必要があります。最新の評価では、2023年6月30日の時点で減損の指標はないと結論付けました。

その他の無形資産、純額
その他の無形資産は次のとおりです（千単位、耐用年数を除く）。
推定耐用年数 (年)2023年6月30日2022年12月31日
償却可能:
費用：
開発技術14$204,441 $203,800 
顧客との関係10336,305 321,935 
バックログ154,676 51,015 
商号2027,009 25,682 
償却可能な無形資産の合計622,431 602,432 
償却累計額:
開発技術101,769 94,347 
顧客との関係98,773 81,268 
バックログ54,677 49,507 
商号1,985 1,246 
累積償却額合計257,204 226,368 
償却可能な無形資産の合計、純額365,227 376,064 
償却対象外の費用：
商号10,300 10,300 
その他の無形資産合計、純額$375,527 $386,364 

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無形資産に関連する償却費は $12.4百万と $25.82023年6月30日と2022年に終了した3か月間でそれぞれ百万ドル、そしてドル26.2百万と $48.92023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ百万ドルでした。

2023年6月30日現在の無形資産の将来の推定償却費は次のとおりです（千単位）。
金額
2023年の残りの期間$24,769 
202449,538 
202549,538 
202645,232 
202740,588 
その後155,562 
$365,227 

無形資産を含む長期資産は、事象や状況の変化により、資産グループの帳簿価額が回収できない可能性があることがわかった場合はいつでも、減損がないか審査されます。2023年6月30日の時点で、当社の資産グループの帳簿価額が回収できない可能性があることを示す出来事や状況は報告されていません。

6.    所得税

同社はASCトピック740-270のガイダンスに従っています 所得税これには、年初来の経常利益（損失）に推定年間実効税率を適用する必要があります。各中間期間の終わりに、会社は会計年度全体に適用されると予想される実効税率を見積もります。不連続品目の税効果は、不連続な事象が発生した四半期に記録されます。

会社は$の所得税費用を記録しました22.4百万、そして$のメリット18.42023年6月30日と2022年に終了した3か月間で、それぞれ100万ドル、そして費用は32.3百万、そして$のメリット33.22023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ百万ドルでした。2023年6月30日までの6か月間の税金費用は、米国以外の法域で報告された収入の増加と、プットオプションに関連する所得税費用の増加によって悪影響を受けました（ 注1 — 組織、事業、および期間外の調整）、四半期中に個別に記録された超過株式ベースの報酬控除に関連する給付によって一部相殺されます。2022年6月30日までの6か月間の税制上の優遇措置は、米国よりも税率が高い米国以外の法域での損失によって好影響を受け、一部控除対象外の費用によって相殺されました。

2023年6月30日および2022年6月30日に終了した6か月間、 いいえ不確実な税務上の地位に対する引当金が記録されています。同社は、暫定期間ごとにこのポジションを引き続き監視します。

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7.    債務

次の表は、会社の負債総額（千単位）をまとめたものです。
2023年6月30日2022年12月31日
シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ：
タームローンファシリティ$290,325 $312,475 
リボルビング・クレジット・ファシリティ— — 
担保付クレジットファシリティの合計290,325 312,475 
コンバーチブルノート425,000 425,000 
その他の債務50,411 51,951 
総主体765,736 789,426 
償却前の割引と発行費用、合計(25,801)(30,383)
現在の負債部分(37,450)(38,691)
長期負債総額、当期分を差し引いたもの$702,485 $720,352 

シニア・セキュア・クレジット・ファシリティ
2020年10月14日、当社は、当社のシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティを規定するクレジット契約（修正後、「クレジット契約」）を締結しました。その内容は、(i) a $です。575ミリオンシニアセキュア 7 年間タームローンファシリティ（「タームローンファシリティ」）と（ii）$200ミリオンシニアセキュア 5 年間リボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」と、ターム・ローン・ファシリティと合わせて「シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ」）。クレジット契約は、2021年2月23日（「修正第1条」）、2021年2月26日（「修正第2条」）、および2023年3月2日（「修正第3条」）に修正されました。2023年3月の第3改正の唯一の目的は、廃止されたLIBORのシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの参照レートを、同等のアクティブ・リファレンス・レートであるSOFRに置き換えることでした。修正第3条の結果、他の変更はありませんでした。

リボルビング・クレジット・ファシリティ
リボルビング・クレジット・ファシリティの下では、同社は いいえ2023年6月30日と2022年12月31日の両方の未払い残高、$26.7百万と $38.82023年6月30日と2022年12月31日の時点で、それぞれ100万件の予備信用状、およびドルが利用可能かどうか173.3百万と $161.22023年6月30日と2022年12月31日にそれぞれ百万です。修正第3条に従い、リボルビング・クレジット・ファシリティは、会社の選定時に、調整後の期間のSOFRローンのいずれか（x）、SOFR（クレジット契約で定義されているとおり）に利息を加えた金額を支払います。 3.25プライムレートの半分の高い方の基本金利ローンの場合、％または（y） 1.001か月の利息期間のフェデラルファンド金利または調整後期間SOFRを％上回ります（いずれかのフロアプラスに効力を生じた後） 1.00%、プラス 2.25%.

タームローンファシリティ
タームローンファシリティの残高は$でした290.3百万と $312.52023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。タームローンファシリティの残高は、添付の要約連結貸借対照表に、負債割引と発行費用を差し引いた金額が$で表示されます15.5百万と $19.12023年6月30日と2022年12月31日の時点でそれぞれ百万です。憲法修正第3条に従い、ターム・ローン・ファシリティは会社の選定時に利息を支払います。調整後の期間のSOFRローンの場合、SOFR（下限あり） 0.50%) プラス 3.25プライムレートの半分の高い方の基本金利ローンの場合、％または（y） 1.00%
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フェデラルファンド金利または調整後の期間SOFRを上回っています 任意のフロアプラスに効力を与えた後、1か月の利息期間 1.00%、プラス 2.25%。債務割引と発行費用は、実効金利法を用いて償却されており、2023年6月30日現在のタームローンファシリティの実効金利は 9.41%。タームローンファシリティには年間の超過キャッシュフローが計算されますが、所定の計算式では、会社は2022年12月31日に終了した年度の元本を前払いする必要はありませんでした。

転換社債券
2021年12月3日と2021年12月9日に、会社は$を完了しました425.0百万件の非公開募集（$375百万と $50その（それぞれ、百万） 1.002028年満期転換社債の割合（「転換社債」）で、収益は$になります413.3百万 ($)364.7百万と $48.6元の発行割引額を差し引いた後、それぞれ（百万） 2.75%。転換社債は、2021年12月3日付けの契約に基づき、当社と全米銀行協会が受託者として締結した契約に基づいて発行されました。

転換社債は会社の優先無担保債務であり、以前に転換、償還、または買い戻されない限り、2028年12月1日に満期になります。転換社債には、次の金利がかかります 1.00年率です。2022年6月1日から、毎年6月1日と12月1日に半年ごとに延滞して支払います。

ノートのコンバージョン率は、最初は 41.90541ドルあたりの当社の普通株式数1,000紙幣の元本、これは約$の初期転換価格に相当しました23.86普通株式1株あたりまたは 10.1100万株の普通株式。転換社債は、2023年6月30日までの6か月間は転換できず、現在までに転換されたものはありません。また、当社の普通株式の平均市場価格が創業以来行使価格を超えていないことを考えると、2023年6月30日までの3か月と6か月間、希薄化の影響はありませんでした。

上限付き通話
転換社債の発行に関連して、会社は$を支払いました52.9転換社債の転換後に会社の普通株式の保有者が希薄化される可能性を減らすために、合計で数百万ドルが上限付きコールオプション契約を締結することになります。具体的には、契約に従って発行されたキャップド・コール商品（「キャップド・コール」）を行使すると、当社は約$相当の普通株式を受け取ります17.8百万株 (a) に$のうち低い方の (i) を掛けたものです36.0200またはその時点での普通株式の市場価格から、（ii）該当する行使価格を差し引いた値、$23.86、および（b）をその時点の普通株式の市場価格で割ったものです。この計算式の結果は、普通株式の市場価格が行使価格を上回り、当初は$だった上限に近づくと、会社はより多くの株式を受け取ることになります36.02一株あたり。

したがって、転換社債が転換された場合、会社が発行する株式数は、上限付募集に基づいて会社が受領した普通株式の行使時にその株式によって実質的に一部相殺されます。上記の計算式は、合併、公開買付け、会社の普通株式の国有化、破産または上場廃止、法の変更、引き渡しの失敗、破産申請、株式分割、合併、配当、買戻し、または同様の事件、または前述の特定の措置の発表など、会社に影響を及ぼす特定の特別事象が発生した場合に調整されます。

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また、会社は、特定の状況を除いて、決済時に普通株式の代わりに同等の価値の現金を受け取ることを選択できます。キャップド・コールは2028年12月1日に失効し、合併、公開買付け、国有化、破産、上場廃止、債務不履行、法律の変更、不履行、これらの事象の発表、転換社債の早期転換など、特定の特別な事象が発生した時点で終了します。キャップド・コールは、転換社債の転換後に発行される普通株式の正味数を減らすことを目的としていますが、個別に交渉された取引であり、転換社債の条件の一部ではなく、転換社債の保有者の権利に影響を与えません。見てください 注2 — 重要な会計方針の要約上限通話の会計に関する情報については。

その他の債務
その他の負債はSTIの債務です。他の負債の金利の範囲は 0.55% から 4.52% 年間。$の50.4その他の百万の負債残高、約 $10.3100万はユーロとドル建てです40.1100万はブラジルレアル建てです。

8.    償還可能な永久優先株式

シリーズA償還可能な永久優先株式
当社は特定の投資家（「購入者」）と証券購入契約（「SPA」）を締結し、それに基づいて2021年8月11日に、同社は証券を発行しました 350,000新しく指定されたシリーズA償還可能永久優先株式（「シリーズA株式」）の株式と 7,098,765総購入価格が$の会社の普通株式346.0百万（「初回クロージング」）。さらに、SPAによると、2021年9月27日に、当社は購入者に発行して売却しました 776,235総購入価格が$の普通株式0.01milli万（「プリペイド先渡契約」）。会社は最初のクロージングからの純収入を$の返済に使用しました102.0既存のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく100万ドルの未払い残高と前払い100.0会社のタームローンファシリティ、100万ドル。シリーズA株には満期日はありません。

SPAに含まれるプットオプションでは、購入者は追加購入する必要がありました 150,000シリーズA株の株式と 3,375,000普通株式（または最大 6,100,0002023年6月30日までの普通株式（特定の価格関連の調整がある場合）。ただし、株式配当、株式分割、株式併合、再分類、または同様の取引に基づく特定の公平な調整の対象となり、総購入価格は最高$です。148.0百万（「遅延抽選コミットメント」または「プットオプション」）。プットオプションは2023年6月30日をもって失効しました。

2022年1月7日、プットオプションに基づき、当社は購入者に発行して売却しました。 50,000シリーズA株の株式と 1,125,000追加クロージングにおける会社の普通株式の購入総額は$です49.4百万（「追加決算」）。

同社はシリーズA株式を一時株式として分類し、発行日から最も早い償還日までの間、実効利息法を使用して帳簿価額を全償還額に引き上げています。そのような増加は合計$でした12.4百万と $11.12023年6月30日と2022年に終了した6か月間はそれぞれ百万ドルでした。を参照してください 注2 — 重要な会計方針の要約プットオプションの会計に関する情報については。

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配当金
初回決算の5周年またはそれ以前に、当社はシリーズA株式の配当を、（i）その時点で適用される現金通常配当金利（以下に定義）で現金で、（ii）清算優先権に計上して支払うことができます。 6.25％（「許容未払配当」）、または（iii）それらの組み合わせ。初回決算から5周年を過ぎると、配当金は現金のみで支払われます。会社がそのような配当を申告せず、初回決算の5周年後に現金で支払う限り、配当金はその時点で適用された現金通常配当率にプラスされた清算優先（「デフォルト未払配当」）に基づいて発生します 200ベーシスポイント。6四半期連続で未払いのデフォルト未払配当がある場合、シリーズA株式の保有者の選択により、会社が支払いを行います 100（i）デフォルト未払配当額を（ii）で割った商に等しい数の会社の普通株式を当該保有者に引き渡すことによるデフォルト未払配当額の割合 95会社の普通株式（「非現金配当」）の30日間のVWAP（「非現金配当」）の割合。

シリーズA株の「現金普通配当金利」とは、最初は（i） 5.75清算優先権の年率と (ii) (a) 増額 50初回クロージングの5、6、7周年のそれぞれのベーシスポイントと（b） 100初回クロージングから8周年、9周年、10周年にそれぞれベーシスポイントが加算されます。シリーズA株の「未払通常配当金利」とは 6.25清算優先権の年率％。

本明細書で使用される「清算優先権」とは、シリーズA株式に関して、$の最初の清算優先権を意味します1,0001株あたりに、決定時にその株式の未払配当金を加えます。

2023年6月30日までの6か月間に、当社はシリーズA株の未払普通配当率で配当を計上しました。 6.25% 合計 $12.9百万。2023年6月30日の時点で、当社は$の未払配当と未払いの配当金を計上しています19.3百万。

シリーズA株には、SECスタッフ会計速報のトピック5Qで説明されているように、「金利引き上げセキュリティ」という特徴が似ています。 優先株金利の引き上げ。その結果、シリーズA株の割引は、実効利息法を使用して帰属配当費用を請求するか、利益剰余金がない場合は資本金を加算し、シリーズA株式の帳簿価額をそれに応じて増加させることにより、実効利息法を使用して償却される未記載の配当費用とみなされます。したがって、割引は償却されます 五年実効利回り法を使います。

手数料
2023年6月30日までの6か月間に、会社は購入者に支払いました 3年間の現金契約手数料の割合、合計$1,508プットオプションの未購入部分について。

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9.    収益

同社は、顧客との契約による収益を、ある時点で記録された売上と、ある時点で記録された売上高で分類しています。 次の表は、会社の収益を分類したものです（千単位）。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
時間の経過による収入$417,448 $324,851 $703,759 $532,922 
ポイントインタイムの収益90,277 95,014 180,739 187,529 
総収入$507,725 $419,865 $884,498 $720,451 

契約残高
収益の認識、請求、および現金回収のタイミングにより、要約連結貸借対照表には、請求済売掛金、未請求売掛金（「契約資産」）、および繰延収益（「契約負債」）が発生します。会社の契約金額の大部分は、合意された契約条件に従って作業が進むにつれて請求されます。契約条件は通常、プロジェクトの1つまたは複数のフェーズの出荷と同時に行われます。収益認識後に請求が行われ、契約資産になることがあります。契約資産の変動とそれに対応する収益に記録される金額は、請求の時期と金額の変動に関係します。

C契約資産は、契約ごとに要約連結貸借対照表の純額が売掛金勘定に記録され、各報告期間の終了時には以下の内容で構成されます（千単位）。
2023年6月30日2022年12月31日
未請求売掛金$141,636 $101,513 

また、会社は収益が認識される前に顧客から前払い金または預金を受け取り、契約上の負債が発生します。契約負債の変更は、当社が受領した事前注文と支払いに関するものです。

契約負債は契約ごとに記録され、各報告期間の終了時に次の内容が記録されます（千単位）。
2023年6月30日2022年12月31日
繰延収益$114,810 $178,922 

2023年6月30日までの6か月の間に、会社は$を変換しました160.0百万ドルの繰延収益対収益、つまり 89前年の繰延収益残高の割合。

手形と保留手配
会社の連邦投資税額控除（「ITC」）契約およびスタンドアロンのシステムコンポーネントの販売で計上された収益は、ある時点で記録され、会社の顧客との契約条件に基づく義務が履行されたときに計上されます。一般的に、これは資産の支配権の移転に伴って行われます。通常、これは出荷条件に従って顧客に引き渡されたときに行われます。
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状況によっては、会社は顧客との請求書と保留契約に基づいて収益を認識します。そのような状況の例としては、ITCの資格を得るために、5パーセントのセーフハーバーテストを満たすために、顧客が太陽光発電プロジェクトの建設開始前に資材を購入する場合があります。顧客は、建設開始前に大量の資材を受け入れるのに十分な保管容量がないため、会社に製品を保管するよう求めています。すべての手形在庫は、会社の倉庫に束ねられるかパレットに入れられ、会社のものではないと個別に識別され、要求に応じてお客様のプロジェクトにすぐに輸送できます。さらに、所有権と損失リスクは顧客に移転し、会社はその製品を使用したり、他の顧客に紹介したりすることができません。2023年6月30日までの3か月と6か月の間に、会社は$を認識しました3.5百万と $22.8保管、取り扱い、その他の保管義務などの請求書と保留義務を含む商品やサービスの販売による、1人の顧客からの収益がそれぞれ100万です。

残りの履行義務
2023年6月30日の時点で、同社には$がありました452.7何百万もの残りの履行義務。同社は、収益を計上することを期待しています 100次の項目におけるこれらの履行義務の割合 12 か月.

10.    一株当たり利益

次の表は、1株当たりの基本利益（損失）と希薄化後の利益（損失）（千単位、1株当たりの金額を除く）の計算を示しています。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
当期純利益 (損失)$64,808 $(5,024)$90,940 $(30,961)
優先配当と増額12,784 12,182 25,268 23,788 
普通株主への純利益（損失）$52,024 $(17,206)$65,672 $(54,749)
ベーシック:
加重平均株式150,919 150,203 150,763 149,246 
1株当たりの収益（損失）$0.34 $(0.11)$0.44 $(0.37)
希釈:
譲渡制限付株式と業績報奨の効果1,210 — 1,207 — 
加重平均株式152,129 150,203 151,970 149,246 
1株当たりの収益（損失）$0.34 $(0.11)$0.43 $(0.37)

株式ベースの報奨に基づいて発行可能な希薄化の可能性のある普通株式 2,4132022年6月30日までの6か月間は含まれていませんでした。会社が普通株主に純損失をもたらしたことを考えると、その潜在的な効果は希薄化防止効果だったからです。

会社の普通株式の平均市場価格が発行以来行使価格を超えていないため、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間、転換社債に基づいて発行可能な希薄化の可能性のある普通株式はありませんでした。

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11.    コミットメントと不測の事態

法的手続き
会社は、通常の事業過程において、請求や訴訟の対象となります。会社は各問題の状況を見直し、潜在的な財務上のリスクを評価します。何らかの請求または法的手続きによる潜在的な損失の可能性が高いと考えられ、その金額を合理的に見積もることができる場合、会社はその推定損失に対する責任を負います。

2021年5月14日、1934年の証券取引法のセクション10（b）と20（a）、およびそれに基づいて公布された規則10b-5、およびセクション11、12（a）（2）の違反を理由に、当社および特定の役員および取締役に対して、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所（「ニューヨーク南部地区」または「裁判所」）に集団訴訟が提起されました。）および1933年の証券取引法の第15条（「プリマスアクション」）。プリマス・アクションは、2020年10月14日から2021年5月11日までの推定クラス期間中に、2020年10月の新規株式公開（「IPO」）、2020年12月の株式公開（「2020年追加募集」）、および当社の2021年3月の公募（「2021年追加募集」）に関連する、当社の登録届出書および目論見書における虚偽記載および/または記載漏れを主張しています。

2021年6月30日、ニューヨーク南部地区で、1934年の証券取引法の第10（b）条と第20（a）条、および同法に基づいて公布された規則10b-5、および1933年の証券取引法の第11条と第15条（「カイッペル訴訟」）の違反を理由に、当社および特定の役員および取締役に対して2回目の集団訴訟が提起されました。Keippel Actionも同様に、2020年10月14日から2021年5月11日までの推定クラス期間中に、会社のIPO、2020年の追加募集、および当社の2021年の追加募集に関連する会社の登録届出書および目論見書の一部に虚偽表示および/または記載漏れがあったと主張しました。2021年7月6日、裁判所は、カイッペル訴訟はすべての重要な点でプリマス訴訟と実質的に類似しており、両方の訴訟は同じまたは類似の運用上の事実から生じており、両当事者は実質的に同じ当事者であるという命令を出しました。それに応じて、裁判所はすべての公判前の目的でカイッペル訴訟とプリマス訴訟を統合し、プリマス訴訟におけるすべての提出を命じました。

2021年7月16日、ニューヨーク南部地区で、当社の特定の役員および取締役に対して検証済みのデリバティブ訴訟（「最初のSDNYデリバティブ訴訟」）が提起されました。訴状では、（1）誤解を招く委任勧誘状に対する1934年の証券取引法第14条（a）違反、（2）受託者責任の違反、（3）不当利益、（4）統制の乱用、（5）重大な管理ミス、（6）企業廃棄物、（7）受託者責任違反の支援と教示、および（8）下での寄付 1934年の証券取引法のセクション10（b）と第21D条。

2021年7月30日、ニューヨーク南部地区で、当社の一部の役員および取締役に対して、関連する検証済みデリバティブに関する2回目の訴訟（「第2次SDNYデリバティブ訴訟」）が提起されました。訴状は、（1）虚偽/誤解を招くような委任勧誘状の発行を引き起こしたとして1934年の証券取引法第14条（a）に違反したこと、（2）受託者責任の違反、および（3）受託者責任の違反を助長および教唆したと主張しています。2021年8月24日、第2次SDNYデリバティブ訴訟は第1次SDNYデリバティブ訴訟と統合され、裁判所は共同主任弁護士を任命しました。この訴訟は、プリマス訴訟で提起された訴えに対するすべての却下申立てに関する命令が下されるまで、一時的に保留されました。留保は、(a) プリマス訴訟の却下を求める申立てに対する命令が提出されるまで、または (b) プリマス訴訟の訴状が修正される限り、プリマス訴訟における当該修正された苦情を却下する申立てに対する命令が成立するまで有効です。
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2021年9月21日、プリマス訴訟の裁判所は、機関投資家のプリマス郡退職協会と北カリフォルニアのカーペンターズ年金信託基金で構成されるグループを主任原告として任命しました。

2021年12月7日、プリマス訴訟の主任原告が、1934年の証券取引法の第10（b）条と20（a）、および同法に基づいて公布された規則10b-5、および1933年の証券取引法の第11、12（a）（2）、15条の違反を理由に、当社および特定の役員および取締役に対して修正集団訴訟を提起しました。2020年10月14日から2021年5月11日までの期間に会社の証券を購入またはその他の方法で取得した個人および団体の推定クラス（「連結修正」）苦情」)。修正された統合訴状は、(1) 当社のIPO、当社の2020年の追加募集、および当社の2021年の追加募集に関連する当社の登録届出書および目論見書、(2) 2020年第4四半期および通期の業績を発表するフォーム10-Kの年次報告書および関連するプレスリリース、および (3) 当社の11月の虚偽表示および/または不作為を主張しています。2020年5日と2021年3月9日の決算説明会。

2022年8月17日、プリマス訴訟裁判所は、2022年10月17日以前に提出される開会申立てと補足覚書、および2022年12月16日以前に提出される異議申立て、および2023年1月16日以前に提出される申立てを支持する返答について、ブリーフィングスケジュールを設定しました。当社とプリマス訴訟の他の被告は、2022年10月17日に統合修正訴状を却下（「却下の申立て」）を求める共同申立てを提出しました。主任原告は2022年12月16日に却下の申立てに反対する申立てを提出し、会社と他の被告は2023年1月17日に却下の申立てを支持する返答を提出しました。

2023年5月19日、プリマス訴訟の裁判所は、会社の却下の申立てを認めました。2023年7月5日、裁判所は、主任原告による統合修正訴状の修正許可の申請を却下し、プリマスの訴訟を偏見をもって却下しました。

2023年8月4日、主任原告は、裁判所による統合修正訴の却下に対する控訴通知を提出しました。

2022年8月3日、デラウェア州チャンスリー裁判所（「チャンスリー裁判所」）に、当社の特定の役員および取締役に対して、（1）受託者責任の違反および（2）不当利得（「第一次デラウェア州デリバティブ訴訟」）の請求を主張して、検証済みのデリバティブ訴訟が提起されました。

2022年8月11日、会社運送裁判所の特定の役員および取締役に対して、（1）受託者責任の違反、（2）受託者責任違反の支援と助言、（3）企業資産の浪費、（4）不当利益、（5）インサイダー売却、（6）援助とインサイダー販売の扇動（「第二次デラウェアデリバティブアクション」）。

2022年9月2日、第2次デラウェア州デリバティブ訴訟は第1次デラウェア州デリバティブ訴訟と統合され、チャンスリー裁判所が共同主任弁護士に任命しました。この訴訟は、プリマス訴訟で提起された訴えに対するすべての却下申立てに関する命令が出されるまで、一時的に保留されました。停止は、(a) プリマス訴訟における統合修正訴状を却下する命令が係属中の申立てに提出されるまで、(b) プリマス訴訟における統合修正訴状がさらに修正される限り、そのような棄却の申立てに対する命令が提出されるまでのいずれか遅い方まで有効です。
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プリマス訴訟の修正された苦情、または (c) プリマス訴訟の和解の公表。

現時点では、請求の準備段階と会社の防御の強さを考えると、これらの問題に関連して重大な損失が発生する可能性は低いと同社は考えています。当社は、2023年6月30日の時点で、要約連結貸借対照表に重大な損失を記録していません。

偶発的な対価
売掛金契約
2016年7月8日に旧親会社がアレイ・テクノロジーズ・パテント・ホールディングス合同会社を買収したことに伴い、同社の運営子会社であるアレイ・テック株式会社（f/k/a Array Technologies, Inc.）は、アレイの元過半数の株主と税収契約（「TRA」）を締結しました。TRAは、契約に基づく将来の支払い予定に基づいて評価されます。TRAは、先進技術の税価の上昇によって生じる特定の控除額を使用して、Array Tech、Inc. が決算後の課税期間に実現したとみなす特定の連邦、州、地方、および米国以外の税制上の優遇措置について、Array Tech, Inc. が以前の所有者に支払うことを規定しています。TRAは条件付対価として会計処理され、偶発債務の公正価値のその後の変動は、要約連結損益計算書の条件付対価として計上されます。2023年6月30日と2022年12月31日の時点で、TRAの公正価値は $でした9.4百万と $8.6それぞれ百万。

TRAに基づいて行われる可能性のある支払い金額の見積もりは、本質的に不正確です。元所有者への将来予想されるTRA支払いを見積もるために使用される重要な公正価値のインプットには、納税のタイミング、割引率、帳簿収入の予測、課税所得を計算するための予想調整のタイミング、およびTRAで定義されている属性の予測使用率が含まれます。

TRAに基づく支払いは、会社がとっている税務上の立場を考慮に入れて、期限内に支払わなければなりません 125契約書に記載されている手続きのもとで、当社が米国連邦および州の所得税申告書を提出してから数日後。TRAの負債の現在の部分は確定申告に基づいています。TRAは、すべての税制上の優遇措置の支払いが完了するか、会社がTRAに記載されている条件に基づいて早期解約を選択するまで継続されます。

次の表は、推定TRA負債に関連する活動（千単位）をまとめたものです。
3 か月が終了
6月30日		6 か月間終了
6月30日
2023202220232022
期首残高$8,724 $9,364 $8,586 $14,578 
支払い— — (1,200)(1,483)
公正価値調整705 (1,678)2,043 (5,409)
期末残高$9,429 $7,686 $9,429 $7,686 

TRAの責任には重要な判断が必要で、公正価値階層ではレベル3に分類されます。

保証債
2023年6月30日の時点で、同社は合計金額$の保証債を発行しました220.9百万。会社は、その間に開始された特定の取引の必要に応じて、さまざまな当事者に保証債を提供する必要があります
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契約上または法的義務に従って会社の業績を保証するための通常の業務。これらの貸借対照表外の取り決めは、会社の流動性や資本資源に悪影響を与えることはありません。

12.    金融商品の公正価値

会社の負債金融商品の帳簿価額と推定公正価値は次のとおりです（千単位）。
2023年6月30日2022年12月31日
運送価額公正価値運送価額公正価値
転換社債券$414,684 $486,362 $413,752 $430,236 

転換社債は登録有価証券でもなく、どの証券取引所にも上場されていないが、適格な機関投資家が取引できるので、その公正価値は、レベル2のインプットを使用して推定されます。

キャップコールはBlack-Scholesモデルを使用して評価されます。最も判断のつかないインプットはボラティリティ指標です。キャップドコールの価値は、観察できないインプットを使用して決定され、公正価値階層のレベル3の価値と見なされます。キャップドコールの公正価値は $でした64.02023年6月30日の時点で百万人。

タームローンおよびその他の負債の公正価値は、レベル2のインプットを使用して推定されます。要約連結貸借対照表に記録されているシニア担保付クレジットファシリティに基づく未払いのタームローンの帳簿価額は、金利の変動性による公正価値の概算です。

その他の負債総額 $50.4百万、$で構成されています34.6百万の変動金利債務と15.8百万の固定金利債務。$の15.8百万の固定金利債務、$10.32023年に100万人が成熟し、そしてドル5.52024年には100万人が成熟しました。これらの債務は比較的短期的に満期であるため、当社は現在の帳簿価額は公正価値に近いと考えています。$の帳簿価額34.6100万件の変動金利債務は、金利の変動性によるおおよその公正価値です。

13.    株式ベースの報酬

2020 エクイティ・インセンティブ・プラン
2020年10月14日、当社の2020年株式インセンティブプラン（「2020年プラン」）が発効しました。2020年計画が承認されました 6,683,919新株式、2020年計画に基づく調整の対象となります。

制限付株式ユニット
2020年計画に従い、会社は従業員と会社の取締役会のメンバーに制限付株式ユニット（「RSU」）を付与します。RSUの公正価値は、付与日の会社の普通株式の市場価値を使用して決定されます。

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2023年6月30日までの6か月間の2020年計画に基づくRSUの活動は次のとおりです。
株式数加重平均付与日公正価値
優れた非権利確定、2022年12月31日1,700,824 $13.81 
付与された株式802,130 17.65 
既得株式(557,448)12.47 
株式は没収されました(117,511)15.07 
優れた非権利確定、2023年6月30日1,827,995 $15.57 

パフォーマンス・ストック・ユニット
同社は特定の従業員にパフォーマンス・ストック・ユニット（「PSU」）を付与しています。その後、PSUのクリフベスト 三年そして、特定の収益と調整後のEPS目標を達成したときです。PSUには、特定の指数と比較した総株式収益率（「TSR」）に基づくモディファイアも含まれています。これにより、権利が確定するPSUの数が変わります。PSUは、米国財務省の定期満期率に基づいて、付与日にモンテカルロシミュレーション法を使用して評価されました。 モンテカルロシミュレーションでは、2023年6月30日と2022年6月30日までの6か月間に発行されたPSUの付与日の公正価値を計算するために、次の仮定が使用されました。

20232022
ボラティリティ90 %66 %
リスクフリー金利3.74 %28.00 %
配当利回り— %— %

2023年6月30日までの6か月間の2020年計画に基づくPSUの活動は次のとおりです。
株式数加重平均付与日公正価値
優れた非権利確定、2022年12月31日464,393 $11.96 
付与された株式263,594 19.22 
既得株式— — 
株式は没収されました(1,465)20.00 
優れた非権利確定、2023年6月30日726,522 $14.62 

2023年6月30日と2022年6月30日に終了した3か月間、同社は$を認識しました5.2百万と $3.0それぞれ、株式ベースの報酬費用（百万）。2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間、同社は$を認識しました8.6百万と $7.5株式ベースの報酬、それぞれ100万です。2023年6月30日の時点で、同社には$がありました28.2RSUとPSUに関連する認識されていない何百万もの報酬費用。これらはおよそ認識されると予想されます 2.2年と 2.4それぞれ年。

14    セグメントレポート

280です セグメントレポート事業セグメントに関する情報を報告するための基準を確立します。事業セグメントは、個別の財務情報を入手できる企業の構成要素として定義され、リソースの配分方法を決定したり業績を評価したりする際に、最高経営意思決定者が定期的に評価します。歴史的に、同社は次のように事業を管理していました 一動作しています
および報告対象セグメント。2022年1月のSTIの買収と同時に、同社は次のように営業を開始しました 二セグメント; アレイレガシー操作とSTI操作。

次の表は、2023年6月30日および2022年6月30日までの3か月および6か月間の当社の報告対象セグメントの特定の財務情報を、要約連結財務諸表に示された情報（千単位）と調整したものです。

2023年6月30日までに終了した3か月間2022年6月30日に終了した3か月間
アレイレガシーオペレーションSTIオペレーション合計アレイレガシーオペレーションSTIオペレーション合計
収益$345,261 $162,464 $507,725 $347,177 $72,688 $419,865 
売上総利益$106,590 $43,452 $150,042 $33,840 $6,106 $39,946 

2023年6月30日に終了した6か月間2022年6月30日に終了した6か月間
アレイレガシーオペレーションSTIオペレーション合計アレイレガシーオペレーションSTIオペレーション合計
収益$650,465 $234,033 $884,498 $597,829 $122,622 $720,451 
売上総利益$190,064 $61,157 $251,221 $55,108 $11,425 $66,533 


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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の考察と分析は、パートI「項目1」に含まれる未監査の要約連結財務諸表および関連注記、およびその他の財務情報と併せて読む必要があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書（以下「四半期報告書」）の「財務諸表」、および2022年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表とその注記、および関連する経営陣による2022年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「2022年年次報告書」）に含まれる財務状況と経営成績に関する議論と分析です。本書で使用されている「会社」、「アレイ」、「当社」、または「私たち」という用語は、特に明記されていない限り、Array Technologies, Inc. とその完全子会社を総称して指します。過去の財務情報に加えて、以下の議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果と特定の出来事のタイミングは、この四半期報告書と2022年の年次報告書の「将来の見通しに関する記述」と「リスク要因」という見出しのセクションで説明されているものを含め、多くの要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートには、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、当社の将来起こり得るまたは想定される経営成績、事業戦略、技術開発、資金調達および投資計画、配当政策、競争上の地位、業界および規制環境、潜在的な成長機会、および競争の影響に関する情報が含まれます。将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではない記述や、「予測する」、「信じる」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図」、「計画」、「可能性」、「予測」、「計画」、「可能性」、「予測」、「計画」、「求める」、または同様の表現や、それらの用語の否定的表現で識別できる記述が含まれます。

将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれ、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらの不確実性を考えると、将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。また、将来の見通しに関する記述は、本報告書の日付時点における当社の経営陣の信念と仮定のみを表しています。私たちの実際の将来の結果は、私たちの予想と大きく異なる可能性があることを理解した上で、このレポートを読むべきです。

実際の結果が当社の予想と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、この四半期報告書の「要約リスク要因」と「リスク要因」セクションの要因が含まれます。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が明らかになったとしても、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務や、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性がある理由を更新する義務を負いません。

概要リスク要因
当社の事業は多くのリスクにさらされており、そのリスクが実現した場合、当社の事業、財務状況、業績、キャッシュフロー、流動性へのアクセスに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。これらのリスクについては、この四半期報告書の「リスク要因」セクションと、2022年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書で詳しく説明しています。私たちの主なリスクには以下が含まれます：

•太陽エネルギープロジェクトの需要が伸び続けなかったり、予想よりも遅い速度で増加したりすると、私たちのビジネスは悪化します。
•太陽エネルギーの存続可能性と需要は、私たちの手に負えない多くの要因の影響を受け、将来の見通しを予測することは困難です。
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•業界内の競争圧力は、当社の事業、収益、成長率、市場シェアを損なう可能性があります。
•当社の重要な顧客を1人以上失ったり、契約に基づいて履行できなくなったり、支払いを怠ったりすると、当社の事業に悪影響を及ぼし、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•主要な人材を維持できない、または有能な人材を引き付けられないと、予想される成長レベルを達成する能力に影響を及ぼし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•電力網や代替エネルギー源からの電力価格の下落は、当社の事業、財政状態、経営成績および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、買収した海外子会社の財務報告を統合する能力において、これまでも、そして今後も課題に直面する可能性があります。
•当社製品の欠陥や性能上の問題は、お客様の損失、評判の低下、収益の減少につながる可能性があり、欠陥のある製品から生じる保証、賠償、製造物責任の請求を受ける可能性があります。
•製品開発業務において、遅延、中断、品質管理の問題が発生する可能性があります。
•金利がさらに上昇したり、世界の金融市場におけるタックス・エクイティやプロジェクト・デット資本の利用可能性が低下したりすると、顧客が太陽エネルギーシステムの費用を賄うことが難しくなり、当社製品の需要が減少する可能性があります。
•当社または当社の顧客に不利に適用される税法および規制の変更は、当社の事業、財政状態、経営成績および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•既存の電力会社の方針や規制、およびその後の変更により、太陽エネルギーシステムの購入と使用に技術的、規制的、経済的な障壁が生じ、当社製品の需要が大幅に減少したり、競争力が損なわれたりする可能性があります。
•国際的なベンダーからの資材の流れが中断されると、輸出入に追加の関税、関税、その他の料金が課されたり、制限されたりするなど、当社のサプライチェーンが混乱する可能性があります。
•輸入関税やその他の輸入制限を含む世界の貿易環境の変化は、当社の収益の金額や時期、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•ロシアとウクライナの紛争、最近の銀行破綻に伴うインフレ率と金利の上昇、新型コロナウイルスのパンデミックによる不確実な信用や世界の金融市場などの経済、政治、市場の状況は、当社の事業、経営成績、および財務状況（収益の伸びや収益性を含む）に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼし続ける可能性があり、ひいては当社の株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
•再生可能エネルギーと太陽エネルギーに対する政府の優遇措置や使用を義務付ける規制の削減、廃止、または期限切れは、特に太陽エネルギーシステムの需要を減らし、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•知的財産やその他の所有権の取得、維持、保護、防御、または行使を怠ったり、多額の費用を負担したりした場合、当社の事業と経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
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•原材料費の大幅な変動は、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•重大な弱点をタイムリーに、あるいはまったく修正できない場合があります。
•当社の多額の負債は、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•IRAの実施は、私たちが予想しているほどの成長をもたらさないかもしれません。そして
•個人情報や機密データの不正開示、機密情報の盗難など、サイバーセキュリティやその他のデータインシデントは、当社の事業に損害を与える可能性があります。

[概要]
私たちは、公益事業規模の太陽エネルギープロジェクトで使用される地上設置型追跡システムの世界最大のメーカーの1つです。当社の主力製品は、スチールサポート、電気モーター、ギアボックス、および一般に1軸の「トラッカー」と呼ばれる電子コントローラーで構成される統合ソーラートラッキングシステムのポートフォリオです。トラッカーは、太陽に対する最適な向きを維持するために一日中ソーラーパネルを移動させます。これにより、エネルギー生産量が大幅に増加します。トラッカーを使用する太陽エネルギープロジェクトは、動かない「固定チルト」マウントシステムを使用するプロジェクトよりも多くのエネルギーを生成し、エネルギーの平準化コストが低くなります。米国の地上設置型太陽光発電システムの大部分はトラッカーを使用しています。

当社の主力トラッカーは特許取得済みの設計を採用しており、1つのモーターが関節式の駆動系ジョイントを介して複数列のソーラーパネルを駆動できます。米国特許の侵害を避けるため、競合他社は本質的に効率性と信頼性が低いと私たちが考える設計を使用しなければなりません。たとえば、最大の競合他社の設計では、ソーラーパネルの列ごとに1つのモーターが必要です。その結果、当社の製品は信頼性が高く、設置コストが低く、メンテナンス要件が軽減され、製造コストも競争力があると考えています。列を連結した回転ギヤ駆動システムに関する当社の中核となる米国特許は、2030年2月5日まで失効しません。

2022年1月にSTIを買収したことで、製品ポートフォリオに2列トラッカーのデザインを追加しました。このトラッカーは1つのモーターで接続された2列を駆動するので、境界が不規則で角度が大きい場所や、プロジェクトエリアが断片化されている場所に最適です。成長を続ける市場に包括的なソリューションを提供するために、2022年9月に、起伏のある地形への対応に加えて、設置前の整地や土木工事の許可を大幅に削減する必要のある3番目のトラッカー製品も導入しました。この製品スイートは、対象となる用途を拡張し、最高の公益事業規模のソーラートラッカーソリューションを市場に提供する能力を拡大します。

私たちは、太陽エネルギープロジェクトを建設するエンジニアリング、調達、建設会社（「EPC」）や、大規模な太陽光発電開発業者、独立系発電事業者、公益事業者に、多くの場合基本供給契約や複数年の調達契約に基づいて製品を販売しています。2023年6月30日までの6か月間、私たちは収益の72％と28％を米国と世界のその他の地域の顧客から得ました。2023年6月30日の時点で、STIを含む世界中の顧客に66.6ギガワット以上のトラッカーを出荷しました。

当社の本社はニューメキシコ州アルバカーキにあります。2023年6月30日の時点で、私たちには1,096人のフルタイムの従業員がいました。

STIノーランドの買収
2022年1月11日、当社は4億1,050万ドルの現金と13,894,800株の普通株式の購入対価でSTIの買収を完了しました。購入対価の公正価値は6億1,080万ドルで、その結果、当社はSTIの株式持分の 100% を所有することになりました。

STIは、スペイン、ブラジル、米国、南アフリカを含む世界市場の顧客に公益事業規模のソーラートラッカーシステムを設計、製造、販売することで収益を上げています。STIの統合により、
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私たちは、国際展開を加速し、特に南米とアフリカの開発途上国において、公益事業規模の太陽光発電プロジェクトに対する世界的な需要の高まりに的確に対応する機会です。

エラー訂正のための期間外調整
2023会計年度の第1四半期に、当社は以前に発行された財務諸表の特定の誤りを特定しました。これらの誤りは、2023年6月30日現在および2023年6月30日までの6か月間の要約連結財務諸表の累積期間外調整により修正されました。当社は、これらの誤りを訂正するための累積期間外調整は、2023年6月30日までの6か月間の財務諸表にとって重要ではないと結論付けました。これらの修正の概要と累積的な影響の概要は、 注1 — 組織、事業、および期間外の調整この四半期報告書の第1部にあります。

COVID-19の影響に関する最新情報
私たちは、事業を展開するすべての場所で、COVID-19パンデミックの継続的な影響を引き続き注意深く監視しています。現時点では、パンデミックが当社の事業、運営、計画にどの程度影響するか（結果として生じる支出や資本ニーズへの影響を含む）は依然として不明であり、変更される可能性がありますが、全体的に見ると、パンデミックが当社の事業と事業を行う市場に与える影響は少なくなっているようです。2023年1月31日、バイデン政権は、COVID-19の公衆衛生上の緊急事態を2023年5月に満了させる計画を発表しました。

インフレーション
インフレ圧力は、最近はやや緩和されているものの、少なくとも短期的には持続すると予想され、引き続き当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。事業へのインフレ圧力を緩和するために、私たちは特定の市場で選択的な値上げを実施し、生産性向上の取り組みを加速し、サプライヤー基盤を拡大すると同時に、間接費抑制の実践を続けています。

潜在的なソーラーモジュールのサプライチェーンの混乱の影響
2022年4月1日、米国商務省（「USDOC」）は、1930年の関税法第781条に基づき、ベトナム、マレーシア、タイ、カンボジアからの商品を対象とする米国のソーラー1号注文の迂回防止に関する調査を開始しました。USDOCは2022年12月1日にこれらの問い合わせについて暫定的な決定を出し、ベトナム、マレーシア、タイ、カンボジアで生産された特定の生産者および/または輸出業者からの中国からの部品や部品を使用して生産された特定の太陽光発電セルおよびモジュールは、ソーラー1の注文を回避しているため、それらの注文から生じるアンチダンピングおよび相殺関税負債の対象となるべきであると肯定的に判断しました。USDOCは、2023年8月17日までに最終決定を発表する予定です。

USDOCの調査の結果、注文書に記載されている多くのプロジェクトが最初に延期されていることがわかりました。しかし、2022年6月6日、バイデン大統領は緊急宣言を発行し、これらの問い合わせの対象となる商品に対する現金預金または関税支払い義務の賦課を、（i）2024年6月6日の注文満了、または（ii）大統領による緊急事態宣言の終了のいずれか早い方まで延期しました。したがって、これらの調査の対象となる4つの対象国の商品は、輸入者と輸出者がUSDOCが実施する適切な認証手続きに従っている限り、緊急事態宣言が終了するまで、ソーラー1注文に基づくアンチダンピングまたは相殺関税の対象にはなりません。しかし、2023年5月3日、米国上院はバイデン大統領の緊急宣言を廃止することを決議しました。5月16日、バイデン大統領は米国上院の行動を拒否したと発表しました。緊急事態宣言は2024年6月まで有効です。大統領の緊急事態宣言の廃止、および停職が解除された後に下された肯定的な決定は、いずれにせよ
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世界の太陽エネルギー市場に悪影響を及ぼし、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績にも悪影響を及ぼします。

私たちは太陽電池モジュールを販売していませんが、露出の程度は、とりわけ、調査が当社の製品を使用する予定のプロジェクトに及ぼす影響に左右されます。そのような影響はほとんど私たちの手に負えません。これまで、USDOCの調査の結果、注文書の多くのプロジェクトが遅れているのを見てきました。しかし、予想されるソーラーパネルのサプライチェーンの混乱の最終的な深刻さや期間、またはそれがお客様のソーラープロジェクトの開発や建設活動に与える影響はまだ不明です。より広義には、国内企業がアンチダンピングや相殺関税の調査において肯定的な判断を下しやすくなるような法律が提案されています。提案されているUSICA/アメリカ競争法が制定されれば、アジアや他の地域からの輸入を制限する請願が将来成功する可能性があります。

米国へのソーラーパネルの輸入は、2021年12月23日にバイデン大統領によって法制化されたウイグル強制労働防止法（「UFLPA」）の影響を受ける可能性もあります。米国税関国境警備局によると、「中華人民共和国の新疆ウイグル自治区で全部または一部を採掘、生産、製造された、または特定の団体によって生産された商品、器具、物品、商品の輸入は、1930年の関税法第307条で禁止されており、そのような商品、製品、商品の輸入は、物品や商品は米国に入国する資格がありません。米国税関・国境警備局長が以下のように判断しない限り、推定が適用されます記録上の輸入者は特定の条件を遵守しており、明確で説得力のある証拠により、商品、製品、物品、または商品は強制労働を用いて製造されたものではないということです。」材料の十分なトレーサビリティやその他の要因に関連しているかどうかにかかわらず、UFLPAの完全なコンプライアンスを達成することについて、市場には不確実性が残っています。これにより、コンプライアンス上の負担が大きくなり、ソーラーパネルの輸入が制限されました。現時点では、UFLPAが米国へのソーラーパネルの将来の供給全体にどのような影響を与えるか、またお客様のソーラープロジェクト、開発、建設活動の関連するタイミングとコストにどのような影響があるかを予測することはできません。当社はソーラーパネルを輸入または販売していませんが、ソーラーパネルの制約によるプロジェクトの遅延は、当社の製品の納入スケジュールや将来の売上、ひいては当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。

ウクライナで進行中の紛争の影響
ウクライナで進行中の紛争により、ヨーロッパで調達できる資材の入手可能性が低下し、その結果、当社の製品に使用される特定の投入物や材料の調達にかかる物流コストが増加しました。ウクライナでの紛争の最終的な深刻さや期間はわかりませんが、私たちは引き続き状況を監視し、調達戦略とサプライチェーンを評価して、事業、財政状態、経営成績への悪影響を軽減しています。

銀行システムの不確実性
最近、いくつかの銀行や金融機関における流動性の制限、デフォルト、不履行、またはその他の不利な展開を伴う出来事により、金融サービス業界全般に不確実性が生じています。銀行システムや金融市場に影響を与える財務状況に対応して、将来他の銀行や金融機関が管財人になったり、破産したりした場合、既存の現金、現金同等物、投資にアクセスする能力が脅かされ、当社の事業や財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

パフォーマンス対策
事業の管理と財務実績の評価では、財務諸表で提供される情報を他の経営指標で補足します。これらの運用指標は、当社の経営陣によって利用されています
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当社の事業を評価し、業績を測定し、事業に影響を及ぼす傾向を特定し、予測を立てるためです。販売実績を評価し、当社製品の市場での受け入れを年ごとに追跡するために使用する主な運用指標は、一般的に出荷されたメガワット（「MW」）、具体的には期間ごとの出荷メガワット（MW）の変化です。MWは個々のプロジェクトごとに測定され、プロジェクトが設置されて完全に機能するようになったら、そのプロジェクトの期待される成果に基づいて計算されます。

また、平均販売価格（「ASP」）やワットあたりのコスト（「CPW」）など、MWあたりの価格と売上原価に関する指標も活用しています。ASPは該当する収益の合計を該当するメガワットの合計で割って計算され、CPWは販売された商品の適用コストの合計を適用可能なメガワット数で割って計算されます。これらの指標により、価格、製造コスト、顧客の収益性の傾向を評価できます。

当社の経営成績の主要要素
次の説明では、連結損益計算書の特定の項目について説明しています。

収益
当社の事業部門は、ソーラートラッキングシステム、部品、サービスの販売から収益を上げています。私たちの顧客には、EPC、公益事業、大規模な太陽光発電開発業者、独立系発電事業者が含まれます。各個人にとって ソーラープロジェクトでは、購入する製品の価格、仕様、納期、保証などについてお客様と契約を締結します。トラッカーシステムと部品の契約上の納期は、数日から数ヶ月までさまざまです。契約の価値は、数十万ドルから数千万ドルまでさまざまです。

当社の収益は、お客様が購入したソーラートラッキングシステムの数量とASPの変化の影響を受けます。四半期ごとのシステムの量とASPは、当社製品の需要と供給、モジュールタイプとワット数の製品構成の変化、お客様の地理的組み合わせ、競合他社の製品提供の強さ、および当社製品のエンドユーザーに対する政府のインセンティブの有無によって決まります。

当社の収益の伸びは、毎年設置される太陽エネルギープロジェクトの数の継続的な増加と、競合する各地域における需要シェアの拡大、新しい進化する市場へのグローバルフットプリントの拡大、需要を満たすための生産能力とサプライチェーンの能力の拡大、お客様の変化する技術と性能要件に対応する新しい革新的な製品の開発と導入の継続にかかっています。

収益コストと売上総利益
両方のセグメントの収益コストは、主に購入したコンポーネントを含む製品コストと、送料、関税、カスタマーサポート、製品保証、人件費、およびテストおよび製造機器の減価償却に関連するコストで構成されています。収益原価に含まれる人件費には、直接的な人件費のほか、原材料や構成部品の完成品への加工や顧客への材料の輸送に関連する活動を行う個人に帰属する費用の両方が含まれます。当社の製品コストは、鉄鋼やアルミニウムなどの原材料コスト、電気モーターやギアボックスを含むコンポーネントコスト、技術革新、スケールメリット、コンポーネントコストの削減、生産プロセスと自動化の改善といった根本的なコストの影響を受けます。

現在、原材料価格の変動に対するヘッジは行っていません。これらのコストの中には、主にテストおよび製造機器の人件費と減価償却費は、販売量の影響を直接受けません。

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売上総利益は四半期ごとに変動する可能性があり、主に当社のASP、製品コスト、製品構成、顧客構成、地域構成、配送方法、保証費用、季節性の影響を受けます。

営業経費
一般管理費
一般管理費は、主に、役員、営業、エンジニアリング、財務、人事、情報技術、法務に関連する給与、福利厚生、株式ベースの報酬のほか、旅費、施設費、マーケティング、不良債権供給、専門家費用で構成されています。グローバルな販売およびマーケティング活動の拡大に関連して、営業およびマーケティング担当者の数を増やし、新しい市場への参入を可能にすることを期待しています。現在、米国、スペイン、ブラジル、南アフリカ、オーストラリア、英国に販売拠点を構えています。今後も販売拠点とマーケティング活動を他の国にも拡大する予定です。また、追加のエンジニアリングリソースを雇用し、研究開発（「研究開発」）支出を増やすにつれて、製品開発とイノベーションに関連する支出が増加すると予想しています。さらに、比較的新しい公開会社であるため、適用される証券法およびその他の規制の遵守に関連する追加の監査、会計、税務、法務およびその他の費用、ならびに公開会社になることに関連する追加の保険、投資家向け広報、およびその他の費用を負担する可能性があります。

不測の事態に備えて
条件付対価とは、当社の前親会社であるATIインベストメント・ペアレント合同会社によるアレイ・テクノロジーズ・パテント・ホールディングス合同会社の買収と同時に、元間接株主であるロン・P・コリオと締結した売掛金契約（「TRA」）の公正価値の変動です。

TRAの負債は公正価値で記録され、公正価値の変動は収益に計上されます。TRAは通常、当社の運営会社であるArray Tech, Inc.（f/k/a Array Technologies, Inc.）が、先進技術の税価の上昇によって生じる特定の控除により、クロージング後の課税期間に実現したとみなされる特定の連邦、州、地方、および米国以外の税制上の優遇措置について、ロン・P・コリオに支払いを行います。TRAの公正価値の見積もりは、本質的に不正確です。コリオ氏への将来予想されるTRA支払いを見積もるために使用される重要な公正価値のインプットには、納税のタイミング、割引率、帳簿収入の予測、課税所得を計算するための予想調整のタイミング、およびTRAで定義されている属性の予測使用率が含まれます。

減価償却と償却
当社の営業費における減価償却は、当社製品の製造に使用されていない資産、プラント、設備（「PP＆E」）に関連する費用です。私たちは、収益と一般管理職の両方を増やし続けるにつれて、この成長を支えるためにPP＆Eの追加が必要になり、その結果、追加の減価償却費が発生すると予想しています。

無形資産の償却には、開発された技術、顧客関係、未処理の契約、およびSTIの商号が予想される使用期間にわたって償却されたものです。

営業外費用
支払利息
支払利息は、（i）当社の5億7,500万ドルのシニア担保付き7年間のタームローンファシリティ（「タームローンファシリティ」）、（ii）2億ドルのシニア担保付き5年リボルビングクレジットファシリティ（「リボルビングクレジットファシリティ」）、およびタームローンファシリティとともに「シニア担保付き」に関連して支払われる利息およびその他の費用で構成されます
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クレジットファシリティ」）、（iii）2028年満期の 1.00% 転換社債券（「転換社債」）、および（iv）STIの買収に関連して当社が引き受けたその他の債務。

所得税費用
私たちは、米国の連邦所得税、州税、および米国以外の所得税の対象となります。他の海外市場に進出するにつれて、追加の外国税が課せられることがあります。

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業務結果

次の表は、当社の連結営業明細書（千ドル）を示しています。

6月30日に終了した3か月間増加/ (減少)6月30日に終了した6か月間増加/ (減少)
20232022$%20232022$%
収益$507,725 $419,865 $87,860 21 %$884,498 $720,451 $164,047 23 %
収益コスト357,683 379,919 (22,236)(6)%633,277 653,918 (20,641)(3)%
売上総利益150,042 39,946 110,096 276 %251,221 66,533 184,688 278 %
営業経費:
一般管理と管理40,250 28,936 11,314 39 %78,392 74,361 4,031 5 %
条件付対価の公正価値の変更705 (1,678)2,383 142 %2,043 (5,409)7,452 138 %
減価償却と償却12,846 26,020 (13,174)(51)%27,087 49,257 (22,170)(45)%
営業費用の合計53,801 53,278 523 1 %107,522 118,209 (10,687)(9)%
事業からの収益（損失）96,241 (13,332)109,573 822 %143,699 (51,676)195,375 378 %
その他の収入 (費用):
その他の収益（費用）、純額125 (371)496 134 %319 372 (53)(14)%
外貨利益 (損失)260 (1,736)1,996 115 %66 2,127(2,061)(97)%
デリバティブ資産の公正価値の変化694 — 694 100 %(1,256)— (1,256)(100)%
支払利息(10,109)(8,021)(2,088)(26)%(19,609)(14,963)(4,646)(31)%
その他の合計 (費用)(9,030)(10,128)1,098 11 %(20,480)(12,464)(8,016)(64)%
所得税（給付）費用を差し引く前の収入（損失）87,211(23,460)110,671 472 %123,219(64,140)187,359 292 %
所得税（給付）費用22,403(18,436)40,839 222 %32,279(33,179)65,458 197 %
当期純利益 (損失)$64,808 $(5,024)$69,832 1390 %$90,940 $(30,961)$121,901 394 %

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次の表は、各期間の報告対象セグメント別の経営成績（千ドル）の詳細を示しています。
6月30日に終了した3か月間増加/ (減少)6 か月間終了
6月30日		増加/ (減少)
収益:20232022$%20232022$%
アレイ$345,261 $347,177 $(1,916)(1)%$650,465 $597,829 $52,636 9 %
STI162,464 72,688 89,776 124 %234,033 122,622 111,411 91 %
総収入$507,725 $419,865 $87,860 21 %$884,498 $720,451 $164,047 23 %
売上総利益
アレイ$106,590 $33,840 $72,750 215 %$190,064 $55,108 $134,956 245 %
STI43,452 6,106 37,346 612 %61,157 11,425 49,732 435 %
売上総利益$150,042 $39,946 $110,096 276 %$251,221 $66,533 $184,688 278 %

2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の比較

収益
STI事業が124％増加したことにより、連結収益は8,790万ドル（21％）増加しました。これは、アレイレガシー事業の1％のわずかな減少を相殺する以上のものです。

アレイレガシーオペレーションの収益が 1% 減少したのは、プロジェクトの遅延により出荷されたMWの数が 8% 減少したことによるものです。MWの減少は、ASPが8％増加したことで一部相殺されました。

STI事業における8,980万ドル、つまり124％の収益増加は、特にブラジル地域での出荷メガワット数の増加によるもので、提供される建設サービスの割合が低かったことによるASPの低下を相殺しました。

収益コストと売上総利益
連結収益コストは、主に投入コストの減少により、2,220万ドル、つまり 6% 減少しました。

連結売上総利益は1億1,010万ドル、つまり276％の増加でした。収益に占める連結売上総利益の割合は、2023年6月30日までの3か月間で、前年の9.5％から30％に増加しました。この増加は、両方の事業セグメントにおけるSTI事業量の増加と、総利益が収益に占める割合の増加によるものです。

アレイ・レガシー・オペレーションズの売上総利益は7,280万ドル、つまり 215% 増加しました。収益に占める売上総利益の割合は、2023年6月30日と2022年6月30日までの3か月間でそれぞれ 10% から 31% に増加しました。売上総利益が収益に占める割合の増加は、物流や原材料におけるコスト削減の機会に加えて、顧客へのパススルー価格の改善と、利益率の高いノントラッカー収益の割合の増加によるものです。

STIオペレーションズの売上総利益は3,730万ドル、つまり 612% 増加しました。収益に占めるSTIオペレーションズの売上総利益の割合は、主にパススルー価格の改善、原材料のコスト削減の機会、および利益率の低下による建設関連サービスの影響の軽減により、2023年6月30日と2022年に終了した3か月間の8％から27％に増加しました。

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営業経費:
一般管理と管理
連結一般管理費は1,130万ドル、つまり 39% 増加しました。この増加は、成長とイノベーション戦略を支援するために人員を増やすために発生した給与関連費用の増加と、会計およびSOXイニシアチブの専門家費用の増加によるものです。

不測の事態に備えて
連結偶発的対価費用は240万ドル、つまり142％増加しました。これは、評価に使用されたクレジットスプレッドの減少によるもので、2022年以降のクレジットスプレッドの全体的な減少傾向と一致しています。

減価償却と償却
STIの買収に関連する未処理分は1年間有効で、2023年1月11日に全額償却されたため、連結減価償却費は1,320万ドル、つまり51％減少しました。

支払利息
連結支払利息は210万ドル、26％減少しました。これは主に、当社のタームローンファシリティに課される変動金利の引き上げと、未払いのタームローン残高に対する元本の早期支払いに関連する110万ドルの非現金支払利息の償却によるものです。

変動金利が引き続き上昇する結果、2023年の残りの期間の支払利息は2022年と比較して高くなると予想しています。

所得税費用（メリット）
連結所得税は4,080万ドル、つまり222％増加しました。同社は、2023年6月30日までの3か月間で2,240万ドルの所得税費用を記録しましたが、2022年6月30日までの3か月間の利益は1,840万ドルでした。当社の実効税率は、2023年6月30日までの3か月間は25.7％、2022年6月30日までの3か月間は78.6％でした。2023年6月30日までの3か月間の税金費用は、米国以外の法域で報告された収入の増加と、シリーズA株の証券購入契約（「プットオプション」）に基づく購入者の遅延引き落とし契約に関連する所得税費用の増加によって悪影響を受けました。四半期中に個別に記録された超過株式報酬控除に関連する給付によって一部相殺されました。2022年6月30日までの3か月間の税制上の優遇措置は、米国よりも税率が高い米国以外の法域での損失によって好影響を受け、一部控除対象外の費用によって相殺されました。

純利益
連結純利益は、連結収益が8,790万ドル増加し、連結総利益が276％増加したことにより、6,980万ドル（1390％）増加しましたが、所得税支出の4,080万ドルの増加によって一部相殺されました。

2023年6月30日と2022年6月30日に終了した6か月間の比較

収益
連結収益は1億6,400万ドル、つまり 23% 増加しました。これは、アレイレガシー事業とSTI事業の両方がそれぞれ5,260万ドルと1億1140万ドル増加したことによるものです。
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アレイレガシーオペレーションにおける5,260万ドル、つまり9％の収益増加は、お客様へのパススルー価格の結果としてのASPが11％増加したことによるものですが、出荷されたMWが2％減少したことで相殺されました。

STI事業の1億1140万ドル、つまり91％の収益増加は、特にブラジル地域での出荷メガワット数の増加によるもので、提供される建設サービスの割合が低かったことによるASPの低下を相殺しました。

収益コストと売上総利益
連結収益コストは、主に投入コストの減少により、2,060万ドル、つまり 3% 減少しました。

連結売上総利益は1億8,470万ドル、つまり 278% 増加しました。収益に占める連結売上総利益の割合は、2023年6月30日までの3か月と6か月で、前年の9％から28％に増加しました。売上総利益ドルの増加は、両方の事業セグメントにおける販売量の増加と売上に対する売上総利益の割合の増加の両方によって推進されました。

アレイ・レガシー・オペレーションズの売上総利益は1億3,500万ドル、つまり 245% 増加しました。収益に占める割合として、アレイレガシーの総利益は、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間でそれぞれ9％から29％に増加しました。売上総利益が収益に占める割合の増加は、顧客へのパススルー価格の改善、物流と原材料におけるコスト削減の機会、および利益率の高いノントラッカー収益の割合の増加によるものです。

STIオペレーションズの売上総利益は4,970万ドル、つまり435.3パーセント増加しました。収益に占めるSTIオペレーションズの売上総利益の割合は、主にパススルー価格の改善と、建設関連サービスの提供による利益率の低下による影響の軽減により、2023年6月30日と2022年に終了した6か月間の9％から26％に増加しました。

営業経費:
一般管理と管理
連結一般管理費は400万ドル、つまり 5% 増加しました。この増加は、成長とイノベーション戦略を支援するために人員を増やすために発生した給与と関連費用の増加、および会計およびSOXイニシアチブの専門家費用の増加によるものです。これらの増加は、2022年のSTIの買収に関連する費用と比較して、2023年には買収関連費用がなかったことで一部相殺されました。

不測の事態に備えて
連結条件付対価費用は、評価に使用されたクレジットスプレッドの減少により、TRA負債の評価額が上昇した結果、750万ドル（138％）増加しました。これは、2022年以降のクレジットスプレッドの全体的な減少傾向と一致しています。

減価償却と償却
STIの買収に関連する未処理の無形資産の耐用年数が1年で、2023年1月11日に全額償却されたため、連結減価償却費は2,220万ドル（45%）減少しました。

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支払利息
連結支払利息は460万ドル、つまり 31% 減少しました。これは主に、当社のタームローンファシリティに課される変動金利の引き上げと、未払いのタームローン残高に対する元本の早期支払いに関連する170万ドルの非現金支払利息の償却によるものです。

所得税費用（メリット）
連結所得税は6,550万ドル、つまり 197% 増加しました。同社は、2023年6月30日までの6か月間の所得税費用を3,230万ドルと記録しましたが、2022年6月30日までの6か月間の利益は3,320万ドルでした。当社の実効税率は、2023年6月30日までの6か月間は26.2％、2022年6月30日までの6か月間は51.7％でした。2023年6月30日までの6か月間の税金費用は、米国以外の法域で報告された収入の増加とプットオプションに関連する所得税費用の増加によって悪影響を受けましたが、四半期中に個別に記録された超過株式報酬控除に関連する給付によって一部相殺されました。2022年6月30日までの6か月間の税制上の優遇措置は、米国よりも税率が高い米国以外の法域での損失によって好影響を受け、一部控除対象外の費用によって相殺されました。

純利益
連結純利益は、連結収益が1億6,400万ドル増加し、連結売上総利益率が278％増加、営業費用が1,070万ドル減少したことにより、1億2,190万ドル（394%）増加しましたが、所得税費用の6,550万ドルの増加によって一部相殺されました。

流動性と資本資源

キャッシュフロー (千単位)
6月30日に終了した6か月間
20232022
営業活動によって提供された（使用された）純現金$66,356 $(60,764)
投資活動に使用された純現金(9,424)(377,713)
財務活動によって提供された純現金（使用量）(39,314)122,697 
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響4,447 (844)
現金および現金同等物の純増減額$22,065 $(316,624)

これまで、私たちは主に拠出金、営業キャッシュフロー、短期および長期の借入による収益で事業資金を調達してきました。事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができるかどうかは、粗利益の強さと、運転資金を迅速に転換できるかどうかにかかっています。過去の業績と現在の予想に基づくと、営業キャッシュフローは将来の現金需要を満たすのに十分であると考えています。

2023年6月30日現在、当社の現金残高は1億5,600万ドルで、そのうち6,070万ドルは米国外で保有されており、純運転資本は4億7,330万ドルでした。当社は、5億7,500万ドルのターム・ローン・ファシリティの下で2億9030万ドル、2億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で1億7,330万ドルの未払いの借入金を用意していました。

同社は流動性状況と資金調達ニーズを継続的に監視し、見直しています。経営陣は、当社が将来的に営業キャッシュフローを生み出す能力と、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入能力があれば、将来の流動性ニーズを満たすのに十分だと考えています。

41

営業活動
2023年6月30日までの6か月間の営業活動による現金は6,640万ドルで、そのうち1億3,990万ドルは、主に繰延税金費用、減価償却、株式ベースの報酬、および買掛金の3,050万ドルの増加と2,280万ドルの在庫減少からなる非現金費用の影響を調整した純利益から生み出されました。これらの増加は、売掛金の8,100万ドルの増加と繰延収益の6,410万ドルの減少によって一部相殺されました。

2022年6月30日までの6か月間、営業活動に使用された現金は6,080万ドルでした。これは主に、売掛金と在庫がそれぞれ1億650万ドルと7,720万ドル増加したためです。サプライチェーンの問題による製品の増加の結果として在庫が増加し、売掛金は売上の増加により増加しました。この増加は、売上の増加に伴う費用の増加による7,450万ドルの買掛金の増加によって一部相殺されました。

投資活動
2023年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された純現金は940万ドルで、そのすべてが不動産、プラント、設備の購入に関連していました。

2022年6月30日までの6か月間、投資活動に使用された純現金は3億7,770万ドルでした。これは主にSTIの買収に使用された現金によるものです。

資金調達活動
2023年6月30日までの6か月間、財務活動に使用された純現金は3,930万ドルでした。これは主に、タームローンの支払い2,220万ドルと、その他の負債の純減額1,450万ドルによるものです。

2022年6月30日までの6か月間、財務活動によって提供された純現金は1億2,270万ドルで、そのうち1億100万ドルはリボルビングファシリティに基づく収益で、4,840万ドルは2022年1月の追加クロージングからの収益に関連していました。

シリーズA償還可能な永久優先株式
2021年8月10日、私たちは特定の投資家（「購入者」）と証券購入契約（「証券購入契約」）を締結しました。証券購入契約に基づき、2021年8月11日に、指定証明書に記載されている権限、指定、優先権およびその他の権利を有する、新たに指定されたシリーズA償還可能永久優先株35万株（額面価格1株あたり0.001ドル）（「シリーズA株式」）と、当社の普通株式7,098,765株（額面価格）を発行して購入者に売却しました。1株あたり0.001ドル、総購入価格は3億4,600万ドルです。さらに、証券購入契約に従い、修正後の証券購入契約に定められた条件に従い、当社は776,235株の普通株式を総額776ドルで購入者に発行し、売却しました。

2022年1月、当社はシリーズA株50,000株と当社の普通株式1,125,000株を追加クロージングで発行し、総購入価格は49,376,125ドルでした。

シリーズA株に関する詳細情報については、 注8 — 償還可能な永久優先株式、」添付の要約連結財務諸表へ。
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債務義務
私たちの債務についての説明は、こちらをご覧ください 注7 — 負債この四半期報告書に含まれる当社の要約連結財務諸表へ。

保証債
私たちは、契約上または法的義務に従って当社の履行を保証するために、通常の事業過程で開始される特定の取引に必要な保証債をさまざまな当事者に提供する必要があります。2023年6月30日の時点で、総額約2億2,090万ドルの保証債を計上しました。これらの貸借対照表外の取り決めは、当社の流動性や資本資源に悪影響を与えることはありません。

重要な会計方針と重要な経営上の見積もり
当社の要約連結財務諸表は、一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されます。要約連結財務諸表の作成に関連して、将来の出来事について仮定と見積もりをし、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示の金額に影響する判断を下す必要があります。当社の仮定、推定、判断は、過去の経験、現在の傾向、および要約連結財務諸表が作成された時点で経営陣が関連すると考えるその他の要因に基づいています。私たちは定期的に、会計方針、前提条件、見積もり、判断を見直して、要約された連結財務諸表が公正かつ米国会計基準に従って提示されていることを確認しています。ただし、将来の出来事やその影響を確実に判断することはできないため、実際の結果は私たちの仮定や見積もりとは異なる可能性があります。これらの見積もりと実際の結果との間に重大な違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローが影響を受けます。
見積もりの時点で非常に不確実な事項に関する仮定に基づいて会計上の見積もりを行う必要がある場合、そして合理的に使用できたはずの異なる見積もりや、定期的に発生する可能性がかなり高い会計上の見積もりの変更が、要約された連結財務諸表に重大な影響を与える可能性がある場合、会計方針は重要であると考えています。

金融商品の公正価値
転換社債の転換に関連するキャップド・コール・オプション契約（「キャップド・コール」）は、連結貸借対照表のデリバティブ資産に公正価値で記録される資産として会計処理されます。デリバティブ資産の公正価値の変動は、要約連結営業報告書のデリバティブ資産の公正価値の変動に記録されます。見てください 注1 — 組織、事業、および期間外の調整、および 注2 — 重要な会計方針の要約これらの商品の会計に関する詳細については、要約連結財務諸表の。

キャップコールはBlack-Scholesモデルを使用して評価されます。最も判断のつかないインプットはボラティリティ指標です。ボラティリティに関する前提条件が変わると、キャップドコールの推定公正価値に大きな変化が生じる可能性があります。

新規および最近発行された会計上の公告の採択

を参照してください 注2 — 重要な会計方針の要約新規および最近発行された会計発表の採択についての議論については、当社の要約連結財務諸表を参照してください。

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アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

顧客の資金調達の露出
また、多くのお客様が当社の製品を購入するために債務融資に依存しているため、私たちは間接的に金利リスクにさらされています。金利が上昇すると、顧客がそのような購入を行うために必要な資本を有利な条件で、あるいはまったく得ることが難しくなる可能性があります。このような要因により、需要が減少したり、製品に請求できる価格が下がったりして、純売上高と総利益が減少する可能性があります。

商品と部品のリスク
私たちは、製品の製造と輸送に使用される原材料、部品、物流サービス、エネルギーコストの価格リスクにさらされています。さらに、当社の原材料や部品の一部は、限られた数のサプライヤーまたは単一のサプライヤーから調達しています。私たちは、厳格な資格プロセスを用いてサプライヤーを評価します。場合によっては、原材料や部品の長期供給契約も締結します。したがって、私たちは製品に使用されている原材料や部品の価格変動にさらされています。さらに、主要なサプライヤーが失敗すると、当社のサプライチェーンが混乱し、その結果、価格が上昇したり、製造プロセスが中断したりする可能性があります。製品の原材料や部品のコスト、または製品を流通させるための物流サービスに関連する費用の変更をお客様に転嫁することができず、製造上の混乱が発生した場合、配送義務の不履行になる可能性があります。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価。
当社は、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている「開示管理と手続き」を維持しています。これは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証することを目的としています。と（2）を蓄積して、当社の最高経営責任者（CEO）や最高財務責任者を含む経営陣に伝えて、適時に伝えました必要な開示に関する決定。経営陣は、どんなにうまく設計され運用されていても、どのような統制や手順も、その目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手順の費用対効果の関係を評価する際に必然的にその判断を適用します。

当社の経営陣は、最高経営責任者と最高財務責任者の参加を得て、2023年6月30日現在の開示管理と手続きの有効性を評価しました。評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、現時点で、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効ではないと結論付けました。これは、以前に2022年の年次報告書で特定および開示され、以下にリストされている重大な弱点によるものです。重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制（「ICFR」）の欠陥、または欠陥の組み合わせです。そのため、当社の年次または中間財務諸表の重要な虚偽表示が適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。

経営陣は、以前に開示されたICFRの重要な弱点が2023年6月30日現在も存在していると判断しました。具体的には:

統制環境、リスクアセスメント、監視活動 —私たちは、統制環境に影響を与える適切に設計された事業体レベルの統制と、連結財務諸表への重大な虚偽表示を防止または検出するための効果的な監視統制を維持していませんでした。これらの欠陥は（i）不足が原因でした
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十分な数の有能なリソースと、統制活動の実施に対する監督と説明責任が不十分、(ii) 関連する統制を適切に設計して実施するためのリスクの特定と評価が効果的でない、(iii) 内部統制の構成要素が存在し機能しているかどうかに関する評価と判断が効果的でない。

統制活動 — これらの重大な弱点が、特定のビジネスプロセスにおける次のような重大な弱点の一因となりました。

•インベントリ—在庫の有無、精度、締め切りに対する管理を適切に設計、実装、実行していませんでした。
•収益認識 — 私たちは、会計基準体系化トピック606の適切な適用に関連して、収益認識に関する効果的な管理を適切に設計、実施、維持していませんでした。 顧客との契約による収入。
•売掛金—売掛金の存在に対する効果的な管理を適切に設計、実施、維持していませんでした。具体的には、重要な虚偽表示を確実に識別できるように、特定のコントロールを適切な精度レベルで設計していませんでした。
•財務報告、連結および企業結合 — 私たちは、財務報告プロセスに対する効果的な統制を適切に設計、実施、維持していませんでした。具体的には、（i）連結財務諸表の作成、（ii）企業結合の会計処理（評価と購入価格の配分に関する経営陣によるレビュー管理を含む）を、重大な虚偽表示を検出するための適切な精度で行うこと、および（iii）子会社の連結に関する効果的な管理を維持していませんでした。さらに、関連する統制の実施を実証するための十分な適切な監査証拠を維持していませんでした。
•外国通貨— 当社は、（i）海外子会社ののれんと無形資産の残高を連結財務諸表に適切な機能通貨で特定して記録していないこと、および（ii）適切な外貨換算を行っていないことなど、外貨管理を適切に設計、実施、および実行しませんでした。その結果、当社の中間未監査の要約連結財務諸表が修正されました。
•STI-経営陣は2023年6月30日の時点でSTIの正式なICFR評価を行っていませんが、経営陣はSTIのICFRの重大な弱点を次のように特定しています。
◦私たちは、STIの内部統制プロセスのほぼすべてをサポートするシステムについて、プログラム変更管理、ユーザーアクセス、職務分掌の分野における一般的な情報技術統制を設計、実装、監視しませんでした。
◦私たちは、適時、完全、正確な財務会計、報告、開示を実現するために、STIの実質的にすべてのビジネスプロセスにわたって正式な会計方針、手順、統制を設計および実施したわけではありません。

これらの重大な弱点と、この四半期報告書に含まれる当社の要約連結財務諸表が米国会計基準に従って作成されたことを確認するために行った追加の分析およびその他の手続きを十分に検討した結果、当社の経営陣は、要約連結財務諸表は、すべての重要な点において、米国のGAAPに従って開示された期間の当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に示していると結論付けました。

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既存の重大な弱点に対する改善計画
私たちは、ICFRを強化し、重大な弱点を是正するための効果的な対策を設計し、実施する過程にあり、今後も注力していきます。私たちが計画している改善活動には以下が含まれます：

統制環境、リスク評価と監視 — 私たちは、既存の能力と能力を補うために、経理とITの分野で追加の人材を雇用しており、2023年も引き続き雇用する予定です。また、経理、IT、および運用の主要な人材を維持することに注力します。2023年には、外部のグローバルコンサルティング会社を雇って、ICFRの設計と運用の有効性をタイムリーに評価できるように、監視統制やその他の活動の設計と運用の継続的な強化を支援しました。コンサルティング会社は、ICFR全体の強化に加えて、STI、在庫管理、収益認識、売掛金、および将来の買収のための企業結合管理に関連する新しい統制の特定と既存の統制の改善に特に重点を置いてきました。

統制活動：
•インベントリ—計画的な情報システムの強化と現在の情報システム機能の拡張を引き続き実施しています。これにより、自動制御への依存度が高まり、手動制御への依存度が減ります。さらに、既存の統制を強化し、在庫の会計、処理、記録に対する新しい統制を導入しています。具体的には、輸送中の在庫の管理活動の運用を強化し、情報と補足文書のレビューと検証を複数レベルで実施しました。2023年末までに情報システム強化の最終段階を導入する予定です。
•収益認識と売掛金 — 収益認識のビジネスプロセスにおける手作業による計算を減らすために、情報システムの機能を評価中です。私たちは、手動プロセスの排除を目的とした情報システムの強化を導入し始めました。さらに、収益認識と顧客への請求のための基礎となるソースデータの完全性と正確性を確保するために、既存の統制の設計を強化しています。最後に、経理スタッフに経験豊富な人材を引き続き補充し、さらなるレベルのレビューを取り入れられるようにします。

•外貨 — 以前は手動で行っていたこのプロセスを自動化する情報システムの強化を実施しました。完全に自動化されるまで、短期的には手動プロセスと並行して機能強化を利用する予定です。私たちは、外貨換算プロセスおよび外国法人の要約連結財務諸表への統合に関する既存の統制とプロセスの設計を引き続き強化してきました。

•その他の分野 — 私たちは、ICFRに関する統制の設計と運用の有効性を高めるなど、改善活動を進めています。私たちは、外部のグローバルコンサルティング会社と積極的に協力して、（i）経営陣が特定した関連リスクに対処するための統制設計を強化する機会を特定するためにICFRを評価するための現在のプロセス、手順、およびシステムを見直し、（ii）そのような統制の運用上の有効性に関する十分な証拠書類を保持するためのプロトコルの強化と実施を支援しています。進行中のその他の活動には以下が含まれます：
◦完全で正確かつタイムリーな財務会計、報告、および必要な開示を実現するために、会計および事業運営の方針、手順、統制を引き続き強化し、正式化します。
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◦特定のビジネスプロセスに関する経営陣による適切な審査統制のための適切な証拠書類を保持するための方針と手順の強化。これには、審査の正確性や、そのような統制の効果的な運用を実証するために実施された審査手続きの証拠などが含まれます。
◦財務報告に対する統制の設計と運用の有効性を適時に評価し、統制の設計に必要な変更を加えることができる監視統制とプロトコルを開発しています。

現在進行中のこれらの措置は継続的な経営評価の対象であり、財務報告サイクルの持続的な期間にわたる内部統制の設計と運用の有効性の検証とテストが必要ですが、私たちは財務報告に関する内部統制の継続的な改善に取り組んでおり、財務報告に対する内部統制を引き続き見直していきます。

財務報告に関する内部統制の変更
上記の説明以外に、2023年6月30日までの3か月間、財務報告に関する内部統制に、財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。

パート II-その他の情報

アイテム 1.法的手続き

「」を参照 注11 — コミットメントと不測の事態法的手続きおよび関連事項については、当社の要約連結財務諸表の「法的手続き」という見出しの下にあります。当社の要約連結財務諸表の注記11に記載されている訴訟に加えて、当社は通常の事業過程で生じる請求に随時関与することがあります。当社の知る限り、要約連結財務諸表の注記11に記載されている場合を除き、当社に対して現在係属中の、または当社の経営陣の意見では、当社の事業および財務状況に重大な悪影響を及ぼすと合理的に予想できる重要な法的手続き、政府の措置、調査、請求はありません。

アイテム 1A.リスク要因

ただし、この四半期報告書の他の場所に開示されている追加の事実情報がそのようなリスク要因（以下で説明されている事項を含むがこれに限定されない） 第1部、項目2「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」）私たちのパートI、項目1Aで開示されたリスク要因に重大な変更はありませんでした 2022年度アニュアルレポート.

アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、発行者による株式の購入

[なし]

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

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該当しません。

アイテム 5.その他の情報

2023年の第2四半期に、一部の取締役および役員（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）の規則16a-1（f）で定義）は、取引責任に対する積極的な防御策として、取引法に基づく規則10b5-1（c）に規定された条件を満たすことを目的として、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を締結しました。重要な非公開情報に基づく証券。これらの契約、指示、書面による計画を「取引計画」と呼び、それぞれを「取引計画」と呼びます。

次の表は、これらの取引プランの重要な条件を示しています。
取締役/役員
アクションとアクションの日付
取引期間の開始
取引期間の終了予定 (1)





セキュリティ対象
規則10b5-1取引計画に従って購入または売却できる有価証券の最大数 (2)
購入または販売のカバー？
ニプル・パテル, 最高財務責任者
養子縁組2023年5月15日
2023年8月14日
2024年5月3日
普通株式
76,925
セール
タイソン・ホッティンガー, 最高法務責任者
養子縁組2023年5月31日
2023年9月1日
2024年8月28日
普通株式
9,000
セール

(1) プランは、プランに明記されている特定の状況下では早期終了の対象となります。これには、プランの対象となる全株式の売却または購入（該当する場合）や、プランのいずれかの当事者がプランで定められた期間内に終了の通知を行った場合が含まれます。
(2) 株式分割、株式組み合わせ、株式配当、および当社の普通株式に対するその他の同様の変更の調整の対象となります。





アイテム 6.展示品

番号展示品の説明フォーム日付いいえ。
3.1
2020年10月19日付けのアレイテクノロジーズ社の設立証明書を修正および改訂しました
8-K10/19/20203.1
3.2
2020年10月19日付けのアレイ・テクノロジーズ社の細則が修正および改訂されました
8-K10/19/20203.2
3.3
シリーズA永久優先株の指定証明書
8-K8/11/20213.1
31.1*
2002年のサーベンス・オクスリー法（18 U.S.C. 1350）のセクション302で義務付けられている最高経営責任者の認定
31.2*
2002年のサーベンス・オクスリー法（18 U.S.C. 1350）のセクション302で義務付けられている最高財務責任者の認定
48

番号展示品の説明フォーム日付いいえ。
32.1**
2002年のサーベンス・オクスリー法（18 U.S.C. 1350）のセクション906で義務付けられている最高経営責任者の認定
32.2**
2002年のサーベンス・オクスリー法（18 U.S.C. 1350）のセクション906で義務付けられている最高財務責任者の認定
101.インチXBRLインスタンス文書 — XBRLタグがインラインXBRL文書に埋め込まれているため、インスタンス文書はインタラクティブデータファイルには表示されません
101.SCHXBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント
101.CALXBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEFXBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LABXBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
101.PREXBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104表紙インタラクティブデータファイル

* ここに提出
** 付属品
49

署名


改正された1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に権限を与えられました。

アレイ・テクノロジーズ株式会社

作成者:/s/ ケビン・G・ホステラー日付:2023年8月8日
ケビン・G・ホステラー
最高経営責任者
作成者:/s/ ニプル・パテル日付:2023年8月8日
ニプル・パテル
最高財務責任者

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